PREZENTAREA COMPANIEI 2017 - Investitori TeraPlast · 2020. 4. 16. · CUPRINS 3 PREZENTAREA...

PREZENTAREA COMPANIEI

DECLARATIA PRESEDINTELUI CONSILIULUI DE ADMINISTRATIE | A

soluții eficiente pentru oameni și mediu

2017RAPORT ANUAL


B | DECLARATIA PRESEDINTELUI CONSILIULUI DE ADMINISTRATIE

CUPRINS

3 PREZENTAREA COMPANIEI

3 Declaratia Presedintelui Consiliului de Administratie4 Grupul Teraplast7 Evenimente importante in 201710 Dezvoltare durabila11 Actiuni Teraplast12 Membrii Consiliului de Administratie

13 SEGMENTE DE BUSINESS

14 Instalatii & Amenajari15 Profile Tamplarie16 Granule16 Tamplarie termoizolanta17 Panouri sandwich si structuri metalice zincate

19 RAPORTUL AUDITORULUI INDEPENDENT SI SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATE

20 Raportul auditorului independent30 Situatia rezultatului global31 Situatia pozitiei financiare32 Situatia modificarilor capitalurilor proprii34 Situatia fluxurilor de numerar35 Note la situatiile financiare individuale88 Raportul Administratorilor

| 1

CUPRINS

DECLARATIA PRESEDINTELUI CONSILIULUI DE ADMINISTRATIE | 3


Stimati actionari,

In primul rand doresc sa va multumesc pentru increderea dumneavoastra in Grupul Teraplast dovedita prin cresterea capitalizarii bursiere.

Anul 2017 a fost un an de referinta in istoria Grupului datorita faptului ca am concretizat o serie de tranzactii importante care schimba complet fata business-ului Teraplast atat prin diversificarea portofoliului de productie, prin achizitia Depaco, cat si prin internationalizarea lui prin pornirea TeraSteel Serbia.

Suntem astfel mai bine pregatiti sa depasim provocarile pietei locale de infrastructura aparute in a doua parte a anului 2016 si care persista si astazi. Una din directiile strategice urmate a constat in reducerea dependentei afacerilor Grupului de politicile economice ale statului si de investitiile firmelor de stat. Politica investitionala si de M&A a Grupului a urmarit realizarea acestui obiectiv strategic.

Astfel, anul 2017 a fost un an al investitiilor marcand extinderea operatiunilor grupului Teraplast in Europa Centrala si de Est prin deschiderea fabricii de panouri sandwich TeraSteel Serbia. Aceasta este prima fabrica din strainatate inaugurata dupa 1990 de o companie romaneasca si detinuta integral de o firma romaneasca. Cu aceasta investitie avem in vedere o pozitie dominanta in piata de 160 mil. euro a Balcanilor.

O alta etapa importanta o reprezinta achizitia unui pachet majoritar in Depaco, al doilea jucator de pe piata de tigla metalica, prin brandul Wetterbest. Capabilitatile Teraplast pe segmentele industrial si infrastructura se completeaza cu cele ale Depaco care este axat pe segmentul rezidential, un segment a carui evolutie a fost constant crescatoare in ultimii ani. Integrarea Depaco in Grupul Teraplast va genera sinergii importante atat in aprovizionarea cu materii prime cat si in domeniul comercial, prin facilitarea accesului Depaco in pietele de desfacere unde Grupul Teraplast este lider.

De asemenea, am inaugurat divizia de reciclare PVC a Grupului fiind consecventi moto-ului nostru „solutii eficiente pentru oameni si mediu”. Aceasta divizie are o capacitate lunara de 1,000 tone si a inceput sa produca din luna noiembrie 2017. Suntem astfel, in top 10 reciclatori europeni. Reciclarea plasticului este o necesitate; avem responsabilitatea de a fi prietenosi cu natura si cu noi. Totodata, PVC-ul reciclat reprezinta o sursa de materii prime cu o amprenta de carbon mai mica, iar capacitatea de reciclare instalata la Teraplast va inlocui partial importul de materiale din Europa de Vest.

Realizarea care a marcat finalul anului 2017 a fost integrarea business-ului Politub in divizia de intalatii a Teraplast. În urma acestei preluări, Politub va deveni divizia de țevi polietilenă a TeraPlast. Compania își propune să beneficieze de sinergiile existente la nivelul structurii de vanzari si achizitii pentru dezvoltarea noii divizii..

Realizarea tuturor acestor obiective a presupus o implicare semnificativa din partea echipei de management si a angajatilor Teraplast, care, pe langa responsabilitatile operationale zilnice au depus un efort extraordinar pentru care le sunt foarte recunoscator. De aceasta investitie in viitor vor beneficia in primul rand clientii nostri carora le vom livra in continuare promisiunea noastra de solutii eficiente pentru oameni si mediu.

Dorel Goia Presedinte al Consiliului de Administratie


4 | GRUPUL TERAPLAST

GRUPUL TERAPLASTproducator de materiale pentru constructii si instalatii si cel mai mare procesator de PVC din Romania Grupul Teraplast este unul dintre principalii jucatori de pe piata materialelor de constructii din Romania. Grupul include societatile TeraPlast, TeraSteel Bistrița și TeraSteel Serbia, Depaco – Wetterbest, TeraGlass, TeraPlast Logistic si TeraPlast Ungaria.

SOLUTII EFICIENTE PENTRU OAMENI SI MEDIU

Viziunea noastră este să devenim liderii pieței de materiale pentru construcții, instalații și amenajări, un model de excelență în management și afaceri, atât pe plan național, cât și internațional.

Misiunea noastră este să oferim soluții eficiente pentru oameni și mediu prin produse de cea mai bună calitate, servicii prompte și relații de câștig-câștig pentru partenerii noștri.

Valorile noastre sunt calitatea, seriozitatea și performanța. Aceste valori s-au întipărit în cultura noastră organizațională și au fost încorporate în demersurile companiei de îmbunătățire continuă a produselor și a serviciilor oferite.


GRUPUL TERAPLAST | 5

Compania Teraplast (TRP) este in prezent unul dintre cei mai importanti producatori de sisteme pentru piata constructiilor, instalatiilor si amenajarilor din Romania. Portofoliul de produse al firmei este structurat pe trei linii de business: Instalatii & Amenajari, Profile tamplarie si Granule.

Procesam anual peste 30 mii tone de PVC in fabrica de produse din PVC unde avem 4 instalatii de dozare/mixare complet automate, 6 linii de extrudare tevi din PVC, 12 linii de extrudare profile din PVC pentru tamplarie din PVC, 3 granulatoare pentru productia de granule plastificate si rigide. Capacitatile de productie includ si o facilitate complexa de reciclare PVC, atat post-industrial cat si post-consum, unde avem un ciclu automat de sortare, spalare, macinare si separare pe culori a materialelor reciclate.

La fabrica de produse PP procesam anual circa 3 mii tone polipropilena unde avem 7 masini de injectie pentru productia de fitinguri din PP si PVC si un echipament de rotoformare produs de unul dintre cei mai importanti producatori de astfel de echipamente din Europa. Aceste echipamente produc camine de inspectie si vizitare, rezervoare cu volume de pana la 10 m3.

Fabrica de produse PE proceseaza anual circa 10 mii tone polietilena unde avem 5 linii de extrudare teava de presiune pentru aductiuni de apa si gaz cu sistem automat de dozare in linie si o linie pentru productia de teava corugata, destinata sistemelor de canalizare si protectie cabluri.

Grupul TeraSteel produce panouri sandwich cu spuma poliuretanica si structuri zincate, in Romania si Serbia. In iunie 2017 a fost achizitionata fabrica de panouri sandwich din Sebia, investitia fiind de 23 milioane lei. Cu aceasta achizitie, compania este pozitionata sa satisfaca cererea in crestere din zona Balcanilor si sa isi consolideze pozitia pe piata romaneasca.

Compania este lider pe pietele panorurilor sandwich si pe cea a structurilor zincate din Romania cu o cota de piata de 20% si respectiv 25%. In regiunea CEE (Europa Centrala si de Est) suntem un exportator de anvergura cu exporturi de 13 milioane EUR.

DEPACO

Depaco este al doilea jucator de pe piata de tigla metalica, prin brandul Wetterbest.

Noul an este unul reprezentativ pentru Depaco, tot mai prezent pe piețele din Europa. În ceea ce privește următoarea perioadă, ne propunem extinderea business-ului în toate zonele, acolo unde suntem mai puțin prezenți – atât în România, în special în zona nord, cât și în zonele adiacente. Totul va fi bazat pe o putere financiară mai mare și pe o forță de vânzări mai bună, ceea ce ne va ajuta să realizăm pachete complete de produse pe nevoile clienților și astfel să aducem complementaritate afacerii noastre.

TeraPlast a preluat controlul Depaco in ianuarie 2018, cu o detinere de 67%.


Cu o experienta de peste 10 ani in domeniul productiei tamplariei termoizonalnte, fabrica de usi si ferestre Teraglass activeaza atat pe piata interna, cat si pe piete dezvoltate din Europa

Compania produce si comercializeaza ferestre si usi din PVC si aluminiu avand o capacitate anuala de 120.000 de confectii.

Grupul Teraplast se poate mândri cu o tradiție îndelungată în domeniul extruziunii sistemelor de profile din PVC folosite pentru producerea tâmplăriei termoizolante.

UngariaCompania distribuie produsele Grupului pe piata din Ungaria unde, pentru a ne putea servi clientii mai eficient, am deschis aceasta societate comerciala cu operatiuni principale in domeniul distributiei. Astfel vom putea fi mai aproape de clientii nostri pentru a le raspunde mai rapid si pentru a putea demonstra flexibilitate in relatia cu acestia.

LogisticCompania Terapalst Logistic a preluat toate activitatile aferente segmentului de logistica (depozitare si transport). Externalizarea activitatilor de logistica s-a facut in contextul in care Grupul Teraplast isi propune sa se concentreze pe activitatile de core business, iar cele conexe sa se deruleze prin entitati separate.

6 | GRUPUL TERAPLAST


EVENIMENTE IMPORTANTE IN 2017

TERASTEEL DOO SERBIA – MISCARE STRATEGICA DE DOBANDIRE AVANTAJ COMPETITIV PE PIATA CEE

In iunie 2017, Grupul a achizitionat fabrica de panouri sandwich Interlemind din Serbia cu o capacitate de productie de 2.2 mil m2, valoarea tranzactiei fiind de 4.3 milioane de euro. TeraSteel isi dubealza astfel capacitatea de productie de panouri termoizolante, cu o linie similara celei de la Bistrita. In octombrie 2017, TeraSteel demareaza productia in Serbia prin noua companie, TeraSteel Doo, localizata la Leskovac, devenind prima fabrica din strainatate inaugurate dupa 1990 si care se afla integral in propietatea unei companii romanesti.

Cu aceasta achizitie, TeraSteel isi consolideaza pozitia de jucator de anvergura la nivel regional, fabrica deservind tari precum: Serbia, Bulgaria, Macedonia, Bosnia, Croatia si Muntenegru, dar si piete secundare precum Ungaria, sudul Romaniei si nordul Greciei.

EVENIMENTE IMPORTANTE IN 2017 | 7


8 | EVENIMENTE IMPORTANTE IN 2017

DEPACO – WETTERBEST

In 1 martie 2017 Teraplast a incheiat un contract cu asociatii Depaco SRL pentru achizitia a 50% din partile sociale ale acesteia. Depaco SRL este al doilea jucator de pe piata de tigla metalica prin brandul Wetterbest. Achizitia este una strategica pentru Grupul Teraplast in contextul in care subsdiara TeraSteel este liderul pietei de structure metalice zincate, iar noile produse ce vor intra in portofoliu vor fi complementare.

Compania Depaco a fost infiintata in anul 1999 si este al doilea producator de tigla metalica de pe piata din Romania. Procesul de productie din fabrica Depaco de la Baicoi se desfasoara pe mai mult de 40 linii automate: pentru tigla metalica cu diverse profiluri, pentru tabla cutata, pentru sistemul de jgheaburi si burlane si pentru multe alte accesorii.

Alaturandu-se Grupului Teraplast, Depaco va reusi intr-un timp mai scurt sa-si creasca prezenta in tarile unde Teraplast este deja prezent folosind capacitatile logistice si de distributie ale Grupului. Totodata se va urmari extinderea acoperirii geografice la nivel national.


EVENIMENTE IMPORTANTE IN 2017 | 9

POLITUB

In 2 august 2017, Grupul Teraplast achizitioneaza pachetul reprezentand 50% din capitalul social al Politub SA, detinut de compania franceza Socotub. Pana la momentul semnarii contractului de achizitie actiuni, Teraplast detinea 50% din actiunile Politub SA, unul dintre cei mai important jucatori de pe piata tevilor de apa si gaz. In urma acestei achizitii, Teraplast va avea o participatie de 99.99% din capitalul social al Politub, iar TeraSteel o participatie de 0.01%.

Achizitia face parte din planul de dezvoltare si de extindere al Grupului Teraplast si ne va permite sa exploatam mai mult sinergiile cu Teraplast (forta de vanzari si furnizarea unui sistem complet).

Începând cu data de 31 decembrie 2017, TeraPlast SA a preluat activitatea Politub SA, ca un tot unitar, inclusiv know-how, dreptul de proprietate asupra construcțiilor, echipamentelor și a celorlalte active Politub, exceptand terenurile, la valoarea de piață de la acea dată. TeraPlast a prelua toți angajații Politub, din ianuarie 2018. Relațiile comerciale ale Politub au fost de asemenea preluate de TeraPlast. În urma acestei preluări, Politub a devenit divizia de țevi polietilenă a TeraPlast, in cadrul segmentului Instalatii si Amenajari.

FABRICA DE RECICLARE

Sectia de reciclare PVC a fost pusa in functiune in luna noiembrie 2017 iar prin utilizarea acesteia estimam realizarea unei economii anuale intre 1 si 2 milioane EUR in functie de evolutia preturilor pe piata. Lucram la implementarea unei noi tehnologii de coextrudare, lucru ce ne va permite sa marim procentul de PVC reciclat din componenta profilelor si a tevilor pentru sectorul rezidential. Capacitatea de reciclare lunara este de 1000 tone fapt ce ne plaseaza in top 10 facilitati de recilcare in Europa pentru anul 2018.

Investitia a fost de 15 milioane RON si a fost finantata partial printr-un imprumut de 5.8 mil RON. Estimam ca perioada de recuperare a investitiei va fi de sub 3 ani.


10 | DEZVOLTARE DURABILA

DEZVOLTARE DURABILA

DEZVOLTAREA DE SISTEME DURABILE

Teraplast se implica activ in dezvoltarea de sisteme durabile, iar in cadrul Centrului de Cercetare si Dezvoltare se realizeaza anual activitati de cercetare in vederea imbunatatirii produselor existente, cat si in vederea obtinerii unor noi produse.

Proiectele departamentului de cercetare in anul 2017 au fost axate pe dezvoltarea produselor urmarind obtinerea unor proprietati fizico-mecanice superioare celor existente si eficientizarea costurilor cu materiile prime. Astfel s-au obtinut tevi multistrat cu strat median din PVC reciclat micronizat provenit din diverse aplicatii rigide. Impactul utilizarii acestui PVC-reciclat micronizat este unul major, atat pentru mediu, prin reutilizarea lui in procesul de productie si substituirea PVC-ului virgin cat si pentru optimizarea costurilor. PVC-ul reciclat obtinut sub forma de granule a fost testat pe stratul coextrudat al profilelor de tamplarie. Rezultatele obtinute au fost pozitive, superioare dry-blend-ului substituit in care materia prima de baza este PVC-ul virgin. Departamentul de cercetare studiaza PVC-ului reciclat in diverse compozitii pentru identificarea unor noi aplicatii.

GRIJA FATA DE MEDIU

Suntem conștienți de impactul pe care activitatea și produsele noastre îl pot avea asupra mediului. Unul dintre obiectivele noastre este diminuarea impactului negativ și prevenirea situațiilor care pot afecta mediul și societatea. Drept urmare, alocăm constant resurse pentru identificarea și minimizarea acestora și ne implicăm activ în dezvoltarea sustenabilă.

Anul trecut, TeraPlast a inaugurat secția de reciclare a deșeurilor din PVC rigid. Această linie este modernă, funcțională și reflectă obiectivul Grupului de a oferi soluții eficiente pentru oameni și mediu. Cu o capacitate anuală de 12.000 tone, secția de reciclare TeraPlast ne aduce în top 10 reciclatori ai Europei. În cadrul secției de reciclare pot fi procesate atât deșeuri post-consum, cât și post-industriale.

Obiectivele de mediu sunt evaluate periodic de către echipe dedicate, pentru a ne asigura de atingerea acestora.

Gestionarea impactului asupra mediului, în TeraPlast, înseamnă:

☐ Monitorizarea deșeurilor și menținerea procentului de deșeu/tonă produs finit sub 1%;

☐ Menținerea sub control a consumurilor de energie electrică, apă și gaze naturale;

☐ Monitorizarea factorilor de mediu.


ACTIUNI TERAPLAST | 11

ACTIUNI TERAPLAST

ACTIONARIATUL

La 31 decembrie 2017, Teraplast SA avea 856.910.970 actiuni la valoare de 0.10 lei/actiune cu o valoare nominala totala de 85.691.097 lei.

In 2017 s-a inregistrat majorarea de capital social prin incorporarea rezervelor cu suma de 29.047.831 lei, prin emisiunea a 290.478.310 actiuni noi, cu valoare nominala de 0,1 lei/actiune.

Actiunile Teraplast – in cifre 2017 2016

Numar de actiuni 856.910.970 566.432.660

Capitalizare bursiera, lei 342.764.388 283.216.332

Capitalizare bursiera, euro 73.559.325 62.367.341

Pret maxim, lei 0,77 0,74

Pret minim, lei 0,35 0,39

Pret la sfarsitul anului, lei 0.40 0,50

Castig/actiune, lei/actiune 0.03 0,08

RELATIA CU INVESTITORII

Teraplast SA publica semestrial situatiile financiare consolidate si individuale pe baza carora au loc discutii cu investitorii in cadrul unor conferinte in cadrul carora analistii si investitorii au avut ocazia sa discute direct cu conducerea companiei despre evolutia financiara a companiei.

In afara acestor conferinte, compania a oferit tuturor investitorilor si analistilor interesati, posibilitatea de a vizita Parcul Industrial Teraplast, ocazie cu care acestia au putut sa discute cu conducerea companiei si sa vada investitiile realizate de companie.

ACTIUNI PROPRII

Compania Teraplast a rascumparat in 2017 un numar de 1.662.833 de actiuni proprii în vederea implementării unui sistem de remunerare care să asigure respectarea principiului performanței pe termen lung și a unui program de fidelizare a salariaților.

DIVIDENDE

Consiliul de Administratie propune ca din profitul net aferent anului 2017 distribuirea de dividende de 10.069.404 lei, dividendul brut/actiune propus fiind de 0,0118 lei;

Toate informatiile importante si necesare pentru actionari si analisti, cu privire la activitatea companiei, sunt postate pe site-ul www.teraplast.ro, sectiunea Relatia cu Investitorii.


12 | MEMBRII CONSILIULUI DE ADMINISTRATIE

MEMBRII CONSILIULUI DE ADMINISTRATIESocietatea Teraplast este administrata in sistem unitar de catre un Consiliu de Administratie format din cinci membri alesi de catre Adunarea Generala a Actionarilor prin vot secret. Durata mandatului membrilor Consiliului de Administratie este de un an si pot fi realesi. La data prezentului raport structura Consiliului de Administratie este urmatoarea:

DOREL GOIA - PresedinteDomnul Dorel Goia este actionarul principal al Teraplast si a fost ales in Consiliul de Administratie al companiei in 2008.

SORIN OLARU – Administrator Neexecutiv IndependentDomnul Sorin Olaru este economist cu o vasta experienta in domeniul bancar, a ocupat de-a lungul timpului functii cheie in cadrul unor institutii bancare importante si a fost ales in Consiliul de Administratie al Teraplast in 2017. Anterior infiintarii Cetus Capital in 2015, Domnul Sorin Olaru a fost timp de 8 ani directorul departamentului Trezorerie si Piete de capital in cadrul Millennium Bank. Inainte de a se alatura echipei Millennium, a petrecut 10 ani in departamentul Trezorerie al bancii ING, unde a ocupat diverse pozitii, de la agent de bursa, pana la cea de director Rate si Credit.

SOCIETATEA RSL CAPITAL ADVISORS SRL prin reprezentant legal RAZVAN LEFTER – Administrator Neexecutiv

Societatea RSL Capital Advisors SRL a fost infiintata in 2014, si a fost aleasa in Consiliul de Administratie al Teraplast in 2017. Societatea este reprezentata de domnul Razvan Lefter, care isi continua din aceasta pozitie mandatul de administrator al Teraplast. Domnul Razvan Lefter este de profesie economist si a fost ales in Consiliul de Administratie al Teraplast in 2014, la propunerea KJK Fund, actionar Teraplast cu o participatie de 10%. Domnul Lefter este actionar unic si administrator al companiei RSL Capital Advisors SRL si detine de asemenea functii de administrator in Consiliile de Administratie ale companiilor Conpet Ploiesti, si Mundus Services AD Bulgaria.

MAGDA PALFI-TIRAU – Administrator Neexecutiv IndependentDoamna Magda Palfi-Tirau este de profesie economist si a fost aleasa in Consiliul de Administratie al Teraplast in 2007. Doamna Palfi-Tirau este Director Regional Corporate in cadrul Raiffeisen Bank – Cluj Corporate Center. Doamna Palfi detine de asemenea functia de administrator si in Consiliul de Administratie al companiei Terasteel S.A

MIRELA POP – Administrator ExecutivDoamna Mirela Pop este de profesie economist si face parte din echipa Teraplast de 10 ani, fiind aleasa in Consiliul de Administratie al companiei in 2017. Din mai 2017 detine functia de Director General Teraplast.

Membrii Consiliului de Administratie sunt alesi in cadrul Adunarii Generale a Actionarilor pe baza votului actionarilor in conformitate cu cerintele legale. Prin urmare, nu exista acorduri sau intelegeri de raportat in acest document.

SEGMENTE DE BUSINESS

| 13

LINII DE BUSINESSCu o tradiție de 120 de ani, Grupul TeraPlast este în prezent cel mai mare procesator de PVC din România și unul dintre cei mai importații producători de materiale pentru piața construcțiilor și instalațiilor. Portofoliul de produse al Grupului este structurat pe șapte linii de business: Instalații & Amenajări, Profile tâmplărie, Granule, Panouri termoizolante, Structuri metalice zincate, Tâmplărie termoizolantă și Țiglă Metalică, prin brandul Wetterbest. Grupul TeraPlast este activ pe piața externă din octombrie 2017, după deschiderea TeraSteel Serbia. Facilitățile de producție ale companiilor din Grup sunt localizate în Parcul Industrial TeraPlast, dezvoltat pe o suprafață de peste 200.000 mp, în extravilanul municipiului Bistrița. În ultimii 10 ani Grupul TeraPlast a investit 246 de milioane de lei în dezvoltarea și modernizarea capacităților de producție, dar și în extinderea portofoliului de produse.

Facilitatile de productie ale companiilor din Grup sunt localizate in Parcul Industrial Teraplast, dezvoltat pe o suprafata de peste 200.000 mp, in extravilanul municipiului Bistrita. In 2017, Grupul Teraplast a investit peste 55 milioane de lei in dezvoltarea si modernizarea capacitatilor de productie.

Grupul Teraplast are un sistem de vanzari ce include o retea de depozite proprii sau inchiriate, deschise in orasele: Bucuresti, Brasov, Galati, Deva, Iasi, precum si parteneriate cu distribuitorii din toata tara. Teraplast realizeaza de asemenea activitati de export, principalele piete externe pe care suntem prezenti fiind Germania, Serbia, Ungaria, Republica Moldova, Austria, Slovenia, Bulgaria.

Avand in vedere faptul ca Teraplast activeaza pe piata materialelor de constructii, sezonalitatea este un factor esential in evolutia lunara a vanzarilor. In aceste conditii perioada de varf de activitate este de aproximativ 6 luni (perioada mai-octombrie). Politica de distributie vizeaza in principal clientii specializati din domeniul instalatiilor si constructiilor, iar canalele de distributie sunt urmatoarele:

☐ Vanzari prin distribuitori si revanzatori (piata interna si partial export);

☐ Vanzari prin retele de specialitate (DIY) (piata interna si export);

☐ Vanzari catre antreprenori generali si constructori (licitatii proiecte infrastructura);

☐ Vanzari directe catre producatori de cabluri sau alte profile (piata interna si export);

PONDERE LINII DE BUSINESS IN CIFRA DE AFACERI

2016

6%

31%

12%

15%

36%

5%

41%

14%

13%

27%

2017

Instalatii & Amenajari

Granule

Profile tamplarie

Tamplarietermoizolanta

Panouritermoizolante


14 |

INSTALATII & AMENAJARI

Linia de business Instalatii & Amenajari include sistemele de canalizare, sistemele de alimentare si distributie apa si gaz, sistemele de canalizari interioare, sistemele de gestionare a apelor pluviale si menajere, sistemele de amenajari si finisaje interioare, sistemele pentru bransamente individuale la utilitati, sisteme din polietilena pentru apa, gaz si telecomunicatii si sistemele pentru retele electrice.

Aceasta linie de business a avut o pondere de 27% in cifra de afaceri consolidata a Grupului Teraplast in 2017 (2016: 36%).

Teraplast, prin aceasta linie de business, este liderul pietei de PVC din Romania si exportator in regiunea CEE. Exporturile au depasit in 2017 suma de 5 milioane EUR.

Ca producator local de top, suntem bine pozitionati pentru a exploata potentialul major al pietei de infrastructura. Procentul de locuinte din Romania racordate la sistemele de canalizare prevazute cu statii de epurare a apelor uzate este de 45.7%. Prin comparatie, in Germania, procentul este de 99%, Franta 82% iar Polonia 65%.

Teraplast livreaza in piata tubulatura pentru canalizari exterioare si interioare, pentru alimentare si distributie apa si gaz, tubulatura pentru protectie cabluri electrice si tevi pentru foraje puturi de apa.

Divizia de tevi de polietilena

Divizia de tevi de polietilenta a rezultat din transferul afacerii Politub in Teraplast SA si produce tuburi si tevi PE cu densitate medie si mare pentru transportul si distributia apei, gazului si telecomunicatiilor sau pentru sisteme de irigatii.

In august 2017, Teraplast a finalizat achizitia pachetului de 50% din actiunile detinute de compania franceza Socotub in societatea Politub. La momentul achizitiei, Teraplast detinea pachetul de 50% din actiunile Politub. Începând cu data de 31 decembrie 2017, TeraPlast SA a preluat activitatea Politub SA, ca un tot unitar, inclusiv know-how, dreptul de proprietate asupra construcțiilor, echipamentelor și a celorlalte active Politub, exceptand terenurile, la valoarea de piață de la acea dată. TeraPlast a prelua toți angajații Politub, din ianuarie 2018. Relațiile comerciale ale Politub au fost de asemenea preluate de TeraPlast.

În urma acestei preluări, Politub a devenit divizia de țevi polietilenă a TeraPlast, in cadrul segmentului Instalatii si Amenajari.

Achizitia face parte din planurile de dezvoltare si expansiune ale Grupului Teraplast, Politub fiind unul din cei mai importanti jucatori pe piata de tuburi pentru apa si gaz.


| 15

PROFILE TAMPLARIE

Linia de business profile tamplarie include sistemele de profile cu 4, 6 si 7 camere si latimi constructive cuprinse intre 60 si 88 mm. In ultimii ani, ponderea acestei linii de business in cifra de afaceri a Grupului a crescut constant. In 2017, aceasta linie de business are o pondere de 14% in cifra de afaceri consolidata a Grupului Teraplast (12% in 2016).

Una din prioritatile perioadei urmatoare va fi dezvoltarea de tehnologii noi care sa permita utilizarea de material reciclat in proportii mai mari decat in prezent.

Pe piata locala cele mai vandute sisteme sunt cele entry-level cu o latime constructiva de 60 de mm si 4 camere, in timp ce la export au cautare mai mult sistemele medii si premium, de 70 mm si de 88 mm.

Avand in vedere situatia de pe piata interna, eforturile noastre de a dezvolta portofoliul de produse au fost facute cu o perspectiva mai larga, vizand si pietele de export pe care le tintim cu sistemele de 6 si mai ales 7 camere. Astfel, cresterea asteptata a vanzarilor pe sistemul de 6 si 7 camere se va realiza prin dezvoltarea relatiilor comerciale pe pitele de export actuale (Ungaria, Macedonia, Slovacia) si dezvoltarea unor piete noi precum: Slovenia, Albania, Bosnia, Kosovo.

In prezent, Teraplast lucreaza cu peste 200 de parteneri care produc tamplarie termoizolanta folosind sistemele noastre de profile. Suntem intr-un proces continuu de extindere a bazei de clienti, atat ca si numar, cat si ca acoperire geografica, pentru a penetra mai bine piata.


16 |

GRANULE

Teraplast este principalul producator de granule din Romania cu o cota de piata de peste 34%. Linia de business Granule include granulele plastifiate şi rigide cu aplicaţii în industria prelucratoare pentru extrudare si injectie.

Această divizie reprezintă 13% din cifra de afaceri consolidata a Grupului Teraplast pentru anul 2017 (15% in 2016). S-au continuat eforturile indreptate inspre dezvoltarea gamei de produse, in special retete noi de compounduri pentru aplicatii speciale in domeniul cablurilor electrice. Pentru anul 2018 se vor implementa retete noi de granule pentru a veni mai bine in intampinarea specificului tehnologiei fiecarui client nou.

In conditiile unei piete extrem de specializate si competitive,Teraplast este lider pe piata interna de granule plastifiate si furnizorul principal de granule PVC pentru industria de cabluri din Romania.

Pentru perioada urmatoare, compania isi propune continuarea extinderii pe pietele externe profitand de potentialul clientilor activi si crearea de noi parteneriate. Tarile vizate la export sunt Bulgaria, Serbia, Moldova, Cehia, Ucraina, Ungaria, Slovacia, Polonia, Germania si Italia unde estimam obtinerea unei cifre de afaceri suplimentare de 3.6 milioane RON in 2018.

TAMPLARIE TERMOIZOLANTA

Linia de business Tamplarie termoizolanta include sistemele de ferestre si usi realizate cu profile ecologice de 4, 6 si 7 camere. Aceasta linie de business a reprezentat 5% din cifra de afaceri consolidata a Grupului Teraplast in 2017 si 2016.

Fabrica de tamplarie termoizolanta este localizata in Bistrita, a fost construita in anul 2004 si nu a facut parte din planul de relocare in Parcul Industrial Teraplast de la Saratel. Fabrica are o capacitate de productie a confectiilor de tamplarie termoizolanta de peste 100.000 mp/an. Tot in aceasta fabrica se produce si geamul termoizolant, capacitatea anuala de productie fiind de aproximativ 120.000 mp/an.

In 2018 Teraglass va continua politica de dezvoltare a retelei de dealeri externi si dezvoltarea gamei de produse comercializate in retele externe DIY.


| 17

PANOURI SANDWICH SI STRUCTURI ZINCATE

TeraSteel (fosta Plastsistem) este unul dintre cei mai importanti furnizori de sisteme complete pentru constructia de hale industriale, spatii logistice sau de depozitare si spatii comerciale. Compania produce atat panouri sandwich, cat si profile zincate de tip Z, C, U sau Sigma cu inaltimea sectiunilor cuprinsa intre 100 si 400 mm si grosimi de la 1 la 4 mm. Compania este lider pe pietele panourilor sandwich si structurilor zincate si un exportator de anvergura in regiunea CEE.

In 2017 compania si-a schimbat denumirea din Plastsistem in TeraSteel. pentru a marca o noua etapa in dezvoltarea companiei. In 2017 s-au implinit 10 ani de la demararea productiei de panouri sandwich, perioada in care compania a evoluat de la locul 11 in piata, la pozitia intai, cu o cota de aproximativ 20% din piata de panouri cu spuma poliuretanica. In plus, compania este, incepand din 2015, liderul pietei de structuri metalice zincate cu o cota de piata de aproximativ 25%.

In 2017 TeraSteel a avut o pondere de 41% in cifra de afaceri totala a Grupului Teraplast, iar strategia pentru 2018 prevede mentinerea cotelor pe piata interna si cresterea cotelor pe pietele de export pe care activeaza.

In iunie 2017, Grupul Teraplast achizitioneaza fabrica de panouri interlemind din Serbia (TeraSteel Doo Serbia) in urma unei investitii de 4,3 milioane de euro. TeraSteel isi dubleaza astfel capacitatea de productie de panouri termoizolante, cu o linie similara celei de la Bistrita (capacitate de productie 2.2 mil metri patrati).

In octombrie 2017, TeraSteel demareaza productia in Serbia prin noua companie TeraSteel Doo, localizata in Leskovac devenind astfel prima fabrica din straintatate inaugurata dupa 1990 si care se afla integral in propieteatea unei companii romanesti.

Prezenta in Serbia permite reducerea costurilor de transport fara afectarea marjei de profitabilitate a produsului si accesul la o piata de 157 milioane euro (respectiv 9.6 mil m2 panouri) in CEE.

RAPORTUL AUDITORULUI INDEPENDENT SI SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATE

TERAPLAST SA SITUATII FINANCIARE CONSOLIDATE Intocmite in conformitate cu Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 2844/2016 pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara, la data si pentru exercitiul financiar incheiat la 31 DECEMBRIE 2017

SITUATII FINANCIARE CONSOLIDATE | 19


20 | RAPORTUL AUDITORULUI INDEPENDENT


RAPORTUL AUDITORULUI INDEPENDENT | 21


TERAPLAST SA Situatii Financiare Consolidate Intocmite in conformitate cu prevederile Standardele Internationale de Raportare Financiara 31 decembrie 2017

Notele atasate de la 1 la 35 fac parte integranta din aceste situatii financiare consolidate. 2

CUPRINS PAGINA Situatia consolidata a rezultatului global 3 Situatia consolidata a pozitiei financiare 4 Situatia consolidata a modificarilor capitalului propriu 5 - 6 Situatia consolidata a fluxurilor de trezorerie 7 Note la situatiile financiare consolidate 8 – 60

SITUATII FINANCIARE CONSOLIDATE | 29


TERAPLAST SA SITUATIA CONSOLIDATA A REZULTATULUI GLOBAL 31 decembrie 2017 (toate sumele sunt exprimate in lei (“RON”), daca nu este specificat altfel)


Note

Exercitiul financiar 31 decembrie

2017

Exercitiul financiar 31 decembrie

2016 RON RON

Venituri total, din care: 4 422.270.070 398.788.273 Venituri din vanzarea de produse finite 378.858.930 343.206.719 Venituri din vanzarea de marfuri 42.165.328 53.865.273 Venituri din prestarea de servicii 1.245.812 1.716.281 Alte venituri din exploatare 5 3.764.366 676.687 Modificari in cadrul stocurilor de produse finite si productie in curs 11.026.505 3.980.227 Materiile prime, consumabile folosite si marfuri 6 (313.344.060) (267.832.911) Cheltuieli cu beneficiile angajatilor 9 (40.348.001) (34.046.507) Amortizare si ajustarile pentru deprecierea activelor imobilizate, net 8 (19.100.355) (15.637.545) Ajustarile pentru deprecierea activelor circulante, net (1.481.591) (2.867.000) Provizioane reversate, net 8 2.614.451 39.912 Castiguri/ (Pierderi) din iesirea/evaluarea imobilizarilor corporale si necorporale 7 82.367 (38.020) Castiguri din iesirea/evaluarea la valoarea justa a investitiilor imobiliare 7 335 191.885 Alte cheltuieli 10 (41.256.634) (36.662.299) Rezultat operational 24.227.453 46.592.702 Cheltuieli financiare 5 (5.075.283) (5.040.394) Cheltuieli privind dobanzile, net 5 (2.560.186) (936.916) Venituri financiare 5 4.016.149 3.604.285 Venituri din dividend 5 81.045 162.530 Rezultat financiar 5 (3.538.275) (2.210.495) Cota parte din rezultatul aferent asocierilor in participatie, contabilizate prin metoda punerii in echivalenta 574.147 750.758 Profitul inainte de impozitare 21.263.325 45.132.970

Cheltuiala cu impozitul pe profit 11 (2.693.989) (5.716.799) Profitul exercitiului financiar 18.569.336 39.416.171 Rezultatul exercitiului financiar Atribuibil Detinatorilor de capital propriu ai societatii mama 18.236.827 39.281.595 Interese care nu controleaza 332.509 134.576 Rezultatul exercitiului financiar 18.569.336 39.416.171 Alte elemente ale rezultatului global Reevaluare mijloace fixe - 3.263.882 Impact impozit amanat - (763.663) Rezultatul global al anului Atribuibil Detinatorilor de capital propriu ai societatii mama 18.236.827 41.781.814 Interese care nu controleaza 332.509 134.576 Total rezultat global 18.569.336 41.916.390 Numar de actiuni 699.701.558 472.970.474 Rezultatul pe actiune atribuibil detinatorilor de capital propriu ai societatii mama 0,03 0,08 Situatiile financiare au fost aprobate de catre Consiliul de Administratie si au fost autorizate pentru a fi emise la 5 aprilie 2018. Mirela Pop Ioana Birta Director General Director Financiar

30 | SITUATIA CONSOLIDATA A REZULTATULUI GLOBAL


TERAPLAST SA SITUATIA CONSOLIDATA A POZITIEI FINACIARE 31 decembrie 2017 (toate sumele sunt exprimate in lei (“RON”), daca nu este specificat altfel)


Note

31 decembrie

2017 31 decembrie

2016 RON RON

ACTIVE Active imobilizate Imobilizari corporale 12 185.915.909 133.697.562 Investitii imobiliare 14 9.791.568 9.755.015 Imobilizari necorporale 13 1.662.350 1.371.603 Investitiile in asociere in participatie contabilizate prin metoda punerii in echivalenta 16 40.677.273 12.685.958 Alte imobilizari financiare 16,18 10.849.872 - Alte investitii financiare 16.472 60.353 Total active imobilizate 248.913.444 157.570.491 Active circulante Stocuri 17 100.464.598 67.058.627 Creante comerciale si similare 18 89.766.981 65.918.851 Cheltuieli inregistrate in avans 601.359 326.173 Numerar si depozite pe termen scurt 30 12.015.802 16.032.373 Total active circulante 202.848.740 149.336.024 Active clasificate drept detinute in vederea vanzarii 653.215 - Total active 452.415.399 306.906.515

Capital propriu si datorii Capital propriu Total Capital social, din care: 19 85.691.097 56.643.266 Capital subscris 19 85.691.097 56.643.266 Alte rezerve de capital 19 - 450.980 Prime de capital 19 27.384.726 27.384.726 Actiuni de trezorerie (663.396) - Rezerve din reevaluare 19 19.652.115 21.741.823 Rezerve legale 20 13.939.022 12.407.036 Rezultat reportat 21 78.250.693 97.961.117 Capital atribuibil intereselor care controleaza 224.254.257 216.588.948 Interese care nu controleaza 22 489.480 334.698 Total capital propriu 224.743.737 216.923.646

Datorii pe termen lung Imprumuturi si datorii de leasing financiar 23 74.968.047 10.504.823 Datorii privind beneficiile angajatilor 24 320.836 351.936 Datorii privind impozitele amanate 11 3.207.463 3.527.868 Subventii pentru investii - portiune pe termen lung 32 2.470.745 2.928.558 Total datorii pe termen lung 80.967.093 17.313.185 Datorii curente Datorii comerciale si similare 25 86.184.973 53.041.025 Imprumuturi si datorii de leasing financiar 23 58.778.393 15.919.114 Impozit pe profit de plata 307.943 189.284 Subventii pentru investitii -portiune curenta 32 457.814 463.441 Provizioane 24 975.446 3.056.820 Total datorii curente 146.704.569 72.669.684 Total datorii 227.671.662 89.982.869

Total capital propriu si datorii 452.415.399 306.906.515 Situatiile financiare au fost aprobate de catre Consiliul de Administratie si au fost autorizate pentru a fi emise la 5 aprilie 2018. Mirela Pop Ioana Birta Director General Director Financiar

SITUATIA CONSOLIDATA A POZITIEI FINANCIARE | 31


TER

APL

AST

SA

SI

TUA

TIA

CO

NSO

LID

ATA

A M

OD

IFIC

AR

ILO

R C

API

TALU

LUI P

RO

PRIU

pe

ntru

exe

rciti

ul fi

nanc

iar i

nche

iat l

a 31

dec

embr

ie 2

017

(toat

e su

mel

e su

nt e

xprim

ate

in le

i (“R

ON

”), d

aca

nu e

ste

spec

ifica

t altf

el)

Not

ele

atas

ate

de la

1 la

35

fac

parte

inte

gran

ta d

in a

cest

e si

tuat

ii fin

anci

are

cons

olid

ate.

5

Tota

l ca

pita

l so

cial

Alte

re

zerv

e de

ca

pita

l

Prim

e de

ca

pita

l

Rez

erve

di

n re

eval

uare

R

ezer

ve

lega

le

Act

iuni

de

trez

orer

ie

R

ezul

tat

repo

rtat

C

apita

l atr

ibui

bil

inte

rese

lor c

are

cont

role

aza

Inte

rese

ca

re n

u co

ntro

leaz

a

Tota

l ca

pita

l pr

opriu

RO

N

R

ON

RO

N

R

ON

RO

N

R

ON

RO

N

R

ON

RO

N

R

ON

Sold

la 1

ianu

arie

201

6 28

.887

.588

95

0.50

0

27.3

84.7

26

18.5

66.1

92

9.85

3.11

2

-

97.5

90.8

66

183.

232.

984

20

0.12

2

183.

433.

106

Rez

ulta

tul a

nulu

i -

- -

-

-

-

39.2

81.5

95

39.2

81.5

95

134.

576

39.4

16.1

71

Alte

ele

men

te a

le re

zulta

tulu

i glo

bal

- -

-

2.50

0.21

9

- -

-

2.50

0.21

9

- 2.

500.

219

Tota

l rez

ulta

t glo

bal

- -

-

2.50

0.21

9 -

-

39.2

81.5

95

41.7

81.8

14

134.

576

41

.916

.390

C

rest

ere

capi

tal s

ocia

l 27

.755

.678

-

- -

- -

(27

.755

.678

) -

-

- C

onst

ituire

reze

rva

lega

la

- -

-

- 2.

553.

924

-

(2.5

53.9

24)

-

- -

Achi

zitie

act

iuni

pro

prii

- -

-

- -

(512

.707

)

- (5

12.7

06)

-

(512

.706

) Be

nefic

ii ac

orda

te a

ngaj

atilo

r -

- -

-

- -

-

-

- -

sub

form

a in

stru

men

telo

r fin

anci

are

- (4

99.5

20)

-

- -

-

- (4

9 9.5

20)

-

(499

.520

) R

ezer

ve re

prez

enta

nd s

urpl

usul

real

izat

din

re

eval

uare

-

- -

67

5.41

2 -

-

- 67

5.41

2

- 67

5.41

2 D

ivid

ende

in n

umer

ar

- -

-

- -

-

(7.9

30.0

57)

(7.9

30.0

57)

-

(7.9

30.0

57)

Alte

ele

men

te d

e ca

pita

l -

- -

-

-

(1

58.9

79)

(158

.979

)

- (1

58.9

79)

Sold

la 3

1 de

cem

brie

201

6 56

.643

.266

45

0.98

0

27.3

84.7

26

21.7

41.8

23

12.4

07.0

36

(512

.707

)

98.4

73.8

24

216.

588.

948

33

4.69

8

216.

923.

646

* Sum

ele

repr

ezin

ta :

Acop

erire

a in

tegr

ala

a pi

erde

rilor

repo

rtate

din

ani

i pre

cede

nti a

sa c

um e

ste

prez

enta

ta in

Not

a 20

Si

tuat

iile fi

nanc

iare

au

fost

apr

obat

e de

cat

re C

onsi

liul d

e Ad

min

istra

tie s

i au

fost

aut

oriz

ate

pent

ru a

fi e

mis

e la

5 a

prilie

201

7.

Mire

la P

op

Ioan

a B

irta

D

irect

or G

ener

al

Dire

ctor

Fin

anci

ar

32 | SITUATIA CONSOLIDATA A MODIFICARILOR CAPITALULUI PROPRIU


TER

APL

AST

SA

SI

TUA

TIA

CO

NSO

LID

ATA

A M

OD

IFIC

AR

ILO

R C

API

TALU

LUI P

RO

PRIU

pe

ntru

exe

rciti

ul fi

nanc

iar i

nche

iat l

a 31

dec

embr

ie 2

017

(toat

e su

mel

e su

nt e

xprim

ate

in le

i (“R

ON

”), d

aca

nu e

ste

spec

ifica

t altf

el)

Not

ele

atas

ate

de la

1 la

35

fac

parte

inte

gran

ta d

in a

cest

e si

tuat

ii fin

anci

are

cons

olid

ate.

6

Tota

l ca

pita

l so

cial

Al

te

reze

rve

de

capi

tal

Pr

ime

de

capi

tal

R

ezer

ve d

in

reev

alua

re

R

ezer

ve

lega

le

Act

iuni

de

trez

orer

ie

R

ezul

tat

repo

rtat

cu

mul

at

Cap

ital a

trib

uibi

l in

tere

selo

r car

e co

ntro

leaz

a

In

tere

se

care

nu

cont

role

aza

To

tal

capi

tal

prop

riu

R

ON

RO

N

R

ON

RO

N

R

ON

RO

N

R

ON

RO

N

R

ON

RO

N

Sold

la 1

ianu

arie

201

7 56

.643

.266

45

0.98

0

27.3

84.7

26

21

.741

.823

12

.407

.036

(5

12.7

07)

9

8.47

3.82

4

216

.588

.948

3

34.6

98

216

.923

.646

R

ezul

tatu

l anu

lui

- -

-

-

- -

18

.236

.827

18

.236

.827

33

2.50

9 18

.569

.336

Al

te e

lem

ente

ale

rezu

ltatu

lui g

loba

l -

-

-

- -

-

- -

- -

Tota

l rez

ulta

t glo

bal

- -

-

- -

-

18.2

36.8

27

18.2

36.8

27

332.

5 09

18

.569

.336

Maj

orar

e ca

pita

l soc

ial d

in re

zerv

e (n

ota

19)

29.0

47.8

31

-

- -

- -

(2

9.04

7.83

1)

- -

- C

onst

ituire

reze

rva

lega

la ((

nota

20)

) -

-

- -

1.53

1.98

6 -

(1

.531

.986

) -

- -

Ras

cum

para

re a

ctiu

ni p

ropr

ii (n

ota

19)

- -

-

- -

(663

.396

)

- (6

63.3

96)

- (6

63.3

96)

Pier

deri

lega

te d

e va

nzar

ea d

e ac

tiuni

pro

prii

- -

-

- -

61.7

27

(61.

727)

-

- -

Bene

ficii

acor

date

ang

ajat

ilor s

ub fo

rma

inst

rum

ente

lor f

inan

ciar

e (n

ota

33)

- (4

50.9

80)

-

- -

450.

980

-

- -

- R

ezer

ve re

prez

enta

nd s

urpl

usul

real

izat

din

re

eval

uare

(Not

a 16

) -

-

- (2

.089

.708

) -

-

2.08

9.70

8 -

- -

Div

iden

de p

latit

e (n

ota

21)

- -

-

- -

-

(9.5

72.7

12)

(9.5

72.7

1 2)

(191

.848

) (9

.764

.560

) Al

te e

lem

ente

de

capi

tal

- -

-

- -

-

(335

.410

) (3

35.4

10)

14.1

21

(321

.288

) So

ld la

31

dece

mbr

ie 2

017

85.6

91.0

97

-

27.3

84.7

26

1

9.65

2.11

4

13.9

39.0

22

(663

.396

)

78.

250.

693

2

24.2

54.2

57

489.

480

2

24.7

43.7

37

Rez

erve

le d

in re

eval

uare

la 3

1 de

cem

brie

201

6 si

31

dece

mbr

ie 2

017

cupr

ind

sum

e re

prez

enta

nd s

urpl

usul

din

reev

alua

re a

fere

nt im

obiliz

arilo

r cor

pora

le

tere

nuri

si c

ladi

ri.

Situ

atiile

fina

ncia

re a

u fo

st a

prob

ate

de c

atre

Con

siliu

l de

Adm

inis

tratie

si a

u fo

st a

utor

izat

e pe

ntru

a fi

em

ise

la 5

apr

ilie 2

018.

M

irela

Pop

Io

ana

Birt

a

Dire

ctor

Gen

eral

D

irect

or F

inan

ciar

SITUATIA CONSOLIDATA A MODIFICARILOR CAPITALULUI PROPRIU | 33


TERAPLAST SA SITUATIA CONSOLIDATA A FLUXURILOR DE TREZORERIE pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2017 (toate sumele sunt exprimate in lei (“RON”), daca nu este specificat altfel)


Note

Anul incheiat la 31 decembrie

2017

Anul incheiat la 31 decembrie

2016 RON RON Fluxuri de trezorerie din activitati de exploatare: Profit net inainte de impozitare 21.263.325 45.132.970 Pierderi/profit din vanzarea de active (mijloace fixe) si casare (82.367) 117.183 Depreciere si amortizare active imobilizate 19.100.355 15.430.199 Provizioane pentru riscuri si cheltuieli, net (2.614.451) (60.174) Ajustari pentru clienti incerti 412.313 1.955.834 Ajustari pentru deprecierea stocurilor 1.069.278 788.344 Venit din dividende (81.045) - (Castig)/Pierdere din evaluarea investiiilor imobiliare (335) (191.885) Cheltuiala cu dobanzile 2.560.186 938.612 Castig din dobandire control asociat (2.506.104) - Pierdere din diferente de curs valutar - 93.856 Profitul din exploatare inainte de schimbari in capitalul circulant 39.121.156 64.204.939 Descrestere/ (Crestere) a creantelor comerciale si de alta natura (17.992.153) 18.640.723 (Crestere)/ Descrestere a stocurilor (29.411.790) (14.490.743) (Descrestere)/ Crestere a datoriilor comerciale si a altor datorii 26.472.743 (16.840.516) Impozit pe profit platit (2.754.258) (7.237.236) Dobanzi platite, net (2.560.186) 938.612 Cota-parte din profitul sau pierderea aferent asocierii in participatie, contabilizata prin metoda punerii din echivalenta (574.147) (750.759) Venituri din subventii (463.440) (448.703) Numerar din activitatea de exploatare 11.837.924 44.016.317 Fluxuri de trezorerie din activitati de investitie: Plati pentru achizitionarea de imobilizari corporale si necorporale, alte creante imobilizate (54.561.546) (13.290.630) Dobandire de interese care nu controleaza (Depaco) (39.246.960) - Achizitie constrol asociat (8.781.707) - Incasari din vanzarea de imobilizari corporale 485.130 95.961 Rascumparare de actiuni proprii (512.689) - Pierderi legate de vanzarea de actiuni proprii 61.727 - Trezoreria neta din activitati de investitie (112.648.137) (13.194.669) Fluxuri de trezorie din activitati de finantare: Plata daoriilor aferente leasing-ului financiar (845.351) (1.497.853) Dividende incasate 81.045 4.162.530 Dividende platite (9.764.560) (6.892.037) Rambursari imprumuturi (17.291.680) (1.947.931) Trageri imprumuturi 90.286.417 Trageri/ (rambursari) nete din liniile de credit 34.327.772 (19.292.530) Trezorerie neta din activitati de finantare 96.793.636 (25.467.821) Crestere/ (Descrestrea) neta a trezoreriei si a echivalentelor de trezorerie (4.016.571) 3.476.603 Trezorerie si echivalente de trezorerie la inceputul anului financiar 30 16.032.373 12.555.770 Trezorerie si echivalente de trezorerie la sfarsitul anului financiar 30 12.015.802 16.032.373 Situatiile financiare au fost aprobate de catre Consiliul de Administratie si au fost autorizate pentru a fi emise la 5 aprilie 2018. Mirela Pop Ioana Birta Director General Director Financiar

34 | SITUATIA CONSOLIDATA A FLUXURILOR DE TREZORERIE


TERAPLAST SA NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATE pentru exercitiul financiar la 31 decembrie 2017 (toate sumele sunt exprimate in lei (“RON”), daca nu este specificat altfel)

8

1. INFORMATII GENERALE Acestea sunt situatiile financiare consolidate ale Grupului Teraplast SA (“Grupul”). Grupul TeraPlast include societatea TeraPlast (producator de tevi, granule si profile din PVC), filialele TeraSteel Bistrita si TeraSteel Serbia (producatori de panouri sandwich si structuri metalice zincate), TeraGlass (producator de ferestre si usi din PVC), TeraPlast Logistic (incepand cu iunie 2016 coordoneaza activitatile logistice ale Grupului), TeraPlast Ungaria (distribuitor), Politub SA (la 31 decembrie 2017, business-ul Politub a fost transferat la Teraplast SA devenind divizia de polietilena) precum si societatea Depaco (producator de tigla metalica). Anul 2017 a fost marcat de o serie de evenimente importante in dezvoltarea grupului TeraPlast. Printre acestea se numara achizitia fabricii de panouri sandwich din Serbia. Cumparata in iunie 2017, investitia a fost de 23 milioane RON. Tot in 2017, grupul a incheiat acorduri pentru achizitionarea pachetului de 67% din Depaco, al doilea jucator de pe piata de tigla metalica, prin brandul Wetterbest. TeraPlast a preluat controlul Depaco in ianuarie 2018, dupa obtinerea avizului favorabil de la Consiliul Concurentei. La 31 decembrie 2017, Depaco era controlata in comun cu ceilalti asociati, prin urmare societatea este consolidata prin metoda punerii in echivalenta. Depaco va fi consolidata, ca subsidiara, incepand cu ianuarie 2018. Seria de achizitii a continuat cu preluarea Politub, unul dintre cei mai importanti jucatori pe piata tevilor de apa si gaz, care a intrat integral in portofoliul TeraPlast incepand cu luna octombrie a anului trecut. Din decembrie 2017, Politub a transferat business-ul catre TeraPlast ca un tot unitar, devenind divizia de tevi polietilena a TeraPlast. Teraplast SA („Societatea”) este o societate pe actiuni infiintata in 1992. Sediul social al societatii este in „Parcul Industrial Teraplast”. DN 15A (Reghin-Bistrita). km 45+500. jud. Bistrita - Nasaud, Romania. Incepand din 2 iulie 2008 compania Teraplast este listata la Bursa de Valori Bucuresti sub simbolul TRP. Filiale, asociati si achizitii Pana in septembrie 2017, societatea detinea 50% din actiunile Politub SA („Politub”), controland Politub impreuna cu celelalt actionar, New Socotub. Astfel, pana la 30 septembrie 2017, Politub era asociere in participatie, consolidata dupa metoda punerii in echivalenta. In august 2017, Societatea a cumparat de la New Socotub 49,99% din actiunile Politub, pentru suma de 2,5 milioane euro. In 28 septembrie 2017, Societatea a primit avizul Consiliului Concurentei pentru controlul unic al Politub, astfel ca Politub este consolidata incepand cu 1 octombrie 2017. La 31 decembrie 2017, afacerea Politub a fost cumparata de Societate. Principalele activitati ale Politub SA includ productia de tevi din polietilena de medie si inalta densitate pentru retelele de transport si distributie a apei, gazelor naturale, dar si pentru telecomunicatii, canalizari sau irigatii. In martie 2007, Societatea a devenit actionarul majoritar al Terasteel SA (Terasteel). Principala activitate a Terasteel este productia de panouri termoizolante cu spuma poliuretanica pentru constructia de depozite. Incepand cu 31 decembrie 2015, procentul detinut de Teraplast SA in Terasteel SA este 97,95%. Societatea detine inca o filiala, Teraglass Bistrita SRL. care are ca obiect de activitate productia si comercializarea de ferestre si usi din PVC si aluminiu. In martie 2015, Teraplast SA a transferat afacerea constand in productia si comercializarea de geam termoizolant, ferestre si usi din PVC si aluminiu, catreTeraglass Bistrita SRL. Din 2015, Teraplast SA a devenit asociat cu o detinere de 51%, in Teraplast Group Moldova, entitate juridica inregistrata in Republica Moldova. In 2017 Consiliul de Administratie a aprobat cedarea partilor sociale ale Societatii in Teraplast Group (Moldova) la valoarea lor nominala de MDL 2.754 catre ceilalti asociati in aceasta societate.

NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATE | 35



9

1. INFORMATII GENERALE ( continuare ) In data de 26 noiembrie 2015, prin Decizie a Consiliului de Administratie, s-a aprobat participarea Teraplast SA, in calitate de asociat, la constituirea unei Societati cu Raspundere Limitata in Romania, Teraplast Logistic SRL Participarea Teraplast SA in aceasta societate este de 99%. Teraplast Logistic a preluat activitatea logistica a Grupului. In data de 29 septembrie 2016, prin Decizie a Consiliului de Administratie, s-a aprobat participarea Teraplast SA, in calitate de unic asociat, la constituirea unei Societati cu Raspundere Limitata in Ungaria. Teraplast Ungaria distribuie produsele Societatii, in special profile de tamplarie pe aceasta piata. In ianuarie 2017, Consiliul de Administratie aproba infiintarea unei filiale (100% detinere Teraplast SA) in Serbia. Pana la 30 iunie 2017, Societatea a subscris si varsat integral capitalul social in valoare de 10.000 EUR. Din octombrie 2017, in urma achizitiei unor active de productie de la o societate aflata in lichidare, Terasteel Serbia produce si comercializeaza panouri sandwich cu spuma poliuretanica in Serbia si pietele invecinate. In 1 martie 2017 Teraplast a incheiat un contract cu asociatii Depaco SRL pentru achizitia a 50% din partile sociale ale acesteia. Tranzactia a fost finalizata dupa aprobarea acesteia de catre Adunarea Generala a Actionarilor Teraplast SA si dupa primirea acordului din partea Consiliului Concurentei din Romania. Ulterior, Teraplast a contractat achizitia a inca 17% din partile sociale ale Depaco SRL, investitia fiind prezentata in Situatia pozitiei financiare in cadrul Altor imobilizari financiare. La 31 decembrie 2017, aceasta detinere nu era inregistrata in Registrul comertului, astfel, incat Teraplast nu controla Depaco.

36 | NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATE



10

2. PRINCIPALELE POLITICI CONTABILE 2.1. Declaratia de conformitate Situatiile financiare consolidate ale Grupului au fost intocmite in conformitate cu prevederile Ordinului nr. 2844/2016 pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara, aplicabile societatilor comerciale ale caror valori mobiliare sunt admise la tranzactionare pe o piata reglementata, cu modificarile si clarificarile ulterioare („OMFP 2844/2016”). Aceste prevederi sunt in conformitate cu prevederile Standardelor Internationale de Raportare Financiara adoptate de catre Uniunea Europeana („EU IFRS”), cu exceptia prevederilor IAS 21 Efectele variatiei cursurilor de schimb valutar cu privire la moneda functionala. Moneda functionala care reflecta substanta evenimentelor in cauza si a circumstantelor relevante pentru Teraplast SA, Plastsistem SA, Teraglass Bistrita SRL si Politub SA este leul romanesc (“RON”). Moneda functionala pentru Teraplast Ungaria este forintul maghiar („HUF”) si pentru Terasteel Serbia este dinarul sirb („RSD”) . Pana la 1 iulie 2004 Romania a fost considerata o economie hiperinflationista conform criteriilor indicate de IAS 29 “Raportarea Financiara in Economiile Hiperinflationiste”. Asa cum prevede IAS 29, Societatea mama a intrerupt aplicarea lui IAS 29 de la 1 ianuarie 2004. Aceste situatii financiare sunt prezentate in lei (”RON”) cu exceptia cazurilor in care nu este mentionata specific o alta moneda utilizata. 2.2. Bazele contabilizarii Situatiile financiare au fost pregatite pe baza principiului continuitatii activitatii, conform conventiei costului istoric ajustat la efectele hiperinflatiei pana la 31 decembrie 2003 pentru activele fixe, capital social si rezerve, cu exceptia anumitor elemente de mijloace fixe si investitii imobiliare, dupa cum se prezinta in notele explicative. Principalele politici contabile sunt prezentate mai jos. 2.3. Continuitatea activitatii Prezentele situatii financiare au fost intocmite in baza principiului continuitatii activitatii care presupune ca Grupul isi va continua activitatea si in viitorul previzibil. Pentru a evalua aplicabilitatea acestei prezumtii, conducerea analizeaza previziunile referitoare la intrarile viitoare de numerar. La 31 decembrie 2017 activele curente ale Grupului depasesc datoriile curente cu 56.144.171 RON (2016: 76.666.340 RON). In anul 2017, Grupul a inregistrat un profit de 18.569.336 RON (2016: profit de 39.416.165 RON). Asa cum este detaliat in Nota 28, gradul de indatorare al Grupului este de 35% (31 decembrie 2016: 2%). Grupul se bazeaza pe sprijinul bancilor finantatoare, asa cum este descris si in Nota 23. Bugetul pregatit de conducerea Grupului si aprobat de catre Consiliul de Administratie pentru anul 2018, indica fluxuri de numerar pozitive din activitatile de exploatare, o crestere in vanzari si profitabilitate care contribuie direct la imbunatatirea lichiditatii si va permite Grupului sa indeplineasca clauzele contractuale cu bancile finantatoare. Conducerea Grupului considera ca sustinerea primita de la banci va fi suficienta pentru ca Societatea sa continue activitatea in conditii normale, in baza principiului continuitatii activitatii. Pe baza acestor analize, conducerea considera ca Societatea va putea sa-si continue activitatea in viitorul previzibil si, prin urmare, aplicarea principiului continuitatii activitatii in intocmirea situatiilor financiare este justificata.




11

2. PRINCIPALELE POLITICI CONTABILE (continuare) Bazele consolidarii Situatiile financiare consolidate cuprind situatiile financiare ale Societatii mama si ale filialelor acesteia la data de 31 decembrie 2017. Controlul este obtinut in situatia in care Grupul este expus la, sau are drepturi asupra rentabilitatii variabile pe baza participarii sale in entitatea in care s-a investit si are capacitatea de a influenta acele venituri prin autoritatea sa asupra entitatii in care s-a investit. In mod specific, Grupul controleaza o entitate in care a investit daca si numai daca Grupul detine urmatoarele:

• Autoritate asupra entitatii in care s-a investit (respectiv, are drepturi existente care ii confera capacitatea curenta de a coordona activitatile relevante)

• Expunere sau drepturi asupra rentabilitatii variabile pe baza participarii sale in entitatea in care s-a investit

• Capacitatea de a-si utiliza autoritatea asupra entitatii in care s-a investit pentru a influenta valoarea rentabilitatii acesteia

In general, se presupune ca detinerea majoritatii drepturilor de vot genereaza control. Pentru a sprijini aceasta ipoteza si atunci cand Grupul nu detine majoritatea drepturilor de vot sau drepturi similare intr-o entitate in care s-a investit, Grupul ia in considerare toate datele si circumstantele atunci cand evalueaza daca are autoritate asupra unei entitati in care s-a investit, inclusiv:

• Angajamentul contractual cu alti detinatori de drepturi de vot intr-o entitate in care s-a investit • Drepturile care decurg din alte angajamente contractuale • Drepturile de vot si drepturile potentiale de vot ale Grupului

Grupul reevalueaza controlul asupra unei entitati in care s-a investit daca datele si circumstantele indica faptul ca exista modificari la unul sau mai multe dintre cele trei elemente de control. Consolidarea unei filiale incepe atunci cand Grupul obtine controlul asupra filialei si inceteaza atunci cand Grupul pierde controlul asupra filialei. Activele, datoriile, veniturile si cheltuielile unei filiale dobandite sau cedate in timpul exercitiului sunt incluse in situatiile financiare consolidate de la data dobandirii controlului asupra filialei de catre Grup pana la data pierderii acestuia. Profitul sau pierderea si fiecare componenta a altor elemente ale rezultatului global sunt atribuite actionarilor entitatii-mama si intereselor care nu controleaza, chiar daca aceasta are drept urmare un sold deficitar al intereselor care nu controleaza. Daca este necesar, se realizeaza ajustari ale situatiilor financiare ale filialelor pentru alinierea politicilor contabile la cele ale Grupului. Toate activele si datoriile, capitalul propriu, veniturile, cheltuielile si fluxurile de trezorerie din cadrul grupului, aferente tranzactiilor desfasurate intre membrii Grupului, sunt eliminate in totalitate la consolidare. Modificarea participatiilor in capitalurile proprii ale unei filiale, fara pierderea controlului, este contabilizata drept tranzactie cu capitaluri proprii. Daca Grupul pierde controlul asupra unei filiale, acesta derecunoaste activele (inclusiv fondul comercial), datoriile, interesele care nu controleaza si alte componente ale capitalurilor proprii, iar orice castig sau pierdere rezultata este recunoscuta in contul de profit sau pierdere. Orice investitie retinuta este recunoscuta la valoarea justa.




12

2. PRINCIPALELE POLITICI CONTABILE (continuare) 2.4. Standarde, amendamente si interpretari noi ale standardelor

A) Adoptarea pentru prima data a standardelor noi sau revizuite Politicile contabile adoptate sunt consecvente cu cele din exercitiul financiar anterior, cu exceptia urmatoarelor IFRS-uri modificate, care au fost adoptate de Societate la 1 ianuarie 2017: IAS 12: Recunoasterea creantelor privind impozitele amanate aferente pierderilor nerealizate

(modificari) Obiectivul acestor modificari este sa clarifice cerintele referitoare la creantele privind impozitele amanate aferente pierderilor nerealizate, pentru a aborda diversitatea existenta in practica in ceea ce priveste aplicarea IAS 12 Impozitul pe profit. Problema specifica a faptului ca, in practica, exista diversitate in aplicare, se refera la existenta unei diferente temporare deductibile la reducerea unei valori juste, la recuperarea unui activ la o valoare mai mare decat valoarea sa contabila, la profituri impozabile viitoare probabile si la evaluarea combinata comparativ cu evaluarea separata. Modificarile nu au fost aplicabile pentru Grup.

IAS 7: Initiativa de prezentare a informatiilor (modificari) Obiectivul acestor modificari este sa furnizeze informatii care sa permita utilizatorilor situatiilor financiare sa evalueze modificarile aparute in privinta datoriilor rezultate din activitati de finantare, incluzand modificari aparute atat din fluxuri de trezorerie, cat si din elemente nemonetare. Modificarile specifica faptul ca o modalitate de indeplinire a cerintelor de prezentare este aceea de a furniza o reconciliere tabelara intre soldurile initiale si cele finale in situatia pozitiei financiare in cazul datoriilor rezultate din activitati de finantare, incluzand modificari din fluxurile de trezorerie aferente activitatii de finantare, modificari rezultate din obtinerea sau pierderea controlului asupra filialelor sau a altor segmente, efectul modificarilor cursurilor de schimb, modificari ale valorii juste si alte tipuri de modificari. Modificarile nu au fost aplicabile pentru Grup, informatiile cerute de IAS 7 fiind deja prezentate de Grup.

IASB a emis Imbunatatirile Anuale ale IFRS – Ciclul 2014 – 2016, care reprezinta o colectie de modificari ale IFRS. Imbunatatirea anuala descrisa mai jos nu a fost inca adoptata de UE. Modificarea nu a avut efect asupra situatiilor financiare ale Grupului.

IFRS 12 Prezentarea informatiilor privind interesele in alte entitati: Modificarea clarifica faptul ca cerintele de prezentare din IFRS 12, cu exceptia celor din informatiile financiare rezumate pentru filiale, asocieri in participatie si entitati asociate, se aplica intereselor unei entitati intr-o filiala, asociere in participatie si entitate asociata care sunt clasificate drept detinute in vederea vanzarii, detinute in vederea distributiei sau activitate intrerupta conform IFRS 5

B) Standarde noi sau revizuite, dar care nu sunt inca obligatorii

Grupul nu a adoptat mai devreme urmatoarele standarde noi sau revizuite si interpretari care erau emise de IASB, fara sa fie inca in vigoare. In unele cazuri, acestea nu au fost inca adoptate de UE. IFRS 9 Instrumente financiare

Standardul intra in vigoare pentru perioade anuale incepand la sau dupa 1 ianuarie 2018 si aplicarea timpurie este permisa. Versiunea finala a IFRS 9 Instrumente financiare reflecta toate fazele proiectului privind instrumentele financiare si inlocuieste IAS 39 Instrumente financiare: recunoastere si evaluare si toate versiunile anterioare ale IFRS 9. Standardul introduce cerinte noi privind clasificarea si evaluarea, deprecierea si contabilitatea de acoperire impotriva riscurilor. Grupul intentioneaza sa aplice noul standard la data efectiva de aplicare si nu va restata informatia comparativa. In cursul anului 2017, Grupul a efectuat o analiza a impactului aplicarii standardului IFRS 9. Analiza se bazeaza pe informatiile disponibile la acest moment si poate fi impactata de modificari ca urmare a unor informatii suplimentare si rezonabile ce vor fi disponibile companiei in anului 2018, o data cu adoptarea standardului. In general, Grupul nu se asteapta la un impact semnificativ asupra situatiilor financiare, cu exceptia aplicarii cerintelor privind deprecierea a standardului IFRS 9. Grupa se asteapta la o crestere a provizionului pentru creante, cu impact asupra rezultatlui, asa cum este detaliat mai jos. a) Clasificare si evaluare Grupul nu se asteapta la un impact semnificativ asupra situatiei pozitiei financiare ca urmare a aplicarii calsificarii si evaluarii conform IFRS 9. Imprumuturile si creantele comerciale sunt detinute in scopul de a colecta fluxuri de numerar contractuale si se asteapta sa dea nastere la fluxuri de numerar reprezentand exclusiv plati pentru principal si dobanda. Grupul a analizat caracteristicile acestor intrari de fluxuri de numerar si a concluzionat ca respecta cerintele IFRS, prin urmare o reclasificare nu este necesara.




13

2. PRINCIPALELE POLITICI CONTABILE (continuare) b) Deprecierea IFRS 9 cere Grupului sa inregistreze pierderi de valoare asteptate pentru toate imprumuturile si creantele comerciale, fie pe o perioada de 12 luni, fie pe toata perioada existentei. Grupul a ales sa aplice varianta simplificata si sa inregistreze pe toata perioada existentei pierderi asteptate pentru toate creantele comerciale. Grupul a determinat ca deprecierea creantelor comerciale poate creste cu o valoare cuprinsa in intervalul 600-650 mii RON.

IFRS 15 Venituri din contractele cu clientii Clarificarile se aplica pentru perioade anuale incepand la sau dupa 1 ianuarie 2018 si aplicarea timpurie este permisa. Obiectul clarificarilor este de a clarifica intentiile IASB atunci cand a elaborat cerintele standardului IFRS 15 Venituri din contractele cu clientii, in special contabilitatea identificarii obligatiilor de performanta, modificand formularea principiului activelor „identificabile in mod distinct”, a consideratiilor privind mandatarul si mandantul, inclusiv evaluarea faptului ca o entitate actioneaza in calitate de mandatar sau de mandant, precum si aplicarea principiului de control si de licentiere, furnizand indrumare suplimentara cu privire la contabilizarea proprietatii intelectuale si a redeventelor. De asemenea, clarificarile prevad solutii practice suplimentare disponibile entitatilor care fie aplica IFRS 15 complet retrospectiv, fie aleg sa aplice abordarea retrospectiva modificata. Grupul intentioneaza sa aplice noul standard la data efectiva de aplicare, utilizand metoda retrospectiva modificata. In cursul anul 2017, Grupul a efectuat o analiza preliminara a IFRS 15 si nu a identificat un impact semnificativ care sa afecteze situatiile financiare. Grupul a analizat principalele tipuri de venituri prin aplicarea modelului celor cinci pasi solicitat de IFRS 15: 1. Identificarea contractului/contractelor cu clientul 2. Identificarea obligatiilor de executare a contractului 3. Determinarea pretului tranzactiei 4. Alocarea preturlui tranzactiei la obligatiile de executare din contract 5. Recunoasterea venitului cand (sau pe masura ce) Grupul satisface o obligatie de executare Pe baza rezultatului analizei termenilor contractuali ai principalelor tipuri de contracte, Grupul a concluzionat ca IFRS 15 nu va avea un impact semnificativ fata de metoda curenta de recunoastere a veniturilor.

IFRS 16: Contracte de leasing Standardul intra in vigoare pentru perioade anuale incepand la sau dupa 1 ianuarie 2019. IFRS 16 stabileste principiile pentru recunoasterea, evaluarea, prezentarea si furnizarea informatiilor despre contractele de leasing ale celor doua parti la un contract, si anume, clientul („locatar”) si furnizorul („locator”). Noul standard prevede ca locatarii sa recunoasca majoritatea contractelor de leasing in cadrul situatiilor financiare. Locatarii vor dispune de un singur model contabil pentru toate contractele, cu anumite exceptii. Contabilitatea locatorului ramane in mod semnificativ neschimbata. Grupul este in prezent in curs de a evalua impactul acestei modificari asupra pozitiei financiare sau a performantei Grupului.

C) Standarde emise, dar care nu sunt inca in vigoare si nu au fost adoptate de timpuriu Modificare la IFRS 10 Situatii financiare consolidate si IAS 28 Investitii in entitatile asociate si

asocierile in participatie: vanzare de sau contributie cu active intre un investitor si entitatea sa asociata sau asocierea in participatie Modificarile se refera la o inconsecventa identificata intre cerintele IFRS 10 si cele ale IAS 28, in legatura cu vanzarea de si contributia cu active intre un investitor si entitatea sa asociata sau asocierea in participatie. Principala consecinta a modificarilor este aceea ca un castig sau o pierdere totala este recunoscuta atunci cand tranzactia implica o intreprindere (indiferent daca este sau nu sub forma de filiala). Un castig sau o pierdere partiala este recunoscuta atunci cand o tranzactie implica active care nu reprezinta o intreprindere, chiar daca acestea sunt sub forma unei filiale. In luna decembrie 2015, IASB a amanat pe termen nedeterminat data intrarii in vigoare a acestei modificari in asteptarea rezultatelor unui proiect de cercetare cu privire la contabilizarea prin metoda punerii in echivalenta. Modificarile nu au fost inca adoptate de UE. Grupul este in curs de evaluare a impactului adoptarii acestor modificari asupra situatiilor financiare.




14

2. PRINCIPALELE POLITICI CONTABILE (continuare) IFRS 2: Clasificarea si evaluarea tranzactiilor cu plata pe baza de actiuni (modificari)

Modificarile intra in vigoare pentru perioade anuale incepand la sau dupa 1 ianuarie 2018 si aplicarea timpurie este permisa. Modificarile prevad cerintele de contabilizare a efectelor conditiilor necesare pentru a intra in drepturi si a efectelor conditiilor revocabile de intrare in drepturi asupra evaluarii platilor pe baza de actiuni decontate in numerar, a tranzactiilor cu plata pe baza de actiuni cu caracteristica de decontare neta a obligatiilor de impozitare la sursa, precum si pentru modificarile aduse termenilor si conditiilor aplicabile unei plati pe baza de actiuni care schimba clasificarea tranzactiei din tranzactie cu decontare in numerar in tranzactie cu decontare prin emiterea de instrumente de capitaluri proprii. Aceste modificari nu au fost inca adoptate de UE. Conducerea a estimat ca acest standard nu va avea impact asupra situatiilor financiare ale Grupului, intrucat plata pe baza de actiuni este conditionata exclusiv de performanta anterioara atriburii actiunilor; atribuirea nu este revocabila.

IAS 40: Transferuri catre Investitii imobiliare (modificare) Modificarile intra in vigoare pentru perioade anuale incepand la sau dupa 1 ianuarie 2019 si aplicarea timpurie este permisa. Modificarile clarifica momentul in care o entitate trebuie sa transfere imobile, inclusiv imobile in curs de constructie sau dezvoltare, in sau din cadrul investitiilor imobiliare. Modificarile prevad ca o modificare de utilizare are loc atunci cand imobilul indeplineste sau nu mai indeplineste definitia investitiilor imobiliare si exista dovezi cu privire la modificarea de utilizare. O simpla schimbare a intentiei conducerii cu privire la utilizarea unui imobil nu furnizeaza dovezi cu privire la o modificare de utilizare. Aceste modificari nu au fost inca adoptate de UE. Grupul nu se asteapta ca impactul adoptarii acestor modificari asupra situatiilor financiare sa fie semnificativ.

IFRS 9: Caracteristici de plati in avans cu compensare negativa (Modificari) Modificarea intra in vigoare pentru perioade anuale incepand la sau dupa 1 ianuarie 2019 si aplicarea timpurie este permisa. Modificarea permite ca activele financiare cu caracteristici de plati in avans, care permit sau necesita ca o parte la un contract fie sa plateasca, fie sa primeasca o compensatie rezonabila pentru rezilierea timpurie a contractului (astfel incat, din perspectiva detinatorului activului, este posibil sa existe o „compensare negativa”) sa fie evaluate la cost amortizat sau la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global. Aceste modificari nu au fost inca adoptate de UE. Grupul nu se asteapta ca impactul adoptarii acestor modificari asupra situatiilor financiare sa fie semnificativ.

IAS 28: Interese pe termen lung in asociati si asocieri in participatie (Modificari) Modificarile intra in vigoare pentru perioade anuale incepand la sau dupa 1 ianuarie 2019 si aplicarea timpurie este permisa. Modificarile se refera la faptul daca evaluarea si, in special, cerintele privind deprecierea intereselor pe termen lung in asociati si asocieri in participatie care, in fond, fac parte din „investitia neta” in respectivul asociat sau asociere in participatie, ar trebui guvernate de IFRS 9, de IAS 28 sau de o combinatie a acestor doua standarde. Modificarile clarifica faptul ca o entitate aplica IFRS 9 Instrumente financiare inainte sa aplice IAS 28, acelor interesepe termen lung carora nu li se aplica metoda punerii in echivalenta. In aplicarea IFRS 9, entitatea nu tine cont de ajustarile valorii contabile a intereselor pe termen lung care sunt generate de aplicarea IAS 28. Aceste modificari nu au fost inca adoptate de UE. Grupul nu se asteapta ca impactul adoptarii acestor modificari asupra situatiilor financiare sa fie semnificativ.

INTERPRETAREA IFRIC 22: Tranzactii in valuta si sume in avans Interpretarea intra in vigoare pentru perioade anuale incepand la sau dupa 1 ianuarie 2018 si aplicarea timpurie este permisa. Interpretarea clarifica modul de contabilizare a tranzactiilor care includ primirea sau plata unor sume in avans in valuta. Interpretarea acopera tranzactii in valuta pentru care entitatea recunoaste un activ nemonetar sau o datorie nemonetara rezultate din plata sau primirea unei sume in avans inainte ca entitatea sa recunoasca activul, cheltuiala sau venitul aferent. Interpretarea prevede ca, pentru a determina cursul de schimb, data tranzactiei este data recunoasterii initiale a activului nemonetar platit in avans sau a datoriei din venitul amanat. In cazul in care exista mai multe plati sau incasari efectuate in avans, atunci entitatea trebuie sa determine o data a tranzactiei pentru fiecare plata sau incasare a sumei in avans. Aceasta interpretare nu a fost inca adoptata de UE. Grupul nu se asteapta ca impactul adoptarii acestor modificari asupra situatiilor financiare sa fie semnificativ.

IASB a emis Imbunatatirile Anuale ale IFRS – Ciclul 2014 – 2016, care reprezinta o colectie de modificari ale IFRS. Modificarile intra in vigoare pentru perioade anuale incepand la sau dupa 1 ianuarie 2018 in cazul IFRS 1 Adoptarea pentru prima data a Standardelor Internationale de Raportare Financiara si pentru IAS 28 Investitii in entitatile asociate si in asocierile in participatie. Aplicarea timpurie este permisa in cazul IAS 28 Investitii in entitatile asociate si in asocierile in participatie. Aceste imbunatatiri anuale nu au fost inca adoptata de UE. Conducerea a estimat ca acest standard nu are impact asupra situatiilor financiare ale Grupului.




15

2. PRINCIPALELE POLITICI CONTABILE (continuare) IFRS 1 Adoptarea pentru prima data a Standardelor Internationale de Raportare Financiara:

Aceasta imbunatatire elimina exceptarile pe termen scurt cu privire la informatiile de furnizat cu privire la instrumentele financiare, beneficiile angajatilor si entitatile de investitii, aplicabile pentru entitatile care adopta pentru prima data Standardele Internationale de Raportare Financiara.

IAS 28 Investitii in entitatile asociate si in asocierile in participatie: Modificarile clarifica faptul ca alegerea de a evalua la valoarea justa prin contul de profit si pierdere o investitie intr-o entitate asociata sau intr-o asociere in participatie care este detinuta de o entitate care reprezinta o asociere in participatiune sau de o alta entitate care se califica, este disponibila pentru fiecare investitie intr-o entitate asociata sau intr-o asociere in participatie pentru fiecare investitie in parte, la recunoasterea initiala.

Grupul nu se asteapta ca impactul adoptarii acestor modificari asupra situatiilor financiare sa fie semnificativ.

INTERPRETAREA IFRIC 23: Incertitudine cu privire la tratamentele aplicate pentru impozitul pe

profit Interpretarea intra in vigoare pentru perioade anuale incepand la sau dupa 1 ianuarie 2019 si aplicarea timp

PREZENTAREA COMPANIEI 2017 - Investitori TeraPlast · 2020. 4. 16. · CUPRINS 3 PREZENTAREA...

Documents

Transcript of PREZENTAREA COMPANIEI 2017 - Investitori TeraPlast · 2020. 4. 16. · CUPRINS 3 PREZENTAREA...