PLAN DE REORGANIZARE - BNS Insolvency IPURL · - Creditorul indreptatit sa participe la procedura...

52
PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. 1 Tribunalul Ilfov – Sectia Civila Dosar nr. 2547/93/2015 Debitoare: S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L. – in insolventa, in insolvency, en procedure collective PLAN DE REORGANIZARE a activitatii debitoarei S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L. cu continuarea activitatii in vederea rentabilizarii si plata pasivului conform Planului Propus de: S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L. – in insolventa Prin Administrator Special Florin Chirita Intocmit in conformitate cu prevederile art. 133 din Legea 85/2014, cu modificarile si completarile ulterioare. Ilfov, 2016

Transcript of PLAN DE REORGANIZARE - BNS Insolvency IPURL · - Creditorul indreptatit sa participe la procedura...

Page 1: PLAN DE REORGANIZARE - BNS Insolvency IPURL · - Creditorul indreptatit sa participe la procedura insolventei - creditorul care a formulat si caruia i-a fost admisa, total sau in

PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..

1

Tribunalul Ilfov – Sectia Civila

Dosar nr. 2547/93/2015

Debitoare: S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L. – in insolventa, in

insolvency, en procedure collective

PLAN DE REORGANIZARE

a activitatii debitoarei

S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.

cu continuarea activitatii

in vederea rentabilizarii si plata pasivului conform Planului

Propus de:

S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L. – in insolventa

Prin Administrator Special Florin Chirita

Intocmit in conformitate cu prevederile art. 133 din Legea 85/2014, cu

modificarile si completarile ulterioare.

Ilfov, 2016

Page 2: PLAN DE REORGANIZARE - BNS Insolvency IPURL · - Creditorul indreptatit sa participe la procedura insolventei - creditorul care a formulat si caruia i-a fost admisa, total sau in

PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..

2

CUPRINS:

Definitii

Capitolul 1. Aspecte legale care stau la baza intocmirii planului de reorganizare

Capitolul 2. Informatii generale despre Planul de Reorganizare

2.1. Justificare

2.2. Autorul Planului de Reorganizare

2.3. Scopul Planului de Reorganizare

2.4. Avantajele Reorganizarii

2.5. Durata de implementare a planului de reorganizare

2.6. Administrarea Societatii debitoare pe perioada reorganizarii judiciare

Capitolul 3. Prezentarea Societatii

3.1. Date de identificare

3.2. Date generale

3.3. Obiectul de activitate si scopul infiintarii societatii

3.4. Descrierea activitatii ALF COMPANY HIGH RESIDENCE - Scurt istoric

3.5. Descrierea activitatii ALF COMPANY HIGH RESIDENCE - Aspecte legate de

deschiderea procedurii

insolventei la ALF COMPANY HIGH RESIDENCE

3.6. Cauzele insolventei ALF COMPANY HIGH RESIDENCE

3.7. Activitatea actuala a ALF COMPANY HIGH RESIDENCE

Capitolul 4. Activele debitorului ALF COMPANY HIGH RESIDENCE

Capitolul 5. Evolutia Principalilor Indicatori Economico - Financiari ai Societatii

5.1. Analiza situatiei patrimoniale

5.2. Activul societatii

5.3. Pasivul societatii

5.4. Activul net contabil

5.5. Analiza echilibrului financiar

5.6. Structura comparativa a veniturilor si cheltuielilor

Capitolul 6. Strategia de Reorganizare

6.1. Continuarea activitatii curente

6.2. Valorificarea bunurilor din averea debitorului

6.3. Reesalonarea anumitor creante cu acordul creditorilor peste perioada de

reorganizare

Page 3: PLAN DE REORGANIZARE - BNS Insolvency IPURL · - Creditorul indreptatit sa participe la procedura insolventei - creditorul care a formulat si caruia i-a fost admisa, total sau in

PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..

3

6.4. Recuperarea de creante – readucerea in patrimoniul societatii a unor imobile

pentru care nu s-a respectat conditiile de plata din antecontract

Capitolul 7. Sursele financiare pentru Sustinerea Planului de Reorganizare

7.1. Venituri din activitatea curenta

7.2. Venituri din valorificarea de active

7.3. Venituri din recuperarea de creante

Capitolul 8. Previziunea situatiei economico - financiare a societatii pentru

perioada

de observatie

8.1. Bugetul de venituri si cheltuieli

8.2. Fluxul de numerar

Capitolul 9. Tabelul Definitiv de Creante

Capitolul 10. Tratamentul creantelor si distribuiri de sume

10.1. Tratamentul creantelor

10.2. Categoriile de creanta care nu sunt defavorizate prin plan

10.3. Categoriile de creanta care sunt defavorizate prin plan

10.4. Tratamentul corect si echitabil al creantelor

10.5. Despagubiri care urmeaza a fi oferite titularilor tuturor categoriilor de

creante, in comparatie cu valoarea estimativa care ar putea fi primita prin

distribuire in caz de faliment.

10.6. Analiza comparativa reorganizare - faliment

10.7. Distribuiri

10.8. Programul de plata al creantelor inscrise in tabelul definitiv

Capitolul 11. Retributia persoanelor angajate - art, 102 alin. 4 Legea nr. 85/2014

Capitolul 12. Efectele confirmarii planului de reorganizare

Capitolul 13. Controlul aplicarii planului de reorganizare

Capitolul 14. Descarcarea de obligatii si de raspundere a debitorului

Capitolul 15. Concluzii

Page 4: PLAN DE REORGANIZARE - BNS Insolvency IPURL · - Creditorul indreptatit sa participe la procedura insolventei - creditorul care a formulat si caruia i-a fost admisa, total sau in

PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..

4

Anexe:

- Programul de plata a creantelor;

- Bugetul de venituri si cheltuieli (contul de profit si pierdere);

- Fluxul de numerar;

- Valori vanzare bunuri imobile in plan.

Page 5: PLAN DE REORGANIZARE - BNS Insolvency IPURL · - Creditorul indreptatit sa participe la procedura insolventei - creditorul care a formulat si caruia i-a fost admisa, total sau in

PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..

5

DEFINITII

Ori de cate ori vor fi folosite in prezentul plan de reorganizare, cu exceptia cazului

in care sunt definite altfel decat in cadrul acestuia, sau cu exceptia cazului in

care contextul necesita alta interpretare, termenii definiti in continuare vor avea

aceleasi intelesuri, dupa cum urmeaza:

- S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L. (“ ACHR” sau “ Debitorul” sau “

Societatea” sau “ Compania” ) - societatea aflata in procedura de insolventa, cu

sediul social in Oras Voluntari, Str. Erou Iancu Nicolae nr. 120, judet Ilfov si a

fost infiintata in data de 25.07.2007, atribuindu-i-se codul unic de inregistrare

22166552 si numarul de inregistrare in registrul comertului J23/2026/2007;

- BNS INSOLVENCY IPURL sau “Administrator judiciar” - administratorul

judiciar al debitorului ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L. cu sediul in

Bucuresti, Sector 2, Bd. Basarabia, nr. 106, Bloc D5, Scara A, Etaj 2, Ap. 9,

desemnat prin sentinta civila din data de 23.10.2015 pronuntata de catre

Tribunalul Ilfov, Sectia Civila, in dosarul nr. 2547/93/2015;

- Administrator Special – Florin CHIRITA, reprezentantul desemnat in cadrul

Adunarii Asociatilor din data de 02.11.2015;

- Planul de reorganizare (“ Planul de reorganizare” sau “ planul” ) - prezentul

plan, care indica perspectivele de redresare in raport cu posibilitatile si specificul

activitatii debitorului, cu mijloacele financiare disponibile si cu cererea pietei fata

de oferta debitorului, incluzand si programul de plata a creantelor;

- Tabelul definitiv de creante - se intelege tabelul care cuprinde toate creantele

asupra averii debitorului la data deschiderii procedurii, acceptate in tabelul

preliminar si impotriva carora nu s-au formulat contestatii, precum si creantele

admise in urma solutionarii contestatiilor;

- Creditorul indreptatit sa participe la procedura insolventei - creditorul care a

formulat si caruia i-a fost admisa, total sau in parte, o cerere de inregistrare a

creantei sale pe tabelele de creante contra debitorului intocmite in procedura si

care are dreptul de a participa si de a vota in adunarea creditorilor, inclusiv

asupra unui plan de reorganizare, de a participa la distributiile de fonduri

rezultate din reorganizarea judiciara a debitorului, de a fi informat ori notificat cu

privire la desfasurarea procedurii;

- Creantele nescadente - creante indreptatite sa participe la distribuiri de sume in

masura ingaduita de Legea nr. 85/2014 privind procedura insolventei;

- Creante sub conditie - creante indreptatite sa voteze si sa participe la distribuiri

numai dupa indeplinirea conditiei respective;

- Creantele garantate - creantele creditorilor care beneficiaza de o garantie reala

asupra bunurilor din patrimoniul debitorului, indiferent daca acesta este debitor

principal sau tert garantat fata de persoanele beneficiare ale garantiilor reale;

Page 6: PLAN DE REORGANIZARE - BNS Insolvency IPURL · - Creditorul indreptatit sa participe la procedura insolventei - creditorul care a formulat si caruia i-a fost admisa, total sau in

PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..

6

- Creantele salariale - creantele ce izvorasc din raporturi de munca intre debitor

si angajatii acestuia;

- Creantele bugetare - creantele constand din impozite, taxe, contributii, amenzi

si alte venituri bugetare, precum si accesoriile acestora

- Creante chirografare - creantele creditorilor care nu au constituite garantii fata

de patrimoniul debitorului si care nu au privilegii insolite de drepturi de retentie,

ale caror creante sunt curente la data deschiderii procedurii, precum si creantele

noi, aferente activitatilor curente in perioada de observatie;

- Categoria de creante defavorizate (creanta defavorizata) - este prezumata a fi

categoria de creante pentru care planul de reorganizare prevede cel putin una

dintre modificarile urmatoare pentru oricare dintre creantele categoriei respective

(art.3, pct.21 din Legea 85/2014 privind procedura insolventei):

a. o reducere a cuantumului creantei;

b. o reducere a garantiilor sau altor accesorii, cum ar fi reesalonarea platilor in

defavoarea creditorului;

c. valoarea actualizata cu dobanda de referinta a Bancii Nationale a Romaniei,

daca nu este stabilit altfel prin contractul privind creanta respectiva sau prin

legi speciale, este mai mica decat valoarea la care a fost inscrisa in tabelul

definitiv de creante;

- Programul de plata a creantelor - se intelege programul de plata al creantelor

inscrise in tabelul definitiv al creantelor si care sunt certe, lichide si exigibile, pe

care debitorul se obliga sa le plateasca creditorilor in perioada de reorganizare

judiciara, prin raportare la tabelul definitiv de creante si la fluxurile de numerar

aferente perioadei de aplicare a planului de reorganizare. Platile sunt detaliate in

programul de plati cuprins in plan;

- Perioada de observatie - se intelege perioada cuprinsa intre data deschiderii

procedurii insolventei si data confirmarii Planului de Reorganizare;

- Legea nr. 85/2014 sau “ Legea” - se intelege Legea 85/2014, privind procedura

insolventei, cu modificarile si completarile ulterioare.

Page 7: PLAN DE REORGANIZARE - BNS Insolvency IPURL · - Creditorul indreptatit sa participe la procedura insolventei - creditorul care a formulat si caruia i-a fost admisa, total sau in

PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..

7

Capitolul 1. ASPECTE LEGALE CARE STAU LA BAZA INTOCMIRII PLANULUI

DE REORGANIZARE

In temeiul prevederilor art. 132 alin. (1) lit. a) din Legea nr. 85/2014, prezentul

plan de reorganizare al societatii debitoare este propus de catre debitor prin

administratorul special.

Potrivit art. 132 alin. 1 lit. a) din Legea nr. 85/2014, urmatoarele categorii de

persoane vor putea propune un plan de reorganizare:

• „debitorul, cu aprobarea adunarii generale a actionarilor/asociatilor, in termen de

30 de zile de la publicarea tabelului definitiv de creante, cu conditia formularii

intentiei de reorganizare potrivit art. 67 alin. 1 lit. g), daca procedura a fost

declansata de acesta, si in termenul prevazut de art. 74, in cazul in care procedura

a fost deschisa ca urmare a cererii unuia sau mai multor creditori”

Conditiile preliminare pentru depunerea prezentului plan de reorganizare,

prevazute expres de art. 132 alin. 1 din Legea nr. 85/2014 au fost indeplinite

dupa cum urmeaza:

- ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L. si-a exprimat intentia de reorganizare

a activitatii societatii in cadrul cererii de deschidere a procedurii insolventei in

forma generala, depusa la Tribunalul Ilfov in data de 12.10.2015. Reprezentantul

legal al societatii a aratat ca situatia poate fi redresata in baza unui plan rational

de reorganizare si a declarat ca societatea este indreptatita sa beneficieze de

prevederile Legii 85/2014 privitoare la redresarea in baza unui Plan de

Reorganizare;

- Prin incheierea pronuntata la data de 23.10.2015 in dosarul nr. 2547/93/2015

Tribunalul Ilfov a admis cererea formulata de debitor si a declarat deschiderea

procedurii insolventei S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.;

- Posibilitatea reorganizarii a fost analizata si formulata si de catre

Administratorul judiciar in „Raportul asupra cauzelor si imprejurarilor care au

dus la aparitia starii de insolventa a debitorului SC ALF COMPANY HIGH

RESIDENCE SRL”, raport intocmit potrivit art. 97 din Lege, fiind depus la dosarul

cauzei: „Avand in vedere analizarea actelor puse la dispozitia administratorului

judiciar, precum si faptul ca debitoarea si-a exprimat intentia de reorganizare

prin insasi cererea de deschidere a procedurii insolventei, prin prezentul raport

solicitam continuarea perioadei de observatie in vederea:

acordarii posibilitatii societatii in insolventa prin administratorul special de

a propune un plan de reorganizare;

Page 8: PLAN DE REORGANIZARE - BNS Insolvency IPURL · - Creditorul indreptatit sa participe la procedura insolventei - creditorul care a formulat si caruia i-a fost admisa, total sau in

PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..

8

identificarii resurselor financiare necesare acoperirii pasivului debitoarei;

identificarii veniturilor pe care societatea le are si masura in care acestea

pot acoperi pasivul debitoarei, intr-o perioada de 3 ani de zile;

stabilirii cu exactitate a situatiei faptice a debitoarei si masura in care

aceasta isi poate reorganiza activitatea”.

- S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L. nu a mai fost subiect al

procedurii instituite in baza Legii 85/2014, privind procedurile de prevenire a

insolventei si de insolventa. Nici Societatea si nici un membru de conducere al

acesteia nu a fost condamnat definitiv pentru niciuna din infractiunile prevazute

de art. 132 alin.4 din Legea 85/2014 privind procedurile de prevenire a

insolventei si de insolventa.

- Tabelul definitiv de creante a fost finalizat si depus la grefa Tribunalului Ilfov in

data de 22.12.2016 si transmis spre publicare in Buletinul Procedurilor de

Insolventa in data de 22.12.2016.

Planul de reorganizare al ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L. prevede ca

principala modalitate de reorganizare continuarea activitatii acesteia in

concordanta cu obiectul sau de activitate, inclusiv prin realizarea de investitii

necesare in vederea readucerii in standard a principalelor active ale debitorului,

valorificarea acestora in conformitate cu dispozitiile prevazute de art. 153-157

din Legea nr. 85/2014 si/sau gasirea unui investitor pentru preluarea partiala

sau intreaga a activitatii societatii, in vederea executarii planului.

Planul de reorganizare pe care il supunem atentiei creditorilor societatii si

instantei cuprinde perspectivele de redresare a societatii in raport cu posibilitatile

si specificul activitatii acesteia, indica mijloacele financiare disponibile si evolutia

cererii pe piata fata de oferta societatii.

Modalitatile de acoperire a pasivului societatii, dar si sursele de finantare sunt

indicate in cadrul planului.

Elementele obligatorii prevazute de Legea nr. 85/2014, precum durata de

implementare a planului, programul de plata a creantelor, tratamentul creantelor

si prezentarea sumelor ce vor fi distribuite in ipoteza falimentului sunt cuprinse

in sectiunile planului.

Prezentul plan de reorganizare propune achitarea, intr-o proportie substantial

mai mare decat cea din eventuala situatie de faliment, a sumelor inscrise in

tabelul definitiv de creante, precum si plata integrala a creantelor curente

nascute in cadrul procedurii si pana la data finalizarii planului.

Avand in vedere aceste considerente, planul nu prevede alte despagubiri ce

urmeaza a fi oferite titularilor tuturor categoriilor de creante.

Page 9: PLAN DE REORGANIZARE - BNS Insolvency IPURL · - Creditorul indreptatit sa participe la procedura insolventei - creditorul care a formulat si caruia i-a fost admisa, total sau in

PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..

9

Categoriile propuse pentru a vota prezentul plan de reorganizare sunt:

I. Creantele garantate (Art. 138, alin. (3), lit. a, Legea 85/2014).

II. Creantele salariale (Art. 138, alin. (3), lit. b, Legea 85/2014)

III. Creantele bugetare (Art. 138, alin. (3), lit. c, Legea 85/2014)

IV. Celelalte creante chirografare (Art. 138, alin. (3), lit. e, Legea 85/2014)

In consecinta, prezentul plan de reorganizare intruneste toate conditiile

prevazute de prevederiile legii privind procedurile de prevenire a insolventei si de

insolventa, motiv pentru care il supunem atentiei creditorilor si judecatorului-

sindic in vederea admiterii si confirmarii acestuia.

Capitolul 2. INFORMATII GENERALE DESPRE PLANUL DE REORGANIZARE

Reglementarea legala care sta la baza intocmirii prezentului plan de reorganizare

este Legea nr. 85/2014 privind procedura insolventei.

Legea consacra problematica reorganizarii intr-o sectiune distincta, respectiv

Sectiunea a 6-a (Reorganizarea).

Prin prisma acestor prevederi legale, se ofera sansa debitorului fata de care s-a

deschis procedura prevazuta de legea mai sus mentionata sa-si continue viata

economica si comerciala, reorganizandu-si activitatea pe baza unui plan de

reorganizare care, conform art. 133 (1), „va indica perspectivele de redresare in

raport cu posibilitatile si specificul activitatii debitorului, cu mijloacele financiare

disponibile si cu cererea pietei fata de oferta debitorului, si va cuprinde masuri

concordante cu ordinea publica (...)” .

In temeiul prevederilor art. 132 alin. (1) din Legea nr. 85/2014 privind procedura

insolventei, un plan de reorganizare va putea fi propus de catre:

- debitor, cu aprobarea adunarii generale a actionarilor/asociatilor, in termen de

30 de zile de la publicarea tabelului definitiv de creante, cu conditia formularii

intentiei de reorganizare potrivit art. 67 alin. 1 lit. g, daca procedura a fost

declansata de acesta;

- administratorul judiciar, de la data desemnarii sale si pana la implinirea unui

termen de 30 de zile de la data publicarii tabelului definitiv de creante

- unul sau mai multi creditori, detinand impreuna cel putin 20% din valoarea

Page 10: PLAN DE REORGANIZARE - BNS Insolvency IPURL · - Creditorul indreptatit sa participe la procedura insolventei - creditorul care a formulat si caruia i-a fost admisa, total sau in

PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..

10

totala a creantelor cuprinse in tabelul definitiv de creante, in termen de 30 de zile

de la publicarea acestuia.

Conceperea si intocmirea prezentului plan de reorganizare al societatii a fost

asigurata de catre societatea ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L. prin

administratorul special Florin CHIRITA, acesta exprimandu-si intentia de

reorganizare prin cererea introductiva, in temeiul art. 67 alin. 1 lit. h), planul

fiind depus cu respectarea dispozitiilor art. 132 alin. (1) lit. a) coroborate cu art.

56 alin. (1) lit. c) din legea insolventei.

In consecinta, Planul de reorganizare a activitatii ALF COMPANY HIGH

RESIDENCE S.R.L. va fi depus la grefa Tribunalului si la administratorul judiciar

de catre ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L. prin administratorul special

Florin CHIRITA, conform art. 136 din Legea 85/2014 si va fi comunicat

comitetului creditorilor - in conformitate cu art. 137 alin. 2 din Legea 85/2014 –

de catre administratorul judiciar si va fi supus aprobarii Adunarii Creditorilor si

confirmarii judecatorului-sindic, administratorul judiciar BNS INSOLVENCY

IPURL urmand sa aduca la indeplinire formalitatile de convocare in vederea

votarii planului.

Conditiile preliminare pentru depunerea prezentului plan de reorganizare,

prevazute expres de art. 132 alin. 1 din Legea nr. 85/2014, au fost indeplinite. In

acest sens, persoana care depune planul de reorganizare - debitorul, prin

administratorul special - si-a manifestat intentia de reorganizare a activitatii

debitorului prin chiar cererea introductiva.

Scopul principal al planului de reorganizare este cel statuat de art. 2 din Legea

nr. 85/2014 si anume acoperirea pasivului debitorului aflat in insolventa. De

asemenea, unul din scopurile propunerii prezentului plan este asigurarea pentru

creditorii societatii a recuperarii, in cea mai mare masura, a creantelor detinute

de acestia.

Astfel, este relevanta functia economica a procedurii instituite de Legea 85/2014,

respectiv necesitatea salvarii societatii aflata in insolventa, prin reorganizare,

inclusiv restructurare economica si numai in subsidiar, in conditiile esecului

reorganizarii sau lipsei de viabilitate a debitorului, recurgerea la procedura

falimentului pentru satisfacerea intereselor creditorilor.

Reorganizarea prin continuarea activitatii debitorului presupune efectuarea unor

modificari structurale in activitatea curenta a societatii aflate in dificultate,

mentinandu-se obiectul de activitate, dar aliniindu-se modul de desfasurare a

Page 11: PLAN DE REORGANIZARE - BNS Insolvency IPURL · - Creditorul indreptatit sa participe la procedura insolventei - creditorul care a formulat si caruia i-a fost admisa, total sau in

PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..

11

activitatii la noua strategie, conform cu resursele existente si cu cele care

urmeaza a fi atrase prin valorificarea activelor debitorului, toate aceste masuri

aplicate fiind menite sa faca activitatea de baza a societatii profitabila.

Planul de reorganizare, potrivit spiritului Legii 85/2014, trebuie sa satisfaca

scopul reorganizarii lato sensu, anume mentinerea debitorului in viata

comerciala si sociala, cu efectul mentinerii locurilor de munca, a serviciilor si

produselor debitorului pe piata.

Totodata, reorganizarea inseamna protejarea intereselor creditorilor, care au o

sansa in plus la realizarea creantelor lor. Argumentele care pledeaza in favoarea

acoperirii pasivului societatii debitoare prin reorganizarea activitatii acesteia sunt

justificate prin raportare si la posibilitatea societatii de a valorifica activele care

nu sunt necesare continuarii obiectului de activitate si care genereaza costuri

suplimentare.

Prezentul plan isi propune sa actioneze pentru modificarea structurala a

societatii pe mai multe planuri, avand ca scop principal plata in cea mai mare

masura a pasivului debitorului ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L., in

conditiile legii.

In ceea ce priveste masurile de reorganizare a activitatii societatii debitoare avute

in vedere in prezentul plan, acestea prevad restructurarea si continuarea

activitatii societatii, precum si valorificarea activelor, sumele obtinute urmand a fi

distribuite in cadrul Planului de Reorganizare, creditorilor indreptatiti.

Avantaje generale fata de procedura falimentului

Falimentul unei societati situeaza creditorii si societatea pe pozitii antagonice,

primii urmarind recuperarea integrala a creantei impotriva averii debitorului, iar

acesta din urma, mentinerea intreprinderii in viata comerciala. Daca in cazul

falimentului interesele creditorilor exclud posibilitatea salvarii intereselor

debitorului a carui avere este vanduta (lichidata) in intregime, in cazul

reorganizarii cele doua deziderate se cumuleaza, debitorul continuandu-si

activitatea, cu consecinta cresterii sale economice, iar creditorii profita de pe

urma maximizarii valorii averii si a lichiditatilor suplimentare obtinute,

realizandu-si in acest fel creantele intr-o proportie superioara decat ceea ce s-ar

realiza in ipoteza falimentului.

Facand o comparatie intre gradul de satisfacere a creantelor in cadrul celor doua

proceduri, aratam ca in ambele cazuri exista un patrimoniu vandabil destinat

platii pasivului, dar ca in procedura reorganizarii, lichiditatile obtinute din

Page 12: PLAN DE REORGANIZARE - BNS Insolvency IPURL · - Creditorul indreptatit sa participe la procedura insolventei - creditorul care a formulat si caruia i-a fost admisa, total sau in

PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..

12

eventuala vanzare fortata a bunurilor din patrimoniul debitoarei li se adauga

profitul substantial rezultat din continuarea activitatii debitoarei, toate destinate

platii pasivului.

Procesul de reorganizare comporta si alte avantaje, cum ar fi:

• Continuand activitatea, creste considerabil gradul de vandabilitate al bunurilor

unei societati "active”, fata de situatia valorificarii patrimoniului unei societati

„inactive”, nefunctionale (patrimoniu care nefolosit este supus degradarii

inevitabile pana la momentul instrainarii);

• De asemenea, continuarea activitatii mareste considerabil sansele ca activul

societatii sa fie vandut ca un ansamblu in stare de functionare (ca afacere), chiar

in eventualitatea nedorita a deschiderii procedurii de faliment;

• Cheltuielile de conservare a activelor, in cazul falimentului, sunt substantiale.

Toate aceste cheltuieli, in cazul nefericit al falimentului societatii, ar urma sa fie

platite prioritar din valoarea bunurilor vandute, conform art. 159 pct. 1 din Legea

nr. 85/2014 (cheltuieli de conservare si administrare), impietand asupra valorii

obtinute din vanzare si diminuand, in mod direct, gradul de satisfacere a

creantelor creditorilor;

• Avantajele de ordin economic si social ale reorganizarii sunt evidente, tinand

cont de necesitatea mentinerii in circuitul economic a unei societati care a avut

un renume foarte bun inca de la infiintare, a fost un bun si important

contribuabil la buget;

• Societatea are potential si detine baza materiala necesara pentru ca, o data cu

depasirea blocajului si relansarea acestui domeniu important al economiei, sa

poata sa reia si sa-si desfasoare activitatea, mentinand si creand totodata un

numar insemnat de locuri de munca;

• Reorganizarea societatii si continuarea activitatii sale isi manifesta efectele

sociale prin pastrarea tuturor salariatilor existenti in cadrul societatii, cu

posibilitatea chiar a angajarii de personal, in masura in care activitatea se va

extinde, acest aspect urmand a avea impact si asupra pietei muncii.

Astfel, societatea isi propune relansarea activitatii de baza prin restructurarea

acesteia din punct de vedere operational.

Principalele premise de la care pleaca reorganizarea debitorului ALF COMPANY

HIGH RESIDENCE S.R.L. sunt urmatoarele:

a. Certitudinea managementului societatii ca, in baza:

- prestigiului,

- expertizei,

Page 13: PLAN DE REORGANIZARE - BNS Insolvency IPURL · - Creditorul indreptatit sa participe la procedura insolventei - creditorul care a formulat si caruia i-a fost admisa, total sau in

PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..

13

- resurselor la dispozitie, dar si baza materiala de care dispune societatea care ii

permite acesteia sa-si continue desfasurarea activitatii,

- existenta unui personal calificat, cu experienta in domeniul de activitate al

Societatii si atasat fata de valorile companiei,

- iesirii economiei din criza si relansarii acesteia,

ALF COMPANY HIGH RESIDENCE SRL are sanse reale de a se reintegra in viata

economico-financiara a societatii si de a produce plusvaloare, de a-si indeplini

rolul economic si social pentru care a fost infiintata si de a-si achita intr-o mare

masura datoriile acumulate.

b. Demararea procedurii de reorganizare a societatii si relansarea activitatii

comerciale a acesteia in conformitate cu obiectivele planului de reorganizare, va

crea posibilitatea de generare a unor fluxuri de numerar suplimentare, ce vor

permite efectuarea de distribuiri catre creditori, in conformitate cu programul de

plati din cuprinsul planului de reorganizare, precum si valorificarea mult mai

eficienta a activelor societatii.

c. Votarea planului si continuarea procedurii reorganizarii sunt masuri menite

prin finalitatea lor, sa satisfaca interesele tuturor creditorilor, in conditiile legii,

precum si interesele societatii care isi continua activitatea, cu toate consecintele

economice si sociale aferente.

In consecinta, prezentul plan de reorganizare intruneste toate conditiile

prevazute de prevederiile legii 85/2014, motiv pentru care il supunem atentiei

creditorilor si judecatorului-sindic, in vederea votarii si confirmarii acestuia.

In ceea ce priveste durata de implementare a planului de reorganizare, se

propune implementarea acestuia pe o perioada de 36 luni din momentul

confirmarii acestuia de catre judecatorul-sindic, cu posibilitatea revizuirii

modalitatilor de realizare a planului oricand pe parcursul procedurii de

reorganizare, fara a se putea depasi o durata totala maxima a derularii planului

de 4 ani de la data confirmarii planului de catre judecatorul sindic.

In conformitate cu prevederile art. 139 alin. 5 din Legea nr. 85/2014, perioada

propusa pentru implementarea planului va putea fi extinsa cu cel mult inca o

perioada de un an, fara a se depasi durata maxima totala de 4 ani de la

confirmarea initiala, daca votarea modificarii de catre adunarea creditorilor se va

face cu creantele ramase in sold, la data votului, in aceleasi conditii ca si la

votarea planului de reorganizare.

Page 14: PLAN DE REORGANIZARE - BNS Insolvency IPURL · - Creditorul indreptatit sa participe la procedura insolventei - creditorul care a formulat si caruia i-a fost admisa, total sau in

PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..

14

Expirarea perioadei initiale de 36 de luni, precum si a eventualei prelungiri

ulterioare, fara a atinge cel putin unul dintre obiectivele de mai sus, va insemna

ca planul de reorganizare nu a reusit cu consecinta deschiderii procedurii

falimentului debitorului.

Pe durata de implementare a planului de reorganizare, in temeiul prevederilor

art. 95 alin. 5 lit. A din Legea nr. 85/2014, propunem pastrarea dreptului de

administrare al societatii de catre debitor prin administratorul special, cu

supravegherea activitatii acestuia de catre administratorul judiciar.

Capitolul 3. PREZENTAREA SOCIETATII ALF COMPANY HIGH RESIDENCE

S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L. Oras Voluntari, Str. Erou Iancu

Nicolae nr. 120, judet Ilfov, RO 22166552, J23/2026/2007.

Societatea ALF COMPANY HIGH RESIDENCE a fost infiintata ca o societate cu

raspundere limitata la data de 25.07.2007 de catre asociatii Florin CHIRITA si

Liliana CHIRITA.

Actualmente societatea se afla in insolventa si elaboreaza un plan de

reorganizare.

La data deschiderii procedurii, respectiv la data de 23.10.2015, capitalul subscris

si varsat al societatii era de 1.011.200 lei, impartit in 101.120 de parti sociale a

cate 10 de lei fiecare, detinute Florin CHIRITA si Liliana CHIRITA in procent de

50% fiecare.

Obiectul de activitate

La infiintare obiectul principal de activitate al ALF COMPANY HIGH RESIDENCE

a fost dezvoltare (promovare) imobiliara, obiect care a ramas neschimbat pana in

prezent.

Page 15: PLAN DE REORGANIZARE - BNS Insolvency IPURL · - Creditorul indreptatit sa participe la procedura insolventei - creditorul care a formulat si caruia i-a fost admisa, total sau in

PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..

15

Scopul infiintarii ALF COMPANY HIGH RESIDENCE

Scopul infiintarii ALF COMPANY HIGH RESIDENCE SRL a fost acela de a realiza

profit din desfasurarea de activitati de dezvoltare imobiliara prin construirea

complexului rezidential „City Lights Pipera” situat in Strada Popasului nr. 78,

Oras Voluntari, Judet Ilfov, cuprinzand 4 blocuri cu un total de 154 de

apartamente :

a. constructia de cladiri;

b. amenajarea de parcari;

c. finisarea apartamentelor la cheie;

d. valorificarea si/sau inchirierea acestora.

Obiectivele actuale ale societatii sunt:

- implementarea Planului de Reorganizare si finalizarea cu succes a reorganizarii

prin Plan;

- cresterea cifrei de afaceri constant in fiecare an si reintegrarea societatii in viata

economica si sociala;

- consolidarea, in continuare, a notorietatii, imaginii si perceptiei brandului ALF

COMPANY HIGH RESIDENCE atat in piata in care activeaza, cat si ca o

organizatie matura care se implica in dezvoltarea comunitatii urbane din care

face parte.

Aspecte juridice

S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L. este o societate cu capital privat,

infiintata la data de 26.07.2007 de catre asociatii Florin CHIRITA si Liliana

CHIRITA ca Societate cu Raspundere Limitata (S.R.L.), avand capitalul social de

1.011.200 lei (101.120 de parti sociale a 10 lei fiecare).

Stadiile de lucrari ale Proiectului au fost demarate in primavara anului 2008,

primele apartamenete fiind predate incepand cu finele anului 2009. Graficul de

lucrari initial stabilit a fost respectat intocmai, 2 din cele 4 blocuri fiind finalizate

complet la termen si in buget. Pentru celelalte 2 blocuri lucrarile au fost efectuate

in functie de cerintele pietei, in acest moment nefiind terminate lucrarile de

finisare ale apartamentelor necontractate si cele ale imobilului A.

Page 16: PLAN DE REORGANIZARE - BNS Insolvency IPURL · - Creditorul indreptatit sa participe la procedura insolventei - creditorul care a formulat si caruia i-a fost admisa, total sau in

PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..

16

Proiectul CityLights Pipera a fost initiat in septembrie 2007 . In acea

perioada piata imobiliara era in plina dezvoltare. Un metru patrat de suprafata

utila se vindea in mod obisnuit cu valori de 2000 Euro. Creditele se obtineau

foarte facil si rapid, iar proiectele imobiliare se vindeau din stadiul de proiect.

In aceasta conjunctura a fost initiat proiectul Citylights, fiind prezentat

agentiei imobiliare Neocasa, lider de piata. In mai putin de o luna de zile agentia

a venit cu o oferta de cumparare de la o asociatie engleza pentru un bloc, adica

un sfert de proiect. A fost incheiat un precontract in care ACHR se obliga sa

obtina autorizatia de constructie pana in aprilie 2008 si sa livreze locuintele in

vara anului 2009.

In conditiile in care 25% din proiect era antecontractat, existau discutii

avansate cu alti clienti, exista finantare, iar structura proiectului cu subsol

general nu permitea lucrul pe stadii, s-a decis continuarea proiectului.

Un alt motiv pentru a continua activitatea era pretul de vanzare al

proiectului calculat la o medie de 1200 euro/mpu fata de media pietei de 2000

euro/mpu. Toti analistii imobiliari autohtoni sustineau ca aceasta criza va

influenta partial piata imobiliara din Romania deoarece cererea (in Bucuresti

estimata de 300.000 unitati locative) era net superioara ofertei.

Primul moment critic a fost in vara anului 2009, cand s-a inceput livrarea

locuintelor catre clientii englezi, iar trei sferturi dintre clientii englezi au renuntat

la contracte din motive lesne de inteles – imposibilitatea contractarii de credite

pentru achizitionarea de locuinte.

In acest moment, cu un ansamblu pe jumatate finalizat si cealalta

jumatate in faza de finalizare a structurii, cu clienti romani care nu mai aveau

acces la credite imobiliare, a fost necesara regandirea proiectului pe termen lung

(vanzari in rate la dezvoltator, preturi mai mici, reduceri de personal, reduceri

drastice de cheltuieli, etc).

Cresterea duratei de vanzare si executie a proiectului, oferta de creditare a

bancilor aproape inexistenta in aceea perioada, neincrederea clientilor in viitor, a

dus la scaderea vanzarilor si in final la cresterea datoriilor societatii.

Din anul 2013, in urma ultimei restructurari a creditului acordat de CEC

Bank SA, toate sumele incasate erau utilizate de banca finantatoare pentru plata

Page 17: PLAN DE REORGANIZARE - BNS Insolvency IPURL · - Creditorul indreptatit sa participe la procedura insolventei - creditorul care a formulat si caruia i-a fost admisa, total sau in

PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..

17

creditului. Ca urmare toate celelalte plati au fost sistate, astfel au aparut

datoriile catre furnizori, bugetul de stat si salariati. Aceste datorii au condus la

blocarea atat a activitatii, cat si ala blocarea vanzarilor din proiect, organele

fiscale refuzand emiterea de certificate de atestare fiscala pana la plata datoriilor.

Din cauza crizei imobiliare din Romania cererea privind achizitionarea de

locuinte a scazut in mod semnificativ, activitatea societatii reducandu-se

dramatic.

Prin Sentinta Civila din data de 23.10.2015, analizand cererea debitorului

depusa in 12.10.2015, Tribunalul Ilfov, Sectia Civila, a deschis procedura

generala a insolventei in dosarul 2547/93/2015, impotriva debitorului ALF

COMPANY HIGH RESIDENCE SRL, desemnand administrator judiciar provizoriu

pe BNS INSOLVENCY IPURL. Prin cererea introductiva debitorul si-a manifestat

intentia de redresare a societatii in baza unui Plan de Reorganizare.

Adunarea Creditorilor din data de 07.01.2016 a confirmat administratorul

judiciar provizoriu desemnat de instanta.

Administratorul judiciar BNS INSOLVENCY IPURL a publicat in BPI nr.

19600/16.11.2015 raportul prin care a propus continuarea perioadei de

observatie.

Administratorul judiciar BNS INSOLVENCY IPURL a publicat in BPI nr.

38/04.01.2016 Tabelul Preliminar al Creantelor ALF COMPANY HIGH

RESIDENCE SRL.

Administratorul judiciar BNS INSOLVENCY IPURL a publicat in BPI nr.

9569/17.05.2016 Tabelul Preliminar al Creantelor ALF COMPANY HIGH

RESIDENCE SRL, rectificat / completat.

In data de 22.12.2016, Administratorul Judiciar BNS INSOLVENCY IPURL a

transmis spre publicare in Buletinul Procedurilor de Insolventa Tabelul definitiv

de creante al debitorului ALF COMPANY HIGH RESIDENCE SRL - in insolventa.

In sinteza, din analizele efectuate asupra perioadei de activitate analizate,

respectiv 2009 – 2011, rezulta ca principala cauza care a determinat starea de

insolventa a societatii a fost impactul general al crizei economice, care a

determinat in lant intreruperea partiala sau totala a conexiunilor afacerii

Page 18: PLAN DE REORGANIZARE - BNS Insolvency IPURL · - Creditorul indreptatit sa participe la procedura insolventei - creditorul care a formulat si caruia i-a fost admisa, total sau in

PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..

18

companiei, fara de care aceasta nu poate exista.

In esenta, cauzele care au condus la incetarea de plati sunt atat de ordin extern,

dar si intern.

Cauze de ordin intern:

La cauzele obiective ce caracterizeaza economia in ansamblul sau, cum ar fi

scaderea consumului, reducerea creditelor de consum, ipotecare si a celor pentru

investitii, cresterea cursului lei - euro care influenteaza ratele istorice ale

debitelor aferente surselor atrase, se adauga cauzele specifice societatii debitoare,

dintre care amintim:

- Societatea nu a aplicat suficient de rapid masurile de adaptare la conditiile de

mediu de afaceri extern afectate de intrarea in recesiune si in criza (reducerea

costurilor cu personalul, reducerea generala a cheltuielilor, orientarea spre alte

segmente de piata, altele asemenea), ajungand sa nu mai dispuna de lichiditati

suficiente pentru sustinerea activitatii de baza.

- Corelat cu aceasta SC ALF COMPANY HIGH RESIDENCE SRL a trebuit sa

suplineasca iesirea de lichiditate cu utilizarea mai intensa a sumelor de bani ce

intrau in conturile societatii.

- Nivelul tot mai mare de indatorare al societatii pentru sustinerea activitatii

curente peste nivelul de suportabilitate – banca finantatoare a crescut dobanzile

aferente creditorului acordat, astfel ca lichiditatile erau redirectionate catre

aceasta.

- Scaderea marjei comerciale data de oferta supradimensionata fata de cerere si

de interesul pentru incasarile imediate a dus la scaderea preturilor si inclusiv a

adaosului comercial. Aceasta este de fapt un corolar al intensificarii concurentei

pe o piata mult contractata.

- O mare influenta asupra activitatii SC ALF COMPANY HIGH RESIDENCE SRL a

avut-o mediul puternic, concurenta in piata naturala a SC ALF COMPANY HIGH

RESIDENCE SRL din Bucuresti si judetele limitrofe.

- In aceasta situatie, se poate aprecia ca atat aspectele obiective ale deteriorarii

generale a pietei imobiliare, care a condus la diminuarea dramatica a cifrei de

afaceri si implicit a veniturilor, cat si aspectul subiectiv reprezentat de cresterea

dobanzilor aferente creditului contractat au fost cauzele generale interne ale

aparitiei starii de insolventa a debitorului.

Cauze de ordin extern, reflectate in cadrul general al crizei economice din

Romania:

- Scaderea generala a puterii de cumparare a populatiei, cu consecinta

Page 19: PLAN DE REORGANIZARE - BNS Insolvency IPURL · - Creditorul indreptatit sa participe la procedura insolventei - creditorul care a formulat si caruia i-a fost admisa, total sau in

PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..

19

schimbarii semnificative a comportamentului consumatorilor, prin reducerea

generala a consumului care a determinat luarea unor masuri in piata imobiliara

din Romania, concretizate in lipsa de lichiditati pe piata si scaderea interesului

pentru bunurile care nu tin in mod direct de consumul zilnic.

- Reducerea drastica a comenzilor pe piata de profil, aflata in recesiune in toata

Europa, materializata in diminuarea severa a cifrei de afaceri, respectiv a

veniturilor din productia realizata si livrata (finalizarea imobilelor si valorificarea

acestora).

- Lipsa de lichiditati cu care se confrunta compania provine si din conjunctura

economica generala, fata de care masurile active luate au fost insuficiente.

3.7.1. Activitatea actuala - portofoliul de produse si servicii

Activitatea ALF COMPANY HIGH RESIDENCE se desfasoara pe 2 planuri

complementare:

a. finisarea tuturor apartamentelor si inchirierea/valorificarea acestora;

b. inchirierea si/sau valorificarea spatiilor destinate parcarii.

3.7.2. Relatiile comerciale cu clientii. Piata, competitia

Deschiderea procedurii insolventei a determinat o reactie de neincredere in

randul furnizorilor traditionali ai ALF COMPANY HIGH RESIDENCE. S-a pierdut

astfel posibilitatea achitarii cu termen de plata a achizitiilor de materii prime,

precum si avantajul de pret dat de cantitatile comandate si de respectarea cu

strictete a termenelor de plata convenite.

Clientii ALF COMPANY HIGH RESIDENCE sunt in principiu persoane fizice, ce

solicita achizitionarea imobilelor aflate in parcul rezidential Pipera City Lights.

In ultima perioada, piata constructiilor civile a cunoscut o scadere puternica,

daca in 2008 ajungea la 16 miliarde de euro, in prezent este estimata la 8,2 - 8,6

miliarde de euro.

Cu o parte din clienti exista incheiate antecontracte de vanzare-

cumparare/contracte de inchiriere pentru imobile sau parcari; clientii care

platesc la termen trebuie sa incheie obligatoriu contract cu ALF COMPANY HIGH

RESIDENCE, potrivit politicii companiei. Sunt elaborate proceduri care

reglementeaza regimul acestor contracte, precum si limitele de competenta ale

Page 20: PLAN DE REORGANIZARE - BNS Insolvency IPURL · - Creditorul indreptatit sa participe la procedura insolventei - creditorul care a formulat si caruia i-a fost admisa, total sau in

PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..

20

valorificatorilor.

Termenele de plata acordate de ALF COMPANY HIGH RESIDENCE variaza intre 0

si 30 zile, depasirea contractuala fiind o exceptie foarte bine argumentata.

Siguranta incasarilor este o problema vitala pentru firma si in consecinta i se

acorda deosebita atentie. Creantele sunt urmarite cu mare strictete.

Politica de preturi se incadreaza in strategia ofensiva, datorita pietei puternic

concurentiale; diferentierea consta in servicii conexe, acestea facand diferenta pe

piata, pretul fiind sensibil egal intre principalii competitori. In acest context o

importanta deosebita o capata pregatirea personalului capabil sa ofere solutii

imediate, calitatea relationarii si comunicarii, etc.

Pe perioada planului de reorganizare relatiile comerciale se vor mentine in acelasi

registru ca in prezent.

In ceea ce priveste contractele cu clientii, acestea se deruleaza fara sincope. De

mentionat ca ALF COMPANY HIGH RESIDENCE este in cautare de investitori

pentru preluarea intregii afaceri.

Toate cele de mai sus reprezinta solide argumente in favoarea implementarii

Planului de Reorganizare.

In raport cu competitia sa ALF COMPANY HIGH RESIDENCE are la indemana

cateva argumente forte in determinarea optiunii clientilor sai:

locatia complexului rezidential;

avantajul de a achizitiona imobile construite la standarde inalte, fiind

folosite materii prime de calitate superioara;

compartimentarea imobilelor executata in cel mai mic detaliu;

preturile net avantajoase comparativ cu concurenta existenta in domeniu.

3.7.3. Politica de resurse umane ALF COMPANY HIGH RESIDENCE

Principala resursa a ALF COMPANY HIGH RESIDENCE sunt oamenii.

Salarizarea se efectueaza in baza unei grile bazate pe performanta individuala.

Oamenii au fost motivati, in primul rand, non-salarial de apartenenta la colectiv.

In decursul anilor fluctuatia de personal a fost foarte redusa. Sigurele

restructurari de posturi au fost determinate de situatia financiara. Chiar si

reducerile de salarii, care au fost operate in ultimii ani, au pastrat atasamentul

oamenilor din companie fata de ALF COMPANY HIGH RESIDENCE. Oamenii au

acceptat sa intensifice eforturile, pentru a mentine nivelul de calitate la

Page 21: PLAN DE REORGANIZARE - BNS Insolvency IPURL · - Creditorul indreptatit sa participe la procedura insolventei - creditorul care a formulat si caruia i-a fost admisa, total sau in

PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..

21

standarde ridicate si asteptate de clienti.

In realizarea obiectivelor din planul de reorganizare, aportul personalului ALF

COMPANY HIGH RESIDENCE, o echipa sudata si bine pregatita este deosebit de

importanta. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE este adeptul oferirii si a unor

motivatii nefinanciare pentru ca salariile acordate sunt la un nivel scazut.

Respectul si sprijinul pe care compania l-a oferit investind in calificarea

angajatilor au condus la formarea unei echipe instruite si eficiente.

3.7.4. Analiza SWOT

Condensarea caracteristicilor comerciale (de mediu intern si extern) ale ALF

COMPANY HIGH RESIDENCE se regaseste in analiza SWOT.

PUNCTE TARI

• Relatii bune cu furnizorii principali

• Flexibilitatea si viteza de reactie la cererile clientilor

• Echipa bine instruita si experimentata

• Sistemul de management al calitatii bine alcatuit si functional

• Notorietatea si perceptia brandului ALF COMPANY HIGH RESIDENCE

PUNCTE SLABE

• Insolventa

• Finantarea insuficienta

OPORTUNITATI

• Relansarea industriei constructiilor, iar implicit si a pietei imobiliare; crestere

prognozata de 5,4% pe an;

• relocarea partiala a sediilor unor mari companii in apropierea complexului

rezidential – ce poate aduce potentiali clienti;

• „Dezghetarea” solutiilor de creditare – incluzand si programul „Prima CASA”;

• Reducerea costurilor de finantare;

• Dezvoltarea de proiecte cu finantare europeana.

Page 22: PLAN DE REORGANIZARE - BNS Insolvency IPURL · - Creditorul indreptatit sa participe la procedura insolventei - creditorul care a formulat si caruia i-a fost admisa, total sau in

PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..

22

AMENINTARI

• Concurenta pe piata imobiliara bazata doar pe avantaje de pret;

• Legislatia in permanenta si impredictibila schimbare;

• Intarzieri in lansarea proiectelor de infrastructura.

Capitolul 4. ACTIVELE DEBITORULUI ALF COMPANY HIGH RESIDENCE

S.R.L.

Sintetic activele din patrimoniul debitorului ALF COMPANY HIGH RESIDENCE

S.R.L. sunt prezentate in tabelul de mai jos:

o ansamblu rezidential City Lights Pipera situat in Strada Popasului nr. 78,

Oras Voluntari, Judetul Ilfov, format din 4 blocuri ( 154 apartamente) si un

numar de 154 parcari rezidentiale.

Capitolul 5. EVOLUTIA PRINCIPALILOR INDICATORI ECONOMICO -

FINANCIARI AI SOCIETATII

Aceasta analiza isi propune sa surprinda principalele aspecte ale evolutiei ALF

COMPANY HIGH RESIDENCE din punct de vedere economico - financiar si sa

interpreteze dinamica indicatorilor relevanti.

Analiza se refera la perioada premergatoare Planului de Reorganizare, pe baza

indicatorilor de bilant.

Bilanturile, analizate in dinamica evolutiei lor, reflecta deteriorarea viabilitatii

societatii.

In vederea elaborarii unui plan de reorganizare cat mai viabil, societatea prin

administratorul special a efectuat cercetari pe mai multe planuri, care se refera

la:

• analiza pozitiei financiare pe baza datelor cuprinse in bilantul contabil;

• analiza performantelor pe baza contului de profit si pierdere;

• analiza echilibrului financiar.

In vederea formarii unei imagini de ansamblu cat mai corecte, debitorul prin

administratorul special a analizat in cadrul prezentului capitol activitatea

desfasurata de societate in perioada 01.01.2013 - 31.08.2015.

Page 23: PLAN DE REORGANIZARE - BNS Insolvency IPURL · - Creditorul indreptatit sa participe la procedura insolventei - creditorul care a formulat si caruia i-a fost admisa, total sau in

PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..

23

Analiza situatiei societatii s-a realizat pe baza documentelor financiar-contabile

ale societatii debitoare, oferind in acelasi timp o imagine fidela a performantelor

financiare si a situatiei economice.

Contabilitatea debitoarei a fost tinuta in intern, in cadrul departamentului

economic.

Primul pas in analiza pozitiei financiare il reprezinta imaginea de ansamblu a

situatiei echilibrului la nivel patrimonial, in cadrul careia sunt puse in evidenta

evolutia si mutatiile structurale produse in cadrul activelor, datoriilor si a

capitalurilor proprii, pe baza informatiilor extrase din situatiile financiare si din

balantele de verificare.

In perioada 01.01.2013-31.08.2015 debitorul prezinta urmatoarea structura:

INDICATORI BILANT 2013 2014 2015

ACTIVE IMOBILIZATE 27.780 23.526 4.549

ACTIVE CIRCULANTE, din

care: 19.423.742 10.131.232 9.259.185

Stocuri 19.202.038 9.666.205 9.073.448

Creante 181.939 80.025 84.119

Casa si conturi la banci 39.765 385.002 101.618

CHELTUIELI IN AVANS 79 0 81

DATORII TOTAL 23.825.761 23.747.501 24.970.936

VENITURI IN AVANS 0 0 0

PROVIZIOANE 0 0 0

CAPITALURI TOTAL, din care: -4.374.160 -13.592.743 -15.707.122

Capital social subscris 1.011.200 1.011.200 1.011.200

Patrimoniul regiei 0 0 0

Patrimoniul public 0 0 0

INDICATORI DIN CONTUL DE PROFIT SI PIERDERE

Cifra de afaceri neta 2.910.195 2.045.668 674.487

VENITURI TOTALE 150.663 207.691 99.749

CHELTUIELI TOTALE 2.261.945 9.357.710 2.214.127

Profit (+)/ Pierdere(-) brut -2.111.282 -9.150.019 -2.114.378

Impozit pe profit -18.927 0 0

Profit (+)/ Pierdere(-) net -2.092.355 -9.150.019 -2.114.378

Evolutia activului in intervalul de timp 01.01.2011 - 31.12.2014

Activele imobilizate

Page 24: PLAN DE REORGANIZARE - BNS Insolvency IPURL · - Creditorul indreptatit sa participe la procedura insolventei - creditorul care a formulat si caruia i-a fost admisa, total sau in

PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..

24

Evolutia activelor imobilizate este afectata de inregistrarea ratelor de amortizare.

Activele circulante: sunt reprezentate de stocuri, creante si disponibilitati

banesti.

Produsele in curs de executie si materiile prime detin ponderea majoritara in

aceasta grupa de active.

Se observa o scadere a nivelului clasei stocurilor in anul 2015 in contextul in

care parte din imobilele aflate in patrimoniu au fost valorificate, la momentul

actual societatea debitoare detine in patrimoniu un numar total de 47

apartamente din care 4 apartamente au antecontractanti, si un numar total de

82 parcari din care 5 parcari au antecontractanti.

Creantele comerciale au scazut in 2015 fata de 2013 pe fondul incetinirii

activitatii comerciale, atat din cauza iminentei insolventei, care a dus la

disponibilitate mai scazuta de lichiditati si la reducerea termenelor de plata

acordate clientilor, cat si a faptului ca in acea perioada constructorii mari din

regiune au declansat procedura insolventei.

Evolutia pasivului debitorului in intervalul de analiza 01.01.2013 - 31.08.2015

este prezentata mai jos, pe principale elemente componente:

Indicator Dec-13 % Dec-14 % Aug-15 %

Capital social 1.011.200 5,20 1.011.200 9,96 1.011.200 10,92

Prime legate de capital 0 0,00 0 0,00 0 0,00

Rezerve si fonduri 260.213 1,34 260.213 2,56 260.213 2,81

Rezultat reportat (profit

sau pierdere reportata) -3.621.782 -18,62 -5.714.137 -56,27 -14.864.157 -160,45

Rezultatul exerciţiului -2.092.355 -10,76 -9.150.019 -90,11 -2.114.378 -22,82

Rezerve din reevaluare 68.564 0,35 0 0,00 0 0,00

Repartizarea profitului 0 0,00 0 0,00 0 0,00

CAPITALURI PROPRII -4.374.160 -22,49 -13.592.743 -133,86 -15.707.122 -169,55

Provizioane pt. risc si

chelt. 0 0,00 0 0,00 0 0,00

Ch. Bancare pe termen

lung 16.246.578 83,52 16.343.382 160,94 17.792.206 192,06

Alte imprumuturi pe

termen lung 0 0,00 0 0,00 0 0,00

TOTAL CAPITALURI

PERMANENTE 11.872.418 61,04 2.750.639 27,09 2.085.084 22,51

Credite bancare pe

termen scurt 0 0,00 0 0,00 0 0,00

Furnizori si conturi

asimilate 1.309.592 6,73 1.183.962 11,66 1.387.196 14,97

Datorii fata de bugetul

statului 94.097 0,48 301.792 2,97 74.077 0,80

Salarii si asimilate 15.675 0,08 22.346 0,22 35.718 0,39

Creditori diversi 0 0,00 0 0,00 0 0,00

Alte datorii 0 0,00 0 0,00 84 0,00

Page 25: PLAN DE REORGANIZARE - BNS Insolvency IPURL · - Creditorul indreptatit sa participe la procedura insolventei - creditorul care a formulat si caruia i-a fost admisa, total sau in

PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..

25

TOTAL DATORII PE

TERMEN SCURT 1.419.364 7,30 1.508.100 14,85 1.497.075 16,16

Alte datorii ( asociati,

dividende) 6.160.716 31,67 5.896.019 58,06 5.681.655 61,33

Total datorii 23.825.761 122,49 23.747.501 233,86 24.970.936 269,55

Venituri in avans 0 0,00 0 0,00 0 0,00

TOTAL PASIV 19.451.601 100,00 10.154.758 100,00 9.263.814 100,00

Se observa o scadere a capitalurilor proprii, direct influentate de evolutia

nefavorabila a activitatii.

Rezultatul curent al anului 2015 desi inregistreaza valori negative reflecta o

pierdere mult mai mica decat cea inregistrata in intervalul 2014.

Datoriile societatii reprezinta angajamente asumate fata de diversi creditori:

institutii financiar-bancare, furnizori, bugetele de stat si locale, etc.

Aceste obligatii fata de terti se impart, conform posturilor de pasiv din bilant in

datorii pe termen scurt - datoriile cu scadenta mai mica de un an - si datorii pe

termen lung - datoriile care devin exigibile la o perioada ce depaseste un an.

Credite bancare pe termen lung: la 31.08.2015 se inregistreaza o datorie de

17.792.206 lei.

Furnizori: la 31.08.2015 se inregistreaza o datorie de 1.387.196 lei.

Alte datorii, inclusiv datoriile fiscale si datoriile privind asigurarile sociale: la

31.08.2015 se inregistreaza o datorie de 109.879 lei.

Datorii catre asociati: la 31.08.2015 se inregistreaza o datorie de 5.681.655 lei.

Datoriile catre institutiile financiare detin ponderea in aceasta grupa. Este

reflectat soldul contractului de credit acordat societatii ALF COMPANY HIGH

RESIDENCE de catre CEC Bank.

Recesiunea economica, de la finalul anului 2008, a avut ca rezultat prabusirea

preturilor la materiile prime detinute, neincasarea sau incasarea foarte tarzie a

facturilor, scaderea drastica a lucrarilor si implicit a comenzilor, costurile mari de

finantare etc. Toate acestea au condus la suplimentari ale creditului, in speranta

depasirii intr-o perioada mai scurta de timp a acestei crize. Prelungirea recesiunii

a avut un efect advers de bulgare de zapada si astfel creditul contractat a devenit

o mare povara pentru companie.

Datoriile comerciale care au crescut in 2015 sunt aferente contractelor de

prestari servicii incheiate cu terti pentru finalizarea si finisarea imobilelor.

Page 26: PLAN DE REORGANIZARE - BNS Insolvency IPURL · - Creditorul indreptatit sa participe la procedura insolventei - creditorul care a formulat si caruia i-a fost admisa, total sau in

PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..

26

Este cunoscut faptul ca activele reprezinta o sursa controlata de intreprindere, ca

rezultat al unor evenimente trecute de la care se asteapta beneficii economice

viitoare. In functie de natura lor, se impart in active imobilizate, active circulante

si cheltuieli in avans.

Activele circulante

Activele circulante reprezinta a doua componenta importanta in structura

activului bilantier, iar prin natura lor pot insemna calea cea mai scurta spre

obtinerea unor lichiditati pe termen scurt. Din punct de vedere structural,

activele circulante sunt constituite din:

• stocuri;

• creante;

• investitii pe termen scurt;

• disponibilitati banesti.

Indicator % 2013 2014 2015

Rata generala a activelor circulante 99,86 99,77 99,95

Rata stocurilor 98,72 95,19 97,95

Rata creanţelor 0,94 0,79 0,91

Rata trezoreriei 0,20 3,79 1,10

Rata stocurilor exprima marimea stocurilor in totalul activelor societatii.

Durata ciclului de productie este unul din elementele majore ce influenteaza

marimea acestei rate.

Rs = (Stocuri/Activ total)*100

Se inregistreaza o scadere nesemnificativa a acestui indicator, data de faptul ca

productia in curs de executie nu a fost finalizata, bunurile regasindu-se inca in

gestiune.

Rata creantelor arata creantele pe care le are firma in total active circulante.

Aceasta rata reflecta politica de credit comercial pe care o are firma si este

influentata de domeniul de activitate si termenele de plata practicate.

Rc = (Creante/Activ total)*100

In 2015 fata de 2013, rata creantelor scade ca urmare a diminuarii mai rapide a

creantelor fata de diminuarea activelor circulante.

Page 27: PLAN DE REORGANIZARE - BNS Insolvency IPURL · - Creditorul indreptatit sa participe la procedura insolventei - creditorul care a formulat si caruia i-a fost admisa, total sau in

PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..

27

Rata disponibilitatilor banesti arata ponderea activelor cele mai lichide in total

active, adica gradul de lichiditate imediata a activelor curente. Nivelul considerat

normal este 2%. Formula utilizata pentru calcul este urmatoarea:

Rdp = (Disponibilitati/Activ total)*100

Disponibilitatile banesti sunt sub limita minima acceptata in perioada analizata,

cand se situeaza sub limita minima de 2%.

Pasivul bilantului reflecta din punct de vedere financiar sursele de provenienta si

gradul de exigibilitate al capitalurilor proprii si imprumutate.

Analiza stabilitatii financiare

Rata stabilitatii financiare reflecta masura in care firma dispune de resurse

financiare cu caracter permanent fata de totalul pasivului. Aceste capitaluri

permanente sunt formate din capital propriu si capital imprumutat cu durata

mai mare de un an, motiv pentru care se mai numesc si surse stabile de

finantare. Preponderenta capitalului financiar cu caracter permanent in resursele

financiare confera un grad de siguranta ridicat prin stabilitate in finantare.

Rsf = (capital permanent / pasive totale) *100

Rata stabilităţii financiare RSF=CPM/PBx100 61,04 27,09 22,51

Evolutia stabilitatii financiare

Rata stabilitatii financiare este sub pragul minim acceptabil de 50% incepand cu

anul 2014.

In 2013, pe fondul cresterii mai rapide a capitalului permanent fata de pasivul

total, rata stabilitatii finanicare inregistreaza cea mai ridicata valoare.

In intervalul 2014-2015, pe fondul inregistrarii de pierderi si acoperirii lor din

capital, ritmul de crestere al pasivului total depaseste pe cel al capitalului

permanent, rata stabilitatii financiare ajungand la valori din ce in ce mai mici.

Analiza autonomiei financiare

Analiza autonomiei financiare pune in evidenta masura in care sursele de

finantare apartin proprietarului.

Rata autonomiei financiare globale

Rata autonomiei financiare globale reflecta ponderea surselor proprii in totalul

surselor de finantare. Ea se calculeaza in felul urmator:

Page 28: PLAN DE REORGANIZARE - BNS Insolvency IPURL · - Creditorul indreptatit sa participe la procedura insolventei - creditorul care a formulat si caruia i-a fost admisa, total sau in

PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..

28

Rafg = (capital propriu / pasiv total) * 100

Rata autonomiei financiare

globale

RAFG=CPR/PBx100 -22,49 -133,86 -169,55

Din punct de vedere al autonomiei financiare, aceasta rata se situeaza sub

nivelul minim de 33%, indicand o pondere ridicata a finantarii externe si

majorand riscul financiar al companiei.

Rata indatorarii globale

Rata indatorarii globale masoara ponderea datoriilor totale in patrimoniul firmei.

Arata in ce masura sursele imprumutate si atrase participa la finantarea

activitatii.

Rig =( Datorii totale / Pasiv total) * 100

Rata de îndatorare globala RIG=DT/PBx100 122,49 233,86 269,55

Pe intreaga perioada se depaseste nivelul maxim admis de 66%, datorita unei

cresteri constante mai mari a datoriilor totale fata de pasiv total. Cresterea ratei

indatorarii globale este influentata de valoarea ridicata a datoriilor catre furnizori

si institutiile de credit.

Activul net contabil reprezinta activul neangajat in datorii si se calculeaza ca

diferenta intre totalul activelor si totalul datoriilor, oferind astfel indicii asupra

solvabilitatii globale, precum si asupra dimensiunilor capitalurilor proprii ale

entitatii economice.

Activul net contabil si evolutia acestuia se prezinta astfel:

Indicator 2013 2014 2015

Total activ 19.451.601 10.154.758 9.263.815

Total datorii 23.825.761 23.747.501 24.970.936

Activ net contabil – patrimoniu net -4.374.160 -13.592.743 -15.707.121

In perioada analizata activul net contabil sau patrimoniul net detinut de

societate, are o evolutie descendenta, indicatorul inregistrand in anul 2015

suma de -15.707.121 lei, comparativ cu anul 2013, cand indicatorul inregistra

valoarea de -4.374.160 lei. Trendul descendent al activului net contabil

inregistrat se datoreaza diminuarii activului – in anul 2015 debitoarea detine

Page 29: PLAN DE REORGANIZARE - BNS Insolvency IPURL · - Creditorul indreptatit sa participe la procedura insolventei - creditorul care a formulat si caruia i-a fost admisa, total sau in

PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..

29

active in suma de 9.263.815 lei, comparativ cu anul 2013 cand detinea active in

suma de 19.451.601 lei – comparativ cu cresterea datoriilor – in anul 2015

debitoarea detine obligatii in suma 24.970.936 lei, comparativ cu anul 2013,

cand detinea obligatii in suma de 23.825.761 lei.

Echilibrul financiar, intr-o optica generala, evoca ideea de armonie dintre

diferitele elemente ale unui sistem, ceea ce in domeniul financiar reprezinta

armonizarea resurselor cu nevoile. Acesta poate fi definit prin capacitatea

intreprinderii de a-si asigura din incasarile sale plata fara intrerupere a datoriilor

curente generate de realizarea obiectului sau de activitate sau de legislatia

fiscala, astfel incat entitatea sa poata evita riscul de faliment.

Mentinerea echilibrului financiar constituie conditia esentiala a supravietuirii

intreprinderii, iar aprecierea echilibrului financiar trebuie sa tina seama de

conditiile concrete ale aparitiei incapacitatii de plata. In acest sens, prezentam in

tabelul de mai jos indicatorii care reliefeaza conceptul mai sus definit:

Denumire Indicator Formula 2013 2014 2015

Fondul de rulment FR=AC-DTS 18.004.378 8.623.132 7.762.110

Necesarul de fond de rulment NFR=(S+Cr+Vav)-

Dcom

18.074.385 8.562.268 7.770.371

Trezoreria neta TN=FR-NFR -70.007 60.864 -8.261

Variatia fondului de rulment FR3-FR1 -10.242.268

Variatia nevoii de fond de

rulment

NFR3-NFR1 -10.304.014

Variatia trezoreriei nete TN3-TN1 61.746

Fondul de rulment reprezinta marja de siguranta a intreprinderii impusa de

diferentele dintre sumele de incasat si sumele de platit precum si de decalajul

dintre termenul mediu de transformare a activelor circulante in lichiditati si

durata medie in care datoriile pe termen scurt devin exigibile.

FR =Active circulante-Datorii pe termen scurt

Pe toata perioada analizata se evidentiaza un fond de rulment pozitiv, insa in

scadere ca urmare a desfasurarii activitatii societatii pe seama datoriilor cu

exigibilitate mai mare de un an, in care se incadreaza si o parte a imprumutului

contractat si a imprumutului acordat de asociati.

In aceasta perioada, activitatea debitoarei genereaza disponibilitati banesti,

diminuandu-se valoarea creantelor de recuperat.

Page 30: PLAN DE REORGANIZARE - BNS Insolvency IPURL · - Creditorul indreptatit sa participe la procedura insolventei - creditorul care a formulat si caruia i-a fost admisa, total sau in

PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..

30

Necesarul de fond de rulment se defineste ca fiind partea din activele circulante

ce trebuie finantate in raport cu sursele temporare ciclice care se pot mobiliza.

Perioada 2013-2015 pune in evidenta un necesar de fond de rulment pozitiv,

adica resursele temporare (datoriile cu exigibilitate mai mica de un an) aflate la

dispozitia debitoarei, sunt mult mai mici decat alocarile temporare (stocuri de

natura activelor circulante si creante cu termen de realizare mai mic de un an).

Excedentul necesarului de fond de rulment privit in raport cu excedentul

fondului de rulment, reflecta echilibru financiar.

Se constata aparitia dificultatilor din ce in ce mai accentuate legate de plata

datoriilor scadente care nu pot fi acoperite cu lichiditatile existente. In acest caz,

societatea nu dispune de nici o marja de securitate pe termen scurt, iar

dezechilibrul financiar care persista si se acutizeaza, conduce in final la aparitia

starii de insolventa.

Trezoreria neta, ca rezultat al compararii fondului de rulment cu nevoia de fond

de rulment, este expresia concreta a fluxurilor monetare degajate de operatiile

patrimoniale.

Valorile inregistrate de acest indicator sunt insuficiente pentru acoperirea

necesarului de plati scadente.

Denumire Indicator Dec.2013 Dec.2014 Aug. 2015

Venituri totale 150.663 207.691 99.749

Cheltuieli totale 2.261.945 9.357.710 2.214.127

Rezultatul brut al exerciţiului -2.111.282 -9.150.019 -2.114.378

Impozit pe profit / alte impozite -18.927 0 0

Rezultatul net al exerciţiului -2.092.355 -9.150.019 -2.114.378

Activitatea din exploatare prezinta cea mai mare importanta in cadrul analizei pe

baza contului de profit si pierdere, indiferent de specificul activitatii entitatii

economice analizate.

In perioada analizata cifra de afaceri obtinuta de societate inregistreaza

diminuari de 2.235.708 lei in anul 2015, comparativ cu anul 2013 cand

debitoarea a obtinut din activitatea desfasurata o cifra de afaceri in suma de

2.910.195 lei. De mentionat faptul ca totalul veniturilor nu inregistreaza valori

similare cu ale cifrei de afaceri, datorate in principal variatiei stocurilor ce se

mentin la valori nefavorabile.

Page 31: PLAN DE REORGANIZARE - BNS Insolvency IPURL · - Creditorul indreptatit sa participe la procedura insolventei - creditorul care a formulat si caruia i-a fost admisa, total sau in

PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..

31

In privinta cheltuielilor se concluzioneaza faptul ca nu au fost tinute sub strict

control in intervalul analizat, acestea depasind totalul veniturilor, debitoarea

inregistrand pierderi in acest interval, semn ca activitatea desfasurata de

debitoare nu mai are scopul scontat – obtinerea de beneficii financiare pentru

debitoare, cresterea averii acesteia, precum si a resurselor. Totusi, cheltuielile au

scazut in anul 2015 cu 47.818 lei, comparativ cu anul 2013, semn ca acestea au

fost reduse.

Rezultatul net exprima marimea absoluta a rentabilitatii financiare,dupa

deducerea din profitul brut a impozitului pe profit. In intervalul analizat

rezultatul obtinut are un trend descendent, cu o diminuare de 22.023 lei in anul

2015, fata de anul 2013, cand se obtinea pierdere in suma de -2.092.355 lei.

Capitolul 6. STRATEGIA DE REORGANIZARE

In ceea ce priveste variantele de reorganizare a activitatii societatii avute in

vedere in prezentul plan, mentionam faptul ca se prevede o combinatie a

metodelor prevazute la art. 95 din Legea nr. 85/2014.

Strategia de reorganizare a ALF COMPANY HIGH RESIDENCE SRL prevede:

a. continuarea activitatii curente,

b. valorificarea activelor,

aceste actiuni fiind menite sa asigure disponibilul necesar pentru achitarea

rezonabila a unor creante atat a celor inscrise in Tabelul defiinitiv, cat si a celor

acumulate in perioada de observatie si a celor celor curente.

Masurile adecvate pentru punerea in aplicare a Planului de reorganizare la care

se refera art. 95 alin. 6 (lit. A - lit. L) se regasesc acolo unde este cazul si in

Planul de reorganizare al ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L., astfel:

A. Reorganizarea ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L. se va face prin

restructurarea si continuarea activitatii si valorificarea de active, cu mentinerea

dreptului de administrare si conducere a activitatii de catre administratorul

special Florin CHRITA, sub supravegherea administratorului judiciar desemnat

in conditiile legii.

B. Resursele financiare pentru sustinerea Planului de reorganizare vor fi realizate

din profitul obtinut din activitatea curenta din valorificarea activelor societatii.

C. Activele ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L. vor fi valorificate prin

vanzari incluse in prezentul Plan de Reorganizare.

D. Societatea ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L. nu va fuziona cu alte

societati.

Page 32: PLAN DE REORGANIZARE - BNS Insolvency IPURL · - Creditorul indreptatit sa participe la procedura insolventei - creditorul care a formulat si caruia i-a fost admisa, total sau in

PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..

32

E. Valorificarea bunurilor debitorului se va face prin includerea in Plan a

activelor care se valorifica, cu respectarea prevederilor din Legea 85/2014.

F. Valorificarea activului debitorului se va face prin includerea in Plan a activelor

care se valorifica, cu respectarea prevederilor din Legea 85/2014 .

G. Se propune prin Planul de Reorganizare valorificarea in timpul reorganizarii a

activelor aduse in garantie, acesta fiind obiectul principal de activitate al

societatii debitoare.

H. Nu se impune modificarea Actului constitutiv al societatii.

I. Societatea nu va proceda la emiterea de titluri de valoare, respectiv la

majorarea capitalului social prin cooptarea de noi asociati, in scopul obtinerii de

resurse financiare.

J. Planul nu prevede conversia creantelor bugetare.

K. Nu este cazul sa fie facute inserari in actului constitutiv al societatii.

Corespunzator cerintelor mai sus aratate, pentru punerea in aplicare a planului

s-au stabilit, acolo unde a fost cazul, masuri de natura organizatorica si de

natura economico - financiara.

Reorganizarea prin continuarea activitatii debitorului presupune efectuarea unor

modificari structurale in activitatea curenta a societatii aflate in dificultate,

mentinandu-se obiectul de activitate, dar cu alinierea modului de desfasurare a

activitatii firmei la noua strategie, conform cu resursele existente si cu cele care

urmeaza a fi atrase prin valorificarea activelor, toate aceste masuri aplicate fiind

menite sa faca activitatea de baza a societatii profitabila.

Continuarea activitatii societatii se va face urmarind mentinerea finalizarii

productiei in curs de executie – finisarea imobilelor si aducerea acestora in

stadiul de imobile locuibile – in paralel cu masurile de reducere a cheltuielilor si

cele de eficientizare a productiei.

Concentrarea resurselor societatii se va face pe activitatea de productie, dar si pe

mentinerea activitatii de comert la nivelul minim care sa asigure atat promovarea

si vanzarea produselor, cat si cunoasterea imediata a nevoilor pietei de referinta

si satisfacerea acestora.

Planul de reorganizare prevede continuarea activitatii debitorului ALF COMPANY

HIGH RESIDENCE in concordanta cu obiectul sau de activitate , in vederea

obtinerii de resurse financiare suplimentare pentru plata creantelor.

Page 33: PLAN DE REORGANIZARE - BNS Insolvency IPURL · - Creditorul indreptatit sa participe la procedura insolventei - creditorul care a formulat si caruia i-a fost admisa, total sau in

PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..

33

Sintetic activitatea ALF COMPANY HIGH RESIDENCE in perioada Planului este

prezentata la capitolul 8.1, prezentarea detaliata fiind inclusa in Anexa 3.

Continuarea activitatii reprezinta forma principala de redresare a societatii,

respectiv posibilitatea de a se reintegra in viata economico-sociala.

Activitatea ALF COMPANY HIGH RESIDENCE se va desfasura si in continuare in

trei planuri distincte:

a. Finisarea tuturor apartamentelor;

b. vizibilitatea imobilelor din complexul rezidential pe piata imobiliara, prin

strategii de marketing bine documentate;

c. inchirierea/valorificarea apartamentelor si a spatiilor de parcare aflate in

complexul rezidential.

Valorificarea activelor reprezinta sursa principala de lichiditati pentru plata

creditorilor in conformitate cu Programul de Plati si o oportunitate de

redobandirea echilibrului financiar.

Se are in vedere a se actiona in urmatoarele directii:

• startul valorificarilor imobilelor finalizate incepand cu al patrulea trimestru din

primul an si transformarea lor in lichiditati.

• Rambursarea din sumele obtinute a sumelor inscrise in programul de plati, cu

respectarea prevederilor legale.

Termenul de vanzare prevazut este conceput astfel incat activele sa poata fi

prezentate potentialilor cumparatori in functiune, prin acesta evitindu-se

vinzarea activelor la valori mici.

Valorificarea activului societatii in vederea executarii planului se va face in

conformitate cu prevederile Legeii 85/2014.

In aceasta varianta, incepand cu al patrulea trimestru din primul an de Plan se

asteapta prima valorificare a activelor debitorului, respectiv: 47 apartamente, din

care 4 apartamente au antecontractanti, si un numar total de 82 parcari din care

5 parcari au antecontractanti.

Sumele obtinute din valorificarea activelor vor fi distribuite, dupa scaderea si

plata costurilor si taxelor legale generate de respectivele valorificari, creditorului

garantat CEC Bank, astfel:

- CEC Bank = 14.033.536 RON.

Page 34: PLAN DE REORGANIZARE - BNS Insolvency IPURL · - Creditorul indreptatit sa participe la procedura insolventei - creditorul care a formulat si caruia i-a fost admisa, total sau in

PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..

34

Prin aceasta abordare strategica, creanta garantata a CEC Bank S.A., incluzand

si accesoriile, va fi platita in procent de 100% in cadrul planului de reorganizare.

Detalierea acestei masuri strategice, sub aspectul valorificarii de active si

continuarii activitatii :

Varianta prezentata vizeaza inceperea valorificarii imobilelor din trimestrul 2 al

primului an de Plan, din acest trimestru fiind initiata si plata catre creditorul

garantat CEC Bank SA.

In situatia in care, in cursul desfasurarii planului de reorganizare, vor fi incasate

sume suplimentare din activitatea desfasurata de societatea ALF COMPANY

HIGH RESIDENCE SRL – in insolventa, sumele vor fi redirectionate tot catre

creditorul garantat CEC Bank SA.

Bunurile care vor fi vandute sunt bunuri aduse in garantie creditorului CEC

Bank S.A.

Momentul de vanzare a fost ales in raport cu reconsolidarea pozitiei pe piata si

capacitatii societatii de a realiza finisarea imobilelor pentru a-si sustine evolutia

viitoare si angajamentele din prezentul Plan de Reorganizare.

Valoarea bunurilor imobile aflate in patrimoniul societatii ALF COMPANY HIGH

RESIDENCE SRL – in insolventa, care vor fi valorificate in cadrul planului de

reorganizare este de 15.200.000 RON, valoare rezultata conform tabelului

prezentat, ce reprezinta anexa numarul 4 la prezentul plan de reorganizare –

Valori vanzare bunuri imobile in plan.

Societatea va valorifica constructiile proprietatea ALF COMPANY HIGH

RESIDENCE (garantate la CEC Bank) pe care le are in patrimoniu.

Valoare vanzare bunuri imobile in plan

Bloc Ap. Tip apart. Etaj Cod

SC

totala

cadastru

Valoare

evaluare

EURO

val. Vanzare finisate (Euro)

A

1 2 camere P 2B 103,7

1882600

66.440

2 2 camere P 2A 86,2 59.620

3 2 camere P 2A 86,2 59.620

4 garsoniera P 1A 58,7 43.340

5 3 camere 1 3A 122,2 84.700

6 2 camere 1 2A 86,2 59.620

7 2 camere 1 2A 86,2 59.620

8 2 camere 1 2C 86,8 59.620

9 3 camere 2 3A 121,6 84.700

Page 35: PLAN DE REORGANIZARE - BNS Insolvency IPURL · - Creditorul indreptatit sa participe la procedura insolventei - creditorul care a formulat si caruia i-a fost admisa, total sau in

PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..

35

10 2 camere 2 2D 93,7 62.810

11 2 camere 2 2D 93,7 62.810

12 2 camere 2 2C 86,8 59.620

13 3 camere 3 3A 122,5 84.700

14 2 camere 3 2D 93,7 62.810

15 2 camere 3 2D 93,8 62.810

16 2 camere 3 2C 86,8 59.620

17 3 camere 4 3A 122,5 84.700

18 2 camere 4 2D 93,7 62.810

19 2 camere 4 2D 93,8 62.810

20 2 camere 4 2C 86,8 59.620

21 3 camere 5 3A 122,5 84.700

22 2 camere 5 2D 93,7 62.810

23 2 camere 5 2D 93,8 62.810

24 2 camere 5 2C 86,8 59.620

25 3 camere 6 3A 122,5 84.700

26 2 camere 6 2D 93,7 62.810

27 2 camere 6 2D 93,8 62.810

28 2 camere 6 2C 86,8 59.620

29 3 camere 7 3A 122,5 84.700

30 2 camere 7 2D 93,7 62.810

31 2 camere 7 2D 93,8 62.810

32 2 camere 7 2C 86,8 59.620

33 2 camere 8 2G 118,6 72.710

34 2 camere 8 2F 92,4 59.620

35 2 camere 8 2E 94,3 66.000

36 garsoniera 8 1B 68,7 43.340

45 parcari S 225000 225.000

B

8 2 camere 1 2C 86,8 69750 69.750

10 2 camere 2 2D 93,7 6600 6.600

12 2 camere 2 2C 86,8 48882 48.882

23 2 camere 5 2D 93,8 25449,63 25.450

29 3 camere 7 3A 122,5 57.600 84.700

33 2 camere 8 2G 118,6 51.000 72.710

20 parcare S 5000 5.000

22 parcare S 5000 5.000

23 parcare S 5000 5.000

24 parcare S 5000 5.000

27 parcare S 5000 5.000

29 parcare S 5000 5.000

30 parcare S 5000 5.000

31 parcare S 5000 5.000

32 parcare S 5000 5.000

Page 36: PLAN DE REORGANIZARE - BNS Insolvency IPURL · - Creditorul indreptatit sa participe la procedura insolventei - creditorul care a formulat si caruia i-a fost admisa, total sau in

PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..

36

33 parcare S 5000 5.000

77 parcare S 5000 5.000

78 parcare S 5000 5.000

111 parcare S 5000 5.000

137 parcare S 5000 5.000

C

13 3 camere 3 3A 122,5 79.500 84.700

33 2 camere 8 2G 118,6 67.000 72.049

35 2 camere 8 2E 94,3 52.600 65.400

35 parcare S 5000 5.000

40 parcare S 5000 5.000

41 parcare S 5000 5.000

42 parcare S 5000 5.000

48 parcare S 5000 5.000

89 parcare S 5000 5.000

107 parcare S 5000 5.000

109 parcare S 5000 5.000

D

1 2 camere P 2B 103,7 59.500 65.563

33 2 camere 8 2G 118,6 67.000 71.775

52 parcare S 5000 5.000

64 parcare S 5000 5.000

65 parcare S 5000 5.000

67 parcare S 5000 5.000

96 parcare S 5000 5.000

100 parcare S 5000 5.000

104 parcare S 5000 5.000

105 parcare S 5000 5.000

120 parcare S 5000 5.000

122 parcare S 5000 5.000

TOTAL EURO 2.852.481,63 3.406.467,81

TOTAL RON 12.728.058,28 15.200.000,00

Valoarea de 15.200.000 lei a fost calculata prin insumarea valorii de piata a

bunurilor aflate in patrimoniul societatii debitoare, in forma finala a acestora

(incluzand si plus valoarea apartamentelor ce vor fi finisate).

A fost calculata o valoare a suprafetei utile de 1.100 euro/mpu.

Valoarea de 1100 euro/mpu este apreciata ca fiind in conformitate cu realitatea,

tinand cont de cererea si oferta din zona in care este situat ansamblul rezidential

CityLights Pipera

In zona exista multe sedii ale companiilor multinationale – Coca Cola, Hewlett

Packard, Renault, Euroins, Porsche, etc. – ce s-au aratat interesate de imobilele

din patrimoniul societatii debitoare.

Page 37: PLAN DE REORGANIZARE - BNS Insolvency IPURL · - Creditorul indreptatit sa participe la procedura insolventei - creditorul care a formulat si caruia i-a fost admisa, total sau in

PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..

37

Interesul este crescut pentru aceasta zona si deoarece se poate ajunge rapid in

toate zonele de bussines si entertainment din zona de nord a Bucurestiului.

Deasemenea, racordarea strazii pe care se afla ansamblul la autostrada

Bucuresti-Ploiesti, a crescut interesul clientilor fata de oferta propusa de SC ALF

COMPANY HIGH RESIDENCE SRL, fiind totodata finalizata si largirea Sos. Pipera

la 4 benzi pe sens – fluidizarea circulatiei – cu podurile aferente, in acest context

zona este deschisa circulatiei spre zona Baneasa, Feeria si spre piata Victoriei.

In zona invecinata ansamblului rezidential CityLigths Pipera au reinceput

constructiile de ansambluri rezidentiale, fiind in curs de finalizare un numar de

trei ansambluri.

Indicele imobiliar din Bucuresti pentru locuinte noi are valoarea de 1168

euro/mpu, conform www.imobiliare.ro/indicele-imobiliare-ro/bucuresti. Valoarea

propusa de 1100 euro/mpu pentru imobilele aflate in patrimoniul societatii

debitoare, se situeaza sub aceasta valoare medie.

Deasemenea, valoarea de vanzare propusa este de sub 700 euro/mpc cu toate

incluse (teren, apartament, spatii commune, spatii verzi si de joaca, parcari

vizitatori, etc), o valoare foarte buna.

Din totalul de 15.200.000 lei, rezultat ca urmare a valorificarii bunurilor imobile

aflate in patrimoniul societatii debitoare, suma de 14.033.536 lei va fi distribuita

catre creditorul garantat CEC BANK SA, iar suma de 1.186.464 lei va fi utilizata

in cadrul activitatii desfasurate de societate pentru aducerea la stadiul final al

imobilelor ce necesita finisari, respectiv imobilele aferente blocului A din

complexul rezidential „CityLights Pipera”, cheltuieli aferente salariatilor ce vor

contribui la buna desfasurare a activitatii societatii debitoare, cheltuieli de

marketing si publicitate necesare in valorificarea imobilelor apartinand societatii

debitoare, precum si alte cheltuieli necesare bunei desfasurari a activitatii, asa

cum sunt detaliate in Anexa numarul 2 la prezentul Plan de Reorganizare.

Avand in vedere prevederile art. 133 lit. E din Legea nr. 85/2014 potrivit carora

valorificarea tuturor bunurilor din averea debitorului se va face separat sau in

bloc, libere de orice sarcini, in vederea executarii planului, valorificarea bunurilor

debitorului se va face prin vanzare individuala pornind de la pretul de piata al

imobilelor, dar nu mai mic decat pretul stabilit in raportul de evaluare intocmit

de evaluatorul SC PRODIND CONSTRUCT SRL.

In situatia in care, in orice moment al executarii planului de reorganizare, se

constata ca exista intreprinzatori interesati in preluarea partiala sau integrala a

activitatii societatii in insolventa constand in valorificarea bunurilor imobile aflate

in patrimoniu, administratorul judiciar va prezenta in cadrul adunarii creditorilor

ce va fi convocata, ofertele de preluare transmise de catre investitori, creditorii

urmand a aproba una din ofertele cele mai avantajoase.

Page 38: PLAN DE REORGANIZARE - BNS Insolvency IPURL · - Creditorul indreptatit sa participe la procedura insolventei - creditorul care a formulat si caruia i-a fost admisa, total sau in

PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..

38

Valoarea bunurilor ce vor fi valorificate in aceasta modalitate, va fi redirectionata

catre creditorul garantat, respectiv CEC BANK SA, valoarea creantei fiind

diminuata ca atare, iar planul de reorganizare va fi modificat in consecinta.

Ca si consecinta, administratorul judiciar va convoca adunarea creditorilor cu

propunerea de modificare a planului de reorganizare, conform art. 139 pct. 5 din

Legea 85/2014, durata de executare a planului de reorganizare fiind diminuata

cu perioada care a mai ramas pana la finalizarea acestuia, calculata de la

momentul preluarii efective, respectiv de la momentul achitarii datoriilor istorice

prevazute in prezentul plan de reorganizare.

Descrierea activelor ce urmeaza a fi valorificate si a procedurii de valorificare se

regaseste la Capitolul privind resursele financiare pentru sustinerea planului de

reorganizare.

Sumele provenind din valorificarea acestor active se vor distribui creditorului

care are constituite garantii asupra lor, respectiv creditorului CEC BANK S.A.

– nu este cazul.

ALF COMPANY HIGH RESIDENCE ia in considerare ca va recupera un bun

imobil ce a facut obiectul Antecontractului de Vanzare-Cumparare nr. 1323

incheiat in data de 28.06.2013, ca urmare a nerespectarii conditiilor de plata

mentionate in antecontract.

Astfel, dupa rezilierea antecontractului mentionat, societatea debitoare va putea

valorifica bunul adus in patrimoniu, lichiditatile obtinute fiind redirectionate

catre creditorul garantat.

Capitolul 7. SURSE FINANCIARE PENTRU SUSTINEREA PLANULUI DE

REORGANIZARE

Principalele activitati vizate in perioada de reorganizare, care sa asigure

incasarea de venituri atat pentru plata creantelor inscrise in tabelul Definitiv si

prevazute in Programul de Plati al Planului de Reorganizare, cat si a celor

Page 39: PLAN DE REORGANIZARE - BNS Insolvency IPURL · - Creditorul indreptatit sa participe la procedura insolventei - creditorul care a formulat si caruia i-a fost admisa, total sau in

PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..

39

nascute dupa data deschiderii insolventei, in perioada de observatie si a celor din

perioada de reorganizare judiciara, sunt urmatoarele:

a. Venituri din activitatea curenta

b. Venituri din valorificarea de active

Principalele activitati vizate in perioada de reorganizare, care sa asigure

incasarea de venituri atat pentru plata creantelor curente nascute dupa data

deschiderii insolventei, in perioada de reorganizare judiciara, cat si pentru plata

creantelor salariale nascute anterior deschiderii procedurii si cuprinse in tabelul

definitiv de creante sunt urmatoarele:

a. inchirierea imobilelor pana la valorificarea acestora;

b. inchirierea spatiilor de parcare rezidentiala detinute.

In cadrul acestui punct, vor fi prezentate activele societatii debitoare ce vor face

obiectul valorificarii in cursul reorganizarii societatii.

7.2.1. Descrierea bunurilor ce vor fi valorificate in prezenta procedura

Debitorul ALF COMPANY HIGH RESIDENCE va valorifica integral activele pe care

le are in patrimoniu , achitand integral creanta garantata a creditorului CEC

Bank in timpul Planului de Reorganizare.

CONSTRUCTII

a. 4 blocuri cu un total de 47 de apartamente, din care 4 apartamente au

antecontractanti;

b. 82 parcari rezidentiale, din care 5 parcari au antecontractanti.

Capitolul 8. PREVIZIUNEA SITUATIEI ECONOMICO-FINANCIARE A

SOCIETATII PENTRU PERIOADA DE REORGANIZARE

Bugetul de venituri si cheltuieli (Contul de profit si pierdere) este prezentat in

Anexa nr. 2 a prezentului Plan de Reorganizare.

Page 40: PLAN DE REORGANIZARE - BNS Insolvency IPURL · - Creditorul indreptatit sa participe la procedura insolventei - creditorul care a formulat si caruia i-a fost admisa, total sau in

PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..

40

Atat versiunile de BVC, cat si de Flux de Numerar sunt cele rezultate ca urmare a

situatiei in care debitorul ALF COMPANY HIGH RESIDENCE valorifica integral

activele imobiliare si plateste integral creanta garantata a creditorului CEC Bank

si creantele salariale, in timpul Planului de Reorganizare.

Capitolul 9. TABELUL DEFINITIV DE CREANTE

Urmare a solutionarii tuturor contestatiilor la tabelul preliminar de creante,

administratorul judiciar BNS INSOLVENCY IPURL a inregistrat la grefa instantei

in data de 22.12.2016 tabelul definitiv de creante impotriva averii debitorului

S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.

Valoarea creantelor inscrise in tabelul definitiv se prezinta astfel:

Nr. Crt.

Creditor garantat Suma

acceptata (lei) Procent total

1 CEC BANK SA 14.033.536,00 58,8019%

TOTAL CATEGORIE 14.252.524,00 58,8019%

Nr. Crt.

Creditor bugetar Suma

acceptata (lei) Procent total

2

Directia Generala Regionala a Finantelor

Publice Bucuresti, in reprezentarea Administratia Judeteana a Finantelor

Publice Ilfov

81.239,00 0,3404%

3 Institutia Primarului Orasului Voluntari 41.708,33 0,1748%

TOTAL CATEGORIE 122.947,33 0,5152%

Nr.

Crt. Creditor salariat

Suma

acceptata (lei) Procent total

4 CHIRITA LILIANA 3.000,00 0,0126%

5 CHIRITA FLORIN 5.869,00 0,0246%

6 DINU SIMONA 8.000,00 0,0335%

7 MIRZEA ILEANA 6.000,00 0,0251%

8 CHIRITA ANDREEA 8.000,00 0,0335%

9 ANETA PAIS 6.209,00 0,0260%

TOTAL CATEGORIE 37.078,00 0,1554%

Nr.

Crt. Creditor chirografar

Suma

acceptata (lei) Procent total

10 CEC BANK SA 3.990.557,63 16,7208%

11 GROSU ANA-MARIA (fosta CARP) 16.234,75 0,0680%

Page 41: PLAN DE REORGANIZARE - BNS Insolvency IPURL · - Creditorul indreptatit sa participe la procedura insolventei - creditorul care a formulat si caruia i-a fost admisa, total sau in

PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..

41

12 ENEL ENERGIE MUNTENIA SA 2.649,34 0,0111%

13 ANTONIOS FOREST SRL 20.602,17 0,0863%

14 ARIA NORD DEVELOPMENT SRL 12.419,84 0,0520%

15 CHIRITA FLORIN 5.384.679,81 22,5623%

16 CHIRITA LILIANA 245.100,00 1,0270%

17 Tony Minhas si Bijay Minhas 0,00 0,0000%

TOTAL CATEGORIE 9.453.255,54 40,5276%

TOTAL MASA CREDALA 23.865.804,87 100,0000%

Capitolul 10. TRATAMENTUL CREANTELOR SI DISTRIBUIRI DE SUME

Asa cum se prevede in Sectiunea 6 din Legea nr. 85/2014 - Reorganizarea - in

cadrul acestuia se vor mentiona categoriile de creante care sunt si care nu sunt

defavorizate.

In cazul Planului de Reorganizare al debitorului ALF COMPANY HIGH

RESIDENCE S.R.L. categoriile de creante care sunt si care nu sunt defavorizate

se prezinta astfel:

1) Creante nedefavorizate – nu este cazul.

2) Creante defavorizate, avand in vedere ca respectivele creante se vor plati intr-

un termen mai mare de 30 de zile sau nivelul platii efectuate este redus fata de

cuantumul creantei inscrise in Tabelul Definitiv.

I. Creantele garantate (Art. 138, alin. (3), lit. a, Legea 85/2014).

II. Creantele salariale (Art. 138, alin. (3), lit. b, Legea 85/2014)

III. Creantele bugetare (Art. 138, alin. (3), lit. c, Legea 85/2014)

IV. Celelalte creante chirografare (Art. 138, alin. (3), lit. e, Legea 85/2014)

Nu este cazul.

Definitia data de catre legiuitor creantelor defavorizate o gasim la art. 5 din Legea

Page 42: PLAN DE REORGANIZARE - BNS Insolvency IPURL · - Creditorul indreptatit sa participe la procedura insolventei - creditorul care a formulat si caruia i-a fost admisa, total sau in

PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..

42

nr. 85/2014 punctul 16, potrivit careia o „categorie de creante defavorizate este

considerata a fi categoria de creante pentru care planul de reorga nizare prevede cel

putin una dintre modificarile urmatoare pentru creantele categoriei respective:

a) o reducere a cuantumului creantei si/sau a accesoriilor acesteia la care

creditorul este indreptatit potrivit prezentei legi;

b) o reducere a garantiilor ori reesalonarea platilor in defavoarea creditorului, fara

acordul expres al acestuia;

De asemenea, potrivit art. 101 alin. lit. D din Legea 85/2014, “vor f i considerate

creante nedefavorizate si vor f i considerate ca au acceptat planul creantele ce se

vor achita integral in termen de 30 de zile de la confirmarea planului ori in

conformitate cu contractele de credit sau de leasing din care rezulta”.

1) Creantele garantate:

CEC BANK SA, astfel cum acesta este inscris in tabelul definitiv in categoria prevazuta de art. 159 raportat la art. 161 pct. 8 din Legea nr.

85/2014.

Cu privire la aceasta categorie de creante in cuantum de 14.033.536 lei, planul

pe care il propunem prevede achitarea 100% a creantelor garantate, astfel:

- ALF COMPANY HIGH RESIDENCE valorifica integral activele imobiliare si

plateste integral creanta garantata a creditorului CEC Bank in timpul Planului de

Reorganizare.

Plati efectuate in baza programului de plati, in valoare de 14.033.536 lei, sunt

compuse din:

■ plati trimestriale in valoare de 1.559.281 lei/ trimestru, plati ce vor fi efectuate

incepand cu trimestrul doi al primului an.

In acest mod se asigura indestularea in proportie de 100% a creditorului garantat

CEC BANK, acestuia fiindu-i achitata integral creanta inscrisa in Tabelul

Definitiv, la categoria creante garantate, in suma de 14.033.536 lei, plata fiind

facuta in totalitate in perioada de aplicabilitate a planului.

Astfel, creditorului CEC Bank S.A. ii va fi repartizata si plusul de valoare rezultat

ca urmare a valorificarii bunurilor din patrimoniul societatii debitoare.

2) Creantele salariale prevazute de art.138 alin. 3 lit. b din Legea nr. 85/2014 :

Cu privire la aceasta categorie de creante prin plan se propune acoperirea in

proportie de 100%, valoarea totala a creantelor din aceasta categorie fiind de

37.078 lei.

Planul de reorganizare prevede achitarea in integralitate a creantelor salariale

inscrise la masa credala, incepand cu primul trimestru din anul trei de la data

Page 43: PLAN DE REORGANIZARE - BNS Insolvency IPURL · - Creditorul indreptatit sa participe la procedura insolventei - creditorul care a formulat si caruia i-a fost admisa, total sau in

PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..

43

confirmarii planului de reorganizare, din venituri aferente activitatii curente

desfasurate de societatea debitoare, respectiv din inchirierea spatiilor de parcare,

precum si din inchirierea apartamentelor libere pana la valorificarea acestora in

cadrul procedurii.

3) Creantele bugetare :

Directia Generala Regionala a Finantelor Publice Bucuresti, in

reprezentarea Administratia Judeteana a Finantelor Publice Ilfov, cu o

creanta in suma de 81.239 lei,

Institutia Primarului Orasului Voluntari, cu o creanta in suma de

41.408,33 lei,

astfel cum acestea sunt inscrise in tabelul definitiv in categoria prevazuta de art.

161 pct. 5 din Legea nr. 85/2014.

Cu privire la aceasta categorie de creante in cuantum total de 122.947,33 lei,

planul pe care il propunem prevede achitarea 0% a creantelor bugetare.

5) Creantele chirografare - celelalte creante chirografare :

CEC BANK SA, cu o creanta in cuantum de 3.990.557,63 lei;

GROSU ANA-MARIA (fosta CARP), cu o creanta in suma de 16.234,75 lei;

ENEL ENERGIE MUNTENIA SA, cu o creanta in suma de 2.649,34 lei;

ANTONIOS FOREST SRL, cu o creanta in suma de 20.602,17 lei;

ARIA NORD DEVELOPMENT SRL, cu o creanta in suma de 12.419,84 lei,

inscrise in tabelul definitiv de creante in categoria prevazuta de art. 161 pct. 8

din Legea 85/2014;

CHIRITA FLORIN, cu o creanta in suma de 5.384.679,81 lei;

CHIRITA LILIANA, cu o creanta in suma de 245.100 lei,

inscrise in tabelul definitiv de creante in categoria prevazuta de art. 161 pct. 10

lit. a.

Cu privire la aceasta categorie de creante in cuantum total de 9.672.243,54 lei,

planul pe care il propunem prevede achitarea 0 % a creantelor chirografare.

In conformitate cu prevederile art. 139 alin. 2 din Legea nr. 85/2014, tratament

corect si echitabil exista atunci cand sunt indeplinite cumulativ urmatoarele

conditii :

Page 44: PLAN DE REORGANIZARE - BNS Insolvency IPURL · - Creditorul indreptatit sa participe la procedura insolventei - creditorul care a formulat si caruia i-a fost admisa, total sau in

PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..

44

a. Niciuna dintre categoriile care resping planul si nicio creanta care respinge

planul nu primesc mai putin decat ar fi primit in cazul falimentului;

b. Nicio categorie sau nicio creanta apartinand unei categorii nu primeste mai

mult decat valoarea totala a creantei sale;

c. In cazul in care o categorie defavorizata respinge planul, nicio categorie de

creante cu rang inferior categoriei defavorizate neacceptante, astfel cum rezulta

din ierarhia prevazuta la art. 138 alin. (3) din Legea nr. 85/2014, nu primeste

mai mult decat ar primi in cazul falimentului;

De asemenea, potrivit art. 139 alin. 2 din Legea nr. 85/2014, planul prevede

acelasi tratament pentru fiecare creanta in cadrul unei categorii distincte, cu

exceptia rangului diferit al celor beneficiare ale unor cauze de preferinta, precum

si in cazul in care detinatorul unei creante consimte la un tratament mai putin

favorabil pentru creanta sa.

Creantele cuprinse in tabelul definitiv de creante al ALF COMPANY HIGH

RESIDENCE SRL si programul de plati din prezentul Plan de reorganizare li se

aplica un tratament corect si echitabil prin raportare la urmatoarele criterii de

referinta:

- Tabelul definitiv de creante impotriva averii debitorului;

- Programul de plati prevazut prin Planul de reorganizare;

- Valoarea activelor debitorului conform rapoartelor de evaluare.

Categoriile de creante ce vor participa la votarea planului, in conformitate cu art.

138 alin 3 din Legea nr. 85/2014 sunt urmatoarele:

- Creantele garantate - (Art. 138, alin. 3, lit. a);

- Creantele salariale - (Art. 138, alin. 3, lit. b );

- Creantele bugetare - (Art. 138, alin. 3, lit. c );

- Creantele chirografare - celelalte creante chirografare - (Art 138 alin. 3 lit. e).

Prin prezentul plan nu vor fi date despagubiri avand in vedere ca in caz de

faliment doar creditorii garantati vor recupera partial creanta in proportie de

40%.

Page 45: PLAN DE REORGANIZARE - BNS Insolvency IPURL · - Creditorul indreptatit sa participe la procedura insolventei - creditorul care a formulat si caruia i-a fost admisa, total sau in

PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..

45

O analiza comparativa presupune compararea a doua scenarii atat din punct de

vedere calitativ, cat si cantitativ.

• In primul scenariu, al reorganizarii, doua categorii de creditori vor avea un grad

de acoperire al creantelor de 100%, cu mentiunea ca cei garantati si salariatii vor

avea o acoperire de 100%.

• In scenariul al doilea, respectiv, in cazul falimentului, din estimarile noastre

doar creditorii garantati vor avea un procent acoperit de 40% din creanta

garantata detinuta.

In ciuda faptului ca exista un raport de evaluare pe care noi il consideram just,

atragem atentia asupra unor aspecte ce pot fi generate de starea de faliment :

- Timpul foarte mare necesar pentru valorificarea imobilelor cu efect negativ

dublu: deprecierea apartamentelor si, implicit, scaderea valorii de valorificare

prin nefinisarea acestora si valorificarea acesora in starea actuala.

– Piata secundara dar si primara extrem de restransa pentru activele imobiliare.

– Potentialul mare de degradare al imobilelor prin trecerea timpului si prin

nefinisarea lor.

Acestea fiind enuntate, consideram ca dezavantajele perioadei foarte mari

necesare vanzarii imobilelor, precum si pretul (foarte mic) ce urmeaza a fi obtinut

in urma unui proces de faliment, nu va indestula in nicio masura acceptabila

creditorii, generand pierderi mult mai mari fata de situatia aplicarii planului de

reorganizare.

Un cost suplimentar deosebit de consistent care apare doar in faliment si care va

trebui suportat din averea debitorului, practic de creditori din valoarea activelor

valorificate este si cel legat de costurile de arhivare.

In fapt, din punct de vedere al estimarilor, conform valorilor obtinute in urma

raportului de evaluare, am luat in considerare varianta vanzarii normale a

activelor versus varianta vanzarii fortate. Din aceste considerente apreciem ca,

daca bunurile propuse sa fie vandute prin plan, vor fi valorificate intr-o perioada

rezonabila, creditorul garantat (CEC Bank) ar obtine 100 % din valoarea creantei

sale garantate, fata de ipoteza vanzarii fortate care ar diminua dramatic sumele

de recuperat de catre creditorul garantat.

Mentionam ca in cazul falimentului cheltuielile de valorificare a bunurilor

statistic se ridica la cca 20%, procent care a trebui sa mai diminueze valoarea

efectiv recuperata.

In acest context valoarea efectiv recuperata va fi diminuata cu cel putin 20%.

Page 46: PLAN DE REORGANIZARE - BNS Insolvency IPURL · - Creditorul indreptatit sa participe la procedura insolventei - creditorul care a formulat si caruia i-a fost admisa, total sau in

PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..

46

Avand in vedere ca luam in calcul evident, in aceasta analiza, doar varianta

vanzarii fortate, estimam ca intr-un scenariu optimist in care vanzarea va fi

facuta la pretul evaluat, scenariu care in practica este foarte rar intalnit, singura

categorie de creditori care se va indestula partial va fi tot cea a creditorilor

garantati care vor obtine circa 40% din totalul creantei garantate, fata de situatia

reorganizarii in care aceasta categorie va avea un grad de acoperire de 100% din

valoarea creantei plus indestularea tot de 100% a categoriilor de creante

salariale.

Atat in perspectiva reorganizarii, cat si in cea a falimentului, celelalte creante

buetare si chirografare nu vor primi nimic.

Valoare bunuri in considerarea vanzarii fortate prin procedura de faliment.

Valoare bunuri conform raport de evaluare = 12.728.000 lei;

Valoare bunuri cu depreciere aferenta vanzarii fortate -25% = 9.546.000 lei;

Valoare valorificare bunuri dupa organizare de licitatii -25% = 7.159.500 lei;

Valoare bunuri dupa scadere cheltuieli de valorificare -20% = 5.727.600 lei;

CATEGORIE DE

CREDITORI

CREANTE

CF.TABEL

DEFINITIV -

lei

SUME

DISTRIBUITE IN

REORGANIZARE

- lei

PROPORTIE

FATA DE

TABEL/TOTAL

- %

SUME

DISTRIBUITE

IN FALIMENT

- lei

PROPORTIE

FATA DE

TABEL/TOTAL

- %

GARANTATI 14.033.536,00 14.033.536,00 100,00 5.727.600,00 40,81

SALARIATI 37.078,00 37.078,00 100,00 37.078 100,00

BUGETARI 122.947,33 0 0 0 0,00

CHIROGRAFARI 9.672.243,54 0 0 0 0,00

TOTAL 23.865.804,87 14.070.614,00 - 5.764.678 -

Asa cum se observa din graficul de mai sus, gradul efectiv de recuperare al

creantelor garantate la care ne putem astepta in cazul falimentului este de circa

40%.

Acest grad de recuperare va fi in continuare afectat, din punct de vedere al

sumelor pe care creditorii efectiv le vor primi, de taxele si costurile aferente

vanzarii, estimate la cel putin 20%.

In afara creantelor garantate prezentate mai sus, in cazul falimentului doar

categoria salariatilor va putea primi 100% din sursele aferente inchirierilor, insa

acest procent nu este sigur, ci doar estimat, neputandu-se preconiza efectele

falimentului asupra contractelor de inchiriere si asupra recuperarii creantelor.

Totodata, in cazul falimentului creantele nascute in perioada de observatie nu

Page 47: PLAN DE REORGANIZARE - BNS Insolvency IPURL · - Creditorul indreptatit sa participe la procedura insolventei - creditorul care a formulat si caruia i-a fost admisa, total sau in

PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..

47

vor putea fi acoperite.

Plata catre creditori se va efectua trimestrial, in ultima luna a fiecarui trimestru

din perioada de desfasurare a planului de reorganizare, astfel cum rezulta din

Programul de plati, avand in vedere ca mare parte din sume se vor obtine ca

urmare a valorificarii bunurilor din patrimoniul societatii.

Creantele nascute in perioada de observatie si cele ce urmeaza a se naste pe

parcursul implementarii planului de reorganizare urmeaza a fi achitate in

conformitate cu actele juridice din care acestea se nasc, potrivit prevederilor art.

102 alin. 6 din Legea nr. 85/2014, plata acestora fiind facuta conform

documentelor justificative ce vor fi prezentate, avizate de catre administratorul

judiciar.

In cuprinsul rapoartelor de activitate intocmite de administratorul judiciar in

cadrul procedurii prevazute de Legea 85/2014 vor fi mentionate toate incasarile

provenite din valorificarea bunurilor din patrimoniul societatii debitoare, precum

si cheltuielile nascute in cadrul procedurii – insotite de documente justificative.

Rapoartele de activitate astfel intocmite vor fi prezentate creditorilor spre stiinta.

10.7.1.Distribuiri catre creditorii garantati

Prezentul plan de reorganizare isi propune satisfacerea integrala a acestei

categorii de creante, asa cum acestea sunt inscrise in tabelul definitiv in

categoria creantelor garantate, prin efectuarea de distribuiri din excedentul de

resurse generat de activitatea curenta, concomitent cu lichidarea activelor aflate

in patrimoniul acesteia.

Astfel, pentru creditorii inclusi in aceasta categorie planul propune efectuarea de

distribuiri pe parcursul executarii planului de reorganizare, asa cum este

mentionat in Programul de plati.

Total sume care urmeaza a fi distribuite catre creditorii garantati, prin plati in

interiorul perioadei de reorganizare = 14.033.536,00 lei.

10.7.2.Distribuiri catre creditorii salariati

In ceea ce priveste distribuirile ce urmeaza a se efectua catre creditorii ce detin

creante salariale, mentionam faptul ca acestea vor fi efectuate din excedentul de

resurse generat de activitatea curenta incepand cu primul trimestru al celui de-al

Page 48: PLAN DE REORGANIZARE - BNS Insolvency IPURL · - Creditorul indreptatit sa participe la procedura insolventei - creditorul care a formulat si caruia i-a fost admisa, total sau in

PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..

48

treilea an, de la data confirmarii planului de reorganizare.

Total creante salariale ce urmeaza a fi distribuite = 37.078,00 lei

10.7.3.Distribuiri catre creditorii bugetari

Prezentul plan de reorganizare nu poate asigura satisfacerea acestei categorii de

creante.

Astfel, pentru creditorii inclusi in aceasta categorie planul nu prevede efectuare

de distribuiri pe parcursul executarii planului de reorganizare.

Total creante bugetare ce urmeaza a fi distribuite = 0,00 lei.

Referitor la obligatiile curente si cele ce urmeaza a se naste pe parcursul

implementarii planului de reorganizare, acestea urmeaza a fi achitate in

conformitate cu actele juridice din care se nasc, potrivit prevederilor art. 102 alin.

6 din Legea nr. 85/2014.

10.7.4.Distribuiri catre ceilalti creditori chirografari

Prezentul plan de reorganizare nu poate asigura acoperirea creantelor acestei

categorii de creditori.

Astfel, pentru creditorii inclusi in aceasta categorie planul nu prevede efectuarea

de plati prin Programul de plati.

Total creante chirografare ce urmeaza a fi distribuite = 0,00 lei.

In conformitate cu prevederile art. 133 alin. 2 din Legea nr 85/2014, planul de

reorganizare al societatii trebuie sa prevada in mod obligatoriu programul de

plata a creantelor.

In conformitate cu prevederile art. 5 pct. 53 din Legea nr. 85/2014 programul de

plata al creantelor este graficul de achitare a acestora mentionat in planul de

reorganizare care include :

a. cuantumul sumelor pe care debitorul se obliga sa le plateasca creditorilor, dar

nu mai mult decat sumele datorate conform tabelului definitiv de creante; in

cazul creditorilor beneficiari ai unei cauze de preferinta sumele vor putea include

si dobanzile;

b. termenele la care debitorul urmeaza sa plateasca aceste sume.

Page 49: PLAN DE REORGANIZARE - BNS Insolvency IPURL · - Creditorul indreptatit sa participe la procedura insolventei - creditorul care a formulat si caruia i-a fost admisa, total sau in

PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..

49

Termenele de efectuare a platii creantelor prevazute a fi achitate prin prezentul

program de plata a creantelor au fost stabilite trimestrial, in ultima luna a

fiecarui trimestru (ciclu de 3 luni), urmand ca plata efectiva sa fie efectuata de

catre societate conform programului de plati, cu mentiunea ca se poate depasi

acest termen, daca exista acordul prealabil al creditorului/creditorilor afectati.

Situatia detaliata a creantelor pe care societatea si le asuma a le achita fiecarui

creditor si situatia detaliata a distribuirilor ce vor fi efectuate sunt prezentate in

Programul de plati, Anexa la prezentul plan de reorganizare.

In cazul in care valorificarea activelor mentionate in planul de reorganizare se va

realiza inainte de ultima luna a fiecarui trimestru, sumele astfel obtinute vor fi

distribuite proportional, tuturor creditorilor indreptatiti, in termen de cel mult 30

de zile din momentul incasarii acestora.

Sinteza programului de plata al Planului de Reorganizare al ALF COMPANY HIGH

RESIDENCE SRL:

CREANTE GARANTATE – CEC BANK SA va incasa prin programul de plata suma

de 14.033.536 lei, in transe trimestriale de 1.559.281,00 lei, incepand cu

trimestrul doi al primului an, de la data confirmarii planului de reorganizare.

CREANTE SALARIALE – Salariatii vor incasa prin programul de plata suma de

37.078,00 lei, in transe trimestriale de 9.269,50 lei, incepand cu primul

trimestru din cel de-al treilea an, de la data confimrarii planului de reorganizare.

Detalierea Programului de plati pentru perioada de reorganizare se regaseste in

Anexa 1.

Capitolul 11. RETRIBUTIA PERSOANELOR ANGAJATE - ART. 140 ALIN. 6

DIN LEGEA NR. 85/2014

Potrivit art. 140 alin. 6 din Legea nr. 85/2014, “Remuneratiile persoanelor

angajate in temeiul art. 57 alin. 2, art. 61 si art. 63, precum si si alte cheltuieli de

procedura vor f i achitate la momentul prevazut, dupa caz, de lege. ... Planul trebuie

sa precizeze in programul de plati cum va fi asigurata aceasta plata. "

In cadrul Adunarii Creditorilor din data de 07.01.2016 au fost luate urmatoarele

hotarari cu privire la remuneratia administratorului judiciar BNS INSOLVENCY

IPURL, astfel:

- onorariu fix 2.500 lei exclusiv TVA;

- onorariu de succes 0,5% exclusiv TVA din sumele distribuite din valorificarea

bunurilor detinute de debitoare: in cazul in care cumparatorul este identificat de

catre societatea debitoare si in situatia in care cumparatorul este identificat de

Page 50: PLAN DE REORGANIZARE - BNS Insolvency IPURL · - Creditorul indreptatit sa participe la procedura insolventei - creditorul care a formulat si caruia i-a fost admisa, total sau in

PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..

50

catre practician, dar este finantat de catre Banca;

Plata remuneratiei administratorului judiciar urmeaza a se efectua conform

prevederilor art. 133 alin. 4 din Legea nr. 85/2014, pe baza facturilor fiscale

emise de catre acesta, raportat la cele mentionate mai sus.

Capitolul 12. EFECTELE CONFIRMARII PLANULUI DE REORGANIZARE

Cand sentinta care confirma un plan intra in vigoare, creantele si drepturile

creditorilor si ale celorlalte parti interesate sunt modificate conform planului.

Debitorul va fi obligat sa indeplineasca, fara intarziere, schimbarile de structura

prevazute in plan.

Potrivit prevederilor art. 181 alin. 2 din Legea nr. 85/2014, la data confirmarii

unui plan de reorganizare, debitorul este descarcat de diferenta dintre valoarea

obligatiilor pe care le avea inainte de confirmarea planului si cea prevazuta in

plan, pe parcursul procedurii reorganizarii judiciare.

In cazul intrarii in faliment se va reveni la situatia stabilita prin tabelul definitiv

al tuturor creantelor impotriva debitorului prevazut la art. 122 alin. 1, scazandu-

se sumele achitate in timpul planului de reorganizare (art. 140 alin. (1) din Legea

nr. 85/2014).

Capitolul 13. CONTROLUL APLICARII PLANULUI DE REORGANIZARE

Controlul aplicarii planului se face de catre administratorul judiciar prin:

• Avizarea permanenta a platilor debitorului si a actiunilor importante

desfasurate de debitor.

• Vizitarea si inspectarea sistematica a debitorului, cel putin o data pe

saptamana.

• Informari si rapoarte periodice din partea debitorului, prin administratorul

special, catre administratorul judiciar.

• Sistemul de comunicare cu debitorul prin intermediul notelor interne si prin

prezenta unui reprezentant al administratorului judiciar la sediul acesteia.

• Rapoartele financiare trimestriale, prezentate de catre administratorul judiciar

in conformitate cu art. 144 din Legea nr. 85/2014.

Capitolul 14. DESCARCAREA DE OBLIGATII SI DE RASPUNDERE A

DEBITORULUI

Page 51: PLAN DE REORGANIZARE - BNS Insolvency IPURL · - Creditorul indreptatit sa participe la procedura insolventei - creditorul care a formulat si caruia i-a fost admisa, total sau in

PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..

51

Potrivit prevederilor art. 181 alin. 2 din legea nr. 85/2014 ” la data confirmarii unui

plan de reorganizare, debitorul este descarcat de diferenta dintre valoarea

obligatiilor pe care le avea inainte de confirmarea planului si cea prevazuta in plan,

pe parcursul procedurii reorganizarii judiciare .”

Creantele ce urmeaza a se naste pe parcursul implementarii planului de

reorganizare urmeaza a fi achitate in conformitate cu actele juridice din care

acestea rezulta, potrivit prevederilor art. 102 alin. 6 din Legea nr. 85/2014.

Capitolul 15.CONCLUZII

Apreciem ca scopul instituit de prevederile legii privind procedura de prevenire a

insolventei si de insolventa, si anume acoperirea pasivului Societatii, nu poate fi

atins intr-o mai mare masura decat prin implementarea prezentului Plan de

reorganizare.

Planul de reorganziare pe care il supunem atentiei judecatorului-sindic si

creditorilor Societatii cuprinde perspectivele de redresare ale debitorului in raport

cu posibilitatile si specificul activitatii acestuia, indicand mijloacele financiare

disponibile si evolutia cererii pe piata fata de oferta debitorului ALF COMPANY

HIGH RESIDENCE S.R.L.

Avand in vedere aceste considerente, Planul de reorganizare nu prevede alte

despagubiri ce urmeaza a fi oferite titularilor tuturor categoriilor de creante. De

mentionat ca niciuna dintre categorii nu va primi in reorganizare mai putin decat

ar fi primit in caz de faliment.

In concluzie, controlul strict al aplicarii Planului de reorganizare si monitorizarea

permanenta a derularii acestuia de catre factorii mentionati in cuprinsul

planului, constituie o garantie solida a realizarii obiectivelor pe care si le

propune, respectiv plata pasivului asumat prin plan si mentinerea societatii in

viata comerciala, motiv pentru care supunem votului Dvs. prezentul Plan de

reorganziare.

Nota

Pe toata perioada de aplicare a planului de reorganizare acesta poate fi modificat

potrivit art. 139 alin. 5 din Legea nr. 85/2014, daca conditiile in care a fost

propus nu mai corespund ipotezelor de calcul si previziune sau au fost

identificate alte modalitati de stingere a creantelor, surse de finantare,

modificarile propuse urmand a fi prezentate creditorilor cu respectarea conditiilor

de vot si de confirmare prevazute de lege.

Page 52: PLAN DE REORGANIZARE - BNS Insolvency IPURL · - Creditorul indreptatit sa participe la procedura insolventei - creditorul care a formulat si caruia i-a fost admisa, total sau in

PLAN DE REORGANIZARE AL S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.. – propus de S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L..

52

ANEXE:

Programul de plata a creantelor – anexa numarul 1;

Bugetul de venituri si cheltuieli (contul de profit si pierdere) – anexa numarul 2;

Fluxul de numerar – anexa numarul 3;

Valori vanzare bunuri imobile in plan – anexa numarul 4.

S.C. ALF COMPANY HIGH RESIDENCE S.R.L.

Prin Administrator Special Florin CHIRITA