CAPITOLUL IV

PLANUL DE AFACERI

PLANUL DE AFACERI 4.1. Date de indentificare a agentului economic

Numele societii:Societatea Naional de Radiocomunicaii SA

Sediul social:Bucureti, B-dul Libertii

Sucursale:

Bucureti, Calea Victoriei, nr. 37

Cluj-Napoca, str. Fagului, nr. 2

Iai, str. George Enescu, nr. 7

Timioara, str. Alexandru Demetriade, nr. 1Forma juridic: persoan juridic romn, avnd form de societate comercial pe aciuni; Societate naional de interes public.Acionariat: Statul prin Ministerul Comunicaiilor i Tehnologia Informaiei.

Participaii:

TELEMOBIL, cota 0,5 %

RARTEL, cota 38 %

GARANTA, cota 3 %

Aciuni internaionale: acionar la organizaiile internaionale de telecomunicaii prin satelit:

INTELSAT LTD = 0,154 %

EUTELSAT S.A. = 0,186 %

INMARSAT = 0,05 %

INTERSPUTNIC = 1,00 %

Mod de constituire:Societatea s-a constituit prin reorganizarea Regiei Autonome de Radiocomunicaii prelund activul i pasivul regiei conform situaiei contabile existente la 04.08.1998.

Domeniul de activitate:

S.N.Radiocomunicaii S.A. are ca domeniu de activitate prestarea i comercializarea de servicii de comunicaii, ntreinerea i exploatarea, dezvoltarea i modernizarea sistemului naional de radiocomunicaii;

S.N.Radiocomunicaii S.A. i exercit obiectul de activitate pe ntreg teritoriul rii i n afara acestuia, asigurnd transportul i difuzarea programelor naionale de radiodifuziune i televiziune, precum ale programelor de radiodifuziune i televiziune destinate strintii i a altor programe de radio i televiziune;

Societatea asigur traficul interurban de telefonie.

Societatea particip la piaa liber a serviciilor de radiocomunicaii cu valoare adugat, n calitate de prestator de servicii, n condiii de egalitate cu ali furnizori de servicii, direct, n asociere, sau n societi comerciale la care societatea este parte n conformitate cu licenele ori autorizaiile acordate de Ministerul Comunicaiilor. De asemenea, realizeaz lucrri de proiectare, construcii montaj i servicii.

4.2. Conducerea i personalul societii

Conducerea societii este asigurat de ctre Adunarea Generala a Acionarilor. Pn la data prevzut n programul de guvernare, atribuiile Adunrii Generale a Acionarilor sunt exercitate n numele acionarului unic de ctre Ministerul Comunicaiilor i Tehnologia Informaiei, prin Ministru sau mputernicitul desemnat prin Ordin al Ministrului.

Societatea este administrat de un consiliu de administraie. Conducerea operativ este asigurat de directorul general i patru directori executivi.

Adunarea general

Adunarea General a Acionarilor este organul de conducere al societ(ii comerciale, care decide asupra activit(ii acesteia i asigur politica ei economic i comercial.

Administratorii sau alte persoane salarizate sau remunerate de societatea comercial nu pot reprezenta acionarul unic n adunrile generale ale acionarilor.

Adunarea general ordinar a acionarilor se convoac cel puin o dat pe an, n maximum 3 luni de la ncheierea exerciiului financiar precedent avnd ca scop examinarea bilanului, a contului de profit i pierderi pe anul anterior i pentru stabilirea programului de activitate i a bugetului de venituri i cheltuieli pe anul n curs.

Consiliul de administraiePreedintele Consiliului de Administraie va fi desemnat de ctre Adunarea General a Acionarilor.

Preedintele Consiliului de Administraie numete personalul cu funcii de conducere din cadrul societii. Preedintele Consiliului de Administraie este i Director General i reprezint societatea n relaiile cu terii sau poate desemna o alt persoan n acest scop, n limitele stabilite de Adunarea General a Acionarilor.

Directorul GeneralDirectorul General al Societii Naionale de Radiocomunicaii S.A. i desfoar activitatea sub direct coordonare a Consiliului de Administraie.Directorul General ndeplinete i funcia de Preedinte al Consiliului de Administraie i reprezint societatea n relaiile cu terii pe plan intern i internaional sau poate desemna o alt persoan n acest scop n limitele stabilite de Adunarea general a acionarilor;

4.3. Piaa actual

4.3.1. Piaa intern

n procesul liberalizrii comunicaiilor au aprut o serie de operatori punctuali, dezvoltai pentru unul sau mai multe servicii, la scar local sau mai extins.

Acetia se bazeaz n mare parte pe existena infrastructurii S.N.Radiocomunicaii S.A. (apar printre clienii societii) i pe interconectarea cu reeaua public de telefonie.

S.N.Radiocomunicaii S.A. rmne principalul nucleu organizatoric n domeniu, asigurnd exploatarea i dezvoltarea sistemului naional de radiocomunicaii, are urmtoarele avantaje:

- magistralele naionale de radiorelee, care reprezint cel mai ieftin suport de transmisiuni i n consecin, cu tarifele cele mai atractive;

- staiile i translatoarele de radiodifuziune i televiziune naional;

- staiile de sol pentru comunicaiile spaiale;

- circa 200 amplasamente situate n locuri strategice pentru radiocomunicaii i dotate cu sisteme proprii de electroalimentare, cu sisteme proprii de electroalimentare, piloni nali pentru fixarea de antene, acces la drumuri i la sistemul naional de energie electric, etc;

- este singurul deintor de staii de sol de mare putere pentru comunicaii europene i intercontinentale;

- este semnatar desemnat la organizaiile de telecomunicaii internaionale prin satelii;

- are clieni stabili ce nu pot renuna la serviciile societii.

4.3.2. Piaa internaional

Marile piee naionale de telecomunicaii din Uniunea European (dar i din Statele Unite i Japonia) s-au dezvoltat ca piee nchise conduse de operatori publici cu puternice conexiuni cu fabricanii. Datorit legislaiei Uniunii Europene i procesului de standardizare a produselor, pieele naionale parcurg acum un proces de liberalizare.

Cele dou segmente ale pieei de telecomunicaii anume sectoarele consumatorilor juridici i fizici, sunt deja deschise concurenei. Cererea de echipamente este stimulat i de dezvoltarea principalelor categorii de servicii, reelele de date i voce i comunicaii mobile. n urmtorii ani, o atenie sporit se va acorda procesului de globalizare, creterii concurenei, extinderii pieei furnizorilor I eventual, reducerii numrului angajailor n sector.

Operatorii europeni de telecomunicaii (mare parte dintre ei vor fi privatizai ) n numr tot mai mare vor dobndi statut de clieni privai fa de productori.

Dup cum reiese din Raportul Bangemann (emis de Comisia European), serviciile de telecomunicaii avansate vor avea o importan strategic n dezvoltarea economic a naiunilor i vor determina cererea pentru produsele i sistemele de telecomunicaii.

Proiectele de investiii masive n noile reele digitale (ISDN, GSM, reele multimedia de band larg pentru servicii video la cerere i televiziune prin cablu) contribuie la dezvoltarea sectorului de echipamente.

Pentru dezvoltarea rapid a acestui sector, o importan deosebit se va acorda aplicaiilor patronate de Uniunea European.

n general, ntre operatorii naionali de telecomunicaii i productorii de echipamente, exist o strns colaborare, n sensul c operatorii publici sunt principalii cumprtori ai produselor i sistemelor de telecomunicaii. Accesibilitatea pe pieele locale de telecomunicaii este strict condiionat de modul de segmentare a acestora ntre furnizorii autohtoni. Accesibilitatea pe piaa telecomunicaiilor, spre exemplu n Fana i Suedia este de aproximativ 50% i de aproape 40% n Italia.

Operatorii de azi sunt interesai s-i amortizeze investiia i s obin un profit ct mai mare n timp ct mai scurt, ncurajnd n acest fel creterea concurenei ntre productori.

Astfel, n urmtorii ani, competiia ntre furnizori la nivel local va fi nlocuit de un fenomen concurenial cu caracter global.

n domeniul destul de dinamic al echipamentelor de comunicaii de date pentru persoane juridice, se observ o tendin de marginalizare a furnizorilor europeni de echipamente n favoarea companiilor americane de nalt tehnologie.

Succesul companiilor americane pe piaa european se datoreaz n primul rnd flexibilitii pieei lor de telecomunicaii din punct de vedere legislativ.

4.3.3. Piaa agentului economic

ntre agenii economici din domeniul radiocomunicaiilor S.N.Radiocomunicaii S.A. se distinge prin calitate, gama larg de servicii oferite, continuitate, siguran i fiabilitate.Principalii mari clieni ai S.N.Radiocomunicaii S.A. pe piaa intern sunt Societatea Romn de Radiodifuziune, Societatea Romn de Televiziune

n volumul total al veniturilor sectorul radiodifuziune i televiziune este principal, urmat ndeaproape de sectorul de transport al semnalelor de radio, televiziune i telefonie.

Prin instalarea echipamentelor de multiplexare ci, pentru reeaua proprie de telecomunicaii, s-au asigurat legturile pe liniile de radiorelee pentru ali clieni, n domeniul telefoniei celulare. De asemenea societatea asigur pentru sistemul de telefonie mobil GSM nchirierea suportului de transmisie i spaiilor tehnice necesare operrii serviciului (MOBILROM i MOBIFON).

n ultimii ani, n Romnia serviciile INTERNET au nceput s prind din ce n ce mai mult la publicul de toate categoriile. Problema cea mai delicat pentru furnizorii de servicii INTERNET, este trangularea pe relaia extern. S.N.Radiocomunicaii S.A. vine n ajutorul acestora, i n viitorul apropiat, i propune crearea unui nod naional INTERNET.

4.3.4. Clieni stabili i echipamente de nalt tehnicitate

Societatea este operatorul naional de radiocomunicaii i are anse reale i condiii materiale i umane pentru a deveni al doilea operator naional de telefonie.

Totodat are o reea de radiorelee unic prin capacitate i dispersare n Romnia, analogic i una relativ extins, digital.

Are clieni stabili ce nu pot renuna la serviciile societii o lung perioad de timp, att cei cu contracte pe durat nedeterminat ori stabili i prin lege, ct i cei cu contracte anuale i posibiliti de prelungire.

Societatea are circa 200 de amplasamente dispersate n toate regiunile rii, n locuri strategice care o fac deosebit de atractiv pentru toi operatorii i consumatorii de telecomunicaii.

Amplasamentele au cldiri, terenuri, piloni nali i antene radio, surse de energie electric alternativ, acces la drumuri i reeaua naional de energie electric (unele cu racorduri duble).

Reeaua este conceput unitar, acoperind toate zonele rii.

4.4. Prezentarea proiectului pentru care se solicit sprijin

financiar

Agentul economic i propune s-i desfoare activitatea ntr-un domeniu mult mai larg dect n prezent, urmrind valorificarea superioar a tuturor resurselor sale umane, financiare i materiale, utilizarea eficient a tuturor capacitilor de producie.

n acest sens se folosete oportunitatea mbuntirii legislaiei economice n Romnia. Totodat, schimbarea statutului i reorganizarea agentului, poate fi privit ca un proces nceput deja cu prima etap de transformare n societate naional i continund cu a doua etap, de privatizare ce va avea numai efecte benefice pentru activitatea de radiocomunicaii naionale, pentru rentabilitatea ntregului sector, astfel ca proiectul de retehnologizare prezentat, ct i toate celelalte proiecte s poat continua.

Astfel, agentul economic i propune:

continuarea difuzrii programelor naionale de radiodifuziune, televiziune, a celor destinate strintii;

prestarea de servicii naionale de telefonie, ca un al doilea operator naional, pe msura liberalizrii serviciului;

realizarea i difuzarea de programe proprii de radio i televiziune;

difuzarea de programe de radio i televiziune pentru teri;

activiti de proiectare;

transmisii de date;

INTERNET;

WLL;

nchirieri de linii de transmisiuni pe suport RR;

tranzit pentru telecomunicaii internaionale;

prestarea de servicii de comunicaii prin satelit, asigurnd accesul la sateliii de comunicaii i gestionnd n calitate de semnatar segmentul spaial pentru utilizatori;

radiocomunicaii maritime;

4.4.1.Tehnologii i procese tehnologice

Radiorelee

Reeaua de radiorelee are n componen linii magistrale care peac din Bucureti spre principalele orae ale rii pe urmtoarele rute:

Bucureti-Piteti-Craiova-Timioara (cu varianta Piteti-Sebe-Timioara)

Bucureti- Harghita-Feleac-Oradea (cu varianta Harghita-Bacu-Iai)

Bucureti-Ploieti-Braov

Bucureti-Focani-Galai-Iai

Bucureti-Slobozia-Constana

Tehnologiile digitale, aplicate la radiorelee permit pe de o parte o utilizare mai eficient a spectrului de radiofrecven, care constituie o resurs limitat, iar pe de alt parte, prin folosirea compresiei digitale, multiplicarea de pn la 4 ori a numrului de circuite telefonice transmise pentru o capacitate dat.

Aceste echipamente pot asigura calitatea transmisiei la aceiai parametri ca i fibra optic, dar cu costuri de montaj i exploatare mult mai mici.

n aceste condiii, prin utilizarea unei poriuni din spectrul de frecven care permite transmiterea a 300 de ci telefonice folosind echipament analogic, se pot transmite 1.920 ci telefonice la aceeai parametri ca i fibra optic.

Timpul i cheltuilelile de instalare sunt foarte reduse datorit utilizrii amplasamentelor existente folosite de reeaua analogic aflat n funciune.

Prin folosirea rezervelor calde fiabilitatea este foarte ridicat.

Nod de distribuie INTERNET - la nivel naional

- realizarea unui nod de transmisiuni de date - folosind echipamentele existente n doatrea regiei, la staia de sol Cheia i a radioreleului digital Bucureti-Cheia, pentru furnizarea de serviciu "carrier"

- poteniali clieni pentru servicii INTERNET:

I. Furnizorii de servicii Internet de nivel I (backbone national)

II. Societi de Tv prin cablu

Servicii de WIRELESS LOCAL LOOP (WLL)

Avnd n vedere slaba telefonizare a zonelor rurale, precum i a marilor aglomerri urbane, sitemele de tipul WLL constituie o soluie eficient n acoperirea cu necesarul de sisteme de telecomunicaii a acestor zone. n acest sens, la nivelul anului 1996 existau n Romnia 4500 de comune cu un nivel slab de telefonizare. S-a evaluat o cifr de 100 locuitori ai fiecrei comune care pot fi poteniali clieni ai acestui tip de sistem de telefonie, ceea ce ar nsemna 45.000 de poteniali abonai. Pentru prima variant s-a estimat un numr de 25.000 de abonai.

Avantajele sistemului:

- cost mic pe abonat;

- rapiditate n implementarea sistemului;

- perioad scurt de recuperare a investiiei.

Din punct de vedere al legislaiei va fi necesar ca Ministerul Comunicaiilor s elaboreze reglementri privind implementarea acestui sistem.

Sistemele WLL prin faptul ca sunt total digitalizate nu fac deosebire ntre date i voce, i le trateaz pe toate ca date. Aceasta confer sistemului o mare flexibilitate putnd s ofere eventualilor clieni din zona Busines aplicaii complexe care s nsumeze att voce, date dar i internet. O firm care are filiale n mai multe localiti i poate conecta sediile att la nivel de central telefonic, fcnd economii substaniale la factura telefonic, ct i la nivel de LAN to LAN, fcnd transmisii de date, teleconferine i chiar videoconferine.

Problema accesului la client a fost rezolvat pn n prezent de Romtelecom care prin sistemul de linii nchiriate putea s ofere o capacitate de maxim 128 Kbps, iar conectatea cetenilor la internet pe dial-up se face cu modemuri de linie de maxim 36 Kbps dar datorit linilor proaste i ncrcrii routerelor, viteza de acces scade pna la 2-3 Kbps. Soluia oferit de Societatea Naional de Radiocomunicaii este o soluie modern care poate oferi clientului viteze de conectare de la 512 Kbps pn la 10 Mbps n funcie de necesiti i de serviciul pe care dorete s-l dezvolte. Astfel se pot face n acelasi timp servicii care pn mai ieri nici nu puteau fi concepute, Voce, Date, Internet de mare vitez, Videoconferin , Video streming , etc.

n urma exploatrii timp de un an de zile a unui proiect pilot pe oraul Bucureti s-a dovedit c soluia este agreat n primul rnd de ISP-iti care doresc conectarea POP urilor din diferite cartiere i de cteva bnci care au mai multe sedii n diferite puncte din ora. Interesul pentru aceast soluie nu a putut fi manifestat de ctre clientii din zona Busines deoarece nu a avut acoperire n interitoriul rii i n special n marile orae. Pentru dezvoltarea acestor tipuri de servicii Societatea Naional de Radiocomunicaii i propune pentru extinderea pe oraul Bucureti cu nca un POP i crearea a 6 POP-uri noi n Braov, Cluj, Oradea, Timioara, Constana, Iai. Aceste orae vor fi conectate printr-o reea ATM MPLS de 34 Mbps care va conferi sistemului rezervare pe inel cu comutare automat ct i o mediere statistic a traficului fcnd s creasc gradul de ncrcare al reelei i s scad costurile de transport.

Pentru achiziia de echipamente Societatea Naional de Radiocomunicaii are

nevoie de o suma de 5 milioane USD iar pentru montarea i exploatarea acestor echipamente va folosi personalul deja angajat.

4.4.2. Necesar de personal i instruirea acestuia

Numrul de personal necesar exploatrii i ntreinerii va fi de 32 persoane specializate att n IT ct i n radiocomunicaii.

Pregtirea profesional a actualului personal este corespunztoare, iar viitoarele forme de perfecionare i instruire vor fi efectuate la centrul de perfecionare propriu, la fel ca i pentru ceilali salariai.

n nvamntul tehnic (pentru radioelectroniti) la toate formele i gradele de pregtire s-a predat n ultimii ani tehnologia de transmisiuni digitale.

Totodat, exist avantajul c societatea are deja civa ani de experien n aceast tehnologie, respectiv pe ruta Bucureti-Braov.

4.4.3. ansele de viabilitate economic n condiiile economice de pia

S.N.Radicomunicaii S.A., prin structura obiectului de activitate i dotarea sa patrimonial, managementul i resursele umane de care dispune, are toate ansele de a rezista n economia de pia ce se dezvolt pe plan naional.

Agentul economic este operatorul naional de radiocomunicaii i are anse reale i condiii materiale i umane pentru a deveni al 2-lea operator naional de telefonie. Deine un monopol natural al activitii, fiind singurul deintor al staiilor de sol de mare putere n sistemul INTELSAT (2) i EUTELSAT, fiind semnatar i acionar la organizaiile internaionale de comunicaii spaiale. Totodat are o reea de radiorelee unic prin capacitate i dispersare n Romnia.

Are clieni stabili ce nu pot renuna la serviciile societii o lung perioad de timp, att cei cu contracte pe durat nedeterminat ori stabili i prin lege, ct i cei cu contracte anuale i posibiliti de prelungire.

Echipamentele din dotare sunt de nalt tehnicitate, iar domeniul de activitate este realmente un domeniu de vrf al economiei romneti.

Societatea are circa 200 de amplasamente dispersate n toate regiunile rii, n locuri strategice care o fac deosebit de atractiv pentru toi operatorii i consumatorii de telecomunicaii.

4.4.4. Implementarea investiiei

Primul parametru luat n considerare n analizarea noii activiti a fost graficul de implementare a investiiei.

Unul din avantajele dezvoltrii WLL este acela c aproximativ jumtate din costurile investiiei sunt costurile cu echipamentul terminal, costuri care pot fi repartizate n timp n funcie de atragerea i conectarea de noi clieni.

Restul echipamentelor necesare dezvoltrii Reea de acces, n spe ATM Switches, radio-link-uri, i base-station trebuie realizat la nceput n scopul ctigrii de ct mai muli clieni n oraele luate n calcul. Pentru a face oferta SNR pentru WLL ct mai atractiv, reeaua trebuie s fie pregtit ct mai repede i s fie acoperite oraele reedine de jude ct mai rapid.

Studiul a fost realizat cu investiii planificate n 14 orae din cele 17 orae care au deja un punct de inserie pe RR-digital SDH.

Investiia a fost planificat a se realiza pe parcursul a 6 luni n semestrul I 2002.

4.4.5. Clieni

Dup cum a fost realizat graficul de investiii, primul obiectiv major n primul an de operare va fi atragerea clienilor cu un potenial economic i financiar mare. S.N.R. vrea s profite de poziia sa semi-monopolist n acest prim an ca fiind furnizorul nr. 1 (i singurul) al acestui tip de serviciu.

Aceast strategie va permite concentrarea pe servicii de transmisie de date 2-34MBps, i aceasta cu tarife relativ reduse, astfel nct s se recupereze investiia rapid.

Pe aceste considerente, numrul utilizatorilor a fost limitat la 210 n primele 9 luni. Trebuie menionat, de asemenea, c n raport, un user nseamn un terminal. Un client (companii noi, administraie public) poate presupune mai multe terminale.

Au fost luai n considerare urmtorii factori, care au dus la graficul de implementare de mai sus n primul an, majoritatea clienilor vor fi ISP - iti i operatori locali de comunicaii, care se presupune c vor avea nevoie de capaciti mari de transmisii ( pn la 34 MBps).

ncepnd cu 2003, cnd va fi liberalizat piaa de comunicaii i pe voce, numrul clienilor va crete semnificativ, cu o majorare pentru serviciile de 2 MBps, oferite companiilor mari, se prevede atragerea unui numr mai mare de clieni, odat cu diversificarea serviciilor oferite, fapt ce va conduce la creterea veniturilor din proiect.

4.4.6. Planul de investiii

Lund n considerare datele de la punctul anterior, costurile de investiii pentru Reea de acces vor arta astfel :

Tabel nr. 26

2002 mii USDTotal mii USD

Terminale de acces1,6281,628

Hub2,1002,100

Procesor controlor8080

Element manager2525

Radio link1,1201,120

Constructii montaj322322

Autoturisme44

Alt capex44

Total5,2785,278

Pentru previziunea plii investiiei, a fost luat n considerare faptul c livrarea echipamentului Ericsson va fi fcut la trei luni dup finanare.

Planul de investiii a fost fcut n strns corelare cu graficul de implementare a investiiei.

4.4.7. Tarife

Tarifele au fost fundamentate innd cont de 3 categorii de venituri: taxe de conectare, aplicat o dat pentru fiecare conexiune, i pe tipuri de servicii.

Taxele de conectare au fost stabilite la urmtoarele niveluri:

Tabel nr. 27

Tipul conexiuniiTaxa conectare - USD

1 MB/s3,000

2 MB/s3,000

8 MB/s3,000

34 MB/s12,000

Taxa lunar: aplicat lunar pentru clienii care acceseaz bucla local, difereniat pe tipuri de servicii.

Tariful lunar este urmtorul:

Tabel nr. 28

Tipul serviciuluiTarif lunar - USD

1 MB/s300

2 MB/s400

8 MB/s500

34 MB/s2,000

Aceste tarife lunare sunt puin mai mari dect cele propuse de U.E. pentru rile europene. Cum a fost menionat anterior, totui S.N.R. va fi n prima etap, singurul operator care va oferi acest tip de serviciu i cu o reea existent la nivel naional, presupunndu-se c nivelul tarifelor va fi acceptat uor de ctre clieni.

Primul contact cu clienii poteniali a avizat c nivelul tarifelor este considerat la un nivel acceptabil.

Tariful pentru utilizarea RR-SDH tarif lunar/km pentru utilizarea RR digital.

Acest tarif este tariful practicat de S.N.R. pentru nchirierea RR digital n funcie de capacitatea tranzitat pe radioreleu, i va fi considerat un venit pentru Reea de acces.

n fundamentarea planului de afaceri au fost luate n considerare urmtoarele considerente:

25% din clieni vor avea nevoie de trafic pe SDH.

Distana medie de linie nchiriat pentru un client este 125 km.

Ambele premise sunt considerate conservative n comparaie cu activitatea curent.

Este mult mai probabil c majoritatea clienilor pe LMDS vor fi interesai de RR digital i distana medie de linie nchiriat n prezent este de 200 km.

Venituri

Unit de masur20022003200420052006Total

Taxa de conectareMii USD7200000720

Tarif lunarMii USD6911,1521,1521,1528645,011

SDHMii USD1,3772,2952,2952,2951,7219,983

TotalMii USD2,7883,4473,4473,4472,58515,714

Drept urmare a celor menionate mai sus, veniturile previzionate pentru activitatea nou vor arta astfel:

Tabel nr. 29

4.4.8. Explicaii cu privire la indicatorii previzionaiVeniturile sunt constituite din :

taxe de conectare: se percepe o singur dat la contractare i la introducerea clientului n reea. Este n funcie de capacitatea serviciului (1M, 2M, 8M, 34M).

abonament lunar n funcie de serviciul contractat, clientul pltete un tarif lunar public pentru accesul n banda local.

Accesul pe radioreleul digital n funcie de opiunile clientului, acesta poate s transporte fluxuri de date pe EDH, n general dac acesta are terminale de acces n dou sau mai multe localiti i dorete s le conecteze n reea.

Datorit specificului investiiei, numrul clienilor a fost limitat la numrul de terminale de acces care au putut fi achiziionate din mprumut. Singura problem care a rmas este atragerea acestora spre servicii de capaciti mari unde sunt tarife mai mari spre atragerea celor cu transport pe radioreleul nostru.

S-a luat n considerare o campanie foarte ndrznea de atragere a clienilor astfel nct pe parcursul a 9 luni s fie acceptate toate terminalele de acces.

Costurile sunt constituite din:

Costuri salariale

Pentru buna desfurare a serviciului au fost prevzute urmtoarele categorii de personal :

4 persoane care s se ocupe cte 1 la nivelul fiecrei Direcii de Radiocomunicaii; 1 persoan care s coordoneze serviciul Access Business la nivel centralizat.

Persoane de administrare, vnzri + efi de echipe.

Fiecare cu salarii corespunztoare.

Costuri de operare

costuri de exploatarea reelei de Access BusinessEnergia electric:consum de energie foarte sczut.

Echipament de ntreinere:materiale i piese de schimb necesare exploatrii n bune condiii a echipamentelor + transportul la punctele de inserie (n localitate i n afara localitilor).

Marketing i Publicitate:necesar pentru lansarea unor servicii sau asigurare. Echipamentul este n totalitate al S.N. Radiocomunicaii i va fi dat spre folosin clientului. Echipamentul trebuie asigurat pentru eventuale distrugeri.

Costuri de marketing

Succesul proiectului depinde foarte mult de abilitile S.N.R. de a promova oferta sa pe piaa romneasc de telecomunicaii.

Costuri semnificative pentru promovarea serviciilor (60.000 $) au fost previzionate a se realiza pentru uurarea i rapiditatea promovrii serviciului n comunitatea de afaceri.

Alte costuri de exploatare

Includ, n principal, costuri de ntreinere i asigurare a echipamentului, costuri cu energia electric i costuri administrative.

n general, costurile de exploatare corespunztoare noii activiti sunt foarte mici comparativ cu veniturile, deoarece structura actual a S.N.R. este capabil s absoarb activitatea nou fr creteri (suplimentare) semnificative ale costurilor, ceea ce face proiectul foarte profitabil chiar din primele luni de exploatare.

Amortizare

echipamentele sunt amortizate liniar pe o perioad de 7 ani.

Costuri financiare

Costurile financiare sunt reprezentate de dobnda la credit ce urmeaz a fi pltit conform graficului de derulare a mprumutului.

Investiia ce urmeaz a fi fcut cuprinde : echipamentul pentru Access Business 5.000.000 USD.

Lucrrile de construcii-montaj cca.7% din valoarea echipamentului.

La plata investiiei se adaug TVA 19% cca 6.622.000 USD plata investiiei.

Finanarea

Finanarea proiectului a fost planificat astfel:

Finanarea va fi asigurat printr-un mprumut n valoare de 5 milioane USD acordat de BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMNIEI pe o perioad de 5 ani cu 1,5 ani graie i cu o rata anual a dobnzii de 8%.

Centralizator al prii financiare pe ani

Tabel nr. 30

Profit &Pierdere20022003200420052006

Unitate monetar mii USDmii USDmii USDmii USDmii USD

Venituri18553520344834483448

Costuri salariale240240240240240

Costuri de operare357483468468468

Amortizare726728728728728

Costuri financiare30039330018671

Profit/Pierdere2335197118801901526608

Tabel nr. 31

Fluxul de numerar20022003200420052002

Unitate monetara mii USDmii USDmii USDmii USDmii USD

ncasri17844267410041004100

Pli salariale223240240240240

Pli de operare372580556556556

Investiii66210000

Flux de numerar7312343157916941808

Flux de numerar cumulat17463827103621696424027

Tabel nr. 32

Denumire Indicator

AniU.M.20022003200420052006Total

Veniturimii USD1855352034483448344812271

Cheltuielimii USD8971116100889414365351

Flux numerarmii USD3031234315791694180810455

Investiiimii USD662100006621

Profitmii USD233519711880190152660862933

Factor de actualizaremii USD0,8690,7560,6580,5710,497

Venit actualizatmii USD1612266122691969171410225

Cheltuieli actualizatemii USD7798446635107143510

Flux numerar actualizatmii USD2634177110399678987309

Investiii actualizatemii USD57545754

Profit actualizatmii USD20239297817108571322436029

VNAT= VA(CFt) - VA(It) = 1096 863 = 233 > 0

Profit total actualizat 36029

- 1 = - 1 = 5,26

Investiii totale actualizate 5754

Datorit unui flux de numerar pozitiv n anii previzionai, nu a fost necesar calcularea ratei interne de rentabilitate. S-a calculat folosind un factor de actualizare a = 15%.

Prag de rentabilitate al investiiei

Tabel nr. 33

Denumire indicatorU.MAnul 1Anul 2Anul 3Anul 4Anul 5

Venituri totaleMil. lei1.8553.5203.4483.4483.448

Cheltuieli variabile (materii prime, combustibil, utilitati)Mil. lei7188938077151.149

Cheltuieli fixe(salarii,intretinere,dobanzi pe perioada de rambursare):Mil. lei179223201179287

Cheltuieli totaleMil. lei8971.1161.0088941.436

PRAG DE RENTABILITATE (%)15,748,497,616,5512,48

Cheltuieli fixe

Prag de rentabilitate = x 100

Venit total Cheltuieli variabile

Datorit existenei unui prag de rentabilitate mai mic dect 30, se poate nregistra un risc minim aferent funcionrii firmei.

4.4.9. Graficul de rambursare a creditului

Tabel nr. 34

dob. lunar0,0250

val. init.5.000.000

ratadob.lunarrest plat

1$0$125.000$125.000$5.000.000

2$0$125.000$125.000$5.000.000

3$0$125.000$125.000$5.000.000

4$0$125.000$125.000$5.000.000

5$0$125.000$125.000$5.000.000

6$0$125.000$125.000$5.000.000

7$0$125.000$125.000$5.000.000

8$0$125.000$125.000$5.000.000

9$416.667$125.000$541.667$4.583.333

10$416.667$114.583$531.250$4.166.666

11$416.667$104.167$520.834$3.749.999

12$416.667$93.750$510.417$3.333.332

13$416.667$83.333$500.000$2.916.665

14$416.667$72.917$489.584$2.499.998

15$416.667$62.500$479.167$2.083.331

16$416.667$52.083$468.750$1.666.664

17$416.667$41.667$458.334$1.249.997

18$416.667$31.250$447.917$833.330

19$416.667$20.833$437.500$416.663

20$416.663$10.417$427.080$0

Total$5.000.000$1.802.083$6.385.420

Grafic nr. 5

mprumutul este acordat pe o perioad de cinci ani,cu doi ani de graie( pe perioada respectiv nu se platesc ratele de credit, pltindu-se doar dobnda).

Dup cei doi ani se ncepe plata primei rate.

Ratele sunt egale, respectiv 12 trimestre.

Pe perioada de graie soldul a ramas nemodificat, deci dobnda a rmas nemodificat.

n trimestrul I : la plata primei rate dobnda rmne aceeai.Dup achitarea ratei ,scade soldul cu valoarea ratei respective, deci va scadea i dobnda.

La ultima rat, soldul va fi zero, deci se va lichida creditul.

Grafic nr. 6

PAGE

_1093098797.xlsDiagram1

70755550

70907030

701009020

7013510015

1 Mbps

2 Mbps

8 Mbps

34 Mbps

Grafic nr. 4 - Previziunea cumulat a clienilor n funcie de capacitate

Foaie1

An 1An2An3An4

70707070

7590100135

557090100

50302015

1 Mbps2 Mbps8 Mbps34 Mbps

An170755550

An270907030

An3701009020

An47013510015

Total2804003151151110

Foaie1

0000

0000

0000

0000

1 Mbps

2 Mbps

8 Mbps

34 Mbps

Nr . utilizatori pe an

Foaie2

Foaie3