CURS 2. BANIIORIGINILE BANILOR. FUNCIILE BANILORMASA MONETARPUTEREA DE CUMPRARE A MONEDEI CONVERTIBILITATEA MONEDEITEORIILE MONETARE

1. ORIGINILE BANILORSUNT UN PRODUS ISTORIC, APRND PE O ANUMIT TREAPT DE EVOLUIE A SOCIETII (prima moned staterul a fost btut n Lydia, de ctre regele GYGES n jurul anului 670 .e.n, coninnd 73% aur i 27% argint electrum; n Roma Antic n anul 241 .e.n)SEMNIFIC O DENUMIRE GENERIC PENTRU FORMELE I SEMNELE DE VALOARE EXISTENTE N ECONOMIE;SUNT UN ELEMENT NECESAR SCHIMBULUI, FIIND SUPORTUL EXPRIMRII PUTERII DE CUMPRARE;

Primele forme de schimb monetar pe actualul teritoriu al rii noastre apar la sfritul epocii bronzului (pumnale, vrfuri de sgei).1. Drahma de la Istros (cca. 480 .e.n.) este cea mai veche emisiune monetar din spaiul romnesc.

2. Au mai circulat, n regiunile locuite de triburile geto-dacice, stateri i tetradrahme emise de Filip al II-lea, Alexandru cel Mare, Lysimach, drahme de la Apollonia i Dyrachium i tetradrahme btute de provincia roman Macedonia Prima i de oraul Thasos.

3. Sistemul monetar geto-dac apare prin imitarea combinat a diferitelor tipuri de monede greceti de mare circulaie. Primele monede geto-dacice (Kosoni) sunt datate n jurul anului 300 .e.n., iar sfritul monetriei dacice este plasat n sec. I .e.n.

4. n secolul al II-lea .e.n. n Dacia a ptruns masiv denarul republican roman, fapt ilustrat de marele numr de tezaure descoperite. Dup cucerirea Daciei, denarul imperial roman este moneda oficial n noua provincie.

5. Ptrunderea monedei romane continu n spaiul fostei provincii Dacia i n zonele extracarpatice adiacente i dup retragerea administraiei i armatei romane de la nord de Dunre (271 e.n.). Solidus Anastasius (491 - 518)

6. n zorii Evului Mediu, moneda bizantin preia funcia de instrument de schimb n inuturile romneti, rol ndeplinit pn n secolul al XIV-lea. Dup anul 1000, tot aici au nceput s circule i monedele statelor suverane vecine.

7. Domnii romni, dup obiceiul epocii, i-au exercitat dreptul de a bate moned. Primele monede ale rii Romneti emise de Vladislav I Vlaicu (1364-1377), erau de argint i se numeau ducai - cele mai mari, dinari - cele mijlocii i bani - cele mrunte. n Moldova, primele monede - groii de argint - poart nsemnele heraldice ale domnului Petru Muat (1378-1394). Monetria transilvnean funcioneaz de la nceputul secolului al XIV-lea, dar Transilvania a emis moned proprie ca Principat autonom sub suzeranitate otoman ntre anii 1551-1690, apoi sub suzeranitate austriac, ntre 1690-1780.

8. Treptat, att din motive economice, dar mai ales din cauze politice, domnii romni au pierdut dreptul baterii de moned. n aceste condiii, Principatele romne erau invadate de o mulime amestecat de monede strine. Circulaia lor, mai ales a celor foarte slabe ale Austriei i Turciei, constituia un obstacol n fluidificarea comerului i a circulaiei monetare.

9. n secolul al XVII-lea, circulaia monetar n rile Romne a fost dominat de talerul-leu al rilor de Jos, moned care ptrunde rapid i adnc n economia Principatelor, dar i n mentalitatea colectiv. La sfritul secolului al XVIII-lea, dup dispariia lui din circulaie, talerul-leu a devenit moned de calcul. Denumirea s-a ncetenit iar la 1867 a devenit unitatea monetar a Principatelor Unite (ara Romneasc i Moldova).

10. La 22 aprilie 1867 a fost adoptat "Legea pentru nfiinarea unui sistem monetar i pentru fabricarea monedei naionale". Leul a devenit moneda naional, fiind mprit n 100 de bani. La nceput s-au emis numai monede de aram, cu valoarea nominal de 1, 2, 5 i 10 bani. La 3 martie 1870, o dat cu nfiinarea Monetriei Statului, au fost prezentate publicului monedele omagiale de 20 lei din aur i de 1 leu din argint. Acestea au fost primele monede pe care apare denumirea "leu". Declanarea rzboiului de independen a condus la o criz de numerar, soluionat prin emiterea de bilete ipotecare. Aceste bilete sunt considerate primele bancnote romneti.

FUNCIILE BANILORFUNCIA DE ETALON DE MSURARE A VALORII DE SCHIMB PENTRU MRFURIFUNCIA DE INSTRUMENT AL SCHIMBULUIFUNCIA DE INSTRUMENT DE PLATFUNCIA DE REZERV VALORIC (DE ECONOMISIRE)

2. MASA MONETARPRIVIT CA SCOP REPREZINT TOTALITATEA INSTRUMENTELOR BNETI DE CARE DISPUN AGENII ECONOMICI DINTR O ARPRIVIT CA FLUX ESTE CANTITATEA MEDIE DE BANI VEHICULAT N ECONOMIA NAIONAL NTR O PERIOAD DE UN AN

STRUCTURA MASEI MONETARE

N FUNCIE DE FORMA DE EXISTEN A BANILOR: NUMERARUL (monezile i bancnotele) I MONEDA DE CONT (scriptural)N FUNCIE DE AGREGATELE MONETARE CARE O COMPUN: M1, M2, M3, M4 (sau L)

M1 moneda propriu zis n circulaie (numerarul), fondurile bancare la vedere, conturi operabile prin cecuri la purttorM2 depozite la termen + M1M3 bonuri de tezaur, certificate de subscriere la mprumuturi de stat + M2M4 (L) aciuni, obligaiuni, titluri de valoare emise de agenii economici + M3

3. PUTEREA DE CUMPRARE A MONEDEIPUTEREA DE CUMPRARE INTERN: Pci = S / Ip sau Pci = 1 / IpPUTEREA DE CUMPRARE EXTERN: Pce = Pci A / Pci B

4. CONVERTIBILITATEA MONEDEISISTEMUL ETALON AUR (GOLD STANDARD), PN LA PRIMUL RZBOI MONDIAL Anglia 1819, n Europa din 1870, n SUA din 1900; n Romnia din 1890SISTEMUL ETALON AUR LINGOURI (GOLD BULLION STANDARD), PE PERIOADA INTERBELIC deinerea unei rezerve oficiale de aur; aurul nu mai circul liber; SISTEMUL AUR DEVIZE (GOLD EXCHANGE STANDARD), DUP 1922 n Europa; dup 1944 n cadrul SMI; n Romnia din 1929SISTEMUL MONED NAIONAL VALUT FORTE (DIN 1976 ACORDUL DE LA JAMAICA)

TIPURI DE CONVERTIBILITATEN FUNCIE DE PERSOANELE IMPLICATE N SCHIMBUL DE MONED: CONVERTIBILITATE INTERN SAU EXTERNN FUNCIE DE RAPORTUL DE STABILIRE A ECHIVALENEI CU O ALT MONED: CONVERTIBILITATE OFICIAL SAU DE PIAN RAPORT CU TIPUL OPERAIUNILOR PRESUPUSE: CONVERTIBILIATE TOTAL SAU PARIAL

5. TEORIILE MONETARETEORIA NOMINALIST A BANILORStabilirea puterii de cumprare a monedei de ctre autoritatea publicCodul lui HammurappiPlaton i AristotelTomas DAquinoTEORIA CANTITATIV A BANILORJean BodinM = PTMercantilitii MV = PTKarl MarxIrving Norton Fisher MV = PYJohn Maynard KeynesMilton Friedman

CURS 3. PIAA MONETARSISTEMUL FINANCIAR BANCARCREDITULDOBNDAMULTIPLICATORUL MONETAR I MULTIPLICATORUL CREDITULUI

Sistemele bancare moderne sunt alcatuite din doua niveluri: banca centralbncile specializate din sistemul bancar

Denumirea bncii centrale difer de la ar la ar; astfel exist:

bnci care includ n denumirea lor numele tarii respective (Banca Angliei, Banca Frantei, Banca Italiei etc);bnci care poart denumirea de Banc Naional (Banca Naional aRomniei, Banca Naional a Poloniei, Banca Naional a Ungariei etc);bnci care poarta denumirea de Bnci de Rezerve (Federal Reserves n S.U.A., India, Australia, Noua Zeeland s.a.m.d.).

n fruntea bncii centrale se afl fie un preedinte (Germania, Polonia, Olanda), fie un guvernator (Frana, Romnia, Belgia, Anglia), fie un chairman"SUA).

Cea mai veche banc din lume funcional nc este Monte dei Paschi di Siena SpA, fondat n 1472.

Prima banc central a fost Banca Regal Suedez, a luat natere n 1656 sub denumirea de Stockholm Banco, predecesoarea Bncii Regale Suedeze (1668).

Prima banc central a fost Banca Angliei nfiinat n 1694.

Cea dinti banc central independent a fost Sistemul Rezervelor Federale creat n 1913 ca banc central a S.U.A. Independenta Fed nu a fost total, politica valutar fiind pn n prezent un apanaj al Executivului. Fed reunete 12 bnci centrale" care au, fiecare, jurisdicii asupra unui numr de state americane.

Banca Naional a Romniei a fost ntemeiat la 11/23 aprilie 1880 prin Decret Domnesc, ca banc cu capital privat autohton i cu participarea statului. Primul guvernator a fost Ion Cmpineanu, Ministrul de Finane de atunci, iar Theodor tefnescu s-a ocupat de organizarea contabil a Bncii.

1. SISTEMUL FINANCIAR - BANCARBANCA CENTRAL principala funcie este de a coordona politica monetar, valutar i de credit;Atribuii: emisiune monetar, creaie monetar, fixarea cursului de schimb, controlul datoriei publice, prevenirea falimentelor bancare, pstrarea rezervelor de aur a statului, administrarea rezervelor valutare ale rii, operaiuni de decontare ntre bncile comercialeBNCI SPECIALIZATE Bncile comercialeBncile de investiiiBncile de economiiBncile de ipotecBncile cooperatisteCasele de scontSocietile financiare

2. CREDITULConcept provenit din latin act de bun - credinFunciile creditului:de transformare a economiilor n investiiide susinere a investiiilor i a procesului creterii economicede distribuire i redistribuire a resurselor bneti disponibilede emisiune monetar pentru banii de contde facilitare a desfurrii a schimburilor n comerul internaionalde control prin politica monetar i de credit

PRINCIPALELE TIPURI DE CREDITa) dup destinaiecredit de produciecredit de consumb) dup debitorcredit publiccredit privatc) dup spaiul geograficcredit interncredit externd) dup duratcredit pe termen scurtcredit pe termen mediucredit pe termen lunge) dup creditorcredit bancarcredit comercialcredit guvernamentalcredit financiar

3. DOBNDAPrghie economic esenialForm de venitRecompens pentru deintorii de capitalPre pltit pentru capitalul de mprumutExpresie a gradului de preferin pentru bunuri prezente fa de cele viitoareMotivaie n vederea economisiriiOrienteaz spre destinaii profitabile disponibilitile bnetiPrghie de redistribuire a veniturilor n societate

A. STRUCTURA DOBNZIIPRIM DE RISCCHELTUIELI SUPORTATE DE CREDITOR N VEDEREA VERIFICRII SOLVABILITII DEBITORULUIDOBND PURRATA DOBNZII d MRIME RELATIVMASA DOBNZII D SUM ABSOLUT

B. TIPURI DE DOBNDN RAPORT CU FAPTUL C ESTE UN VENITDobnd brutDobnd netDUP MODUL DE CALCULDobnd simplD = CdnDobnda compusD = Sn SoSn = So(1+d)DUP RELAIA DEBITOR - CREDITOR Dobnd ncasatDobnd pltit

n

C. Factori cu influen asupra mrimii dobnziiNivelul ratei dobnzii (anuale)Productivitatea capitalului de mprumutMrimea depozitului sau a sumei mprumutateDurata contractului Politica Bncii Centrale sau a bncilor comerciale n privina ratei dobnzii

Mrimea dobnziiVolumul capitalului mprumutat este o funcie cresctoare a ratei dobnzii d

d1d2OCC2C1

Productivitatea marginal a capitalului mprumutatWmgK; dK1234560dWmgK > d PrWmgK < dWmgK = d

4. Multiplicatorul monetar i multiplicatorul credituluiMultiplicatorul monetar evideniaz creterea cantitii de moned n economieMm = M / BB = Nc + RR rezerva minim obligatorieMultiplicatorul creditului prghie care declaneaz n economie sporirea ofertei de bani

Mc = Dv / RDv mrimea depozitului la vedere