100

123

156

2015 2016 Oct 2017

Profit net (mil lei)

Newsletter - octombrie 2017

OBIECTIVE STRATEGICE

TIPUL SOCIETATII DE INVESTITII

Alt organism de plasament colectiv (AOPC/AFIA) pozitionat in principal pe piata romaneasca, ca fond inchis cu investitii preponderent in actiuni si cu grad mediu de risc.

STRUCTURA DE CONDUCERE

Societatea este autoadministrata, in sistem unitar, de un Consiliu de Administratie. Conducerea executiva: Claudiu Doros - Director General Catalin Iancu - Director General Adjunct (avize ASF: 400, 401, 402 / 13.07.2017)

Bursa de Valori Bucuresti: SIF2; ISIN: ROSIFBACNOR0 Bloomberg: BBGID BG000BMN5F5 ; Reuters: SIF2.BX LEI: 254900Y1O0025N04US14

tel: 004 0234 576740 ; fax: 004 0234 570062 e-mail: sifm@sifm.ro; Web-site: www.sifm.ro

1/2

DATE IDENTIFICARE

CONTACT

161

191

212

2015 2016 Oct 2017

Investitii in valori mobiliare (mil lei)

Cresterea eficientei managementului activelor avand ca tinta cresterea valorii si calitatii activelor administrate;

Cresterea vitezei si eficientei restructurarii si optimizarii portofoliului;

Investitii in societati noi de tip private-equity cu scopul cresterii performantei portofoliului.

164% raportat la BVC 2017

85% raportat la Program 2017

ACTIONARIATUL SIF MOLDOVA

Rezidenti % din cap soc

Nerezidenti % din cap soc

Numar total actionari

Persoane fizice 38,0 0,4 5.762.961

Persoane juridice 47,1 14,5 225

TOTAL 85,1 14,9 5.763.186

VALORI / STRUCTURA

Numar actiuni 1.038.179.176 LEI EUR

Val. nominala 0,1 0,02 Capital social 103.817.917 22.569.112 Capitalizare 1.249.967.727 271.732.114 Total active 1.811.664.499 393.840.108 Activ net 1.678.597.344 364.912.466

Activele administrate

(RON/actiune) aug 2017 sep 2017 oct 2017 VUAN* 1,7103 1,6875 1,6833 Pret piata SIF2 1,1200 1,2180 1,2040 Discount (%) 35 28 28

INDICATORI PERFORMANTA /RISC

2/2

Randamente: VUAN SIF2, actiunea SIF2, BET FI

Analiza de risc (1Y, serii zilnice): actiunea SIF 2 / BET-FI

Expunerea la riscul de piata cuantificata prin ISRR: 14,04 %

Indicatorul sintetic risc si randament (ISRR) calculat pe baza volatilitatii anualizate a VUAN-ului lunar, din ultimii 3 ani de existenta, determina incadrarea SIF Moldova in profilul de risc mediu (clasa 5 in prezent; clasa 5 pentru 31.12.2016).

*Numarul actiunilor utilizat in calculul VUAN (997.179.176) a rezultat prin scaderea din numarul total de actiuni a actiunilor achizitionate in cadrul programelor de rascumparare / OPC (conf. reglementarilor aplicabile).

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

0.00

0.50

1.00

1.50

2.00

Oct'16 Nov Dec Ian Feb Mar Apr Mai Iun Iul Aug Sep Oct '17

VUAN (RON) Pret SIF2 (RON) Discount (%)

Serile de preturi si de VUAN-uri istorice luate in calcul indicatorilor de randament/risc sunt ajustate cu evenimentele corporative ale emitentilor .

Indicator Actiunea SIF2 BET-FI

Volatilitate anualizata (%) 16,55 8,83 Beta 1,23 1

STRUCTURA ACTIVELOR

pondere in val. totala active (%)

Actiuni, din care 86,98 • cotate 77,88 • necotate) 9,10 Titluri de participare OPC (unitati de fond) 6,79 Instrumente monetare (depozite, disponibilitati) 5,21 Obligatiuni (municipale, corporative) 0,42 Alte active 0,60

EXPUNEREA PE SECTOARE DE ACTIVITATE (actiuni)

pondere in val. totala active (%)

Financiar 47,17 Energetic 19,51 Industria prelucratoare 9,79 Imobiliare 4,03 Industria farmaceutica 2,28 Comert 1,43 Turism 1,10 Agricultura 1,19 Altele 0,36

Randamente Oct 2017 (%)

Actiunea SIF2

BET-FI VUAN SIF2

1 luna -1,15 -2,46 -0,25 3 luni 18,04 8,25 -4,90 6 luni 43,33 15,47 0,77

12 luni 56,98 27,19 11,54

TOP COMPANII DIN PORTOFOLIU > 1% din val. totala active

BANCA TRANSILVANIA 37,15

OMV PETROM 7,74

SNTGN TRANSGAZ 6,06

AEROSTAR 5,93

SNGN ROMGAZ 5,39

TESATORIILE REUNITE 3,46

SIF OLTENIA 3,14

SIF BANAT CRISANA 2,49

BIOFARM 2,24

SIF MUNTENIA 1,95

SIF TRANSILVANIA 1,46

AGROINTENS 1,18

MECANICA CEAHLAU 1,11

HOTEL SPORT CLUJ 1,06

TOTAL 80,38