1

New Europe Property InvestmentsPrezentare – listarea la BVB

- iunie 2011-

� Un grup de companii de investiții și dezvoltare imobiliarӑcare investește cu precӑdere ȋn Romȃnia

� Distribuie dividende de douӑ ori pe an

� Nu se reține impozit la sursӑ la plata dividendelor

� Nu se percepe taxӑ de management

ӑ ț ӑț

Introducere

ț ӑ

� Nu se percepe taxӑ de management

� Se axeazӑ pe achiziționarea de proprietӑți inchiriate in Euro pe termen lung cӑtre companii multinaționale

2

Notӑ: Informațiile prezentate sunt valabile la data de 31 decembrie 2010

Scurt istoric

� Fondat ȋn parteneriat cu Resilient Group (Africa de Sud)

� Listat pe AIM (Londra) ȋn August 2007

� Listat pe AltX (Johannesburg) ȋn Aprilie 2009

� Transfer pe piața principalӑ a Bursei din Johannesburg ȋn

3

ȋ

� Transfer pe piața principalӑ a Bursei din Johannesburg ȋniulie 2010

Structura grupului

Peste 800 de

acționari

� 100% din acțiunile NEPI sunt listate

� Acțiunile sunt transferabile ȋntrebursele din Johannesburg, Londra

4

Entitӑți de tip

holding

SPV-uri care dețin

proprietӑți

ț ȋ

bursele din Johannesburg, Londraşi Bucureşti

Acționari semnificativi

Ac țțțționar Numӑӑӑӑr de ac țțțțiuniProcent din ac țțțțiuni

dețțțținut

Resilient Property Income Fund 16,313,063 20.67%

RMB Securities 14,307,053 18.13%

Martin Slabbert 4,916,529 6.23%

Des de Beer 3,914,249 4.96%

Capital Property Fund 3,450,000 4.37%

5

Fortress Income Fund 3,327,585 4.22%

Chataprop Holdings 2,700,288 3.42%

Coco Haven 31 2,447,764 3.10%

Coronation Fund Managers 1,664,168 2.11%

RCG Trade & Finance 1,435,875 1.82%

871 alțțțți ac țțțționari 19,812,680 25.10%

Al țțțți directori șșșși reprezentan țțțți ai management-ului 4,644,480 5.88%

Total 78,933,734 100%

Notӑ: Informațiile prezentate sunt valabile la data de 16 mai 2011

Fondatori și management

� Grupul Resilient, management-ul și directorii dețin aproximativ47.56% din NEPI

� Grupul Resilient include societӑți de investiții imobiliare listate la Bursa din Johannesburg

� Experiențӑ semnificativӑ ȋn dezvoltare și administrare imobiliarӑ

� Capitalizare bursierӑ cumulatӑ de 2.5 miliarde Euro

ӑ ȋ ȃ ӑș ș

6

țӑ ӑ ȋ ș ӑ

� Capitalizare bursierӑ cumulatӑ de 2.5 miliarde Euro

� Echipa de conducere localizatӑ ȋn Romȃnia este formatӑ dinaproximativ 40 de profesioniști și include experŃi în managementul proiectelor de construcŃii şi administrarea proprietăŃilor

Onorariile administratorilor și stimularea

management-ului

� Onorariile administratorilor – nivelul onorariilor administratorilor este aprobat de către acŃionari

� Stimularea management-ului – membrii conducerii devin acŃionari ai fondului prin cumpărarea de acŃiuni prin intermediul împrumuturilor puse la dispozitie de societate

� Împrumuturile sunt rambursate iar membrii conducerii pot ȋ ț

ȃ ӑ ȋș ț ț ț ț

7

� Împrumuturile sunt rambursate iar membrii conducerii pot beneficia de profituri sau suporta pierderi ȋn funcție de veniturile primite din dividende, dobȃnzile plӑtite la ȋmprumuturile acordate de societate și diferența din variația prețului acțiunilor la momentul vȃnzӑrii acestora.

Portofoliu

� Portofoliu imobiliar ȋȋȋȋn valoare de 314 milioane Euro (excluz ȃȃȃȃndterenurile achizi țțțționate pentru dezvoltare imobiliar ӑӑӑӑ ȋȋȋȋn 2011)

� Romȃnia 27 proprietӑți� Germania 6 proprietӑți (deținute in procent de 50% )

� Portofoliu de retail format din 11 proprietӑți cu o suprafațӑ ȋnchiriabilӑ de 101,000 metri pӑtrați

8

ӑț țӑ ȋ ӑ

101,000 metri pӑtrați

Portofoliu

� Portofoliu de cl ӑӑӑӑdiri de birouri format din 20 proprietӑți cu o suprafațӑ ȋnchiriabilӑ de84,500 metri pӑtrați

9

Portofoliu

� Portofoliu industrial format din 2 proprietӑți cu o suprafațӑȋnchiriabilӑ de 27,800 metripӑtrați

10

Portofoliu

� Teren deținut pentru dezvoltare imobiliar ӑӑӑӑ ȋn Ploiești (centru comercial planificat cu o suprafațӑȋnchiriabilӑ de 58,000 metri pӑtrați)

Teren NEPI

11

Portofoliu

� Teren deținut pentru dezvoltare imobiliar ӑӑӑӑ ȋn Brașov

Loca țțțția NEPI

12

Portofoliu – Categorii de chiriași

� Categoria A – Chiriași naționali și internaționali mari, chiriași listați importanți, chiriași guvernamentali și francize majore

� Categoria A include printre alții si urmӑtorii chiriași: ABB, Abbott, Agip, Auchan, BASF, Bricostore, Carrefour, CinemaCity, Colliers, DHL, GE, Gorenje, Holcim, L’Oreal, Oracle, Orange,Romtelecom, Vodafone, Xerox

ș ț ț

ș ț ș

13

� Categoria B - Chiriași internaționali sau naționali mai mici, chiriași listați mai mici și firme profesionale ȋntre medii și mari

� Categoria C – Alți chiriași (aici sunt incluși 237 chiriași, dintre care 110 chiriași se aflӑ ȋn Germania)

82%

6%

12%

Categoria A Categoria B Categoria C

Categorii de chiriași

Portofoliu – Durata contractelor de ȋnchiriere

Durata medie r ӑӑӑӑmasӑӑӑӑ a contractelor de ȋȋȋȋnchiriere este de 7.6 ani

milioane Euro

Industrial

Clӑӑӑӑdiri de birouri

20

25

14

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Retail

10

0

15

5

Istoric financiar

31 dec 10 30 iun 10 31 dec 09 30 iun 09 31 dec 08 30 iun 08Dividend pe acțiune(Euro cenți)

9,26 8,35 8,11 7,66 7,24 7,48

Activ net pe acțiune 2,22 2,03 1,97 1,93 1,98 1,98

Grad de ȋȋȋȋndatorare* 49% 42,3% 46,3% 35,5% 34,4% 32,9%

Acțiuni emise 76 533 734 61 933 734 40 657 663 28 150 000 28 150 000 28 150 000

15

Analiza portofoliului % venituri din chirii% valoarea

proprietӑților% suprafațӑ

Retail 50% 48% 47%

Birouri 44% 47% 40%

Industrial 6% 6% 13%

* (Datorii – numerar) / valoarea propriet ӑӑӑӑțțțților imobiliare

Istoric financiar

Prețul pe acțiune (Euro/acțiune) și volum tranzacționat

600000

800000

1000000

1200000

1400000

1.5

2

2.5

3

3.5

4

16

0

200000

400000

0

0.5

1

1.5

Prețul pe acțiune Volum tranzacționat

Politica de dividende

� Plata bianuală catre actionarii NEPI a cel puŃin 90% din câştigurile distribuibile

� Dividendele se bazează pe „câştigurile distribuibile” - „profitul” din veniturile din închirieri, care se calculeaza scazȃnd din veniturile din închirieri, cheltuielile din exploatare şi dobânda aferentă creditelor bancare

� „Câştigurile distribuibile” au crescut de mai mult de 2 ori ȋn 2010 ȃ țӑ ȋ

ȋ

17

� „Câştigurile distribuibile” au crescut de mai mult de 2 ori ȋn 2010 ajungȃnd la valoarea de 11,665,016 Euro, fațӑ de 5,164,378 Euro ȋn2009 (câştigurile distribuibile ȋn 2010 exclud câştigurile generate de Floreasca Business Park)

� Dividendele per acŃiune au crescut cu 7,1% în 2009 (pana la 15,77 eurocenŃi per acŃiune) şi respectiv cu 11,2% în 2010 (pana la 17,61 eurocenŃi per acŃiune)

Perspective

� Urmӑrirea creşterii cȃştigurilor distribuibile per actiune prin realizareade achiziții și dezvoltӑri imobiliare

� Reconfigurarea proprietӑților din Brӑila şi Pitești

� Începerea construcției centrului comercial din Ploiești ȋn 2011 (finalizare ȋn 2012)

� Re-dezvoltarea proprietӑții din Brașov

ӑț

18

ț ș ȋȋ

� Re-dezvoltarea proprietӑții din Brașov

� Alte oportunitӑți de optimizare