Monografie Sistemul Bancar Din Marea Britanie

Sistemul bancar din Marea BritanieReferat la disciplina Sisteme i Operaiuni Bancare

Sistemul Bancar din Marea Britanie

Iai 2010

Cuprins:

Cuprins:......................................................................................2 Cap. 1. Caracteristici ale sistemului bancar britanic.......................3Scurt istoric.........................................................................................................................3 Tipuri de activiti bancare..................................................................................................4 Indicatori de apreciere ........................................................................................................5 Factori de influenare .........................................................................................................7 Tendine..............................................................................................................................7

Cap. 2. Banca Central a Marii Britanii..........................................92.1. Scurt istoric.................................................................................................................9 2.2. Obiectivele Bncii Angliei...........................................................................................12 2.3. Funcii principale......................................................................................................14 2.4 Instrumente folosite i caracteristici definitorii............................................................16

Cap. 3. Bnci reprezentative.......................................................193.1. Barclays Bank............................................................................................................19 3.2. HSBC Bank................................................................................................................21 3.3. Lloyds TSB Bank.......................................................................................................22

Cap. 4. Concluzii........................................................................25 Bibliografie...............................................................................29

2


Cap. 1. Caracteristici ale sistemului bancar britanicScurt istoricDezvoltarea economic a Marii Britanii a fost determinat att de activitatea comercial ct i de mpletirea acesteia cu activitatea bancar. Instituiile financiare britanice (bnci de depozite, bnci de afaceri, societi de asigurri, burse de valori i de mrfuri etc) erau solide i bine organizate pe un teritoriu restrns, care permite contactul direct i adaptarea rapid la noile condiii. Instrumentele de credit puternic diversificate (titluri de credit private i publice, conturi de vedere i valori mobile), ofer o gam ampl de posibiliti, intermediatori financiari (Banca Angliei, Tezaurul, bncile comerciale) de a aciona pe piaa creditului i pe piaa valorilor mobiliare1. nceputurile Bncii Angliei sunt legate de Revoluia din 1688, care i-a dus pe Wilhem de Orania i pe Mary la tron. Acest eveniment a adus Angliei o anumit stabilitate politic, necunoscut de aproape un secol. Chiar dac comerul a sporit, finanele publice erau nc slab dezvoltate, iar sistemul monetar i de credit erau n haos. Aurarii fuseser pgubii de neglijena gestiunii financiare a regilor din dinastia Stuart. Astfel, au existat mai multe idei pentru nfiinarea unei bnci naionale sau publice, care s mobilizeze resursele naiunii. n cele din urm, s-a optat pentru propunerea lui William Paterson, care prevedea un mprumut de 1,2 miliarde de lire acordat statului, n schimbul cruia cei care subscriau erau integrai n Consiliul Guvernatorilor Bncii Angliei.Ion Turcu, Operaiuni i contracte bancare. Tratat de drept bancar, Editura Luminalex, Bucuresti 2004, pag 801

3

Sistemul Bancar din Marea Britanie Cu toate c noua banc i-ar fi putut risca ntregul capital mprumutnd statul, subscrierea s-a dovedit a fi, n cele din urm, una popular, iar banii au fost strni n doar cteva sptmni. Carta Regal a fost sigilat pe 27 iulie 1694, iar Banca i-a nceput astfel rolul de bancher al statului i de gestionar al datoriei publice, roluri pe care i le menine i astzi. Banca nu era singurul emitent de bancnote al acelor vremuri, ns celelalte bnci engleze erau sortite eecului, mai ales n condiiile de schimb foarte dificile care au caracterizat anii 1820 i 1830. ncepnd cu 1828, pentru a satisface cererea de moned bun, Banca a nceput s-i deschid sucursale n toate oraele importante din provincie. Se formeaz aadar sistemul bancar britanic.

Tipuri de activiti bancareSistemul bancar britanic este unul specializat si compartimentat2. Bncile britanice de retail exist ntr-un numr mare dezvoltnd o reea larg de unitai. Alturi de aa-zisele merchant banks, accepting houses i discount houses.-

instituii bancare a cror activitate const mai degrab n

vnzarea unor servicii, dect plasarea fondurilor proprii sau colectarea acestora, oferind ntreaga gam de servicii naionale i internaionale pentru ntreprinderi i alte bnci: fuziuni i emisiuni internaionale.-

exist bnci comerciale (commercial banks) i case de

compensaie (clearing houses), specializate n colectarea depunerilor, gestiunea mijloacelor de plat i acordarea creditelor curente. Spre deosebire de alte sisteme bancare europene, cel britanic prezint un numr redus de bnci. Dintre acestea, cele mai importante ca anvergur pentru activitatea bancar de retail amintim: Barclays, HBOS, HSBC Bank, Loyds TSB, Royal Bank of Scotland, NatWest. Pornind de la tipurile de depozite pe care le accept, bncile britanice pot fi mprite n:2

Simone, Claude, Bancile, Editura Humanitas, 1993, p 39-40

4


Bncile primare care deruleaz operaiuni prin intermediu mecanismului depli n interiorul rii, ofer un sistem de transfer monetar, prin intermediul conturilor curente.

Bncile secundare nu sunt parte a mecanismului de pli i nu particip lasistemul de compensare. Majoritatea depozitelor acestor bnci sunt depozite la termen, n mare parte n valut, chiar dac acest aspect difer de la o banc la alta. Acestea nu sunt singurele instituii financiare care accept depozite. Alte

instituii financiare cum ar fi, building societies (societati de finanare

imobiliar), uniunile de credit i National Saving and Investement au dreptul saccepte depozite3.

Indicatori de apreciereSistemul bancar al Marii Britanii este unul din cele mai competitive din lume. Aceast caracteristic poate fi cuantificat prin ponderea sectorului financiar n PIB i prin rata de cretere. n perioada 1983-2005, valoarea adugat brut de acest sector a crescut cu 88,8% n timp ce creterea pe ansamblul economiei a fost doar de 33,9%; numrul locurilor de munc din zona financiar a sporit cu 80%, n timp ce n economia global creterea a fost doar de 33,0%. Piaa bancar britanic, asemenea multor altor sisteme europene, este concentrat, puterea fiind deinut de 4 bnci de top, adunnd 37% din activitile ntregului sistem bancar, 30% revenind societilor ipotecare. Nivelul concentraiei este msurat de cota de pia a primelor 4 bnci (numr de active) din ntregul sistem bancar, rmnnd relativ stabil de-a lungul anilor 1980 pn n 1997.4

3 4

Bogdan Capraru, Retail Banking, Editura C. H. Beck, p 121-122 http://www.bankofengland.co.uk/

5

Sistemul Bancar din Marea Britanie Aceast evoluie a fost contrar dezvoltrii altor piee europene. Totui, din 1997 ncoace, concentraia a crescut. Poate fi observat nivelul cotei de pia a principalelor bnci ca i proporie din totalul bncilor Angliei, care a crescut repede din 1997 datorit fuzionrilor la scar larg i a achiziiilor. Concentraia este substanial i n anumite segmente de pia: cele mai mari trei grupuri bancare dein o cot de pia combinat de

50% din depozitele sectorului privat nonfinanciar. Cele mai extinse 5 grupuri dein peste 71% din acelai tip de depozite, iar primele 9 bnci dein peste 80%. Nivelul concentraiei n segmentul depozitelor este totui diferit de cel din 1988; concentrarea bncilor de credit n sectorul financiar nonbancar a fost

uor mai mare dect a depozitelor mai sus citate. Primele 3 mari grupuri bancare realizeaz 52%, iar primele 5 numr 75% din mprumuturi. Concentraia mprumuturilor se gsete n cretere ncepnd cu anul 1988. Serviciile financiare din Marea Britanie au o contribuie important i n ce privete exporturile nete. Exporturile nete de servicii financiare constituie mai mult de 10% din totalul serviciilor exportate n anul 1998 i reprezint 0,8% din PIB. n perioada 1997-1998, creterea exporturilor financiare a fost de 2,6% n termeni nominali, n timp ce importurile au nregistrat un declin de 6,6%. Exporturile de servicii financiare n U.E. n anul 1998 au reprezentat 34,7% din total (n special n Frana, Olanda, Belgia i Luxemburg), n timp ce importurile de asemenea produse din U.E. au sczut de la 18,3% la 13,6%. n relaia cu SUA ponderea exporturilor a reprezentat 31,8%. Pe termen lung, aceleai tendine s-au manifestat n profiturile dealerilor, ale

brokerilor, precum i ale managerilor de fonduri. Astfel, profiturile bncilor aucrescut cu 50% n decursul a 6 ani (1992-1998), iar bilanul agregat n termeni nominali a sporit cu 66,9%, ponderea acestuia n cadrul U.E. crescnd de la 25,4% la

6

Sistemul Bancar din Marea Britanie 37,5%. Toate aceste cifre sugereaz o puternic i avansat competiie n serviciile financiare ale Marii Britanii, n ultimii ani.5

Factori de influenaren ultimii 20 de ani, bncile i societile ipotecare britanice au fost angajate ntr-o reorganizare masiv Acest fenomen este determinat de diminuarea accentuat a numrului filialelor, ncepnd cu sfritul anilor 1980. Anii 1980 au fost caracterizai printr-o scdere a numrului filialelor i ageniilor, i prin creterea considerabil a numrului bancomatelor, ajungnd la 11000 n 2004. Se poate observa i o cretere substanial a transferurilor electronice de moned la punctele de vnzare, de la 4640 n 1993 la 8984 n 1997, fapt ce reflect tendina de a suplimenta moneda tradiional cu noile canale de distribuie. Aceste canale de distribuie sunt plasate n magazine, n staiile de alimentare cu benzin etc, fiind un mijloc de plat electronic. Cauza modificrii modalitilor de aprovizionare cu capital a clienilor bncilor, const n dorina de mbuntire a eficienei operaiunilor bancare i a lrgirii accesului la produsele bancare peste programul obinuit al ghieelor. Aceast restructurare a sistemului bancar a dus i la o scdere a numrului de angajai i la creterea omajului, care este mai mare n partea de retail. Se poate observa i o cretere a numrului angajailor n cadrul bncilor comerciale dup 1996, fapt atribuit convertirii societilor ipotecare n bnci.

TendineBncile britanice sunt considerate printre cele mai performante instituii financiare din Europa n ultimii 100 de ani. Un motiv ar fi acela c bncile britanice au beneficiat de o anumit dezvoltare a economiei interne i datorit faptului c au reuit s menin valorile ctigurilor la nivel foarte nalt. De altfel, i costurile s5

7

Sistemul Bancar din Marea Britanie au redus, iar provizioanele au sczut dramatic. Totodat, lipsa competiiei strine pe piaa de retail banking a fost susinut i de alte motive, timp n care profitul a crescut substanial.

Concentrarea industriei bancare prin fuziuni i consolidri reflecteconomia de scar, cu o larg varietate de servicii, care este prezent n

activitatea financiar, dar este parial i produsul beneficiilor diversificrii. Evoluia celor 4 bnci: Barclays, HSBC, Rbos-Nat West i Lloyds-TSB constituie un exemplu al absorbiei bncilor mici de ctre cele mari. O alt tendin poate fi considerat i creterea utilizrii titlurilor n operaiunile bancare, fenomen desemnat cu termenul de securitizare. Toi aceti factori au condus la rezultatele din prezent6.

6

http://www.bankofengland.co.uk/

8


Cap. 2. Banca Central a Marii Britanii2.1. Scurt istoricBanca Angliei a fost fondat de William Patterson, cnd regele William III al Angliei((n. 14 noiembrie 1650,d. 8 martie 1702) a avut o nevoie stringent de

fonduri pentru a duce rzboiul cu Frana, n 1694. Patterson i-a dat fondurile dup ce regele a fost de acord s ordone tuturor fierarilor Londrei s opreasc eliberarea chitanelor ca depozitari ai metalelor preioase, fornd comercianii si depoziteze aurul la noua banc. Banca Angliei a fost autorizat n cele din urm n 1946, este banc de stat, guvernul numind conducerea format din guvernator i 16 directori. Aceast banc este prototipul i cel mai important exemplu pentru toate bncile moderne. Banca a fost constituit cu un capital de 1,2 milioane de sterline (moneda englezeasc). Acest capital nu era constituit din depuneri de bani, ci din aciuni guvernamentale. Acionarii bncii au mprumutat guvernul cu peste 1,2 milioane lire sterline, la o dobnd de 8% pe an, pe lng o rent anual de 4.000 i privilegiul de a opera ca o instituie bancar pe o perioad de 12 ani. Aceste condiii foarte dificile impuse de creditori erau o dovad evident a ncrederii de care se bucura guvernul regelui William n primii ani de la instalare.

9

Sistemul Bancar din Marea Britanie Sediul central al bncii se afla la Londra, iar n ar avea 8 sucursale:

Birmingham, Bristol, Leeds, Liverpool, Manchester, New-Castle upon Tyne, Southampton i Law Courts. Banca Angliei, cunoscut ca Btrnica de pe Strada Threadneedle, a fost mutat de rege n locul actual n 1734.Principalele activiti pe care noua instituie inteniona s le desfoare erau achiziionarea i vnzarea de documente financiare comerciale. ns tot capitalul su era mprumutat guvernului. Aceast stare, de fapt a dus la inventarea bancnotelor. Evitand schimbul intre modena si polite, pe care le deconta, banca vindea propriile bilete, care, pltite de banc la cerere, erau acceptate de comerciani i erau folosite n tranzacii ca bani. Avantajele pe care le aduce utilizarea acestor noi bilete de banc s-au rspndit n tot imperiul britanic i pe msur ce capitalul i ncrederea n Banca Angliei se mreau, circulaia acestor bilete cretea. nainte de anul 1796, volumul de bilete aflate n circulaie era aproximativ egal cu capitalul bncii. Banca era obligat s dein sume considerabile n moned pentru a putea rscumpra biletele emise n momentul n care i era solicitat acest lucru. ns o mare parte din aceste bilete circulau din mn n mn i era de ateptat ca nu toate s fie rscumprate. Astfel, cantitatea de moned deinut de banc era totdeauna mai mic dect volumul de bilete aflate n circulaie. Diferena dintre cele dou sume reprezenta un ctig net pentru banc. Iniial dreptul de funcionare a fost acordat Bncii Angliei pe o perioada de 10 ani, n decursul creia avea dreptul s efectueze tranzacii cu aur, argint i s emit bancnote, n sum egal cu mrimea capitalului. Dreptul de funcionare a bncii a fost rennoit de ctre Parlament n anul 1709, moment n care i se asigur bncii poziia dominant n emisiunea de bancnote, totdeauna cu condiia ca banca s ofere un nou mprumut guvernului.

10

Sistemul Bancar din Marea Britanie ns, condiiile de acordare n care guvernul accesa creditul s-au mbuntait, astfel nct banca i primea dreptul de funcionare n schimbul unui mprumut nu cu doband de 8%, ci mult mai mic, iar cteodat chiar fr dobnd, banca oferind astfel un cadou guvernului. Cum tot capitalul era mprumutat guvernului, activitatea bncii se desfoar pe baza emiterii de bilete. Banca administreaz datoria public i pltete dobnzile datorate la termen, guvernul punndu-i la dispoziie fondurile necesare, banca ncasnd o plat anual pentru acest serviciu. Ea avanseaz anticipat bani guvernului n contul taxelor, sume care ii sunt returnate, cu o dobnd, pe msur ce statul ncaseaz impozitele. Banca ruleaz i deconteaz bonuri de tezaur, de asemenea ea sconteaz i deconteaz datorii comerciale, comerciantilor. n 1715, Banca deinea monopolul asupra emisiunii de bancnote n Londra i ncepea s capete aspectul de banc central, iar marile bnci din sistem i constituiau depozitele la aceasta. n Marea Britanie, pn n 1958 nu a existat o reglementare oficial a emisiunii de moned scriptural, singura reglementare fiind generat de prudena practicii bancare, ntre cele dou rzboaie mondiale, coeficientul de multiplicare a fost 10. Din anul 1958 s-a introdus regula conform creia bncile comerciale trebuie s menin n contul lor la banca central o rezerv minim obligatorie egal cu 1% din totalul depozitelor. n aprilie 1970 procentul s-a dublat. Dup 1971 bncile au fost obligate s dein 12,5% din sumele exigibile sub form de active lichide: depozite la Banca Angliei,lichiditi la vedere, bonuri de Tezaur, obligaiuni de stat. Totodat depozitele speciale la Banca Angliei, cu titlu de rezerve minime obligatorii se stabilesc la 1,5% din totalul depozitelor. n 1981 impunerea coeficientului minim de lichiditate este nlocuit cu ogligaia de a informa banca central asupra inteniei de a modifica politica de11

sprijinind si intermediind astfel activitatea

Sistemul Bancar din Marea Britanie lichiditi iar rezervele minime obligatorii, neremunerate, n conturile bncilor comerciale n Banca Angliei se fixeaz la 0,5% din pasivul exigibil al fiecrei bnci. Se reflect astfel tendina de renunare la reglementarea emisiunii de moned scriptural, obiectivul de politic monetar a Bncii Angliei a fost reducerea nivelului inflaiei, iar spre sfritul anilor 90, s-a readus la ordinea zilei privatizarea acesteia. n prezent, Banca Angliei este reprezentat n Consiliul General al Bncilor

Centrale Europene, fr ns ca Anglia s opteze pentru introducerea monedei euro.

2.2. Obiectivele Bncii AnglieiBanca Angliei are dou obiective principale: stabilitatea monetar i

stabilitatea financiar, iar ndeplinirea lor depinde n mare msura de randamentulsi eficienta bncii, obiectivele fiind impuse de Tribunal, ca o parte a rolului su n fixarea Obiectivelor i Strategiei Bncii Centrale. Aceast declaraie a fost aprobat de Tribunal n mai 20047. Stabilitatea monetar Stabilitatea monetar presupune stabilitatea preurilor ct i stabilitatea monedei naionale. Stabilitatea preurilor este un rezultat al politicii de intuire a inflaiei a Guvernului, pe care Banca cuta s o pun n concordan cu deciziile Comitetului pentru Politica Monetar asupra ratei dobnzii, explicndu-le astfel ntr-un mod transparent i aplicndu-le eficace pe pieele monetare. Primul obiectiv al fiecrei bnci centrale este protejarea valorii monedei naionale att pe plan naional ct i pe plan internaional n comparaie cu celelalte valute. Politica monetar este ajustat n atingerea acestui obiectiv ct i n crearea unui cadru pentru o cretere economic neinflaionist. Asemenea

7

Turcu, Ion Operaiuni i contracte bancare Tratat de drept bancar, ediia a 5-a actualizat i completat, vol. I, Editura Lumina Lex, Bucureti 2004

12

Sistemul Bancar din Marea Britanie celorlalte ri dezvoltate, politica monetar opereaz n mod principal pentru a influena preul banilor, adic n alte cuvine rata dobnzii. Obiectivul de stabilitate al preurilor al Bncii face parte din politica monetar a sa. Ea are dou elemente principale: intuire anual a inflaiei care este stabilit n fiecare an de Guvern; angajamentul pentru un regim politic deschis pentru operaiune de

open-market. Configurnd politica monetar - alegnd nivelul ratei dobnzii pe termen scurt n concordan cu politica de intuire a inflaiei, a Guvernului - este o responsabilitate a Bncii. n mai 1997 Guvernul i-a acordat Bncii independena operaional de a configura politica monetar prin setarea unei rate a dobnzii pe termen scurt, n momentul de faa ea fiind de 2 %. Stabilitatea financiar Stabilitatea financiar presupune necesitatea detectrii i reducerea ameninrilor asupra ntregului sistem financiar. Aceste ameninri sunt detectate prin supravegherea Bncii, ct i cu ajutorul indicatorilor pieei. Ele pot fi anihilate prin ntrirea infrastructurii, dar i prin operaii financiare, naionale i internaionale. n atingerea ambelor obiective, banca este deschis n comunicarea opiniilor sale i analizelor sale, precum i colaborarea cu alte instituii, precum: alte bnci centrale i organizaii internaionale pentru

mbuntirea sistemului monetar internaional;

trezoreria i autoritatea serviciilor financiare, n urmrirea

stabilitii financiare. Banca, de asemenea, joac un rol important n promovarea unui centru deschis i competitiv pe plan financiar internaional n Marea Britanie. Acest lucru va aduce cu sine i multe foloase: eficientizarea sistemului financiar al Marii Britanii, iar

13

Sistemul Bancar din Marea Britanie aceste eforturi vor fi n interes public i nu vor fi in conflict cu responsabilitile principale externe sau ale altor agenii. Banca Angliei a jucat un rol important n meninerea stabilitii sistemului financiar al Marii Britanii pe o perioad de 300 de ani i a fost un model pentru majoritatea bncilor centrale din Europa i din lume. Din 1997, Banca Angliei are responsabilitatea pentru stabilitatea ntregului sistem financiar, n timp ce Autoritatea Serviciilor Financiare (FSA) supravegheaz bncile individuale i celelalte organzaii financiare, incluznd schimburile

financiare recunoscute ca piaa de capital a Londrei ( London Stock Exchange).

2.3.

Funcii principaleFunctiile definitorii ale Bancii Centrale sunt:

Functia de emisiune Funcia de banc a statului, administraiei publice i serviciilor Funcia prudenial i de supraveghere Funcia de banc a bncilor Funcia de centru valutar Funcia economic ocazional

Functia de emisiune Monopolul asupra emisiunii monetare provine din vechiul drept de batere a monedei, care a fost atribuit, de-a lungul timpului suveranilor, n detrimentul celorlali demnitari ai regatelor sau imperiilor. Obinerea acestui monopol a reprezentat unul din momentele eseniale ale construciilor statelor moderne. n Marea Britanie, n perioada 1640-1694 se produce transformarea bncii publice din Turnul Londrei n Banca Angliei, cu drept de a primi depozite, de a sconta efecte i de emite bilete la purttor. n anul 1697, Banca Angliei obine monopolul de emisiune monetar asupra Londrei. n domeniul emisiunii de moned s-au manifestat dou principii:14


Principiul bncii, potrivit cruia emisiunea de moned putea fi

garantat cu avansuri i mprumuturi garantate cu active economice;

Principiul ncasrii metalice, care poate avea la baz garantarea cu

piese metalice a emisiunii monetare. Pentru soluionarea problemelor tehnice de fabricaie i de nlocuire a biletelor de banc, n Marea Britanie (ca de altfel n toate bncile, cu excepia S.U.A.) s-a creat un departament special al bncii sub denumirea Departamentului

de Emisiune, care deine propriul bilan, fiind n fapt o reminiscen din perioadaacoperirii metalice n proporie de 100%. Funcia de banc a statului, administraiei publice i serviciilor n toate rile, banca central reprezint banca statului, a administraiei publice i serviciilor publice, semnificnd faptul c deine i administreaz conturile acestora, ale cror solduri figureaz n pasivul bilanului i care, n principiu, nu pot fi debitoare. n Marea Britanie, Tezaurul deine un cont deschis pentru operaiunile din ntreg teritoriul, dar banca central este cea care asigur ncasrile i plile. n afara diferenierilor n gestionarea depozitelor i plile publice, banca central joac un rol direct sau indirect n finanarea statului sau administraiei publice. Astfel, n activul bncii centrale figureaz creanele asupra Tezaurului i creanele asupra Guvernului. De asemenea, banca central finaneaz statul, direct sau indirect, prin achiziia de titluri publice pe piaa liber open market. Funcia prudenial i de supraveghere Banca central exercit controlul asupra bncilor i altor instituii de credit, n scopul asigurrii securitii depozitelor i al prevenirii falimentelor bancare (eliberarea i revocarea autorizaiilor/licenelor, reglementarea riscurilor bancare, supravegherea lichiditii i solvabilitii bncilor); Funcia de banc a bncilor Aceast funcie reunete trei activiti strns corelate ntre ele pe care le desfoar banca central:15

Sistemul Bancar din Marea Britanie Fiecare banc de rang secundar are un cont la banca central

care nu poate fi debitor; Banca central poate, n anumite condiii s furnizeze resursele

necesare alimentnd piaa monetar, n cazul n care anumite bnci au nevoie de refinanare; Banca central trebuie s utilizeze interveniile pe piaa

monetar pentru a menine masa monetar i rata dobnzii n limitele fixate de ctre autoritatea monetar. Banca central poate s procedeze la refinanare prin operaiuni de rescontare, prin acordarea de avansuri garantate prin titluri sau prin cumprarea titlurilor n cadrul operaiunilor de open market. De asemenea, banca central poate proceda la acordarea de avansuri garantate prin titluri pe care le preia n pensiune sau le cumpr. Funcia de centru valutar Sub aceast denumire este desemnat o tripl funcie a bncii centrale: asigurarea, singur sau la concuren cu bncile de rang secundar, a

schimbului de moned naional n devize;

pstrarea i gestionarea rezervelor valutare; supravegherea ratei de schimb a monedei naionale.

Funcia economic ocazional Banca central se implic direct n activitatea economiei naionale

(extrem de rar).

2.4 Instrumente folosite i caracteristici definitoriiPentru ndeplinirea obiectivelor de politic monetar pot fi utilizate instrumente directe i indirecte, ntre care este posibil stabilirea urmtoarei distincii:

16


instrumentele indirecte sunt utilizate de ctre Banca Angliei n

relaiile cu celelalte bnci i cu agenii nefinanciari. La modul tradiional, aceast categorie include instrumente care permit controlul asupra costului i asupra cantitii de moned central;

instrumente directe sunt reprezentate de msurile care i

afecteaz, n mod direct, pe utilizatorii i deintorii de moned, inclusiv instituiile financiare. Dinte acestea prezint importan: ncadrarea creditului, fixarea administrativ a unor rate ale dobnzii i controlul asupra ratei de schimb. n Marea Britanie, Tezaurul i Banca Angliei sunt strns legate i tradiional, dominant, este Tezaurul. Divergenele de vederi nu sunt ns excluse. De aceea, personalitatea guvernatorului bncii centrale i capacitatea lui de a se impune fa de guvern sunt importante. Intervenia bncii centrale se concentreaz spre piaa financiar pe termen scurt i pe termen lung. Instrumentele utilizate sunt diverse i variabile n raport cu perioada la care se raporteaz manipularea ratei scontului, politica de open market, politica rezervelor obligatorii, dirijarea creditului i

supravegherea schimbului valutar. Politica ratei scontului este n mod obinuit exprimat n refinanarea bncilor comerciale de ctre banca central prin rescontul efectelor de comer i prin avansuri de fonduri, n opoziie cu politica de open market. Marea Britanie se caracterizeaz prin recurgerea excepional la rescontul bnii centrale. Politica open market const n intervenia bncii centrale prin vnzri i cumprri de titluri pentru a diminua sau a spori resursele de care dispun bncile pentru acordarea de credite. Cumprnd titluri, banca central mrete rezervele de lichiditi ale bncilor i totodat posibilitile lor de creditare.

17

Sistemul Bancar din Marea Britanie Vnznd titluri, ea diminueaz creditare ale bncilor. Politica ratei scontului i politica open market sunt complementare, tot aa cum sunt complementare politica de open market i politica rezervelor obligatorii. Prin open market banca central modific lichiditile bncilor i implicit cuantumul rezervelor obligatorii, pentru ca mrimea rezervelor depinde de lichiditi i de activul patrimonial. Rezervele obligatorii (rezerve requirements) sunt fondurile pe care bncile comerciale sunt obligate s le pstreze n conturile deschise la banca central i s nu le utilizeze n operaiuni de credit. Obiectivul politicii rezervelor obligatorii este reglarea lichiditii generale a econo0miei prin lichidarea bncilor. Diminundu-i aceste rezerve obligatorii, se favorizeaz extinderea operaiunilor de creditare i vice-versa. n prezent, Banca Angliei nu utilizeaz politica rezervelor obligatorii deoarece cota 0,5% impus bncilor reprezint o modalitate de a le obliga s finaneze activitatea bncilor centrale. Dirijarea creditului este realizat de Banca Angliei prin directivele calitative adresate bncilor. n general ea recomand s fie satisfcute cu prioritate cerinele de creditare ale sectoarelor economice direct productive fa de tranzaciile imobiliare sau bursiere ori fa de nevoile de consum. Din distincia prezentat, rezult c instrumentele indirecte corespund aciunilor asupra pieei, iar cele directe constituie msuri ale autoritilor monetare. Stratefia Bancii Angliei urmareste mbuntirea calitatii i eficienei proceselor monetare, mbuntairea managementului lichiditilor din sistemul bancar, stabilitii financiare i monetare. Pentru a realiza aceste prioriti strategice, Banca va urmri cele mai nalte standarde profesionale i va continua s i mbunteasc procesele de afaceri interne.18

aceste rezerve i totodat capacitile de


Cap. 3. Bnci reprezentative3.1. Barclays BankBarclays Bank este o banca din Marea Britanie care isi desfasoara

activitatea la nivel international in peste140 de tari din:Europa ,Statele Unite, America de Sud, America de Nord, Asia si Africa. Grupul bancar are circa 118.000 de angajati si un profit de 4,5 miliarde in anul 2007,fiind a treia banca in randul celor mai mari banci ale Marii Britanii,dupa HSBC si Royal Bank Scotia. Barclays Bank isi trage radacinile undeva in anul 1960 in Londra iar numele Barclays a devenit asociat cu afacerile din anul 1736 ale lui Alexander Slave si David Barclay, care au oferit credite negustorilor de sclavi transatlantici. Barclays Bank este de asemenea sponsorul Ligii Intai Engleze inca din

2004 si din 2008 sponsorul Campionatului de tenis din Dubai. Barclays.SRL este cel de-al 4-lea cel mai mare centru financiar furnizor din lume dupa Tier 1 capital($32.5 miliard) si printre cele 10 cele mai mari banci din industie. Este a treia cea mai mare banca din Regatul Unit bazata pe piata capitalizata. Sefii bancii sunt la One Churchill Place in Canary Wharf in porturile Londrei fiind mutat acolo in Mai 2005 din Strada Lombard in orasul Londra. Barclays este condus de Marcus Agius, seful care s-a alaturat consiliului de conducere pe 1 septembrie 2006 si urmat de Matthew Barret ca sef de pe 1 Ianuarie 2007. Agius este de asemenea si cel mai vechi director executiv al BBC19

Sistemul Bancar din Marea Britanie si a fost inainte sef al BAA PLC,sef al Lazard in Londra si suplinitor de sef al Lazard LLC pana pe 31 Decembrie 2006. Raportandu-ne direct seful este John Varley, grupul sefului executiv este responsabil pt strategia conducerii si planificarea tuturor operatiunilor Barclays.Varley a fost numit in functie in septembrie 2004 anterior el a fost ajutor de sef executiv (ianuarieseptembrie2004) si si director de finante(2000-2003) unitatile operatoare ale Barclays sunt grupate sub 2 umbrele; banca de investitii si management de investitii. Barclays are multe sectoare de activitate in UK si deasemenea s-a alaturat Oficiului Post Ltd pt a prevedea serviciul bancar personal spre clientii care locuiesc langa Oficiu si aceia care au nevoie de servicii financiare cum ar fi imprumuturile sigure sau nesigure. Majoritatea sectoarelor sunt deschise 24 de ori din27 zile pe saptamana.. Clientii Barclays si clientii altor banci pot folosi Barclays ATM gratis. Barclays este membra a Global ATM. Banca Barclays i structureaz gama de produse n funcie de categoriile de clieni crora li se adreseaz: Familii; Tineri; Profesioniti; ntreprinderi mici i mijlocii.

Banca ofera programe pentru depozitarea bancara in functie de nevoile clinetilor si de suma de bani depusa. ;managerierea investitiilor, solutii bancare pentru depozite lucrand in domeniile de finantare, depozitare si cel al investitiilor, structurarea averii, siguranta si protectia depozitului, servicii de asigurare (polite de viata, protectie), credite, carduri bancare etc. Barclays, a treia banca din Anglia, a anuntat ca va prelua ABN AMBRO, cea mai mare banca olandeza, pentru 67 de miliarde de euro (91,2 miliarde20

Sistemul Bancar din Marea Britanie dolari), aceasta fiind cea mai mare tranzactie de pe piata serviciilor financiare din toate timpurile. In cazul concretizarii acestui deal, banca ar urca pe pozitia secunda, devenind un competitor al celor mai mari doua banci ale lumii, HSBC si gigantul american Citigroup.Fuziunea dintre cele doua banci va da nastere unui grup cu 47 de milioane de clienti si peste 217.000 de angajati, acoperind un teritoriu din Africa de Sud pana in Brazilia8.

3.2. HSBC BankCu sediul n Londra, HSBC este una dintre cele mai mari organizaii bancare i servicii financiare din lume. Reeaua internaional HSBC cuprinde aproximativ 8.000 de birouri n 88 de ri i teritorii din Europa, regiunea AsiaPacific, America, Orientul Mijlociu i Africa. Este cotata pe piata burselor de valori din Londra, Hong Kong, New York, Paris si Bermude. Aciunile de la HSBC Holdings.SRL sunt deinute de acionari n jur de 220 mii 119 ri i teritorii, iar acestea sunt tranzacionate la New York Stock Exchange. Prin intermediul unei reele internaionale care inglobeaza o tehnologie avansat, inclusiv o capacitate de cretere rapid a comertului, HSBC ofer o gam larg de servicii financiare: servicii financiare personale; servicii bancare comerciale; activiti corporative, servicii bancare de investiii i piee; de private banking, precum i altele. Caracterul corporativ HSBC definete valorile i principiile inerente n toate tranzaciile noastre de zi cu zi. Grupul HSBC are o origine

internaionala prin care este unic. Multe dintre companiile sale principale s-au

deschis pentru afaceri de peste un secol n8

http://www.britannica.com/EBchecked/topic/187805/Bank-of-England

21

Sistemul Bancar din Marea Britanie urm i au o istorie bogata n varietate i realizare. Grupul HSBC este numit dup membrului su fondator, Hongkong i Shanghai Banking Corporation Limited, care a fost infiintat in 1865 pentru a finana creterea schimburilor comerciale ntre China i Europa.9 HSBC, cea mai mare banca din Europa, a inregistrat anul trecut o crestere de 5 procente a profitului, pana la 22,08 miliarde de dolari (11,5 miliarde de lire sterline), scrie BBC News. Cresterea raportata de banca se incadreaza in estimarile analistilor, dar a avut loc in contextul unor scaderi importante pe piata din Statele Unite. Rezervele pentru credite nerambursate in 2006 au fost de 10,5 miliarde de dolari, cu 20% mai mult decat estimarile, din cauza evolutiei slabe a pietei imobiliare americane, banca fiind afectata si de creditele nerambursate substantiale provocate de declinul creditelor ipotecare. Presedintele bancii, Stephen Green, a afirmat ca rezultatele pozitive obtinute in 2006 "sunt o dovada a diversitatii bancii, dat fiind situatia dificila din Statele Unite." Richard Hunter, presedintele companiei Hargreaves Lansdown, considera cresterea de profit obtinuta de cei de la HSBC un sprijin moral in cadrul unei piete in cade.10

3.3.

Lloyds TSB BankBanca Lloyds Tsb a fost nfiinat ca i banc privat n iunie 1765 de

ctre Taylors & Lloyds,n Birmingham.Timp de aproape 100 de ani ea este ntr-o

9 10

http://www.hsbc.com/1/2/about http://www.zf.ro/business-international/banca-hsbc-a-avut-profit-de-22-mld-dolari-3042010/

22

Sistemul Bancar din Marea Britanie continu dezvoltare de ctre un singur birou din oraul Birmingham. Directorul executiv al bncii Lloyds Tsb este Eric Daniels. Modificrile n legislaie i nevoia de majorare a capitalului a impus firmei s se transforme n societi pe aciuni n dezvoltare exploziv pe plan economic. n anii 1880 atenia bncii Lloyds s-a ndreptat ctre Londra. n 1884 a cumprat i banca Lombard Street reprezentat de Barnetts ,Hoares ,Hanbury i Lloyd.. Aceasta a marcat nceputul asocierii cu simbolul faimosului cal 1865. Acest lucru a dus la o

negru.Barnetts, Hoares & Co. au motenit acest simbol, care iniial a fost folosit de ctre un aurar de pe celebra strad Lombard Street chiar din 1677. Programul de economisire prin banc a nceput n 1810, cnd reverendul Henry Duncan a deschis prima banc de economii de sprijin n Ruthwell, Dumfriesshire. Aciunea bncii se ndrept ctre persoanele srace cu scopul de ai convinge s fac economii . Bncile de economii au fost independente una de cealalt, pn in 1970 dup care s-au asociat n instituii regionale. Ca urmare,n anul 1986, banca a nceput s se ocupe i cu cotatiile la bursa de valori astfel creandu-se grupul TSB Plc. Banca Lloyd i TSB Group plc au fuzionat n 1995, pentru a forma Lloyds TSB. Noul grup a preluat firma Scottish Widows n 2000. n decembrie 2008, Lloyds TSB a preluat bncile HBOS, Halifax i Banca Scoiei, ajungnd astfel s dein un procent de 28% din piaa ipotecar din Marea Britanie.11 Lloyds TSB Group plc a fost redenumit Lloyds Banking Group plc, la 19 ianuarie 2009, ca urmare a achiziiei de HBOS Plc. Acest lucru a determinat sa fie cea mai mare banca de retail din Marea Britanie . Unul din trei clieni care au nevoie de serviciile unei bnci apeleau la aceast banc.

11

David S. Hoelscher, Bank Restructuring and Resolution, Editura Palgrave Macmillan

23

Sistemul Bancar din Marea Britanie Scopul lor este de a fi cel mai bun furnizor de servicii financiare din Marea Britanie. Considera c trebuie sa-si construiasc o poziie de lider nu pe baza unui clasament ci pe renume i pe recomandare. n timp ce perspectivele pe termen scurt pentru toate companiile de servicii financiare din Marea Britanie i din ntreaga lume este o provocare, achiziia HBOS este considerata ca fiind un succes real. Acest lucru nu duce dect la mai multe oportunitii. Crearea grupului bancar Lloyds vine cu o mare responsabilitate.Oferirea de servicii celor peste treizeci de milioane de oameni nseamn c au un rol important de jucat n societate, prin sprijinirea clientilor de zi cu zi.12

12

http://www.infoplease.com/ce6/bus/A0806066

24


Cap. 4. ConcluziiSpre deosebire de alte sisteme bancare, sistemul bancar britanic, dupa cum sa mai precizat, prezinta un numar redus de banci, insa cu toate acestea este unul din cele mai competitive din lum,fiind considerate cele mai performante institutii financiare din ultimii 100 de ani datorita dezvoltarii economiei interne si datorita faptului ca au reusit sa mentina valorarea castigurilor la nivel foarte inalt. Piata banca britanica este concentrata, puterea fiind detinuta de 4 banci de top: Barclays, HSBC, Royal Bank of Scotland, Loyds TSB. Banca Centrala a Marii Britanii are ca obiective atat stabilitatea monetara cat si cea financiara.

NoutiRata inflatiei din Marea Britanie a urcat in luna martie 2010 mai mult decat estimasera economistii, depasind limita superioara impusa de guvern pentru a doua oara in acest an, dupa ce costurile la energie au crescut cu cateva saptamani inainte de alegeri, scrie Bloomberg. Inflatia a crescut cu 3,4% fata de perioada similara a anului trecut, comparativ cu un avans de 3% in februarie, potrivit Biroului National de Statistica de la Londra. Economistii estimasera o crestere de 3,1%. Luna la luna preturile au crescut cu 0,6%.13 Inflatia anuala din Marea Britanie a crescut puternic in luna ianuarie, facandu-l pe Mervyn King, guvernatorul Bancii Angliei, sa dea explicatii in fata ministrului de finante Alistair Darling dupa ce indicele a trecut cu peste un punct procentual de tinta de 2%, scrie The Wall Street Journal. Biroul National de Statistica a anuntat ca inflatia a urcat in ianuarie la 3,5%, cel mai inalt nivel de dupa noiembrie 2008. In luna decembrie cresterea a fost de 0,6%, si a fost cel13

http://www.zf.ro/business-international/rata-anuala-a-inflatiei-din-marea-britanie-a-urcatla-3-4-5975852/

25

Sistemul Bancar din Marea Britanie de-al doilea cel mai mare avans al inflatiei anuale luna la luna de dupa 1996, cand a inceput contorizarea datelor. Aceasta este doar o deviatie temporara fata de tinta", s-a justificat King in scrisoarea catre Darling.14 Banca Angliei a anuntat ca in octombrie si noiembrie 2008 a acordat bancilor Royal Bank of Scotland (RBS) si HBOS imprumuturi de urgenta de 61,6 miliarde de lire sterline (68 de miliarde de euro), iar fondurile au fost rambursate in totalitate pana la inceputul acestui an. Guvernatorul Bancii Angliei, Mervyn King, a declarat ca nu au fost publicate pana in prezent informatii detaliate despre aceste imprumuturi pentru a se evita pierderea increderii in sistemul financiar britanic. El a precizat ca institutia pe care o conduce a actionat in calitate de creditor de ultima instanta.15 Doua dintre cele mai mari banci britanice au fost la numai cateva ore de faliment Guvernatorul Bancii Angliei, Mervyn King, a afirmat ca doar cateva ore au despartit doua banci britanice de o criza de lichiditati pe 6 si 7 octombrie 2008, cand sistemul financiar britanic se afla pe punctul de a intra in colaps, scrie Bloomberg. Cele doua banci sunt HBOS si Lloyds Group, care au fuzionat si alcatuiesc Lloyds Banking Group, potrivit BBC News. Guvernul condus de primulministru Gordon Brown a promis pe 8 octombrie 2008 sa investeasca aproximativ 50 mld. lire sterline in sistemul bancar pentru a impiedica o prabusire a acestuia, ca urmare a panicii declansate odata cu falimentul Lehman Brothers din septembrie.16 Banca Angliei: Marea Britanie se indreapta catre o criza asemanatoare Marii Recesiuni

14

http://www.zf.ro/business-international/seful-bancii-angliei-a-fost-chemat-la-raport-dincauza-inflatiei-prea-mari-5533474/ 15 http://www.zf.ro/business-international/banca-angliei-a-imprumutat-rbs-si-hbos-cu-68mld-euro-pentru-a-evita-un-adevarat-dezastru-5129745/ 16 http://www.zf.ro/business-international/doua-dintre-cele-mai-mari-banci-britanice-au-fostla-numai-cateva-ore-de-faliment-4930127/

26

Sistemul Bancar din Marea Britanie Marea Britanie da semne ca se indreapta spre o recesiune asemanatoare celei din anii '30, a recunoscut pentru prima data oficialii Bancii Angliei. Marea Britanie pare sa fie prinsa intr-o situatie in care din cauza scaderii valorii caselor familiile se afunda din ce in ce mai mult in datorii, se arata intr-un raport publicat de Banca Angliei, citat de The Telegraph. Avertizarea va genera temeri serioase pentru ca exact cu acest gen de combinatie, dintre o scadere a preturilor si o crestere a datoriilor, s-au confruntat Statele Unite in anii '30. Banca, condusa de guvernatorul Mervyn King, se foloseste de raportul sau trimestrial pentru a scoate in evidenta riscul deflatiei. Desi evolutia preturilor este acum pozitiva, aceasta este asteptata sa devina negativa in urmatoarele luni. Banca se teme ca deflatia va fi dublata de o crestere a nivelului de indatorare, impovarand si mai mult familiile. Aceasta spune ca acest lucru va afecta serios familiile, in conditiile in care costul datoriilor lor va creste raportat la media preturilor din economie. In raport, Banca Angliei sugereaza ca riscul este mai pronuntat in Marea Britanie pentru ca in aceasta tara exista o proportie ridicata de familii cu niveluri semnificative ale datoriilor, iar multe dintre ele au rate fixe la ipoteci, insemnand ca nu vor beneficia de reducerile de dobanda. Volumul total al datoriilor personale ale britanicilor se ridica la 1.460 de miliarde de lire sterline (1.588 mld. euro), peste valoarea a ceea ce tara produce intr-un an. Volumul a inregistrat o crestere de 165% din 1997 si fiecare gospodarie are o datorie de aproximativ 60.000 de lire sterline in medie. Raportul bancii va exercita presiune asupra lui Gordon Brown in sensul obtinerii unui acord cu privire la o strategie internationala de iesire din criza in momentul in care ii va gazdui pe liderii G-20 in Londra la inceputul lunii aprilie. Raportul survine in conditiile in care cifrele ce vor fi publicate in aceasta saptamana sunt asteptate sa indice faptul ca numarul celor fara un loc de munca27

Sistemul Bancar din Marea Britanie va atinge nivelul de doua milioane. Banca a redus ratele dobanzii la aproape zero si s-a angajat sa vina cu 150 de miliarde de lire sterline pentru achizitionarea de datorii guvernamentale si corporatiste. Exista speculatii ca primul-ministru britanic va folosi summitul G-20 ca pe o justificare pentru o serie de noi reduceri de taxe si majorari de cheltuieli in cadrul bugetului luna viitoare, desi multi economisti au avertizat ca in ciuda amplorii recesiunii pe care o are in fata Marea Britanie, trezoreria nu are capacitatea de a continua sa se imprumute.17 Banca Angliei mentine rata de politica monetara la 0,5% Banca centrala a Marii Britanii a mentinut joi dobanda de politica monetara la minimul istoric de 0,5% si nu a realizat modificari asupra programului de achizitii de active in valoare de 200 mld. lire sterline, decizii anticipate de majoritatea analistilor, scrie agentia de presa Thomson Reuters. Oficiali Bancii Angliei au declarat anterior ca nu vor modifica dobanda cheie sau programul amintit cel mai probabil pana in februarie, cand vor aparea noile prognoze privind cresterea economica si inflatia. Programul, prin care banca centrala sustine lichiditatea de pe piete cumparand direct active, expira in aceeasi luna.

17

http://www.zf.ro/business-international/banca-angliei-marea-britanie-se-indreapta-catreo-criza-asemanatoare-marii-recesiuni-4054618/

28


Bibliografie

1. Bogdan Capraru, Retail Banking, Editura C. H. Beck, 2009; 2. Simone, Claude, Bancile, Editura Humanitas, 1993; 3. David S. Hoelscher, Bank Restructuring and Resolution, Editura Palgrave Macmillan; 4. Ion Turcu, Operaiuni i contracte bancare. Tratat de drept bancar, Editura Luminalex, Bucuresti 2004; 5. Reviste de specialitate: Bussines magazin, Forbes;

***http://www.bankofengland.co.uk/ ***http://www.infoplease.com/ce6/bus/A0806066 ***http://www.zf.ro/

29


30

Monografie Sistemul Bancar Din Marea Britanie

Documents

Transcript of Monografie Sistemul Bancar Din Marea Britanie