Managementul financiar al bncilor comercialeCapitolul 1 GESTIUNEA RISCURILOR BANCARE 1.1. Riscuri bancare: abordri conceptuale Mediul n schimbare n care se afl bncile genereaz noi oportuniti de afaceri, dar presupune totodat i riscuri mai complexe i mai diverse, care sunt o provocare pentru abordrile tradiionale ale managementului bancar, pe care banca trebuie s le gestioneze ct mai adecvat pentru a putea supravieui concurenei i pentru a susine creterea economic indus de sectorul privat. 1.1.1. Conceptul de risc bancar n literatura de specialitate ntlnim numeroase abordri ale conceptului de risc bancar. Potrivit dicionarului explicativ al limbii romne, prin oportunitatea de risc se nelege pericol, inconvenient posibil, probabilitatea de producere a unui eveniment cu consecine neplcute pentru subiect. Literatura economic definete riscul ca fiind probabilitatea ca rentabilitatea real viitoare s fie mai mic dect rentabilitatea ateptat1. Riscul poate fi definit ca un eveniment incert, dar posibil, originea lui aflndu-se n incertitudine; este pgubitor, efectele lui o dat produse nu mai pot fi nlturate; apare n procesul activitii umane, sociale, economice, politice i n raportul dintre om i natur2. Riscul bancar este prezentat n Dictionary of Banking Terms ca incertitudinea ca un activ s nregistreze o rat ateptat de profitabilitate sau s produc o pierdere. n lucrarea sa cuprinztoare Gestiunea riscurilor bancare, Luminia Roxin apreciaz c atunci cnd definesc riscul i gestiunea riscului, cei mai muli autori se concentreaz asupra funciilor clasice ale bncilor, de intermediere n sfera riscurilor financiare prin diviziunea acestora; din acest punct de vedere este tratat ndeosebi problema unor pierderi neprevzute la active bancare, pierderi cauzate de riscuri de pia, de credit sau de lichiditate3. Francezii Michael Rouch i Gerard Naullen, n cartea Le control de gestion bancaire et financiere definesc riscul ca un angajament purtnd o incertitudine dat, cu o probabilitate de ctig sau prejudicii. Revista Risc Consult precizeaz c riscul este practic ameninarea ca un eveniment s afecteze abilitatea unei companii de a funciona i de a-i urmri ndeplinirea obiectivelor strategice. Riscul apare n general nu att din probabilitatea c nu se ntmpl ceva bine, ci din posibilitatea de a se ntmpla ceva ru4. De asemenea, viaa economic este guvernat de incertitudine i orice proiecie a unor evenimente viitoare este, prin definiie, lovit de riscul de a nu se realiza n parametrii prevzui5. Ion Niu n Managementul riscului bancar ilustreaz existena permanent a riscului, care nsoete ca o umbr toate afacerile bncii i se produce sau nu, n funcie de condiiile care i se creeaz., cel mai simplu spus, riscul bancar este probabilitatea ca ntr-o tranzacie s nu se obin profitul ateptat i chiar s apar o pierdere. Se poate afirma c riscul bancar este un fenomen care apare pe parcursul derulrii operaiunilor bancare i care provoac efecte negative1

P. Halpern, J.F. Weston, E.F. Bringham Canadian Managerial Finance, Harcont Brace&Company, Canada, 1994, p.934 2 Ion Stoian Metode i studii de caz privind managementul riscului n tranzaciile de afacere , Editura Oscar Print, Bucureti, 1999, p.57 3 Luminia Roxin Gestiunea riscurilor bancare, EDP, Bucureti, 1997, p.11 4 revista Risc Consult, nr.2-3/2002, p.1 5 Aurel Ioan-Giurgiu Finanele firmei, Editura Presa Universitar Clujean, Cluj-Napoca, 2000, p.67

1

Managementul financiar al bncilor comercialeasupra activitilor respective, prin deteriorarea calitii afacerilor, diminuarea profitului sau chiar nregistrarea de pierderi, afectarea funcionalitii bncii. n opinia mea, riscul bancar este un fenomen prezent n ansamblul sferei de activitate a societilor bancare i reprezint incertitudinea realizrii unui anumit nivel al profitului sau chiar al probabilitii apariiei unei pierderi. Riscul bancar este generat de o multitudine de operaii i proceduri, domeniul financiar necesitnd abordarea ca un complex de riscuri, de multe ori interdependente, putnd avea cauze comune sau putnd provoca n lan i alte riscuri. El este n continu schimbare i evolueaz n complexitate, pe lng riscurile tradiionale adugnd astzi riscuri financiare, riscuri operaionale, riscuri strategice, riscuri de ar, riscuri umane, riscuri de fraud. Condiiile de apariie a riscurilor bancare sunt determinate de manifestarea unui complex de factori care depind de: evoluia general a economiei, modificri legate de organizarea bncii, adoptarea de decizii financiare, condiiile politice i economice, iar producerea riscurilor bancare are ca rezultat diminuarea profiturilor i a veniturilor acionarilor sau, n ultim instan, ieirea din afaceri a bncii, fie prin preluarea ei de ctre o banc mai puternic, fie prin faliment, potrivit teoriei bancare tipologia riscurilor difereniindu-se prin intensitatea de aciune i consecinele pe care acestea le genereaz. 1.1.2. Tipologia riscurilor bancare Comitetul de Supraveghere Bancar de la Basel a publicat sub titlul Principii de baz pentru supravegherea bancar efectiv, opt categorii de riscuri: riscul de credit, riscul de ar i de transfer, riscul de pia, riscul ratei dobnzii, riscul de lichiditate, riscul operaional, riscul legislativ, riscul de reputaie. Unele riscuri sunt noi i se datoreaz formei perfecionate de operare prin sisteme electronice. Astfel6: riscul operaional decurge din posibile deficiene ale funcionrii sau integritii circuitelor prin care se efectueaz operaiile, fiind cu att mai periculoase i greu de controlat cnd se produc nu n instalaiile proprii ale bncilor, ci n conectrile aparinnd clienilor; riscul securitii operaiilor apare cnd extinderea geografic i posibilitile deschise de acces creeaz oportuniti fr precedent de fraude n defavoarea bncilor i a clientelei; riscul de reputaie reprezint pierderea de credibilitate a bncilor afectate de o serie de evenimente: defeciunile produse n instalaii sau sustragerile electronice substaniale din conturi. Ali specialiti7 grupeaz riscurile bancare n urmtoarele categorii: - riscul ntrzierii; - riscul puterii de cumprare (a creditului de rambursare); - riscul ratei dobnzii sau riscul de pia, la care se mai adaug i riscul portofoliului. De asemenea, riscurile pot fi clasificate dup urmtoarele criterii8: A. n funcie de piaa care determin apariia riscului, exist dou categorii: Riscuri determinate de piaa produsului, care cuprind: riscul de creditare, considerat cel mai important risc de pe piaa produsului, datorndu-se deprecierii valorii, ca o consecin a falimentului sau a nerambursrii mprumutului;6 7

Radu Negrea Diversificarea riscului bancar, Piaa financiar, nr.9/1998, p.98 Marin Opriescu, Cristi Spulbr Consideraii privind reforma sistemului monetar i restructurarea sistemului bancar, Analele Universitii din Craiova, Seria tiine Economice, Editura Universitaria, Craiova, 1996, p.108 8 Ion Niu Managementul riscului bancar, Editura Expert, Bucureti, 2000, p.57

2

Managementul financiar al bncilor comercialeriscul de strategie (de afaceri) este riscul ca ntreaga linie de afaceri s sucombe datorit competiiei sau uzurii morale; riscul datorat reglementrilor bancare const n posibilitatea pierderii unor importante investiii prin revocarea licenelor instituiilor financiare ce funcioneaz ca centre de profit; riscul de operare const n riscul ca sistemele de calcul s nu funcioneze corect, fiind un risc semnificativ pe piaa produsului i care nu poate fi ignorat de nici o instituie financiar; riscul de marf datorat preurilor mrfurilor ce pot afecta uneori imprevizibil bncile i creditorii, cu impact asupra economiilor i debitorilor; riscul resurselor umane reprezint cea mai subtil form de risc, dificil de msurat, care rezult din politica de personal: recrutarea, pregtirea, motivarea i meninerea specialitilor; riscul legal se poate manifesta sub forma responsabilitii creditorilor atunci cnd debitorii au pretenia c falimentul lor a fost cauzat de faptul c banca a promis c nu va retrage creditul sau c va acorda credite suplimentare; riscul de produse se refer la riscul ca produsele oferite de o instituie financiar s se uzeze i s devin necompetitive; Riscuri determinate de piaa de capital: riscul ratei dobnzii, reprezentat de sensibilitatea fluxului de numerar la variaiile ratei dobnzii. Se urmrete minimizarea riscului ratei dobnzii n funcie de raportul dintre activele i pasivele purttoare de dobnzi, care trebuie s fie ct mai aproape de unu; riscul de lichiditate const n faptul c o banc nu dispune de lichiditi corespunztoare pentru a acoperi obligaiile financiare la un moment dat, fiind cel mai important risc al pieei de capital; riscul valutar sau riscul ratei de curs afecteaz att piaa produselor, ct i piaa de capital i apare la orice cumprare i vnzare de moned, alta dect cea n care se evideniaz n contabilitate; riscul de decontare, ca form particular a riscului de eroare, se refer la transferul de sume ntre bncile locale i cele internaionale i presupune implicarea competitorilor bncii, fiind administrat prin intermediul unor tehnologii sofisticate de urmrire a plilor. B. Dup criteriul activitii bancare riscurile bancare se clasific n: riscuri pure care apar ca urmare a activitii curente, putnd mbrca forma riscurilor fizice, financiare, criminale i frauduloase i de rspundere; riscuri lucrative sau speculative, sunt cele care apar ca urmare a operaiunilor prin care se ncearc obinerea unui profit suplimentar. O alt clasificare este dat de Banca Reglementelor Internaionale9 astfel: riscuri financiare, care cuprind riscul ratei dobnzii, riscul cursului de schimb, riscul de lichiditate, riscul de plasament, riscul de lichiditate, riscul de plasament; riscuri generate de parteneri, unde se includ: riscul clientelei, riscul aprut pe piaa interbancar, riscul de ar; riscuri comerciale, n categoria crora avem: riscul de produse, riscul serviciilor, riscul de pia, riscul de imagine; riscuri operaionale i tehnice, generate de nivelul de informatizare a bncii i de calitatea operaiunilor;9

Banca Reglementelor Internaionale Risk management Guidelines for Derivates Basel Committee on Banking Supervision, Basel, 1994

3

Managementul financiar al bncilor comercialeriscuri ale gestiunii bancare interne, incluznd riscul de reglementare, riscul de comunicare, riscul de strategie, riscul controlului intern, riscul resurselor umane. Un studiu al Bncii Mondiale10 arat c, n general, riscurile bancare se ncadreaz n patru mari categorii: riscuri financiare, ce cuprind riscuri pure (riscul de lichiditate, riscul de credit, riscul de solvabilitate) i riscuri speculative (riscul ratei dobnzii, riscul valutar, riscul preului sau poziiei de pia; riscuri operaionale, asociate organizrii i funcionrii sistemelor interne ale bncii, incluznd sistemele computerizate i alte tehnologii, ce privesc stabilirea de ctre autoritile de reglementare a unor norme pe care bncile trebuie s le respecte; riscurile afacerii sunt asociate mediului n care activeaz o banc, inclusiv preocuprilor macroeconomice i de politici, factorilor legali i de reglementare, precum i infrastructurii i sistemului de pli la nivelul ntregului sector financiar. Aceast grup de riscuri este adesea cunoscut sub denumirea de risc de ar; riscurile apariiei de evenimente cuprind toate tipurile de riscuri exogene care, dac s-ar materializa, ar pune n pericol operaiunile unei bnci sau ar putea duna condiiei financiare i gradului de adecvare a capitalului respectivei bnci. Astfel de riscuri includ evenimente politice (cderea unui guvern), crize bancare, dezastre naturale i rzboaie civile, bncile neputndu-le face fa dect prin meninerea unui anumit nivel adecvat de protecie a capitalului. Referitor la riscurile apariiei de evenimente, autoritile de supraveghere au un rol critic i important n evaluarea impactului unor astfel de evenimente asupra statului i condiiei sistemului bancar i ale pieelor i servesc la garantarea faptului c sunt stabilite acorduri corespunztoare n vederea minimizrii impactului i dimensiunii ntreruperii activitii i mobilizrii altor autoriti care s se ocupe, n mod eficient de consecinele anumitor evenimente i, n final, supravegheaz ieirea sistematic de pe pia a instituiilor falimentare. Spectrul riscului bancar este prezentat sintetic n tabelul urmtor: Expuneri la riscurile bancare Tabelul nr. 1.1. Riscuri financiare Riscuri legate de structura bilanului Riscuri privind profitabilitatea Riscuri privind adecvarea capitalului Riscuri de credit Riscuri de lichiditate Riscuri operaionale Riscuri de fraud Riscuri privind funcionarea sistemelor interne Riscuri tehnologice Riscuri de management defectuos Riscuri de nerespectare a Riscuri ale afacerii Riscuri aferente nivelului dezvoltrii macroeconomice Riscuri de politic monetar Riscuri legate de factorii legislativi Riscuri de reglementare Riscuri de infrastructur Riscuri ale apariiei de evenimente Risc politic Risc de contaminare Risc de criz bancar Riscuri exogene -

-

10

Hennie van Greuning, Sonja Brajovic Bratanovic Analyzing and Managing Banking Risk, Casa de Editur Irecsson, Bucureti, 2004, p.12

4

Managementul financiar al bncilor comercialeprocedurilor i normelor bncii Riscul sistemic general Aceast abordare a riscului bancar confirm c nivelul calitativ al managementului bancar i, n special, procesul de management al riscurilor, reprezint preocuprile eseniale pentru garantarea siguranei i stabilitii att a bncilor individuale, ct i a ntregului sistem bancar. Banca Naional a Romniei, n reglementrile sale enumer zece categorii de riscuri: riscul de credit, riscul de lichiditate, riscul de dobnd, riscul de solvabilitate, riscul valutar, riscul de contrapartid, riscul asupra patrimoniului, riscul nerespectrii regulilor deontologice, riscul de administrare i riscul informatic. Clasificarea riscurilor bancare n funcie de caracteristica bancar11 este prezentat schematic astfel: Tabelul nr. 1.2. Caracteristica bancar Operaii bilaniere Grupa de risc Financiar Tipuri de risc Risc de creditare Risc de lichiditate Risc de pia Risc de faliment Risc operaional Risc tehnologic Risc al produselor noi Risc strategic Risc de fraud Risc economic Risc concurenial Risc legal Riscuri de pia

Servicii bancare

De prestare

Cadrul de activitate

Ambiental

n activitatea sa, banca este supus riscurilor pe dou planuri12: riscurile proprii oricrei ntreprinderi, banca fiind o afacere n care se angajeaz oameni, capitaluri, i se confrunt cu riscuri, de unde pot rezulta ctiguri sau pierderi ce urmeaz s remunereze aportul factorilor angajai, confruntndu-se astfel cu un triplu risc: riscul de organizare legat de aciunea omului, care este un risc de calitate profesional ce poate implica erori cu consecine nesemnificative, riscul de nefuncionare sau de pan i riscul mediului ambiental, adic riscul influenelor negative ale reglementrilor de ordin juridic sau fiscal; riscurile bancare clasice aferente parteneriatului (riscul de contrapartid), ce apare ca urmare a funcionrii ca un intermediar specific n procesul circulaiei capitalului i se concretizeaz n riscul de credit, riscul lichiditii i riscul ratei dobnzii. 1.2 Instrumente i tehnici de monitorizare a riscurilor bancare Perioada actual este denumit era managementului de risc n domeniul bancar, iar managementul riscului constituie o sarcin extrem de complex i important a managementului bancar13, care acoper planificarea strategic i a capitalului, managementul activelor i al datoriilor, managementul afacerilor. n rile aflate n tranziie, mediile de pia11 12

Luminia Roxin, opera citat, p.21 Cezar Basno, Nicolae Dardac Management bancar, Editura Economic, Bucureti, 2002, p.11 13 Maricica Stoica Management bancar, Editura Economic, Bucureti, 1999, p.135

5

Managementul financiar al bncilor comercialeinstabile, volatile din punct de vedere economic i superficiale, cresc semnificativ expunerea bncilor la risc oferind o complexitate mai mare gestionrii riscului, prin expunere la risc nelegndu-se valoarea tuturor pierderilor sau cheltuielilor suplimentare pe care le suport sau pe care le-ar putea suporta instituia financiar n cauz. Componentele cheie ale managementului eficient al riscului, care trebuie s existe ntre o banc i s fie evaluate de specialiti, trebuie s cuprind urmtoarele: o funcie de conducere ntemeiat la cel mai nalt nivel al ierarhiei de conducere a bncii, care s fie responsabil n mod specific de gestionarea riscului i de implementarea operaional a politicilor i deciziilor formulate de Comitetul pentru active i datorii (ALCO); o strategie ntemeiat, clar i explicit pentru managementul riscului i un set de politici aflate n coresponden cu sarcinile operaionale; existena unui grad corespunztor de formalizare i coordonare a deciziilor strategice n legtur cu managementul riscului, parametrii acestuia, n scopul exercitrii procesului decizional la nivel operaional necesitnd includerea pentru toate procesele de afaceri relevante; colectarea de date complete, oportune, referitoare la managementul riscului, la toate procesele funcionale i de afaceri, precum i la alte domenii cum ar fi tendinele macroeconomice i de pia care pot fi relevante pentru managementul riscului. n vederea obinerii de profit, bncile comerciale trebuie s i asume riscurile specifice acestui proces, n condiii de pruden n care s aib n vedere respectarea cerinelor prudeniale impuse de autoritatea naional de reglementare, justificarea expunerii la riscul asumat, dimensionarea riscului astfel nct pierderea produs prin materializarea acestuia s poat fi considerat normal pentru activitatea i imaginea intern i extern a bncii. Bncile trebuie s procedeze permanent la monitorizarea riscurilor i a tuturor poziiilor din bilan, reuita bncii n activitatea de monitorizare depinznd i de cadrul organizatoric adoptat, care s uureze monitorizarea i managementul riscului n general. Orice banc trebuie s adopte decizii corelate cu nivelul rezultatelor i al riscurilor pe care dorete s i le asume pentru atingerea acestor niveluri, cunoaterea i aplicarea unor msuri cheie pentru adoptarea deciziilor viitoare privind relaia profit-risc, constituind mpreun un obiectiv central al managementului bancar. Trebuie precizat faptul c, n literatura de specialitate, nu exist o linie de demarcaie clar ntre metodele de gestiune i instrumentele de monitorizare a riscurilor bancare; n principiu, prin monitorizarea riscurilor bancare se nelege identificarea, evaluarea i controlul politicilor i practicilor privind managementul riscului unei bnci, care permit detectarea problemelor cu care se confrunt o banc, iar gestiunea riscurilor bancare const n ansamblul metodelor de administrare a riscurilor bancare n vederea eliminrii, evitrii, divizrii i finanrii lor, precum i a diminurii expunerii la risc a fiecrei bnci. Sintetic, cele afirmate pot fi redate astfel:

6

Managementul financiar al bncilor comerciale

MONITORIZARE

Identificarea, evaluarea riscului pe fiecare produs sau serviciu prin scenarii pentru diminuarea frecvenei i amplitudinii fiecrui tip de risc

Controlul riscurilor prin minimizarea cheltuielilor asociate fiecrui tip de risc

GESTIUNE

Eliminarea prin cunoaterea i ndeprtarea cauzelor; Evitarea prin reorientarea managerilor ctre noi activiti

Finanare Acoperire riscuri previzibile prin rezerve generale sau specifice Transfer - expuneri nu foarte previzibile - polia de asigurare

Identificarea i evaluarea riscurilor bancare Identificarea i evaluarea riscurilor constituie prima etap a monitorizrii riscurilor, n cadrul creia este necesar determinarea riscului asociat fiecrui tip de produs i serviciu bancar, fiind un proces care difer de la companie la companie n direct legtur cu dimensiunea acestora. Identificarea i analiza riscurilor constituie o etap extrem de important n vederea limitrii la maxim a riscurilor neidentificate , dat fiind faptul c unele riscuri sunt evidente pentru oricine, iar altele nu pot fi identificate, indiferent de msurile de precauie adoptate pn la declanarea lor i provocarea de pierderi n activitile respective.

7

Managementul financiar al bncilor comercialeIntegrarea identificrii i evalurii riscurilor bancare n procesul de planificare presupune identificarea de ctre banc a strategiilor ce urmeaz a fi adoptate i a principalelor linii de activitate, acestea din urm incluznd uniti i proceduri, care cuprind att sarcini asociate livrrii produselor pe pia, ct i asociate activitilor auxiliare. Dup ce se realizeaz identificarea riscurilor bancare pe fiecare tip de produs i serviciu bancar, apare necesitatea elaborrii unor scenarii posibile pentru a putea determina frecvena i amplitudinea fiecrui tip de risc, ntruct frecvena se refer la numrul de apariii al evenimentelor asociate unei expuneri pe parcursul orizontului de planificare, iar amplitudinea acestora msoar impactul financiar pe care l are producerea evenimentelor asociate expunerii la risc. Numai prin combinarea frecvenei cu amplitudinea riscului se poate ajunge la dobndirea de ctre manager a unei bune perspective asupra nivelului riscului asociat, aceast combinare presupunnd agregarea nivelului de risc pentru fiecare expunere i pentru fiecare categorie de risc n scopul identificrii riscului pentru fiecare unitate bancar. Un element important n depistarea riscurilor chiar nainte ca ele s devin realitate l constituie comunicaiile permanente ntre compartimentele bncii, asigurnd totodat posibilitatea controlrii riscurilor din momentul apariiei i momentul descoperirii lor, prin analiza nregistrrilor contabile i financiare; n lipsa unor abordri de evaluare a riscului uor de implementat, banca nu dispune de nici un mijloc de reducere a cheltuielilor legate de riscuri i este dificil s-i determine veniturile asociate produselor, serviciilor sau activitilor n funcie de risc. Controlul riscurilor A doua etap a procesului de monitorizare a riscurilor bancare o constituie controlul riscurilor care vizeaz minimizarea cheltuielilor asociate fiecrui tip de risc identificat pe produse i servicii bancare ce nu a putut fi eliminat sau evitat, momentul cel mai oportun pentru declanarea controlului fiind cel al lansrii unei noi aciuni, cnd se ncearc stpnirea riscului prin anumite prevederi din contract, iar sarcina efecturii controlului riscului revenind fiecrei bnci n mod permanent, dar totodat i bncii centrale prin intermediul unor departamente specializate i de supraveghere. Managerii bancari trebuie s determine care sunt principalele tipuri de activiti pentru fiecare tip de risc n parte, cunoscnd caracteristica i evoluia probabil a acestora, de exemplu pentru a controla riscul de pia, bncile pot dispune de mai multe tehnici de gestiune a bilanului sau de diversificare portofoliului, iar n cazul riscului de lichiditate se poate apela la nscrierea i titularizarea unor credite sau creterea frecvenei negocierilor. Familiarizai cu asumarea riscurilor n activitatea zilnic, dar reticeni n asumarea total sau parial a riscurilor accidentale, bancherii nu trebuie s piard din vedere posibilitatea unei asumri incontiente a riscurilor, ceea ce presupune neluarea la cunotin a riscului posibil. 1.2.1. Instrumente i tehnici de monitorizare a riscului de credit Riscul de credit (credit risk sau business risk) poate fi definit ca probabilitatea ca dobnda, creditul sau ambele s nu fie rambursate la scaden sau s fie rambursate doar parial. Acest risc este specific bncilor a cror funcie important n economie este creditarea14. Indiferent de nivelul riscurilor asumate, pierderile pot fi minimizate dac operaiunile de credit sunt organizate cu profesionalism. Riscul de credit trebuie evaluat prin comparaie cu beneficiile pe care banca se ateapt s le obin din acordarea creditelor; beneficiile directe se concretizeaz n dobnzile i comisioanele ncasate la creditul acordat, iar beneficiile indirecte constau n iniierea sau meninerea unei relaii cu clientul care poate oferi bncii depozite mai mari sau cere o14

M. Stoica, opera citat, p.137

8

Managementul financiar al bncilor comercialediversitate mai mare de servicii; n evaluarea riscului de credit se ntlnesc dou dimensiuni: o dimensiune calitativ i o dimensiune cantitativ. Evaluarea calitativ const n obinerea informaiilor referitoare la responsabilitatea financiar a clienilor, determinarea scopului real pentru care acetia solicit creditul , identificarea riscurilor cu care se confrunt activitatea clientului, n funcie de tendinele de evoluie a condiiilor economice n viitor i de estimarea eforturilor pe care clientul le va face n scopul rambursrii. Dimensiunea cantitativ ntlnit n evaluarea riscului de credit se refer la analiza situaiilor financiare ale clientului i estimarea rezultatelor financiare viitoare pentru determinarea capacitii clientului de a rambursa creditul la timp. Cea mai important funcie a managementului bancar poate fi considerat cea de control i analiz a calitii portofoliului de credite, ntruct slaba calitate a creditelor constituie una din principalele cauze ale falimentului bancar, fiind necesar existena unei informri permanente a conducerii bncii despre rezultatele procesului de analiz a calitii creditelor, astfel nct cele cu probleme s fie corectate i detectate la timp. Conducerea bncii trebuie s se asigure c funcia de creditare a bncii ndeplinete trei obiective fundamentale: creditele sunt acordate pe o baz sntoas i astfel nct s poat fi rambursate; fondurile sunt investite profitabil n beneficiul acionarilor i pentru protecia deponenilor; necesitile de creditare ale agenilor economici i persoanelor fizice trebuie satisfcute. Este de asemenea necesar revizuirea operaiunilor de creditare, integritatea i credibilitatea procesului de creditare depinznd de decizii de creditare obiective care s asigure un nivel acceptabil de risc n raport cu rentabilitatea ateptat. Revizuirea trebuie s cuprind o analiz de credit detaliat, criteriile de aprobare a creditelor, de determinare a politicii de pre i a plafoanelor de creditare la diferite niveluri de conducere ale bncii, garaniile pentru toate tipurile de credit, precum i metodele de reevaluare a garaniilor. Revizuirea volumului de solicitri de credite ofer indicii privind calitatea sistemului de evaluare a creditelor. Un rol important l deine evaluarea resurselor umane n vederea identificrii personalului implicat in procesele de monitorizare a riscului de credit, organizarea, aptitudinile i calificrile personalului oferind indicii privind nivelul aptitudinilor de creditare. Banca trebuie s dispun de sisteme eficiente de revizuire i raportare care s informeze conducerea superioar a bncii despre modul n care sunt implementate politicile de creditare, calitatea i caracteristicile portofoliului de credite al unei bnci reflectnd poziia de pia i cererea pentru o banc, strategia sa de afaceri i de risc, precum i capacitatea sa de a acorda credite. n vederea realizrii unei corecte analize a modului n care evolueaz n timp calitatea portofoliului de credite, cu impact asupra profitabilitii, adecvrii capitalului i ncrederii clienilor n banca respectiv, bncile calculeaz pentru estimarea riscului de creditare urmtoarele categorii de indicatori: volumul creditelor restante/total credite X 100 : este de dorit ca raportul s tind spre zero; volumul creditelor neperformante/ total credite X 100 : valoarea optim este cea minimal deoarece creditele neperformante greveaz activitatea i rezultatele financiare ale bncii genernd probleme de fond ale sistemului bancar; rezerve pentru pierderi din credite/total credite X 100, indicator ce exprim ateptrile conducerii bncii privind evoluia calitii portofoliului de credite; provizioane pentru pierderi din credite/pierderi nete X 100, indicator care reflect nivelul de pruden adoptat de bnci n politica de creditare;

9

Managementul financiar al bncilor comerciale profit brut/provizioane pentru pierderi din credite X 100, respectiv costul suportat de banc n ceea ce privete acoperirea riscului de creditare. Banca Comercial Romn calculeaz pentru reflectarea riscului de credit indicatorii prezentai n tabelul de mai jos: Indicatorii riscului de credit Tabel nr. 1.3 Nr. crt. 1. Relaia de calcul Volum credite neperforma nte 100 Total credite Re zerva pentru pierderi din credite 100 Total credite Pr ofit brut 100 Pr ovizioane pentru pierderi din credite 2003 4.061.697 100 83.521.376 = 4,86% 1.629.352 100 83.521.376 = 1,95% 3.822.801 100 4.873.412 = 78,43% 2002 4.033.055 100 58.956.180 = 6,84% 1.157.519 100 58.956.180 = 1,96% 5.578.731 100 3.559.770 = 156,71%

2.

3.

Sursa: Date prelucrate din Raportul Anual al B.C.R. 2003 Dei volumul creditelor neperformante n ansamblul creditelor a nregistrat o scdere n anul 2003, fa de anul 2002, B.C.R. se confrunt cu un risc legat de neplata datoriei, reflectat i prin majorarea provizioanelor pentru pierderi din credite, risc ce ar putea genera o pierdere semnificativ pentru banc dac o schimbare n condiiile economice ar afecta ntreaga industrie sau situaia economic a Romniei. Bncile monitorizeaz calitatea portofoliului de credit printr-un audit periodic n funcie de notarea intern a creditului care a fost fcut cu ocazia instrumentrii dosarului de credit. Monitorizarea permite detectarea din timp a creditelor care ar putea deveni credite problem, adic acele credite care nu genereaz venituri i care sunt considerate neperformante atunci cnd capitalul sau dobnda a depit perioada scadenei i este nepltit pe o perioad mai mare de 90 de zile, perioad ce variaz de la o jurisdicie la alta. Portofoliul de credite neperformante ofer informaii asupra calitii portofoliului total, i n ultim instan asupra deciziilor de creditare ale unei bnci, analiza sa necesitnd o serie de aspecte, cum ar fi: cauzele deteriorrii calitii portofoliului de credite, care pot contribui la identificarea posibilelor msuri ce ar putea fi adoptate de banc pentru contracararea unei anumite tendine; determinarea vechimii creditelor restante i clasificarea lor pe clieni i segmente de activitate n scopul stabilirii gradului de afectare a clienilor; evaluarea fiecrui credit neperformant n vederea stabilirii modului n care au fost luate msuri pentru ameliorarea capacitii de rambursare i/sau urmrirea ncasrii creditelor neperformante; impactul creditelor neperformante asupra contului de profit i pierdere, pentru a anticipa modul n care banca va fi afectat de deteriorarea calitii activelor. Exist o serie de motive care explic deteriorarea calitii portofoliului de credite, fiind de neevitat ca bncile s comit greeli n exercitarea activitii, pentru majoritatea bncilor care au dat faliment, probleme reale avnd la baz politica de creditare a bncii; ca semne de distorsionare a culturii de credit Banca Central American consider: 10

Managementul financiar al bncilor comerciale- operaiunile interne prin acordarea unui numr mare de credite directorilor i acionarilor mari ai bncii, compromindu-se astfel principiile de credit sntoase; - compromiterea principiilor de creditare apare n condiiile n care creditele cu riscuri mari sunt contient acordate din dorina obinerii unor venituri ct mai mari, ca urmare a presiunilor concureniale de pe principalele piee ale bncii sau a conflictelor de interese personale; - dorina obinerii unor venituri ct mai mari, care depete motivaia unor principii de creditare sntoase, n sperana c riscul nu se va materializa sau nu va conduce la credite cu termene de rambursare nesatisfctoare, reprezentnd o problem relativ frecvent ca urmare a faptului c portofoliul de credite este principalul activ generator de venituri al unei bnci; - deinerea unor informaii incomplete indic faptul c mprumuturile au fost acordate fr o analiz corespunztoare a bonitii clientului; - complezena, care se manifest prin lipsa de supraveghere adecvat a clienilor vechi, familiari, prin dependena asupra informaiilor verbale, i nu pe date financiare complete, prin interpretarea optimist a punctelor slabe datorit supravieuirii n trecut n situaii potrivnice; bncile ignor semnalele de avertizare referitoare la client, economie, regiune, sector i refuz s pun n aplicare cauzele de rambursare, inclusiv lipsa aciunii juridice prompte; - supravegherea ineficient conduce la lipsa cunoaterii activitii clientului pe durata de via a creditului, creditele sntoase la nceput putnd genera pe parcurs probleme i pierderi din cauza lipsei unei supravegheri eficiente; - incompetena tehnic concretizat n lipsa capacitii tehnice a ofierilor de credit de a analiza situaiile financiare i de a obine i evalua informaii de credit pertinente; - slaba selecie a creditelor, care implic: acordarea de credite la care partea finanat de banc din costul total al proiectului de investiii este mai mare dect capitalul propriu al clienilor, acordarea de credite bazate pe presupunerea finalizrii cu succes a unei tranzacii, i nu pe bonitatea clientului, credite acordate companiilor care funcioneaz n zone aflate n impas economic, credite acordate pe baza unor garanii cu valoare de lichiditate problematic. Capacitatea managementului de a administra corect activele bancare reprezint un factor esenial pentru fiecare banc cu preocuparea permanent a conducerii bncii de a identifica i recupera creditele neperformante. 1.2.2. Instrumente i tehnici de monitorizare a riscului de rat a dobnzii Riscul de variaie a ratei dobnzii poate fi definit ca efectul modificrii ratelor dobnzii asupra valorii unui activ financiar, sau ca diferena dintre valoarea unui portofoliu de active financiare i valoarea pasivelor care finaneaz acest portofoliu de active 15, sau altfel spus riscul de deteriorare a situaiei financiare a unei bnci sub impactul modificrilor adverse a nivelului dobnzilor pe pia. Apariia i dezvoltarea riscului ratei dobnzii se datoreaz unor factori endogeni i exogeni, n categoria celor dinti incluzndu-se: structura activelor i pasivelor, calitatea portofoliului de credite, strategia bncii, ealonarea scadenelor creditelor, scadena fondurilor atrase. Dintre factorii exogeni care determin apariia riscului ratei dobnzii, amintim: evoluia condiiilor economice generale, politica monetar, financiar, valutar practicat de autoriti, neconcordane ntre politica bncii centrale i politica economic a guvernului, evoluia pieei interbancare, factori psihologici.15

G.H. Hempel, A.B. Coleman, D.G. Simonson Bank Management, John Wilez&Sons, New York, 1990, p.594

11

Managementul financiar al bncilor comercialeAnaliza riscului ratei dobnzii prezint o importan deosebit ntruct modificrile neateptate ale ratelor dobnzii pot determina schimbri semnificative n profitabilitatea unei bnci i n valoarea de pia a capitalului su, prin creterea sau scderea venitului net din dobnzi n funcie de caracteristicile fluxului de numerar al activelor i pasivelor bncii. Riscul ratei dobnzii apare n momentul n care plasamentele pe termen lung efectuate de banc sunt finanate din resurse atrase pe un termen mai scurt, iar ratele dobnzii cresc peste un nivel prognozat de banc, astfel c cheltuielile cu dobnzile aferente depozitelor unei bnci cresc mai mult dect veniturile din dobnzi aferente activelor; n situaia n care ratele dobnzii scad sub nivelul ateptat, diferena dintre venitul din dobnzi i cheltuielile cu dobnzile va fi mai mare, ceea ce duce la creterea venitului net din dobnzi i a valorii bncii. Riscul ratei dobnzii se repercuteaz asupra bncii fie sub forma pierderilor ca urmare a variaiei neconvenabile a ratei dobnzii, fie sub forma deteriorrii situaiei patrimoniale a bncii, concretizate n diminuarea capitalului propriu. Se poate afirma c riscul ratei dobnzii se datoreaz att deinerii activelor i pasivelor cu dobnd fix, diferite ca scaden i pre, ct i deinerii de active i pasive cu dobnd variabil, care se adapteaz n mod diferit la fluctuaiile ratei dobnzii. Unul dintre cele mai importante aspecte ale acestui tip de risc l reprezint decizia de a mprumuta sau credita, la rate fixe sau variabile ale dobnzii16 bazat pe prognozele tendinei de evoluie a ratei dobnzii: ratele fixe cu tendine cresctoare sunt mai atractive pentru cei care mprumut, iar cei care se mprumut prefer ratele variabile cu tendine descresctoare. n funcie de dimensiunea activelor i pasivelor cu dobnd fix sau variabil, se determin poziia bncii fa de riscul ratei dobnzii, poziie care va fi: lung, scurt sau neutr, ca diferen ntre activele i pasivele purttoare de dobnzi. Astfel c, n cazul n care o banc deine mai multe pasive cu dobnzi fixe dect active cu dobnzi fixe, spunem c banca se afl n poziie scurt, fiind favorabil pentru profitul bncii atunci cnd pe pia ratele sunt n cretere. n situaia n care activele bncii cu dobnd fix sunt mai mari dect pasivele cu dobnd fix, banca se afl n poziie lung, favorabil din punctul de vedere al rentabilitii n perioadele de scdere ale ratelor dobnzii. Att la poziia lung ct i la poziia scurt banca se poate confrunta cu riscul de variaie advers: la poziia scurt ea apare dac ratele dobnzii nregistreaz o scdere, iar la poziia lung atunci cnd ratele dobnzii cresc. Poziia neutr se caracterizeaz prin egalitatea dintre activele si pasivele cu dobnd fix/variabil deinut de bnci, este aparent ideal din punct de vedere al riscului de rat a dobnzii, dar nu imunizeaz banca i o mpiedic s speculeze variaia ratei n favoarea ei. Poziia bncii fa de riscul ratei dobnzii Active cu dobnzi fixe Pasive cu dobnzi fixe Active cu dobnzi fixe Pasive cu dobnzi fixe

Poziie scurt

Poziie lung

n analiza riscului ratei dobnzii o atenie deosebit trebuie acordat riscului care poate decurge din structura financiar a bncii, respectiv situaiile n care apare un surplus de active sau de pasive, n condiiile unor dobnzi de pia variabile, astfel c n vederea minimizrii16

Institutul Bancar Romn Management bancar, Bucureti, 2000,p.12

12

Managementul financiar al bncilor comercialeacestui risc este de dorit ca raportul dintre activele i pasivele purttoare de dobnzi s fie ct mai aproape de 1, fiind necesar n acest sens elaborarea unor planuri i prognoze privind activele i pasivele purttoare de dobnzi care s asigure nivelul optim de acoperire a pasivelor purttoare de dobnzi din active purttoare de dobnzi. n cadrul monitorizrii riscurilor bancare o importan deosebit revine cuantificrii acestora, pe baza unui sistem de indicatori specifici, pentru evaluarea riscului ratei dobnzii fiind prezentai n continuare cei a cror utilitate a fost confirmat i n practica bncilor romneti: riscul ratei dobnzii, calculat ca raport ntre activele productive i pasivele purttoare de dobnzi; marja absolut a dobnzii bancare, exprimat prin veniturile nete din dobnzi (ca diferen ntre veniturile din dobnzi i cheltuielile cu plata dobnzilor), ilustreaz capacitatea bncii de a-i acoperi cheltuielile cu dobnzile din veniturile obinute prin ncasarea dobnzilor la credite. Marja dobnzii trebuie astfel stabilit nct s poat susine sarcina bancar (diferena dintre alte cheltuieli bancare i alte venituri bancare) i obinerea unui profit satisfctor pentru banc; marja procentual brut a dobnzii bancare, calculat n mod relativ prin raportarea marjei absolute a dobnzii la activele productive x 100; marja procentual a dobnzii bancare, care se calculeaz ca diferen sau ca raport ntre nivelul mediu al ratei dobnzii active i nivelul mediu al ratei dobnzii pasive. n vederea stabilizrii i majorrii venitului net din dobnzi, se utilizeaz metoda GAP, de interval, care const n determinarea discrepanei dintre activele i pasivele cu dobnd variabil, deinute de banc n portofoliul su, sau metoda DGAP, care se concretizeaz n determinarea duratei de recuperare, respectiv intervalul de timp necesar pentru ca un activ s fie recuperat la valoarea de pia determinat n funcie de rata dobnzii de pia. Analiza metodelor GAP i DGAP va fi prezentat n subcapitolul 1.3, ntruct, reprezint o metod de gestiune a riscului de rat a dobnzii bazat pe anticiparea tendinelor i imunizarea bncii prin modificarea periodic a activelor i /sau pasivelor. 1.2.3. Instrumente i tehnici de monitorizare a riscului de lichiditate Lichiditatea este o proprietate general a activelor, care exprim capacitatea acestora de a fi transformate rapid i cu costuri minime n numerar sau disponibil n conturi curente. In vederea meninerii credibilitii fa de clieni bncile trebuie s dispun n permanen de un grad corespunztor de lichiditate necesitnd astfel un management al intrrilor i ieirilor de fonduri care s asigure n permanen suficiente lichiditi la nivelul bncii. Exist mai multe accepiuni ale riscului de lichiditate: - conform Normei nr.1/2001 a BNR privind lichiditatea bncilor riscul de lichiditate fa de o singur persoan reprezint obligaia bncii fa de orice persoan sau grup de persoane fizice sau juridice care sunt legate economic ntre ele, n sensul c retragerea de ctre una din persoane exercit asupra celorlalte, direct sau indirect, putere de control, sau nivelul cumulat al obligaiei bncii reprezint un singur risc de lichiditate pentru banc, n sensul c retragerea de ctre una dintre persoane a unui depozit, nchiderea unui cont curent i/sau utilizarea unui angajament de finanare primit de la banc poate atrage din partea celorlalte persoane retragerea depozitelor, nchiderea conturilor curente i/sau utilizarea angajamentelor de finanare primite de la banc; de asemenea se definete ca risc mare de lichiditate al bncii fa de o singur persoan, riscul de lichiditate a crui valoare reprezint cel puin 10% din valoarea obligaiilor bilaniere altele dect mprumuturile i a angajamentelor de finanare date de banc evideniate n afara bilanului;

13

Managementul financiar al bncilor comerciale- riscul de lichiditate reprezint riscul unei bnci ca veniturile i capitalul su s fie afectate, datorit incapacitii de a-i onora la termen obligaiile fr a se confrunta cu pierderi inacceptabile (conform U.S. Office of the Comptroller of the Currency); - riscul de lichiditate include incapacitatea bncii de a finana portofoliul de active pe maturitile i la ratele de dobnd corespunztoare i incapacitatea bncii de a lichida poziia la momentul oportun i la un pre rezonabil17; - riscul de lichiditate decurge din necorelarea maturitilor dintre fluxurile de ncasri i cele de pli18; - riscul de lichiditate exprim eventualitatea dificultilor, temporare sau importante, de a accede la surse de fonduri pentru a face fa nevoilor19. n concluzie riscul de lichiditate reprezint probabilitatea ca o banc s nu-i poat ndeplini obligaiile de plat fa de clienii si ca urmare a necorelrii posturilor de activ cu cele de pasiv. Pentru ndeplinirea acestor obligaii de plat bncile trebuie s dispun de suficiente rezerve n numerar i n conturi. Dei la prima vedere lipsa de lichiditate pare o problem de conjunctur, ea decurge dintr-o serie de corelaii structurale ale resurselor i plasamentelor bncii20. O sarcin extrem de important a conducerii unei bnci este aceea de estimare i acoperire corect a nevoilor de lichiditate, ntruct rentabilitatea unei bnci poate fi afectat negativ pe termen lung dac banca deine n portofoliu prea multe active lichide comparativ cu nevoile sale, dar pe de alt parte prea puine lichiditi pot crea mari probleme financiare sau chiar falimentul n cazul bncilor mici. Riscul de lichiditate apare ca urmare a necorelrii scadenelor dintre posturile de activ i cele de pasiv, n practic manifestndu-se fenomenul prelungirii scadenelor la active i a reducerii lor la pasive. Nevoile de lichiditate ale bncii apar atunci cnd clienii retrag sume importante din depozitele constituite la banc, n condiiile nerambursrii la termen a creditului i dobnzilor i nu n ultimul rnd ca urmare a unor factori psihologici, aprnd aa numitul fenomen de bank run n condiiile existenei pe pia a unor informaii referitoare la dificultile de plat ale unei instituii bancare, care determin creditorii s solicite rambursarea imediat i complet , precum i a unor zvonuri nsoite de aprecieri fr o baz real (selffulfiling profecies) care pot determina pierderea credibilitii sau chiar falimentul bncii. Deoarece plasamentele pe termen lung sunt n general mai mari dect resursele pe termen lung, bncile se confrunt pe de o parte cu situaia de a nu-i putea onora angajamentele pe termen lung, iar pe de alt parte s dispun de resurse cu scaden mic, n timp ce plasamentele au scaden mare. n prima situaie este vorba de risc de lichiditate imediat, determinat de retragerile masive i neateptate ale clienilor si, iar n cel de-al doilea caz bncile se confrunt cu un risc de lichiditate de transformare, ceea ce impune bncilor luarea n considerare a urmtoarelor elemente: - analiza resurselor i plasamentelor trebuie efectuat n funcie de lichiditatea i exigibilitatea lor real i nu juridic, astfel depozitele la vedere sunt uneori mai stabile dect depozitele la termen, depozitele interbancare sunt mai volatile dect depozitele clienilor; - inovaiile financiare mresc riscul lichiditii bancare prin dezvoltarea angajamentelor de credit i l diminueaz prin dezvoltarea pieelor secundare de creane negociabile. Dintre cauzele care determin apariia riscului de lichiditate amintim: situaia economiei, necorelarea scadenelor la depozite i credite, indisciplina financiar a agenilor economici, dependena de evoluia pieei financiare.

17 18

J.P.Morgan Chase, Annual Report, 2000 Merill Lynch, Annual Report, 2000 19 Vasile Dedu Gestiune i audit bancar, Editura Economic, Bucureti, 2003, p.101 20 V. Turliuc, V. Cocri Moned i credit, Editura Ankarom, Iai, 1997, p.124

14

Managementul financiar al bncilor comercialeInterpretarea lichiditii bancare pe baza fluxului de numerar ilustreaz modul n care o banc reuete s i procure suficient numerar din depozitele sau fondurile nou atrase de piaa monetar pentru finanarea mprumuturilor pe care le acord. Principalii indicatori calculai de Banca Comercial Romn pentru analiza lichiditii sunt: lichiditatea global, care reflect posibilitatea elementelor patrimoniale de activ de a transforma n lichiditi pe termen scurt , pentru a face fa obligaiilor de pli exigibile; lichiditatea imediat (de trezorerie), care reflect posibilitatea elementelor patrimoniale de trezorerie (numerar, cont curent al BNR) de a face fa datoriilor pe termen scurt; lichiditatea n funcie de total depozite, care arat posibilitatea elementelor patrimoniale de activ de a face fa datoriilor reprezentate de totalul depozitelor; lichiditatea n funcie de total depozite i mprumuturi, care ilustreaz posibilitatea elementelor patrimoniale de activ de a face fa datoriilor reprezentate de total depozite i mprumuturi. De asemenea, pentru estimarea riscului de lichiditate se mai calculeaz: poziia lichiditii, calculat pe zile, sptmni i luni, a crei optimizare const n echilibrarea activelor lichide cu pasivele imediate. n cazul unei poziii negative banca trebuie s recurg la surse urgente de finanare: mprumuturi de pe piaa interbancar, mprumuturi de la banca central sau vnzarea de active, iar n cazul unei valori pozitive excedentul de lichiditate se plaseaz pe termen scurt n depozite pe piaa interbancar; pasivele nete simple sau succesive se calculeaz ca diferen ntre pasivele exigibile i activele lichide cu aceeai scaden, pentru fiecare perioad sau cumulate pe un anumit orizont de timp; indicele de lichiditate se calculeaz ca raport ntre pasivele ponderate i activele ponderate cu numrul mediu de zile (luni, ani) corespunztor fiecrei scadene sau numrul curent al grupei scadenei respective. Dac indicele de lichiditate este: =1, banca nu trebuie s fac transformare de scaden; 1, banca transform pasivele pe termen lung n active pe termen scurt; rata lichiditii se exprim n procente i indic gradul de ndatorare (dependen) a bncii fa de piaa monetar n ansamblul su, sau fa de un anumit segment al acesteia, i se calculeaz conform formulei: mprumuturi nou contractate/mprumuturi scadente X100. O rat supraunitar indic scderea lichiditii datorit creterii gradului de ndatorare, relaia fiind invers n cazul unei rate subunitare; raportul total credite/total depozite reflect proporia dintre resursele atrase de la deponeni mprumutat altor clieni. Metodele de msurare a riscului de lichiditate difer doar prin modul de calcul a indicelui de lichiditate, ele avnd n comun graficul scadenelor, care este un tablou ce clasific activele i pasivele dup durata rmas pn la scadena final i prezint urmtoarele caracteristici: - categoriile de scaden sunt mai mult sau mai puin fixe n funcie de termenele activelor i pasivelor; - evaluarea intrrilor i ieirilor de fonduri care decurg din operaii ale angajamentelor extrabilaniere este greu de apreciat cu precizie, de aceea este necesar s fie estimate pe baza constatrilor din trecut sau aplicnd principiul prudenei prin raportarea angajamentelor extrabilaniere la profilul scadenelor; - activele i pasivele fr termen (ncasrile bncii, depozitele la vedere i fondurile proprii) nu sunt luate n calcul;

15

Managementul financiar al bncilor comerciale- graficul scadenelor trebuie actualizat zilnic, ntruct se modific permanent; exemplu de grafic de scaden pentru Banca Comercial este redat n tabelul nr.1.4. Grafic de scaden pentru Banca Comercial Romn Tabel nr. 1.4. Perioada D < 3 luni D < 1 an 1 an < D < 5 ani 5 ani < D Total Pasive 130.331.215 19.827.731 7.812.721 2.351.834 160.323.501 Active 107.280.686 28.630.749 31.979.581 26.243.997 194.135.013 Pasive nete simple 23.050.529 -8.803.018 -24.166.860 -23.892.163 -33.811.512

Calculul indicelui de lichiditate se poate face prin trei metode: metoda decalajelor succesive const n calculul pentru fiecare clas de scaden a unui decalaj ca diferen ntre active i pasive, calcul care evideniaz discordanele de scaden, respectiv ieirile masive de fonduri crora banca trebuie s le fac fa. n cazul nostru BCR trebuie s gseasc resurse suplimentare pe perioada cuprins ntre 1 an i 5 ani pentru a satisface ieirile de fonduri; metoda decalajului cumulat presupune cumularea graficului de scaden pe clase de scaden, respectiv calculul cumulat al activelor i pasivelor cu aceeai scaden; calculul decalajului cumulat pentru BCR este prezentat n tabelul nr. 1.5. Graficul de scaden i calculul decalajului cumulat pentru Banca Comercial Romn Tabelul nr. 1.5. Perioada D < 3 luni D < 1 an 1 an < D < 5 ani 5 ani < D Pasive 130.331.215 150.158.946 157.971.667 160.323.501 Active 107.280.686 135.911.435 167.891.016 194.135.013 Decalaj 23.050.529 14.247.511 -9.919.349 -33.811.512

Sursa: Prelucrarea datelor din Raportul Anual BCR 2003 Decalajul cumulat maxim este de 23.050.529 mi. lei, aceast nevoie de finanare urmnd a se manifesta n decursul urmtoarelor trei luni. metoda numerelor const n ponderarea activelor i pasivelor fiecrei clase de scaden cu numrul mediu de zile al fiecrei clase. Indicele de lichiditate se calculeaz astfel: active ponderate ponderate n cazul Bncii Comerciale Romne este calculat prin metoda numerelor, pe baza graficului de scaden prezentat n tabelul nr.1.6.

pasive

16

Managementul financiar al bncilor comerciale

Graficul de scaden i calculul indicelui de lichiditate prin metoda numerelor pentru Banca Comercial Romn Tabel nr. 1.6. Perioada D < 3 luni D < 1 an 1 an < D < 5 ani 5 ani < D Total Pasive 130.331.215 19.827.731 7.812.721 2.351.834 160.323.501 Active 107.280.686 28.630.749 31.979.581 26.243.997 194.135.013 Ponderi durata/an 0,12 0,62 3,00 7,50 Pasive ponderate 15.639.745,8 12.293.193.,2 23.438.163,0 17.638.755,0 69.009.857,0 Active ponderate 12.873.682.,32 17.751.064,38 91.938.743,00 196.829.977,50 319.393.467,20

Sursa: Date prelucrate din raportul Anual al BCR 2003 Indicele de lichiditate al BCR este: IL = 69.009.857/319.393.467,2 = 0,216 (21,6%) ntruct indicele de lichiditate este subunitar (0,216 8% - capital de rang 1 EN CP IS 2 = 100 > 4% - capital de rang 2 EN EN = EN B + EN E unde : ENB - expunere net bilanier; ENE - expunere net din elemente din afara bilanului. Expunerea net bilanier reprezint suma ponderat a elementelor de activ la valoarea net dup deducerea elementelor de pasiv rectificative (valoarea neamortizat a imobilizrilor corporale, profitul exerciiului curent repartizat pentru dividende i participarea managerului la profit, pierderea exerciiului curent i precedent) cu gradul lor de risc de credit. Reglementrile Bncii Naionale a Romniei n domeniul adecvrii capitalului n concordan cu Primul Acord de la Basel au prevzut n conformitate cu Normele nr.8/1999 un grad de solvabilitatea de minim 8% acesta fiind calculat prin raportarea fondurilor proprii ale bncii la activele bilaniere i extrabilaniere ponderate n funcie de risc, iar ulterior nivelul acestui indicator a fost majorat, ca urmare a recomandrilor Comitetului de la Basel pentru rile n tranziie, la 12%. Potrivit Legii nr.58/1998 privind activitatea bancar, modificat i completat prin Legea nr. 485/2003, bncile au obligaia meninerii n permanen a unui nivel minim al capitalului social actualizat periodic de BNR prin intermediul normelor sale, astfel c ncepnd cu luna ianuarie a anului 2004 bncile comerciale sunt obligate s posede un capital minim de 370mld.ROL. n tabelul nr. 1.8. este prezentat nivelul minim al capitalului social al societilor bancare romneti. Nivelul capitalului social minim al bncilor, stabilit de Banca Naional a Romniei n perioada 1991 2004 Tabelul nr. 1.8. Data 1991 1993 Valoarea 2 8 1995 25 1998 50 1999 100 mld. ROL mai2001 mai1997 mai1998 mai1999 150 250 320 370

Evoluia capitalului social minim bancar400 200 0 1991 1993 1995 1998 1999 2001 2002 2003 2004

20

Managementul financiar al bncilor comercialen ceea ce privete Banca Comercial Romn preocuprile acesteia se ndreapt n mod deosebit ctre structura i mrimea capitalurilor sale n msur s-i asigure o bun funcionare i o protecie adecvat n privina riscului general, fapt care se confirm prin realizarea consecvent a unor indici de adecvare a capitalului peste nivelul minim stabilit prin reglementrile prudeniale n domeniu, banca obinnd permanent un nivel corespunztor de solvabilitate. Baza de capital a Bncii a continuat s se consolideze pe seama rezervelor constituite din profit, iar variaiile puin semnificative nregistrate de indicatorul de adecvare a capitalului fa de anul trecut se datoreaz restructurrii plasamentelor n favoarea celor cu grad mai mare de risc. Evoluia indicatorului de adecvare a capitalului, ilustrat n tabelul de mai jos, indic faptul c BCR este o banc prudent, cu o baz de capital corespunztoare riscurilor asumate prin plasamente: Tabel nr. 1.9. Indicatori de solvabilitate conform BRI Nivelul 1 de solvabilitate Nivelul 1 + Nivelul 2 de solvabilitate Capital 2003 (mil. ROL) 30.859.642 32.497.551 Capital 2002 (mil. ROL) 30.610.007 31.950.970 BRI % 2003 26,50 27,90 BRI % 2002 27,72 28,94

Sursa: Raport Anual BCR 2003, p.62 Utilizarea indicatorilor de solvabilitate, ca instrumente de monitorizare a riscului de capital ilustreaz o soliditate financiar a sistemului bancar romnesc, determinat de creterea accentuat a capitalizrii bancare ncepnd cu anul 1998, ca urmare a actualizrilor succesive ale nivelului minim al capitalului social i a majorrii capitalului social al unor bnci comerciale prin privatizare i eliminarea bncilor problem din sistemul bancar romnesc, precum i de asigurarea unei acoperiri durabile a activului riscant prin capital bancar, constituindu-se ca premis pentru expansiunea creditelor bancare. 1.3 Metode i tehnici de gestiune a riscurilor bancare Aa cum am precizat anterior, gestiunea riscurilor bancare const n ansamblul metodelor de administrare a riscurilor bancare, n vederea eliminrii, evitrii, divizrii i finanrii lor, precum i a diminurii expunerii la risc a fiecrei bnci. Eliminarea sau evitarea riscurilor Eliminarea sau evitarea riscului se realizeaz prin cunoaterea i ndeprtarea cauzei care l produce, adic prin reproiectarea activitilor asociate i a fluxurilor de operaii, subliniinduse din nou importana primei etape de identificare i evaluare a riscurilor, fiind dificil de eliminat sau evitat un risc dac el nu a fost identificat i cuantificat corespunztor. n acelai sens, unele societi bancare au nceput s recurg la o serie de soluii radicale cum ar fi renunarea la unele produse i servicii bancare neprofitabile sau generatoare de risc sau suprimarea unor activiti mai puin cunoscute. Necesitatea de eliminare sau evitare a riscului se impune tot mai mult ca urmare a situaiilor aprute care determin societile bancare s renune la o serie de operaiuni specifice ce sunt preluate de alte instituii i firme (cum ar fi operaiunile cu carduri efectuate de marile magazine), bncile fiind astfel obligate s- orienteze activitatea spre alte domenii profitabile, dar n acelai timp riscante, cum ar fi extinderea i diversificarea operaiunilor speculative pe piaa internaional.

21

Managementul financiar al bncilor comercialeImportana eliminrii i evitrii riscului rezult din efectul pe care aceste operaiuni l au asupra reducerii costurilor totale ale bncilor, costuri asociate riscurilor, acest lucru producndu-se numai dac banca a apreciat corect cheltuielile asociate i veniturile ajustate n funcie de risc pentru fiecare gam de produse sau activiti. Finanarea riscurilor Finanarea riscurilor ca obiectiv global al managementului riscurilor presupune att acoperirea riscurilor (prin rezerve generale sau specifice), ct i transferul riscurilor (prin asigurare sau operaii cu instrumente derivate), n general procedndu-se la acoperire n cazul riscurilor a cror frecven i amplitudine a expunerii sunt foarte previzibile sau cnd nu exist alte asigurri pe pia, iar n cazul unei expuneri nu foarte previzibile apelndu-se la transferarea riscului, aceasta fiind ns condiionat de existena unor piee de asigurri convenionale, polia de asigurare fiind considerat un mijloc de transferare a riscului. Pentru acoperirea riscului se poate utiliza pe de o parte un program formal de finanare elaborat pe baza prognozelor privind pierderile anticipate sau prin prelevri pentru fondul de rezerv constituite pentru pierderi de creditare, iar pe de alt parte bncile pot acoperi riscuri n afara unor programe formale de finanare, prin trecerea pierderilor pe cheltuieli sau prin acoperirea lor din capital, pe msura producerii lor. n elaborarea unui program de asigurare pentru banc n ceea ce privete asigurarea transferului riscurilor, banca are de ales ntre mai multe posibiliti: negocierea centralizat cu limitarea numrului de polie; negocierea descentralizat, poliele fiind ncheiate separat; programe de asigurare specifice pentru diferitele activiti bancare. Dei ar trebui s se apeleze la transferul riscurilor doar n final, dup ce au fost parcurse toate celelalte etape, n practic transferarea riscurilor este prima i, cteodat, chiar singura modalitate de abordare a gestiunii riscurilor bancare. 1.3.1. Metode i tehnici de gestiune a riscului de credit 1.3.1.1. Obiectivele gestiunii portofoliului de credite Gestiunea riscului de credit are ca obiectiv limitarea sau reducerea pierderilor datorate deprecierii situaiei debitorilor prin adoptarea unui set de politici care exprim esena managementului riscului de credit. Politica de creditare trebuie s cuprind descrierea obiectului i utilizrii creditelor acordate de banc, precum i modalitatea de acordare i ncasare a acestora, considerentele care alctuiesc temeiul unei politici sntoase de creditare fiind expuse n cele ce urmeaz: - limita asupra portofoliului de credite total, exprimat n raport cu depozitele, capitalul sau activele totale, care trebuie s ia n considerare cererea pentru credite, volatilitatea depozitelor i riscurile de credit; - diversificarea geografic poate deveni o problem pentru banc n ceea ce privete creditele neperformante, dac nu dispune de un management de calitate, n special n cazul regiunilor cu economii nedezvoltate; - concentrrile de credite se refer la expunerea maxim admis pentru un client i/sau sector de activitate, aspect important mai ales pentru bncile mici, orientate regional sau specializate, politica de creditare necesitnd prevederea ca toate concentrrile s fie revizuite i raportate periodic; - necesitatea specificrii tipurilor de credite de care pot beneficia clienii n vederea evitrii acelor categorii de credite care au dat natere unor mari pierderi;

22

Managementul financiar al bncilor comerciale- scadena maxim pentru fiecare tip de credit n vederea acordrii mprumuturilor dup un grafic de rambursare, care trebuie determinat n raport cu sursa anticipat de rambursare, cu scopul creditului i cu durata de via a garaniilor; - stabilirea ratei dobnzii la diversele categorii de credite astfel nct s poat acoperi costurile depozitelor, administrarea creditului i pierderile probabile i s aduc o marj de profit, cu necesitatea revizuirii i ajustrii periodice pentru reflectarea modificrii costurilor sau a factorilor concureniali; - autoritatea de creditare este determinat n funcie de mrimea bncii, astfel c la bncile mici avem de a face cu o competen centralizat, iar bncile mai mari, pentru evita ntrzierile n procesul de creditare, tind s descentralizeze n funcie de zona geografic, produsele de creditare, tipurile de clieni; - necesitatea prevederii de ctre politica de creditare a cerinelor de marj pentru toate tipurile de titluri acceptate ca garanii i ntocmirii unui grafic pentru evaluarea periodic a garaniilor; - identificarea i recunoaterea deprecierii unui credit sau a unui grup de credite evaluate mpreun de fiecare dat cnd apare probabilitatea ncasrii de ctre banc a sumelor datorate conform clauzelor contractante ale creditului, deprecierea putnd fi recunoscut prin reducerea valorii contabile a mprumutului pn la nivelul valorii realizabile, estimate printr-un provizion existent sau prin recunoaterea sa n contul de rezultate al perioadei n care are loc deprecierea; - asigurarea unor informaii pertinente pentru determinarea factorului de risc, a pierderii probabile i a unor proceduri de urmrire a creditelor restante; - definirea cerinelor privind situaiile financiare din care reiese bonitatea clienilor persoane fizice sau juridice la diverse nivele de creditare, proiecii financiare pe tot intervalul de timp pn la scadena mprumutului n vederea asigurrii c mprumutul poate fi rambursat din fluxuri de trezorerie. 1.3.1.2. Politici privind managementul riscului de credit Gestiunea riscului de credit cuprinde un ansamblu de politici menite s limiteze sau s reduc riscul de credit cum sunt politicile asupra concentrrilor i expunerilor mari, creditrii prilor implicate sau supraexpunerilor la risc, politici referitoare la clasificarea activelor, care implic evaluarea periodic a capacitii de rambursare a portofoliului de credite, inclusiv dobnzile nencasate care expun banca la riscul de credit, politici privind provizionarea pierderilor sau constituirea provizioanelor pentru acoperirea pierderilor anticipate. Competenele pentru aprobarea creditelor trebuie s adopte decizii prudente de creditare, n cadrul parametrilor stabilii, s dispun de proceduri de ncasare a capitalului, dobnzii i comisioanelor conform condiiilor de rambursare stabilite, s existe un sistem de abordare a creditelor neperformante, a expunerii la riscul de credit. n vederea soluionrii creditelor problem trebuie adoptate la timp msuri de ameliorare sau de ncasare a acestor active slabe calitativ pentru a se evita acumularea pierderilor care pot amenina solvabilitatea bncii, strategiile de soluionare incluznd: diminuarea expunerii la riscul de credit al unei bnci prin obligarea clientului de a aduce capital sau garanii reale ori personale suplimentare; extinderea colaborrii cu clientul n scopul mbuntirii capacitii de rambursarea a serviciului datoriei prin servicii de consultan, elaborarea unui program de reducere a costurilor i majorare a veniturilor, de restructurare a datoriei sau vnzarea unor active; ncheierea unui parteneriat cu clientul pentru preluarea acestuia din urm de ctre o parte cu bonitate mai bun; lichidarea riscului printr-o aciune judiciar sau extrajudiciar referitoare la executarea garaniilor personale sau reale, executarea silit. 23

Managementul financiar al bncilor comercialeO importan deosebit prezint informaiile care s permit organelor de supraveghere i terilor interesai s evalueze n mod corespunztor situaia financiar a bncilor, principiile de prezentare referitoare la un risc de credit sntos, recomandate de Comitetul de la Basel pentru supravegherea bancar cuprinznd informaii referitoare la gestionarea riscului i politicile de control, metodele folosite pentru nregistrarea n contabilitate a creditelor i provizioanelor pentru riscul de credit, creditele depreciate i restante, provizioane generale (rezerve pentru pierderi din credite) i specifice pe categorii mari de clieni i zone geografice, expunerile i concentrrile mari, informaii reale despre credite structurate. Un obiectiv esenial al organelor de reglementare bancar n ceea ce privete gestiunea riscului de credit l constituie limitarea expunerilor bncii de a se baza excesiv pe un client sau grup de clieni; reglementrile prudeniale moderne prevd, de regul, c o banc nu poate efectua investiii, acorda credite mari sau alte faciliti de creditare peste o anumit limit, care reprezint un procent din capitalul i rezervele bncii, n acest context organele de supraveghere bancar aflndu-se n situaia de a monitoriza att sectorul bancar, ct i expunerea la riscul de credit a unei bnci individuale, pentru a proteja interesele deponenilor i a preveni situaiile de plasare sub risc a ntregului sistem bancar. Comitetul de la Basel pentru supraveghere bancar a recomandat un nivel maxim al expunerii la un singur client de 25%, intenionnd reducerea nivelului la 10% imediat ce acest lucru va deveni posibil, majoritatea rilor impunnd o limit de expunere variind ntre 10 i 25% din capital, dei n anumite jurisdicii se poate situa la un nivel de 30-40%, organele de supraveghere fiind abilitate s cear bncilor adoptarea unor msuri de precauie nainte ca nivelul de concentrare s devin foarte riscant. n Romnia Legea privind activitatea bancar stabilete urmtoarele cerine prudeniale, ca norme minime de reducere a expunerii la risc: - mprumuturile acordate de o banc unui singur debitor24, nu pot depi, cumulate, 20% din fondurile proprii ale acestora; de asemenea sunt restricionate mprumuturile acordate persoanelor aflate n relaii speciale cu banca: volumul creditelor care poate fi acordat de o banc acionarilor si este de 20% din fondurile proprii, iar n cazul n care clientul este acionar semnificativ25 posibilitatea de acordare a creditelor se restrnge la 20% pentru toi acionarii semnificativi la un loc; - suma total a mprumuturilor acordate debitorilor (expunerea maxim agregat) nu poate depi de 8 ori nivelul fondurilor proprii ale bncii; se consider mprumut mare acela acordat unui debitor ale crui angajamente totale fa de banc ating sau depesc 10% din fondurile proprii ale societii bancare; suma mprumuturilor mari trebuie comunicat BNR, la stabilirea acestora, ca i la expunerea maxim pentru un singur debitor nu se iau n calcul mprumuturile garantate de bugetul statului i cele acordate altei societi bancare sau garantate de alt banc. Gestionarea expunerilor mari implic adecvarea politicilor i procedurilor bncii la identificarea unui drept de proprietate, comun sau afiliat, existena unui control eficient, fiind necesar monitorizarea permanent de ctre ofierii de credit ai bncii a marilor debitori, indiferent dac acetia i ndeplinesc sau nu obligaiile contractuale; n cazul existenei unor semnale de avertizare privind dificultatea ndeplinirii obligaiilor de ctre debitor, echipa responsabil de gestiunea riscului de credit trebuie s elaboreze un plan pentru rezolvarea problemei. O alt latur a concentrrii riscului o constituie supraexpunerea bncii fa de sectoare ale economiei sau zone geografice restrnse, conducnd la vulnerabilitatea bncii fa de slbiciunile unui singur sector sau regiune, n condiiile riscului de deteriorare a situaiei24

V. Dedu, opera citat: se consider un singur debitor orice persoan sau un grup de persoane fizice sau juridice care beneficiaz, mpreun sau cu titlu individual, de mprumuturi i garanii acordate de aceeai societate bancar i care sunt legate economic ntre ele, n sensul c una dintre persoane exercit asupra celorlalte direct sau indirect putere de control, iar nivelul cumulat al mprumuturilor acordate reprezint un singur risc de credit pentru societatea bancar 25 deine mai mult de5%din capitalul bncii

24

Managementul financiar al bncilor comercialefinanciare a bncii ca urmare a eecului simultan a ctorva clieni. Aceast preocupare este relevant pentru bncile specializate sau din rile mici, un profil economic restrns, de multe ori dificil evaluarea expunerii bncii fa de anumite sectoare economice, din lipsa informaiilor din sistemele de raportare bancar. 1.3.1.3. Clasificarea activelor bancare Un instrument cheie al managementului riscului l reprezint clasificarea activelor, ca proces prin care se desemneaz fiecrui activ un anumit grad de risc de credit, stabilit n funcie de probabilitatea executrii obligaiilor de plat conform clauzelor contractuale, n categoria activelor n care trebuie clasificate incluzndu-se creditele, creanele pe termen scurt, investiiile, participaiile de capital propriu. Clasificarea creditelor, i implicit a clienilor ntr-o anumit categorie de risc are drept scop identificarea creditelor care necesit o atent urmrire i diferenierea ratelor de dobnzi, avnd n vedere dou criterii, i anume serviciul datoriei (capacitatea clienilor de a-i onora creditele la scaden) i iniierea de proceduri judiciare (msuri mpotriva clientului pentru recuperarea creanelor). Potrivit Normelor Bncii Comerciale Romne, serviciul datoriei este apreciat astfel: - bun, n cazul n care ratele i dobnzile sunt pltite la scaden sau cu o ntrziere maxim de 7 zile; - slab, n situaia n care ratele i dobnzile sunt pltite cu o ntrziere de pn la 30 de zile; - necorespunztor, cnd ratele i dobnzile sunt pltite cu o ntrziere de peste 30 de zile. Serviciul datoriei unui agent economic este apreciat n funcie de vechimea cea mai mare a creditelor i/sau dobnzilor nepltite, este unic n cazul n care o societate comercial beneficiaz de mai multe categorii de credite (lei, valut, termen scurt, termen lung etc) i se stabilete n funcie de modul de achitare a datoriilor debitorului (credite i dobnzi), indiferent de proveniena acestora( credite n lei sau n valut). Ca urmare a analizei serviciului datoriei i a iniierii procedurilor judiciare, creditele acordate societilor bancare se clasific astfel: standard creditele acordate unor clieni solvabili, pentru afaceri bune, care nu implic deficiene i riscuri, rambursarea lor fcndu-se la timpul i termenele prevzute; n observaie mprumuturi acordate unor clieni cu performane financiare foarte bune, dar care n anumite perioade de timp ntmpin dificulti n rambursarea datelor scadente i a dobnzilor; banca estimeaz o scdere a profiturilor clienilor n viitor ca urmare a unor probleme de natura aprovizionrii, reducerii cererii de produse pe pia, probleme de natur organizatoric, de personal; substandard acele credite care prezint deficiene i riscuri ce afecteaz rambursarea datoriei, neputnd fi recuperate integral n cazul n care deficienele creditului nu sunt corectate pe parcurs; ndoielnice creditele care nu pot fi rambursate, iar garaniile lor sunt incerte; pierdere mprumuturile care nu pot fi restituite bncii i care nu mai pot fi considerate plasamente. Evaluarea performanelor financiare de ctre fiecare banc permite ncadrarea creditelor ntruna din urmtoarele categorii: - categoria A performane financiare foarte bune care permit achitarea la scaden a datoriei, cu meninerea unui nivel ridicat al performanelor i n perspectiv; - categoria B performane financiare bune, fr perspectiva meninerii lor; - categoria C performane financiare satisfctoare, cu tendina de nrutire; - categoria D performane financiare sczute i ciclice la intervale scurte de timp; 25

Managementul financiar al bncilor comerciale- categoria E pierderi i incapacitatea rambursrii. Serviciul datoriei, coroborat cu performanele financiare, n condiiile iniierii procedurilor judiciare, permit clasificarea creditului astfel: Tabelul nr. 1.10 A 0-15 zile standard 16-30 zile n observaie 31-60 zile substandard 61-90 zile ndoielnic minimum 91 pierdere zile B n observaie substandard ndoielnic pierdere pierdere C substandard ndoielnic pierdere pierdere pierdere D ndoielnic pierdere pierdere pierdere pierdere E pierdere pierdere pierdere pierdere pierdere

Activele clasificate trebuie revizuite i reclasificate cnd este necesar, n funcie de realizarea serviciului datoriei i situaia financiar a clientului, activele clasificate ca standard sau n observaie necesitnd o revizuire semestrial, iar celelalte o revizuire trimestrial. 1.3.1.4. Modaliti de finanare a riscului de credit Pentru acoperirea pierderilor din credite, bncile i constituie provizioane, ca form de asigurare mpotriva riscului, care mpreun cu rezervele generale pentru pierderi constituie baza de determinare a capacitii unei bnci de a-i acoperi pierderile; n vederea determinrii unui nivel adecvat al rezervelor trebuie luai n considerare urmtorii factori: calitatea politicilor de creditare, experienele anterioare privind pierderile, majorarea volumului de credite, calitatea managementului n domeniul creditrii, modalitile de ncasare i recuperare a creditelor, schimbrile intervenite n mediul economic i de afaceri. Politica de constituire a provizioanelor pentru pierderi variaz n funcie de sistemul bancar al fiecrei ri, astfel, n Romnia, cuantumul provizioanelor specifice de risc n funcie de clasificarea creditelor pe baza calitii lor este ilustrat n tabelul de mai jos: Tabelul nr. 1.11. Categoria de clasificare standard n observaie substandard ndoielnic pierdere Nivelul provizionului de risc 0% 5% 20% 50% 100%

La determinarea efectiv a provizioanelor se pornete de la expunerea debitorului, micorat cu garanii necondiionate acordate de Guvernul Romniei, BNR sau alte bnci abilitate, depozite gajate, acceptate de banc. Evaluarea portofoliului de credite, precum i determinarea nivelului optim de provizionare reprezint domenii de mare interes pentru managementul bncii, urmrirea operativ a calitii creditelor din portofoliu putnd fi realizat prin sisteme de evaluare pe baz de punctaj, prin tehnici informatice de gestiune a bazelor de date, precum i pe baza unor sisteme expert; toate aceste tehnici permit, la nivel naional, minimizarea influenei principalei cauzei a falimentelor bancare: proasta gestiune a resurselor ncredinate26.

26

Ion Niu, opera citat, p.28

26

Managementul financiar al bncilor comercialeUtilizarea unui sistem performant de gestiune a bazelor de date, care s permit supravegherea rapid a situaiei creditelor din portofoliul unei societi bancare, vine n ntmpinarea personalului bncii care gestioneaz creditele asigurnd un control superior asupra datelor de baz i permind lucrul n timp real cu debitorii, ori de cte ori este necesar o actualizare. Pentru a se proteja fa de pierderile din credite, bncile recurg la operaiunea de cedare a riscurilor prin asigurare, care const n ncheierea unor contracte de asigurare cu instituii de profil, pentru bunurile ce constituie garanie material a creditului acordat sau asigurri de via i de accident pentru titularii privai ai unor contracte de credit pe termen lung. Protecia mpotriva riscurilor prin asigurare este eficient i puin costisitoare pentru banc, ncheierea contractelor de asigurare putnd fi impus clientului; n sistemul bancar romnesc garania constituie condiia esenial a acordrii creditelor, mbrcnd diferite forme precum ipoteca, gajul, etc., pn n anul 1998 executarea garaniilor nu a avut caracter obligatoriu, urmnd ca dup intrarea n vigoare a Legii bancare nr.58/1998 s fie reglementat executarea garaniilor n cazul n care prin valorificarea acestora se acoper pierderile suferite de bnci. 1.3.2. Metode i tehnici de gestiune a riscului de rat a dobnzii Gestiunea riscului ratei dobnzii are drept scop meninerea expunerilor la riscul ratei dobnzii, imunizarea prin neutralizarea riscului , adic adaptarea continu a dobnzilor i scadenelor aferente activelor i pasivelor i pentru acoperirea riscurilor, ca metod la care managementul bncii apeleaz datorit faptului c este greu de realizat un portofoliu imun la variaiile ratei dobnzii. Riscul ratei dobnzii trebuie astfel gestionat nct s se obin o marj a dobnzii ct mai mare i mai stabil n timp, iar profitabilitatea i valoarea capitalului unei bnci s nu se modifice n mod semnificativ ca urmare a variaiei neateptate a ratelor dobnzii n funcie de caracteristicile cash-flow-urilor generate de activele i pasivele bncii. Multe bnci comerciale occidentale au avut probleme legate de fluxurile de numerar i au intrat n criz de fonduri, dei pierderile din creditele acordate au fost nesemnificative. Nu a fost deloc surprinztor cnd valoarea lor de pia a sczut pn cnd multe dintre ele au devenit insolvabile din punct de vedere economic27, oblignd bncile s-i stabileasc obiective financiare clare referitoare la venitul net din dobnzi, s formuleze strategii, politici, proceduri i linii de competen referitoare la gestionarea riscului. Principalele obiective ale unui sistem adecvat de management al riscurilor vizeaz: stabilirea de comun acord a tipurilor de risc care necesit elaborarea unei hri a riscurilor bancare; evaluarea continu a surselor existente i poteniale de riscuri; stabilirea pe scar ierarhic a responsabilitilor n domeniul gestiunii riscurilor; asigurarea unui sistem cuprinztor de supraveghere i raportare a riscurilor; stabilirea preurilor produselor i serviciilor; identificarea toleranei n asumarea riscurilor i stabilirea riscurilor de expunere la riscul de rat a dobnzii; stabilirea unui control independent de management al riscurilor, separat de iniierea i derularea activitii; asigurarea unui nivel profesional i specializat al cunotinelor salariailor n domeniul neutralizrii i controlului riscului de rat a dobnzii. Responsabilitatea permanent pentru gestionarea riscurilor revine conducerii executive, reprezentate de Consiliul de Administraie al Bncii, gestionarea adecvat a riscului decurgnd27

Ion Niu Analiza standard de risc pentru bncile comerciale i cea utilizat de BCR Revista bncii nr. 4/1999

27

Managementul financiar al bncilor comercialedin modul n care este conceput responsabilitatea riscului, astfel la numeroase bnci se organizeaz comitete de organizare a activelor i pasivelor (comitete ALCO), care au sarcina urmririi riscului de rat a dobnzii, precum i a riscului de lichiditate. Pentru a determina modul n care ntregul portofoliu al bncii contribuie la realizarea obiectivelor sale, bncile i analizeaz portofoliile de active i pasive ca un tot integrat, managementul integrat al acestora constituind o arm de aprare a bncii mpotriva presiunilor sezoniere, asupra depozitelor i creditelor sale i o arm de atac pentru constituirea unui portofoliu de active i pasive care s conduc la atingerea obiectivelor. Managementul activelor n formularea strategiilor se pornete de la premisa c tipul i cuantumul depozitelor pe care le deine o banc, precum i volumul altor mprumuturi pe care aceasta le poate atrage depind n cea mai mare msur de clienii si, astfel c deciziile adoptate de conducerea bncii se refer nu la depozite, ci la investiii, plasamente, n general la domeniul activelor, banca exercitndu-i controlul asupra alocrii depozitelor pe care le primete i stabilind destinatarii creditelor. Elementul esenial al acestei strategii de management al activelor l constituie gestionarea atent a creditelor, care se acord n marea lor majoritatea pe termen scurt i finaneaz necesarul de capital circulant al clienilor n vederea acoperirii depozitelor existente, strategia de management al activelor bazndu-se pe ideea c banca i poate acoperi necesarul de lichiditi prin transformarea activelor n numerar, ns creditele, n calitatea lor de principal activ al unei bnci nu se transform ntotdeauna cu uurin n lichiditi, n special de recesiune economic. Managementul pasivelor Pe lng depozitele pe termen scurt, banca trebuie s dispun de noi resurse de finanare, pentru a satisface nevoile clienilor si, care pot solicita i credite pe termen lung, necesitnd acordarea unei mai mari atenii atragerii unor surse de finanare suplimentare, precum i monitorizrii costurilor depozitelor i a celorlalte posturi de pasiv. n acest sens, bncile trebuie s se orienteze n atragerea de surse de finanare care s minimizeze costul fondurilor (asigurnd creterea profitului i a capitalului) i n stabilirea unei structuri a depozitelor, mprumuturilor i capitalului care s confere nivelul dorit de stabilitate a fondurilor disponibile, banca avnd posibilitatea plasrii lor n active cu randament nalt, ceea ce impune adesea investirea fondurilor pe o durata mai mare i cu un risc ridicat. Strategia de management al pasivelor are ca principal obiectiv supremaia controlului asupra fondurilor comparativ cu controlul asupra activelor bancare, principala prghie de control fiind reprezentat de pre-rata dobnzii i celelalte condiii oferite de banc pentru depozitele atrase i mprumuturile acordate n vederea obinerii volumului i costurilor dorite. Managementul integrat Managementul integrat al activelor i pasivelor bancare are la baz mai multe obiective, i anume: exercitarea unui control ct mai eficient de ctre conducerea bncii asupra veniturilor i costurilor activelor i pasivelor, pentru realizarea strategiilor pe care banca i le-a propus; coordonarea controlului managementului asupra activelor cu controlul managementului asupra pasivelor, astfel nct s se asigure compatibilitate ntre gestionarea activelor i cea a pasivelor; elaborarea strategiilor n scopul maximizrii veniturilor i minimizrii costurilor aferente serviciilor bancare, care s genereze crearea de active sau pasive.

28

Managementul financiar al bncilor comercialeMetodele mai avansate de gestiune a riscului, de rat a dobnzii28 includ msurarea GAP la diferite termene de scaden, msurarea dinamic a GAP-ului, pe baza unor estimri de reinvestire i rate, msurarea duratei pentru activele bncii, apelul la aceste metode mai avansate se datoreaz faptului c n cazul msurrii tradiionale a riscului de rat a dobnzii (ca diferen sau raport ntre activele i pasivele sensibile la dobnd) apar o serie de probleme determinate de dificultatea selectrii scadenei care s fie utilizat drept criteriu pentru sensibilitate, precum i de faptul c reinvestirea sau modificarea ratelor poate afecta rapid sensibilitatea la dobnd. Pe baza informaiilor oferite de metoda GAP are loc protejarea venitului net din dobnzi prin reducerea volatilitii acestuia, att prin ajustarea direct a activelor sau pasivelor sensibile la rata dobnzii ct i prin intermediul unor instrumente ale pieei de capital ca de exemplu: contracte forward, contracte futures, opiuni sau SWAP-uri de rate ale dobnzii, ultima metod fiind larg utilizat de bncile occidentale care au la dispoziie piee de capital bine dezvoltate, pe care exist toate aceste instrumente pentru managementul ratei dobnzii. n vederea unei gestiuni corespunztoare a riscului de rat a dobnzii este necesar identificarea factorilor care afecteaz venitul net din dobnzi, precum: variaia nivelului ratelor dobnzii, modificarea relaiei dintre dobnda activ i cea pasiv, modificarea volumului activelor i pasivelor. Metoda GAP este utilizat pentru a proteja venitul net din dobnzi mpotriva modificrilor ratelor dobnzii sau pentru a alterna speculativ dimensiunea GAP-ului n ncercarea de majorare a venitului net din dobnzi i const n determinarea discrepanei dintre activele i pasivele cu dobnd variabil din portofoliul bncii. G.A.P.=ASD PSD unde ASD active sensibile la dobnd; PSD pasive sensibile la dobnd. O banc se afl n situaia de poziie scurt atunci cnd GAP este negativ, adic valoarea activelor sensibile la dobnd este mai mic dect valoarea pasivelor sensibile la dobnd, situaie favorabil n cazul scderii ratei dobnzii i nefavorabil n cazul creterii ratei dobnzii. n cazul n care GAP este pozitiv, adic valoarea activelor sensibile la dobnd este mai mare dect valoarea pasivelor sensibile la dobnd, banca are poziie lung de dobnd, iar majorarea sau diminuarea ratei dobnzii produce efecte inverse dect n cazul n care GAP este negativ. Active sensibile la dobnd Pasive sensibile la dobnd Active sensibile la dobnd Pasive sensibile la dobnd

Poziie scurt

Poziie lung

n cazul n care se urmrete determinarea discrepanei aferente ntregului portofoliu de active i pasive bancare prin metoda GAP se utilizeaz un grafic al scadenelor n care activele sunt grupate n buchete pe orizonturi mici de timp n funcie de scadene.

28

C. Brendea, V. Deanu, M. Zamfirescu, M. Ghi riscul i performana creditului bancar n Romnia, Ed. Coresi, Bucureti 2001, p.32

29

Managementul financiar al bncilor comercialeGraficul scadenelor permite determinarea discrepanei pentru fiecare clas de scaden, care evideniaz riscul de dobnd aferent fiecrui orizont de timp, precum i a discrepanei aferente ntregului orizont de timp (GAP cumulativ). Pe baza graficului scadenelor se poate determina raportul de sensibilitate la dobnd, ce clasific activele i pasivele n funcie de sensibilitatea lor la dobnd, pe diferite intervale de timp pe parcursul unui an. active sensibile la var iatia ratei dobanzii RST = pasive sensibile la var iatia ratei dobanzii Raportul de sensibilitate calculat pentru Banca Comercial Romn pe baza graficului scadenelor este: Sume de la BNR + Depozite de la alte banci + Credite acordate RST = Sume datorate BNR + Depozite de la alte banci + Depozite ale clientelei RST = 53.967.469 + 9.692.497 + 83.521.376 14.680.141 + 143.507.716

RST = 0,93 RST Durata de recuperare pasiv Durata de recuperare activ < Durata de recuperare pasiv Durata de recuperare activ = Durata de recuperare pasiv Majorarea dobnzilor Situaie nefavorabil Situaie favorabil Situaie neutr Diminuarea dobnzilor Situaie favorabil Situaie nefavorabil Situaie neutr

Pe lng metodele de gestiune a GAP-urilor n practica bancar se mai utilizeaz i metoda simulrilor, care implic elaborarea unui model cuprinztor al bilanului unei bnci, obiectivul simulrii fiind acela de msurare a sensibilitii venitului net din dobnzi,29

Luminia Roxin Gestiunea riscurilor bancare, EDP, Bucureti, 1997, p.181

30

Managementul financiar al bncilor comercialectigurilor i capitalului, la modificarea unor variabile cheie. Simularea presupune modelarea parametric a tuturor activelor i pasivelor bncii pentru determinarea unor scenarii de evoluie a acestora urmrindu-se abaterile de la modelul comportamental n interaciune cu proieciile ratelor dobnzii. Metoda simulrii presupune ns existena unor cerine mai mari n comparaie cu cele ale altor tehnici de gestionare a riscului ratei dobnzii, care s permit accesarea volumului mare de informaii n timp real. De asemenea bncile trebuie s i evalueze vulnerabilitatea i n cazul unor condiii de pia problematice presupunnd modele de rate ale dobnzii i s ia n considerare rezultatul evalurilor la stabilirea politicilor i limitelor privind riscul ratei dobnzii. The stress test (testul de stres) se efectueaz conform caracteristicilor de risc ale fiecrei bnci i are ca obiectiv furnizarea informaiilor referitoare la situaiile de maxim vulnerabilitate pentru banc, necesitnd luarea n considerare a unor modificri abrupte30 ale nivelului general al ratelor dobnzii i a modificrilor poteniale ale volatilitii i/sau lichiditii de pe toate pieele pe care activeaz banca. 1.3.3. Metode de gestiune a riscului de lichiditate Gestionarea riscului de lichiditate st la baza ncrederii n sistemul bancar i const n asigurarea c nevoile de finanare sunt acoperite n permanen, deci n primul rnd n gestiunea activelor lichide, iar ntr-o alt accepie este vorba despre imunizare, ce const n finanarea angajamentelor pe toat durata lor de via, cu resurse pe termene comparabile, pentru minimizarea nevoilor de lichiditate prezente i viitoare. Managementul riscului de lichiditate prezint importan din dou puncte de vedere: n primul rnd, un nivel corespunztor de lichiditate poate conduce n situaia unei reduceri neateptate a numerarului la necesitatea atragerii unor resurse suplimentare, cu costuri mai mari, reducnd profitabilitatea bncii i determinnd n ultim instan insolvabilitatea, iar n al doilea rnd o lichiditate excesiv poate determina scderea rentabilitii activelor i n consecin performane financiare slabe. Politicile de management ale lichiditii de regul sunt alctuite dintr-o structur de adoptare a deciziilor, un model de abordare a operaiunilor de finanare i lichiditate, un set de limite pentru expunerea la riscul de lichiditate, precum i din proceduri pentru planificarea lichiditii. Structura de adoptare a deciziilor reflect importana acordat lichiditii de ctre conducere care instituionalizeaz structura pentru gestiunea riscului de lichiditate din ALCO i desemneaz responsabilitatea elaborrii de politici asupra lichiditii celui mai nalt nivel de conducere din banc. Managementul lichiditii este strns legat de nevoile de finanare, banca putnd majora nivelul su de lichiditate prin intermediul managementului activelor, managementului pasivelor, sau o mbinare a celor dou, n practic nevoile de lichiditate putnd fi acoperite prin vnzarea de active foarte lichide din portofoliul de tranzacionare, vnzarea activelor mai puin lichide cum sunt activele imobilizate, iar n ceea ce privete pasivul prin creterea datoriei pe termen scurt i/sau a depozitelor pe termen scurt prin creterea scadenei datoriilor i n ultim instan prin majorarea de capital. P