Model Proiect Analiza

7/21/2019 Model Proiect Analiza

1/55

UNIVERSITATEA DE TIINE AGRICOLE I MEDICIN

VETERINAR ION IONESCU DE LA BRAD IAI

PROIECT LA DISCIPLINA

ANALIZA ECONOMICO-FINANCIAR

ndru!"#r$

C#n%& un'(& dr& G)(r'* TEFAN

S"ud+n",

IAI

./0


2/55

ION IONESCU DE LA BRAD IAI

ANALIZA PERFORMAN ELOR

NTREPRINDERII

ndru!"#r$

C#n%& un'(& dr& G)(r'* TEFAN

S"ud+n"$

IAI

./0

CUPRINS


3/55

CAPITOLUL /& BAZA DE INFORMA II ................................................................................4

/&/ Pr+1+n")r+) 2#3'+"! '' ...........................................................................................................4

/& O4'+3"u* d+ )3"'('")"+ )* 2#3'+"! '' .......................................................................................5

/&5 Pr'n3'6)*'' 3*'+n ' ' %urn'1#r' )' 2#3'+"! '' ..........................................................................5

CAPITOLUL & ANALIZA PIE EI ...........................................................................................7&/ Pr+1+n")r+) 2+3"#ru*u' 7n 3)r+ )3"'(+)1!S&C ARISMA DISTRIBUTIE S&R&L..............7

& Pr'n3'6)*'' 3#n3ur+n ' ..........................................................................................................7

&5 An)*'1) +d'u*u' 3#n3ur+n ')* ............................................................................................8

2.3.1 Analiza cotelor de pia ..................................................................................................8

2.3.2 Analiza structurii concuren iale ......................................................................................9

2.3.3 Analiza pozi iei concuren iale .......................................................................................11

CAPITOLUL 5& ANALIZA POTEN IALULUI INTERN AL NTREPRINDERII ............135&/ An)*'1) r+2ur2+*#r u)n+..................................................................................................13

5& An)*'1) r+2ur2+*#r )"+r')*+.............................................................................................15

CAPITOLUL 8& ANALIZA C9ELTUIELILOR.....................................................................19

8&/ An)*'1) 3#2"ur'*#r d+ 6r#du3 '+& M+"#d) 'nd'3+*u' 3#2" un'")r ......................................19

8& M+"#d) 3#2"u*u' #4'+3"'(....................................................................................................22

CAPITOLUL 0& ANALIZA REZULTATELOR NTREPRINDERII...................................26

0&/ An)*'1) 3'%r+' d+ )%)3+r' ' ) )r:+' 3#+r3')*+ ...............................................................26

5.1.1 Analiza cifrei de afaceri................................................................................................26

5.1.2 Analiza marjei comerciale............................................................................................27

0& An)*'1) 6r#du3 '+' "#")*+ ' ) ()*#r'' )d!u;)"+ ................................................................28

5.2.1 Analiza produc iei totale ...............................................................................................28

5.2.2 Analiza valorii aduate...............................................................................................29

CAPITOLUL


4/55

CAPITOLUL /

BAZA DE INFORMA II

A!ezat "ntr#un d$cor super% "n v&rful colinei '(o%rina) la marinea pdurii cu acela!i

nume deasupra vii '*o+anului) !i la intrare "n municipiul ,u!i unitatea pune la dispozi-ie 15

camere dotate cu televiziune prin anten satelit internet /ireless %aie proprie paturimatrimoniale %alcoane separate cu un salon de restaurant ce dispune de 200 de locuri dou

terase acoperite cu 40 de locuri un salon v&ntoresc cu 30 de locuri precum !i o parcare

eneroas. ersonalul este unul calificat cu eperien- se ocup cu calitatea "nalt a serviciilor !i

produselor oferite asiur&nd un sejur minunat la ensiunea (o%rina.

/&/ Pr+1+n")r+) 2#3'+"! ''

ensiunea (o%rina apar-ine societa-ii comerciale AA A care are o activitate

prosper pe parcursul a mai %ine de 20 de ani locul "n top profit pe anul 2009 !i 2010:

av&ndu#l ca ac-ionar majoritar pe ;asile arian fondatorul !i coordonatorul construc-iei

compleului turistic .?@ ..* asiur conducerea compleului turistic prin

manaerul Anelica arian licen-iat !i specializat "n turism manaer %revetat: care

coordoneaz o ec+ip ce satisface la cele mai "nalte cerin-e serviciile oferite celor mai preten-iosi

clien-i.ensiunea (o%rina este sinura pensiune din municipiul ,u!i care asiur cazare turi!tilor

!i sinura care dispune de cele mai multe avantaje de cazare !i locuri disponi%ile.@nitatea pune la dispozi-ie 15 camere dotate cu televiziune prin anten satelit internet

/ireless %aie proprie paturi matrimoniale %alcoane separate cu un salon de restaurant ce

dispune de 200 de locuri dou terase acoperite cu 40 de locuri un salon v&ntoresc cu 30 de

locuri precum !i o parcare eneroas.ersonalul este unul calificat cu eperien- se ocup cu calitatea "nalt a serviciilor !i

produselor oferite asiur&nd un sejur minunat la ensiunea (o%rina.


5/55

ensiunea '(o%rina) pune la dispozi-ia vizitatorilor doua sli de restaurant cu 200 de locuri

!i respective 30 de locuri. Aceasta din urm fiind o sal cu tent v&ntoreasc construit la

ini-iativ administratorului.

/&& O4'+3"u* d+ )3"'('")"+ )* 2#3'+"! ''

.= AA (>?@ ..* are ca o%iect de activitate prestarea de servicii

+oteliere servicii de alimenta ie pu%lic i arement v&nzarea de pac+ete turistice activit-i de

joac pentru copii evenimente oranizate "n vederea petrecerilor de searActivitatea de %az a societ ii este constiuit "n Actul =onstitutiv i potrivit codificrii

=AB C 5510 este definit ca ),oteluri i alte activit-i leate de cazare)./&&/& Pr'n3'6)*'' 3*'+n ' ' %urn'1#r' )' 2#3'+"! ''

ensiunea )(o%rina) are ca vizitatori clien i rom&ni c&t i clien i strini "n eneral din

zona =omunit-ii uropene.@nitatea "!i centreaz activit-ile asupra tuturor cateoriilor de v&rst astfel tinerii "si pot

petrece timpul li%er de la sf&r!itul sptm&nii cu diferite activit-i "ncep&nd cu jocuri de arement

p&n la jocuri de cr-i.entru persoanele de v&rst medie dar !i pentru cei "n v&rst eit numeroase pac+ete de

vizitare a monumentelor istorice din ora!.


6/55

Bu "n cele din urm printre furnizorii prefera-i ai pensiunii sunt !i cei care ofer produse de

iien interioar articole de menaj "n eneral articole pentru "ntre-inerea societ-ii .=

@E=A*B ..*.

CAPITOLUL &ANALIZA PIE EI

&/ Pr+1+n")r+) 2+3"#ru*u' 7n 3)r+ )3"'(+)1! S&C ARISMA DISTRIBUIE

S&R&L?@ ..* func-ioneaz "n sistemul turismului.

unicipiul ,u!i este sinurul ora! ce prezint monumente culturale !i sociale pentru vizitat.>urismul "n reiune reprezint una dintre priorit-ile de dezvoltare a autorit-ilor aceasta

fiind prezent pe lista investi-iilor "n cadrul lanului Ba-ional de (ezvoltare a ora!ului.


7/55

(e precizat !i faptul c datorit eisten-ei unor sli de conferin-e prezente "n incinta

ora!ului "ncepe s se dezvolte turismul de afaceri reuniuni cu diferite ocazii !i conrese.


8/55

100i

ir

L

CAP

CA=

unde =AiI cifra de afaceri a "ntreprinderii analizate i =A *I cifra de afaceri a liderului.

3.C#") d+ 6') ! 26+3'%'3! >P '2? indic care este pozi ia unei firme pe pia a efectiv deservit

de aceasta i se calculeaz cu formulaD

100i

is

S

CAP

CA=

unde =Ai I cifra de afaceri a "ntreprinderii analizate i =A I cifra de afaceri a sectorului

deservit.

a%elul 2.1 este prezentat analiza cotelor de pia ale "ntreprinderii .= AA

(>?@ ..*

Tabelul 2.1

An)*'1) 3#"+*#r d+ 6') !

Br

crt.

ndicator @.. Anii de analiz ata de evolu ie J:

2012 2013 2014 2013K2012 2014K2013

1. =Ai *ei 325.572 398.756 425.729 12247 106762. =A* *ei 652.324 667.890 676.780 10238 99983. =A> *ei 3.673.211 3.890.345 3.998.456 10591 10277

4. =A *ei 2.356.444 2.434.987 2.567.222 10333 105435. i J 8.86 1085 1064 12246 98066. ir J 4990 5970 6290 11963 105367. is J 1381 1637 1658 11853 10128

ata de evolu ie e: a fost calculat dup formulaD

n

e

1

95 100

nI =

unde I indicatorul i n I anul.


9/55

ani analiza i. ;aloarea cifrei de afaceri este dat de valoarea veniturilor din produc ia v&ndut i

de cea veniturilor din v&nzarea mrfurilor deci se poate spune c acestea au "nreistrat o cre tere

de la un an la altul.

2.3.2 Analiza structurii concuren iale

tructura concuren ial este format din numrul total de firme eistente pe o pia i ia "n

considerare radul de concentrare a pie ei.

tructura concuren ial arat c&t la sunt din pia este de inut de un numr redus de firme

eistente la un moment dat.

Analiza presupune folosirea urmtorilor indicatoriD

/& Ind'3+*+ 6)r ')* d+ 3#n3+n"r)r+ ) 6'+ +' >I63? arat c&t la sut din pia este de inut de primele 4#8#12 "ntreprinderi i se calculeaz cu formulaD

1

i

n

i

Ipc P=

=

unde iI cota de pia a%solut i n I L4 8 12M

=&nd pc are valori mai mari de 50J pia a este considerat concentrat i prezint anumite

%ariere de intrareKie ire iar c&nd pc are valori mai mici de 50J pia a este dispersat.

& Ind'3+*+ 9'r23@)nn 9+r%'nd)@* >I9-9? arat c&t la sut din pia este de inut "n

medie de o firm. pre deose%ire de pc la calculul ,#, se iau "n considerare toate firmele

eistente pe pia . Normula de calcul este urmtoareaD

2

1

n

H H i

i

I P=

=

unde i2

I ptratul cotelor de pia ale "ntreprinderilor de pe pia i nI numrul "ntreprinderilor

eistente pe pia .


10/55

afaceri lei:1. ,otelul =antemir 676.780 1692 2862. ,otel mipre 515.798 1289 1663. ,otel acova 496.737 1242 1544. ensiunea (o%rina 425.729 1064 1135. ensiunea >osca 398.810 997 079

6. ,otel =lasic 333.467 833 0697. ensiunea Gren Garden 291.768 729 0538 ensiunea =rismona 259.345 648 0419 ,otel verest 234.789 587 03410 ensiunea =uvas 198.798 497 02411 ensiunea Amadeus 166.435 416 017

>E>A* 3.998.456 100 #pc # 5287 #,#, # # 1036


11/55

4. =alcularea notei medie ponderate cu formulaD

N=i=1

5

Gi X n

@nde GiI radul de importan acordat

nI nota

5. Analizarea rezultatelor

entru "ntreprinderea .=. AA (>?@ ..*. au fost indentifica i urmtorii

factori ai succesuluiD cota de pia imainea "ntreprinderii pe pia produsele inovative

promovarea i productivitatea muncii.

Analiza pozi iei concuren iale a .=. AA (>?@> ..*. este prezentat "n

>a%elul 2.3.

Tabelul 2.3

An)*'1) 6#1' '+' 3#n3ur+n ')*+

Br.

=rt.

Nactorul c+eie al

succesului

Gradul de

importan

Bota o% inut

ensiunea

(o%rina

ensiunea

>osca

,otel =antemir

1. =ota de pia 020 9 8 102. mainea "ntreprinderii 015 9 10 83. romovarea 030 7 9 84. roduse inovative 035 8 10 95. roductivitatea muncii 010 9 10 76. >E>A* 1 42 57 447. Bota medie ponderat 895 103 945


12/55

CAPITOLUL 5&

ANALIZA POTEN IALULUI

INTERN AL NTREPRINDERII

3.1 Analiza resurselor umane

esursele umane reprezint c+eia succesului unei activit i economice. *a nivel de

"ntreprindere resursele umane se analizeaz din 3 puncte de vedereD

1. (in punct de vedere al radului de aprovizionare cu for de muncF

2. (in punct de vedere al utilizrii timpului total de muncF

3. (in punct de vedere al eficien ei economiceF

ndicatorii analizei resurselor umane suntD

/& Nu!ru* "#")* d+ 2)*)r') ' >N2? care reprezint numrul contractelor de munc eistente la un

moment dat.


13/55

Ce= E

Nsx100

0& C#+%'3'+n"u* +d'u )* ' 3!r'' >C ? care eprim mo%ilitatea for ei de munc i se

calculeaz cu formulaD

Cm=I+E

Nsx100

T? care se calculeaz cu formulaD

T =ZLNm8ore Ki

unde P* Inumr zile leale pentru munc.

& T'6u* n+*u3r)" >Tn? este eal cu numrul orelor de munc pierdute ca urmare a

a%sentrii motivate a concediilor a "nvoirilor iar "n analiza realizat este calculat cu formulaD

Tn=ZcNm8ore Ki

unde Pc I numr zile concedii.

& T'6u* *u3r)" >T*? calculat cu formulaD

TL=T Tn .

/.& Pr#du3"'('")"+) )nu)*! ) un3'' >)? care reprezint valoarea produc iei o% inute de

un salariat "n decursul unui an i se calculeaz cu formulaD

Wa=VT

Nm

unde ;> I venitul total al "ntreprinderii.

//& Pr#du3"'('")"+) #r)r! ) un3'' >@? care reprezint valoarea produc iei o% inute de

un anajat intr#o or i se calculeaz cu formulaD

Wh=VT

TL


14/55

Br.

=rt.

ndicator im%ol @.. Analiza pe ani ata de

evolu ie2013 2014

1. Bumrul salaria ilor la

"nceputul anului

Bsn#1 ers. 6 9 150

2. ntrri ers. 2 3 150

3. e iri ers. 3 2 66664. Bumr total de salaria i Bs ers. 5 10 2005. Bumr mediu de salaria i Bm ers. 4 9 2256. =oeficientul intrrilor =i J 40 30 757. =oeficientul ie irilor =e J 60 20 33338. =oeficientul mediu al

mi crii

=m J 100 50 50

9. ndicele de sta%ilitate J 0 50 500010. Bumr zile leale pentru

munc

P* Pile 251 252 10039

11. Bumr zile concedii Pc Pile 20 22 11012. >impul de munc total > EreKan 8.032 18.114 2255213. >impul de munc lucrat >* EreKan 7.392 16.530 2236214. >impul de munc nelucrat >n EreKan 640 1.584 02415. ;enitul total ;> *ei 371.742 414.532 1115116. roductivitatea anual a

muncii

Qa *eiKpersKa

n

92.9355 46.05911 4956

17. roductivitatea orar a

muncii

Q+ *eiK+ 5028 2507 4986


15/55

*a analiza mijloacelor fie se calculeaz urmtorii indicatoriD

/& M':*#)3+ %'+ "#")*+ >M%"? care reprezint valoarea total a mijloacelor fie.& C#+%'3'+n"u* 'n"r!r'*#r >C'? care se calculeaz cu formulaD

Ci=

I

Mft

unde I intrri demijloace fie.

5& C#+%'3'+n"u* '+ 'r'*#r >C +? care se calculeaz cu formulaD

Ce= E

Mft

unde I ie iri de mijloace fie.

8& Gr)du* d+ u1ur! ) ':*#)3+*#r %'+ >Gu? care se calculeaz cu formulaDGu=

A

Mft

unde AI amortizarea.

0& Gr)du* d+ u"'*'1)r+ ) 3)6)3'"! '' d+ 6r#du3 '+ >G 6? care se calculeaz cu formulaD

Gp=Q e

Qpx100

unde He I produc ia efectiv i H p I produc ia poten ial maim:.

Vr? care se calculeaz cu formulaD

Vr=CA

S

unde =A I cifrade afaceri a "ntreprinderii.

5& Dur)") d+ r#") '+ ) 2"#3ur'*#r >Dr? care se calculeaz cu formulaD


16/55

Dr= S

CAx365

a%elul 3.2 este prezentat analiza resuselor materiale la "ntreprinderea S&C& ARISMA

DISTRIBUIE S&R&L&

Tabelul 3.2

An)*'1) r+2ur2+*#r )"+r')*+ *) 7n"r+6r'nd+r+) S&C& ARISMA DISTRIBUIE S&R&L&

Br.

=rt.

ndicator im%ol @.. Analiza pe ani ata de

evolu ie2013 20141. ijloace fie la "nceputul

anului

n#1 *ei 37.896 48.756 12865

2. ntrri de mijloace fie *ei 12.423 34.879 280763. e iri de mijloace fie *ei 25.700 30.890 120194. ijloace fie totale ft *ei 24.619 52.745 214245. =oeficientul intrrilor =i J 050 066 1326. =oeficientul ie irilor =e J 104 058 55767. Amortizarea A *ei 22.500 27.645 122868. Gradul de uzur a

mijloacelor

fie

Gu J 091 052 23768

9. roduc ia efectiv He *ei 1.235.456 1.678.189 1358310. roduc ia poten ial Hp *ei 2.212.342 2.122.456 959311. Gradul de utilizare a

capacit ii

de produc ie

Gp J 582 7906 1.35841

12. >imp lucrat >* EreKan 16.200 18.240 1125913. andamentul mijloacelor

fie

mf *eiKor 7626 9200 12063

14. tocuri *ei 11.222 12.476 1111715. =ifra de afaceri =A *ei 398.756 425.729 1067616. ;iteza de rota ie a stocurilor ;r ot.Kan 3553 3412 9603

(urata de rota ie a stocurilor (r Pile#flu 1027 1069 10408

(in analiza resurselor materiale ale .= AA (>?@ ..* reiese cvaloarea mijloacelor fie totale este mai redus "n anul 2013 comparativ cu anul 2014


17/55

coeficientul ie irilor fiind cu 4424J mai mic "n 2013. e o%serv c radul de utilizare a

capacit ii de produc ie este mai mare "n 2013 fapt ce arat c utilizarea mijloacelor fie este

mai pu-in eficient iar radul de uzur a acestora scade.


18/55

CAPITOLUL 8&

ANALIZA C9ELTUIELILOR

8&/& An)*'1) 3#2"ur'*#r d+ 6r#du3 '+& M+"#d) 'nd'3+*u' 3#2" un'")r

=+eltuielile de produc ie orienteaz decizia "ntreprinderii spre un anumit rezultat

economic.!eto"a in"icelui cost unitarconst "n analizarea costului de produc ie pe costuri varia%ile

i costuri fie i are la %az analiza costurilor din cadrul teoriei produc iei pe termen scurt i pe

termen lun.

Pe termen scurt c&nd cel pu in un factor este varia%il i are sens de consum specific

constant profitul este influen at de costul fi mediu. e msur ce produc ia cre te costul fi

mediu scade iar celelalte costuri neconstante determin cre terea profitului.


19/55

5& =&nd ICV H ICA se produce un dezec+ili%ru de scar date fiind costurile ascunse

noncalitate pierderi de cot de pia pierdere de clien i: i de cele oraniza ionale. Aceast

situa ie este specific "ntreprinderilor mari.

Pe termen lun# "ntreprinderea se comport conform leii cre terii veniturilor

consider&ndu#se c aceast tendin de cre tere a veniturilor determin un dezinteres fa de costuri.

a%elul 4.1 s#a realizat analiza costurilor de produc ie din perioada 2013 C 2014 la .=.

AA (>?@ ..*& prin metoda costului unitar utiliz&nd contul de rofit i

pierdere.

Bumrul mediu de salaria i ai "ntreprinderii este de 12 dintre careD personal neproductiv

de conducere: C 2 reprezent&nd 16.16J din total i personal productiv C 10 reprezent&nd

83.84J din total. Astfel c+eltuielile cu personalul au fost "mpr ite "n c+eltuieli fie c+eltuielicu personalul neproductiv: i "n c+eltuieli varia%ile c+eltuieli cu personalul productiv:.

Tabelul $.1

Analiza costurilor de produc ie la .C. A!IMA "IT!I#$%IE .!.&. prin metoda

indicelui cost unitar

Br.

=rt.

ndicator @.. Analiza pe ani ata de

evolu ie2013 2014

1. Alte c+eltuieli materiale *ei 1.355 2.831 208922. Alte c+eltuieli eterne ap

enerie:

*ei 2.323 2.480 10675

3. Ajustri de valoare privind

imo%ilizrile

*ei 8.111 8.686 10708

4. =+eltuieli privind presta iile

eterne

*ei 4124 4113 9973

5. =+eltuieli cu alte taeimpozite

*ei 2.322 2.122 9138

6. =+eltuieli cu salarii

"ndemniza ii 6.15 J din total:

*ei 1.107 1.230 11111

7. =+eltuieli cu asiurri i

protec ie social 6.15 J din

total:

*ei 861 2091 2428

8. =+eltuieli fie totale =N: *ei 20203 15735 77889. =+eltuieli cu materii prime i

materiale

*ei 11.400 11.500 10087

10. =+eltuieli cu mrfurile *ei 2.457 2.987 12157


20/55

11. =+eltuieli cu salarii

"ndemniza ii

93.85 J din total:

*ei 16.893 18.770 11111

12. =+eltuieli cu asiurri i

protec ie

social 93.85 J din total:

*ei 1.3139 3.190.9 24285

13. Alte c+eltuieli *ei 323 373 1154714. =+eltuieli varia%ile totale =;: *ei 32.392 65.539 2023315. >otal c+eltuieli de eploatare

=>:

*ei 52.595 81.274 15452

16. =ifra de afaceri =A: *ei 398.756 425.729 1067617. roduc ia total Ht: ?uc 8.898 9.981 1121718. =ostul fi unitar =f: *eiK%u

c

227 157 6916

19. =ostul varia%il unitar =v: *ei 364 656 1802120. =ostul unitar total =u: *ei 591 814 13773

Normulele utilizate "n calculul indicatorilor suntD

=N I Alte c+eltuieli materiale O Alte c+eltuieli eterne O Ajustri de valoare privind

imo%ilizrile O =+eltuieli privind presta iile eterne O =+eltuieli cu alte tae impozite O

=+eltuieli cu salarii i indemniza ii 615J din total: O =+eltuieli cu asiurri i protec ie social

615J din total: unde =N I =+eltuieli fieF

=; I =+eltuieli cu materii prime i materiale O =+eltuieli cu mrfurile O =+eltuieli cu salarii i

"ndemniza ii 9385J din total: O =+eltuieli cu asiurri i protec ie social 9385J din total: O

Alte c+eltuieli unde =; I =+eltuieli varia%ileF => I =N O =; unde => I =+eltuieli totaleF

Cf=

CF

Qt unde =f I costul fi unitar i Ht I produc ia totalF

Cv=

CV

Qt unde =v I costul varia%il unitarF

Cu=

CT

Qt unde =u I costul unitar total.


21/55

'.2. Metoda costului o(iecti)

etoda costului o%iectiv a fost conceput ca un set de instrumente referitoare la

planificarea costurilor manaementul costului i controlul costului. Are ca o%iectiv reducerea

costurilor printr#un proces continuu de "m%unt ire a te+noloiilor i a proceselor de fa%rica ie.

entru "ndeplinirea acestui o%iectiv se impune cunoa terea diferitelor etape ale vie ii unui

produs precum i analiza costurilor fiecrei faze "n func ie de caracteristicile ei i de pre urile

previzi%ile.

etoda caut rspuns la "ntre%areaD '=are este aportul dintre costul maim acceptat de

"ntreprindere i pre ul maim acceptat de pia R) i presupune parcurerea urmtoarelor etapeD

1. dentificarea sementului de popula ie cruia i se adreseaz produsulF

2. ta%ilirea puterii de cumprare a sementului de consumatoriF

3. ta%ilirea pre ului de v&nzare al produsului C pre ul de pia previzi%il este fiat la un

nivel care s permit "ntreprinderii o% inerea unui sement de pia dorit i un volum de v&nzri

propus.

4. ta%ilirea profitului "ntreprinderii C din pre ul de pia previzi%il se deduce o marj de

profit int cu scopul de a se determina costul int.

5. =alculul costului maimal ca diferen "ntre pre ul de v&nzare sta%ilit i profitul sta%ilit

"n etapele anterioare.

6. roiectarea produsului C odat identificat costul maimal "ntreprinderea proiecteaz

produsul astfel "nc&t s se "ncadreze "n limitele acestuia i s aloce resursele "nspre acele func ii

ale produsului dorite de clien ii int.

=osturile int implic lucrul "n sens invers de la un pre de pia previzi%il competitiv spre

un cost int la un nivel specificat al cererii care devine apoi un o%iectiv de "ndeplinit.

rincipalii factori care sunt lua i "n considerare la formarea costului o%iectiv sunt factorii

eterni de pia . Astfel se efectueaz studii de pia dup care este sta%ilit pre ul de v&nzare al

produsului "n func ie de radul de atractivitate pentru cumprtori i pre ul practicat de

concuren .

?@ ..*. " i propune s lanseze un nou pac+et

de cazare care s includ 4 nop i de cazare "n reim all inclusive mic dejun dejun i cin: i

acces ratuit la sala de fitness a +otelului. Acest pac+et de servicii rspunde nevoilor clietelei

int identificate de#a lunul eperien ei acumulate. ementul int a fost identificat printr#un

studiu de pia efectuat de "ntreprindere din care au rezultat urmtoareleD

uterea de cumprare a clien ilor este de 2.432 leiKlun cu un rad de "ndatorare de maim 20JF


22/55

re ul de v&nzare practicat de principalul concurent este eal cu pre ul de pia determinat de

puterea de cumprare a clienteleiF =antitatea v&ndut a principalului concurent de este 1.000 de pac+eteKanF entru competitivitate "ntreprinderea " i propune s practice un tarif cu 6J mai redus fa de

concuren o marj a profitului de 30J i o cot de pia relativ de 55J pentru noul produs. =osturile de proiectare i dezvoltare a pac+etului turistic sunt de 8.000 lei iar c+eltuielile enerale

ale "ntreprinderii sunt de 4.500 lei. =onsumurile standard pentru un pac+et turistic sunt de 8 ore om i 12 unit i materiale. =ostul unei

ore om este de 10 lei iar costul unei unit i materiale este de 16 lei. rimele doua op iuni suplimentare solicitate de clientela int sunt urmtoareleD acces la sala de

fitness care necesit un consum suplimentar de 02 ore om i o unitate material: i mic dejun "n

camera de +otel care necesit un consum suplimentar de 03 ore om i 02 unit i materiale:.

Tabelul $.2

Analiza costurilor de produc ie la .C. A!IMA "IT!I#$%IE .!.&. prin metoda costului

o(iecti)

Br. =rt. ndicator im%ol @. . ;aloare1. ;enitul mediu lunar ;m *ei 2.4322. Grad maim de

"ndatorare

Gi J 20

3. re de v&nzare

previzi%il

p *eiK%uc. 4864

4. re de v&nzare C

principalul concurent

c *eiK%uc. 4864

5. =antitate v&ndut C


Hc *ei 1.000

6. =ifra de afaceri C


=Ac *ei 486.400

7. re de v&nzare final f *eiK%uc. 437768. =antitate v&ndut H ?uc. 1000

9. =ifra de afaceriprevizionat

=Ap *ei 267.520

10. arja de profit unitar p *eiK%uc. 1313211. =ostul o%iectiv =o *eiK%uc. 3064412. =osturi totale => *ei 306.440a: =ost proiectare = *ei 8000

%: =osturi enerale =G *ei 3500c: =osturi varia%ile =; *ei 294.94013. =ost varia%il unitar =v *eiK%uc. 29494a: =ost varia%il standard =vs *eiK%uc. 272

%: =ost varia%il op iuni

suplimentare=vo *eiK%uc. 2294


23/55

14. =ost acces la sala de

fitness

=f *eiK%uc. 18

15. =ost mic dejun "n

camer

=md *eiK%uc. 62

?@ ..*. a proiectat un pac+et la un pre de

v&nzare 43776 lei: cu 10J mai mic dec&t pre ul de pia previzi%il pre ul pe care "l poate plti

un consumator av&nd "n vedere venitul mediu lunar i radul de "ndatorare:.

re ul de v&nzare previzi%il a fost calculat dup formulaD Pp I%m &i' re ul de v&nzare al principalului concurent I re ul de v&nzare previzi%ilF =ifra de afaceri a principalului concurent a fost calculat dup formulaD

CAc IPc (c' re ul de v&nzare final a fost calculat dup formulaD Pf)Pc #10JPc'

=ifra de afaceri previzionat a fost calculat "n raport cu cifra de afaceri a principaluluiconcurent dat fiind faptul c "ntreprinderea i#a propus o cot de pia relativ de 55J.

ir=CAp

CA ! 100F

=antitatea v&ndut a fost calculat av&nd cifra de afaceri previzionat i pre ul de v&nzare final

astfelD %uc i.

arja de profit unitarD Mp= 35

100x f F

=ostul o%iectiv a fost calculat dup formulaDCo=Pf!p'

=osturile totale au fost calculate dup formulaD CT =Co( iar costurile varia%ile dup

formulaD

C% =CT =+C&:F

=ostul varia%il unitar a fost calculat dup formulaD Cv=CV

Q F

=ostul varia%il standardDCvs= ore pre Kor O@. pre K@. F

=ostul varia%il op iuni suplimentareDC*o=C*C*s '

=ost acces la sala de fitnessD=f I ore pre Kor O@. pre [email protected]

=ost mic dejun "n camerD=md I ore pre Kor O@. pre K@..


24/55

CAPITOLUL 0&

ANALIZA REZULTATELOR NTREPRINDERII

ezultatele "ntreprinderii se msoar cu urmtorii indicatoriD cifra de afaceri produc ia

total valoarea aduat i marja comercial.


25/55

0&/ An)*'1) 3'%r+' d+ )%)3+r' ' ) )r:+' 3#+r3')*+

*.1.1 Analiza ci+rei de a+aceri

=ifra de afaceri eprim for a de v&nzare a unei "ntreprinderi msurat prin totalitatea

"ncasrilor "nreistrate "ntr#un an calendaristic. Nor a de a vinde se formeaz pe pia i eprim

capacitatea "ntreprinderii de a concura cu rivalii si.

(in punct de vedere conta%il cifra de afaceri este suma dintre contul rfuri i contul

roduc ia v&ndut. *a cifra de afaceri se mai adau u%ven iile de eploatare "ncasate de

"ntreprindere.

=ifra de afaceri se analizeazD

din punct de vedere al structurii pe surse de formare C c&t la sut sunt mrfuri c&t la sut sunt

produse c&t la sut sunt servicii:F din punct de vedere al factorilor de influen pre ul de v&nzare i cantit ile v&ndute:F din punct de vedere al evolu iei al cre terii sau al scderii de la un an la altul: din punct de vedere al implica iilor asupra "ntreprinderii dac cifra de afaceri cre te "nseamn

c "ntreprinderea are for de a vinde este performant i "n cre tere iar dac cifra de afaceri

scade "nseamn c for a de a vinde este erodat "ntreprinderea devine neperformant i

determin omaj:.

e "nt&lnesc urmtoarele tipuri de cifr de afaceriD/& C'%r) d+ )%)3+r' "#")*! >CAT: "n care sunt incluse venituri din produc ia v&ndut

venituri din mrfurile v&ndute i su%ven iile.

& C'%r) d+ )%)3+r' +d'+ >CA? este un raport "ntre cifra de afaceri =A: i produc ia

v&ndut

CAm=CA

Q v=

v x Qv

Qv

unde pv I pre ul de v&nzare

5& C'%r) d+ )%)3+r' )r;'n)*! >CA;? este un raport "ntre varia ia cifrei de afaceri i

varia ia produc iei v&ndute

CAm"=#CA

#Qv=

CA1CA 0

Qv1Qv0

8& C'%r) d+ )%)3+r' 3r'"'3! >CA3? se calculeaz cu formulaD

CA!=CF

1R!v=

CF

1Cv

v

=

CF

vCvx v


26/55

unde =N I costuri fie cv I rata costurilor varia%ile medii =v I costurile varia%ile medii.

0&/& An)*'1) )r:+' 3#+r3')*+

arja comercial eprim for a "ntreprinderii de a specula pia a.


27/55


28/55

roductivitatea muncii se calculeaz cu formulaD

WM=Q

M

Pe termen lun#se caut rspunsul la "ntre%areaD 'Care este combina ia optim "e resurse "e

munc i capital pentru a ob ine pro"uc ia scontat0.

*.2.2 Analiza )alorii aduate

;aloarea aduat este un indicator economic care eprim capacitatea "ntreprinderii de a

produce efecte la propriul efort.

;aloarea aduat ;A: se calculeaz ca diferen "ntre produc ia eerci iului H e: i

consumul intermediar =i:D

A=/e0 Ci &=onsumul intermediar =i: este format din c+eltuieli cu materii prime i materialele

consuma%ile alte c+eltuieli materiale alte c+eltuieli eterne ap enerie: c+eltuieli privind

presta iile eterne i alte c+eltuieli de eploatare.

;aloarea aduat este format din salarii impozite do%&nzi i amortizri.

a%elul 5.2 este prezentat analiza produc iei totale i analiza valorii aduate la

"ntreprinderea .=. AA (>?@> ..*. pentru anii 2013 i 2014 utiliz&nd date din

contul de profit i pierdere.

Tabelul +.2

Analiza produc iei i a )alorii aduate la .C. A!IMA "IT!I#$%IE .!.&.

Br.

=rt.

ndicatori @. . Anii de analiz

2013 2014

1. rfuri v&ndute *ei 311.121 369.654

2. ;enituri din produc ia v&ndut *ei 2.567 1.1263. ;enituri din produc ia stocat *ei 1.276 1.5754. ;enituri aferente produc iei

imo%ilizate

*ei 1.119 1.266

5. ;enituri aferente produc iei

totale He:

*ei 144.111 212.668

6. u%ven ii *ei 38.761 30.4447. Alte venituri din eploatare *ei 1.732 2.1338. ;enituri financiare *ei 2.348 3.122

9. ;enituri totale *ei 153.153 221.89010. =ostul mrfurilor =m: *ei 132.412 145.54311 =onsumul intermediar =i: *ei 19 202 17 222 3


29/55

12. ;aloarea aduat ;A: *ei 124.909 195.4457

=onsumul intermediar =i: 2014 I =+eltuieli cu materii prime i materialele consuma%ile O Alte

c+eltuieli materiale O Alte c+eltuieli eterne enerie ap: O =+eltuieli privind presta iile eterne

i alte c+eltuieli de eploatare I2.831O2.480O4.113O11.500I17.223 =onsumul intermediar =i: 2013 I =+eltuieli cu materii prime i materialele consuma%ile O Alte

c+eltuieli materiale O Alte c+eltuieli eterne enerie ap: O =+eltuieli privind presta iile eterne

i alte c+eltuieli de eploatare I 1.355O2.322O4.124O11.400I19.202


30/55


31/55

# ;enituri 26 0 0 0C9ELTUIELI DE EPLOATARE

TOTAL rd.07O08O09O10O11O14O17O20O24:

27 163.3087 236.323 198.86035

PROFITUL SAU PIERDEREA DIN

EPLOATARE$

# rofit rd. 06#27: 28 3.722.7013 3.999.716 4.117.7446# ierdere 29 0 0 0

8. ;enituri din do%&nzi 30 0 0 0Alte venituri financiare 31 2.245 2.348 3.122

VENITURI FINANCIARE TOTALrd.

30O31:

32 2.245 2.348 3.122

9. =+eltuieli privind do%&nzile 33 0 0 0Alte c+eltuieli financiare 34 251 333 353

C9ELTUIELI FINANCIARE TOTALrd.

33O34:

35 251 333 353

PROFITUL SAU PIERDEREA

FINANCIAR>?# rofit rd. 32#35: 36 1.994 2.015 2.769# ierdere 37 0 0 010. ;enituri etraordinare 38 0 0 011. =+eltuieli etraordinare 39 0 0 0

PROFITUL SAU PIERDEREA DIN

ACTIVITATEA ETRAORDINAR# rofit rd. 38#39: 40 0 0 0

# ierdere 41 0 0 0VENITURI TOTALErd. 06O32O38: 42 3.888.255 4.238.387 4.319.727C9ELTUIELI TOTALE rd. 27O35O39: 43 163.5597 236.666 199.21335

PROFITUL SAU PIERDEREA BRUT# rofit 44 3.724.6953 4.001.721 4.120.51365# ierdere 45 0 0 012. mpozitul pe profit 46 595.951248 640.27536 659.282184

13. REZULTATUL NET AL

EERCI IULUI FINANCIAR# rofit 47 3.128.744052 3.361.44564 3.461.231466

# ierdere 48 0 0 0e %aza contului de profit i pierdere rezult urmtoarele rafice care reprezint evolu ia

principalilor indicatori respectiv veniturile totale c+eltuielile totale i profitul.


32/55

2012 2013 2014

3,888,255

4,238,387 4,319,727

163,560 236,666 199,213

Venituri totale (lei) Cheltuieli totale (lei)

i. .1 4 E)olu ia )eniturilor i c5eltuielilor totale 6n perioada 2712 4 271'


33/55

ezultatele financiare cuprind indicatorii de profit i pierdere rezultatul financiar este

diferen a dintre venituri i c+eltuieli:.

/& !ezultatul din e0ploatare 8!e9se calculeaz ca diferen "ntre veniturile din eploatare ; e: i

c+eltuielile din eploatare =+e:. (ac are semn pozitiv se nume te profit din eploatare iar

dac are semn neativ se nume te pierdere din eploatare

!e =e C5e

& !ezultatul +inanciar 8!+9 este eal cu diferen a dintre veniturile financiare ; f: i c+eltuielile

financiare =+f:. (ac are semn pozitiv se nume te profit financiar iar dac are semn neativ se

nume te pierdere financiar

!+ =+ C5+

5& !ezultatul curent 8!c9se calculeaz ca diferen "ntre rezultatul din eploatare e: i rezultatul

financiar f:. prim activitatea curent i o%i nuit a "ntreprinderii

!c = !e !+8& R+1u*")"u* +"r)#rd'n)r >R+"r? se calculeaz ca diferen "ntre veniturile etraordinare ; etr: i

c+eltuielile etraordinare =+etr:. (ac are semn pozitiv se nume te profit etraordinar iar dac

are semn neativ se nume te pierdere etraordinar

!e0tr = e0tr C5e0tr0& R+1u*")"u* 4ru" )* ++r3' 'u*u' >RBE? se calculeaz ca sum "ntre rezultatul din eploatare e:

rezultatul financiar f: i rezultatul etraordinar etr: sau ca sum "ntre rezultatul curent c: i

rezultatul etraordinar etr:. (ac este pozitiv se nume te profit %rut dac este neativ se

nume te pierdere %rut

!#E = !e !+ !e0tr sau !#E = !c!e0tra%loul oldurilor ntermediare de Gestiune la "ntreprinderea

.=. AA (>?@ ..*. pentru perioada 2012#2014. oldurile intermediare de

estiune reprezint etape succesive "n formarea rezultatului final. =onstruc ia indicatorilor se

realizeaz "ncep&nd de la cel mai cuprinztor produc ia eerci iului marja comercial: i

finaliz&nd cu cel mai sintetic rezultatul net al eerci iului:.


34/55

Tabelul .2

Ta(loul oldurilor Intermediare de Gestiune la.C. A!IMA "IT!I#$%IE .!.&.

Nr&

Cr"&

Ind'3)"#r' >*+'? An' d+ )n)*'1! ./5J

./

./

./ ./5 ./81. ;&nzri de mrfuri 278.435 311.121 369.654 11173 1182. =ostul mrfurilor

v&ndute

120.432 132.412 145.543 10994 109

3. arja comercial 158.003 178.709 224.111 11310 1254. roduc ia v&ndut 21.599 30.365 35.245 14058 1165. ;aria ia produc iei

stocate

1.234 1.276 1.575 10340 123

6. roduc ia imo%ilizat

1.103 1.137 1.526 10308 1347. roduc ia eerci iului 22.292 31.078 38.222 13941 1228. =onsumuri intermediare 17.200 19.202 17.2223 11163 899. ;aloarea aduat 149.568 124.909 195.4457 8351 156

10. u%ven ii din eploatare

primite

33.234 41.171 40.314 12388 97

11. mpozite i tae 2.100 2.322 2.122 11057 9112. =+eltuieli cu personalul 20.1749 54.000 24.89285 26765 4613. cendentul %rut de

eploatare

487.6631 109.758 208.74485 2250 190

14. Alte venituri deeploatare

1.543 1.732 2.133 11224 123

15. Alte c+eltuieli de

eploatare

2.3798 2.6722 2.9275 11228 109

16. Amortismente i

provizioane

0 0 0 0 0

17. ezultatul de

eploatare

3.722.7013 3.999.716 4.117.74465 10744 102

18. ;enituri financiare 2.189 2.348 3.122 10727 13219. =+eltuieli financiare 251 333 353 13266 10620. ezultatul financiar 1.938 2.015 2.769 10397 13721. ezultatul curent

impoza%il

3.720.7633 3.997.701 4.114.97565 10744 102

22. ;enituri ecep ionale 0 0 0 0 023. =+eltuieli ecep ionale 0 0 0 0 024. ezultatul ecep ional 0 0 0 0 025. ezultatul %rut al

eerci iului

3.724.6393 4.001.731 4.120.51365 10743 102

26. mpozitul pe profit 595.95124 640.27536 659.282184 10743 10227. ezultatul net al 3.128.68806 3.361.45564 3.461.249466 10743 102


35/55

eerci iului28. (ividende 0 0 0 0 029. =apacitatea de

autofinan are

3.128.68806 3.361.45564 3.461.249466 10743 102

30 Autofinan are 3.128.68806 3.361.45564 3.461.249466 10743 102


36/55

& R)") 6r#%'"u*u' n+" >R6n?C raport "ntreprofitul net n: i cifra de afaceri =A: "nmul it cu

100 #

100n

pnP

3CA

=

. ;aloarea este %un dac este mai mare de 5J.

5& R)") d+ r+n")4'*'")"+ ) (Kn1!r'*#r >Rr(?C raport "ntre marja comercial =: i valoarea

mrfurilor v&ndute : "nmul it cu 100 #

100r*!C

3!

=

.

a%elul 6.3 este prezentat analiza ratelor de profita%ilitate la "ntreprinderea .=.

AA (>?@> ..*. pentru perioada 2009#2011.

Tabelul .3

An)*'1) r)"+*#r d+ 6r#%'")4'*'")"+ *) S&C& ARISMA DISTRIBUTIE S&R&L

Br.

=rt.

ndicator Anii de analiz ata de evolu ie J:2012 2013 2014 2012K201

3

2013K201

41. =ifra de afaceri

lei:

325.572 398.756 425.729 12247 10676

2. rfuri v&ndute

lei:

278.435 311.121 369.654 11173 11881

3. =ostul

mrfurilor lei:

120.432 132.412 145.543 10994 10991

4. arja

comercial lei:

158.003 178.709 224.111 11310 125540

0& R)") d+

r+n")4'*'")"+ )

(Kn1!r'*#r >?

0?


37/55

anul 2013 "n anul 2014 rata profitului %rut scade cu 357 procente. (iminurile sunt datorate

scderii valorii profitului %rut "n cei trei ani de analiz. ata profitului net urmeaz acela i trend

descendent cauzele scderii fiind similare

ata de renta%ilitate a v&nzrilor are valoare maim "n anul 2009 fiind de aproimativ

67J iar valoarea minim "n anul 2011 C 57.67J. Aceast scdere se datoreaz scderiiveniturilor din v&nzarea mrfurilor i a marjei comerciale de la an la an.

R)"+*+ d+ r+n")4'*'")"+ se calculeaz pe domeniul de produc ie a "ntreprinderii i pe

domeniul de finan are a produc iei i a v&nzrilor.

a4 atele "e rentabilitate "in "omeniul pro"uc iei

/& R)") d+ r+n")4'*'")"+ ) 3@+*"u'+*'*#r "#")*+ >RCT?C raport "ntre profit : i c+eltuieli totale

=>: "nmul it cu 100 C100CT

P

3 CT=

.

& R+n")4'*'")"+) )3"'(u*u' "#")* >RAT?C raport "ntre profitul %rut %: i activul total A>:

"nmul it cu 100 C

100ATPb

3AT

=

.

Activul total este format din activul imo%ilizat activul circulant i c+eltuielile "n avans.

b4 ate "e rentabilitate "in "omeniul financiar/& R+n")4'*'")"+) 3)6'")*u*u' 6r#6r'u >RP?C raport "ntre profit : i capitalul propriu S:

"nmul it cu 100 C

1005PP

35P

=

.

& R+n")4'*'")"+) 3)6'")*u*u' "#")* >RT?C raport "ntre profit : i capitalul total S>: "nmul it

cu 100 C1005T

P

3 5T=

a%elul 6.4 este prezentat analiza ratelor de renta%ilitate la "ntreprinderea .=.

AA (>?@ ..*. pentru perioada 2012#2014.


38/55

puncte procentualeF rata activului total "nreistreaz o scdere "n cei trei ani de analiz datorit

scderii valorii activului total: valoarea maim "nreistr&ndu#se "n anul 2012F rata de

renta%ilitate a capitalului propriu respectiv rata de renta%ilitate a capitalului total urmeaz

acela i trend descendent ca i indicatorii de mai sus cauza fiind reprezentat tot de scderea

valorii profitului.Tabelul .$

An)*'1) r)"+*#r d+ r+n")4'*'")"+ *) S&C& ARISMA DISTRIBUTIE S&R&L&

Br.

=rt

.

ndicator Anii de analiz ata de evolu ie J:2012 2013 2014 2013K2012 2013K2014

1. rofit %rut lei: 3.724.6953 4.001.721 4.120.51365 10743 102962. rofit net lei: 3.128.744052 3.361.44564 3.461.231466 107.43 10296

3. =+eltuielitotale lei:

163.5597 236.666 199.21335 14469 8417

4. Activul

imo%ilizat lei:

132.456 134.768 136.958 10174 10162

5. Activul

circulant lei:

145.156 169.441 215.013 11673 12689

6. =+eltuieli "n

avans lei:

234 125 324 5341 2592

7. Activul total

lei:

277.845 304.334 358.418 10953 11777

8. =apital propriu

lei:

266.390 291.103 338.184 10927 11617

9. =apital total

lei:

266.390 291.103 338.184 10927 11617

10. ata derenta%ilitate ac+eltuielilortotale J:

1.91290 1.42033 1.73744 7425 12232

11. enta%ilitateaactivului totalJ:

1.34056 1.31491 1.14963 9808 8743

12. enta%ilitateacapitalului

propriu J:

1.17449 1.15472 1.02347 9831 8863

13. enta%ilitateacapitalului totalJ:

1.17449 1.15472 1.02347 9831 8863


39/55

ntatea "ntreprinderii este dat de rela iile ce se creaz "ntre structura financiar

valoarea patrimonial a "ntreprinderii i riscul eneral.

Analiza snt ii este dat de analiza structurii financiare a valorii patrimoniale i a

riscului eneral.

.'.1 Analiza structurii +inanciareE "ntreprindere este format din active capitaluri proprii i datorii. Activele sunt %unuri

economice terenuri cldiri ma ini materii prime etc.: capitalurile proprii sunt %ani "n cont sau

%ani "n proprietate iar datoriile sunt credite pe termen scurt sau lun "mprumuturi o%lia ii

anajamente.

Activele capitalurile proprii i datoriile formeaz %ilan ul "ntreprinderii.

(in acest punct de vedere analiza structurii financiare este o analiz de %ilan fie pe

orizontal fie pe vertical.e vertical %ilan ul "ntreprinderii cuprindeD

1. Activul imo%ilizat imo%ilizri corporale necorporale i financiare:

2. Active circulante stocuri crean e lic+idit i "n cont investi ii financiare pe termen scurt:

3. =+eltuieli "n avans

4. aportul dintre activele circulante i datoriile curente datorii pe termen scurt provizioane i

venituri "n avans:

5. Activul curent activul circulant plus c+eltuielile "n avans:

6. rovizioane c+eltuieli calculate pentru a acoperi eventuale riscuri:

7. Amortizri valoarea anual a uzurii capitalului te+nic:

8. =+eltuieli sau venituri asimilate asimilat T su%ven ie:

9. ;enituri "n avans "ncasri pentru produse nev&ndute:

*a nivelul "ntreprinderii activele capitalurile i datoriile suntD

/& A3"'(u* "#")* >AT?I Activul imo%ilizat A: O Activul circulant Ac: O =+eltuieli "n avans

=+. Av:

& A3"'(u* 3ur+n" >AC?I Activul circulant Ac: O =+eltuieli "n avans =+. Avans:

5& D)"#r'' 3ur+n"+ >DC?I (atorii pe termen scurt (>: O rovizioane : O ;enituri "n avans

; avans:

8& D)"#r'' "#")*+ >DT?I (atorii pe termen scurt (>: O (atorii pe termen lun (>*:

0& C)6'")*u* )n;):)" >A?I =apitalul propriu S: O =apitalul "mprumutat S6: I SA O u%ven ii pentru investi ii inv.:

Analiza pe vertical se completeaz cu studiul ratelor de active i al ratelor de pasive.

R)"+*+ d+ )3"'(+ calculate ca raport "ntre un post de activ i activul total:D


40/55

/& R)") '#4'*'1!r'*#r "#")*+ >RIT?D

100ITAI

3AT

=

# arat c&t la sut din capitalul "ntreprinderii

este imo%ilizat "n mijoace fie.

& R)") )3"'(u*u' 3ur+n" >RAC?D

100ACAC

3 AT=

# reprezint partea mo%il a "ntreprinderii care

prin rota ie determin profit.

5& R)") 2"#3ur'*#r >RS?D

100SS

3AT

=

I stocuri

8& R)") 3r+)n +*#r >R C?D

100CC

3AT

=

= I crean e

0& R)") d'26#n'4'*'"! '*#r %'n)n3')r+ >R DF?D

10067ContulCasa

3AT

=

R)"+*+ d+ 6)2'(+ calculate ca raport "ntre un post de pasiv i pasivul total C >:D

/& R)") 3)6'")*u*u' 6r#6r'u >RP?D

1005P5P

35T

=

# tre%uie s ai% valori mai mari de 40J.

& R)") d)"#r''*#r "#")*+ >RDT?D

1006T6T

3

PT

=

# eprim radul de "ndatorare a "ntreprinderii

nu tre%uie s fie mai mare de 60J.

5& R)") d)"#r''*#r 6+ "+r+n 23ur" >RDTS?D

1006TS6TS

3PT

=

# indicatorul tre%uie s fie mai

mic de 10J din cifra de afaceri.

8& R)") d)"#r''*#r 6+ "+r+n *un; >RDTL?D

1006TL6TL

3PT

=

# indicatorul tre%uie s fie mai

mic de 50J din activul total.

0& R)") (+n'"ur'*#r 7n )()n2>RV)(?D

100%a*%a*

3PT

=


41/55

An)*'1) 4'*)n u*u' 6+ (+r"'3)*! *) S&C ARISMA DISTRIBUIE S&R&L&

Br.

=rt

.

ndicator Anii de analiz ata de evolu ie J:2012 2013 2014 2013K2012 2014K2013

1. Activul imo%ilizat 132.456 134.768 136.958 10174 101622. Activul circulant 145.156 169.441 215.013 11673 126893. =+eltuieli "n avans 234 125 324 5341 25924. Activul total 277.845 304.334 358.418 10953 117775. Activul curent 145.390 169.566 215.337 11662 126996. (atorii pe termen scurt 11.456 13.231 14.111 11549 106657. rovizioane 0 0 0 0 08. ;enituri "n avans 0 0 0 0 09. (atorii curente 11.456 13.231 14.111 11549 1066510. (atorii pe termen lun 0 0 0 0 011. (atorii totale 11.456 13.231 14.111 11549 10665

12. =apital propriu 266.390 291.103 338.184 10927 1161713. =apital "mprumutat 0 0 0 0 014. =apitalul anajat 266.390 291.103 338.184 10927 1161715. u%ven ii pentru

investi ii

1.745 1.534 1.435 8790 9354

16. =apital permanent 268.135 292.637 339.619 10913 1160517. tocuri 10.121 11.222 12.476 11087 1111718. =rean e 246 0 325 0 019. =ontul =asa 134.789 158.219 202.212 11738 12780

20. =apitalul total 266.390 291.103 338.184 10927 1161721. ata imo%ilizrilor

totale4767 4428 3821 9288 8629

22. ata activului curent 5232 5571 6007 10647 1078223. ata stocurilor 364 368 348 10109 945624. ata crean elor 008 0 009 0 025. ata disponi%ilit ilor

financiare4851 5198 5641 10715 10852

26. ata capitaluluipropriu

100 100 100 100.00 100.00

27. ata datoriilor totale 412 434 400 10533 921628. ata datoriilor pe

termen scurt412 434 400 10533 9216

29. ata datoriilor petermen lun

0 0 0 0 0

30. ata veniturilor "navans

0 0 0 0 0

An)*'1) 6+ #r'1#n")*! ) 4'*)n u*u'


42/55

E "ntreprindere este format pe orizontal din nevoi i resurse pentru satisfacerea

nevoilor. Bevoile se numesc active iar resursele se numesc pasive. E parte din nevoi sunt

permanente i se numesc imo%ilizate iar o parte sunt temporare i se numesc curente. E parte din

resurse sunt permanente i formeaz capitalul permanent iar o parte sunt temporare i formeaz

pasivul curent.Analiza pe orizontal a %ilan ului se realizeaz compar&nd activul imo%ilizat i capitalul

propriu.


43/55

Analiza pe orizontal se realizeaz compar&nd activul imo%ilizat i capitalul propriu.

(iferen a dintre capitalul propriu i activul imo%ilizat se nume te %#nd d+ ru*+n" sau3)6'")*

d+ *u3ru. Nondul de rulmen are sens de mas tampon de finan are a unui dezec+ili%ru sau a unei

nevoi. =apitalul de lucru are sens de identificare a unei surse de finan are.

Nondul de rulment finan eaz activul curent.

(iferen a dintre activul curent i pasivul curent se nume te %#nd d+ ru*+n".

rezoreria net >B: calculat cu rela iaD >B I N C BN

3.Nluul de trezorerie C cas+ flo/ N>:

Analiza acestora este prezentat "n >a%elul 6.8.

Tabelul .9

An)*'1) n+(#'' d+ %#nd d+ ru*+n" ' ) "r+1#r+r'+' n+"+ *) S&C& ARISMA DISTRIBUIE

S&R&L&

Br.=rt.

ndicator*ei:

Anii de analiz2012 2013 2014

1. Activul curent 145.390 169.566 215.3372. (isponi%ilit i 134.789 158.219 202.2123. asivul curent 11.456 13.231 14.111

43


44/55

4. (atorii pe termen lun 0 0 05. Bevoia de fond de rulment #855 #1.884 #9866. Nondul de rulment 133.934 156.335 201.2267. >rezoreria net 134.789 158.219 202.212

SI?D

AC SSI

PC

=

I stocuri. ;aloarea este %un dac

indicatorul este mai mare de 08.

44


45/55

S#*()4'*'")"+) '+d')"! >SI?D

9m AC S C

SPC

=

= I crean e. ;aloarea este %un dac

este mai mare de 03.

R)"+*+ d+ *'3@'d'")"+&*ic+iditatea eprim capacitatea "ntreprinderii de a# i transforma activele "n %ani. e

calculeaz.

L'3@'d'")"+) ;+n+r)*! >LG?D

ACL&

PC=

tre%uie s ai% valoarea mai mare de 2.

L'3@'d'")"+) 'n"+r+d')r! >LI? numit i testul acidD

AC SLI

PC

=

tre%uie s ai%

valoarea mai mare de 1.

L'3@'d'")"+) '+d')"! >LI?D

9m AC S C

LPC

=

tre%uie s ai% valoarea mai mare de

05.

a%elul 6.9 este prezentat analiza ratelor de solva%ilitate i a ratelor de lic+iditate la

"ntreprinderea .=. AA (>?@ ..*. pentru perioada 2012#20114.

Analiza ratelor de solva%ilitate i a ratelor de lic+iditate la .=. AA (>?@ ..*.

An)*'1) r)"+*#r d+ 2#*()4'*'")"+ ' ) r)"+*#r d+ *'3@'d'")"+ *) S&C& ARISMA DISTRIBUIE

S&R&L&

Tabelul .:

Br.

=rt

.

ndicatori Anii de analiz2012 2013 2014

1. (atorii totale lei: 11.456 13.231 14.1112. =apital totalK=apital propriu lei: 266.390 291.103 338.184

3. Activ curent lei: 145.390 169.566 215.3374. asiv curent lei: 11.456 13.231 14.1115. tocuri lei: 10.121 11.222 12.476

6. =rean e lei: 246 0 325


46/55

8. olva%ilitatea eneral 1269 1281 15269. olva%ilitatea intermediar 1180 1196 14.3710. olva%ilitatea imediat 1178 1196 143511. *ic+iditatea eneral 1269 1281 152612. *ic+iditatea intermediar 1180 1196 14.37

13. *ic+iditatea imediat 1178 1196 1435


47/55

1.?@> ..*. pentru perioada 2012#2014 "n care activul net este calculat "n

termeni de randament.

D'('d+nd+$

2;12D 0lei

2;13D 0 lei

2;1$D 0lei

Pr#%'"$

2;12D 3.128.744052

2;13D 3.361.44564

2;1$D 3.461.231466

47


48/55

Tabelul .1;

An)*'1) ()*#r'' 6)"r'#n')*+ *) S&C& ARISMA DISTRIBUTIE S&R&L&

Anii de

analiz

6i*i"en"e

AN 3C=

Profit

AN 3C=

= I 3J = I 5J = I 3J = I 5J2012 0 0 104.291.4684 62.574.881042013 0 0 112.048.188 67.228.91282014 0 0 115.374.3822 69.224.62932

Analiza patrimonial a "ntreprinderii d informa ii despre valoarea real a acesteia pe pia .

Aceast analiz se completeaz cu studiul ratelor de solva%ilitate de lic+iditate de active i de

pasive calculate lasub


49/55

17. tocuri 10.121 11.222 12.47618. =rean e 246 0 32519. =ontul =asa 134.789 158.219 202.21220. =apitalul total 266.390 291.103 338.18421. ata imo%ilizrilor totale 4767 4428 3821

22. ata activului curent 5232 5571 600723. ata stocurilor 364 368 34824. ata crean elor 008 0 00925. ata disponi%ilit ilor financiare 4851 5198 564126. ata capitalului propriu 100 100 10027. ata datoriilor totale 412 434 40028. ata datoriilor pe termen scurt 412 434 40029. ata datoriilor pe termen lun 0 0 030. ata veniturilor "n avans 0 0 0

.'.3 Analiza risculuiiscul reprezint un eveniment aleatoriu cu carecter distructiv. *a nivel de "ntreprindere

importante suntD

a. riscul economicF

%. riscul financiarF

c. riscul de faliment.

)& R'23u* +3#n#'3 cuprinde varia%ilele din doemniul produc iei care dezintereaz

o%iectivele "ntreprinderii este practic riscul te+noloic riscul de aprovizionare alte riscuri din

domeniul produc iei:.

Analiza riscului economic are la %az rela ia cost C volum C profit. unctul de plecare

este 6r);u* d+ r+n")4'*'")"+ punctul "n care toate c+eltuielile sunt acoperite de volumul

produc iei iar profitul este zero.

raul de renta%ilitate : se calculeaz ca raport "ntre c+eltuielile fie i diferen a

dintre pre ul varia%il unitar v: i costul varia%il unitar =v: eprimate "n leiD

C7P3

P* C*=

.

Analiza riscului economic se realizeaz calcul&nd indicatorul de pozi ie al cifrei de

afaceri fa de praul de renta%ilitate cu formulaD

100CA P3

CA

=

.


50/55

Analiza riscului economic presupune i analiza flei%ilit ii profitului "n raport cu oscila ia

cifrei de afaceri C se caut rspunsul la "ntre%area )cu c&t cre te sau scade profitul dac cifra de

afaceri se modific cu 1JR).

./D =A I 325.572 lei I 3.128.744052 lei

325.572 =A:............. 3.128.744052 :

328.82772101J=A:....U

322.31628 99J =A:.....V

U I 3.160.03149 lei

U C I 31.28743 I 10J din profit. e poate spune c la cre terea =A cu 1J cre te cu 10J.

V I 3.097.45661 lei

V C I #31.287.442 I #10J din profit. e poate spune c la scderea =A cu 1J scade cu

10J.

./5D =A I 398.756 lei I 3.361.44564 lei

398.756 =A:....... 3.361.44564 :

402.74356101J=A:.......P

394.76844 99J=A:.........>

P I 3.395.06009 lei

P C I 33.61445I 10J din profit. e poate spune c la cre terea =A cu 1J cre te cu 10J.

> I 3.327.83118 lei> C I #33.61446I #10J din profit. e poate spune c la scderea =A cu 1J scade cu 10J.

./8D =A I 425.729 lei I 3.461.231466 lei

425.729 =A:.............. 3.461.231466 :

429.98629101J=A:.....A

421.4717199J =A:.......?

A I 3.496.93378 lei

A C I 35.70231 I 10J din profit. e poate spune c la cre terea =A cu 1J cre te cu 10J.

? I 3.426.61915 lei

? C I #34.61231I #10J din profit. e poate spune c la scderea =A cu 1J scade cu 10J.

4& R'23u* %'n)n3')rcuprinde varia%ilele distructive din zona de finan are a "ntreprinderii.

pre deose%ire de analiza riscului economic "n analiza riscului financiar praul de renta%ilitate

se calculeaz introduc&nd i valoarea do%&nzilor (:D


51/55

C7 6P3

P* C*

+=

.

Analiza riscului financiar se realizeaz calcul&nd indicatorul de pozi ie al cifrei de afaceri

fa de praul de renta%ilitate cu formulaD

100CA P3

CA

=

.

a%elul 6.12 este prezentat analiza riscului economic i financiar la "ntreprinderea .=

AA (>?@ ..*. pentru perioada 2012#2014.

Tabelul .12

An)*'1) r'23u*u' +3#n#'3 ' %'n)n3')r *) S&C ARISMA DISTRIBUIE S&R&L&

Br.=rt.

ndicatori im%ol @.. Anii de analiz2012 2013 2014

1. =osturi fie =N *ei 22.456 25.768 30.2212. =osturi varia%ile medii =v *eiK%uc. 545 425 4553. re ul de v&nzare v *eiK%uc. 12540 10108 112374. (o%&nzi ( *ei 0 0 05. raul de renta%ilitate *ei 3.16727 4.04478 4.524105. =ifra de afaceri =A *ei 325.572 398.756 425.7296. ndicatorul de pozi ie al cifrei

de afaceri fa de praul de

renta%ilitate

W J 9902 9898 9989

(atorit faptului c valoarea do%&nzilor este 0 "n to i cei trei ani de analiz praul de

renta%ilitate este acela i pentru am%ele forme de risc.

=u c&t cifra de afaceri a "ntreprinderii este la o distan mai mare "n sens pozitiv de praul

de renta%ilitate cu at&t "ntreprinderea este mai departe de risc. ?@ ..*. "nreistreaz valori ale indicatorului de pozi ie mai mari de 99J ceea ce

"nseamn c "ntreprinderea are risc economic i financiar sczut.3& R'23u* d+ %)*'+n" este numit i risc de solva%ilitate sau risc de insolva%ilitate. ste

leat direct de solva%ilitatea "ntreprinderii respectiv de capacitatea acesteia de a# i plti datoriile

la timp.

Analiza riscului de faliment presupuneD

1. metode %azate pe analiza %ilan ului patrimonial


52/55

2. metode %azate pe scorul "nreistrat de "ntreprinderi

3. metode %azate pe analiza func ional a riscului

etodele %azate pe analiza %ilantului patrimonial presupun analiza fondului de rulment i

a ratelor de solva%ilitate. Analiza riscului de faliment prin prisma fondului de rulment are la %az

teoria conform creia din partea permanent a "ntreprinderii tre%uie s rezulte o mas la

dispozi ia antreprenorului care s finan eze "ntre activul circulant.

Tabelul .13

An)*'1) %#ndu*u' d+ ru*+n" *) S&C& ARISMA DISTRIBUIE S&R&L&

Anii de

analiz

Normula utilizat pentru calculul fondului de rulment N:N I S C A lei: N I A= C = lei:

2012 N I 266.390 # 132.456 I /55&58 N I 145.390 C 11.456 I /55&582013 N I 291.103 # 134.768 I /0


53/55

CAPITOLUL =&

CONCLUZII

copul final al analizei const "n ela%orarea concluziilor ce stau la %aza fundamentrii unor

decizii care au drept scop "m%un irea performan ei "ntreprinderii.


54/55

?@ ..*. realizat

la Capitolul al lucrrii se desprind urmtoarele concluziiD


55/55

??*EGAN

1. tefan G. 2013. Bote de curs Analiz economic i financiar "n alimenta ia pu%lic i

aroturism. @niversitatea de tiin e Aricole i edicin ;eterinar )on onescu de la ?rad)

a i.2. =ontul de rofit i ierdere al "ntreprinderii =. AA (>?@ ..*. 2012#2014.

3. +ttpsDKK///.descoperimlumeaimpreuna.roKpensiunea#do%rina#+usi#+usi .4. +ttpDKKpensiuneado%rina.lucnet.roKK.5. +ttpDKK///.listafirme.roKarisma#distri%utie#srl#26671468K.
https://www.descoperimlumeaimpreuna.ro/pensiunea-dobrina-husi-husihttp://pensiuneadobrina.lucnet.ro//http://pensiuneadobrina.lucnet.ro//https://www.descoperimlumeaimpreuna.ro/pensiunea-dobrina-husi-husi

Model Proiect Analiza

Documents

Transcript of Model Proiect Analiza