CUPRINS

Cap I : Prezentarea societăţii comerciale Timpuri Noi S.A pag 2Scurt Istoric pag 2Contract de societate pag 4Organigramă pag 14

Cap II : Înregistrarea în contabilitate a principalelor operaţii pag 15Înregistrari în contabilitate pag 16

Cap III : Diagnosticul strategic al S.C. Timputi Noi S.A. pag 22Poziţionarea concurenţiala a S.C. Timpuri Noi S.A pe piaţă pag 22Dinamica pieţei şi a cifrei de afaceri pag 23Analiza indicatorilor de eficientă la S.C. Timpuri Noi S.A pag 24Căi de creştere a profitului la S.C. Timpuri Noi S.A pag 25

Cap IV :Concluzii pag 27Bibliografie pag 30Anexe

Inregistrare sistematicaRegistru JurnalDocumente contabile

Capitolul I : Prezentarea Societăţii comerciale S.C Timpuri Noi S.A

1)Scurt istoric

S.C. Timpuri Noi S.A. a fost înfiinţată în anul 1998 la data de 27 aprilie. Are că obiect de activitate fabricarea de echipamente pentru producerea şi utilizarea energiei mecanice. S.C. Timpuri Noi S.A. are o lungă istorie de peste 10 de ani în domeniul industriei construcţiilor de maşini cu o excelentă reputaţie atât pe piaţă internă cât şi pe cea internaţională. De la proiectarea şi până la vânzarea produselor sale, "Timpuri Noi" poate oferi o largă gamă de servicii.

Un personal înalt calificat asigură realizarea de produse performanţe, cu termene

de livrare şi preţuri competitive, iar împle-mentarea sistemului de asigurare a calităţii a

crescut semnificativ performanţele "Timpuri Noi" în ultimii ani.

Una din principalele realizări din ultimii ani în domeniul producţiei a fost

introducurea unor standarde de calitate superioare. S.C Timpuri Noi S.A. este una din

puţinele întreprinderi care şi-au păstrat profilul de activitate după 1989. Totuşi a fost

nevoie de o oarecare reorientare o ofertei de produse şi servicii în conformitate cu

schimbările intervenite pe piaţă. Astfel a crescut volumul producţiei livrate unor clienţi ce

îşi desfăşoară activitatea în transporturi (CFR, METROREX). Deoarece produsele livrate

către CFR trebuie să respecte noile norme de poluare adoptate în România a fost necesar

că şi produsele firmei să fie supuse unor noi exigenţe privind calitatea. Deasemenea,

S.C.Timpuri Noi S.A. a actizitionat o licenţă HATZ, conform căreia urmă să producă

motoare electrice de un anumit sortiment pentru firmă germană şi piesele de schimb

necesare. În acest scop a fost necesară o îmbunătăţire a calităţii producţiei pe ansamblu

drept condiţie impusă de partenerul german. Această era şi o cale de atingere a

obiectivului firmei de a-şi creşte exporturile, de a contacta noi parteneri externi

Principalul atu al produselor firmei rezidă nu atât în calitate, care este totuşi mai

mică decât a concurenţei sau în preţuri, ci în facilităţile locale pe care această le asigură :

garanţie, postgaranţie, piese de schimb.

2

Date de contact ale firmei:

Sediul social este în Bucureşti, Splaiul Unirii 165

Date de contact:

tel/fax: 021-318.83.00 / 021-318.83.12

e-mail: office@timpurinoi.ro

web: http://www.timpurinoi.ro.html

3

2. ACT CONSTITUTIV al S.C. “TIMPURI NOI” S.A. – Bucureşti

Prin prezentul act constitutiv, cu valoare de înscris unic care reuneşte prevederile statutului şi contractului de societate, Noi, Subscrisii ASOCIAŢIA SALARIAŢILOR TIMPURI NOI”, S.I.F. MUNTENIA S.A. şi restul acţionarilor a persoane fizice / juridice�� (PPM şi alţii) din lista anexată prezentului act constitutiv, am hotărât actualizarea Statutului Societăţii şi adaptarea lui la prevederile legale actuale în materie de societăţi comerciale deţinute public, după cum urmează:

PREAMBUL. ACŢIONARII - ASOCIAŢIA SALARIAŢILOR aTIMPURI NOI”, persoană juridică de drept privat de ��naţionalitate romană, cu sediul în Bucureşti, Splaiul Unirii nr. 165, sector 3, înregistrată la Registrul Special al persoanelor juridice la poziţia 8/28.09.2001, în temeiul Sentinţei Civile nr. 49/27.04.1998, definitivă şi irevocabilă, pronunţată de Tribunalul Bucureşti a ��Secţia IV Civilă în Dosarul nr. 13/PAS/1998 - SOCIETATEA DE INVESTIŢII FINANCIARE MUNTENIA S.A., persoană juridică romană, cu sediul în Bucureşti, Splaiul Unirii nr. 16, sector 4, înregistrată la Oficiul Registrului Comerţului de lângă Tribunalul Bucureşti sub nr. J 40/27499/02.11.1992, C.U.I. 3168735 - LISTA ALŢI ACŢIONARI PERSOANE FIZICE/JURIDICE (PPM şi alţii)

CAPITOLUL I. FORMĂ JURIDICĂ, DENUMIREA, SEDIUL, DURATĂ

ART. 1. FORMĂ JURIDICĂ 1.1. Societatea, persoană juridică romană, s-a constituit şi funcţionează sub forma societăţii pe acţiuni în sistem unitar şi îşi desfăşoară activitatea în conformitate cu dispoziţiile Legii nr. 31/1990 privind societăţile comerciale, republicată, cu modificările şi completările ulterioare, ale legislaţiei aplicabile societăţilor pe acţiuni deţinute public, ale prezentului Act Constitutiv, precum şi în conformitate cu alte prevederi legale în materie. 1.2. Că persoană juridică, societatea este subiect de drept distinct de acţionarii care au constituit-o, putând să dobândească drepturi şi să îşi asume obligaţii prin încheierea de acte juridice prin organele sale desemnate şi având capacitatea de a stă în faţă oricărei autorităţi publice în nume propriu, prin reprezentanţii săi legali. 1.3. Societatea răspunde faţă de terţi cu întregul sau patrimoniu, iar acţionarii răspund numai până la concurenţă capitalului social subscris. ART. 2. DENUMIREA SOCIETĂŢII Denumirea societăţii comerciale este a S.C. TIMPURI NOI S.A.”Bucureşti. ART. 3. SEDIUL SOCIETĂŢII Sediul social este în România, Municipiul Bucureşti, Splaiul Unirii nr. 165, sector 3. Acesta poate fi schimbat potrivit dispoziţiilor prezentului Act Constitutiv .ART. 4. SEDII SECUNDARE Sediul secundar--punct de lucru va fi situat în judeţul Ilfov , sos. Giurgiului nr.3-5. ART. 5. DURATA SOCIETĂŢII

4

Societatea îşi desfăşoară activitatea pe o perioadă nelimitată, cu posibilitatea modificării termenului statutar din termen incert, în termen cert, prin hotărârea adunării general extraordinare.

CAPITOLUL II. OBIECTUL DE ACTIVITATE ART. 6. OBIECTUL DE ACTIVITATE Domeniul principal în care Societatea îşi desfăşoară activitatea este fabricarea de echipamente pentru producerea şi utilizarea energiei mecanice (cu excepţia motoarelor pentru avioane, autovehicule şi motociclete) a 291 cod CAEN. Activitatea principală a societăţii constă în Fabricarea de motoare şi turbine (cu excepţia motoarelor pentru avioane, autovehicule şi motociclete) -- 2911 cod CAEN.

CAPITOLUL III. CAPITALUL SOCIAL, ACŢIUNILE ART. 7. CAPITALUL SOCIAL 7.1. Capitalul social subcris vărsat Capitalul social subscris este de 7.762.432,5 RON, integral vărsat. Capitalul social este divizat 3.104.972 acţiuni nominative, dematerializate, cu o valoare de 2,5 RON fiecare. 7.2. Aportul la capitalul social, numărul de acţiuni nominative deţinute de aceştia participarea la capitalul social, după cum urmează: - Salariaţilor aTIMPURI NOI” contribuie la formarea captialului social cu 5.716.385 ��RON, deţine un număr de 2.286.554 acţiuni nominative, dematerializate, cu o valoare de 2,5 RON fiecare, o valoare de 5.716.385 RON, ceea ce reprezintă o de participare de 73,641% din capitalul social; - .I.F. MUNTENIA .A. contribuie la formarea capitalului social cu 1.704.532,5 RON deţine un număr de 681.813 acţiuni nominative, dematerializate, cu o valoare de 2,5 RON fiecare, o valoare de 1.704.532,5 RON, ceea ce reprezintă o de participare de 21,958% din capitalul social; - persoane fizice (PPM) / juridice contribuie la formarea capitalului social cu 341.515 RON deţine un număr de 136.606 acţiuni nominative, dematerializate, cu o valoare de 2,5 RON fiecare, o valoare de 341.515 RON, ceea ce reprezintă o de participare de 4,401 % din capitalul social. ART. 8. ACŢIUNILE 8.1. Acţiunile egale valoare posesorilor drepturi egale: fiecare acţiune titularului dreptul la dividende, dreptul de a alege de a fi organele societăţii, dreptul de vot adunarea a , dreptul de la subscrierea acţiunilor emise pentru majorarea capitalului social, dreptul la informare, dreptul de a la împărţirea activului cazul lichidării societăţii, precum alte drepturi, conform prevederilor actului constitutiv ale legilor . Acţiunile nominative fi convertite acţiuni la purtător, prin hotărârea adunării generale extraordinare a , condiţiile legii. 8.2.1. Acţiunile titluri negociabile tranzacţionate pe de valori mobiliare.8.2.2. Societatea va putea recurge la imprumuturi prin emisiune si suscriptie publica de obligaţiuni, cu respectarea dispoziţiilor legale privind autorizarea, promovarea şi legalizarea unor asemenea operaţiuni. ART. 9. MAJORAREA SAU REDUCEREA CAPITALULUI SOCIAL

5

9.1. Modificarea capitalului social în sensul majorării sau al reducerii acestuia se face potrivit prevederilor Actului Constitutiv şi în conformitate cu legislaţia aplicabilă. 9.1.1. Majorarea capitalului social se face prin emisiunea de noi acţiuni sau prin mărirea valorii nominale a acţiunilor existenţe în schimbul unor noi natură, precum şi în orice altă modalitate permisă de lege. 9.1.2. Reducerea capitalului social sau reîntregirea lui se va face potrivit dispoziţiilor legii. ART. 10. DREPTURI ŞI OBLIGAŢII SPECIALE DECURGÂND DIN ACŢIUNI 10.1. Orice acţiune plătită da dreptul la un vot în adunarea generală. 10.2. Dreptul de proprietate asupra acţiunilor emise se transmite potrivit prevederilor legislaţiei aplicabile în vigoare. 10.3. Acţionarii au dreptul de a putea consulta situaţiile financiare anuale, raportul anual al Consiliului de Administraţie şi propunerile cu privire la distribuirea de dividende şi de a obţine copii după aceste documente, la cerere. 10.4. Acţionarii au dreptul de a adresă întrebări în scris Consiliului de Adminstratie, referitoare la activitatea societăţii, înaintea datei de desfăşurare a Adunării Generale, urmând a i se răspunde în cadrul adunării sau pe o pagină de internet proprie a societăţii. 10.5. Dreptul la vot în adunarea generală este proporţional cu numărul acţiunilor pe care le posedă. 10.8. Acţionarii trebuie să îşi exercite drepturile cu bună-credinţa, cu respectarea drepturilor şi a intereselor legitime ale societăţii şi ale celorlalţi acţionari. ART. 11. CESIUNEA ACŢIUNILOR 11.1. Când o acţiune nominativa devine proprietatea mai multor persoane, societatea nu este obligată să înscrie transmiterea atâta timp cât acele persoane nu vor desemna un reprezentant unic pentru exercitarea drepturilor rezultând din acţiune. 11.2. În cazul în care, din orice motiv, numărul acţionarilor se reduce sub minimul legal prevăzut pentru societatea pe acţiuni, societatea trebuie să îndeplinească formalităţile legale de înregistrare şi publicitate pentru noua formă juridică în care se va constitui sau să procedeze la completarea numărului acţionarilor în termen de 9 luni de la data constatării reducerii numărului de acţionari sub minimul legal. 11.3. Orice operaţiune de vânzare, cumpărare, schimb, precum şi orice altă operaţiune translativa de proprietate, orice conversie sau exercitare a unui drept având că obiect acţiunile emise de Societate se va desfăşura doar pe piaţă reglementată pe care se tranzacţionează acţiunile Societăţii, în condiţiile prevăzute de lege şi cu observarea excepţiilor reglementate de legislaţia în materie, inclusiv a celor rezultate din condiţiile contractului de privatizare sau finalizarea procesului de privatizare. ART. 12. 12.1.Transferul dreptului de proprietate asupra acţiunilor se consideră realizat la momentul înregistrării dobânditorului acestora în registrul acţionarilor. CAPITOLUL IV. ADUNAREA GENERALĂ A ACŢIONARILOR ART. 13. ATRIBUŢII 13.1. Adunarea generală este organul de conducere al societăţii, care hotărăşte cu privire la activitatea ei comerciala, financiara si juridica.Adunarile generale ale actionarilor sunt ordinare si extraordinare.13.2. Adunarea Generală are următoarele atribuţii principale:

6

a) Să discute, să aprobe sau să modifice situaţiile financiare anuale, pe bază rapoartelor prezentate de consiliul de administraţie, de auditorul financiar, şi să fixeze dividendul. b) Să aleagă şi să revoce membrii consiliului de administraţie şi preşedintele Consiliului de Administraţie. c) Să fixeze remuneraţia cuvenită pentru exerciţiul în curs membrilor consiliului de administraţie. d) Să stabilească bugetul de venituri şi cheltuieli şi, după caz, programul de activitate, pe exerciţiul financiar următor.. 13.3. Adunarea generală extraordinară are, în principal, următoarele atribuţii: a) Schimbarea formei juridice a societăţii. b) Schimbarea obiectului de activitate al societăţii. c) Prelungirea duratei societăţii. d) Majorarea capitalului social. e) Fuziunea cu alte societăţi sau divizarea societăţii. 13.4. Prin actul constitutiv se deleagă Consiliului de Administraţie exerciţiul atribuţiilor Adunării Generale Extraordinare menţionate la lit. b,c,d, f în condiţiile legii. ART. 14. CONVOCAREA ADUNĂRII GENERALE A ACŢIONARILOR 14.1. Adunările generale se întrunesc în şedinţe ordinare sau extraordinare, la sediul societăţii sau în alt loc stabilit prin anunţul convocator. Adunările generale ordinare se întrunesc cel puţin o data pe an, fiind obligatorie întrunirea unei adunări la cel mult 5 luni de la încheierea exerciţiului financiar. Adunările generale extraordinare se întrunesc ori de câte ori este nevoie pentru a se luă o hotărâre care este de competenţă acestora. 14.2. Adunările generale se convoacă de către Consiliul de Administraţie, prin Preşedintele Consiliului de Administraţie. Convocarea adunării generale la cererea acţionarilor reprezentând, individual, sau împreună cel puţin 5% din capitalul social se va face în mod obligatoriu de către administratori, cu includerea pe ordinea de zi a tuturor aspectelor specifice în cererea formulată, cu respectarea procedurii prevăzută de legislaţia în vigoare în acest sens. Convocarea se publică în Monitorul Oficial al României, Partea a IV-a şi în unul din ziarele de largă răspândire din localitatea în care se află sediul societăţii sau din cea mai apropiată localitate. 14.3. Acţionarii reprezentând întregul capital social pot decide că adunările generale să aibă loc şi pot să adopte hotărâri de competenţă adunării fără respectarea formalităţilor de convocare menţionate mai sus, cu condiţia întrunirii unanimităţii. ART. 15. ORGANIZAREA ADUNĂRII GENERALE A ACŢIONARILOR 15.1. În ziua şi la oră arătate în convocare, şedinţa adunării se va deschide de către preşedintele consiliului de administraţie, sau de către persoană care îi ţine locul. Adunarea generală va alege, dintre acţionarii prezenţi, 1 pînă la 3 secretari, care vor verifică lista de prezenţa a acţionarilor, indicând capitalul social pe care îl reprezintă fiecare, procesul-verbal întocmit de secretarul tehnic pentru constatarea numărului acţiunilor depuse şi îndeplinirea tuturor formalităţilor cerute de lege şi de actul constitutiv pentru ţinerea adunării generale. Adunarea generală va putea hotărî că operaţiunile prevăzute în alineatul precedent să fie supravegheate sau îndeplinite de un notar public, pe cheltuiala societăţii. Unul dintre secretari întocmeşte procesul-verbal al şedinţei adunării generale.

7

Preşedintele va putea desemna, dintre angajaţii societăţii, unul sau mai mulţi secretari tehnici, care să ia parte la executarea operaţiunilor prevăzute la alineatele precedente. 15.2. Valabilitatea constituirii Adunării generale şi a hotărârilor ei Pentru validitatea deliberărilor adunării generale ordinare este necesară prezenţa acţionarilor care să deţină cel puţin o pătrime din numărul total de drepturi de vot. Hotărârile adunării generale ordinare se iau cu majoritatea voturilor exprimate. Dacă adunarea generală ordinară nu poate lucra din cauza neîndeplinirii condiţiilor prevăzute la alin. 1, adunarea ce se va întruni la o a două convocare poate să delibereze asupra punctelor de pe ordinea de zi a celei dintâi adunări, indiferent de cvorumul întrunit, luând hotărâri cu majoritatea voturilor exprimate. Pentru adunarea generală întrunită la o a două convocare, nu se poate prevedea un cvorum minim sau o majoritate mai ridicată. Pentru validitatea deliberărilor adunării generale extraordinare este necesară la prima convocare prezenţa acţionarilor deţinând cel puţin o pătrime din numărul total de drepturi de vot, iar la convocările următoare, prezenţa acţionarilor reprezentând cel puţin o cincime din numărul total de drepturi de vot. Hotărârile sunt luate cu majoritatea voturilor deţinute de acţionarii prezenţi sau reprezentaţi. Decizia de modificare a obiectului principal de activitate al societăţii, de reducere sau majorare a capitalului social atunci când majorarea este hotărâtă de Adunarea Generală Extraordinară a Acţionarilor, de schimbare a formei juridice, de fuziune, divizare sau de dizolvare a societăţii se ia cu o majoritate de cel puţin două treimi din drepturile de vot deţinute de acţionarii prezenţi sau reprezentaţi, în condiţiile legii. ART. 16. EXERCITAREA DREPTULUI DE VOT ÎN ADUNAREA GENERALĂ A ACŢIONARILOR 16.1. Acţionarii pot participă şi vota în adunarea generală, în condiţiile legii. Membrii consiliului de administraţie, directorii, respectiv membrii directoratului, ori funcţionării societăţii nu îi pot reprezenta pe acţionari, sub sancţiunea nulităţii hotărârii, dacă, fără votul acestora, nu s-ar fi obţinut majoritatea cerută. Acţionarii care au calitatea de membri ai consiliului de administraţie, directoratului nu pot vota, în bază acţiunilor pe care le posedă, nici personal, nici prin mandatar, descărcarea gestiunii lor sau o problemă în care persoană sau administraţia lor ar fi în discuţie. 16.2. Dreptul de vot nu poate fi cedat. 16.3. Hotărârile adunărilor generale se iau prin vot deschis. Votul secret este obligatoriu pentru alegerea membrilor consiliului de administraţie, respectiv a membrilor auditorilor interni, pentru revocarea lor şi pentru luarea hotărârilor referitoare la răspunderea membrilor organelor de administrare, de conducere şi de control ale societăţii. 16.4. Hotărârile luate de adunarea generală în limitele legii sau actului constitutiv sunt obligatorii chiar pentru acţionarii care nu au luat parte la adunare sau au votat contra. 16.5. Acţionarii care nu au votat în favoarea unei hotărâri a adunării generale au dreptul de a se retrage din societate în condiţiile legii. Dreptul de retragere poate fi exercitat în condiţiile legii. CAPITOLUL V. CONSILIUL DE ADMINISTRATIE

8

ART. 17. ORGANIZARE, STRUCTURA SI FUNCTIONARE17.1. Organizare si structura17.1.1. Organul administrativ al societatii este Consiliul de Administratie - organ colegial a carui competenta cuprinde gestiunea interna a societatii si dreptul de reprezentare a societatii in relatiile cu tertii.Consiliul de Administratie este format din 3 membri, care pot avea calitatea de actionari si isi exercita atributiile pentru un mandat de 4 ani acordat de adunarea generala ordinara, cu posibilitatea reinnoirii mandatului pe noi perioade de 4 ani.Membrii Consiliului de Administratie sunt desemnati de catre Adunarea Generala a Actionarilor.CAPITOLUL V. CONSILIUL DE ADMINISTRAŢIE ART. 17. ORGANIZARE, STRUCTURĂ ŞI FUNCŢIONARE 17.1. Organizare şi structură 17.1.1. Organul administrativ al societăţii este Consiliul de Administraţie - organ colegial a cărui competenţă cuprinde gestiunea internă a societăţii şi dreptul de reprezentare a societăţii în relaţiile cu terţii. Consiliul de Administraţie este format din 3 membri, care pot avea calitatea de acţionari şi îşi exercită atribuţiile pentru un mandat de 4 ani acordat de adunarea generală ordinară, cu posibilitatea reînnoirii mandatului pe noi perioade de 4 ani. Membrii Consiliului de Administraţie sunt desemnaţi de către Adunarea Generală a Acţionarilor. Membrii Consiliului de Administraţie pot fi reprezentaţi la şedinţele Consiliului de Administraţie de către un alt membru al Consiliului, printr-o procură în formă scrisă acordată acelui membru. Consiliul de Administraţie poate împuternici pe oricare dintre membrii săi să încheie anumite operaţiuni sau tipuri de operaţiuni. Adunarea Generală a Acţionarilor alege dintre membri un preşedinte al Consiliului. Preşedintele este numit pentru o durată care nu poate depăşi durată consiliului sau de administraţie. 17.1.2. Componenţa Consiliului de Administraţie este următoarea: - Dl. Adrian a Alexandru Breazu, cetăţean român, născut în Bucureşti a sector 3 la data de 16.11.1955, domiciliat în Bucureşti, Bld. Tineretului nr. 35, bl. 39, sc. A, et. 4, ap. 19, sector 4, identificat cu CI seria RT, nr. 306119, eliberată de Secţia 14 Poliţia la data de 27.01.2004, CNP 1551116400472 preşedinte; - Dl. Ionescu Gheorghe a cetăţean român, născut în Com. Malureni, jud. Argeş, la data ��de 17.02.1953, domicilat în Bucureşti, Splaiul Unirii nr. 10, bl. B5, sc. 4, et. 7, ap. 94,sector 4, identificat cu CI seria DP, nr. 004702, eliberată de IGP-DEP la data de 23.02.1998, CNP 1530217400420 - membru; - Dl. Mircea Oancea a cetăţean român, născut în com. Izlaz a jud. Teleorman la data de 25.12.1964, domiciliat în Bucureşti, Str. Lt. Col. Dumitru Papazoglu, nr. 1, bl. B5, sc. 3, et. 1, ap. 70, sector 3, identificat cu CI seria DP nr. 062813, eliberată de I.G.P. a S.E.P. la ��data de 26.06.2001, CNP 1641225343231 - membru. Consiliul de Administraţie poate desemna dintre membrii săi un vicepreşedinte. 17.2. Garanţiile şi responsabilitatea membrilor Consiliului de Administraţie 17.2.1. Administratorii vor încheia asigurare pentru răspundere profesională conform legii.

9

17.2.2. Membrii Consiliului de Administraţie sunt solidar răspunzători faţă de societate pentru: a) realitatea vărsămintelor efectuate de acţionari; b) existenţa reală a dividendelor plătite; c) existenţa registrelor cerute de lege şi corectă lor tinere; d) exactă îndeplinire a hotărârilor Adunării Generale; e) strictă îndeplinire a îndatoririlor pe care legea şi actul constitutiv le impun. 17.3. Funcţionarea Consiliului de Administraţie 17.3.1. Consiliul de Administraţie se întruneşte ori de câte ori este necesar, însă cel puţin o data la 3 luni, la sediul societăţii sau în alt loc considerat adecvat în acest scop, comunicat membrilor consiliului de administraţie şi agreat de către aceştia. El este prezidat de preşedinte, iar în lipsă acestuia de vicepreşedinte. Preşedintele desemnează şi un secretar de şedinţa, fie dintre membrii Consiliului de Administraţie, fie din afară acestuia. Consiliul de Administraţie este, de asemenea, convocat la cererea motivată a cel puţin 2 dintre membrii săi sau a directorului general. În acest caz, ordinea de zi este stabilită de către autorii cererii. Preşedintele este obligat să dea curs unei astfel de cereri. 17.3.2. Convocarea pentru întrunirea consiliului de administraţie va fi transmisă administratorilor cu suficient timp înainte de data întrunirii, termenul putând fi stabilit prin decizie a consiliului de administraţie. Convocarea va cuprinde data, locul unde se va ţine şedinţa şi ordinea de zi. Asupra punctelor care nu sunt prevăzute pe ordinea de zi se pot luă decizii doar în cazuri de urgenţă. 17.3.3. La fiecare şedinţa se va întocmi un proces-verbal, care va cuprinde numele participanţilor, ordinea deliberărilor, deciziile luate, numărul de voturi întrunite şi opiniile separate. Procesul-verbal este semnat de către preşedintele de şedinţa şi de către cel puţin un alt administrator. 17.3.4. Cvorum şi vot Pentru valabilitatea deciziilor Consiliului de Administraţie, este necesară prezenţa a cel puţin jumătate din numărul membrilor săi. 17.3.5. Deciziile Consiliului de Administraţie luate în limitele legii şi ale actului constitutiv, sunt obligatorii pentru toţi membrii Consiliului de Adminitratie, inclusiv pentru cei care nu au luat parte la şedinţa sau au votat împotrivă, precum şi pentru acţionari, în condiţiile art.13, punctul 13.4 din actul constitutiv. 17.3.6. Membrii Consiliului de Administraţie nu pot atacă hotărârea adunării generale privitoare la revocarea lor din funcţie. 17.3.7. Consiliul de administraţie poate delega unuia sau mai multor membrii ai săi unele împuterniciri pe probleme limitate şi poate recurge la experţi pentru rezolvarea anumitor probleme. 17.3.8. Când se crează un loc vacant în Consiliul de Administraţie, Adunarea Generală a Acţionarilor va alege un nou administrator pentru completarea locului vacant. ART. 18. ATRIBUŢIILE CONSILIULUI DE ADMINSTRATIE 18.1. Consiliul de Administraţie este însărcinat cu îndeplinirea actelor necesare şi utile pentru realizarea obiectului de activitate al societăţii, cu excepţia celor rezervate de lege pentru adunarea generală a acţionarilor. Consiliul de administraţie are următoarele competenţe de bază, care nu pot fi delegate directorilor:

10

a) stabilirea direcţiilor principale de activitate şi de dezvoltare ale Societăţii; b) stabilirea sistemului contabil şi de control financiar şi aprobarea planificării financiare; c) numirea şi revocarea directorilor şi stabilirea remuneraţiei lor; d) supravegherea activităţii directorilor; e) pregătirea raportului anual, organizarea adunării generale a acţionarilor şi implementarea hotărârilor acesteia; 18.2. Consiliul de Administraţie poate delega atribuţii de conducere a Societăţii unuia sau mai multor directori, numind pe unul dintre ei director general. Acesta la rândul sau, va putea mandata cu acordul Consiliului de Administraţie din atribuţiile sale. Directorii pot fi numiţi dintre administratori sau din afară Consiliului de Administraţie. Consiliul de Administraţie este mandatat să încheie actele juridice necesare desfăşurării activităţii directorilor. Consiliul de Administraţie este însărcinat cu numirea, supravegherea şi revocarea activităţii directorilor. 18.4. Consiliul de Administraţie va putea să încheie acte juridice în numele şi în contul societăţii, prin care să dobândească bunuri pentru această sau să înstrăineze, să închirieze ori să constituie în garanţie bunuri aflate în patrimoniul Societăţii, în condiţiile legii. 18.5. Consiliul de Administraţie poate adopta propriu sau regulament de funcţionare. CAPITOLUL VI. AUDITAREA SITUAŢIILOR FINACIARE ART. 19 Adunarea Generală a Acţionarilor va numi un auditor financiar şi va fixă durată minima a contractului de audit financiar. Consiliul de Administraţie va încheia contractul de audit financiar. CAPITOLUL VII. ACTIVITATEA SOCIETĂŢII ART. 20. Exerciţiul economico-financiar şi conturile societăţii. Asigurarea 20.1. Exerciţiul economico-financiar începe la 1 ianuarie şi se termină la 31 decembrie al fiecarui an.20.2. Operatiunile in conturile bancare ale societatii, in lei si in valuta, se vor efectua potrivit decizilor Consiliului de Administratie.20.3. Societatea va asigura bunurile sale contra riscurilor de incendiu, precum si a altor riscuri daca va considera necesar.Art. 21. Personalul societăţii 21.1. Membrii Cosiliului de Administraţie şi auditorul financiar sunt aleşi de adunarea generală a acţionarilor. Directorul General şi directorii executivi sunt numiţi de către Consiliul de Administraţie. Restul personalului este angajat de către Directorul General. Art. 22. Amortizarea fondurilor şi finanţarea activităţii Societăţii 22.1. Consiliul de Administraţie stabileşte, în condiţiile legii, modul de amortizare a fondurilor fixe. 22.2. Finanţarea societăţii se realizează din surse proprii, prin împrumuturi private sau publice, prin împrumuturi bancare sau prin alte mijloace permise de legislaţia în vigoare. Art. 23. Întocmirea situaţiilor financiare anuale

11

Societatea va întocmi anual situaţiile financiare şi va ţine contabilitatea în lei a activităţii ecomico-financiare, conform dispoziţiilor legale privind sistemul de contabilitate din România. Art. 24. Calculul şi repartizarea profiturilor şi pierderilor 24.1. Profitul societăţii se stabileşte anual, prin situaţiile financiare aprobate de adunarea generală ordinară a acţionarilor, în conformitate cu reglementările fiscale şi contabile în materie. 24.2. Din profitul net al societăţii, Adunarea Generală poate decide constituirea unor fonduri destinate modernizării, cercetării şi dezvoltării, efectuării de investiţii, precum şi pentru alte destinaţii stabilite de către Adunarea Generală. 24.3. Din profitul societăţii se va prelua, în fiecare an, cel puţin 5% pentru formarea fondului de rezervă, până ce acesta va atinge minimum a cincea parte din capitalul social. 24.4. Dividende 24.4.1. Dividendele cuvenite acţionarilor se vor distribui conform legii, în termen de maxim 6 luni de la data Adunării Generale a Asociaţilor de stabilire a dividendului. Dividendele cuvenite acţionarilor nu vor putea fi distribuite decât din profituri determinate potrivit legislaţiei financiar-contabile, proporţional cu cotele de participare ale acţionarilor la capitalul social vărsat. 24.4.2. Oricare dintre acţionari poate cedă cu titlu gratuit dividendele fixate de către Adunarea Generală în favoarea să, în scopul valorificării acestora de către societate pentru îmbunătăţirea şi dezvoltarea capacităţilor de orice natură folosite de societate pentru îndeplinirea obiectului sau de activitate. 24.5. În cazul în care se constată o pierdere a activului net, capitalul social va trebui întregit sau redus înainte de a se putea face vreo repartizare sau distribuire de profit. Art. 25. Registrele Societăţii Societatea trebuie să ţină, după caz, următoarele registre: a) registrul acţionarilor va fi ţinut de o societate de registru; b) registrul şedinţelor şi deliberărilor Adunărilor Generale; c) registrul şedinţelor şi deliberărilor Consiliului de Administraţie; d) registrul şedinţelor şi deliberărilor comitetului de direcţie, dacă este cazul; e) registrul deliberărilor şi constatărilor auditorului financiar; f) registrele contabile, prevăzute de legislaţia financiar-contabilă în vigoare; g) orice alte registre prevăzute de către normele speciale.

CAPITOLUL VIII. MODIFICAREA FORMEI JURIDICE, DIZOLVAREA, LICHIDAREA, DIVIZAREA, FUZIUNEA, LITIGII ART. 26. MODIFICAREA FORMEI JURIDICE Societatea îşi poate modifică formă juridică prin hotărârea adunării generale extraordinare a acţionarilor, cu respectarea condiţiilor de formă şi de publicitate prevăzute de lege pentru constituirea societăţii. ART. 27. DIZOLVAREA ŞI LICHIDAREA SOCIETĂŢII Dizolvarea şi lichidarea societăţii se fac în conformitate cu prevederile legale în vigoare. ART. 28. FUZIUNEA ŞI DIVIZAREA SOCIETĂŢII Fuziunea şi divizarea societăţi se vor face cu respectarea condiţiilor legale. ART. 29. LITIGII

12

29.1. Litigiile dintre Societate şi acţionari privind interpretarea sau executarea obligaţiilor lor rezultate din actul constitutiv, în cazul în care nu pot fi soluţionate pe cale amiabila, vor putea fi deferite spre soluţionare instanţelor judecătoreşti, competenţe. 29.2. Litigiile născute din raporturile contractuale dintre societate şi alte persoane juridice, în cazul în care nu au fost soluţionate pe cale amiabila, vor fi deferite spre soluţionare instanţelor judecătoreşti, competenţe. 29.3. Litigiile privind raporturile de muncă dintre societate şi personalul ei se soluţionează în conformitate cu prevederile contractului de muncă sau ale convenţiilor / contractelor civile încheiate în condiţiile Codului Civil şi a legislaţiei muncii din România.

CAPITOLUL IX. DISPOZIŢII FINALE

ART. 30.

30.1. Prezentul act constitutiv poate fi modificat prin act adiţional sau prin hotărârea

Adunării Generale ori prin decizia Consiliului de Administraţie, după caz, în

conformitate cu legislaţia romană.

30.2. Prezentul act constitutiv se completează cu dispoziţiile dreptului comun şi ale

legislaţiei speciale în materia societăţilor comerciale pe acţiuni deţinute public.

30.3. Prezentul act constitutiv a fost retranscris şi actualizat cu toate modificările şi intră

în vigoare şi poate produce efecte juridice de la data autentificării/certificării sale.

Redactat şi autentificat/certificat în 6 (şase) exemplare, fiecare cu valoare de original, din

care 5 (cinci) exemplare au fost eliberate Societăţii, fiind semnat astăzi, data

autentificării/certificării.

Pentru acţionarii

ASOCIAŢIA SALARIAŢILOR aTIMPURI NOI” �� SOCIETATEA DE INVESTIŢII FINANCIARE MUNTENIA S.A.

LISTA ALŢI ACŢIONARI PERSOANE FIZICE/JURIDICE (PPM şi alţii)

(se va completă cu numele şi datele de identificare ale persoanelor împuternicite de

Adunarea Generală Extraordinară să semneze Actul Constitutiv)

13

3) Organigrama

Departamentul Marketing

Departamentul Resurse Umane

Departamentul –Productie

Departamentul Administrativ

Departamentul Aprovizionare

TransporturiDistributie

Depozit produse finite

Depozit Materii PrimePlanificare

Productie

Achizitii

14

Director general

Departamentul Tehnic

Capitolul II : Contabilitate in cadrul S.C. Timpuri Noi S.A.

Clasa 7 – Conturi de venituri

701 - Venituri din vânzarea produselor finite

Conturile de venituri sunt conturi de pasiv care se creditează cu veniturile

realizate prin ebitarea conturilor care arată resursa financiară sau dreptul de

creanţă apărut. Se debitează la sfârşitul lunii cu transferarea sumelor înregistrate

în creditul contului 121”Profit şi pierdere”. Excepţie face de la această regulă

contul 711”Venituri din producţia stocata”, care se debitează prin conturile

345”Produse finite”, sau 331”Produse în curs de executie”, respectiv 332”Lucrari

şi servicii în curs de executie”.

Conturile de venituri nu prezintă şold la sfârşitul perioadei.

Cu ajutorul acestui cont se ţine evidenţa vânzărilor de produse finite.

Clasa 6 - Conturi de cheltuieli

Conturile din clasa 6 sunt conturi de activ, care se debitează cu cheltuielile

efectuate în corespondenţa cu conturile care indică natură cheltuielilor ori

beneficiarul sumei cheltuite. De exemplu contul 600”Cheltuieli cu materii prime”

are corespondent contul 300”Materii prime”, contul 641”Cheltuieli cu

remuneratiile personalului” are corespondent contul 421”Personal -; remuneratii

datorate”.

Contul de cheltuieli se creditează la sfârşitul lunii prin transferarea sumelor

înregistrate în debitul contului 121”Profit şi pierdere”, astfel că la sfârşitul

perioadei de gestiune conturile de cheltuieli nu prezintă sold.

De reţinut faptul că în cadrul contabilităţii financiare cheltuielile sunt înregistrate

cu ajutorul conturilor din clasa 6 pe feluri de cheltuieli fără a face deosebirea între

activităţile care le-a generat. Contabilitatea de gestiune defalca şi înregistrează

cheltuielile pe feluri de activităţi în cadrul activităţilor de exploatare, urmărindu-

se în final determinarea postului activităţii respective şi apoi felul cheltuielilor.

Contul 121 Profit si pierdere

Cu ajutorul acestui cont se ţine evidenţa profitului sau pierderii realizate în cursul

exerciţiului.

Contul 121 "Profit şi pierdere" este un cont bifuncţional.

În creditul contului 121 "Profit şi pierdere" se înregistrează:

15

- la sfârşitul perioadei (luna), soldul creditor al conturilor din clasa 7 (701 la 786);

- pierderea contabilă reportată (117).

În debitul contului 121 "Profit şi pierdere" se înregistrează:

- la sfârşitul perioadei (luna), soldul debitor al conturilor de cheltuieli (601 la

698);

- profitul net realizat în exerciţiul precedent şi nerepartizat (117);

- profitul net realizat în exerciţiul precedent, care a fost repartizat pe destinaţii

(129).

Soldul creditor reprezintă profitul realizat, dacă veniturile depăşesc cheltuielile,

iar soldul debitor, pierderea realizată, dacă cheltuielile depăşesc veniturile.

Inregistrari in contabilitate a principalelor operatii

1. Se majorează capitalul social prin subscrierea cu 1000 de acţiuni în

valoare de 5000 de lei /acţiune.

CC : 1011 “Capital subscris nevarsat” P (+)—C

456 “Decontari cu asociaţii privind capitalul” A(+)—D

FC : 456 = 1011 5.000.000

2. Se fac vărsăminte în natură şi în bani,după cu urmează:

-60% disponibil în contul curent

-25% teren adus că aport

-15% disponibil în casieria unităţii

CC : 456 “Decontari cu asociaţii privind capitalul” A(-)—C

5121 “Conturi la bănci în lei” A(+)—D

5311”Casa în lei” A(+)—D

211”Terenuri ” A(+)—D

FC : % = 456 5.000.000

5121 3.000.000

5311 750.000

211 1.250.000

16

3 Concomitent se înregistrează transformarea CSN în CSV

CC: 1011”Capital subscris nevarsat” P(-)—D

1012”Capital subscris varsat” P (+)—C

FC: 1011 = 1012 5.000.000

4. Se achiziţionează un utilaj în valoare de 14000 RON conform facturii

fiscale numarul 24 din 10.01.2010

CC : 404” Furnizori de imobilizãri” P(+)—C

213” Instalatii tehnice, mijloace de transport, animale si plantatii” A(+)—D

4426” TVA d” A(+)—D

FC : % = 404 16.660

213 14.000

4426 2.660

5. Se achiziţionează materii prime în valoare de 1000 RON + TVA conform

facturii fiscale numarul 25 din data 15.01.2010

CC : 301”Materii prime” A(+)—D

401”Furnizori” P(+)—C

4426”TVAd” A(+)—D

FC : % = 401 1.190

301 1.000

4426 190

6. Se trimit la terţi materialele pentru prelucrare

CC : 301 “Materii prime” A(-)—C

351 “ Materii si materiale aflate la terţi ” A(+)—D

FC : 351 = 301 1.000

7. Primire de la terţi

CC : 303 “Materiale de natura obiectelor de inventar “A(+)—D

351“ Materii si materiale aflate la terţi ” A(-)—C

17

FC : 303 = 351 1.000

8. Înregistrare factură manoperă 5.000 + TVA

CC : 303 “Materiale de natura obiectelor de inventar “A(+)—D

401”Furnizori” P(+)—C

4426”TVAd” A(+)—D

FC : % = 401 5.950

303 5.000

4426 950

9. Înregistrare factură transport 1100 + TVA

CC : 624 “Cheltuieli cu transportul de bunuri si personal “A(+)—D

401”Furnizori” P(+)—C

4426”TVAd” A(+)—D

FC : % = 401 1.209

624 1.000

4426 209

10.. Se obţin 100 buc produse finite la preţ de 100 RON/ buc.

CC : 345 “Produse finite” A(+)—D

711 “Variaţia stocurilor” P(+)—C

FC : 345 = 711 10.000 RON

11 Se vând mărfuri cu 12.000 RON + TVA conform factura fiscala numarul

30 din 20.01.2010CC : 411” Clienţi ” A(+)—D

707” Venituri din vânzarea mărfurilor ” P(+)—C

4427”TVA c” P(+)—C

FC : 411 = % 14.280

707 12.000

4427 2.280

18

12. Se descarcă gestiunea cu mărfurile vândute

CC: 711” Variaţia stocurilor” P(-)—D

345 “Produse finite” A(-)—C

FC: 711 = 345 10.000

13. Se încasează creanţă de la clienţi conform registru de casa.

CC : 411”Clienţi.” A(-)—C

5311”Casa in lei” A(+)—D

FC: 5311 = 411 14.280

14. Se primesc comenzi pentru produse în valoare de 8.000 lei.După 8 zile se livrează produsele fabricate emiţându-se factură fiscală. a)Înregistrarea darii în consum a materialelor necesare

CC:601: “ Cheltuieli cu materiile prime” A(+)—D 301 : “Materii prime”

FC: 601 = 301 6.000

b) Recepţionarea produselor finite la preţul prestabilitCC: 345 “Produse finite”

711: “Variaţia stocurilor” P(+)—C

FC: 345 = 711 8.000

c) Înregistrarea vânzării către clienţi conform facturii fiscale numarul 32 din 25.01.2010.

CC: 411” Clienţi” 701 “Venituri din vânzarea produselor finite” P (+)—C 4426 ”TVA c” P(+)—C

FC: 411 = % 11.900701 10.000

4426 1.900

d) Înregistrarea descărcării de gestiune a produselor finiteCC: 711” Variaţia stocurilor” P(-)—D

345 ”Produse finite”

FC: 711 = 345 8.000

19

15. Se încasează în numerar 3.800 şi diferenţă prin cont bancar% = 411 14.2805311 2.2805121 12.000

16. Se achită prin virament suma de 1.000RON reprezentând costul unui

program informatic.Ulterior cheltuielile se amortizează integral.

a) Recepţia programului

CC : 208” Alte imobilizări necorporale” A(+)—D

404” Furnizori de imobilizări” P(+)—C

4426 “ TVA d” A(+)—D

FC: % = 404 1.190

208 1.000

4426 190

b) Plata programului prin virament.

CC:404 “Furnizori de imobilizări” P(-)—D

5121 “Conturi la banci in lei” A(-)—C

FC: 404 = 5121 1.190

c) Înregistrarea amortizării programului

CC: 6811 “Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizărilor” A(+)—D

2808 “Amortizarea altor imobilizări necorporale” P(+)—C

FC: 6811 = 2808 1.190

d) Scoaterea din patrimoniu

CC:2808 “Amortizarea altor imobilizări necorporale” P(-)—D

208”Alte imobilizări necorporale” A(-)

FC: 2808 = 208 1.000

20

17 La sfarsitul lunii se incheie conturile de Tva conform jurnal de vanzari/ jurnal de

cumparari

CC : 4426”TVA d ”A(-)—C

4427 “TVA c ” P(-)—D

4424 ”TVA r ” A(+)—D

FC: % = 4426 4.199

4427 4.180

4424 19

18. La sfârşitul lunii se încheie conturile de cheltuieli conform notei contabile din

31.01.2010

CC : 121”Profit si pierdere “A/P—D

601 “” A(-)—C

6811”” A(-)—C

6624 ” ” A(-)—C

FC: 121 = % 8.190

601 6.000

624 1.000

6811 1.190

19. La sfârşitul lunii se încheie conturile de venituri conform notei contabile din

31.01.2010.

CC : 121”Profit şi pierdere “A/P—C

711” Variaţia stocurilor” P(-)—C

707” Venituri din vânzarea marfurilor” P(-)—C

701” Venituri din vânzarea produselor finite ” P(-)—C

FC: % = 121 24.000

701 10.000

707 12.000

711 0

21

Capitolul III:Diagnosticul strategic al S.C. Timpuri Noi S.A

1)Pozitionarea concurentiala a S.C. Timpuri Noi S.A pe piata

Analiza Swot

Puncte tari- Înnoirea permanenta a nomenclatorului de produse. - Introducerea unui nou sistem de calitate - Întreprinderea asigură garanţie şi postgaranţie la produsele vândute. - Piese de schimb disponibile oricând şi la preţuri acceptabile - S.C. TIMPURI NOI S.A. dispune de infrastructura adecvată activităţii sale de

producţie, de dotări tehnice parţial universale, parţial specifice. - Societatea este preocupată de restructurarea tehnologică, având în vedere

reproiectarea produselor şi flexibilizarea fabricaţiei de serii mici/mijlocii şi introducerea sistemului de asigurare a calităţii.

- S.C. TIMPURI NOI S.A. este principalul producător de motoare termice şi compresoare din ţara, pentru gamele tipodimensionale pe care le realizează ceea ce îi conferă o poziţie privilegiată.

- Ofertă societăţii este bine reprezentată, politică de produs este adecvată cerinţelor pieţii urmărindu-se înlocuirea şi modernizarea produselor care au ajuns sau au depăşit perioadă de maturitate.

- Contactul permanent cu clienţii. - Firmă are numeroşi clienţi tradiţionali, cu care are relaţii de încredere. - Cotă de piaţă este ridicată. - Managementul este activ şi abil, adaptat la economia de piaţă. - Stabilitatea membrilor echipei de conducere. - Structură pe vârstă, sexe şi pregătire profesională adecvată specificului activităţii. - Lipsă conflictelor de muncă. - Policalificarea personalului. - Ataşamentul angajaţilor faţă de firmă. - Eliminarea accidentelor de muncă. - Climat informal. Puncte slabe - Utilajele şi echipamentele au un grad ridicat de uzură fizică şi morală; lipsă mijloacelor financiare ale societăţii şi a investiţiilor, a dus la apariţia locurilor înguste şi la diminuarea continuă a capacităţilor de producţie. - Producţia se desfăşoară cu consumuri ridicate de materii prime, materiale, energie şi manoperă.

22

- S.C. TIMPURI NOI S.A. îşi desfăşoară activitatea într-un domeniu orientat aproape total către consumul industrial, evoluţia să viitoare depinde de revitalizarea ramurilor industriale beneficiare. - Activităţile comerciale nu sunt suficient valorizate în raport cu cele productive. - Întreprinderea nu are un magazin propriu de desfacere - Reducerea continuă a productivităţii muncii. - Fluctuaţii mari de personal la secţia turnătorie. - Multe produse au ajuns deja la sfârşitul ciclului de viaţă - Calitate redusă faţă de concurenţă - Preţuri necompetitive - Numărul redus de repere în care se execută fiecare produs face imposibilă obţinerea de economii de scală. - Introducerea în fabricaţie a produselor noi se realizează, de regulă, după ce acesta a pătruns deja pe piaţă datorită firmelor străine.

Oportunităţi: -piesele pentru motoare Hatz, agregatele reprezintă oportunităţile cele mai bune ale întreprinderii pe termen lung pentru creştere şi profitabilitate. Având o cotă de piaţă ridicată şi o rată de creştere a industriei ridicată ar trebui să primească investiţii substanţiale pentru a menţine sau întări această poziţie dominantă. Integrarea în amonte, în aval şi orizontală, penetrarea pieţei, dezvoltarea pieţei, dezvoltarea producţiei, alianţele toate sunt strategii potrivite pentru aceste produse

Ameninţări : -motoarele şi compresoarele cu piston au o rată relativa de piaţă joasă şi activează într-o industrie cu creştere slabă sau fără creştere. Datorită poziţiei interne şi externe slabe, aceste afaceri ar trebui lichidate sau “curatate” prin restructurare. Când un produs devine pentru prima oară câine, restructurarea poate fi cea mai bună strategie de urmat, deoarece mulţi câini şi-au revenit, după reducerea costurilor, devenind diviziuni viabile, profitabile. - piesele pentru compresoare au o cotă relativa de piaţă ridicată, dar activează într-o industrie cu creştere mică. Se numesc vaci de muls deoarece generează venituri excedentare pentru nevoile lor, care sunt folosite pentru alte destinaţii.Piesele de schimb pentru compresoare sunt foste stele, care trebuie astfel administrate încât să îşi menţină poziţia cât mai mult timp. În momentul în care vacă de muls va deveni slabă, restructurarea sau renunţarea la ea vor fi cele mai potrivite.

2) Dinamica pieţei şi a cifrei de afaceri

Cifra de afaceri reprezintă un indicator esenţial pentru precizarea locului

societăţii comerciale în sectorul de activitatea poziţiei acesteia pe piaţă a capacităţii

de a lansa şi dezvolta activităţi profitabile.

Cifra de afaceri reprezintă suma totală a veniturilor din operaţiuni comerciale

efectuate de o firmă respectiv vânzarea de mărfuri şi produse , într-o perioadă de timp

23

determinată. În cifra de afaceri nu se includ venituri financiare şi veniturile

excepţionale.

Anul Cifra de afaceri(mii lei)

2004 97.1622005 148.8782006 115.9242007 99.1072008 80.6292009 54.272

3) Analiza indicatorilor de eficientă la S.C. Timpuri Noi S.A.

În analiza eficienţei economice a investiţiilor un instrument important de

investigare îl constituie indicatorii economici. Rolul lor este acela de a exprimă

conţinutul real al diferitelor caracteristici ale fenomenului economic, din activitatea

investiţională, supus analizei, cum ar fi bunăoară: raportul dintre mărimile acestor

caracteristici, corelaţiile dintre ele, evoluţia lor în timp, etc.

Indicatori cu caracter general

Profitul (P)

Acest indicator trebuie înţeles ca fiind esenţa, scopul investiţiei, el determinandu-

se ca diferenţă între veniturile şi cheltuielile efectuate. El este în fapt o concretizare a

eforturilor de investiţie, are un efect economic pozitiv, pe bază căruia se crează premizele

creşterii de capital.

Numărul de salariaţi (Ns)

Acesta se stabileşte funcţie de producţia necesară, productivitatea muncii,

numărul de schimburi, dotarea tehnică, etc. Indicatorul trebuie cunoscut în structură, pe

categorii de specialişti, etc. şi anume:

Productivitatea muncii (W)

Orice calcul de eficientă economică consideră acest indicator ca fiind un dement

de bază în decizia de investiţie, întrucât că raport între valoarea producţiei şi numărul de

salariaţi, reprezintă în fond o comparaţie directă între efortul util (producţie) şi efortul

realizat (consumul de resurse - număr de salariaţi.În practică investiţională este de

24

neconceput ca o variantă de investiţie să poată fi luată în discuţie în cazul în care nu

prevede un nivel înalt al productivităţii muncii, în comparaţie cu realizările înregistrate la

obiective similare, puse în funcţiune anterior.

Indicatori de randament

Nr.crt. Postul 2008 20091 Cifra de afaceri 80.630.620 54.272.604

Nr. Salariati 1103 860Productivitatea Muncii 6,092 5,093

2 Active totale 87.802.003,18 50.630.2803 Capital propriu 61.603.672,36 37.452.5594 Profit din exploatare 1.439.465,68 -3.725.2215 Profit brut 12.106.878,00 651.2646 Profit net 3.494.975 651.2647 Rata profitului 11,04 1,048 Rata rentabilitatii economice 1,64 -7,359 Rata rentabilitatii financiare 5,67 1,74

Societatea realizează profit, însă în ultimul an s-a situat aproape la limită,

scăzând de la 11,04% la 1,04%., deci în actuală conjunctură economico a financiară se ��impun măsuri tehnico a ecomonice radicale pentru supravieţuirea ei. Nici unul dintre ��indicatorii de randament nu se apropie de nivelul exigenţelor.Rată rentabilităţii

economice ar trebui să fie mai mare decât rată inflaţiei şi decât rată rentabilităţii

financiare, care la rândul ei ar trebui să fie mai mare decât rată dobânzii la plasamenele

financiare.

4)Cai de crestere a profitului la S.C. Timpuri Noi S.A

Evaluare a eficacităţii de a începe cu o formulă simplă: venituri-cheltuieli =

profit.. Astfel, pentru a obţine profit rezonabil, trebuie să crească câştigurile fără creşterea

costurilor, şi, în unele cazuri şi scăderea ei Creşterea volumelor de vânzări.

Ar putea creşte volumele de vânzări, dacă creşte cheltuielile de publicitate Creşterea preţurilor de vânzare.

Poate mări volumele de vânzări dacă reduce preţurile (sau viceversa).

A reduce costurile.

Creşterea producţiei - prin creşterea cantităţii de muncă

25

Îmbunătăţirea calităţii produselor - prin îmbunătăţirea indicatorilor de calitate a

producţiei: productivitatea muncii, reducerea producţiei de materiale, scurtarea şi

alţi parametri care să contribuie la reducerea în ultimă instanţă, costul lucrărilor.

Aceasta este o cale de creştere intensivă.

Diversificare sortimentala

Extinderea vânzărilor pe piaţă, prin extinderea zonelor de vânzări (Pătrunderea în

noi segmente de piata)

Creştere a valorii bunurilor sau serviciilor la acelaşi nivel de costuri (o creştere a

numărului de vânzări, diferenţa dintre cost şi preţul final al bunurilor sau

serviciilor direct la creşterea preţurilor); Promovarea pe site-uri în diferite motoare de căutare , publicitate profesionale, şi

anume, anunţurile de pe site-uri de nisa, poate creşte semnificativ profiturile. . Aceste investiţii în promovarea este într-adevăr justificată, deoarece, în fapt, promovarea site-ului este una dintre metodele cele mai eficiente de atragere a potenţialilor clienţi, şi, în consecinţă, creşterea vânzărilor

.

26

Capitolul IV:CONCLUZII

Analiza contului de profit şi pierdere

Contul de rezultate sau “Profit şi Pierderea “ are în componenţa să veniturile, cheltuielile şi diferenţă dintre acestea două: profitul sau pierderea.

Veniturile

Postul 2008 2009

Mii lei % Mii lei %Venituri din exploatare 84.604.170,88 77,14 57.759.146 92,38

Venituri financiare 3.455.515,76 3,15 4.400.264 7,04Venituri exceptionale 21.617.904,44 19,71 361.601 0,58

Venituri totale 109.677.591,08 100 62.521.011 100Indice de crestere 100 - 57 -

Veniturile au avut o tendinţa descrescătoare, reducându-se la 57% în ultimul an. În structură veiturile din exploatare deţin o pndere de 92,38%, în total venituri,

veniturile financiare au o tendinţa crescătoare şi ocupă peste 7%. Veniturile din producţia stocată nu au pondere mare, dar totuşi în creştere, deci produsele realizate au desfacere bună, dar în uşoară reducere.

Cheltuielile

Postul 2008 2009

Mii lei%

Mii lei%

Materii prime si materiale 23.367.114 28,1 15.577.392 25,3Combustibili, energie, apa 6.376.529 7,7 4.562.628 7,6

Amortizare 3.591.094 4,3 3.245.899 5,2Cheltuieli cu personalul 36.809.475 44,3 29.715.301 48,3

Lucrari si servicii executate de terti

5.901.895 7,1 4.142.149 6,7

Cheltuieli privind marfurile 989.657 1,2 433.695 0,7Alte cheltuieli 6.128.937 7,3 3.807.303 6,2

TOTAL 83.164.705 100 61.484.367 100

În anul 2009 s-au produs modificări în structură cheltuielilor pentru exploatare astfel :

27

- cheltuieli cu materii prime şi materiale consumabile, că pondere au scăzut de la 28,1% în 2008, la 25,3^% în 2009, diminuare justificată şi de structură sortimentala adoptată ;

- cheltuielile cu personalul au crescut de la 44,3% la 48,3% ;

- creşterea procentuala a cheltuielilor cu amortizările, de la 4,32% la 5,28% este justificată de introducerea acestora în costuri proporţional cu graqdul de utilizare a mijloacelor fixe, care şi acesta a fost crecator.

Evoluţia cheltuielilor totale a 1000 lei este de creştere, în ambii ani cheltuielile depăşind veniturile totale.

Rezultatele

Postul 2008 2009

Venituri din exploatare 84.604.170 57.759.146

Venituri financiare 3.455.515 4.400.262

Venituri exceptionale 21.617.904 361.601

Total venituri 109.677.591 62.521.011

Cheltuieli pentru exploatare 83.164.705 61.484.367

Cheltuieli financiare 680.834 131.079

Cheltuieli exceptionale 13.725.173 254.301

Total cheltuieli 97.570.713 61.869.747

Profit brut 12.106.878 651.264

Profit net 3.494.975 651.264

Profitabilitatea vanzarilor 11,04 1,04

Din activitatea financiară s-a obţinut un profit de 4.269.185 mii lei, faţă de un profit de 2.774.681,7 mii lei în 2008, adică un rezultat favorabil de 1.494.503,3 mii lei, deci o creştere cu 53%.

Rezultatele activităţilor excepţionale sunt negative, obţinându-se un profit de 107.300 mii lei, faţă de 7.892.732,62 cât s-a obţinut în 2008, deci un rezultat negativ

28

de 7.785.430,62 mii lei. În ciudă acestor evoluţii negative, întreprinderea şi-a menţinut totuşi

profitabilitatea, deşi această s-a redus cu 87,72%. În perioadă analizată, societatea comercială a reuşit să-şi acopere cu greu

cheltuielile din veniturile realizate şi să obţină profit, nivelul mediu de profitabilitate scăzând până la 1,04%.

Situaţia financiară a întreprinderii se datorează unor factori conjuncturali care au determinat un volum redus al veniturilor rezultate din activitatea de bază, care scad cu 32% faţă de 2008, respectiv cu 26.845.024,88 mii lei, în timp ce cheltuielile pentru exploatare au scăzut cu numai 26%, respectiv cu 21.680.338,2 mii lei. Drept consecinţă a evoluţiei veniturilor şi cheltuielilor din activitatea de exploatare în 2009 se inregistreza o pierdere de a3.725.221 faţă de un profit din aceeaşi activitate de�� 1.439.465,68 în 2008. Deci un rezultat economic negativ în valoare de 5.164.686,68 mii lei.

- Afacerea S.C. TIMPURI NOI S.A. este în regres şi realizează un minim de profit, iar nivelul mediu de profitabilitate a ajuns la 1,04%.

- Gradul de imobilizare are tendinţa de diminuare şi este comparabil cu al altor societăţi comerciale din acelaşi domeniu de activitate. Clădirile şi construcţiile speciale au pondere normală în activele societăţii comerciale.

- Gradul de folosire a mijloacelor economice este bun, însă valoarea lui se datorează şi utilizării în continuare a unor active fixre amortizate integral, cu grad ridicat de uzură.

- Finanţarea mijloacelor economice este asigurată în proprotie de 73,9% din surse proprii. Sursele atrase finanţează numai 26% din mijloacele economice. Întreprinderea nu dispune de resurse împrumutate, deci se asigură o independenţa financiară destul de bună.

- Fondul de rulment este pozitiv şi descrescător, iar trezoreria este pozitivă, excedentul acestuia având tendinţa descrescătoare.

- Activele circulante sunt finanţate în proporţie mai mare de 50% din fondul de rulment, cea ce este destul de bine.

- Indicatorii de echilibru financiar au valori acceptabile, iar indicatorii de bonitate şi solvabilitate sunt buni. Durată medie de imobilizare a creanţelor este mai mică decât durată de folosire a surselor atrase şi ambele mai mari decât perioadele considerate normale.

- Potenţialul propriu de dezvoltare este normal pentru dimensiunea afacerii şi nivelul sau de profitabilitate.

29

BIBLIOGRAFIE

Marketing - Manual pentru clasa a 12-a"

autori: Laurenţiu-Dan Anghel, Tiberiu Danetu, Daniel Serbanica, Răzvan Zaharia

Editura ALL EDUCAŢIONAL, Bucureşti, 2002

"Marketing - Manual pentru clasa a XII-a"

autor: Nicolae Al. Pop

Editura Didactică şi Pedagogică, Bucureşti, 2002

"Marketing - Ediţia a III-a cu o prefaţa de J. C. Drăgan

autor: Mihai C. Demetrescu

Editură EUROPA NOVA

Manual-Marketingul afacerii

autori: Valentina Capotă, Florica Popa, Cristina Ghinescu

Editura Akademos Art 2006

Managementul de success”

autor: Prodan Adriana

Editura Polirom, 1999

Analiza strategică a mediului concurential”

Autor:Gh.Carstea

Editura Economică , 2000

Strategia firmei:teorie şi practică ”

Autor:E.Dinu

Editura Economică , 2000

Strategii de crestere”

Autori:M.Niculescu,G.Lavallette

Editura Economică , 1999

30

Internet:

www.referateweb.com

http://facultate.regielive.ro/cursuri.html

http://www.e-şcoala.ro/referate/economie.html

www.referateweb.com

31