IAS 7 Situatia Fluxurilor de Trezorerie - proiect

7/25/2019 IAS 7 Situatia Fluxurilor de Trezorerie - proiect

1/18

INTRODUCERE

Elementul central al managementului financiar este cash flow-ul, n aceeai categorie

mai sunt incluse Balance Sheet-ul (Bilanul) i Profit and Loss-ul (Contul de rofit i

ierdere)! "rec#nd este anali$ele financiare comle%e, deci$iile de de$&oltare 'a$ate

e un istoric economic o$iti& sau inginerii legale cu credite 'ancare sau fonduri

neram'ursa'ile, cash flow-ul cunoscut n om#nia i su' denumirea de flu% de

numerar este ulsul real al entitii economice!

Definiia cash flow-ului sau a fluxului de numerar reprezint diferena dintre

ncasrile i plile curente ale unei firme, pe o anumit perioad de timp.

Scoul acestui rim caitol este acela de a furni$a informa ii cu ri&ire la interesul

utili$atorilor de situa ii financiare, de urmarire a modificrilor istorice de numerar i

de echi&alente de numerar ale unei entit i, rin intermediul unei situa ii a flu%urilor

de tre$orerie care clasific flu%urile de tre$orerie din timul erioadei n flu%uri din

acti&it ile de e%loatare, de in&estire i de finan are!

Cadrul general entru ntocmirea i re$entarea situaiilor financiare din cadrul crora

face arte i *situaia flu%urilor de tre$orerie+ stiulea$ c o'iecti&ul acestora este

de a furniza informaii despre poziia financiar, performanele i modificrile

poziiei financiare a ntreprinderii, care sunt utile unei sfere largi de utilizatori n

luarea deciziilor economice1.

tili$atorii de situaii financiare includ in&estitorii re$eni i oteniali, ersonalul

angaat, creditorii, furni$orii i ali creditori comerciali, clienii, gu&ernul i instituiile

acestuia, recum i u'licul!

Pri&itor la *situaia flu%urilor de tre$orerie+, ./S 0 consider c aceasta ofer

informaii utile entru e&aluarea caacitii ntrerinderii de a genera numerar,

recum i a necesitilor ntrerinderii de a utili$a flu%urile de numerar, resecti& a

momentului i siguranei generrii lor !

Entit ile au ne&oie de numerar din acelea i moti&e, n esen , oric#t de diferite ar fi

rincialele lor acti&it i roductoare de &enituri! /cestea au ne&oie de numerar

entru a- i desf ura acti&it ile, a- i lti o'liga iile i entru a asigura renta'ilitate

in&estitorilor!

1 situa ie a flu%urilor de tre$orerie, atunci c#nd este utili$at mreun cu restul

situa iilor financiare, furni$ea$ informa ii care ermit utili$atorilor s e&alue$e

modificrile acti&elor nete ale unei entit i, structura sa financiar (inclusi&lichiditatea i sol&a'ilitatea sa), recum i caacitatea entit ii de a influen a &aloarea

2


2/18

i lasarea n tim a flu%urilor de tre$orerie, n &ederea adatrii la circumstan ele i

oortunit ile n continu schim'are!

Capitolul 1.

1.1 Defini ie, obiectiv, sfera de aplicabilitate

Standardul .nterna ional de Conta'ilitate 0 defineste fluxurile de numerar (denumite i

flu%uri de tre$orerie sau cash-flow n unele lucrri) dret intrri sau ie iri de numerar

i echi&alente de numerar, iar rin ntocmirea lui se dore te s se un la diso$i ia

utili$atorilor de situa ii financiare o 'a$ entru e&aluarea caacit ii ntrerinderii de

a genera numerar i echi&alente de numerar, recum i a ne&oilor sale de a utli$a acele

flu%uri de numerar!23

1'iecti&ul rincial al flu%urilor de numerar este de a e&iden ia istoricul mi crilor de

numerar i a echi&alentelor de numerar al unei firme rin intermediul cash-flow-ului!

Pe aceasta 'a$, se e&aluea$a caacitatea unei firme de a genera cash-flow, recum i

momentul i certitudinea generarii acestor flu%uri de numerar!

/ria de alica'ilitate a standardu-lui 0(./S-0) &i$ea$ at#t firmele roducti&e c#t i

institu iile financiare i n general, orice acti&itate roducatoare de &enituri i

generatoare de o'liga ii!

1.2 Noiuni specifice i ar!itectura situaiei flu"urilor de tre#orerie

Situaia financiar care re$int informaii ri&ind flu%urile de numerar, adic

ncasrile i lile efectuate de o ntrerindere n cursul unui an, este tabloul

flu"urilor de tre#orerie! /cest ta'lou este construit lec#nd de la noiunile de

"re$orerie (cash and cash e4ui&alents)

5lu%uri de tre$orerie (cash-flows)

6n acceiunea normei ./S 0, rin tre#oreria ntrerinderii se nelege ansam'lul de

lichiditi i echivalente de lichiditi de care disune firma!

$ic!idit%ile (cash, engl!) se refer la disoni'ilitile 'neti i deo$itele la &edere.Ec!ivalentele de lic!idit%i (cash equivalents, engl!) sunt lasamente e termen scurt

(su' 7 luni) cu grad mare de lichiditate, care se ot con&erti uor n sume cunoscute i al

cror risc de fluctuaie &aloric este nesemnificati&!

6n categoria echi&alentelor de lichiditi se includ8 deo$ite 'ancare la termen ,

certificate de deo$it, 'onuri de te$aur emise de gu&ern etc, toate cu scaden de #n

la trei luni! Echi&alentele de lichiditi tre'uie disociate de alte in&estiii financiare e

3


3/18

termen scurt, cu toate c o astfel de oeraiune este destul de dificil, ntruc#t, n mod

ractic, este destul de greu de disociat acti&itatea de in&estiii a unei firme de ceea ce

se numete +managementul trezoreriei9! :ret urmare, &or tre'ui considerate

echi&alente de lichiditi doar acele resurse financiare deinute n scoul ndelinirii

angaamentelor e termen scurt i nu entru in&estiii sau n alte scouri2!

Creditele n descoerire de cont (an! overdraft", n ca$ul n care sunt ram'ursa'ile la

&edere, ot fi considerate ca fc#nd arte din managementul tre$oreriei; rin urmare,

acestea ot fi incluse ca o comonent negati& a lichiditilor i a echi&alentelor de

lichiditi!

:e e%emlu, un 'on de te$aur achi$iionat acum 7 ani auns la o scaden de 7 luni la

data ntocmirii situaiilor financiare nu &a fi considerat echi&alent de tre$orerie,

imortant fiind data achi$iiei! Cu toate acestea, nu se oate sta'ili foarte clar un

criteriu ri&ind scadena, de e%emlu 7 luni de la data achi$iiei, deoarece di&erse

comanii ot face distincie ntre managementul tre$oreiei i acti&itatea de in&estiii

'a$#ndu-se e alte limite de tim!

Potri&it normei ./S 0, dac e%ist sume semnificati&e de lichiditi i echi&alente de

lichiditi deinute de o entitate, dar a cror utili$are de ctre gru este restrictionat,

acestea tre'uie re$entate distinct mreun cu un comentariu al managementului care

s e%lice circumstanele acestei restricii!

Prin flu"uri de tre#orerie norma ./S 0 nelege ansam'lul de intrri (flu%uri

o$iti&e, ncasri < cash inflo#s) i ieiri (flu%uri negati&e, li < cash outflo#s) de

lichiditi sau echi&alente de lichiditi, aferente unei erioade! :iferena ntre

flu%urile o$iti&e i cele negati&e rere$intfluxul net de trezorerie (net cash flo#),

care oate fi o$iti& (dac intrrile de fonduri sunt mai mari dec#t ieirile), ca$ n care

e%rim disoni'ilitile 'neti entru efectuarea lilor imediate; sau negati& (dac

intrrile de fonduri sunt mai mici dec#t ieirile), ca$ n care este &or'a de o diminuarea numerarului de care disune firma!

Lichiditile i echi&alentele de lichiditi au aceeai natur iar transferurile dintr-o

categorie n alta nu sunt considerate li sau ncasri, deoarece se consider c

acestea fac arte din managementul tre$oreriei! /stfel tran$acii recum deunerea

2Pentru a nltura dificultatea legat de am'iguitatea identificrii echi&alentelor de tre$orerie,standardul emis de organismul 'ritanic de normali$are ($ccounting %tandards&oard), 5S 2 *%ituaia

fluxurilor de trezorerie', e%clude echi&alentele de lichiditi din sfera de re$entare a ta'louluiflu%urilor de tre$orerie, micrile n in&estiiile financiare e termen scurt fiind re$entate su' titlul de*managementul resurselor lichide'(management of liquid resources"

7


4/18

numerarului n caserie sau achi$iia de tim're otale rere$int micri n interiorul

tre$oreriei i nu &or afecta flu%ul net de tre$orerie!

"ot n aceast categorie a tran$aciilor care nu afectea$ situaia flu%urilor de

tre$orerie se includ toate oeraiunile care nu generea$ ncasri sau li, cum ar fi,

de e%emlu, achi$iia unui utila e credit comercial; creterea caitalului social rin

aort n natur!

1.& Clasificarea flu"urilor de tre#orerie

Prin urmare, n acceiunea normei ./S 0, situaia flu%urilor de tre$orerie &i$ea$

e%licarea &ariaiei soldului de tre$orerie (lichiditi i echi&alente de lichiditi) ntre

doi ani consecuti&i rin detalierea flu%urilor de tre$orerie, clasificate n funcie de

acti&itatea care le-a generat, i anume8

a) acti&itatea de e%loatare (operating activities);

') acti&itatea de in&estiii (investing activities);

c) acti&itatea de finanare (financing activities)!

a' 5lu%urile de tre$orerie ale acti&itii de exploatare8 includ efectele monetare

(ncasrile i lile) ale oeraiilor curente ale ntrerinderii care contri'uie la

formarea re$ultatului din e%loatare; n termenii normei ./S 0, acestea sunt flu%urile

re$ultate din rincialele acti&iti generatoare de &enituri!

E%emle de flu%uri de tre$orerie ale acti&itii de e%loatare8

ncasri din n$area mrfurilor, roduselor i ser&iciilor;

ncasri din chirii, onorarii, comisioane;

lata cumrrilor de stocuri i alte consumaii ro&ente de la teri (energie,

a, ga$e, ser&icii etc!)

li n fa&oarea ersonalului;

li ctre furni$ori, etc!

=orma ./S 0 consider c informaiile legate de flu%urile de tre$orerie generate de

acti&itatea de e%loatare sunt un indicator cheie entru arecierea caacitii unei

firmei de a genera suficiente lichiditi entru a utea ram'ursa mrumuturi, a-i

menine caacitatea roducti&, a lti di&idende i a efectua in&estiii fr a aela la

surse e%terne de finanare!

n flu% net negati& din acti&itatea de e%loatare indic un de$echili'ru al tre$oreriei

firmei, ntruc#t ncasrile o'inute din n$rile aferente acti&itii rinciale ale

firmei sunt insuficiente entru acoerirea lilor curente! 6ntr-o asemnea situaie,

>


5/18

finanarea acti&itii curente se &a asigura rin recursul la surse e%terne (care necesit

costuri sulimentare) sau rin oeraiuni de de$in&estire (care ot diminua caacitatea

roducti& a ntrerinderii)!

b' 5lu%urile de tre$orerie ale acti&itii de investiii8 curind efectele monetare ale

achi$iiilor i n$rilor de acti&e imo'ili$ate i a lasamentelor e termen scurt

(altele dec#t echi&alentele de lichiditi), cum sunt8

li efectuate entru achi$iia de imo'ili$ri cororale i necororale;

ncasri care decurg din n$area imo'ili$rilor cororale i necororale;

li efectuate entru achi$iia de titluri de articiare;

ncasri de n$ri de titluri de articiare;

li entru achi$iia de titluri de lasament (care nu sunt echi&alente delichiditi);

ncasri din n$area titlurilor de lasament (care nu sunt echi&alente de

lichiditi);

mrumuturi acordate altor entiti;

ncasri din ram'ursarea mrumuturilor acordate etc!

.nformaiile legate de flu%urile de tre$orerie generate de acti&itatea de in&estiii sunt

imortante ntruc#t arat dac au fost efectuate in&estiii care urmea$ s genere$e

'eneficii economice n &iitor! n flu% net o$iti& din acti&itatea de in&estiii e%irm

un roces de de$in&estire la ni&elul firmei, care semnalea$ fie lisa de lichiditi

necesare entru acti&itatea curent, fie o restructurare a caacitii roducti&e!

Potri&it normei ./S 0 (ar! 7?->3), flu%urile de tre$orerie glo'ale ro&enite din

achi$iiile i cedrile de filiale i alte uniti de afaceri tre'uie s fie re$entate searat

i clasificate ca activiti de investiii! Pentru astfel de achi$iii i nstrinri,

comaniile tre'uie s re$inte cumulati& n cursul erioadei, urmtoarele informaii8- contrarestaia total aferent achi$iiei sau cedrii;

- onderea din contrarestaia aferent achi$iiei sau cedrii, rimit su' form de

lichiditi i echi&alente de lichiditi;

- &aloarea lichiditilor i echi&alentelor de lichiditi din filiala sau unitatea

achi$iionat sau cedat, du ca$; i

- suma acti&elor i datoriilor altele dec#t lichiditile i echi&alentele de lichiditi din

filiala sau unitatea achi$iionat sau cedat, sinteti$at e fiecare categorie rincial!

@


6/18

Suma total a lichiditilor ltite sau ncasate dret contrarestaie aferent

achi$iiilor sau n$rilor de filiale sau alte entiti de afaceri este raortat n situaia

flu%urilor de tre$orerie la o &aloare net, du deducerea lichiditilor i

echi&alentelor de lichiditi achi$iionate sau ndute! Efectele flu%urilor de tre$orerie

ale n$rilor nu sunt deduse din cele ale achi$iiilor! Prin urmare, o entitate tre'uie s

re$inte informaii distincte aferente achi$iiilor, e de o arte, i n$rilor de filiale

i alte uniti de afaceri, e de alt arte!

c' 5lu%urile de tre$orerie ale acti&itii definanare8 includ consecinele monetare ale

oeraiilor care ro&oac modificri n mrimea i structura caitalurilor rorii i a

datoriilor ntrerinderii, cum sunt8

ncasri din emisiunea de aciuni, o'ligaiuni, i alte titluri financiare;

li entru rscumrarea aciunilor rorii i a titlurilor de mrumut etc!

.nformaiile legate de flu%urile de tre$orerie degaate de acti&itatea de finanare sunt

utile ntruc#t ermit estimarea sumelor ce urmea$ a fi ltite furni$orilor de fonduri

(in&estitorilor sau finanatorilor e%terni)! n flu% net o$iti& generat de acti&itatea de

finanare arat c n cursul e%erciiului financiar firma a recurs la rocurarea de

fonduri (din surse interne sau e%terne) necesare fie entru a-i acoeri deficitul de

tre$orerie din e%loatare, fie entru a susine un roces de in&estire!

1.( )specte particulare privind pre#entarea unui tablou al flu"urilor de

tre#orerie

*re#entarea unor flu"uri de tre#orerie, +n %rie net%

6n rinciiu, flu%urile de tre$orerie tre'uie s fie re$entate la ni&elul mrimii lor

'rute! Ca atare, nu este posiil s se compenseze ncasrile i lile din aceeai

categorie i chiar din categorii diferite!

./S 0 admite, totui, doua e%ceii de la acest rinciiu! /stfel, unele flu%uri de

tre$orerie care ro&in din oeraii de e%loatare, de in&estiii sau de finanare ot s

fie re$entate n mrime net! Este &or'a desre8

- ncasri i li n contul clienilor, atunci c#nd flu%urile de tre$orerie nu decurg din

acti&itile ntrerinderii, ci din cele ale clientului;

- ncasrile i lile referitoare la elemente ce au un ritm de rotaie raid, o &aloare

mare i scadene scurte!

6n ca$ul instituiilor financiare, flu%urile de tre$orerie tre'uie s fie re$entate n

mrime net, n ca$ul8

A


7/18

- lasrii de deo$ite la alte instituii financiare i retragerii acestor deo$ite;

- mrumuturilor acordate i a&ansurilor consimite n fa&oarea clienilor i

ram'ursrii acestor mrumuturi i a&ansuri!3

1.- lu"urile +n onede str%ine

"oate flu%urile n monede strine sunt con&ertite la cursul $ilei laii sau ncasrii!

E%ist totui osi'ilitatea utili$rii unui curs mediu onderat entru ansam'lul

flu%urilor aferente unei erioade!

Lichiditile i echi&alentele de lichiditi n monede strine, e%istente la sf#ritul

e%erciiului, sunt con&ertite la cursul de nchidere!

C#tigurile i ierderile nereali$ate, ce re$ult din &ariaia cursului ntre data

flu%urilor i data nchiderii e%erciiilor, nu constituie flu%uri monetare! "otui, efectul

&ariaiilor cursurilor lichiditilor deinute sau datorate este re$entat n ta'loul

flu%urilor de tre$orerie, entru a ermite comaraia ntre lichiditile aferente

deschiderii i nchiderii e%erciiului! Pre$entarea se face searat de flu%urile de

tre$orerie ale acti&itilor de e%loatare, de in&estiii i de finanare!

1./ *re#entarea dob0n#ilor, dividendelor, ipo#itului pe profit i a altor eleente

senificative

Pe l#ng aceste flu%uri care se ot clasifica fr dificultate ca fiind generate de

acti&itatea de e%loatare, in&estiii sau finanare, e%ist i flu%uri entru care nu e%ist

un consens la ni&elul doctrinei conta'ile, rin urmare nici norma ./S 0 nu ofer o

soluie tranant!

Este ca$ul flu%urilor ri&ind di&idendele ltite sau ncasate, a do'#n$ilor ltite sau

ncasate i a imo$itului e rofit ltit, du cum urmea$8

Dob0n#ile +ncasate sau pl%tite i dividende priite ot fi incluse n cadrul

operaiunilor de exploatare, ntruc#t acestea intr n calculul re$ultatului net! Prin

urmare, o astfel de clasificare ar uura nelegerea diferenelor ntre rofitul netraortat i flu%ul net de tre$orerie degaat de acti&itatea de e%loatare! Cu toate

ecestea, dob0n#ile pl%titeot fi considerate flu%uri ale ale activitii de finanare,

ntruc#t rere$int costuri ale finanrii, iar dob0n#ile +ncasate i dividende priite

ot fi clasificate i ca flu%uri ale activitii de investiii, ntruc#t rere$int

remunerarea unor in&estiii (acordarea unor mrumuturi sau achi$iia de titluri de

articiare)!

3./S 0

0


8/18

Dividendele pl%tite ot fi clasificate fie ca flu%uri ale activitii de finanare,

deoarece rere$int costuri ale finanri, dar i ca flu%uri ale activitii de exploatare,

entru a utea ermite in&estitorilor s e&alue$e caacitatea ntrerinderii de a acoeri

costurile finanrii din tre$oreria generat de oeraiunile de e%loatare!

5lu%urile de tre$orerie legate de ipo#itul pe profit tre'uie incluse n categoria

flu%urilor generate de activitatea de exploatare, doar n condiiile n care nu ot fi

atri'uite oeraiunilor de in&estiii sau finanare! 1 asemenea soluie este acceta'il

ntruc#t n ractic, dei cheltuiala cu imo$itul e rofit oate fi uor asociat cu

oeraiunile de in&estiii sau finanare, lile aferente ri&ind imo$itul e rofit sunt

adeseori imosi'il de asociat unui anumit ti de acti&itate i ot sur&eni n alte

erioade dec#t oeraiunea generatoare de rofit imo$a'il!

:ificultile legate de clasificarea acestor flu%uri n funcie de acti&itatea generatoare

determin o lis de comara'ilitate a informaiilor conta'ile furni$ate rin

intermediul situaiei flu%urilor de tre$orerie! "ocmai de aceea, norma ./S 0 cere ca

toate aceste flu%uri s fieprezentate separat1entru a ermite e&entuale retratri n

&ederea reali$rii comara'ilitii ntre diferite ntrerinderi! 6n ceea ce ri&ete

comara'ilitatea n tim, norma ./S 0 cere ca n ca$ul flu%urilor de tre$orerie legate

de do'#n$i i di&idende s se menin aceeai olitic de raortare de la un e%erciiu

financiar la altul!

1. Eleentele e"traordinare

Se refer la &enituri sau cheltuieli aferente e&enimentelor sau tran$ac iilor care sunt n

mod clar distincte fa de acti&it ile o'i nuite ale comaniei i de aceea nu se

anticiea$ s se roduc din nou n mod frec&ent sau regulat! /ceste flu%uri tre'uie

asociate i clasificate n mod coresun$tor ca fiind aferente acti&it ii de e%loatare,

in&esti ionale sau financiare! &

1. 3tructura ilustrativ% a situaiei flu"urilor de tre#orerie

=orma ./S 0 nu solicit re$entarea ta'loului flu%urilor de tre$orerie ntr-un format

standard, ns din e%emlele oferite se oate deduce o structur orientati&, du cum

urmea$8

7heorghe ! Leadatu +aortarea financiara in secolul DD.9


9/18

3ituaia flu"urilor de tre#orerie pentru e"erciiun +nc!eiat la data de &1.12.N lu"uri de

tre#orerie din activitatea de e"ploatare6ncasri din n$ri de 'unuri i restri de ser&icii F

6ncasri din rede&ene, onorarii, comisioane i din alte &enituri de e%loatare F- Pli ctre furni$orii de 'unuri i ser&icii ncas%ri din credite bancare 1;; lei- Pli ri&ind ram'ursri de credite 'ancare (3I) lei

/licarea metodei directe rin logica direct resuune reluarea informaiilor legate

de flu%urile 'rute de tre$orerie direct din sistemul informaional conta'il! /ltfel sus,

din interiorul ntrerinderii, rearatorii de conturi tiu &alorile flu%urilor de tre$orerie

generate n cursul unui e%erciiu financiar, e care doar le regruea$ e acti&itile dee%loatare, in&estiii i finanare!

=etoda indirect%

Hetoda indirect este alica'il doar flu%urilor de tre$orerie degaate de activitatea

de exploatare i are la 'a$ tot o logic re$idual! /ltfel sus, informaiile nu sunt

o'inute direct din sistemul informaional conta'il, ci se aelea$ la calcule

e%traconta'ile, cunosc#ndu-se logica organi$rii conta'ilitii din ersecti&a

ntocmirii unui 'ilan i a unui cont de rofit i ierdere!

2. DETER=IN)RE) $U?URI$OR DE TRE@ORERIE *ENTRU )NU$ 2;;! (-) /lte lti (-)22A!2>I,?3@! (-) Plti "/ (-)>0!3AA,2@A!(-) Plti cu imo$it e rofit (-)22!I@20!(F) /&ansuri rimite de la clien i (F)2!0?2!II?,?!(F) /lte ncasri de e%loatare (F)30!I23,3?94' lu" net de tre#orerie din e"ploatare 5 (.111.;/2

)ncasri de la clien i s-au determinat e 'a$a relatiei8

Si clien iF#n$ri-Sf clien i, unde8

Si clien i(>22)J >A3!0?,30 lei

Sf clien i(>22)J 307!@>2,?> lei

#n$ri J enituri n$riF"/J3!73!37? F@@!000,>I J 3!0!I2A,>I lei

enituri n$ri(Cifra de afaceri neta)J 3!73!37? lei

"/ aferent n$riJ@@!000,>I lei

.nlocuind in relatia (2), o'tinem 6ncasri de la clien iJ>A3!0?,30 F 3!0!I2A,>I -

307!@>2,?> J7!I0A!303,07 lei

*lti ctre furnizori s-au determinat e 'a$a relatiei8

Si furni$oriF/chi$itii de la furni$ori-Sf furni$ori, unde8

/chi$itii de la furni$oriJ /chi$! de mat! F /chi$! de mat! nestoc!F /chi$! de ser&icii

/chi$! de mat! rime i consuma'ile!JSf mat! rime i consuma'ile F consum mat!

rime i consuma'ile - Si mat! rime i consuma'ile J 7A7!?A,3 F 3A3!@>?,3I I!?3A,A? lei

22


12/18

/chi$! de mat!nestocate ("S: AI>) J 3!0>?,7? lei

/chi$! de ser&icii ("S: AI@)J 73!>I?,IA lei

/chi$! de la furni$ori cu "/J 70A!I@,2>F?I!3AI,>7J>AA!7>@,@0 lei

Si furni$ori (cont >I2)J >?7!2,@? lei

Sf furni$ori (cont >I2)J A>2!@02,?0 lei

Plti ctre furni$oriJ >?7!2,@? F>AA!7>@,@0 - A>2!@02,?0 J72!@@,2? lei

*lti ctre personal (cont >32)J3?I!2?,@7 lei

$lte plti Jimo$ite (cont >722, >723, >727, >72>, >72@, >72A, >702, >703,

>707, >>37, >>>, >>A, >>0)Fta%eFdesgu'iri(cont >>2)Fdona ii(cont

A@7)Fchelt!n a&ans aferente e%loatrii (cont >02)J?!?A(imo$itesalaria i)F@!?(cheltuieli cu alte imo$ite i ta%e)F2?!3F>07,?3(S5: >02 -

chelt n a&ans) J 22A!2>I,?3 lei

*lti privind +$-ulJ "/-ul aferent n$rilor-"/-ul aferent achi$i iilor de

la furni$oriF"/-ul de latJ @@!00,0> - ?I!3AI,>7 F 2!A>,> J >0!3AA,2@

lei

*lti privind impozit pe profitJ Si imo$it rofitFChelt! .m rofit-Sf imo$it

rofitJJ ?!77I F 7!?0I < 3!3>? J 22!I@2 lei

$vansuri primite de la clien i (cont >2?)J 2!0?2!II?,? lei

$lte ncasri de exploatare(cont 0@)J 30!I23,3? lei

Tabelul nr.2 - Fluxuri de trezorerie relative la activitile de exploatare prin metoda

indirect anul 2!

e$ultatul conta'il nainte de imo$itare @!@A>Eliminarea &eniturilor i a cheltuielilor nemonetare( F ) Cheltuieli ri&ind amorti$rile i ro&i$ioanele (din CPP) 27>!32?( < ) enituri din ro&i$ioane < I( < ) enituri din diferene de curs &alutar < IEliminarea &eniturilor i a cheltuielilor nelegate de e%loatare( K ) e$ultatul din cesiunea imo'ili$rilor


13/18

( < ) enituri din do'#n$i i di&idende (din CPP), din care8 ( < ) Pli ri&ind imo$itul e rofit < 7!?0I9 4 ' lu"ul net de tre#orerie din e"ploatare 5 (.111.;/2

Deterinarea flu"urilor de tre#orerie relative la activit%ile de investiii

Cea de-a doua eta a rocesului de ntocmire a ta'loului flu%urilor de tre$orerieconst n calculul flu%urilor de tre$orerie relati&e la acti&itile de in&estiii! 6n acest

sco, fiecare cont care imlic ncasri i li de miloace 'neti din acti&iti de

in&estiii &a fi anali$at indi&idual, n scoul de a e%lica modificarea soldului contului

de la un an la altul, din ersecti&a flu%urilor de lichiditi!

/cti&itile de in&estiii se a%ea$ e acti&ele imo'ili$ate reflectate n 'ilan, dar ele

curind i oeraiuni care afectea$ lasamentele e termen scurt din seciunea de

acti&e circulante ale 'ilanului, recum i &eniturile din in&estiii din contul de rofiti ierdere!

Cea de-a doua etaa a rocesului de intocmire a unui ta'lou al flu%urilor de tre$orerie

re$ulta din calculul flu%urilor de tre$orerie relati&e la acti&itatile de in&estitii!

/cti&itatile de in&estitii se a%ea$a e acti&ele imo'ili$ate reflectate in cadrul

'ilantului!

Tabelul nr. " - Fluxurile de trezorerie relative din activitatile de investi ii anul 2!

2! (-) Plti ctre furn!de imo'! (-)>A!@?7,>03! (F) 6ncasri din &an$area imo'! I7! (F) 6ncasri din &an$area titlurilor I>! (F) :o'#n$i ncasate 3>2@! (F) 6ncasri din su'&entii t! in&estitii I94' lu" net de tre#orerie din investitii 7(/.&-2,(

*lti privind achizi ia de imoilizri , se alic rela ia (Si >I>F/chi$!imo'!-Sf

>I>)

27


14/18

/chi$! de imo'!JSf imo'! n &alori 'ruteF.e iri de imo'!-Si imo'J@>?!>@0 F I A!?>? lei!

Si >I>J3!22I,7I lei

Sf >I>J3!>A@,7 lei

/chi$!de imo'! 3!22I,7I F>A!?>? - 3!>A@,7 J>A!@?7,>0 lei

/chi$!de imo'! cu "/J07!AI@,>0 F20!AA@,72J?2!30I,0 lei

)ncasri din vanzare de imoilizari8 in anul 3II? nu s-au &andut imo'ili$ari

/o0zi ncasate8 s-au nregistrat &enituri din do'an$i n sum de 3>2 lei

/ividende ncasate8 n anul 3II? nu s-au ncasat di&idende!

Deterinarea flu"urilor de tre#orerie din activit%ile de finanareCea de-a treia eta a ntocmirii flu%urilor de tre$orerie const n determinarea

flu%urilor de tre$orerie relati&e la acti&itile de finanare! Procedeele alicate &or fi

identice cu cele aferente determinrii flu%urilor de tre$orerie din acti&itile de

in&estiii!

Conturile anali$ate n aceast eta fac referire la mrumuturile e termen scurt,

datoriile e termen lung i caitalurile rorii! or fi luate n considerare i

di&idendele 'neti ltite!S!C! PL/S".5./"E C!! S!!L! nu a nregistrat nici o cretere a caitalului social n

cursul anului 3II?! :e asemenea din anali$a ru'ricilor coresun$toare datoriilor e

termen scurt i e termen lung se oate o'ser&a ine%istena acestor surse de finanare

a acti&itii ntrerinderii!

.ne%istena datoriilor e termen scurt i e termen lung determin n mod imlicit

ine%istena datoriilor ri&ind do'#n$ile de ltit!

Conturile anali$ate n aceast eta fac referire la8 mrumuturile e termen scurt,

datoriile e termen lung i caitalurile rorii!

6mrumuturi e termen scurt n sum de 3I@!72,AI lei!

:in datoriile e termen lung, mai are de ram'ursat suma de 27>!?7>!?A la ratele de

leasing i do'nda aferent n sum de 7A!@!A lei!

Tabelul nr.# - Fluxurile de trezorerie relative din activitatile de finan are

anul 2!

2! (F) Cresteri de caital in numerar I3! (-) am'ursari de imrum!o'ligatare I

2>


15/18

7! (F) Emisiunea de imrumuturi o'ligatare I>! (F)6ncasri de credite 'ancare 3!0@?!I@@! (-) am'ursari de credite 'ancare 3!0I7!?794' lu" net de tre#orerie din investi ii --.1!222!IA3..! 5lu% net de tre$orerie din in&estiii ->A!7@7III. lu" net de tre#orerie din finanare -@@!2?3IA. Aariaia net% a tre#oreriei 9I 5 II 5 III' : .(ncas%ri de la clien i (F)7!I0A!303,07*l%ti c%tre furni#ori (-)72!@@,2?*l%ti c%tre salaria i (-)3?I!2?,@7)lte pl%ti de e"ploatare (-)22A!2>I,?3*l%ti cu TA)7ul (-)>0!3AA,2@Ipo#it pe profit (-)22!I@2)vansuri priite de la clien i (F)2!0?2!II?,?

)lte +ncas%ri din e"ploatare (F)30!I23,3?+rezorerie neta din exploatare 5 (.111.;/2lu"uri de tre#orerie din investi ii*l%ti pentru ac!i#.de iobili#%ri (-)>A!@?>*l%ti pentru ac!i#.de ac iuni I>ncas%ri din van#area de iobili#%ri IDob0n#i +ncasate (F)3>2Dividende +ncasate I+rezorerie neta din investi ii 7 (/.&-&lu"uri de tre#orerie din finan are1. 95' Cre teri de capital +n nuerar I2. 97' Rabursari de ipru.obli8atare I&. 95' Eisiunea de ipruuturi

obli8atare

I

(. 95'>ncas%ri de credite bancare 3!0@?!I@-. 97' Rabursari de credite bancare 3!0I7!?7+rezorerie neta din finan are --.1


16/18

Prin intermediul acestei lucrri am reali$at o anali$ teoretic i ractic a

rincialelor asecte legate de concetul de flu% de tre$orerie sau cash-flow!

Pentru nelegerea teoretic a flu%urilor de tre$orerie am reali$at, mai nt#i, o

re$entare a ceea ce inseamn flu% de numerar sau cash flow, locul su in cadrul

situaiilor financiare semestriale sau anuale, o'iecti&ul i sfera sa de alica'ilitate,

totodat imortana informaiei generate de ta'loul flu%urilor de numerar i interesul

*actorilor9 rinciali de e urma acesteia!

Studiind imortana informaiei generate de ta'loul flu%urilor de numerar am auns la

conclu$ia c informa iile referitoare la flu%urile de tre$orerie sunt utile la sta'ilirea

caacit ii unei entit i de a genera numerar i echi&alente de numerar i dau

osi'ilitatea utili$atorilor s ela'ore$e modele de e&aluare i comarare a &alorii

actuali$ate a flu%urilor de tre$orerie &iitoare ale diferitelor entit i! :e asemenea,

aceste informa ii ntresc gradul de comara'ilitate al raortrii re$ultatelor din

e%loatare ntre diferite entit i, deoarece elimin efectele utili$rii unor tratamente

conta'ile diferite entru acelea i tran$ac ii i e&enimente!

6n crile de secialitate scrise de autorii rom#ni i anglo-sa%oni au fost e%licate

funcionalitile cash-flow-ului din unctul fiecaruia de &edere! .n conclu$ie ot

afirma fatul c secialti rom#ni neleg rin concetul de cash flow ca fiind un flu%

de disoni'iliti (de tre$orerie, monetar, de lichiditi) care *dega9 un surlus

(e%cedent) de caital (tre$orerie) fa de cel in&estit iniial n afacere, flu% de

disoni'iliti (monetare) nete calculate, intrrile, ieirile de numerar, metoda de

actuali$are a &eniturilor &iitoare, metoda folosit n anali$a i n strategia

ntrerinderii! 6n aralel cu oiniile secialitilor rom#ni, secialitii anglo-sa%oni

consider concetul de cash flow ca fiind n rimul r#nd un roces in&estiional

continuu de 'ani ntr-o afacere, care are ca int final, o'inerea unui surlus de 'ani,

n al doilea r#nd o stare financiar a ntrerinderii, care reflect at#t formareafondurilor 'anesti, c#t i utili$area acestora i n al treilea r#nd rin intermediul cash-

flow-ului se e&aluea$a c#tigurile 'aneti e care le oate o'ine un antrerenor dintr-

o afacere!

:u rerea mea n anali$a flu%urilor de numerar, tre'uie a&ute n &edere

informaiile care sunt use la diso$iia utili$atorilor de ctre conducerea

ntrerinderii! 6n acest sens, 'ilanul une n e&idena, ntr-o manier glo'al, soldul

lichiditilor i echi&alentelor de lichiditi ale ntrerinderii la nceutul i sf#ritulerioadei!

2A


17/18

B.BL.1/5.E

2! Bicu, /, .fnescu, /!, Stnescu, /!, : /nali$a economico-financiar, Editura

Economic Bucureti, 3IIA;

3! Bel&erd E! =eedles r!, MenrN !/nderson i ames C!Caldwell < Princiles of

accounting, Editura /C, 3III;

7! Carlea /!,"ico S!, :umitra E!, HatNas /!, - Consilier de conta'ilitate, Editura entro

si Straton, 3I2I;

>! :inu, E!, - entailitatea firmei in ractic,Bucure ti, 3II>

@! 5arca, :!H!, "a'loul flu%urilor de tre$orerie, n re&ista +5inane, Credit, Conta'ilitate9

nr! 3G3III

A! 5eleg, =!, Halciu L!, Politici i o iuni conta'ile, Editura Economic, 3II3;

0! 5eleag, =!, - Sisteme conta'ile comarate, edi ia a ..-a, &ol ., Conta'ilit ile anglo-

sa%one, Editura Economic, Bucure ti, 3II7;

! 5eleag, =!, Sisteme conta'ile comarate, edi ia a ..-a, &ol ., =orme conta'ile

interna ionale, Editura Economic, Bucure ti, 3III;

?! ear', !, Sla&e, C!, Co&lea, H!, - Consilier Hanagement financiar, Editura entro

si Straton, 3I2I;

2I! heorghiu, /l!, heorghiu, ! < Sisteme, metode si tehnici manageriale ale

organi$atiei, Editura Economica, Bucuresti, 3III;

22! Morngren, Ch! "!, < 5inancial /ccounting, 5ourth Edition, Prentice-Mall, .nc! 3II2;

23! .osif, =!,h, /nali$a acti&it ii economice8 alica ii i studii de ca$, Editura "ri'una

Economica, Bucure ti 3I2I;

27! Poa, !, - Hanagement strategic < 5ormularea Strategiei, Hasurarea Performantei

1rgani$atiei, Editura ni&!alahia "argo&iste, 3II@

2>! Po, !, Po, C! - Situa ia flu%urilor de numerar n &i$iunea ./S 0! Bucuresti, 3I2I

2@! Poescu, S!, - Politica i strategia economico-financiar a firmelor, Editura Lumina

Le% Bucureti, 2??A;

20


18/18

2A! Possler, L!, Lam'ru, he!, Lam'ru, B!, - Conta'ilitatea ntrerinderii, ndrumar

ractic actuali$at i comletat rin 1!H!5!P! nr! 7I@@G3II?, Editura 5unda iei /ndrei

aguna, Constan a 3I2I!

2

IAS 7 Situatia Fluxurilor de Trezorerie - proiect

Documents

Transcript of IAS 7 Situatia Fluxurilor de Trezorerie - proiect