Cuprins

1. Consideraii istorice privind aparitia grupurilor de societi si a conturilor consolidate 2. Societatile de grup: tipuri si structura 2.1. Consecine economice. Forme de concentrare 2.2. Consecine juridice 2.3. Consecine sociale 2.4. Consecine fiscale 2.5. Consecine contabile 3. Noiunea de grup de societi, legturi de dependen i tipuri de control 4. Operaii n cadrul grupului care privesc conturile consolidate 4.1. Achiziia unei filiale 4.2. Transferul bunurilor 4.3. Transferul activelor imobilizate 4.4. Valori juste i fondul comercial

Bibliografie

1. Consideraii istorice privind aparitia grupurilor de societi si a conturilor consolidatePentru evidenierea cauzelor apariiei grupurilor vom pleca de la definirea grupului Definiia grupului: . Dintre cauzele care au generat apariia grupurilor de societi se detaeaz ca dominante: - pe de o parte, dezvoltarea economic n rile industrializate a dus la apariia i expansiunea ntreprinderilor puternice, ntreprinderi care domin piaa i depesc prin cmpul lor de aciune, frontierele rii lor de origine; - pe de alt parte, existena i dezvoltarea pieei financiare au permis cumprarea titlurilor de participare de ctre diverse societi, fapt ce le-a asigurat un anumit control sau influen asupra societilor emitente i a fcut s se dezvolte o veritabil gestiune a acestor titluri. Realitate indubitabil, existena grupurilor de societi naionale i multinaionale atrage mutaii i consecine n plan economic, juridic, fiscal, social i, nu n ultimul rnd, contabil. Pionierii consolidrii conturilor sunt (i n acest caz) anglo-saxonii, n practica american anumite societi procedau la consolidarea conturilor nc de la nceputul secolului XX. n 1933, printro lege numit "Security Act", se impunea obligativitatea ntocmirii conturilor consolidate. Cauzele acestei apariiei conturilor consolidate sunt legate de: - dezvoltarea economic puternic a societilor i expansiunea acestora; - manifestarea fenomenului de concentrare economic i regrupare a ntreprinderilor; - existena pieei financiare i finanarea dominant a ntreprinderilor, prin intermediul instituiilor financiare; - presiunea i cerinele crescute ale utilizatorilor pentru a obine informaii suplimentare pe care contabilitatea financiar nu le putea oferi; - existena unei profesii contabile i a unei cercetri contabile preocupate s rspund reflectrii realitii i nevoilor utilizatorilor. Se constat, aadar, c, de obinerea unei imagini de ansamblu asupra patrimoniului i rezultatului unui grup de societi, ca i cum ar fi vorba de o singur ntreprindere, erau interesai att acionarii ct i managerii grupului, analitii financiari, mediul bursier, bncile, sindicatele. Exist, de asemenea, o preocupare n rndul contabililor i auditorilor de conturi. Pentru ca informaia oferit de conturile consolidate s fie credibil, a fost necesar ca un minim de principii i reguli s reglementeze tehnica de consolidare. Efortul susinut de normalizare s-a materializat att n norme internaionale, directive europene, ct i n acte i norme naionale, specifice fiecrei ri. n materie de armonizare i normalizare, consolidarea conturilor a fcut obiectul discuiilor n cadrul Comisiei Comunitii Economice Europene. n Romnia, contabilitatea conturilor consolidate se realizeaz n conformitate cu Standardele Internaionale de Contabilitate, Reglementrile contabile armonizate cu Directiva a IV-a a Comunitii Economice Europene (CEE) i normele elaborate de IAS. Conturile consolidate cuprind bilanul consolidat, contul de profit i pierdere consolidat, precum i notele la acestea. Ele vor fi elaborate n mod clar i n conformitate cu prevederile prezentelor norme. Conturile consolidate trebuie s furnizeze o imagine fidel i corecta a activelor, datoriilor, poziiei financiare, profitului i pierderii aferente societilor incluse n consolidare, luate ca un tot unitar. Ele trebuie s precizeze politicile contabile adoptate n procesul de determinare a sumelor corespunztoare posturilor din bilan i a profitului sau pierderii grupului.

-2-

2. Societile de grup: tipuri i structur Strategiile de concentare economic pe care societile le adopt pentru a-i pstra i consolida poziia pe pia au determinat apariia anumitor tipuri i structuri specifice societilor de grup. Grupul se manifest ca o entitate economic n primul rnd, format dintr-un ansamblu de societi, fiecare cu o personalitate juridic proprie, unite prin diverse legturi, n virtutea creia una dintre ele deine unitatea de decizie i exercit o influen sau control asupra celorlalte dominndu-le. Prin noiune de grup se nelege un ansamblu de societi comerciale compus dintr-o societate-mam, filialele sale i entiti n care societatea-mam sau filialele sale dein o participare, precum i societile comerciale legate una de alta printr-o relaie care face necesar consolidarea conturilor i consolidarea raportului anual; Concentrarea economic, globalizarea pieelor, existena i dezvoltarea pieelor financiare ct i condiiile de acces la pieele internaionale au determinat necesitatea dezvoltrii societilor ca ansambluri stabile i durabile alctuite din structuri asociative legate juridic. Societatea, indiferent de tip, dimensiune i capacitate este supus adaptrii i dezvoltrii. Din nevoia de supravieuire i din dorina de dezvoltare au rezultat patru tipuri de societi de grup: societi de grup bazate pe o relaie de tip patrimonial; societi de grup bazate pe o relaie de tip financiar; societi de grup bazate pe o relaie de tip familial; societi de grup bazate pe o relaie de tip contractual. Societile de grup de tip patrimonial caracterizeaz societile cu o poziie concurenial solid, pe o pia n dezvoltare. Este tipul cel mai des ntlnit n S.U.A. Caracterizeaz societile conduse dup o strategie exclusiv investiional. Grupurile de acest tip se dezvolt prin achiziia de noi echipamente, invenii, inovaii. Ascensiunea rapid determin crearea de noi structuri productive i/sau comerciale ct i angajarea de personal calificat n vederea exploatrii echipamentelor achiziionate. Grupurile de acest tip se dezvolt pe o relaie strict patrimonial. Se pornete de la o structura juridic simpl (o societate cu personalitate juridic, fr subuniti) i se nfiineaz noi subuniti n jurul acesteia (sucursale, puncte de lucru, agenii sau reprezentane). Din punct de vedere juridic ia natere o societate cu personalitate juridic proprie, cu subuniti proprii, fr personalitate juridic. Acestea pot fi considerate structuri de grup, deoarece sunt alctuite dintr-o societate dominant (societatea fondatoare) i subunitile sale fr personalitate juridic, asupra crora societatea fondatoare exercit un control absolut, manifestndu-i unitatea de decizie i patrimonial. Carateristicile unui astfel de grup format din societate fondatoare i subunitile acesteia sunt: are personalitate juridic proprie; este nregistrat la Oficiul Registruui Comerului, ndeplinind formalitile de publicitate cerute societilor, este deci o realitate de drept; societatea fondatoare deine controlul absolut, subordoneaz toate subunitile, reprezentnd legal grupul, rspunznd n faa legii pentru faptele acestora; subunitile nu au patrimoniu propriu i nici personalitate juridic, au un grad de autonomie de la caz la caz.

-3-

Figura nr. 1 Un exemplu de societate de grup de patrimonial Acest tip de grup are personalitate juridic, iar faptul c societatea fondatoare, cu subunitile ei, este att o realitate de fapt ct i de drept, nu necesit tratament specific n conformitate cu IAS/IFRS. Este tipul clasic de structur de grup simpl constituit n baza Legii 31/1990, este o societate mam cu subunitile ei, care rezult de cele mai multe ori ca urmare a dezvoltrii interne. Societile de grup de tip financiar iau natere n principal prin achiziia de titluri, n scopul prelurii controlului asupra activitii societilor achiziionate. Structura de grup care se construiete pe acest tip de relaie de tip financiar, poate fi definit ca un ansamblu de societi comerciale independente juridic, dominate de o societate mam care i exercit asupra societilor dominante influena, controlnd direct sau indirect activitatea acestora, manifestndu-i totodat unitatea de decizie. Grupurile financiare se nasc, de regul, pe urmtoarele ci: prin constituirea de societi: atunci cnd societatea mam creeaz o filial, respectndu-se toate formalitile de constituire proprii tipului respectiv de societate; aport parial de active: este cazul cnd societatea mam aduce ca aport la capitalul altei societi active, n schimbul crora primete aciuni sau pri sociale; subscrierea la o cretere de capital: este vorba de procurarea acelei pri din creterea de capital care asigur controlul asupra societii care face emisiunea.Societatea care achiziioneaz astfel de titluri devine societate mam; cumprri de aciuni sau pri sociale; dac achiziia se face pe piaa financiar (la bursa), trebuie respectat procedura prevzut n cazurile de negociere a blocurilor de control. Aceast procedur vizeaz, n special, protejarea acionarilor minoritari i a salariailor, ale cror interese pot fi ameninate dac ntreprinderea trece sub control de grup. Dac societatea nu-i cotat la bursa, aciunile se cumpr prin nelegere ntre pri. O variant a obinerii controlului prin intermediul achiziiei de titluri o reprezint i ofertele publice de cumprare sau de schimb. Este vorba despre o ofert fcut n mod public de ctre o persoan fizic sau juridic care intenioneaz s cumpere titluri deinute de ctre acionari la un pre superior cotrii acestora la burs. Dac titlurile sunt pltite n numerar, avem de-a face cu o oferta public de cumprare. Dac plata se face prin remiterea unor alte titluri de valoare, atunci avem o ofert public de schimb. Sunt posibile i combinaii ale acestora. Filialele i celelalte entiti componente ale grupului sunt, de cele mai multe ori, persoane juridice. Ele au, deci, un nume, sediu, naionalitate i organe proprii de conducere, fiind obligate i la inerea unei contabiliti individuale complete (care se concretizeaz n ntocmirea de situaii financiare anuale).

-4-

FILIAL cu personalitate juridic conturile conturile conturile conturile filialei 1 filialei 2 filialei 3 filialei 4

SOCIETATEA MAM cu personalitate juridic conturile societatii mama

FILIAL cu personalitate juridic conturile conturile conturile conturile filialei 5 filialei 6 filialei 7 filialei 8

FILIAL cu personalitate juridic conturile conturile conturile conturile filialei 9 filialei 10 filialei 11 filialei 12

Figura nr. 2 Exemplu de societate de grup de tip financiar Caracteristicile societilor de grup de tip financiar sunt urmtoarele: grupul de acest tip reprezint doar o realitate de fapt, nu are atribut de identificare i nu are patrimoniu distinct; toate componentele grupului au personalitate juridic i este format din societate mam i filiale, acestea din urm supunndu-se societii mam; societatea-mam i exercit controlul n mod direct sau indirect sub forma influenei sau controlului, niciodat sub forma subordonrii directe; unitatea grupului este determinat de uniunea de interese a societilor membre ale grupului. Putem afirma c acest tip de grup nu are personalitate juridic, iar distorsiunea dintre accepiunea economic a noiunii de grup i cea juridic, presupune aplicarea principiului prevalenei economicului asupra juridicului n tratarea informaiilor referitoare la aceste societi, membre a grupului, societatea mam preia atribuiile de societate raportoare, ea rspunde n faa legii, reprezentnd n mod conveional grupul de societi n ansamblul lui. Doar grupurile financiare sunt recunoscute n mod explicit de norme. Acestea se bazeaz pe controlul generat de deinerea de aciuni i se caracterizeaz prin existena unei societi-mam, obligat s ntocmeasc i s publice situaii financiare consolidate. Societile de grup de tip familial se caracterizeaz prin unitate de conducere, urmare a faptului c aceleai persoane controleaz, direct sau indirect, mai multe societi diferite, fr ca ntre acestea s existe legturi de capital. Pentru aceste grupuri nu exist obligaii de consolidare explicite, ceea ce face ca uneori, ele s fie preferate n cadrul unor strategii de optimizare fiscal. Caracteristicele unui astfel de grup sunt: acelai acionariat de persoane fizice, membrii din familie; aceeai conducere (echip managerial); Societile de grup de tip contractual iau natere n mod frecvent la punerea n practic a diverselor proiecte strategice, ca urmare a semnrii de aliane,cooperare sau parteneriate. Conform IAS 31, se identific trei tipuri: -5-

societi ce desfoar activiti pe care le controleaz n comun; societi ce posed active pe care le controleaz n comun; societi ce posed entiti pe care le controleaz n comun. Societile de grup de tip contractual, sunt din punct de vedere juridic, societi n participaie, societi care nu se bucur de personalitate juridic, negndui-se astfel existena unui patrimoniu propriu. ntr-un grup, distingem dou mari categorii de asociai: asociai majoritari care controleaz i desemneaz conducerea; asociai minoritari (sau externi) care nu au puterea de a administra grupul sau societile individuale, luate n parte. Pentru a se asigura egalitatea de tratament ntre categoriile de asociai, grupul este obligat la furnizarea de informaii, adic tocmai la publicarea de situaii financiare consolidate certificate de ctre un auditor. Autonomia juridic a fiecrei societi are ca principal consecin, n principiu, absena rspunderii solidare n interiorul grupului. Societatea mam nu este obligat s se substituie filialei atunci cnd aceasta nu-i n msur s-i onoreze obligaiile fa de ter i, de asemenea, preedintele consiliului de administraie al societii mam nu poate angaja n mod valabil o filial dac nu este n acelai timp i conductor desemnat al acesteia. De aceea, n mod frecvent, creditorii avizai cer filialelor s prezinte i garantarea acestora de ctre societatea-mam.

Limita ansamblului consolidat Limita grupului

SOCIETATEA ASOCIATA cu personalitate juridica conturile societatii asociate 1

SOCIETATEA MAMA cu personalitate juridica conturile societatii mame

SOCIETATEA ASOCIATA cu personalitate juridica conturile societatii asociate 2

SOCIETATEA ASOCIATA cu personalitate juridica conturile societatii asociate 3

Figura nr.3 Exemplu de societate de grup de tip contractual

-6-

2.1. Consecine economice. Forme de concentrare n plan economic se ntlnesc urmtoarele forme de concentrare: - concentrare orizontal; - concentrare vertical; - concentrare conglomerat. n cazul concentrrii orizontale, are loc o regrupare a ntreprinderilor care fabric acelai produs. Grupul are n acest caz un bun control al pieei i posibilitatea de a impune preurile. Concentrarea vertical presupune regruparea ntreprinderilor cliente unele fa de altele, deci ntreprinderi complementare. Se ajunge, astfel, la a avea un control total al ciclului de producie, de la materia prim la produsul finit. n practic sunt ntlnite dou tipuri de concentrare vertical: - concentrare vertical n amonte; - concentrare vertical n aval. Concentrarea vertical n amonte presupune ca o ntreprindere s preia controlul asupra furnizorilor si, ceea i va permite s controleze calitatea materiilor prime, semifabricatelor livrate de acetia, s-i regleze aprovizionrile i livrrile, avnd n acelai timp un control asupra costurilor de producie. Concentrarea vertical n aval presupune ca o ntreprindere s preia controlul asupra clienilor si. Acest lucru i va permite controlul distribuiei produselor vndute, ameliorarea politicilor promoionale i un control parial al pieei. Concentrarea conglomerat - n acest caz, ntreprinderile sunt regrupate fr s existe aparent, ntre ele, legturi economice. Obiectivul lor este o politic de diversificare a riscurile de optimizare a profiturilor, asigurndu-i, astfel, o mai mare stabilitate n faa crizelor economice. Grupul este, n primul rnd, o realitate economic i, mai puin, una juridic. Aceast afirmaie are la baz faptul c, n legislaia naional din mai multe ri, grupului nu i este cunoscut personalitatea juridic. Chiar dac legiuitorii nu au dat personalitate juridica grupului, constatm, totui, c exist numeroase texte legislative car reglementeaz, pentru grupurile de societi, aspecte legate de dreptul muncii, dreptul fiscal, dreptul comercial, dreptul contabil. Exist, de fapt, mai multe modaliti de regrupare a ntreprinderilor i mai multe tipuri de legturi ntre acestea, care pot conduce la formarea unui grup. n "Comptabilit et analyse financire des groupes", autorii se refer la trei tipuri de grupuri: - grupuri financiare; - grupuri personale; - grupuri contractuale. La rndul su, Bernard Colasse, n lucrarea "Comptabilit generale", prezint trei mari categorii de legturi, care determin formarea grupului: - legturi juridico-financiare; - legturi de persoane; - legturi tehnico-comerciale, contractuale sau necontractuale. Grupurile financiare au la baz legturile juridico-financiare, controlul fiind exercitat de ctre societatea-mam,n virtutea deinerii (directe sau indirecte) a unei pri din aciunile celorlalte societi din grup. n cazul grupurilor financiare, trebuie ndeplinite dou condiii: - existena unei uniti de decizie-conducere; - deinerea unui anumit procentaj din aciunile societilor controlate. Grupurile contractuale - controlul se exercit, de aceast dat, n virtutea existenei unei clauze statutare sau ca urmare a existenei unui contract de exclusivitate, de concesiune sau de subprelucrare.

-7-

Grupurile personale - acestea se caracterizeaz printr-o unitate de conducere, n sensul c, aceeai persoan controleaz dou sau mai multe societi, fr ca ntre ele s existe legturi de capital. Dintre cele trei tipuri de grupuri, doar grupurile financiare sunt obligate la ntocmirea i publicarea conturilor consolidate i prezentarea anumitor informaii despre filialele i participaiile lor. Definiia dat grupurilor financiare de legislaia francez (Legea 85-11 / 3 ianuarie 1985) este urmtoarea: "Grupul este un ansamblu de ntreprinderi controlate, de manier exclusiva sau comun, de o societate, sau asupra crora aceasta exercit o influen notabil." 2.2 Consecine juridice Din punct de vedere juridic, fiecare societate din grup are personalitate juridic proprie, are denumire, sediu, naionalitate i organe de conducere proprii. ntr-un grup distingem dou categorii de asociai: - asociaii (acionarii) majoritari, care controleaz i desemneaz organele de conducere ale societii; - asociaii (acionarii) minoritari, care nu dein controlul. Grupul ia natere din momentul n care o societate achiziioneaz aciuni (titluri de participare) ale altor societi avnd ca obiectiv controlul sau influena asupra acestora. Modalitile de achiziie a acestor titluri pot fi: - constituirea societilor, - aportul parial de active, - subscrierea la creterea de capital, - cumprarea de aciuni sau pri sociale. 2.3. Consecine sociale Existena grupurilor a impus, printre altele, i evoluia dreptului social, drept care nu se limiteaz la asigurarea proteciei contra riscurilor de abuz, n cadrul contractului de munc, ci el se extinde la recunoaterea i reglementarea drepturilor colective". ("Comptabilit et analyse financire des groupes", pag.55). n acest sens, att n dreptul internaional ct i n legislaia naional din diferite state, se ntlnesc reglementri speciale privind protecia salariailor din grupuri. Protecia salariailor se realizeaz i prin crearea comitetului de grup, care nu se substituie comitetelor de ntreprindere, ci are ca obiectiv informarea ct mai complet a reprezentanilor salariailor, la nivelul grupului. n acest sens, el centralizeaz informaiile istorice i previzionale asupra activitii, situaiei financiare i evoluiei locurilor de munc din grup, primind, n schimb, conturile consolidate i raportul auditorilor. De asemenea, salariaii ntreprinderilor din dintr-un grup sunt consultai de comitetul de ntreprindere nainte de preluarea de participaii, achiziia sau cedarea filialelor, fuziunea sau aportul parial de active. Ct privete participarea salariailor la profit, aceasta se calculeaz n funcie de rezultatul de ansamblu al grupului. 2.4. Consecine fiscale Regimul special al societii-mam i filialelor. n general, veniturile filialelor sunt exonerate de impozit la societatea-mam. Dividendele ncasate de societatea-mam, sub forma veniturilor din participaii, sunt excluse din profitul impozabil. Regimul beneficiului consolidat. n situaia n care exist reglementri legale, care admit stabilirea unui beneficiu consolidat, fcnd abstracie de autonomia fiscal a filialelor i existnd o derogare de la principiul teritorialitii, impozitarea profitului se face, global, la societatea-mam. Beneficiul de ansamblu este rezultat din exploatarea direct i/sau indirect. Exploatarea direct este -8-

apreciat atunci cnd o societate deine mai mult de 50% din drepturile de vot, iar exploatarea indirect este apreciat atunci cnd societatea deine mai puin de 50% din drepturile de vot . Regimul beneficiului mondial. Acesta se aseamn cu situaia anterioar, cu excepia faptului c sunt reinute n beneficiul de ansamblu (de impozitat) doar exploatrile directe. Regimul de favoare (special) al fuziunii. n legislaiile naionale, putem ntlni reglementri specifice operaiilor de fuziune, care asigur o cvasineutralitate fiscal a operaiei de fuziune, ntruct regruparea ntreprinderilor este apreciat ca o aciune favorabil pentru economie. n cazul regimului de favoare, cu ocazia fuziunii, societatea absorbant este scutit de impozitarea plusului de valoare aferent aporturilor. Acest regim este aplicabil i cu ocazia aportului parial de active sau cu ocazia diviziunii. Regimul investiiilor n strintate. Societile naionale, care investesc n strintate, se bucur de anumite faciliti fiscale. Astfel, n Frana, societile franceze, care investesc n strintate, n vederea instalrii unei reprezentane sau a unei societi la care dein cel puin 10% din capital, pot constitui un provizion deductibil fiscal pentru implantare n strintate. Provizioanele astfel constituite vor fi reluate n fraciuni egale n beneficiul impozabil, n urmtorii cinci ani consecutivi, ncepnd cu anul al aselea care urmeaz celui de la implantare. 2.5. Consecine contabile Complexitatea organizrii i structurii unui grup, ca i aspectele economice, juridice, fiscale, legate de existena grupului, au generat schimbri i n domeniul contabilitii. Informaiile furnizate de contabilitatea financiar, la nivelul unei ntreprinderi individuale, s-au dovedit insuficiente att pentru utilizatorii interni ct i pentru cei externi. Nevoia unor informaii suplimentare i incapacitatea de a le onora a adus contabilitatea ntr-o situaie de criz. Ea a trebuit s-i recunoasc limitele, dar, n acelai timp, s le i depeasc. Starea de criza a fost depit prin aplicarea de noi metode i tehnici, care au dat natere contabilitii consolidate, utilizatorilor fiindu-le oferite informaii asupra grupului, prin intermediul documentelor de sintez consolidate. Contabilitatea consolidat devine, astfel, un mijloc util de informare a utilizatorilor interni i externi, oferind date privind situaia patrimonial, financiar i a rezultatelor unui grup. Ea reprezint, n acelai timp, un mijloc de gestiune, care permite msurarea rezultatelor grupului i analiza rentabilitii n funcie de diferite criterii. Apare, astfel, posibilitatea comparaiilor ntre grupuri i ntre societile din cadrul grupului. Contabilitatea consolidat fiind la originea unei politici i a unor decizii strategice privind investiiile, sursele de finanare, rentabilitatea grupului. Pentru construirea informaiei, n contabilitatea consolidat, este necesar agregarea informaiilor furnizate de societatea mam i de societile controlate de aceasta, retratarea anumitor informaii i aplicarea unor metode i tehnici de consolidare. 3. Noiunea de grup de societi, legturi de dependen i tipuri de control Din punct de vedere economic, un grup se compune dintr-un ansamblu de ntreprinderi care depind de un centru de decizie unic: societatea-mam. O schem a grupului economic pune n eviden societile componente i legturile dintre acestea (gradul de dependena al acestora) (figura nr. 1). Societatea-mam (sau societatea consolidat) exercit asupra celorlalte societi din grup un anumit control sau influen.

-9-

SOCIETATE-MAMA CONTURI CONSOLIDATE CONTRACIE SUCURSALE FILIALE 100%

50-100%

SOCIETATE ASOCIAT 20-50%

SOCIETATE MULTIGRUP SUBPRELUCRARE 0% n afara grupului consolidat

Fig. nr.1 Societile componente ale grupului economic i legturile dintre acestea Controlul reprezint "capacitatea de a dirija (elabora i aplica) politicile financiare i operaionale ale unei ntreprinderi, n scopul obinerii de avantaje din activitile sale". El este rezultatul legturilor de dependen al societilor controlate fa de societatea-mam. Legturile de dependen, n funcie de gradul lor de intensitate, pot fi: - o apartenen total la societatea-mam, cazul sucursalelor (separarea, dezmembrarea patrimoniului unic); - o dependen de drept: societi, sub control exclusiv (cazul filialelor); - o legtur juridic: reprezentat de participaiile deinute la societile asociate; - o legtur economic: pe baza unui contract (de concesiune, franciz, sub prelucrare sau a unei simple legturi comerciale) n acest caz, societile sunt excluse de la consolidare. Cu ocazia consolidrii conturilor, vor fi reinute n perimetrul de consolidare doar acele societi faa de care societatea-mam exercit un control sau o influen notabil asupra activitii economice i financiare. Modalitile de control prin care societatea-mam le ine pe celelalte sub dependen sunt: a) - control exclusiv; b) - control concomitent (comun); c) - influen notabil. a) Controlul exclusiv (CE) poate fii: - de drept; - de fapt; - contractual sau statutar. Exist un control exclusiv de drept, cnd o societate deine, direct sau indirect, majoritatea dreptului de vot ntr-o alt ntreprindere, respectiv, mai mult de 50% din drepturile de vot din adunarea general a acionarilor. Un control exclusiv de fapt rezult din deinerea, pe durata a doua exerciii succesive, a majoritii numrului de membri n Consiliul de Administraie. Atunci cnd aciunile unei societi sunt mprite ntre un numr mai mare de persoane, exist posibilitatea controlului exclusiv, deinnd mai puin de 50% din dreptul de vot. - 10 -

Controlul exclusiv contractual sau statutar are loc atunci cnd o ntreprindere are dreptul de a exercita o influen dominant asupra alteia, n virtutea unui contract sau a unei clauze contractuale (statutare). b) Controlul concomitent (comun) (CC) Aceast modalitate de control are loc atunci cnd un numr limitat de acionari sau asociai partajeaz controlul unei ntreprinderi, iar deciziile care se iau sunt rezultatul acordului lor comun. Un atare control se ntlnete n cazul societilor multi-grup. Pentru un astfel de control trebuie ndeplinite dou condiii: - partajarea puterii (controlului), - existena unui numr limitat de acionari sau asociai. Calificativul concomitent (comun) nseamn c nici una dintre societi nu este capabil, n mod singular sa exercite controlul exclusiv . c) Influena notabil (IN) n legislaia internaionala (de exemplu, cea francez), influena notabil asupra gestiunii i politicii financiare a unei ntreprinderi este presupus atunci cnd o societate dispune, direct sau indirect, de o fraciune cel puin egal cu 20% (1/5) din drepturile de vot ale acestei societi. Deinerea a 20% din drepturile de vot nu constituie dect prezumia influenei notabile; practic, este necesar manifestarea efectiv a puterii (influenei). La nivelul doctrinei, o ntreprindere are o influen notabil asupra alteia dac particip la deciziile acesteia. Aceast participare se traduce n: - reprezentare n organele de conducere - existena unor operaii ntre societi - schimbul de personal - schimbul de informaii. n figura nr. 2 sunt prezentate, n mod schematic, cele trei modaliti (tipuri) de control.

ntrep. X

CONTROL EXCLUSIV

CONTROL CONCOMITENT (COMUN)

Centru de decizie GRUPA A INFLUEN NOTABIL

ntrep.Y

Centru de decizie GRUPA B

ntrep. Z

Fig. nr. 2 Tipurile de control la nivel multi-grup - 11 -

Pentru exemplificare, vom considera n cele ce urmeaz un grup constituit din urmtoarele ntreprinderi: - SC ALFA SA societate-mam; - SC BETA SA filial a ntreprinderii ALFA n care aceasta deine 100% din aciuni; - SC GAMA SA n care ntreprinderea ALFA deine 49% din aciuni. La nceputul exerciiului financiar, ALFA SA achiziioneaz un pachet de 25% din aciunile SC OMEGA SA cu suma de 250.000.000 lei, avnd astfel n cadrul acesteia o influen notabil. 4. Operaii n cadrul grupului care privesc conturile consolidate 4.1. Achiziia unei filiale n cazul n care o societate mama achiziioneaz aciuni ordinare ale unei filiale n timpul perioadei contabile nu va fi necesara ntocmirea imediata a bilanului i a contului de profit i pierdere consolidat. Totui, n ceea ce privete necesitatea nlocuirii investiiei n filiala cu activele nete ale filialei la data bilanului societii mam, principiile rmn neschimbate. Atunci cnd filiala a fost achiziionat n cursul perioadei contabile, o parte din activele nete de la data bilanului vor fi atribuibile profiturilor post-achiziie, iar o alta parte profiturilor anterioare achiziiei. Obiectivele ajustrilor n aceasta situaie sunt: 1. Asigurarea ca toate rezervele de la data achiziiei sunt capitalizate ca parte a calculrii fondului comercial, astfel nct contraprestaia cumprrii este comparata cu activele nete de la data achiziiei; i 2. Asigurarea ca n contul de profit i pierdere consolidat se includ doar rezultatele noii filiale de la data achiziiei. n situaia n care conturile filialei nu sunt ntocmite sa data achiziiei, soldul rezervelor la data achiziiei va trebui calculat. Distribuia n timp a profiturilor filialei pentru perioada contabila relevanta poate fi acceptabila. Totui, daca mprejurrile sugereaz c distribuia n timp nu ar fi acceptabil, atunci ar trebuie utilizata o baza care sa reflecte circumstanele, spre exemplu, daca avem de-a face cu o sezonalitate pronunat a comerului. Obiectivul l constituie calcularea activelor nete cu o precizie cat mai mare, la data achiziiei. Exemplificare: Raportndu-ne la grupul exemplificat, sunt cunoscute urmtoarele informaii cu privire la OMEGA SA: - Capital social 100.000.000 lei - Rezerve din rezultat 700.000.000 lei - Nu se pltesc dividende nregistrarea contabila necesara pentru eliminarea investiiei i recunoaterea fondului comercial va fi: Debit Credit Mii lei Mii lei Capital social (25% x 100.000mii lei) 25.000 Rezerve din rezultat (25% x 700.000mii lei) 175.000 Fond comercial 50.000 Investiie n OMEGA SA 250.000 Fondul comercial reprezint diferena dintre costul investiiei i activele nete achiziionate. Trebuie efectuata o ajustare a fondului comercial cu scopul de a elimina investiia interna deinerea de aciuni din cadrul unui grup. IAS 22 impune ca fondul comercial cumprat sa fie capitalizat i amortizat de-a lungul duratei de viata utila. Atunci cnd o filiala este achiziionat n parte, n cursul perioadei sale contabile, fondul comercial trebuie bazat pe activele nete existente la data achiziiei. - 12 -

4.2. Transferul bunurilor Se ntmpla destul de des s se transfere bunuri intre societile grupului, mai ales n cazul n care una dintre filiale produce bunurile iar o alta le distribuie. Societatea productoare cumpra materiile prime sau componentele i le transforma n produse finite. Dup aceea, bunurile sunt transferate la societatea de distribuie, unde sunt inute n stoc pn n momentul n care sunt vndute n afara grupului. Exista muli factori care influeneaz preul la care sunt transferate bunurile. Acetia includ: Interesele minoritare atunci cnd societatea productoare este doar parial deinuta. Preul de transfer trebuie s asigure faptul c profitul fcut de acea filiala din transferurile interne este acceptabil din punct de vedere comercial. Conducerea unei filiale atunci cnd filiala este deinuta n totalitate problema acionarilor externi nu apare. Totui, conducerea filialei productoare poate fi evaluat pe baza rezultatelor prezentate n conturile individuale ale societi. De aceea, profitul din conturile filialei trebuie s includ i profitul din transferuri interne. n preul de transfer ar putea fi implicate elemente semnificative de fiscalitate. Transferul bunurilor ntre societi din cadrul grupului va fi inclus n cifra de afaceri a societii transferatoare, pentru c reprezint o vnzare pentru acea societate. Va fi, de asemenea, inclus i ca parte a costurilor societii la care au fost transferate (achiziii). Avnd n vedere ca situaiile financiare consolidate sunt situaiile financiare ale grupului considerat ca fiind o singura entitate, aceasta vnzare interna nu poate fi recunoscut n conturile grupului. Similar, aceasta supraevaluare a cifrei de afaceri i a costurilor vnzrilor trebuie sa fie eliminata. Aceasta ajustare trebuie fcut ntotdeauna atunci cnd exista un transfer intern. Atunci cnd transferurile de bunuri i servicii au loc la cost, veniturile din vnzare ale transferatorului sunt egale cu costurile celui la care s-a transferat. De aceea, trebuie fcut o ajustare pentru aceeai valoare att pentru cifra de afaceri a grupului, cat i asupra costurilor vnzrilor aferente grupului. Totui, cnd preturile de transfer includ un element de profit, ar putea fi necesar s se fac ajustri pentru consolidare diferite pentru a ajunge la valoarea corecta a cifrei de afaceri i a costurilor de vnzare ale grupului. Exemplificare: n timpul anului ALFA S.A. vinde bunuri ctre BETA S.A. la preul de facturare de 350.000.000 lei, ce urmeaz a fi achitate in decursul anului urmtor. Bunurile sunt vndute la BETA S.A. cu 20% mai mult dect costul propriu-zis al acestora. BETA S.A. a vndut 90 % din aceste bunuri unei tere pri la un pre de 375.000.000 lei. Pentru grup, ca ntreg, bunurile au fost cumprate din afara grupului la valoarea de 291.667.000 lei (90% = 262.500.000 lei), i vndute unor clieni externi la 375.000.000 lei. Cifrele care trebuie sa fie eliminate sunt vnzarea intern i costurile de vnzare interne: Debit Credit Mii lei Mii lei Vnzri 315.000 Costuri de vnzare 315.000 Acest tip de ajustare trebuie fcut ntotdeauna atunci cnd exista transferuri de bunuri i servicii intra-grup. Tranzaciile comerciale interne vor avea loc deseori n cadrul unui grup n care, de exemplu, bunurile i serviciile pot fi transferate intre societile membre. n cazul precedent, n care elementele transferate intern sunt vndute ulterior unor pri din afara grupului, profitul obinut deci, orice profit din transferul intern plus orice profit suplimentar obinut de societatea la care s-au transferat bunurile poate fi preluat, n mod corect, de ctre grup ca fiind realizat. Totui, n cazul n care asemenea elemente transferate intern rmn nevndute la sfritul perioadei contabile i sunt ramase sub forma de stocuri, profitul din transferuri interne este nerealizat din punctul de vedere al grupului. Este important s recunoatem c transferatorul (sau vnztorul), - 13 -

poate, n mod corect, nregistra profitul n conturile sale, deoarece, din punctul sau de vedere bunurile au fost vndute. n ceea ce privete grupul, acesta nu poate recunoate profitul, deoarece, din punctul sau de vedere, bunurile nu au fost vndute nc adic vndute n afara grupului ele au fost de fapt transferate de la o parte a grupului la o alta. Profitul nerealizat din stocuri transferate intern. n momentul consolidrii, profitul fcut de societatea transferatoare din aceste transferuri interne de bunuri care sunt nc pe stoc la sfritul anului, trebuie s fie excluse n momentul calculrii profitului grupului. Similar, stocurile grupului trebuie sa fie evaluate la costul pentru grup. Ajustarea necesara pentru consolidare este reducerea profitului societii transferatoare pe anul respectiv cu profitul total nerealizat inclus n stocuri i reducerea stocurilor grupului la costul lor iniial de la furnizorii externi. Exemplificare: n cazul grupului exemplificat, aceasta se efectueaz dup cum urmeaz: Debit Credit Mii lei Mii lei Costul vnzrilor 40.833 Stocuri 40.833 Profitul nerealizat i interesele minoritare (IM). Atunci cnd unele dintre aceste profituri sau pierderi sunt atribuibile intereselor minoritare, deci cazul n care filiala nu este deinuta n totalitate, ntregul profit sau pierderea trebuie sa fie eliminate (Nu numai partea grupului), iar pri potrivite trebuie stabilite pentru interesele minoritare. Interesele minoritare sunt implicate doar n momentul n care bunurile sunt transferate de la o filiala care nu este deinut n totalitate la societatea mam. n aceasta situaie, profitul nerealizat este eliminat din conturile filialei, reducndu-i , astfel, profiturile. Efectul acestei ajustri este reducerea parii IM din profit. Acest lucru poate fi fcut i ca nregistrare separat: Debit Credit u.m. u.m. IM bilan X IM CPP X n cazul grupului exemplificat aceast nregistrare nu i are sensul ntruct SC BETA SA este deinut n proporie de 100% de SC ALFA SA. Sau poate fi anticipat la calcularea intereselor minoritare, prin ajustarea profitului dup impozitare al filialei cu profitul nerealizat, nainte de calcularea intereselor minoritare. Atunci cnd exista tranzacii interne pe parcursul perioadei, n momentul consolidrii trebuie fcute ajustri pentru eliminarea efectului acestor tranzacii asupra rezultatelor grupului. Un grup nu poate face profit din bunuri transferate intern. Profitul din vnzri interne este realizat n cadrul conturilor individuale ale societilor implicate. Din punctul de vedere al grupului, orice asemenea profituri sunt nerealizate pana n momentul n care bunurile sunt vndute unei tere pri din afara grupului. n contul de profit i pierdere consolidat vnzrile interne ale perioadei trebuie s fie deduse din cifra de afaceri cumulata a grupului . Similar, costurile de vnzare ale grupului trebuie s exclud achiziiile interne i trebuie s fie ajustate cu orice profituri nerealizate generate de transferuri interne de stocuri nevndute, nc, la sfritul anului. Acest lucru elimina efectiv profitul nerealizat din contul de profit i pierdere al grupului. Ajustarea necesara depinde de situaia n care se afla societatea care a vndut iniial bunurile n cadrul grupului, daca aceasta este deinuta total de grup, sau doar parial. n ambele cazuri, stocurile trebuie sa fie creditate cu ntreaga valoare a profitului nerealizat. n cazul n care vnzarea iniial a fost fcut de o societate deinut parial, valoarea profitului nerealizat trebuie sa fie alocata proporional grupului i intereselor minoritare din acea societate. Acest lucru este realizat prin ajustarea prii IM din profiturile exerciiului.

- 14 -

4.3. Transferul activelor imobilizate Transferul activelor imobilizate intre societile grupului (sau transferul activelor curente de la un membru al grupului, care devin active imobilizate la celalalt membru al grupului la care ajung) genereaz aceleai probleme ca i cele privind transferurile interne de stocuri. Transferul care genereaz profit. Atunci cnd un activ imobilizat este transferat n cadrul grupului la o valoare mai mare dect valoarea amortizata din registrele societii transferatoare, orice profit generat de acest transfer trebuie sa fie anulat n momentul consolidrii. Totui, tranzacia are un efect adiional din punctul de vedere al grupului, pentru ca societatea la care a fost transferat va calcula amortizarea la aceasta noua" valoare, adic la valoarea de transfer. Profitul nerealizat al grupului este rezultatul net al acestor doua ajustri i trebuie s fie eliminat ca i cum, din punctul de vedere al grupului, elementul respectiv ar fi nc un activ al grupului. n bilanul consolidat trebuie s fie nregistrat la costul original pentru grup, iar amortizarea trebuie sa se bazeze pe aceasta valoare. Mai mult, grupul nu poate s includ profitul generat de transferul unui activ dintr-o localizare n alta n interiorul grupului. Exemplificare: ALFA S.A. vinde un utilaj filialei sale GAMA S.A. pentru 140.000mii lei n timpul anului care se ncheie la 31 decembrie. Utilajul a fost achiziionat iniial n anterior pentru 100.000mii lei. Politica de amortizare a grupului este amortizarea liniar pe o perioada de 10 ani, fr valoare rezidual, calculnd amortizarea pe un an ntreg n anul achiziiei i fr nici un fel de amortizare n anul n care este cedat. Astfel, profitul nerealizat generat de transferul acestui activ imobilizat va include i aceste dou elemente dup cum urmeaz: Debit Credit Mii lei Mii lei Profitul brut din transfer 50.000 (140.000 - 90.000) Minus: amortizarea suplimentara 5.555 (1/9 x 140.000) - (10% x 100.000) Profitul nerealizat 44.445 Din cauza mecanismului consolidrii, n momentul cumulrii celor doua bilanuri, trebuie ajustate att costul activului, ct i amortizarea acestuia, pentru a prezenta poziia grupului ca i cnd activul nu ar fi fost transferat niciodat. Pentru aceasta este necesara o nregistrare care sa elimine ctigul din cedare i o alta care sa ajusteze cheltuiala cu amortizarea pentru anul curent. Ajustrile pentru consolidare: Debit Credit Mii lei Mii lei Ctig din vnzarea activelor imobilizate 50.000 Mijloc fix 40.000 (C+U) Amortizarea cumulat 10.000 (C+U) Reprezentnd activul pstrat la costul iniial i restabilirea amortizrii cumulate. Debit Amortizare cumulat Credit Mii lei 5.555 Mii lei

Cheltuiala cu amortizarea 5.555 Reprezentnd ajustarea cheltuielii suplimentare cu amortizarea.

- 15 -

4.4. Valori juste i fondul comercial Valori juste n contabilitatea achiziiilor. n conformitate cu IAS 22 (paragraful 41) fondul comercial se calculeaz ca fiind: "Orice depire a costurilor de achiziie, peste interesul celui care achiziioneaz n activele i datoriile identificabile achiziionate la valoarea justa la data tranzaciei". n consecina, aa cum se prevede n paragrafele 32 sau 34 din IAS 22, (art. 47 din normele de consolidare) activele i datoriile identificabile ale filialei trebuie evaluate ca suma agregata a: (i) ponderii aferente dobnditorului din valoarea lor justa, la data achiziiei; si (ii) ponderii ce revine minoritii din valorile lor contabile dinainte de achiziie (tratament contabil de baza) sau din valorile lor juste (tratament contabil alternativ permis) Prin urmare, toate modificrile survenite n ponderea aferenta dobnditorului din valorile juste ale activelor i datoriilor achiziionate, precum i toate ctigurile i pierderile rezultate, care apar dup ce dobnditorul preia controlul sunt raportate ca parte a performantei financiare a grupului, ulterioare achiziiei. Aceasta asigur o alocare corespunztoare intre evenimentele i valorile anterioare achiziiei i cele post achiziie. Lipsa unor recomandri clare creeaz condiii pentru o contabilitate neconsecvent i inventiv n situaia n care este achiziionat o societate. n mod particular, subevaluarea activelor achiziionate i crearea nejustificat a provizioanelor conduce la o valoare mai sczut a activelor achiziionate i o valoare mai ridicat a fondului comercial. IAS 22 nu permite recunoaterea ajustrii proprietii ca fiind o ajustare efectuata n urma consolidrii, aceasta fiind aferent unei reduceri de valoare post-achiziie. n mod similar, provizionul pentru reorganizare nu va fi permis (cu excepia cazului n care circumstanele satisfac criteriile stricte prevzute n paragraful 31 din IAS 22). Valoarea justa a activelor nete achiziionate Recunoatere i evaluare Principiile de baza care guverneaz recunoaterea i evaluarea activelor i datoriilor sunt: Activele i datoriile identificabile recunoscute trebuie sa fie acelea ale entitii achiziionate i care exista la data achiziiei; Activele i datoriile recunoscute trebuie evaluate la valorile lor juste care reflecta condiiile de la data achiziiei. Ca i consecin, valorile juste: - nu trebuie sa reflecte modificrile care rezulta din inteniile sau aciunile viitoare ale dobnditorului; - nu trebuie s includ provizioanele pentru pierderi viitoare din exploatare sau provizioanele pentru reorganizare, nici costurile de integrare ce se preconizeaz c vor fi generate ca rezultat al achiziiei, fie ca ele sunt aferente entitii achiziionate, fie dobnditorului (sub rezerva excepiei menionate mai jos); - nu trebuie s reflecte deprecierile sau alte modificri rezultate din evenimente ulterioare achiziiei. Sub incidenta altor reglementari specifice, valorile juste trebuie determinate n conformitate cu politicile contabile ale dobnditorului aplicabile activelor i datoriilor similare. n procesul de achiziie, activele i datoriile separate ale filialei trebuie identificate la data achiziiei. Ele trebuie recunoscute doar dac satisfac definiia uni activ sau a unei datorii. Cel mai bun punct de plecare l constituie activele i datoriile recunoscute n bilanul filialei. Totui, trebuie s ne amintim c este posibil ca o parte din aceste active i datorii s nu satisfac toate criteriile de definire, caz n care ele nu trebuie incluse. n mod similar, este posibil ca alte active i datorii care nu sunt nregistrate n bilanul filialei, s necesite a fi recunoscute spre exemplu, atunci cnd beneficiul fiscal generat de pierderile fiscale ale filialei se calific, n prezent, pentru recunoatere ca activ, ca urmare a faptului c dobnditorul are suficient venit impozabil. (paragrafele 26 28 din IAS 22) Activele i datoriile aprute din inteniile sau aciunile dobnditorului nu trebuie recunoscute, deoarece ele nu sunt active i datorii ale filialei la data achiziiei (paragraful 29 din IAS 22). Totui, exista o excepie de la acest principiu general n cazul n care dobnditorul a ntocmit planuri n - 16 -

legtur cu activitatea filialei i ia natere o obligaie, ca rezultat direct al achiziiei. Avnd n vedere c acestea sunt parte integrala a strategiei adoptate de dobnditor pentru filiala, IAS 22 solicita recunoaterea unui provizion pentru costurile rezultate. Condiiile detaliate care trebuie respectate pentru recunoaterea unui astfel de provizion sunt stabilite n paragraful 31 al standardului. Activele i datoriile identificabile trebuie evaluate ca suma agregat a: (i) ponderii dobnditorului din valoarea justa de la data achiziiei; i (ii) ponderii minoritii din valorile contabile pre-achiziie (tratament contabil) sau din valorile juste (tratament contabil alternativ permis) IAS 22 include recomandri referitoare la modul n care trebuie calculate valoarea justa a diferitelor active i datorii. Iat cteva aspecte specifice: Provizioane pentru pierderi viitoare i costuri de reorganizare i integrare Dup cum se observa de mai sus, provizioanele pentru pierderi viitoare i costurile de reorganizare i integrare nu se recunosc ntruct nu sunt datorii ale filialei la data achiziiei (Paragraf 29, IAS 22). Singura excepie de la acest principiu general este n cazul n care dobnditorul: a elaborat, nainte de achiziie, principalele elemente ale unui plan legat de activitatea filialei, care implica reducerea sau nchiderea unei pari sau a tuturor activitilor filialei; a fcut publice elementele principale ale planului la sau nainte de data achiziiei; i a elaborat un plan oficial detaliat pe baza principalelor elemente pana la cea mai apropiata data dintre: trei luni de la achiziie sau data aprobrii urmtoarelor situaii financiare anuale. Condiiile detaliate care trebuie ndeplinite pentru ca un astfel de provizion s fie recunoscut sunt prevzute la paragraful 31 din standard. n astfel de cazuri, planurile sunt privite ca parte integrant a planului dobnditorului pentru filiala respectiv, iar IAS 22 cere recunoaterea unui provizion pentru costurile rezultate. Paragraful 39 al IAS 22 cuprinde instruciuni pentru urmtoarele elemente: Imobilizri corporale Valoarea justa a unui activ corporal imobilizat trebuie s se bazeze pe valoarea de pia dac exista o pia active pentru bunuri similare sau, altfel, pe costul de nlocuire amortizat. Active necorporale Valoarea justa a unui activ necorporal este determinat prin raportare la o pia activa, dac exist. Altfel se va baza pe suma de pltit n cadrul unei tranzacii ntre pri aflate n cunotin de cauza i dornice s ncheie tranzacia. Produse finite i n curs de execuie Valoarea justa a produselor finite este egala cu preul de vnzare minus (a) costul de nstrinare i (b) o parte rezonabila din profit aferenta efortului de vnzare al dobnditorului. Valoarea justa a produselor n curs de execuie este preul de vnzare minus (a) costurile pn la finalizare, (b) costul nstrinrii i (c) o parte din profit rezonabila aferenta finalizrii i efortului de vnzare al dobnditorului. Valoarea justa a materiilor prime este costul curent de nlocuire. Active i datorii monetare Valoarea justa a activelor i datoriilor monetare, inclusiv angajamente i provizioane, este valoarea prezenta a sumelor ce urmeaz a fi ncasate sau pltite. (Pentru creanele pe termen scurt, n cazul n care efectul nu este semnificativ, nu este necesara actualizarea la valoarea prezenta.) Impozitul amnat Dei n mod normal n baza IAS 22 nu trebuie adoptat perspectiva dobnditorului, regula trebuie modificata n cazul impozitului amnat. Activele i datoriile privind impozitul amnat ce urmeaz a fi recunoscute n calculul valorii juste trebuie determinate prin luarea n considerare a grupului lrgit ca un ntreg. Activele privind impozitul pot include de aceea activul cu impozitul amnat al dobnditorului care nu a fost recunoscut anterior achiziiei, dar care, ca o consecin a achiziiei, satisface acum criteriile de recunoatere. - 17 -

Pensii i alte beneficii similare. Valoarea justa a planurilor de pensii determinate este valoarea prezent a obligaiilor determinate minus valoarea justa a activelor aferente schemei. Un activ va fi recunoscut doar dac este probabil s se afle la dispoziia grupului dobnditor sub forma rambursrilor de la plan sau a reducerii aporturilor viitoare. nregistrarea ajustrilor valorii juste Ajustrile fcute n procesul de consolidare pentru a reflecta activele i datoriile filialei la valoarea just nu trebuie fcute n nregistrrile contabile ale filialei. Vor trebui, totui, s fie reflectate n toate consolidrile ulterioare la sfritul fiecrui exerciiu. De aceea, este mai uor dac ajustrile valorii juste sunt nregistrate n registrele i evidentele filialei ceea ce va conduce la mprirea de ctre minoritate a valorilor juste i a efectelor ulterioare ale acestora. Dac ajustrile nu sunt nregistrate n registrele i evidentele filialei, este necesara o nregistrare-memorandum pentru a monitoriza efectul ajustrilor valorii juste i modul n care pot afecta situaiile financiare consolidate pe anii ulteriori. Ajustrile de consolidare corespondente vor fi necesare atunci pentru fiecare consolidare urmtoare. Activele i datoriile sunt de aceea nregistrate la valori diferite n bilanul consolidat. Diferena nu afecteaz rezervele grupului n general: aceasta este reflectata n valoarea interesului minoritar. Utilizarea tratamentului alternativ face mai uoara calcularea valorilor ce trebuie incluse n bilanul grupului. De asemenea este mai uor de calculat valoarea atribuita intereselor minoritare. Valoarea just a contraprestaiei (plata) Este necesar stabilirea unei valori juste a contraprestaiei (plii) n vederea evalurii costului achiziiei. Paragraful 21 din IAS 22 prevede c, costul achiziiei este suma n numerar sau echivalente de numerar pltit i valoarea justa la data efecturii oricrei alte contraprestaii de ctre dobnditor n contul achiziiei, plus costurile atribuibile direct achiziiei. (i) contraprestaia (plata) n numerar. Suma de pltit, doar dac decontarea nu este amnat, caz n care este necesar actualizarea la valoarea prezent. Rata de actualizare este rata la care debitorul ar putea obine mprumutul avnd n vedere bonitatea sa i garaniile oferite. (ii) contraprestaia (plata) n non-numerar (a) titluri emise cum ar fi: aciunile ordinare, aciunile prefereniale, obligaiuni, opiunile pe aciuni etc. Trebuie utilizat preul pieei la data la care oferta devine necondiionat. Acolo unde nu exista un astfel de pre trebuie utilizate estimri. (b) active nemonetare cum ar fi: transferul de active imobilizate, transferul de investiii financiare intr-o alta societate. Trebuie utilizata valoarea just a activului. (c) asumarea datoriilor de ctre dobnditor. Trebuie utilizat valoarea justa a datoriei. (iii) cheltuielile cu achiziia (a) costul atragerii capitalului pentru finanarea achiziiei trebuie recunoscut ca i cheltuiala n contul de profit i pierdere sau dedus din capitalul atras, nu inclus ca i cheltuieli cu achiziia. (b) comisioanele i costurile similare ntmpinate n mod direct la efectuarea achiziiei, exclusiv costul atragerii capitalului, trebuie adugate la costul achiziiei. Acestea pot include comisioanele de pltit bncii, avocailor, contabililor etc. pentru activiti cum ar fi: investigarea i evaluarea intei; auditarea conturilor finale; negocierea preului i efectuarea tranzaciei; atenia acordata . Costurile interne i alte cheltuieli care nu pot fi direct atribuite achiziiei trebuie trecute pe contul de profit i pierdere al exerciiului. Contraprestaie (plata) contingent. Contractul de achiziie poate prevedea o ajustare a plii aferente achiziiei n funcie de unul sau mai multe evenimente viitoare de exemplu: profitabilitatea societii achiziionate. Paragraful 65 din IAS22 cere ca ajustarea s fie inclusa n costul de achiziie daca ajustarea este probabila i valoarea poate fi evaluata corespunztor. Ajustrile pot fi necesare atunci cnd valoarea finala este cunoscuta sau estimrile revizuite sunt efectuate n acord cu paragraful 68 al IAS 22. Acestea vor afecta costul achiziiei i implicit fondul comercial. - 18 -

Fondul comercial i activele necorporale Paragrafele 41 la 64 ale IAS 22 trateaz recunoaterea iniial i tratamentul ulterior al fondului comercial n situaiile financiare consolidate. Referirile la fondul comercial nseamn fondul comercial pozitiv cu excepia cazurilor n care se specific altfel. Obiectivele standardului sunt de a asigura: (a) "fondul comercial capitalizat este trecut n contul de profit i pierdere pe cat posibil n perioadele n care este amortizat"; i (b) "sunt prezentate suficiente informaii pentru a permite utilizatorilor s determine impactul fondului comercial asupra poziiei financiare i performantelor entitii raportoare". IAS 22 (paragraf 41) definete fondul comercial ca fiind "partea din costul achiziiei care depete interesul (partea) dobnditorului n valoarea just a activelor i datoriilor identificabile achiziionate de la data tranzaciei." Recunoaterea iniial a fondului comercial Exista 2 tipuri de fond comercial achiziionat (norma art.47): fondul comercial pozitiv: cnd costul este mai mare dect valoarea activelor nete achiziionate, diferena reprezint o prima pltit sau fond comercial pozitiv. fondul comercial negativ: dac valoarea activelor nete achiziionate este mai mare dect costul, diferena reprezint un scont sau fond comercial negativ. Aceasta situaie este mai rar ntlnit. IAS 22 prevede ca fondul comercial s fie recunoscut ca activ n bilanul consolidat (paragraful 41) i amortizat ca i cheltuiala de-a lungul duratei utile de viata (vol. 1 s 5.22). Amortizarea fondului comercial i a activelor necorporale Paragraful 44 al IAS 22 prevede ca fondul comercial pozitiv sa fie amortizat pe o baza sistematica de-a lungul duratei de viata utile. IAS impune o prezumie failibil c durata util de via nu va depi 20 de ani. Amortizarea trebuie s reflecte modul n care se ateapt ca beneficiile economice s fie consumate. Metoda linear trebuie adoptat cu excepia cazului n care exista motive ntemeiate ca o alta metoda ar fi corespunztoare. Instruciuni privind evaluarea vieii economice utile a fondului comercial sunt incluse n paragraful 48 al IAS. Paragraful 54 al IAS 22 cere ca perioada i metoda de amortizare sa fie revizuite cel puin anual iar schimbrile fcute sa reflecte orice modificare semnificativa privind durata utila de viata sau fluxul beneficiilor economice obinute. n unele cazuri valoarea fondului comercial s-ar putea s nu scad n timp. Aceasta se poate ntmpla atunci cnd fondul comercial care a fost achiziionat este nlocuit de fondul generat intern (paragraful 47 al IAS). Corespunztor, acesta nu trebuie folosit ca argument pentru a nu amortiza fondul achiziionat sau pentru a extinde durata sa de viata utila. Deprecierea fondului comercial pozitiv i a activelor necorporale n cazurile rare n care fondul comercial este amortizat pe o perioada mai mare de 20 de ani, IAS 22 cere ca valoarea recuperabil a acelui fond s fie estimat cel puin la sfritul fiecrui exerciiu financiar. Aceast estimare trebuie efectuat n acord cu IAS 36 Deprecierea activelor". Altfel, IAS 36 trebuie aplicat normal fondului comercial. Fondul comercial negativ n practic, fondul comercial negativ este mult mai puin ntlnit dect fondul pozitiv. Fondul negativ apare atunci cnd costul investiiei este mai mic dect valoarea justa a activelor nete achiziionate. IAS 22 (paragraful 60) prevede c atunci cnd apare fond negativ, aceasta poate indica faptul c activele filialei au fost supraevaluate sau datoriile subestimate ori omise. Acest lucru trebuie verificat nainte de recunoaterea fondului negativ. Fondul negativ trebuie recunoscut dup cum urmeaz i n urmtoarea ordine: fondul negativ privind ateptrile la pierderi i cheltuieli viitoare care sunt identificate n - 19 -

planul de achiziie al dobnditorului i pot fi evaluate corespunztor, dar care nu reprezint datorii identificabile la data achiziiei trebuie recunoscut n contul de profit i pierdere odat cu recunoaterea pierderilor i cheltuielilor viitoare (IAS 22 paragraf 61); fondul negativ care nu depete valoarea just a activelor nemonetare achiziionate trebuie recunoscut ca venit n mod sistematic de-a lungul duratei utile ponderate ramase a activelor amortizabile identificabile (IAS 22 paragraf 62 (a)); fondul negativ rmas peste valoarea just a activelor nemonetare achiziionate trebuie recunoscut ca venit imediat (IAS 22 paragraf 62(b)). Fondul negativ trebuie prezentat separat n bilan, ca o deducere din fondul pozitiv. Chiar dac valoarea neta este negativ, soldul net este prezentat ca o deducere din activele grupului. (IAS 22 paragraf 64).

- 20 -

Bibliografie1.Dumitru Mati Contabilitatea operaiunilor speciale, Editura Intelcredo, Deva, 2003 2.Niculae Feleag Contabilitate aprofundat, Editura Economic, Bucureti, 2002

3.www.e-audit.ro 4.Norme privind consolidarea conturilor - Ordinul Ministerului Finanelor nr.772/02.06.2000, publicat n M. Of. nr. 374/ 11.08.2000

- 21 -