gestiunea trezoreriei bancare

7/27/2019 gestiunea trezoreriei bancare

1/36

UNIVERSITATEA SPIRU HARET

Facultatea de Finane i Bnci Blaj

Anul universitar 2009/2010

GESTIUNEA TREZORERIEI BANCARE I LICHIDITATEABANCAR

Coordonator tiinificConf. univ. dr. Popa Dumitru

Student

Aura

Bistria

Ianuarie 2010


2/36

CAPITOLUL I

GESTIUNEA TREZORERIEI BANCARE

1.1. Trezoreria. Coninut i sfer de cuprindere

Trezoreria se refer la modalitile de administrare a unui ansamblu devalori, aplicabilitatea lor esenial fiind legat de tezaurul public. Ea reflect modde micare i conservare a fondurilor care aparin statului, unei persoane fizice saunei persoane juridice.

Persoana care deine, contabilizeaz i administreaz fondurile unecolectiziti sau ale unei ntreprinderi este recunoscut sub denumirea de trezorier

n ceea ce privete trezoreria la nivel bancar, ea are n sens larg aceeasemnificaie, dar se refer n mod concret la ansamblul activitilor cu charactestrategic, previzional, operaional, prin care se urmrete:

o Optimizarea activelor i pasivelor;o Minimizarea riscurilor;o Asigurarea operativ a lichiditii bncii;o Satisfacerea cerinelor clienilor.

Aciunile pe planul soluiilor de trezorerie au rezonan diferit n timp, acum rezult din laturile ei eseniale:

a) coordonat strategic; b) coordonat previzional;

c) coordonat operaional.Din punct de vedere al oportunitii ei, trezoreria are o importan diferit

primul rnd pe plan operaional, apoi previzional i strategic.Aria de desfurare a operaiunilor de trezorerie se refer n principal la

operaiunile interbancare. n contextual realitilor lumii moderne, al gradului d


3/36

bancarizare, bancile au devenit intermediari ntre clienti i celelalte bnci, c presupun, la rndul lor, relaii cu clienii acestora.

Relaiile de intermediere ntre bnci sunt, n fapt, relaii de intermediere ntr

clienii bncilor. Toate aceste relaii se concretizeaz i rmn s se resolve priintermediul operaiunilor interbancare.

Cea mai mare parte din fluxurile interbancare deriv dincompensareadatoriilor reciproce ale titularilor de cont, derularea acestor fluxuri dnd natereunor sume necompensate. Sistemul de compensare reuete o stingere a datoriiloreciproce, ce va determina suportul relaiilor interbancare. El va genera ctrfiecare banc anumite fluxuri i un sold final debitor sau creditor n funcie dsensul fluxurilor avute n vedere.

Bncile devin datoare unele fa de altele n mod spontan, ca urmare aoperaiunilor pe care le execut n numele clienilor lor. n acest fel, la sfrituzilei, ele pot devein bnci deficitare i trebuie gasite voluntary resurse n vedereacoperirii acestora.

n contextual n care trezoreria dirijeaz i decide asupra operaiunilointerbancare, aceasta devine un fel de ministru de afaceri externe al bnciiintermediind toate celelalte operaiuni ale bncii:

- relaiile clienilor bncii n cauz cu clienii celorlalte bnci;- operaiunile cu titluri aparinnd bncii, pe care le

monitorizeaz n funcie de cerinele generale ale bncii;- operaiunile cu privire la capital i alte resurse assimilate.

Obiectivele trezoreriei bncii, ca de altfel ale oricrei firme, sunt derivate diobiectivul general al acesteia, creterea valorii sale. n acest context, se poenumera trei obiective ele trezoreriei bncii:1) asigurarea lichiditii, finannd nevoile de costuri minime

de aa natur nct banca s-i ating obiectivele sale;


4/36

2) protejarea activelor i pasivelor mpotriva riscurilor, nspecial a riscurilor financiare, de lichiditate i de capital;

3) asigurarea celei mai eficiente utilizri a resurselor financiare,

obinnd cele mai bune randamente ale fondurilor investite, reducnd laminimum lichiditile neutilizate i costurile de tranzacionare.

1.2. Gestiunea trezorerieiTrezoreria este un element esenial i, n acelai timp, principala restricie

gestiunii financiare a oricrui agent economic, inclusiv a bncii. n ea se reflecatt rezultatele pozitive, ct i cele negative ale activitii agenilor economic precum i deciziile legate de echilibrul financiar.

Atta timp ct activitatea normal a unei bnci este foarte logic axat sprclientel, gestiunea trezoreriei sale se face n mod esenial n legtur cu cele alaltor bnci.

Gestiunea trezoreriei desemneaz totalitatea deciziilor, regulilor, procedurilor i msurilor care asigur meninerea echilibrului finaciar cu costul cmai redus. Ea necesit o supraveghre cotidian a fluxurilor monetare pentrasigurarea lichiditii bancare, ceea ce presupune o previzionare strict pe termescurt a acestei lichiditi.

Operaiunile de trezorerie au loc att n moneda naional, ct i n monedaltei ri, bncile sunt preocupate de asigurarea trezoreriilopr lor n fiecare valutsolicitat.

Prin operaiunile de trezorerie, bncile nu urmresc numai s echilibrezoperaiunile clientelei; n cadrul acestor operaiuni se poate urmri i echilibrareoperaiunilor dintre diferite bnci. Astfel, cnd bncile dau cu mprumut bani ptermen scurt sau mediu pe piaa interbancar, nu este neaparat necesar sfoloseasc n acest scop excedentele de depozite; acest lucru se poate realiza pr


5/36

luarea cu mprumut la vedere pe aceeai pia, obinnd profit din diferena de raa dobnzii.

Atunci cnd bncile vnd sau cumpr valut n relaia cu bncile strin

corespondente, nu este necesar asigurarea de pe o zi pe alta a contrapartideoperaiunilor de schimb ale clientelei lor; aceast operaiune poate s urmreascspeculaia asupra eventualelor variaii ale ratei de schimb sau ale ratei dobnzimaximiynd activele deinute n anumite valute i minimiznd datoriile n altvalute. Exist chiar bnci de trezorerie care se conacr acestui gen de operaiuni,fr contact direct cu clientela, persoane juridice sau fizice.

n general, se poate spune c toate bncile consacr o parte a activitii looperaiunilor de trezorerie, n moneda naional sau n valut. Aceste operaiuni sdesfoar n cadrul direciei trezorerie ce funcioneaz n fiecare banc, care aca principal activitate administrarea activelor i pasivelor n moneda naional n valuta bncii.

Una din sarcinile de prim importan ale direciei trezorerie dintr-o banceste s asigurelichididatea bancar , care exprim capacitatea acelei bnci de a-ifinana operaiunile curente, i este mai degrab o problem de gestiune a activeloi pasivelor bancare cu grade diferite de lichiditate.

Gestiunea lichiditii bancare include gestiunea poziiei monetare bancare isatisfacerea nevoilor de lichiditate bancar. Prima operaiune, gestiunea poziieimonetare bancare, presupune asigurarea ncadrrii n nivelul minim al rezerveminime obligatorii. n mod concret, ea presupune identificarea i luarea n mo

operativ n calcul a tututror tranzaciilor importante care afecteaz disponibilitidin contul curent la BNR, precum i ntreprinderea tuturor operaiunilor necesa pentru a contracara influena acestor tranzacii asupra poziiei monetare a bncii.

Poziia monetar a unei bnci reprezint valoarea la un moment dat a tuturor activelor sale lichide: numerar, disponibil n contul de rezerve la banca central


6/36

disponibiliti n conturi curente la alte bnci i sume de ncasat de la alte bnc pentru instrumente de plat onorate de banc.

Numerarul este format din bacnote i monede metalice aflate n posesia

bncii la ghiee i n tezaur. Necesarul de numerar este estimat i planificat zilnn funcie de volumul ncasrilor i plilor zilnice n numerar pe baza graficului dncasri i pli n numerar. Din compararea necesarului zilnic de numerar, corectcu disponibilul la nceputul zilei, cu plafonul de cas rezult surplusul sau deficitucare sunt reflectate (transferate) n contul de disponibil al bncii la banca central

Disponibilul n contul de rezerve la BNR este format de moneda scriptural.Acest cont trebuie s aib un sold creditor minim n funcie de rezerva minimobligatorie, stabilit n funcie de rata rezervelor obligatorii i baza de calcul acesteia.

Disponibilul n conturi curente la alte bnci este constituit cel mai adeseasub forma disponibilului la vedere la bncile corespondente.

Sume de ncasat de la alte bnci sunt sume n tranzit n sistem bancar i elreprezint valoarea instrumentelor de plat (cecuri) onorate de banc, depuse spncasare la bncile corespondente sau la banca central care ns nu au fost ncncasate. Mrimea acestui element al poziiei monetare depinde de talia bnc(numrul de cecuri depuse spre ncasare) i de trsturile sistemului de pli (viteztransferului de fonduri).

Deoarece elementele poziiei monetare aduc bncii venituri mici sau nici uvenit, n vederea realizrii obiectivului central al gestiunii bancare, i anum

maximizarea rentabilitii, valorile acestor elemente trebuie minimizateMinimizarea trebuie fcut n urmtoarea ordine: sume n tranzit, disponibil lvedere la alte bnci, numerar, rezerve la banca central.

Operaiunile ce constituie gestiunea monetar a unei bnci se pot grupa, nfuncie de momentul efecturii lor, n operaiuni zilnice i operaiuni permanente.


7/36

Operaiunile zilnice se deruleaz la nceputul fiecrei zile lucrtoare urmresc determinarea valorii excedentului/deficitului estimat al contului drezerve. Astfel, la nceputul fiecrei zile trezorierul tie exact care este pozii

monetar iniial a bncii sale.Operaiunile permanente sunt operaiunile de actualizare care se deruleaz

pe parcursul zilei. Cu aceast ocazie se calculeaz efectele plilor i ncasrilor apoi se determin soldul anticipat al contului curent la banca central i, n funcde valoarea acestuia, trebuie luat rapid o decizie referitoare la operaiunilnecesare pentru corecia abaterilor.

Majoritatea plilor i ncasrilor care afecteaz poziia monetar a une bnci rezult din soldul net al participrii la sistemul de decontare sau ditranzaciile pe care le-a iniiat banca (tranzacii cu titluri de stat).

Principala cauz de incertitudine privitor la poziia monetar o reprezintvolatilitatea depozitelor bancare, ndeosebi a celor mari. Aceasta poate afecta ndoar poziia monetar a zilei, ci i baza de calcul a rezervei minime obligatorviitoare.

Trezorierul bncii adun datele necesare i caut o soluie pentru aducere poziiei monetare efective la necesarul de rezerve ce trebuie asigurat. n funcie dmrimea abaterilor, trezorierul bncii poate adopta fie o atitudine activ (mprumde la bnci comerciale sau cumprarea de fonduri de pe pia n avans), fie un pasiv (ateapt pn aproape de sfritul zilei pentru a avea toate datele de ultimor i, eventual, apeleaz la pia abia la sfritul zilei).

n mod periodic (sptmnal) trezorierul trebuie s ntocmeasc o prognoz brut a poziiei monetare anticipate ntocmind planul de ncasri i pli. Pe bazvalorii medii anticipate a poziiei monetare i a posibilelor abateri de la aceastmedie se vor stabili apoi operaiunile de trezorerie corective.


8/36

1.3. Impactul Basel II asupra trezoreriei bancare

Obiectivul aportului de capital Basel II este de a stabili un cadru mai performant al managementului riscului i al guvernan ei corporative pentru bnciconducnd implicit i la consolidarea stabilit ii financiare.

Guvernan a corporativ buna administrare a institu iilor de credit.Instrumentele de realizare a obiectivelor sunt structurate in 3 piloni i

anume:1) Cerinele minime de capital2) Procesul de supraveghere

3) Disciplina de pia1) Cerinele minime de capital

Pilonul I stabile te cerin ele de capital pentru riscul de credit, de pia iopera ional. Basel II trateaz amplu riscul de credit i ofer bncilor o gam largde op iuni pentru calcularea cerinelor de capital n func ie de tipologiileexpunerilor.

3 metode pot fi folosite n acest scop:- abordarea standard;- abordarea de baz;- abordarea avansat.

Abordarea standard este cea mai apropiat de prezentul cadru demanagement al riscului ( Basel I ) stabilind ponderi de risc fixe n func ie detipologia portofoliilor. Elementele de diferen iere constau in promovarea uneisensibilit i mai mari la risc ( prin detalierea categoriilor respective, folosirearatingurilor externe, lrgirea sferei instrumentelor i opera iunilor acceptate nscopul diminurii riscului de credit).


9/36

Abordrile bazate pe modele interne de rating reprezint elemente de cemai mare noutate bazndu-se pe teoriile privind evaluarea activelor. Cerinele decapital sunt calculate n func ie de urmtorii parametri de risc:

a. probabilitatea de nerambursare ( PD ); b. pierderea n caz de nerambursare ( LGD );c. expunerea fa de debitor ( EAD );d. maturitatea expunerii ( M ).

Cerin ele de capital se determin scznd din valoarea la risc (VaR) aexpunerilor bncii ( determinat pentru un interval de ncredere de 99,9% i pe un

orizont de timp de 1 an ) valoarea aferent pierderii a teptate ( EL expected loss)se compar cu nivelul provizioanelor i n func ie de rezultat sunt influen atefondurile proprii.

n abordarea de baz a modelelor interne institu iile de credit determin PD,iar autoritatea de supraveghere stabile te ceilal i parametrii de risc.

n abordarea avansat a modelelor interne institu iile de credit i calculeazto i parametrii n vederea stabilirii cerinelor de capital. n acest ultim cazdiferen a ntre capitalul economic i capitalul reglementat devine minim.

Cerin ele de capital pentru riscul opera ional apar pentru prima oar distinct.Riscul este definit ca posibilitatea nregistrrii de pierderi datorat unor procesinterne inadecvate, unor erori umane/ale sistemelor sau unor evenimente externe.

Pentru calcularea cerinelor de capital institu iile de credit pot alege una dinurmtoarele variante:

e. metoda indicatorului de baz ( solicit de inerea decapital = cu 15% din venitul mediu brut din ultimii 3ani de activitate);


10/36

f. metoda standardizat descompune opera iunile bnciin 8 categorii de activit i, iar cerin a de capital sedetermin prin nmul irea venitului net ob inut pe

fiecare categorie de activitate cu un procent cuprinsntre 12%-18%;

g. metoda avansat permite utilizarea monedelor interne pentru cuantificarea cerin elor de capital aferenteriscului opera ional.

Riscul de pia nu cunoa te modificri substan iale fa de completrile

aduse prevederilor Basel I din 1996.

2) Procesul de supravegherePilonul II abordeaz calitativ cerinele pruden iale prin intermediul

procesului de supraveghere. Autoritatea de supraveghere dobnde te competen esporite n evaluarea procedurilor interne ale bncilor cu privire la adecvarecapitalului n func ie de profilul de risc.

La rndul lor institu iile de credit trebuie s fie capabile s identifice, smsoare, s raporteze toate riscurile la care sunt expuse i s aloce capital n modcorespunztor. Riscurile nu sunt doar cele cuprinse n Pilonul I ( de creditopera ional i de pia ) ci i cel de lichiditate, riscul de rat a dobnzii pentruexpuneri ce nu sunt n portofoliul de tranzac ionare, riscul de concentrare, risculreputa ional i strategic.

Autoritatea de supraveghere poate solicita capital suplimentar dac apreciazc aceste riscuri nu sunt acoperite i/sau banca nu are implementate sistemecorespunztoare de control. Nu n ultimul rnd autoritatea trebuie s construiasc


11/36

mecanisme de interven ie timpurie care s previn diminuarea capitalului bncilor sub pragul minim.

3)Disciplina de pia Pilonul III ncurajeaz disciplina de pia prin promovarea dezvoltrii unui

set de cerin e de raportare mai detaliate ctre autoritatea de supraveghere i ctre public. Cre terea transparen ei scade asimetria infoma ional, iar riscurile pot fimai bine evaluate. Cerin ele de raportare sunt calitative ( ex: nivelul deconsolidare, structura ac ionariatului, strategia bncii pentru anumite expuneri

etc. ) i cantitative ( ex: valoarea componentelor capitalului, cerinele de capital pentru toate riscurile etc.).

Basel II cunoa te i critici legate n special de posibilul caracter prociclic alcerin elor de capital limitarea recunoa terii modelelor interne pentru riscul decredit la cele bazate pe un singur factor de risc.

Prociclicitatea poate aprea prin aplicarea modelelor interne pentru riscul dcredit ns aceste posibile efecte negative au fost atenuate prin aplatizarefunc iilor de ponderare la risc i prin solicitarea men inerii prin pilonul II a unuicapital suplimentar.

Tehnicile de management al riscului sunt ntr-o continu dezvoltare progrese importante ob inndu-se n modelarea corela iilor i a efectelor dediversificare ceea ce ar putea face posibil utilizarea modelelor bazate pe mamul i factori de risc.

n Romnia Basel II aduce o schimbare de paradigm promovat la niveinterna ional n managementul riscului bancar producnd schimbri ample ncadrul de reglementare, supraveghere pruden ial i de cooperare interna ionalntre autorit i.


12/36

n Romnia implementarea Basell II presupune o serie de provocrimportante att pentru institu iile de credit ( ajustarea managementului riscului i asistemului informatic, pregtirea personalului, ob inerea bazelor de date etc. ) ct

i pentru BNR ( adaptarea procesului de supraveghere, elaborarea noului cadru dreglementare, pregatirea personalului etc.).

Validarea modelelor interne de ctre autoritatea de supraveghere estecondi ia fundamental pentru ca o institu ie de credit s poat utiliza alt abordaredect cea standard n determinarea cerinelor de capital.

Impactul pe care noile cerine ale Basel II le va avea asupra trezoreriilor

bncilor comerciale se structureaz n urmtoarele categorii de probleme:1. cre terea costurilor bncii ( pentru a se conforma cu noile norme

bncile vor aloca mai mult capital datorit includerii n categoria 1 de creda liniilor de credit opera ionale ( facilit i de credit neangajate ) ). Costulsuplimentar legat de imobilizarea de capital suplimentar va afecta toatstructura de dobnzi a bncii trezorierului revenindu-i o sarcin mult madificil n procesul de reechilibrare.

2. eliminarea unor produse bancare aplicabil clien ilor de talie mare.Acoperirea overdraftului de pe unele conturi cu surplusul disponibil de p

alte conturi - produs bancar oferit de regul companiilor nrudite.Printre cauzele eliminrii unor asemenea produse se numr:

h. efectuarea de analize de credit speciale pentru fiecareentitate n parte i existena unui contract de

mprumut cu plafon stabilit;i. cre terea numrului de teste pe care banca trebuie s

le efectueze pentru a determina partea de datorie a


13/36

clientului rmas neacoperit i care face obiectulimpunerii cerin elor de capital.

Rezultatele acestor demersuri se pot cuantifica asfel:

j. efort suplimentar;k. resurse alocate;l. costuri ridicate ce pot conduce n final la apari ia

unui produs necompetitiv.3. standardizarea ofertelor de produse i servicii ale bncilor datoratreducerii capacit ilor discre ionare de adaptare sau negociere.

Aceasta va fi rezultanta pe de o parte a unei evaluri standard a bonit iifiecrui client, iar pe de alt parte a cre terii automate i unitare de ctre to i participan ii, a preului produselor care ncorporeaz risc opera ional dupacelea i criterii.

CAPITOLUL IILichiditatea bancar

2.1. Nevoia de lichiditate

Lichiditatea este necesar bncilor pentru furnizarea fondurilor necesardezvoltrii, precum i pentru compensarea fluctuaiilor bilaniere ateptate neateptate. Prin lichiditatea unei bnci nelegem capacitatea acesteia de a facfa n mod eficient retragerii de depozite i scadenei altor datorii i de a acope


14/36

necesarul de finanare suplimentar pentru portofoliul de credite i investiii. O banc dispune de un potenial de lichiditi adecvat atunci cnd este n msur sobin fondurile necesare (prin creterea datoriilor, titularizare i vnzarea d

active) imediat i la un cost rezonabil. Preul lichiditii este n funcie de condiiide pia i de percepia pieei asupra nivelului de risc al instituiei debitoare1.

Funcii ale lichiditii2:

Asigurarea desfurrii n condiii normale a activitii bancare prin

reasigurarea clienilor bncii privind suficiena fondurilor disponibile. Lipslichiditii suficiente, chiar i pe o perioad extrem de scurt, odat cunoscut dopinia public poate conduce la colapsul unei instituii financiar+bancare relativ condiii normale de activitate;

Asigurarea abilitii de ndeplinire a angajamentelor asumate de

banc, indiferent de modul n care sunt returnate bncii activele plasate pe bazsurselor atrase de la clientel;

Evitarea lichiditii forate a anumitor active cu un grad ridicat de

lichiditate, ca urmare a necesitilor de asigurare de fonduri pe termen foarte scurn general, aceste operaiuni la care instituiile financiar- bancare pot recurge,

cazuri speciale, sunt generatoare de pierderi ale valorii activelor vndute; Asigurarea independenei instituiei fa de fondurile volatile la rate

de dobnd ridicate pe care piaa interbancar le-ar percepe n cazul apariiei uno1Hennie van Greuning, Sonja Brajovic Bratonovic, Analzying and Managing Banking Risk. A Framework for

Assessing Corporate Governance and Financial Risk, ed. IRECSON, Bucureti, 2004 p. 1022 N.Dnil, L. C. Anghel, M. I. Dnil, Managementul lichiditii bancare , ed. Economic, 2002, p.77


15/36

sincope n asigurarea lichiditii bncii. n acest sens este necesar consolidarefondurilor atrase de la clienii nebancari i diversificarea structurii maturitresurselor n funcie de scadenele plasamentelor;

Evitarea utilizrii fondurilor oferite de ctre creditorii de ultim

instan precum banca central. Accesarea acestor credite conduce inevitabil ldeteriorarea imaginii publice a instituiei respective cu efecte negative asupractivitii de ansamble a bncii respective.

2.2. Principii de gestiune a lichiditii bancare

Principiile de cuantificare si gestiune a lichiditii sunt organizate de ctre bn pe baza unor metodologii propirii si a unor reglementri de supraveghere bancan vigoare. Gestiunea lichiditi bancare are o serie de componente:

1. dezvoltarea unei structuri pentru managementul lichiditii bancare;2. cuantificarea si monitorizarea necesarului net de finanare;3. managementul accesului pe pia;4. planuri si msuri privind situaiile de criz;5. controlul intern al riscului de lichiditate.n general, gestiunea lichiditii bancare se bazeaz pe urmtoarele principii:

1. banca si aprob anual o strategie pentru managememntul operativ alichiditii;

2. conducerea bncii este informat att sistematic asupra situaiei lichidit bncii, ct siimediat ce apar modificri semnificative n lichiditatea curent si cea previzionat


16/36

3. banca revizuieste periodic limitele nivelurilor poziiilor de lichiditate sipotezele utilizate n managemntul lichiditii, promovnd scenarii de tipwhat if ;

4. banca supervizeaz periodic relaiile privind accesul pe pia resurselor

asigurareacapacitii de a vine active;

5. banca reconsider periodic planurile privind situaiile de criz, n scopurealizrii strategiei privind managementul crizelor de lichiditate si a procedurilor pentru acoperiredeficitelor delichiditate.

2.3. Indici ai lichiditii

Interpretarea lichiditii bancare pe baza situaiei fluxului de numerar, aa cumse practic n cazul firmelor, este problematic, aceasta reflectnd invariabil faptuc banca reuete s i procure suficient numerar din noile depozite sau difondurile de pe piaa monetar pentru finanarea creterii creditelor pe care lacord. n schimb, aceast situaie nu reflect posibilitatea ca banca s fie obligaa plti dobnzi mai mari pentru resursele atrase.

Datorit limitelor informaionale ale situaiei fluxului de numerar, analiti bancari utilizeaz o serie de indicatori pentru msurarea lichiditii.

Principalii indicatori pentru analiza lichiditii: lichiditatea global reflect posibilitatea elementelor patrimoniale de acti

de a se transforma pe termen scurt n lichiditi, pentru a satisface obligaiile d pli exigibile;


17/36

lichiditatea imediat reflect posibilitatea elementelor patrimoniale dtrezorerie de a face fa datoriilor pe termen scurt;

lichiditatea n funcie de total depozite care reflect posibilitatea elementelo

patrimoniale de activ de a face fa datoriilor reprezentnd totalul depozitelor; lichiditatea n funcie de total depozite i mprumuturi reflect posibilitate

elementelor patrimoniale de activ de a face fa datoriilor reprezentnd totaludepozitelor si mprumuturilor.

Trezoreria determin i expunerea bncii n funcie de depozitele la vedere total depozite (raportul dintre acestea) exprim tendina de evoluie a depozitella termen comparativ cu cea a disponibilitilor la vedere cu influen asuprstabilitii resurselor si nivelului costurilor.

Ali indicatori care sunt calculai pentru estimarea riscului de lichiditate: Poziia lichiditii indicator derivat din practica gestiunii de trezorerie,

crui optimizare const n echilibrarea activelor lichide cu pasivele imediate. Dac poziia de lichiditate este negativ, activele lichide sunt insuficiente pentronorarea integral a obligaiilor, banca recurge la mprumuturi pe piainterbancar, de la banca central sau lichidarea unor active de portofoliu naintde termen.

Pasivele nete, adic diferena ntre active i pasive clasificate dup scadenindicator care semnaleaz perioada de maxim nevoie de lichiditate.

Indicele de lichiditate (IL) reprezint raportul dintre suma pasivelor i sumactivelor, ambele ponderate cu numrul de zile sau cu numrul curent al grupei d

scadene respective.Dac indicele de lichiditate este:

= 1 banca nu trebuie s fac transformare de scaden;

< 1 banca face transformarea din pasive pe termen scurt n active petermen lung, n condiiile curbei cresctoare a dobnzii;


18/36

1 banca transform pasivele pe termen lung n active pe termen scurtrezultnd riscul de lichiditate.

Rata lichiditii (RL) exprim evoluia gradului de ndatorare a bncii fa

de piaa monetar. Acesta se calculeaz periodic, n funcie de scadenoperaiunilor de mprumut astfel:

O rat supraunitar indic scderea lichiditii datorit creterii gradului dndatorare, relaia fiind invers n cazul unei rate subunitare.

Raportul total de credite / total depozite reflect proporia din resurselatrase de la deponeni care este mprumutat altor clieni.

2.4. Tehnici de management al riscului de lichiditate

Evaluarea i administrarea cerinelor de finanare net, planificarea dcontingen precum i accesul la pia reprezint aspect importante din cadrul dgestionare a riscului de lichiditate.

Prin comportamentul fluxurilor de numerar n diferite situaii se poate evalugradul de lichiditate a unei bnci, fapt ceea ce presupune c gestionarea riscului dlichiditate trebuie sa implice anumite scenari3:

Scenariul continuitii activitii a stabilit un etalon pentru fluxurile dnumerar legat de bilan n cursul desfurrii normale a activitii; se aplic lmanagementul depozitelor bncii

3 Hennie van Greuning, Sonja Brajovic Bratonovic, Analzying and Managing Banking Risk. A Framework for Assessing Corporate Governance and Financial Risk, ed. IRECSON, Bucureti, 2004 , p. 110


19/36

Scenariul privind lichiditatea unei bnci ntr-o situaie de criz atunci cnd

cea mai mare parte a datoriilor nu poate fi refinanat sau nlocuit Scenariul ce se refer la crizele de pia generale, situaie ce afecteaz ntre

sistemul bancar sau cea mai mare parte a acestuia, n special n ceea ce privetcalitatea creditului (vor exista diferene semnificative ntre finanrile dintrdiferite bnci)

De asemenea, exist diferene n ceea ce privete lichiditatea marilor bnci i celor de talie mai mic, n sensul c cele mari pot mai bine nivelul i alctuiredatoriilor lor, avnd mai multe posibilti de a selecta cea mai bun, eficient

mai puin costisitoare metod de atragere de fonduri.Chiar dac achziia de fondurile de ctre marile bnci la un pre atractiv

determin atragerea clienilor pentru credite, un management al datoriilor greimplementat poate avea consecine grave. Urmtoarele4 riscuri sunt asociate cu practica gestionrii lichiditii bazat pe finanarea pe pia:

Fondurile atrase s-ar putea s nu fie disponibile ntotdeauna cnd este

necesar. Dac piaa pierde ncrederea ntr-o banc, lichiditatea bncii poate fameninat

Bazarea ntr-o msur prea mare pe managementul datoriilor poate

determina o tendin de minimizare a deinerii titlurilor pe termen scurt care susactivele cu scadene mai mari. n timpul presiunilor monetare, aceast tendin putea comprima veniturile i va da natere unor condiii caracterizate de lipssa dlichiditate

Datorit concurenei privind rata dobnzii pe piaa monetar, banca poat

suporta costuri relative ridicate n atragerea de fonduri i poate fi tentat s reduc

4 Ibidem p.113


20/36

standardele sale de creditare pentru a investi n credite i n titluri cu randamenridicat

Dac banca contracteaz datorii pentru a susine activele deja existente n

portofoliile sale, costul ridicat al fondurilor atrase ar putea da natere unei diferennegative de randament

Atunci cnd au loc constrngeri monetare naionale, aceasta poate gener

discriminare pe baza ratei dobnzii, fcnd costul fondurilor atrase prohibitiv pentru toate bncile cu excepia unui numr limitat de bnci mari. De aceea bncimici cu finanare restricionat trebuie s evite s ia credite excesive din surse d

pe piaa monetar Preocuparea pentru obinerea de fonduri la cel mai mic cost prosibil i c

atenie insuficient fa de distribuia scadenei poate intesifica mult expunereunei bnci la riscul fluctuaiilor ratei dobnzii.

2.5. Planificarea lichiditii bancare

2.5.1. Obiectivele planificrii lichiditii bancare

Bncile sunt angajate n mod activ n planificarea lichiditii i n cele mafrecvente cazuri aceast planificare se realizeaz pe dou nivele. Primul nivel srefer la managementul poziiei rezervelor minime obligatorii pentru care orizontde previziune este de una-dou sptmni, timp n care orice banc este obligat sdein depozite minime obligatorii la banca central din ara respectiv. Solduriefective pot varia zilnic n funcie de tranzaciile realizate de banc care po


21/36

influena pasivele pe care banca le deine. Acest nivel de planificare este un nivde planificare pe termen scurt deoarece se focalizeaz pe previzionarea soldurilorezervelor minime prezente la banca central. Un al doilea nivel implic

previzionarea necesarului net de fonduri derivat din fenomene ciclice sau sezoniei a creterii generale a bncii. Orizontul de planificare, n cazul acestui nivel, fiinvizibil mai ndeprtat deoarece cuprinde intervale lunare de-alungul intergului aneste considerat a fi un nivel de planificare pe termen lung a lichiditii bancare.

Obiectivele pe termen scurt fac referire la modificarea structurii plasamentelor bncii i se refer la5:

modificarea n etape a structurii plasamentelor;modificarea/meninerea unui anumit nivel a poziiei valutare;

volumul creditelor acordate n baza rambursrilor anticipate;

previziunea evoluiei ratelor de dobnd i alegereainstrumentelor de plasament n funcie de caracteristicile acestora.

Pe termen mediu i lungobiectivele bncii urmresc comportamentulclienilor i evoluia preferinelor acestora. Depozitarea resurselor la diversscadene i reanalizarea strategiei de plasament a activelor cu scaden rezidual d peste 1 an intr n aria de acoperire a obiectivelor pe termen lung. Aceste obiectivse definesc prin:

modificarea ratelor de dobnd n funcie de necesitatea de atragere denoi resurse la anumite termene sau de culisare a unei pri dinresursele existente ctre alte intervale de maturitate;

lansarea i promovarea noilor produse;

aplicarea difereniat de comisioane;

5 Dnil, N, Managementul lichiditii bancare, Ed. Economic, Bucureti, 2002, p. 187


22/36

evaluarea elementelor bilaniere i extrabilaniere cu scadene de peste1 an i analizarea posibilitii prelungirii acestora la scaden;

previziunea evoluiei ratelor de dobnd i alegerea instrumentelor

adecvate pentru efectuarea de plasamente la termen mai mare de 1 an;structura elementelor de active i pasiv, repartizat pe monede la carese dorete a se ajunge ntr-un anumit interval de timp6.

2.5.2. Opiuni n elaborarea strategiilor privind lichiditatea bancar

Astzi, bncile folosesc att activele ct i pasivele pentru a acoperi cererede lichiditate. De regul strategiile n domeniul lichiditii sunt identificate de ucomitet de management al activelor i pasivelor. Principalele obiective constau meninerea unor active de mare calitate i o baz a capitalului solid care reducatt nevoia de lichiditate, dar ar mbunti i accesul unei bnci la fonduri ieftine

Opiunile n domeniul managementului riscului de lichiditate au la baz

analiza de tip Gap, care se constituie o poz la un moment dat a lichiditistructurii activelor i pasivelor, sub aspectul benzilor de scaden, tehnicile dsimulare oferind o scenarii dinamice ale evoluiilor indicatorilor de lichiditateSimulrile pot fi asimilate procesului de previzionare a modificrii structuractivelor i pasivelor, realizndu-se o evaluare a indicilor Gap n noua configuraioferind posibilitatea alegerii alternativei optime care s conduc la minimizareriscului de lichiditate.

Bncile elaboreaz propria strategie de asigurare a lichiditii, strategie carn general impune anumite limitri ale Gap-urilor pe fiecare interval de maturitai, pe cale

6 Dnil, N, Managementul lichiditii bancare, Ed. Economic, Bucureti, 2002, p. 188


23/36

de consecin a indicilor Gap. Se urmrete astfel evitarea indicilor Gap negativcorespunztori primelor intervale de maturitate i totodat nregistrarea unor indiGap pozitivi de valori considerabile, ntruct aceti indici sunt rezultatul atrager

de resurse cu scadene ndelungate i plasarea lor pe scadene reduse, ceea cconduce la diminuarea profitului scontat a se obine.

A fost identificat existena a trei opiuni n domeniul managementuluriscului delichiditate, care depind deobiectivele proprii fiecrei bnci i de nclinaia ctrerisc a conducerii bncii, dup cum urmeaz:

Risc minim de lichiditate i obinerea profitului determin banca sstabileasc limite stricte de variaie a indicilor Gap i o politic rigid de ncadrarn limitele stabilite. n cazul apariiei unor oportuniti de afaceri ce vor determinmodificri ale valorilor indicilor Gap, banca care opteaz pentru ndeplinireacestui obiectiv nu se va implica, ceea ce va determina pierderea unui profi potenial. Meninerea unui risc minim de lichiditate nu trebuie neles ca un risc c poate fi anulat, ci ca o consecin a eforturilor bncii de a obine indici Gap care sdepeas permanent un nivel pozitiv, n special pentru primele intervale dmaturitate (cel puin primele trei luni). Aceast opiune este o abordare extrem dconservatoare, avnd ca obiectiv principal asigurarea unei lichiditi solide i nobinerea unui profit considerabil.

Risc mediu de lichiditate i obinerea profitului presupune un risc asumatcontrolat care asigur obinerea unui profit cel puin de nivel mediu comparativ c

indicatorii de profitabilitate globali realizai n sistemul bancar. Trsturadefinitorie a acestei opiuni este flexibilitatea bncii n plierea rapid a plasamentelor n raport cu oportunitile de afaceri aprute, deoarece politica d plasamente a bncii se poate modifica mult mai rapid dect cea de atragere dresurse. n aceast situaie, banca va monitoriza permanent indicii Gap, stabilin


24/36

culoare de variaie a acestora sau chiar valori minime, n funcie de caracteristici bilaniere proprii fiecrei bnci.

Risc maxim de lichiditate i profit maxim urmrete obinerea unui profit

considerabil i ntr-un timp foarte scurt, n condiiile unui risc de lichiditate majoObinerea unui profit maxim este de obicei, rezultatul efecturii unor plasament pe termene ndelungate far a se ine seama de maturitatea resurselor disponibiln acest caz nu exist limite de variaie impuse indicilor Gap, de cele mai multe orriscul de lichiditate fiind dublat de riscul de credit. Aceast opiune extrem poafi aplicat numai n sistemele bancare puin dezvoltate n care controlul

supravegherea autoritii de reglementare sunt defectuoase.Dup cum se poate observa din cele prezentate mai sus putem afirma crelaia n care se afl lichiditatea i profitul este o relaie invers proporional pentrc cu ct lichiditatea unei bnci e mai mare cu att se micoreaz profitul. Atactivele ct i pasivele intervin n aceast relaie. Lichiditatea activelor estnfluenat de componena i maturitatea fondurilor. Deinerea unor active casreduce vizibil posibilitatea de profit deoarece este prezent pierderea generat dcostul neinvestirii acestor active.

Din punct de vedere al profitabilitii unei instituii, situatia ideal(maximizarea profitului) ar constitui-o atragerea de resurse la termen de sptmn (depozite interbancare) i plasarea n credite la termen de 5 ani sprexemplu. Nivelul ratelor de dobnd pentru plasamente s-ar situa cu mult peste cal resurselor la termen foarte scurt, ceea c ear genera o marj substanial ntr

dobnda activ i pasiv, i implicit cu un profit maxim.Acest mod de abordare nu ine cont de riscurile inerente activitilor bancar

i n special de riscul de lichiditate. Chiar dac performana clienilor beneficiarde credite ar fi excelent i nu s-ar nregistra credite restante, nu se poate asigur permanent lichiditatea necesar pn la scadena final a plasamentelor, ca urma


25/36

a diferitilor factori endogeni sau exogeni sistemului instituiei financiar-bancarrespective. Fluctuaiile ratelor de dobnd pe o perioad att de ndelungat poconduce chiar la nregistrarea de pierderi, dei iniial prognozele privind profitu

obinut erau extreme de optimiste.Din punct de vedere allichiditii , mazimizarea acesteia ar conduce la

atragerea de resurse cu orice pre si o scaden ct mai ndelungat, i plasaretuturor acestor fonduri n active lichide cu scaden redus. n acest mod indicGap vor nregistra valori positive impresionante pe toate benzile de scadenevideniind existena permanent a activelor scadente care acoper integranecesarul de fonduri pentru resursele ce vor ajunge la scaden i ar putea iei disistemul instituiei financiar-bancare respective.

Analiznd din punct de vedere al profitabilitii acestei abordri, se vordlacune majore, care pot conduce la sincope ale activitii instituiei, profitureprezentnd nsi esena oricrei activiti bancare.

Ambele extreme ale abordrii izolatede maximizare a lichiditii sau a profitului nu pot conduce la o dezvoltare sntoas a unei bnci, simila principiului mathematic conform cruia atingerea unor maxime locale ngaranteaz obinerea unui maxim global la nivelul sitemului.

Atingerea optimului profit-lichiditate este extreme de greu de realizat. Cuatt mai mult meninerea permanent a instituiei n aria de atingere a optimuluacestei dualiti.7

2.5.3. Strategii bancare pe termen scurt privind lichiditatea

7 Dnil,Nicolae,Anghel L.C.,Dnil M.I.- Managementul lichiditii bancare , Ed. Economic, Bucureti, 2002, pag.192-193


26/36

Planificarea lichiditii pe termen scurt se refer la previzionarea i aducerect mai aproape a soldurilor de la banca central cu rezervele minime legale cerude lege. Orizontul de planificare este de dou sptamni, pe parcursul perioadei

banc fiind nevoit s pstreze o anumit mrime a soldurilor de la banca centralSoldurile effective pot varia de la zi la zi, n funcie de o serie de tranzacii care pafecta pasivele i portofoliu de investiii. Muli din actorii de pe piaa depozitelor ar putea gndi c rezervele minime obligatorii ar putea nsemna o anumit rezerva riscului de lichiditate n cazul unei necesiti semnificative de lichiditateMergnd pe aceast linie de gndire, dac banca are voie s investeasc doar 90 d procente din depozite, atunci mai rmne cu alte 10 procente disponibile pentrunrgenele de fonduri lichide. dar problema nu se poate pune chiar aa. O banc n poate s ajung s nu mai aib reserve. Dac are o problem de lichiditaterezervele minime obligatorii nu sunt disponibile pentru a le folosi n direciaceasta, ci doar acele sume care sunt peste rezervele minime pot fi folosite. Prurmare, rezervele minime obligatorii pot deveni o problem de lichiditate pentr banc i nu o soluie.

Obiectivul fundamental n strategizare pe termen scurt a lichiditii este c banca s reueasc s ndeplineasc rezervele minime obligatorii la cele mai micosturi posibile. Principala dificultate n a realize rezervele minime deriv di previzionarea ct mai exact a soldurile de depunere la baca central rezultnd dschimburi volatile n cadrul pasivelor bncii. Procesul include previzionarea zilnia soldurilor care s acopere rezervele i apoi fie investirea oricrui exces n veder

obinerii celui mai mare profit fie, n cazul n care nu sunt fonduri de ajuns pentruacoperi soldurile, s se acopre deficitul la costurile cele mai mici.

Cnd este nevoie s se planifice activele unei bnci sunt folosite o serie delemente cum ar fi: vnzri de efete publice, mprumuturi de la banca centralefecte publice vndute cu nelegerea de a fi recumprate, pli de dobnd pentr


27/36

efecte publice i emiterea de noi certificate de deposit. Un manager are un anumcontrol asupra acestor tipuri de tranzacii i le folosesc pentru a compensa fluxude depozite care nu pot fi controlate pe deplin.

n cele mai julte cazuri bncile primesc informaii privind compensarea dmcar dou ori pe zi. Rezumatele din compensrile zilei precedente sundisponibile n dimineaa zile urmtoare i de asemenea casele de compensare oferinformaii i asupra cecurilor folosite. Avnd aceste informaii, managerii pocrete sau decrete rezervele zilnice privind lichiditatea prin folosirea la alegere unor elemente amintite mai sus. Chiar dac fondurile guvernamentalede mprumi tranzaciile RP (repo- efecte publice vndute cu nelegeri de recumpraresunt cele mai populare, alegerea fcut de fiecare manager n aprte pentru a asigulichiditatea sptmnal depinde de analiza dintre costuri i beneficii.

2.5.4. Strategii bancare pe termen lung privind lichiditatea

Al doilea nivel de planificare a lichiditii implic proiectare nevoii defonduri pe ntregul an sau mai mult dac este necesar. Memebrii comitetului d pentru managementul activelor i pasivelor devin astfel responsabili cu previzionarea creterii depozitelor i a cererii de credite i strategizarea lichiditn aa fel nct s fie ntlnite cerinele de lichiditate pe termen lung. Aceast proiectare este structurat n trei mari categorii: trendul de baz, valori sezoniere valori ciclice. Analiza estimeaz degalajul (Gap-ul) de lichiditate al bncimsurat ca diferena dintre potenialele folosiri de fonduri i sursele de fonduanticipate, de-a lungul unor intervale lunare. n practic, majoritatea bncilor c


28/36

renume recurg la o astfel de analiz sptmnal, devenind deci i o strategizare ptermen scurt.

n vederea modificrii indicilor Gap, n funcie de cerintele fiecrei institui

vor fi necesare utilizarea anumitor prghii financiare pentru remodelarematuritilor reziduale ale elementelor de activ i pasiv.

Tabelul8 de mai jos prezint un exemplu privind calcul indicilor Gap pentruo anumit instituie bancar, la un anumit timp din bilan. Astfel se poate observc limitele pentru intervalele de maturitate rezidual erau depite, ceea ce a dus adoptarea unor msuri care vizeaz corectarea lichiditii.

Presupunem c pentru intervalele de maturitate sub 3 luni limita minim

stabilit de ALCO pentru indicile gap este de -15%.Pentru ncadrarea n limitele stabilite de ALCO, se pot aplica urmtoarel

strategii:

8 Dnil,Nicolae;Anghel L.C.;Dnil M.I.- Managementul lichiditii bancare , Ed. Economic, Bucureti, 2002, pag.191

Mil.echivalentUSD Maturitate rmas de scurs TotalSub 1lun

1-3luni

3-6luni

6-12 luni Peste 12luni

Active 300 100 250 150 200 1000Pasive 450 200 150 100 100 1000Gap -150 -

100100 50 100 -

Gap cumulat -150 -

250

-150 -100 - -

Indice

Gap=Gap

cumulate*100/

total activ

-15 -25 -15 -10 - -


29/36

A. Restructurarea activului,respectiv:

transformarea unor active n sum de 100 mil. echiv. USD dinactive cu scaden rmas cuprins ntre 6 i 12 luni n active cu

scaden ntre 1 i 3 luni, rezultnd urmtorul tabel pentru calcululindicilor Gap:

Mil.echivalentUSD

Maturitate rmas de scurs TotalSub 1lun

1-3luni

3-6luni


Active 300 200 250 50 200 1000Pasive 450 200 150 100 100 1000Gap -150 0 100 -50 100 -Gap cumulat -150 -

150

-50 -100 - -

Indice

Gap=Gap

cumulate*100/

total activ

-15 -15 -5 -10 - -

Prin aceast transformare, indicile Gap pentru intervalul de maturitate

cuprins ntre 1 i 3 luni s-a diminuat de la -25% la -15%. n plus s-a mbuntit indicile Gap, pentru maturitatea cuprins ntre 3 i 6 luni, de la -15% la -5%, curmare a diminurii Gap-ului cumulat prin aducerea unui plasament dintr-utermen mai ndeprtat de momentul zero(6-12 luni) n banda de scaden 1-3 luni

Aceast transformare poate fi realizat prn urmtoarele tehnici:


30/36

vanzare active pe o pia secundar, iar contravaloarea rezultat fiindutilizat printr-un plasament pe termen redus

desfiinare nainte de termen a unui deposit interbancar

Dei poate prea o strategie foarte uor de aplicat, tehnicile prin care aceastse aplic sunt foarte costisitoare pentru instituie i de aceea nu este prea folosit.

B. Restructurarea pasivului,respectiv:

transformarea unor resurse n sum de 100 mil.echiv.USD,cu scaden rmas sub 1 lun n resurse cu scaden rmas

cuprins ntre 3 i 6 luni, rezultnd urmtorul table pentrucalculul indicilor Gap:

Mil.echivalentUSD


1-3luni

3-6luni


Active 300 100 250 150 250 1000

Pasive 350 200 250 100 100 1000Gap -50 -100

0 50 150 -

Gap cumulat -50 -

150

-150 -100 - -

Indice

Gap=Gap

cumulate*100/

total activ

-5 -15 -15 -10 - -


31/36

S-a reuit astfel mbuntirea indicelui Gap de la -25% la -15% pentru banda de scaden cuprins ntre 1 i 3 luni, ca urmare a reducerii cu 10 mil. EchiUSD a resurselor cu scaden imediat i transformarea acestora n resurse cu maturitate cuprins ntre 3 i 6 luni.

Aceast strategie se bazeaz pe utilizarea unor prghii precum rata dobnzilansarea de noi produse sau faciliti cu privire la comisioane. Succesul aceststrategii este direct proporional cu costurile suplimentare asumate de instituie atragerea resurselor la un termen superior.

C. Creterea activelor i pasivelor instituiei,respective:

Suplimentarea cu 100 mil. Echiv. USD a activelor cu

scaden rmas de pn la 1 lunAtragerea suplimentar a 100 mil. Echiv.USD, reprezentndresurse cu scaden rmas cuprins ntre 3 i 6 luni,rezultnd urmtorul table pentru calculul indicilor Gap:


32/36

Mil.echivalentUSD


1-3luni

3-6luni



100

0 50 100 -

Gap cumulat -50 -

150

-150 -100 - -

Indice

Gap=Gap

cumulate*100/ total activ

-5 -15 -15 -10 - -

Se remarc mbuntirea indicelui Gap pentru maturitatea cuprins ntre 1 3 luni de la -25% la -15%, ca urmare a atragerii unor resurse cu scaden cuprinsntre 3 i 6 luni i plasarea acestei resurse suplimentare pe termen de pn la 1 llun. Rezultatele aplicrii acestei strategii nu sunt immediate, instituia asumndu

i o serie de costuri, n scopul mbuntirii lichiditii prin atragerea unor resurscu o scaden mai ndelungat n comparaie cu plasamentele effectuate pe seamacestora. n plus, atragerea pe o perioad mai lung de timp a unor resurse necesi bonificarea unei dobnzi superioare sau alte faciliti.

D. Diminuarea activelor i pasivelor,respective:

reducerea cu 100 mil. Echiv.USD a activelor cu scaden

rezidual cuprins ntre 3 i 6 lunireducerea cu 100 mil.echiv. USD a resurselor cu scadenrezidual sub 1 lun, rezultnd urmtorul table pentrucalculul indicilor Gap:


33/36

Mil.echivalentUSD


1-3luni

3-6luni



100

0 50 100 -

Gap cumulat -50 -

150

-150 -100 - -

Indice

Gap=Gap

cumulate*100/ total activ

-5 -15 -15 -10 - -

Printr-o astfel de strategie, bilanul instituiei a fost redus prin vnzarea p piaa secundar a unor active cu maturitate ramas cuprins ntre 3 i 6 luni, iar cfondurile rezultate au fost rambursate la scaden resurse care din anumite motivnu au mai fost prelungite. Orice metod de reducere a bilanului nu poate fi de bu

augur pentru orice instituie fiind n general, aleas n cazuri deosebite, deoarecvnzarea unor active cu scaden rmas de peste 3 luni conduce inevitabil lreducerea randamentelor respectivelor plasamente, fapt care se va evidenia i profitabilitatea global.

Toate strategiile de atingere a nivelului de lichiditate considerat optimimplic o serie de costuri pe care fiecare instituie trebuie s i le assume, deoarec

nici o banc din lumen u atrage resurse ntr-o structur identic cu cea plasamentelor, ceea ce conduce, nc o data la concluzia criscul de lichiditate poate fi diminuat, dar niciodat anulat.

Cu ct se va ncerca asigurarea unei lichiditi mai mari, cu att costurile vocrete i implicit profitabilitatea se va reduce. n mod similar, creterea


34/36

profitabilitii neinndu-se cont de asigurarea lichiditii corespunztoare nu poaconduce la obinerea unui success perpetuu.

CONCLUZII

n scopul meninerii credibilitii fa de clieni i comunitatea financiar bncile trebuie s probeze n permanen un grad corespunztor de lichiditatPentru a rspunde obiectivului de lichiditate, gestionarea intrrilor i a ieirilor dfonduri trebuie realizat n aa fel nct s existe n permanen suficientlichiditi la nivelul instituiei bancare.

Riscul lipsei de lichiditi se manifest n urma necorelrii scadenelor dintr posturile de activ i cele de pasiv. n practic se manifest fenomenul prelungirscadenelor la active i al reducerii scadenelor la pasive.

Dac creditele i dobnzile nu sunt rambursate conform planului, banca s

confrunt cu nevoi de lichiditate pe termen scurt care trebuie finanate. Efectelsunt similare i cnd clienii retrag sume importante din depozitele constituite l banc.

Bncile trebuie s prezinte o analiz a activelor i pasivelor grupate pecategorii relevante de scaden, pe baza perioadei rmase de scurs ntre dat


35/36

bilanului si data contractual a scadenei. Este esenial s se foloseasc aceleacategorii de maturiti pentru active si datorii, pentru a fi evideniat echilibrareacestora. Aceasta clarific msura n care exist o corelaie ntre exigibilitate

activelor i datoriilor i gradul de dependen a bncii de alte surse de lichiditate.Bncile reprezint un sector important i influent al afacerilor internaionale

Ele mentin ncrederea in sistemul monetar datorit relatiei strnse cu autoritillegislative i executive. Exist, deci, un interes major cu privire la bunstare bncilor, n special asupra solvabilitii i lichidittii lor, ct i asupra gradului drisc asociat diferitelor operaiuni.

BIBLIOGRAFIE SELECTIV

IOAN I. TRENCA Metode si tehnici bancare ,Casa Cartii de stiinta, Cluj-Napoca,2004

DNIL N., ANGHEL L., DNIL M.I. - Managementul lichiditii bancare, Ed. Economic, Bucureti, 2002

IOSIF HETE-GAVRAOrganizarea i operaiunile bncilor ,Ed Orizonturi Universitare, Timioara, 2003

BASNO, C., DARDAC, N., FLORICEL, C. Moned, credit, bnci , Bucureti,Ed. didactic i pedagogic R.A.,1994

BASNO, C., DARDAC, N.Operaiuni bancare. Instrumente i tehnicide plat,Ed. didactic i pedagogic R.A., 1996C. BAZNO, N.DARDAC - Management bancar,

Ed.Ec, Bucuresti, 2002HOAN N., Bani & Bnci , Ed. Economic, Bucureti, 2001


36/36

http://www.bnr.ro

CUPRINS
http://www.bnr.ro/http://www.bnr.ro/

gestiunea trezoreriei bancare

Documents

Transcript of gestiunea trezoreriei bancare