ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE BUCURESTIFACULTATEA DE FINANE, ASIGURRI, BNCI I BURSE DE VALORI

PROIECT LA PRODUSE I SERVICII BANCARE:

Asist.Univ.Prof. Ban Madalina Elena BOITAN IUSTINA ALINA Bitire Ana Maria Botezatu Ana Irina

Bucureti, 2011

Cuprins

A.Precizati obiectul de activitate al Fondului de Garantare a Depozitelor in

Sistemul Bancar........................................pg 4

B.Evolutia in timp a plafonului de garantare, cine face obiectul

garantarii.........pg 7

C.Limita de garantare practicata in prezent in Romania si tarile membre

UE..........................................................................................................pg 10

D.Tipul schemelor de garantare implementate in UE (implicita/explicita,

integrala/partiala, obligatorii/voluntare): clasificare, definire, exemple practice

pentru sistemele bancare din UE...........................................................pg 11

E.Efectul garantarii depozitelor asupra sistemului financiar...................pg 14

F.Consideratii privind ritmul de crestere al volumului depozitelor comparativ cu

alte produse de economisire,

gradul de concentrare al depozitelor........................................................pg 14

G. Bibliografie..........................................................................................pg 16

2

Introducere

Fondul de garantare a depozitelor n sistemul bancar (FGDB) este un

sistem de protec ie a depunerilor popula iei sub forma depozitelor la institu iile de credit din Romnia, n cazul n care acestea se afl n imposibilitatea de a onora obliga iile fa de deponen i. Fondul este constituit ca o persoan juridic de drept public. De asemenea, Fondul poate desf ura i activit i de administrator special, administrator interimar ori lichidator al institu iilor de credit. Bncile romne care sunt autorizate de BNR s primeasc fonduri de la persoane fizice sunt membre ale FGDB. Fondul garanteaz depuntorilor la bncile membre, n cazul insolvabilit ii sau falimentului acestora, o anumit sum maxim. ncepnd cu 1 ianuarie 2011, plafonul de garantare este de 100.000 euro, n echivalent lei. Participarea la Fond este obligatorie pentru toate institu iile de credit autorizate de Banca Na ional a Romniei s primeasc depozite de la public, inclusiv pentru depozitele atrase de sucursalele acestora din strintate. Depozitele plasate la sucursalele institu iilor de credit cu sediul n alte state membre ale Uniunii Europene, care opereaz n Romnia, sunt garantate de ctre schema din statul membru de origine, n condi iile prevzute de legisla ia aplicabil din acel stat. FGDB este administrat de ctre un Consiliu de Administra ie, format din 7 membri. Pre edintele Consiliului de Administra ie este Lia Tase. Directorul FGDB este Eugen Dijmrescu.

ncepnd din 1994, exist o directiv (94/19/CE) care asigur faptul c toate statele membre dispun de o plas de siguran pentru deintorii de conturi bancare. Dac o banc se nchide, sistemele naionale de garantare a depozitelor trebuie s ramburseze depozitele persoanelor care dein conturi la banca respectiv, pn la un anumit plafon de garantare. Atunci cnd a izbucnit criza financiar, n 2008, s-au adus unele modificri rapide, n special pentru a crete plafonul de garantare la 100.000 euro (n doua etape) i pentru a abandona posibilitatea de co-asigurare (adic deintorii de conturi bancare nu sunt despgubii integral, ci trebuie s suporte un anumit procent din suma pe care au pierdut-o, chiar dac suma pierdut ar fi mai scazut dect plafonul de garantare).

3

A. Precizati obiectul de activitate al Fondului de Garantare a Depozitelor in Sistemul Bancar

Fondul de Garantare a Depozitelor n Sistemul Bancar (FGDB) a fost nfiinat n 1996, fiind singura schem de garantare a depozitelor oficial recunoscut pe teritoriul Romniei. FGDB funcioneaz n baza Ordonanei Guvernului nr. 39/1996 privind nfiinarea i funcionarea Fondului de Garantare a Depozitelor n Sistemul Bancar (republicat n 2010, cu modificrile i completrile ulterioare), a statutului propriu i a celorlalte reglementri emise n aplicarea legii.

Legislaia FGDB este armonizat cu directiva european ce reglementeaz schemele de garantare a depozitelor din Uniunea European, respectiv cu Directiva 94/19/CE a Parlamentului European i a Consiliului Uniunii Europene privind schemele de garantare a depozitelor, modificat n 2009, n principal n privina plafonului de garantare i a termenului de plat a compensaiilor.

nc de la nfiinare, FGDB a contribuit la ntrirea stabilitii financiare i sporirea ncrederii n instituiile de credit romneti. Conform legii, toate instituiile de credit persoane juridice romne precum i sucursalele bncilor strine, din afara UE, autorizate de Banca Naional a Romniei sunt obligate s participe la Fond.

Pe fondul crizei economico-financiare, rolul schemelor de garantare a depozitelor s-a amplificat, ele devenind treptat piloni de stabilitate financiar. n acest context preocuparea pentru c tigarea i consolidarea ncrederii publicului n sistemele financiar-bancare a devenit o permanent a activit ii acestor institu ii.

Garantarea depozitelor

Rolul fondului este acela de a garanta depozitele deinute de rezidei i nerezideni, inclusiv dobnda datorat, n lei sau n valut convertibil. n situaia n care pentru o institutie de credit s-a deschis procedura falimentului, compensaiile deponenilor garantati ai acelei institutii sunt platite d ctre Fond, n limita plafonului de garantare. Compensatiile se platesc de obicei ntr-un termen de 3 luni de la data deschiderii procedurii falimentului institutiei de credit. Compensaiile pot fi achitate i dup acest termen, dar nu mai tarziu de 3 ani de la data nceperii efecturii plilor. .

Misiune FGDB este singura instituie cu misiunea de a garanta depozitele populaiei i ale

persoanelor juridice, n special ntreprinderi mici i mijlocii, la instituiile de credit participante la Fond precum i de a plti compensaii ctre deponenii garanta i, n limita plafonului de garantare i a altor condiii stabilite prin lege, atunci cnd depozitele devin indisponibile.

ViziuneFGDB contribuie la meninerea soliditii i stabilitii sistemului bancar din Romnia

i a ncrederii populaiei n acesta. Din 1997 i pn astzi, valoarea depozitelor garantate s-a majorat de peste 65 de ori, n termeni nominali.

Fondul contribuie la asigurarea stabilitii sistemului bancar din Romnia i la creterea ncrederii publicului n acesta prin activitatea pe care o desfoar cu privire la garantarea depozitelor la instituiile de credit participante, precum i prin celelalte activiti pe

4

care le poate realiza n calitate de administrator special, administrator interimar ori lichidator al instituiilor de credit.

Dezvoltarea i meninerea relaiilor de colaborare cu schemele de garantare a depozitelor din ntreaga lume, precum i cu alte entiti internaionale, promovarea schimbului de experien i identificarea celor mai bune practici din domeniu reprezint constante ale activitii internaionale a FGDB.

n prezent, schemele de garantare a depozitelor sunt organizate, pe baz voluntar, n dou asociaii profesionale: Forumul European al Asigurtorilor de Depozite (European Forum of Deposit Insurers - EFDI) i Asociaia Internaional a Asigurtorilor de Depozite (International Association of Deposit Insurers - IADI). FGDB a aderat la ambele asociaii, fiind membru al EFDI din anul 2003, iar al IADI din 2005.

Activitatea FGDB se desfoar pe dou paliere: ca schem de garantare a depozitelor bancare (ca activitate principal) i ca administrator special, administrator interimar i lichidator al instituiilor de credit (ca activitate secundar).

Activitatea de garantare a depozitelor

FGDB garanteaz depozitele, n orice moned, la instituiile de credit participante la Fond, n limitele i condiiile prevzute de legea sa de funcionare. Plata compensaiilor se face, potrivit legii, n lei. Excepie de la plata compensaiilor fac depozitele care se ncadreaz n categoriile negarantate, aa cum sunt prezentate n Lista depozitelor negarantate, anex la Ordonana Guvernului nr. 39/1996, republicat n 2010.

Activitatea de lichidare

n anul 2002, FGDB a fost numit lichidator judiciar la dou bnci intrate n faliment: Banca Romn de Scont i Banca Turco-Romn. n 2006 a avut rolul de lichidator administrativ al Nova Bank pe parcursul a peste 2 luni, pn la intrarea acesteia n faliment. FGDB are ca resurse financiare principale contribuiile instituiilor de credit, veniturile din investirea resurselor financiare i recuperrile din creanele asupra instituiilor de credit n faliment.

Pe lng acestea, potrivit legii, FGDB mai are posibilitatea de a- i spori resursele i prin mprumuturi de la institu iile de credit, de la societ i financiare i de la alte institu ii cu excep ia Bncii Na ionale a Romniei, inclusiv prin mprumuturi obligatare (emisiuni de titluri de valoare ale Fondului). n situaii excepionale, cnd resursele menionate sunt insuficiente pentru acoperirea plii compensaiilor, Guvernul pune la dispoziia FGDB, sub form de mprumut, sumele necesare, n termen de maximum 15 zile lucrtoare de la solicitarea lor de ctre Fond.

Bancile membre

Toate instituiile de credit din Romnia, persoane juridice romne autorizate de Banca Naional a Romniei s primeasc depozite de la public, precum i sucursale ale bncilor strine din afara Uniunii Europene, sunt obligate s participe la Fondul de Garantare a Depozitelor n Sistemul Bancar. Depozitele plasate la sucursalele instituiilor de credit cu sediul n alte state membre ale Uniunii Europene, care opereaz n Romnia, sunt garantate de ctre instituii similare Fondului din statul de origine, n condiiile prevzute de legislaia acelui stat. La nceputul lunii ianuarie 2011, n schema de garantare a depozitelor din Romnia erau incluse 33 de instituii de credit persoane juridice romne, din care 32 de bnci

5

i Banca Central Cooperatist CREDITCOOP (casa central i cooperativele de credit afiliate).

l. Bnci - persoane juridice romne

Alpha Bank Romania SAATE Bank Romnia SABanca Comercial Carpatica SABanca Comercial Intesa SanPaolo Romania SABanca Comercial Feroviara SABanca Comercial Romn SABanca C.R. Firenze Romnia SABanca de Export Import a Romniei EXIMBANK SABancpost SABank Leumi Romnia SABanca Millenium SABCR Banca Pentru Locuine SABanca Romneasc SA, membr a Grupului National Bank of GreeceBanca Transilvania SABRD - Groupe Socit Gnrale SACEC Bank SACredit Europe Bank (Romnia) SAEmporiki Bank - Romnia SAGaranti Bank SALibra Bank SAMarfin Bank (Romnia) SAMKB Romexterra Bank SAOTP Bank Romnia SAPiraeus Bank Romania SAPorsche Bank Romania SAProCredit Bank SARaiffeisen Bank SARaiffeisen Banca Pentru Locuine SARBS Bank (Romnia) SARomanian International Bank SAUniCredit iriac Bank SAVolksbank Romnia SA

II. Cooperative de credit - case centrle

Banca Central Cooperatist CREDITCOOP

ncepand cu 1 ianuarie 2007, depozitele persoanelor fizice i persoanelor juridice la sucursalele din Romnia ale instituiilor de credit strine cu sediul n celelalte state membre ale Uniunii Europene sunt garantate de schema de garantare din ara n care i are sediul instituia de credit-mam a sucursalei respective, conform art.3, aliniatul 2 din O.G. nr.39/1996.

6

B. Evolutia in timp a plafonului de garantare, cine face obiectul garantarii

Pentru calculul echivalentului n lei al plafonului de garantare i, respectiv, al sumelor n valut care se iau n considerare la determinarea compensaiilor, se folosesc cursurile de schimb comunicate de Banca Naional a Romniei la data cnd depozitele au devenit indisponibile.

FGDB garanteaz depozitele persoanelor fizice i juridice plasate n orice tip de cont bancar n limita a 50.000 euro. ncepnd cu 30 iunie 2009, n urma noilor prevederi ale directivei comunitare, plafonul de garantare a depozitelor a fost majorat pentru persoanele juridice de la 20.000 la 50.000 euro.n 2010, FGDB va menine politica de finanare la

nivelul anului trecut, politic ce-i permite Fondului, printr-un management adecvat al riscului, s-i ndeplineasc obligaiile legale de protejare a economiilor populaiei plasate la toate instituiile de credit membre ale schemei de garantare

Volumul total al depozitelor, pe ansamblul instituiilor de credit participante la Fondul de Garantare al Depozitelor n Sistemul Bancar (FGDB), a fost, la finele anului 2010, de 277,5 mld. lei, nregistrndu-se astfel un nivel maxim pe linia evoluiei depozitelor. Rata de cretere de 2,8% n decembrie 2010, fa de decembrie 2009, reprezint ns cea mai modest cretere din ultimii 5 ani. Diferena apare cu att mai pregnant cu ct ratele de cretere ale anilor anteriori au fost de dou cifre.

Ponderea valorii totale a depozitelor la instituiile de credit participante la Fond n valoarea total a depozitelor n sistemul bancar romnesc a fost de 93,5% la 31 decembrie 2010, sub cea nregistrat la sfritul anului precedent.

Volumul depozitelor garantate la 31 decembrie 2010 reprezenta 48,1% din volumul total al depozitelor, respectiv 133,4 mld. lei nivel maxim fa de anii precedeni.

7

Perioada Suma

Semestrul I 2003 3244 Euro (aproximativ 11.846,9 lei)

semestrul II 2003 3.245 Euro (aproximativ 12.522,2 lei)

semestrul I 2004 3.000 Euro (aproximativ 13.524 lei)

de la 01.07.2004 6.000 Euro

de la 01.01.2005 10.000 Euro

de la 01.01.2006 15.000 Euro

de la 01.01.2007 20.000 Euro

de la 15.10.200850.000 Euro (persoan fizic),20.000 Euro (persoan juridic)

de la 30 iunie 2009 50.000 Euro (persoan fizic),50.000 Euro (persoan juridic)

de la 1 ianuarie 2011 100.000 Euro

Fa de sfritul anului 2009, se remarc o majorare cu 1,4 puncte procentuale a ponderii depozitelor garantate n volumul total al depozitelor, ca urmare a creterii mai rapide a acestora comparativ cu volumul depozitelor negarantate.

Cuantumul depozitelor garantate a crescut uor la finele anului 2010 fa de anul anterior, deopotriv pentru persoane fizice i juridice. Dublarea plafonului de garantare a depozitelor pentru ambele categorii de deponeni a intervenit pe 31 decembrie 2010, fapt care nu a influenat comportamentul deponenilor.

La 31 decembrie 2010, depozitele garantate de Fond nsumau 133,4 miliarde lei, reprezentnd 48% din valoarea total a depozitelor la instituiile de credit participante la Fond. De la nfiinarea Fondului pn n prezent, valoarea depozitelor garantate a cunoscut o cretere continu, o parte din aceasta datorndu-se lrgirii sferei de garantare pe parcursul

8

perioadei menionate. Astfel, fa de 1997, valoarea depozitelor garantate s-a majorat de peste 81 de ori, n termeni nominali.

Volumul total al depozitelor garantate la 31 decembrie 2009 reprezenta 47,1% din volumul total al depozitelor, respectiv 127.217,6 mil lei. Fa de sfritul anului 2008 se remarc o majorare cu 2,9 puncte procentuale a ponderii depozitelor garantate n volumul total al depozitelor, ca urmare a creterii mai rapide a volumului depozitelor garantate comparativ cu volumul depozitelor negarantate.

n ceea ce privete evoluia volumului depozitelor la instituiile de credit pe monede de denominare, se constat c ritmul anual a depozitelor n lei l devanseaz pe cel al depozitelor denominate n valut (+7,7% la depozitele n lei fa de +2,8% la depozitele n valut). Aceast evoluie a condus la creterea ponderii depozitelor n lei n detrimentul celor n valut.

Depozite garantate

Conform art. 2 alin. (3) lit. a) din Ordonana Guvernului nr. 39/1996, republicat, prin depozit se nelege: orice sold creditor, inclusiv dobnda datorat, rezultat din fonduri aflate ntr-un cont sau din situaii tranzitorii derivnd din operaiuni bancare curente i pe care instituia de credit trebuie s l ramburseze, potrivit condiiilor legale i contractuale aplicabile, precum i orice obligaie a instituiei de credit evideniat printr-un titlu de crean emis de aceasta, cu excepia obligaiunilor prevzute la alin. (6) al art. 159 din Regulamentul nr.15/2004 al Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare.

Depozitul garantat reprezint orice depozit aflat n evidena instituiei de credit, care nu se ncadreaz n categoriile prevzute n Lista depozitelor negarantate i pentru care FGDB asigur plata compensaiei. Plata compensaiilor se face numai n lei.

Lista depozitelor negarantate

1. Depozite, altele dect cele care se ncadreaz n prevederile Ordonanei 39/1996, art. 7 alin. (3), ale unei instituii de credit fcute n nume i cont propriu;

9

2. Instrumente care se ncadreaz n definiia fondurilor proprii, conform reglementrilor Bncii Naionale a Romniei privind fondurile proprii ale instituiilor de credit;

3. Depozite ale instituiilor financiare, aa cum sunt acestea definite n Ordonana de urgen a Guvernului nr. 99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, aprobat cu modificri i completri prin Legea nr. 227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare, cu excepia instituiilor financiare nebancare din categoria caselor de ajutor reciproc;

4. Depozite ale asigurtorilor i reasigurtorilor i ale intermediarilor n asigurri, aa cum sunt definii n legislaia privind activitatea de asigurare i supravegherea asigurrilor;

5. Depozite ale autoritilor publice centrale, locale i regionale; 6. Depozite ale organismelor de plasament colectiv, aa cum sunt acestea definite de

legislaia pieei de capital; 7. Depozite ale fondurilor de pensii; 8. Depozite la instituia de credit aparinnd, dup caz, administratorilor acesteia,

directorilor, membrilor consiliului de supraveghere, auditorilor, acionarilor semnificativi;

9. Depozitele deponenilor cu statut similar celor de la pct. 8 n cadrul altor societi din grupul instituiei de credit;

10. Depozitele membrilor familiilor persoanelor fizice menionate la pct. 8 i 9, respectiv so/soie, i rudele i afinii de gradul nti, precum i ale terelor persoane care acioneaz n numele deponenilor menionai la pct. 8 i 9;

11. Depozitele la instituia de credit ale companiilor din grupul din care face parte instituia de credit;

12. Depozite nenominative; 13. Valori mobiliare de natura datoriei emise de instituia de credit, precum i obligaii

care izvorsc din acceptri proprii i bilete la ordin;14.Depozitele ntreprinderilor, persoane juridice, care nu intr n categoria

microntreprinderilor, ntreprinderilor mici i mijlocii, n conformitate cu prevederile Legii nr. 346/2004 privind stimularea nfiinrii i dezvoltrii ntreprinderilor mici i mijlocii, cu modificrile i completrile ulterioare.

C. Limita de garantare practicat n prezent n Romania i rile membre UE

n 2009,Ordonanta Guvernului nr. 39/1996 privind nfiinarea i funcionarea Fondului de garantare a depozitelor n sistemul bancar a fost modificat pentru a respecta prevederile unei directive europene.

ncepnd cu 1 ianuarie 2011, plafonul de garantare reprezint echivalentul n lei al sumei de 100.000 de euro, att pentru persoane fizice, ct i pentru persoanele juridice care intr sub incidena legii care reglementeaz activitatea FGDB. Aceast valoare semnifica, la acea dat, c 95% din toi deintorii de conturi bancare din UE i-ar recupera integral economiile n cazul n care banca lor n-ar putea rambursa depozitele. Propunerea vizeaz garantarea companiilor mici, medii i mari, excluzndu-se de la garantare numai depozitele instituiilor financiare i ale autoritilor publice, produsele de investiii structurate i titlurile de crean.

Incepnd cu 1 ianuarie 2007, depozitele bancare ale persoanelor fizice i juridice deschise la sucursalele din Romania ale bancilor cu sediul n statele membre ale UE sunt garantate, de sistemul de garantare din ara unde i are sediul banca-mama. n cazul

10

falimentului uneia dintre bancile menionate, vor fi despagubii de schema de garantare din ara de origine a instituiei de credit-mam.

D. Tipul schemelor de garantare implementate n UE (implicita/explicita, integrala/pariala, obligatorii/voluntare): clasificare, definire, exemple practice pentru sistemele bancare din UE

Schemele de garantare pot fi implicite sau explicite a) Sisteme implicite : se caracterizeaza prin faptul ca nu exista reglementari legale care

sa oblige guvernul sau alte institutii sa-i despagubeasca pe deponenti in cazul unui faliment bancar. Guvernul poate decide pentru a asigura stabilitatea sistemului bancar sa compenseze pe deponenti in intregime sau partial.

Avantaje: flexibilitate Dezavantaje: 1. sistemul de garantare nu este supus niciunei reguli si prin urmare e supus presiunilor politice, poate fi utilizat in mod discretionar, este aplicat cu incetineala datorita dezbaterilor politice privind modul de alocare al resurselor si poate fi anticipat de public 2. absenta unei garantii explicite reduce increderea deponentilor, iar protectia deponentilor la bancile mici este nesigura 3. costurile sistemului sunt suportate de obicei de deponenti (platitorii de impozite) si de guvern si nu de catre banci

b) Sisteme de garantare explicite: sisteme stabilite pe baza unor legi sau norme care definesc in mod clar ce obligatii si institutii sunt garantate, cine va plati, potrivit caror proceduri si in ce interval de timp etc.

Avantaje : promoveaza increderea deponentilor, definesc clar costurile potentiale si permit mai usor o limitare a costurilor, permit impartirea costurilor legate de falimentele bancare intre banci si deponenti. Sistemele explicite presupun costuri mai reduse decat cele implicite.

Scheme de garantare obligatorii sau voluntare: Participarea la un sistem de garantare a depozitelor poate fi obligatorie sau voluntar.

Majoritatea sistemelor au adoptat principiul participrii obligatorii pentru bnci i alte instituii financiare pentru a se evita apariia fenomenului de selectie advers. Acest fenomen presupune ca bncile bune vor evita s participe la sistem pentru a nu plti contribuii, astfel nct n final sistemul va fi alctuit din banci slabe, fiind predispus s se prabueasc.

Din punct de vedere al protejrii deponenilor este preferabil ca participarea s fie obligatorie (poziie mbriat i de legiuitorul european).

Schemele de garantare a depozitelor sunt mecanisme complexe si implementarea lor solicita adesea adoptarea unor dificile decizii de politica. Nu exista un model universal pentru stabilirea unei scheme de garantare a depozitelor, fiecare tara trebuind sa tina cont de cadrul sau de reglementare, de natura si marimea sistemului sau bancar etc desi Directiva 94/19/EEC conduce la standardizarea reglementarilor privind garantarea depozitelor in tarile membre, trebuie subliniat ca regulile europene nu ofera o reteta completa cum sa fie structurate schemele nationale.

n limitele i condiiile prevzute de legea sa de funcionare, FGDB garanteaz depozitele n orice moned la instituiile de credit participante la Fond. Excepie fac depozitele care se ncadreaz n categoriile negarantate aa cum sunt prezentate n lista depozitelor negarantate anex la ordonan 39/1996. De exemplu, unei persoane fizice sau

11

juridice garantate i sunt acoperite sumele de bani depuse sub form de: certificat de depozit nominativ, cont curent, cont de depozit, cont de economii, cont de card, cont comun, precum si sub forma altor produse similare.

n cazul n care depozitele la o instituie de credit participant la Fond devin indisponibile, FGDB va asigura plata compensaiilor, n limita plafonului de garantare. Plata compensa iilor se face numai n lei. Fiecare deponent poate fi compensat doar n limita plafonului de garantare, indiferent de cte depozite deine la acea instituie de credit i de mrimea lor.

n prezent, schemele de garantare a depozitelor sunt organizate, pe baz voluntar, n dou asociaii profesionale: Forumul European al Asigurtorilor de Depozite (European Forum of Deposit Insurers - EFDI) i Asociaia Internaional a Asigurtorilor de Depozite (International Association of Deposit Insurers - IADI). FGDB a aderat la ambele asociaii, fiind membru al EFDI din anul 2003, iar al IADI din 2005.

Forumul European al Asigurtorilor de Depozite EFDI

EFDI a fost nfiinat n anul 2002 ca o asociaie de facto, fr personalitate juridic, iar 5 ani mai trziu, la Bruxelles, s-a constituit ca persoan juridic sub forma unei asociaii internaionale non-profit guvernate de legea belgian. Prin aceast transformare, EFDI a devenit un partener de dialog important n relaiile cu Comisia European i cu celelalte organisme i instituii internaionale.

Scopul EFDI este de a contribui la stabilitatea sistemelor financiare prin promovarea cooperrii europene n domeniul garantrii depozitelor i facilitarea discuiilor, a schimbului de experien i informaii pe probleme de interes comun. n prezent, la EFDI particip 57 de membri din 42 de ri europene, 9 asociai i 13 entiti internaionale cu statut de observator.

Odat cu aderarea Romniei la Uniunea European, FGDB a fost inclus n cadrul Comitetului pentru Uniunea European (EUC) din cadrul EFDI, din care fac parte schemele din statele membre. Principalele atribuii ale EUC privesc politica EFDI referitoare la legislaia Uniunii Europene n domeniul garantrii depozitelor i reprezentarea acestuia n faa Comisiei Europene sau a oricrei alte instituii cu privire la politica menionat.

Legislaiile schemelor de garantare a depozitelor din statele membre, inclusiv cea a FGDB, sunt armonizate cu Directiva 94/19/CE a Parlamentului European i a Consiliului Uniunii Europene privind schemele de garantare a depozitelor, directiv supus de ctre Comisia European unui proces de revizuire. n acest scop, EUC, de comun acord cu Comisia European, a nfiinat cinci grupuri de lucru pentru dezvoltarea unor proiecte pe diferite teme: sfera depozitelor garantate, elaborarea unui acord-cadru referitor la garantarea suplimentar i schimbul de informaii ntre schemele de garantare a depozitelor, informarea deponenilor, mecanismul de plat a compensaiilor, includerea elementelor de risc n stabilirea contribuiilor instituiilor de credit la schemele de garantare a depozitelor. FGDB a fcut parte din ultimul grup de lucru menionat, al crui raport, finalizat n iulie 2009, a fost prezentat Comisiei Europene.

Turbulenele manifestate pe pieele financiare externe au intensificat preocuprile cu privire la managementul crizelor financiare. Printre msurile adoptate n acest sens s-au numrat i cele privind protejarea deponenilor i restaurarea ncrederii n sectorul financiar-bancar i a bunei funcionri a acestuia. Astfel, la 11 martie 2009, a fost adoptat Directiva 2009/14/CE de modificare a Directivei 94/19/CE privind schemele de garantare a depozitelor, fiind majorat plafonul de garantare i redus termenul de plat a compensaiilor.

La 12 iulie 2010, Comisia European a publicat o nou propunere de revizuire a Directivei 94/19/CE, prin care sunt aduse modificri substaniale n scopul simplificrii i armonizrii n cel mai mare grad a schemelor de garantare a depozitelor din UE. Propunerea

12

cuprinde i prevederi legate de cooperarea dintre schemele de garantare a depozitelor din Uniunea European n cazul instituiilor de credit transfrontaliere. Obiectivul acestui demers este ca schema de garantare din ara-gazd s acioneze ca punct unic de contact pentru deponenii sucursalelor instituiilor de credit strine, garantai de schema din ara de origine. n acest sens, n 2009, Comitetul EFDI pentru UE a iniiat stabilirea cadrului general privind cooperarea transfrontalier, respectiv semnarea unui Memorandum Multilateral de nelegere ntre toate schemele de garantare a depozitelor din Uniunea European, n baza cruia s fie ncheiate acorduri bilaterale. La Memorandumul de nelegere au aderat, pn n luna februarie 2011, paisprezece scheme de garantare a depozitelor, membre EFDI, printre care i FGDB.

Internaional a Asigurtorilor de Depozite - IADI

nfiinat n anul 2002, IADI este o organizaie internaional non-profit guvernat de legea elveian, cu sediul la Basel. Scopul IADI este de a contribui la stabilitatea sistemelor financiare prin promovarea cooperrii internaionale n domeniul garantrii depozitelor i dezvoltarea legturilor dintre schemele de garantare a depozitelor din ntreaga lume i alte instituii interesate, inclusiv celelalte componente ale reelelor de asigurare a stabilitii financiare.

Prin comitetele sale, IADI elaboreaz orientri practice, fr caracter obligatoriu, dar care urmresc consolidarea i creterea eficienei schemelor de garantare a depozitelor. n iunie 2009, IADI i Comitetul Basel pentru Supraveghere Bancar (BCBS) au publicat un set de Principii Fundamentale pentru asigurarea unor sisteme eficiente de garantare a depozitelor. Principalele obiective urmrite sunt reprezentate de creterea eficienei schemelor de garantare a depozitelor, adaptarea la specificul naional, precum i nglobarea ntr-o msur ct mai mare a experienei practice din domeniu. Acest set de principii fundamentale rspunde necesitii de a avea un cadru general eficient pentru garantarea depozitelor, care s contribuie la meninerea ncrederii populaiei n sistemul financiar-bancar. Totodat, acesta reprezint un reper important n fondarea sau restructurarea schemelor de garantare a depozitelor.

n decembrie 2009, un comitet format din reprezentani ai BCBS, IADI, EFDI, Fondului Monetar Internaional, Bncii Mondiale i Comisiei Europene au demarat o colaborare pentru dezvoltarea unei Metodologii de evaluare a conformitii schemelor de garantare a depozitelor cu Principiile fundamentale.

Versiunea final a Metodologiei a fost aprobat de Consiliul executiv al IADI n decembrie 2010 i a fost naintat Consiliului pentru Stabilitate Financiar (Financial Stability Board-FSB) la sfritul anului 2010.

Metodologia urmeaz a fi utilizat n multiple contexte, cum sunt: evaluarea proprie a instituiilor de garantare a depozitelor, evaluarea de ctre Fondul Monetar Internaional i Banca Mondial a calitii sistemelor de garantare a depozitelor, n cadrul Programului de Evaluare a Sectorului Financiar (FSAP), analize fcute de tere pri, cum ar fi firmele de consultan, i analize inter pares, cum ar fi cele din cadrul comitetelor regionale IADI.

n prezent, IADI are 62 de membri din 61 de ri de pe toate continentele, 7 asociai i 12 entiti internaionale cu statut de partener (structura IADI). Schemele membre IADI sunt grupate n comitete regionale, care s reflecte interesele zonale i problemele comune ale membrilor acestora. FGDB face parte din Comitetul Regional IADI pentru Europa care pune un accent deosebit pe implicarea membrilor si n stabilirea i implementarea direciilor strategice ale IADI, precum i n dezvoltarea relaiilor de colaborare bilaterale i multilaterale att n cadrul IADI, ct i cu EFDI.

13

Fondul de garntare a depozitelor n rile membre UE

Guvernul lituanian a decis s urce la 100.000 euro plafonul pentru garaniile la depozitele populaiei. Pn n prezent, Lituania garanta doar depozitele bancare sub un plafon de 22.000 de euro, sau echivalentul acestora n moneda local. n acelasi timp, guvernul a dat asigurri c sectorul financiar este, n continuare, stabil, iar depozitele de economii din institutiile financiare sunt n totalitate sigure.

Austria a anunat c va asigura garantarea nelimitat a depozitelor bancare ale populaiei, dup msurile similare luate de Germania. Mai multe ri europene, printre care Irlanda, Germania i Austria, au decis recent s garanteze n ntregime depozitele bancare ale populaiei, ntr-o aciune de calmare a deponenilor.

E. Efectul garantarii depozitelor asupra sistemului financiar

Fondul de garantare se constituie treptat, aceasta avnd ca efect distribuirea n timp a costurilor bncilor. ncasarea de fonduri pe perioada favorabil a ciclului economic va permite evitarea ncasrii de prime substaniale n perioade-le de recesiune, cu efecte favorabile asupra situaiei financiare a bncilor.

Prin propunerea viznd implicarea Fondului de garantare a depozitelor n sistemul bancar n finanarea, inclusiv prin emiterea de garanii, a transferului integral al depozitelor eligibile la garantare, n scopul facilitrii msurilor de restructurare autorizate de Banca Naional a Romniei n procedura administrrii speciale a instituiilor de credit, se are n vedere meninerea stabilitii financiare ca rezultat al asigurrii continuitii accesului deponentului la serviciile bancare i a accesului la lichiditile bncilor pentru mediul de afaceri, a eficienei procesului de transfer al depozitelor i a reducerii probabilitii de manifestare n rndul deponenilor a fenomenului retragerii depozitelor.

Implicarea Fondului de garantare a depozitelor n sistemul bancar n finanarea, inclusiv prin emiterea de garanii, a transferului integral al depozitelor eligibile la garantare, asigur accesul nentrerupt al deponentului la sumele reprezentnd depozite garantate, cu implicaii pozitive inclusiv din perspectiva reducerii probabilitii de manifestare n rndul deponenilor a fenomenului retragerii depozitelor n cazul instituirii msurii de administrare special a unei instituii de credit.

F. Consideratii privind ritmul de crestere al volumului depozitelor comparativ cu alte produse de economisire, gradul de concentrare al depozitelor.

Principalele produse de economisire bancara clasica sunt reprezentate de: Contul de economii Depozitul la vedere Depozitul la termen Certificatul de deposit

Conturile de economii sunt produse de economisire care permit in orice moment depunderea de sume suplimentare sau retragerea de bani, fiind constituite pe o perioada

14

nedeterminata. Dobanzile oferite de catre banci la acest tip de cont sunt mai avantajoase decat in cazul contului curent, insa mai mici decat la depozitele la termen. Factorii de care ar trebui sa se tina cont atunci cand se alege moneda de economisire sunt : rata dobanzii in lei si in valutele respective, rata inflatiei, cursul de schimb valutar la momentul constituirii contului si tendinta de apreciere/ depreciere a leului in raport cu valuta aleasa.

Depozitele la vedere reprezinta sume in conturi ce pot fi utilizate in orice moment de catre titular pentru plati sau retrageri. Aceasta trasatura ofera depozitului o flexibilitate ridicata in utilizare. In schimb, depozitele la vedere sufera in privinta remunerarii, ele beneficiind de cea mai redusa dobanda si chiar putand fi remunerate.

Depozitul la termen reprezinta sume economisite de titulari si imobilizate in conturi la banca pentru termene si in conditii stabilite la constituirea depozitului. Depozitele la termen beneficiaza de o remunerare superioara in conditiile in care sunt respectate clauzele convenite, in special cele legate de scadenta. Banca are avantajul de a putea despune de suma din control clientului pentru o perioada cunoscuta.

Certificatul de depozit reprezinta un inscris, un titlu de credit pe termen, emis de banca, care atesta depunerea unei sume de bani. Pe baza acestei hartii, la scadenta, se poate incasa atat suma depusa, cat si dobanda aferenta. Aceste instrumente sunt foarte lichide si cu risc minim, putand fi utilizate de catre detinator in diverse scopuri sau operatiuni : scontare, gaj, garantie bancara( colateral) etc. Certificate de depozit sunt purtatoare de dobanda, avand o valoare nominala si un pret de emisiune care poate fi diferit. Produs de economisire traditional, certificatul de depozit ofera posibilitatea de a deplasa bani pe perioade determinate, rata dobanzii fiind mai mare, cu cat perioada de viata a certificatului este mai lunga.

Gradul de concentrare a deponenilor garantai i a depozitelor garantate

n scopul menionat, cel mai adesea, se apeleaz la metoda coeficientului Gini-Struck i la metoda coeficientului Herfindahl-Hirschman10. O abordare alternativ este metoda ABC, care permite rafinri ale analizei pe sub-clase de instituii. Analiznd structura numrului de deponeni garantai la instituiile de credit participante la Fond la 30 iunie 2010, se obine un numr mediu de deponeni pe institutie de credit de 502.053 persoane, cu un coeficient de variaie al mrimilor de 1,814 i n scdere cu 5.257 persoane fa de 31 martie 2010.

Coeficientul Gini-Struck este GS = 0,3206, n timp ce indicele Herfindahl- Hirschman are valoarea HH = 0,1299. Ambele valori indica un grad de concentrare medie pe pia. 73,73% din numrul de deponeni garantai sunt concentrai la primele cinci instituii de credit, adica la 15,15% din numrul total de instituii de credit. Pe de alta parte, 13,35% din numrul de deponeni garantai sunt distribuii n 75,76% din numrul total de instituii de credit participante la Fond.

Din analiza structurii valorii depozitelor garantate la instituiile de credit participante la Fond, rezult c valoarea medie la 30 iunie 2010 a depozitelor garantate pe institutie de credit este de 3,911 miliarde lei, cu un coeficient de variaie al mrimilor de 1,719 i n cretere cu 0,105 miliarde lei fa de 31 martie 2010.

n cazul valorii depozitelor garantate, coeficientul Gini-Struck este GS = 0,3039, iar indicele Herfindahl- Hirschman are valoarea HH = 0,1198. Ambele niveluri indic un grad de concentrare medie pe pia. 69,09% din totalul valorii depozitelor garantate este concentrat la cinci instituii de credit participante la Fond. Pe de alta parte, 14,74% din totalul valorii depozitelor garantate este distribuit n 72,73% din numrul total de instituii de credit participante la Fond.

15

n ambele analize, zona institutiilor de credit cu o cota de piata de mijloc este slab reprezentat.Concentrarea medie este rezultatul diversificrii din zona marilor juctori pe piaa depozitelor. n condiii de criz, acest fapt conduce fie la o intensificare a concurenei, fie la nelegeri de tip cartel. Pentru instituiile de credit cu o cot redus de deponeni garantai/depozite garantate, gradul de incertitudine n oricare dintre situaii se amplific n condiii de criz.

Fa de trimestrele anterioare, nu exista schimbri majore (GS = 0,3152 si HH = 0,1266 la 31 decembrie 2009 si GS = 0,3186 si HH = 0,1287 la 31 martie 2010 pentru numarul de deponeni garantati la instituiile de credit participante la Fond, respective GS = 0,3089 si HH = 0,1228 la 31 decembrie 2009 si GS = 0,3075 si HH = 0,1220 la 31 martie 2010 pentru valoarea depozitelor garantate la institutiile de credit participante la Fond). Unii din marii jucatori au avut o tendin usoar de mbuntire a cotei de pia (ntre 0,7 si 1,0 p.p.).

Bibliografie:

- Dedu, V., Enciu A., Ghencea S. Produse si servicii bancare,editura ASE, Bucuresti(2008)

- http://www.fgdb.ro/uploads/publications/teorie.pdf - http://www.fgdb.ro/uploads/publications/Raport_anual_2010.pdf - http://www.fgdb.ro/uploads/publications/fdrydcpp_qyshogso_buletin_t12_10.pdf - www.FGDB.ro - www.EFDI.net - www.wallstreet.ro

16

ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE BUCURESTI