Evaluarea imobilizărilor corporale mobile
-
Upload
cristina-serac -
Category
Documents
-
view
166 -
download
7
Transcript of Evaluarea imobilizărilor corporale mobile
Facultatea de Ştiinţe Economice Universitatea din Oradea
Domeniul de studiu: Contabilitatea, Auditul şi Gestiunea Afacerilor
EVALUAREA IMOBILIZĂRILOR CORPORALE MOBILE
Disciplină: Diagnostic financiar şi evaluarea întreprinderii
CONDUCĂTOR ŞTIINŢIFIC:
Conf.univ.dr. DORINA POPA
MASTERAND:
SERAC CRISTINA
ORADEA
2013
CUPRINS
INTRODUCERE ................................................................................................................. 1
CAPITOLUL I - DEFINIREA BUNULUI MOBIL .......................................................... 3
EXEMPLE DE BUNURI MOBILE: .................................................................................. 3
CAPITOLUL II - STANDARDUL INTERNAŢIONAL DE PRACTICĂ ÎN
EVALUARE GN3 “EVALUAREA MIJLOACELOR FIXE MOBILE” ......................... 5
ARIA DE APLICABILITATE .......................................................................................... 5
CLASIFICAREA MIJLOACELOR FIXE MOBILE ......................................................... 6
RELAŢIA CU STANDARDELE DE CONTABILITATE ................................................. 8
INSTRUCŢIUNI DE APLICARE ..................................................................................... 8
FACTORI DETERMINANŢI ÎN EVALUARE ................................................................. 9
CARACTERISTICI SPECIFICE ..................................................................................... 12
CAPITOLUL III - ETAPELE EVALUĂRII ................................................................... 13
ETAPELE EVALUĂRII ȊN GENERAL ......................................................................... 13
Definirea misiunii evaluării ......................................................................................... 13
Cunoaşterea obiectivului supus evaluării ..................................................................... 13
Diagnosticarea stării actuale ....................................................................................... 13
Calculul valorilor......................................................................................................... 14
Motivarea alegerii valorilor ......................................................................................... 14
Prezentarea raportului de evaluare .............................................................................. 15
EVALUAREA MIJOACELOR FIXE MOBILE ............................................................. 15
Faza preliminară ......................................................................................................... 15
Evaluarea propriu-zisă ................................................................................................ 15
EVALUAREA MIJLOACELOR FIXE AFLATE ÎN AFARA EXPLOATĂRII .............. 17
BIBLIOGRAFIE ............................................................................................................... 20
1
INTRODUCERE
Entităţile economice au o viaţă dinamică, uneori cunosc o ascensiune puternică, alteori
pot trece prin momente de răscruce şi sunt nevoite să recurgă la noi metode şi politici pentru
a ajunge la liman. Ȋn acest tumult de evenimente, întreprinderile au nevoie de o evaluare a
bunurilor sale, pentru a putea încheia tranzacţii. Poate, de exemplu, se urmăreşte o
modernizare a liniei de producţie, iar echipamentele vechi vor fi vândute. Pentru a fi scoase la
vânzare, este nevoie de o evaluare.
Ȋn acest scop este important a cunoaşte noţiunea de “evaluare”.
A evalua înseamnă a determina, a stabili preţul, valoarea, numărul, cantitatea, etc. Prin
evaluare se înţelege acţiunea de a evalua şi rezultatul ei.
Evaluarea unităţii economice vizează stabilirea valorii afacerii la un moment dat,
măsurarea avuţiei reale şi a potenţialului acesteia de a-şi mări avuţia în perioada următoare.1
Valoarea este o calitate convenţională a unui bun sau a unui serviciu, care-i este atribuită
acestuia ca urmare a estimărilor şi calculelor. Această calitate există în sine, dar ea nu poate fi
exprimată, exteriorizată, decât printr-o apreciere teoretică, bazată pe conceptele de valoare de
întrebuinţare, raritate sau valoare de schimb, realizată de evaluator sau investitor.2
Spre deosebire de evaluarea de bunuri, evaluarea unei întreprinderi este mult mai
complexă, deoarece valoarea întreprinderii nu reprezintă doar o însumare a valorii bunurilor
deţinute în patrimoniu, ci trebuie ţinut seama şi de capacitatea acesteia de a produce profit,
precum şi de alte elemente precum profesionalismul angajaţilor, poziţia deţinută pe piaţă,
marca, etc.3
Ȋntre evaluare şi reevaluare nu există deosebiri de esenţă, diferenţa vizând numai
momentul în care se face operaţiunea.
Evaluarea unei întreprinderi este o activitate deosebit de complexă, interdisciplinară, cu
un grad ridicat de responsabilitate. Aceasta nu se face în mod general-abstract, ci în mod
concret, în concordanţă cu anumite circumstanţe de loc şi timp.
Principalele situaţii care reclamă efectuarea unei evaluări sunt:
Modificări în mărimea capitalului social sau în numărul şi componenţa acţionarilor sau
asociaţilor.
Tranzacţii comerciale când, atât pentru vânzător cât şi pentru cumpărător, este esenţială
evaluarea întreprinderii, activelor vândute, respectiv cumpărate
Acţiuni juridice cu scop patrimonial
1 Popper Laurenţiu,Păzitor Traian - “Analiza şi evaluarea economică a întreprinderilor”, editura Perfect &
Printech, 2006 2 Dumitrescu Dalina, Dragotă Victor, Ciobanu Anamaria – “Evaluarea întreprinderilor”, ediţia a II-a, editura
Economică, 2002 3 (Lezeu) Popa Dorina, Boloş Marcel, Chirilă Emil – “Evaluarea întreprinderilor” – note de curs, 2003
2
Cotarea la bursă, când are loc o primă evaluare în momentul intrării întreprinderii la
bursă
La privatizare
Comparaţia între întreprinderi4
În România, în 1992 s-a constituit Asociaţia Naţională a Evaluatorilor din România –
ANEVAR, o organizaţie profesională non-profit, unul din scopurile sale principale fiind de a
elabora standarde de evaluare a întreprinderilor, proceduri profesionale şi norme de
comportament etic şi profesional, care să reprezinte punctul de vedere al specialiştilor români
din domeniu. ANEVAR a creat în 1995 Institutul Român de Cercetare în Domeniul Evaluării
(IROVAL), care şi-a asumat sarcina de a elabora standarde naţionale sub denumirea SEV.
Alte asociaţii profesionale care au ca obiect evaluarea proprietăţilor imobiliare, evaluarea
Afacerilor şi audit financiar sunt Corpul Experţilor Tehnici ,CECCAR şi AMCOR.5
Standardele Internaţionale de Evaluare au fost adoptate ca standarde obligatorii pentru
toţi membrii ANEVAR, începând cu 1 ianuarie 2004, iar aceasta a contribuit la creşterea
calităţii muncii evaluatorilor, pe de o parte, şi la creşterea credibilităţii rapoartelor de evaluare
în sfera largă a utilizatorilor serviciilor de evaluare, pe de altă parte.
Standardele Internaţionale de Evaluare IVS, actualízate în anul 2011, cuprind:
Cadrul General
IVS 101 Sfera misiunii de evaluare
IVS 102 Implementare
IVS 103 Raportarea evaluării
Standarde referitoare la active
IVS 200 Ȋnterprinderi şi participaţii la întreprinderi
IVS 210 Imobilizări necorporale
IVS 220 Imobilizări corporale mobile
IVS 230 Drepturi asupra proprietăţii imobiliare
Anexă – Proprietatea imobiliară istorică
IVS 233 Investiţia imobiliară în curs de execuţie
IVS 250 Instrumente financiare
Aplicaţii ale evaluării
IVS 300 Evaluări pentru raportarea financiară
Anexă – Evaluarea imobilizărilor corporale din sectorul public
IVS 310 Evaluări ale drepturilor asupra proprietăţii imobiliare pentru garantarea
împrumutului6
4 Popper Laurenţiu,Păzitor Traian - “Analiza şi evaluarea economică a întreprinderilor”, editura Perfect &
Printech, 2006 5 Popa Dorina – “Diagnostic şi evaluare – note de curs” 6 http://www.eval.ro/standarde-internationale-de-evaluare/standarde-internationale-de-evaluare-2011/
3
CAPITOLUL I - DEFINIREA BUNULUI MOBIL
Ȋn contextul proiectului de faţă, este important a defini anumiţi termeni. Astfel:
Prin proprietate se înţelege dreptul pe care îl are cineva de a se bucura şi a dispune de
un lucru în mod exclusiv şi absolut însă în limitele determinate de lege.7
Comitetul pentru Standarde Internaţionale de Evaluare recunoaşte următoarele patru
tipuri de proprietate: proprietatea imobiliară, proprietatea mobiliară (bunuri mobile),
întreprinderi şi active financiare.8
Proprietatea asupra bunurilor mobile se referă la proprietatea asupra unui bun, altul
decât o proprietate imobiliară. Aceste bunuri pot fi corporale sau necorporale, de exemplu, o
creanţă sau un brevet de invenţie.
Proprietatea mobiliară corporală reprezintă drepturile asupra unui activ care nu este
ataşat în mod permanent de o proprietate imobiliară şi este caracterizat, în general, prin
mobilitatea sa.9
EXEMPLE DE BUNURI MOBILE:
Obiecte identificabile, portabile şi corporale, considerate de către publicul larg
drept personale, de exemplu: mobilier, colecţii, aparate. Activele curente ale unei
întreprinderi, stocurile şi obiectele de inventar sunt considerate proprietate mobilă.
În unele ţări, cele de mai sus sunt denumite bunuri de folosinţă personală.
Elementele non-imobiliare, ataşate la proprietate de către chiriaş şi utilizate în
derularea afacerii, sunt numite şi amenajări făcute de locatar.
Amenajările făcute de locatar se pot efectua asupra terenului sau clădirilor şi sunt
instalate şi plătite de către locatar, pentru a-i răspunde nevoilor sale. Elementele non-
mobiliare pot fi demontate şi luate de locatar la expirarea contractului de închiriere.
Îndepărtarea lor nu duce la deteriorarea proprietăţii imobiliare.
Amenajările făcute de chiriaş sau locatar pot fi partajări sau standuri de vânzare pe
amplasament. Durata de viaţă utilă a acestora poate fi mai mică sau mai mare decât durata
contractului de închiriere. În cel de al doilea caz, locatarul poate primi compensări care
reflectă contribuţia cu care amenajările făcute de acesta au majorat valoarea proprietăţii
închiriate.
Prin extensie, această categorie poate include construcţii nepermanente, maşini şi
echipamente specializate.
Fondul de rulment net (capital de lucru net) sau activele curente (circulante) nete
este diferenţa dintre activele curente şi datoriile pe termen scurt. Fondul de rulment net poate
include disponibilităţile băneşti, titlurile de plasament şi stocurile curente din care se scad
datoriile pe termen scurt,respectiv datorii către furnizori şi credite pe termen scurt.
Activele necorporale sunt activele care nu au o formă fizică. Exemple de proprietate
necorporală sunt: dreptul de a recupera o creanţă şi dreptul de a valorifica o idee. Este
dreptul, de exemplu, de a recupera sau a profita, distinct de însăşi proprietatea necorporală,
respectiv creanţa sau ideea care este proprietate şi căreia îi este atribuită valoarea. 7 Popper Laurenţiu,Păzitor Traian - “Analiza şi evaluarea economică a întreprinderilor”, editura Perfect &
Printech, 2006 8 Standardele Internaţionale de Evaluare, ediţia a VIII-a, 2007, Comitetul pentru standard internaţionale de
evaluare IVSC, Asociaţia Naţională a Evaluatorilor din România 9 Standardele Internaţionale de Evaluare, ediţia a VIII-a, 2007, Comitetul pentru standard internaţionale de
evaluare IVSC, Asociaţia Naţională a Evaluatorilor din România
4
O evaluare care include atât bunurile mobile, cât şi proprietatea imobiliară trebuie să
identifice bunurile mobile şi să ia în considerare efectele acesteia asupra estimării valorii
cerute.
Evaluările de bunuri mobile pot fi subiectul unor angajamente mai ample. Tipul de
valoare care se determină pentru bunurile mobile trebuie să fie consecvent cu scopul
evaluării, indiferent dacă acesta este vânzarea, renovarea sau demolarea proprietăţii. Bunurile
mobile pot fi evaluate la valoarea de piaţă sub ipoteze diferite, de exemplu valoarea
bunurilor mobile ale unui hotel care au fost vândute împreună cu hotelul în funcţiune sau
valoarea bunurilor mobile ale hotelului care au fost vândute după ce hotelul a încetat să
funcţioneze şi, în consecinţă, a fost lichidat.
Un evaluator trebuie să poată distinge bunurile mobile de proprietatea imobiliară, iar
uneori, se poate cere să le excludă, de exemplu în misiuni solicitate de administraţia de stat în
scop de impozitare sau de expropriere.
În evaluarea activelor unei întreprinderi, evaluatorul de active trebuie să stabilească dacă
aceste active vor fi evaluate pe premisa continuităţii activităţii sau ca active individuale.
Un evaluator trebuie să cunoască uzanţele locale pentru a stabili dacă un activ poate fi
considerat ca bun mobil sau ca proprietate imobiliară. În anumite cazuri, un element bine
fixat, care este tratat ca bun mobil, poate fi inclus în proprietatea imobiliară la terminarea
contractului, mai ales dacă demontarea şi reamplasarea lui poate produce o deteriorare
costisitoare a acestui element sau a clădirii în care este amplasat.
Evaluarea bunurilor mobile se poate face prin utilizarea tehnicilor incluse în cele trei
abordări de evaluare.
Dacă evaluatorul constată că bunurile mobile, incluse în proprietatea de evaluat, sunt fie
superioare, fie inferioare faţă de cele aflate în mod uzual în bunurile mobile comparabile,
evaluatorul trebuie să aplice corecţii pentru contribuţia diferită la valoare a bunurilor mobile.
În unele misiuni, evaluatorul trebuie să determine gradul de deteriorare fizică, depreciere
funcţională şi depreciere externă care afectează elementele bunurilor mobile. O astfel de
determinare va lua în considerare şi durata de viaţă economică rămasă a clădirii/clădirilor, cu
care sunt asociate bunurile mobile.10
EXEMPLE DE BUNURI MOBILE, CARE SUNT SOLICITATE A FI EVALUATE MAI
FRECVENT, sunt:
maşini, utilaje, echipamente, mijloace de transport;
stocuri de materii prime, materiale;
obiecte de inventar;
mobilier, colecţii;
licenţe, brevete de invenţii şi alte active necorporale identificabile şi care pot să fie
tranzacţionate în mod individual.11
10 http://www.evaluare-active.ro/evaluare-active-mobile.htm 11 http://www.haintz.ro/evaluare-bunuri-mobile
5
CAPITOLUL II - STANDARDUL INTERNAŢIONAL DE PRACTICĂ ÎN
EVALUARE GN3 “EVALUAREA MIJLOACELOR FIXE MOBILE”
Activele de natura mijloacelor fixe mobile au caracteristici specifice care le deosebesc
de proprietatea imobiliară, caracteristici care afectează atât abordarea, cât şi raportarea valorii
lor. În mod normal, mijloacele fixe mobile pot fi mutate dintr-un loc în altul sau reamplasate
şi deseori se depreciază mai rapid decât proprietatea imobiliară. În mod frecvent, valoarea va
diferi în mod semnificativ, în funcţie de modalitatea în care un mijloc fix mobil este evaluat,
respectiv: împreună cu alte active în cadrul unei unităţi operaţionale distincte, ca activ
individual destinat vânzării, ca activ instalat (pe amplasament) sau ca activ demontat.12
Mijloacele fixe mobile (MFM) constituie o clasă generală de active corporale şi includ
instalaţiile, maşinile şi echipamentele sau, altfel spus, active imobilizate corporale, altele
decât proprietatea imobiliară, care:
(a) sunt deţinute pentru a fi utilizate în producţia de bunuri sau prestarea de servicii, pentru a
fi închiriate terţilor sau pentru a fi folosite în scopuri administrative; şi
(b) se preconizează să fie utilizate pe parcursul mai multor perioade.
ARIA DE APLICABILITATE
Acest GN se concentrează pe aplicarea abordărilor, principiilor şi tipurilor de valoare,
prezentate în Standarde, la evaluarea mijloacelor fixe mobile. 13
Ȋmpreună cu GN 3 sunt relevante în evaluarea mijloacelor fixe mobile următoarele
Standarde Internaţionale de Practică în Evaluare:
GN 4 Evaluarea activelor necorporale
GN 5 Evaluarea bunurilor mobile
GN 6 Evaluarea întreprinderii
GN 7 Influenţe ale substanţelor toxice şi periculoase în evaluare
GN 8 Abordarea prin cost pentru raportarea financiară – (CIN)
Standardul Internaţional de Practică în Evaluare GN 3 se aplică în cazul evaluărilor
MFM aparţinând atât entităţilor din sectorul privat cât şi celor din sectorul public. 14
12
Standardele Internaţionale de Evaluare, ediţia a VIII-a, 2007, Comitetul pentru standard internaţionale de
evaluare IVSC, Asociaţia Naţională a Evaluatorilor din România 13 Standardele Internaţionale de Evaluare, ediţia a VIII-a, 2007, Comitetul pentru standard internaţionale de
evaluare IVSC, Asociaţia Naţională a Evaluatorilor din România 14 http://evaluator-anevar.ro/2007/01/09/gn-3-evaluarea-mijloacelor-fixe-mobile/
6
CLASIFICAREA MIJLOACELOR FIXE MOBILE
Categoriile de mijloace fixe mobile sunt: instalaţiile, maşinile şi echipamentele.
1. Instalaţiile sunt active care sunt combinate indisolubil cu altele şi care pot include
construcţii specializate nepermanente, maşini şi echipamente netehnologice.
Exemple de instalaţii:
- instalaţie de captare a energiei solare;
- instalaţie industrială de ardere;
- instalaţie de preparare a cărbunelui.
2. O maşină este un aparat utilizat pentru un proces specific în activitatea de exploatare
a entităţii.
Ȋn categoria maşini pot fi incluse:
- maşinile individuale (ex.: maşini de îndoit tabla, fierăstraie cu banda, prese, utilaje pentru
fabricat tabla cutată, maşini de îndoit fier beton, maşini de fabricat plase de sârmă, strunguri,
maşini de frezat, maşini de găurit, autovehicule etc.);
- liniile de producţie, ca grupuri de maşini (ex.: linie de producţie tâmplărie PVC, care
include: maşină de debitat, maşină pentru fixarea armăturii din oţel zincat în profile de PVC,
maşină automată pentru executarea găurilor de cremon, maşină de frezat prin copiere, maşină
de sudat automată, maşină automată cu palpator pentru debitarea baghetelor de fixare a
geamului termoizolator).
3. Echipamentele sunt alte active care sunt utilizate pentru a facilita funcţionarea
întreprinderii sau entităţii.
Exemple de echipamente:
echipamentul auxiliar - măreşte capacitatea sau abilitatea utilajelor şi instalaţiilor
productive (ex.: la instalaţiile de foraj, echipamentul independent de monitorizare a gazului
este echipament auxiliar);
Ȋn cadrul unor operaţiuni complexe, unele maşini auxiliare pot fi clasificate ca echipamente;
- centrul de control al motoarelor şi panouri de comandă;
- reţeaua electrică (cabluri, comutatoare etc.);
- conducte de prelucrare (apă, abur, fluide etc.);
- fundaţii şi suporturi de structură (fundaţii, platforme, suporţi etc.);
echipamente de manipulare a materialelor şi depozitare (macarale, motostivuitoare);
echipamentul general al instalaţiei ( rafturi, dulapuri, extinctoare);
echipament de laborator şi de încercări (microscoape, cuptoare, dispozitive de
distilat);
mobilierul de birou, accesorii şi birotică (birouri, mese, scaune, copiatoare);
echipamente de procesare a datelor (calculatoare, imprimante, monitoare, plotere);
unelte (nicovale, menghine, burghie);
7
unelte speciale (scule, dispozitive şi verificatoare cum ar fi: matriţe, şabloane,
calibre).
O astfel de clasificare nu este exhaustivă. Delimitarea absolută a celor trei categorii
(instalaţii, maşini şi echipamente) este uneori dificil de făcut, evaluatorul fiind cel care,
utilizând raţionamentul profesional, va face încadrarea bunului evaluat într-o categorie sau
în alta.
Pentru evaluatorii români de MFM este importantă cunoaşterea clasificării mijloacelor
fixe întâlnită uzual în contabilitatea întreprinderilor (clasificare reglementată în prezent de
H.G. nr. 2139 / 2004). 15
Catalogul aprobat de H.G. nr. 2139 / 2004 cuprinde clasificarea mijloacelor fixe
utilizate în economie şi duratele normale de funcţionare ale acestora, care reprezintă duratele
de amortizare în ani, aferente regimului de amortizare liniar. Aşa cum se precizează în
respectivul act normativ, “durata normală de funcţionare reprezintă durata de utilizare în care
se recuperează, din punct de vedere fiscal, valoarea de intrare a activelor fixe pe calea
amortizării. Ȋn consecinţă, durata normală de funcţionare este mai redusa decât durata de
viaţă fizică a activului fix respectiv.”
Aşa cum se ştie, noţiunile de amortizare şi depreciere sunt diferite. Ca urmare, în estimarea
deprecierii nu se folosesc duratele normale de funcţionare prevăzute în Catalog.
Activele fixe cuprinse în catalog sunt clasificate în grupe, subgrupe, clase şi subclase, iar
pentru unele şi în familii.
Activele fixe amortizabile au fost clasificate în trei grupe principale, astfel:
- Grupa 1 – Construcţii;
- Grupa 2 – Instalaţii tehnice, mijloace de transport, animale şi plantaţii;
- Grupa 3 – Mobilier, aparatură birotică, echipamente de protecţie a valorilor umane şi
materiale şi alte active corporale.
Categoria mijloacelor fixe mobile include în general activele care se regăsesc în Catalog în
cadrul grupelor 2 şi 3. Grupele 2 şi 3 precum şi subgrupele aferente sunt următoarele:
Grupa 2 Instalaţii tehnice, mijloace de transport, animale şi plantaţii
2.1 Echipamente tehnologice (maşini, utilaje şi instalaţii de lucru)
2.2 Aparate şi instalaţii de măsurare, control şi reglare
2.3 Mijloace de transport
2.4 Animale şi plantaţii
2.5 Alte instalaţii tehnice, mijloace de transport, animale şi plantaţii neregăsite în cadrul
grupei 2
Grupa 3 Mobilier, aparatură birotică, sisteme de protecţie a valorilor umane şi materiale şi
alte active corporale
3.1 Mobilier
3.2 Aparatură birotică
3.3 Sisteme de protecţie a valorilor umane şi materiale
3.4 Alte active corporale neregăsite în cele specificate la grupa 3. 16
15 http://www.consultanta-evaluare.ro/evaluari/evaluari-bunuri-mobile
8
MFM se pot evalua în aceleaşi scopuri ca şi celelalte tipuri de proprietate, baza evaluării
putând fi atât valoarea de piaţă, cât şi celelalte tipuri de valoare redate în IVS 2.17
RELAŢIA CU STANDARDELE DE CONTABILITATE
Conform Standardelor Internaţionale de Raportare Financiară (IFRS-uri),
imobilizările corporale pot fi incluse în bilanţul contabil al unei entităţi, fie la costul lor minus
orice amortizare cumulată şi orice pierderi cumulate din depreciere, fie la valoarea justă, de la
data reevaluării, minus orice amortizare cumulată şi orice pierderi cumulate din depreciere.
(IAS 16, paragrafele 29, 30 şi 31). În general, valoarea justă a imobilizărilor corporale este
valoarea lor de piaţă determinată prin evaluare (IAS 16, paragraful 32).
Standardul Internaţional de Aplicaţie în Evaluare 1 (IVA 1) “Evaluarea pentru
raportarea financiară” prezintă evaluarea şi cerinţele de raportare a evaluării, conform
diferitelor IFRS-uri, indicate în paragraful de mai sus.
Standardele Internaţionale de Contabilitate pentru Sectorul Public (IPSAS-uri) solicită
ca, după recunoaştere, elementele imobilizărilor corporale să fie înregistrate fie la costul lor
minus orice amortizare cumulată şi orice pierderi cumulate din depreciere, fie la valoarea
reevaluată, care este valoarea justă, de la data reevaluării, minus orice amortizare cumulată şi
orice pierderi cumúlate din depreciere (IPSAS 17, paragrafele 43 şi 44). IPSAS 21,
“Deprecierea activelor care nu generează numerar”, poate fi aplicat mijloacelor fixe mobile,
care sunt combinate cu alte mijloace fixe. Standardul Internaţional de Aplicaţie în Evaluare 3
(IVA 3) “Evaluarea activelor din sectorul public pentru raportareafinanciară”, prezintă
cerinţele ISPAS-urilor privind evaluarea şi raportarea evaluării.
Ipotezele şi abordarea evaluării mijloacelor fixe mobile, în scopul recunoaşterii în
situaţiile financiare, pot fi foarte diferite de cele adecvate pentru un alt scop. Ca urmare,
trebuie făcută o distincţie clară dacă, în acelaşi document, se raportează valori cerute pentru
scopuri diferite. Conform diferitelor IFRS-uri, pot fi adecvate diferite ipoteze de evaluare şi
deci, este important ca evaluatorul săcunoască cerinţele de bază ale standardului relevant
şi sădiscute cu clientul ipotezele adecvate, înainte de începerea misiunii de evaluare.
INSTRUCŢIUNI DE APLICARE
Evaluările mijloacelor fixe mobile pot fi efectuate prin utilizarea oricăreia din
următoarele abordări:
abordarea prin comparaţia vânzărilor;
abordarea prin cost (costul de înlocuire net); (vezi GN 8);
abordarea prin venit .
16 Dumitrescu Dalina, Dragotă Victor, Ciobanu Anamaria – “Evaluarea întreprinderilor”, ediţia a II-a, editura
Economică, 2002 17 http://www.consultanta-evaluare.ro/evaluari/evaluari-bunuri-mobile
9
Pentru multe scopuri, inclusiv conformarea cu IFRS-urile, cel mai adecvat tip de
valoare este valoarea de piaţă. Totuşi, în definiţia valorii de piaţă se presupune existenţa unui
schimb pe baze nepărtinitoare, între părţi informate şi decise; nu se precizează nimic despre
modul în care activul este oferit spre vânzare sau despre orice alte situaţii specifice care pot
avea un efect important în procesul de evaluare. Ca urmare, când face o evaluare a unui
mijloc fix mobil, evaluatorul trebuie să stabilească şi să prezinte ipotezele adiţionale care
sunt adecvate, având în vedere natura activului şi scopul evaluării. Aceste ipoteze se pot
referi la situaţia în care mijloacele fixe mobile ale întreprinderii sunt utilizate în mod curent
sau la gradul în care un element individual este combinat cu alte active. Exemple de ipoteze
care pot fi adecvate în diferite situaţii sau pentru diferite scopuri ale evaluării, sunt:
aceea în care mijlocul fix mobil este evaluat ca un întreg, instalat/pe amplasament şi
ca parte a întreprinderii care îşi continuă activitatea normală de exploatare;
aceea în care mijlocul fix mobil este evaluat ca instalat/pe amplasament, dar pe
premisa că întreprinderea este închisă; sau
aceea în care mijlocul fix mobil se evaluează ca element separat ce urmează să fie
scos de pe locaţia lui permanentă(dezinstalat).
Pentru activele din sectorul public, ipoteza continuităţii activităţii normale de exploatare,
valabilă în cazul unei întreprinderi care deţine mijloacele fixe mobile, se referă la faptul că
activele din sectorul public vor continua să fie utilizate pentru furnizarea de bunuri sau
servicii publice.
Lista cu ipotezele de mai sus nu este completă.
Datorită diversităţii şi mobilităţii multor mijloace fixe mobile, termenul “valoarea de
piaţă” trebuie să fie însoţit de precizarea ipotezelor adiţionale adecvate, care descriu condiţia
şi situaţiile în care activul este oferit pe piaţă. Aceste ipoteze trebuie săfie convenite cu
clientul şi săfie incluse în raportul de evaluare. În mod frecvent, ar putea fi adecvată folosirea
mai multor ipoteze, de exemplu pentru a ar ăta efectul închiderii unei întreprinderi,
asupravalorii de piaţă a activelor de natura mijloacelor fixe mobile, în situaţia în care decizia
de închidere a întreprinderii nu a fost încălcată. 18
FACTORI DETERMINANŢI ÎN EVALUARE
În mod normal, o evaluare a imobilizărilor corporale mobile va impune luarea în
considerare a mai multor factori, care se referă la activul în sine, la mediul lor şi la potenţialul
lor economic. Exemple de factori care pot fi luaţi în considerare din aceste categorii sunt:
Referitori la activ:
specificaţia tehnică a activului;
durata de viaţă fizică rămasă;
starea activului, inclusiv istoricul privind întreţinerea sa;
18 Standardele Internaţionale de Evaluare, ediţia a VIII-a, 2007, Comitetul pentru standard internaţionale de
evaluare IVSC, Asociaţia Naţională a Evaluatorilor din România
10
dacă ele se evaluează pe ipoteza dezinstalării, trebuie precizate orice cheltuieli de scoatere
de pe amplasament, de dezasamblare şi de posibilă reinstalare ulterioară, precumşi care
parte va suporta aceste cheltuieli. În anumite cazuri, aceste cheltuieli pot fi importante; ca
urmare, evaluatorul trebuie să încheie un acord cu clientul, referitor la modalitatea în care
acestea ar trebui săfie refléctate şi în ce ipoteză(e)specifică(e) trebuie f ăcută evaluarea.
orice pierdere potenţială a unui activ complementar, de exemplu durata de exploatare a
unei maşini poate fi redusă din cauza duratei închirierii clădirii în care este localizată.
Referitori la mediu:
localizarea, în legătură cu sursa de materie primă şi piaţa produsului. De asemenea,
adecvarea localizării poate avea o durată de viaţă limitată, de exemplu dacă materiile
prime sunt finite sau cererea este tranzitorie;
impactul oricărei legislaţii privind mediul sau alte aspecte care fie restricţionează
utilizarea, fie impun costuri suplimentare de funcţionare sau dezafectare.
Referitori la potenţialul economic:
profitabilitatea curentă sau cea potenţială a activului, pe baza comparării costurilor de
funcţionare cu profiturile curente sau cu cele potenţiale;
cererea pentru produsul imobilizării corporale mobile, în legătură cu factorii macro şi
micro economici care pot influenţa cererea;
posibilitatea ca activul să aibă o utilizare mai bună decât utilizarea sa curentă.19
Aceşti factori trebuie săfie luaţi în considerare de către evaluator şi deci, trebuie săfie
stabilite ipotezele necesare.
Anumite mijloace fixe mobile, destinate să furnizeze diferite servicii/utilităţi unei
clădiri, vor fi incluse în mod firesc în orice tranzacţie a proprietăţii imobiliare. Astfel de
exemple se referă la instalaţiile pentru furnizarea de electricitate, gaz, aer condiţionat, sistem
de încălzire, răcire sau ventilare şi la echipamente cum ar fi lifturile. Deşi valoarea acestor
elemente va fi inclusă, în mod normal, în valoarea proprietăţii imobiliare, pentru anumite
scopuri, cum ar fi amortizarea contabilă, ar putea fi necesară evaluarea separată a acestor
elemente. Într-o astfel de situaţie, evaluatorul trebuie să precizeze în mod clar dacă acest
tratament şi evaluare separată a acestor elemente vor afecta valoarea proprietăţii imobiliare.
În cazul în care, pentru efectuarea unor evaluări de active imobiliare şi de active de natura
mijloacelor fixe mobile, din aceeaşi locaţie, sunt folosiţi evaluatori diferiţi, este necesară o
corelare atentă a misiunilor acestora pentru a se evita fie omisiuni, fie o dublă înregistrare.
Activele necorporale nu fac parte din mijloacele fixe mobile. Totuşi, activele
necorporale pot afecta valoarea mijloacelor fixe mobile; de exemplu, valoarea desenelor şi
modelelor industriale este adesea legată de drepturi de proprietate intelectuală.
În astfel de situaţii, înainte de raportarea evaluării, evaluatorul trebuie să stabilească
ce ipoteze sunt adecvate, precum şi disponibilitatea oricăror active necorporale relevante.
Programele informatice pentru procese, documentaţiile tehnice, documentele de producţie şi
19 http://www.consultanta-evaluare.ro/evaluari/evaluari-bunuri-mobile
11
brevetele de invenţie sunt exemple de active necorporale care pot avea impact asupra valorii
mijloacelor fixe mobile, aceasta depinzând de includerea sau neincluderea lor în tranzacţie.
Un element de natura mijloacelor fixe mobile poate fi finanţat prin maimulte
modalităţi, cum ar fi un leasing financiar. În acest caz, activul nu poate fi vândut fără ca
locatorul sau locatarul să achite soldul sumei de plată conform contractului de leasing.
Acest sold de plată ar putea fi mai mare sau mai mic decât valoarea negrevată a
activului.
Mijloacele fixe mobile,care sunt subiectul unor astfel de modalităţi de finanţare,
trebuie să fie identificate în mod separat de celelalte active, iar valoarea lor trebuie raportată
în mod separat. Elementele care sunt subiectul unui leasing operaţional sau sunt cedate unor
terţe părţi, în mod normal sunt excluse, deoarece beneficiile proprietăţii nu sunt transferate
locatarului. Îndrumări asupra leasingului financiar şi operaţional sunt prezentate în Anexa 1,
laIVA 1.
Definiţia valorii de piaţă nu stipulează o anumită metodă de vânzare, ca de exemplu
prin negociere directă, ofertă, licitaţie etc. Cadrul conceptual din IVS1 stipulează clar că
valoarea de piaţă presupune o vânzare în urma unui marketing realizat în cea mai adecvată
manier ă. Din această definiţie rezultă implicit că metoda de vânzare va fi cea care va duce la
cel mai mare preţ al activului sau grupului de active, în anumite situaţii. Un vânzător informat
şi hotărât va alege o metodă de vânzare care îi va maximiza preţul.
Totuşi, dacă schimbul va avea loc în situaţii care împiedică vânzătorul să aleagă
metoda optimă de vânzare, rezultatul scontat nu va fi valoarea de piaţă, cu excepţia cazului
când constrângerea vânzătorului a fost una obişnuită pentru toate vânzările de pe acea piaţă,
şi la acel moment. O constrângere specifică unui vânzător sau unui activ, însoţită de o
cerinţă de a vinde sub acea constrângere, va reprezenta o vânzare forţată.
Activele de natura mijloacelor fixe mobile se află în situaţii de vânzare forţată, mai
des decât proprietatea imobiliară.
Uneori astfel de active trebuie să fie vândute într-o perioadă de timp care nu permite o
comercializare adecvată, de exemplu atunci când proprietarul curent al activelor trebuie
să elibereze sau să predea terenul şi clădirile, unde acestea sunt amplasate.
Dacă apare un astfel de scenariu sau dacă acesta este previzibil, ar fi adecvat ca
evaluatorul să acorde o consultanţă privind preţul obtenabil sau cel acceptabil, chiar dacă
aceasta presupune stabilirea de către evaluator, mai întâi a naturii constrângerii exercitate
asupra vânzătorului, precum şi înţelegerea consecinţelor pe care vânzătorul va trebui să le
suporte, în cazul în care acesta nu reuşeşte să vândă activele, în intervalul de timp prevăzut.
De exemplu, activele pot fi subiectul unei sechestrări sau proprietarul se poate afla
într-o situaţie de dificultate financiară. De asemenea, ar putea fi necesar să se ia în
considerare orice alternativă de vânzare, de exemplu costul transportului elementelor către o
altă locaţie, în vederea vânzării.
Fără o cunoaştere a situaţiilor curente sau anticipate, evaluatorul nu poate oferi un sfat
avizat, deoarece schimbul poate să aibă loc în alte modalităţi decât cele prevăzute în definiţia
valorii de piaţă. Ipotezele referitoare la realizarea unui transfer în situaţii de vânzare forţată,
trebuie să fie atent luate în considerare şi să fie precizate în mod clar.20
20 Standardele Internaţionale de Evaluare, ediţia a VIII-a, 2007, Comitetul pentru standard internaţionale de
evaluare IVSC, Asociaţia Naţională a Evaluatorilor din România
12
CARACTERISTICI SPECIFICE
Mijloacele fixe mobile au caracteristici specifice care le diferenţiază de alte clase de
active:
1. Mobilitatea aproape generală a MFM este cea mai importantă caracteristică ce le
diferenţiază de proprietăţile imobiliare. Dacă în cazul evaluării proprietăţilor imobiliare nu se
pune problema mutării acestora, mobilitatea este o condiţie esenţială în cazul evaluării MFM.
2. O altă caracteristică specifică MFM, care le diferenţiază de proprietatea imobiliară,
este deprecierea lor mai rapidă. Acest lucru este cauzat de o durată de viaţă fizică mai mică
decât a construcţiilor (cu efect asupra deteriorării fizice), progresului rapid al tehnicii (cu
efect asupra deprecierii funcţionale) sau fluctuaţiei cererii pentru produsele întreprinderii,
creşterii costului materiilor prime etc. (cu efect asupra deprecierii externe).
Ȋn evaluarea unei maşini sau instalaţii, fundaţiile, suporturile de structură sau alte
echipamente se iau sau nu în considerare, în funcţie de premisa valorii (vânzarea în scopul
transferului sau utilizarea în continuare). De exemplu, evaluarea unui strung carusel pe
premisa relocării nu va include şi valoarea fundaţiilor, dar evaluarea pe premisa utilizării în
continuare va include atât valoarea maşinii propriu-zise cât şi valoarea fundaţiei.
Alte definiţii incluse în GN 3 sunt cele referitoare la leasing:
Leasingul financiar este o operaţiune de leasing care transferă, substanţial, toate
riscurile şi avantajele neprevăzute aferente dreptului de proprietate asupra unui activ. Titlul
de proprietate poate fi transferat, în cele din urmă, sau nu (IAS 17, paragraf 4).
Leasingul operaţional este o operaţiune de leasing care nu intră în categoria
leasingului financiar (IAS 17, paragraf 4).
Legislaţia fiscală românească impune o serie de condiţii speciale pentru contractele de
leasing financiar şi operaţional (Cap. III – Definiţii din Legea Codului Fiscal nr. 571/2003, cu
modificările şi completările ulterioare).21
21 http://evaluator-anevar.ro/2007/01/09/gn-3-evaluarea-mijloacelor-fixe-mobile/
13
CAPITOLUL III - ETAPELE EVALUĂRII
ETAPELE EVALUĂRII ȊN GENERAL
Desfăşurarea activităţii de evaluare a unei întreprinderi se face în baza unui contract
încheiat între evaluator sau echipa de evaluare şi beneficiarul lucrării, în urma câştigării unei
licitaţii organizate de beneficiar sau la cererea de ofertă a acestuia către o firmă de
consultanţă.
Contractul, care are ca scop lucrarea de evaluare, este un cadru cu putere juridică în
care sunt clarificate obligaţiile, drepturile şi responsabilităţile reciproce, termenul şi preţul
lucrării.
Contractarea lucrării de evaluare trebuie făcută în conformitate cu standardele de
evaluare.
Când s-a obţinut acceptarea clientului pentru o ofertă, contractul trebuie să respecte
condiţiile ofertei, dacă nu au avut loc negocieri ulterioare ofertei. Etica afacerilor cere ca
atunci când lucrarea s-a adjudecat în urma unei licitaţii, nu pot avea loc negocieri, între client
şi consultantul câştigător, ulterioare licitaţiei. În acelaşi timp, contractul trebuie să respecte
întocmai termenii ofertei.
Când lucrarea este subcontractată altor evaluatori sau când se foloseşte asistenţa
profesională substanţială a unei terţe părţi, este necesar să se obţină, anterior, acordul scris al
clientului, care trebuie menţionat în raportul de evaluare.
Ca orice lucrare de analiză complexă, diagnosticul şi evaluarea întreprinderii
presupune precizarea unor faze şi etape de lucru. Acestea constituie nu numai o programare
logică a activităţilor si lucrărilor necesare, dar ele asigură si un grad ridicat al veridicităţii
calculelor şi valorilor.
Definirea misiunii evaluării
Deoarece fiecare evaluare (proprietate de tip industrial, agricol, comercial,
întreprindere, etc.) este un caz particular, obiectivele sunt şi ele diferite, după cum este vorba
de vânzare, fuziune, lichidare, etc. Totodată modul cum sunt generate datele şi informaţiile de
care este nevoie, impun o compoziţie diferită a echipei de evaluare şi un anumit program de
lucru.
În stabilirea misiunii evaluatorului este esenţială identificarea şi înţelegerea problemei
clientului. Numai după o corectă identificare a acesteia evaluatorul îşi poate defini misiunea,
căuta informaţiile necesare, alege metodele cele mai adecvate şi forma echipa de evaluatori.
Cunoaşterea obiectivului supus evaluării
Începe cu contactarea personalului ce deţine elementele supuse evaluării
identificându-se sursele de informare în vederea culegerii, prelucrării, grupării şi analizei
datelor şi informaţiilor necesare.
Diagnosticarea stării actuale
Această fază, ca şi următoarele acesteia, este obligatorie în cazurile evaluării
întreprinderilor în totalitatea lor sau numai a unor active independente ale acestora.
14
Diagnosticarea reprezintă o analiză complexă asupra situaţiei resurselor şi rezultatelor
obţinute pe o anumită perioadă de timp trecută şi până la data evaluării. Ea include în mod
obişnuit o analiză critică a următoarelor domenii:
- tehnic şi comercial;
- personal şi managerial;
- financiar şi juridic.
Diagnosticarea situaţiilor viitoare sau previziunile posibile sunt, în cea mai mare parte,
consecinţa "prelungirii" stării actuale şi a rezultatelor trecutului asupra cărora s-au făcut
corecţiile avute în vedere fie prin datele existente, fie sau / şi prin aprecierile experţilor.
Calculul valorilor
Această fază constituie substanţa lucrării, constând în alegerea metodelor cele mai
adecvate de evaluare în cazul dat, efectuarea calculelor, determinarea diferenţelor şi
motivarea acestora.
Alegerea unui set de metode de evaluare pentru un anumit caz concret este o decizie
importantă pe care o ia evaluatorul. Selecţia este condiţionată atât de factori obiectivi cât şi de
factori subiectivi, cum ar fi:
Factori obiectivi:
- sectorul de activitate al întreprinderii evaluate;
- disponibilitatea informaţiilor referitoare la tranzacţii privind întreprinderi similare;
- scopul evaluării (vânzare, fuziune, etc.);
- solicitări exprese (legislative, ale clientului);
- mărimea şi structura capitalului;
- natura activelor societăţii.
Factori subiectivi:
- interesele celor implicaţi în tranzacţie (de exemplu interes financiar exclusiv sau obţinerea
controlului);
- disponibilitatea informaţiilor asupra societăţii evaluate;
- logistica evaluatorului, experienţa sa în general, rezultatele diagnosticului.
Motivarea alegerii valorilor
Valorile alese după criteriile cele mai adecvate întreprinderii sau activului supus
evaluării au la bază atât anumiţi parametri specifici (patrimonii, fluxuri, riscuri, etc.) cât şi
elemente intangibile apreciate fără a fi contabilizate. Din asemenea motive, expertul în
evaluare este obligat să argumenteze alegerea unora dintre valori şi / sau respingerea altora,
comparând valorile calculate între ele, arătând avantajele sau dezavantajele fiecăreia.
Rezultatul activităţii de evaluare se concretizează prin exprimarea de către evaluator a
unei opinii referitoare la valoarea unei întreprinderi. Opinia evaluatorului va rezulta în urma
reconcilierii şi nici un caz prin medierea (ponderarea) valorilor rezultate prin metodele de
evaluare aplicate.
În general dacă evaluatorul a întocmit evaluarea de pe poziţia de consultant, el va
estima o valoare minimă şi o valoare maximă care au semnificaţii diferite pentru vânzător sau
pentru cumpărător. Chiar şi în această situaţie, uneori clientul solicită şi o valoare la care
evaluatorul crede că este posibil să se încheie tranzacţia.
Dacă evaluatorul a întocmit evaluarea de pe poziţia de arbitru sau de expert neutru, de
regulă se poate solicita o opinie privind o singură valoare şi anume cea care duce la preţul cel
mai probabil.
15
Prezentarea raportului de evaluare
Redactarea finală a raportului de evaluare, respectiv ultima sa variantă, după discuţiile
comune ale echipei de lucru şi după corecţiile ultime efectuate, toate finalizate în recepţia
raportului de către beneficiar, constituie etapa de încheiere a misiunii de evaluare.22
EVALUAREA MIJOACELOR FIXE MOBILE
Evaluarea mijoacelor fixe mobile constă în:
A. FAZA PRELIMINARĂ care conţine următoarele activităţi:
1. Punerea la dispoziţia evaluatorului de către beneficiar a listei de inventar a mijloacelor
fixe care să conţină: numărul de inventar, data punerii în funcţiune, denumirea,
valoarea de inventar, valoarea rămasă de mortizat la data evaluării şi, dacă este
posibil, evoluţia scriptică a valorii de inventar conform HG 945/1990, HG 26/1992 şi
HG 500/1994.
2. Compararea valorii de inventar totale conţinută de lista de inventar cu valorile
înregistrate în documéntele contabile (balanţă, bilanţ).
3. Identificarea fizică a utilajelor şi echipamentelor ce urmează a fi evaluate şi
comparare acu lista de inventar.
4. Verificarea aspectelor legate de dreptul de proprietate asupra mijloacelor fixe şi
sesizarea unor aspecto deosebite sau limitări
5. Identificarea utilajelor şi echipamentelor ce un mai sunt utilizate în activitatea
societăţii (neoperaţionale) sau a celor ce pot fi disponibilizate prin reorganizarea
activităţii.
6. Identificarea utilajelor şi echipamentelor ce un sunt utilizate în activitatea de bază a
societăţii ci au destinaţie socială, de agrement.
7. Identificarea utilajelor şi echipamentelor ce un sunt exploatate direct de societate ci
sunt închiriate la terţi în locaţie.
Ȋn urma acestei faze, baza de date cu mijloacele fixe va fi separată în mijloace fixe
operaţionale şi mijloace fixe aflate în afara exploatării, care vor fi evaluate în funcţie de
tipurile de valori corespunzătoare.
B. EVALUAREA PROPRIU-ZISĂ se face diferit, pentru mijoacele fixe operaţionale şi
pentru mijloace fixe neoperaţionale.
Evaluarea mijoacelor fixe operaţionale presupune parcurgerea etapelor:
Stabilirea valorii de înlocuire
Estimarea deprecierii
Determinarea valorii rămase actualízate a mijlocului fix la data evaluării
22 Popa Dorina – “Diagnostic şi evaluare – note de curs”
16
Stabilirea valorii de înlocuire
Valoarea de înlocuire (costul de înlocuire brut) reprezintă totalitatea cheltuielilor ce ar
trebui efectuate la data evaluării pentru achiziţionarea şi punerea în funcţiune a unui mijloc
fix cu caracteristici tehnico-economice similare celui analizat.
Modalităţi de estimare a valorii de înlocuire:
Metoda identificării – identificarea preţului de livrare a utilajului la producător şi
estimarea cheltuielilor de transport, montaj şi punere în funcţiune
Metoda asimilării – compararea cu unu sau mai multe utillaje cu parametri esenţiali
foarte apropiaţi care se cunosc preţurile de achiziţie
Metoda corelării – compararea cu unu sau mai multe utillaje relativ asemănătoare
constructiv şi ca destinaţie la care se cunosc preţurile de achiziţie şi estimarea valorii
de înlocuire prin interpolarea sau proporţionalitatea caracteristicilor
Metoda indicilor – actualizarea valorii de înregistrare contabilă la data punerii în
funcţiune pe baza indicelui de evoluţie a preţurilor.
Cea mai recomandată metodă este cea a identificării. Metoda indicilor (cea mai puţin
recomandată) este utilizată în situaţiile în care nici una din metodele anterioare un poate fi
aplicată. Elementele principale ale metodei sunt stabilirea bazei de pornire şi a indicelui de
actualizare. Baza de pornire este de preferat să fie o valoare care să reflecte valoarea reală a
bunului respectiv la acea dată.
Estimarea deprecierii
Deprecierea mijlocului fix cuprinde următoarele elemente:
Deprecierea economică – uzura (starea) tehnică, vechimea
Deprecierea funcţională – uzura morală, adecvarea pentru utilizarea prezentă
Deprecierea strategică – reducerea duratei de funcţionare prin modernizarea,
retehnologizarea activităţii în viitorul apropiat
Deprecierea generată de poluare – se va ţine seama de legislaţia în domeniu şi de
reducerea duratei de viaţă sau cheltuielile necesare încadrării în nórmele de protecţia
mediului.
Procedura standard de estimare a gradului de uzură constă în estimarea duratei de
funcţionare minime rămase şi calcularea gradului de uzură prin metoda liniară, conform
relaţiilor:
sau
Unde a= vechimea utilajului, durata de viaţă consumată
B= durată de viaţă economică rămasă
C= durata estimată de viaţă economică utilă dacă utilajul ar fi nou
X= mărimea prcentuală a deprecierii (grad de uzură%)
17
Costul de înlocuire net sau valoarea rămasă actualizată se calculează prin:
( ) ( )
Unde CIN (VNA) – costul de înlocuire net (valoarea rămasă actualizată)
CIB = costul de înlocuire brut (valoare de inventar, valoare de înlocuire)
X= mărimea procentuală a deprecierii
Valoarea astfel calculată este corectată cu valoarea reziduală a mijlocului fix în cazul în
care deprecierea strategică impune o durată de viaţă rămasă foarte mică în raport cu
deprecierea economică şi funcţională. Valoarea reziduală este dată de valoarea de lichidare
forţată. Ȋn condiţiile în care se estimează cheltuieli pentru încadrarea în nórmele de protecţie a
mediului, acestea vor fi deduce din costul de înlocuire depreciat.
EVALUAREA MIJLOACELOR FIXE AFLATE ÎN AFARA EXPLOATĂRII
Pentru aceste categorii de mijloace fixe se impune estimarea valorii de piaţă, respectiv
să se ţină seama de posibilităţile de valorificare pe piaţa secundară a acestor bunuri. Valoarea
de piaţă este o procedură comparativă utilizată atunci când se estimează că există posibilităţi
de absorbţie pe pieţele secundare pentru utilajele respective, iar deprecierea economică şi
funcţională a acestora este redusă.
Ȋn cazul unor tranzacţii rapide se poate lua în considerare şi valoarea de lichidare
forţată, valoarea estimată în acest caz fiind mult redusă pentru a spori atractivitatea.
Valoarea de utilizare alternativă este aplicabilă maşinilor şi utilajelor cu grad mare de
universalitate în cazul în care cererea pe piaţa secundară depăşeşte oferta. Metoda se bazează
pe estimarea valorii de înlocuire şi a valorii rămase actualízate din care se scad cheltuielile
necesare cu schimbarea locului utilajului. Metoda este folosită în cazul gajării utilajelor. 23
23 Dumitrescu Dalina, Dragotă Victor, Ciobanu Anamaria – “Evaluarea întreprinderilor”, ediţia a II-a, editura
Economică, 2002
BIBLIOGRAFIE
1. Popper Laurenţiu, Păzitor Traian - “Analiza şi evaluarea economică a
întreprinderilor”, editura Perfect & Printech, 2006
2. Dumitrescu Dalina, Dragotă Victor, Ciobanu Anamaria – “Evaluarea
întreprinderilor”, ediţia a II-a, editura Economică, 2002
3. (Lezeu) Popa Dorina, Boloş Marcel, Chirilă Emil – “Evaluarea întreprinderilor” –
note de curs, 2003
4. Popa Dorina – “Diagnostic şi evaluare – note de curs”
5. Standardele Internaţionale de Evaluare, ediţia a VIII-a, 2007, Comitetul pentru
standard internaţionale de evaluare IVSC, Asociaţia Naţională a Evaluatorilor din
România
6. http://www.consultanta-evaluare.ro/evaluari/evaluari-bunuri-mobile
7. http://evaluator-anevar.ro/2007/01/09/gn-3-evaluarea-mijloacelor-fixe-mobile/
http://www.haintz.ro/evaluare-bunuri-mobile
8. http://www.evaluare-active.ro/evaluare-active-mobile.htm
9. http://www.eval.ro/standarde-internationale-de-evaluare/standarde-internationale-de-
evaluare-2011/