DREPT BANCAR

1

Titlul I Evoluia legislaiei bancare in Romnia Capitolul I Prima lege bancar din Romnia Seciunea 1. Circumstanele adoptrii primei legi bancare Dezbaterile purtate de-a lungul primelor decenii ale secolului al XX-lea privind necesitatea reglementrii domeniului bancar in Romnia s-au concretizat n adoptarea primei legi bancare in anul 1934. Legea nr. 70 din 8 mai 1934 pentru organizarea i reglementarea comerului de banc1 a fost emis pe fondul disputelor doctrinare2 privind, in principal, urmtoarele: - necesitatea definirii operaiunilor bancare i delimitrii acestora n cadrul categoriei largi a operaiunilor comerciale; - utilitatea clasificrii operaiunilor bancare; - obligativitatea reglementrii unor proceduri de autorizare i control a activitii bancare; - necesitatea aplicrii principiilor de rentabilitate, lichiditate i siguran n plasarea de ctre bncile private a capitalurilor; - reglementarea funcionrii unui Consiliu bancar cu atribuii n materia autorizrii bncilor; - controlul expunerilor unei bnci fa de un singur debitor; - necesitatea reglementrii unor forme de protecie a drepturilor deponenilor .a. Seciunea a 2-a. Prezentarea general a dispoziiilor primei legi bancare Legea nr. 70/1934 a fost structurat in cinci titluri cu urmtorul coninut: Titlul I, conceput s trateze dispoziiuni generale, reglementa in principal: - definirea conceptului de ntreprindere de banc3; - monopolul societilor bancare asupra exercitrii comerului de banc; - definirea conceptului de societate bancar4; - autorizarea special a exercitrii comerului de banc de ctre Consiliul Superior Bancar; - aplicabilitatea dispoziiilor codului de comer n completarea legislaiei bancare. Titlul al II-lea trata procedurile de constituire i administrare a societilor bancare reglementnd: - constituirea societilor bancare prin act autentic; - aprobarea actului constitutiv i statutelor de ctre Consiliul Superior Bancar; - nregistrarea n Registrul societilor bancare; - faptul c termenul banc nu poate fi ntrebuinat dect de firma social a unei ntreprinderi bancare legalmente autorizat i constituit; - nivelul minim al capitalului societilor bancare; - reguli de constituire a fondului de rezerv, destinat s acopere eventualele pierderi din operaiunile bncii;Legea a fost promulgat prin Decretul nr. 1275/1934 (M. Of. nr. 105 din 8 mai 1934). n aplicarea actului normativ a fost emis Regulamentul de aplicare din 26 septembrie 1934. Legea a fost completat de Legea nr. 590/1945 i republicat n M. Of. nr. 230 din 9 octombrie 1945. A fost abrogat de Decretul-lege nr. 149/1990. 2 Vezi Titlul III, Capitolul I, Doctrina bancar interbelic, din prezenta lucrare. 3 Orice ntreprindere comercial al crei obiect principal este acela de a svri orice fel de operaiuni asupra sumelor de bani n numerar, asupra creditelor, asupra efectelor de comer, asupra diferitelor valori negociabile, precum i orice alte operaiuni n legtur cu acestea. 4 Orice societate comercial nscris n registrul societilor bancare. 21

- conducerea i administrarea bncilor; - responsabilitatea directorilor i administratorilor; - limitarea creditelor acordate fondatorilor, administratorilor, directorilor i cenzorilor bncii, precum i rudelor acestora pn la al patrulea grad; - obligativitatea publicrii bilanului anual n Monitorul Oficial; - obligativitatea depunerii de rapoarte lunare la Banca Naional a Romniei. Titlul al III-lea reglementa operaiunile de banc, cuprinznd norme referitoare la: - definirea operaiunilor de banc5; - clasificarea operaiunilor de banc n operaiuni de banc ordinare i operaiuni de banc care necesit o autorizare expres din partea Consiliului Superior Bancar6. - limitarea efecturii unor operaiuni: - totalul depunerilor primite de o banc nu putea depi de apte ori valoarea capitalului social plus rezervele; - totalul obligaiunilor contractate de o banc nu putea depi de 10 ori valoarea capitalului social plus rezervele; - acordarea de credite fr garanii reale aceluiai client nu putea depi 10 procente din valoarea capitalului social plus rezervele. - operaiuni interzise bncilor: (i) de a cumpra i vinde mrfuri pe cont propriu7; (ii) achiziia de imobile pe cont propriu afar de acelea necesare exerciiului comerului sau de banc sau uzului personalului bncii, precum i afar de imobilele dobndite n executarea creanelor bncii8; (iii) achiziia n nume propriu de titluri productoare de dividende pentru un total mai mare de 25% din valoarea capitalului social plus rezervele; (iv) participarea n alte ntreprinderi, indiferent de natur, cu un capital mai mare de 25% din valoarea capitalului social plus rezervele; (v) achiziia propriilor aciuni pe cont propriu9; (vi) acordarea de credite garantate cu propriile aciuni; (vii) constituirea de gaj asupra propriilor aciuni pentru datoriile bncii; (viii) primirea de depozite n numerar sau titluri, cnd patrimoniul bncii se afl n stare de ncetare de pli sau pasivul ntrecea activul. (ix) aplicarea legii bancare asupra operaiunilor de credit pe termen scurt10; (x) obligativitatea constituirii de rezerve n numerar i o rezerv uor lichidabil constnd din titluri de Stat, sau garantate de Stat, efecte de comer sau warante scontabile la Banca Naional a Romniei. Titlul al IV-lea trata supravegherea i controlul comerului de banc, reglementnd n principal: - constituirea i funcionarea pe lng BNR a Consiliului Superior Bancar11; - constituirea unui Secretariat general pe lng Consiliul Superior Bancar; Dispoziiile finale i tranzitorii care formau obiectul Titlului al V-lea al actului normativ reglementau:Orice operaiune juridic asupra sumelor de bani n numerar, asupra creditelor, asupra efectelor de comer i asupra valorilor negociabile, romne sau strine, svrite de o ntreprindere bancar. 6 Operaiunile de banc care necesitau autorizare erau urmtoarele: 1. Eliberarea de livrete de economie la purttor sau nominative, dar pltibile la purttor; 2. Emiterea de bonuri de cas la purttor sau nominative, dar pltibile la purttor; 3. Emiterea de titluri de obligaiuni; 4. Primirea de depozite spre fructificare pe termen sau la vedere; 5. Emiterea de cecuri circulare sau de cecuri de cltorie. 7 Se except cumprarea acelor mrfuri care au fost dobndite n executarea creanelor bncii i care vor fi vndute n cel mai scurt timp posibil, precum i primirea n depozit a mrfurilor en gros ale clienilor si sau chiar ale persoanelor strine, n magazii anume destinate. 8 Se exceptau imobilele cumprate pentru nmagazinarea mrfurilor a cror depozitare este permis de legea bancar. 9 Se except rscumprarea de aciuni proprii n vederea reducerii capitalului social, hot rt de adunarea general extraordinar a acionarilor. 10 Prin credit pe termen scurt se nelege orice fel de operaiune de mprumut de sume de bani, al crei termen nu este mai lung de ase luni. n ce privete creditele acordate agricultorilor, aceste se socotesc a fi pe termen scurt cnd scadena lor nu trece de un an de la acordarea mprumutului. 11 Consiliul era compus din: Guvernatorul BNR, un delegat desemnat dintre administratorii BNR, un delegat al Ministerului de Finane, un delegat al Ministerului de Justiie, un delegat al Uniunii Camerelor de comer i industrie, un delegat al Uniunii Camerelor de agricultur, Profesorul de moned, credit i bnci de la Academia de nalte Studii Comerciale din Bucureti; patru delegai ai Asociaiunii Bncilor Romne, din care unul va fi desemnat de gruparea bncilor mici. 35

- anumite excepii de la aplicarea legii bancare, cum ar fi: (i) casele de schimb sau zarafiile care i limiteaz comerul numai la operaiuni de schimb de orice fel de monede; (ii) ntreprinderile comerciale care au de obiect principal al comerului lor exclusiv acordarea de mprumuturi pe gaj, mai puin casele de mprumut pe gaj al agricultorilor i industriailor12; - reguli privind fuziunea a dou sau mai multe societi bancare; - reguli privind falimentul i lichidarea societilor bancare; - sanciuni pentru nclcarea dispoziiilor legislaiei bancare. Capitolul II Legislaia bancar romneasc ntre abrogarea Legii nr. 70/1934 i adoptarea primei legi bancare postdecembriste Seciunea 1. Decizii politice n materie bancar n anul 1990 Este interesant de observat c ntre primele decizii luate de factorii politici la nceputul anului 1990 a fost aceea de abrogare a Legii nr. 70/1934 pentru organizarea i reglementarea comerului de banc prin Decretul-lege nr. 149/199013 emis de Consiliul Provizoriu de Uniune Naional. S-au meninut n vigoare prevederile Decretului nr. 124/1970 privind organizarea i funcionarea Bncii Naionale a Republicii Socialiste Romnia14, care atribuiau competene Bncii Naionale inclusiv n materia elaborrii i controlului normelor de derulare a operaiunilor bancare. Prin H.G. nr. 65/199115 Banca Naional a fost mputernicit s organizeze Bursa de valori ca societate pe aciuni n condiiile Legii nr. 31/1990 privind societile comerciale: Obiectul de activitate al Bursei de valori din Bucureti va fi crearea condiiilor de funcionare i implementare a pieei secundare de capital, n cadrul mai larg al pieei de capital din Romnia. Istoria avea ns s demonstreze c ritmul lent al privatizrii i restructurrii economiei nu va permite funcionarea pieei bursiere n Romnia muli ani de la aceast iniiativ a constituirii Bursei de Valori Bucureti. S-a trecut la nlocuirea conducerii BNR, prin H.G. nr. 995/199016 fiind eliberat din funcia de guvernator al Bncii Naionale a Romniei domnului Decebal Urdea, iar prin H.G. nr. 996/199017 fiind numit n aceeai funcie Domnul Isrescu Constantin-Mugurel. Alte hotrri de guvern aveau s nlocuiasc, treptat, componena organelor de conducere ale bncilor de stat existente n anul 199018. Pe de alt parte, Parlamentul Romniei a adoptat n noiembrie 1990 Legea nr. 31/1990 privind societile comerciale i Legea nr. 26/1990 privind registrul comerului, iar n decembrie 1990 Codul comercial al Romniei, ca drept comun n materie comercial. Prin Legea nr. 24/1990 fost ratificat Acordul de nfiinare a Bncii Europene pentru Reconstrucie i Dezvoltare 19 semnat la Paris la data de 29 mai 1990. Prin H.G. nr. 231/1991 au fost nfiinate regiile autonome Monetria Statului i Imprimeria Bncii Naionale a Romniei20, n conformitate cu prevederile Legii nr. 15/1990 privind reorganizarea unitilor economice de stat caAcestea erau supuse supravegherii i controlului Consiliului Superior Bancar, iar caselor de schimb i celor de mprumut pe gaj le era interzis utilizarea n coninutul firmei a cuvntului banc. 13 M. Of. nr. 66 din 12 mai 990. 14 B. Of. nr. 23 din 18 martie 1970. 15 M. Of. nr. 20 din 28 ianuarie 1991. 16 M. Of. nr. 106 din 15 septembrie 1990. 17 Ibidem. 18 Prin H.G. nr. 11/1990 (M. Of. nr. 2 din 5 ianuarie 1990) se numete prim-vicepreedintele Bncii de Investiii, prin H.G. nr. 14/1990 (M. Of. nr. 2 din 5 ianuarie 1990), se numete vicepreedintele Bncii Romne de Comer Exterior, prin H.G. nr. 10/1990 se numete preedintele Bncii pentru Agricultur i Industrie Alimentar .a. 19 M. Of. nr. 116 din 25 octombrie 1990. 20 M. Of. nr. 87 din 23 aprilie 1991. 412

regii autonome i societi comerciale. O decizie important a constat n adoptarea H.G. nr. 534/1990 21 privind majorarea fondurilor proprii ale bncilor cu scopul trecerii activitii acestora la o economie bazat pe mecanismele pieei i practicii bancare internaionale. Fondul statutar al Bncii Naionale a Romniei, al Bncii pentru Agricultur i Industrie Alimentar, Bncii de Investiii i Bncii Romne de Comer Exterior a fost majorat cu 75%. Prin H.G. nr. 574/199022 s-a aprobat transferul n gestiunea instituiilor financiar-bancare din Municipiul Bucureti a cldirilor, altor mijloace fixe i obiecte de inventar din patrimoniul ntreprinderii de Administraie a Cldirilor din subordinea Direciei generale de producie i prestaii din cadrul Ministerului Economiei Naionale. Seciunea a 2-a. Constituiri de noi entiti bancare Pentru o perioad de un an, n intervalul mai 1990 - mai 1991, deciziile n materia nfiinrii de entiti bancare, transformrii bncilor motenite din perioada comunist, modificrilor la nivelul conducerii BNR, reglementrilor n materie valutar au fost luate de principiu prin hotrri de guvern23. ntre deciziile de nfiinare de societi bancare se rein: - H.G. nr. 679/1990 privind aprobarea nfiinrii Bncii pentru Mica Industrie i Libera Iniiativ. Banca a fost constituit ca o societate pe aciuni, cu caracter privat, dobndind personalitate juridic pe baza autorizaiei de funcionare emise de Banca Naional a Romniei i a nregistrrii la Ministerul Finanelor; - H.G. nr. 698/1990 privind nfiinarea sucursalei Bncii Franco-Romne din Romnia. Sucursala a fost autorizat s efectueze mpreun cu Banca Romn de Comer Exterior, cu sucursalele externe ale unor bnci strine stabilite n Romnia, precum i cu persoane fizice i juridice rezidente n strintate operaiuni bancare, specifice bncilor comerciale; - H.G. nr. 986/1990 privind autorizarea efecturii unor operaiuni bancare pe teritoriul Romniei a reglementat faptul c sucursalele din Romnia ale bncilor Manufacturers Hanover Trust Company - New York, Frankfurt Bukarest Bank AG - Frankfurt/Main, Socit Gnrale - Paris i MISR Romanian Bank - Cairo au dreptul s efectueze n Romnia operaiuni bancare cu persoane fizice i juridice romne, cu persoane fizice i juridice rezidente n Romnia, precum i cu persoane fizice strine care se afl temporar n Romnia; - H.G. nr. 992/1990 a aprobat nfiinarea Bncii de credit cooperatist ca o societate privat pe aciuni; - H.G. nr. 1011/1990 a reglementat reorganizarea B.N.R. i nfiinarea Bncii Comerciale Romne; - H.G. nr. 1059/1990 a aprobat nfiinarea Bncii Comerciale Ion iriac - S.A ca societate anonim pe aciuni, supus legislaiei n vigoare n Romnia i autorizat s efectueze toate operaiunile bancare specifice unei bnci comerciale. - H.G. nr. 1178/1990 a aprobat nfiinarea Bncii Romne pentru Dezvoltare - S.A. prin preluarea activului i pasivului de la Banca de Investiii, care se desfiineaz. Obiectul principal de activitate al bncii era constituit de efectuarea de servicii bancare pentru executarea proiectelor de investiii economice i financiare ale statului, potrivit conveniei ncheiate cu Ministerul Finanelor, care se realizeaz integral sau parial din fonduri de la buget i din mprumuturi n valut de la bncile de dezvoltare i de la instituiile financiare internaionale i de creditarea activitii de producie, investiii, comerciale i de prestri de servicii, desfurat de regii autonome, societi comerciale, societi mixte, uniti cooperatiste, organizaii obteti, asociaii familiale, de alte persoane juridice, precum i de persoane fizice; - H.G. nr. 1196/1990 privind nfiinarea Bncii Agricole - S.A. ca societate comercial pe aciuni, la aceeai dat fiind desfiinat Banca pentru Agricultur i Industrie Alimentar; - H.G. nr. 1195/1990 privind organizarea Bncii Comerciale Romne - S.A. Banca Comercial Romn i-a nceput activitatea la 1 decembrie 1990, activul i pasivul fiind preluate de la Banca Naional a Romniei; - H.G. nr. 1356/1990 privind nfiinarea Bncii Romne de Comer Exterior - S.A. prin preluarea activului i pasivului Bncii Romne de Comer Exterior, cu excepia operaiunilor care nu sunt specifice unei bnci comerciale i care pn la data prezentei au fost efectuate din dispoziia sau n numele statului;M. Of. nr. 73 din 17 mai 1990. M. Of. nr. 75 din 24 aprilie 1992. 23 D.D. aguna, Drept bancar i valutar, Tipografia Universitii Bucureti, 1991, p. 67 i urm.21 22

5

- H.G. nr. 189/1991 privind aprobarea nfiinrii Bncii de Export-Import a Romniei (Romanian Eximbank) .a., avnd ca obiect de activitate asigurarea creditelor pentru operaiuni de export sau import, asigurarea investiiilor din i n strintate i alte operaiuni bancare specifice. Seciunea a 3-a. Decizii de politic valutar La nceputul anilor 1990 Romnia se confrunta cu lipsa convertibilitii valutare, avnd n vedere faptul c persoanelor fizice de regul le era interzis deinerea de valut, iar societi comerciale private nu existau. Privind n urm dup 17 ani, se observ o inerie n relaxarea regimului valutar, convertibilitatea total a leului ajungnd s fie atins abia la momentul integrrii Romniei n Uniunea European. n perioada 1990-1991 au fost adoptate n domeniul valutar att hotrri de guvern cu aplicabilitate general, ct i hotrri de guvern adresate specific unora din bncile de stat. ncadrat n prima categorie, H.G. nr. 61/199024 privind acordarea de faciliti cetenilor romni care dobndesc sume n valut a permis cetenilor romni care dobndesc sume n valut cu titlu de succesiuni, pensii, donaii, despgubiri, ajutoare i altele asemenea s le utilizeze integral n valut i/sau s le pstreze n conturi deschise la unitile Bncii Naionale a Romniei sau la Banca Romn de Comer Exterior, fr a fi necesar justificarea provenienei valutei. Prin H.G. nr. 470/1990 privind reorganizarea activitii de arbitrajare n cadrul Bncii Romne de Comer Exterior, BRCE a fost autorizat s efectueze tranzacii de arbitrajare i de hedging pe pieele internaionale valutare a depozitelor pe termen scurt i a capitalurilor, la vedere i la termen, n scopul obinerii de beneficii n valut. Prin H.G. nr. 446/199025 s-a aprobat efectuarea de operaiuni de ncasri i pli n valut, angajarea i acordarea de credite n valut de ctre Banca pentru Agricultur i Industrie Alimentar (BAIA) specifice profilului su de activitate. Banca era autorizat s efectueze n plus, fa de atribuiile reglementate anterior: - operaiuni de ncasri i pli privind activitatea de comer exterior; - cumprarea i vnzarea n ar i n strintate de valute efective, efecte de comer, precum i titluri i obligaiuni strine; - dreptul de a ncheia aranjamente de comer cu bnci i instituii strine; - deschiderea de conturi n valut persoanelor fizice i juridice i administrarea disponibilitilor n valut; - angajarea i acordarea de credite n valut pe termen scurt, mijlociu i lung pentru activitatea de producie, prelucrare, comercializare, prestri de servicii, precum i pentru obiective sau aciuni de investiii, inclusiv pentru vrsminte de capital n valut la constituirea societilor mixte; - emiterea i acceptarea de garanii pentru credite sau alte angajamente de plat n valut, cu solicitarea din partea beneficiarilor a dovezilor corespunztoare privind desfacerea la export a mrfurilor; - emiterea de efecte de comer n valut i acceptarea de efecte de comer emise asupra sa; - avalizarea i girarea efectelor de comer n valut emise de teri; - ncheierea de aranjamente de corespondent cu bnci i instituii financiare strine.

Capitolul III Legea bancar nr. 33/1991 Seciunea 1. Contextul adoptrii primei legi bancare postdecembriste Venind n ntmpinarea necesitilor unei incipiente economii de pia, ncepnd cu data de 3 mai 1991 a intrat n vigoare Legea nr. 33/1991 privind activitatea bancar26. Adoptarea Legilor nr. 33/1991 i nr. 34/1991 privind Statutul Bncii Naionale a Romniei a reprezentat demarareaM. Of. nr. 13 din 20 ianuarie 1990. M. Of. nr. 61 din 7 mai 1990. 26 Actul a fost publicat n M. Of. nr. 70 din 3 aprilie 1991 i abrogat de Legea nr. 58/1998 la data de 22 aprilie 1998.24 25

6

primei etape a reformei bancare care a asigurat n principal: - structurarea sistemului bancar pe dou paliere; - desprinderea din atribuiile BNR a celor specifice bncilor comerciale; - dezvoltarea noilor funcii ale bncii centrale (reglementare, autorizare, politica valutar, politica monetar etc.); - nfiinarea de bnci comerciale. Aadar, reorganizarea sistemului bancar i de credit din Romnia n temeiul Legii nr. 33/1991 s-a ntemeiat pe principiul de degrevare total a bncii centrale de activitatea operativ, care trebuie lsat exclusiv pe seama bncilor comerciale. Aceast separare a dou activiti eseniale emisiunea bneasc i creditarea curent nu poate fi privit numai prin prisma implicaiilor funcionale, deoarece nseamn o reaezare a nsi politicii monetare pe baze economice. Faptul c BNR a fost implicat n acordarea de credite pe termen scurt unitilor economice s-a dovedit inutil, mai mult a nsemnat o deturnare de la adevratele sale atribuii. Reorganizat drept banc a bncilor, banca central poate s recepioneze corespunztor semnalele fenomenelor monetare i s adopte msurile cerute de economia naional27. Privit din perspectiva anului 1991, refacerea economic a Romniei avea s depind n mare msur de atragerea capitalurilor strine, materializate n investiii durabile n toate ramurile, inclusiv n sistemul bancar, prin multiplicarea i diversificarea bncilor comerciale. Indiferent de rigorile de autorizare, prezena bncilor strine n Romnia i contribuia lor direct prin intrri de fonduri constituia o necesitate obiectiv. Caracterul imperativ al procesului de modernizare era evident n toate domeniile, n special n sectorul serviciilor i cu precdere pe linia celor specific monetare, nepotrivite pentru funcionarea eficient a unei economii de pia. Reglementarea activitii bancare a avut n vedere faptul c atragerea partenerilor externi nu se poate limita la o simpl asisten financiar, ci presupune i asisten tehnic de specialitate, menit s urgenteze asimilarea i n ara noastr a operaiunilor monetare i bancare moderne. Deschiderea accesului bncilor strine care vor s investeasc n Romnia s-a impus ca o necesitate la nceputul anilor 1990, de modul cum se concep i stabilesc condiiile de colaborare a capitalului strin cu cel romnesc, avnduse n vedere att garaniile oferite investitorilor strini, ct i protejarea intereselor naionale depinznd 28 succesul relaiilor de colaborare. La momentul 1991 era deja evident rolul esenial al bncilor comerciale n finanarea activitilor agenilor economici. Realitatea romneasc n domeniu, la nceputul perioadei de tranziie, beneficia de o structur bancar modest, vdit insuficient parcurgerii cu succes a perioadei de tranziie la economia de pia29. Saltul decisiv spre economia de pia declanat de liberalizarea preurilor, ncepnd cu 1 noiembrie 1990, trebuia conceput n condiiile meninerii echilibrului financiar intern i extern. Acesta putea fi asigurat numai printr-o politic realist n domeniile monetar, valutar, fiscal, bugetar i de credit. n anul 1991 a fost declanat reforma bancar, financiar i n domeniul fiscalitii. Transformarea Bncii Naionale a Romniei n banc central, formarea reelei de bnci comerciale, bnci specializate i societi financiare, au constituit premisele ca, la scurt timp dup adoptarea unei noi legislaii bancare, s se poat promova o autentic politic monetar i de credit30. Seciunea a 2-a. Prezentarea general a dispoziiilor actului normativ n primul capitol consacrat principiilor generale, noua lege bancar a stabilit faptul c activitatea bancar n Romnia se desfoar prin Banca Naional a Romniei i prin societi bancare constituite ca societi comerciale iD.D. aguna, Drept bancar i valutar, Tipografia Universitii Bucureti, 1991, p. 66 i urm. Ibidem, p. 67. 29 La momentul decembrie 1990, actorii pe piaa bancar romneasc erau Banca Romn de Dezvoltare, Banca Comercial Romn, Banca Agricol, Banca Romn de Comer Exterior, Bankcoop, Mind-Banc, Banca pentru tineret, Banca Comercial Ion iriac. 30 n opera citat, Profesorul D.D. aguna sublinia faptul c: Spre a rspunde imenselor cerine ale unei grele perioade de reconstrucie care revin sistemului financiar-bancar, nu este de ajuns ca el s fie reorganizat i dezvoltat pn acolo nct s dispun de suficiente componente. Problema esenial este, dac i se va permite s funcioneze pe criterii economice sau se va ncerca pe diferite ci subordonarea activitii sale unor aa zise raiuni de stat. Pericolul nu este de neglijat, avnd n vedere i experiena altora n domeniu. 727 28

condiionat de obinerea autorizaiei specifice din partea BNR i se caracterizeaz BNR ca banc central de emisiune31. S-a meninut interdicia cuprins i n prima lege bancar emis n Romnia n legtur cu utilizarea de ctre orice firm sau agent economic care nu are autorizaie de funcionare ca societate bancar sau personalului acestora unei denumiri, o form de publicitate, precum i orice expresie care ar putea s sugereze ideea c este o societate bancar. Legea nr. 33/1991 prezint n mod distinct regimul societilor comerciale bancare, persoane juridice romne, de regimul sucursalelor i reprezentanelor bncilor strine. Referitor la societile bancare romne se rein n principal urmtoarele aspecte: constituirea cu respectarea prevederilor Legii nr. 31/1990 privind societile comerciale; interdicia constituirii sub form de societi cu rspundere limitat; - existena unor reglementri speciale privind acordarea i retragerea autorizaiilor de funcionare; - condiii speciale referitoare la capitalul social32; - societatea bancar va trebui s se identifice n mod clar, n toate actele ei oficiale, printr-un minimum de date; - reguli speciale privind fuziunea, dizolvarea, lichidarea sau falimentul societilor bancare; - interzicerea practicilor neconcureniale. nfiinarea, funcionarea i lichidarea filialelor din Romnia ale societilor bancare, persoane juridice strine, erau supuse regimului Legii nr. 31/1990 privind societile comerciale, iar exercitarea profesiunii bancare i operaiunile de banc ale filialelor i sucursalelor erau supuse autorizrii Bncii Naionale a Romniei. n ceea ce privete activitatea bancar, Legea nr. 33/1991 a reglementat att activitile permise bncilor, ct i activitile interzise. ntre activitile permise, legea reglementa: - atragerea de depozite; - acordarea de credite; - operaiuni cu active monetare33; - operaiuni cu titluri de valoare34; - operaiuni i activiti conexe, ntre care: operaiuni valutare; operaiuni cu metale preioase, cu obiecte confecionate din acestea i cu alte valori cu grad mare de lichiditate; plasamentul, subscrierea, gestionarea, pstrarea i comerul cu titluri; consulting bancar; garanii; mandatari; alte activiti legale care pot fi asumate pe cont propriu sau n contul clienilor. Societile bancare puteau fi autorizate s atrag de la persoane juridice i fizice, n vederea pstrrii i fructificrii, depozite la vedere i la termen, n cont, cu numerar i cu titluri. Depozitele puteau fi purttoare de dobnd. n scopul protejrii drepturilor deponenilor, Capitolul IV a reglementat posibilitatea constituirii, pe baza autorizrii i sub supravegherea BNR, de fonduri pentru asigurarea depozitelor constituite la societile bancare de persoanele fizice. n vederea compensrii i decontrii globale a creanelor reciproce ale societilor bancare, se prevedea posibilitatea nfiinrii de case de compensaii interbancare, conform dispoziiilor Legii nr. 31/1990 i a autorizaiei BNR. La acordarea creditelor, societile bancare aveau obligaia de a verifica credibilitatea solicitanilor pentru rambursarea lor la scaden. n acest scop, acestea pot cere solicitanilor garantarea mprumutului cu bunuri mobile i imobile35.Pe de alt parte, BNR era singurul agent al statului nsrcinat cu supravegherea tranzaciilor valutare efectuate de societile bancare. Capitalul social subscris trebuia vrsat integral, n form bneasc, n termen de pn la doi ani de la data constituirii societii bancare. 33 Societile bancare pot cumpra, vinde, ine n custodie i administra active monetare, pot executa transferuri, operaiuni de clearing i alte operaiuni de virament, pe cont propriu sau n contul terilor. 34 Conform art. 23, societile bancare pot primi titluri n gaj sau n pstrare. Aceste titluri nu pot fi gajate de societatea bancar primitoare, iar aceasta nu poate exercita dreptul de vot aferent respectivelor titluri. 35 Legea definea creditul pe termen scurt drept orice fel de operaiune de mprumut de sume de bani pe o durat ce nu depete 12 luni; mprumuturile a cror durat de rambursare este ntre un an i cinci ani sunt credite pe termen mediu, iar cele care depesc durata de cinci ani 831 32

Operaiuni interzise societilor bancare erau urmtoarele: - angajarea n tranzacii cu bunuri mobile i imobile, cu excepia tranzaciilor cu imobile necesare desfurrii activitii societii bancare i pentru folosina salariailor, precum i a tranzaciilor cu bunuri mobile i imobile n executarea creanelor; - achiziionarea propriilor aciuni sau gajarea lor n contul datoriilor bncii, cu excepia activitilor de rscumprare a aciunilor proprii n vederea reducerii capitalului social, cu autorizarea prealabil din partea Bncii Naionale a Romniei; - acordarea de mprumuturi clienilor, condiionat de vnzarea sau cumprarea aciunilor bncii; - primirea de depozite, titluri sau alte valori, cnd societatea bancar se afl n stare de ncetare de pli; - angajarea n operaiuni de depozit, dac majoritatea depozitelor provin de la angajaii bncii, cu excepia operaiunilor fondurilor de plasament i alte operaiuni financiare bazate pe principiul mutualitii; - alte operaiuni i activiti interzise specificate ca atare n autorizaiile de funcionare. Legea mai prevede obligaia constituirii fondurilor de rezerve i posibilitatea constituirii de fonduri de risc, precum i alte fonduri. n Capitolul al III-lea, Legea bancar din 1991 stabilete anumite limite n activitatea bncilor, respectiv: - participarea unei societi bancare la societi comerciale cu obiect nebancar nu putea depi 20% din capitalul societii respective; - mprumuturile acordate unui singur debitor36 nu puteau depi, cumulate, 20% din capitalul i rezervele societii bancare. Referitor la situaiile financiare, Legea bancar din 1991 reglementa: - obligativitatea prezentrii ctre BNR de situaii financiare lunare; - obligaia de a permite BNR examinarea evidenelor, conturilor i operaiunilor, exclusiv pentru ndeplinirea scopurilor supravegherii bancare; - publicarea bilanului i a contului de profit i pierderi conform prevederilor Legii nr. 31/1990 privind societile comerciale i reglementrilor specifice emise de Banca Naional a Romniei; Legea bancar mai cuprindea dispoziii referitoare la personalul societilor bancare, rspunderea acionarilor, cenzorilor i conductorilor bncii, secretul profesional n activitatea bancar, contravenii i sanciuni, posibilitatea organizrii unei asociaii profesionale a bncilor. Legea bancar din 1991 abrog expres Decretul nr. 160 din 7 mai 1986 privind nfiinarea, organizarea i funcionarea Consiliului Financiar-Bancar37. Consiliul Financiar-Bancar fusese nfiinat de autoritile comuniste ca organ de lucru n subordinea Consiliului de Minitri, cu atribuii n: - coordonarea activitii tuturor organelor financiar-bancare; - rspundere fa de modul n care se realizeaz politica financiar-bancar a statului la nivelul ntregii economii; - aplicarea cu fermitate n economie a mecanismului economico-financiar, nfptuirea autogestiunii economicofinanciare a unitilor socialiste, soluionarea operativ a problemelor financiare etc; - organizarea i coordonarea ntregii activiti de control financiar-bancar a organelor de specialitate; - coordonarea activitii de finanare i creditare, folosirea eficient a prghiilor financiare; - analizarea fenomenelor i tendinelor ce apar n domeniul financiar, monetar i valutar; - analizarea relaiilor financiare i valutare cu alte ri .a. Eliminarea acestui organism a nsemnat un element suplimentar n consacrarea Bncii Naionale a Romniei ca autoritate autonom cu rol de banc central, autoritate de reglementare n domeniul monetar i valutar, de supraveghere i control a activitii bancare, astfel cum era solicitat de economia de pia n formare.

sunt credite pe termen lung. Operaiunile de creditare i acordarea de garanii trebuiau consemnate n documente contractuale din care s rezulte clar toi termenii i toate condiiile respectivelor tranzacii. 36 Se consider un singur debitor orice persoan sau grup de persoane fizice sau juridice care sunt legate economic ntre ele. mprumuturile acordate debitorilor aflai n relaii speciale cu societatea bancar sau personalul acesteia, inclusiv familiale, erau permise numai n condiiile reglementrilor emise de Banca Naional a Romniei. 37 B. Of. nr. 27 din 9 mai 1986. 9

Capitolul IV Legea bancar nr. 58/1998 Seciunea 1. Contextul adoptrii Legii bancare din 1998 Legea bancar din 1998 a fost emis pe fondul crizei sistemului bancar romnesc provocate de falimentele bancare din perioada 1997-1998 i avnd n vedere, totodat, necesitatea adaptrii ntr-o mai mare msur a legislaiei naionale la standardele Uniunii Europene n perspectiva unei viitoare aderri. S-a urmrit creterea autoritii Bncii Naionale a Romniei, ca instituie de supraveghere a sistemului bancar, astfel nct s se poat dispune msurile necesare asigurrii stabilitii sistemului, precum i protecia clienilor bncilor, n general, i a depuntorilor, n special. Legea nr. 58/1998 a impus o ntrire a capacitii de supraveghere prudenial a Bncii Naionale a Romniei n paralel cu perfecionarea cadrului de reglementare a activitii bancare. S-a urmrit, totodat, ncurajarea procesului de economisire i creterea ncrederii deponenilor i investitorilor fa de sistemul bancar romnesc. Legea nr. 58/1998 a fost fundamentat pe principiile consacrate de Legea nr. 33/1991 i legislaia bancar adoptat n temeiul acesteia. Cu toate acestea, se remarc o structurare mai detaliat a instituiilor, cu preluarea anumitor aspecte ale standardelor Uniunii Europene. ntre elementele de noutate introduse de prevederile Legii nr. 58/1998 fa de reglementrile Legii nr. 33/1991 se remarc urmtoarele: - definirea unor termeni fundamentali pentru evitarea posibilelor diferene de interpretare a unor concepte38; - detalierea condiiilor generale de autorizare a bncilor, cu precizarea cauzelor de respingere i/sau retragere a autorizaiei; - introducerea unor dispoziii referitoare la cerinele de baz n materia prudenei bancare; - reglementarea auditului extern independent obligatoriu; - obligativitatea consolidrii situaiilor financiare ale bncilor; - introducerea unor restricii i incompatibiliti n exercitarea mandatului de administrator i cenzor n materie bancar; - reglementarea conflictului de interese n cazul administratorilor unei bnci; - reglementarea expres a caracterului de titlu executoriu a contractelor de credit ncheiate de o banc, n calitate de creditor; - procedura instituirii msurilor de supraveghere i de administrare special a bncilor. Legea nr. 58/1998 a fost modificat de o succesiune de acte normative39, ntre care se impune analizarea dispoziiilor Legii nr. 485/2003. Seciunea a 2-a. Amendamente ale Legii nr. 58/1998 realizate prin adoptarea Legii nr. 485/2003 Prin Programul Naional de Aderare a Romniei la Uniunea European, Statul Romn i-a asumat obligaia de a asigura armonizarea legislaiei bancare naionale cu legislaia comunitar. Amendamentele legislative n cauz ar fi trebuit adoptate n cursul anului 2002. Modificrile legislative au urmrit, n principal, implementarea acelor prevederi care se circumscriu sferei deLegiuitorul a decis s defineasc dup model european concepte precum banc, filial, afiliat a unei bnci, depozit, credit, conductorii bncii, acionar semnificativ, grup de persoane care acioneaz mpreun, societate aflat sub control efectiv, capital, fonduri proprii, documentaie de credit, expunere, supraveghere prudenial bancar .a. 39 Legea nr. 58/1998 a fost modificat si completat n principal de O.U.G. nr. 24/1999, O.U.G. nr. 56/2000, O.U.G. nr. 137/2001, Legea nr. 414/2002, Legea nr. 485/2003, O.G. nr. 29/2004, Legea nr. 116/2004, O.G. nr. 10/2004, Legea nr. 278/2004, Legea nr. 443/2004, Legea nr. 131/2006, Legea nr. 343/2006. Actul normativ a fost republicat si a intrat n vigoare la 27 ianuarie 2005 n temeiul Legii nr. 443/2004. Legea a fost abrogat de O.U.G. nr. 99/2006 la data de 1 ianuarie 2007. 1038

aplicare a Legii nr. 58/1998 din urmtoarele acte comunitare: - Directiva nr. 10/1996 cu privire la recunoaterea de ctre autoritile competente a acordurilor de compensare bilaterale; - Directiva nr. 12/2000 cu privire la constituirea i desfurarea activitii de ctre instituiile de credit; - Directiva nr. 28/2000 de amendare a Directivei nr. 12/2000; - Directiva nr. 46/2000 cu privire la constituirea, desfurarea activitii i supravegherea prudenial a activitii instituiilor emitente de moned electronic; - Directiva nr. 24/2001 cu privire la reorganizarea i lichidarea instituiilor de credit. n urma analizrii elementelor de noutate introduse de Legea nr. 485/2003 se observ faptul c anumite prevederi au urmrit armonizarea legislaiei naionale cu cea comunitar, n timp ce alte dispoziii au fost adoptate n vederea mbuntirii reglementrilor cuprinse n textul iniial al Legii nr. 58/1998. ntre elementele de noutate care se ncadreaz n prima categorie se rein: - stabilirea sferei noiunii de instituie de credit i limitarea formelor de constituire a acestora n contextul legislativ actual; - ncadrarea n categoria instituiilor de credit a instituiilor emitente de moned electronic i reglementarea regimului de constituire i funcionare a acestora; - definirea terminologiei necesare pentru implementarea prevederilor comunitare i realizrii unei supravegheri pe o baz consolidat40; - crearea cadrului legal pentru asigurarea dreptului la libera stabilire i libera prestare de servicii de ctre instituiile de credit din statele membre, pe principiul autorizaiei unice recunoscute n cadrul Comunitii, precum i pentru implementarea principiului supravegherii instituiilor de credit de ctre autoritatea competent din statul de origine, cu precizarea c dispoziiile respective vor intra n vigoare ncepnd cu data aderrii; - stabilirea activitilor care pot fi desfurate de instituiile de credit pe baza recunoaterii mutuale, cu precizarea c bncile, persoane juridice romne, vor putea desfura activitile de leasing financiar n mod direct, ncepnd cu data aderrii, n condiiile prevzute prin reglementrile Bncii Naionale a Romniei; - posibilitatea extinderii, de la data aderrii, a principiului recunoaterii mutuale pentru activitile respective i asupra instituiilor financiare filiale ale unei instituii de credit autorizate ntr-un stat membru, cu condiia includerii filialei respective n supravegherea pe baz consolidat i ndeplinirii de ctre aceasta a unor condiii stricte; aceste prevederi se aplic i n cazul instituiilor financiare cu sediul n Romnia, filiale ale unor bnci persoane juridice romne; - introducerea de competene pentru Banca Naional a Romniei privind supravegherea pe o baz consolidat; - stabilirea principiilor pe baza crora se determin autoritatea competent s realizeze supravegherea pe o baz consolidat, n cazurile n care autoriti competente din diferite state membre pot avea concomitent responsabiliti n acest sens (conflict de competen); - pstrarea de ctre Banca Naional a Romniei, ca autoritate competent a statului gazd, a responsabilitilor n materie de supraveghere a lichiditii i cele de politic monetar cu privire la sucursalele din Romnia ale instituiilor de credit din statele membre; - introducerea de prevederi privind recunoaterea acordurilor de compensare bilateral41 de ctre Banca Naional a Romniei pentru anumite categorii de operaiuni i, n acest context, introducerea unei dispoziii cu caracter general potrivit creia deschiderea procedurii de reorganizare, faliment sau a unei alte asemenea proceduri asupra uneia dintre prile contractante nu va afecta valabilitatea unor astfel de acorduri; - modificarea nivelului de la care o persoan devine acionar semnificativ42; - stabilirea nivelurilor ulterioare pentru care este necesar notificarea inteniei de achiziionare a unei participaii i nlocuirea procedurii de aprobare prealabil cu cea de notificare; - modificarea limitei raportat la fondurile proprii ale bncii pe care aceasta o poate investi n entiti nefinanciareCu titlu de exemplu se pot meniona conceptele de instituie financiar, societate-mam, autoritate competent, moned electronic, capital iniial, stat membru, stat membru de origine, stat membru gazd, holding financiar, societate prestatoare de servicii auxiliare sau conexe .a. 41 Traducere a conceptului internaional de netting. 42 Pragul anterior reglementat la 5% a fost majorat la 10% din capitalul social. 1140

i a limitei globale pentru investiiile de aceast natur ale unei bnci43; - introducerea de prevederi referitoare la colaborarea Bncii Naionale a Romniei cu autoritile competente din statele membre i la cerinele de notificare a acestora i/sau a Comisiei Europene; - prevederi referitoare la procedurile i legislaia aplicabil n cazul lichidrii bncilor, persoane juridice romne (n alte cazuri dect falimentul), care desfoar activitate i n alte state membre, cu aplicabilitate de la data aderrii; - cerinele de raportare la Banca Naional a Romniei de ctre auditorul financiar a unor fapte i acte de care acesta a luat cunotin n exercitarea atribuiilor sale. Prevederi semnificative prin care s-a urmrit o mbuntire a textului legii sau completarea acestuia, pentru rezolvarea unor probleme insuficient reglementate n spiritul legislaiei i practicii europene: - reglementarea regimului bncilor a cror autorizaie a fost retras (n alte situaii dect la cerere, n caz de faliment ori fuziune/divizare), prin introducerea de prevederi privind obligativitatea dizolvrii i lichidrii acestora i a unui capitol privind lichidarea; - restructurarea i completarea seciunii referitoare la administrarea special, n vederea clarificrii atribuiilor administratorului special i completarea cazurilor n care poate fi dispus aceast msur cu situaia n care banca nu mai are niciun administrator i niciun conductor; - introducerea de prevederi care s asigure cadrul legal corespunztor pentru emiterea de ctre Banca Naional a Romniei a reglementrilor privind controlul intern, n concordan cu principiile elaborate n acest domeniu de Comitetul de la Basel44; - completarea dispoziiilor referitoare la secretul profesional; - crearea cadrului necesar realizrii unei supravegheri pe o baz consolidat de ctre autoritatea competent i corelarea cu alte acte normative45; - revizuirea surselor de majorare a capitalului social al bncilor i a capitalului de dotare al sucursalelor instituiilor de credit strine; - prevederi privind condiiile pentru deschiderea de ctre bncile, persoane juridice romne, a unor sucursale n strintate, inclusiv pe teritoriul statelor membre (n acest ultim caz, cu aplicare de la data aderrii); - stabilirea unor categorii de investiii ale bncilor care sunt supuse aprobrii prealabile a Bncii Naionale a Romniei, n concordan cu cerinele Comitetului de la Basel; - aplicarea prevederilor referitoare la obligativitatea vnzrii aciunilor deinute la banc i n cazul acionarilor semnificativi al cror drept de vot este suspendat de ctre Banca Naional a Romniei ca sanciune aplicabil acestora i aplicarea n mod corespunztor a procedurii de anulare i vnzare de ctre banc a acestor aciuni n cazul n care deintorii nu le-au nstrinat n termenul prevzut de lege; - introducerea de prevederi potrivit crora acionarii bncii, chiar minoritari, care nu au dreptul de vot suspendat, s poat ine o adunare general i s ia orice decizii de competena acesteia, cu majoritatea voturilor lor; - reformularea i completarea prevederilor Capitolului X, n scopul asigurrii cadrului legal necesar pentru asigurarea implementrii Principiilor fundamentale ale organizrii i funcionrii sistemelor de pli, emise de Comitetul de la Basel; - introducerea la finalul fiecrui capitol al legii a unui articol prin care sunt stabilite dispoziiile din fiecare capitol aplicabile sucursalelor instituiilor de credit strine care funcioneaz n Romnia; - introducerea de sanciuni pentru persoanele juridice ori alte entiti care desfoar activiti de atragere de depozite ori alte fonduri rambursabile de la public; - introducerea de prevederi prin care Banca Naional a Romniei este mputernicit s determine dac o activitate reprezint atragere de depozite sau alte fonduri rambursabile de la public, activitate bancar, activitate de emitere de moned electronic sau o activitate de atragere i/sau administrare a unor sume de bani rezultate din asocierea n vederea economisirii i acordrii de credite ntr-un sistem colectiv, decizia Bncii Naionale a Romniei n acesteDe la 50% la 60% din fondurile sale proprii. S-a avut n vedere separarea conducerii la nivelul consiliului de administraie de condu cerea executiv sau meninerea conductorilor ca membri n consiliul de administraie (caz n care a fost impus cerina ca administratorii care nu sunt i conductori s constituie majoritatea), obligativitatea constituirii comitetului de audit i a comitetului de administrare ariscurilor, cerina ca unul dintre administratorii bncii, care nu este i conductor, s aib cunotine temeinice n domeniul contabilitii .a. 45 Referitoare la colectarea creanelor bugetare, splarea banilor, combaterea actelor de terorism, a faptelor de corupie .a. 1243 44

cazuri fiind obligatorie pentru prile interesate. Capitolul V Legislaia bancar postaderare Seciunea 1. Cadrul legislativ comunitar n materia serviciilor financiare n vigoare la 1 ianuarie 2007 Integrarea Romniei n Uniunea European a obligat la armonizarea cadrului legislativ i de reglementare naional la dispoziiile acquis-ului comunitar, aflat ntr-un proces continuu de revizuire i adaptare la evoluiile i cerinele pieei. n sectorul serviciilor financiare, evoluii legislative recente nregistrate la nivelul Uniunii Europene au fost reprezentate de adoptarea i publicarea la data de 30 iunie 2006 a Directivei nr. 2006/48/CE a Parlamentului European i a Consiliului din 14 iunie 2006 privind accesul la activitate i desfurarea activitii de ctre instituiile de credit i a Directivei nr. 2006/49/CE a Parlamentului European i a Consiliului din 14 iunie 2006 privind adecvarea capitalului firmelor de investiii i instituiilor de credit. Directivele menionate au fost destinate transpunerii la nivel comunitar a prevederilor referitoare la noile cerine de capital agreate la nivelul Comitetul de la Basel pentru Supraveghere Bancar i cunoscute pe plan internaional sub denumirea de Noul Acord de Capital Basel II. Obiectivul enunat a fost realizat la nivelul Uniunii Europene prin reconfigurarea Directivei 2000/12/CE privind accesul la activitate i desfurarea activitii de ctre instituiile de credit (devenit Directiva 2006/48/CE) i a Directivei 93/6/EEC privind adecvarea capitalului firmelor de investiii i instituiilor de credit (devenit Directiva 2006/49/CE). n privina cerinelor de capital, noile directive comunitare sunt aplicabile att instituiilor de credit, ct i firmelor de investiii din Uniunea European. Noul Acord de Capital Basel II a fost gndit s nlocuiasc Acordul Basel I ale crui reguli s-au dovedit n timp inadecvate n materia cuantificrii riscului de credit, nemaifiind aliniate la cele mai bune practici aplicate de instituiile de credit n procesul de management al riscurilor. Prin alinierea cerinelor de capital ct mai aproape de propriile estimri ale instituiilor de credit, Noul Acord Basel II a fost destinat s reduc diferenele ntre cerinele de capital reglementat i cele de capital economic. Prevederile comunitare au la baz trei piloni implementai prin Acordul Basel II, respectiv: 1. cerinele minime de capital (Pilonul I); 2. revizuirea de ctre supraveghetor a procesului intern al instituiei de credit de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri (Pilonul II); 3. cerinele de publicitate pentru instituiile de credit (Pilonul III). Potrivit noilor prevederi comunitare n materia adecvrii capitalului, instituiile de credit au obligaia de a evalua adecvarea capitalului pe plan intern, n baza propriei metodologii de management al riscurilor, iar autoritatea de supraveghere trebuie s analizeze dac evaluarea intern a adecvrii capitalului instituiilor de credit este corespunztoare profilului de risc general i strategiilor de afaceri ale acestora. ntre aspectele de care trebuie s in seama att instituiile de credit, ct i supraveghetorii se numr i riscurile care nu sunt acoperite prin cerinele de capital abordate n cadrul Pilonului I. Noul cadru impune instituiilor de credit s fac publice informaii referitoare la: - parametrii-cheie ai profilului de afaceri; - expunerile la risc i - managementul riscurilor. Termenul n care noile directive comunitare trebuiau transpuse n legislaia naional a fiecrui stat membru a fost convenit s fie 1 ianuarie 2007. Integrarea Romniei n Uniunea European ncepnd cu aceeai dat a obligat la alinierea legislaiei naionale la noile cerine ale cadrului legislativ i de reglementare aplicabil att instituiilor de credit, ct i firmelor de investiii,13

ncepnd cu aceeai dat46. Seciunea a 2-a. Armonizarea legislaiei naionale n principiu, att legislaia primar constnd n noua lege bancar, ct i legislaia secundar constnd n regulamente i norme care vor fi emise pentru aplicarea acesteia ar fi trebuit s fie adoptate i publicate n Monitorul Oficial al Romniei astfel nct, pn cel trziu la sfritul anului 2006, s poat fi realizat i procedura de prenotificare la Comisia European a ntregului cadru legislativ adoptat. Aspectele de natur tehnic urmeaz s fie reglementate prin legislaia secundar emis n aplicarea legii. Pentru unitate de tratament i evitarea arbitrajului de reglementare, precum i pentru a rspunde angajamentelor asumate n cadrul ntlnirilor tehnice avute de partea romn cu reprezentanii Comisiei Europene, legislaia secundar care vizeaz dispoziiile din lege aplicabile att instituiilor de credit, ct i societilor de servicii de investiii financiare va fi emis n comun de Banca Naional a Romniei i Comisia Naional a Valorilor Mobiliare47. Din evalurile efectuate n comisiile parlamentare de specialitate a rezultat faptul c n cazul promovrii noilor reglementri bancare sub forma unei legi, termenul solicitat de Comisia European nu ar fi fost respectat. Pentru a se evita declanarea fa de Romnia a procedurii de sancionare de ctre Comisia European chiar de la nceputul dobndirii calitii de stat membru al Uniunii Europene, s-a decis promovarea normelor bancare sub forma unei ordonane de urgen, fiind adoptat, n consecin, O.U.G. nr. 99/200648. Pn la adoptarea O.U.G. nr. 99/2006, legislaia naional aplicabil instituiilor de credit era dispersat n mai multe acte normative49. Noul act normativ privind instituiile de credit i adecvarea capitalului i-a propus s asigure, la nivel de principiu, transpunerea noilor directive comunitare att pentru instituiile de credit, ct i pentru societile de servicii de investiii financiare i, n acelai timp, s reuneasc prevederile legislaiei aferente instituiilor de credit ntr-un singur act normativ. O.U.G. nr. 99/2006 a fost structurat n dispoziii cu caracter general (Partea I), aplicabile tuturor categoriilor de instituii de credit, i prevederi cu caracter special (Partea a II-a), aplicabile fiecrei categorii de instituii de credit reglementate n dreptul romnesc i sistemelor de pli. Aspecte legate de incidena dispoziiilor legii asupra societilor de servicii de investiii financiare, aflate sub supravegherea Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare, au fost dezvoltate ntr-un capitol distinct. Seciunea a 3-a. Prezentarea general a dispoziiilor O.U.G. nr. 99/2006 Actul normativ50 a fost structurat n trei pri, respectiv: Partea I, Dispoziii comune aplicabile instituiilor de credit; Partea a II-a, Dispoziii specifice i Partea a III-a, Infraciuni i dispoziii tranzitorii i finale. Partea I reglementeaz cadrul general al desfurrii activitii instituiilor de credit i este structurat n trei titluri. n cadrul Titlului I sunt cuprinse dispoziii privind domeniul de aplicare al ordonanei i noiunile utilizate, cerinele minime de acces la activitatea specific unei instituii de credit i de desfurare a activitii i aspecte legate de autorizarea instituiilor de credit.Nerespectarea obligaiilor ar fi avut drept efect declanarea unei proceduri de sancionare de ctre Comisia European. Cu aplicare de la data de 1 ianuarie 2007, a fost emis n ultimele zile ale anului 2006 Regulamentul B.N.R. nr. 10/2006 privind notificarea sucursalelor instituiilor de credit i a prestrii de servicii n mod direct (M. Of. nr. 1044 din 29 decembrie 2006). 48 O.U.G. nr. 99/2006 a fost aprobat de Legea nr. 227/2007 (M. Of. nr. 480 din 18 iulie 2007). 49 Legea nr. 58/1998 privind activitatea bancar, republicat (M. Of. nr. 78 din 24 ianuarie 2005), O.U.G. nr. 97/2000 privind organizaiile cooperatiste de credit (M. Of. nr. 330 din 14 iulie 2000), aprobat cu modificri i completri prin Legea nr. 200/2002; Legea nr. 541/2002 privind economisirea i creditarea n sistem colectiv pentru domeniul locativ (M. Of. nr. 733 din 8 octombrie 2002); Legea nr. 33/2006 privind bncile de credit ipotecar (M. Of. nr. 200 din 3 martie 2006) .a. 50 Vezi nota de fundamentare la Ordonana de urgen a Guvernului privind instituiile de credit i adecvarea capitalului. 1446 47

Regimul instituiilor de credit persoane juridice romne, al instituiilor de credit i al instituiilor financiare din alte state membre care desfoar activitate n Romnia i, respectiv, al instituiilor de credit din state tere care desfoar activitate n Romnia au fost abordate n capitole distincte. S-a urmrit evidenierea diferenei de tratament dintre instituiile de credit din spaiul european, care beneficiaz de dreptul de stabilire i libera prestare de servicii pe teritoriul Romniei, i sucursalele instituiilor de credit din alte state, care sunt supuse cerinelor de natur prudenial prevzute de lege i de reglementrile emise de Banca Naional a Romniei n aceleai condiii ca i instituiile de credit autohtone. Reglementarea regimului instituiilor de credit din statele membre ale Uniunii Europene reflect preluarea principiului paaportului unic pentru desfurarea de activiti prin intermediul unei sucursale sau n mod direct, precum i a principiului realizrii supravegherii prudeniale de ctre autoritatea competent din statul membru de origine. n ceea ce privete regimul instituiilor financiare din statele membre ale Uniunii Europene, acestora le este aplicabil principiul paaportului unic pentru activitile permise instituiilor de credit, cu excepia atragerii de depozite, dac ndeplinesc condiiile prevzute de legea bancar. De asemenea, sunt reglementate condiiile de desfurare a activitii instituiilor de credit, persoane juridice romne, n afara teritoriului Romniei. Pentru instituiile de credit persoane juridice romne, ordonana prevede, prin derogare de la legea societilor comerciale, interdicia constituirii prin subscripie public. S-a considerat c, n practic, subscripia public s-a dovedit inadecvat pentru aceast categorie de instituii la care existena unui acionariat puternic i nedispersat constituie o premis a continurii desfurrii activitii. n ceea ce privete activitile permise instituiilor de credit, noile prevederi permit desfurarea activitii de leasing financiar n mod direct, dar limiteaz nivelul total al veniturilor obinute din activitile din domeniul nefinanciar la 10% din veniturile aferente activitii financiare. Un alt element de noutate l reprezint posibilitatea de transformare a unei entiti juridice n instituie de credit, cu respectarea tuturor condiiilor prevzute pentru autorizare. n Titlul II din Partea I a Ordonanei nr. 99/2006 sunt abordate cerinele de natur operaional viznd urmtoarele aspecte principale: - organizare i conducere; - secretul profesional n domeniul bancar i relaia cu clientela; - cerinele pentru acoperirea riscurilor - raportrile financiare i auditul; - cerine de publicitate pentru instituiile de credit. n materia organizrii i conducerii, n continuarea implementrii principiilor de conducere corporatist n legislaia comercial general din Romnia, s-a urmrit i o armonizare terminologic, termenul de conductor al unei instituii de credit fiind nlocuit cu cel de director. La capitolul cuprinznd cerinele de acoperire a riscurilor au fost reglementate: - principiul conform cruia nivelul de aplicare pentru cerinele prudeniale se stabilete prin reglementri; - riscurile pentru acoperirea crora instituiile de credit trebuie s dispun de un nivel minim al fonduri proprii, n msura i condiiile prevzute prin reglementri; - pentru riscul de credit sunt prevzute abordrile ce pot fi utilizate de instituiile de credit pentru calculul cerinelor de capital, cu precizarea c metodologia de determinare i condiiile n care acestea pot fi folosite se stabilesc prin reglementri specifice; - pentru riscurile de pia, metodele de determinare a cerinelor de capital pentru acoperirea riscului de poziie, a riscului de decontare/livrare, a riscului de contrapartid, a riscului valutar i a riscului de marf se stabilesc prin reglementri; - pentru riscul operaional sunt prevzute abordrile ce pot fi utilizate de instituiile de credit pentru calculul cerinelor de capital, cu precizarea c metodologia de determinare i condiiile n care acestea pot fi folosite sunt stabilite prin reglementri; - procesul intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri51;n conformitate cu noile reglementri, instituiile de credit trebuie s dispun de strategii i procese interne de evaluare i meninere n permanen a nivelului, structurii i distribuiei capitalului care, din perspectiva instituiilor de credit, sunt considerate adecvate pentru acope1551

Capitolul referitor la cerinele de publicitate instituie obligaia pentru instituiile de credit de a face publice date i informaii referitoare la activitatea desfurat, n condiiile prevzute prin reglementrile speciale. n Titlul III al Prii I sunt abordate aspecte legate de supravegherea prudenial a instituiilor de credit, persoane juridice romne, inclusiv supravegherea pe baz consolidat, supravegherea instituiilor de credit din alte state membre care desfoar activitate n Romnia, supravegherea sucursalelor din Romnia ale instituiilor de credit din state tere. Capitole distincte sunt destinate reglementrii aspectelor legate de schimbul de informaii dintre autoriti i secretul profesional, cerinelor de publicitate crora le este supus Banca Naional a Romniei, msurilor de supraveghere i sanciunilor, procedurilor speciale (supravegherea special, administrarea special, lichidarea instituiilor de credit) i cilor de contestare a actelor emise de Banca Naional a Romniei. n materia supravegherii exercitate de Banca Naional a Romniei se observ introducerea de prevederi legate de competena de a verifica cadrul de administrare, strategiile, procesele i mecanismele implementate de fiecare instituie de credit i de a realiza propria evaluare a riscurilor la care instituia de credit este sau poate fi expus, cu posibilitatea formulrii de recomandri pentru mbuntirea cadrului de administrare, strategiile, procesele i mecanismele implementate. De asemenea, sunt introduse prevederi mai detaliate referitoare la supravegherea pe baz consolidat, cu accent pe cooperarea cu alte autoriti competente, n special cu referire la competenele Bncii Naionale a Romniei n procesul de aprobare a modelelor interne utilizate la nivelul unui grup bancar pentru calculul cerinelor de capital. Referitor la cerinele de publicitate pentru Banca Naional a Romniei (i implicit pentru Comisia Naional a Valorilor Mobiliare) a fost reglementat obligaia de a face publice informaii precum: - textul actelor normative; - instruciunile i precizrile din domeniul prudenial; - modul de exercitare a opiunilor naionale prevzute de legislaia comunitar n domeniu; - criteriile generale de evaluare i metodologiile utilizate n procesul de supraveghere; - datele statistice agregate privind aspectele principale ale aplicrii cadrului legal i de reglementare n domeniul prudenial .a. n materia schimbului de informaii dintre autoriti i secretul profesional, s-au transpus n legislaia naional prevederile relevante din Directiva 2006/48/CE. S-a decis reorganizarea reglementrilor referitoare la msurile de supraveghere i sanciuni, cu sublinierea laturii preventive a aciunilor Bncii Naionale a Romniei. Partea a II-a a O.U.G. nr. 99/2006 reglementeaz n titluri distincte specificul fiecrei categorii de instituii de credit i aspecte legate de sistemele de pli52. Noul act normativ nu a modificat pe fond regimul conferit de reglementrile n vigoare n Romnia la sfritul anului 2006 categoriilor specifice de instituii de credit. Cu toate acestea, se pot consemna anumite elemente de noutate i modificri. Referitor la bncile de economisire i creditare n domeniul locativ: - au fost eliminate prevederi referitoare la impunerea unei anumite structuri a acionariatului majoritar i minoritar al unei bnci de economisire i creditare n domeniul locativ i - a fost modificat denumirea generic a acestor instituii de credit din case de economii pentru domeniu locativ n bnci de economisire i creditare n domeniul locativ. Cu privire la organizaiile cooperatiste de credit: - cadrul legislativ aplicabil a fost n ntregime restructurat, fr a se aduce atingere principiilor de organizare i funcionare a reelelor cooperatiste constituite din cooperative de credit afiliate la o cas central; - au fost eliminate prevederile redundante sau neconforme n raport cu dispoziiile din partea general a ordonanei de urgen; - au fost fcute aplicabile organizaiilor cooperatiste de credit dispoziiile Legii nr. 31/1990 privind societile comerciale aferente societilor pe aciuni, pentru a se evita o repetare nejustificat la nivelul legislaiei a unorrirea tuturor riscurilor la care acestea sunt sau pot fi expuse. 52 Titlul I: Bnci, Titlul II: Bnci de economisire i creditare n domeniul locativ, Titlul III: Bnci de credit ipotecar, Titlul IV: Instituii emitente de moned electronic, Titlul V: Organizaii cooperatiste de credit i Titlul VI: Sisteme de pli. 16

prevederi care nu difer fa de cele aplicabile societilor comerciale53; - a fost eliminat interdicia de utilizare n denumire a noiunii de banc, aceste instituii putnd utiliza denumirea de banc cooperatist; - s-a prevzut posibilitatea desfurrii de activiti n afara teritoriului Romniei, conform principiului comunitar al dreptului de stabilire i libera prestare de servicii, n condiiile n care aceasta poate fi realizat doar de ansamblul constituit din casa central i cooperativele de credit afiliate; - a fost revizuit procedura de autorizare, n sensul renunrii la autorizarea n trei etape; - au fost flexibilizate prevederile privind raza teritorial de operare a unei cooperative de credit cu posibilitatea cuprinderii unor localiti din judee diferite, numrul minim de cooperative din reea i cele privind condiiile de acordare a calitii de membru cooperator, locul de munc situat n raza teritorial a cooperativei de credit fiind n acest sens suficient; - din considerente de incompatibilitate, a fost prevzut interdicia deinerii de ctre o persoan a calitii de administrator sau director la casa central concomitent cu calitatea de administrator sau director la o cooperativ de credit; - pentru cooperativele de credit cu mai puin de 5000 de membrii cooperatori s-a prevzut posibilitatea asigurrii conducerii operative a activitii numai de ctre un director (posibilitate permis de directiva comunitar); - au fost reconsiderate atribuiile de supraveghere ale casei centrale i au fost eliminate acele prevederi care deleag casei centrale atribuii prevzute de directiv n sarcina autoritii de supraveghere (cum ar fi aprobarea constituirii unei cooperative de credit, aprobarea conductorilor, decizia de a impune supravegherea sau administrarea special etc.). n seciunea destinat sistemelor de pli au fost preluate prevederile n vigoare existente n Legea nr. 58/1998 privind activitatea bancar, republicat, cu modificrile i completrile ulterioare. n Partea a III-a au fost cuprinse dispoziiile tranzitorii i finale, care trateaz, ca element de noutate, aspecte cum ar fi: - regimul cererilor de autorizare depuse de instituii de credit din state membre, nesoluionate la data intrrii n vigoare a legii; - regimul instituiilor de credit din state membre care la data intrrii n vigoare a legii desfoar activitatea n Romnia printr-o sucursal; - clarificarea prevederilor referitoare la posibilitatea asocierii instituiilor de credit n una sau mai multe asociaii profesionale.

n mod concret, s-au avut n vedere constituirea, nmatricularea, coninutul actelor constitutive i modificarea acestora, convocarea i funcionarea adunrii generale, atribuiile i rspunderile administratorilor i directorilor, fuziunea, divizarea, dizolvarea, sanciuni. 1753

Titlul II Sistemul bancar romnesc Capitolul I Evoluia sistemului bancar romnesc Seciunea 1. Constituirea Bncii Naionale a Romniei Prin discursul susinut n Camer n 10 ianuarie 1861, I.C. Brtianu a concluzionat c att timp ct nu vom avea o banc naional, nu vor dispare crizele financiare din ar54. n intervalul 1860-1880 au fost formulate numeroase proiecte n legtur cu nfiinarea unei bnci centrale de emisiune, de la proiectul de lege publicat n 1861 de Manolachi Costachi Epureanu, Preedinte al Consiliului de Minitri i Ministru al Finanelor, la iniiativele unor bancheri strini de a nfiina o banc naional de scont sau o banc de scont i circulaie, pn la proiectul ministerului de finane condus de P. Mavrogheni de a nfiina o banc de scont i circulaie fr participaia statului. n 1880 guvernul condus de C. Brtianu a depus n Camera proiectul de constituire a unei bnci naionale cu rol de sprijin al economiei naionale. Discuiile pro i contra oportunitii nfiinrii bncii centrale au fost foarte aprinse, aducndu-se argumente i propuneri privind tipul de capital, existena unui monopol asupra emisiunii monetare etc.55. n Romnia, Banca Naional a fost nfiinat ca banc central dup modelul Bncii Naionale a Belgiei, crend premisele dezvoltrii unui sistem bancar modern. Statutul de funcionare al Bncii Naionale a fost aprobat de ctre Parlamentul Principatelor Unite la 17 aprilie 1880, fiind astfel creat unul din pilonii statului romn modern. Beneficiind la nfiinare de un capital social n valoare de 30 milioane lei, din care numai 10 milioane capital de stat, Banca Naional i-a desfurat iniial activitatea ntr-un mic spaiu aparinnd Creditului Funciar Rural. n 1882 a fost nceput proiectarea sediului palatului BNR de ctre o echip de arhiteci francezi renumii n epoc. Mutarea n sediu a fost definitivat abia n 1890, costurile lucrrii emblematice i pe msura importanei instituiei depind 2,5 milioane lei. Seciunea a 2-a. Operaiuni derulate de Banca Naional a Romniei pn n 1945 n perioada imediat ulterioar nfiinrii, principalele operaiuni derulate de BNR au constat n emisiune monetar i credit de scont. n perioada 1880-1890, instrumentele monetare au avut la baz aur, argint i monede de hrtie constnd n bilete ipotecare. Creditul de scont a fost promovat n special n domeniul agricol. Dezvoltarea operaiunilor de scont n general a fost impulsionat i de tiprirea de ctre BNR a unor formulare-tip de cambii i bilete la ordin, menite s suplineasc lipsa de experien romneasc n sectorul efectelor de comer. n 1890 s-a decis trecerea la monometalism aur, avnd n vedere i devalorizarea masiv a monedei naionale56. n decembrie 1900, statul a decis retragerea participaiilor n BNR datorit efectelor crizei economice din 1899 i imposibilitii asanrii financiare din surse interne. Banca Naional a devenit o banc particular care beneficia de privilegiul emisiunii monetare, privilegiu prelungit iniial pn n 1920, iar ulterior pn n 1930. Pn la momentul de criz din 1907, BNR a beneficiat de o conjunctur economic favorabil care a avut drept efect creterea portofoliului de scont i a permis extinderea n ar prin deschiderea de agenii. Datorit izbucnirii Primului Rzboi Mondial, n noiembrie 1916 Banca Naional a fost evacuat mutndu-i sediul la Iai, iar tezaurul bncii transferat n Rusia sub paza i garania Guvernului rus.54 V. Slvescu, Istoria Bncii Naionale a Romniei (1880-1924), Ed. Cultural Naional, Bucureti, 1925, citat de A. Pintea, G. Ruscanu, op. cit., p. 58. 55 Ibidem, p. 60. 56 V. Slvescu, Istoria Bncii Naionale a Romniei (1880-1924), Ed. Culturala Naional, Bucureti, 1925, p. 33 i urm. 18

La 1 decembrie 1918 Banca Naional a revenit la Bucureti, devenind principalul sprijin al Statului Romn n refacerea economiei distruse de rzboi i n unificarea circulaiei monetare. n 1925 a avut loc o reorganizare a Bncii Naionale i s-a decis, n principal, prelungirea privilegiului de emisiune monetar pentru o alt perioad de 30 de ani, majorarea capitalului social de la 30 la 100 de milioane de lei i contribuia statului la majorarea respectiv de capital. Treptat a fost lrgit i sfera funciilor bncii, pe lng emisiunea monetar fiind atribuit i controlul activitii bancare, controlul circulaiei devizelor, elaborarea politicii monetare i financiare. Seciunea a 3-a. Sistemul bancar romnesc n perioada 1945-1989 Dup anul 1945 s-a trecut la etatizarea sistemului bancar, proces derulat n dou etape: n anul 1946 s-a preluat controlului asupra Consiliului de Administraie al Bncii Naionale, iar n anul 1948 s-a trecut la aplicarea deciziei de dizolvare i lichidare a majoritii bncilor i instituiilor de credit private. Dup anul 1947 sistemul bancar a suferit transformri radicale odat cu trecerea la economia de comand. Prin Decretul nr. 197/1948 s-a decis ca toate bncile s fie lichidate, cu excepia Casei Naionale de Economii i Cecuri Potale i a Casei de Depuneri i Consemnaiuni. Ulterior, au fost nfiinate Banca de Investiii 57, Banca Romn de Comer Exterior i Banca pentru Agricultur i Industrie Alimentar58. Sistemul centralizat limita orice form de concuren ntre bnci, permind acestora funcionarea n cadrul unor linii directoare foarte stricte. Numrul produselor i serviciilor bancare era, de asemenea, foarte limitat, iar resursele erau procurate n principal de la Banca Naional printr-un mecanism automat, ceea ce nltur orice form de preocupare cu privire la constituirea i meninerea lichiditilor. n ceea ce privete BNR, n 1970 a fost emis Decretul nr. 124 pentru organizarea i funcionarea Bncii Naionale a Republicii Socialiste Romnia. Actul normativ menine subordonarea fa de Consiliul de Minitri i consacr urmtoarele atribuii principale: - monopolul emisiunii monetare, potrivit hotrrii Consiliului de Minitri; - organizarea i coordonarea circulaiei bneti; - coordonarea activitii de credit i decontri n economie; - elaborarea proiectelor planurilor de credite i de cas pe economie mpreun cu Comitetul de Stat al Planificrii, Ministerul Finanelor i bncile specializate n vederea prezentrii Consiliului de Minitri; - organizarea i realizarea execuiei de cas bugetar; - derularea de operaiuni de depozitare, creditare, decontri i alte operaiuni n contul organizaiilor socialiste; - creditarea bncilor specializate; - stabilirea i publicarea cursului oficial al valutelor strine, organizarea i efectuarea de operaiuni valutare; - derularea de operaiuni cu metalele preioase; - participarea la elaborarea balanei de pli externe i la urmrirea realizrii acesteia; - reprezentarea Statului Romn la conveniile externe n probleme financiare, de pli i de credite; - participarea la organizaii sau reuniuni internaionale cu caracter financiar, bancar i monetar; - colaborarea cu instituii de specialitate din ar i strintate n probleme bancare; - elaborarea pe baza i n vederea aplicrii legii, n colaborare cu bncile specializate, de norme privind creditarea, decontrile, operaiunile de cas, controlul utilizrii fondului de salarii i celelalte operaiuni bancare, obligatorii pentru organizaiile socialiste; - exercitarea controlului asupra respectrii disciplinei operaiunilor bancare.

Capitolul II57 58

Decretul nr. 228/1948. B.A.I.A i B.R.C.E. au fost nfiinate n 1968. 19

Sistemul bancar romnesc actual Seciunea 1. Sistemul bancar romnesc dup 1989 La nceputul anilor 1990 n Romnia funciona un sistem bancar de tip monobanc, alctuit din Banca Naional a Romniei i patru bnci specializate: - Banca Romn de Comer Exterior; - Banca pentru Agricultur i Industrie Alimentar; - Banca de Investiii; - Casa de Economii i Consemnaiuni. Sistemul bancar organizat pe un singur nivel a intrat ntr-o ampl restructurare pentru a corespunde deciziei de transformare a economiei de comand n economie de pia. Astfel, s-a trecut la structurarea sistemului bancar pe dou nivele, un palier fiind ocupat de Banca Naional a Romniei, banca central de emisiune, iar pe cel de al doilea palier situndu-se bncile comerciale. Noul statut al Bncii Naionale a Romniei a reglementat atribuiile acesteia n domeniile stabilirii i conducerii politicii monetare i de credit, autorizarea, reglementarea i supravegherea activitii societilor bancare. Al doilea palier a fost destinat bncilor comerciale care beneficiaz n temeiul legii bancare de dreptul de a desfura o gam larg de operaiuni, cu respectarea normelor stabilite de Banca Naional a Romniei n domeniul reglementrii i supravegherii. n procesul de reform bancar derulat n perioada 1990-2006 se pot distinge mai multe etape59, dup cum urmeaz: - prima etap s-a derulat n perioada 1990-1996; - a doua etap n perioada 1997-2000; - a treia etap n perioada 2001-2004; - a patra etap n perioada 2005- 2006. n intervalul 1990-1996 s-au pus bazele sistemului bancar pe dou niveluri, specific economiei de pia. Au fost emise acte legislative eseniale, ntre care Legea societilor comerciale, Legea bancar, Legea privind Statutul Bncii Naionale a Romniei i Legea privind privatizarea societilor bancare la care statul este acionar. Se observ triplarea numrului bncilor comerciale concomitent cu creterea reelei teritoriale i cu diversificarea operaiunilor societilor bancare cu capital de stat. Capitalul privat, capitalul cooperatist i cel mixt i-au fcut tot mai mult simit prezena, n paralel cu continuarea procesului de integrare a sucursalelor bncilor strine n activitatea bancar autohton. Ritmul reformelor nu a respectat ateptrile, la nivelul anului 1997 poziia deinut de proprietatea de stat n ansamblul sectorului bancar fiind nc dominant, cu toate c BNR a autorizat, aproape n exclusivitate, numai nfiinarea de noi bnci private, cu capital romnesc sau strin. Sistemul bancar se caracteriza printr-o concentrare la nivelul principalelor patru bnci de stat, respectiv Banca Agricol, Banca Comercial Romn (BCR), Banca Romn de Comer Exterior (Bancorex) i Banca Romn pentru Dezvoltare (BRD), fenomen ce ncerca s fie contrabalansat de autorizarea noilor bnci private. Se remarc orientarea prioritar a bncilor cu capital de stat ctre finanarea sectorului public, a bncilor cu capital privat romnesc ctre creditarea agenilor economici privai autohtoni, n timp ce bncile strine au susinut activitatea marilor companii strine prezente n Romnia. Cu scopul asigurrii unei baze economice sntoase a sistemului bancar i a funcionrii sale pe criterii competitive, BNR a anunat i practicat o politic de autorizare prudent, favorabil nfiinrii unui numr relativ mic de bnci puternice, cu capital solid60. n acest sens, BNR a hotrt, nc din anul 1992, ca nivelul minim al capitalului social necesar autorizrii unei bnci comerciale s fie cel puin egal cu cel prevzut de standardele europene 5 milioane ECU/euro. AceleaiEtapizarea evoluiei sistemului bancar romnesc n perioada postdecembrist a fost pre zentat de Guvernatorul BNR, domnul Mugur Isrescu, n cadrul prezentrii susinute cu ocazia FINFAIR 2003 cu tema Romnia: Sistemul bancar prezent i viitor, www.bnr.ro, Prezentri i interviuri, 4 iunie 2003. 60 Romnia: Sistemul bancar prezent i viitor. Prezentare susinut de domnul Mugur Isrescu, Guvernatorul BNR, la FINFAIR-2003, www.bnr.ro. 2059

standarde au fost avute n vedere i la stabilirea cerinelor de autorizare referitoare la calitatea managerilor i a acionarilor principali ai unei bnci. Tot n ncercarea de a evita nfiinarea de bnci neviabile, BNR a introdus ncepnd cu anul 1995 restricii referitoare la posibilitatea participrii companiilor cu capital de stat n calitate de acionar la constituirea unor societi bancare. BNR a avut n vedere creterea eficienei activitii de supraveghere a instituiilor de credit, verificarea gradului de respectare a indicatorilor prudeniali i adoptarea msurilor de prevenire a deteriorrii situaiei financiare a bncilor. Intervalul 1990-1996 a demonstrat faptul c disfuncionalitile de ordin structural ale economiei unui stat n convergen cu un cadru de reglementare i supraveghere prudenial bancar aflat n formare pot afecta n mod profund sntatea unui sistem bancar, istoria nregistrnd falimente bancare celebre. Situaia a fost favorizat i de carenele grave ale legislaiei generale din Romnia, meninut vdit n favoarea debitorului, cu interminabile i complicate proceduri de executare silit, lipsa unor sisteme de publicitate a creditelor i garaniilor i cu false accente n materia ocrotirii dreptului de proprietate i a proprietarului. Pe de alt parte, este de observat i abordarea de ctre bncile comerciale a situaiei economice generale caracterizate de instabilitatea preurilor de consum, flucturile masive n materia dobnzilor i a cursului de schimb prin decizia de a acorda prioritate plasamentelor n titluri de stat i n specularea diferenelor de curs valutar n defavoarea creditrii propriu-zise a economiei. S-a observat efectul nociv al interveniei factorului politic, care din incompeten, considerente pur electorale i din dorina de a favoriza anumite acumulri de capital n procesul privatizrii i restructurrii economice, a decis acordarea de credite prefereniale i finanarea distorsionat a economiei. Este de remarcat faptul c prin acordul stand-by ncheiat pentru perioada 1994-1995 autoritile romne i-au asumat obligaia fa de Fondul Monetar Internaional de a privatiza dou societi bancare cu capital majoritar de stat n termen de un an, obligaie nclcat, ca de attea ori n perioada de tranziie, motivat de protejarea intereselor financiare ale guvernanilor. n intervalul 1997-2000, n plan politic au aprut semne de schimbarea a atitudinii fa de rolul sistemului bancar i finanarea general a economiei. Preocuprile BNR au fost centrate pe completarea i amendarea legislaiei bancare prin alinierea acesteia la standardele europene. Totodat, a iniiat un proces de asanare i consolidare a sistemului bancar impus de criza bancar din anii 1998-199961. Creditul preferenial, acumulat cu deosebire la Bancorex i Banca Agricol, a fost declarat credit neperformant. A fost nuanat poziia BNR, ncercndu-se s se evite criza de sistem, inclusiv prin activarea ca i creditor de ultim instan. Direciile de aciune pentru continuarea reformei bancare au fost definite de dou evenimente majore, respectiv criza bancar din anii 1998-1999 i invitaia adresat Romniei la Helsinki n 1999 de a ncepe negocierile de aderare la Uniunea European. n acest context, din 1999 BNR a demarat un program de restructurare a sistemului bancar cu scopul prevenirii riscului sistemic, care a vizat pe lng rezolvarea situaiei bncilor-problem, mbuntirea calitii supravegherii prudeniale. S-a introdus un sistem de rating bancar i avertizare timpurie, mbuntirea cadrului legislativ, cu accent pe reglementarea conduitei prudeniale n sectorul bancar, creterea exigenei n sancionarea bncilor, meninerea unei politici prudente de autorizare a unor noi bnci62. Principala ameninare la adresa viabilitii sistemului bancar o reprezenta, la momentul 1998, funcionarea defectuoas a unor bnci de mari dimensiuni, cu capital de stat, respectiv Bancorex i Banca Agricol. S-a decis preluarea de la aceste bnci a creditelor neperformante i a activelor extrabilaniere din aceeai categorie, prin decizia de nfiinare, la nceputul anului 1999, a Ageniei de Valorificare a Activelor Bancare (AVAB). n prima parte a etapei cuprins ntre anii 2000-2004 bncile comerciale au continuat atitudinea blamat de public de reticen fa de creditarea economiei, pe fondul devansrii ritmului restructurrii economiei reale de ritmulArmonizarea legislaiei bancare la cerinele comunitare, prezentarea domnului Florin Georgescu, Prim-viceguvernator BNR, la ed. a VII-a a Forumului bancar romn, www.bnr.ro. 62 Strategia 2025. Dezvoltarea durabil a sectorului financiar-bancar al Romniei n perioada 2005-2025. Finanarea marilor proiecte, prezentarea domnului Mugur Isrescu, Guvernatorul BNR, la Sesiunea Final privind Strategia de Dezvoltare Durabil a Romniei Orizont 2025, www.bnr.ro. 2161

restructurrii sistemului bancar. Reticena bncilor a fost considerat i o reacie la volumul mare de credite neperformante acumulat pn n 1998 i ca o sancionare, totodat, a ritmului lent al reformelor. S-a remarcat consolidarea funciei BNR de supraveghere prudenial prin amendarea cadrului normativ. A fost supus aprobrii Parlamentului un nou pachet legislativ n materie bancar, respectiv Legea bancar nr. 58/1998, Legea privind statutul BNR nr. 101/1998, Legea privind falimentul bancar nr. 83/1998. S-a urmrit mbuntirea cadrului normativ al unei supravegheri eficiente, asigurarea creterii exigenei n autorizarea conductorilor, administratorilor i acionarilor bncilor comerciale, introducerea cerinelor de ordin calitativ pentru acionarii semnificativi. Se remarc anumite mbuntiri de ordin procedural n domeniul falimentului bancar, inclusiv n privina proteciei deponenilor. Deschiderea negocierilor cu Uniunea European a presupus intensificarea procesului de armonizare legislativ cu directivele comunitare i cu principiile Comitetului de la Basel, care a permis ulterior alinierea legislaiei bancare romneti la standardele europene63. BRD, Bancpost i Banca Agricol au fost privatizate prin preluarea pachetului majoritar de aciuni de ctre instituii financiare strine cu reputaie, iar capitalul strin a ajuns s dein poziia dominant pe piaa bancar romneasc. Dup ce ani de zile bncile s-au orientat numai spre clienii corporatiti, ncepnd cu 2002-2003 s-a produs o explozie a creditului de consum, urmat la scurt timp de creditul imobiliar i ipotecar, segmentul de retail ncepnd s se apropie de poziia pe care o ocup n ri cu sisteme bancare dezvoltate. La nivelul anului 2006 i n prag de aderare la Uniunea European, dezvoltarea sistemului bancar romnesc s-a ncadrat n tendina general de regionalizare i globalizare care a dominat economia mondial n ultimele decenii64. Capitalul strin prezent pe piaa bancar romneasc provine cu precdere din rile Uniunii Europene, pe de o parte, contribuind la procesul de integrare a economiei romneti n ansamblu65, iar, pe de alt parte, suportnd influenele fenomenelor derulate n sistemul financiar european. Pe piaa bancar se observ urmtoarele tendine principale: - un proces de concentrare bancar prin achiziii i fuziuni, cum ar fi, cu titlu de exemplu, fuziunea HVB Bank Romnia S.A. iniial cu Banca Ion iriac si ulterior cu UNICREDIT Bank, rezultnd banca Unicredit iriac; - o tendin de specializare, cum ar fi finanarea IMM-urilor, creditarea n domeniul locativ, creditarea achiziiei de autoturisme, credite pentru consum etc.; - introducerea de ctre bncile cu capital strin a unor practici bancare moderne; - se remarc depirea practicilor axate pe instrumente de plat pe suport de hrtie i recurgerea la instrumente procesate electronic; - dezvoltarea serviciilor de e-banking, e-finance i selfbanking; - modernizarea Sistemului Electronic de Pli (SEP); - diversificarea continu a gamei de produse oferite clienilor, fie prin deschiderea de filiale cu un profil distinct, fie prin oferirea de produse noi. O preocupare la finele anului 2007 a constat, intre altele, n implementarea la nivel naional a Strategiei europene n domeniul serviciilor bancare de retail66. Cartea verde privind serviciile financiare de retail n Piaa Intern reprezint un document prin care Comisia European a stabilit obiectivele generale ale politicii n domeniu si msurile necesar a fi ntreprinse pentru a permite consumatorilor s beneficieze de avantajele oferite de o piaa financiar unic si integrat. Situaia sectorului bancar romnesc la sfritul anului 2007 a fost sintetizata in raportul intitulat Bilanul evoluiei sistemului bancar la un an de la aderarea la Uniunea Europeana67. Raportul detaliaz, intre altele, stadiulStadiul pregtirii pentru aplicarea reglementrilor Basel II n sistemul bancar romnesc, prezentarea prim-viceguvernatorului BNR, dl. Florin Georgescu, cu prilejul Forumului Bancar FINMEDIA Managementul riscului n perspectiva Basel II ed. a III-a, www.bnr.ro. 64 Sistemul bancar i integrarea european, prezentarea domnului Cristian Popa, viceguvernator BNR, www.bnr.ro. 65 Retail banking, Banca viitorului ntr-o Europ largit. Strategii pentru inovaie i cre tere expozeul domnului Mugur Isrescu, Guvernator BNR, la cea de a V-a ediie a Conferinei Europene de Retail Banking, www.bnr.ro. 66 BASEL II Redefinirea strategiilor, prezentarea prim-viceguvernatorului BNR , dl. Florin Georgescu, cu prilejul ediiei a VII-a a Conferinei organizata la 2 octombrie 2007 de FINMEDIA si Institutul Bancar Romn cu tema Retail banking, www.bnr.ro. 67 Raport prezentat de dl. Florin Georgescu, prim-viceguvernator BNR, Forumul Bancar Roman, Bucureti, 28 noiembrie 2007, 2263

implementrii Basel II si principalele caracteristici ale activitii bancare in anul 2007, cu urmtoarele constatri: - creterea concurenei pe piaa autohton - creterea atractivitii i diversificrii produselor bancare - extinderea reelei bancare - posibilitatea intervenirii unor transformri prin noi fuziuni i achiziii pe segmentul bncilor de dimensiune medie i mic datorit intensificrii competiiei i creterii costurilor meninerii pe pia. O mare provocare rmne accesul bncilor comerciale n mediul rural, unde se concentreaz aproape jumtate din populaia Romniei i, pe lng transferurile muncitorilor sezonieri romni, este esenial de intit derularea fondurile europene. La sfritul anului 2007 deineau uniti n mediul rural un numr de 14 bnci. Trimestru al III-lea al anului 2008 a fost caracterizat de declanarea unei crize financiare la nivel mondial, cu falimente si preluri spectaculoase. In unele cazuri s-a observat naionalizarea unor instituii financiare si de credit. Primele efecte in Romnia au fost observate asupra cursului de schimb, caracterizat de o slbire a leului in raport de euro si dolarul SUA, precum si in nsprirea regulilor de creditare. Din asigurrile date in mod susinut, pn la sfritul lunii octombrie 2008, de ctre conducerea BNR, rezult faptul c sistemul bancar romnesc ar fi suficient de solid astfel nct s nu fie confruntat cu falimente sau crize de lichiditate. Din Raportul anual al BNR pe anul 2009 rezulta faptul ca in Romania impactul crizei s-a manifestat in mare masura indirect. Raportul semnaleaza absenta asa-ziselor active toxice din portofoliile bancilor multumita masurilor prudentiale adoptate in mod constant de BNR si limitarea ofertelor institutiilor de credit la produse bancare traditionale. Efectele crizei mondiale au transmis un impact negativ prin restrangerea pietelor de export romanesc, reducerea posibilitatilor de finantare a institutiilor de credit romanesti de catre bancile-mama, scaderea investitiilor straine, presiuni asupra cursului de schimb, scaderea valorii activelor imobiliare utilizare drept garantii bancare. In contextul crizei BNR a fost preocupata de mentinerea stabilitatii sistemului bancar si a adoptat masuri de crestere a ratei solvabilitatii. In anul 2009 BNR a elaborat impreuna cu Ministerul Finantelor Publice un Plan strategic de actiune in sectorul bancar destinat luarii masurilor necesare pentru a se putea evita necesitatea recurgerii la interventia publica pentru rezolvarea unor eventuale crize ale bancilor din Romania. In dezvoltarea planului respectiv, in martie 2009 a fost semnat la Viena cu sprijinul FMI un Gentlemens agreement intre BNR si bancile-mama ale principalelor 9 institutii de credit cu actionariat strain din Romania. In iulie 2010 a fost semnat un nou acord Basel, respectiv Basel III, document care impune noi standarde referitor la managementul riscurilor, asigurarea transparentei in domeniul bancar si la problematicile bancilor cu importanta sistemica. In mod concret, se are in vedere cresterea standardelor in materia adecvarii capitalurilor, a cerintelor de lichiditate dar si in materia gestionarii efectului de levier produs de crizele financiare.

Seciunea a 2-a. Perspective n dezvoltarea sistemului bancar romnesc Din prezentrile68 conducerii BNR referitor la perspectivele sistemului bancar romnesc, rezult anumite previziuni ale evoluiilor ateptate n perioada 2007-2014. ntre direciile previzibile de evoluie n materie bancar se pot presupune: - reducerea substanial a costurilor cu intermedierea bancar legate de transferurile de pli, odat cu introducerea Sistemului Electronic de Pli (SEP), pentru ca acestea s se apropie n timp de nivelul costurilor din Uniunea European; - reducerea de cteva ori pe unitate de plat a costului plilor de mare valoare; - reducerea costurilor de intermediere a depozitelor populaiei, avnd n vedere faptul c substaniala contribuie awww.bnr.ro. 68 Evoluia sistemului bancar romnesc, prezentarea prim-viceguvernatorului BNR, dl. Florin Georgescu, cu prilejul forumului Banking on Romania, organizat de Financial Times Business i The Banker; Forumul Bancar Romn, Convergena la zona Euro, prezentarea guvernatorului BNR, dl. Mugur Isrescu; Perspectivele sistemului bancar dup aderarea Romniei la Uniunea European, prezentarea primviceguvernatorului BNR, dl. Florin Georgescu; Recent Macroeconomic & Banking System Developments, prezentarea guvernatorului BNR, dl. Mugur Isrescu, cu ocazia ntlnirii Asociaiei Romne a Bncilor, www.bnr.ro. 23

bncilor comerciale pentru nfiinarea i funcionarea Fondului de garantare a depozitelor n sistemul bancar va permite ridicarea plafoanelor de garantare pn la nivelul celui european; - reducerea rezervelor minime obligatorii; - creterea concurenei n domeniul bancar; - apariiei de noi produse bancare; - ngustarea marjelor de dobnd sub presiunea accenturii concurenei n sistemul bancar. Pe de alt parte, ca orice stat membru al Uniunii Europene, Romnia are obligaia de a asigura compatibilitatea legislaiei sale interne, inclusiv a statutului bncii centrale naionale, cu Constituia i cu Statutul Sistemului European al Bncilor Centrale (SEBC) i al Bncii Centrale Europene (BCE). n dispoziiile Art. I30 i urm. din Tratatul de aderare semnat de Romnia sunt reiterate dispoziiile generale comunitare referitoare la Banca Central European69, Eurosistem i Sistemul European al Bncilor Centrale i relaia acestora cu bncile centrale naionale. Banca Central European i bncile centrale naionale ale statelor membre a cror moned este euro constituie Eurosistemul. n prezent, Romnia nu face parte din Eurosistem i nu particip la conducerea politicii monetare a Uniunii. Banca Central European i bn