Evaluarea oportunitii dezvoltrii unui proiect de investiii cu privire laconstrucia unui terminal de containere n portul Constana la operatorulDPWProiectul de investiii presupune:- construcia a 2 noi dane operative n completarea celor existente,- realizarea de umpluturi i terasamente pe o suprafa de circa 35 ha,- dotarea terminalului cu utilaje i echipamente de exploatare eficient acontainerelor.Prin realizarea acestei infrastructuri cu dotrile necesare se dorete extindereacapacitii de operare a terminalului la 1.500.000 TEU ce ar putea genera o cifr deafaceri de peste 70 milioane de euro, n condiiile n care CSCT a nregistrat o cifr deafaceri de 20,9 milioane de euro la o capacitate de 580.000 TEU i 54 milioane de euro la ocapacitate de 1.000.000 TEU.A. Costurile estimative ale investiieiDevizul general este structurat dup cum urmeaz:Capitolul I - Cheltuieli pentru amenajarea terenului1.1. Nivelarea terenului1.2. mprejmuire1.3. Construcie dane- piatr nesortat- anrocamente mari- tetrapozi- plci de beton- suprafaa neted (ciment)TOTAL100.000 100.000 200.000 500.000 300.000 1.235.00020.000 15.000 Capitolul II - Cheltuieli pentru realizarea infrastructurii obiectivului2.1. Reele exterioare de racord ap, canalizare,energie electricTOTALCapitolul III - Cheltuieli pentru proiectare i asisten tehnic3.1. Studii de teren geotehnice i topografice3.2. Cheltuieli pentru avize, acorduri, autorizaii5%(2.1 + 4.1 + 4.7)3.3. Proiectare i asisten tehnic5%(1.1 + 2.1 + 4.1 + 4.2 + 4.7)TOTALCapitolul IV - Cheltuieli pentru investiia de baz4.1. Depozite, magazii, platforme i instalaiile aferente4.2. Montaj utilaje i echipamente4.3. Utilaje i echipamente tehnologice- Macarale portal de cheu (tip Post Panamax)capacitate de 40,6 t 2 buc- Macarale portal pe pneuri (tip cu roi duble) 5.200.000 500.000 150.000 63.500 168.500 55.000 50.000 400.000 400.000 transtainere pe pneuri, capacitate 40,6 t - 2 buc(transtainer pe ina), capacitate 40,6 t 1 buc4.4. Maini, utilaje i echipamente de transport- Tractoare de terminal (transport containere) 20 buc;- Trailere (asiuri) de terminal pentru containere de 40/45,capacitate 50t 15 buc;4.5. Utilaje i echipamente independente900.000 350.000 900.000 345.000 - Macara portal pe ina pentru terminalul CF cu crucior rotitor- Stivuitor cu bra telescopic cu spreader pentru containere pline,capacitate de stivuire pe 3 rnduri: rndul 1 45 t;rndul 2 30,5 t; rndul 3 15 t, 2 buc;1.000.000 450.000 400.000 - Stivuitor cu spreader frontal pentru containere goale 9t, 1 buc;- Electrostivuitor cu furci 1,5t (pentru magazia de grupaj), 1 buc;4.6. Dotri (atelier de reparaii, cntar, staie de alimentare cucarburani a utilajelor)4.7. Reele de utiliti i canalizare n incintTOTALCapitolul V - Alte cheltuieli 5.1. Organizare de antier 2% (2.1 + 4.1 + 4.2 + 4.7) 5.2. Comisioane, taxe 5%(Cap I + Cap II + Cap III + Cap IV + 5.1 + Cap VI) 5.3. Diverse i neprevzute 5%(Cap II + Cap IV) TOTALCapitolul VI - Cheltuieli pentru darea n exploatare 6.1. Probe tehnologice i recepii 1%(2.1 + 4.1 + 4.2 + 4.7) TOTAL GENERALDin care C + M (Cap I + Cap II + 4.1 + 4.2 + 4.7)300.000 200.000 10.695.000 25.000 626.800 554.750 1.206.550 12.500 13.717.050 2.485.000 B. Analiza eficienei economico-financiare a investiieiO Cheltuieli de exploatare- Cheltuieli cu utilitileEnergie electricTabelul 4.3. Cheltuieli cu energia electricNr.crt.ConsumatorFora motriceVentilaieIluminat Putereinstalat (kW)Coeficient de cerere Putereconsum (kW)Coeficient de utilizare Timp defuncionare (ore/an) Consum anual(kWh/an) Pre*(/kW)Valoare ()1.2.3.30054,6 30 0,30,650,85 9035,525,5 0,50,750,855.0003.0005.00090.00055.00070.0000,50,50,545.00027.50035.000* inclusiv T.V.A.ApNr.crt.Consumatornclzire tehnologic(magazii, depozite)Ap cald menajerAp receCantitate m/zi Timp defuncionare zile/an1.2.3.7,51525350350350 Tabelul 4.4. Cheltuieli cu apaConsumPre*Valoare anual/ m() m/an 2.6251,74462,55.2508.7501,51,1 78758748,9* inclusiv T.V.A.- Cheltuieli cu amortizrileSe consider urmtoarele perioade normate de utilizare i funcionare eficient aactivelor corporale:- 10 ani pentru urmtoarele construcii: terasamente, platforme, depozite,magazii;- 20 ani pentru utilaje i echipamente independente;- 7 ani pentru utilaje i echipamente tehnologice;- 5 ani pentru maini i utilaje de transport;- 25 ani pentru instalaii interioare, reele exterioare i canalizare;- 5 ani pentru dotri;- 15 ani pentru mprejmuire;Cotele anuale de amortizare vor fi:- pentru urmtoarele construcii: terasamente, platforme, depozite, magazii:A.L. =500.000 = 4.166, 66 /lun 10 12- pentru utilaje i echipamente independente:A.L. =1.850.000 = 77.083,33 /lun 20 12- pentru utilaje i echipamente tehnologice:A.L. =6.450.000 = 76.785, 71 /lun 7 12- pentru maini i utilaje de transport:A.L. =1.245.000 = 20.750 /lun 5 12- pentru instalaii interioare, reele exterioare i canalizare:A.L. =600.000 = 2.000 /lun 25 12- pentru dotri:A.L. =300.000 = 5.000 /lun 5 12- pentru mprejmuire:A.L. =15.000 = 83,33 /lun15 12TOTAL CHELTUIELI CU AMORTIZRILE: 185.869,03 /luno Cheltuieli de personalSalariul mediu brut lunar/angajat este de 580 .580 x 50 x 12 = 348.000 - 3% Fond de risc- 24% C.A.S.- 5% omaj- 7% Fond sntate- 2% nvmntTotal contribuii: 41% 348.000 x 0,41 = 142.680 Total cheltuieli de personal: 490.680 o Cheltuieli materiale i serviciiPentru S.D.V.-uri se consider un procent de 3% la valoarea utilajelor iechipamentelor tehnologice. Pentru piesele de schimb, materiale de ntreinere i proteciamuncii se consider un procent de 3% la valoarea utilajelor i echipamentelor tehnologice, autilajelor i echipamentelor independente, a mainilor i utilajelor de transport.S.D.V.-uri:3% x 6.450.000 = 193.500 Piese de schimb:3%(6.450.000 + 1.245.000 + 1.850.000) = 286.350 Materiale de ntreinere i protecia muncii:3%(6.450.000 + 1.245.000 + 1.850.000) = 286.350 STRUCTURA CHELTUIELILORCheltuieli fixe []- salarii = 490.680 ;- amortizri = 185.869,03 /lun = 2.230.428,4 /an;- apa menajer (cald i rece) = 16.623,9 - energie pentru ventilaie i iluminat = 62.500 - impozit/teren i cldiri = 20.000 - asigurri = 1.000.000 - salubrizare = 1.200 - ntreinere i protecia muncii = 286.350 TOTAL CHELTUIELI FIXE: 4.107.782,3 Cheltuieli variabile []- materii prime, materiale = 1.220.000 - energie pentru fora motrice = 45.000 - apa nclzire tehnologic, procese tehnologice = 4.462,5 - S.D.V.-uri i piese de schimb = 479.850 - deplasri = 2000 TOTAL CHELTUIELI VARIABILE: 1.751.312,5 TOTAL CHELTUIELI: 5.859.094,8 STRUCTURA VENITURILOR- venituri anuale = 16.000.000 - cheltuieli anuale = 5.859.094,8 - profit brut = 10.140.905,2 - impozit pe profit 25% = 2.535.226,3 - profit net = 7.605.678,9 4.6. Evaluarea eficienei economice a investiieiSe consider c utilajele tehnologice vor fi uzate fizic i moral dup o perioad de 7ani, cnd vor trebui nlocuite cu utilaje performante. De aceea, vom considera perioada defuncionare a utilajelor necesare funcionrii optime a investiiei de 7 ani.1. Randamentul economic a investiiei:R=Pn D7.605.678,9 7 -1 =- 1 = 2,88 profit / 1 investit It13.717.0502. Termenul de recuperare a investiiei:T=It13.717.050 == 1,80 aniPn 7.605.678,93. Coeficientul de eficien economic a investiiei:e=Pn 1 = = 0,55It T4. Pragul de rentabilitate a investiiei:PR = CF4.107.782,3 100 = 100 = 28,82%V - CV16.000.000-1.751.312,54.7. Finanarea investiieiInvestitorul suport din surse proprii urmtoarele categorii de cheltuieli:- cheltuieli cu nivelarea, amenajarea terenului, mprejmuire = 1.235.000 - cheltuieli pentru proiectare i asisten tehnic = 168.500 - alte cheltuieli = 1.206.550 - cheltuieli cu manopera(35% din cheltuielile aferente lucrrilor de C + M) = 869.750 Total cheltuieli din surse proprii = 3.479.800 Pentru restul de 10.237.250 se va face apel la un credit bancar (Banca Japonez decooperare Internaional) cu dobnd de 2% pe termen de 5 ani cu 1 an perioad de graie(perioada de execuie).Suma anual care trebuie rambursat (rata + dobnda) va fi: (1+0,02)4 0, 02Sa = 10.237.250 (1+0,02) = 2.756.768,58 (1+0,02)4 - 11