O simpl introducere n

Evoluia cotaiilor

Curs Price Action

Cuprins1. Evoluia cotaiilor n piaa Forex

2. Puterea fitilelor

3. Mna ajuttoare a evoluiei cotaiilor

4. Cum atacm trendurile cu ajutorul evoluiei cotaiilor

5. Cea mai bun condiie de pia pentru traderii Forex retail

6. A sparge, sau a nu sparge

7. Evoluia cotaiilor pe scurt

8. Planul traderului de evoluia cotaiilor

Evoluia cotaiilor n piaa Forex

Cererea i oferta

Subiecte de discutie:

Evolutia cotatiilor reprezinta studiul miscarii pretului intr-o piata.

Multi traderi apeleaza la evolutia cotatiilor (price action) intrucat reprezinta cea mai

curata abordare a analizei tehnice intr-o piata.

In acest capitol discutam despre relatia fundamentala din centrul evolutiei cotatiilor :

Cererea si Oferta.

Unul dintre cele mai dificile aspecte atunci cand invatam sa tranzactionam e sa

identificam ce sisteme, strategii sau indicatori ar opera cel mai bine in functie de

obiectivele personale. Cu siguranta, nu ducem lipsa de alegeri si exista numeroase

metode de a specula intr-o piata, lucru ce ne ingreuneaza oarecum calatoria noastra.

Ceea ce complica si mai mult acest scenariu ar fi si conceptul de lag, sau altfel spus,

orice indicator tehnic folosit (sau orice strategie bazata pe indicatori tehnici) ar avea

niste reactii intarziate. Motivul este unul foarte simplu : pentru a crea un indicator, sunt

utilizate o serie de cotatii anterioare pentru a-i calcula valorile, ceea ce creaza un efect

de medie. Asta poate fi benefic in ideea ca poate ajuta la ameliorarea evenimentelor

volatile (pana la urma, acesta este motivul nr. 1 pentru care se folosesc mediile mobile in

primul rand), insa poate fi si daunator deoarece acest efect de medie (fie ca e vorba de o

medie mobila sau de RSI) ii aduce traderului intarzieri in raspuns.

Aici ne poate ajuta evolutia cotatiilor. Evolutia cotatiilor se axeaza pe studiul pretului in

sine intr-o anumita piata, nefiind luati in calcul alti indicatori. Cu ajutorul evolutiei

cotatiilor, traderii pot evalua trendurile si conditiile de piata, pot intra si initia pozitii si

isi pot gestiona riscul in cadrul operatiunilor proprii de tranzactionare.

In acest capitol urmeaza sa examinam premisa functionarii evolutiei cotatiilor : Cererea

si Oferta. In urmatoarele sapte articole, vom aprofunda evolutia cotatiilor atat din

perspectiva analizei cat si a strategiilor.

Relatia fundamentala in cadrul pietelor: Cererea si Oferta

Unul dintre aspectele extrem de favorabile ale evolutiei cotatiilor e faptul ca le prezinta

traderilor o imagine clara a cererii si ofertei intr-un anumit moment in piata. Asa cum

am mentionat si mai sus, intarzierea furnizata de indicatori poate crea neclaritati in

mai multe feluri, sesizabil fiind acest efect de medie ce distorsioneaza relevanta

miscarilor cotatiei pe termen scurt.

Uitati aici un exemplu : imaginati-va ca ne apropiem de raportul NFP si rata USDJPY a

fost blocata intr-un range strans in ultimele 5 luni. Asadar, mediile mobile pe graficele

zilnice si saptamanale reflecta aceasta miscare pe orizontala. Insa, atunci cand NFP-ul

este publicat, primim o cifra uluitoare ce eclipseaza de departe chiar si cele mai

optimiste previziuni ale analistilor.

De indata ce raportul NFP este publicat si cotatia avanseaza puternic, cat de relevante

mai sunt valorile mediei mobile ? Cu siguranta, perioadele utilizate in calculul acelei

medii mobile inainte de printul NFP sunt putin mai relevante decat valorile din timpul

evenimentului, avand in vedere faptul ca acum exista informatii noi ce pot crea o cerere

sau oferta suplimentara (implicit niste miscari aditionale ale cotatiei).

Cererea si oferta stau la baza evolutiei cotatiei.

Daca exista o cerere mai mare decat oferta cotatia va urca. Aici nu e vorba numai de

FX, piete financiare sau marfuri : principiul ramane valabil pentru orice bun din lume.

Stii biletele alea de la Rolling Stones, Eminem (numiti voi un artist popular) ? Da, s-au

vandut instantaneu la lansare, asa ca trebuie sa platesti preturi exorbitante pe site-urile

de licitatii. (Cererea a depasit oferta,asa ca preturile urca in ceruri intrucat vanzatorii

pot emite pretentii).

Si preturile biletelor pot fi contorizate la fel ca graficul de o ora al perechii USDJPY :

Relatia dintre Cerere si Oferta in identificarea trendului

Insa, e nevoie de mai mult de o explozie a cotatiei pentru a marca un trend, nu-i asa ?Altfel, putem fi martorii unei anomalii ce ar putea fi irelevanta pentru obiectivul nostru sianume analiza pietei. Asa ca trebuie sa privim aceste miscari ale cotatiei dintr-unanumit sens.

Pentru a se manifesta un trend, avem nevoie de cotatii mai mari (sau mai mici)progresive ce continua sa apara pentru o perioada mai lunga de timp. Odata cemicsoram graficul pentru a observa ce inseamna acest spike al cotatiei raportat lamiscarile anterioare, putem obtine o perspectiva mai buna asupra situatiei din piata :

Maximele-superioare si minimele-superioare evidentiaza un trend crescator pe graficul

de 4 ore al ratei GBPCHF

Pe graficul de mai sus identificam un trend crescator dupa cum puteti vedea, piata a

montat progresiv maxime-superioare si minime-superioare pentru o perioada mai

lunga de timp. Putem inversa aceasta relatie pentru a descoperi trendurile

descrescatoare :

Maximele-inferioare si minimele-inferioare accentueaza un trend descrescator al

perechii EURAUD

Dupa cum puteti vedea in graficele de mai sus, identificarea trendului cu ajutorul

evolutiei cotatiei este relativ simpla si poate si mai important decat aceasta, are sens.

Indicatorii pot avea tendinta sa perturbe trendul avand in vederea intarzierea si

deconectarea aferenta, atribuindu-le o nota ezoterica in ceea ce priveste obiectivele

multor traderi.

Insa, trebuie sa ne punem o intrebare si mai cuprinzatoare; si asta nu se aplica numai in

cadrul evolutiei cotatiilor ci si a Analizei Tehnice in general : ce interval de timp este cel

mai potrivit pentru evaluarea unui trend ?

Ca exemplu daca ne uitam pe cele doua grafice de mai jos putem observa ca trendul

NZDUSD de pe graficul de 15 min este unul descrescator. Putem localiza pe grafic

maxime-inferioare si minime-inferioare, insa daca ne mutam pe graficul de o zi, e alta

poveste :

Aceasta este enigma intervalelor de timp si aduce in discutie vechea zicala daca vrei sa

gasesti un trend, schimba intervalul de timp.

Dar care dintre acestea este trendul corect ? Si, mai important, pe care ar trebui traderii

sa-l urmareasca ? Ganditi-va la aceste intrebari din perspectiva abordarii personale,

pentru ca nu exista un raspuns corect aici.

Cel mai bun raspuns e cel dat de tine, de abordarea ta si de perioada pe care tii

tranzactiile deschise. S-a discutat acest aspect in articolul Intervale Multiple de Timp

unde am dezbatut analiza pe intervale diferite de timp.

In articol, am impartasit faptul ca traderii urmaresc sa utilizeze doua intervale de timp

in incercarea de a vedea atat imaginea de ansamblu cat si un punct de intrare in piata

pe un interval mai mic in ideea unor trenduri si miscari mai ample.

Exista oarecum o zona fierbinte aici : daca intervalele de timp sunt prea departate,

atunci evolutia cotatiilor ar putea fi putin deconectata intre trend si punctele de intrare;

daca sunt prea apropiate, am putea pierde unele din beneficiile analizei.

In capitolam propus ca traderii sa urmareasca un raport intre 1:4 si 1:6 intre intervalele

de timp

Preluat din Intervale Multiple de Timp

Asta ar insemna ca daca urmaresti sa intri in tranzactii pe graficul de 1 ora, poti folosi

graficul de 4 ore pentru a vedea trendul in ansamblu. Daca urmaresti sa deschizi pozitii

pe trendul de o zi, poti analiza trendul pe graficul saptamanal.

In urmatorul articol, vom avansa cu analiza noastra a evolutiei cotatiilor pentru a

investiga suportul si rezistenta impreuna cu modalitatea de folosire a acesteia pentru a

incepe sa plasam tranzactii si sa identificam structuri de tranzactionare.

Puterea fitilelor n piaa Forex

Subiecte de discutie:

Acest capitolcompleteaza seria noastra pe Evolutia Cotatiilor.

In primul nostru articol, am vazut cum poate fi observata cererea si oferta prin

intermediul miscarii cotatiilor.

In acest articol, vom aprofunda subiectul prin studiul dinamicii dintre lumanari.

In articolul nostru precedent, am facut cunostinta cu conceptul de evolutie al cotatiilor

in piata FX.

Asa cum explicam, evolutia cotatiilor poate oferi traderului o imagine clara si concisa a

cererii si ofertei la un moment dat. Aceste elemente ne pot ajuta extrem de mult atunci

cand dorim sa localizam noi trenduri, sa identificam potentiale corectii si in acele

situatii minunate cand urmarim cu incredere sa cumparam in minim pe un trend

crescator si sa vindem in maxim pe un trend descrescator.

Dar potentialul evolutiei cotatiilor este exploatat la nivel minim pana in acest

moment..

In articolul de fata, urmeaza sa aprofundam mai mult cererea si oferta prin intermediul

evolutiei cotatiilor. Vom observa cum traderii pot identifica swing-urile si posibilele

puncte de intrare facilitate de analiza evolutiei cotatiilor.

Mesajele secrete ale Evolutiei Cotatiilor

Nu, nu e vorba de ezoterism..:)

Asa cum am vazut in ultimul articol, cresterea cererii pentru o pereche valutara va duce

de obicei la o cotatie mai ridicata. Nu prea conteaza cum sau de ce a crescut cererea,

numai faptul ca au intrat in piata mai multi cumparatori inseamna ca vanzatorii pot

vinde la o cotatie superioara.

Cum cotatiile cresc, vanzatorii sunt mai nerabdatori sa-si faca treaba. Aceasta situatie

creaza swing-uri (corectii temporare) ale cotatiei (observati cele doua chenare verzi din

interiorul chenarului albastru in graficul de mai jos).

In cele din urma, cotatiile cresc pana intr-un nivel in care vanzatorii preiau controlul in

piata.insa, exceptand faptul ca sunt mai multi vanzatori care intra in piata cu scopul

de a initia pozitii short, in momentul de fata cumparatorii sunt din ce in ce mai ezitanti

in a urmari aceste cotatii ridicate. Acest fenomen da nastere rezistentei intr-o piata

(evidentiata in graficul de mai sus cu linia rosie in cotatia 1.5405 pentru perechea

GBPCHF).

Aceasta este frumusetea evolutiei cotatiilor : ilustreaza precis pulsul cererii si ofertei la

un anumit moment in timp pentru a oferi o cea mai clara imagine a acelei perechi

valutare. Insa, cum poate fi folosita aceasta informatie in mod proactiv intr-o abordare

de tranzactionare ?

Puterea Fitilului

Putem prelua aceste mesaje pana in urmatorul punct : localizarea punctelor de

strategice intr-o lumanare sau o serie de lumanari pentru posibile zone de intrare.

Avand in vedere faptul ca evolutia cotatiilor ne poate dezvalui cererea si oferta, gestul

unei perechi valutare de a oferi o lumanare cu un fitil alungit poate insinua o

posibilitate de corectie. Sa ne uitam la exemplul de mai jos.

Dupa un avans puternic din 1.4466, perechea GBPCHF si-a continuat raliul,

apropiindu-se de maxima de 2 ani. Asta pana cand cotatia a ajuns in nivelul 1.5405;

punct in care vanzatorii au intrat hora pentru a impinge cotatia in jos (chenarul

portocaliu). Vanzatorii au controlat piata pana in cotatia 1.5305, punct in care

cumparatorii au intrat pentru a furniza un suport (cercul gri).

Acest fitil evidentiaza o posibila corectie. Le arata traderilor ca in timpul formarii

acestei lumanari cotatia a coborit pana in suportul anterior 1.5305, iar apoi

cumparatorii au intrat in piata pentru a impinge cotatia in sus (motiv pentru care a fost

creat fitilul in partea inferioara a lumanarii).

Acum avem dovada intrarii cumparatorilor in piata care incearca sa beneficieze de pe

urma valorii percepute a perechii valutare intrucat un trend anterior puternic devine

ieftin prin situarea cotatiei in suport.

Asta le arata traderilor ca pretul ar putea continua sa urce dupa aceasta intalnire cu

suportul si ca ar fi posibila o intrare long.

De ce sunt fitilele atat de importante ?

Fitilele reprezinta o parte cruciala a analizei cotatiilor deoarece ne comunica posibile

corectii inca din faza incipienta, in timp ce valideaza nivelele suportului si rezistentei in

piata.

Imaginati-va acest aspect in exemplul anterior al perechii GBPCHF.

Dupa ce s-a apropiat de maxima de 2 ani, cotatia a inceput sa se retraga intrucat

detinatorii de ordine long si-au inchis pozitiile pentru a-si incasa profitul in timp ce

vanzatorii au vanat o corectie negativa din nivelul 1.5405. Aceste actiuni au creat

retragerea din chenarul portocaliu.

Insa, cum ne apropiem de suportul anterior din 1.5305, ceva se schimba.mai multi

cumparatori intra in piata pentru a impinge cotatia mult peste 1.5305.

De indata ce s-a inchis aceasta lumanare de 4 ore, a aparut un fitil lung in partea de jos

a acesteia sugerand faptul ca ar putea fi finalizata corectia negativa a ratei GBPCHF si

ca pretul ar putea sa inceapa sa urce.

Traderul se poate folosi de aceste indicii pentru a-si stabili riscul.asta in ideea in care

cotatia urca si mai mult; aceasta minima ar trebui sa reziste daca trendurile crescatoare

monteaza maxime superioara si minime superioare. Daca pretul nu continua sa urce,

traderul trebuie sa inchida pozitia repede, cu scopul de a nu ajuge pe cealalta parte a

trendului.

Fitilele lungi valideaza suportul si rezistenta si ii permit traderului sa-si stabileasca

riscul pentru ordinele de intrare din piata.

In urmatorul nostru capitol vom examina strategia si protocolul de intrare cu ocazia

aparitiei unui fitil lung. Acesta va fi cel de-al treilea pion din seria noastra despre

evolutia cotatiilor.

Mna ajuttoare a evoluiei cotaiilor

Subiecte de discutie:

Analiza de tip price action e o forma de analiza ce se axeaza numai pe evolutia

cotatiei in sine.

Traderii pot utiliza evolutia cotatiilor pentru a determina trendurile si evalua

conditiile de piata.

Traderii isi pot modela abordarea pentru a folosi strategia potrivita pentru conditia

de piata potrivita.

In ultimele doua capitole am investigat subiectul evolutiei cotatiilor in piata FX.

In primul capitol v-am prezentat conceptul de analiz al cotaiilor.

n ultimul nostru capitol, am contientizat importana i puterea fitilelor lumnrilor

din piaa FX.

n acest capitol vom incerca s ghidm traderii in definirea condiiilor de pia astfel

nct s se foloseasc de evoluia cotaiilor n selectarea tipului de strategie pentru o

anumit condiie de pia.

Importana identificrii condiiei de pia

Imaginai-v ca perechea Euro-Dolar a sczut vreo 300 pipi n ultimele 5 ore.

Cumprai ? Vindei? Mizai pe un range ?

Putem primi o serie de rspunsuri din partea traderilor, ns nu exist un rspuns

corect. n aceast situaie singura ntrebare care putem s ne-o punem este

urmtoarea : ce tip de condiie de pia afieaz aceast pereche ?

Pentru c se poate ca o lichidare de 300 de pipi s duc cotaia drept n suport ce este

respectat prin intervenia cumprtorilor n pia, apoi exist anse s vedem un range,

caz n care actul de cumprare ar putea deveni cu siguran atractiv.

Sau poate c acest declin de 300 de pipi ar putea duce la o scdere suplimentar ce ne

poate duce cu gndul la o spargere. Dac chiar este cazul, ar fi recomandat s intrm

short nu long.

Aici discutm despre condiia manifestat de pia i nu putem avea parte dect de trei

posibiliti, iar natura condiiei de pia poate influena masiv abordarea traderului n

acel mediu.

Modul n care traderii, investitorii i managerii de fonduri se comport va dicta acest tip

de condiii de pia pentru toate intervalele de timp.

S spunem c recent am avut parte de nite veti bunei, n momentul de fa, Marea

Britanie poate fi un exemplu foarte bun ntruct datele fundamentale au afiat o

mbuntire constant pn n punctul n care analitii ncepeau s anticipeze o

cretere a ratei de referin n viitorul apropiat.

Ei bine, cum datele ncepeau s fie din ce n ce mai pozitive, din ce n ce mai muli

investitori doreau s cumpere GBP. Pn la urm, dac rata dobnzii de referin crete,

la fel va reaciona i plata de rollover, ceea ce nseamn c vor fi din ce n ce mai muli

doritori ce urmresc s profite de pe urma ratei ridicate.

Ins, investitorii nu au mai ateptat o cretere a ratei dobnzii de referin i au nceput

s cumpere Lira Sterlin nainte s avem o confirmare i cotaia a n ceput s urce

mpreun cu cererea. Acum este mometul n care piaa i prezint maxime i minime

superioare.

Trendul anual pentru GBPUSD a prezentat o cretere de +2200 de pipi

n cele din urm, oricine a dorit s cumpere GBPUSD a facut-o deja. Lund n

considerare faptul c GBP se tranzaciona la o cotaie mai mare ca urmare a

ateptrilor pentru o rata mai ridicat, cererea ncepea s scad indiferent de creterea

cotaiei.

Traderii care au cumprat GBP nainte de anun nregistreaz acum un profit per

poziie i ar putea urmri ncasarea unui profit pe fondul temerilor legate de o corecie

negativ.

Acesta este aspectul ce creaz o corecie a trendului : o lips a motivaiei de a mpinge

cotaia n direcia trendului asociat cu vnzarea.

Cu toate acestea, dup ce cotaia a sczut suficient, cumprtorii au nceput s devin

din nou interesaipn la urm, cotaia a urcat cu un anumit scop, nu ? Speranele

legate de o cretere a ratei dobnzii de referin nc existau n pia, ns cotaia

urcase att de puternic nct puini investitori mai erau disponibili s cumpere n

maximens, acum cnd cotaia se apropia de un nivel de suport, GBP ncepea s

devin din nou atractiv.

i cum cotaia se apropie de maxima anterioar (punctul de ntoarcere al cotaiei de la

ultimul avans), deintorii de poziii long i-ar putea descrca ordinele, din nou. Iar,

dup ce cotaia coboar spre suport perechea devine din nou atractiv i

cumprtoriinormalintervin. De acum ncolo, nelegei ideea J

Acestea sunt condiiile de range i asta se ntmpl cnd puterea de cumprare i de

vnzare sunt asemntoare. Deseori vedem acest scenariu dupa un val de anunuri

bune ntruct piaa ateapt altceva. Un exemplu bun de pereche valutar ce prezint

aceste simptome este USDJPY.

Dup ce rata USDJPY a urcat pe baza speranelor legate de politica Abenomics,

investitorii au ateptat s vad dac planul este de succes i va promova inflaia n

Japonia sau dac va cdea toat treaba i aici m refer la un declin al Yenului pn n

nivelul 80 unde majoritatea exportatorilor japonezi vor avea de suferit.

USDJPY se zbate ntr-un range de peste 5 luni n ateptarea urmtorului factor de

influen

Ne vine greu s putem anticipa ce se va ntmpla n Japonia, sau cu USDJPY nu putem

miza dect pe faptul c se va schimba ceva. Dac politica Abenomics funcioneaz,

putem spera la o depreciere a JPY pn n nivelul 120.00, sau dac lumea mai

experimenteaz un nou val de scdere economic, JPY se poate aprecia pn n nivelul

80.00.

Dar atunci cand range-ul USDJPY se va sparge, vom experimenta cea de-a treia

condiie de pia i cea mai dificil spargerea (breakout).

Spargerea se manifest atunci cand suportul sau rezistena sunt eliminate pe fondul

apariiei de noi maxime i minime. Acum trebuie s fim ateni ntruct aceste spargeri

vin la pachet cu o volatilitate ridicat i poate fi destul de dureros s fii prins pe partea

opus a micrii.

i mai exist un aspect: multe spargeri sunt false. Deseori vedem cum cotaia sparge

suportul sau rezistena pentru a reveni imediat spre aceste nivele. Deci, dac traderii pe

trend urmresc o rata de succes de 40-50% i traderii pe range sper la o rat de succes

de 50-60%, traderii de spargeri nregistreaz de cele mai multe ori procentaje de ctig

de 20-30%.

Ei bine de ce ar dori cineva s tranzacioneze spargerile dac au un procentaj de

reuit de 20 sau 30% ?

Muli traderi se arunc n acest gen de condiii de dragul entuziasmului. Montarea unor

noi maxime sau minime n pia atrage atenia. n general, spargerile sunt cauzate de

evenimentele notabile i muli traderi doresc s fie implicai n aceste circumstane.

ns, motivul principal pentru care traderii sunt atrai de spargeri l reprezint

potenialul de cretere. Muli sunt de prere c urmeaz o cretere major i nu mai iau

n considerare riscul implicat. Dar ideea e c riscul i recompensa merg mn n mn,

deci dac potenialul de cretere al unei spargeri este imens, la fel este i riscul.

Acum nu spun c spargerile nu pot fi tranzacionate, pentru c pot. ns, prudena

trebuie s fie religia de baz ntruct managementul riscului e vital n gestionare acestui

tip de mediu. Dac dorii mai multe informaii n legtur cu acest subiect, v recomand

cu plcere articolul Mecanica Spargerilor.

Cum utilizm evoluia cotaiilor n determinarea condiiei de pia

Va fi surprinztor de simplu.

Spargerile iau natere din range-uri i avnd n vedere faptul c spargerile sunt

imposibil de anticipat exist practic doar dou medii de pia pe care le putem analiza

sau tranzaciona. Astfel, trebuie s ne punem o singur ntrebare :

Piaa prezint maxime-superioare i minime-superioare ? Sau, n cazul unui trend

descendent, afieaz minime-inferioare i maxime-inferioare ?

Att.

Dac observai aceste elemente ai localizat un trend.

Frumuseea fluctuaiilor n timpul unui trend puternic

Daca identificai un trend, perspectiva voastr ar trebuie s fie n linie cu direcia

trendului. Acum nu spun c o abordare contra-trendului nu ar putea fi profitabil, ns,

pieele vor fi dintotdeauna imprevizibile i simpla contientizare a prezenei unui trend

nseamn c putei atrage probabilitile de partea voastr.

Pe de alt parte, dac evoluia cotaiilor este delimitat de nite nivele bine definite ale

suportului i rezistenei, cum se poate observa n cazul JPY n acest moment, avea de-a

face cu un range. Nu toate range-urile vor fi att de bine definite ca USDJPY n acest

moment, ns, dac exist un suport i o rezisten clar vorbim despre range.

Cnd observi un range, doreti s-i pui urmtoarea ntrebare:

Vrei s tranzacionezi continuarea range-ului sau o eventual spargere ?

Exist dou metode prin care putem ataca range-ul

Rspunsul la aceast ntrebare va determina toate detaliile din jurul abordrii. Dac

tranzacionai continuarea range-ului, urmrii s vindei n rezisten i s cumprai

n suport. Dac tranzacionai spargerea, vei face exact invers cumprai n rezisten

i vindei n suport (n anticiparea continurii spargerii).

n continuare, rspunsul la aceast ntrebare va determina mrimea poziiei, mrimea

stop-ului i parametrii de risc folosii, precum i felul cum va fi gestionat poziia.

Ce interval de timp este cel potrivit

Dup ce am nvat s evalum trendurile i condiiile de pia, urmtoarea ntrebare

justificat ar fi ce interval de timp s folosesc ?

Din pcate, nu exist un rspuns potrivit.

Cnd vine vorba de intervale de timp poi s o iei razna dac analizezi prea multe

intervale. Probabil vezi un range pe graficul de o zi, ns un trend descendent pe

graficul de 4 ore i un trend ascendent iptor pe graficul de 15 minute (o corecie a

trendului de 4 ore). Care dintre ele i va oferi cea mai bun tranzacie ?

Cel mai bun sfat n aceast situaie este s te gndeti ct de mult doreti s ii deschis

poziia, astfel i vei construi analiza i strategiile n funcie de stilul propriu.

Dac dorii s tranzacionai pe parcursul unei zile, ar trebui s v axai analiza pe

intervale de timp mai mici, precum cel de 1 or sau de 4 ore, iar pentru traderii ce

doresc s menin o poziie deschis mai multe luni (termen lung), intevalele

recomandate sunt cele de o zi, sptmn sau o lun.

Am investigat subiectul intervalelor de timp n articolul Intervale Multiple de Timp unde

ajutm traderii s gseasc un echilibru n privina graficelor.

n urmtoarele trei articole vom analiza n profunzime tranzacionarea acestor condiii,

direcionndu-ne interesul n special pe metodele de intrare i pe strategiile de

managementul riscului.

Cum atacm trendurile cu evoluia cotaiilor

Tranzacionarea pe trend

Subiecte de discutie:

In ultimele noastre trei articole v-am facut cunostinta cu evolutia cotatiilor, amobservat importanta fitilelor si am invatat cum sa recunoastem conditiile de piataprin intermediul analizei evolutiei cotatiilor.

In acest capitol vom vedea cum traderii pot folosi analiza evolutiei cotatiilor pentru atranzactiona trendurile.

In ultimul nostru capitol, am observat cum traderii pot recunoaste conditiile de piata cuajutorul evolutiei cotatiilor si a analizei intervalelor multiple de timp.

Dupa cum explicam in capitol, exista trei conditii principale de piata, toate cucaracteristici unice pe care traderii se pot concentra pentru a-si ajusta strategiileconform mediului specific.

In acest articol, ne vom concentra pe una din cele mai atractive din cele trei conditii, sianume trendurile. In urmatoarele doua articole, vom analiza tranzactionarea range-urilor si spargerilor, dupa care vom investiga managementul pozitiilor.

De ce trendurile ?

Din cele trei conditii de piata existente, trendurile sunt atragatoare din mai multepuncte de vedere.

Atunci cand v-am facut cunostinta cu evolutia cotatiilor, mentionam faptul ca miscarileviitoare ale preturilor sunt imprevizibile. Evolutia cotatiilor le ofera traderilor numai operspectiva clara si concisa a pietei pentru a implementa niste rapoarte risc-recompensa solide in strategiile proprii.

De aceea tranzactionarea trendurilor poate fi atat de atractiva. Daca trendul continua,traderul poate obtine o recompensa de trei, patru sau chiar cinci ori mai mare decatriscul initial asumat la deschiderea pozitieiiar daca trendul nu continua, traderul isipoate incasa repede pierderea.

Utilizarea evolutiei cotatiilor in cadrul unui trend e o metoda simpla si prietenoasapentru participantii din piata ce urmaresc sa evite Greseala numarul 1 pe care o factraderii Forex.

In plus, tranzactionarea trendurilor prin intermediul evolutiei cotatiilor reprezinta ocale de a diminua impactul componentei surpriza specific analizei fundamentale.

Daca aspectele fundamentale ale unei economii se imbunatatesc, atunci traderii vorurmari in general sa cumpere in anticiparea ideii ca acele cifre ar putea, in cele dinurma, sa aduca o rata mai ridicata a dobanzii pentru acea economie.

Cum traderii imping cotatia in sus pe fondul cererii in crestere, evolutia cotatiilor vaafisa un trend crescator cu maxime si minime superioare, iar daca acele asteptaripentru rata dobanzii continua sa se multiplice si anunturile economice continua sa seimbunatateasca, judecata rationala ar indica o continuare a trendului.

Pregatirea terenului cu ajutorul analizei intervalelor multiple de timp

Asa cum explicam in articolul Evolutia Cotatiilor in piata Forex, traderii pot apela laanaliza intervalelor multiple de timp pentru a obtine doua abordari strategice ale pietei,scopul principal fiind initierea pozitiilor in directia trendului amplu. In articolulIntervale diferite de timp, Mihai va explica cum sa utilizati graficele pentru a atragesansele de succes de partea voastra.

Decat sa va bazati decizia numai pe un singur interval de timp, puteti sa urmariti ungrafic pe termen mai lung pentru a determina trendul general al acelei perechivalutare. Pe graficul de 4 ore al perechii USDJPY putem vedea cum aceasta monteazamaxime-superioare si minime-superioare in ultima perioada:

Trend crescator USDJPY

Dupa cum se poate vedea in graficul de mai sus, rata USDJPY a fost pe val din lunaaugust a anului curent, generand un trend crescator de 800 de pipsi, aspect evidentiat side evolutia cotatiilor sub forma maximelor-superioare si minimelor-superioare.

Cand apar situatii de genul acesta, traderul ar trebui sa caute oportunitati de intrarelong in cazul in care trendul de 800 de pipsi continua pentru a lua parte in miscare.

Singura intrebare ramane daca a fost montata sau nu o noua minima-superioara peacest grafic pe termen lung si raspunsul il putem afla cand este prea tarziu. Insa, acestaeste avantajul evolutiei cotatiilor, premisa formarii unei noi minime-superioare ii poatepermite traderului sa caute o intrare in piata cu un raport risc-recompensa eficient.

Intrarea in piata

Dupa cum spuneam mai sus, nu ne putem da seama cand a fost montata o minima-superioara decat dupa ce evolutia cotatiilor a validat continuarea trendului. Insa,ipoteza formarii unei minime-superioare e suficienta pentru traderi pentru a-si pregatiparametrii de gestionare a riscului pentru o potentiala pozitie.

Graficul de 1 ora prezinta detalii mai clare pentru planificarea unei intrari

Traderii pot analiza graficul pe termen mai scurt pentru a incepe sa-si planifice intrarilesi, in cazul unui trend crescator, asa cum am vazut mai sus, traderii vor sa astepte casuportul sa fie stabilit (minima superioara) pentru a incepe sa cumpere cu un stopplasat sub minima-superioara.

De ce functioneaza si de ce trendurile sunt foarte dezirabile ?

Asa cum am mentionat de cateva ori in acest articol, miscarile viitoare ale cotatiei suntimprevizibile, iar scopul analizei evolutiei cotatiilor nu este sa emita o previziune cu oprecizie de 100%, pentru ca nicaieri in lume nu gasiti asa ceva.

Mai degraba, aceasta reprezinta o cale pentru traderi de a atrage sansele de succes departea lor, chiar si putin, prin obtinerea celei mai clare si concise perspective a pietei.

Nu exista indoiala, corectiile negative pot dura foarte mult timp, aspect dovedit si decanalele descendente ale aceleiasi perechi USDJPY ce am studiat-o mai inainte:

Traderii pot astepta maximele si minimele superioare sa apara pe grafic inainte sadeclanseze o pozitie

Tranzactionarea trendurilor prin intermediul evolutiei cotatiilor le asigura traderilorluxul de a obtine o recompensa mult mai mare decat riscul, in conditiile in care se aflape partea buna a tranzactiei.

Aici vorbim de un raport risc-recompensa de 1 la 2, 1 la 3, sau chiar 1 la 4. Traderii potsa isi scaleze (implementarea unui stop mobil) pozitiile pe masura ce acestea se miscain favoarea lor, chiar sa recurga la adaugarea unui stop in break-even (nivelul 0 pipsi)pentru a se asigura impotriva unei pierderi in cazul in care cotatia se intoarce.

Daca un trader reuseste sa inchida pozitii cu un raport risc-recompensa de 1 la 2, poateavea dreptate numai in 33% din cazuri pentru a iesi pe zero, fara spread-uri incluse.Daca un trader castiga 2$ atunci cand are dreptate, dar pierde 1$ atunci cand se inseala ei bine, daca castiga in 40% din cazuri, este pe profit : acesti traderi nu sunt nevoiti saaiba 60 sau 70% de tranzactii reusite pentru a iesi pe zero cu strategia lor.

Cea mai bun condiie de pia pentru traderii retail

Tranzacionarea range-urilor

Subiecte de discutie:

Acest capitol continua seria noastra despre analiza evolutiei cotatiilor.

Anterior, am investigat cele trei conditii de piata ce se manifesta in general.

In ultimul nostru capitol, am urmarit tranzactionarea trendurilor; in acest articol,vom aborda range-urile.

In ultimul nostru capitol, am analizat tranzactionarea trendurilor prin intermediulevolutiei cotatiilor. Asa cum explicam, trendurile sunt deseori preferate de traderidatorita potentialului imens de castig asociat cu abilitatea de a deschide pozitii cu unrisc relativ scazut (stop-uri mici atunci cand incercam sa prindem swing-uri corectiinegative in cadrul trendurilor crescatoare).

Insa, adevarul e ca trendurile reprezinta exceptia decat regula. In cele mai multe cazuri,pietele petrec o mare parte din timp tranzactionandu-se pe orizontala si in functie de cepereche valutara tranzactionezi sau pe cine asculti aceasta abatere poate fi mai multsau mai putin pronuntata.

Poate fi considerat acest aspect un dezavantaj? Multi traderi se feresc de range-uri cade ciumainsa, ar trebui ignorata aceasta conditie de piata?

In acest capitol, voi face tot ceea ce e posibil pentru a analiza range-ul, iar in urmatorulnostru articol, vom aborda conditia de piata exact opusa range-ului: Spargerea(breakout).

De ce traderii ar trebui sa includa o abordare a range-ului in arsenalul lor

Traderii ar trebui, in cel mai rau caz, sa analizeze range-urile dintr-un simplu motiv:Consistenta.

E oarecum stupefiant sa auzi traderi noi cum se plang de lipsa de volatilitate.Volatilitatea este sinonima cu riscul, astfel ca atunci cand aud asta e ca si cum cinevami-ar spune piata nu prezinta destule riscuri.

Ei bine fara indoiala, orice piata care o tranzactionezi prezinta un risc(uri). Cateodatamai mult decat de obicei, insa ganditi-va un moment.

Cum volatilitatea (riscul) creste, la fel se intampla cu incertitudinea evolutiei cotatiilor.Asadar, daca toata lumea doreste sa tranzactioneze EURUSD in timpul eliberariianuntului NFP, ideea e ca sunt sanse mici sa fie un scenariu cu probabilitate ridicata decastig.

Pentru a intari mai mult argumentul aceste perioade cu risc ridicat pot fi extrem dedificile in privinta gestionarii riscului. Stop-urile voastre vor fi lovite mult mai usor,cotatiile se vor corecta mai rapid decat de obicei si, daca aveti destul curaj sa deschidetipozitii fara stop in timpul anunturilor economice: mult succes, puteti fi martoriievaporarii capitalului vostru cu 50% mai repede decat striga Janet Yellen mai mult QE!

Range-ul este mult mai calm, mai consistent si, in concluzie, iti ofera o pozitie maiconfortabila de a gestiona riscul. Nu trebuie sa ma credeti pe cuvant.acesta a fost unprincipiu extras din studiul amplu Caracteristicile Traderilor de Succes realizat deDailyFx.

De la inceput s-a dorit sa se vada ce sedinta de tranzactionare este cea mai potrivitapentru traderii retail, asa ca David Rodriguez a realizat niste statistici de profitabilitatepentru traderii retail in functie de momentele zilei. Deviatia a fost foarte pronuntata,sedinta asiatica fiind de departe cea mai profitabila perioada a zilei pentru traderiiretail.

Deviatia a fost atat de pronuntata incat am dorit sa aflam motivul.

Asadar, David s-a uitat apoi la nivelele de volatilitate si abia atunci aceasta deviatie ainceput sa aiba sens.

Volatilitatea, in general, este mai scazuta in timpul sedintei asiatice. Asta inseamna camiscarile cotatiilor sunt mai mici, iar nivelele de suport si rezistenta sunt oarecum mairespectate.

Perioadele cu o volatilitate mai ridicata, cum ar fi sedinta europeana sau ceaamericana, au prezentat o profitabilitate mult mai scazuta in randul traderilor retail siunul din motivele principale ar fi ca nivelele ridicate de volatilitate generate deeliberarea stirilor sau a anunturilor economice au pus speculatorii intr-o pozitie si maivulnerabila datorita Greselii numarul 1 pe care o fac traderii Forex.

Deci, daca un trader deschide o pozitie long cu un stop plasat sub suport (sau cu unstop plasat deasupra rezistentei pentru pozitiile short) are sanse mult mai mari saobserve o respectare a nivelelor intr-un mediu cu o volatilitate scazuta, cum ar fi range-ul.

Dar asta inseamna ca toti traderii ar trebui sa se opreasca din conceperea planurilor detranzactionare pentru a se concentra numai pe range-urile din timpul sedintei asiatice?In nici un caz.asta inseamna doar ca traderii trebuie sa gaseasca o metoda de atranzactiona range-urile deoarece pot reprezenta un mediu mai tolerabil, in specialpentru traderii retail noi care nu au experienta in sedintele mai agitate. Nu reprezintadecat inca o caramida din fundatia proprie.

Daca doriti sa accesati intreaga serie de studii, puteti vizita link-ul urmator:

Caracteristicile Traderilor de Succes

Cum tranzactionam range-urile

Elementele de baza ale oricarui range sunt suportul, rezistenta si cotatia care se miscaintre acestea.

Aceste elemente pot aparea in piata sub mai multe forme. Am creat suficiente materialepe aceasta tema pe care le puteti accesa in link-ul de mai jos:

Ghidul traderului Forex pentru Suport si Rezistenta

Asa cum explicam in materialele despre Suport si Rezistenta, nu e de ajuns saidentificam doar nivelele si sa spunem ei bine, acesta este suportul si asta-irezistenta. Pentru a valida nivelul, traderii trebuie sa observe o reactie a cotatiei injurul acelui prag.

Aceasta este partea grozava a evolutiei cotatiilor: nu este o notiune ezoterica, insa niciteoretica. Evolutia cotatiilor ne comunica pur si simplu intrarea cumparatorilor inpiata la o anumita cotatie, sprijinind asadar piata in acel nivel, sau faptul cavanzatorii si-au facut simtita prezenta datorita cotatiilor mai ridicate, creand orezistenta in acea piata.

Avem un exemplu excelent de range in acest moment pentru rata AUDNZD. Dupa ce inianuarie anul curent cotatia a atins o minima sub 1.0500, perechea a fluctuat intresuport si rezistenta. Mai jos va prezint graficul Daily pentru perechea AUDNZD:

Range-ul actual al perechii AUDNZD (Grafic Daily)

Observati reactia cotatiei dupa ce a stabilit un suport in 1.0490, aceasta desfasurandu-se intre acest nivel si rezistenta din 1.1300 pentru mai bine de 9 luni.

Putem observa de asemenea cum traderii nu au fost foarte inclinati sa astepte ca pretulsa coboare pana in 1.0490 inainte sa cumpere sau pana in 1.1297 inainte sa vanda..s-au instalat practic niste zone de suport si rezistenta in interiorul celor initiale.

Observati de asemenea cum se asociaza niste zone de rezistenta in interiorul pragurilorinitiale avem parte de o confluenta in interiorul range-ului AUDNZD.

Dupa ce am definit zonele de suport si rezistenta, putem sa ne apropriem putin decrearea unei strategii de tranzactionare a acestui range:

Evolutia cotatiilor ne poate contura zonele de Suport/Rezistenta Grafic AUDNZD 4ore

Acesta este motivul pentru care range-urile pot fi atat de benefice pentrutraderi

Dupa ce ne-am adaugat zonele, putem decide, cum, cand si unde sa ne plasam pozitiilede cumparare sau de vanzare. Si cea mai buna parte despre range este ca nu trebuie saghicim. Imaginea de mai jos ne arata cum isi pot construi traderii o strategie in functiede ce am vorbit pana acum:

Construirea unei strategii de tranzactionare a range-ului (Grafic AUDNZD de 4 ore)

Cunoscand faptul ca suportul si rezistenta au fost stabilite intre 1.0490 si 1.1300, oeventuala spargere a acestor nivele ne anunta ca mediul in care incercam sa speculam(range-ul) nu mai este valid.

De ce am dori sa stam cu o pozitie short deschisa in timp ce perechea AUDNZD atingenoi maxime in 1.1400 ? Nu am dori asta!

Sau invers daca AUDNZD sparge nivelul 1.0490 chiar ne dorim sa stam cu o pozitielong in asteptarea revenirii cotatiei in cadrul range-ului chiar daca aceasta a spart injos ?

Cea mai buna parte in tranzactionarea range-ului e faptul ca riscul este intotdeaunadefinit. Asta nu inseamna ca pretul nu poate sparge suportul sau rezistenta si reveni incadrul tiparuluiinsa, inseamna ca atunci cand observi o spargere, poti sa fii increzatorcand inchizi pozitia pentru a evita o pierdere suplimentara inutila.

Pentru a intari argumentul, tintele de profit nu le ghicim. Daca tranzactionezi un rangesi ai cumparat atunci cand cotatia s-a apropiat de suport, iar cotatia se afla acum inrezistenta, poti, din nou, sa inchizi pozitia cu incredere.

Asadar, in timp ce in privinta trendurilor ne punem intrebarea daca s-a atins o minimasuperioara sau o maxima inferioara si spargerile intampina constant aspecte delegitimitate, range-ul este asteptat sa continue pana cand se schimba ceva in piata.Luxul de a avea un profil definit al riscului in cadrul strategiei face ca range-ul sa fie simai atractiv si, daca mai asociem si faptul ca range-ul reprezinta una din cele maicomune conditii de piata, e o binecuvantare sa detinem un plan de atacare al acestuia.

In concluzie

Sa speram ca acest capitol v-a entuziasmat sau macar poate aceasta conditie de piata adevenit mai atractiva pentru voi.

Cred ca stiu de ce range-urile nu sunt iubite de traderi, in special de cei noi, si nu ammentionat acest aspect pana acum deoarece vreau sa inchid acest capitol cu un citat

Majoritatea traderilor evita range-urile intrucat sunt considerate plictisitoare. Multitraderi se arunca in piata in timpul perioadelor cu o volatilitate ridicata, anunturilorimportante si in general in mediile dominate de eliberarea rapoartelor economice. Osingura privire aruncata pe noul indicator de volum de la FXCM va poate spune cat depronuntat este acest interes.

Ideea de miscare rapida a cotatiei aduce in scena mirajul profiturilor rapide. Numai cutrecerea timpului si cu acumularea experientei cineva poate invata faptul ca nu existanotiunea de profit rapid in nici o piata. Exista risc si mai mult risc. Desi un risc ridicatpoate promite un randament potential mai mare, exista deasemenea o sansa mai micaca acest lucru sa se intample.

Si pentru a inchide acest articol, vreau sa impartasesc cu voi un citat din cartea MarketWizards a lui Jack Schwager in care a intervievat una din legendele vii aletranzactionarii:

Win or Lose, everybody gets what they want out of markets. Some people seem to liketo lose, so they win by losing money. Mr. Ed Seykota

Intrebare de baraj dupa acest comentariu este: va doriti o aventura (tranzactionareastirilor si volatilitate ridicata) sau o oarecare siguranta pentru structurile voastre detranzactionare ?

Nu spunem ca trendurile sau spargerile nu pot fi tranzactionate, v-am aratat cum satranzactionati trendurile in ultimul capitol si vom vedea cum putem tranzactionaspargerile in urmatorul. Insa aceasta activitate trebuie efectuata cu o prudenta maximapentru ca acelasi nivel de consistenta ce poate fi regasit in range-uri nu este disponibilin alte medii alternative.

A sparge, sau a nu sparge

Tranzacionarea spargerilor

Subiecte de discutie:

Acest capitol marcheaza o continuare a seriei noastre pe subiectul analizeievolutiei cotatiilor.

In Mana Ajutatoare a Evolutiei Cotatiilor, v-am impartasit cele trei conditiiprincipale de piata.

In ultimul nostru capitol v-am aratat cum sa tranzactionati range-ul; in acestarticol, vom aborda spargerea (breakout).

In ultimul nostru capitol am vazut cum traderii se pot folosi de evolutia cotatiilor pentrua analiza si tranzactiona range-urile in piata Forex. In acest articol, ne vom uita exactla abordarea opusa: Spargerea.

Aceasta conditie de piata poate fi incitanta si periculoasa in acelasi timp. Spargerile semanifesta de obicei dupa stiri sau anunturi economice cand traderii se grabesc sacontorizeze noile informatii publicate cauzand spargeri ale suportului si rezistentei.

Insa, sa aveti mare grija: Spargerea poate fi o conditie periculoasa de tranzactionare,intrucat strapungerea suportului sau rezistentei poate fi urmata de corectii, iar acestecorectii, daca nu sunt tinute sub observatie, pot fi extrem de costisitoare.

In acest articol, va voi arata cum traderii isi pot implementa strategiile detranzactionare a spargerilor cu un accent pus pe managementul riscului.

Prezentare

In ultimul nostru articol, v-am aratat cum traderii pot folosi evolutia cotatiilor inanalizarea range-urilor. Cand cotatiile fluctueaza intre suport si rezistenta, avem unrangesi exista doua metode prin care il putem tranzactiona.

Fie putem sa ne asteptam ca range-ul sa continue, adica vindem cand cotatia se apropiede rezistenta si cumparam cand aceasta se apropie de suport, sau mai existaposibilitatea ca range-ul sa fie intrerupt de o spargere, ce s-ar putea solda cu o miscareputernica sau chiar cu formarea unui trend.

Exista doua metode prin care putem tranzactiona range-ul

Partea interesanta despre conditia de range este legata de mesajele pe care evolutiacotatiilor le transmite cand aceasta se manifesta.

Asa cum am explicat in articolul legat de tranzactionarea trendului, informatiile noisunt filtrate in piata intr-un mod progresiv. Anunturile economice pozitive pot declansatrenduri crescatoare ce afiseaza de obicei maxime-superioare si minime-superioare.

De obicei, exista un tip de motivatie ce ii permite cotatiei sa sparga rezistenta in primulrand, fie ca e vorba e vorba de o stire sau de un anunt economic. Aceasta se numestespargere.

Tranzactionarea spargerii

Partea dificila in ceea ce priveste spargerea se refera la faptul ca traderii cumpara in noimaxime si vand in noi minime. Daca motivatia ce a condus la spargerea suportului saurezistentei este destul de intensa, putem vedea cum piata continua sa monteze noimaxime superioare sau minime inferioare, insa ideea de baza e ca simplul act alspargerii suportului sau rezistentei este un eveniment in sine si ar putea atrage maimulti cumparatori sau vanzatori de partea cealalta a tranzactiei.

Sa trecem printr-un exemplu simplu

Perechea EURGBP a testat suportul undeva in zona 0.7750 de cateva ori de la sfarsitulanului 2009. De fiecare data a experimentat o corectie agresiva, semnaland o sustinerea suportului de catre cumparatori in nivelul 0.7750.

Asadar, traderii ar putea urmari o tranzactionare a spargerii daca rata EURGBPcoboara sub nivelul 0.7750, declansand mai multe ordine de vanzare in piata. Insa,aspectul caruia ar trebui sa-i acordam marea atentie este simplul fapt ca o spargere asuportului ar putea induce interventia mai multor cumparatori in piata.

Daca stirile sau motivatia care produc aceasta spargere a suportului sunt destul deputernice, putem vedea desigur o alunecare a cotatiei sa zic pana in nivelul 0.7500, insanu putem sti acest lucru pana ce nu se intampla practic.

Genul acesta de evenimente vin la pachet cu o volatilitate ridicata intrucat aceastaspargere a suportului (cauzata de obicei de o anumita forma de anunt) se poate soldacu o crestere dramatica a activitatii. Astfel, ia nastere posibilitatea aparitiei uneispargeri false, o situatie foarte inconfortabila pentru traderi, care sunt martorii uneicorectii a cotatiei atunci cand ei abia au vandut in minim sau au cumparat inmaxim.

Cum functioneaza spargerile

Avand in vedere faptul ca spargerile false sunt atat de comune, traderii trebuie sa ia inconsiderare o rata ridicata a esecului in strategiile proprii. In timp ce traderii detrenduri isi permit luxul unei tendinte in piata (directia trendului) si traderii de range-uri se bucura de un nivel al suportului si rezistentei bine stabilit, traderii de spargeri nusunt asa de norocosi.

Mirajul din jurul spargerilor e sustinut de potentialul de crestere: daca stirile saumotivatia sunt destul de puternice, spargerea ar putea da nastere unui nou trend ce arputea dura saptamani, luni sau chiar ani.

Prin urmare, cheia strategiilor de tranzactionare a spargerilor se refera la agresivitatearapoartelor risc-recompensa, existand sansa ca un trader sa fie profitabil chiar dacanimereste 1 din 3 sau chiar 1 din 4 tranzactii.

Am discutat acest tip de tranzactie si management al riscului in articolul MecanicaSpargerilor.

Intrarea pe fondul spargerilor

Tranzactionarea spargerilor este mai degraba obiectiva intrucat consta practic instabilirea unui ordin de cumparare deasupra rezistentei si un ordin de vanzare subsuport. Doar despre asta e vorba.

Luand in considerare faptul ca spargerile false sunt atat de abundente, traderii vorurmari de obicei niste nivele puternice ale suportului si rezistentei in incercarea de afiltra spargerile mai putin puternice.

Evolutia cotatiilor va comunica unde au fost localizate suportul si rezistenta in trecut sipoate constitui o metoda grozava de validare a acestor nivele.

Identificarea nivelelor suportului si rezistentei se poate face pe baza confluentei.

Asa cum mentionam pe graficul EURGBP mai devreme, se poate vedea ca nivelul 0.7750a devenit o zona de confluenta a suportului. Traderii pot tranzactiona rata EURGBPprin plasarea unui ordin de intrare short sub suport ce va fi declansat numai deACTUALA spargere a suportului.

Zona de confluenta a suportului in 0.7750 pentru perechea EURGBP

Aspectul dificil al tranzactionarii spargerilor

Asa cum mentionam mai devreme, multe intrari pe fondul spargerilor se materializeazaprin esecuri. In timp ce traderii de trenduri sau range-uri se pot concentra pe o rata desucces mai mare de 50%, traderii de spargeri urmaresc de obicei niste rate mai miciundeva in zona de 20 sau 30%.

Si totusi, de ce atat de multi traderi continua sa tranzactioneze aceasta conditie depiata?

Ei bine, in aceste 20 sau 30% din cazuri in care aceasta conditie continua castigulpotential poate fi masiv.

Deci, pentru a tranzactiona in mod adecvat spargerile pe termen lung, traderii ar trebuisa-si ajusteze rapoartele risc-recompensa pentru a compensa pentru rata de esec.

Daca un trader anticipeaza o rata de reusita de 20% ar trebui sa-si stabileasca unraport risc-recompensa de 1 la 4. Astfel, pentru o secventa de cinci tranzactii, ceacastigatoare ar putea compensa pentru cele patru pierzatoare cu scopul ca traderulnostru sa iasa pe zero.

Dar nu tranzactionam in piata ca sa iesim pe zero, nu-i asa ?

So, if the trader looks for a 1-to-5 risk-to-reward ratio, and if they win 20% of the time;they can be seeing a net profit after transaction costs are calculated. The one winnermakes up for the four losers in the five-trade sequence; and there is some profit leftoverto compensate the trader for their time.

Deci, daca un trader se axeaza pe un raport risc-recompensa de 1 la 5 si castiga in 20%din cazuri, poate obtine un profit net dupa ce sunt calculate costurile de tranzactionare.Tranzactia reusita sterge efectul celor patru nereusite si mai ramane si cu un profitpentru a-i rasplati timpul pierdut.

Evoluia cotaiilor pe scurt

Subiecte de discutie:

Acesta este cel de-al 7-lea capitol din seria noastra privind evolutia cotatiilor.

In acest articol, vom urmari caracteristicile tranzactionarii in toate cele trei conditiide piata.

In ultimele trei articole din cursul nostru Price Action, v-am impartasit strategii simetode pe care traderii le pot folosi petru a aborda oricare din cele trei conditii primarede piata.

Dupa cum am explicat in Mana Ajutatoare a Evolutiei Cotatiilor, pietele vor afisa ingeneral una din cele trei tonalitati si, in functie de conditia redata, traderii sunt nevoitisa-si modeleze abordarile si strategiile pentru a trata ca atare acea manifestare a pietei.

In acest articol, va voi prezenta o privire de ansamblu asupra acestor conditii de piataimpreuna cu recomandari, instrumente si sugestii pentru traderi cu scopul de a procedaprofesionist in fiecare situatie. Incepem cu un tabel ce contureaza punctele forte si slabeale fiecarei conditii si, pentru fiecare dintre acestea, v-am oferit un link direct catrearticolul in cauza. Daca doriti sa aflati cat mai multe informatii despre oricare dintreconditiile de mai jos, dati click va rog pe titlu sectiunii si veti fi directionat catre articolulce dezbate in detaliu acel subiect.

Range-ul

Range-ul reprezint cea mai intalnita conditie de tranzactionare in majoritatea pietelor,iar in aceasta situatie aflam cat mai multe informatii despre cotatie.

Range-urile isi fac aparitia cand piata experimenteaza o putere de cumparare si devanzare aproape egala. Asta inseamna ca pretul va jongla de obicei intre niste niveledefinite ale suportului si rezistentei, iar acest aspect il poate avantaja pe trader.

Unul dintre cele mai atractive aspecte ale range-ului il reflecta consistenta

Grafic preluat din Cea mai buna conditie de tranzactionare pentru traderii retail

Motivul pentru care acest mediu poate fi atat de avantajos il reprezinta plasarea stop-ului. Avand in vedere faptul ca range-ul contine nivele definite ale suportului sirezistentei, traderii pot urmari sa-si plaseze stop-urile pentru pozitiile long sub suport,iar stop-urile pentru pozitiile short deasupra rezistentei. Astfel, daca range-ul estestrapuns, traderul isi poate inchide pozitia rapid prin declansarea stop-ului, evitandasadar o pierdere masiva din cauza spargerii.

De aceea range-ul este considerat deseori cea mai buna conditie pentru traderii Forexretail, iar aceasta afirmatie este intarita de studiul Caracteristicile Traderilor de Succes.

Avand in vedere faptul ca range-ul are tendinta de a respecta suportul si rezistenta,acesta poate afisa aceasta consistenta privind structurile de tranzactionare in contrastcu trendul si spargerea.

Aspectul negativ al tranzactionarii range-urilor se refera la potentialul limitat decrestere. Pana la urma, daca initiem un ordin de cumparare in cadrul range-ului sicotatia avanseaza pana in rezistenta, in ideea in care acel range va continua, cotatia vacobori probabil, nu-i asa ? Asta inseamna ca zona de profit este definita intre suport sirezistenta.

Acesta este probabil unul din motivele pentru care traderii noi incearca sa evite range-urile, desi este unul din cele mai prietenoase medii de tranzactionare pentru ei.

Ideea de baza e ca oricare din aceste conditii de piata are puncte slabe si, pentrumajoritatea traderilor retail, range-ul prezinta niste puncte slabe mai acceptabile.

Spargerea

Orice range este intrerupt la un moment dat. E o chestiune de timp si rabdare.

Tranzactionarea spargerii se realizeaza exact in opozitie cu tranzactionarea range-ului.

Grafic preluat din A sparge, sau a nu sparge

Starea de tranzitie de la range la un nou trend o constituie spargerea. Spargerile suntdeclansate de obicei dupa anunturile economice sau dupa evenimentele geo-politice.Aceste informatii sunt contorizate in piata destul de repede intrucat nici un trader nuintentioneaza sa fie prins cu garda jos, mai ales furnizorii de lichiditate.

Miscarile puternice specifice acestor spargeri sunt destul de dificil de imblanzit.Aceasta activitate crescuta duce deseori la o crestere a volatilitatii (sau altfel spus, ariscului). Aceasta volatilitate suplimentara se materializeaza prin miscari violente alecotatiei atat la nivel de cumparare, cat si la vanzare.

Simplul act al spargerii suportului sau rezistentei poate starni si mai multa activitatedeoarece noi traderi intra in piata in incercarea de a profita de pe urma noilor maximesi minime.

Aspectul pozitiv al acestei conditii de piata consta in faptul ca traderul poate obtine unprofit frumusel de pe urma tranzactiei, desigur, daca se afla de partea buna a acesteia.

Partea proasta e ca mai exista si spargeri false, momentele in care cotatia strapungesuportul sau rezistenta numai pentru a reveni ulterior in cadrul range-ului.

Acest aspect combinat cu amplificarea volatilitatii ce acompaniaza de obicei acestespargeri ne comunica faptul ca trebuie sa ne asteptam la niste rate ridicate de esec. Intimp ce traderii de range ar putea urmari o rata de succes de 60% si traderii de trenduriuna de 40-50%, traderii de spargeri sunt in cautarea unui procentaj mai modest, de 25-30%.

Imi dau seama ca nu suna tocmai incurajator pentru un trader nou ideea de a reusi 1tranzactie din 4, insa ceea ce trebuie sa retinem e faptul ca acea tranzactie poate purtaun potential semnificativ de castig.

Aceasta este esenta spargerii daca miscarea continua, traderul doreste sa colecteze catmai multi pipsi posibil daca nu continua, pierderea trebuie minimizata.

Asadar, de maxima importanta in cazul spargerilor sunt rapoartele risc-recompensaagresive de 1 la 3 (risti 1$ pentru a castiga 3$), 1 la 4 (risti 1$ pentru a castiga 4$), sau 1la 5 (intelegeti ideea).

Trendul

Primul capitol din seria noastra despre evolutia cotatiilor a fost adresat strategiei detranzactionare a trendului.

Cand cotatia sparge suportul sau rezistenta stabilita anterior si miscarea continua, seformeaza un nou trend.

Trendurile crescatoare vor afisa de obicei o serie de maxime-superioare si minime-superioare, in timp ce trendurile descendente vor prezenta o serie de minime-inferioaresi maxime-inferioare.

Maxime-superioare si minime-superioare ale graficului USDJPY in 2014

Grafic preluat din Cum atacam trendurile cu ajutorul evolutiei cotatiilor

Traderul poate beneficia enorm de pe urma acestui aspect. Avand in vedere faptul camiscarile viitoare ale cotatiei vor fi intotdeauna imprevizibile, numai simpla existenta atrendului ne poate confirma o tendinta in piata. De aici provine zicala The trend isyour friend.

Deci, cand cotatia urca inseamna ca exista o tendinta pozitiva de crestere in piata, ceeace ar insinua ca traderii sa se alature acestei tendinte de crestere, iar in momentul incare traderii urmaresc sa emita ordine de cumparare, isi doresc sa cumpere in minim sisa vanda in maxim.

Asadar, traderul poate astepta ca pretul sa monteze o maxima-inferioara pe fondulunei cresteri iar apoi poate cumpara deoarece in cazul in care tendinta persista sitrendul pe termen lung revine, el poate sa inregistreze un profit mai mare dintranzactie.

O singura problema insa: nu vom sti niciodata daca am atins o minima-superioarapana cand evolutia cotatiilor confirma acest aspect, iar daca asteptam o confirmareinainte sa plasam tranzactia, putem rata o portiune semnificativa din miscarea decrestere.

Prin urmare, traderii de trenduri urmaresc o rata de succes mai mica decat a celor derange-uri, dar mai mare decat cea a traderilor de spargeri.

Luand in considerare faptul ca traderii de trenduri isi permit luxul de a avea parte de otendinta, ei ar putea exploata cat mai mult miscarea de crestere.

Traderii de trenduri sunt nevoiti sa urmareasca rapoarte risc-recompensa de minim 1 la2 astfel incat o rata de succes de 40% sa le dea sansa ca strategia sa genereze profit.

Planul traderului de evoluia cotaiilor

Subiecte de discutie:

Acest capitol incheie seria noastra despre Analiza Evolutiei Cotatiilor.

In ultimul nostru capitol am prezentat un rezumat al tranzactionarii celor treiconditii de piata.

In acest capitol vom integra acest rezumat in cadrul unei strategii/abordari.

In ultimele luni, am publicat cateva articole despre evolutia cotatiilor (price action).

Si toate au condus la acesta: articolul unde va putem arata cum puteti folosi evolutiacotatiilor in identificarea tranzactiilor si deschiderea pozitiilor.

Desigur, exista multe metode pentru a identifica tranzactiile. Multi traderi preferaanaliza fundamentala in ideea de a anticipa posibilele miscari in perioada urmatoare.Altii prefera analiza tehnica deoarece pot arunca o privire pe formatiunile grafice dintrecut in incercarea de a anticipa ce se poate intampla in viitor.

Exista o singura problema cu aceste metode: niciuna nu va functiona de fiecare data.Viitorul este imprevizibil indiferent daca folosim indicatori, formatiuni grafice, tarot sauorice metode ce incearca sa anticipeze viitorul.

Acest aspect, la suprafata, nu suna foarte grav, dar cand te gandesti ca o singuratranzactie proasta poate anula castigul cumulat de 5, 10 sau chiar 100 de tranzactii, eevidenta importanta managementului riscului. Fara un management al riscului solidmajoritatea traderilor nu au nici cea mai mica sansa sa reziste.

Aici intra in scena evolutia cotatiilor. La fel ca analiza fundamentala sau analizatehnica, evolutia cotatiilor nu este perfecta (nici nu anticipeaza cu o precizie maxima).Pur si simplu va ofera accesul la cea mai curata imagine a pietei si la tiparele istoriceale cotatiei astfel incat traderii isi pot forma o idee asupra a ceea ce s-ar putea intamplain viitor.

In acest capitol vom incerca sa va aratam cum traderii isi pot construi planurile detranzactionare in jurul analizei evolutiei cotatiilor.

Nu te trezi dimineata la intamplare si nu te arunca cu capul inainte

Probabil una din cele mai mari cauze ale esecului printre traderii noi este lipsa unuiplan de tranzactionare.

Imi dau seama ca realizarea unui plan de tranzactionare nu este ceva distractiv, insa nue cazul in acest moment. Ideea e ca tranzactionarea e dificila si se pot pierde sume mariin lipsa atentiei. Nu numai ca viitorul este imprevizibil, lucrurile chiar se pot schimbadestul de repede in cadrul pietelor.

Daca nu stii cum sa abordezi o piata, risti sa te simti pierdut. Din acest motiv un plan detranzactionare este foarte important: defineste propriul stil de abordare al pietei. Aicitraderul isi stabileste intervalul de timp, riscul asumat, timpul de mentinere al pozitiei sistrategiile. E un fel de constitutie personala a traderului ce ii defineste activitatile inpiata.

In acest punct va puteti structura procesul. Aspectele cheie de definit in planul detranzactionare: perioada de mentinere a pozitiei deschisa (ce poate fi folosita pentrudeterminarea intervalelor de timp), ordinele stop-loss si tinta de profit, cat si parametriistrategiei.

Mergi cu valul alege strategia potrivita pentru piata potrivita

Ai avut vreodata senzatia ca mergeai intr-o directie cand toata lumea mergea indirectia opusa? si indiferent cat de mult incercai si iti calculai orice miscare, incavedeai rezultate nefavorabile?

E cam si cum te-ai incalta invers, nu-i asa?

La fel se intampla cand incerci sa-ti fortezi strategia in piata. Vechea zicala piata areintotdeauna dreptate e valabila si e de o importanta majora cand vorbim de selectareastrategiei si identificarea conditiei de tranzactionare.

Ei bine, piata afiseaza caracteristici diferite in functie de conditia care se impune.Trendurile pot dura ceva vreme, graficul fiind ghidat de maximele-superioare siminimele-superioare intr-o anumita directie. Odata ce informatii noi sunt contorizate,piata poate incepe sa prezinte tendinte de range pe fondul echilibrului dintre cerere sioferta. Cum in piata sosesc informatii proaspete, traderii se vor grabi sa le contorizeze,aspect ce poate duce la miscari extinse si violente ale cotatiei (spargerea).

Acestea sunt ciclurile de viata ale pietelor, iar traderii se pot folosi de Mana Ajutatoarea Evolutiei Cotatiilor pentru a recunoaste aceste cicluri si ce abordari pot fi aplicatepentru a trata potrivit acea conditie.

Am explicat acest concept in Evolutia Cotatiilor pe scurt si tabelul de mai jos, preluatdin articol, prezinta caracteristici unice ale acestor conditii de piata:

Preluat din Evolutia Cotatiilor pe scurt

Utilizati Intervalele de Timp pentru a defini starea pietei

In toate materialele noastre privind evolutia cotatiilor tot mentionam anumiti pasi cetrebuie realizati inainte de a plasa o tranzactie.

Orice discutie despre strategii in aceasta serie de articole face referire la analizaintervalelor multiple de timp. Analiza implica utilizarea a doua grafice pentru a decidecum tranzactionam o pereche valutara, iar sectiunea de mai sus reprezinta unargument major in acest sens.

Inainte sa plasam o tranzactie trebuie sa recunoastem conditia generala a pietei. Candapelam la Analiza Intervalelor Multiple de Timp poate fi destul de simplu intrucatgraficul cu un interval de timp mai mare ofera o privire de ansamblu a pietei.

Tabelul de mai jos, preluat din articolul Analiza Intervalelor Multiple de Timp, prezintaintervalele de timp in functie de durata preferata de mentinere a pozitiei. Traderulpoate folosi graficul de identificare a tendintei (Trend Chart) pentru a vedea daca existasau nu un trend, iar daca este cazul, in ce directie se misca (si cum ar trebuitranzactionat).

Analiza Intervalelor Multiple de Timp

Preluat din Analiza Intervalelor Multiple de Timp

Aceasta analiza iti poate oferi o imagine de ansamblu asupra conditiei detranzactionare a unei perechi valutare. Daca graficul mai mare ilustreaza un trendcrescator, traderul ar dori sa cumpere pe fondul atingerii unor minime, iar graficul maimic il poate ajuta sa-si stabileasca intrarea. Daca imaginea de ansamblu indicamanifestarea unui range, atunci strategia ar fi urmatoarea: pe graficul mai mic, traderiiurmaresc sa cumpere in zona minimelor, sa vanda in zona maximelor, dupa care sa reiade la capat procesul. In alta ordine de idei, daca traderii se asteapta ca acel range sa fiespart, din oricare motiv, pot initia ordine de cumparare in zona maximelor noi si ordinede vanzare in zona minimelor noi pe graficul mai mic.

Cum localizam intrarile dupa ce am recunoscut conditia de piata

Cea mai mare parte din munca dificila este acoperita in pasul 1 cand conditia de piataeste diagnosticata pe baza imaginii de ansamblu. Dupa aceea, traderul trebuie doarsa declanseze un ordin de intrare in sincron cu imaginea de ansamblu.

Urmatoarea intrebare logica ar fi cum declansam ordinul de intrare?

Unii si-au pierdut noptile si si-au investit timpul si banii pentru a descoperi aspectelede finete privind deschiderea pozitilor. Dati-mi voie sa va scutesc de aceasta bataie decap: viitorul este imprevizibil fie ca vorbim de urmatorul tick, urmatoarea ora sau ziuade maine. Nu exista o intrare perfecta. De aceea folosim analiza intervalelor multiple detimp ca initierea ordinului de intrare sa fie efectuata in directia imaginii deansamblu.

Nu incercam sa nimerim maxima sau minima exacta la zecime de pippentru ca esteimposibil. Noi incercam sa indreptam probabilitatea de succes in favoarea noastra,chiar si cu putin.

Avand in vedere ca stim deja in ce directie tranzactionam, intrarea in sine este dejastabilita.

Daca un trader se gandeste sa cumpere un instrument financiar in timpul unui trendsau al unui range, stopul va fi plasat sub suport. Logic vorbind, traderul doreste sa intreimediat dupa ce a fost confirmat suportul. Asadar, dupa ce un trader a recunoscut untrend crescator sau un range, poate astepta o reactie la nivelul graficului de intrare, iardupa ce a sesizat un fitil lung, reactia in sine, poate deschide pozitia.

Am discutat despre acest tip de structura in articolul Puterea Fitilelor in Piata Forex.

Preluat din Puterea Fitilelor in Piata Forex

Frumusetea unui fitil consta in faptul ca marcheaza instalarea timpurie a uneipotentiale corectii. Mai mult, ii permite traderului sa-si stabileasca riscul potrivit.Acesta isi poate plasa stopul sub fitil (dupa ce a fost confirmat suportul) si asteapta catinta de profit sa-i fie lovita.

Pentru traderii care sunt mai selectivi sau foarte conservatori, pot astepta un fitil delumanare definit in asociere cu alte formatiuni.

De exemplu, formatiunea pin bar contine un fitil lung bine definit. Formatiunea pinbar contine pur si simplu un fitil (cel putin la fel de lung ca si corpul lumanarii) care seremarca in relatie cu evolutia anterioara a cotatiilor. Este vorba de un fitil lung ce aatins un nou nivel de suport sau rezistenta, insa ar putea fi o formatiune importanta cear anunta o potentiala corectie pe graficul mai mic.

In continuare, formatiunile morning star/evening star apar de obicei in jurulvarfului sau bazei unui trend. Aceste formatiuni de trei lumanari au ceva logica. Dupa omiscare puternica, urmeaza o lumanare de indecizie (cum ar fi doji sau spinning top),apoi o miscare corectiva (cum se vede si mai jos).

Altfel, traderii ar putea urmari formatiuni de o lumanare cum ar fi hammer saushooting stars:

Ati putea observa un model: aceste intrari urmaresc pur si simplu potentiale corectii.Aspectul important in aceasta situatie este ca aceste corectii respecta imaginea deansamblu, iar traderul foloseste aceste tipare pentru a tranzactiona conditia principalaa pietei prin sfidarea miscarii pe termen scurt (cumpara in suport sau vinde inrezistenta pe graficul de intrare).

Insa, pentru a reitera, intrarea in sine este realizata cu scopul de a tranzactionaimaginea de ansamblu a conditiei de piata. Asadar, unii traderi evita insomniilecauzate de asteptarea formatiunii de lumanari perfecte pe graficul de intrare si seconcentreaza in schimb pe graficul pe termen mai lung. Pentru acesti traderi chiar si osimpla lumanare doji poate fi suficienta pentru a deschide o pozitie sub prezumtia caeste respectata conditia principala de tranzactionare.

Curs creat de Florin Gheorghe, Instructor Tranzacionare ForexEdu.ro

Pune n practic ce ai nvat cu un cont demo la Admiral

MarketsIntra in comunitatea Facebook Fan Forex! Zilnic analize, semnale tranzactionare, articole si video-uri educationale, discutii cu alti

traderi Forex.