Cristina Ciumas Reasigurarea Si Tehnicile Alternative de Transfer Al Riscului

Cristina Ciuma Reasigurareaitehnicilealternativedetransferalriscului

Cristina Ciuma

Reasigurareaitehnicilealternative detransferalriscului

Casa Crii de tiin Cluj-Napoca, 2009

Coperta: Patricia Puca

Cristina Ciuma, 2009

ISBN 978-973-133-539-1

Director: Mircea Trifu Fondator: dr. T.A. Codreanu Tehnoredactare computerizat: Czgely Erika Tiparul executat la Casa Crii de tiin 400129 Cluj-Napoca; B-dul Eroilor nr. 6-8 Tel./fax: 0264-431920 www.casacartii.ro; e-mail: [email protected]

CUPRINS

PARTEA A I-A REASIGURAREA.....................................................9 CAPITOLUL 1. REASIGURAREA..........................................................9 1.1. Introducere.................................................................................9 1.1.1. Conceptul de reasigurare ....................................................9 1.1.2. Scurt istoric al reasigurrii ...............................................10 1.2. Funciile reasigurrii...............................................................12 1.3. Contractul de reasigurare........................................................14 1.3.1. Definiie............................................................................14 1.3.2. Principii fundamentale. ....................................................15 1.3.3. Clauze comune. ................................................................17 1.4. Tehnici de reasigurare .............................................................31 1.4.1. Elementele-cadru ale derulrii reasigurrii.......................31 1.4.1.1.Slip-ul i borderourile................................................31 1.4.2. Metode de reasigurare ......................................................44 1.4.3.Forme de reasigurare.........................................................47 1.4.3.1. Reasigurarea cot-parte ............................................47 1.4.3.2. Reasigurarea excedent de sum asigurat.................50 1.4.3.3.Reasigurarea excedent de daun................................54 1.4.3.4. Reasigurarea excedent de rat a daunei sau oprire de daun .....................................................................................57 Termeni i Concepte de reinut..............................................70 Probleme de revzut i aprofundat: .......................................71 Teste gril ..............................................................................71 Atelier - Chestiuni de discutat: ..............................................82 CAPITOLUL 2. CONSTRUIREA PROGRAMULUI DE REASIGURARE .................................................................................83 2.1. Programul de reasigurare factori, obiective asigurtor, obiective reasigurtor...............................................................83 2.2. Elementele cheie ale construirii programului de asigurare exemplificri .............................................................................87 2.3. Prezentarea programului de reasigurare la SC A S.A . ......95 2.4. Piaa romneasc de asigurare cedri n reasigurare 2005-2006.................................................................................96

6

Reasigurareaitehnicilealternativedetransferalriscului

PARTEA A II-A TEHNICILE ALTERNATIVE DE TRANSFER AL RISCULUI ......................................................................................100 CAPITOLUL 3. INTRODUCERE N LUMEA TEHNICILOR ALTERNATIVE DE TRANSFER AL RISCULUI - ART (ALTERNATIVE RISK TRANSFER) ..................................................100 3.1. Abordri conceptuale.............................................................100 3.2. Abordri practice...................................................................104 CAPITOLUL 4. SOCIETILE CAPTIVE DE ASIGURARE/ REASIGURARE ...............................................................................113 4.1. Definiie i origini ..................................................................113 4.1.1. Definiie..........................................................................113 4.1.2. Origini ............................................................................113 4.2. Tipologia captivelor de asigurare..........................................114 4.3. Rolul i avantajele oferite de captivele de asigurare/ reasigurare .............................................................................115 4.4. Evoluia pieei captivelor de asigurare/ reasigurare la nivel mondial .........................................................................117 4.4.1. Principalele repere cronologice i domenii de activitate 117 4.4.2. Evoluie - Domicilii........................................................118 4.5. Captiva de reasigurare prezentare general ......................123 4.6. Fronting-ul.............................................................................125 4.6.1. Definiie i tehnici de realizare.......................................125 4.6.2. Mijloacele de protecie ale asigurtorului de fronting....126 4.7. Studiu de caz: Irlanda ............................................................127 CAPITOLUL 5. SOLUIILE FINITE RISK.................................................131 5.1. Definie i trsturi principale...............................................131 5.1.1. Definiie: ........................................................................131 5.1.2. Trsturile fundamentale ale produselor finite risk ........131 5.2. Tipologia contractelor finite risk ...........................................132 5.3. Importana soluiilor finite risk..............................................136 5.4. Studiu de caz. Reasigurarea finit obiectul unei Directive Europene.................................................................138 5.5. Studiu de caz: IRON MOUNTAIN COPPER SUPERFUND .140 5.6. Studii de caz propuse spre dezbatere i rezolvare .................142 CAPITOLUL 6. PRODUSE INTEGRATE MULTILINIE I MULTICONDIIONATE DE GESTIONARE A RISCULUI..145 6.1. Introducere n lumea produselor multilinie, multicondiionate ....................................................................145


7

6.2. Stratificare versus integrare n transferul riscului.................146 6.2.1. Stratificare n transferul riscului.....................................146 6.2.1.1. Stratificarea pe vertical .........................................146 6.2.1.2. Stratificare pe orizontal.........................................148 6.2.1.3. Stratificarea mixt ..................................................149 6.2.2. Integrare n transferul riscului ........................................150 6.3. Produse integrate multilinie de transfer al riscului..........151 6.4. Produse integrate multicondiionate de transfer al riscului................................................................................156 6.4.1. Conceptul de declanator................................................156 6.4.2. Produsele integrate multicondiionate de transfer al riscului ............................................................................157 6.4.3. Studii de caz ...................................................................160 6.5. Sintez la final la capitol .......................................................162 CAPITOLUL 7. CAPITALUL CONDIIONAT I GARANIILE .....164 7.1. Aprecieri generale .................................................................164 7.2. Capitalul condiionat i finanarea riscului ..........................165 7.2.1. Caracteristicile principale ale capitalului condiionat (capitalul angajat)........................................................165 7.2.2. Mecanismul capitalului angajat (CA).............................165 7.2.3. Studii de caz Ceasurile elveiene .............................168 7.2.3.1. BANCA REGAL A CANADEI. .........................168 7.2.3.2. COMPANIA FINANCIAR MICHELIN.............169 7.2.4. Concluzii: .......................................................................170 7.3. Garaniile i transferul riscului .............................................171 7.3.1. Definiie, caracteristici, actori implicai .........................171 7.3.2. Studiu de caz Controversa legat de Hollywood Funding Special Purpose Vehicle. ................................173 CAPITOLUL 8. OBLIGAIUNILE CATASTROF ...........................176 8.1. Introducere.............................................................................176 8.1.1. Dezvoltri prodigioase ...................................................176 8.1.2. Instrumente climatice actorii pieei. (Derivatele C&A) ........................................................................................177 8.1.3.Originea...........................................................................178 8.2. Obligaiunile cat ncadrare categorial .............................179 8.3. Mecanismul specific de derularea a operaiunilor de emitere i tranzacionare .....................................................................182

8

Reasigurareaitehnicilealternativedetransferalriscului CAPITOLUL 9. DERIVATELE PE VREME........................................187 9.1. Introducere.............................................................................187 9.1.1. Definiii-concepte...........................................................187 9.1.2. Mecanism .......................................................................188 9.1.3. Premise i obstacole .......................................................189 9.1.4. Cine sunt interesai n utilizarea lor? ..............................189 9.1.5. Segmentele pieei derivatelor meteo ..............................190 9.2. Elementele unei derivate meteo .............................................190 9.3. Domenii de activitate interesate n utilizarea derivatelor meteo ......................................................................................195 9.4. Statistici Evoluia pieei derivatelor pe vreme ....................197 9.5. Exemple de contracte derivate pe vreme.............................199 9.6. Derivatele meteo versus asigurrile meteo tradiionale ........202 9.7. Avantaje i dezavantaje fa de produsele de reasigurare a catastrofelor i obligaiunile cat.............................................203 9.8. Perspective ale utilizrii derivatelor meteo ...........................204 BIBLIOGRAFIE................................................................................207

ParteaaIaReasigurareaCAPITOLUL1 REASIGURAREAObiectivele capitolului Dup parcurgerea acestui capitol vei putea: s definii reasigurarea i s punctai reperele istorice ale apariiei i evoluiei ei; distinge ntre abordarea reasigurrii din punct de vedere: a) - financiar; b) - juridic; c) - tehnic; identifica clauzele unui contract de reasigurare i s explicai semnificaia lor; prezenta sintetic derularea operaiunii de reasigurare prin marcarea elementelor tehnice implicate, a documentelor aferente; descrie i ilustra practic formele de reasigurare evideniind caracteristicile, avantajele, inconvenientele i situaiile n care se preteaz utilizarea lor; construi un program de reasigurare.

1.1.Introducere1.1.1.Conceptuldereasigurare Reasigurarea este "asigurarea asigurrii". Reasigurarea este "asigurarea asigurtorului". Reasigurarea este o operaie de asigurare. Convenia de reasigurare constituie un contract de asigurare. Un contract de reasigurare este o convenie ntre dou societi de asigurare n baza creia una accept s cedeze i cealalt s o reasigure potrivit modalitilor precizate n contract.

a) b) c) d) e)

10


f)

Un contract de reasigurare este un adevrat contract de asigurare n care asigurtorul primar joac rolul asiguratului fa de reasigurtor.

1.1.2.Scurtistoricalreasigurrii 1. Primul indiciu cu privire la o operaie de reasigurare este datat 1370 i normal ea ine de asigurarea maritim. Meniunea este fcut ntr-o poli de asigurare maritim ce acoperea o cltorie de la Genova la Sluys (Bruges), Belgia, vechi port la Marea Nordului. Poriunea din voiaj care prea cea mai periculoas de la Cadiz la Sluys a fost n ntregime reasigurat, n timp ce asigurtorul a garantat numai traseul efectuat n Marea Mediteran. n secolul al XVII lea, reasigurarea riscurilor maritime este des ntlnit. S-au gsit numeroase referine n texte legislative sau reglementare, ca spre exemplu, n Frana, n Ordonana Maritim din 1681 a lui Colbert unde se putea citi: "dac se ntmpl ca asigurtorii sau unul dintre ei, dup ce a semnat o poli, s constate c a repetat acoperirea sau i este fric ori nu mai dorete s asigure o astfel decorabie, va avea libertatea s se reasigure la alii, la un pre mai mare sau mai sczut". 2. Este de remarcat importana pieei Londrei n materie de asigurare i reasigurare. Un text legislativ, Marine Insurance Act din 1745 prevedea c asiguratul, contractantul unei asigurri nu poate invoca beneficiul unei polie pe care a subscris-o dect dac el poate face dovada c a suferit o pierdere. Aceast prevedere era consecina faptului c persoanele acionau n spiritul speculaiei, al gustului jocului, subscriind o asigurare cu privire la un bun transportat sau o nav fa de care nu avea nici un interes. Acestei practici legea dorea s-i pun capt. Acest element speculativ marca i operaiile de reasigurare grefate pe cele de asigurare. De aceea seciunea IV a acestui text legislativ preciza c este ilegal reasigurarea operaiilor de asigurare maritim cu excepia cazurilor de deces, insolvabilitate sau bancrut a asigurtorului. Aceste 3 excepii erau formulate n scopul de a proteja asiguratul atunci cnd protecia promis de asigurtor nu se putea realiza.

Capitolul1Reasigurarea

11

3. Reasigurarea riscurilor maritime era un obicei curent n Anglia secolului al XVIII-lea. Dup mai bine de 100 de ani, n 1864 a fost abrogat Actul din 1745. Operaiile de reasigurare au continuat s se dezvolte n aceast perioad, dar nu aveau nici un fel de valoare juridic, ele nu reprezentau dect angajamente luate "n numele onorii". 4. Abia spre sfritul secolului al XVIII-lea i nceputul secolului al XIX-lea reasigurarea a nceput s fie practicat n ramura incendiu. Acest decalaj de timp este explicat prin faptul c spre deosebire de asigurarea maritim unde riscul este de scurt durat i putea fi preluat de un numr mare de "persoane interesate de aventurile mrii", asigurarea de incendiu presupune o acoperire de lung durat i o anumit organizare ntr-o structur asociativ att a asigurtorilor ct i a eventualilor reasigurtori. Odat ce aceste organisme de asigurare au nceput s activeze, le furnizau garanii modeste. n schimb, sub presiunea nevoilor generate de dezvoltarea economic au fost solicitate s acorde acoperiri din ce n ce mai apropiate de valorile de asigurat. n mod firesc, la nceput s-a recurs la coasigurare. Inconvenientele sale s-au fcut rapid simite i s-au creat astfel condiiile punerii pe rol a reasigurrii. Reasigurarea fcea referine la polia de asigurare ca poli reasigurat i n 1871 Fire Office Committee - organism profesional al asigurrilor a stabilit regulile pe care membrii s le urmeze n materie. 5. nainte de aceast dat reasigurarea de incendiu era practicat i n alte ri bineneles strns legat de asigurare, spre exemplu, o poli de reasigurare ncheiat n 1849 ntre 2 societi italiene de asigurare. Meniuni cu privire la reasigurare s-au fcut n Danemarca n 1775 i cu privire la practicarea ei n Norvegia n 1840. n America de Nord o decizie jurisdicional din 1806 preciza c interdicia din Anglia 1745 nu se ntindea i asupra coloniilor britanice i declara c n consecin o poli de reasigurare era considerat valabil. 6. A trebuit ateptat a 2 a jumtate a secolului al XIX-lea pentru a gsi o dovad de existen a reasigurrii n materie de asigurare de via. Astfel, n 1854 un tribunal englez a nregistrat un proces cu privire la o reasigurare asupra unei polie de asigurare de via.

12


7. Tot ce s-a prezentat reprezint reasigurarea unui anume risc. n marea lor parte, astzi conveniile de reasigurare, n fapt contracte, sunt ncheiate asupra unui ansamblu de riscuri. Primul contract de reasigurare a fost ncheiat n 1821 ntre Royale din Paris i Reuniunea Proprietarilor din Bruxelles asupra unui ansamblu de asigurri de incendiu. n coninutul su era stipulat c fiecare societate se angajeaz s reasigure preaplinul (diferena ntre plinul de subscriere i plinul de reinere) actual i viitor al afacerilor pe care o alt societate le-a subscris. 8. n 1846 a fost creat prima societate de reasigurare Klnische Rckversicherungsgesellschaft cu sediul n Cologne. 9. n 1880 un subscriitor Lloyd's, Cuthbert Heath a consacrat reasigurarea neproporional. Aplicat iniial riscului de incendiu ea a fost progresiv extins i altor ramuri, iar n zilele noastre are aplicarea cea mai frecvent n domeniul rspunderii civile.

1.2.Funciilereasigurrii1) Multiplicarea posibilitilor de subscriere pentru asigurtor (cedent1). Oricare ar fi mrimea fondurilor proprii, a ncasrilor, a tehnicilor sale, un asigurtor se poate afla n faa unor riscuri ale cror consecine nu le poate acoperi n totalitate. a) Apar riscuri noi, iar absena statisticilor cu care se opereaz ridic mari probleme. b) Se realizeaz o acumulare de valori mari, care se dezvolt pe nlime, astfel zis acumularea vertical se substituie dispersrii orizontale. Consecina imediat "costul unitar" al evenimentelor crete fr ncetare. n S.U.A. se estimeaz c un ciclon care ar avea aceeai intensitate, aceeai durat i chiar acelai "traseu" ca unul ce a survenit acum 10 ani cauzeaz pagube de 10 sau chiar 15 ori mai mari. 1. Pentru a satisface aceste cereri de acoperire care solicit creterea mijloacelor proprii, asigurtorul face apel la1

A se revedea paragraful 1.1.1. Conceptul de reasigurare, lit. e).


13

coasigurare. Dar asigurtorul poate s urmreasc evitarea ca prin coasigurare asiguratul s intre n contact cu ali asigurtori, concurenii si. 2. Reasigurarea reprezint o soluie mai satisfctoare problemei puse n faa asigurtorului de conflictul dintre imperativele tehnice i restriciile comerciale. Stabilit "suma" pe care reasigurtorii o pot angaja capacitatea de subscriere a asigurtorului se multiplic. Altfel zis, coasigurarea realizeaz o divizare orizontal a riscului, iar reasigurarea o divizare pe vertical. Reasigurarea divizeaz consecinele riscului i nu clientela asigurtorului. 2) Meninerea echilibrului financiar al asigurtorului. a) Statisticile ofer informaii asupra probabilitii teoretice a survenirii evenimentelor i al costului mediu al fiecruia, dar realitatea nu corespunde acestor probabiliti. Reasigurarea este cea care permite evitarea acestui pericol dublu. "Reteznd" fiecare risc i pstrnd numai o sum predeterminat "se asigur" o poziie competitiv pe piaa pe care opereaz. Altfel zis, fcnd apel la reasigurare, asigurtorul realizeaz o omogenizare valoric. b) Dac se presupune c fiecare risc a fost corect tarifat acestei omogenizri valorice i se adaug o omogenizare n natur, ntruct diferenele de natur ntre riscurile aceleai ramuri de asigurare sunt corectate prin variaiile n cotele care le sunt aplicate. Dar, omogenitatea n natur presupune o tarificaie perfect, altfel zis ea este mai mult teoretic dect practic. Pentru a avea o omogenitate perfect a mutualitii gestionate este nevoie de un numr suficient de mare de riscuri independente unele de altele. Ori aceast independen nu poate fi presupus a priori i nici realizat ntr-un grad suficient n practic. Reasigurarea dincolo de o reinere fixat pe eveniment va limita posibilitile de dezechilibru generate de independena mai mult sau mai puin strns ntre riscurile ce compun portofoliul. 3) Ajut trezoreria asigurtorului (cedentei). Ca regul general, datorit tehnicii de derulare a asigurrii, intrrile de fonduri se efectuaz ntr-un ritm mult mai rapid dect ieirile, n patrimoniul asigurtorului. Primele de asigurare se pltesc

14


imediat. Daunele survin ns dup un anumit timp, iar plata lor dup un alt interval de timp. Asigurtorul plaseaz fondurile sale n scopul maximizrii veniturilor sale financiare. 1. Orice politic de plasament are drept principiu fundamental diversificarea. 2. Pe de alt parte, cel puin n "vremuri normale", investiiile de lung durat sunt mai bine remunerate dect cele pe termen mediu i scurt. Este esenial ca asigurtorul s poat investi ntr-o mai mare proporie fondurile i ncasrile sale. Dar, plata prompt a daunelor este un imperativ comercial. Apoi posibilitatea unui eveniment de dimensiune nu poate fi ignorat. De unde necesitatea n care se afl asigurtorul de a dispune de lichiditi sau de active foarte rapid mobilizabile. Reasigurarea reduce nevoile de trezorerie ale cedentei i favorizeaz astfel politica sa de plasament. Partea contributiv a reasigurtorului n fiecare daun reduce "ponderea" cedentei. Dar, pentru ca ntr-adevr s se produc acest lucru trebuie s se prevad n convenia de reasigurare ca cedenta s-i rezerve dreptul de a cere reasigurtorului partea sa contributiv dintr-o daun de o anume mrime nainte ca ea nsi s fi efectuat plata.

1.3.Contractuldereasigurare1.3.1.Definiie Dintre numeroasele definiii date contractului de reasigurare cea mai relevant aparine specialistului n materie, din secolul trecut Lord Mansfield, ce considera contractul de reasigurare ca pe "o nou asigurare efectuat printr-o nou poli pentru acelai risc, care a fost iniial asigurat, pentru a despgubi subscriitorul ca urmare a subscrierilor anterioare, ambele polie sunt n vigoare n acelai timp". Din definiie se desprind clar trsturile acestui contract: 1) contractul de reasigurare este condiionat de existena unui contract de asigurare ncheiat ntre asigurat i asigurtor; 2) contractul de asigurare i cel de reasigurare au valabilitate pentru aceeai perioad de timp;


15

contractul de reasigurare este un contract separat, ncheiat ntre reasigurtor i reasiguratul su, la care asiguratul nu este parte2; 4) dauna total sau parial va fi suportat numai pentru rspunderea pe care asigurtorul direct i-a asumat-o prin contractul de asigurare.

3)

1.3.2.Principiifundamentale. Activitatea de reasigurare, n general i contractul de reasigurare, n particular se deruleaz pe baza unor principii ferme. Ele sunt urmtoarele: - obligativitatea existenei unui interes asigurabil; - relaia ntre pri se bazeaz pe "buna credin"; - contractul de reasigurare este un contract de indemnizare (despgubire). 1. Principiul interesului asigurabil. Aa cum contractul de asigurare nu se poate ncheia n afara interesului asigurabil i validitatea contractului de reasigurare este condiionat de existena acestuia. a) Dup unele definiii: "obiectul pe care reasigurtorul l asigur este obiectul asigurat iniial". Rspunderea asumat de asigurtorul primar depinde de urmtorii factori: - riscurile acoperite; - obiectele asigurate; - suma asigurat, ce reprezint n fapt limita despgubirii. b) n alte definiii se afirm c interesul asigurabil este un drept patrimonial pe care asiguratul dorete s-l pstreze, compania cedent s-l obin, evitnd, parial, obligaia patrimonial. c) Concluzia este c dac n cazul asigurrii directe obiectul l2 Cu toate c ntre reasigurtor i asigurat nu exist nici o legtur, de la aceast regul se nregistreaz excepii. 1. n cazul n care ntre reasigurtor i asigurat exist un aranjament special prin care reasigurtorul este direct rspunztor fa de acesta, situaie n care pe polia de asigurare apare i numele reasigurtorului. 2. Reasigurtorul preia activele i pasivele societii cedente pentru a-i asuma responsabilitatea fa de asigurat. Aceast "cumprare" total a asigurtorului de ctre reasigurtor are loc n cazul n care cedenta se afl n faliment.

16


constituie interesul financiar al deintorului poliei privind proprietatea asigurat, n reasigurare obiectul este reprezentat de rspunderea pe care asigurtorul a acceptat-o prin contractul de asigurare. Astfel, toate contractele de reasigurare vor fi contracte de asigurare a rspunderii. 2. Principiul bunei credine. Raiunea principiului provine: a) pe de o parte, din natura activitii de reasigurare ce se desfoar pe plan internaional. De cele mai multe ori spaiul geografic n care se produc riscurile este la mare distan de locul n care se afl societatea de reasigurare i aceasta din urm nu cunoate asiguraii; b) pe de alt parte, n cazurile cele mai frecvente, n funcie de metoda i forma de reasigurare, poliele de asigurare sunt grupate de cedent i practic reasigurtorul nu tie ce reasigur, bazndu-se numai pe buna credin a cedentei. n baza aceluiai principiu informaiile pe care prile le ofer reciproc sunt luate ca atare i considerate adevrate3. n cazul n care se dovedesc nereale partea vtmat poate cere despgubiri i anularea contractului. Acelai Lord Mansfield arta, n legtur cu principiul menionat c: "buna credin interzice oricrei pri : s in secret ceea ce tie; s l atrag pe cellalt ntr-o afacere prezentnd altceva dect ce este n realitate". 3. Principiul indemnizrii (despgubirii). 1. Acest principiu este parte integrant a oricrui contract de reasigurare, chiar dac asigurarea original nu este ntotdeauna un contract de despgubire (de exemplu, asigurrile de via). Cedenta trebuie s dovedeasc faptul c daunele pentru care cere despgubiri de la reasigurtori se ncadreaz n termenii contractelor de asigurare i reasigurare. Reasigurtorul este rspunztor fa de cedent numai pentru partea de daun pentru care este responsabil fa de asigurat, n timp ce pentru plile "ex gratia" fcute de asigurtor asiguratului su el nu va primi nici o despgubire.Autonomia de care se bucur cedenta are drept contraparte dreptul reasigurtorului de a controla toate operaiile cedentei care sunt n legtur cu angajamentele ncheiate. Dreptul de control este ntlnit n aproape toate contractele de reasigurare printr-o clauz care-i fixeaz modalitile de exercitare. (A se vedea paragraful urmtor: Clauzele comune).3


17

2. n practic se obinuiete ca reasigurtorul s despgubeasc cedenta ct mai operativ, dar numai dup ce aceasta a pltit despgubirea asiguratului su. 3. Dac rspunderea reasiguratului se reduce ca urmare a exercitrii cu succes a dreptului de subrogare, reasigurtorul are la rndul su dreptul, expres exprimat, de a revendica reducerea corespunztoare a rspunderii sale.

1.3.3.Clauzecomune Din punct de vedere juridic nu exist condiii obligatorii privind o anumit form i coninut al contractului de reasigurare. a) n cele mai multe ri este obligatoriu ca toate contractele de asigurare s fie ncheiate n forma scris fr s se fac referiri speciale la contractele de reasigurare sau uneori se menioneaz i validitatea acestora n forma verbal. Spre exemplu legea francez din 13 iulie 1930 oblig la forma scris a contractelor de asigurare i specific c aceast prevedere nu se extinde i asupra contractului de reasigurare. n mod similar, legea american accept i contractele de reasigurare n forma verbal. Majoritatea covritoare a contractelor de reasigurare sunt ncheiate n forma scris. Spre deosebire de contractul de asigurare concretizat n polia emis de asigurtor, contractul de reasigurare se regsete rareori sub forma poliei de reasigurare. b) Forma uzual este aceea a unui contract nestandardizat ale crui clauze sunt foarte diverse n funcie de interesele prilor i specificul obiectului su. Contractul de reasigurare conine clauze generale sau comune i clauze specifice. Clauzele comune sunt: 1. Preambulul; 2. Clauza formei de reasigurare; 3. Clauza definirii termenilor; 4. Clauza nceperii i ncetrii reasigurrii; 5. Clauza privind drepturile i obligaiile prilor; 6. Clauza accesului la informaii;

18


7. Clauza excluderilor; 8. Clauza excedentului peste limita poliei; 9. Clauza obligaiilor extracontractuale; 10. Clauza obligaiilor autoasigurate; 11. Clauza reasigurtorilor neautorizai; 12. Clauza compensrii; 13. Clauza raportrii i decontrii; 14. Clauza intermediarului; 15. Clauza aciunii n justiie; 16. Clauza arbitrajului; 17. Clauza insolvabilitii; 18. Clauza erorilor i omisiunilor; 19. Clauza impozitelor i taxelor; 20. Clauza monedei (valutei); 21. Clauza teritorial. 1. Preambulul conine informaii de importan general. Acesta cuprinde numele prilor, localitatea i statul de reedin al acestora, denumirea i numrul de nregistrare al contractului (acordului). Uneori se precizeaz i data de intrare n vigoare al acordului. 2. Clauza formei de reasigurare: - descrie tipul contractului, proporional sau excedent de daun; - precizeaz categoriile de riscuri acoperite; - stabilete criteriul de reasigurare. Descrierea categoriilor de riscuri acoperite poate fi explicit sau general, cu ct clauza este mai general cu att vor fi mai detaliate excluderile. Se pot utiliza dou criterii de reasigurare: 1) criteriul polielor4 i 2) criteriul producerii daunelor. Ele pot fi mai mult sau mai puin restrictive, ca spre exemplu, 1) criteriul polielor cu variantele: a) criteriul polielor emise, include n acoperire numai poliele nou emise. Se utilizeaz atunci cnd asigurtorii4 ntlnit la reasigurarea cot-parte i excedent de sum asigurat (a se vedea paragraful 1.4.3. Forme de reasigurare).


19

i-au modificat standardele de subscriere n vederea corectrii experienei de daun negativ; b) criteriul polielor n vigoare, include numai poliele n vigoare la data ncheierii contractului de reasigurare, fr ns a acoperi poliele emise dup aceast dat. Este aplicat atunci cnd asigurtorul dorete s se retrag de pe o pia. 2) Pentru a preveni golurile n acoperirea asigurtorului se utilizeaz criteriul producerii daunelor. n baza acestui criteriu intr n acoperire toate poliele n vigoare, inclusiv cele emise i rennoite de asigurtor la i/sau dup data de intrare n vigoare a contractului de reasigurare. 3. Clauza definirii termenilor. Scopul unei asemenea clauze separate este acela de a localiza mai uor definiiile din cadrul acordului pentru a nu se crea confuzii n ceea ce privete coninutul lor. Unii specialiti prefer, n schimb, s defineasc termenii imediat ce apar n textul acordului. Spre exemplu profitul este definit la Clauza comisionului de participare la profit. Modul n care vor fi prezentate definiiile depinde de voina prilor. 4. Clauza nceperii i ncetrii reasigurrii stabilete: a) perioada de valabilitate a contractului i b) circumstanele n care acesta poate fi reziliat. a) Contractul de reasigurare se poate ncheia: 1. pe perioade limitate5, astfel clauza precizeaz: "Acordul este valabil din data de 01.01.X1 pn la data de 01.01.X2". Este cazul acordului temporar care nu poate nceta nainte de data expirrii dect numai cu acordul prilor; 2. continuu, contractul rmne n vigoare pn n momentul n care una dintre pri l reziliaz. Formularea clauzei este urmtoarea: "Acest acordeste valabil pn la reziliere". ncetarea unui acord continuu impune notificarea printr-un preaviz de circa 90 de zile a celeilalte pri contractuale: 1) n orice moment;5

De regul un an.

20


2) la sfritul: - unui trimestru; - unui semestru; - anului. b) Clauza ncetrii acordului specific dac acest lucru se va face: 1. pe criteriul run off sau 2. pe criteriul cut off sau clean-cut. 1. Conform criteriului run off, toate poliele n vigoare n momentul ncetrii acordului de reasigurare vor fi acoperite pn n momentul n care acestea expir. 2. Criteriul cut off l elibereaz pe reasigurtor de responsabilitatea de a acoperi poliele de asigurare dup ncetarea contractului de reasigurare. Primele necuvenite aferente polielor n vigoare reinute de reasigurtor vor fi returnate asigurtorului. Criteriul de reziliere, run off sau cut off se stabilete n momentul elaborrii acordului. Contractul de reasigurare poate fi reziliat n urmtoarele situaii: - preaviz6; - acordul prilor7; - lichidarea uneia din pri; - dispoziii de ncetare automat8; - neplata soldurilor. Asigurtorul i asum obligaiile cedate anterior6 n general, perioada de preaviz este de 90 de zile. Expedierea preavizului trebuie nregistrat pentru a se evita controversele referitoare la data expedierii acestuia. 7 Prile pot cdea de acord s rezilieze contractul ncheiat imediat sau la o dat ulterioar fr vre-o formalitate specific. Spre exemplu, rezilierea prin acordul prilor are loc atunci cnd volumul ncasrilor nu evolueaz conform ateptrilor reasiguratului sau cnd asigurtorul dorete s nceteze subscrierea unei anumite categorii de asigurri. 8 Cele mai dese situaii reglementate sunt: a) - cnd se schimb managementul uneia dintre pri; b) - se reduc capitalul sau rezervele reasigurtorului sau asigurtorului; c) - cnd cealalt parte va fi preluat de ctre o alt organizaie; d) - cnd asigurtorul i reasigur reinerea.


21

reasigurtorului, cu excepia cazului n care un alt reasigurtor va accepta asigurrile cedate. 5. Clauza privind drepturile i obligaiile prilor reprezint n fapt nu o clauz ci un acord separat ataat contractului de reasigurare n cazul n care particip mai muli reasigurtori. Acest "acord": - identific contractul la care se aplic; - prezint participanii la reasigurare; - precizeaz procentul ce revine fiecrui reasigurtor; - stabilete obligaiile ce revin fiecrui reasigurtor; - precizeaz data de intrare n vigoare a contractului; - asigur corecta execuie a acordului de ctre reprezentanii asigurtorului i respectiv reasigurtorilor. 6. Clauza accesului la informaii asigur reasigurtorului dreptul contractual de a verifica toate documentele i nregistrrile asigurtorului implicate de operaia de reasigurare. a) Dei clauza se refer, n general numai la reasigurtor, exist contracte care prevd c reasigurtorii au dreptul de a apela la o ter parte pentru a verifica documentele. b) Aceeai clauz prevede c accesul trebuie asigurat n "perioadele de timp rezonabile", ceea ce se refer la programul normal de lucru al asigurtorului9. c) Dreptul de a avea acces la informaii este limitat numai la acele nregistrri care au legtur cu acordul, contractul de reasigurare. Nu se menioneaz n clauz tipurile de documente i nregistrri. Documentele pot cuprinde: nregistrri contabile, informaii privind poliele emise i despgubirile pltite, rapoarte manageriale, dar i nregistrri informatice. d) De regul, dei clauza nu conine precizri exprese n ceea ce privete localizarea accesului la informaii, reasigurtorul este cel care se deplaseaz la locul de pstrare a nregistrrilor. e) Atta timp ct asigurtorul poate face revendicri mpotriva reasigurtorului, acesta din urm are dreptul de a solicita informaii chiar dac contractul de reasigurare a fost reziliat.9 Uzanele precizeaz: "Cedenta n mod firesc trebuie s permit reasigurtorului exercitarea controlului su n cele mai bune condiii posibile, iar la rndul su reasigurtorul va trebui s evite transformarea acestui control ntr-o inchiziie tracasant i de durat.

22


Prin aceeai clauz se poate stipula dreptul reciproc de inspectare i obligaia de informare reciproc. 7. Clauza excluderilor. n general, toate contractele de reasigurare cuprind excluderi care limiteaz acoperirea furnizat de reasigurtor. Nu exist o list de excluderi standard. Ca regul, excluderile privesc urmtoarele dou tipuri de riscuri: riscuri cu probabilitate ridicat10; riscuri speciale ca: a) incidentele nucleare; b) poluarea; c) rzboiul. a) Clauza excluderii incidentelor nucleare. 1. Majoritatea asigurtorilor i reasigurtorilor particip la pool-urile nucleare. Datorit participrii lor directe, reasigurtorii evit acumularea unor riscuri adiionale din acordurile de reasigurare ncheiate cu asigurtorii. 2. Clauza exclude toate riscurile nucleare cu excepia expunerilor accidentale la radiaii utilizate n scopuri medicale11. Altfel zis, nu se acoper pierderea, avarierea sau rspunderea direct sau indirect cauzat de sau rezultnd din, sau ca o consecin, sau prin contribuia: materialelor sau armelor nucleare, radiaiilor ionizante sau contaminrii prin radioactivitate datorit unui combustibil nuclear, inclusiv dac combustia va include orice proces de autosusinere a fisiunii nucleare12. b) Clauza excluderii polurii. 1. n ultimii ani, tribunalele au interpretat poliele de rspundere civil general n sensul includerii polurii ca risc acoperit. 2. Pe lng acestea att asigurtorii ct i reasigurtorii au devenit mult mai contieni de amploarea riscul de poluare. Asigurtorii au pltit i continu s plteascSpre exemplu riscurile la care sunt expuse cazanele termice i utilajele de tratare a reziduurilor radioactive. 11 D. Ag., Constantinescu, Reasigurri, Vol. 8, Editura Bren, Bucureti, 1998, pag. 166. 12 Cst., Alexa, V., Ciurel, Asigurri i Reasigurri n Comerul Internaional, Editura All, Bucureti, 1992, pag.221.10

f)


23

daune cauzate de poluare, daune pe care ei nu le-au anticipat cnd au stabilit cotele de prim. n general, reasigurtorii nu ofer acoperire pentru poluare dect n circumstane foarte precis definite. c) Clauza excluderii riscului de rzboi. n aceast prevedere contractual intr riscurile de: rzboi, invazie, acte ale unor inamici strini, ostiliti sau operaii de rzboi (declarate sau nu), rzboi civil, revolte, rebeliuni, revoluie, insurecie, putere militar sau uzurparea puterii, rscoale populare, lege marial, confiscarea, naionalizarea, rechiziionarea, distrugerea sau avarierea proprietii de ctre sau din ordinul guvernului sau a unei autoriti publice sau locale13. Daunele cauzate de revolte sociale, micri sociale, greve nu fac obiectul acestei excluderi. 8. Clauza excedentului permite acoperirea daunelor ce depesc limita poliei de asigurare. Clauza este utilizat n cadrul acordurilor excedent de daun pe risc, pentru bunuri i accidente, n care asigurtorul solicit acoperire pentru: riscurile financiare ale giranilor; cheltuielile de nlocuire; daunele datorate ntreruperii activitii. Aceast clauz permite acoperirea daunelor atunci cnd sunt ndeplinite cumulativ urmtoarele condiii: 1) ter parte a obinut o hotrre judectoreasc de despgubire mpotriva asiguratului; 2) valoarea despgubirilor depete valoarea limitelor poliei; 3) dauna este acoperit de polia emis de asigurtor; 4) asigurtorul a fcut uz de procedurile de aprare. Asigurtorul i reasigurtorul mpart cheltuielile n acelai procent n care i mpart dauna iniial. 9. Clauza obligaiilor extracontractuale. Dac un asigurat intenteaz o aciune judectoreasc asigurtorului pe motiv c acesta a manifestat rea-credin n soluionarea unei revendicri, atunci poate aprea o daun determinat de obligaii extracontractuale.13

Ibidem.

24


1. Aceste daune nu sunt rezultatul acoperirii conform poliiei i sunt determinate de procesul propriu-zis de soluionare a daunelor. 2. Pentru a declana acoperirea acestor obligaii asiguraii trebuie s obin o sentin judectoreasc mpotriva asigurtorului, Altfel zis, greeala sau omisiunea trebuie s aparin asigurtorului. n cazul n care clauza obligaiilor extracontractuale este considerat ilegal sau neexecutabil, numai restul acordului se menine n vigoare. Prevederile acestei clauze se refer la: definirea obligaiilor extracontractuale; limita acoperirii; reinerea asigurtorului; - repartizarea cheltuielilor; - data producerii evenimentului; - excluderea infraciunilor, obligaiilor autoasigurate etc. In cele ce urmeaz vom reda ntr-o structur tabelar aprecieri privind cele dou tipuri de clauze prezentate anterior.Tabelul 1. Analiza comparativ ntre clauza excedentului peste limita poliei i clauza obligaiilor extracontractuale14. Acoperirea excedentului Acoperirea obligaiilor peste limita poliei extracontractuale Intentat de o ter Intentat de asigurat persoan asiguratului asigurtorului Depete limita de Nu exist nici o relaie cu asigurare a poliei emise limita poliei de asigurtor Acoperit de polia de n afara acoperirii oferite asigurare de polia de asigurare Soluionarea inadecvat Soluionarea inadecvat revendicrii revendicrii

Aciune judectoreasc Raportul fa de limitele poliei Acoperirea revendicrii Acuzaiile reclamantului

10. Clauza obligaiilor autoasigurate. Este vorba de un asigurtor care emite polie de asigurare pentru propriile bunuri sau interese. Consecine?14

D. Ag., Constantinescu, Reasigurri, Vol. 8, Editura Bren, Bucureti, 1998, pag. 179.


25

1. O franiz ridicat la "un cost mai mic" dect dac ar fi cumprat o asigurare de la un alt asigurtor. 2. Cedarea unui volum mai ridicat de prime n reasigurare. Clauza recunoate validitatea autoasigurrii numai n scopul reasigurrii, dar primele trebuie s aib, potrivit aceleai clauze, aceeai valoare cu cea a primelor solicitate unui asigurat similar. Clauza obligaiilor extracontractuale exclude n mod implicit obligaiile autoasigurate. 11. Clauza reasigurtorilor neautorizai. Autoritile statale ale reedinei asigurtorului impun includerea acestei clauze datorit preocuprii lor privind colectarea despgubirilor de la reasigurtorii asupra crora nu au control. n baza clauzei sunt solicitate garanii de la reasigurtorii neautorizai. Clauza prevede urmtoarele: 1. fondurile puse la dispoziia asigurtorului trebuie s fie egale cu: valoarea rezervelor de prime + valoarea rezervelor pentru daune i cheltuieli cu soluionarea daunelor + valoarea rezervelor pentru daune n suspensie (neavizate) 2. fondurile trebuie s fie n numerar sau s existe o scrisoare o scrisoare de garanie bancar ori un acord de garantare. a) Dac se utilizeaz o scrisoare de garanie de bancar, ea trebuie: 1) - s fie exact, irevocabil i necondiionat; 2) - s aib un termen de valabilitate de cel puin un an; 3) - s cuprind o clauz "evergreen", care asigur rennoirea sa automat, cu excepia cazului n care banca avizeaz asigurtorul cu cel puin 30 de zile n avans. b) Acordul de garantare reprezint o alt soluie. Reasigurtorul va depune n custodia bncii titluri de valoare pe baza crora banca va garanta ndeplinirea obligaiilor de reasigurare. Acordul permite bncii s lichideze aceste titluri de valoare dac se impune execuia garaniei. Dobnzile i beneficiile aferente titlurilor aflate n custodie se acumuleaz n interesul reasigurtorului.

26


Fiecare autoritate statal n materie stabilete propriile standarde pentru scrisorile de garanie bancar sau acordurile de garantare. 3. asigurtorul s poat dispune de aceste fonduri pentru a compensa obligaiile reasigurtorului. 12. Clauza compensrii este cunoscut i sub denumirea "de regularizare a contului". Ea specific dreptul prilor de a compensa soldurile restante i de a achita "valoare net". De exemplu, asigurtorul datoreaz, la un moment din derularea contractului, prime de reasigurare n valoare de 150.000USD, iar reasigurtorul datoreaz asigurtorului despgubiri de 125.000USD. Asigurtorul va remite reasigurtorului numai soldul, respectiv. 25.000USD. Compensarea se poate face ntre prile unui singur acord compensare restrns sau ntre prile mai multor contracte compensare larg. Situaia devine controversat n situaia lichidrii asigurtorului. Pentru a mri valoarea fondurilor supuse repartizrii unii lichidatori ncearc s restricioneze dreptul de compensare, n special compensarea larg. 13. Clauza raportrii i decontrii difer funcie de metoda i forma de reasigurare15. a) Contractele proporionale cuprind clauze detaliate care stabilesc modul de raportare: - al primelor; - al despgubirilor; - al daunelor n suspensie; - al participaiilor la profit. b) n cazul acordurilor excedent de daun clauzele de raportare sunt relativ simple. 14. Clauza intermediarului are urmtoarele obiective: 1. identific intermediarul care a facilitat ncheierea contractului de reasigurare; 2. precizeaz c reasigurtorul i va asuma riscul insolvabilitii intermediarului. Normal aceast clauz apare numai n acordurile ncheiate prin intermediar. Intermediarul acioneaz ca reprezentant al asigurtorului15

Cu detalii n paragraful 1.4.2.Metode de reasigurare i 1.4.3. Forme de reasigurare.


27

i nu al reasigurtorului. Astfel, dac asigurtorul a fcut pli ctre un intermediar, care ulterior devine insolvabil i nu mai poate achita reasigurtorului sumele primite, se consider c reasigurtorul a primit banii de la asigurtor. 15. Clauza aciunii n justiie este cunoscut i sub denumirea de clauza legii aplicabile contractului de reasigurare. 1) Ea d posibilitatea asigurtorului de a recupera sumele datorate de reasigurtor. 2) n lipsa clauzei, s-ar putea ntmpla ca tribunalele locale s nu aib jurisdicie, iar asigurtorul s fie forat s intenteze proces n ara de reedin a reasigurtorului i s intre sub incidena acestei legi. 3) Potrivit reglementrilor naionale ale unor ri ca S.U.A. i Marea Britanie contractului de reasigurare i se va aplica legea contractului de asigurare a rii n care se produc riscurile. 4) n concluzie legea n baza creia se vor reglementa diferendele dintre parteneri poate fi: a) legea rii reasiguratului sau a reasigurtorului; b) legea rii unde se produc riscurile; c) legea unei alte ri ca spre exemplu, legea locului de ncheiere a contractului16. n situaiile b) i c) este necesar apelarea la experi n materie. 5) Aceeai clauz prevede c reasigurtorul trebuie s accepte decizia final a tribunalului permindu-i totui s fac recurs. 16. Clauza arbitrajului17 specific faptul c disputele se vor soluiona prin arbitraj i nu prin aciune judectoreasc. A. Pn la arbitraj se ncearc rezolvarea diferendelor prin acord amiabil18 sau conciliere19.Cst. Alexa, V., Ciurel, Asigurri i Reasigurri n Comerul Internaional, Editura All, Bucureti, 1992, pag. 218. 17 n anul 1975 Institutul Asigurtorilor din Londra (Institute of London Underwriters) n urma discuiilor purtate cu Asociaia Oficiilor de Reasigurare (Reinsurance Office) i Asociaia Brokerilor de Asigurare Lloyd's (Lloyd's insurance Brokers Association) au elaborat i publicat o clauz standard privind arbitrajul. 18 Acordul amiabil presupune discuii ale reprezentanilor prilor n vederea gsirii unei rezolvri rapide i avantajoase.16

28


Dac prin aceste ci nu se ajunge la stingerea diferendelor se consider c decizia adoptat de o echip de experi are o probabilitate mai mare de a fi echitabil dect a unui judector sau a unor jurai nefamiliarizai cu practicile n domeniu. Clauza trebuie s specifice: - termenele de desemnare a arbitrilor (de regul 30 de zile); - modalitatea de desemnare, componena, calificarea membrilor comisiei de arbitraj; - regulile de procedur (loc de desfurare, legea aplicabil, repartizarea cheltuielilor de arbitraj, etc.); - decizia comisiei de arbitraj (caracterul su: provizorie, obligatorie, definitiv, etc.). Comisia de arbitraj nu are puterea de a impune execuia deciziei dac una dintre pri nu se supune deciziei, cealalt parte trebuie s ncerce s impun execuia acesteia prin sistemul juridic civil. C. Procedura juridic implic cheltuieli mari, perioad de timp considerabil i experi n materie. Ea are drept coordonate: legea aplicabil; tribunalul sau instana judectoreasc n faa creia se va prezenta litigiul; mrimea cheltuielilor de judecat; modalitatea de punere n aplicare a deciziei instanei. 17. Clauza insolvabilitii. 1. Cnd un asigurtor este declarat insolvabil i se ia decizia la lichidare, autoritatea juridic din statul de reedin al asigurtorului desemneaz un lichidator. 2. Chiar dac activele asigurtorului sunt suficiente pentru achitarea despgubirilor datorate asigurailor reasigurtorii sunt obligai s acopere partea ce le revine. Lichidatorii urmresc ca reasigurtorii s plteasc aceea sum pe care ar fi pltit-o dac asigurtorul nu s-ar fi aflat n insolvabilitate. 3. Principalele prevederi ale Clauzei insolvabilitii sunt urmtoarele:19 Presupune constituirea unei comisii alctuit din reprezentai desemnai de pri care i desfoar activitatea pe baza unei proceduri stabilite ad-hoc.

B.


29

reasigurtorul trebuie s plteasc toate despgubirile datorate asigurtorului fr reducere; lichidatorul trebuie s avizeze reasigurtorului despgubirile n ateptare; reasigurtorul are dreptul de a investiga i de a se apra n justiie mpotriva revendicrilor, dar pe cheltuiala sa proprie; cheltuielile suportate de reasigurtor n aciunea de aprare i investigare pot fi rambursabile; plata despgubirilor din reasigurare se va face spre lichidator. 4. Introducerea n contractul de reasigurare a acestei clauze are drept scop de a acorda lichidatorului un control asupra sumelor ce vin de la reasigurtor. De exemplu, asigurtorul a fost solicitat, nainte de lichidare, s plteasc o daun de 185.000USD. Lichidatorul a pltit reclamantului 166.500USD sau 90% din daun. Asigurtorul era reasigurat pentru excedent de daun de 300.000USD peste 50.000USD. Dac va respecta meniunea "fr reducere", respectiv prezena clauza insolvabilitii n acord, reasigurtorul va plti o despgubire de 135.000USD (185.000USD - 50.000USD) n loc de 116.500USD (166.500USD - 50.000USD). Efectul clauzei este acela c reasigurtorul pltete o despgubire mai mare, permind lichidatorului s strng fonduri pentru satisfacerea altor reclamani.Tabelul 2. Efectele Clauzei insolvabilitii. Asigurtor solvabil Daun Lichidator Asigurtor Reasigurtor 185.000 USD 50.000 USD 135.000 USD Asigurtor insolvabil Fr Clauza Cu Clauza insolvabilitii insolvabilitii 185.000 USD 185.000 USD 166.500 USD 166.500 USD 50.000 USD 31.500 USD 116.500 USD 135.000 USD

18. Clauza erorilor i omisiunilor. Permite acoperirea prin reasigurare n condiiile apariiei erorilor i omisiunilor angajailor asigurtorului n ndeplinirea obligaiilor contractuale. Clauza urmrete s asigure soluionarea acelor cazuri n care

30


asigurtorul a omis s cedeze un risc care ar fi trebuit cedat sau a cedat un risc care era exclus din acord. Riscurile cedate din greeal se vor acoperi numai dac eroarea este corectat imediat dup descoperire. Momentul descoperirii reprezint momentul n care asigurtorul constat eroarea. De cele mai multe ori aceste erori sunt descoperite n momentul rennoirii sau al revizuirii acordului de reasigurare. 19. Clauza taxelor i impozitelor specific partea contractual care este responsabil pentru plata diferitelor taxe percepute asupra primelor. 1. Asigurtorii nu pot deduce din valoarea impozabil primele de reasigurare. Totui nu se percep taxe asupra primelor de reasigurare deoarece acest lucru ar constitui o dubl impozitare. 2. Exist situaii n care reasigurtorii pltesc taxe, dei nu sunt obligai din punct de vedere contractual. Clauza prevede c asigurtorul i va rambursa reasigurtorului sume pltite drept taxe. a) Spre exemplu, guvernul federal al S.U.A. percepe taxe asupra primelor de reasigurare datorate reasigurtorilor externi, taxe ce reprezint 1% din valoarea primelor de reasigurare. De asemenea dac primele sunt returnate asigurtorului, acesta este rspunztor de recuperarea sumelor. b) Germania, Marea Britanie, Bermuda au ncheiat tratate economice cu S.U.A. ce prevd exceptarea reasigurtorilor din aceste ri de la plata taxelor. 20. Clauza monedei (valutei) face referin la urmtoarele aspecte: - valuta utilizat pentru achitarea obligaiilor contractuale; - criteriul de convertire n moneda de baz. De cele mai multe ori clauza prevede c toate raportrile s se fac n moneda original, de baz - moneda n care se ncheie polia de asigurare, iar convertirea se face la cursul de schimb din data trimiterii situaiilor financiare. 21. Clauza teritorial stabilete zona geografic n care trebuie s se localizeze riscurile pentru a fi acoperite prin acordul de reasigurare. Prin intermediul clauzei, reasigurtorul i omogenizeaz riscurile i se asigur c asigurtorul i subscrie poliele doar n zona stabilit de comun acord.


31

Dac asigurtorul i desfoar activitatea de subscriere ntrun singur stat, clauza va specifica doar acel stat. Dac dorete s includ n reasigurare i asigurri subscrise pe teritoriul unui alt stat, asigurtorul trebuie s-l ntiineze pe reasigurtor. Acesta va aproba solicitarea dac consider c extinderea respect procedurile convenite de subscriere.

1.4.Tehnicidereasigurare1.4.1.Elementelecadrualederulriireasigurrii 1.4.1.1.Slipuliborderourile. Slip-ul este forma prescurtat a contractului de reasigurare care n mod obligatoriu trebuie s conin urmtoarele informaii: - denumirea companiei cedente i a reasigurtorului; - clasa afacerii (categoria de asigurri); - limitele teritoriale; - tipul de contract; - limita rspunderii; - comisionul de reasigurare; - comisionul de profit; - depozitul de prime; - dobnda la depozit; - borderourile; - conturile; - taxa de brokeraj; etc.3 Asigurtor 5 1 2 4Figura 1. Subscrierea contractului de reasigurare.

Reasigurtor

32


Slip-ul se nainteaz reasigurtorilor poteniali20 care dup ce-l studiaz decid dac vor accepta parial sau total oferta sau dimpotriv o vor respinge. 2. Acceptarea se face prin semnarea slip-ului i remiterea ctre viitorul reasigurat, moment n care contractul se consider ncheiat. Observaie: Dac n momentul naintrii slip-ului cedenta nu posed toate informaiile cerute de reasigurtor privind riscul, acesta l va semna cu meniunea "subject to survey" (cu condiia verificrii) sau "subject to rate" (cu condiia evalurii). Aceasta reprezint o acceptare provizorie. 3. Dup semnarea slip-ului urmtorul pas l face cedenta care trimite fiecrui reasigurtor o not de cerere, de solicitare ("request note") care face un rezumat al detaliilor riscului, informaii privind data nceperii i terminrii proteciei, suma reasigurat, numele asiguratului, reinerea cedentei. 4. Reasigurtorul remite nota de acceptare ("take note") prin care confirm ncheierea contractului de reasigurare n condiiile propuse de cedent sau cu modificrile solicitate pe slip. n caz de refuz, el trebuie transmis potrivit uzanelor n termen de 48 de ore de la primirea notei de solicitare. 5.Stadiul final l constituie emiterea poliei de reasigurare. Dar, cum ntre cedent i reasigurtor are loc un flux regulat de tranzacii nu se mai elibereaz polia de reasigurare, iar dovada ncheierii contractului de reasigurare o constituie semnarea slip-ului de ctre reasigurtor. Conform acordului ntre pri la intervale regulate (sptmnal, lunar, trimestrial) cedenta completeaz un borderou. Borderourile. Definiie: documente ce in evidena centralizat a riscurilor cedate i a altor informaii detaliate privind reasigurrile. Clasificare: a) potrivit operaiunii la care fac referine: 1. - borderouri de subscriere; 2. - borderouri de daune; 3. - borderouri modificative. 1.20

Cu care de obicei cedenta are relaii de afaceri.


33

b) valabilitatea lor: 1. - borderouri preliminare; 2. - borderouri definitive. 1. Borderourile de subscriere ntocmite de regul sptmnal cuprind o serie de informaii pentru fiecare cesiune: - numrul cesiunii; - numrul poliei de asigurare; - numele asiguratului; - descrierea riscului; - suma asigurat sau dauna maxim posibil; - reinerea cedentei; - suma reasigurat. Iniial ele au fost preliminare, iar la sfritul lunii pe seama lor se ntocmeau borderourile definitive. Observaie 1: Datorit: 1) volumului ridicat de munc; 2) nivelului ridicat al cheltuielilor; 3) creterea dimensiunii i complexitii riscurilor i simplificrii lucrrilor, borderourile preliminare au disprut folosinduse doar cele definitive. Borderourile definitive se ntocmesc n urmtoarele situaii: cnd reasiguratul este o societate nou sau se angajeaz ntr-un nou tip de asigurare; pentru proteciile "top" (spre exemplu, contractele excedent de sum asigurat de nivel II i III); cnd reasigurtorul solicit detalii pentru cesiunile ce depesc un anumit nivel, de regul un risc individual pentru protecia proprie prin retrocesiune. Observaie 2: Uzanele n materie nu prevd nici un fel de condiionri referitoare la frecvena furnizrii borderourilor. 2. Prin borderourile de daune cedenta ofer reasigurtorului toate informaiile necesare privind daunele individuale. 3. Orice modificare a cesiunii riscurilor, a primei de reasigurare sau rezilierea ori expirarea unei cesiuni va fi inclus ntr-un borderou

34


modificativ. Scopul su este ca reasigurtorul s poat identifica i nregistra n documentele sale prima suplimentar sau prima returnat ce va fi inclus n urmtorul decont, de regul trimestrial21 Concluzii: Borderoul nlocuiete polia de reasigurare i nu numai, avnd avantajul c include ntr-un singur document toate reasigurrile dintr-o anumit perioad. Se face economie de timp, de munc i se reduc substanial costurile.Figura 2.Contul curent. A. Intrri (+) Cont curent Reasigurtor (Pr) Ieiri (-) B. (Cr) (Cp) (Rp) (Rd) (D) (Chg) (Tp) (Td) (Prr) (Cb)

1. Prime de reasigurare 2. Dobnda asupra rezervelor 3. Recuperri - daune 4. Rezerve restituite

1. Comision de reasigurare 2. Comision de participare la profit 3. Rezerve de prime 4. Rezerve de daun 5. Daune pltite 6. Cheltuieli de gestiune 7. Taxe asupra primelor de reasigurare 8. Taxe asupra dobnzilor 9. Prime de reasigurare restituite 10. Comisioane de brokeraj

Cont curent A. Intrri (+) Reasigurat (cedent) Ieiri (-) B. 1. Comision de reasigurare (Cr) 1. Prime de reasigurare (Pr) 2. Comision de participare la profit (Cp) 2. Dobnda asupra rezervelor (Db) 3. Rezerve de prime (Rp) 3. Recuperri daune (partea reasigurtorului) 4. Despgubiri recuperate de la 4. Rezerve de restituit reasigurtor (D) 5. Prime restituite 6. Rezerva de daune n suspensie (Rd) Sold de ncasat de la reasigurtor Sold datorat reasigurtorului

B1. (A1) Comisionul de reasigurare (Cr) Definiie: suma pe care o pltete reasigurtorul asigurtorului pentru21 V.,Ciurel, Asigurri i Reasigurri: Abordri Teoretice i Practici Internaionale, Editura All Beck, Bucureti, 2000, pag. 525.


35

acoperirea parial a cheltuielilor de achiziionare a asigurrii i a cheltuielilor generale de gestiune. Modalitate de stabilire:

Cr = cr PrUnde: Cr : comisionul de reasigurare; Pr : prima brut de reasigurare; cr : cota procentual a comisionului de reasigurare. Cota procentual a comisionului de reasigurare poate fi: a) fix; b) variabil. a) n forma fix, procentul din primele de reasigurare este prestabilit fr nici o ajustare funcie de experiena de daun a asigurtorului. Cel mult se poate negocia anual. Nivelul su este mai mare la contractele proporionale (30%-40%). Cnd se utilizeaz? 1) Pentru asigurtorii noi nfiinai; 2) Pentru asigurtorii care se lanseaz ntr-un domeniu nou de asigurare; 3) Pentru acoperirea riscurilor catastrof22. b) Formei variabile i este specific faptul c comisionul este corelat cu rata daunei pentru o perioad de timp specificat. La nceputul anului, cedenta stabilete o cot minim provizorie aplicat asupra primei brute existnd posibilitatea de a fi ajustat la sfritul perioadei. 1. Dac rata daunei crete, comisionul descrete, dar pn la o anumit limit minim. 2. Cnd rata daunei descrete, comisionul se mrete, dar pn la o limit maxim. Acest tip de comision se aplic n cazul contractelor de reasigurare: - ce acoper polie cu sume asigurate mici (polie auto subscrise de persoane fizice);22 Experiena de daun favorabil n primul an se poate datora norocului i nu competenei n subscriere.

36


- ce acoper polie ce impun constituirea unor rezerve reduse pentru daunele neavizate (polie asigurri de bunuri); - cu volum ridicat de prime de reasigurare; - cu rezultate predictibile. Exemplu. Clauza comisionului variabil este formulat astfel: dac rata daunei este 60% i peste comisionul va fi 20%. dac rata daunei este cuprins ntre 30% i 60% cota de comision se va mri cu 1/3 din diferena dintre 60% i rata daunei; dac rata daunei este mai mic de 30% atunci cota de comision va fi de 30%. Dac rata daunei este de 45%, cota comisionului variabil va fi: cr = 20% + 1/3(60% - 45%) = 20% + 1/315% = 25% ntr-o prevedere adiional se poate stabili c n situaiile n care rata daunei: 1) depete 60%, partea de depire s fie sczut din profitul anilor anteriori; 2) este sub 30%, sumele s fie reportate pentru achitarea daunelor anilor urmtori.

B2. (A2) Comisionul de participare la profit (Cp). 1. Este pltit de ctre reasigurtor societii cedente deoarece se consider c este n mare msur meritul su pentru obinerea rezultatelor favorabile. 2. Modalitate de determinare: Cp(n) = cp(n)P(n) (1)


37

I)

Baza de calcul P(n): P(n)23 = V(n) - Ch(n) V(n) = Pr(n) + Rp(n-1) + Rd(n-1) Ch(n) = Cr(n) +D(n) +Cb(n) + A(n) + + Rp(n) + Rd(n)

(2) (3)

(4) Unde: (n): anul n curs; (n-1): anul precedent; Cp: comisionul de participare la profit; cp: cota procentual de participare la profit; P: profitul pe care reasigurtorul l mparte cu cedenta; V: veniturile reasigurtorului; Pr: prime de reasigurare; Rp(n-1): rezerva de prime la sfritul anului precedent; Rd(n-1): rezerva de daune n suspensie la sfritul anului anterior; Ch: cheltuielile reasigurtorului; Cr: comisioane de reasigurare; D: despgubirile (daunele de pltit) i cheltuielile cu soluionarea daunelor; Cb: comisioane de brokeraj; A: alte cheltuieli: Chg: cheltuieli de gestiune; Tp: taxe asupra primelor de reasigurare; Td: taxe asupra dobnzilor; Rp: rezerva de prime la sfritul anului curent; Rd: rezerva de daune n suspensie la sfritul anului n curs. II) cp: cota procentual de profit. 1. Se stabilete de comun acord de cele dou pri. 2. Variaz ntre 15% i 50%, procentul cel mai des ntlnit fiind 25%24.Sunt determinri n care apare un element n plus M(n): marja minim de profit stabilit de reasigurtor. Elementul care st la baza stabilirii ei este ctigul adus de plasamentele investiionale cu un grad redus de risc. Astfel: P(n) = V(n) - Ch(n) - M(n). 24 D. Ag., Constantinescu, Reasigurri, Vol. 8, Editura Bren, Bucureti, 1998, pag 128.23

38


3. Pentru stabilirea sa se pot utiliza 3 metode: - metoda cotei fixe, ntlnit n reasigurrile maritime i de aviaie, comisionul fiind calculat pe an de subscriere cu posibilitate de ajustare anual: - metoda mediei ultimilor "n" ani (de obicei 3 ani); - metoda extinderii daunelor25. Aceasta const n preluarea daunelor din anul anterior pn cnd daunele se sting complet. Altfel zis, reasigurtorul nu achit parte din profit, acesta este meninut ca rezerv, fiind utilizat pentru compensarea daunelor. Se utilizeaz n reasigurrile de incendiu i de accidente, dar i n cazul: a) contractelor ce acoper riscul de catastrof, unde ajustrile se fac astfel nct pierderile extraordinare suportate ntr-un an s compenseze parial profitul din ali ani; b) asigurrilor de rspundere a constructorului, emise pentru o perioad mai mare de un an. n practic sunt utilizate dou metode n determinarea comisionului de participare la profit: Metoda scrii n trepte i Metoda scrii mobile. n cele ce urmeaz vom reda dou ilustrri cifrice de determinare a comisionului de participare la profit. Exemplu I. Plecnd de la urmtoarele date: V = 2.500.000USD; Ch = 2.200.000USD; P = 300.000USD; Pr = 1.500.000USD i de la situaia:Rata profitului pn la 5% 5%-10% peste 10% Cota de participare la profit 20% 25% 35%

S se determine comisionul de participare la profit al cedentei (Cr).

25

Cst., Alexa, V., Ciurel, Asigurri i Reasigurri n Comerul Internaional, Editura All, Bucureti, 1998, pag. 219.


39

Rezolvare: Vom reda calculul potrivit celor dou metode, comparativ n structur tabelar, dar nainte de toate vom determina pe baza informaiilor prezentate rata profitului (R): R = P/Pr 100 R = 300.000/1.500.000 100 = 20%Metoda scrii n trepte 1) 5%1.500.00020% =15.000USD 2) (10%-5%)1.500.00025% = 18.750USD 3) (300.000 - 150.000)35% = 52.500USD Cp = 15.000 + 18.750 + 52.500 =86.250USD Metoda scrii mobile Cp = 35%300.000 = 105.000USD

Exemplul II. Un asigurtor achiziioneaz un acord de reasigurare cot-parte de 50%. Asigurtorul solicit un comision fix de reasigurare de 20% pentru acoperirea cheltuielilor sale de achiziie. Nivelul primelor estimate este de 5.357.000USD. Profitul minim i costurile reasigurtorului reprezint 10% din volumul de prime ncasate. Primele i daunele asigurtorului stabilite pe baza informaiilor din rapoartele financiare anuale sunt utilizate n tabelul de mai jos:Ani 1. 2. 3. 4. 5. Daune, inclusiv cheltuielile cu soluionarea daunelor (USD) 3.550.648 4.172.414 3.475.212 4.253.845 4.005.112 Prime cuvenite (USD) 4.972.025 5.928.333 5.745.211 6.314.223 6.404.505

40


1.

Prime de reasigurare (Pr): Pr = 50% 5.357.000 = 2.678.500USD 2. Cheltuielile reasigurtorului i marja minim de profit (Ch) i (M): Ch + M = 10% 2.678.500 = 267.850USD 3. Comisionul de reasigurare (Cr): Cr = 20% 2.678.500 = 535.700USD 4. Valoarea estimat a daunelor (Vd): 4.1. Estimarea ratei daunei pentru anul urmtor (6) Ani 1. 2. 3. 4. 5. Daune (USD) 3.550.648 4.172.414 3.475.212 4.253.845. 4.005.112 Prime de asigurare (USD) 4.972.025 5.928.333 5.745.211 6.314.223 6.404.505 Rata daunei (%) 71 70 60 67 63

Rata medie a daunei (Rm): Rm = 66% Observaie: Dac rata daunei nregistreaz fluctuaii mari se va stabili rata estimat a daunei pe baza trendului acesteia i nu pe baza mediei aritmetice. 4.2. Valoarea estimat a daunelor i a cheltuielilor cu soluionarea daunelor (Vd): Vd = 66% 2.678.500 = 1.767.810USD 5. Estimarea profitului (Pe) al reasigurtorului: Pe = 2.678.500 - (267.850 + 535.700 + 1.767.810) = 107.140USD 6. Determinarea comisionului de participare la profit (Cp): Cp = 50% 107.140 = 53.570USD De ce 50%? 1) Rata daunei nregistrat de ctre asigurtor a fost aproximativ constant ntre 60% i 70%. 2) Acordul de reasigurare se preconizeaz a fi profitabil i puin expus daunelor catastrofale. n aceste condiii cp = 50%. La sfritul anului din perioada de valabilitate a acordului aceste date vor fi ajustate pe seama celor reale privind primele i daunele. a) Dac daunele reale vor fi mai mici dect nivelul estimat, comisionul de participare a asigurtorului la profit crete. b) n situaie invers comisionul va scdea pn cnd reasigurtorul nu va mai plti nici un comision.


41

B3. (A3) Rezerva de prime (Rp) i A2. (B2) Dobnda asupra rezervelor26. Obiectiv: Se reine de ctre reasigurat din prima de reasigurare. Scopul su este de "a asigura" c reasigurtorul i va ndeplini obligaiile contractuale27. Determinare: Aplicarea unei cote procentuale fixe (35%-40%) asupra primei de reasigurare. Observaie: 1. Uneori la rezilierea unui contract, reasigurtorul permite cedentei s foloseasc rezervele deprime pentru a acoperi daunele ce se vor plti dup expirarea contractului de reasigurare pn la expirarea obinuit a polielor de asigurare (run off). 2. Reasigurtorii sunt dezavantajai i se opun acestor practici deoarece sunt lipsii de o parte din prime i nu dispun de resurse pentru investiii. Motiv pentru care se solicit cedentei dobnd pentru fondurile reinute, nivelul ei fiind negociabil. Formularea Clauzei: "Reasiguratul va reine de la reasigurtor un depozit de prime calculat la% din Obiect: prima cedat reasigurtorului potrivit deconturilor. Acest depozit reinut va fi eliberat reasigurtorului n decontul corespunztor anului urmtor. Reasiguratul l va credita pe reasigurtor cu dobnda calculat la cotaia de% anual din suma de rezerve creat, oricnd, n perioada respectiv. Alternativ: "Reasigurtorul poate solicita oricnd eliberarea rezervei de prime reinut n totalitate i nlocuirea sa cu titluri de valoare (obligaiuni, aciuni) dup cum convin prile, iar reasigurtorul va primi toate dividendele i alte drepturi ce i se cuvin". Specificaie: "Toate sumele n titluri de valoare deinute de ctre reasigurat potrivit acestei clauze rmn n proprietatea reasiguratului i sunt gestionate de acesta n calitate de girant al reasigurtorului.Nu sunt obligatorii dect n cazul contractelor proporionale. Conform condiiilor impuse de legislaia local care de multe ori sunt invocate ca motiv principal.27 26

42


Ele pot fi folosite de reasigurat numai n cazul i n limita sumei, cnd reasigurtorul nu-i mai onoreaz rspunderea asumat prin acord". B4. (A6) Rezerva de daune (Rd) n suspensie. Rezerva este destinat pentru acoperirea cheltuielilor estimative ale daunelor n suspensie28. Determinare: Mrimea ei este 100% din valoarea estimat a daunelor n suspensie, corectat printr-o clauz de ajustare anual sau trimestrial n funcie de posibilitile cedentei de a furniza informaii. Construirea clauzei: Are aceleai coordonate ca i cea privind rezervele de prime: a) constituirea n numerar sau n garanii; b) plata dobnzii asupra rezervei de daune se va face la o cotaie agreat de cedent; c) daunele speciale29 vor fi pltite de reasigurtor din aceste rezerve; d) cedenta va nainta situaia acestora pentru fiecare an n termen de 3 luni fa de sfritul anului respectiv. B5. (A4) Daune pltite Definiie: Sumele pe care reasigurtorul trebuie s le plteasc reasiguratului. Structur: Obiect:Daune nregistrate = Daune achitate + Rezerve de daune

La rndul lor daunele achitate cuprind: 1. despgubirile cuvenite asigurailor;28 Daunele ce au fost avizate de cedent, dar sunt n plin proces, iar mrimea lor nu a fost nc stabilit. 29 n unele lucrri, (V. Ciurel, Asigurri i Reasigurri: Abordri Teoretice i Practici Internaionale, Editura All Beck, Bucureti, 2000, pag. 512), apar i ca "daune de cas", definite ca: "o sum (maxim) care se solicit a fi pltit imediat (4 zile), n mod excepional i nu trimestrial". Se ntlnesc n cazul reasigurrii de catastrofe, incendiu, cutremur i, uneori, n reasigurarea maritim i de aviaie.


43

2. cheltuielile pentru soluionarea daunelor: - constatri; expertize; - onorarii pentru inspectori independeni; cheltuieli de judecat, etc. partea ce revine reasigurtorului Termen de avizare: Sunt 2 variante: a) reasiguratul va aviza pe reasigurtor privind producerea daunelor ntr-un interval de "timp rezonabil" sau b) "avizare imediat". Termen de plat: 2 sptmni de la primirea documentelor (borderourilor) sau alt termen dup cum convin prile (de obicei, trimestrial). Plata "daunelor mici"30 se va face la intervale mai mari (3 luni) pentru a se evita o aglomerare de cecuri i pentru a economisi o cantitate apreciat de munc. Pentru despgubirile corespunztoare unei "daune mari" termenul este 15 zile de la solicitare sau imediat, la cererea cedentei. B9. (A5) Prime de reasigurare restituite (Prr). Terminarea contractului de reasigurare d dreptul ambelor pri de a retrage cesiunile existente. a) Cedenta are dreptul de a primi primele aferente perioadei neexpirate a contractului, transferndu-le noului reasigurtor, astfel31: Unde:Pr r =

Tn T

i i

Pr

i

Pr

i

Prime de reasigurare Perioada neexpirat de asigurare; Perioada de asigurare; riscul (polia) "i" cedat()

TnTi

i

i

30 n contractul de reasigurare se va preciza suma - limit funcie de care se face ncadrarea n cele dou categorii: "daune mici", respectiv "daune mari". 31 V. Ciurel, Asigurri i Reasigurri: Abordri Teoretice i Practici Internaionale, Editura All Beck, Bucureti, 2000, pag. 533.

44


b) Reasigurtorul are dreptul la eliberarea rezervelor rmase dup reinerea obligaiilor fa de cedent. A3. Recuperri de daune. 1. Recuperrile, drepturile de subrogare, revocrile sau reducerile conduc la diminuarea n final a daunelor. 2. Acestea se pot realiza la mult timp dup ce reasigurtorul a acordat despgubiri asigurtorului din partea sa de daun. 3. Responsabilitatea financiar de a obine aceste recuperri revine asigurtorului. Cheltuielile pe care le face vor fi deduse din valoarea recuperrilor, nainte de compensarea obligaiilor reasigurtorului.

1.4.2.Metodedereasigurare Pentru a nelege tehnicile de reasigurare propunem 3 nivele de analiz: 1) moduri sau metode de reasigurare; 2) feluri de reasigurare; 3) forme de reasigurare. Exist 3 metode de reasigurare: reasigurarea facultativ; reasigurarea obligatorie i reasigurarea facultativ-obligatorie.A. Reasigurarea facultativ. 1. 2. 3. Este modul cel mai simplu n care se deruleaz operaiunea de reasigurare. Sub acest mod a aprut i dezvoltat reasigurarea. Caracteristica de baz const n principiul dublei selecii valabil att pentru reasigurtor ct i pentru reasigurat. a) Reasiguratul selecteaz contractul de asigurare, acoperirea din contract sau categoria de asigurri pe care dorete s le cedeze n reasigurare. b) Reasigurtorul nu este obligat s accepte i s ncheie tranzacia n condiiile propuse de cedent32.

32

Ibidem, pag. 551.

Capitolul1Reasigurarea 4. B. Reasigurarea obligatorie. 1. Fiecare risc (contract) adus n reasigurare este tratat i analizat separat, individual.

45

2. 3.

4. C. Metoda facultativ obligatorie. 1. 2. 3.

Este cel mai mult utilizat n practica internaional pentru c este mult mai comod, iar cheltuielile de gestionare i volumul de munc sunt mult mai mici. A aprut din necesitate. Are la baz principiul nonseleciei pentru ambele pri. a) Asigurtorul se oblig s cedez toate riscurile "fr discriminri"; b) Reasigurtorul se oblig s le accepte pe toate33. Este adus n reasigurare un ansamblu de riscuri, denumit portofoliu34. Se folosete pentru a oferi protecie pentru riscurile cu o apariie rar i neregulat. A aprut ca rspuns la creterea continu a dimensiunii riscurilor individuale ce afecteaz toate tipurile de asigurare35. Are la baz principiul seleciei pentru cedent (reasigurat) i principiul nonseleciei pentru reasigurtor. a) Pentru asigurtorul direct cesionarea este opional att la ncheierea contractului ct i n timpul derulrii sale. b) Reasigurtorul accept oferta n configuraia propus de compania cedent. Se aduce n reasigurare un surplus (un excedent) de risc.

4.

33 34

Att "riscurile bune" ct i pe cele "rele". Fr posibilitatea de alegere a unui singur risc sau a unor grupuri de riscuri. 35 Ca spre exemplu concentrarea produciei n mari uniti.

46


2) Exist dou tipuri de reasigurare: A. reasigurarea proporional i B. reasigurarea neproporional. Aceast divizare inerent reasigurrii este valabil pentru metoda facultativ, dar foarte rar n cazul contractelor facultativ-obligatorii. A. n reasigurarea proporional rspunderile reasiguratului i reasigurtorului se stabilesc sub forma unui raport, a unei proporii fa de suma asigurat total. Acelai raport se utilizeaz la repartizarea primei de asigurare ca i la decontarea daunelor36. B. Vom defini reasigurarea neproporional ca negaie, altfel zis, condiiile pe care le implic reasigurarea proporional nu sunt ndeplinite. Adic repartizarea rspunderii ntre reasigurat i reasigurtori se face n funcie de volumul probabil al daunei i nu n baza unui raport fa de suma asigurat. Legtura ntre asigurarea direct i reasigurare nu mai exist. Aa se explic faptul c reasigurarea neproporional mai este cunoscut i sub denumirea de "reasigurare n cot aleatoare", iar cea proporional ca "reasigurare n cot fix"37. Celor dou tipuri de reasigurare le mai sunt consacrai i termenii: reasigurri de sume i respectiv reasigurri de daune. Fiecare dintre ele mbrac mai multe forme unele n variante.

36 Il., Vcrel, Fl., Bercea, Asigurri i Reasigurri, Editura Marketer - Expert, Bucureti, 1993, pag. 303. 37 Denumirile de reasigurare proporional i reasigurare neproporional sunt utilizate de ctre practicieni.

Capitolul1ReasigurareaFigura 4. Formele reasigurrii.REASIGURARE

47

PROPORIONAL

NEPROPORIONAL

COT-PARTE

EXCEDENT DE SUM

EXCEDENT DE DAUN

OPRIRE DE DAUN

PE RISC

PE EVENIMENT

Ce corelaii exist ntre cele 3 nivele de analiz: moduri, tipuri i forme de reasigurare? Rspunsul ncercm s-l dm n urmtoarea structur tabelar:Tabelul 3. Reasigurarea proporional COT - PARTE COT - PARTE EXCEDENT DE SUM ASIGURAT Reasigurarea neproporional EXCEDENT PE EVENIMENT EXCEDENT DE DAUN: PE EVENIMENT PE RISC OPRIRE DE DAUN

Reasigurarea facultativ Reasigurarea obligatorie

1.4.3.Formedereasigurare 1.4.3.1.Reasigurareacotparte Caracterizare general. Principiul acestei forme este extrem de simplu: participarea reasiguratului i respectiv reasigurtorului se stabilete n cot procentual din suma asigurat prevzut n contractul de asigurare38.38

La toate contractele reasiguratului n cazul metodei reasigurrii obligatorii.

48


De aceea se mai numete i "reasigurarea n participare". Proporionalitatea se refer nu numai la suma asigurat, dar i la repartizarea primelor de asigurare i a daunelor nregistrate39. ntr-o minim reprezentare grafic avem:Figura 5. Reasigurarea cot-parte.

Reasiguratul reine 50% din suma asigurat i cedeaz restul n reasigurare.Sa

Legend: Sa: suma asigurat; N: numr contract de asigurare cedat; Cedat n reasigurare Reinere proprieN

Care sunt avantajele reasigurrii cot-parte? 1) Pentru ambele pri readucerea considerabil a muncii administrative40. 2) Din cauza simplitii sale i-n consecin a "supleii" sale este uneori utilizat i-n alte scopuri dect cele ce corespund funciilor reasigurrii41. Lucru foarte clar n situaia n care contractul se ncheie ntre o societate de asigurare i filiala sa de reasigurare. 3) a) Cedenii, n general, nu ntmpin nici o dificultate n a gsi acceptri pentru asemenea contracte; b) n plus, comisionul de reasigurare este mult mai ridicat comparativ cu alte forme de reasigurare.Il., Vcrel, Fl., Bercea, Asigurri i Reasigurri, Editura Expert - Marketer, Bucureti, 1993, pag. 304. 40 Cedenta poate calcula soldurile de reasigurare direct plecnd de la valoarea global a primelor i daunelor pltite. 41 1. Spre exemplu, dac procentul de cesiune este de 100% este vorba de un transfer de portofoliu. 2. Dac comisionul de reasigurare este mult deasupra "preului de cost " (cheltuieli de achiziie i cheltuieli generale), situaia se constituie ntr-o susinere financiar a cedentei, invers, susinerea financiar a reasigurtorului.39


49

Inconvenientele? Aceast form de reasigurare este preferat de reasigurtor deoarece, n special n cazul contractului obligatoriu: a) nu permite o selecie a riscurilor din partea reasiguratului. Ca urmare, portofoliul reasigurtorului va fi la fel de diferit i de dispersat ca i cel al reasiguratului42. b) garanteaz o puternic "alimentare" cu prime. Avantajul pentru reasigurtor se constituie n dezavantaj pentru reasigurat. De ce? 1. Portofoliul acestuia este compus dintr-un mare numr de riscuri mici i mijlocii care n mod normal nu ar necesita reasigurare. 2. Cednd aceste riscuri n reasigurare, reasiguratul renun la un important volum de prime. Efectul exercitat se limiteaz la o reducere liniar a volumului afacerilor fr ameliorarea caracteristicilor tehnice ale portofoliului riscurilor43. Motiv pentru care se face afirmaia c cedentul nu dispune cu cota-parte de o reasigurare n sensul tradiional al termenului. n ce situaii se preteaz? 1. Reasigurarea cot-parte se practic mai cu seam de ctre societile de asigurare nou nfiinate, care nu au capacitatea ca, din riscurile subscrise, s rein sume importante i nici nu dispun de un serviciu de reasigurare puternic care s poat utiliza forme de asigurare mai eficiente, dar mai complicate. 2. Cnd asigurtorul este interesat de: a) o clas de riscuri (forme de asigurare) a cror rezultate nu sunt bine cunoscute; b) riscuri de valori mai mari dect i permite

Rata daunei este aceeai la ambii. 1. Asigurtorul va ncerca "s moduleze" cesiunile sale, astfel nct partea reinut s fie variabil funcie de importana (mrimea) riscului subscris, evitnd astfel cedarea unui procent identic pentru toate afacerile pe care le va subscrie. 2. Va face apel la reasigurarea excedent de sum asigurat.43

42

50


capacitatea financiar proprie44; c) subscrierea de riscuri ntr-o nou zon geografic45. 3. n ramurile de asigurare n care s-au nregistrat rezultate negative, din care cauz reasigurtorii ezit s mai accepte riscuri n reasigurare pe baza formelor anterioare46. Care sunt ramurile de asigurare "reasigurate" cot-parte? Se utilizeaz aceast form la reasigurrile: aviaie (casco i rspundere civil); maritime (cargo i casco); incendii; echipamente de calcul i tehnologie de vrf.

1.4.3.2.Reasigurareaexcedentdesumasigurat Definiie, Caracterizare. Este considerat forma adevrat a reasigurrii i care permite realizarea echilibrului financiar al asigurtorului. Pentru fiecare risc asumat, asigurtorul stabilete suma pe care o reine - plin de conservare i cedeaz n reasigurare excedentul, adic diferena dintre suma asigurat subscris i suma asigurat reinut. Cedenta stabilete mrimea plinurilor sale pe categorii mai mult sau mai puin detaliate. Astfel, n ramura "asigurri de incendiu" exist un numr mare de categorii: riscuri simple, riscuri agricole, riscuri comerciale, industriale, n marea lor parte cu subcategorii, n numr variabil."Rezultatele, n schimb sunt acelai n mrime relativ, dar diferite n mrime absolut (funcie de cota procentual cedat)", V. Ciurel, Asigurri i Reasigurri: Abordri Teoretice i Practici Internaionale, Editura All Beck, Bucureti, 2000, pag. 516. Spre exemplu, fr reasigurare, un asigurtor i-ar putea asuma un risc de numai 50.000USD. Cu ajutorul reasigurrii cot-parte de 50%, asiguratul i-ar putea asuma un risc de 100.000USD din care s rein 50.000USD. 45 Transferurile de portofolii fac obiectul aprobrii de ctre autoritile de supraveghere. Dar, se utilizeaz reasigurarea cot-parte cnd ca s se poate retrage din aceea zon sau domeniu de asigurare asigurtorul cedeaz ntregul portofoliu unui reasigurtor (100%). 46 Il., Vcrel, Fl., Bercea, Asigurri i Reasigurri, Editura Expert - Marketer, Bucureti, 1993, pag. 305.44


51

Plecnd de la aceast structur a plinurilor reasigurtorul va determina mrimea participrii sale. Tradiional "tabelul plinurilor" este anexat contractului de reasigurare. Cel mai adesea ns cedentul se limiteaz n a da, nainte de ncheierea contractului, informaii ce in de valoarea contractual. Se rezum la indicarea plinului de conservare cel mai ridicat. Frecvent contractul poate s prevad posibilitatea unei anumite marje de depire, spre exemplu 10%. Mrimea reinerii proprii n raport cu rspunderea maxim a reasigurtorilor este un prim indiciu al calitii riscurilor cedate n reasigurare47. Reasigurarea excedent de sum asigurat se aplic la asigurrile de bunuri: cldiri, construcii i echipamente industriale, materiale, produse, mrfuri, etc., deoarece suma asigurat poate fi determinat cu precizie. n reprezentare grafic avem:Figura 6. Reasigurarea excedent de sum asigurat.Sa

Excedent

Plin de conservare

N

47 La riscurile "mai bune" plinul de conservare va fi mai mare dect la cele "mai puin bune".

52


Fiecare subscriere poate fi exprimat printr-un anumit numr de plinuri. Dac Sa i P sunt suma asigurat i respectiv plinul de conservare, numrul de plinuri (n) ce corespund riscului este: n = Sa / P. n general, cedentul conserv pe cont propriu la fiecare subscriere valoarea unui plin (P) i cedeaz excedentul (Sa - P) n reasigurare. Se asigur n acest mod omogenizarea cantitativ a portofoliului su, astfel: 1) Sa P, pstreaz n totalitate acoperirea i nu cedeaz reasigurtorului nici o parte a primei; 2) Sa > P, unde n > 1, contractul de reasigurare "intr n joc" pentru (n-1) plinuri. Asigurtorul i reasigurtorul au fiecare o parte din afacere n funcie de mrimea plinului (P) i respectiv suma asigurat subscris (Sa). Partea asigurtorului este P / Sa, iar cea a reasigurtorului (Sa - P) / Sa. Pentru fiecare afacere se calculeaz astfel partea reasigurtorului, care este partea sa din prime, dar i din daune, de unde clasificarea printre formele reasigurrii proporionale. Participarea fiecrui reasigurtor poate fi exprimat aadar: printr-un multiplu sau printr-o diviziune de plin (4 plinuri, 1/2 plin); n procent din excedent (5%, 10% excedent). Un element important al contractului este numrul de plinuri pe care-l comport. Reasigurtorul se protejeaz prin limitarea plinurilor acceptate. Mai mult excedentul poate fi stabilit i n scar48 - excedent I, II i III. Excedentul II reprezint suma care depete excedentul I, iar excedentul III - suma care depete excedentele anterioare. Acordul reasigurare pentru primul excedent acoper majoritatea riscurilor unui asigurtor. Un contract excedent II sau III nu este prea agreat de reasigurtori, deoarece printr-un asemenea contract se acoper numai "partea de vrf" al riscurilor, cu sume asigurate mari, cu frecven rar i nu asigur echilibrul ce trebuie s existe ntre volumul de prime i rspunderea maxim asumat.48 Il., Vcrel, Fl., Bercea, Asigurri i Reasigurri, Editura Marketer - Expert, Bucureti, 1993, pag. 306.


53

Avantaje: Principalul avantaj al acestei forme este c ea garanteaz asigurtorului o omogenizare automat a portofoliului de riscuri49. Riscurile mici care intr n cadrul reinerii proprii (plinului de conservare) nu vor fi reasigurate. Aceasta deoarece la stabilirea reinerii proprii reasiguratul va ine seama de: - probabilitatea producerii riscului; - ntinderea pagubei; - suma medie asigurat; - capacitatea sa financiar. Concluzia desprins este c aceast form corespunde perfect funciei tradiionale a reasigurrii. Inconveniente: 1. Presupune o munc administrativ masiv ntruct fiecare afacere impune fixarea plinului de conservare, al excedentului, calculul cotei-pri pentru fiecare reasigurtor participant la contract50. 2. Reasigurtorii sunt dezavantajai ntruct cedenta selecteaz riscurile, lucru care cu greu le poate asigura un portofoliu echilibrat. 3. Asigurtorul nu poate tii sigur c partea sa din daun n urma realizrii riscului nu va depi plinul de conservare. Mai mult, unul i acelai eveniment poate cauza daune ca urmare a realizrii mai multor riscuri. Altfel zis, contractul excedent de sum asigurat nu suprim ntr-un mod radical consecinele generate de inevitabilele ecarturi pe care le va nregistra asigurtorul ntre daunele previzionate i cele efective.Spre deosebire de reasigurarea cot-parte reasigurarea excedent de sum asigurat nu l oblig pe reasigurtor s cedeze n aceeai proporie i riscurile mici pe care le poate reine pe cont propriu. 50 a) Este argumentul pentru care comisionul perceput de cedent este mai mare. b) n vederea reducerii cantitii de munc i a cheltuielilor se nregistreaz poliele n borderouri n format informatic n care apar sistematizate toate datele contractuale ale acestora (reineri, sume asigurate, daune, etc.).49

54


De aceea formele reasigurrii neproporionale remediaz aceste neajunsuri ntr-o msur mai mare sau mai mic. Ramuri de asigurare: Reasigurarea excedent de sum asigurat este utilizat aproape n exclusivitate pentru: 1. reasigurarea bunurilor; 2. polie ncheiate la sume asigurate mari; 3. asigurri complexe care solicit capacitate financiar ridicat de preluare a riscurilor. Reasigurarea neproporional Premise: 1. Apariia riscurilor de dimensiuni mari51 a ridicat problema nevoii de noi practici de reasigurare. 2. Sunt ramuri de asigurare ca rspunderea civil sau evenimente de genul marilor catastrofe unde daunele pot n mod teoretic atinge sume infinite. Forme: Excedent de daun i Excedent de rat a daunei sau oprire de daun

1.4.3.3.ReasigurareaexcedentdedaunCaracterizare: 1) Rspunderea reasiguratului este limitat pentru fiecare daun la un anumit plafon (nivel) denumit prioritate, franiz sau prag, iar rspunderea reasigurtorilor vizeaz partea de daun care depete prioritatea. Drept urmare fie F franiza i D mrimea daunei: a) dac D F, evenimentul, riscul este acoperit n totalitate de ctre reasigurai ; b) dac D > F, reglementarea evenimentului este mprit ntre cedent pentru suma F i reasigurtor (D - F). Partea reasigurtorului q este astfel o funcie ce tinde asimptotic fa de valoarea 1, q = (D - F) / D = 1 - F / D.51

Dup cel de-al 2 lea rzboi mondial.


55

2) Reasigurtorul i poate limita angajamentul su la o anumit sum S, S > F. Cedenta este obligat s ncheie un al 2 lea contract excedent de daun n care S ine locul de franiz. Generaliznd, pot exista mai multe contracte excedent de daun, cu angajamentul maxim al contractului de rang "n" servind drept franiz contractului de rang "n+1"52. Ilustrare grafic:D Excedent II Excedent I

Prioritatea N

Figura 7. Reasigurarea excedent de daun.

Variante: n funcie de modul n care opereaz prioritatea, simplu sau agregat avem: a) - reasigurare excedent de daun pe risc; b) - reasigurare excedent de daun pe eveniment. a) Reasigurarea excedent de daun pe risc se preteaz pentru daunele: obinuite ca mrime; cu frecven relativ regulat i cu expunere zilnic. Cedenta va fixa prioritatea la un nivel sczut astfel nct pentru fiecare risc s fie rspunztori i reasigurtorii. b) n baza unui asemenea contract, reasigurtorul pltete toate daunele ce rezult dintr-un singur eveniment, indiferent de numrul de riscuri ce au generat daune.Avem reasigurare excedent de daun n trepte (pe nivele) n care nivelul I ine loc de franiz pent

Cristina Ciumas Reasigurarea Si Tehnicile Alternative de Transfer Al Riscului

Documents

Transcript of Cristina Ciumas Reasigurarea Si Tehnicile Alternative de Transfer Al Riscului