Cornelia Grigorita Thesis

7/29/2019 Cornelia Grigorita Thesis

1/177

UNIVERSITATEA LIBER INTERNAIONAL DIN MOLDOVA

Cu titlu de manuscrisC.Z.U: 336.77:658.012.4 (478) = 135.1G 84

CORNELIA GRIGORI

MANAGEMENTUL SISTEMULUI DE CREDIT ALREPUBLICII MOLDOVA N PERIOADA DE TRANZIIE

Specialitatea: 08.00.05 Economie i management (n ramur)

Tez de doctor ntiine economice

Conductor tiinific:

Mihai PATRA, Doctor n tiineeconomice, profesor universitar

Autor: Cornelia GRIGORI

Chiinu2004


2/177

CUPRINS

INTRODUCERE....3

CAPITOLUL I. CONCEPTUL TEORETICO-METODOLOGIC AL

MANAGEMENTULUI SISTEMULUI DE CREDIT....8

1.1.Managementul sistemului de credit: teorii i concepte.....8

1.2.Analiza conceptelor privind definirea creditului i a sistemului de credit..18

1.3.Elementele managementului sistemului de credit n condiiile economiei de pia...25

CAPITOLUL II. ORGANIZAREA I DEZVOLTAREA SISTEMULUI DE

CREDIT: EXPERIENA NAIONALI INTERNAIONAL34

2.1. Cercetarea evoluiei instituiilor de credit din Republica Moldova (pn la tranziie)..34

2.2. Instituiile bancare - elemente principale ale procesului de creditare a economiei

naionale n perioada de tranziie.44

2.3. Specificul organizrii sistemului de credit n unele ri cu economie dezvoltat...64

CAPITOLUL III. PERSPECTIVELE DEZVOLTRII I CONSOLIDRII

INSTITUIILOR DE MICROFINANARE N REPUBLICA MOLDOVA...77

3.1. Particularitile instituiilor de microfinanare din Republica Moldova n perioada

de tranziie..77

3.2.Direcii de utilizare a experienei altorri n domeniul sistemului cooperatist de credit .90

3.3. Strategii manageriale de dezvoltare durabil a Asociaiilor de Economii i mprumut

ale Cetenilor din Republica Moldova ..100

SINTEZA REZULTATELOR OBINUTE....118

CONCLUZII I RECOMANDRI..120

BIBLIOGRAFIE127

ANEXE....139

ADNOTARE...174

CUVINTE-CHEIE .......177

ABREVIERI...178

2


3/177

INTRODUCERE

Actualitatea temei investigate. Procesul trecerii de la o economie centralizat la o economie

de tip concurenial, reprezint prin sine una dintre cele mai dificile etape de dezvoltare social-

economic a rii. Republica Moldova spre deosebire de alte ri, foste socialiste, din estul Europei(Polonia, Cehia, Ungaria etc.) care au abordat un mecanism de trecere la economia de pia de tip

oc, a ales o cale de trecere treptat. Aceast modalitate s-a dovedit a fi neviabili drept urmare,

Republica Moldova se afl pe unul dintre ultimule locuri n Europa, n ceia ce privete indicatorii

economici, financiari, sociali etc. La modul ideal tranziia ar fi trebuit s se produc ct se poate de

repede, cu eficien maxim posibil, avnd ca scop desfurarea proceselor de ordin economic,

social i politic n baza unui set de valori general acceptate, care ar forma cadrul favorabil pentru

apariia unui climat de stabilitate relativ.

Importana activitii instituiilor de credit att n strintate, ct i n Moldova (sfritul sec.

XIX nceputul sec. XXI), supus cercetrii n prezenta lucrare, este determinat de finanarea

direct a sectoarelor economiei. Structurarea sistemelor de credit, ntr-o ar sau alta, argumenteaz

existena diverselor tipuri de instituii care contribuie la susinerea tuturor ramurilor/sectoarelor

economiei. Astfel, redresarea activitii instituiilor de credit nebancare n Republica Moldova

(organizaii de mprumut, asociaii de economii i mprumut etc.) ncepnd cu anii 1996-1997 are

un impact benefic asupra finanrii busness-lui mic i mijlociu din sectoarele rurale ale rii.

Important este i perfecionarea strategiilor manageriale ale bncilor comerciale, n scopul

susinerii finanrii afacerilor mari, dezvoltrii leasing-ului financiar, creditelor investiionale,

ipotecare i de consum. Managementul procesului de creditare, pe de o parte, joac rolul decisiv n

activitatea bancar, iar pe de alt parte, de eficiena lui depinde n mare msur nivelul de

dezvoltare a economiei n ansamblu.

n perioada de tranziie volumul creditelor acordate economiei naionale de bncile

comerciale a avut o tendin de majorare, soldul acestora constituind la 31 august 2004 6559,1

mln.lei, de cca. 6,3 ori mai mare comparativ cu 1033,9 mln.lei de la sfritul anului 1999 [166]. Cu

toate c s-a simit o cretere a volumului creditelor acordate economiei naionale de instituiile

bancare i a PIB-lui, raportul soldului de credite fa de PIB, comparativ cu alte ri n tranziie, a

rmas destul de mic constituind doar 24,0 % n anul 2003. Conform datelor statistice prezentate de

Banca Mondial, raportul soldului de credite acordate n sectorul privat de sistemul bancar fa de

PIB, n anul 2001, n Moldova constituia doar 14,8 %. Dac comparm acest indicator cu al

Japoniei, care este i cel mai semnificativ din lume (187,6%), observm c este de 12,25 de ori mai

3


4/177

mic. Iar dac facem o comparaie cu rile baltice, acest indicator n Estonia este de 27,3% [204,

pp.258-260], deci de cca. 2 ori mai mare.

n acest context, considerm c att aspectul metodologic, ct i cel practic al

managementului sistemului de credit al Republicii Moldova necesit o studiere mai aprofundat.

Utilizarea corespunztoare a tuturor principiilor manageriale se va solda cu dezvoltarea reelei

instituionale, diversificarea portofoliului de credite, formarea unui cadru juridic adecvat, aprarea

drepturilor participanilor la raporturile de credit, creterea nivelului profesional al funcionarilor

din sistemul de credit, dezvoltarea sistemului informaional etc. Toate cele menionate vor contribui

la majorarea rentabilitii agenilor economici i la minimizarea riscurilor ce intervin n procesul

efecturii operaiunilor de credit.

Necesitatea cercetrii multiplelor probleme de gestionare i organizare a sistemului de credit

naional, gsirea cilor de perfecionare, precum i de elaborare a unor metode i strategii tiinifice

manageriale ce vor fi utilizate n soluionarea problemelor aferente relaiilor de credit, confirm

actualitatea prezentei lucrri sub aspect teoretic i practic.

Scopul cercetrii rezid n studierea i analiza problemelor managementului sistemului de

credit din Republica Moldova, n special instituiilor de microfinanare, n condiiile actuale, i

elaborarea unor propuneri relevante privind perfecionarea funcionrii i eficientizrii acestuia.

Pentru realizarea scopului propus ne-am trasat urmtoarele sarcini:

studierea teoriilor managementului i, n special, a particularitilor privind managementul

instituiilor creditar-bancare;

cercetarea elementelor managementului sistemului de credit n condiiile economiei de pia;

studierea experienei rilor cu economie dezvoltat n domeniul organizrii i gestionrii

sistemului de credit;

argumentarea propunerilor ce in de perfecionarea managementului instituiilor bancare

naionale, care sunt elementul principal de creditare n economia naional;

generalizarea experienei instituiilor de credit nebancare (organizaiile de credit i asociaiile de

economii i mprumut ale cetenilor) ce activeaz pe teritoriul Republicii Moldova i a

experienei internaionale n acest domeniu, argumentarea, n aceast baz, a recomandrilor

privind perfecionarea organizrii i dezvoltrii acestora.

Obiectul de cercetare l constituie managementul sistemului de credit al Republicii Moldova

n perioada de tranziie la economia de piai experiena organizrii sistemului financiar de credit

n unele ri cu economie dezvoltat.

4


5/177

Metodologia cercetrii s-a bazat pe utilizarea diverselor metode, cel mai frecvent utilizate

fiind: metoda sistemic, metoda normativ, metoda statistic, metoda grafic i dinamic. De

asemenea, pe parcursul cercetrii ne-am propus s utilizm i alte metode de cercetare cum ar fi: de

sintez; analiza economic; compararea; inducia i deducia, aplicate n dialectica cunoaterii

materiei i societii, precum i alte procedee i instrumente de cunoatere tiinific a proceselor

economice.

Suportul metodologic i teoretico-tiinific. Drept baz teoretic i metodologic a

investigaiilor ne-au servit monografiile clasicilor n domeniul managementului, inclusiv ai

managementului bancar, investigaiile economitilor americani i europeni, lucrrile tiinifice ale

economitilor romni, rui i autohtoni. n primul rnd este necesar s menionm lucrrile

fundamentale ale lui W. Braddik, P. Drucker, H. Fayol, F. Kotler, P. Rouse, J. Sinkey, F. Taylor etc.

inndu-se cont de colaborarea economic, social i tiinific cu Romnia i Federaia Rus au

fost analizate lucrrile savanilor C. Basno, N. Dardac, V. Dedu, M. Gust, L. Ionescu, C. Kiri escu,

V. Kolesnicova, O. Lavruin, R. Rdu, G. cerbacova i alii. Cu mult atenie i interes au fost

studiate publicaiile economitilor autohtoni ca: N. Botnari, A. Caraganciu, S. Certan, L. Cobzari, I.

Enicov, R. Evsiukova, E. Fuior, T. Manole, M. Patra, P. Pslari, P. Roca, G. Ulian, V. Valeico .a.

Paralel cu studierea lucrrilor specialitilor n materie din mai multe ri, au fost analizate

publicaiile periodice ale instituiilor financiare internaionale (Banca Mondial, Fondul Monetar

Internaional, Banca European de Reconstrucie i Dezvoltare etc.), publicaiile i datele statistice

ale Ministerului Economiei i Reformelor, Ministerului Finanelor, Bncii Naionale a Moldovei,

Departamentului Analiz Statistici Sociologice, Bizpro-Moldova, ale bncilor comerciale i ale

organizaiilor de microfinanare.

Drept baz metodologic i de informare au servit hotrrile Parlamentului i Guvernului

Republicii Moldova, actele normative bancare emise de Banca Naional a Moldovei i alte

publicaii de ordin statistic, juridic, ce in de efectuarea operaiunilor de credit prin intermediul

bncilor comerciale i al instituiilor nebancare de credit.Noutatea tiinific. Cele mai semnificative rezultate ale cercetrii, ce conin elemente

tiinifice noi, constau n urmtoarele:

pentru prima dat, n cadrul cercetrilortiinifice autohtone, a fost efectuat o analiz complex

i generalizat experiena cadrului instituional al sistemului de credit al Republicii Moldova;

au fost cercetate teoriile i elementele fundamentale ale managementului sistemului de credit;

a fost efectuat o analiz ampl a activitii instituiilor de microfinanare (organizaii de

mprumut i asociaii de economii i mprumut) n Moldova, fiind elaborate i argumentatepropuneri concrete, privind consolidarea i dezvoltarea durabil a acestora;

5


6/177

a fost elaborat modelul Credit-Scoring de evaluare cantitativ a indicilor financiari i

nefinanciari ai solicitanilor de credit i propus spre aplicare n activitatea practic a unor

asociaii de economii i mprumut;

au fost argumentate i propuse un complex de msuri ce in de contribuia instituiilor bancare la

stabilizarea i creterea economic, n perioada de tranziie, prin creditarea economiei naionale;

au fost delimitat un set de recomandri ce ine de perfecionarea cadrului normativ-juridic i

instituional al sistemului actual de credit naional

Semnificaia teoretic i valoarea aplicativ a lucrrii este determinat de posibilitatea

utilizrii propunerilor elaborate i au drept scop s contribuie la perfecionarea managementului

sistemului de credit actual din ar. Recomandrile formulate i publicate pot avea urmtoarele

efecte pozitive asupra dezvoltrii managementului sistemului de credit i vor contribui la:

perfecionarea cadrului normativ juridic ce reglementeaz activitatea de creditare a instituiilor

bancare i nebancare;

identificarea direciilor de aprofundare a colaborrii statului (Guvernul, Ministerul Economiei,

Ministerul de Finane, Banca Naional a Moldovei, Serviciul Supravegherii de Stat al

asociaiilor etc.) cu instituiile bancare i nebancare nestatale, n vederea susinerii acestora n

procesul de finanare a ramurilor economiei;

elaborarea unei politici de restructurare a creditelor acordate economiei adecvate exigenelor

pieei;

perfecionarea modalitilor de organizare a procesului de creditare efectuat de bncile

comerciale, organizaiile de mprumut i asociaiile de economii i mprumuturi ale cetenilor;

mbuntirea calitii portofoliului instituiilor de credit nebancare i minimizarea riscurilor ce

in de procesul de creditare prin aplicarea modelului Credit scoring;

ridicarea profesionismului funcionarilor instituiilor de credit, perfecionarea mecanismului de

luare a deciziilor adecvate de acordare a creditelor, de control i supraveghere asupra

rambursrii creditelori plii dobnzilor;

asigurarea transparenei activitii instituiilor de credit, diversificarea serviciilor de credit

propuse, creterea ncrederii agenilor economici i populaiei fa de aceste instituii.

Aprobarea lucrrii. Principalele teze i rezultate ale investigailor tiinifice au fost

prezentate la:

4 simpozioane tiinifice organizate anual la Universitatea Liber Internaional din Moldova

Sympossia Professorum-ULIM (anii 2000-2003);

6


7/177

Simpozionul Internaional tiinific tiina Universitar la nceputul mileniului trei, organizat

de ULIM (2002);

Simpozionul al III-lea Internaional Reformele economice: avantaje i dezavantaje, organizat

de Institutul de Relaii Economice Internaionale i Institutul de Cercetri Economice al

Academiei de tiine din Moldova (2002);

Conferina Tinerilor Cercettori din Moldova organizat de Academia de tiine din Moldova

(2004).

Pe lng cercetrile teoretice, teza conine i elaborarea unui model Credit-Scoring numeric

de evaluare i ierarhizare a riscului operaiunilor de credit n Asociaiile de Economii i mprumut

ale Cetenilor. Respectivul sistem de evaluare a fost pus n aplicare la Asociaia de mprumut i

Economii a Cetenilor Botna din satul Costeti, r-nul Ialoveni i la Asociaia de Economii i

mprumut a Cetenilor Mereni din satul Mereni, r-nul Anenii-Noi.

De asemenea, aspectele teoretice i rezultatele fundamentale ale lucrrii au fost discutate n

cadrul catedrelor de profil Management i Bnci i burse de valori, ULIM. Rezultatele

investigaiei au fost i sunt utilizate n procesul de studiu al instituiilor universitare superioare, cu

precdere la Universitatea Liber Internaional din Moldova i la Universitatea de Stat din

Moldova n predarea disciplinelor Tehnologia operaiunilor bancare, Creditare bancar,

Operaiuni bancare .a., n elaborarea tezelor de liceni de masterat.

Publicaii: Principiile fundamentale, cuprinse n tez, au fost publicate n 15 lucrri, printre

care 1 manual universitar Activitate bancar (ediia I-a, 2002 i ediia a II-a, 2004), 4 articole

tiinifice publicate n reviste tiinifice naionale, 6 discursuri cu caracter de teze prezentate n

cadrul unor conferine tiinifice naionale i internaionale, 2 indicaii metodico-didactice n

domeniul de cercetare, 1 articol n ziar, avnd caractertiinifico-practic. Volumul total al lucrrilor

publicate de autor constituie 55,07 c.a.

Structura lucrrii: Scopul, sarcinile i metodologia cercetrii au determinat structura tezei

care const din introducere, trei capitole ce reflect coninutul de baz al cercetrilor, ncheierea

concluzii i propuneri), sinteza rezultatelor obinute i bibliografia cu 205 de titluri. Coninutul de

baz a lucrrii este expus n 126 pagini i ilustrat de 14 tabele, 14 figuri, 22 anexe.

7


8/177

CAPITOLUL I. CONCEPTUL TEORETICO-METODOLOGIC ALMANAGEMENTULUI SISTEMULUI DE CREDIT

1.1. Managementul sistemului de credit: teorii i concepte

Dezvoltarea managementului sistemului de credit reprezint un proces obiectiv i inevitabil

din multitudinea de aspecte financiare legate de activitatea economic n condiiile economiei de

pia. Una dintre misiunile acestuia const n elaborarea i implementarea unor tehnici, metode,

instrumente noi de gestiune a operaiunilor de credit n cadrul bncilor comerciale i n instituiile

financiare de credit nebancare.

Contientizarea teoriilor referitoare la management i evoluia acestora constituie un aspect

important al perceperii contextului general al managementului sistemului de credit. Ideile tiinifice

contemporane de management au aprut n Europa Occidentali n SUA la sfritul secolului al

XIX-lea - nceputul secolului al XX-lea, ca rspuns la necesitile de dezvoltare a economiei

industrial-capitaliste. Primele teorii referitoare la management i cele ce au succedat, au reflectat

factorii economici, tehnologici i sociali ai timpurilor reprezentative. ncepnd cu sfritul secolului

al XIX-lea consecutiv s-au dezvoltat urmtoarele coli importante, avnd teorii referitoare la

management: coala clasic, coala relaiilor interumane, coala sistemelor sociale i coala

empiric.

coala clasic reprezint un curent de gndire n teoria conducerii, fiind ntlnit i cu

denumirea de coala procesului de conducere. coala clasic a managementului este reprezentat

de promotorii fundamentalii: americanul F. Taylor (1856-1915) i francezul H. Fayol (1841-1925).

F. Taylor a formulat o abordare, privind organizarea muncii, promovnd ideea c principalul

scop al managementului este realizarea unei prosperiti maxime posibile pentru organizaie, att

pentru patroni, ct i pentru angajai. n lucrarea sa fundamental Principiile managementului

tiinific [104] identifici analizeaz patru principii de baz pentru un management corect:

dezvoltarea unei tiine a muncii;

selecionarea tiinifici perfecionarea muncitorilor;

combinarea metodelortiinifice de lucru cu utilizarea muncitorilor perfecionai tiinific;

cooperarea strns dintre manageri i muncitori.

De asemenea, F. Taylor considera c specializarea n procesul muncii este mijlocul cel mai

important i evideniaz faptul c cele patru funcii principale ale managementului (producia,

managementul personalului, finanele i marketingul) trebuie s fie realizate de personalul

specializat. Astfel F.Taylor numete aceast abordare - management funcional. [88, p.2-6].

8


9/177

H. Fayol trateaz problemele de organizare i conducere a ntreprinderilor ntr-o viziune mai

ampl, analiznd ntreprinderea n ntreaga ei complexitate tehnici social-economic. H. Fayol n

lucrrile sale fundamentale Administrarea industrial i general [63] i Managementul

industrial i general [64] face o grupare sistematic a funciilor managementului, axndu-se

principalele dintre acestea: previzionarea; planificarea; organizarea; motivarea; coordonarea i

controlul.

De asemenea, H. Fayol a identificat 14 principii ale managementului adecvat dintre care pot fi

menionate: diviziunea muncii; autoritatea i responsabilitatea; disciplina; unitatea de comand;

unitatea de direcie; remunerarea adecvat a personalului; subordonarea intereselor personale celor

colective; centralizarea funciilor de conducere; structurarea ierarhic a aparatului de conducere;

stabilitatea cadrelor; echitatea; nivelul de pregtire a angajailor; iniiativa i spiritul de echip.

n sec. XX (anii 20 50) nlocuirea metodelor preponderent extensive de producere cu cele

preponderent intensive necesitau noi forme de conducere, ce se bazau pe mbinarea metodelor

sociale i psihologice. Aceast abordare este susinut de coala relaiilor interumane, care mai

trziu evolueaz ca o teorie ce subliniaz psihologia uman i relaiile interpersonale n cadrul

managementului.

Unul dintre primii reprezentani ai acestei coli este sociologul i psihologul american E.

Mayo (1880-1949). E. Mayo, n scopul cercetrii modului de organizare a structurilor formale i

relaiilor neformale, a organizat un experiment ce a durat 12 ani (1924-1936) n cadrul societii

Western Electric Company din Hawthorne, Ohio, SUA [88, p.2-8]. Contribuiile cele mai

importante ale lui E. Mayo n domeniul evoluiei gndirii managementului se refer la: factorii

sociali i psihologici ce influeneaz performana angajailor; grupurile i conductorii neoficiali, ce

influeneaz procesul muncii n scopul obinerii performanelor maxime; managerii ar trebuie s

obin cooperarea persoanelori a grupurilor pentru atingerea obiectivelor organizaiei.

Un alt reprezentat al colii relaiilor interumane, ce a dezvoltat ideile lui E. Mayo, a fost

psihologul D. McGregor (1906-1964). n lucrarea Latura uman n ntreprindere (1960) D.McGregor a scos n eviden dou teorii privind managementul personalului, care se contrapun

reciproc: teoria X i teoria Y. Teoria X presupune c fiina uman (angajatul) este lene,

egoist, indiferent la necesitile i obiectivele organizaiei, e conservatoare, prefer s fie condus,

evit rspunderea, are o ambiie relativ redus. Aceti angajai de regul sunt motivai de necesiti

economice i trebuie silii s munceasc sub ameninarea unor sanciuni de ordin economic. n

teoria Y D. McGregor pornete de la ideea c angajatul accept responsabilitile i primete

satisfacii n munc, este n stare s se autocontroleze i autodirijeze, poate s-i asume sarcini

9


10/177

suplimentare. Conform teoriei secunde, managerul acord o atenie deosebit acestor angajai prin

crearea condiiilor favorabile, pentru manifestarea iniiativei i autonomiei de lucru.

coala sistemelor sociale reprezint curentul dominant n teoria contemporan a

managementului. Printre promotorii colii menionm pe: C.Banard, H.Simon, P.Selznick, A.

Etyioni, G.Popov. n concepia reprezentanilor acestei teorii obiectul cercetrii sistemice l

constituie, pe de o parte organizaia, iar pe de alt parte, procesele care au loc n interiorul i

exteriorul ei. Organizaia este considerat un sistem, n cadrul creia fiecare element al sistemului

interacioneaz cu celelalte n mod direct, difereniat i eficient n scopul realizrii obiectivelor

urmrite de organizaie. Astfel, spre deosebire de sistemele cibernetice, sistemul social este

dinamic, avnd ca elemente principale oamenii care i manifest n mod contient iniiativa i

creativitatea [51, p.27]. Teoria sistemelor pune accent pe input-uri, diverse procese i output-

uri1. Un aspect important al sistemelor este conceptul interfeelor dintre organizaie i lumea

exterioar. Acest lucru a dus la contientizarea faptului c organizaiile interacioneaz cu diverse

elemente ale mediului lor extern, iar ulterior aceste fore i factori din exterior au influene majore

asupra organizaiilor.

coala empiric numiti practicist este reprezentat de P. Drucker, L. Newmann, E.

Dale, R. Falki alii. Empiritii consider experiena practic drept unicul mod de a dezvolta teoria

i practica conducerii. Ei pun accentul pe studiul experienei managerilor, care au nregistrat att

succese ct i insuccese pe parcursul activitii, este cea mai bun cale de nsuire a metodelor i

tehnicilor de conducere. Adepii acestei coli nu neag categoric afirmaia c managementul este o

tiin, dei i exprim unele rezerve. Spre exemplu, P. Drucker, unul dintre cei mai de seam

reprezentani al colii empirice, afirm n lucrrile sale fundamentale Practica conducerii,

Practica dirijrii, Management, probleme, responsabiliti, tehnici c criteriul calitii

managementului va fi ntotdeauna succesul practic n activitatea de afaceri.

De asemenea, P. Drucker mpreun cu ali savani din domeniu propun s fie studiat i

popularizat experiena firmelor. Aceast experien ntrunea cele mai bune metode deperfecionare a practicii managementului american, fiind determinat aceast teorie ca teoria

situaiei. Teoria situaional are scopul de a prezenta sistemul de dirijare i organizare, pornind de

la situaii specifice. Baza acestor cercetri o constituie descrierea caracteristicilor organizaiei aa

cum ar fi: mediul nconjurtor, tehnologia - metodele organizrii sferelor de producie i dirijarea cu

mijloace tehnice; obiectivele i sarcinile organizaiei, mecanismul aciunilor, restriciile i realizarea

1

input-uri din limba englez semnific intrri ce sunt reprezentate prin: informaie, resurse materiale i bnetietc.; output-uri din limba englez semnific ieiri i sunt reprezentate prin resurse bneti, produse bancare,bunuri etc.

10


11/177

lor. Reprezentani, ce au dezvoltat ideile acestei coli, la sfritul sec.XX sunt: francezul R.

Mochier, englezii T. Berns, G. Stalcher, americanul A. Chandler.a [51, p.29-31].

Teoriile promotorilor fundamentali ai cercetrii managementului ntreprinderii servesc drept

fundament al cercetrii gndirii manageriale i n alte domenii ale economiei. Dezvoltarea gndirii

manageriale, mai ales n ultimul secol, vine n ntmpinarea necesitilor de utilizare a diverselor

metode practice i eficiente de conducere a instituiilor de credit. Contemporani ai cercetrii

managementului bancar i ai altor instituii financiar-creditare pot fi numii J. Sinkey

Managementul financiar al bncilor comerciale (1983), P. Rouse Managementul bancar

(1995), P. Howells i K. Bain Economia banilor, activitatea bancari a finanelor (1992), R.

Miller Moneda i activitatea bancar n perioada contemporan (1993), F. Mishkin

Economia banilor, activitatea bancari pieele financiare (1997), i alii.

Iniial teoriile managementului instituiilor bancare i de credit dezvoltau doar problemele

mprumuturilor bancare sau ale managementului activelor, bazndu-se ndeosebi pe gestionarea

mprumuturilor. ns pe parcursul dezvoltrii activitii bancare au evoluat i concepiile referitoare

la gestionarea creditului. Astfel concepiile moderne a managementului n instituiile creditar-

bancare au ca punct de referin att managementul activelor, ct i cel al pasivelor. Managerii

moderni se axeaz ndeosebi pe analiza corelrii resurselor atrase i celor plasate, avnd obiectiv

major maximizarea profitului acionarilor bncii.

De-a lungul timpului au fost dezvoltate urmtoarele teorii n acest domeniu [80, pp.205-212]:

teoria mprumuturilor comerciale;

teoria posibilitii schimbrii activelor;

concepia fondurilor comune;

concepia conversiunii fondurilor;

concepia modern: interaciunea activelor cu pasivele bncii.

Teoria mprumuturilor comerciale (self-liquidating loans). Una dintre problemele majore

ale bncii este cea a lichiditii veniturilor. Pe de o parte, dac banca poate s ramburseze mijloacele

bneti titularilor de depozite, puri simplu ea pstreaz mijloacele atrase n tezaur sub forma unor

active cu nalt lichiditate i la fiecare solicitare naintat de depuntor banca va restitui n timp util

numerarul deintorilor. Pe de alt parte, banca poate s foloseasc fondurile atrase, acordnd

mprumuturi. ns, finanarea ntreprinderilor pe termene stabilite aduce bncii venituri mult mai

mari, n timp ce aceste venituri sunt nsoite de riscul de nerambursare. Activele sub form de

mprumuturi nu sunt cu lichiditate nalt, deci n momentul cnd depuntorul va nainta o cerere de

11


12/177

retragere a resurselor plasate banca poate s se confrunte cu greuti n procesul de transformare a

activelor n numerar.

Pentru a rezolva aceast problem, managerii bancari au recunoscut avantajul formrii

mprumuturilor ce se lichideaz independent. Un mprumut se consider cu lichidare

independent, dac acesta este acoperit de debitor cu mrfuri n proces de producere sau cele finite

i aflate n tranzit, care ulterior pot fi realizate. n momentul cnd mrfurile sunt realizate,

mprumutul este rambursat. Astfel de mprumuturi puteau s asigure bncile cu lichiditate i

venituri continue n timp ce lichiditatea i venitul pot fi primite n acelai moment.

Cu toate c teoria mprumuturilor comerciale are pri forte, aceasta are i un ir de pri

slabe. Conform teoriei respective este important de apreciat c nu toate bncile din sistem pot s

se racordeze concomitent la aceste tehnici manageriale. Dac toate bncile ar implementa aceast

tehnic managerial atunci n cazul unei crize bancare, nu vor fi onorate toate cererile de retragere a

lichiditilor, totodat suferind majoritatea bncillor din sistem. Un alt neajuns rezid n faptul c

dac mrfurile nu vor fi vndute, nu vor fi rambursate mprumuturile ce se lichideaz

independent, astfel va fi afectat, n ultim instan, lichiditatea bncii. De asemenea, ca punct slab

al teoriei este c bncile nu posed lichiditate n decursul derulrii creditului, sau posed lichiditate

n mod neuniform n timp, pe msura rambursrii creditelor. Dei creditele comerciale reprezint un

component important al portofoliului de active al bncilor, este evident dezvoltarea utilizrii

fondurilor n condiiile moderne prin modificarea metodelor operaionale ale bncilor.

Teoria posibilitii schimbrii activelor (the shiftbility theory).Aceast teorie a fost propus

de Moulon H.G. n 1918, fiind prezentat n lucrarea Comercial banking and capital formation

[80, p.206]. Conform acestei teorii, lichiditatea bncii poate fi asigurat doar dac o anumit parte a

depozitelor se vor plasa n valori mobiliare, pentru care exist piaa secundar. n aa fel, dac

banca are nevoie de lichiditi pentru efectuarea plilor depuntorilor n condiiile creterii cererii

fa de retrageri, ea are posibilitate s utilizeze activele cu lichiditate nalt (valorile mobiliare)

realizndu-le pe piaa secundar. Valorile mobiliare, numite i rezerve secundare, includ: titlurilecomerciale, bonurile de tezaur, cambiile bancare, obligaiunile etc. Bazndu-se pe aceast teorie,

managerii bancari justificau iniierea acordrii creditelor pe termen lung, care, prin urmare, majorau

media maturitii portofoliului de mprumuturi.

Acest schimb al activelor de la o cantitate mic de mprumuturi cu lichiditate nalt la o

cantitate mai mare de instrumente lichide ale pieei monetare este eficient, numai dac toate bncile

nu-i realizeaz instrumentele lichide pe piaa monetar n acelai moment, n schimbul

numerarului. Deci nu toate (sau majoritatea) bncile pot fi n concomitent vnztori de acesteactive, totodat pe pia trebuie s fie i cumprtori. ncercarea de a majora lichiditatea ntregului

12


13/177

sistem bancar n acelai timp, de regul, se soldeaz cu eec, numai dac banca central, nu va

procura aceste active n cazul cnd bncile ncearc s-i mreasc lichiditatea.

Astfel teoria n cauz are acelai neajuns ca i teoria mprumuturilor comerciale. n ambele

cazuri bncile trebuie s se bazeze pe autoritatea monetar banca central, pentru a le furniza o

lichiditate n caz de necesitate. Cnd banca central nu are posibilitate s verse lichiditi ndeajuns,

ea acoper necesitile unei sau doar ale ctorva bnci, celelalte bnci ns confruntndu-se cu riscul

major al lichiditii. n acest context banca central trebuie s fie ntotdeauna gata de a fi

cumprtorul principal al valorilor mobiliare de la ntreg sistemul bancar, pentru asigurarea total

cu lichiditi.

Concepia fondurilor comune (the pool-of funds approach). Dup nfruntarea experienei

severe a crizei de lichiditi (Great Depresssion, SUA, 1930), managerii bancari din SUA au adoptat

aceast concepie prin care au evideniat sigurana veniturilor pe termen scurt. Adugtor,

depozitele la vedere erau resursele majoritare ale fondului bncii i n aa fel majoritatea

obligaiunilor acestor bnci erau de termen scurt.

Concepia fondurilor comune ine de stabilirea unui nivel general de lichiditii necesare,

limita cruia este stabilit de managerii superiori. La prima alocare a fondurilor comune au servit

rezervele primare numerarul din tezaur, rezervele depozitare obligatorii deinute la banca central.

A doua alocare de fonduri este n rezervele secundare titlurile de valoare cu lichiditate nalt pe

termen scurt. Media maturitii rezervelor secundare este de obicei mai mic dect un an.

Dac lichiditatea primar a fost asigurat, fondurile sunt alocate n scopul finanrii tuturor

creditelor solicitate. ns n acest caz este necesar de a acorda o atenie deosebit structurii activelor,

ndeosebi distribuirii portofoliul de credite, deoarece aceste active ale bncii nu sunt considerate

surse ale lichiditii. Dup ce cererile de credit sunt acoperite, oricare alte fonduri atrase pot fi

utilizate pentru procurarea valorilor mobiliare de stat cu termen lung.

Concepia fondurilor comune nu este ns lipsit de neajunsuri. Primul impediment se explic

prin faptul c nu sunt obiective de baz pentru a estima standardele lichiditii; al doilea: pemsura unificrii fondurilor, diverse depozite au o volatilitate diferit; al treilea: concentraia

fondurilor majoritare n activele cu lichiditate ce nu aduc bncii profitabilitate, dar pentru asigurarea

dezvoltrii bncii pe termen ndelungat sunt necesare venituri adecvate; al patrulea: aceast

concepie ignoreaz lichiditatea asigurat de portofoliul de mprumuturi prin fondurile continue, n

principal, din dobnzile aferente pltite. i, n final, concepia fondurilor comune ignoreaz

caracterul interactiv al activelori angajamentelor n generarea lichiditii i profiturilor.

Concepia conversiei fondurilor (Conversion-of-funds approach). Apariia concurenei dinpartea instituiilor depozitare nebancare au iniiat diverse schimbri n angajamentele bncilor

13


14/177

comerciale, i au stimulat formarea noilor fonduri bancare: eurodolarii, angajamente de

rscumprare (operaiuni Repo) i altele. Astfel utilizarea n practic a concepiei fondurilor

comune se face mai puin siguri este dificil de a analiza resursele bncii, ca fonduri comune cu

aceleai trsturi caracteristice. Fiecare surs are un pre unic dar inconstant i diferite cerine de

rezerve legale. Concepia conversiei fondurilor implic n sine analiza fiecrei surse a fondului n

mod individual i corelarea fiecrui fond cu activele care au maturiti similare. Conform acestei

concepii se evideniaz profitabilitatea i nu numai lichiditatea. Ca efect, este redus valoarea

medie a rezervelor lichide i se pune accentul pe creterea alocrii fondurilor n credite i investiii.

Conform opiniei specialitilor aceast teorie ns nu conine rspunsuri la toate problemele

aferente tehnicilor manageriale. De exemplu, lichiditile necesit a fi supraestimate, dac se

egaleaz circulaia depozitelor (care este cu adevrat nalt) cu volatilitatea (instabilitatea)

depozitelor (care nu trebuie s fie nalt, n cazul cnd circulaia unui numr mare de depozite se

autoamn). n al doilea rnd, portofoliul de mprumuturi se consider nc, fiind cu lichiditate

redus. i, n final, aceast concepie evideniaz insuficient interdependena deciziilor de plasare a

activelor, iar pe de alt parte a angajamentelor bncii.

Concepia modern: interaciunea active-pasive (The modern approach: asset-liability

interaction). n sensul conceptual managementul active-pasive implic coordonarea tuturor

articolelor de bilan n scopul maximizrii profitului acionarilor. Specific acestei concepii

manageriale este analiza sensibilitii activelor i pasivelor unei bnci la variaiile ratei dobnzii.

Aceast concepie a fost implementat iniial de managerii bancari la mijlocul secolului XX,

cptnd mai trziu o larg aplicare.

Conform respectivei concepii toate activele i pasivele unei bnci sunt clasificate n dou

categorii: active i pasive sensibile, respectiv insensibile la variaia ratelor dobnzilor pe pia.

Analiza sensibilitii ia n calcul variaiile de dobnd ncasat (n cazul operaiunilor active) i de

dobnd pltit (n cazul operaiunilor pasive) n funcie de schimbrile ratelor dobnzii pe pia,

lund totodat n considerare efectul schimbrii ratelor dobnzii asupra valorii activului respectiv.Activele/pasivele sensibile sunt acelea ale cror venituri din dobnzi variaz ntr-un anumit

timp, n funcie de nivelul ratei dobnzii existente pe pia. Activele/pasivele insensibile sunt ale

cror venituri aferente dobnzilor nu se modific ntr-un anumit timp n funcie de nivelul ratei

dobnzii pe pia. ns este foarte important alegerea intervalului de timp i scadenele activelori

pasivelor, pentru care se msoar sensibilitatea acestora. Activele/pasivele sensibile sunt

considerate toate acele care au scadene de pn la 1 an, celelalte sunt considerate insensibile la

variaiile ratei dobnzii.

14


15/177

Diferenele dintre activele i pasivele sensibile la dobnd, reprezint efectul pe care l poate

avea variaia ratelor dobnzii pe pia asupra marjei nete de dobndi anume asupra profitabilitii

instituiei bancar-creditare. Aceast diferen poate fi exprimat prin relaia [89, p.3:9]:

PSDASDAP=

,G (1)unde: GAP2 este indicatorul ce reflect diferenele dintre activele i pasivele sensibile la dobnd;

ASD indic activele sensibile la dobnd;

PSD indic pasivele sensibile la dobnd;

Dac valoarea GAP este pozitiv, atunci banca are o sensibilitate fa de active. n acest caz

indicatorul de sensibilitate (formula 2) la rata dobnzii este mai mare ca 1. Iar, dac valoarea GAP

este negativ, instituia bancar are o sensibilitate fa de pasive i n acest caz indicatorul de

sensibilitate la rata dobnzii este mai mic dect 1.

Indicatorul de sensibilitate la rata dobnzii:PSD

ASDISD = (2)

Cnd rata dobnzii pe pia crete, instituiile financiare, care sunt sensibile la active,

nregistreaz o majorare a marjei nete de dobnd, iar cnd rata dobnzii scade pe pia, bncile

nregistreaz o diminuare a marjei nete de dobnd. Invers se procedeaz n cazul cnd instituiile

bancare sunt sensibile la pasive; ele nregistreaz o reducere a marjei nete de dobnd n momentul

cnd sporete rata dobnzii pe pia (deoarece crete costul surselor de finanare) i fixeaz o

majorare a marjei nete de dobnd cnd scade dobnda pe pia (scade costul surselor de finanare).

Aceast concepie dezvolt trei strategii: strategia GAP zero, strategia GAP pozitiv i

strategia GAP negativ (Figura 1.1.) Strategiile respective sunt abordate prin intermediul

managementului ofensiv sau defensiv.

Prin abordarea unui management defensiv, instituia bancar nu urmrete obinerea unui

profit din schimbrile de rat a dobnzii pe pia, ci prevenirea unor efecte negative asupra

profitabilitii existente. Respectiv GAP=0, adicASD=PSD.

n cazul unui management ofensiv, strategia implic dou etape:

n condiiile previziunii de cretere a ratelor de dobnd pe pia, banca cu un GAPpozitiv

nregistreaz o cretere a marjei nete, ca rezultat profitul crete, deoarece veniturile obinute

pe baza activelor sensibile la dobnd cresc mai mult dect costurile de atragere a resurselor;

n cazul previziunilor de scdere a ratelor dobnzii pe pia, se procedeaz invers, astfel

nct banca trebuie s-i ajusteze portofoliul, ca s obin un GAP negativ.

2GAP, din englez - diferen, decalaj

15


16/177

Strategia GAP zero Strategia GAP pozitiv Strategia GAP negativPasive

sensibile ladobnd

Activesensibile la

dobnd

Activesensibile la

dobnd

Pasivesensibile

la dobnd

Activesensibile la

dobnd

Pasivesensibile la

dobnd

Activeinsensibilela dobnd

Pasiveinsensibilela dobnd

Activeinsensibilela dobnd

Pasiveinsensibilela dobnd

Activeinsensibilela dobnd Pasive

insensibilela dobnd

Figura 1.1. Strategiile GAPzero, pozitivi negativ

Not: elaborat de autor

n concluzie putem meniona cstrategia managementului ofensiv urmrete o cretere a

profitului, iar a managementului defensiv urmrete reducerea volatilitii marjei nete de dobnd.

ns teoria clasic a managementului GAP implic i unele dificulti n gestionarea

sensibilitii activelor/pasivelor. O dificultate ce apare n aplicarea acestei metode este selectarea

orizontului de timp aplicabil. Deci divizarea activelor i pasivelor n sensibile sau nesensibile, la

modificarea ratelor dobnzii pe pia, necesit stabilirea unui orizont de timp. Selectarea unui

orizont de timp se confrunt cu anumite probleme, deoarece n cadrul unui interval de timp selectat

toate activele i pasivele sunt scadente n acelai moment. De exemplu, pentru perioada unui an

GAP=0, adic ASD=PSD. ns pentru a depi aceast problem este necesar de a fragmenta

perioada respectiv de timp pe intervale mai mici (1, 3, 6 i 9 luni) i ca urmare se va observa c pe

anumite intervale de timp GAPva fi negativ sau pozitiv.

Una din prile slabe a acestei teorii este c prin respectiva metod nu se ia n considerare

valoarea de pia a bncii, ci valoarea contabil. Prin managementul activelor i al pasivelor unei

bnci se poate ajusta portofoliul instituiei astfel nct profitul s creasc n urma schimbrilor

ratelor dobnzilor, dar valoarea de pia a instituiei s scad. Datorit unei strategii aplicate de

management agresiv al activelor i pasivelor, bazat pe previziunile ratei dobnzii se mrete att

nivelul, ct i riscul de a suferi pierderi. Deci un management agresiv al activelor i pasivelor poate

contribui la mrirea nivelului profitului i volatilitii acestuia, i poate duce la micorarea valorii de

pia a instituiei bancare.

n scopul nlturrii deficienei metodei clasice (GAP management), se folosete metoda

sensibilitii n funcie de durat (Duration GAP management). Conceptul durata medie de via

reprezint durata medie de via a unui instrument financiar care se bazeaz pe valoarea actualizat

n fiecare an a fluxurilor monetare, ce vor fi ncasate sau pltite.

16


17/177

Pentru a efectua analiza Duration GAP (DGAP) trebuie calculate duratele medii de via

pentru elementele de activ i pasiv, iar apoi durata medie de via a activelor (DA) i durata medie

de via a pasivelor (DP).

PADDGAPD =

(3)Cnd rata dobnzii crete, pentru a avea o majorare a valorii de pia a capitalului bncii,

trebuie ca iar dac AP DDAP DD > , , atunci valoarea de pia scade. Iar cnd rata dobnzii

scade pentru a crete valoarea de pia a capitalului bncii AP DD < , iar dac

DD > , valoarea de pia a capitalulu

, trebuie ca

i se diminueaz.

enea pot fi utilizate strategiile managementului defensiv i ale managementuluiofens

n cazul strategiei manageriale prin metoda defensiv se va urmri ca

A

Prin metoda managementului sensibilitii n funcie de durat (Duration GAP Management -

DGAP), de asem

P

iv.

0= PA

deoarece, indiferent de schimbrile de pe pia ale ratei dobnzii, valoarea de pia a

capitalului rmne constant

DDDGAP , (4)

. Aceast metod poart denumirea de imunizare a capitalului la

varia

o poziie a

iile ratei dobnzii.

n cazul strategiilor manageriale, prin metoda ofensiv se pune accentul pe anticipareasensului de variaie a dobnzii. Astfel dac se anticipeaz o majorare a ratei dobnzii este necesar

0 .

n realitile activitii bancare din ara noastr, i anume n condiiile absenei unor

instrumente financiare care s permit adaptarea rapid a structurii activelori pasivelor sensibile la

dobnd la variaiile de pia a ratei dobnzii ar

DGAP

tegiile sale manageriale metoda GAP-lui.

Aadar, n concluzie putem meniona c, deoarece n prezent economia Republicii Moldova

se afl n condiii de instabilitate strategiile manageriale nu pot fi aprobate pe termen ndelungat.

De aceea este oportun ca ctre bncile s foloseascstrategia managementului defensiv, deoarece

prin ea bncile i vor menine un echilibru ntre activele i pasivele sensibile la dobnd. n

condiiile de cretere a ratelor dobnzii pe pia se vor produce c

ie

17


18/177

1.2. Analiza conceptelor privind definirea creditului i a sistemului de credit

reflect esena i rolul creditului: cea naturalisti cea a creditului,

privin

tat n continuare de discipolii

rmtoarele:

, iar circulaia capitalului de mprumut

e rolul de intermediari pasivi deoarece creditul execut un rol pasiv n

ec

itului de producere i a dobnzii de profit, nenelegnd n esen legtura reciproc

dintre

u ajutorul creia se poate aduce n micare toate forele de producie alestatul

reproducerii, ci depropriile dorine ale bncilor de a stabili volumul operaiunilor de mprumut.

Studierea profund a managementului sistemului de credit i evidenierea particularitilor lui

la etapa contemporan necesit cercetarea conceptului creditului n teoria economic fundamental.

S-au evideniat dou teorii ce

d investiiile n capital.

Teoria naturalist a creditului iniial a fost elaborat de A.Smith (1723-1790) [98, pp.236-

242] i D. Ricardo (1772-1823) [90, pp.258-271] fiind dezvol

acestora. Principalele concepii ale acestei teorii sunt u

obiectul creditului l constituie bunurile naturale;

capitalul de mprumut este reflectat prin capitalul real

coincide totodat cu circulaia capitalului de producie;

bncilor le revin

onomie.

Promotorii teoriei naturaliste au evideniat faptul c creditul nu creeaz capital real de unul

singur, ci acest capital apare numai n procesul de producere. De asemenea, ei au men ionat

dependena cred

acestea.

ncepnd cu mijlocul secolului al XIX-lea, teoria capitalului creativ a ocupat o poziie

dominant. Reprezentanii acestei teorii analizeaz independena creditului fa de procesul de

reproducere i menioneaz rolul lui hotrtor n dezvoltarea economiei. n opinia lor bncile nu

sunt intermediari, dar instituii care creeaz capitalul. Printre primii promotori a acestei concepii a

fost J. Law (1671-1729). Conform viziunii acestuia, prin credit se pun n micare toate capacitile

de producie neutilizate ale rii, astfel crendu-se i capitalul. Bncile sunt prezentate nu ca nite

intermediari, dar ca i creatori ai capitalului. Anume lui J.Law i aparine ideea privind organizarea

bncii de emisiune, cui [73, . 215].

Ideile lui J.Law au fost dezvoltate de ctre un ir de economiti englezi i francezi

considernd c creditul aduce profit i de aceea ei opteaz pentru a numi creditul capital

productiv, iar bncile reprezint fabricile creditului, deoarece bncile creeaz creditul i, n

consecin, creeaz capitalul. Cu toate acestea, teoria capitalului creativ aborda incorect creditul,

afirmnd c banii, creditul i capitalul sunt noiuni identice. Reprezentanii acestei teorii nu

considerau c mrimile creditului bancar sunt determinate de concepiile

18


19/177

Discipoli ai acestei teorii au fost G. Macleod, I. Schumpeter, A. Hane i J. Keynes. A. Hane i

I. Schumpeter considera c bncile sunt totputernice, deoarece creeaz depozitele i astfel acestea

creeaz creditul, respectiv, capitalul. Ei considerau c creditul poate fi nelimitat i de aceea

nelimitate sunt depozitele i capitalul, create de el. n viziunea acestora creditul inflaionist

reprezint fora motrice a dezvoltrii reproducerii, a dezvoltrii economice i contribuie la creterea

economic permanent. Concepiile greite ale acestora se rezum la faptul c ei au justificat

expansiunea creditar i inflaia, ceea ce a contribuit la adncirea contradiciilor n reproducerea

capitalist.

Criza din anii 1923-1933 a demonstrat incompetena teoriei capitalului creativ, din a crei

cauze apare problema modernizrii creditului n scopul atenurii caracterului ciclic de producere.

Elementele raionale ale teoriei capitalului creativ au fost folosite i dezvoltate de ctre J.Keynes i

de ctre discipolii si. J.Keynes a fundamentat principiile reglementrii creditare n economie,

conform crora creditul determin dezvoltarea economic. Potrivit teoriei lui J.Keynes, banii

influeneaz asupra ratei dobnzii, rata dobnzii influeneaz asupra venitului i, n sfrit,

producerea influeneaz asupra preurilor. Mai apoi a recunoscut c masa monetar influeneaz

asupra ratei dobnzii pn la un nivel, iar investiiile nu ntotdeauna reacioneaz la rata dobnzii

[43, pp.109-118].

Discipolii lui J.Keynes, P. Samuelson, K. John, E. Hansen .a, au devenit reprezentanii colii

neokeynisismului, privind reglementarea monetar-creditar. La baza viziunii acestora st ideea lui

J.Keynes despre implicarea activ a statului n procesele economice, inclusiv cu ajutorul creditului.

Cu toate acestea, miza principal n reglementarea economic, pe de o parte, se pune pe finanarea

bugetar, pe de alt parte, pe capacitatea bncii centrale de a determina politica creditar-monetar

prin modificarea ratei dobnzii.

Cea de-a doua concepie a creditului a fost dezvoltat ulterior n teoria monetarismului,

reprezentantul de baz al creia este M. Friedman. Conform opiniei acestuia, instrumentele de baz

ale reglementrii economiei sunt modificarea masei monetare i a ratelor procentuale, ceea ceofer posibilitate de a efectua expansiunea creditar. Stabilirea ritmurilor medii anuale ale masei

monetare n corelaie cu nivelurile determinate ale ratelor procentuale permite de a influena asupra

dinamicii volumului de producie i al preurilor [43, pp.119-121]. Teoria monetarist a mai fost

numiti antiinflaionist, deoarece recomandrile ei au fost folosite n politica economic a SUA i

n rile Europei de Vest ncepnd cu anii 80-ci ai secolului XX, continund s fie utilizate i n

prezent. Esena politicii economice const n faptul c s-a efectuat reinerea creterii masei

monetare prin majorarea ratelor dobnzii.

19


20/177

Cercetarea relaiilor de credit de-a lungul timpului denot faptul c operaiunile de credit pot

interveni ntr-o gam simpl de la relaii dintre indivizi sub forma unor acorduri, pn la tranzacii

mai complicate, ce se efectueaz pe pieele monetare sau financiare bine dezvoltate. Esenial

rmne aceeai relaie n ambele cazuri: o valoare actual se transmite de un creditor unui debitor n

urma creia cel din urm se angajeaz s-o ramburseze pe viitor conform condiiilor specificate n

acordul de credit, i totodat se oblig s plteasc o dobnd pentru utilizarea creditului.

Noiunea de creditse definete printr-un raport de interese bneti ce apare ntre o persoan

fizic sau juridic numit creditor, care acord pe un termen prestabilit altei persoane numit

debitor, un mprumut de bani sau care vinde mrfuri/servicii pe datorie, n general, cu o dobnd

stabilit n funcie de riscul pe care i-l asum creditorul sau de reputaia debitorului [74, p.99].

n condiiile economiei de pia raporturile de credit sunt diverse n dimensiuni i multiple n

varietate. De-a lungul timpului raporturile de credit s-au cristalizat n cinci grupuri principale:

creditul comercial; creditul bancar; creditul obligatar; creditul ipotecar; creditul de consum [43,

p.131]. Toate aceste sfere implic aceleai trsturi specifice ale relaiei de credit cum ar fi obiectul

(instrumentul de gestiune) i subiecii (participanii) raportului de credit, promisiunea de

rambursare, asigurarea creditului, termenul de rambursare, dobnda i nsi tranzacia acordarea

creditului.

ns pe ct relaia de credit unete, n esen, toate sferele n acelai proces, att putem

meniona c acestea au i deosebiri, care le imprim anumite trsturi pur specifice. Sferele

creditului se deosebesc ntre ele prin nsi elementele i modul ndeplinirii fiecrei trsturi a

relaiei de credit. De asemenea, putem meniona c dou dintre aceste categorii de credit, creditul

comercial i creditul obligatar, presupun obligaiile directe dintre debitori creditor, posibile fr a

fi desfurate de la nceputul tranzaciei pn la sfrit prin intermediul bncilor. Celelalte categorii

de credite: ipotecar i de consum, presupun desfurarea unor raporturi de credit complementare

intermediate de ctre bnci sau alte instituii specializate de credit. ns se poate meniona faptul c

nu este exclus i n primul caz participarea bncilor, dimpotriv transferul creanelor de creditcomercial este folosit n majoritatea rilor utiliznd scontrile i reescontrile creanelor.

Exist dou categorii de participani ai pieei de credit: participanii direci i cei intermediari.

Potrivit acestei interpretri n economie acioneaz trei mari categorii de participani direci ai pieei

de credit (Figura 1.2):

participani excedentari, care economisesc banii/fondurile, acetia fiind, n marea majoritate,

populaia;

participani deficitari, ponderea cea mai mare o reprezint ntreprinderile i organizaiilenonprofitabile;

20


21/177

participani cu situaii financiare alternative: respectiv uneori excedentari, alteori deficitari.

Figura 1.2. Mecanismul de desfurare a relaiilor de credit i participanii interesai

Sursa: Mishkin F. The economics of money, banking, and financial markets, 5 th Edition, ColumbiaUniversity. USA, Addison-Wesley, 1999, p.21

Participanii financiari intermediari au un rol deosebit de a fi mijlocai ntre participanii

excedentari i cei deficitari. Principalii intermediari financiari sunt instituiile financiare, ce au ca

funcii de baz atragerea resurselor libere din circulaie prin diferite modaliti, apoi pot s utilizeze

resursele atrase sub form de credite sau sub alte forme de investiii. n aceast categorie sunt

incluse instituiile bancare fiind organizate sub diferite forme: bnci comerciale, bnci de investiii,

bnci ipotecare, bnci de economii etc. O alt categorie de intermediari financiari sunt cei

nonbancari, n principal, instituiile specializate n colectarea economiilor. n aceast categorie

putem meniona: fondurile de pensii, companiile de asigurri, companiile investiionale etc. Aceti

intermediari nonbancari sunt specifici prin faptul c nu au puterea s creeze moneda i s participe

la organizarea sistemelor de pli.

n general, cnd se fac unele abordri ale sistemului de credit, de obicei se subneleg dou

aspecte:

Fond

Fonduri Fonduri

Fonduri Fonduri

uri

Participani financiariexcedentari:- Ageni economici;- Populaie;- Guvern .a.

Participani financiarideficitari:

- Ageni economici;- Populaie;- Guvern .a.

Finan area indirect

Finanarea direct

ParticipaniIntermediari

Financiari

Instituii bancare

Instituii de creditnebancare depozitare

Instituii financiarenondepozitare

Piaa

financiar

totalitatea de instituii financiar-creditare, care realizeazi organizeaz aceste relaii de credit;

21


22/177

totalitatea relaiilor, a formelori metodelor de creditare.

Veriga principal a structurii instituionale a sistemului de credit sunt bncile, ns este

evident faptul c sistemul de credit exprim o noiune mai larg i mai complex dect sistemul

bancar. n scopul nelegerii mai profunde a definirii sistemului de credit, este necesar neaprat o

analiz a diferitelor opinii ale economitilor referitor la conceptul sistemului de credit.

Exist diverse opinii ale economitilor referitor la definirea sistemului de credit, care in de

formarea i dezvoltarea instituiilor de credit de-a lungul timpului i care deriv din condiiile

istorico-economice ale fiecrei ri. Totodat, n decursul dezvoltrii relaiilor de credit s-au

cristalizat n principal i nite trsturi comune ale sistemelor de credit din diferite ri.

Analiznd sensul noiunii de sistem de credit n viziunea economitilor europeni i

americani, constatm c ei nu dau o explicaie a modului de organizare a sistemului de credit

separat, dar analizeaz relaiile de credit ca parte component a sistemului financiar. n viziunea

economistului american F. Mishkin sistemul financiar reprezint un complex ce cuprinde diferite

tipuri de instituii financiare: bnci, companii de asigurare, fonduri mutuale, companii financiare i

bnci investiionale; toate acestea sunt riguros reglementate de guvern [79, pp.3-7]. Instituiile

financiarese constituie subdiverse forme i ofer o varietate de servicii, axndu-se pe una sau mai

multe din urmtoarele funcii:

asigur mecanismul de pli;

atrag resurse depozitare;

acord mijloace creditare;

acord alte servicii financiare, ca de exemplu asigurri i altele.

Conform acestor viziuni instituiile financiare la rndul lor se clasific n instituii depozitare

i instituii financiare nondepozitare.

Instituiile depozitare sunt acei intermediari financiari, care accept depozite de la populaie,

ageni economici i de la alte instituii, i folosind resursele respective n special sub forma de

credite. Categoria instituiilor depozitare const n principal din diverse tipuri de bnci. Instituiile

bancare se mai caracterizeaz prin faptul c operaiunile pasive constau n marea majoritate din

depozite la vedere, la termen i de economii. Aceste depozite servesc de obicei pentru a face o gam

larg de mprumuturi comerciale, de consum, ipotecare, avnd o maturitate mai mare dect a

pasivelor depozitate.

n funcie de ar n categoria instituiilor depozitare mai sunt incluse i aa numitele instituii

de economii i/sau de credit: asociaii de economii i mprumut, uniuni de credit, organizaii de

mprumut etc. Unele ri clasific instituiile depozitare n instituii bancare i non-bancare. n acest

22


23/177

caz, n grupul instituiilor non-bancare sunt inclui acei intermediari care accept depozite i acord

credite, dar nu sunt calificate ca bnci, deoarece din unele cauze tehnice sau funcionale (nu

ndeplinesc funcia de asigurare a mecanismului de pli) respectivele sunt excluse n afara

legislaiei bancare. De exemplu, societile ipotecare din Marea Britanie au drept funcii tradiionale

acceptarea depozitelor i acordarea creditelor numai cu scopuri ipotecare, nefiind incluse n

sistemul bancar. n SUA aproximativ aceleai funcii le ndeplinesc societile de economii i

mprumuturi, care au surse foarte similare, dar spre deosebire de cele din Marea Britanie sunt

incluse n sistemul instituiilor bancare, deoarece n afar de funcia de a atrage depozite i de a

acorda credite, respectivele instituii au dreptul de a deschide conturi clienilor i de a efectua

tranzacii de pli [93, p.73].

Instituiile non-depozitare sunt reprezentate de companiile de asigurri, fondurile de pensii,

fondurile mutuale, companiile financiare, fondurile investiionale etc. Aceste instituii se deosebesc

de cele depozitare prin faptul c ele nu atrag resurse sub form de depozite, ci emit titluri de valoare

sau polie de asigurare etc. i nu particip la creditarea direct a economiei.

Modul de explicare a noiunii sistemul de credit n opinia economitilor romni este

similar celor occidentali. De exemplu, acad. C. Kiriescu i acad. E. Dobrescu consider c sistemul

de credit reprezint totalitatea relaiilor de credit, a formelor, metodelori normelor de acordare a

creditelor existente n economia naional, realizate prin aparatul bancar [75, p.247]. Aceeai prere

o mprtete Gh. Bistriceanu, care menioneaz c sistemul de credit este ansamblul relaiilor de

credit, al metodelor, formelori normelor de acordare, garantare, utilizare i rambursare a creditelor

existente n economia naional i realizate de bnci [45, p. 287]. n acelai timp, noiunea de

aparat bancar se caracterizeaz printr-un ansamblu coerent de diferite categorii de bnci, care

funcioneaz ntr-o ar, rspunznd cerinelor unui anumit mod de producie i unei anumite etape

de dezvoltare social-economic [75. p.22].

Concluzionnd, putem meniona, c economitii romni susin prerea economitilor

occidentali, menionnd c sistemul de credit cuprinde nu numai un numr mare de bncicomerciale, bnci specializate (bnci agricole, funciare, ipotecare etc.), ci i bnci populare

(cooperative de credit), case de economii i mprumut, organizaii de mprumut .a.

Dac vom analiza literatura de specialitate rus, noiunea sistem de credit se definete prin

totalitatea relaiilor creditare existente pe teritoriulrii, forme i metode de creditare, bncii alte

instituii creditare organizndi ndeplinind aa fel de relaii. Deci n interpretarea economitilor

rui, de exemplu, a economistului Gh.Poleak n lucrarea sa Managementul financiar se

menioneaz c sistemul de credit este format din trei nivele: nivelul nti este reprezentat debanca central, nivelul doi, de bncile comerciale, ipotecare i de economii i nivelul trei, din

23


24/177

instituii financiare nebancare specializate de credit: companiile de asigurare, fondurile de pensii,

fondurile investiionale, instituiile financiar-creditare, casele de lombard [87, c.347; 476-477].

Conform acestei ipoteze, evident ajungem la ideea c nu numai bncile, casele de economii i

uniunile de credit fac parte din sistemul de credit dar i fondurile investiionale, companiile

financiare i fondurile de pensii. Putem deci meniona c economitii occidentali nu includ

respectivele instituii n sistemul de credit, ci pur i simplu le plaseaz n categoria instituiilor

financiare nondepozitare.

Analiznd opiniile economitilor din diverse ri supuse analizei privind definirea sistemului

de credit, n opinia autorului sistemul de credit reprezint totalitatea relaiilor de credit, a

formelor, metodelori normelor de acordare a creditelori de organizare a rambursrii acestora,

existente n economia unei ri fiind realizate de instituiile financiare de credit prin intermediul

unui ansamblu de norme juridice aprobate de stat, rspunznd cerinelor unei anumite etape de

dezvoltare social-economic.

Concluzionnd, putem afirma c managementul sistemului de credit reprezint ansamblul

metodelor de organizare i de conducere a instituiilor financiare de credit, prin care se realizeaz

gestiunea: planificarea, organizarea, controlul i evaluarea tuturor componentelor procesului de

credit. Pentru ndeplinirea rolului i funciilor sistemului de credit n economie, pentru valorificarea

la maxim a avantajelor i diminuarea la minimum a dezavantajelor relaiilor de credit putem

meniona csistemul de credit, n principal, trebuie s cuprind:

cadrul instituional care presupune un ansamblu de instituii i organisme de credit

specializate, cu o (vast) reea dispus n teritoriu, dari cu relaii de coresponden cu instituiile

similare din strintate. Activitatea cadrului instituional trebuie s fie reglementat, controlat i

supravegheat de anumite comisii/organe/institute organizate la nivel de stat n scopul minimizrii

riscurilor.

cadrul normativ-juridic este format din ansamblul tuturor reglementrilor (legi, hotrri,

regulamente, instruciuni, norme etc.) care guverneaz activitatea instituiilor de credit pe teritoriul

unei ri. Cadrul juridic trebuie s fie suficient de flexibil pentru a lsa spaiu de afirmare liberei

iniiative a instituiilor de credit, dar totodati categoric, astfel nct s creasc ncrederea agenilor

economici i s limiteze riscurile operaiunilor de credit.

strategiile manageriale, tehnicile i metodele de efectuare a operaiunilor de credit cu

ajutorul crora instituiile de credit pun n aplicare diverse produse creditare accesibile i rentabile

beneficiarilor de credite.

24


25/177

1.3.Elementele managementului sistemului de credit

n condiiile economiei de pia

Gndirea managerial s-a dezvoltat n economia de pia mau cu seam n ultimul secol,

pentru a satisface necesitile de utilizare a unor metode practice i eficiente de conducere a

organizaiilor. Lund n considerare faptul c Republica Moldova este pe calea dezvoltrii

economiei de pia, apare necesitatea cercetrii acestui domeniul n profunzime. Desigur,

nelegerea principiilor managementului nu rezolv toate problemele i nu garanteaz automat

succesul instituiilor de credit, dar folosirea acestora duce la dezvoltarea unor tehnici i metode ce

pot fi utilizate de manageri n practica lor.

Elementele managementuluin condiiile economiei de pia sunt [88, p. 6-2]:

structura organizaional,

sistemele i procesele de activitate,

cultura organizaional,

instituia i mediul n care activeaz.

Bazndu-ne pe elementele enumerate, constatm c managementul sistemului de credit

conine n sine urmtoarele pri componente de baz:

managementul procesului organizaional; analiza procesului decizional n domeniul de credit;

managementul resurselor umane;

asigurarea tehnologilor informaionale;

planificarea, derularea i controlul deplin al procesului de credit;

supravegherea i controlul instituiilor de credit;

managementul corelrii pasivelori activelor instituiilor de credit;

gestiunea riscului de credit i a altor riscuri aferente operaiunii de credit.

Managementul procesului organizaional al instituiilor de credit poate fi analizat att la

nivel macro, adic la nivel de sistem de credit, ct i la nivel micro, respectiv, la nivel de instituie

de credit n particular. n acest context este necesar de a cerceta structura i cultura organizaional

a instituiilor de credit i mediul n care i desfoar activitatea instituiile de credit.

Analiznd organizarea sistemului de credit la nivel de ar, conform viziunii proprii, putem

meniona csistemul de credit al Republicii Moldova este format din instituii financiare de credit

bancarei nebancare. Sistemul bancar, la rndul su, este divizat n dou nivele: Banca Naional a

Moldovei i bncile comerciale. Instituiile financiare nebancare de credit sunt reprezentate n

principal de Asociaii de Economii i mprumuturi ale Cetenilor, organizaiile de mprumut

25


26/177

reprezentate de ProCredit, Corporaia Financiar Rurali MicroInvest i de alte instituii de credit

specializate, ca agenia ipotecare municipal, societile de leasing, casele de amanet (Anexa 1).

Comparativ cu organizarea sistemului de credit din rile dezvoltate, cel alrii noastre este mult

mai simplisti conine o gam ngust de tipuri de instituii de credit, ceea ce nu d posibilitate de

a satisface i de a acoperi toate cerinele pieei de credit.

Structura organizaional este important n mod special pentru organizaiile ce se afl n

proces de dezvoltare, care n lipsa unei structuri bine determinate, gestiunea activitii acestora ar

deveni tot mai haotic, pe msur ce mrimea lor ar crete. Structura organizaional, de asemenea,

contribuie stabilirea sarcinilori activitilor, monitorizarea rezultatelor, evidenierea problemelori

luarea de msuri corespunztoare, cnd este necesar. Pentru ca o organizaie, respectiv o instituie

de credit, s aib succes, este necesar ca aceasta s dein o structur corespunztoare resurselori

obiectivelor sale. Totodat, structurile organizaionale trebuie s fie adaptate la schimbrile

mediului n care i desfoar activitatea. Aceasta poate nsemna c o structur corespunztoare

obiectivelor curente, ar fi puin probabil la fel de bun pentru cerinele activitii desfurate peste o

perioad de civa ani (pe termen mediu sau lung).

Structurile organizaionale ale instituiilor de credit, n special a bncilor comerciale, sunt

reprezentate de managementul superior, managementul de nivel mediu i managementul operaional

constituind piramida ierarhic de conducere. Managementul superior al instituiilor de credit este

coordonat de Adunarea General a acionarilor/sau membrilor, iar managementul de nivel mediu de

ctre Consiliul societii i de ctre diverse comitete. Managementul operaional este gestionat de

organul executiv al instituiei. Cei mai muli angajai ai instituiilor bancare ocup nivelul de baz

sau cel numit operaional. Diferitele straturi ale piramidei organizaionale reprezint niveluri de

responsabilitate i de comunicare, n care cele inferioare raporteaz rezultatele ctre cele superioare,

iar comunicarea este bidirecional, fiind n sus i n jos, de-a lungul fluxului de comand. Un alt

aspect al piramidei organizaionale l reprezint gradul de control managerial. Acesta ntr-o

organizaie de credit trebuie s fie stabilit astfel nct s corespund scopului i politicii de credit ainstituiei, mrimii i mediului n care activeaz, ct i dotrii tehnologice.

Cele mai tipice modele de structur organizaional sunt: structura ierarhic (liniar), liniar-

funcional, funcional, divizionari structura matricial. Structura organizatoric a bncilor din

Moldova, n marea majoritate, ca i n alte ri, se identific prin structura organizatoric

divizionar. Structura organizatoric divizionar este caracteristic instituiilor mari cu un spectru

larg de activiti. De aceea i bncile i aleg deseori respectiva structur. Aceast organizare d

posibilitate de a diviza activitile bncilor comerciale pe tipuri de produse/operaiuni iar nconsecin gestionarea este mai uoar. Structura organizatoric a bncii poate fi divizat diferit, de

26


27/177

exemplu, n funcie de categoria produselor bancare, tipurile de clieni, amplasarea teritorial-

geografici alte condiii.

Managementul prudent i corect al activitii de creditare a unei bnci comerciale necesit

organizarea i meninerea unor structuri organizaionale, avnd la baz politica de creditare a bncii.

Scopul activitii structurilor organizatorice respective este realizarea politicii i procedeelor de

creditare ale bncii. Funciile unitilor de credit i ale personalului funcional implicat n activitatea

de creditare trebuie s fie determinate prin regulamente i norme interne aprobate de organele

superioare de conducere, n care se vor reflecta i se vor defini clar obligaiunile i responsabilitile

acestora. Structura organizatoric a unitilor de creditareva depinde n mare msur de urmtorii

factori: mrimea bncii; existena sau lipsa reelei de filiale sau reprezentane; diversitatea i

volumele de mijloace investite sub form de credite; structura portofoliului de credit (sistematizat n

funcie de mai muli factori: risc, domenii i ramuri etc.); tipuri de clieni beneficiari de credit i ali

factori.

Conform opiniei noastre activitatea departamentului de creditare a instituiei de credit

trebuie s fie orientat n urmtoarele direcii de baz:

procedura depunerii cererii i a documentelor nsoitoare prezentate de beneficiarii de credit;

analiza aspectelor financiare i nefinanciare ale clienilor;

lucrul cu creditele n proces de derulare: acordare, rambursare a creditelori plat a dobnzii;

analiza sistematici revizuirea a calitii portofoliului de credit;

activitatea cu creditele problematice.

Este necesar s menionm, c structura organizaional a instituiilor bancare n condiiile de

tranziie ale Republicii Moldova este n proces de continu modificare. Aceste modificri sunt

impuse ca reacie la cerinele pieei, restricii naintate de BNM, ca rezultat al apariiei noilor

produse bancare, a concurenei (apariia noilor instituii similare pe piaa dat) i a altor factori. n

aceste condiii apare nevoia de a face fa noilor necesiti de afaceri ale instituiilor bancare, noilor

metode de activitate, datorate apariiei i dezvoltrii tehnologiilor informaionale.

Dac vorbim de celelalte instituii financiare de credit, cum ar fi Asociaiile de Economii i

mprumut ale Cetenilor, putem meniona c structura organizatoric a acestora este destul de

simplist, deoarece ele sunt la nceput de dezvoltare i n portofoliul lor de activiti persist o gam

ngust de produse creditare. Pe msura dezvoltrii acestora crete importana conturrii unei

structuri organizaionale bine determinate.

Sistemele reprezint un alt element al managementului procesului de credit. Prin sisteme

nelegem un grup de elemente care conlucreaz pentru atingerea unui anumit scop. Instituia de

27


28/177

credit reprezint n sine un sistem, respectiv acest sistem primete informaii (input-uri: fonduri,

angajai, tehnologii i echipamente, cererile clienilor etc.) i le prelucreaz n scopul obinerii

rezultatelor (output-uri: produse i servicii financiare, informaii, relaii cu publicul etc.).

Aciunile sistemelor de transformare a input-urilor n output-uri se numesc procese. Un sistem

dezvoltat, complex, la rndul su, este alctuit dintr-o totalitate de sub-sisteme (filiala, sediul

central, funcionarii de la ghieu, casieria, departamentul juridic, procedurile contabile, centrul de

informatici tehnologie, direcia resurse umane, marketing etc).

n instituiile bancare exist, n principal, urmtoarele procese tipice:

deschiderea de conturi;

transferurile de fonduri bneti;

operaiunile de depunere i retrageri a numerarului de ctre clieni;

constituirea de depozite i alte resurse echivalente acestora;

acordarea de credite;

capitalizarea dobnzii;

rambursarea creditelori altele.

Dintre procesele enumerate mai sus instituiilor de credit nebancare caracteristic le este

fenomenul de constituire de depozite i alte resurse echivalente acestora; acordarea de credite;

capitalizarea dobnzii; rambursarea creditelor i altele. Procesul de creditare este unul dintre cele

mai complexe i totodat responsabile procese efectuate de instituiile de credit.

e

Figura 1.3. Procesul de acordare a creditului bancar

Not: Figura elaborat de autor

Beneficiarul de credit Evalueaz piaa

produselor de credit; licit creditul.

Inspectorii de credite Evalueaz cererea i

documentele primite;

Perfecteaz concluziiprivind bonitateabeneficiarului decredit.

Comitetul de creditAnalizeaz

documentelebeneficiarului iconcluziileinspectorului;

Aprob sau dezaprobacordarea creditului.

Direcia juridicPerfecteaz contractele

de credit i deasigurare a creditului.

DireciaContabilitate

Evidena contabil aacordriicreditului;

Controlori-operatoriCrediteaz contul

clientului;

CasieriiElibereaz creditul

So

Procesul de acordare a creditului se desfoar prin intercalarea a mai multor subsisteme cum ar

fi: casieria, operatorii, contabilitatea, departamentul de creditare (inspectorii de credit i controloriide evaluare a bunurilor gajate), direcia juridic, marketing etc. n procesul de creditare instituia de

28


29/177

credit este acea care realizeaz input-uri (informaii, documente etc.), iar beneficiarii de credit sunt

acei care beneficiaz de output-urile (resurse bneti) din acest proces (Figura 1.3).

Gestionarea adecvati prudent a procesului de credit micoreaz riscurile aferente operaiunii

de credit i duce la minimizarea riscurilor de lichiditate, solvabilitate etc. n concluzie putem

meniona c instituiile financiare de credit funcioneaz cel mai bine atunci cnd:

procesul este conceput s funcioneze eficient, aceasta nseamn c etapele procesului de credit

trebuie s fie raionalizate i reduse la minimum;

exist o bun coordonare i comunicare ntre diverse departamente, secii;

sunt puse n aplicare unele standarde ce se bazeaz pe buna deservire a clientului, fiind

respectate att pentru clienii permaneni, ct i pentru cei noi; att pentru clienii interni, ct i

pentru cei externi.

Un alt element al managementului este cultura organizaional. Cultura organizaional

poate fi definit ca o colecie de atitudini, valori, credine i modele de comportament, a

managerilori angajailor, care formeaz identitatea unei organizaii, fcnd-o diferit de altele.

Cultura organizaional reprezint un important aspect al sistemului social al organizaiei,

inclusiv a instituiilor financiar-creditare, deoarece dezvolt stabilitatea i comportamentul adecvat

al angajailor, contribuie la organizarea lucrului n echip. Utilizarea i nelegerea culturii

organizaionale de ctre managerii instituiilor financiare de credit, duce la realizarea cu succes a

politicii i obiectivelor instituiilor respective. Acest lucru este foarte important mai ales n cazul

cnd instituiile sunt n permanent schimbare. Ca rezultat n aceste momente utilizarea unei culturi

adecvate sau neadecvate poate promova sau mpiedica procesul de restructurare sau alte iniiative,

privind schimbrile intervenite.

Britanicul Ch.Handy a identificat mai multe categorii ale culturii organizaionale [88, 4:5] ca:

Cultura de tip putere are la baz autoritatea i ambiia personal a individului sau

persoanelor care conduc organizaia. Aceste culturi de obicei se ntlnesc n organizaiile mici

antreprenoriale, care adesea au foarte puini angajai i, respectiv, structura organizatoric e simpl.

Cultura de tip rol i ndreapt atenia asupra sarcinilor ce trebuie executate. Culturile

bazate pe roluri au reguli i proceduri formale i o diviziune a sarcinilori comunicaiilor. Astfel de

tip de cultur se ntlnete deseori n organizaii mari i birocratice cu structuri foarte ierarhizate.

Funciile, denumirea poziiilor persoanelor n aceast ierarhie tind s fie foarte importante. Sarcinile

se mpart persoanelor i departamentelor. n marea majoritate a cazurilor cultura de tip rol se

reflect prin faptul c atenia general asupra organizaiei i aparine doar conducerii superioare i

exist puin comunicare ntre diferite subdiviziuni ale organizaiei.

29


30/177

Cultura de tip reea se bazeaz pe elaborarea i finalizarea proiectelor n cadrul

organizaiei. Aceast cultur se mai numete cultur de tip sarcin, datorit importanei care se

acord sarcinilor ndeplinite de fiecare persoan implicat. Aceste culturi de obicei se ntlnesc n

organizaiile cu o structur organizatoric matriceal. Caracteristic pentru ea este lucrul n echipe,

comunicarea liberi flexibil. Titlurile i poziiile din cadrul ierarhiei au o mai puin importan,

echipa tinznd s funcioneze pe principii de egalitate.

Cultura de tip persoan exist pentru a sprijini i promova scopurile funcionarilor, ale

organizaiei. Acest tip de cultur se regsete n cadrul organizaiilor mici, care de obicei ofer

servicii specializate.

Pentru a nelege mai bine schimbrile ce au loc n sistemul bancar autohton, putem utiliza

analiza culturii organizaionale. n cadrul fostei economii centralizate i planificate din ex-URSS

(de pn la sfritul anilor 80 ai sec. XX) rolul esenial a celor cinci bnci de ramur (Banca

Sociali a Fondului Locativ, Banca Agroindustrial, Banca Industriali de Construcii, Banca de

Economii, Banca de Relaii i Comer Extern) existente n acea perioad, erau de a presta doar

servicii necesare activitii economice din care fceau parte. Nu exista concurena ntre ele i

respectiv nici nu aprea necesitatea de a lua n considerare utilitatea sau eficiena serviciilor lor.

Putem meniona c n acea perioad predomina o cultur de tip putere, adic toate activitile erau

ndeplinite n mod univoc i centralizat.

Concomitent cu restructurarea sistemului bancari tendina de trecere la economia de pia,

apare concurena, apare i necesitatea revizuirii proceselor i modalitilor de lucru. Apare

necesitatea orientrii activitii bancare ct mai aproape de client, respectiv, obiectivul principal

fiind mbuntirea calitii serviciilor oferite. n rezultat, bncile comerciale ncep s considere

clienii si parteneri, colabornd n interesul ambelor pri. Aceste schimbri indic o cultur

orientat spre client, devenind totodat evidente i unele aspecte ale culturii de tip reea i ale

culturii de tip rol. ns n unitile bancare (filiale, reprezentane etc) i n asociaiile de economii i

mprumut a cetenilor se mai simt unele aspecte ale culturii locale de tip putere. Analiznd tipulculturii n organizaiile de credit ProCredit, Corporaia Financiar Rural observm o evideniere

a culturii organizaionale de tip rol, n combinare cu cea de tip reea.

Pentru eficientizarea activitii instituiilor de credit autohtone i pentru meninerea lor pe

piaa naional de credit n opinia noastr este necesar de a pune accentul pe doi piloni principali:

orientarea ctre client i calitatea nalt a produselor bancare prestate.

n rile cu o economie de pia dezvoltat instituiile bancare de obicei au culturi de tip rol

deoarece:

30


31/177

obiectivul lor este de a oferi servicii financiar-bancare corecte, sigure i de nalt calitate

clienilor si;

respectarea regulilor de pruden bancar n cadrul societii i a celorlalte reguli ce

reglementeaz activitatea instituiilor respective;

acionarea acestora conform unor principii etice, transparente i totodat de respectare a

confidenialitii;

au structur organizatoric evident ierarhizat;

au un numr mare de angajai, ns care este treptat substituit de tehnologiile moderne bancare.

Deci pornind de la cele expuse mai sus, putem observa c n rile cu o economie dezvoltat

accentul se pune pe constituirea unor relaii de lung durat ntre instituia de credit i clientel,

pentru a menine n continuitate nivelul profitului. Acest fapt ar fi un exemplu i pentru instituiile

creditare din Republica Moldova.

Un alt element important al managementului este mediul care nseamn un complex de

factori internii externice determin modul n care instituiile de credit i desfoar activitatea i

totodat maniera n care aceasta este condus. Aspectele ce reflect mediul intern sunt: conducerea

superioar; angajaii cu aptitudinile i cunotinele, experienele, responsabilitile sale i motivaia

de lucru etc; comitetele din cadrul instituiei; structura i sistemele; cultura organizaional i

delimitrile materiale (cldirile etc). Mediul extern deine un rol important n determinarea

eficienei activitii instituiilor de credit.Factorii mediului extern ce afecteaz activitatea instituiei

de credit sunt de ordin: legislativi, politici, etici, economici, sociali, tehnologici i concureniali. De

asemenea, n lista factorilor externi pot fi inclui i cei regionali, internaionali deoarece

funcionarea sistemului de credit naional este afectati de situaia economico-financiar n rile

vecine, n primul rnd n Ukraina i Romnia.

Deci, analiznd gama de factori ai mediului, care influeneaz activitatea instituiilor de credit

putem meniona c aceste instituii trebuie s respecte normele prestabilite de autoritile de

reglementare. Abilitatea maximizrii capitalului acionarilor i ndeplinirea altor obiective interne

este, de asemenea, restricionat de factorii parvenii din mediul exterior. n acest context observm

c instituiile de credit se deosebesc de celelalte organizaii comerciale printr-un ir de

particulariti:

natura i proprietatea resurselor: resursele cu care opereaz banca n procesul de creditare

sunt, n primul rnd, financiare i sunt n marea majoritare atrase de la deponeni, preponderent de

la populaie. De exemplu, volumul resurselor depozitare ale sistemului bancar al Republicii

Moldova la data de 30.06.2004 constituia 8468,4 mln. lei, dintre care 3794,3 mln. lei sunt

31


32/177

depozitele persoanelor fizice ceia ce reprezint o pondere de 44,8 la sut din totalul pasivului

sistemului bancar.[169, p.43], n timp ce n sistemele bancare dezvoltate acest indicator atinge o

pondere de 70-80 la sut. Lund n seam aceste date putem concluziona c bncile din Republica

Moldova trebuie s acioneze n scopul dobndirii ncrederii deponenilor n urma creia acetea vor

contribui la majorarea volumului resurselor depozitare. Respectiv acest lucru confer bncilor o

mare responsabilitate fa de deponeni, ceea ce demonstreaz c instituiile bancare trebuie s fie

strict reglementate;

reglementarea. Pornind de la cele menionate mai sus constatm c apare necesitatea

reglementrii instituiilor de credit prin legi i autorizarea instituiilor principale, banca centrali

organul central de supraveghere a instituiilor nebancare, de a avea dreptul de liceniere,

supraveghere i control a acestora, impunnd meninerea unor indicatori de adecvare a capitalului,

de lichiditate, de formare a fondului de risc etc. Reglementarea n domeniul de credit este necesar

pentru ca instituiile de credit s-i pstreze n primul rnd stabilitatea, lichiditatea, s acorde credite

pe baze prudeniale, s gestioneze riscul cu profitabilitate i, nu n ultimul rnd, s susin politica

economic a statului i s nu abuzeze de poziia lor economic, unic (n felul su) i puternic.

necesitatea echilibrrii riscului cu profitabilitatea: dei riscul este un element prezent n

toate activitile comerciale, gestionarea i minimizarea lui este mult mai important anume n

activitatea de credit, deoarece creterea riscurilor aferente operaiunii de credit n rezultat afecteaz

lichiditatea i solvabilitatea instituiei de credit.

caracterul activitii de credit pe termen lung: instituiile de credit, n special bncile

comerciale, n comparaie cu alte societi comerciale au o mai puin flexibilitate de a intra i iei

de pe pia. Ieirea bncilor comerciale de pe pia implic n sine un ir de obligaiuni i ndatoriri

fa de un numr mare de depuntori (clieni) i acionari. Spre deosebire de societile comerciale,

care au un grad de flexibilitate mai mare de intrare i ieire pe pia, n funcie de profitabilitatea pe

care o dein, bncile comerciale trebuie s deserveasc uniform i nentrerupt clienii si att n

perioade de crize, ct i n perioade de prosperitate.

interdependena ntre instituiile de crediti clienii lor este unic n activitatea comercial.

Esena principal a acestei relaii este c ea se bazeaz pe ncredere i pe un set de obligaii bneti

reciproce.

Analiznd conceptul teoretic al managementului sistemului de credit, n concluzie, putem

meniona c sistemul de credit al Republicii Moldova aflndu-se n proces de tranziie este afectat

att de factorii mediului intern, ct i de cei a mediului extern, crendu-i o instabilitate n aciuni,

activiti.

32


33/177

Aadar, factorii principali, care duc la crearea unui sistem bine conturat i echilibrat, n opinia

noastr sunt: reglementarea instituiilor de credit, transparena, tehnologiile automatizate

informaionale i concurena.

I. Reglementarea. Dac organele abilitate ce reglementeaz activitatea instituiilor financiar-

creditare vor continua s promoveze elaborarea actelor normative, aliniindu-le la cele mai

Cornelia Grigorita Thesis

Documents

Transcript of Cornelia Grigorita Thesis