Contabilitate Rezolvare 2006-2012

8/11/2019 Contabilitate Rezolvare 2006-2012

1/168

AN 2006

V1.A1.-2006 Avei urmtoarele informaii despre situaia patrimonial a uneintreprinderi:

Terenuri 1.000, echipamente 3.000, cldiri 1.800, cheltuieli de nfiinare 800, brevete 1.00,fond comercial .000, titluri de participare 300, stocuri !00, clieni ."00, creane diverse 800,valori mobiliare 3#0, disponibiliti $00, cheltuieli n avans 1#0, venituri n avans 100, furni%ori

pentru imobili%ri 1.&00, furni%ori 1.800, bu'et 00, mprumuturi bancare 3.#00 (din caredatorii curente #00), provi%ioane pentru riscuri *i cheltuieli #00, capital social &.#00, re%erve3.000, re%ultatul e+erciiului !00.

e cere-:a. indicai valoarea activelor fictive.

b. indicai valoarea imobili%rilor necorporale.c. elaborai bilanul funcional *i s e+plicai rolul acestuia.d. elaborai bilanul financiar *i s comentai echilibrul financiar al ntreprinderii.

e. elaborai bilanul economic al ntreprinderii *tiind c austrile aduse valorilorcontabile sunt de: /3.#00 la imobili%rile corporale, /1#0 la imobili%rile financiare,/#0 la stocuri, 100 la creane, /1.000 la mprumuturile bancare n valut, iar

provi%ioanele constituite au caracter de re%erv.f. eterminai Activul 2et orectat al ntreprinderii prin ambele metode.- 4+plicarea oricrui calcul sau oricrei pre%entri este obli'atorie.

Rezolvare:Bilant contabil

ACTIV PASIVTerenuri 1.000 apital social &.#00

4chipamente 3.000 5e%erve 3.000ldiri 1.800 5e%ultatul e+erciiului !00heltuieli de nfiinare 800 6enituri n avans 100

7revete 1.00urni%ori pentruimobili%ri 1.&00

ond comercial .000 urni%ori 1.800Titluri de participare 300 7u'et 00

tocuri !00

9mprumuturi bancare(din care datorii curente#00) 3.#00

lieni ."00 rovi%ioane pentruriscuri *i cheltuieli #00reane diverse 8006alori mobiliare 3#0isponibiliti $00heltuieli n avans 1#0TOTA 1!.600 TOTA 1!.600

a. Activele "ictive; cheltuieli de nfiinare 800 / brevete 1.00 / fond comercial .000 /cheltuieli n avans 1#0 ; &.1#0

b. I#obiliz$rile necor%orale; cheltuieli de nfiinare 800 / brevete 1.00 / fondcomercial .000 ; &.000

1


2/168

c. 7ilanul funcional reflect n activ funciile de investiii, e+ploatare *i tre%orerie alentreprinderii, iar n pasiv reflect funcia de finanare a ntreprinderii (din surse propriisau din mprumuturi bancare). tudierea bilanului funcional duce la determinarea maseicapitalurilor folosite n ntreprindere *i structura acestora, n scopul determinrii ratei decapitali%are, fructificare sau de actuali%are.

entru determinarea bilan&'l "'nc&ional este necesar a seelimina influeneleelementelor de activ *i pasiv fictive, prin coriarea contului de re%ultate cu valoareaacestora. Astfel, se va coria contul de re%ultate n minus cu valoarea activelor fictive (&.1#0) *i n plus cu valoarea veniturilor n avans (/100) re%ult


3/168

999. isponibilitati 1.0#069.=bli'atii financiare petermen scurt #00

Total activ 11. Total %a,iv 11.unde:9. I#obilizari ; terenuri 1.000 / echipamente 3.000 / cldiri 1.800 / titluri de

participare 300 ; !.10099. Stoc'ri)Creante; stocuri !00 / clieni ."00 / creane diverse 800 ; &.300999.+i,%onibilitati ; valori mobiliare 3#0 / disponibiliti $00 ; 1.0#096. Ca%ital'ri %er#anente ; capital social &.#00 / re%erve 3.000 / re%ultatule+erciiului !00 / provi%ioane pentru riscuri *i cheltuieli #00 coriare ne'ativ acontului de re%ultate &.0#0 / mprumuturi bancare peste un an 3.000 ; $.##06.Obli*atii ne"inanciare; furni%ori pentru imobili%ri 1.&00 / furni%ori 1.800 / bu'et00 ; 3.&00.69.Obli*atii "inanciare%e ter#en ,c'rt; mprumuturi bancare 3.#00.5e%ult c

Fond de rulment net global ;$.##0 > !.100 ; 1.e%ult c din capitalurile permanente, respectiv capitaluri proprii *i datoriile

financiare pe termen lun' se acoper activele imobili%ate r


4/168

a de cele determinate mai sus bilan&'l econo#icse pre%int astfel:ACTIV PASIV

Active pe termen lun', din care ".$#0 apital social &.#00- mobilizari corporale ".300 5e%erve corectate 3.#00

- mobilizari financiare e%ultatul e+erciiuluicoriat 3.

tocuri 8#0 !iferen"e din ree#aluare $.%00reane 3.!00 =bli'atii nefinanciare 3.&00isponibiliti 1.0#0 =bli'atii financiare &.#00TOTA 1!.2!0 TOTA 1!.2!0

f. Activul 2et orectat al ntreprinderii1. 5etoa ,'b,tractiv$

Activ'l Net Corectat; Total active reevaluate coriate > Total datorii; 1#.#0 > $."00 ; ./!0

2. 5etoa aitiv$

Activ'l Net Corectat; apitaluri proprii / Total influene re%ultate dinnlocuirea valorilor contabile cu valorile economice; &.##0 / .800 ;./!0

V1.A2.-2006 n ba%a urmtoarelor date: profit net nainte de impo%itare 1.3#0.000 lei@cheltuieli cu amorti%area $0.000 lei, diminuarea creanei clieni "0.000 lei@ cre*tere cheltuieli navans 3!.000 lei@ cre*tere datorii furni%ori 10.000 lei@ pli impo%it pe profit #&0.000 lei@ pli

privind: achi%iia de terenuri 300.000 lei, achi%iia unei cldiri .000 lei, achi%iia de ma*ini,utilae, instalaii 10.000 lei@ mprumuturi ncasate din emisiunea de obli'aiuni 10.000 lei@dividende pltite aferente activitii de finanare 31.000 lei, calculai flu+urile nete de numerar

pentru activitile de e+ploatare, investiii *i finanare.

Rezolvare:

2r.crt.

4B9AT94 6aloare lu+urile nete de numerar pentru activitile de

4+ploatare 9nvestitii inantare TOTA

1 profit net nainte de impo%itare 1.3#0.000 1.3#0.000 0 0 1./!0.000

cheltuieli cu amorti%area $0.000 $0.000 0 0 20.000

3 diminuarea creanei clieni "0.000 "0.000 0 0 0.000

& cre*tere cheltuieli n avans 3!.000 3!.000 0 0 -/6.000

# cre*tere datorii furni%ori 10.000 10.000 0 0 -120.000

! pli impo%it pe profit #&0.000 #&0.000 0 0 -!0.000

$ pli privind achi%iia de terenuri 300.000 0 300.000 0 -/00.000

8 pli privind achi%iia unei cldiri .000 0 .000 0 -!0.000

" pli privind achi%iia de ma*ini, utilae, instalaii 10.000 0 10.000 0 -120.000

10 mprumuturi ncasate din emisiunea deobli'aiuni

10.000 0 0 10.000 120.000

11 dividende pltite aferente activitii de finanare 31.000 0 0 31.000 -/12.000

TOTA 1.01.000 -(0.000 -12.000 -(.000

rofit net nainte de impo%itare: 1.3#0.000 leih.cu amorti%.: $0.000 lei

iminuarea creanei clieni: "0.000 leire*tere ch.n avans: 3!.000 leire*tere datorii furni%ori: 10.000 leili impo%it pe profit: #&0.000 lei

&


5/168

li: achi%.terenuri 300.000 lei, achi%.cldiri .000 lei, achi%.ma*ini 10.000 lei?mprumuturi ncasate prin emis.de obli'.: 10.000 leiividende pltite aferente activ.de finanare: 31.000 leilu+urile nete de numerar pt.activ.de e+ploatare, investiii *i finanare C

lu+ de numerar din activitatea de e+ploatare sau 24 (metoda direct) ; 649 > 4 > D254-unde649 ; venituri din e+ploatare ncasabile4 ; cheltuieli de e+ploatare de platD 254 ; variaia nevoii de fond de rulment de e+ploatare- ntro variant lr'it, 25 poate s includ *i elemente n afara e+ploatrii

lu+ de numerar din activitatea de e+ploatare sau 24 (metoda indirect) ;; 5e%ultat net din e+ploatare ncasabil > D tocuri > D reane le'ate de e+ploatare / D atoriile'ate de e+ploatare; 52 > 6 > 69 / / 9 D 254-

unde52 ; re%ultat net contabil6 ; venituri calculate69 ; venituri le'ate de investiii, finanare ; cheltuieli calculate9 ; cheltuieli le'ate de investiii, finanareD 254 ; variaia nevoii de fond de rulment de e+ploatare24 ; 1.3#0.000 / $0.000 / "0.000 3!.000 > 10.000 > #&0.000 ; 1.01&.000 lei

lu+ de numerar din activitatea de finanare sau 2 ; 5e%ultatul net din finanare / Dapitaluri proprii e+terne / D atorii financiare D reane le'ate de finanare

2; 10.000 > 31.000 ; 1".000 lei

lu+ de numerar din activitatea de investiii sau 29 ; 5e%ultatul net din investiii > Achi%iiiimobili%ri / D atorii le'ate de investiii D reane le'ate de investiii29 ; 300.000 > .000 > 10.000; 8$0.000 lei

V1.A/.-2006ocietatea pe aciuni E are un capital de &.000.000 u.m., divi%at n &.000 deaciuni cu valoarea nominal 1.000 u.m. resupunem c, n e+erciiul 2/1, societatea E

procedea% la maorarea capitalului prin emisiunea a .000 de aciuni noi, n numerar, la un prede emisiune de 1.100 u.m.

Ba data maorrii capitalului social, o aciune E este evaluat la 1.1#0 u.m. 6aloareanominal: 1.000 u.m.

se pre%inte nre'istrrile contabile 'enerate de maorarea capitalului social.

Rezolvare:6aloare nominalFaciune ; 1.000 um

re de emisiuneFaciune ; 1.100 um

2r. aciuni noi emise ; .000 aciuni

re*terea capitalului social ; 2r. aciuni noi emise 6aloare nominalFaciune

; .000 aciuni 1.000 umFaciune ; .000.0000 um

6aloarea primei de emisiune ; 2r. aciuni noi emise 6aloarea deemisiuneFaciune

2r. aciuni noi emise 6aloare nominalFaciune

#


6/168

; .00.000 um > .000.000 um ; 00.000 um

! ; G .00.0001011 .000.00010&1 00.000

#11

#311

; ! .00.000

1011 ; 101 .000.00010&1 ; 10! 00.000

V2.A1.-20067ilanul contabil al societii furni%ea% urmtoarele informaii patrimoniale:9mobili%rile necorporale (HnoIhoI) 10.000, imobili%ri corporale. 80.000, imobili%ri

financiare 10.000, stocuri #0.000, creane 300.000, disponibiliti 1#.000, capitaluri proprii1#.000, obli'aii nefinanciare 380.000, obli'aii financiare 1!0.000 (din care datorii pe termenlun' 100.000).

6aloarea economic a elementelor de bilan este de 1#0.000 la imobili%rile corporale,

3$#.000 la stocuri, #0.000 la creane *i de #0.000 la imobili%rile financiare.e cere-:a. elaborai bilanul funcional, bilanul financiar *i bilanul economic, ale societii *i s

artai n ce scopuri sunt folosite de e+peri.b. determinai prin ambele metode activul net contabil *i activul net corectat ale societii.c. determinai pra'ul de rentabilitate al societii *tiind c rata de remunerare a activelor

este de 1#G.- 4+plicarea oricrui calcul sau oricrei pre%entri este obli'atorie.

Rezolvare:

7ilan contabil9mobili%rile necorporale(HnoIhoI) 10.000 apitaluri proprii 1#.0009mobili%ri corporale 80.000 =bli'aii nefinanciare 380.000

9mobili%ri financiare 10.000=bli'aii financiare (din caredatorii pe termen lun' 100.000) 1!0.000

tocuri #0.000

reane 300.000isponibiliti 1#.000TOTA 66!.000 TOTA 66!.000

a. 7ilanul funcional7ilanul funcional reflect n activ funciile de investiii, e+ploatare *i tre%orerie ale

ntreprinderii, iar n pasiv reflect funcia de finanare a ntreprinderii (din surse proprii saudin mprumuturi bancare). tudierea bilanului funcional duce la determinarea maseicapitalurilor folosite n ntreprindere *i structura acestora, n scopul determinrii ratei decapitali%are, fructificare sau de actuali%are. entru determinarea bilan&'l'i "'nc&ional estenecesar a seelimina influenele elementelor de activ fictive, prin coriarea contului dere%ultate cu valoarea acestora. Astfel, se va coria contul de re%ultate n minus cu valoareaactivelor fictive (10.000)

Astfel, n urma acestor corecii bilanul funcional se pre%int astfel:ACTIV PASIV

unctia deinvestitii 9mobili%ari "0.000 apitaluri proprii 11#.000

!


7/168


8/168

+i,%onibilit$&i 1!.000 1!.000 0

TOTA 6!!.000 (0.000 1(!.000 TOTA6!!.00

0 (0.000 1(!.000

7ilantul economic

ACTIV PASIVActive pe termen lun' 00.000 apitaluri proprii 300.000tocuri 3$#.000 =bli'atii nefinanciare 380.000reane #0.000 =bli'atii financiare 1!0.000isponibiliti 1#.000TOTA (0.000 TOTA (0.000

b. eterminarea prin ambele metode a activului net contabil *i activul net corectat alesocietii.Activul 2et contabil al ntreprinderii

a. 5etoa ,'b,tractiv$Activ'l Net contabil ; Total active > Total datorii

; !!#.000 > #&0.000 ; 1#.000b. 5etoa aitiv$

Activ'l Net contabil ; apitaluri proprii / re%ultatul net (dupdistribuire)

; 1#.000

Activul 2et orectat al ntreprinderiia. 5etoa ,'b,tractiv$

Activ'l Net Corectat; Total active reevaluate coriate > Total datorii; 8&0.000 > #&0.000 ; /00.000b. 5etoa aitiv$

Activ'l Net Corectat; apitaluri proprii (mai puin activele fictive) /Total influene re%ultate din nlocuirea valorilor contabile cu valorile economice

; 11#.000 / 18#.000 ;/00.000

c. eterminarea pra'ului de rentabilitate al societii

?n evaluare, pra'ul de rentabilitate este punctul de la care rentabilitatea 'enerat entreprindere este superioar celei ce sar obine plas


9/168

Rezolvare:

(.000 + &.100) 8.00.000 1!1 ; 101 !.000.000 (.000 + 3.000 )

; 10&& .00.000 ( 8.00.000 > !.000.000 )

9mprumuturi din emisiunea de obli'atiuni( 6.2. + 2r. Total de obli'atiuni )

apital social varsat ( 6.2. + 2r actiuni )

rime de conversie a obli'atiunilor (6.2. Totala a obli'atiunilor 6.2. Totala actiunilor )=bli'.convertite n aciuni > paritate: 1 aciune cu val.nominal de 3.000 lei pt.1 obli'aiune.rima de conversie a obli'aiunilor n aciune este de 1.000Ftiltu.

V2.A/.-2006 e 1# noiembrie 2, societatea rom 3".000) ; #.000 + 1.1003.lata furni%ori

01 7 00.#00.000 !121 00.000.000 (#.000 + &0.000)

6! #00.000 ; #.000 + ( &0.100 > &0.000) ; #.000 + 100

V/.A1.-20067ilanurile contabile ale ntreprinderii pe ultimii trei ani se pre%int astfel: 2 21 29mobili%ri necorporale #0.000 #0.000 #0.000

9mobili%ri corporale 1#0.000 100.000 80.000tocuri #0.000 80.000 300.000reane 300.000 80.000 310.000isponibiliti #.000 0.000 30.000apital social $#.000 $#.000 $#.0005e%erve 1#.000 10.000 10.000=bli'aii nefinanciare 3$0.000 3$#.000 .000=bli'aii financiare 31#.000 $0.000 3#.000

e cere:-a. anali%ai n dinamic principalele funcii ale ntreprinderii *i evoluia braului levierului

n finanarea ntreprinderii.b. comentai evoluia strii de echilibru financiar al ntreprinderii.c.Jtiind c rata de capitali%are este de 1#G s determinai valoarea bilanului din anul n,

corespun%toare anilor n ! *i n / &."


10/168

- 4+plicarea oricrui calcul sau oricrei pre%entri este obli'atorie.

Rezolvare:7ilantul funcionalACTIV 2 21 2 PASIV 2 21 2

8

unctia

de

finantare

unctiade

investitii 9mobili%ari 1#0.000 100.000 80.000

apitaluri

proprii &0.000 3#.000 3#.000unctiadee+ploatare

toc/reante=bli'atiinefinanciare 180.000 18#.000 1!0.000

=bli'atiifinanciare

31#.000 $0.000 3#.000unctiadetre%orerie isponibilitati #.000 0.000 30.000

TOTA /!!.000 /0!.000 20.000 TOTA /!!.000 /0!.000 20.0002 21 2

&) evier'l(B) reflecta 'radul de ndatorare comparativ cu capitalul propriu.

&=T'T(& !(T')

*(+T(& +)'+),

4fect levier $,88 $,$1 !,$1

V/.A2.-2006ispunei de urmtoarele date privind produsele finite la o societate comerciala:stoc la nceputul lunii &00.000 lei cost standard, diferente de pre favorabile la produsele in stoc0.000 lei@ intrri de produse finite in cursul lunii !00.000 lei cost standard@ diferente de pre

nefavorabile aferente produselor intrate 80.000 lei@ ie*iri de produse finite "00.000 lei coststandard. reci%ai influenta asupra situaiilor financiare determinata de diferentele de pre.

Rezolvare:ost standard(prestabilit)Kla care se asteapta sa se obtina productia,se inre'istrea%a in contul3.ost efectivcel reali%at in urma procesului de productie, se inre'istrea%a in $11 *../*..diferenta fa#orabila

*..*..diferenta nefa#orabila

3&8 Liferente de pret la produseM

iferenta nefavorabila iferenta nefavorabila(tornare in ne'ru) (tornare in ne'ru)42T5N 92T5A59 42T5N 94959

cost standard ; 100cost efectiv ; 101diferenta nefavorabila ; 1entru calculul diferentei de pret aferente iesirilor se determina coeficientul de reparti%are adiferentelor de pret :O3&8; (i 3&8 / 5d 3&8)F(i 3 / 5d 3) ; (0000 / 80000)F(&00.000 / !00.000) ; 0.0!5 3&8; O3&8 - 5 3 ;0.0! - "00.000 ;#&.000 diferenta nefavorabila

$11 ; 3&8 #&.000

O;(0000/80000)F(&00000/!00000) ; 0.0!10

iferenta

favorabila

iferenta

favorabila


11/168

D;0,0!-"00.000;#&.000 diferenta nefavorabila

V/.A/.-2006e cunosc urmtoarele informaii privind societatea , la 31.1.2:9nformaii 6alori contabile

9mobili%ri corporale (1) $#0.000reane clieni () 1#0.000

ob .9E=PA79B4 / . 4NT979B4 ; 1#.000 1#.000 / 0 ; 05e%ulta ca 6 Q 7 , o .T. 9E=PA79BA de 1#.000

obanda de platit recunoscute in e+. in care acestea 'enerea%a flu+uriatorii 7 ; 6 > . 4NT979B4 / . 9E=PA79B4 ; $.#00 $.#000 / 0 ; 05e%ulta ca 6 Q 7 , o .T. 4NT979BA de $.#00

i#ob cor%val cont ; $#0.000, ba%a imp ; $0#.000, dif temp i#%oz; .000 Vc 8 B" 9activ) ; Q dif. temp.impo%.creante clientival cont ; 1#0.000, ba%a imp ; 1!.000, dif temp e'ct; 1.000 Vc B" 9activ) ; Q dif. tempdeduct

ob e inca,atval cont ; 1#.000, ba%a imp ; 0 ;Q dif temp i#%oz; 1#.000 Vc 8 B" 9activ) ; Q dif. temp.impo%a#enzi e %latit>

11


12/168

ob e %latitval cont ; $.#00, ba%a imp ; 0 ;Q dif temp e'ct; $.#00 Vc 8 B" 9atorie) ; Q dif. tempdeducttotal i"erenta te#%orara i#%ozabila ; .000 / 1#.000 ; !0.000; Q datorieprivind impo%. amanat 2 pasi#imp amanat la 31.1.2 ; !0.000 + 30G ; 18.000

pasiv imp aman e+istent ; 3.000treb inre' pasiv de impo% amanat diferenta de 1#.000 (18.000 > 3.000) > repre%inta reluarea datoriei privind impo%itul amanattotal i"erenta te#%orara e'ctibila ; 1.000 / $.#00 ; 1".#00; Q creantaprivind impo%. amanat : acti#impo% amanat ; 1".#00 + 30G ; #.8#0inre' contabile:heltuieli cu impo% amanat ; 9mpo%it pe profit amanat 1#.0009mpo%it pe profit amanat ; 6enituri din impo%it pe profit amanat #.8#0

V.A1.-20067ilanurile contabile ale A, 7, *i se pre%inta astfel:

A 7 9mobili%ri necorporale (fond comercial) #.000 30.000 0 #.0009mobili%ri corporale 100.000 $#.000 8#.000 110.0009mobili%ri financiare (aciuni) 1#.000 #.000 30.000 10.000tocuri 180.000 #0.00 $#.000 300.000reane 0.00 80.000 300.000 3#0.000isponibiliti 10.000 1#.000 0.000 #.000apital social $0.000 80.000 8#.000 "0.0005e%erve 1#.000 10.000 0.000 #.000rofit #.000 10.000 10.000 #.000

=bli'aii nefinanciare #0.00 310.000 300.00 !00.000=bli'aii financiare 10.00 !#.000 "#.000 80.000

din care pe termen lun' 110.000 00.00 10.000 $#.000

e cere:-a. calculai fondul de rulment prin dou metode, capitalurile proprii *i s comentai pe

scurt situaia fiecrei societi.b. calculai activul net contabil *i activul net corectat pentru fiecare societate, prin

ambele metode.c.are din cele & societi pre%int cei mai favorabili indicatori de solvabilitate *i

lichiditate *i de ceC- 4+plicarea oricrui calcul sau oricrei pre%entri este obli'atorie.

Rezolvare:

7ilan contabil A9mobili%rile necorporale (fondcomercial ) #.000 apital s. , re%erve , profit ( capital propriu ) "0.000

9mobili%ri corporale 100.000atorii termen scurt , obli'atii nefinanciare sifinanciare 3#0.000

9mobili%ri financiare 1#.000atorii termen lun' ,obli'aii financiar pe termenlun' 110.000

tocuri 180.000

reane 0.000isponibiliti 10.000

1


13/168

TOTA !!0.000 TOTA !!0.000

c. eterminarea prin ambele metode a activului net contabil *i activul net corectat alesocietii.Activul 2et contabil al ntreprinderii


; ##0.000 > &!0.000 ; "0.000b. 5etoa aitiv$


; "0.000

a) 9ndicatorul lichiditii curente Active curente (9ndicatorul capitalului circulant) ; atorii curente

valoarea recomandat acceptabil n urul valorii de @ ofer 'arania acoperirii datoriilor curente din activele curente.AT964 95NBA2T4 24T4FAT=599 N542T4 24T4; A. . / S4BT A6A2 >datorii teremen scurt > 6enit avans

T=TAB AT964 E92N AT=599 N542T4; A.9. / AT964 95NBA2T4 24T4 >ubventii pt investitii

b) 9ndicatorul lichiditii imediate Active curente tocuri (9ndicatorul test acid) ; atorii curente

Active curente ; tocuri / creante / isponibilati / 9nvestitii financiare pe termen scurt

atorii curente ; atorii nefinanciare pe teremen scurt / atorii finaciare pe teremen scurt

olvabilitatea 'enerala ; Total active ( val. nete )F Total datorii

7ilanul funcional A7ilanul funcional reflect n activ funciile de investiii, e+ploatare *i tre%orerie ale

ntreprinderii, iar n pasiv reflect funcia de finanare a ntreprinderii (din surse proprii saudin mprumuturi bancare). tudierea bilanului funcional duce la determinarea masei

capitalurilor folosite n ntreprindere *i structura acestora, n scopul determinrii ratei decapitali%are, fructificare sau de actuali%are. entru determinarea bilan&'l'i "'nc&ional estenecesar a seelimina influenele elementelor de activ fictive, prin coriarea contului dere%ultate cu valoarea acestora. Astfel, se va coria contul de re%ultate n minus cu valoareaactivelor fictive (#.000 )


unctia deinvestitii 9mobili%ari 11#.000

apitaluri propriiapital s. re%erve ,

profit > fondcomercial !#.000

8unctia

de

finantare

unctia dee+ploatare

toc/reante( &00.000) >=bli'atiinefinanciare( 1#0.000

1#0.000 =bli'atii financiare 10.000

13


14/168

unctia detre%orerie isponibilitati 10.000

TOTA 2!.000 TOTA 2!.000

Bilant "inanciar

ACTIV PASIV9. 9mobili%ari 11#.000

96. apitaluri permanente( capitalpropriu / obli' finance. t. lun' 1$#.000

99. tocuri pluscreante &00.000 6. =bli'atii nefinanciare #0.000

999. isponibilitati 10.00069.=bli'atii financiare pe termenscurt 100.000

Total activ ##.000 Total %a,iv ##.000

Acest bilan st la ba%a determinrii urmtorilor indicatori:Fond de rulment net global ;96 > 9

Necesarul de fond de rulment ; 99 > 6Trezoreria ; 999 69

4chilibrul financiar al firmei re%ult din relaia:Fond de rulment net global - Necesarul de fond de rulment = Trezoreria

ntreprinderii

5e%ult cFond de rulment net global ;1$#.000 > 11#.000; !0.000

5e%ult c din capitalurile permanente, respectiv capitaluri proprii *i datoriilefinanciare pe termen lun' se acoper activele imobili%ate r


15/168

Rezolvare: ;;;

3#010 > 1000 ; 1&010

3$11 30.000 ret v%. 38."00 > reducere comerciala 3.8"0 ; 3#.010

$11;3 ".000 &111;$01 3#.010

ct !01; 3.000

ct !&1;3.#00 chelt. de personal

ct !!!; &00

ct !811;1.!00

6.A.; E. / .4. >.9. .9. ; 3.000

.4 . ; $01/6ariatia $11 ; 3#.010 / 1.000 ; #!.010 (6ariatia $11 ;)

6.A. ; #!.0103.000 ; #3.010

4.7.4 ; 6.A. / =2T $&11 > helt. ersonal

4.7.4. ; #3.010 3.#00; &".#10

5e%ultatul contabil ; 4.7.4. / 6enituri provi%. helt. Amorti%. / alte venituri > altecheltuieli

5e%ultatul contabil ; &".#10 > 1.!00( amorti%) &00 ( chelt. doban%ile ) ; &$.#10

V.A/.-2006n cursul e+erciiului 2, societateamam E cumpr un stoc de mrfuri, de laun furni%or e+tern 'rupului, la un cost de achi%iie de #00.000 u.m. 4a vinde ntre'ul stoc demarf cumprat anterior, filialei , la un pre de !00.000 u.m.


16/168

V!.Al.-2006 Avei urmtoarele informaii despre situaia patrimonial a uneintreprinderi:

Terenuri 10.000, echipamente 30.000, cldiri 18.000, cheltuieli de nfiinare 8.000, brevete1.000, fond comercial 0.000, titluri de participare 3.000, stocuri !.000, clieni ".000, creanediverse 8.000, valori mobiliare 3.#00, disponibiliti $.000, cheltuieli n avans 1.#00, venituri navans 1.000, furni%ori pentru imobili%ri 1&.000, furni%ori 18.000, bu'et .000, mprumuturi

bancare 3#.000 (din care datorii curente #.000), provi%ioane pentru riscuri *i cheltuieli #.000,capital social .000, re%erve 30.000, re%ultatul e+erciiului !.000.

e cere-:a. indicai valoarea activelor fictive.

b. indicai valoarea imobili%rilor necorporale.c. elaborai bilanul funcional *i s e+plicai rolul acestuia.d. elaborai bilanul financiar *i s comentai echilibrul financiar al ntreprinderii.e. elaborai bilanul economic al ntreprinderii *tiind c austrile aduse valorilor

contabile sunt de: /3#.000 la imobili%rile corporale, /1.#00 la imobili%rile financiare,/.#00 la stocuri, 1.000 la creane, /10.000 la mprumuturile bancare n valut, iar

provi%ioanele constituite au caracter de re%erv.

f. eterminai Activul 2et orectat al ntreprinderii prin ambele metode.- 4+plicarea oricrui calcul sau oricrei pre%entri este obli'atorie.

RezolvareBilant contabil

ACTIV PASIVTerenuri 10.000 apital social .0004chipamente 30.000 5e%erve 30.000ldiri 18.000 5e%ultatul e+erciiului !.000heltuieli de nfiinare 8.000 6enituri n avans 1.000

7revete 1.000 urni%ori pentruimobili%ri 1&.000ond comercial 0.000 urni%ori 18.000Titluri de participare 3.000 7u'et .000

tocuri !.000

9mprumuturi bancare(din care datorii curente#00) 3#.000

lieni ".000rovi%ioane pentruriscuri *i cheltuieli #.000

reane diverse 8.000

6alori mobiliare 3.#00isponibiliti $.000heltuieli n avans 1.#00TOTA 1!6.000 TOTA 1!6.000

a. Activele "ictive; cheltuieli de nfiinare 8.000 / brevete 1.000 / fond comercial0.000 / cheltuieli n avans 1.#00 ; &1.#00

b. I#obiliz$rile necor%orale; cheltuieli de nfiinare 8.000 / brevete 1.000 / fondcomercial 0.000 ; &0.000

c. 7ilanul funcional reflect n activ funciile de investiii, e+ploatare *i tre%orerie ale

ntreprinderii, iar n pasiv reflect funcia de finanare a ntreprinderii (din surse propriisau din mprumuturi bancare). tudierea bilanului funcional duce la determinarea maseicapitalurilor folosite n ntreprindere *i structura acestora, n scopul determinrii ratei decapitali%are, fructificare sau de actuali%are.

1!


17/168

entru determinarea bilan&'l "'nc&ional este necesar a seelimina influeneleelementelor de activ *i pasiv fictive, prin coriarea contului de re%ultate cu valoareaacestora. Astfel, se va coria contul de re%ultate n minus cu valoarea activelor fictive (&1.#00) *i n plus cu valoarea veniturilor n avans (/1.000) re%ult


18/168

unde:9. I#obilizari ; terenuri 10.000 / echipamente 30.000 / cldiri 18.000 / titluri de

participare 3.000 ; !1.00099. Stoc'ri)Creante; stocuri !.000 / clieni ".000 / creane diverse 8.000 ; &3.000999.+i,%onibilitati ; valori mobiliare 3.#00 / disponibiliti $.000 ; 10.#0096. Ca%ital'ri %er#anente ; capital social .000 / re%erve 30.000 / re%ultatule+erciiului !.000 / provi%ioane pentru riscuri *i cheltuieli #.000 coriare ne'ativ acontului de re%ultate &0.#00 / mprumuturi bancare peste un an 30.000 ; $#.#006.Obli*atii ne"inanciare; furni%ori pentru imobili%ri 1&.000 / furni%ori 18.000 /

bu'et .000 ; 3&.000.69.Obli*atii "inanciare%e ter#en ,c'rt; mprumuturi bancare 3#.0005e%ult c

Fond de rulment net global ;$#.#00 > !1.000 ; 1&.#005e%ult c din capitalurile permanente, respectiv capitaluri proprii *i datoriilefinanciare pe termen lun' se acoper activele imobili%ate r


19/168

care- mobilizari corporale "3.000 5e%erve corectate 3#.000

- mobilizari financiare &.#005e%ultatul e+erciiuluicoriat 3&.#00

tocuri 8.#00 !iferen"e din ree#aluare $%.000reane 3!.000 =bli'atii nefinanciare 3&.000

isponibiliti 10.#00 =bli'atii financiare .000TOTA 1!2.!00 TOTA 1!2.!00

f. Activul 2et orectat al ntreprinderii1. 5etoa ,'b,tractiv$

Activ'l Net Corectat; Total active reevaluate coriate > Total datorii; 1#.#00 > $".000 ; /.!00

2. 5etoa aitiv$Activ'l Net Corectat; apitaluri proprii / Total influene re%ultate din

nlocuirea valorilor contabile cu valorile economice; .#00 / 8.000 ;/.!00

V!.A2.-2006ispunei de urmtoarele informaii contabile la 30.03.2: venituri cumulate dela inceputul anului #00.000 lei, cheltuieli aferente veniturilor &00.000 lei, impo%itul pe profitdatorat 1!.000 lei. Ba 30.0!.2, datele se pre%int astfel: venituri cumulate de la inceputul anului"00.000 lei, cheltuieli aferente veniturilor 800000 lei, din care cheltuieli nedeductibile fiscal#0.000 lei. ota de impo%it pe profit 1!G. alculai suma impo%itului pe profit datorat la30.0!.2 si preci%ai cum influenea% aceasta valoare situaiile financiare.

Rezolvare:

venituri cumulate de la inceputul anului "00.000 lei

- cheltuieli aferente veniturilor 800.000 lei

/ impo%itul pe profit datorat 1!.000 lei

/ cheltuieli nedeductibile fiscal #0.000 lei ; 1!!.000 1!G ; !.#!0 lei

!"1;&&1 10.#!0 ( !.#!0 1!.000 )

V!.A/.-2006 n cursul e+erciiului 2, societatea E a v


20/168

1 .&007 iferenta de valoare 'enerea%a impo%it amanat6aloare contabila () 1.!007a%a fiscala () 1#.000iferenta temporara deductibila .&00reanta impo%it amanat (# G + .&00) sau 1!G9mpo%it amanat ; 6enit impo%it amanat !00

V6.A1.-2006 7ilanul contabil al societii furni%ea% urmtoarele informaiipatrimoniale:

9mobili%rile necorporale (HnoIhoI) 0.000, imobili%ri corporale 1!0.000, imobili%rifinanciare 0.000, stocuri #00.000, creane !00.000, disponibiliti 30.000, capitaluri proprii#0.000, obli'aii nefinanciare $!0.000, obli'aii financiare 30.000 (din care datorii pe termenlun' 00.000).

6aloarea economic a elementelor de bilan este de 300.000 la imobili%rile corporale,$#0.000 la stocuri, #00.000 la creane *i de 100.000 la imobili%rile financiare.

e cere-:

a. elaborai bilanul funcional, bilanul financiar *i bilanul economic, ale societii *i sartai n ce scopuri sunt folosite de e+peri.b. determinai prin ambele metode activul net contabil *i activul net corectat ale societii.c. determinai pra'ul de rentabilitate al societii *tiind c rata de remunerare a activelor


Rezolvare:

>>>Si#ilar c' V2.A1.-2006

V6.A2.-2006ispunei de urmtoarele date la inchiderea e+erciiului 2: impo%itul pe profitcalculat si inre'istrat la 30.9.2 00.000 lei, din care pltit 100.000 lei, veniturile aferentee+erciiului 2 8.000.000 lei, din care dividende incasate &00.000 lei@ cheltuielile aferentee+erciiului 2 #.!00.000 lei, din care cheltuieli de protocol nedeductibile 300.000. otaimpo%itului pe profit este de 1!G. are este suma impo%itului pe profit datorat pe trimestrul96.2, precum si cheltuliala cu impo%itul pe profit care va afecta contul de profit si pierdereC

Rezolvare

veniturile aferente e+erciiului 2 8.000.000 lei,

cheltuielile aferente e+erciiului 2 #.!00.000 lei

/ impo%itul pe profit calculat si inre'istrat la 30.9.2 00.000 lei,

/ cheltuieli de protocol nedeductibile 300.000

dividende incasate &00.000 lei

;.#00.000 1!G ; &00.000

2 !"1;&&1 00.000 ( &00.00000.000 )

300.000 de plata

V6.A/.-2006 are este valoarea activului net coriat al unei ntreprinderi care, dupreevaluarea bunurilor, pre%int urmtoarea situaie patrimoniala:

0


21/168

capital social 3.000.000@ imobili%ri 8.000.000@ stocuri 0.000.000@ creane 1#.000.000@ re%erve#00.000@ profit 1.000.000@ diferene din reevaluare 1&.000.000@ disponibiliti #00.000@ obli'aiinefinanciare #.000.000@ instalaii luate cu chirie 10.000.000.

Rezolvare

A2 ; apitaluri propriu / iferente din reevaluareapitalul propriu ; apital social / 5e%erve / rofit / iferente reevaluare ;

3.000.000 / #00.000 / 1.000.000 / 1&.000.000 ; 18.#00.000

V.A1.-2006 7ilanurile contabile ale ntreprinderii pe ultimii trei ani se pre%int astfel: 2 21 29mobili%ri necorporale #0.000 #0.000 #0.0009mobili%ri corporale $#0.000 #00.000 &00.000tocuri 1.#0.00 1.&00.00 1.#00.000reane 1.#00.00 1.&00.00 1.##0.000

isponibiliti 1#.000 100.000 1#0.000apital social 3$#.000 3$#.000 3$#.0005e%erve $#.000 #0.000 #0.000=bli'aii nefinanciare 1.8#0.00 1.8$#.00 .#0.00=bli'aii financiare 1.#$#.00 1.3#0.00 1.1$#.000

e cere:-a.< anali%ai n dinamic principalele funcii ale ntreprinderii *i evoluia braului

levierului n finanarea ntreprinderii.b. comentai evoluia strii de echilibru financiar al ntreprinderii.c.Jtiind c rata de capitali%are este de 1#G s determinai valoarea bilanului din anul n,

corespun%toare anilor n ! *i n / &.- 4+plicarea oricrui calcul sau oricrei pre%entri este obli'atorie.

Rezolvare>>>Si#ilar c' V/.A1.-2006

V.A2.-2006 = ntreprindere pre%int urmtoarele informaii privind stocul de produse finite:stoc iniial .000.000 lei@ producie curent 0.000.000 lei@ v


22/168

Trecere pe celtuieli neimputabile.

V.A/.-2006 N oca%ia inventarului aferent e+erciiului 2 se estimea% o cheltuialprobabil privind activitatea de e+ploatare de !0.000.000 lei pentru un liti'iu cu unul dintrecolaboratorii e+terni ai ntreprinderii. n cursul anului 2/1 se plte*te colaboratorului e+ternsuma de &0.000.000 lei ca re%ultat al deci%iei din instana. um este afectat contul de profit si

pierdere n anul 2/1C

Rezolvare

?n e+erciiul financiar 21 ?nre'istrare ch. cu constituie provi%ion pt.liti'ii !81 ; 1#11 !0.000.000?n e+erciiul financiar 2 / 11 lata prin banc a colaboratorului e+tern, pe ba%a deci%iei stabilit de instan !#8 ; #11&0.000.000 Anularea provi%ionului rmas fr obiect 1#11 ; $81 !0.000.0003 ?nchiderea ct.!#8 *i $81 11 ; !#8 &0.000.000

$81 ; 11 !0.000.000Ba inventar an 2 > estimare cheltuial probabil privind activitatea de e+ploatare de!0.000.000 lei pt.un liti'iu cu un colaborator e+tern?n anul 2/1 > plat colaborator e+tern &0.000.000 lei ca re%ultat al deci%iei n instan

V(.A1.-2006 7ilanurile contabile ale A, 7, *i sepre%int astfel

A B C +9mobili%ri necorporale (fond comercial) #0.000 300.000 #0.0009mobili%ri corporale 1.000.000 $#0.000 8#0.000 1.100.0009mobili%ri financiare (aciuni) 1#0.000 #0.000 300.000 100.000

tocuri 1.800.000 .#00.000

.$#0.000 3.000.000

reane .00.000 .800.000

3.000.000 3.#00.000

isponibiliti 100.000 1#0.000 00.000 #0.000apital social $00.000 800.000 8#0.000 "00.0005e%erve 1#0.000 100.000 00.000 #0.000rofit #0.000 100.000 100.000 #0.000=bli'aii nefinanciare .#00.000 3.100.00

03.000.000 !.000.00

0

=bli'aii financiare .100.000

.!#0.000

."#0.000 800.000

din care pe termen lun' 1.100.000 .000.000

.100.000 $#0.000

e cere:-a. calculai fondul de rulment prin dou metode, capitalurile proprii *i s comentai pe

scurt situaia fiecrei societi.b. calculai activul net contabil *i activul net corectat pentru fiecare societate, prin

ambele metode.c.are din cele & societi pre%int cei mai favorabili indicatori de solvabilitate *i

lichiditate *i de ceC- 4+plicarea oricrui calcul sau oricrei pre%entri este obli'atorie.


23/168

Rezolvare>>>Si#ilar c' V.A1.-2006

V(.A2.-2006 se stabileasc flu+urile de numerar pentru activitile de e+ploatare ale uneisocieti in condiiile urmtoare: re%ultatul contabil inaintea impo%itrii si a elementelore+traordinare 10000, cheltuieli cu amorti%area 000, venituri din provi%ioane #00, venituri din

plasamente 300, cre*terea stocurilor de materii prime 1#00, scderea stocurilor de mrfuri 300,scderea conturilor de creane clieni 1300, cre*terea conturilor de datorii la furni%ori 00,impo%it pe profit pltit 1000.

Ra,%'n,

/ 5e%ultatul contabil inaintea impo%itrii si a elementelor e+traordinare 10.000

/ cheltuieli cu amorti%area 000

- venituri din provi%ioane #00

- venituri din plasamente 300

- cre*terea stocurilor de materii prime 1#00

/ scderea stocurilor de mrfuri 300

/ scderea conturilor de creane clieni 1300

/ cre*terea conturilor de datorii la furni%ori 00

impo%it pe profit pltit 1000 ; 10.000

V(.A/.-2006Nn utila achi%iionat n e+erciiul 2 la cost de achi%iie de 0.000.000 lei estecasat n e+erciiul 2/!. in casare re%ult materiale n valoare de $.000.000 lei, cheltuielileoca%ionate de casare (materiale consumabile) sunt de .000.000 lei. Ntilaul are o duratnormal de funcionare de 10 ani *i metoda de amorti%are folosit este cea liniar. umafectea% situaiile financiare casarea utilauluiC

Ra,%'n,

4+ercitiul 2/! il consideram anul ! dc. nu avem alte date .

301;$#83 $.000.000

!#88;&1 .000.000 pp. alarii au fost cheltuite pr de%membrare

5e%ulta un profit din de%membrare de #.000.000

Amorti%are 0.000.000 F10 ani ; .000.000 anual

!ani + .000.000 ; 1.000.000 amorti%are cumulta , 6aloare ramasa neamorti%ata 8.000.000

811;133 1.000.000

!#83;133 8.000.000

rofitul din de%mebrare minus chetuiala cu cedarea activului #.000.0008.000.000 re%ulta opierdere de 3.000.000 lei .

au

811;133 1.000.000 /#.000.000 ( profit); 1$.000.000&$1;133 8.000.000 > #.000.000 ; 3.000.000 , de recuperat in urmartorii & ani .

3


24/168

Alte %roble#e rezolvate 2006:

1. ocietatea elta *i contabili%ea% imobili%rile dup metoda valorii reevaluate conform9A 1! pentru imobili%rile corporale *i 9A 38 pentru imobili%rile necorporale.

rintre toate aceste imobili%ri, se poate observa un brevet achi%iionat cu 300.00 n ianuarie 2 *i amorti%abil n 1# ani (durata de protecie a brevetului) *i a crui evaluarea la valoarea

ust este n funcie de ncasrile a*teptate din e+ploatarea brevetului.Ba 31 decembrie 2 , ncasarea medie a*teptat (mar nainte de impo%it, cheltuielifinanciare *i amorti%ri) este de 3.000 pe an (pe 1& ani).Ba 31 decembrie 2 1, ncasarea medie a*teptat (n scdere) este de 8.000 pe an (pe 13 ani).Ba 31 decembrie 2 ncasarea medie a*teptat este de 30.000 pe an (pe 1 ani).+rezenta"i la sf6r7itul fiec8rui eerci"iu :N-$; N-1; N< nregistrarea amortiz8rii;

ree#alu8rii 7i deprecierea bre#etului.

6om lua n calcul o rat de actuali%are a ncasrilor a*teptate de !G pe an. 6om contabili%aseparat amorti%rile brevetului.

Rezolvare

Ba 31 decembrie 2e contabili%ea% amortismentul: 300.000 F 1# ; 0.000

!8 ; 8 0.000

e aduc la valoarea ust brevetul si amortismentele dea practicate (respect (300.0000.000) ; 1$.&3" care se va repatri%aasupra valorii brute *i amorti%mente prin nre'istrarea:

0# ; G 18.!8# 80 1.&! 10# 1$.&3"Ba 31 decembrie 2 contul UVbreveteVV este debitor cu suma de 318.!8#, iar contul de

UVamoti%ri breveteVV creditor cu suma de 1.&!.Ba 31 decembrie 21

e contabili%ea% amortismentul calculat: 318.!8# ; 1.&! sau1#

"$.&3" ; 1.&!1&!8 ; 8 1.&!

6aloarea reevaluat a brevetului va fi: 13 8.000 + 11,0! ;&$.8$# 0,0!

um valoarea contabil avut n vedere este de "$.&3" > 1.&! ; $!.1"3, trebuieconstatat la finele anului 21 o pierdere de valoare de $!.1"3 > &$.8$# ; 8.318 care se vaimputa asupra diferenei din reevaluare contabili%at n 2, apoi vom nre'istra o deprecierecomplemetar de 8.318 > 1$.&3" ; 10.8$".

G ; 0# 13.!8# 10# 1$.&3" 80 1.&! !8 ; " 10.8$"

&


25/168

Ba 31 decembrie 21, contul UVbreveteVV este debitor cu suma de 300.000, contulUVamorti%are breveteVV este creditor cu suma de 0.000/1.&!/1.&!1.&! ; &1.&! , iar contulUVdeprecierea brevetelorVV creditor cu suma de 10.8$". ac dorim s respectm re'ula proporionalitii ntre valoarea brut *i amorti%mente

putem face nre'istrarea 80 ; "0 1.&!

6om avea astfel contul UVamorti%area brevetelorVV creditor cu &0.000 (&1.&! > 1.&!) *icontul UVdeprecierea brevetelorVV creditor cu 1.1# (10.8$"/1.&!)Ba 31 decembrie 2

e contabili%ea% amortismentul300.000 > &0.000 > 1.1# ; 1".0!$

13!8 ; 8 1".0!$

6aloarea reevaluat a brevetului va fi de #1.#1# 1 30.000 + 11,0! ; #1.#1# 0,0!

6aloarea contabil dup amortismente va fi de 8.808 (300.000 > &0.000 > 1".0!$ > 1.1#),re%ult 8.808).e va relua mai nt 11.1" ; 11.#1#) respect


26/168

30 noiembrie 2!: factur instalaii &0.000 fr ta+e plus T6A $.8&0. $ ianuarie 2#: prima factura de ener'ie electrica: #.000 fara ta+e plus T6A &."00. 1 ianuarie 2#: factur tencuial: !0.000 plus T6A 11.$!0. 1# ianuarie 2#: cea dea doua factur pltit ctre arhitect: 30.000 fr ta+e plus T6A

#.880. 30 ianuarie 2#: factur t


27/168

tencuieliT total, din care ; #0.000 lei

acturi e+terne ; 100.000 lei(#.000 4uro)

ume la banci ; #0.000 lei(din care 10.000 euro + 3,# lei ; 3#.000 lei

apital social ; 0.000 lei(10.000 actiuni + lei)

5e%erve ; #.000 leirofit nerepart. ; #.000 leirovi%ioane pentru riscuri si cheltuieli ; 3.000 leiurni%oricreditori ; 00.000 lei

=bli'atii bu'et ; 10.000 lei=bli'atii salariati ; 30.000 leiatorii la banci ; 3$.000 lei

(din care peste 1 an ; #0.000 lei)

$


28/168

Alte informatii: ituatia materiilor prime se pre%inta astfel:

Tabla 3.000 H' + 10 leiFH' ; 30.000 lei =tel beton 1.#00 H' + # leiFH' ; $.#00 lei Tabla P .000 H' + 10 leiFH' ; 0.000 lei

Altele ; .#00 lei retul de van%are (mai putin beneficiile estimate) al produsului finit la data de 31decembrie 00! de !#0 leiFu.m.

retul ultimelor achi%itii a fost de 1# leiFH' la tabla , de 8 leiFH' la otel beton si de 1#leiFH' la tabla P

ursul la 31 decembrie 00! a fost de 3,# leiF4uro 1 masina in valoare de .000 lei nu a fost folosita decat in proportie de #G in ultimii 3

ani. 5estul echipamentelor au fost evaluate de o firma de specialitate la valoarea usta de#0.000 lei@ din acestea, 3 masini in valoare de &.000 lei au fost inchiriate acum ani

retul de van%are a unui m.p. de teren in incinta u%inei a fost de 8 lei (tran%actie recenta) =rion A nea transmis ca activul net corectat al societatii a fost de &00.000 lei

5ata de capitali%are a societatii, determinate pe ba%a costului capitalului este de 1$G apacitatea beneficiara a societatii, e+primata prin pretul net, a fost stabilita de e+perti la

1#.000 leiFan rovi%ioanele pentru riscuri si cheltuieli au character de re%erva rofitul inainte de impo%itare si doban%i a fost de 3.000 lei 6enituri reali%ate din van%ari: 1.00.000 lei Eiloace fi+e luate cu chirie: 1#.000 lei

e cere:1. a elaborati bilantul contabil. a elaborati bilantul economic, aratati semnificatia si rolul acestuia3. a elaborati bilantul functional@ aratati semnificatia si rolul acestuia&. a elaborati bilantul financiar@ aratati semnificatia si rolul acestuia#. um foloseste societatea efectul de levier in finantareC!. eterminati Activul 2et oriat prin ambele metode$. eterminati valoarea intrinseca a actiunilor societatii8. alculati valoarea substantial bruta si valoarea substantial neta ale societatii". 4valuati riscul de faliment si comentati starea de sanatate a societatii10. 4stimati valoarea de rentabilitate continua a societatii.

Rezolvare:

1. 7ilantul contabil:Active Valoare contabil$9. Active imobili%ate !0000 1. 9mobili%ri necorporale !000 . 9mobili%ri corporale &&000 terenuri #000 cldiri "000 echipamente 30000 3. 9mobili%ri financiare 1000099. Active circulante

1. tocuri 1#0000 Eaterii prime !0000 roducie neterminat !0000

8


29/168

roduse finite 30000 . reane #0000 3. isponibiliti #0000

(cti#e totale 510000

Ca%ital'ri Valoare contabil$9. atorii pe termen scurt &$000

urni%ori 00000 7u'et 10000 alariai 30000 redit 18$00099. atorii pe termen lun' #0000999. apital propriu 33000 apital social 0000 5e%erve #000 rofit nereparti%at #000 rovi%ioane pt riscuri si cheltuieli 3000*apital total 510000

Activ asiv

9mobili%ari !0.000 apital social 0.000

tocuri 1#0.000 5eserve #.000

reante #0.000 rofit #.000

isponibilitati #0.000 rovi%ioane de risc si cheltuieli 3.000

urni%ori > creditori 00.000

7u'et 10.000

alariati 30.000

redite bancare 3$.000

in care pe termenlun'

#0.000

Total #10.000 total #10.000

. 7ilantul economic:

Activ asiv

6aloricontabile

Austari 6alorieconomice

6aloricontabile


9mobili%ari !0.000 /$.000(1)

8$.000 apital social 0.000 0.000

tocuri 1#0.000 /3.000

()

18.000 5eserve #.000 #.000

reante #0.000 1.#00 (3) 3$.#00 rofit #.000 #.000

"


30/168

isponibilitati #0.000 #0.000 rovi%ioane derisc si cheltuieli

3.000 3.000

iferente dinreevaluare

/&!.#00 &!.#00

=bli'atiinefinanciare

&0.000 &0.000

=bli'atiifinanciare

3$.000 3$.000

Total #10.000 /&!.#00 ##!.#00 Total #10.000 /&!.#00 ##!.#00

4chipamentele industriale care au fost folosite in ultimii 3 ani doar #G se scad din valoareaimobili%arilor corporale30.000.000;8.0004valuare rest echip #0.000, re%ulta o autare a 9mob corp de #0.0008.000;.0009nstalatiile inchiriate unei alte firme se pastrea%a in valoarea imob corp.

(1) !.000(necorporale) .000 (masina nefolosita) / (#0.000(30.000.000)/10.000(imob fin)/3.000 (teren)

() /1#.000 (tabla ) / &.#00 (otel) /1.000 (tabla P)/.#00 (prod finite)(3) 1.#00 (creante:#.000 euro + 0,# reducere curs)

3. 7ilantul functional

Activ asiv

9mobili%ari !0.000 apitaluri proprii 33.000

tocuri/creanteobli'atiinefinaciare

1!0.000 =bli'atii financiare 3$.000

isponibilitati #0.000

Total $0.000 Total $0.000

&. 7ilantul financiar

Activ asiv

9 9mobili%ari !0.000 96 apital permanent 83.000

99 tocuri/creante &00.000 6 =bli'atii nefinanciare &0.000

99 isponibilitati #0.000 69 =bli'atii financiare 18$.000

Total #10.000 Total #10.000

52 ; 96 > 9 ; 3.000

25 ; 99 > 6 ; 1!0.000T ; 999 > 69 ; 13$.000

!. ?"ect'l e levier "inanciar30


31/168

( )

+=

*p

!>)d)'()'()f ; $.18

Nnde: 5f ; rata rentabilitatii financiare5=A ; rata rentabilitatii economice5d ; rata doban%ii ; datorii financiare

p ; capitaluri propriiau

( ) ( )ci1Kpr

DRdReReRf

+=

%36.7100312500

23000100

Kinv

PrRe ===

18.$$##00

3$000===

?pr

!&f

5ata de capitali%are ; 1$G

Nnde: 5e > rata rentabilitii economice5f > rata rentabilitii financiareBf > levierul financiar5d > rata dob cota de impo%it pe profit

4fectul de levier consta in amplificarea randamentului obtinut de actionari sau asociati caurmare a recur'erii la finantarea prin imprumuturi atunci cand rentabilitatea economica estesuperioara costului fi+ al capitalului imprumutat.

u cat rata rentabilitatii este superioara ratei costului datoriei cu atat intreprinderea poaterecur'e la finantarea prin imprumuturi, mai de'raba, decat prin instrumente de capitaluri proprii.5aportul datorii financiare supra capitaluri proprii ( care in ca%ul nostru este $,18) oaca rolulunui levier care amplifica ecartul intre rentabilitatea economica si rentabilitatea financiara.

!. ANCori4at

A2oriat ; Active totale corectate > atorii totaleA2 (1) ; ##!.#00&$$.000 ; $".#00

A2oriat ; apital propriu / 5e%erve din revaluareA2 () ; 33.000/&!.#00 ; $".#00

. Valoarea intrin,ec$ a ac&i'nii 9Va@lei

actiuniNr

(N*ori@atAa "#.$

10000

$"#00===

(. Valoarea ,'b,tan&ial$ br't$ i net$

67 ; Activ reevaluat / 7unuri nchiriate > 7unuri date cu chirie; ##!.#00 / 1#000 &.000 ; #!$.#00

62 ; 67 > atorii ; #!$.#00 > &$$000 ; "0.#00 au ($".#00/1#.000&.000)

. Ri,c'l e "ali#ent de e+emplu modelul P a lui AltmanP ; a-+1/ b-+/ c-+3/d-+&/e-+#

a, b , c, d, e sunt prestabiliti astfel :a ; 1. , b ; 1.& , c ; 3.3 , d ; 0.! , e ; 1

+1 ; capital circulantFactive totale ; .000F1#.000 ; 0,8831


32/168

+ ; profit reinvestitFactive totale ; #.000F#10.000 ; 0,00"8+3 ; profit inainte de impo%itare si doban%iFactive totale ; 3.000F#10.000 ; 0,0+& ; valoarea de piata a capitaluluiFTB ; 8.000F#0.000 ; 1,!&+# ; venituri din van%ariFactive totale ; 1.00.000F#10.000 ; ,3#P ; 1,-0,88/1.&-0,00"8/3,3-0,0/0,!-1,!&/1-,3# ; &,##

P 3 fara probleme1,8 R P R 3 alerta > situatie dificilaP R 3 aproape de faliment10. Valoarea e rentabilitate

3#.881$.0

1#000===

i

*BAr

V1.A2.-200ocietatea A absoarbe societatea 7@ bilanturile celor doua societati se pre%intaastfel:

ocietatea A

heltuieli de infintare &0.000Terenuri 10.000

ladiri 80.000

4chipamente #0.000

Titluri de participare #0.000

tocuri !00.000

reante 8#0.000

in care oc 7 !0.000

isponibilitati 10.000

apital social (10.000 actiuni) !00.000

5e%erve 0.000

rofit 0.000

=bli'atii nefinanciare #00.000

=bli'atii financiare 80.000

ocietatea 7:heltuieli de infintare 0.000

9mobili%ari necorporale (OS) &0.000

9mobili%ari corporale 300.000

tocuri #00.000

reante $#0.000

isponibilitati 10.000

3


33/168

apital social (.#00 actiuni) #0.000

5e%erve 10.000

rofit 10.000

rovi%ioane 1#.000

=bli'atii nefinanciare !00.000

=bli'atii financiare !"#.000

roiectul de fu%iune prevede: Eetoda de fu%iune: prin absorbtie (A absoarbe pe 7) 5aportul de schimb se stabileste pe ba%a valorii matematice (intrinsece) a titlurilor

fiecarei societati@ valori determinate prin metoda A2

Alte informatii: 6alorile de raport prin evaluare de catre o societate speciali%ata a patrimoniului societatii

absorbite sunt: ond commercial 180.000 9mobili%ari corporale 3#0.000 tocuri 380.000 reante !#0.000 isponibilitati 1.000

ondul commercial al societatii absorbante a fost evaluat la 300.000

9mobili%arile corporale ale absorbantei au fost evaluate la 1.#00.000 Absorbanta preia inte'ral datoriile absorbitei cat si elementele pentru care sau creatprovi%ioanele pentru risc contabili%ate

Absorbanta detine 300 de titluri in societatea 7e cere: eterminati raportul de schimb alculul numarului de actiuni de emis de catre societatea A eterminarea primei de fu%iune ontabili%area operatiunilor la ocietatea A

Eodificarea capitalului social

reluarea activelor si pasivelor societatii 7 ontabili%area obli'atiilor reciproce 9ntocmirea bilantului dupa fu%iune.

Rezolvare:

1. eterminarea raportului de schimbA2 societatea A:apital social / !00.0005e%erve / 0.000rofit / 0.000

Active fictive ch de infintare &0.000lusvaloare actiuni 7 1.#!0 (300+("&,80100))lusvaloare imobili%ari /1.0#0.000

33


34/168

lusvaloare fond comercial / 300.000T=TAB A2 /1."&8.&&0

6aloare intrinseca actiune:

6aloare nominala ; 100 lei

5aport de schimb ;

. 2umarul de actiuni A de emis

(.#00 actiuni300) +Eaorare capital social: 10!" + !0 ; !&.1$

3. rima de fu%iune 7ani de fu%iune:

Aporturile lui 7 ; 3$.000

3$.000 + 1G ( ) ; 8.&&0300 + 100 ; 30.0008.&&030.000 ; 1.#!0au(300 + "&,80) > (300 + 100) ; 8.&&0 > 30.000 ; 1.#!0

rima de emisiune:3$.000 + 88G ; 08.#!0

Eaorare capital ; !&.1$rima de emisiune ; 08.#!0!&.1$ ; 1&&.388au(.#00300) + "&,8& ; 08.#!01.0!" + !0 ; !&.1$

rima de emisiune ; 1&&.388

rima de fu%iune: 1&&.388 > 1.#!0 ; 1&.88

&. ontabili%area la societatea A

! ; G 3$.000101 !&.1$!1 30.00010& 1&.88

reluarea activelor societatii 7G ; ! 1.#$.0009mobili%ari corporale 3#0.000tocuri 380.000reante !#0.000isponibilitati 1.000

ond comercial 180.000

reluarea conturilor de pasiv ale societatii 7:! ; 1.3#0.000

3&


35/168

=bli'atii nefinanciare !00.000=bli'atii financiare !"#.000rovi%ioane ##.000

ontabili%area obli'atiilor reciproce&01 ; &11 !0.000

#. 7ilantul societatii A dupa fu%iune

Activ asivond comercial &80.000 apital social !!&.1$9mobili%ari corporale 1.8#0.000 5e%erve 0.000tocuri "80.000 rofit 0.000reante 1.&&0.000 =bli'atii nefinanciare 1.100.000!0.000

isponibilitati .000 =bli'atii financiare 1.#1#.000rovi%ioane ##.000

iferente din reevaluare 1.$.88Total &.$$.000 Total &.$$.000

V2.A1.-200 7ilanul contabil al societii furni%ea% urmtoarele informaii patrimoniale:9mobili%rile necorporale (HnoIhoI) 10.000, imobili%ri corporale. 80.000, imobili%ri

financiare 10.000, stocuri #0.000, creane 300.000, disponibiliti 1#.000, capitaluri proprii1#.000, obli'aii nefinanciare 380.000, obli'aii financiare 1!0.000 (din care datorii pe termenlun' 100.000).

6aloarea economic a elementelor de bilan este de 1#0.000 la imobili%rile corporale,3$#.000 la stocuri, #0.000 la creane *i de #0.000 la imobili%rile financiare.

e cere-:a. elaborai bilanul funcional, bilanul financiar *i bilanul economic, ale societii *i sartai n ce scopuri sunt folosite de e+peri.

b. determinai prin ambele metode activul net contabil *i activul net corectat ale societii.c. determinai pra'ul de rentabilitate al societii *tiind c rata de remunerare a activelor


Rezolvare:

7ilan contabil9mobili%rile necorporale(HnoIhoI) 10.000 apitaluri proprii 1#.0009mobili%ri corporale 80.000 =bli'aii nefinanciare 380.000

9mobili%ri financiare 10.000=bli'aii financiare (din caredatorii pe termen lun' 100.000) 1!0.000

tocuri #0.000

reane 300.000isponibiliti 1#.000TOTA 66!.000 TOTA 66!.000

d. 7ilanul funcional

7ilanul funcional reflect n activ funciile de investiii, e+ploatare *i tre%orerie alentreprinderii, iar n pasiv reflect funcia de finanare a ntreprinderii (din surse proprii saudin mprumuturi bancare). tudierea bilanului funcional duce la determinarea maseicapitalurilor folosite n ntreprindere *i structura acestora, n scopul determinrii ratei de

3#


36/168

capitali%are, fructificare sau de actuali%are. entru determinarea bilan&'l'i "'nc&ional estenecesar a seelimina influenele elementelor de activ fictive, prin coriarea contului dere%ultate cu valoarea acestora. Astfel, se va coria contul de re%ultate n minus cu valoareaactivelor fictive (10.000)


unctia deinvestitii 9mobili%ari "0.000 apitaluri proprii 11#.000 8unctia

de

unctia dee+ploatare

toc/reante=bli'atii nefinanciare 1$0.000

=bli'atii financiare 1!0.000unctia detre%orerie isponibilitati 1#.000

TOTA 2!.000 TOTA 2!.000

tructura bilan&'l'i "inanciarse pre%int din punct de vedere teoretic astfel:ACTIV PASIV

9. 9mobili%ari 96. apitaluri permanente99. tocuri plus creante 6. =bli'atii nefinanciare

999. isponibilitati69.=bli'atii financiare petermen scurt

Total activ Total %a,ivAcest bilan st la ba%a determinrii urmtorilor indicatori:

Fond de rulment net global ;96 > 9Necesarul de fond de rulment ; 99 > 6Trezoreria ; 999 69

4chilibrul financiar al firmei re%ult din relaia:Fond de rulment net global - Necesarul de fond de rulment = Trezoreria

ntreprinderii?n ca%ul nostru avem:

Bilant "inanciarACTIV PASIV

9. 9mobili%ari "0.000 96. apitaluri permanente 1#.00099. tocuri pluscreante ##0.000 6. =bli'atii nefinanciare 380.000

999. isponibilitati 1#.00069.=bli'atii financiare pe termenscurt !0.000

Total activ !##.000 Total %a,iv !##.000

unde:9. I#obilizari; imobili%ri corporale 80.000 / imobili%ri financiare 10.000 ; "0.00099. Stoc'ri)Creante; stocuri #0.000 / creane 300.000 ; ##0.000999.+i,%onibilitati ; disponibiliti 1#.00096. Ca%ital'ri %er#anente ; capitaluri proprii 1#.000 > active fictive (HnoIhoI)10.000 / datorii pe termen lun' 100.000 ; 1#.0006.Obli*atii ne"inanciare; obli'atii nefinanciare 380.00069. Obli*atii "inanciare %e ter#en ,c'rt ; obli'atii financiare 1!0.000 datorii petermen lun' 100.000 ; !0.000

ACTIV

+'%areeval'ar

e+i"erent

e PASIV

+'%areeval'ar

e+i"erent

e

3!


37/168

Active %e ter#enl'n* in care 0.000 200.000 110.000

Ca%ital'ri%ro%rii 11!.000 /00.000 1(!.000

- mobilizari

corporale 80.000 1#0.000 $0.000din care diferentedin reevaluare 0 18#.000 18#.000

- mobilizari

financiare 10.000 #0.000 &0.000Obli*atiine"inanciare /(0.000 /(0.000 0

Stoc'ri 2!0.000 /!.000 12!.000 Obli*atii"inanciare 160.000 160.000 0Crean&e /00.000 2!0.000 -!0.000

+i,%onibilit$&i 1!.000 1!.000 0TOTA 6!!.000 (0.000 1(!.000 TOTA 6!!.000 (0.000 1(!.000

7ilantul economic

ACTIV PASIVActive pe termen lun' 00.000 apitaluri proprii 300.000

tocuri 3$#.000 =bli'atii nefinanciare 380.000reane #0.000 =bli'atii financiare 1!0.000isponibiliti 1#.000TOTA (0.000 TOTA (0.000

e. eterminarea prin ambele metode a activului net contabil *i activul net corectat alesocietii.Activul 2et contabil al ntreprinderii


; !!#.000 > #&0.000 ; 1#.000b. 5etoa aitiv$


; 1#.000

Activul 2et orectat al ntreprinderiib. 5etoa ,'b,tractiv$

Activ'l Net Corectat; Total active reevaluate coriate > Total datorii; 8&0.000 > #&0.000 ; /00.000

b. 5etoa aitiv$Activ'l Net Corectat; apitaluri proprii (mai puin activele fictive) /

Total influene re%ultate din nlocuirea valorilor contabile cu valorile economice; 11#.000 / 18#.000 ;/00.000

c. eterminarea pra'ului de rentabilitate al societii

?n evaluare, pra'ul de rentabilitate este punctul de la care rentabilitatea 'enerat entreprindere este superioar celei ce sar obine plas


38/168

r ; A2 - i ; 300.000 - 1#G ; .000

V2.A2.-200 ocietatea A7 a emis un mprumut obli'atar de 10.000.000 obli'aiuni cu un prede rambursare de &.100 leiFobli'aiune *i o valoare nominal de &.000 leiFobli'aiune. Badorina purttorului, obli'aiunile pot s fie convertite n aciune, paritatea de conversie fiind: 1aciune cu valoare nominal de 3.000 lei pentru o obli'aiune. urttorii a .000 de obli'aiunidecid s converteasc titlurile lor n aciuni ale societii A7. are este valoarea primei deconversie a obli'aiunilor n aciuniCRezolvare

4mitere imprumut:G ; 1!1 10.000.000 + &.100 ; &1 mld lei&!1 10.000.000 + &.000 ; &0 mld lei1!" 10.000.000 + (&.100&000) ; 1 mld leiPrima de conversie a obligaiunilor n aciuni; 6aloarea obli'aiunilor convertite (4100lei/obligaiune+ .000 obli'aiuni) 6aloarea nominal a aciunilor emise (.000 aciuni +3000 lei/aciune) ; 2.200.000 lei.

onversie obli' in actiuni:

1!1 ; G .000 + &.100 ; 8.00.000101 .000 + 3.000 ; !.000.00010&& 000 + 1.100 ; .00.000

V2.A/.-200e 1# noiembrie 2, societatea rom &)

V/.A1.-200 ispuneti de urmatoarele informatii despre societatea :1) 4lemente de bilant la 31F1F2

7rut Am. sau depr. 2et9mobili%ari corporale 100.000 $0.000 30.000

tocuri #.000 #00 &.#00lienti 1&.000 1.#00 1.#00isponibilitati #00 #00

38


39/168

apital social 0.000 0.0005e%erve !.00 !.005e%ultatul e+ercitiuliui 1.800 1.8009mprumuturi 3.#00 3.#00din care curente 1.#00 1.#00urni%ori 1#.000 1#.000

=bli'atii fiscale sisociale 1.000 1.000

) Tabloul de finantare al e+ercitiuliu 2/1 se pre%inta astfel:

Ntili%ari

istribuiri puse in plata 300Achi%itii de imobili%ari corporale 1.0005ambursari imprumuturi financiare #00Total 1.800

5esurseapacitate de autofinantare ".000edare imobili%ari 3.000Total 1.000

6ariatia 52 (utili%ari nete) 800

- =btinut din:

2evoi 4liberari old

6ariatia stocurilor $00 $00

6ariatia clientilor .000 /1.300

6ariatia furni%orilor $00 /!00

6ariatia obli'atiilorfiscale si sociale

100 /#00

6ariatia

disponibilitatilor

100 /!00

6ariatia creditelorbancare curente

00 /800

e cere:

1) a se determine 52, 25 si T la 31F1F2 si 31F1F2/1

) tabiliti bilantul la 31F1F2/1

Rezolvare var 1:

3"


40/168

entru a face comparatie cu problema in care vi se solicita sa stabiliti utilizarile stabile siresursele stabile, va ofer spre re%olvare o alta problema comparabila dar care are in enunt

partea detilizari si !esurse din "abloul de finantare#Stabilirea 'n'i bilant e inciere %ornin e la tablo'l e "inantare:

=E42TA599:1. e observa ca acest tablou de finantare se face pentru e+ercitiul 2/1.

. e lan'a bilantul de mai sus mai sunt necesare si alte informatii. 9n aceasta problema seconsidera ca fiind cunoscuta situatia resurselor stabile si a utili%arilor stabile. entru a fireali%ata sunt necesare informatii despre e+ercitiul 2/1, cum ar fi din planurile deafaceri, din planuri de investitii, din contractile de imprumut etc.

3. entru perioadele precedente sau anul curect. e pot determina resursele stabile siutil%arile stabile pe ba%a a doua bilanturi successive pentru perioadele trecute plusinformatii despre amorti%ari, provi%ioane, contractari de credite, rambursari de crediteetc.

6ariatia 52 de mai sus sa obtinut din Ntili%ari > 5esurse, adica 1800 > 1000 ; 800.9n sustinerea celor de mai sus a se vedea Toma, E., hivulescu, E., hid de pentru dia'nostic sievaluare a intreprinderii, 4A5, 7ucuresti, 1""!, pa'. 80

Tablol'l e varia&ie =RN*Ntili%ri 5esurse

1.9nvestiii (Adica cresteri de 9mob.) 1X. Amorti%ri apacitateaYcorporale X. rofit net de autofinanarenecorporale 3X. re*teri de capitalfinanciare &X. mprumuturi noi, adica cresteri

. 5ambursri de mprumuturi #X. reluri la fondul de rulment net 'lobal3. istribuiri de dividende

!D 91 ) 2 ) /@ E 911) 2D ) /D ) D@

Ba pa'. $8 in aceeasi sursa biblio'rafica9n sustinerea celor de mai sus a se vedea Toma, E., hivulescu, E., hid de pentru dia'nostic sievaluare a intreprinderii, 4A5, 7ucuresti, 1""!, pa'. 80

Tablol'l e varia&ie =RN*W

Ntili%ri 5esurse1.9nvestiii (Adica cresteri de 9mob.) 1X. Amorti%ri apacitatea

Ycorporale X. rofit net de autofinanarenecorporale 3X. re*teri de capitalfinanciare &X. mprumuturi noi, adica cresteri

. 5ambursri de mprumuturi #X. reluri la fondul de rulment net 'lobal3. istribuiri de dividende

!D 91 ) 2 ) /@ E 911) 2D ) /D ) D@

Ba pa'. $8 in aceeasi sursa biblio'rafica

I.Re,'r,e %er#anente:1. apacitatea de autofinanare a e+erciiului

. esiuni (cedri) sau reduceri ale activelor- necorporale- corporale- financiare

&0


41/168

3.re*teri de capitaluri proprii4.re*terea datoriilor financiare (TBE)

II. Ftiliz$ri ,tabile.1. istribuii de plat n cursul e+erciiului

2. Achi%iii sau producii de active imobili%ate

necorporale corporale

3. heltuieli de reparti%at pe mai multe e+erciii4. 5educerea capitalurilor proprii5. 5ambursarea datoriilor financiare (TB96T,

III. Varia&ia "on'l'i e r'l#ent net *lobalresurse nete (l Y 99)utili%ri nete (99 Yl)

ct. 1.7ilant financiar pentru 4+. 24lemente de Activ 2et

4+. 24lemente de asiv 2et

9. 9mobili%ari 30000 96. apital propriu0000/!00/1800

8000

atorii financiareTB (3#001#00)

000

99. tocuri 6. atoriinefinanciare

1#000/1000

1!000

reante 1#00999. isponibilitati #00 at finaciare T 1#00Total active &$#00 Total asiv &$#00eterminare 5, 25, T pentru e+ercitiul 25n ; 96 > 9 ; 30000 > 30000 ; 0

25n ; 99 > 6 ; 1$000 > 1!000 ; 1000Tn ; 999 > 69 ; #00 > 1#00 ; 1000Tn ; 5 > 25 ; 0 > 1000 ; 1000Z ; 6ariatia dintre n > (n/1)eterminare 5, 25, T pentru e+ercitiul 2 / 1=R9n)1@ =R9n@) G=R 0 ) 9 (00@ - (00Z 5 ; Z(96) Z(9) ; 800emnul minus este pentru ca predomina utili%arile[N=R9n)1@ N=R9n@) GN=R 1000 ) 9-!00@ ) !00Z 25 ; Z (99) Z(96) ; /!00 > (/1100) ; #00Z(99) ; Z tocuri / Z reante; $00 /1300 ; /!00Z(96) ; Z urni%ori / Z =bli'atii fiscale ; / !00 / #00 ; /1100T9n)1@ T9n@ ) GT - 1000 ) 9-/00@ - 1200ZT ; Z(999) Z(69) ; /#00 > (/800); 300Z(999) ; / #00Z(69); /800

2ot: 4+ista o necorelare intre variatiile din tabel si variatia 52, deoarece pe ba%a relatieiTn/ 1; 5n/1 > 25 n/15e%ulta ca 5n/1 ; Tn/1 / 25 n/1 ; 100 /#00 ; $00

&1


42/168

Z 52 este conform enunt de > 8002ota entru a mer'e mai departe consideram ca variatia disponibilitatilor a fost de /#00.

ct. .6om completa mai os elementele de calcul pentru bilantul din 2/14+plicatii 2et

4+. 2

6ariatia

pentru 2/1

2et 4+.

2/19mobili%ari 30000 /1000 3000

3"000

tocuri $00 3800reante 1#00 /1300 13800isponibilitati #00 /#00- 1000Total Activ !00 !600apital social 0000 00005e%erve !00 !005e%ultat e+ercitiu 1800 300/"000 10#009mprumuturi 3#00 #00/800 3800

in care curente 1#00 /800 300urmi%ori 1#000 /!00 1#!00=bli'atiifiscale\sociale

1000 /#00 1#00

Total Pa,iv !00 !6004+plicatii1000 este preluat din Ntili%ari stabile de la Achi%itii3000 este preluat din 5esurei stabile de la edare$00 este variatia stocurilor/1300 din variatia creantelor

/#00 din variatia disponibilitatilor, dupa ce am efectuat corectia[/!00 din variatia furni%orilor/#00 din variatia datoriilor fiscale si sociale/800 din variatia datoriilor curente bancare300 din Ntili%ari: istribuiri puse in plata#00 din Ntili%ari: 5ambursari de imprumuturi financiare/ "000 este capacitatea de autofinantare.

e ba%a bilantului de mai sus se poate contrui bilantul financiar pentru a calcula apoi 5, 25si T pentru anul 2/1 si pentru a le compara cu cele obtinute mai sus.

7ilant financiar pentru 4+. 2 si 2 / 1

4lemente de Activ 2et 4+.2 2et 4+.2/1 4lemente de asiv 2et 4+.2 2et4+.2/19. 9mobili%ari 30000 3"000 96. apital propriu

0000/!00/1800300/"000

8000 3!$00

atorii financiareTB (000#00)

000 1#00

99. tocuri 3800 6. atoriinefinanciare

1#!00/1#00

1!000 1$100

reante 1#00 13800

999. isponibilitati #00 1000 at finaciare T1#00/800

1#00 300

Total active !00 !600 Total Pa,iv !00 !600

&


43/168

=R n)1 IV I /(200 /000 - (00N=R n)1 II IV 1600 1100 ) !00

Tn)1 III VI 1000 2/00 -1/00 ,a'Tn)1 =R n)1 N=R n)1 -(00 9)!00@ - 1/00

AT? ?HPICATII T?OR?TIC? ?AT? +? =R N=R ,i T=R CP AI=R AC +TSN=R Stoc'ri ) Crean&e +atorii ne"inanciareN=R St ) C +Ne"in.T =R N=RT + - +=in

Bilant e"ect'at %e baza e variatii$ctive imobilizate% 300 & '0

(apitaluri permanente(ap) Proprii# % 100 % 100

*"+# %'0 -'0

Stoc'ri) 100 CNecesar de D CF)= 150

urni%ori/ #0Alte dat in afara e+pl./ !0

Crean&e- /0) 0

*atorii financiare " Dfond derulment

= 0

*isponibilitati

- '0% 00

CT = CF) - CNF) = 150 E 0 = 150

T n = T:n-1< CT = - 00 150 = -150

Alt bilant e"ect'at %e variatii$ctive imobilizate% 300 - 100

(apitaluri permanente(ap) Proprii# '0

*"+#00 & 1'0

Stoc'ri

CNecesar de D CF)= -

100

urni%ori

Alte dat in afara e+pl./ #0

Crean&e


= 0

*isponibilitati- 1'0

CF) = C*+ - C( = 100 E $00 = -100

=Rn =R n-1 ) .!=Rn 1000 ) 9-100@ 005acet$

$ctive imobilizate (apitaluri permanente

&3


44/168

(ap) Proprii#

*"+#Stoc'ri

CNecesar de D CF)

urni%ori

Alte dat in afara e+pl.Crean&e


= 0

*isponibilitati

Rezolvare var 2:

Bilant contabil /1.12.NACTIV PASIV

ele#ent ,'#a ele#ent ,'#a9 30 000 ap.soc 0 000stocuri & #00 5e%erve ! 00clienti 1 #00 5e% e+ercitiului 1 800disponibilitati #00 % 1# 000 =bli' fiscale si soc 1 000

9mprumuturi dincare: 3 #00

curente (T) 1 #00

Total Activ !00 Total Pa,iv !00

BIANT =INANCIAR /1.12.NACTIV PASIV

='nctia ,'#a ='nctia ,'#a9mobili%ari 30 000 ap permanente 30 000stocuri/creante 1$ 000 =bli' nefin 1! 000disp/val mob #00 =bli' fin T 1 #00Total Activ !00 Total Pa,iv !00

=RNn; apital permanent 9mobili%ari ; 30.00030.000 ; 025n ; tocuri / reante >uni%oriFreditori ; 1$.0001!.000;1.000TN n; isponibil > atorii la banci T ; #001#00;1000TNn ; 52n 25n ; 01.000 ; 1.000

=RN n)1 ; 52 n / variatia 52 (n/1)Fn;52n/(5esurse(n/1)Ntili%ari(n/1));0/(1.0001.800); 8006ariatia 25;(variatia stocuri / variatia clienti)(variatia f%/variatia obli' fiscale);$00000/$00/100;#00N=R n)1 ; 25 n / variatia25 ; 1000 #00;#006ariatia T2 ; variatia disp > variatia credite T ; 10000; 300

TN n)1 ;T2 n / variatia T2 ; 1000300;1300BIANT ?CONO5IC N)1

ACTIV PASIV

&&


45/168

ele#ent ,'#a a4',tari val.4',ta ele#ent ,'#a a4',tari val.4',ta

9 30 0001 000

3" 000ap.soc 0 000 0 000

3000 5e%erve ! 00 ! 00

stocuri & #00 $00 # 00 5e% e+ercitiului 1 800"000300 10 #00

cap de autofindistrib in plata

clienti 1 #00 000 10 #00 % 1# 000 $00 1& 300

disponibilitati #00 100 &00 =bli' fiscale si soc 1 000 100 "00 9mprumuturi din

care:3 #00

#003 00

00

curente (T) 1 #00 00 1 $00

Total Activ !00 600 !! 100 Total Pa,iv !00 600 !! 100

la ct de asiv (f%@ obli' fiscale@ impr T) nevoile sunt cu ]].BIANT =INANCIAR /1.12.N)1

ACTIV PASIV='nctia ,'#a ='nctia ,'#a

9mobili%ari 3" 000 ap permanente 38 00stocuri/creante 1# $00 =bli' nefin 1# 00disp/val mob &00 =bli' fin T 1 $00Total Activ !! 100 Total Pa,iv !! 100

V/.A2.-200 7ilanturile contabile ale intreprinderii pe ultimii 3 ani se pre%inta astfel:

2 21 29.necorp (brevete) 100.000 100.000 100.000

9. corporale 300.000 00.000 1!0.000tocuri #00.000 #!0.000 !00.000reante !00.000 #!0.000 !0.000isponibilitati #0.000 &0.000 !0.000apital soc 1#0.000 1#0.000 1#0.0005e%erve 30.000 0.000 0.000=bli'atii nefinanciare $&0.000 $#0.000 "00.000=bli'atii financiare !30.000 #&0.000 &$0.000

e cere:

a. anali%ai n dinamic principalele funcii ale ntreprinderiib. a comentati evoluia strii de echilibru financiar al ntreprinderii.

c. tiind ca rata de capitali%are este de 1#G sa determinate valoarea bilantului din anul n,corespun%ator anilor n! si n/&.

Rezolvarea.Princi%alele "'nctiiale intreprinderii se anali%ea%a pe ba%a bilantului functional.Bilantul functional ofera o imagine asupra modului de functionare economica a intreprinderii;

punand in e#identa resursele si utilizarile corespunzatoare fiecarui ciclu de functionare.imob necorporale sunt active fictive, le eliminam din anali%a.Ba elementele de asiv le scademdin po%itia ^re% din reevaluareM.

Bilant contabil "ara active "ictive


46/168

2 21 29 300.000 00.000 1!0.000tocuri #00.000 #!0.000 !00.000reante !00.000 #!0.000 !0.000isponibilitati #0.000 &0.000 !0.000TOTA ACTIV 1.!0.000 1./60.000 1.0.000

apital soc 1#0.000 1#0.000 1#0.0005e%erve 30.000 0.000 0.0005e%erve din reevaluare 100.000 100.000 100.000=bli'atii nefin $&0.000 $#0.000 "00.000=bli'atii fin !30.000 #&0.000 &$0.000TOTA PASIV 1.!0.000 1./60.000 1.0.000

ctia investitii;imobili%ari corpctia e+ploatare;tocuri / reante=bli' nefinctia de tre%;disponibilitatictia de finantare ; surse proprii / surse imprumutate;( / re%) / =bli'.fin

Bilant "'nctional N-2 N-1 N=.inve,titii 300.000 00.000 1!0.000= e3%loatare 3!0.000 3$0.000 30.000=.trezorerie #0.000 &0.000 !0.000TOTA ACTIV 10.000 610.000 !0.000=."inantare $10.000 !10.000 #&0.000 surse proprii 80.000 $0.000 $0.000 surse impr. !30.000 #&0.000 &$0.000TOTA PASIV 10.000 610.000 !0.000

N-1 < N-2 N < N-1valori 7 valori 7

=.inve,titii 100.000 !$G &0.000 80G= e3%loatare 10.000 103G #0.000 8!G=.trezorerie 10.000 80G 0.000 1#0G=."inantare 100.000 8!G $0.000 8"G surse proprii 10.000 88G 0 100G surse impr. "0.000 8!G #&0.000 8$G

ctia de investitii a intreprinderii a sca%ut de la an la an, in anul n1 la !$G din valoarea anului

2, urmand ca scada in continuarea, dar intrun ritm mai incet. 5e%ulta ca intr nu a fostpreocupata de reinnoirea imobili%arilor. e poate ca firma sa foloseasca in anii 21 si 2echipamente dea amorti%ate sau sa fi vandut o parte din imobili%ari.ctia de e+ploatare a crescut in 21 cu 3G, urmand ca in anul 2 sa aun'a la 8!G din valoareaanului 21. hiar daca stocurile, creantele si obli'atiile financiare au crescut, acest procent sadatorat cresterii mai alerte a obli'atiilor nefinanciare fata de cresterea stocurilor si a creantelor.ctia de tre% a sca%ut la 80G in anul 21, iar apoi a crescut cu !0 um ceea ce inseamna ocrestere de #0G in anul 2 fata de anul 21 (cresterea se ba%ea%a pe scaderea interesului pentruactivitatile de investitii si e+plorare.ursele proprii au sca%ut in anul 21 cu 1G, urmand ca in anul 2 sa se mentina la aceeasivaloare ca in anul 21.

ursel imprumutate scad de la an la an cu apro+ acelasi procent (131&G).7ratul levierului ; O propriiFH imprumutateAnali%a facanduse pe ba%a bil functional, in formula bratului de levier la O proprii nu au fostincluse obli' nefin.

&!


47/168

7ratul levierului ;surse proprii F surse imprN-2 N-1 N

7ratul levierului 0.13 0.13 0.1#e observa ca bratul levierului a fost constant pe parcursul celor 3 ani, imprumuturile de la bancineputand fi acoperite de capitalurile proprii.9n calculul bilantului financiar am considerat ca toate obli'atiile financiare sunt pe termen scurt,

in problema nespecificanduse altfel. Bilant "inanciar N-2 N-1 N9mobili%ari 300.000 00.000 1!0.000tocuri/creante 1.100.000 1.10.000 1.0.000isponibilitati #0.000 &0.000 !0.000TOTA ACTIV 1.!0.000 1./60.000 1.0.000ap.permanente 80.000 $0.000 $0.000=bli'.nefinanciare $&0.000 $#0.000 "00.000=bli'. financiare !30.000 #&0.000 &$0.000

TOTA PASIV 1.!0.000 1./60.000 1.0.0005 0.000 130.000 "0.00025 3!0.000 3$0.000 30.000T2 #80.000 #00.000 &10.000

5 ; ap permanente > 9mobili%ari25 ; tocuri/creante > obli' nefinT2;disponibilitati > obli' financiare5elatia de echilibru: T2;525

apitalurile permanente nu acopera valoarea imobili%arilor in nici unul din anii anali%ati.=blli'atiile nefinanciare sunt acoperite in intre'ime de catre stocuri/creante, ramanand surpluscare poate fi redirectionat catre imobili%ari.

T2 este ne'ativa, ceea ce e+prima o stare precara de echilibru financiar a intreprinderii.

b. Pra*'l e rentabilitate; A2 - i (i;rata de remunerare a activelor in piata) si arata sub cenivel devine nerentabila continuarea activitatii firmei. = rentabilitate sub acest pra' determinainvestitorii sa isi reoriente%e capitalurile catre activitati mai profitabile.A2 ; Total active atoriiA2 ; ap social / profit/re%erve/provi%ioane

Bilant econo#ic 2 21 29 300.000 00.000 1!0.000

tocuri #00.000 #!0.000 !00.000reante !00.000 #!0.000 !0.000isponibilitati #0.000 &0.000 !0.000TOTA ACTIV 1.!0.000 1./60.000 1.0.000apital soc 1#0.000 1#0.000 1#0.0005e%erve 30.000 0.000 0.0005e%erve din reevaluare 100.000 100.000 100.000=bli'atii nefin $&0.000 $#0.000 "00.000=bli'atii fin !30.000 #&0.000 &$0.000TOTA PASIV 1.!0.000 1./60.000 1.0.000

ANCC (0.000 0.000 0.000%ra* e rentabilitate 12.000 10.!00 10.!00

&$


48/168

e observa pra'ul de rentabilitate a fost cel mai ridicat in anul 2, urmand apoi sa scada de la1.000 la 10.#00, in anii 21 si 2 fiind constant.entru a afla valoarea bilantului total in anul n! si anul n/& ne folosim de valoarea Ancontabil.6aloarea lui A2 din anul n (in viitor) se aduce la valoarea din anul n! (il consideram pre%ent)

prin actuali%are.+ ; _ F (1/i)n

A2n!;10.#00F(1/1#G)! ;&.#3"6aloarea lui A2 din anul n (pre%ent) se duce la valoarea din anul n/& (il consideram viitor)

prin capitali%are._;+(1/i)nA2n/&;A2(n) + (1/i)&; 10.#00+ ((1/1#G)&; 183!#

V.A1.-200 9nformatii privind situatia patrimoniala:

Terenuri construite 1000 m.p. + # lei ; #.000 leiladiri industrial 3000 m.p. + 3 lei ; ".000 lei

Easini luate cu chirie ; 10.000 lei4chipamente ; 30.000 lei2ecorporale ; !.000 lei

(HnoIhoI;#000,ch. infintare;1000)9mobili%ari financiare (1000 actiuni detinutela =rion A din total de 0000)

; 10.000 lei

tocuri ; 1#0.000 lei Eaterii prime ; !0.000 lei roductie in curs ; !0.000 lei roduse finite (#0 u.m.) ; 30.000 lei

reante > total, din care ; #0.000 lei

acturi e+terne ; 100.000 lei(#.000 4uro)

ume la banci ; #0.000 lei(din care 10.000 euro + 3,# lei ; 3#.000 lei

apital social ; 0.000 lei(10.000 actiuni + lei)

5e%erve ; #.000 leirofit nerepart. ; #.000 leirovi%ioane pentru riscuri si cheltuieli ; 3.000 leiurni%oricreditori ; 00.000 lei

=bli'atii bu'et ; 10.000 lei=bli'atii salariati ; 30.000 leiatorii la banci ; 3$.000 lei

(din care peste 1 an ; #0.000 lei)

Alte informatii: ituatia materiilor prime se pre%inta astfel:

Tabla 3.000 H' + 10 leiFH' ; 30.000 lei =tel beton 1.#00 H' + # leiFH' ; $.#00 lei Tabla P .000 H' + 10 leiFH' ; 0.000 lei

Altele ; .#00 lei retul de van%are (mai putin beneficiile estimate) al produsului finit la data de 31decembrie 00! de !#0 leiFu.m.

&8


49/168

retul ultimelor achi%itii a fost de 1# leiFH' la tabla , de 8 leiFH' la otel beton si de 1#leiFH' la tabla P

ursul la 31 decembrie 00! a fost de 3,# leiF4uro 1 masina in valoare de .000 lei nu a fost folosita decat in proportie de #G in ultimii 3

ani. 5estul echipamentelor au fost evaluate de o firma de specialitate la valoarea usta de#0.000 lei@ din acestea, 3 masini in valoare de &.000 lei au fost inchiriate acum ani

retul de van%are a unui m.p. de teren in incinta u%inei a fost de 8 lei (tran%actie recenta) =rion A nea transmis ca activul net corectat al societatii a fost de &00.000 lei 5ata de capitali%are a societatii, determinate pe ba%a costului capitalului este de 1$G apacitatea beneficiara a societatii, e+primata prin pretul net, a fost stabilita de e+perti la

1#.000 leiFan rovi%ioanele pentru riscuri si cheltuieli au character de re%erva rofitul inainte de impo%itare si doban%i a fost de 3.000 lei 6enituri reali%ate din van%ari: 1.00.000 lei Eiloace fi+e luate cu chirie: 1#.000 lei

e cere:

11. a elaborati bilantul contabil1. a elaborati bilantul economic, aratati semnificatia si rolul acestuia13. a elaborati bilantul functional@ aratati semnificatia si rolul acestuia1&. a elaborati bilantul financiar@ aratati semnificatia si rolul acestuia1#. um foloseste societatea efectul de levier in finantareC1!. eterminati Activul 2et oriat prin ambele metode1$. eterminati valoarea intrinseca a actiunilor societatii18. alculati valoarea substantial bruta si valoarea substantial neta ale societatii1". 4valuati riscul de faliment si comentati starea de sanatate a societatii0. 4stimati valoarea de rentabilitate continua a societatii.

Rezolvare:!. 7ilantul contabil:

Active Valoare contabil$9. Active imobili%ate !0000 1. 9mobili%ri necorporale !000 . 9mobili%ri corporale &&000 terenuri #000 cldiri "000 echipamente 30000 3. 9mobili%ri financiare 1000099. Active circulante 1. tocuri 1#0000 Eaterii prime !0000 roducie neterminat !0000 roduse finite 30000 . reane #0000 3. isponibiliti #0000

(cti#e totale 510000

Ca%ital'ri Valoare contabil$9. atorii pe termen scurt &$000

urni%ori 00000 7u'et 10000 alariai 30000 redit 18$000

&"


50/168

99. atorii pe termen lun' #0000999. apital propriu 33000 apital social 0000 5e%erve #000 rofit nereparti%at #000 rovi%ioane pt riscuri si cheltuieli 3000

*apital total 510000

Activ asiv

9mobili%ari !0.000 apital social 0.000

tocuri 1#0.000 5eserve #.000

reante #0.000 rofit #.000

isponibilitati #0.000 rovi%ioane de risc si cheltuieli 3.000

urni%ori > creditori 00.000

7u'et 10.000

alariati 30.000

redite bancare 3$.000

in care pe termenlun'

#0.000

Total #10.000 total #10.000

$. 7ilantul economic:

Activ asiv

6aloricontabile


6aloricontabile


9mobili%ari !0.000 /$.000(1)

8$.000 apital social 0.000 0.000

tocuri 1#0.000 /3.000() 18.000 5eserve #.000 #.000

reante #0.000 1.#00 (3) 3$.#00 rofit #.000 #.000

isponibilitati #0.000 #0.000 rovi%ioane derisc si cheltuieli

3.000 3.000

iferente dinreevaluare

/&!.#00 &!.#00

=bli'atiinefinanciare

&0.000 &0.000

=bli'atiifinanciare

3$.000 3$.000

#0


51/168

Total #10.000 /&!.#00 ##!.#00 Total #10.000 /&!.#00 ##!.#00

4chipamentele industriale care au fost folosite in ultimii 3 ani doar #G se scad din valoareaimobili%arilor corporale30.000.000;8.0004valuare rest echip #0.000, re%ulta o autare a 9mob corp de #0.0008.000;.000

9nstalatiile inchiriate unei alte firme se pastrea%a in valoarea imob corp.

(&) !.000(necorporale) .000 (masina nefolosita) / (#0.000(30.000.000)/10.000(imob fin)/3.000 (teren)

(#) /1#.000 (tabla ) / &.#00 (otel) /1.000 (tabla P)/.#00 (prod finite)(!) 1.#00 (creante:#.000 euro + 0,# reducere curs)

8. 7ilantul functional

Activ asiv

9mobili%ari !0.000 apitaluri proprii 33.000

tocuri/creanteobli'atiinefinaciare

1!0.000 =bli'atii financiare 3$.000

isponibilitati #0.000

Total $0.000 Total $0.000

". 7ilantul financiar

Activ asiv

9 9mobili%ari !0.000 96 apital permanent 83.000

99 tocuri/creante &00.000 6 =bli'atii nefinanciare &0.000

99 isponibilitati #0.000 69 =bli'atii financiare 18$.000

Total #10.000 Total #10.000

52 ; 96 > 9 ; 3.00025 ; 99 > 6 ; 1!0.000T ; 999 > 69 ; 13$.000

!. ?"ect'l e levier "inanciar

( )

+=

*p

!>)d)'()'()f ; $.18

Nnde: 5f ; rata rentabilitatii financiare5=A ; rata rentabilitatii economice5d ; rata doban%ii ; datorii financiare

p ; capitaluri propriiau

#1


52/168

( ) ( )ci1Kpr

DRdReReRf

+=

%36.7100312500

23000100

Kinv

PrRe ===

18.$

$##00

3$000===

?pr

!&f

5ata de capitali%are ; 1$G

Nnde: 5e > rata rentabilitii economice5f > rata rentabilitii financiareBf > levierul financiar5d > rata dob cota de impo%it pe profit

4fectul de levier consta in amplificarea randamentului obtinut de actionari sau asociati caurmare a recur'erii la finantarea prin imprumuturi atunci cand rentabilitatea economica este

superioara costului fi+ al capitalului imprumutat.u cat rata rentabilitatii este superioara ratei costului datoriei cu atat intreprinderea poaterecur'e la finantarea prin imprumuturi, mai de'raba, decat prin instrumente de capitaluri proprii.5aportul datorii financiare supra capitaluri proprii ( care in ca%ul nostru este $,18) oaca rolulunui levier care amplifica ecartul intre rentabilitatea economica si rentabilitatea financiara.

10. ANCori4at

A2oriat ; Active totale corectate > atorii totaleA2 (1) ; ##!.#00&$$.000 ; $".#00

A2oriat ; apital propriu / 5e%erve din revaluare

A2 () ; 33.000/&!.#00 ; $".#00

. Valoarea intrin,ec$ a ac&i'nii 9Va@

leiactiuniNr

(N*ori@atAa "#.$

10000

$"#00===

(. Valoarea ,'b,tan&ial$ br't$ i net$

67 ; Activ reevaluat / 7unuri nchiriate > 7unuri date cu chirie; ##!.#00 / 1#000 &.000 ; #!$.#00

62 ; 67 > atorii ; #!$.#00 > &$$000 ; "0.#00 au ($".#00/1#.000&.000)

. Ri,c'l e "ali#ent de e+emplu modelul P a lui AltmanP ; a-+1/ b-+/ c-+3/d-+&/e-+#a, b , c, d, e sunt prestabiliti astfel :a ; 1. , b ; 1.& , c ; 3.3 , d ; 0.! , e ; 1

+1 ; capital circulantFactive totale ; .000F1#.000 ; 0,88+ ; profit reinvestitFactive totale ; #.000F#10.000 ; 0,00"8+3 ; profit inainte de impo%itare si doban%iFactive totale ; 3.000F#10.000 ; 0,0+& ; valoarea de piata a capitaluluiFTB ; 8.000F#0.000 ; 1,!&+# ; venituri din van%ariFactive totale ; 1.00.000F#10.000 ; ,3#

P ; 1,-0,88/1.&-0,00"8/3,3-0,0/0,!-1,!&/1-,3# ; &,##

P 3 fara probleme1,8 R P R 3 alerta > situatie dificila

#


53/168

P R 3 aproape de faliment10. Valoarea e rentabilitate

3#.881$.0

1#000===

i

*BAr

V.A2.-200 7ilanturile contabile ale intreprinderii pe ultimii 3 ani se pre%inta astfel:

2 21 29.necorp (brevete) 100.000 100.000 100.0009. corporale 300.000 00.000 1!0.000tocuri #00.000 #!0.000 !00.000reante !00.000 #!0.000 !0.000isponibilitati #0.000 &0.000 !0.000apital soc 1#0.000 1#0.000 1#0.0005e%erve 30.000 0.000 0.000=bli'atii nefinanciare $&0.000 $#0.000 "00.000=bli'atii financiare !30.000 #&0.000 &$0.000

e cere:a. anali%ai n dinamic principalele funcii ale nt

Contabilitate Rezolvare 2006-2012

Documents

Transcript of Contabilitate Rezolvare 2006-2012