Slide 1

1CAP.VI INSTRUMENTE DE PLAT (EFECTE DE COMER) N TRANZACIILE INTERNAIONALE6.1 Titluri de creditFinalizarea n bune condiiuni a unei tranzacii internaionale presupune efectuarea plii ca o contracompensaie la aciunea celeilalte pri i al crei rezultat este stingerea datoriei contractatePlata n tranzaciile internaionale este realizat cu ajutorul unor mijloace i instrumente specifice:tradiionale: moneda divizionar (piese metalice), moneda fiduciar (bancnote)

moderne: moneda scriptural (moned de cont), titluri de credit, sisteme informatice de decontareTitlurile de credit sunt nscrisuri care constat existena unor obligaii comerciale care urmeaz s fie executate dup trecerea unui anumit interval de timp n decursul acestei perioade de timp, creana nu este exigibil pentru c debitorului i se acord creditsunt documente a cror posesie este necesar:pentru a putea face dovada existenei unor obligaii de credit pe care le constatpentru exercitarea unor drepturi ce deriv din obligaiile de credit posibilitatea investirii cu aceste drepturi a oricrui dobnditor ulterior al lor2Titlurile de credit pot fi clasificate n funcie de mai multe criterii:Dup modul lor de circulaie:titluri la purttor care indic persoana debitorului fr a face vreo meniune la creditor (din acest motiv, titular al dreptului de crean este acela care se gsete n posesia documentului la un moment dat)

titluri la ordin care poart pe ele numele primului creditor, creana urmnd a fi pltit la ordinul acestuia, fie creditorului nsui, fie unei persoane artate de acesta n titlu (transmiterea titlului mpreun cu drepturile ncorporate n el se face prin gir sau andosare)

titluri nominative care poart nscrise n titlu numele primului creditor al su, la fel ca titlurile la ordin ns spre deosebire de acestea, transmiterea titlului se poate realiza numai cu participarea debitorului care trebuie s fac meniune de transfer n registrele sale i s-l insereze n titlu (avantajul rezid din faptul c o persoan strin, care s-ar gsi la un moment dat n posesia sa, nu va putea s-l foloseasc aa cum ar putea s foloseasc titlul la purttor) 3Dup coninut:titluri reprezentative acelea care confer titularului un drept real asupra unei cantiti de mrfuri determinate, care este depozitat ntr-un loc identificat sau care este ncrcat pentru a fi transportat, fiind astfel identificat i specificat conosamentul, recipisa de depozit, warrantul

titluri de participaie care nu cuprind nicio promisiune de prestaii viitoare i nici nu ncorporeaz n ele vreun drept real certific ns calitatea de component al unei colectiviti, cum ar acionariatul unei societi aciunile unei societi comercialeDup cauza obligaiei:titluri cauzale care menioneaz n cuprinsul lor cauza obligaiei ca de exemplu aciunile unei societi comerciale, polia de asigurare de via la ordin, conosamentul

titluri abstracte au valoare juridic prin ele nsele, astfel nct absena cauzei este irelevant pentru existena obligaiei4Titluri de credit improprii documente care au doar n parte caracteristicile unor titluri de credit au o eficacitate mai redus ca acesteatitluri (documente) de legitimare efectul lor const n faptul c posesiunea acestor documente constituie proba titularitii dreptului (proba i produce efectul pn la dovedirea contrariului) biletele de tren, biletele de autobuz, tichete de garderob, bilete de intrare la teatru

titluri aparente documentul ndeplinete funcia de mijloc de dovad a unui raport contractual factura56.2 Cambia (Trata) Bill of Exchange/DraftBNR Cambia (trata) este un titlu de credit negociabil i un instrument de plat care constat obligaia asumat de ctre debitor de a plti la vedere sau la o scaden fixat, beneficiarului sau la ordinul acestuia, o sum de bani determinat

Cambia este un nscris ce conine ordinul necondiionat dat de o persoan fizic sau juridic (trgtorul) altei persoane fizice sau juridice (trasul), de a plti o anumit sum de bani unei tere persoane fizice sau juridice (beneficiarul), la un termen (scaden) i ntr-un anumit loc

Trgtorul (emitentul cambiei) este exportatorul sau vnztorul respectiv, cel ce l crediteaz pe importator(cumprtor)/tras pn la scadena cambiei, moment n care va trebui s achite contravaloarea acesteia

Beneficiarul cambiei este cel ce urmeaz s ncaseze contravaloarea cambiei, el poate fi trgtorul nsui, o ter persoan sau o banc6Cambia conine urmtoarele elemente:1. - denumire de cambie n limba n care este redactat (pentru a aviza semnatarii asupra obligaiilor, drepturilor i consecinelor ce decurg din angajarea lor n relaia cambial)2. - ordinul necondiionat de a plti o sum determinat de bani (exprimat n cifre i litere); orice condiie inserat n text privind ndeplinirea vreunei contraprestaii, serviciu sau efectuarea plii ntr-un anumit mod, atrage dup sine nulitatea acesteia

Observaii:

valoarea cambiei (suma de bani) nscris n text va fi aceeai cu cea din factur dac plata se face la vedere

n cazul n care s-a prevzut plata pe credit, valoarea acesteia va fi egal cu suma de rambursat la scaden, n acest ultim caz exist dou posibiliti: 7a. emiterea unei singure cambii avnd valoarea ratei scadente inclusiv dobnda aferent (o singur cifr)

b. emiterea a dou seturi de cambii, unul aferent ratei i cellalt dobnzii.3. - indicarea termenului de plat (a scadenei).Data la care cambia devine exigibil trebuie s fie: cert - momentul plii nu trebuie legat de un eveniment a crui dat nu este cunoscut ferm (de exemplu: descrcarea mrfii n port);

unic - nu se admit cambii cu scadene succesive;

posibil - data scadenei s existe n calendar8Scadena cambiei poate fi exprimat:- ca dat calendaristic fix - n textul cambiei este trecut ziua, luna i anul cnd se va face plata; dac anul este omis se consider anul n care a fost emis cambia, iar dac luna menionat a trecut, se consider data din aceeai lun a anului urmtor celui n care a fost emis- la un anumit numr de zile de la data emiterii cambiei - (de regul 30, 60, 90 sau 180 de zile), calculul scadenei ncepe din ziua urmtoare emiterii, scadena fiind ultima zi a termenului astfel calculat- la vedere - plata cambiei se face prin prezentarea acesteia n orice moment dup emitere, dar nu mai mult de 1 an de la emitere, scadena se poate preciza prin formule ca: la vedere, la cerere, la prezentare (dac nu se precizeaz scadena, cambia este pltibil la vedere)- la un anumit interval de la prezentarea spre acceptare - momentul plii se stabilete la un anumit numr de zile, sptmni, luni din ziua acceptrii date de tras (acceptarea reprezint acordul trasului privind data i suma de plat). Dac cambia nu este acceptat, calculul scadenei se va face pornind de la data protestului de neacceptare94. - numele i adresa trasului - trasul (importatorul) este cel ce va plti, el devenind din momentul acceptrii cambiei debitor cambial principal Observaii:

trgtorul cambiei se poate indica pe el nsui ca tras

exist i posibilitatea de a fi indicai unul sau mai muli trai, aceasta presupunnd plata de ctre toi cei indicai n mod cumulativ

este nul cambia n care se prevede ca fiecare tras s plteasc o anumit cot5. - denumirea i adresa beneficiarului - beneficiarul este cel n favoarea cruia este emis cambia, el urmnd s ncaseze banii, fiind primul posesor al cambiei10Observaii:

n textul cambiei pot fi trecui mai muli beneficiari: cumulativ - toi beneficiarii mpreun trebuie s execute cambia (lui A i B) sau alternativ - oricare dintre beneficiarii menionai poate executa cambia (lui A sau B)

- beneficiarul cambiei poate fi nsui trgtorul (pltii la ordinul meu)6. - locul efecturii plii - este localitatea n care urmeaz s se efectueze plata (dac sunt indicate mai multe locuri de plat, posesorul cambiei se poate prezenta la oricare dintre ele)7. - data i locul emiterii - va cuprinde ziua, luna i anul emiterii (dac nu este trecut locul emiterii, acesta se consider domiciliul trgtorului), iar dac lng isclitura trgtorului nu este trecut nici un domiciliu, cambia este considerat nul)8. - semntura trgtorului - va cuprinde numele de familie n ntregime sau denumirea firmei celui ce emite cambia (semntura emitentului trebuie s fie autograf).11116.2.1 Funciile cambiei1. Mijloc de schimb din perspectiv istoric, un rol important al cambiei a fost evitarea deplasrii banilor, din cauza riscurilor la care erau supuse aceste transporturi

n cazul plilor internaionale, importatorul nu trebuia s cumpere valut din ara sa i apoi s o transfere la locul plii (era suficient ca s acorde suma necesar plii bancherului su, n moneda naional, acesta urmnd s elibereze clientului su o cambie prin care bancherul l mputernicea pe omologul su din locul plii s plteasc beneficiarului, n moneda rii respective, suma prevzut n cambie)122. Mijloc de plat cambia poate fi utilizat pentru stingerea obligaiilor de plat prin nlocuirea numerarului

n loc ca debitorul unei afaceri (trasul) s plteasc n numerar datoria sa fa de creditor (trgtor), iar acesta s plteasc mai apoi datoria fa de un ter (beneficiar), prin intermediul cambiei, trgtorul d ordin trasului s plteasc direct beneficiarului

prin intermediul girului, cambia permite acoperirea obligaiilor ntre beneficiari succesivi133. Mijloc de garantare funcia de garantare este fora motrice a eficienei mecanismului cambial

trasul este obligat s accepte cambia la prezentare, n momentul acceptrii, acesta devenind debitorul principal al obligaiei de plat

cambia poate fi utilizat n scopul garantrii unor operaii realizate prin modaliti de plat nesigure ( de ex: incasso documentar)4. Mijloc de creditare ntre momentul n care debitorul (importatorul) intr n posesia mrfii i apare obligaia de plat din partea acestuia i momentul n care exportatorul este pltit, se scurge o anumit perioad de timp, deci apare o relaie de creditare1415

16

17

18

1920

21

22Trgtor(angrosist)Beneficiar(furnizor)Tras(detaliist)Emiterea cambiei (1)Acceptarea cambiei (2)Remiterea cambiei (3)Prezentarea cambiei la plat (4)Plata la scadena cambiei (5)Mecanismul de plat cambialFluxuri comercialeFlux de creditMecanismul plii prin cambie (minimal) , relaiile economice i de credit (circuitul de credit comercial i de credit cambial)23Firma de ForfetareForfetareBnci Comerciale(Bnci de Scont)GirSum de

baniOrdin de

platTrgtor(emitent)Tras(pltitor)Beneficiar1BeneficiarnAvalizareAvalist(garant)AvalizareAvalist(garant)ScontareRescontareBanca CentralMecanismul cambial (complet)Tehnica plilor prin cambii implic o serie de operaiuni cum ar fi: Emiterea cambiei - d natere unui raport juridic, prin care trgtorul se oblig fa de beneficiar s-l determine pe tras s plteasc suma nscris pe cambie

Cambia poate produce efectele pentru care a fost emis numai respectnd urmtoarele condiii de validitate:

Calitatea de comerciant a participanilor la operaiuni cambialeForma scrisPrezena tuturor meniunilor obligatorii Acceptarea cambiei - trasul are ordin din partea trgtorului s efectueze plata dar devine obligat cambial numai n momentul n care accept cambia. 24 trasul i ia sarcina s plteasc iar ceilali obligai cambiali i asum obligaia de a face s se plteasc, ei pltind numai n cazul n care debitorul principal (trasul) nu va onora plata;

acceptarea se scrie direct pe cambie prin meniunea: acceptat i isclitura trasului (este permis i acceptarea parial a sumei);

acceptarea cambiei de ctre tras reprezint o garanie a ncasrii plii la scaden, de aceea este recomandabil exportatorilor romni ca imediat dup semnarea contractului comercial internaional s obin acceptarea cambiilor emise pentru plata exporturilor. Avalizarea cambiei - atunci cnd trgtorul nu este sigur de solvabilitatea trasului, se poate apela la o garanie denumit aval, n acest caz, pe cambie se nscriu meniunile pentru aval sau pentru garanie urmate de semntura avalistului (cel ce d avalul) i dataObservaii:25rolul avalului este de a potena valoarea obligaiei cambiale prin solidaritatea unei pluraliti de debitori

avalul reprezint deci un act prin care o persoan garanteaz plata cambiei, avalistul (garantul) neparticipnd la transmiterea titlului, el intervenind numai pentru a mri ncrederea acordat titlului, obligndu-se solidar la plat, prin garantarea uneia din obligaiile ce formeaz verigile lanului cambial

avalul poate fi dat de o firm de ncredere (care trebuie acceptat de primul beneficiar) aval comercial, sau de o banc - aval bancaravalizarea se face contra cost, avalistul solicitnd un comision pentru garantarea cambiei

avalistul (odat angajat n acest proces) devine solidar cu trasul i n ultim instan cu trgtorul la plata cambiei ctre beneficiar

beneficiarul se poate adresa la scaden pentru plat n egal msur, fie trasului, fie avalistului (sau trgtorului, dac trasul refuz efectuarea plii)

n cazul cambiilor emise de exportatorii romni este important s se urmreasc alturi de acceptul trasului i obinerea avalului pe cambii, cu meniunea n favoarea trasului (pentru aval n favoarea firmei X), deoarece simpla semntur de avalizare se consider dat pentru trgtor. Este indicat ca trasul s obin avalizarea cambiilor de la o banc strin corespondent a bncii comerciale romneti care-l deservete pe exportatorObservaii:26 Andosarea (girarea) cambiei este operaiunea specific de transmitere i circulaie a cambiei girul este un act juridic prin care beneficiarul cambiei, numit girant, transmite cambia, cu toate drepturile pe care le conine, unei alte persoane, numit giratar, printr-o declaraie nscris pe cambie i semnat de girant

girantul d ordin debitorului principal (trasul) de a face plata giratarului, sau unei alte persoane la ordinul acesteia

girul este o operaiune complex care produce mai multe funcii:

mijloc de transfer al cambiei prin care se transmit toate drepturile izvorte din titlu, fr ca voina prilor s le poat limita

garanie de acceptare i instrument de pli prin care girantul se oblig fa de giratar c va efectua plata, i care servete la stingerea unor obligaii de plat

mijloc de legitimare a titularului drepturilor cambiale care atest faptul c deintorul unei cambii este posesorul su legitim i totodat singurul care poate solicita, dup o serie nentrerupt de giruri, plata titlului pe care l are n posesieObservaii:27 prin andosare are loc transferul tuturor drepturilor izvorte din cambie fr a mai fi necesar notificarea debitorului cambial (trasul)

girul trebuie s fie integral, adic giratarul trebuie s ncaseze la scaden ntreaga sum nscris n cambie

dac la scaden ultimul beneficiar al cambiei nu este pltit de ctre tras, el are dreptul de a prezenta cambia spre plat girantului su, care este solidar la plat cu trasul i cu toi ceilali din irul girurilor, declanndu-se astfel o aciune n regres

cu fiecare nou gir, valoarea titlului crete, fiind garantat de tot mai muli codebitori solidari28 Scontarea cambiilor reprezint andosarea cambiei de ctre ultimul beneficiar n favoarea unei bnci comerciale (de scont)Observaii: n urma scontrii, beneficiarul (girantul) ncaseaz suma nscris n cambie nainte de scaden, mai puin scontul i un comision

scontul pe care banca l deduce din valoarea cambiei este format dintr-un procent din aceast valoare i dobnda aferent perioadei de timp cuprins ntre data girului i scadena cambiei

- scontul

- taxa scontului numrul de zile de la scontare la scaden

valoarea nominal a cambiei Valoarea real a cambiei :

29 Rescontarea cambiilor este operaiunea prin care banca comercial (de scont), andoseaz cambia n favoarea bncii de emisiune (banca central)Observaii: bncile comerciale se refinaneaz, adic i sporesc lichiditile prin rescontarea cambiilor, respectiv transmiterea acestora ctre banca central, care n schimbul unei taxe de rescont (taxa oficial a scontului) pltete cambiile respective.30 spre deosebire de scontare, ultimul beneficiar al cambiei, adic cel ce apeleaz la serviciile societii de forfetare, nu va fi afectat de nicio defeciune a mecanismului cambial (adic societatea de forfetare nu are drept de a-i solicita plata cambiei n caz de insolvabilitate a trasului)

costul forfetrii este mai ridicat dect cel al scontrii i const ntr-o rat fix de dobnd, la care se adaug comisionul instituiei de finanare(societatea de forfetare), stabilit difereniat n funcie de bonitatea debitorului, de riscul estimat al operaiunii,etc Forfetarea cambiilor - operaiunea const n vinderea cambiilor, indiferent de scadena lor, unor instituii specializate care, spre deosebire de bncile comerciale care sconteaz cambiile nu au dreptul de recurs asupra vnztorului creanei n cazul de neplat al debitorului.

31 Plata cambiei - se face la scaden sau n una din cele dou zile lucrtoare care urmeaz acesteia, la domiciliul trasului, sau al persoanei desemnate de acesta (de exemplu: o banc), n favoarea beneficiarului cambiei. Observaii: cambia scadent la vedere poate fi prezentat la plat n termen de 1 an de la data emiterii

atunci cnd pltete, trasul are dreptul s pretind de la beneficiar, cambia cu meniunea achitat semnat de acesta

dac trasul dorete s fac o plat parial, beneficiarul nu poate refuza plata, fiind obligat s menioneze pe cambie suma primit i s dea chitana trasului (cambia se va restitui trasului n momentul plii integrale)

n cazul de neplat a uneia dintre rate, debitorul pierde dreptul plii n rate i este obligat s plteasc ntreaga sum.

la sumele de plat, se pot aduga dobnzile aferente perioadei de creditare, cu condiia ca procentul dobnzii s fie menionat n mod expres, n textul cambiei

perioada pentru care se aplic dobnda se calculeaz de la data emiterii cambiei, doar dac nu se specific altfel, cum ar fi, de exemplu, de la data acceptrii cambiei.32 Regresul - n caz de refuz de acceptare sau de plat a cambiei, este dreptul beneficiarului de a aciona mpotriva trgtorului i a celorlali semnatari ai documentului (andosatori sau avaliti) la scaden, dac trasul refuz plata, acceptarea total sau parial sau dac intervine falimentul trasului sau cel al trgtoruluiObservaie general: n practica comercial internaional, din motive de securitate se ntocmesc dou seturi de cambii: primul exemplar (first of exchange) i al doilea exemplar (second of exchange) identice, care sunt expediate prin curieri diferii (dac unul se va pierde, rmne cellalt)336.3 Biletul la ordin Promissory NoteBiletul la ordin este un nscris prin care o persoan fizic sau juridic denumit emitent (importatorul/debitorul) se oblig s plteasc o sum de bani, la un anumit termen sau la prezentare, unei alte persoane denumit beneficiar(exportator/creditor) sau unui ter indicat de acesta.Biletul la ordin reprezint un angajament de plat asumat de ctre emitent prin formula voi plti deci, spre deosebire de cambie nu se mai pune problema acceptrii, restul celor prezentate la cambie fiindu-i aplicabile ntocmai.Elementele eseniale ale biletului la ordin, obligatorii pentru ca documentul s fie valid din punct de vedere juridic sunt:341. - denumirea titlului - (bilet la ordin) exprimat n text n limba de redactare a nscrisului

2. - promisiunea de plat, pur, simpl, necondiionat a unei sume de bani bine determinat (exprimat n litere i cifre i cu indicarea monedei n care se va efectua plata)

3. - scadena trebuie s fie unic, cert i posibil i poate fi menionat n patru feluri: - la vedere, la un anumit termen de la vedere, la un anumit termen de la data emiterii sau ca dat fix; dac scadena nu este menionat se va considera c biletul la ordin este pltibil la vedere

4. - locul unde urmeaz s se fac plata; dac nu este indicat n text este considerat a fi locul emiterii

5. - numele i adresa beneficiarului, cel n favoarea cruia sau la ordinul cruia se va face plata

6. - data i locul emiterii; data trebuie s cuprind ziua, luna i anul iar dac locul emiterii nu este trecut se consider a fi locul indicat lng numele emitentului;

7. - semntura emitentului, autograf3536

37

38

39

40

Mecanismul de funcionare al biletului la ordin543221Andosare(gir)Emitent(trgtor)Pltitor(tras)Beneficiar

Avalist(garant)Avalist(garant)ScontareRescontareForfetare1 angajamentul de plat al emitentului n favoarea beneficiarului2 avalizarea biletului la ordin de ctre un ter3 andosarea (girarea) biletului la ordin4 scontarea (rescontarea) biletului la ordin5 forfetarea biletului la ordin416.4 CeculCecul este un nscris de valoare reprezentnd un ordin de plat dat de titularul unui cont curent ctre banca la care i ine depozitul, de a elibera o anumit sum de bani persoanei nscrise n cec sau prezentatorului acestuiaCecul este ordinul prin care trgtorul d ordin necondiionat unei bnci (tras), la care el deine cont, s plteasc la vedere o sum determinatn cadrul tranzaciilor comerciale internaionale se utilizeaz mai multe tipuri de cecuri care pot fi clasificate dup urmtoarele criterii:42Dup modul n care este pltit beneficiarul:Cecul nominativ, n care este prezent numele beneficiarului i n care se va face meniunea nu la ordin (se va plti numai persoanei indicate pe cec)

Cecul la ordin, care se transmite prin andosare i care este pltit ultimului beneficiar indicat pe cec

Cecul la purttor, al crui beneficiar este persoana care se prezint pentru ncasarea acestuia43Dup caracteristicile lor:Cecul certificat (acceptat), presupune confirmarea bncii pe cecul emis de titular a existenei disponibilului n contul curent al acestuia (titularului), precum i blocarea disponibilului respectiv la dispoziia posesorului cecului pn la expirarea termenului de prescripie (adic ofer cecului respectiv o acoperire, indiferent de credibilitatea emitentului su)

Cecul de virament, servete la stingerea obligaiilor dintre emitentul cecului i beneficiarul acestuia prin decontare scriptic, fiind interzis plata n numerar (cecul trebuie s poarte meniunea de pltibil n cont sau pentru virament, eliminnd posibilitatea de fraud prin furt sau gsire)

Cecul netransmisibil , care poate fi pltit numai primitorului su sau poate fi trecut n cont la cererea acestuia (clauza netransmisibil trebuie pus de banc la cererea expres a posesorului)44 Cecul barat , prezint dou bare paralele, trasate sau imprimate pe faa formularuluiCecul barat nu poate fi pltit n numerar ci numai prin virament ntre bnciBarare special ntre bare se specific numele unei bnci iar cecul poate fi pltit numai acelei bnci sau unui client al acesteiaBarare general ntre bare nu se scrie nimic iar cecul poate fi pltit numai altei bnci sau unui client al acesteiaCecul barat nu poate fi andosat , deci nu poate circula de la o persoan la alta prin gir

Cecul circular , este emis de ctre banca la care s-a depus provizionul de ctre titularBanca emitent devine direct obligat fa de beneficiarul cecului (spre deosebire de alte tipuri de cecuri, n care banca tras nu are dreptul de a-i asuma obligaia de acceptare a cecului sau de avalizare a acestuia)Cecul circular poate fi fcut pltibil la orice filial sau sucursal a bncii emitente, sau la orice alt instituie bancar cu care banca emitent are legturi de coresponden4546

47

6128791411101554321Ordonator(importator)

Beneficiar 1(exportator)

Beneficiar n

Avalist(garant)Banca Ordonator (tras)

Banca Beneficiar 1

Banca Beneficiar n

13Mecanismul efecturii plii cu ajutorul cecului48ordonatorul cecului constituie provizionul necesar acoperirii cecurilor la banca sa

2. se semneaz convenia ntre ordonator i banc

3. banca elibereaz clientului ei un carnet cu file cec

4. se ncheie un contract comercial care conine obligaia de plat a importatorului

5. plata mrfii sau serviciului prin emiterea unui cec

6. prezentarea cecului spre ncasare de ctre beneficiar la banca sa

7. trimiterea cecului spre confirmare de la banca beneficiarului la banca pltitoare

8. confirmarea plii i debitarea contului importatorului de ctre banca sa

9. creditarea contului beneficiarului i efectuarea plii

10. primul beneficiar poate gira cecul su n favoarea altor beneficiari n perioada de valabilitate a acestuia

11. ultimul beneficiar prezint cecul spre ncasare la banca sa

12. trimiterea cecului spre confirmare de la banca ultimului beneficiar la banca pltitoare

13. confirmarea plii i debitarea contului importatorului de ctre banca sa

14. creditarea contului beneficiarului i efectuarea plii

15. beneficiarul unui cec poate pretinde avalizarea acestuia pentru obinerea unei garanii n plus n vederea ncasrii acestuia4950 Circuitul efecturii plii cu ajutorul cecului (mecanismul simplificat):Importatorul (trgtorul) va completa o fil din carnetul de formulare de cec, pe care o semneaz i o pred exportatorului (beneficiarul), care la rndul su o va semna i o va prezenta spre ncasare bncii sale;

Apoi, banca exportatorului va trimite cecul bncii importatorului care va verifica validitatea acestuia;

Dac cecul este valid i este emis sub acoperirea provizionului, banca importatorului va debita contul pltitorului i va efectua viramentul ctre banca exportatorului, care va credita contul beneficiarului

51Observaii: din cauza obligativitii respectrii acestui circuit, durata medie de ncasare a unui cec variaz ntre 10 i 30 de zile aceast durat poate fi redus semnificativ prin utilizarea transferului electronic de fonduri (Electronic Funds Transfer EFT)

cecurile sunt considerate ca instrumente de plat riscante costuri sporite pentru verificare (disponibilitatea sumelor, autenticitatea) durata mare pentru ca o societate bancar s plteasc cecul

cecul poate fi prezentat spre ncasare n cadrul unui interval de timp care difer n funcie de legea rii n care urmeaz a fi pltit (de ex: un cec emis n Europa i pltibil n Romnia trebuie prezentat spre ncasare n termen de 30 de zile de la emitere)

cecul prezentat spre ncasare dup expirarea termenului legal, determin pierderea dreptului de acionare n regres a giranilor i avalitilor (dac termenul de prezentare al cecului expir, trgtorul poate revoca ordinul de plat, ns dac nu o face, plata cecului rmne valabil)52 garantarea efecturii plii prin cec se poate obine, ca i n cazul cambiei, prin aval

circulaia cecului de la trgtor la beneficiar (sau la cel care l va ncasa n cele din urm), este reglementat n mod diferit, n funcie de tipul acestuia:

cecul nominativ (indiferent dac este sau nu la ordin) poate fi transmis prin gir (andosare), ca i n cazul cambiei

cecul la purttor poate fi girat ns giratarul nu este obligat s dovedeasc succesiunea nentrerupt a girurilor, ca i n cazul cambiei i al cecului nominativ

cecul netransmisibil poate fi girat doar unei bnci spre ncasare, aceasta neputndu-l gira mai departe53 Avantajele folosirii cecului n tranzaciile internaionale

operativitatea i simplitatea utilizriisigurana utilizrii n raport cu utilizarea numeraruluincasarea relativ uoaremiterea facil

Dezavantajele(riscurile) folosirii cecului n tranzaciile internaionale

lipsa unor garanii comercialelipsa certitudinii emiterii sub acoperire546.5 ViramentulViramentul este operaiunea prin care o banc efectueaz transferul unei sume de bani la ordinul clientului su prin debitarea contului acestuia i creditarea celui al beneficiaruluiExist 2 feluri de viramente:

Virament intern atunci cnd viramentul se desfoar ntre clienii aceleai bnci, are loc doar o modificare n cele dou conturi, fr a afecta suma depus (variant preferabil efectrii plii cu ajutorul monedei fiduciare sau a cecului)

Virament extern acesta se desfoar ntre 2 bnci diferite, transferul sumei de plat avnd loc n mai multe etape:55Mecanismul efecturii plii cu ajutorul viramentului extern55342Ordonator(importator)

Beneficiar (exportator)

Banca Ordonator

Banca Beneficiar

Casa de Compensaii Interbancare1561. ncheierea unui contract comercial ntre cele dou pri

2. pltitorul (ordonatorul /importatorul) emite ordinul de virament, cernd bncii sale s-i debiteze contul cu o anumit sum, pentru a se credita contul beneficiarului (exportatorului) deschis la o alt banc

3. banca pltitorului pune la dispoziia bncii beneficiarului un credit egal cu aceeai sum

4. banca beneficiarului creditez contul acestuia i are loc plata

5. reglementarea conturilor ntre cele dou bnci se face prin casa de compensaie

57Observaii: n operaiunile de comer exterior, viramentul presupune ordinul dat de importator (debitorul afacerii) bncii sale de a transfera din contul su o sum de bani (contravaloarea mrfii) n contul exportatorului (creditorul afacerii)

n acest sens, viramentul poate fi privit prin prisma a dou aspecte: plata n devize situaie n care debitorul va trebui fie s cumpere valut i s o depoziteze n contul su valutar de la banc (dac are un asemenea cont), fie s solicite bncii sale cumprarea de valut i efectuarea viramentului ctre exportator (cnd nu deine un cont valutar)

transferul internaional al fondurilor SWIFT586.6 Transferul internaional al fondurilorCreterea rapid a schimburilor i tranzaciilor comerciale a determinat n anii 70 numeroase situaii critice i blocaje n derularea operativ a plilor internaionale

n 1973 s-a creat SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication) atribuii privind formarea, dezvoltarea i administrarea unei reele de comunicare interbancar internaional pe suport electronic

SWIFT funcioneaz ca o reea privat de teletransmisiune, nchiriat administraiilor care dein monopolul telecomunicaiilor, sistemul bazndu-se pe 3 verigi eseniale:Terminalele bncilor (calculatoare aflate la dispoziia bncilor i care pot fi utilizate n comun de mai muli utilizatori)Cumulatoarele naionale (cu rolul de a concentra informaiile dintr-o anumit zon i care sunt trimise apoi centrelor de comutare)Centrele de comutare (asigur cuplarea n reea a diferitelor ri membre n sistem)

Prin reeaua SWIFT se pot efectua transferuri obinuite, operaiuni de portofoliu, confirmri de tranzacii, operaiuni de schimb valutar, deschideri de credite, ordine de plat, etc

59Centrul de Comutare Culpeper Centrul de Comutare Amsterdam I Centrul de Comutare BruxellesCentrul de Comutare Amsterdam II Cumulatoare NaionaleCumulatoare NaionaleCumulatoare NaionaleCumulatoare NaionaleReeaua SWIFT60Mecanismul viramentului prin reeaua SWIFTOrdin de plat ImportatorTerminal Banca ImportatorCumulator Naionalara ImportatorCentru de comutareCentru de comutareCumulator Naionalara ExportatorTerminal Banca ExportatorSum de bani ExportatorPentru a realiza un virament prin acest sistem, debitorul plii (importatorul), trebuie s completeze un ordin de plat la banca saBanca va debita contul su i va trimite un mesaj codificat bncii exportatorului

La primirea mesajului, banca exportatorului crediteaz contul acestuia, toat operaiunea durnd maximum 20 de minute61CAP.VII MODALITI DE PLAT N TRANZACIILE INTERNAIONALEntre livrarea mrfii i efectuarea plii exist o strns interdependen, acestea fiind de fapt principalele obligaii ale celor 2 pri contractante, obligaii care pot fi privite de pe poziii divergente

Vnztorul poate s se opun remiterii mrfurilor cumprtorului la locul de destinaie pn cnd plata nu a fost fcut de acesta iar cumprtorul, la rndul su, poate s refuze efectuarea plii nainte de a avea posibilitatea s examineze marfa achiziionat situaia se complic atunci cnd livrarea mrfii echivaleaz cu predarea acesteia unei organizaii specializate n transporturi (chiar i n acest caz, vnztorul are posibilitatea s-i pstreze dreptul de proprietate asupra mrfii pn se ncheie parcursul transportului i s se opun eliberrii mrfii pn n momentul n care obine efectuarea plii)

Cerina de asigurare a interdependenei dintre executarea principalelor obligaii ale celor dou pri a condus la o practic specific activitii de comer exterior efectuarea tranzaciilor n anumite condiii de plat62Condiiile de plat se refer la locul i la termenul de decontare a preului, la modalitatea de plat, la moneda de efectuare a plii, la garaniile oferite de cumprtor i la documentele necesare

Modalitatea de plat constituie mecanismul prin care documentele ce atest livrarea mrfii i reprezint marfa sunt trimise cumprtorului, iar n schimbul acestora el va trebui s plteasc preul convenit, sau s se angajeze printr-un instrument de plat c va plti ulterior

Modalitile de plat internaionale cuprind totalitatea operaiunilor i a tehnicilor de plat, controlul bancar, circuitul documentelor prin intermediul crora creditorul ncaseaz de la un debitor creana rezultat din schimburile economice externe 637.1 Plata contra factur Mecanismul operaiunii dup ce i-a ndeplinit obligaiile de livrare, exportatorul trimite factura comercial direct la cumprtor, care va plti contravaloarea acesteia la data stabilit prin contract (plata efectiv se poate face prin virament, cec, cambie)

Avantaj evitarea formalitilor i a costurilor legate de o modalitate mai complex de plat

Dezavantaj n caz de litigiu, exportatorul este lipsit de proteciePlata contra factur este o tehnic simpl utilizat pentru tranzacii de valoare mic sau n relaiile dintre firmele aparinnd aceluiai grup i presupune o bun cunoatere i ncrederea reciproc a partenerilor647.2 Plata la predarea mrfii Cash On Delivery CODPlata la predarea mrfii se utilizeaz pentru tranzacii de valoare redus

Plata la predarea mrfii implic 3 pri:

Exportatorul expediaz marfa i i prezint cruului o scrisoare de instruciuni prin care precizeaz suma ce trebuie ncasat n urma predrii mrfii i mijlocul de plat ales

Cruul n urma acceptrii mandatului, efectueaz transportul i ncaseaz contravaloarea mrfii

Importatorul primete marfa n conformitate cu prevederile contractului i este obligat s achite cruului contravaloarea acesteia65 Avantaj uurina de realizare

Dezavantaj riscul de refuz al plii din partea cumprtorului (importatorului), ceea ce produce daune vnztorului (exportatorului) i necesitatea intentrii unui proces pentru despgubiriObservaii: plata n formula COD este indivizibil, cruul neavnd dreptul s efectueze livrri pariale pltite pro rata

n cazul plii prin cec, cruul nu este obligat s verifice existena provizionului n contul emitentului cecului667.3 Ordinul de plat relaia de plat este declanat ca urmare a existenei unei datorii sau a asumrii unei obligaii ce urmeaz a se stinge odat cu onorarea ordinului de plat

ordonatorul i poate retrage sau modifica instruciunile de plat date bncii revocarea ordinului de plat nu atrage dup sine nici un fel de consecine, drepturi sau obligaii pentru prile implicateOrdinul de plat reprezint dispoziia dat de o persoan, numit ordonator, unei bnci, de a plti o sum determinat n favoarea unei alte persoane, numit beneficiar, n vederea stingerii unei obligaii bneti provenind dintr-o relaie direct existent ntre ordonator i beneficiar i are urmtoarele caracteristici:67 n cazul ordinelor de plat este absolut necesar provizionul presupune obligaia ordonatorului ca o dat cu emiterea ordinului de plat s creeze bncii i sursa de fonduri necesare plii (fie prin depunerea sumei, fie prin credit acordat de banc)

din punct de vedere al modului de ncasare, ordinul de plat poate fi:

ordin de plat simplu ncasarea nu este condiionat de prezentarea documentelor sau o explicaie cu privire la scopul plii (se aseamn cu cecul)

ordin de plat documentar ncasarea este condiionat de prezentarea setului de documente specificate de ordonator68Mecanismul decontrii prin ordin de plat37826451Importator(Ordonator)

Exportator(Beneficiar)

Banca Exportator

Banca Importator

691. se ncheie un contract comercial care conine obligaia de plat a importatorului (ordonatorului)

2. importatorul (ordonatorul) emite ordinul de plat, constituind totodat un provizion la banca sa

3. instruciuni privind efectuarea plii prin ordin de plat

4. notificarea beneficiarului plii exportatorul

5. expediia mrfii

6. prezentarea documentelor / ncasarea plii

7. acoperirea plii

8. notificarea i predarea documentelor70Observaii:bncile care intervin n derularea operaiunii au rol de simple prestatoare de servicii

banca importatorului se mai numete i banc ordonatoare (cea la care ordonatorul d dispoziia de efectuare a plii)

banca beneficiarului se mai numete i banc pltitoare (cea la care se achit suma beneficiarului i care solicit anticipat sau ulterior de la banca ordonatorului suma pe care urmeaz s o plteasc sau a pltit-o)71derularea unei operaiuni prin ordin de plat presupune existena unui document, de regul tipizat, care este pus la dispoziia clienilor de ctre bnci cuprinde urmtoarele elemente:

numele i adresa ordonatorului(eventual i numrul contului) numele i adresa beneficiarului (eventual i numrul contului) denumirea i adresa bncii ordonatoare data (ziua, luna, anul) emiterii ordinului de plat ordinul de a plti suma n cifre i litere, cu indicarea valutei n care se face plata motivul plii n cazul ordinului de plat documentar se precizeaz i setul de documente ce trebuie prezentate modul de plat: letric, telegrafic, SWIFT semnturile autorizate ale bncii ordonatoare 72ordinul de plat este utilizat rar ca modalitate de plat a exporturilor (datorit riscurilor de revocare)

n relaiile de export sau import, ordinul de plat este cel mai adesea folosit combinat cu alte modaliti de plat (incasso, acreditiv) de exemplu la schemele de plat mari ce prevd pli n avans, plata avansului se poate face prin ordin de plat, pentru restul sumei folosindu-se incasso-ul sau acreditivul

ordinul de plat se folosete cel mai frecvent la plile necomerciale prestaii de servicii, plata navlurilor, cheltuieli de asigurare, ntreinerea reprezentanelor, comisioane sau n activiti necomerciale achiziionarea de hrtii de valoare73 Exportatorul (beneficiarul) poate pretinde o scrisoare de garanie bancar ns costul acesteia influeneaz mrimea preului de ncasat sau a celui de desfacere ctre consumatorul final n situaia n care debitorul principal (ordonatorul) nu i-a ndeplinit obligaiile garantate prin scrisoarea de garanie bancar, beneficiarul se adreseaz bncii garante (dup urmrirea iniial a debitorului principal, dac garania nscris n textul scrisorii este simpl, sau direct, dac garania este solidar)

Exportatorul (beneficiarul) poate trimite documentele nsoite de o cambie la vedere, echivalent cu valoarea datoriei cumprtorului (importatorului), care, odat acceptat, ntrete obligaia de plat a importatorului

Exportatorul (beneficiarul) poate expedia mrfurile pe adresa unei bnci agreate de banca exportatorului (dup obinerea acordului accesteia) sau a unui depozit de mrfuri, cu indicaia ca mrfurile s fie eliberate numai contra dovezii de efectuare a plii procedura se numete vinculaie

Exportatorul (beneficiarul) poate pretinde importatorului plata unui avans, din care s poat acoperi eventualele cheltuieli de rambursare sau depozitare a mrfiiStrategii pentru mrirea garaniei de plat:74

75

767.4 Incasso documentarIncasso documentar const n ordinul pe care l d exportatorul (vnztorul) ctre banca sa de a ncasa (de aici denumirea de incasso) contravaloarea unei tranzacii comerciale i de a o vira n contul sun acest sens exportatorul depune la banca sa documentele care atest executarea obligaiilor sale contractuale (de aici caracterul documentar)Incasso documentar const n faptul c importatorul (cumprtorul) accept plata documentelor remise de exportator (vnztor)Incasso documentar, ca modalitate de plat utilizat n relaiile internaionale, este reglementat prin documentul intitulat Reguli uniforme pentru incasso Publicaia 522, elaborat de Camera Internaional de Comer de la Paris n 1975 i poate fi privit sub 2 aspecte:77Observaii: regulile din Publicaia 522 nu sunt obligatorii dect n msura n care prile implicate convin n mod expres c operaiunea de incasso este supus acestora i ele nu contravin legilor rilor participante

decontarea prin incasso este relativ simpl, ieftin, dar negarantat bancar, bazndu-se n principal pe obligaia de plat a cumprtorului asumat prin contractul comercial internaional, fr angajamentul de plat al bncilor antrenate n derularea operaiunii78 Conform Publicaiei 522, incasso reprezint tratarea de ctre bnci, n conformitate cu instruciunile primite, a documentelor financiare i/sau comerciale pentru:a obine acceptarea i/sau, dac este cazul, plataa remite documentale comerciale contra acceptare i/sau, dup caz, contra plata remite documentele n alte condiii

operaiunea este o simpl vehiculare de documente, obligaia bncii se rezum la prestarea unui serviciu n condiiile impuse de exportator i de Publicaia 522

documentele cu care lucrez bncile pot fi clasificate n dou categorii:documente financiare (cambii, cecuri, bilete la ordin, ordine de plat, chitane, etc)documente comerciale (facturi, documente de transport, documente de proprietate, etc)

n funcie de documentele vehiculate se disting dou tipuri de incasso:incasso simplu reprezint incasso de documente financiare, nensoit de documente comercialeincasso documentar reprezint incasso de documente financiare nsoite de documente comerciale sau incasso de documente comerciale nensoite de documente financiare79 Incasso documentar reprezint modalitatea de plat prin care transmiterea plii de la cumprtor la vnztor se realizeaz numai dup ce cumprtorul este anunat de banca sa de sosirea documentelor care atest expedierea mrfurilor de ctre vnztor

Exportatorul este iniiatorul operaiunii (ordonatorul), ntreaga operaiune se deruleaz din ordinul su, pe rspundere i risc propriu

Transmiterea documentelor de la exportator la importator se realizeaz prin intermediul a 2 bnci: banca exportatorului (remitent) la care acesta depune documentele de expediie i banca importatorului (prezentatoare/ncasatoare) care ine contul clientului su

8047568321Importator( cumprtor, tras)

Exportator(ordonator, vnztor)

Banca exportatorului(remitent)

Banca importatorului(prezentatoare)

Mecanismul derulrii incasso-ului documentar811. ncheierea contractului de vnzare internaional n care se prevede ca modalitate de plat, incasso documentar

2. exportatorul expediaz mrfurile n conformitate cu contractul (1) i primete de la cru un document ce atest livrarea mrfurilor

3. exportatorul remite bncii sale documentele care fac dovada expedierii mrfurilor, nsoite de ordinul de ncasare, prin care exportatorul d instruciuni bncii sale privind modul de folosire a documentelor (ordinul de ncasare este un document tipizat n care exportatorul specific importatorul, banca importatorului, numrul documentelor trimise la ncasat, comisioanele) banca exportatorului efectueaz numai un control formal asupra acestor documente depuse

4. banca exportatorului (remitent) procedeaz la transmiterea documentelor, nsoite de ordinul de ncasare, ctre banca importatorului

5. banca importatorului avizeaz importatorul de sosirea documentelor la plat i elibereaz documentele, conform instruciunilor din ordinul de ncasare, contra plat sau contra acceptare

6. importatorul pltete documentele sau accept cambia i primete documentele care atest proprietatea asupra mrfurilor

7. banca importatorului crediteaz la rndul ei banca exportatorului

8. banca exportatorului crediteaz contul clientului su (exportatorul)

82Observaii: incasso-ul documentar prezint riscuri pentru exportator

marfa este livrat de exportator (vnztor) pe adresa importatorului (cumprtorului) fr o garanie de plat (n caz de neplat, marfa trebuie returnat sau depozitat n vederea gsirii unui alt client cheltuieli suplimentare pentru exportator)

domicilierea incasso-ului n ara cumprtorului determin ntrzierea ncasrii cu timpul necesar circuitului bancar al documentelor, perioad n care dei a livrat marfa, exportatorul nu ncaseaz preul (practic acord importatorului un credit gratuit)

incasso-ul documentar prezint riscuri pentru importator

n mod normal, importatorul nu poate s vad marfa dect dup ce a fost achitat (marfa ar putea fi deteriorat sau chiar o alta)837.5 Acreditivul documentar Letter of Credit (L/C)Acreditivul documentar este modalitatea de plat cel mai frecvent utilizat n tranzaciile internaionale

Acreditivul documentar este solicitat n mod deosebit n cazul contractelor de valoare ridicat sau atunci cnd exist ndoieli n ceea ce privete solvabilitatea parteneruluiObservaii:principalul avantaj al utilizrii acreditivului documentar, ca tehnic de plat, este garania pe care o ofer celor implicai (exportator, importator, bnci) n legtur cu aprarea intereselor acestora n procesul efecturii plii

buna executare a acreditivului documentar cere din partea exportatorului o munc de administraie riguroas, iar din partea importatorului, suportarea unor costuri specifice84Acreditivul documentar reprezint angajamentul ferm asumat de ctre o banc, la ordinul i n contul clientului su (importatorul), de a plti o anumit sum de bani (reprezentnd contravaloarea exportului) contra documentelor atestnd efectuarea obligaiei (livrarea mrfii) pe care exportatorul se oblig s le emit i s le prezinte n condiiile i la termenele stabilite de ordonatorul acreditivului (importatorul)85Ordonatorul (importatorul) cel care solicit bncii sale deschiderea acreditivului

Banca emitent (banca importatorului) cea care la solicitarea importatorului i asum angajamentul de plat

Beneficiarul acreditivului (exportatorul) cel n favoarea cruia a fost deschis acreditivul i care prezint setul de documente la banc n vederea ncasrii contravalorii mrfurilor livrate

Banca exportatorului (banca avizatoare/notificatoare/pltitoare/negociatoare) cea care l (de)servete pe beneficiarul acreditivului (exportator) n derularea unui acreditiv documentar (AD) sunt implicate 4 pri:86Mecanismul derulrii acreditivului documentar10931128561Importator

Exportator

Banca exportatorului

Banca importatorului

47871. ncheierea contractului internaional de vnzare-cumprare i includerea modalitii de plat prin acreditiv documentar

2. importatorul-ordonator d ordin bncii sale n privina deschiderii acreditivului (pe baza disponibilului pe care l are deja n cont sau pe baza unui credit pe care banca l acord n acest scop)

3. deschiderea acreditivului i ntiinarea bncii exportatorului

4. avizarea exportatorului cu privire la deschiderea acreditivului

5. confirmarea de ctre exportator a concordanei datelor din acreditiv cu clauzele din contractul ncheiat, precum i alte clauze indicate de importatorul-ordonator, dar care nu contravin spiritului contractului

6. livrarea mrfurilor conform condiiilor contractului de vnzare-cumprare i clauzelor convenite n acreditiv887. remiterea de ctre exportator la banc a documentelor care dovedesc expedierea mrfurilor (documente ce au fost indicate n mod expres n acreditiv, n numrul de exemplare solicitat)

8. plata contravalorii mrfurilor pe baza documentelor (n cazul n care acreditivul este domiciliat n ara vnztorului-exportator)

9. banca exportatorului remite documentele bncii importatorului-ordonator, debitnd-o n valuta prevzut n acreditiv

10. banca importatorului, pe baza documentelor primite i verificate drept corespunztoare condiiilor din acreditiv, efectueaz plata, creditnd banca exportatorului

11. banca importatorului transmite documentele ctre importator, care, pe baza lor, va intra n posesia mrfurilorOperaiunile de derulare a acreditivului documentar se desfoar sub incidena unui document elaborat de Camera Internaional de la Paris Reguli i uzane uniforme relative la acreditivele documentare Publicaia 500 se aplic numai dac prile contractante fac referire expres la acest document89Caracteristicile acreditivului documentar (ca tehnic de plat internaional)exportatorul nu poate pretinde plata dect pe baza documentelor care atest ndeplinirea condiiilor impuse de acreditivbncile vor decide plata exclusiv pe baza documentelor, ele neavnd sarcina s controleze mrfurile, ci trebuie doar s verifice existena documentelor i coninutul acestora, respectiv conformitatea cu coninutul acreditivului Formalismul sau caracterul documentar: obligaiile asumate de pri, chiar dac au ca temei un contract comercial, sunt autonome fa de acesta, iar ntinderea lor este cea precizat de acreditiv Publicaia 500 specific faptul c acreditivul este o tranzacie diferit de cea de vnzare Independena fa de relaia contractual de baz:90 Fermitatea angajamentului bancar:

banca se angajeaz s efectueze plata, n conformitate cu instruciunile acreditivului, iar angajamentul su rmne ferm, pn cnd, eventual, primete alte instruciuni dect cele iniiale

Adaptabilitatea:

prin tipologie, acreditivul poate fi adecvat diferitelor operaiuni de comer exterior

Sigurana:

se asigur protejarea intereselor tuturor prilor implicateexportatorul are sigurana c, n condiiile respectrii obligaiilor nsrise n acreditiv, va ncasa contravaloarea mrfiiimportatorul este asigurat c plata mrfii nu se va face dect dup ce documentele precizate n acreditiv (care atest expedierea mrfii) vor fi depuse la banca pltitoare(exportatorului)banca emitent (importatorului) este protejat prin gajul asupra documentelor de livrare91Documentele ce pot fi solicitate n mod uzual n cazul utilizrii acreditivului documentar Documente comerciale de identificare cantitativ, calitativ i valoric a mrfurilor livrate:

factura extern emis de exportator, pe baza creia se efectueaz platafactura consular vizat sau legalizat de reprezentana diplomatic a rii importatorului din ara exportatorului, care are ca scop s confirme c marfa importat este originar din ara exportatoruluifactura proforma transmis de exportator importatorului nainte de expedierea mrfurilor

Documente de transport:

conosamentul maritim sau fluvialduplicatul scrisorii de trsur internaionalescrisoarea de trsur internaional pentru trafic rutier 92

93

94

95

96 Documente de asigurare n cazul n care condiia de livrare din contract prevede ca obligaie a exportatorului de a asigura mrfurile pe parcurs internaional:

polia sau certificatul de asigurarenotele de acoperire (certificate de asigurare provizorii)

Documente care atest calitatea, cantitatea i originea mrfurilor:

procesul verbal de recepie calitativ i cantitativ a mrfurilorbuletinul de analizcertificatul fitosanitarcertificatul sanitar-veterinarcertificatul de garaniecertificatul de origine97Elemente specifice a cror cunoatere condiioneaz funcionarea corespunztoare a acreditivului documentar partenerii pot conveni n contractul de baz c acreditivul este domiciliat la o banc din:ara exportatorului avantajeaz pe exportator, acesta nefiind nevoit s atepte timpul de curier ntre bnciara importatoruluiar ter conform Art. 39 din Publicaia 500, valoarea acreditivului se poate exprima astfel:prin indicarea cu aproximaie a sumei folosind expresiile: n jur de, aproximativ, circaprin indicarea unei sume superioare folosind expresia: pn la concurena sumeiprintr-o sum fix Domicilierea acreditivului locul unde urmeaz s aibe loc plata acreditivului Valoarea acreditivului suma n valut menionat n instruciunile pe care le d ordonatorul bncii sale i care urmeaz a fi pltit contra documentelor exportatorului98 dac n acreditiv nu este precizat termenul de predare a documentelor la banc, acesta este considerat 21 de zile de la data emiterii documentului de transport (data se refer la documentele prezentate, nu expediate) dup aceast dat, banca refuz plata iar prelungirea valabilitii acreditivului nu se face dect din ordinul ordonatorului

termenul de livrare stabilit n contract trebuie s se regseasc n documentul de transport, care atest expedierea mrfii depirea acestui termen nseamn nendeplinirea obligaiilor contractuale i deci ncetarea obligaiei de plat n cadrul acreditivului Valabilitatea acreditivului reprezint termenul limit pn la care exportatorul trebuie s prezinte documentele la ghieele bncii unde este domiciliat acreditivul99 acreditivul revocabil poate fi modificat sau anulat de banca emitent, fr niciun preaviz ctre beneficiar

acreditivul irevocabil presupune un angajament ferm al bncii emitente de a executa plata, accepta sau negocia documentele, care nu poate fi modificat sau anulat dect cu acordul tuturor prilor reprezint pentru beneficiar o certitudine absolut privind plata, cu condiia prezentrii tuturor documentelor prevzute i confirmrii tuturor celorlalte condiii

acreditivul irevocabil confirmat este cel n care la angajamentul irevocabil al bncii emitente se adaug un angajament egal ca valoare i condiii al bncii confirmatoare (din ara exportatorului) Natura angajamentului bancar al acreditivului acesta poate fi revocabil, irevocabil i irevocabil confirmat100 la acreditivul cu plata la vedere, n momentul prezentrii documentelor la banc de ctre exportator, acesta este pltit imediat

la acreditivul cu plata prin acceptare, se folosete un instrument de credit, banca pltitoare acceptnd cambia prezentat de exportator odat cu documentele

acreditivul cu plata diferat permite amnarea plii la un anumit termen de la prezentarea documentelor Modul de stingere a obligaiei de plat asumate prin acreditiv poate fi plata la vedere, prin acceptare i plata diferat101Limitri n utilizarea acreditivului documentar Durata de operare a acreditivului ntre acordul privind plata prin acreditiv i momentul n care exportatorul primete notificarea deschiderii acreditivului se scurge un anumit interval de timp (acest interval de timp se poate prelungi datorit dificultilor importatorului de a gsi o banc care s accepte operaiunea sau datorit lipsei valutei convertibile n ara importatorului etc)

pentru efectuarea plii, banca dispune de un interval de timp rezonabil pentru verificarea documentelor (care poate fi sub o sptmn n cazul acreditivelor confirmate, dar se poate prelungi n cazul acreditivelor neconfirmate)102 Complexitatea acreditivului partenerii cu experien redus n tranzacii internaionale pot gsi prea complicate regulile i procedurile impuse de Publicaia 500 (49 de articole, cuprinse n 7 capitole i cuprinde 40 de pagini) Costul acreditivului acreditivul este cea mai scump modalitate de plat

comisioanele percepute de bnci se aplic la valoarea acreditivului (chiar dac procentul este redus, valoarea absolut poate deveni foarte ridicat)

acreditivul induce costuri i pentru bncile implicate (funcie de complexitatea operaiunii i rile implicate)103Tipuri de acreditive documentare Din punct de vedere al fermitii angajamentului bancar revocabile irevocabile

2. Din punct de vedere al confirmrii acreditivelor irevocabile confirmate neconfirmate

3. Din punct de vedere al momentului efecturii plii cu plata la vedere de negociere de acceptare

4. Din punct de vedere al domicilierii n ara exportatorului n ara importatorului ntr-o ter ar1045. Din punct de vedere al clauzelor care le conine transferabil cu clauz roie (red clause) rennoibil (revolving)

6. Din punct de vedere al utilizrii combinate subsidiare / spate n spate (back-to-back) reciproce (de compensaie) cesionate105Observaie: este asigurat c nu va fi retras sau modificat de ctre ordonator n termenul de valabilitate (este irevocabil)

beneficiaz de garania unei bnci tere (alta dect cea emitent) c plata va fi efectuat (este confirmat)

plata se va efectua fr ntrziere, economisindu-se timpul necesar pentru transmiterea documentelor ntre bncile celor dou ri (este domiciliat n ara exportatorului)

va ncasa contravaloarea mrfii imediat ce se depun documentele la banca pltitoare ( este cu plata la vedere) Din punctul de vedere al exportatorului, cel mai avantajos este acreditivul documentar irevocabil i confirmat , domiciliat la o banc din ara sa i cu plata la vedere deoarece:1067.5.1 Acreditivul transferabil Acreditivul transferabil este un acreditiv n baza cruia beneficiarul poate cere bncii pltitoare s permit utilizarea acreditivului n totalitate sau parial de ctre unul sau mai muli teri (beneficiari secundari)

Publicaia 500 precizeaz c un acreditiv este transferabil numai dac acest lucru este stipulat n mod expres de ctre banca emitent107Mecanismul derulrii acreditivului transferabil 78632451Importator

ExportatorBeneficiar I

Banca notificatoare

Banca emitent

9ExportatorBeneficiar II1081. contract comercial internaional2. ordin de deschidere a acreditivului3. deschidere acreditiv4. notificare deschidere acreditiv5. transfer acreditiv asupra beneficiarului II6. notificare deschidere acreditiv7. expediere marf8. depunere documente i ncasare plat9. depunere documente i ncasare plat

109Acreditivul transferabil se folosete n cazul exportului prin intermediari, atunci cnd furnizorul mrfurilor nu trateaz direct cu cumprtorul final

Intermediarul (comisionarul) va cere cumprtorului s deschid un acreditiv documentar irevocabil transferabil, utilizabil i pltibil la banca sa

Banca intermediarului va transfera apoi acreditivul la banca furnizorului, intermediarul putndu-i astfel ndeplini obligaiile contractuale fa de furnizor, fr a folosi propriile fonduri i fr a recurge la credite bancare110Observaii: pentru sigurana operaiunii, este bine ca acreditivul original s fie confirmat de banca intermediarului dac acesteia i se cere s se angajeze i s efectueze transferul acreditivului n favoarea furnizorului (beneficiarul secundar)

fr aceast confirmare, banca se va limita s transfere acreditivul n favoarea unui ter, fr niciun angajament din partea saBanca intermediarului este cea care va aviza beneficiarul secundar n legtur cu transferul acreditivului

Dup deschiderea acreditivului, beneficiarul secundar va prezenta documentele prin banca sa, bncii avizatoare (notificatoare)La primirea documentelor, banca notificatoare va nlocui documentele beneficiarului secundar (n principal factura) cu cele ale primului beneficiar care vor fi emise pe suma total a acreditivului original111Banca avizatoare va prezenta documentele bncii emitente, obinnd plata

La primirea banilor, banca pltitoare va plti beneficiarului secundar suma care i se datoreaz iar diferena o va plti primului beneficiarObservaii: dac acreditivul nu prevede n alt fel, el nu poate fi transferat dect o singur dat, deci beneficiarul secundar nu poate transfera acreditivul unei tere pri

acreditivul transferabil va fi deschis n acelei condiii i termeni cu ai acreditivului original cu excepia:

valorii acreditivului preul unitar poate fi mai mic pentru a permite comisionarului s-i ia profitul (comisionul) data expirrii acreditivului i ultima dat de livrare vor fi anterioare celor din acreditivul original1127.5.2 Acreditivul cu plata prin acceptareAcreditivul cu plata prin acceptare este utilizat n cazul unui export pe credit i nu are o durat mai mare de 60-120 zile43521Importator

Exportator

Banca notificatoare

Banca emitent

Mecanismul derulrii acreditivului cu plata prin acceptare1131. ncheierea contractului de vnzare internaional2. exportatorul remite bncii notificatoare documentele de expediie mpreun cu o cambie tras asupra bncii emitente3. banca notificatoare transmite bncii emitente documentele i cambia4. dup verificarea documentelor, banca emitent accept cambia5. banca notificatoare remite exportatorului cambia acceptat de banca emitentObservaii: prin mecanismul cambial se garanteaz plata la vnzarea pe credit fcut de exportator

dac exportatorul are nevoie de lichiditi, poate da instruciuni bncii sale s sconteze cambia acceptat de banca emitent

la scadena cambiei, ultimul beneficiar al acesteia (de exemplu banca de scont), va ncasa contravaloarea acesteia (respectiv suma nscris n acreditiv) de la banca emitent1147.5.3 Acreditivul cu plata diferat (amnat)n cazul acreditivului cu plata diferat, plata documentelor nu se face n momentul prezentrii acestora la banc de ctre beneficiar, ci la o dat ulterioar, menionat n acreditiv practic nseamn o finanare a importatorului, care primete documentele i poate ridica marfa nainte de efectuarea plii

ceea ce impune luarea de msuri pentru garantarea plii (de exemplu prin acceptarea unei cambii, care s acopere contravaloarea acreditivului i costul creditrii)

Acreditivul cu plata diferat se utilizeaz atunci cnd importatorul este un comerciant care urmeaz s revnd mrfurile pe piaa local sau internaional, ncasnd contravaloarea lor i pltind pe exportator, dup ce i-a oprit marja proprie115Mecanismul derulrii acreditivului cu plata diferat (amnat)3241Importator

Exportator

Banca notificatoare

Banca emitent

1. exportatorul remite bncii notificatoare documentele de expediie2. documentele sunt trimise bncii emitente3. dup verificarea documentelor, banca notific data plii4. banca avizeaz conformitatea documentelor i notific, sub rezerva primirii fondurilor, data plii1167.5.4 Acreditivul cu plata prin negocieren cazul acreditivului cu plata prin negociere, exportatorul prezint bncii documentele nsoite de cambii cu scadena la vedere sau la termen, trase asupra importatorului sau bncii emitente sau altei persoane indicate n acreditiv

Banca negociatoare achit cambiile i mpreun cu documentele le remite bncii emitente de unde i recupereaz banii

Operaiunea de negociere const n cumprarea cambiilor spre a fi vndute bncii emitente

117Mecanismul derulrii acreditivului cu plata prin negociere4321Importator

Exportator

Banca notificatoare

Banca emitent

1. exportatorul remite bncii documentele de expediie i cambiile2. banca negociatoare efectueaz plata3. remiterea documentelor de expediie i a cambiilor bncii emitente4. banca emitent efectueaz plata n favoarea bncii negociatoare118Acreditivul cu plata prin negociere permite exportatorului s ncaseze imediat preul ce i se cuvine pentru operaiunea efectuat, banca percepe un comision de negociere i i reine dobnda pentru intervalul scurs din momentul negocierii pn n momentul ncasrii banilor de la banca emitent

Acreditivul cu plata prin negociere poate fi folosit, ca i acreditivul cu plata prin acceptare, pentru finanarea exportatorului care livreaz pe credit1197.5.5 Acreditivul cu clauz roie red clauseAcreditivul cu clauz roie prezint o clauz special (scris tradiional cu cerneal roie) prin care se autorizeaz banca pltitoare (sau cea confirmatoare) s efectueze un avans de fonduri ctre beneficiar nainte de expedierea mrfurilor acest avans (reprezentnd o cot procentual din valoarea acreditivului sau, mai rar, ntreaga valoare a acestuia) este deductibil din valoarea reglementrii finale i rambursabile n caz de neexecutare a contractului

Acreditivul cu clauz roie este o modalitate de finanare a exportatorului de ctre importator importatorul poate cere o anumit garanie din partea beneficiarului pn la livrarea mrfii i depunerea documentelor respective120Acreditivul cu clauz roie este utilizat n mod special n operaiunile de intermediere, cnd exportatorul are mai muli furnizori locali (care trebuie pltii cash la livrare) sau mrfurile sunt procurate de la licitaii locale cu plata pe loc (avansul trebuie s acopere contravaloarea mrfurilor livrate)

Acreditivul cu clauz roie poate fi utilizat i atunci cnd trebuie acordat un avans productorului n vederea procurrii n valut a unor materiale necesare fabricrii mrfii contractate (sau pentru alte pli la export)121