Capitolul 8 ANALIZA ECONOMICA SI FINANCIARA - … Jud. Suceava/Parte scrisa... · ANALIZA...

Actualizare MASTER PLAN – Componenta “J” Asistenta Tehnica pentru intocmirea Aplicatiei pentru Fondul de Coeziune, a Dosarelor de Licitatie pentru Contractele de Lucrari si Servicii si Supervizarea Lucrarilor pentru “Modernizarea Infrastructurii de apa si apa uzata in judetul Suceava”

Judetul SUCEAVA 1-26 / 8

Capitolul 8

ANALIZA ECONOMICA SI FINANCIARA



CUPRINS

8. ANALIZA FINANCIARASI ECONOMICA .............................................................................................. 3

8.1. Sumar ............................................................................................................................................ 3

8.1.1. Scopul Analizei financaire si economice .............................................................................. 3

8.1.2. Costuri de Investitie .............................................................................................................. 3

8.1.3. Valoarea Neta Actualizata a investitiei (VNA) ...................................................................... 6

8.1.4. Recuperarea costurilor în totalitate sau Preţuri de Cost Dinamice (DPC) ........................... 7

8.2. Scop si ipoteze .............................................................................................................................. 9

8.2.1. Scop ...................................................................................................................................... 9

8.2.2. Ipoteze ................................................................................................................................ 10

8.3. Costuri de investitie ..................................................................................................................... 11

8.3.1. Generalitati ......................................................................................................................... 11

8.3.2. Costuri de investitie si costuri de inlocuire.......................................................................... 12

8.3.3. Valoarea actualizata neta (VAN) ........................................................................................ 18

8.3.4. Costul mediu incremental al investitiei ............................................................................... 21



8. ANALIZA FINANCIARASI ECONOMICA

8.1. SUMAR

8.1.1. Scopul Analizei financaire si economice

Sa transforme estimarile tehnice in costuri de investitii, incluzandcosturile pentru

Supervizare,Proiectare, Asistenta Tehnica, cheltuieli neprevazute, acorduri, avize, taxe si alte articole

ce nu pot fi incluse in costul lucrarilor;

Sa esaloneze costurile in timp si sa distribuie costurile estimate de Reinvestitie, Operare, Intretinere si

Administrative (OMA);

Sa calculeze Valoarea Neta Actuala din fluxul de costuri astfel incat sa ajute in stabilirea partiala a

suportabilitatii din punct de vedere al costurilor.

8.1.2. Costuri de Investitie

Prezentul Master Plan reprezinta actualizarea la anul de baza 2013 a strategiei de dezvoltare a

infrastructurii de apa si apa uzata la nivel judetean, realizata la nivelul anului 2009. Astfel, la estimarea si

ierarhizarea necesarului de investitii s-au avut in vedere atat investitiile finantate in prezent in cadrul Fazei

I a Fondurilor de Coeziune (2007-2013) cat si alte investitii realizate sau in curs de implementare din alte

surse de finantare.

Mentionam ca Faza I a Fondurilor de Coeziune include in acest moment (la nivelul anului 2013) investitii

in curs de implementare in valoare de 386,714,485 leicare vizeaza 6 orase din Judet: Suceava, Falticeni,

Gura Humorului, Vatra Dornei, Radauti,Salcea. Aceasta investitie include 12 contracte de lucrari, 2

contracte de servicii si 3 contracte de furnizare, impartite astfel:

TTaabbeell 88..11..22--11CCoossttuurrii ddee IInnvveessttiittiiee FFaazzaa II FFoonndduurrii ddee CCooeezziiuunnee

Contract DENUMIRE CONTRACT / COMPONENTA Valoare contract

lei fara TVA

CS1 SV-SER-01 Asistenta tehnica pentru proiectul "Extinderea si reabilitarea infrastructurii de apa si apa uzata din judetul Suceava"

20,256,746

CS2 SV-SER-02 Audit Proiect 124,296

CS3 Contracte de furnizare pentru publicitatea proiectului (valoarea estimata SF)

372,583

CL1 SV-RB-CL01 Extinderea si reabilitarea retelelor de apa si apa uzata din municipiul Suceava

44,938,608

CL2 SI-YB-CL02 Reabilitare Sifon invers din aglomerarea Suceava 7,390,897

CL3 FA-RB-CL03 Extinderea si reabilitarea infrastructurii de apa si apa uzata din aglomerarea Falticeni

23,669,216

CL4 FA-SE-YB-CL04 Reabilitarea statiei de epurare din aglomerarea Falticeni

37,529,935

CL5 RA-RB-CL05 Extinderea si reabilitarea retelelor de apa si apa uzata din aglomerarea Radauti

36,331,133

CL6 RA-SE-YB-CL06 Reabilitarea statiei de epurare din aglomerarea Radauti 22,506,504

CL7 VD-RB-CL07 Extinderea si reabilitarea retelelor de apa si apa uzata din aglomerarea Vatra Dornei

13,308,550

CL8 VD-SE-YB-CL08 Reabilitarea statiei de epurare din aglomerarea Vatra Dornei

18,057,572

CL9 GH-RB-CL09 Extinderea si reabilitarea retelelor de apa si apa uzata din aglomerarea Gura Humorului

32,041,314

CL10 GH-SE-YB-CL10 Reabilitarea statiei de epurare din aglomerarea Gura Humorului

15,122,740



Contract DENUMIRE CONTRACT / COMPONENTA Valoare contract

lei fara TVA

CL11 SA-RB-CL11 Extinderea si reabilitarea retelelor de apa si apa uzata din orasul Salcea

20,439,950

CL12 SV-STA-YB-CL12 Extinderea si reabilitarea fronturilor de captare si a statiilor de tratare apa din aglomerarile Suceava, Falticeni, Gura Humorului, Vatra Dornei si Radauti

27,532,531

F1

SV-F1 Echipament de curatare a canalizarii, unitati mobile CCTV si pentru detectie pierderi

Lot 1: Echipament pentru curatarea canalizarii 4,235,000

Lot 2: Unitate mobila CCTV 476,000

Lot 3: Unitate mobila detectare pierderi de apa (valoare estimate SF) 556,264

F2 SV-F2 Truse analiza apa uzata 130,955

F3 SV-F3 Sistem GIS si modelare hiraulica 322,000

TOTAL suma actualizata conform ultimului DG aprobat 325,342,795

salarii PIU 2,103,822

Taxe, avize, cote legale 9,684,634

Cheltuieli diverse si neprevazute 31,697,003

Total alte cheltuieli 43,485,456

TOTAL GENERAL 368,828,251

Din care:

Grant Uniunea Europeana 282,122,262

Guvernul Romaniei 43,148,111

Bugetul local 6,638,171

Imprumut 36,919,708

In momentul realizarii acestui Master Plan toate cele 17 contracte de lucrari, servicii si furnizare sunt in

curs de implementare, urmand a se finaliza pana la data de 31.12.2015.

Pentru fazele urmatoare, costurile de investitii si cele de operare, intretinere si administrare sunt estimate

pentru aglomerarile urbane si ruralein trei faze:

Faza II – orizontul 2014 - 2020, considerat ca fiind necesarul de investitii pe termen scurt si care

include investitiile prioritare in vederea conformarii cu Directivele Europene 91 si 98, vizand in

principal aglomerarile peste 2,000 p.e. Deoarece valoarea investitiilor din aceasta faza este foarte

mare, se va avea in vedere finantarea acestora atat din Fondurile de Coeziune cat si din alte

surse care se vor identifica ulterior. Astfel, dintre acestea, pentru finantare din Fondurile de

Coeziune se vor selecta cu prioritate (in functie de criteriile de prioritizare care vizeaza in special

eficienta costului per capita) investitiile aferente aglomerarilor peste 2.000 p.e precum si

investitiile care privesc eficientizarea activitatii Operatorului Regional. Astfel, Faza a II - a va fi

impartita in Faza II Fonduri de Coeziune si Faza II Alte Fonduri.

Faza III – orizontul 2021 – 2043 include investitii in infrastructura de apa si apa uzata pentru

aglomerarile sub 2,000 p.e, pentru aglomerarile peste 2,000 p.e. (in principal reabilitari), precum

si inlocuirea echipamentelor instalate in fazele anterioare (ISPA, Faza I si Faza II Fonduri

Coeziune).

Costurile totale estimate pentru Faza II(preturi curente)sunt:

Costurile de investitii propuse a fi finantate prin Fondurile de Coeziune (pentru aglomerari

prioritare peste 2.000 p.e): 251.125.084 € preturi curente, din care 80.636.433 € sunt pentru

tratarea si distributia apei, 126.145.830 € sunt pentru colectarea si epurarea apelor uzate si



36.186.896€ costuri indirecte (Asistenta tehnica, proiectare, supervizare, taxe si cheltuieli

neprevazute);

Costurile de investitii propuse a fi finantate prin alte fonduriin vederea conformarii cu Directivele

Europene 91 si 98: 491.826.678€preturi curente, din care 202.704.397 € sunt pentru tratarea si

distributia apei, iar 288.122.281 € sunt pentru colectarea si epurarea apelor uzate.

Costurile totale estimate pentru Faza III (preturi curente) sunt:

Costurile de investitii propuse: 1.110.742.502€ preturi curente din care 848.458.899€ pentru

infrastructura de apa si apa uzata in aglomerari sub 2.000 p.e (316.816.318 € pentru apa si

531.642.582 € pentru apa uzata) , 54.112.586€ pentru infrastructura de apa si apa uzata in

aglomerari peste 2.000 p.e (reabilitari retele) iar 204.171.016 € sunt pentru lucrari de inlocuire

echipamente instalate in fazele anterioare (80.918.891 € pentru apa si 123.252.125 € pentru apa

uzata)

TTaabbeell 88..11..22--22CCoossttuurrii ttoottaallee ddee iinnvveessttiittii,, eeuurroo pprreettuurrii ccuurreennttee

Faze de investitii

Surse de finantare

Tip investitie EURO preturi curente

Faza II

Fonduri de Coeziune

Apa 80,636,433

251,125,084

742,951,762

1,853,694,263

2014-2020

Echipamente ROC - apa

2,378,000

Apa Uzata 126,145,830

Echipamente ROC - apa uzata

5,777,925

Costuri indirecte 36,186,896

Alte Fonduri

Apa 203,704,397 491,826,678

Apa Uzata 288,122,281

Faza III Aglomerari peste 2.000

p.e.

Apa 42,253,807

58,112,586

1,110,742,502

2021-2043

Apa Uzata 15,858,780

Aglomerari sub 2.000

p.e.

Apa 316,816,318 848,458,899

Apa Uzata 531,642,582

Inlocuiri

Apa 80,918,891 204,171,016

Apa Uzata 123,252,125

TTaabbeell 88..11..22--33CCoossttuurrii ttoottaallee ddee iinnvveessttiittii,, eeuurroo pprreettuurrii ccoonnssttaannttee 22001133

Faze de investitii

Surse de finantare

Tip investitie EURO preturi constante

Faza II

Fonduri de Coeziune

Apa 75,274,133

234,921,111 694,846,008 1,581,623,651

2014-2020 Echipamente ROC - apa

2,320,000

Apa Uzata 117,886,813


uzata 5,637,000

Costuri

indirecte 33,803,165

Alte Apa 190,491,342 459,924,897



Fonduri Apa Uzata 269,433,555


p.e.

Apa 34,566,743 47,172,367

886,777,643

2021-2043 Apa Uzata 12,605,624


p.e.

Apa 263,620,585 705,996,562

Apa Uzata 442,375,978

Inlocuiri

Apa 53,185,016 133,608,715


Se intenţionează ca investiţiile planificate să asigure un echilibru între cerinţele de mediu şi accesibilitatea

din punct de vedere al costului în judeţul Suceava. Investiţiile sunt planificate în mod progresiv, cu

valoarea maximă pe cap de locuitor în Faza a II-a Alte fonduri, în scopul asigurării unei durabilităţi

financiare pe termen lung a sistemului şi a îndeplinirii obligaţiilor din Tratatul de Aderare.

8.1.3. Valoarea Neta Actualizata a investitiei (VNA)

VNA compara valoarea unui cost de investitii de astazi (veniturile proiectului minus costurile proiectului)

cu valoarea aceleiasi investitii in viitor, luând in calcul inflatia si veniturile.

TTaabbeell 88..11..33--11SSeemmnniiffiiccaattiiaa ccaallccuulluulluuii VVNNAA

Daca…. Inseamna ca….. Atunci…..

VNA > 0 Investitia ar adauga valoare Beneficiarului Proiectul poate fi acceptat

VNA < 0 Investitia ar scadea valoare de la

Beneficiar Proiectul ar trebui respins.

VNA = 0 Investitia nici nu ar adauga, nici nu ar

scadea valoare la Beneficiar

Proiectul nu adauga valoare monetara. Decizia ar trebui sa aiba

la baza alte criterii, precum: pozitionarea strategica sau alti

factori inclusi neexplicit in calcul.

Pentru a evalua daca un proiect merita sa fie co-finantat precum si daca are nevoie de co-finantare, in

cadrul Studiului de Fezabilitate respectiv a Analizei Cost Beneficiu se va elabora o analiza detaliata a

valorii actualizate nete a investitiei. Astfel, daca valoarea financiara a investitiei (veniturile proiectului

minus costurile proiectului), fara contributia fondurilor Europene este negativa, atunci proiectul poate fi co-

finantat. In acest caz, subventia UE nu trebuie sa depaseasca suma de bani care face proiectul rentabil.

In cadrul fazei de realizare a Master Planului judetean se elaboreaza doar o estimare preliminara a Valorii

nete actualizate ale investitiilor generale (defalcate pentru sistemele de alimentare cu apasi canalizare)

pentru fiecare aglomerare, pe baza urmatoarelor estimari:

A fost utilizata o ratade actualizare de 5% pentru determinarea valorii actuale a fluxurilor viitoare

de numerar, distribuite in timp, ale costurilor de investitii, operare, intretinere si administrare.

Au fost considerate costuri aferente inlocuirilor echipamentelor mecanice si electrice dupa 15 ani

de la punerea in functiune, respectiv 40 de ani pentru lucrari civile si retele.

Astfel, rezultatele calcului Valorilor Nete Actualizate ale investitiilor pentru fiecare Faza de investitii sunt:



VAN pentru costurile din Faza II Fonduri Coeziune (2014 – 2020) este 140.075.333 €

VAN pentru costurile din Faza II Alte Fonduri (2014 – 2018) este 389.431.055 €

VAN pentru costurile din Faza III (2019 – 2028) este 487.868.328 €

TTaabbeell 88..11..33--22 RReezzuullttaatteellee ccaallccuulluulluuii VVAANN

Sisteme de alimentare cu

apa / Clustere / Aglomerari

Total

Faza 2 - Fonduri de coeziune

Faza 2 - Alte Fonduri Faza 3 -

2014-2020 2014-2020 2021-2043

VAN euro

Infrastructura de apa 404,601,545 61,395,661 149,610,489 193,595,396

Infrastructura de apa uzata 604,357,219 97,614,952 211,611,119 295,131,149

TOTAL JUDET 1,008,958,765 159,010,613 361,221,608 488,726,544

8.1.4. Recuperarea costurilor în totalitate sau Preţuri de Cost Dinamice (DPC)

DPC reprezintă calculul recuperării costurilor în totalitate pentru toate investiţiile în euro pe m3 de apă

furnizată sau colectata si epurată.

Astfel, pentru sustinerea integrala a costurilor investitiilor propuse pentru infrastructura de apa in orizontul

2014 - 2043 este necesara ca tariful la apa in aria ROC sa creasca cu minim 1.26 euro/mc la apa. Pentru

sustinerea costurilor de operare generate de implementarea acestor investitiilor din orizontul 2014 - 2043,

tariful la apa trebuie sa fie de minim 0.81 euro/mc.

Compararea rezultatelor DPC cu tarifele unice actuale practicate de Operatorul Regional in anul 2014,

respectiv tariful de 0,78 euro/mc apa ne conduce la urmatoarele concluzii:

Tarifele curente la apa acopera integral costurile de operare generate de implementarea investitiilor din Faza II Fonduri Coeziune si 96% din costurile de operare generate de implementarea investitiilor totale din Faza II (FC+Alte fonduri);

Pentru sustinerea integrala a investitiilor din Faza II Fonduri Coeziune este necesara cresterea tarifelor curente la apa cu 0.24 euro/mc, ceea ce reprezinta o crestere cu 31%;

Pentru sustinerea integrala a investitiilor din Faza II Fonduri Coeziune + Alte fonduri este necesara cresterea tarifelor curente la apa cu 0.50 euro/mc, ceea ce reprezinta o crestere cu 64%;

Pentru sustinerea integrala a investitiilor din Faza II Fonduri Coeziune + Alte fonduri si Faza a III-a este necesara cresterea tarifelor curente la apa cu 1.26 euro/mc, ceea ce reprezinta o crestere cu 163%;

Cresterile de tarife aferente sustinerii investitiilor propuse se considera cresteri suplimentare cresterilor generate de costurile de operare aferente acestor investitii.

Avand in vedere si limitele de suportabilitate ale populatiei dar si faptul ca tarifele trebuie sa acopere integral costul de operare si serviciul datoriei, rezulta ca nu va fi posibila decat o sustinere partiala a costurilor de investitie aferente fazelor de investitii propuse.

Pentru sustinerea integrala a costurilor investitiilor propuse pentru infrastructura de apa uzata in orizontul

2014 - 2043 este necesara ca tariful la apa uzata in aria ROC sa fie minim 1.85 euro/mc la apa uzata.



Pentru sustinerea costurilor de operare generate de implementarea acestor investitiilor din orizontul 2014

- 2043, tariful la apa uzata trebuie sa fie de minim 0.56 euro/mc..


respectiv tariful de 0,52 euro/mc apa uzata ne conduce la urmatoarele concluzii:

Tariful curent la apa uzata acopera 98% din costurile de operare generate de implementarea investitiilor din Faza II Fonduri Coeziune si 93% din costurile de operare generate de implementarea investitiilor din Faza II FC + Alte Fonduri;

Pentru sustinerea integrala a investitiilor din Faza II Fonduri Coeziune este necesara cresterea tarifelor curente la apa uzata cu 0.38 euro/mc, ceea ce reprezinta o crestere cu 72%;





Rezultatele acestei analize preliminare trebuie interpretate in contextul actual, respectiv in perspectiva in

care aceste investitii propuse in Master Plan vin in completarea investitiilor derulate in prezent de

Operatorul Regional in Faza I Fonduri de Coeziune.

Pentru sustinerea investitiilor din Faza I finantate din Fondurile de Coeziune, operatorul este conditionat

de respectarea unei strategii de tarifare care include cresteri in termeni reali pana in anul 2015. Totodata

exista riscul ca aceasta strategie sa fie modificata ca urmare a analizei de bonitate care se va efectua la

cererea bancii care va acorda imprumutul de co-finantare a proiectului din Faza I.

Dupa anul 2023 tarifele pot suferi cresteri in vederea sustinerii investitiilor din faza a II a a Fondurilor de

Coeziune, cresteri care vor trebui sa respecte politica de suportabilitate pentru sectorul de apa si canal

stabilita pentru proiecte pe fondurile de coeziune conform politicii Ministerului de Mediu, respectiv

nedepasirea limitei suportabilitatii pentru cea mai saraca decila (10% din populatie) stabilita la 4% din

venitul pe gospodarie, pentru un consum presupus de 75 litri pe om si zi. Aceasta analiza preliminara este

inclusa in cadrul Capitolului 9 din Master Plan iar o analiza detaliata se va realiza in cadrul Aplicatie de

Finantare Faza II.

Analiza detaliata cash flow-lui proiectului, a sustenabilitatii financiare a Companiei Operatorului Regional

precum si determinarea indicatorilor finaciari ai proiectului si a Planului de finantare, nu se pot realiza la

faza de Master Plan, ci intr-o etapa ulterioara, cea de realizarea a Studiului de Fezabilitate si a Aplicatiei

de Finantare Faza a II-a.



8.2. SCOP SI IPOTEZE

8.2.1. Scop

Scopul analizei financiare si economice în contextul prezentului master plan il reprezinta estimarea

costurilor de investitie si a costurilor de exploatare si întretinere asociate proiectelor identificate în

programul de investitii pe 30 de ani, asa cum s-a rezumat în capitolul precedent.

Estimarea reprezinta un proces de prognoza utilizat pentru a estima costurile, duratele si resursele

necesare pentru finalizarea unui proiect. Procesul este de obicei utilizat în scopul stabilirii elementelor

principale ale proiectului, cum ar fi, bugetul si durata acestuia. Acesta este, de asemenea, utilizat în alte

scopuri, ca de exemplu:

Estimarea costurilor de investitii, incluzând pe cele de supervizare, proiectare, asistenta tehnica, riscuri

financiare si tehnice neprevzaute, impozite, taxe si alte articole neincluse în costul lucrarilor;

Distribuirea costurile în timp si distribuirea costurilor estimate de amortizare, operare, întretinere si

administrative (EIA).

Calcularea Valorii Nete Actualizate si stabilirea suportabilittaii partiale din punct de vedere al costului.

Evaluarea fezabilitatii economice a acestui proiect,

În cazul în care proiectul este supraestimat, acesta poate fi abandonat ca nefiind interesant din punct de

vedere economic, pierzându-se o oportunitate reala. În cazul în care proiectul este subestimat si este

aprobat, aceasta poate determina depasirea costurilor si depasirea termenelor, ducând adesea la

insuccesul proiectului. Prin urmare, o estimare corecta este esentiala atât pentru selectarea proiectului cât

si pentru controlul acestuia.

Estimarea costurilor proiectului încearca o previziune a cheltuielilor viitoare necesare pentru obtinerea

livrabilelor proiectului si realizarea obiectivelor acestuia. În ciuda faptului ca este un domeniu foarte vast,

valorile furnizate de estimarea costurilor sunt nesigure. O estimare este un rezultat posibil sau probabil,

nu neaparat rezultatul real. Aceasta nesiguranta este cauzata de faptul ca cei care fac estimarea nu detin

informatii exacte despre evenimentele viitoare. De asemenea, este posibil ca ipotezele ce stau la baza

estimarilor sa nu fie exacte sau întelese în mod corespunzator. Astfel, in aceste cazuri, din cauza lipsei de

informatii, estimarile au la baza o serie de ipoteze.

Costurile de investitie si accesibilitatea din punct de vedere al costului sunt aspecte cheie in solicitarea de

co-finantare nerambursabila pentru investitii din Fondurile de Coeziune. Acestea justifica scopul pentru

care se solicita finantarea si ofera un indiciu asupra sumei subventiei care ar trebui solicitata.

Prezenta analiza ofera o evaluare cuprinzatoare în scop strategic. Aceasta are ca scop stabilirea unei

relati rezonabile între parametrii generali utilizati pentru evaluarea investitiilor si constrângerile asupra a

ceea ce comunitatea deservita îti poate permite în mod rezonabil. Analiza este o descriere preliminara

pentru analiza mai detaliata ce va fi necesara pe parcursul evaluarii fezabilittaii pentru investitiile prioritare

propuse pentru a fi incluse într-o cerere pentru cofinantarea investitiei prin subventii din Fondul de

Coeziune.



8.2.2. Ipoteze

Costurile de investiţie care sunt prezentate în acest capitol derivă direct din estimările de proiectare

menţionate în capitolele precedente. Calculul costurilor pleacă de la aceste estimări de proiectare, pe

baza ipotezelor descrise mai jos:

TTaabbeell 88..22..22--11 IIppootteezzee ppeennttrruu aannaalliizzaa VVAANN

Ipoteza Descriere

Nivelul definitiei tehnice.

Nivelul de detaliu tehnic este elementar. O statie de epurare a apelor uzate este necesara sau nu, o retea de alimentare cu apa este necesara sau nu.

Nivelul de dezvoltare a planului de executie a proiectului

Proiectul va fi construit intr-o maniera similara cu proiectele existente deja in judetsi in lume.

Baza estimarii

Baza estimarii o reprezinta costurile unitare estimate in preturi constante, inregistrate in perioada de derulare a investitiilor finantate pe POS Mediu Faza Iin judetul Suceava sau in alte locatii din România. Detaliile sunt cuprinse in Sectiunea 7.5.

Durata totala al proiectului

Re-investitia dupa 15 ani in componente cu durata utila de viata limitata (masini si utilaje) si dupa 40 de ani a constructiilor civile si conductelor

Costurile unitare Estimate pentru 2013 ca an de baza.

Achizitia terenului

Acest capitol de costuri nu a fost inclus în prezenta analiză, deoarece terenul necesar pentru staţiile de tratare/epurare şi alte lucrări de construcţii speciale este adesea disponibilizat printr-o concesiune municipală.

Rata de actualizare 5% in termeni reali

Asistenta tehnica 1% din investitia de baza

Proiectare 1.5% din investitia de baza

Supervizare 3% din investitia de baza

Taxe, avize, autorizatii 2% din investitia de baza

Cheltuieli neprevazute de ordin tehnic

10% din investitia de baza

Amortizare Lucrari civile: 40 ani Conducte: 40 ani Echipamente electromecanice: 15 ani

TVA 0% din costul estimat al constructiei

Tensiunile care se resimt la ora actuală pe piaţa locală a construcţiilor, din cauza avântului înregistrat de

această activitate şi a accelerării programelor pentru dezvoltarea infrastructurii (inclusiv cele care fac

obiectul prezentului Master Plan) vor face să apară dificultăţi în găsirea unor contractori serioşi şi cu

experienţă, precum şi presiuni considerabile în direcţia creşterii preţurilor interne. În plus, lipsa de mână

de lucru calificată din industria construcţiilor (din cauza emigrării lucrătorilor calificaţi, în ultimii câţiva ani)

va împinge preţurile şi mai mult în sus, peste nivelurile aşteptate.



Toate aceste considerente au fost luate în calcul de echipa de ingineri care au estimat costurile unitare.

Cheltuielile financiare neprevăzute nu iau în calcul decât ajustările de preţuri pentru inflaţia generală

previzionată pe perioada de analiză pentru România.

Ajustările de preţuri au fost estimate prin aplicarea inflaţiei pentru România la lucrările şi serviciile plătite

în moneda locală, deoarece contractele de finantare se vor semna in moneda locala.

8.3. COSTURI DE INVESTITIE

8.3.1. Generalitati

Tabelele cuprinzând costurile de investitii au fost realizate dupa cum urmeaza:

Furnizarea de apa potabila in mediul urban si rural - pana in anul 2015,

Retele de canalizare si statii de epurare pentru aglomerari peste 2.000 p.e. - pana in anul 2018;

Investitii in infrastructura de apa si apa uzata pentru aglomerari sub 2.000 p.e precum si reabilitari

aferente aglomerarilor peste 2.000 p.e - in orizontul 2021 - 2029

Inlocuiri echipamente aferente investitiilorISPA, POS Mediu faza I si faza II - in orizontul 2030 - 2043.

Pe baza estimărilor tehnice s-au elaborat costurile de investiţie, structurate dupa cum urmeaza:

Investitii pentru alimentare cu apă potabilă, planificate a se realiza in doua faze:

o Faza II – orizontul 2014 - 2020, considerat ca fiind necesarul de investitii pe termen scurt si care include investitiile prioritare in vederea conformarii cu Directiva Europeana 98 apa, vizand in principal localitatile peste 50 locuitori. Deoarece valoarea investitiilor din aceasta faza este foarte mare, se va avea in vedere finantarea acestora atat din Fondurile de Coeziune cat si din alte surse care se vor identifica ulterior. Astfel, Faza a II-a se imparte in functie de sursele de finantare in:

Faza prioritara II (2014 – 2020) finantabila din Fondurile de Coeziune si care vizeaza conformarea cu Directiva de apa 98 pentru localitatile considerate prioritare. Acestea au fost selectate in functie de criteriile de prioritizare care vizeaza in principal investitiile aferente aglomerarilor peste 2.000 p.e, eficienta costului per capita, respectiv incadrarea in valoarea specifica de 1000 euro/locuitor,zone unde furnizarea apei nu se realizeaza in parametrii, respectarea cadrului institutional POS Mediu precum si investitiile care privesc eficientizarea activitatii Operatorului Regional.

Faza prioritara II (2014 – 2020) finantabila din Alte fonduri; vizeaza conformarea totala cu Directiva de apa 98 pentru restul localitatilor neincluse in faza anterioara (atat aglomerari peste 2,000 p.e care d.p.d.v. institutional nu pot fi finantate din Fondurile de Coeziune, cat si zona rurala);

o Faza a III-a (2021 – 2043) – vizeaza investitii in infrastructura de apa vizand reabilitari precum si inlocuirea echipamentelor instalate in fazele anterioare.

Investitii pentru colectarea si epurarea apelor uzate, planificate a se realiza in doua faze:

o Faza II – orizontul 2014 - 2020, considerat ca fiind necesarul de investitii pe termen scurt si care include investitiile prioritare in vederea conformarii cu Directiva Europeana de apa uzata 91, vizand aglomerarile peste 2,000 p.e. Deoarece valoarea investitiilor din aceasta faza este foarte mare, se va avea in vedere finantarea acestora atat din Fondurile de



Coeziune cat si din alte surse care se vor identifica ulterior. Astfel, Faza a II-a se imparte in functie de sursele de finantare in:

Faza prioritara II (2014 – 2020) finantabila din Fondurile de Coeziune si care vizeaza conformarea cu Directiva 91 pentru localitatile incluse in aglomerarile prioritare. Acestea au fost selectate in functie de criteriile de prioritizare care vizeaza in principal investitiile aferente aglomerarilor peste 2.000 p.e, eficienta costului per capita, respectiv incadrarea in valoarea specifica de 2000 euro/locuitor, respectarea cadrului institutional POS Mediu precum si investitiile care privesc eficientizarea activitatii Operatorului Regional.

Faza prioritara II (2014 – 2020) finantabila din Alte fonduri; vizeaza conformarea cu Directiva 91 pentru restul aglomerarilor neincluse in faza anterioara (atat aglomerari peste 2,000 p.e. care d.p.d.v. institutional nu pot fi finantate din Fondurile de Coeziune cat si zona rurala);

o Faza a III-a (2021 – 2043) – vizeaza investitii in infrastructura de apa uzata vizand reabilitari precum si inlocuirea echipamentelor instalate in fazele anterioare.

Divizarea investitiilor a fost elaborată în colaborare cu municipalităţile, Consiliul Judeţean, ADI, Ministerul

Mediului si Schimbarilor Climatice si JASPERS.

Un parametru de eficienţă economică este calculat, de asemenea, pe baza costului pe cap de locuitor

pentru realizarea conformităţii. Acesta facilitează stabilirea priorităţilor pe baza indicatorilor calitativi, cum

ar fi minimalizarea costului cu maximizarea beneficiilor realizate.

Tabelele au fost elaborate sub forma unei foi de calcul în Microsoft® Office Excel. Aceasta facilitează

prelucrări multiple pentru calculul Valorilor Actualizate Nete şi efectuarea diverselor tipuri de analize

parţiale de sensibilitate.

8.3.2. Costuri de investitie si costuri de inlocuire

In Anexa la Master Plan (Anexa D3 - program de investiţie pe 30 de ani) este prezentata enumerare

completă a investiţiilor pentru infrastructura de apa si apa uzata.

Secţiunile următoare prezintă pe scurt programul de investiţie pe aglomerari si siteme de alimentare cu

apa, impartit pe faze de implementare şi subliniază concluziile ce rezultă din analiza efectuată a costurilor

de investiţie complete.

Tabelele sunt structurate dupa cum urmeaza:

Investitii pentru furnizarea apei, cu enumerarea investitiilor pe localitati;

Investitii structurate similar pentru canalizare.

8.3.2.1 Investitii in infrastructura de apa

Tabelul de mai jos prezinta un centralizator al costurilor de investitii si reinvestirile aferente infrastructuriide apa pentru perioadele de planificare selectate, exprimate in EURO preturi constante 2013.



TTaabbeell 88..33..22--11 TToottaall iinnvveessttiittiiii iinn iinnffrraassttrruuccttuurraa ddee aappaa ((EEUURROO pprreettuurrii ccoonnssttaannttee 22001133))

N° Denumire aglomerare

Costuri totale

Faza 2 - Fonduri de coeziune*

Faza 2 - Alte fonduri*

Fazele urmatoare**

2014-2020 2014-2020 2021-2043

(euro preturi constante 2013)

1 Aglomerarea -Suceava

1.1 Costuri investitie apa potabila 42,822,843 15,271,771 0 27,551,073

2 Aglomerarea -Falticeni


3 Aglomerarea -Radauti


4 Aglomerarea -Campulung Moldovenesc

4.1 Costuri investitie apa potabila 9,556,887 8,631,740 0 925,148

5 Aglomerarea -Vatra Dornei


6 Aglomerarea -Vicovul de Sus


7 Aglomerarea -Marginea


8 Aglomerarea -Siret


9 Aglomerarea -Sucevita


10 Aglomerarea -Putna


11 Aglomerarea -Dolhasca

11.1 Costuri investitie apa potabila 816,900 816,900 0 0

12 Aglomerarea - Bivolarie


13 Aglomerarea -Mitocu Dragomirnei


14 ROC

14.1 Echipamente apa potabila 2,320,000 2,320,000 0 0

15 Alte aglomerari > 2000 LE

15.1 Costuri investitie apa potabila 213,909,100 0 190,491,342 23,417,758

16 Aglomerari sub 2000 LE

16.1 Costuri investitie apa potabila 284,311,820 0 0 284,311,820

TOT Total General 619,457,818 77,594,133 190,491,342 351,372,343

Concluzii:



Pentru perioada de 30 de ani pentru furnizarea si distributia apei costurile de investitii sunt de

619.457.818 € preturi constante 2013, din care pâna în anul 2020 costurile de investitii sunt de

77.594.133 € finantabili din Fondurile de Coeziune, respectiv de 190.491.342€ din alte surse; in

perioada 2021 - 2043 costurile de investitii sunt de 351.372.343 €;

Populatia totala deservita (estimare aferenta anului 2013) este de 619.780 persoane din care 222.559

persoane aferente Fazei a II-a Fonduri de Coeziune.

8.3.2.2 Investitii in infrastructura de apa uzata

Tabelul de mai jos prezinta un centralizator al costurilor de investitii si reinvestitii pentru perioadele de

planificare selectate, exprimate in EURO preturi constante an 2013.

TTaabbeell 88..33..22--22 TToottaall iinnvveessttiittiiii iinn iinnffrraassttrruuccttuurraa ddee aappaa uuzzaattaa


Costuri totale



Fazele urmatoare**

2014-2020 2014-2020 2021-2043


1 Aglomerarea -Suceava

1.2 Costuri investitie apa uzata 43,288,196 24,880,688 0 18,407,508

2 Aglomerarea -Falticeni


3 Aglomerarea -Radauti








7 Aglomerarea -Marginea

7.2 Costuri investitie apa uzata 14,654,844 13,886,278 0 768,566

8 Aglomerarea -Siret


9 Aglomerarea -Sucevita


10 Aglomerarea -Putna


11 Aglomerarea -Dolhasca


12 Aglomerarea - Bivolarie







Costuri totale



Fazele urmatoare**

2014-2020 2014-2020 2021-2043


14 ROC

14.2 Echipamente investitie apa uzata

5,637,000 5,637,000 0 0


15.2 Costuri investitie apa uzata 295,079,827 0 269,433,555 25,646,272

16 Aglomerari sub 2000 LE

16.2 Costuri investitie apa uzata 470,260,926 0 0 470,260,926


Concluzii:

Pentru perioada de 30 de ani pentru colectarea si epurarea apei uzate costurile de investitii sunt de

928.362.668 € preturi constante 2013, din care pâna în 2020 costurile de investitii sunt de

123.523.813 € finantabili din Fondurile de Coeziune, respectiv de 269.433.555 € din alte surse; in

perioada 2021 - 2043 costurile de investitii sunt de 535.405.300 €;

Populatia totala deservita (estimare pentru 2013) este de 619.780 persoane din care 222.559

persoane aferente Fazei a II-a Fonduri de Coeziune.

8.3.2.3 Planul total de investitii pentru distributia apei si colectarea si epurarea apei uzate

Tabelul de mai jos prezinta un centralizator al costurilor de investitii pentru perioadele de planificare

selectate, prezentate in euro preturi constante 2013.

TTaabbeell 88..33..22--33TToottaall iinnvveessttiittiiii iinn iinnffrraassttrruuccttuurraa ddee aappaa ssii aappaa uuzzaattaa


Costuri totale



Fazele urmatoare**

2014-2020 2014-2020 2021-2043


1 Aglomerarea -Suceava 86,111,040 40,152,459 0 45,958,581



2 Aglomerarea -Falticeni 17,123,709 8,549,591 0 8,574,118



3 Aglomerarea -Radauti 11,974,297 7,300,809 0 4,673,488




31,902,991 26,752,032 0 5,150,960




Costuri totale



Fazele urmatoare**

2014-2020 2014-2020 2021-2043




5 Aglomerarea -Vatra Dornei 17,571,859 12,185,575 0 5,386,284




24,014,423 21,202,884 0 2,811,539



7 Aglomerarea -Marginea 24,149,924 22,659,318 0 1,490,606



8 Aglomerarea -Siret 23,812,649 19,331,254 0 4,481,396



9 Aglomerarea -Sucevita 5,882,640 4,924,196 0 958,444



10 Aglomerarea -Putna 8,183,492 6,949,459 0 1,234,033



11 Aglomerarea -Dolhasca 9,897,367 8,409,718 0 1,487,649

11.1 Costuri investitie apa potabila 816,900 816,900 0 0


12 Aglomerarea - Bivolarie 6,294,943 6,204,595 0 90,348




9,382,480 8,539,055 0 843,425



14 ROC 7,957,000 7,957,000 0 0

14.1 Echipamente apa potabila 2,320,000 2,320,000 0 0

14.2 Echipamente investitie apa uzata

5,637,000 5,637,000 0 0

15 Alte aglomerari > 2000 LE 508,988,927 0 459,924,897 49,064,030

15.1 Costuri investitie apa potabila 213,909,100 0 190,491,342 23,417,758

15.2 Costuri investitie apa uzata 295,079,827 0 269,433,555 25,646,272

16 Aglomerari sub 2000 LE 754,572,745 0 0 754,572,745

16.1 Costuri investitie apa potabila 284,311,820 0 0 284,311,820

16.2 Costuri investitie apa uzata 470,260,926 0 0 470,260,926

TOT Total General 1,547,820,486 201,117,945 459,924,897 886,777,643



Daca la investitia de baza detaliata in tabelele anterioare se adauga si costurile indirecte, respectiv Asistenta Tehnica, Proiectare, Supervizare, Taxe, Cheltuieli neprevazute, Salarii UIP si Audit, rezulta urmatoarele Costurile totale estimate pentru toate fazele de investitii, exprimate in preturi si constante si curente (cu influenta inflatiei):

TTaabbeell 88..33..22--44 -- CCeennttrraalliizzaattoorr ccoossttuurrii ttoottaallee ddee iinnvveessttiittii,, eeuurroo pprreettuurrii ccoonnssttaannttee 22001133

Faze de investitii

Surse de finantare

Tip investitie EURO preturi constante

Faza II

Fonduri de Coeziune

Apa 75,274,133

234,921,111

694,846,008

1,581,623,651

2014-2020 Echipamente ROC - apa

2,320,000

Apa Uzata 117,886,813


uzata 5,637,000

Costuri

indirecte 33,803,165

Alte Fonduri

Apa 190,491,342 459,924,897

Apa Uzata 269,433,555


p.e.

Apa 34,566,743 47,172,367

886,777,643

2021-2043 Apa Uzata 12,605,624


p.e.

Apa 263,620,585 705,996,562

Apa Uzata 442,375,978

Inlocuiri

Apa 53,185,016 133,608,715


TTaabbeell 88..33..22--55 -- CCeennttrraalliizzaattoorr ccoossttuurrii ttoottaallee ddee iinnvveessttiittii,, eeuurroo pprreettuurrii ccuurreennttee

Faze de investitii

Surse de finantare

Tip investitie EURO preturi curente

Faza II

Fonduri de Coeziune

Apa 80,636,433

251,125,084

742,951,762

1,853,694,263

2014-2020


2,378,000

Apa Uzata 126,145,830

Echipamente ROC - apa uzata

5,777,925

Costuri indirecte 36,186,896

Alte Fonduri

Apa 203,704,397 491,826,678

Apa Uzata 288,122,281


p.e.

Apa 42,253,807

58,112,586

1,110,742,502

2021-2043



p.e.

Apa 316,816,318 848,458,899

Apa Uzata 531,642,582

Inlocuiri Apa 80,918,891 204,171,016



Apa Uzata 123,252,125

TTaabbeell 88..33..22--66 -- DDeettaalliieerree ccoossttuurrii iinnddiirreeccttee

Costuri indirecte Euro preturi constante Euro preturi curente

Asistenta Tehnica 1,931,609 2,067,823

Proiectare 2,897,414 3,101,734

Supervizare 5,794,828 6,203,468

Taxe, Avize 3,863,219 4,135,645

Cheltuieli neprevazute 19,316,095 20,678,226

Total 33,803,165 36,186,896

Concluzii:

Pentru perioada de 30 de ani pentru sistemul de alimentare cu apa si canalizare costurile totale

de investitii sunt de 1.582 milioane € preturi constante, din care pâna în 2020 costurile de

investitii sunt de 235 milioane € finantabile din Fonduri de Coeziune, respectiv 460 milioane € din

alte surse ; în orizontul 2021 - 2043 costurile de investitii sunt de 887 milioane €;

Populatia deservita (estimare pentru 2013) este de 619.780 persoane din care 222.559 persoane

aferente Fazei a II-a Fonduri de Coeziune.

8.3.3. Valoarea actualizata neta (VAN)

Pentru a evalua daca un proiect merita sa fie co-finantat precum si daca are nevoie de co-finantare, in

cadrul Studiului de Fezabilitate respectiv a Analizei Cost Beneficiu se va elabora o analiza detaliata a

valorii actualizate nete a investitiei. Astfel, daca valoarea financiara a investitiei (veniturile proiectului

minus costurile proiectului), fara contributia fondurilor Europene este negativ, atunci proiectul poate fi co-

finantat. În acest caz, subventia UE nu trebuie sa depaseasca suma de bani care face proiectul rentabil.

In cadrul fazei de realizare a Master Planului judetean se elaboreaza doar o estimare preliminara a Valorii

nete actualizate ale investitiilor generale (defalcate pentru sistemele de alimentare cu apa si canalizare)

pentru fiecare aglomerare, pe baza urmatoarelor estimari:

- A fost utilizata o rata a dobânzii de 5% in termeni reali pentru determinarea valorii actuale a

fluxurilor viitoare de numerar, distribuite în timp, al costurilor de investitii si de operare, întretinere

si administrare.

- Au fost considerate costuri aferente inlocuirilor echipamentelor mecanice si electrice dupa 15 ani

de la punerea in functiune, respectiv 40 de ani pentru lucrari civile si retele.



Calculele VNA corecteaza efectul desfasurarii în timp a investitiilor si furnizeaza indicatii mai rezonabile si

comparabile privind costurile adevarate ale acestor investitii. Calculele cuprind re-investitia în active noi

conformvietii economice a acestor active. VNA a costurilor este parametrul de baza pentru compararea cu

capacitatea de contributie a consumatorilor, care va fi analizatain cadrul Capitolului 9 (macro-

suportabilitatea populatiei).

Rezultatele acestor calcule sunt centralizate dupa cum urmeaza:

TTaabbeell 88..33..33--11VVAANN aa iinnvveessttiittiiiilloorr ttoottaallee ppeennttrruu ssiisstteemmuull ddee aalliimmeennttaarree ccuu aappaa


Costuri totale



Fazele urmatoare**

2014-2020 2014-2020 2021-2043


1 Aglomerarea -Suceava 27,449,202 11,994,336 14,768,779 686,088

2 Aglomerarea -Falticeni 6,188,506 3,188,460 2,587,110 412,935

3 Aglomerarea -Radauti 4,740,369 3,897,386 772,349 70,634


7,128,813 6,779,304 0 349,509


7,155,355 5,691,872 801,400 662,084


4,620,179 4,432,310 0 187,869

7 Aglomerarea -Marginea 7,163,058 6,890,281 0 272,778

8 Aglomerarea -Siret 7,079,287 6,293,600 487,850 297,837


10 Aglomerarea -Putna 3,504,204 3,183,450 0 320,754

11 Aglomerarea -Dolhasca 641,587 641,587 0 0



3,163,864 3,025,945 0 137,919

14 ROC 2,004,103 2,004,103 0 0


158,492,411 149,610,489 370,526 8,511,397

16 Aglomerari sub 2000 LE 161,842,407 0 155,954,441 5,887,967


Totalul valorii actualizate pentru distributie si alimentare cu apa in judetul Suceava, calculata pentru

perioada de analiza 2014-2043, se ridica la 412.7 milioane € din care 54.7 milioane € in Faza II Fonduri

Coeziune, 162.7 milioane € in Faza II Alte Fonduri si 195.3 milioane € Faza III.

TTaabbeell 88..33..33--22 VVAANN aa iinnvveessttiittiiiilloorr ttoottaallee ppeennttrruu ssiisstteemmuull ddee aappaa uuzzaattaa

N° Denumire aglomerare Costuri totale



Fazele urmatoare**



2014-2020 2014-2020 2021-2043


1 Aglomerarea -Suceava 26,866,963 19,541,108 2,995,091 4,330,763

2 Aglomerarea -Falticeni 4,463,642 3,526,326 492,589 444,727

3 Aglomerarea -Radauti 3,527,557 2,266,497 980,465 280,595


15,850,592 14,231,543 401,487 1,217,562


4,647,942 3,878,588 323,060 446,294


13,094,573 12,220,279 0 874,295


8 Aglomerarea -Siret 10,144,950 8,889,023 531,391 724,535


10 Aglomerarea -Putna 0 0 0 0

11 Aglomerarea -Dolhasca 6,525,358 5,963,343 0 562,015



3,861,282 3,680,566 0 180,716

14 ROC 4,869,453 4,869,453 0 0


221,541,038 211,611,119 1,086,662 8,843,258



Totalul valorii actualizate pentru colectarea si epurarea apelor uzate in judetul Suceava, calculata pentru perioada de analiza 2014-2043, se ridica la 604.7 milioane € din care 85.4 milioane € in Faza II Fonduri Coeziune, 226.7 milioane € in Faza II Alte Fonduri si292.5 milioane € Faza III.

TTaabbeell 88..33..33--33 VVAANN aa iinnvveessttiittiiiilloorr ttoottaallee ppeennttrruu ssiisstteemmuull ddee aappaa ssii aappaa uuzzaattaa


Costuri totale



Fazele urmatoare**

2014-2020 2014-2020 2021-2043


1 Aglomerarea -Suceava 54,316,164 31,535,444 17,763,870 5,016,850

2 Aglomerarea -Falticeni 10,652,148 6,714,786 3,079,700 857,662

3 Aglomerarea -Radauti 8,267,926 6,163,883 1,752,814 351,229


22,979,406 21,010,848 401,487 1,567,071


11,803,298 9,570,460 1,124,460 1,108,377


17,714,752 16,652,588 0 1,062,164


8 Aglomerarea -Siret 17,224,236 15,182,623 1,019,241 1,022,372




Costuri totale



Fazele urmatoare**

2014-2020 2014-2020 2021-2043



10 Aglomerarea -Putna 3,504,204 3,183,450 0 320,754

11 Aglomerarea -Dolhasca 7,166,945 6,604,930 0 562,015



7,025,146 6,706,511 0 318,635

14 ROC 6,873,556 6,873,556 0 0


380,033,449 361,221,608 1,457,187 17,354,654


TOT Total General 1,006,538,713 517,957,617 444,256,959 44,324,138

Valoarea neta actualizata pentru extinderea si reabilitarea sistemelor de apa si apa uzata in judetul

Suceava, calculata pentru perioada 2014-2020 este de 1.0 milioane €, din care 140.1 milioane € in Faza II

Fonduri Coeziune, 389.4 milioane € in Faza II Alte Fonduri si487.9 milioane € Faza III.

Situatia centralizata a valorilor actualizate nete pe faze de implementare si tip infrastructura se prezinta astfel:

TTaabbeell 88..33..33--44 -- CCeennttrraalliizzaarree VVAANN iinnffrraassttrruuccttuurraa ddee aappaa // aappaa uuzzaattaa

Sisteme de alimentare cu apa / Clustere / Aglomerari

Total

Faza 2 - Fonduri de coeziune

Faza 2 - Alte Fonduri Faza 3 -

2014-2020 2014-2020 2021-2043

VAN euro

Infrastructura de apa 404,601,545 211,006,150 175,742,453 17,852,942

Infrastructura de apa uzata 601,937,168 306,951,467 268,514,505 26,471,195

TOTAL JUDET 1,006,538,713 517,957,617 444,256,959 44,324,138

8.3.4. Costul mediu incremental al investitiei

Costul Mediu Incremental reprezinta un calcul detaliat al necesarului de cresteri tarifare pentru recuperarea totala a costurilor pentru toate investitiile propuse la nivelul judetului si va fi prezentat in detaliu in cadrul raportului privind Analiza Cost Beneficiu aferenta aplicatiei de finantare pentru Faza II.



Anexa D2 („Preţul de cost dinamic versus tariful maxim suportabil”) prezintă un calcul detaliat al sumelor necesare pentru recuperarea în totalitate a costurilor pentru toate investiţiile propuse la nivel judeţean.

Acest pret de cost dinamica fost calculat separat pentru investiţii, pentru costurile de operare, întreţinere şi administrative şi pentru costul total. Acesta va fi utilizat pentru indicarea accesibilităţii din punct de vedere al costului în etapa de realizarea a studiului de fezabilitate.

Calculul este efectuat numai pentru investiţiile noi, iar rezultatul este un cost global pe metru cub. Acesta nu reprezinta un tarif de recuperare, deorece nu tine cont de structura activelor existente şi a altor factori cu impact financiar asupra activitatii operatorului regional.

La aceasta faza, respectiv faza de Master Plan, se va face o analiza preliminara privind influenta investitiilor aferente fazelor de investitiipropuse asupra tarifelor aplicate de Operatorul Regional in aria de operare. Aceasta analiza are la baza calcului DPC (Dynamic Prime Cost), care este folosit ca indicator al nivelului de tarifare care trebuie atins astfel incat sa se asigure acoperirea costului investitiei pe termen lung, valoare care se va adauga la tarifele practicate in prezent de operatorul regional.

DPC este calculat prin impartirea valorii actualizate nete corespunzatoare investitiilor la volumul actualizat de apa consumata facturata pentru perioada de referinta de 30 de ani.

Ca regula generala, tarifele trebuie sa acopere in totalitate DPC aferent costurilor de operare in vederea asigurarii sustenabilitatii operationale a COR.

Aceasta analiza s-a efectuat atat pe total investitii propuse in orizontul 2014 – 2043 cat si separat pentru investitiile considerate prioritare si care vor fi implementate in orizontul 2014 – 2020.

Volumele de apa facturate in orizontul de analiza (2013 – 2043), defalcate pe zona curenta de operare a Operatorului Regional la care se adauga noile zone de operare ca urmare a implementarii Fazei II de investitii din Fonduri de Coeziune si Faza II Alte fonduri se prezinta astfel:

TTaabbeell 88..33..44--11 VVoolluummee ddee aappaa ffaaccttuurraattee iinn ppeerriiooaaddaa 22001133 -- 22004433

Volume de apa facturate

u.m. 2013 2015 2018 2025 2030 2035 2043

Apa facturata - zona curenta de operare + Faza II FC

mc/an 11,690,341 13,874,827 14,832,613 15,108,106 15,304,061 15,415,733 15,597,400

Apa facturata - Faza II Alte fonduri + Faza III

mc/an 0 2,390,979 7,263,758 7,437,599 7,563,080 7,639,635 7,766,852

TOTAL apa facturata

mc/an 11,690,341 16,265,805 22,096,371 22,545,706 22,867,141 23,055,367 23,364,252

Volumele de apa uzata facturate in orizontul de analiza (2013 – 2043), defalcate pe zona curenta de

operare a Operatorului Regional la care se adauga noile zone de operare ca urmare a implementarii

Fazei II de investitii si separat Faza a II-a Alte fonduri + Faza a III-a:

TTaabbeell 88..33..44--22 -- VVoolluummee ddee aappaa uuzzaattee ffaaccttuurraattee iinn ppeerriiooaaddaa 22001133 -- 22004433

Volume de apa uzata facturate

u.m. 2013 2015 2018 2025 2030 2035 2043

Apa uzata facturata - zona curenta de operare + Faza II FC

mc/an 11,659,131 13,499,556 14,832,613 15,107,741 15,304,426 15,415,733 15,597,400



Volume de apa uzata facturate

u.m. 2013 2015 2018 2025 2030 2035 2043

Apa uzata facturata - Faza II Alte fonduri + Faza III

mc/an 0 2,347,473 7,263,758 7,437,599 7,563,080 7,639,635 7,766,852

TOTAL apa uzata

facturata mc/an 11,659,131 15,847,029 22,096,371 22,545,341 22,867,506 23,055,367 23,364,252

In vederea calcului DPC este necesara raportarea volumelor de apa la costurile de operare aferente, generate de fiecare faza de investitii. Astfel, au fost considerate urmatoarele costuri de operare calculate distinct pentru zona curenta de operare ROC, costuri generate de implementarea investitiilor din faza II Fonduri Coeziune si Faza II alte fonduri.

TTaabbeell 88..33..44--33 -- IInnddiiccaattoorrii rreelleevvaannttii iinn ccaallccuulluull DDPPCC

Indicatori u.m. 2013 2015 2018 2025 2030 2035 2043

OM&A apa (arie ROC crt

+ Faza II FC+Alte fonduri) Euro/an 6,607,907 11,979,701 17,038,637 18,664,992 19,490,473 19,712,121 20,058,631

OM&A apa (arie ROC crt + Faza II FC) Euro/an 6,607,907 9,488,844 10,620,547 11,614,201 12,112,465 12,238,856 12,434,174

OM&A apa uzata (arie ROC crt +

Faza II FC+Alte fonduri) Euro/an 5,339,175 7,984,918 11,625,576 12,785,792 13,468,134 13,684,585 14,008,237

OM&A apa uzata (arie ROC crt + Faza II FC) Euro/an 5,339,175 6,492,900 7,449,169 8,178,374 8,604,037 8,734,145 8,926,484

Investitii apa Faza II FC euro 0 1,154,064 14,474,975 0 0 0 0

Investitii apa Faza II Alte

fonduri euro 0 0 38,908,933 0 0 0 0

Investitii apa Faza III euro 0 0 0 43,784,955 0 5,944,612 917,364

Investitii apa uzata Faza II

FC euro 0 671,138 23,132,363 0 0 0 0

Investitii apa uzata Faza II Alte fonduri euro 0 0 54,465,938 0 0 0 0

Investitii apa uzata Faza III euro 0 0 0 72,140,546 34,520 8,588,329 3,323,212

Rezultatele calculului DPC raportat distinct pentru apa si apa uzata, se prezinta astfel :



TTaabbeell 88..33..44--44 -- RReezzuullttaatteellee ccaallccuulluulluuii DDPPCC ppeennttrruu iinnffrraassttrruuccttuurraa ddee aappaa

NPV apa facturata (arie curenta ROC + Faza II) mc/an $239,829,193

NPV apa facturata total (arie ROC crt + Faza II FC+Alte fonduri) mc/an $338,600,295

NPV OM&A apa (arie curenta ROC + Faza II) euro $176,880,614

NPV OM&A apa total (arie ROC crt + Faza II FC+Alte fonduri) euro $270,554,586

NPV investitii apa Faza II FC euro $58,212,211

NPV investitii apa Faza II Alte Fonduri $152,793,939

NPV investitii apa Faza III $193,595,396

NPV total investitii apa euro $404,601,545

DPC OM&A apa (arie curenta ROC + Faza II) euro/mc $0.75

DPC OM&A apa (arie ROC crt + Faza II FC+Alte fonduri) euro/mc $0.81

DPC investitii apa Faza II FC euro/mc $0.24

DPC investitii apa Faza II FC + Alte Fonduri euro/mc $0.50

DPC total investitii apa 2014 - 2043 euro/mc $1.26

Astfel, pentru sustinerea integrala a costurilor investitiilor propuse pentru infrastructura de apa in orizontul

2014 - 2043 este necesara ca tariful la apa in aria ROC sa creasca cu minim 1.26 euro/mc la apa. Pentru

sustinerea costurilor de operare generate de implementarea acestor investitiilor din orizontul 2014 - 2043,

tariful la apa trebuie sa fie de minim 0.81 euro/mc.


respectiv tariful de 0,78 euro/mc apa ne conduce la urmatoarele concluzii:

Tarifele curente la apa acopera integral costurile de operare generate de implementarea investitiilor din Faza II Fonduri Coeziune si 96% din costurile de operare generate de implementarea investitiilor totale din Faza II (FC+Alte fonduri);

Pentru sustinerea integrala a investitiilor din Faza II Fonduri Coeziune este necesara cresterea tarifelor curente la apa cu 0.24 euro/mc, ceea ce reprezinta o crestere cu 31%;





TTaabbeell 88..33..44--55 -- RReezzuullttaatteellee ccaallccuulluulluuii DDPPCC ppeennttrruu iinnffrraassttrruuccttuurraa ddee aappaa uuzzaattaa



NPV apa uzata facturata (arie curenta + Faza II) mc/an $239,045,980

NPV apa uzata facturata total (arie ROC crt + Faza II FC+Alte fonduri) mc/an $337,747,284

NPV OM&A apa uzata (arie curenta ROC + Faza II) euro $126,354,473

NPV OM&A apa uzata total (arie ROC crt + Faza II FC+Alte fonduri) euro $187,612,876

NPV investitii apa uzata Faza II FC euro $95,340,348

NPV investitii apa uzata Faza II Alte Fonduri euro $152,793,939

NPV investitii apa uzata Faza III euro $295,131,149

NPV total investitii apa uzata euro $543,265,436

DPC OM&A apa uzata (arie curenta ROC + Faza II) euro/mc $0.53

DPC OM&A apa uzata (arie ROC crt + Faza II FC+Alte fonduri) euro/mc $0.56

DPC investitii apa uzata Faza II FC euro/mc $0.38

DPC investitii apa uzata Faza II FC + Alte Fonduri euro/mc $0.70

DPC total investitii apa uzata 2014 - 2043 euro/mc $1.85

Pentru sustinerea integrala a costurilor investitiilor propuse pentru infrastructura de apa uzata in orizontul

2014 - 2043 este necesara ca tariful la apa uzata in aria ROC sa fie minim 1.85 euro/mc la apa uzata.

Pentru sustinerea costurilor de operare generate de implementarea acestor investitiilor din orizontul 2014

- 2043, tariful la apa uzata trebuie sa fie de minim 0.56 euro/mc..


respectiv tariful de 0,52 euro/mc apa uzata ne conduce la urmatoarele concluzii:

Tariful curent la apa uzata acopera 98% din costurile de operare generate de implementarea investitiilor din Faza II Fonduri Coeziune si 93% din costurile de operare generate de implementarea investitiilor din Faza II FC + Alte Fonduri;

Pentru sustinerea integrala a investitiilor din Faza II Fonduri Coeziune este necesara cresterea tarifelor curente la apa uzata cu 0.38 euro/mc, ceea ce reprezinta o crestere cu 72%;







Rezultatele acestei analize preliminare trebuie interpretate in contextul actual, respectiv in perspectiva in

care aceste investitii propuse in Master Plan vin in completarea investitiilor derulate in prezent de

Operatorul Regional in Faza I Fonduri de Coeziune.

Pentru sustinerea investitiilor din Faza I finantate din Fondurile de Coeziune, operatorul este conditionat

de respectarea unei strategii de tarifare care include cresteri in termeni reali pana in anul 2015. Totodata

exista riscul ca aceasta strategie sa fie modificata ca urmare a analizei de bonitate care se va efectua la

cererea bancii care va acorda imprumutul de co-finantare a proiectului din Faza I.

Dupa anul 2023 tarifele pot suferi cresteri in vederea sustinerii investitiilor din faza a II a a Fondurilor de

Coeziune, cresteri care vor trebui sa respecte politica de suportabilitate pentru sectorul de apa si canal

stabilita pentru proiecte pe fondurile de coeziune conform politicii Ministerului de Mediu, respectiv

nedepasirea limitei suportabilitatii pentru cea mai saraca decila (10% din populatie) stabilita la 4% din

venitul pe gospodarie, pentru un consum presupus de 75 litri pe om si zi. Aceasta analiza preliminara este

inclusa in cadrul Capitolului 9 din Master Plan iar o analiza detaliata se va realiza in cadrul Aplicatie de

Finantare Faza II.

Analiza detaliata cash flow-lui proiectului, a sustenabilitatii financiare a Companiei Operatorului Regional

precum si determinarea indicatorilor finaciari ai proiectului si a Planului de finantare, nu se pot realiza la

faza de Master Plan, ci intr-o etapa ulterioara, cea de realizarea a Studiului de Fezabilitate si a Aplicatiei

de Finantare Faza a II-a.

Capitolul 8 ANALIZA ECONOMICA SI FINANCIARA - … Jud. Suceava/Parte scrisa... · ANALIZA...

Documents

Transcript of Capitolul 8 ANALIZA ECONOMICA SI FINANCIARA - … Jud. Suceava/Parte scrisa... · ANALIZA...