Cap2 Analiza Activitatii de Productie Si Comercializare

Capitolul 2. Analiza activitii de producie i comercializare

Capitolul 2. Analiza activitii de producie i comercializare 2.1. Analiza activitii de producie i comercializare pe baza indicatorilor valorici i studiul corelaiei dintre ei. Analiza dinamicii pe baza indicatorilor valorici Principalii indicatori valorici utilizai sunt: w w cifra de afaceri (CA) = suma total a veniturior din activitatea comercial ntr-o perioad determinat. producia marf fabricat (Pmf) = producia obinut destinat livrrii i cuprinde: valoarea produciei finite, valoarea semifabricatelor destinate vnzrii, valoarea lucrrilor executate, valoarea seviciilor prestate. w w w valoarea adugat (VA) = msura valorii realizate de activitatea societii comerciale, respectiv capacitatea unei firme de a crea bogie. valoarea adugat net (VAN) - diferena ntre valoarea adugat i amortizare. producia exerciiului (Pe) indicator care dimensioneaz ntreaga activitate a societii comerciale i cuprinde: - valoarea produciei marf vndute; - creterea sau descreterea produciei stocate (inclusiv stocurile de produse finite, semifabricate, producie neterminat); - producia imobilizat, respectiv imobilizrile corporale i necorporale realizate n regie proprie. Se pot utiliza n analiz i urmtorii indicatori: cifra de afaceri din activitatea de baz sau valoarea produciei marf vndut (Pmv); producia marf vndut i ncasat (Pmv). Analiza dinamicii activitii de producie i comercializare dintr-o ntreprindere se face n raport cu corelaiile normale care trebuie s existe ntre indicatorii valorici menionai, corelaii prezentate n tabelul nr. 5.

25

PDF created with FinePrint pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com

Analiz economico-financiar fundamente teoretice i aplicaii practice

Tabelul nr.5 Nr. crt. 1. Corelaia ICA IPmf Semnificaia Reducerea sau meninerea proporiei imobilizrilor n stocuri de produse finite i semifabricate destinate vnzrii. 2. IPmf > IPe Reducerea ponderii stocurilor de producie neterminat i a consumului intern, dar pn la limita la care se asigur o desfurare normal a procesului de producie. 3. IVA > IPe IVA IVAN Reducerea ponderii cheltuielilor materiale, cu implicaii directe asupra costului i profitului. 4. Inegalitatea este rezultatul variaiei cheltuielilor cu amortizarea.

Egalitatea ICA = IPmf = IPg = IVA = IVAN (nseamn c fa de o perioad de raportare se menin aceleai proporionaliti ntre elementele care difereniaz indicatorii respectivi) se admite doar din punct de vedere strict teoretic. Analiza raportului static i dinamic dintre indicatorii valorici Raportul static dintre indicatorii valorici permite caracterizarea evoluiei elementelor care-i difereniaz i se stabilete pe baza mrimilor absolute ale indicatorilor valorici (exemplu: raportul static dintre cifra de afaceri i producia marf fabricat CA ). Pmf

Raportul dinamic se stabilete pe baza indicilor indicatorilor valorici (n baz fix) i caracterizeaz evoluia comparativ a indicatorilor valorici fa de un anumit criteriu, de regul perioad precedent (exemplu: raportul dinamic dintre cifra de afaceri i producia marf fabricat I CA ). I Pmf

26



2.2. Analiza cifrei de afaceri Cifra de afaceri (CA) reprezint suma total a veniturior realizate din vnzri de bunuri, executarea de lucrri i prestarea de servicii i din alte activiti de exploatare (exclusiv reducerile comerciale acordate clienilor) ntr-o perioad determinat. Modaliti de abordare: cifra de afaceri total1 - reprezint volumul total al afacerilor unei firme evaluate la preurile pieei, respectiv ncasri totale imediate sau ulterioare. cifra de afaceri medie ( CA ) reflect ncasarea realizat pe unitatea de produs sau serviciu CA = CA , unde Q reprezint volumul fizic al vnzrilor. Q CA . Q

cifra de afaceri marginal (CAm) exprim variaia ncasrilor unei firme generat de creterea sau scderea cu o unitate a cantitii vndute: CAm = = Aspecte supuse aprofundrii: 1. analiza dinamicii cifrei de afaceri; 2. analiza structurii cifrei de afaceri; 3. analiza factorial a cifrei de afaceri; 4. analiza cifrei de afaceri n corelaie cu capacitatea de producie i cererea.

2.2.1. Analiza dinamicii cifrei de afaceri

n analiza dinamicii cifrei de afaceri se utilizeaz: mrimile absolute, care caracterizeaz evoluia cifrei de afaceri din punct de vedere cantitativ; mrimile relative (ritmurile de cretere - cu baz fix, cu baz n lan i ritmuri medii), care arat proporia de cretere a cifrei de afaceri fa de o anumit baz de comparaie Not: Cifra de afaceri este, n mod normal, nregistrat n uniti monetare curente (lei cureni). n perioada de puternic cretere a preurilor se impune corectarea efectelor1

Conform reglementrilor contabile aprobate prin OMFP 1752 / 2005, Cifra de afaceri net 27



inflaiei pentru a obine informaii fiabile iar concluziile s nu fie deformate, determinndu-se cifra de afaceri real. CA real (cifra de afaceri n lei constani) se obine corectnd cifra de afaceri n lei cureni cu rata inflaiei astfel: CA real (t+1) = CA t+1 1 ; Ip = indicele preurilor; Ip

Not. n cazul cnd sunt nsemnate variaii ale preurilor fa de perioada de baz, se impune asigurarea comparabilitii datelor folosind indicele preurilor calculat pe baza relaiei: Ip =

q q

1

p1 p0

100

1

2.2.2. Analiza structurii cifrei de afaceri

Obiectiv: identificarea variaiilor nregistrate pe diverse trepte structurale, explicarea acestor variaii i a implicaiilor lor asupra rezultatelor economico- financiare ale ntreprinderii. Analiza cifrei de afaceri poate fi detaliat pn la nivelul produsului, grupelor de produse sau categoriilor de activitii. Structuri constituite: structura pe produse, grupe de produse sau categorii de activiti; pe poziiile din contul de profit i pierdere; pe cele 10 conturi (de la 701 la 708, 7411 i 766); pe structuri organizatorice, forme de vnzare, zone, sezoane; pe relaii comericale: la intern, la export etc.

2.2.3. Analiza factorial a cifrei de afaceri

Modele de analiz factorial a cifrei de afaceri I. Cifra de afaceri exprimat n funcie de numrul de angajai (N), productivitatea muncii ( CA Pmf ) i gradul de valorificare a produciei fabricate ( ), respectiv: Pmf N CA = N Pmf CA N Pmf

28



sau

CA = N

Mf Mf ' Pmf CA N Mf Mf ' Pmf

n care: Mf = valoarea medie a mijloacelor fixe. Mf = valoarea medie a mijloacelor fixe productive (active). Modificarea total a cifrei de afaceri CA = CA1 CAo se datoreaz influenei urmtorilor factori: 1. numrul de salariai: = (N1 N0) 2. productivitatea muncii: Pmf 0 CA0 N 0 Pmf 0 CA0 Pmf 0

Pmf 1 Pmf 0 Pmf = N1 N N N 0 1

2.1. influena gradului de nzestrare tehnic: Mf Mf Mf ' 0 Pmf 0 CA0 Mf = N1 1 0 N N 0 Mf 0 Mf ' 0 Pmf 0 N 1 Mf '1 Mf ' 0 Pmf 0 CA0 Mf Mf Mf ' Pmf 0 1 0 0 CA0 Pmf 0 Pmf1 CA1 CA0 CA = N1 Pmf Pmf Pmf N1 1 0

2.2. influena ponderii mijloacelor fixe productive (active): Mf Mf ' = N1 1 Mf N1

2.3. influena randamentului mijloacelor fixe productive: Pmf Mf Mf '1 Pmf 1 Pmf 0 = N1 1 Mf ' N 1 Mf 1 Mf '1 Mf ' 0

3. gradul de valorificare a produciei fabricate: II.

Cifra de afaceri din activitatea de baz (CA) sau total, n special n

cazul firmelor mici i mijlocii, exprimat n funcie de cantitile vndute (q) i cu preurile de vnzare unitare (p), respectiv: CA = q i p i sau,i =1 n

n cazul produselor omogene (exprimate n aceeai unitate de msur) putemscrie: CA = Q p , unde Q = qi ; p = preul mediu; p =

q p qii

i

Modificarea total a cifrei de afaceri (CA = CA1 CAo) se va explic prin:

29



- influena cantitii vndute : q i =

q i1 p i 0 i =1 n

n

qi =1

n

i0

pi 0

- influena preurile unitare de vnzare: p i = q i1 pi1 i =1

qi =1

n

i1

pi 0

Influena primului factor de mai sus ( q i ), n cazul produselor omogene conine att influena volumului fizic ct i influena structurii fizice a produselor. Separarea celor dou influene se realizeaz pe baza relaiilor: - influena volumului fizic (cantitii): q i =

q i1 p 0 i =1

n

qi =1 n

n

i0

pi 0 p0

- influena structurii produciei vndute: s i =

qi =1

n

i1

pi 0 -

qi =1

i1

2.2.4. Analiza cifrei de afaceri n corelaie cu capacitatea de producie si cererea

Elementele principale n raport cu care se dimensioneaz volumul de activitate sunt: capacitatea de producie resursele (materiale, umane, financiare) cererea de produse (piaa) n analiza cifrei de afaceri din activitatea de baz n corelaie cu capacitatea de producie i cererea, se utilizeaz urmtorii indicatori: cererea estimat la nceputul perioadei evaluat pe baz de studii de marketing confirmat prin solicitri ale beneficiarilor pe baz de comenzi, acceptarea fcndu-se prin contracte.; gradul de folosire a capacitii de producie calculat ca raport ntre producia marf fabricat i capacitatea de producie) pune n eviden rezervele existente pentru sporirea produciei fr investiii suplimentare. ; gradul de satisfacere a cererii se calculeaz ca raport ntre cifra de afaceri i cererea estimat.; gradul de valorificare a produciei fabricate determinat ca raport ntre cifra de afaceri i producia marf fabricat.

30



Avnd n vedere piaa i concurena n analiz se utilizeaz indicatorul cota global de pia (Cp) care devine factor de influen asupra indicatorului vnzri proprii (Vp). Cp = Vp V 100 Vp i 100 , Vi i= piaa

Pentru segmentarea pieei proprii vom utiliza relaia: Cpi =

n consecin vnzrile proprii (Vp), pot fi exprimate prin relaia: Vp = V Cp unde, Cp=

g

i

C pi

100

, n care gi = structura vnzrilor totale pe pia.

Analia factorial a indicatorului vnzri proprii (Vp):Modificarea total a vnzrilor proprii : Vp = Vp 1 Vpo= V1 Cp 1 Vo Cp o

Descompunerea pe factori de influen: Vp = V + Cp

Modificarea total a vnzrilor proprii se explic prin urmtoarele influene: 1. influena vnzrilor totale : 2. influena cotei globale de pia: Cp = gi + Cpi V = V1 Cpo Vo Cpo = (V1 Vo) Cpo Cp = V1 Cp1 V1 Cpo = V1 (Cp1 Cp o)

2.1. influena structurii vnzrilor totale pe pia: gi = V1

g i1 C pi 0 g i 0 C pi 0 100 100

=

V1 (Cp r - Cpo)

2.2. influena cotelor de pia: Cpi = V1

g i1 C pi 1 g i1 C pi 0 100 100

= V1 ( Cp1 - Cpr)

2.2.5. Reflectarea modificrii cifrei de afaceri n principalii indicatori economicofinanciari ai ntreprinderii Creterea sau scderea cifrei de afaceri se reflect asupra urmtorilor indicatori: 1. profitul brut: (CA1 CA0) r0

31



2. rata rentabilitii economice a activului

(CA1 CA0 ) r0A1

3. rata rentabilitii financiare a capitalului permanent

(CA1 CA0 ) r0Kp1

4. viteza de rotaie a activelor circulante

Ac0 T Ac0 T , T este nemodificat. CA1 CA0

Ac T Ac0 T CA1 5. eliberrile (imobilizrile) de active circulante: 0 CA CA T 1 0 6. eficiena mijloacelor fixe

(CA1 CA0 ) r0Mf1

7. eficiena activelor de exploatare

(CA1 CA0 ) r0Ae1

8. eficiena muncii caracterizat prin profitul pe un salariat

(CA1 CA0 ) r0N1

9. valoarea adugat aferent cifrei de afaceri (CA1 CA0) va0

2.3. Analiza valorii adugate Valoarea adugat reprezint creterea (plusul) de valoare care se obine prin activitatea tehnico-productiv, bogia creat de resursele materiale, umane i financiare ale ntreprinderii.

@ Analiza valorii adugate pe baza mrimilor absolute Metode de calcul: metoda sintetic (substractiv); metoda de repartiie (aditiv). a) Metoda sintetic (substractiv). Potrivit acestei metode valoarea adugat se poate determina diferit n funcie de tipul activitii desfurate n ntreprinderi astfel: Activitate de producie Activitate de producie i comer VA = Pe M VA = Pe M + Mc VA = Mc M Activitate de comer

32



Unde, Pe = producia exerciiului M = consumurile intermediare (cheltuieli cu materii prime, materiale, energie, ap, serviciile prestate de teri) Mc= marja comercial (diferena dintre valoarea mrfurilor vndute i costul acestora) Potrivit acestei metode valoarea adugat se modific datorit: 1. influenei produciei exerciiului: Pe = Pe1 - Peo 2. influenei consumului intermediar: M = - (M1 - Mo) 3. influenei marjei comerciale: Aadar, VA = Pe + M + Mc Mc = Mc1 - Mco

b) Metoda de repartiie sau aditiv. Are n vedere nsumarea elementelor componente ale valorii adugate respectiv: cheltuieli cu personalul salariat (S), impozite, taxe i contribuii (Itc), cheltuieli financiare(D), amortizarea (A), profitul (P) distribuit pentru dividende, participaii i surse proprii de finanare. VA = S+ Itc+ D+ A+ P Potrivit acestei abordri valoarea adugat este format din remunerarea aferent principalilor subieci (parteneri) care particip la crearea sa, i anume: salariaii, prin cheltuielile cu personalul (salarii) i participaii - Sp statul, prin impozite, taxe, contribuii - Itc creditorii, prin dobnzi - D investitorii (acionarii), sau asociai prin dividende - Div ntreprinderea, prin autofinanarea curent (amortizare i profit repartizat la surse proprii) - Ac @ Analiza valorii adugate pe baza mrimilor relative (ratele valorii adugate) n teoria i practica economic se utilizeaz urmtoarele rate: a) rata variaiei valorii adugate (Rv) care permite aprecieri asupra creterii sau regresiei activitii : Rv = (VA1 - VAo) / VAo R = (VA / CA) 10033

b) rata valorii adugate sau ponderea valorii adugate (R): R = (VA / Pe) 100 sau



Acest indicator este o expresie a producivitii globale. Dup unii autori rata valorii adugate calculat dup a doua relaie (VA / CA) constituie un indicator al gradului de integrare economic a ntreprinderii, al capacitii acesteia de a-i asigura ea nsi un anumit numr de faze ale ciclului de exploatare. c) ratele de remunerare, care reprezint ponderea deinut de fiecare element component (ca o expresie a remunerrii diferiilor parteneri) n valoarea adugat. Repartiia valorii adugate ntre parteneri i relaiile de determinare a ratelor de remunerare se pot reda astfel: Salarii, participaii Impozite, taxe, contribuii Dobnzi Dividende Autofinanarea curent (Sp / VA) 100 (Itc / VA) 100 (D / VA) 100 (Div / VA) 100 (Ac / VA) 100

Personal VALOAREA ADUGAT Stat Creditori investitori (acionari), sau asociai ntreprindere

d) alte rate ale valorii adugate: - valoarea adugat realizat n medie de un salariat (Rs): - valoarea adugat la 100 sau 1000 lei imobilizri (Ri): @ Analiza factorial a valorii adugate Rs = (VA / Ns ) 100 Ri = (VA / I ) 1000

Modelul de calcul VA = Pe M se transform n urmtorul: VA = Pe va, VA = Pe va = T Wh v a = t Wh v a = t W h Unde Pe= producia exerciiului, Pe = T Wh va = valoarea adugat medie la un leu producie a exerciiului, va = T = fondul total de timp de munc (ore), T = N t Wh = producia medie orar N = numrul mediu de salariai t = timpul de lucru mediu pe un salariat (ore)

g

i

vai

100

,

g

i

vai

100

.

34



gi = structura produciei exerciiului pe produse vai = valoarea adugat la un leu producie pe produse n baza acestui model se poate stabili urmtorul sistem factorial: T Pe VA va gi vai N Wh t

Potrivit sistemului factorial, modificarea valorii adugate (VA=VA1 - VAo) se explic prin: 1. influena produciei exerciiului: Pe =Pe1 vao - Peo vao, din care: 1.1. influena fondului total de timp de munc: T =1 Who vao - To Who vao = (1 - To) Who vao, din care datorit modificrii: 1.1.1. numrului mediu de salariai N = 1 to Who vao - No to Who vao = (1 - No) to Who vao 1.1.2. timpului mediu pe un salariat t =1 t 1Who vao - 1 to Who vao=1 (t 1 -to) Who vao 1.2. influena produciei medii orare Wh =1 Wh1 vao -1 Whovao =1 (Wh1 -Who) vao 2. influena valorii medii adugate la un leu producie a exerciiului va = Pe1 va1 - Pe1 vao = Pe1 (va1 -vao), din care datorit modificrii: 2.1. structurii produciei exerciiului pe produse gi= Pe1 var- Pe1vao = Pe1 (var-vao), unde 2.2. valorii adugate la un leu producie pe produs vai = Pe1 va1 - Pe1 var = Pe1 (va1 -var). Direciile de aciune pentru sporirea valorii adugate sunt: creterea productivitii muncii pe seama factorilor specifici, mbuntirea utilizrii timpului de munc,35

g

i1

vai 0

100



reducerea cheltuielilor cu materialele la un leu producie a exerciiului, mbuntirea calitii produselor, creterea gradului de folosire a capacitii de producie.

2.4. Analiza produciei fizice suport material al indicatorilor valorici

Producia fizic reprezint: totalitatea valorilor de ntrebuinare rezultate din activitatea industrial productiv, care pot fi puse n circuitul economic sau producia industrial a ntreprinderii exprimat n uniti naturale sau natural convenionale, concretizat n produsele finite i semifabricatele finite care ndeplinesc condiiile de livrare.

Problematica supus analizei: 1. realizarea programului de fabricaie pe total i pe sortimente 2. realizarea structurii programului de fabricaie 3. ritmicitatea produciei 4. calitatea produciei 2.4.1. Analiza realizrii programului de fabricaie pe total i pe sortimente

Obiective: s evidenieze gradul de realizare a programului produciei fizice pe sortimente i pe total; s localizeze cauzele pe sectoare de activitate; s formuleze msurile ce se impun pentru realizarea produciei fizice. Modaliti utilizate: indicii individuali de ndeplinire a programului de producie; coeficientul mediu de sortiment; coeficientul de nomenclatur. a) Utilizarea indicilor individuali rspunde la ntrebarea dac n perioada analizat societatea comercial a realizat programul de fabricaie la fiecare sortiment i respectiv proporia de realizare.

36



b) Coeficientul mediu de sortiment(Ks) exprim gradul de realizare a programului de producie pe sortimente la nivelul ntreprinderii. La baza determinrii acestui coeficient st principiul necompensrii unor nerealizri la unele sortimente cu depirile nregistrate la alte sortimente. n virtutea acestui principiu mrimea maxim a coeficientului mediu de sortiment este 1: Situaii 0 < Ks < 1 Semnificaie

cnd programul de fabricaie nu a fost realizat pe total ct i pe sortimente (indiferent de proporia de nerealizare); Ks < 1 dac la nici un sortiment nu s-a realizat (sau depit) programul Ks = q1 p0 / q0 p 0 = iq cnd programul de fabricaie a fost realizat i chiar depit pe total dar cel puin la un sortiment nu s-a realizat. programul de fabricaie a fost ndeplinit la toate sortimentele Ks = 1 integral (chiar i depit), Ks = q pl / qpl = 1. Modele de calcul pentru coeficientul mediu de sortiment (Ks) 1) Ks= q min p o

q q

min 0

p0 p0

unde,

= valoarea produciei recalculat n limita prevederilor, determinat prin

compararea valorii realizate pe produse cu valoarea prevzut n program i luarea n considerare a nivelului minim (conform principiului neadmiterii compensrilor); qo = volumul fizic programat al fiecrui sortiment; p = preul de producie unitar; qmin = volumul fizic al fiecrui sortiment luat n limitele planului, fr a ine seama de depiri. Dac: q1 q 0 q min = q1 q1 > q0 q min = q0 2) Ks=

g

'

0

iq2

100

+

g

''

0

100

unde,

go = ponderea prevzut a sortimentelor la care nu s-au realizat prevederile; go = ponderea prevzut a sortimentelor la care s-a realizat, respectiv depit programul de fabricaie; iq = indicele de realizare a prevederilor la sortimentele respective;

37



3) Ks= 1 -

( q p q p0

0

)

unde,

0

(q po) = suma abaterilor negative pe sortimente, q = q1 q 0 c) Coeficientul de nomenclatur se determin dup modelul Kn = 1 n care: n = numrul poziiilor la care nu s-a realizat programul, N = numrul total al poziiilor din program. Modificarea produciei fizice, respectiv realizarea ei pe sortimente, se reflect asupra urmtorilor indicatori: 1. valoarea produciei marf fabricate (qf1 qf0) po; 2. valoarea produciei marf vndute (qv1 qvo) (p o co); (Pro Iq) - Pro, n care Iq = (qv1 po) / (qvo p o); (qv1 qvo) p o; n , N

3. costul pe unitatea de produs (prin intermediul costurilor fixe) (cfo / iq ) - cfo; 4. profitul pe produs

5. suma total a profitului

6. nivelul cheltuielilor fixe la 100 lei producie marf fabricat Cf 0 Cf 0 1000 1000 . q1 p 0 q 0 p0 2.4.2. Analiza structurii produciei

Structura produciei (Si) = ponderea (greutatea specific) fiecrui sortiment (produs) n totalul produciei. Si = (qi /qi ) 100 unde,

Si= structura produciei, respectiv ponderea unui sortiment oarecare i qi= volumul fizic al fiecrui sortimenti qi = volumul total al produciei Si = 100 (%) n vederea analizei ndeplinirii programului de structur se calculeaz coeficientul mediu de structur (Kst) astfel: Modele de calcul : a) prin nsumarea structurilor luate n calcul 1. Kst = Sc , n care Kst = coeficient mediu de structur,38



Sc = ponderile luate n calcul conform principiului necompensrii; 2. Kst = 1 - gi / 100 sau Kst = 100 - gi, n care gi = modificarea ponderii fiecrui sortiment la care programul nu s-a ndeplinit.

b) prin raportarea volumului produciei executate n contul structurii prevzute la volumul produciei efective la structura efectiv conform relaiei: Kst =

q( s) p q (s ) p0 1 1

0

n care q(s)p = produca executat n contul structurii prevzute. Valoarea acesteia se determinastfel: se recalculeaz producia realizat conform structurii prevzute

q (s1

0

) p0 ;

se compar valorile efective pe fiecare sortiment cu cele recalculate i se reine valoarea minim. n aceste condiii 0 < Kst < 100 sau 0 < Kst < 1.

Situaii Kst < 1 Kst = 1

Semnificaie nendeplinirile de program la structur; respectarea ntru totul a structurii programate.

Combinnd valorile celor doi indicatori - coeficientului mediu de sortiment(Ks) coeficientul de structur (Kst), pot rezulta urmtoarele situaii: Nr. crt. I. Ks = 1 Kst p o , mbuntirea calitii; p1 =p o , calitatea staioneaz; p1 1 IK = 1 IK < 1 K1 >pl , nrutirea calitii; K1 =Kpl , calitatea staioneaz; K1 IPmf); - diminuarea imobilizrilor n producia neterminat i a consumurilor interne (IPmf > IPe); - micorarea ponderii cheltuielilor materiale i a cheltuielilor cu materialele, cu repercursiuni directe n costuri i acumulri (IVA > IPe, IVA > IVAN). Starea de fapt a indicatorilor atest realizarea n totalitate a obiectivelor prezzute, ceea ce nseamn c n activitatea sa, societatea comercial a mobilizat n general rezerve peste cele prevzute. Cu toate acestea se remarc unele aspecte care, din punct de vedere calitativ, atest nencadrarea n nivelul unei proporii prevzute n program. Astfel, dei sa prevzut o reducere a stocurilor de produse finite (ICA = 104,15 i IPmf = 103,39 ICA > IPmf) n realitate acestea au crescut (ICA = 100,67 i IPmf = 101,75 ICA < IPmf) ceea ce nseamn c nu toat producia realizat suplimentar a avut asigurat desfacerea. ntr-o asemenea situaie trebuie stabilit dac nu este o stare creat deliberat, n raport cu evoluia preurilor. Situaie similar se constat i n evoluia celorlali indicatori.47



Concluzia care se desprinde este aceea c, dei societatea comercial a realizat i chiar depit prevederile la toi indicatorii valorici, din punct de vedere al aspectelor calitative ale activitii, obiectivele stabilite sunt sub nivelul prevzut. ntr-o astfel de situaie, se impune stabilirea cauzelor care au determinat o asemenea evoluie, astfel ca n perioada urmtoare s fie nlturate. Aplicaia nr. 7: Analiza raportului static i dinamic dintre indicatorii valorici Pe baza datelor din tabelul nr. 6, nivelul i evoluia raportului static dintre indicatorii valorici se prezint astfel:Tabelul nr. 7 Nr. crt. 1 2 3 4 CA/Pmf Pmf / Pe VA / Pe VAN / Pe Specificaia Perioada precedent Perioada curent Prevzut Realizat

0,924 0,954 0,479 0,440

0,931 0,955 0,482 0,442

0,921 0,949 0,472 0,433

Comparativ cu perioada precedent pe baza indicatorilor previzionai se asigur o cretere a valorii raportului static, ca urmare a modificrilor pozitive ale factorilor care i difereniaz. Valorile realizate fiind sub nivelul prestabilit, nseamn c elementele respective au avut alt evoluie. Situaia raportului dinamic dintre indicatorii valorici se prezint n tabelul nr. 8:Tabelul nr. 8 Nr. crt. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 48 ICA IPmf IPe IVA IVAN ICA / IPmf IPmf / IPe IVA / IPe IVAN / IPe Specificaia Perioada precedent 100 100 100 100 100 1 1 1 1 Perioada curent Prevzut Realizat

104,15 103,39 103,30 104,05 103,78 1,0074 1,0009 1,0073 1,0046

104,86 105,20 105,72 104,24 104,09 0,9968 0,9951 0,9860 0,9846



i raportul dinamic dintre indicatorii valorici conduce la aceleai concluzii, n sensul c evoluia previzionat fa de perioada precedent evideniaz modificri favorabile ale ritmului elementelor care difereniaz aceti indicatori, n timp ce n perioada curent (efectiv) evoluia este nefavorabil, ceea ce impune msuri pentru perioada urmtoare.

Aplicaia nr. 8: Analiza dinamicii cifrei de afaceri Dinamica cifrei de afaceri la nivelul ntreprinderii X se prezint n tabelul nr. 9:Tabelul nr. 9 Nr. crt. 1 2 Cifra de afaceri (mii lei) Ritm de cretere (%) : - cu baz fix - cu baz n lan x x 115,54 115,54 135,85 117,58 154,46 113,70 161,23 104,38 Indicatori t 650 t+1 751 Anul t+2 883 t+3 1004 t+4 1048

R ( %)12,68

Se constat o cretere absolut a cifrei de afaceri n anul t+4 fa de t cu 398 mii lei, ceea ce corespunde unei rate medii anuale de cretere de 12,68%. Ritmul mediu: r = n CAt + n : CAt = 1,1268 sau 112,68%. Rata medie de cretere: R = r 100 = 12,68%. Dac facem abstracie de rata inflaiei putem concluziona c e vorba de o societate dinamic, cu o poziie bun pe pia i care a reuit s realizeze o cretere anual semnificativ. Identificarea strii reale a ntreprinderii prezint o deosebit importan pentru definirea strategiei acesteia. Cifra de afaceri este, n mod normal, nregistrat n uniti monetare curente (lei cureni). n perioada de puternic cretere a preurilor, dac nu se procedeaz la corectarea efectelor inflaiei, informaiile i pierd mult din fiabilitate iar concluziile sunt deformate. Evitarea erorilor de judecat i aprecierea performanelor reale ale ntreprinderii impun cu necesitate luarea n calcul a efectelor inflaiei. Pentru demonstraie completm indicatorii din exemplu anterior cu informaii privind volumul fizic al activitii i rata inflaiei prezentate n tabelul nr. 10:Tabelul nr. 10 49


Analiz economico-financiar fundamente teoretice i aplicaii practice Nr. crt. 1. 2. 3. 4. 5. 6. Cifra de afaceri (mii. lei) Rata de cretere anual (%) Cantitatea vndut (mii buc) Rata anual a preurilor Cifra de afaceri corectat (mii lei constani) Rata de cretere real a cifrei de afaceri Indicatori t 650 690 650 t+1 751 15,54 675 20 626 -3,69 Anul t+2 883 17,58 735 29 684 9,27 t+3 1004 13,70 750 40 717 4,82 t+4 1048 4,38 730 56 672 -6,28 X 12,67 1,41 0,84 -

R (%)

Cifra de afaceri n lei constani (CA real) se obine corectnd cifra de afaceri n lei cureni cu rata inflaiei astfel: CA real (t+1) = CA t+1 1 751 = = 626 mii. lei. i p 1,20

Cifra de afaceri n lei cureni a nregistrat o cretere aparent deoarece volumul fizic de activitate a rmas cvasistabil. Ritmul de cretere a cantitii vndute, i mai ales cel al cifrei de afaceri corectate semnific faptul c activitatea firmei stagneaz. Mai mult, n perioada t+1 i t+4 se nregistreaz rate negative.

Aplicaia nr. 9: Analiza structurii cifrei de afaceri Societatea comercial X a nregistrat la sfritul anului o cifr de afaceri de 207.000 lei. Firma este specializat n producia i comercializarea unor componente electronice (ca activitate de baz), comercializarea unor produse electrocasnice i diverse prestri de servicii (reparaii, ntreinere). Structura veniturilor se prezint n tabelul nr. 11:Tabelul nr. 11 Nr. crt. Indicatorul Venituri Prevzut Realizat Indici de realizare (%) 1 2 3 4 5 Venituri totale, din care: Venituri din activitatea de baz Venituri din alte activitii , din care: Venituri din activitatea de comercializare Venituri din prestri de servicii 195.000 150.000 45.000 30.000 15.000 207.000 145.500 61.500 49.500 12.000 106,15 97,00 136,70 165,00 80,00 100,00 76,92 23,08 15,38 7,70 100,00 70,29 29,71 23,91 5,80 Structura (%) Prevzut Realizat

Pe ansamblu veniturile sunt depite cu 6,15 %, adic cu 12.000 lei.

50



Dup cum este i normal, veniturile din activitatea de baz dein ponderea principal n cifra de afaceri, dar acestea sunt sub nivelul prevzut cu 4.500 lei, respectiv cu 3%. n aceast situaie trebuie precizate cauzele determinante care de regul se circumscriu la: - supraevaluarea cererii i dimensionarea corespunztoare a produciei; - nerealizarea produciei prevzute din diferite cauze; - scderea cererii solvabile a potenialilor cumprtori; - calitatea produselor; apariia de noi produse. Nerealizarea veniturilor din activitatea de baz este compensat de cele provenite din alte activitii, n cadrul crora au intervenit ns modificri de structur.

Aplicaia nr. 10: Analiza factorial a cifrei de afaceri Se consider o ntreprindere care produce i comercializeaz trei grupe de produse omogene. Datele privitoare la aceste produse sunt prezentate n tabelul nr. 12:Tabelul nr. 12 Nr. crt. Denumire produs/grup q0 GRUPA I 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. Produs A Produs B Produs C TOTAL GRUP I GRUPA a-II-a GRUPA a-III-a TOTAL buc buc buc buc m t X3

UM

Cantitate (q)

Pre de vnzare unitar (p) (lei)

Valoarea produciei vndute (CA) - leiCA0 CA1

q1

p0

p1

2.400 1.800 800 5.000 580 500 X

2.600 1.800 600 5.000 550 600 X X

15 5 10 10,60 90 125 X

20 7 8 13,88 96 120

36.000 9.000 8.000 53.000 52.200 62.500 167.700

52.000 12.600 4.800 69.400 52.800 72.000 194.200

A. Analiza cifrei de afaceri la nivelul grupei I Model de calcul: p0 = CA = q i ( si ) p ii =1 3

q p qi0 i0

i0

=

53.000 = 10,60 lei/buc, p 1 = 5.000

q p qi1 i1

i1

=

69.400 = 13,88 lei/buc 5.000

51


Analiz economico-financiar fundamente teoretice i aplicaii practice Tabelul nr. 13 Produsul Structura (%) si0 A B C TOTAL 48 36 16 100 si1 52 36 12 100 2400 1800 800 5000 q i1 ( s i 0 )

a) Compararea mrimilor fenomenului cercetat (modificarea total CA): CA = CA1-CA0 =

qi1 ( si1 ) pi1 i =1

3

qi =1

3

i0

( si 0 ) pi 0 = 69.400 53.000 = 16.400 lei

b) Descompunerea fenomenului pe factori de influen: CA = q i + s i + p i

c) Msurarea influenelor factorilor asupra modificrii cifrei de afaceri: 1. influena modificrii cantitii: qi=

qi1 (si 0 ) pi 0 i =1

3

qi =1

3

i0

( si 0 ) pi 0 = 2400 15 + 1.800 5 + 800 10 -53.000 =

=36.000+9.000+8.000-53.000 = 53.000 53.000 = 0 lei 2. influena modificrii structurii: si =

qi =1

3

i1

( si1 ) p i 0 - q i1 (s i 0 ) p i 0 =i =1

3

qi =1

3

i1

p i 0 - q i1 (s i 0 ) p i 0 =i =1

3

=2.600 15 + 1.800 5 + 600 10 - 53.000 = 54.000 53.000 = 1.000 lei 3. influena modificrii preurilor de vnzare unitare : p i = q i1 (s i1 ) p i1 i =1 3

qi =1

3

i1

( si1 ) p i 0 = 69.400 54.000 = 15.400 lei

qi = 0

CA I = 16.400 lei

s i = 1.000 lei

p i = 15.400 lei Creterea cifrei de afaceri la nivelul grupei I cu 16.400 lei este efectul modificrii celor trei factori, dup cum urmeaz: cantitatea total la nivelul grupei I rmne constant i astfel influena este nul; mbuntirea structurii produciei, n sensul creterii ponderii produsului A, de la 48% la 52%, la care preul de vnzare este mai mare dect preul mediu (20>13,88) i respectiv scderii ponderii produsului C, de la 16% la

52



12%, la care preul de vnzare este mai mic dect preul mediu (8

Cap2 Analiza Activitatii de Productie Si Comercializare

Documents

Transcript of Cap2 Analiza Activitatii de Productie Si Comercializare