Caiet Id Plati

Plai i finanri internaionale 1

Universitatea OVIDIUS Constana Departamentul ID-IFR

Facultatea de tiine Economice Specializarea Contabilitate si informatica de gestiune

Forma de nvmnt ID / IFR Anul de studiu II

Semestrul 2

Valabil ncepnd cu anul universitar

Caiet de Studiu Individual pentru

Pli i finanri internaionale

Coordonator disciplin: Conf. univ. dr. Cristina Duhnea


Pli i finanri internaionale

CUPRINS

Unitate

de

nvare

1

2

3

Titlul

INTRODUCERE ....................................................................................................................................... 6

Unitatea de nvare Nr. 1 Acreditivul documentar: definiie, caracteristici, pri implcate i

mecanism .......................................................................................................................................... 7

OBIECTIVELE unitii de nvare nr. 1 .............................................................................................. 8

1.2 Definiia i caracteristicile acreditivului documentar................................................................. 8

1.2 Mecanismul plii prin acreditiv documentar ........................................................................... 11

1.3 Deschiderea acreditivului documentar ..................................................................................... 12

Lucrare de verificare unitate de nvare nr. 1 ............................................................................... 16

Rspunsurile testelor de autoevaluare ........................................................................................... 17

Bibliografie unitate de nvare nr. 1 .............................................................................................. 17

Unitatea de nvare Nr. 2 Forme i tipuri de acreditive documentare ....................................... 18

OBIECTIVELE unitii de nvare nr. 2 ............................................................................................ 19

2.1 Tipuri de acredititve documentare dup natura angajamentului asumat de banca emitent19

2.2 Utilizarea acreditivului documentar ......................................................................................... 21



Bibliografie unitate de nvare nr.2 ............................................................................................... 24

Unitatea de nvare Nr. 3 ................................................................................................................ 25

Documentele comerciale utilizate in mecanismul acreditivului documentar .............................. 25


3.1 Documentele utilizate in mecanismul acreditivului documentar ............................................. 26

3.2. Continutul setului de documente care atesta livrarea intr-un acreditiv documentar ............ 28






Acreditive documentare cu clauza speciala .................................................................................... 35


4.1Tipuri de acreditive documentare cu clauza speciala ................................................................ 36

4.2 Acreditive documebntare utilizate in reexeport ....................................................................... 39

Lucrare de verificare unitate de nvare nr.4 ................................................................................ 41



Unitatea de nvare Nr.5 Scrisorile de credit ................................................................................... 43


5.1 Scrisoarea de credit comercial ................................................................................................ 44

5.2 Alte tipuri de scrisoare de credit ............................................................................................... 45





Cambia si biletul la ordin ................................................................................................................. 50


6.1 Cambia ....................................................................................................................................... 51

6.2 Biletul la ordin ........................................................................................................................... 54





Incasoul documentar......................................................................................................................... 57


7.1 Incasoul documentar: definitie, mecanism si parti implicate ................................................... 58


7.2. Documentele utilizate in incasoul documentar si riscuri aferente operatiei de incaso

documentar ..................................................................................................................................... 62



Bibliografie unitate de nvare nr.7 ............................................................................................... 66

Unitatea de nvare Nr.8 Cecul si ordinul de plata ..................................................................... 67


8.1 Cecul .......................................................................................................................................... 68

8.2. Ordinul de plata ....................................................................................................................... 71




Unitatea de nvare Nr. 9 Contrapartida ca modalitate de plata ........................................... 75


9.1 Contrapartida ca modalitate de plat ...................................................................................... 76




Unitatea de nvare Nr. 10 Finanarea comerului internaional .......................................... 82

OBIECTIVELE unitii de nvare nr. 10 .......................................................................................... 83

10.1 Fundamentarea deciziei de creditare ..................................................................................... 83

10.2. Tehnici de finantare pe termen scurt ..................................................................................... 86

Lucrare de verificare unitate de nvare nr. 10 ............................................................................. 88


Bibliografie unitate de nvare nr. 10 ............................................................................................ 89

Unitatea de nvare Nr. 11 Factoringul international ................................................................... 90

11.1 Factoringul international ......................................................................................................... 91

Lucrare de verificare unitate de nvare nr. 11 ............................................................................. 95



Bibliografie unitate de nvare nr. 11 ............................................................................................ 96

Unitatea de nvare Nr. 12 Finantarea prin forfetare.................................................................. 97

OBIECTIVELE unitii de nvare nr. 12 .......................................................................................... 98

12.1 Finantarea prin forfetare ...................................................................................................... 98

Lucrare de verificare unitate de nvare nr. 12 ....................................................................... 102

Rspunsurile testelor de autoevaluare ...................................................................................... 102

Bibliografie unitate de nvare nr. 12 ....................................................................................... 103

Unitatea de nvare Nr. 13 Finantarea pe termen mediu si lung a activitatii de export import104


13.1. Finantarea pe termen mediu si lung a activitatii de export import .................................... 105

Lucrare de verificare unitate de nvare nr. 13 ........................................................................... 111

Rspunsurile testelor de autoevaluare ......................................................................................... 112

Bibliografie unitate de nvare nr. 13 .......................................................................................... 112

Unitatea de nvare Nr. 14 ............................................................................................................ 113

OBIECTIVELE unitii de nvare nr. 14 ........................................................................................ 114

14.1 CREDITUL CONSORIAL ........................................................................................................ 114

14.2. EMISIUNEA DE EUROOBLIGAIUNI I NOI TENDINE PE PIAA OBLIGATAR .................... 120

Lucrare de verificare unitate de nvare nr. 14 ........................................................................... 125

Rspunsurile testelor de autoevaluare ......................................................................................... 126

Bibliografie unitate de nvare nr. 14 .......................................................................................... 126


INTRODUCERE

n ultima perioad de timp, datorit globalizrii pieei internaionale i dezvoltrii extraordinare a schimburilor comerciale internaionale, agenii economici, economiile naionale, economia mondial au n fa noi provocri.

Companiile mici, mijlocii, mari au ncercat s profite ct mai mult de ocaziile oferite, ns, n acelai timp, s-au confruntat cu noi i noi tipuri de riscuri, cu aspecte din ce n ce mai sofisticate n ceea ce privete montajele financiare care stau la baza tranzaciilor internaionale. n plus, globalizarea afacerilor internaionale, pe lng faptul c a evideniat noi posibiliti de sporire a profiturilor, a creat i premisa standardizrii anumitor practici care s conduc la o dezvoltare mai rapid a anumitor zone economice, a ridicat i anumite obstacole noi, nemaintlnite n trecut care au putut fi depite numai prin inovare permanent n domeniul managementului financiar i nu numai. Oportuniti au aprut pentru toate tipurile de ageni economici: organizaii, corporaii internaionale sau supra naionale, bnci, instituii financiare e.t.c. ns, capabili s profite de noua conjunctur, au fost doar aceia care s-au adaptat rapid i au manifestat deschidere fa de nou.

Tranzaciile internaionale prezint riscuri sporite pentru vnztori i cumprtori, pentru societile de asigurare, bnci etc. obinuite s fac afaceri pe pieele interne. De aceea, practicile internaionale n materie de pli, riscurile valutare, transformrile economice, politice i sociale care au loc n diferite ri pot constitui tot attea motive de incertitudine.

n aceste condiii, finanarea unei tranzacii, alegerea modalitii de plat, acoperirea riscurilor reprezint subiecte foarte importante, complexe i absolut indispensabil a fi cunoscute n detaliu, n situaia n care dorim s promovm schimburi economice eficiente.

Aceast lucrare a fost conceput tocmai pentru informarea agenilor economici cu privire la modalitile de plat i de finanare utilizate pe plan internaional, asupra rolului organismelor financiare internaionale i a modului n care acestea funcioneaz i pot fi abordate, precum i pentru punerea la punct cu noile cerine i solicitri aprute ca urmare a aderrii Romniei la U.E.

Este de remarcat faptul c mediul financiar internaional este ntr-o permanent micare, urmrind efervescena tranzaciilor economice internaionale. Din acest motiv, unele tehnici de plat i de finanare, altdat de mare succes, i-au pierdut n timp utilitatea. De aceea, n lucrare au fost prezentate acele metode i tehnici care sunt nc aplicate cu succes pe plan internaional.

Acreditivul documentar: definiie, caracteristici, pri implcate i mecanism

Unitatea de nvare Nr. 1 Acreditivul documentar: definiie, caracteristici, pri

implcate i mecanism

Cuprins

Unitatea de nvare Nr. 1 Acreditivul documentar: definiie, caracteristici, pri

implcate i mecanism ........................................................................................................ 7

OBIECTIVELE unitii de nvare nr. 1 ............................................................................... 8

1.2 Definiia i caracteristicile acreditivului documentar.................................................. 8

1.2 Mecanismul plii prin acreditiv documentar ............................................................ 11

1.3 Deschiderea acreditivului documentar ...................................................................... 12

Lucrare de verificare unitate de nvare nr. 1 ................................................................ 16

Rspunsurile testelor de autoevaluare ............................................................................ 17

Bibliografie unitate de nvare nr. 1 ............................................................................... 17

Pagina

Forme i tipuri de acreditive documentare


OBIECTIVELE unitii de nvare nr. 1

Principalele obiective ale unitii de nvare Nr. 1 sunt:

nelegerea noiunii de acreditiv documentar

Familiarizarea cu caracteristicile acreditivului documentar

Recunoaterea partilor implicate in acreditivul documentar

Derularea mecanismului acreditivului documentar

Elementele ordinului de deschidere a acreditivului documentar

1.2 Definiia i caracteristicile acreditivului documentar

Cuvinte

cheie

Exportator, importator, contract international, siguranta, adaptabilitate, parti

implicate

Momentul plii n derularea operaiunilor comerciale reprezint punctul culminant n care fiecare dintre cei doi parteneri implicai n afacere obine exact rezultatul pe care l-a avut n vedere de la nceputul procesului. Importatorul, prin

efectuarea plii, i ndeplinete principala obligaie i reuete s intre astfel n posesia mrfii dorite. Exportatorul este n acest caz remunerat pentru munca depus i pentru ndeplinirea obligaiei sale asumate prin contract: producerea i expedierea mrfii.

n aceste condiii, negocierea condiiilor financiare n cadrul contractului comercial internaional reprezint un aspect esenial pentru derularea ulerioar corespunztoare a acestuia. Astfel, trebuie avute n vedere cteva elemente cheie de ordin financiar printre care: evaluarea riscului de credit, modul de finanare a tranzaciei, condiia de livrare, moneda de plat, riscul valutar, modalitatea de plat, costurile fiecrei modaliti de plat i de finanare pentru fiecare dintre participani. Aceste aspecte vor fi negociate innd cont de anumite inte comerciale pe care fiecare dintre parteneri i le fixeaz. Trebuie gsit astfel o formul de echilibru care s permit, pe de o parte, cucerirea de noi piee sau meninerea unora deja cucerite, fapt care aduce n ecuaie anumite constrngeri, n paralel cu obinerea unor condiii financiare i comerciale care s confere siguran n ceea ce privete ncasarea/ plata banilor. Din acest motiv, exportatorul uneori trebuie s renune la o abordare financiar foarte strict care ar putea conduce la pierderea anumitor piee i s gseasc modalitile i instrumentele de plat cele mai potrivite n raport cu pieele int i cu profitul clienilor si.

Acreditivul documentar (AD) nu reprezint dect un mijloc prin care cei doi reuesc, prin intermediul bncilor, s-i ating scopurile iniiale. Sigur c AD nu este singurul mijloc, ns datorit caracteristicilor sale, care vor fi analizate pe parcurs, ocup un loc important n decontarea tranzaciilor internaionale - peste 70%.

Utilizarea sa extins este determinat de avantajele pe care le prezint att pentru exportator, ct i pentru importator. Aceast modalitate de plat se face dup



regulile i uzanele uniforme elaborate de CCI Paris (Camera Internaional de Comer):

Reguli uniforme i practica acreditivelor documentare - CCI Publicaia 500; Formulare standard privind acreditivele documentare - Publicaia 516; MT 700 message formats elaborate de SWIFT - formatele de teletransmisie

standard.

Acreditiv documentar - Letter of Credit - Documentary Credit

Commercial Letter of Credit;

Credit Documentaire;

Akkreditiv, Handels Kreditbrief.

n Publicaia 500 este utilizat termenul de credit documentar pentru a desemna orice angajament de plat contra documente asumat de o banc, indiferent cum este numit sau descris. Acreditivul documentar este un angajament ferm asumat

de o banc de a asigura plata contravalorii unui export contra documentelor prezentate de exportator n condiiile i termenele stabilite de ordonatorul acreditivului documentar.

n esen, acreditivul documentar este o list de documente. Cunoscut i sub denumirea de credit documentar, el reprezint un compromis sigur ntre un cumprtor i un vnztor de bunuri. Un acreditiv documentar ofer vnztorului sigurana de a ti c plata poate fi obinut o dat ce expedierea bunurilor a fost fcut i ofer cumprtorului confortul de a ti c expedierea mrfurilor a fost fcut nainte de a se efectua plata.

Banca se angajeaz s plteasc o anumit sum de bani unui anumit beneficiar, ntr-o anumit perioad de timp, dac va primi documentele cerute n acreditiv conforme cu termenii acestuia.

Caracteristicile acreditivului documentar

1. sigurana plii - se angajeaz o banc n susinerea mecanismului de derulare; n acreditivul documentar confirmat i irevocabil intervine angajamentul a dou bnci, fiind una din cele mai sigure metode de plat;

2. formalismul acreditivului documentar - banca nu vede marfa, ci verific numai documentele. Acreditivul prezint un supliment de formalism fa de alte tehnici de plat, banca insistnd asupra conformitii documentului n raport cu ordinul de deschidere a acreditivului documentar (se ntocmesc trei documente:

ordinul de deschidere, deschiderea acreditivului documentar i notificarea bncii exportatorului). Documentele trebuie redactate n limba n care s-a cerut i n numrul de exemplare cerut;

3. independena fa de contractul de baz - acreditivul poate s cuprind i alte elemente fa de contractul iniial, dar banca ia n considerare ordinul de deschidere a acreditivului documentar. Bncile nu sunt obligate de nici o relaie contractual comercial sau termeni ai unui contract comercial cu care acreditivul documentar are legtur;

4. adaptabilitatea - proprietatea acreditivului documentar de a se adapta diferitelor operaii comerciale;

5. fermitatea angajamentului bancar - indiferent dac acreditivul documentar e revocabil sau irevocabil, banca se angajeaz ferm la plata contravalorii exportului, cu condiia ca setul de documente s fie conform cu termenele i condiiile din



ordinul de deschidere a acreditivului documentar. Aa cum este i firesc, prile implicate n derularea AD reflect modul n care

acest mecanism este gndit i funcioneaz. Fiecare actor implicat i are rolul su pe care trebuie s i-l joace ct mai corect i mai eficient pentru ca ntregul s nu aib de suferit.

Aceste pri sunt:

1. ordonatorul acreditivului documentar - importatorul/beneficiarul unei prestaii

sau cel care iniiaz operaiunea;

2. beneficiarul acreditivului documentar - exportatorul/prestatorul de servicii. El

este cel n favoarea cruia banca importatorului s-a angajat la plat;

3. banca emitent - banca care, la solicitarea importatorului, care este

ordonatorul acreditivului documentar, i asum n scris angajamentul de plat

n anumite condiii i termene.

Acest angajament ea l poate efectua:

direct - n sensul n care ea nsi efectueaz plata;

indirect - n sensul c desemneaz o alt banc s efectueze plata;

4. banca corespondent - banca prin care banca emitent transmite telexul

acreditivului documentar spre a fi comunicat beneficiarului acreditivului.

Aceasta poate fi:

banca verificatoare sau avizatoare - n cazul n care plata documentelor are

loc la banca emitent sau plata este solicitat la o ter banc;

banca pltitoare - se poate afla n ara exportatorului sau ntr-o ter ar;

banca tras - cnd plata urmeaz s fie fcut prin cambii trase asupra unei

bnci. Banca asupra creia au fost trase cambiile i care la scaden le va

achita se numete banca tras;

banca negociatoare - n practica bancar anglo-saxon, acreditivul

documentar presupune utilizarea unei cambii trase asupra bncii emitente i

deci locul plii este la ea (domiciliul trasului). n msura n care o alt banc

dect banca emitent este nsrcinat cu negocierea, aceasta nseamn c

banca negociatoare este autorizat s preia documentele de la expeditor, s i

le achite contra unui comision de negociere i s le remit bncii emitente;

banca confirmatoare - banca care la angajamentul de plat asumat de banca

emitent adaug propriul ei angajament egal ca valoare i condiii.

Test de autoevaluare 1.1.

1. Alegei definiia corect pentru un acreditiv documentar: a. Acea modalitate de plat n care importatorul achit contravaloarea unui exportprin intermediul bncilor; b. Modalitatea de plat prin care bnvile corespondente se angajeaz ferm sa fac plata unui export cu condiia ca exportatorul s respecte termenele i condiiile impuse de importator; c. Acea modalitate de plat prin care o banc se angajeaz ferm s fac plata unui export cu condiia ca exportatorul s ndeplineasc ntocmai termenele i condiiile impuse de importator n ordinul de deschidere al acreditivului documentar;



d. Modalitatea de plat prin care exportatorul intr n posesia contravalorii exportului realizat depunnd documentele la o banc corespondent; e. Posibilitatea de a ncasa contravaloarea unui export dac exportatorul depune un set de documente nsoit de un set de cambii. 2. Alegei din variantele de mai jos pe cea care prezint corect trsturile acreditivului documentar: a. Independena fa de contractul de baz, formalismul, lichiditatea, reversibilitatea, costuri reduse, b. Fermitatatea angajamentului bancar, sigurana plii, independena fa de contractul de baz, adaptabilitatea, formalismul; c. Sigurana plii, formalismul, rapiditatea, fermitatea angajamentului bancar, lichiditatea; d. Independena fa de contractul de baz, formalismul, rapiditatea, lipsa siguranei plii, costuri ridicate; e. Formalismul, fermitatea angajamentului bancar, irevocabilitatea, adaptabilitatea, sigurana plii.

Rspunsul se va da n spaiul gol de mai sus. Rspunsul la test se gsete la pagina xx.

1.2 Mecanismul plii prin acreditiv documentar

Cuvinte

cheie

Mecanism, livrare, documente, plata

Plata prin acreditiv documentar face parte integrant din ansamblul relaiilor comerciale i construcia financiar a unei afaceri.

n conformitate cu practica internaional i cu Publicaia 500, succesiunea momentelor este urmtoarea:

1. existena unui contract sau a unei nelegeri prin care partenerii au convenit plata prin acreditiv documentar;

2. dispoziia/ordinul de deschidere - este dat de importator bncii sale, banca emitent, i cuprinde toate condiiile de termene i documente pe care trebuie s le ndeplineasc exportatorul pentru a i se face plata;

3. deschiderea acreditivului documentar const n elaborarea unui nscris, nsui acreditivul documentar, prin care banca emitent se angajeaz ferm la plat n favoarea beneficiarului acreditivului documentar, exportatorul, n condiiile de termene i documente potrivit nscrisurilor primite de la ordonator. Acest document este transmis bncii exportatorului;

4. notificarea beneficiarului acreditivului documentar - banca exportatorului anun exportatorul de deschiderea acreditivului documentar i i remite documentul acreditivului documentar;

5. livrarea mrfii;

6/7. utilizarea acreditivului documentar - n posesia documentelor ce atest livrarea mrfii n termenele i condiiile din acreditivul documentar, exportatorul le prezint la banc. Banca verific concordana documentelor cu cerinele acreditivului documentar i efectueaz plata (documente contra bani);

8/9. remiterea documentelor/rambursarea sumei - banca pltitoare, dup



efectuarea plii, remite documentul bncii emitente. Aceasta, dup un nou control al documentelor, n funcie de condiiile din acreditiv, ramburseaz bncii pltitoare banii. n caz contrar, nu ramburseaz banii pe documente neconforme cu termenii acreditivului documentar;

10/11. notificare importator/plat documente - banca emitent deine documentele privitoare la marf i pe cele pe care le elibereaz importatorului contra plat;

12. eliberare/ridicare marf.

Exist o varietate de denumiri atribuite prilor implicate n acreditivul documentar. Denumirea exact a acestora depinde de atribuiile pe care aceste pri le au n cumprare i vnzare, ncrcare, livrare i plat. Se pot utiliza mai muli termeni pentru una din prile implicate, fr a fi ns obligatorii. Cumprtorul poate fi numit importator, ordonator, account party i consignee, dar fiecare dintre acetia poate fi reprezentat de altcineva dect cumprtorul, n funcie de specificul tranzaciei respective.

O dat stabilii termenii vnzrii i faptul c plata se va face prin acreditiv documentar, cumprtorul deschide la banca sa un acreditiv documentar n numele su i n favoarea beneficiarului, care va fi vnztorul sau un agent numit de acesta. Banca emitent (opening bank) d instruciuni fie unei filiale sau sucursale ale sale, fie unei alte bnci, de obicei din ara beneficiarului, s avizeze beneficiarul c n favoarea sa a fost deschis un acreditiv documentar. Banca notificatoare va da o copie a acreditivului documentar beneficiarului.


1. n cadrul mecanismului AD : a. Deschiderea AD este fcut de ctre banca corespondent; b. Ordinul de deschidere al AD este completat de banca emitent, c. Depunerea documentelor la banc n vederea ncasrii contravalorii mrfii exportate are loc dup efectuarea livrrii acesteia; d. Banca corespondent poate fi doar banc pltitoare; e. Plata are loc nainte de depunerea documentelor la banc;


1.3 Deschiderea acreditivului documentar

Cuvinte cheie Banca emitenta, banci corespondente, termene, conditii speciale

Demararea unei pli prin acreditiv documentar trebuie s in cont de cteva aspecte importante:

acreditivul documentar este independent fa de contractul de baz. Orice trimitere la acesta nu oblig n nici un mod bncile;

toate prile implicate n acreditivul documentar iau n considerare documentele, i nu mrfurile sau serviciile la care acestea se refer. Dac documentele sunt n bun ordine, chiar dac marfa nu este corespunztoare, acest lucru nu poate fi invocat bncii ca motiv de neplat;



dac acreditivul conine condiii fr s precizeze ce documente trebuie prezentate n conformitate cu acestea, bncile le vor considera ca nefiind precizate i le vor ignora;

ordinul de emitere trebuie realizat n baza Publicaiei 500, deoarece:

bncile lucreaz dup aceste reguli uniforme;

n caz de litigiu, prima referin este Publicaia 500;

exist expresii consacrate, specificate expres n Publicaia 500;

exist termeni pe care Publicaia 500 nu-i recomand pentru a fi utilizai.

Ordinul de deschidere - precizri:

Fr a intra n amnunte care in mai ales de tehnica bancar, aspectele principale ce trebuie coninute de ctre un ordin de deschidere sunt urmtoarele:

1. ordonator (importator) - date de identificare - numele i adresa;

2. banca emitent - trebuie identificat dac nu exist pe exemplarul tipizat;

3. data ordinului de deschidere - ordinul de deschidere trebuie s apar n concordan cu contractul de vnzare-cumprare internaional. Se va avea n vedere valabilitatea AD;

4. valabilitatea acreditivului documentar i locul prezentrii documentelor - toate acreditivele trebuie s aib precizate data la care expir valabilitatea i locul unde trebuie prezentate documentele pentru plat/negociere/acceptare. Valabilitatea acreditivului este intervalul de timp n cadrul cruia beneficiarul trebuie s prezinte documentele la ghieele desemnate. Angajamentul ferm de plat al bncii emitente se refer la acest interval. Expirarea valabilitii se poate trece n dou moduri:

o dat cert;

o perioad, de ex., 1 lun, 6 luni; n acest caz, banca emitent va considera data emiterii acreditivului ca prima zi de la care curge valabilitatea acreditivului.

Documentele nu pot fi prezentate bncii dect n intervalul valabilitii acreditivului.

Valabilitatea este termenul pn la care se pot face plile: trei luni de la..., valabil pn la...

Marfa trebuie s fie pregtit, exportatorul trebuie s exporte mrfurile i s realizeze documentele n momentul n care marfa este livrat sau ntr-o perioad anterioar livrrii mrfurilor.

Documentele trebuie s ajung dup livrarea mrfurilor n termen de max. 21 de zile la locul plii. Din acest punct de vedere valabilitatea se mparte n:

real - maxim 21 de zile din momentul expedierii mrfurilor;

inoperant - restul de timp care rmne pn n momentul expirrii acreditivului.

Valabilitatea prea mare va determina costuri bancare suplimentare; dac este prea mic, nu permite exportatorului s fac toate demersurile necesare ntocmirii i expedierii documentelor i sunt necesare prelungiri.

Locul prezentrii documentelor/domiciliul acreditivului

Domicilierea - se indic locul, ara, oraul i banca la ghieele creia urmeaz s aib loc plata contravalorii mrfii; domiciliul poate fi ara exportatorului, ara importatorului, ter ar.



Avantaje pentru exportator cnd domiciliul este n ara sa: documentele ajung la timp, litigiile care ar putea s apar sunt judecate n conformitate cu legislaia rii sale, banca exportatorului ncaseaz comisioane i speze i se realizeaz un aport valutar pentru un agent economic din ara exportatorului;

5. beneficiarul - numele, prenumele, adresa, elementele de identificare;

6,7,8. meniunile 6,7,8 fac parte dintre precizrile privind modul de transmitere a acreditivului documentar (7 - verificarea prealabil, transmisie prin teletransmisie - SWIFT);

9. acreditiv documentar transferabil - pentru ca acreditivul s fie transferabil, aceast meniune trebuie precizat n mod expres n ordinul de deschidere;

10. confirmarea acreditivului documentar exist dac ordonatorul bifeaz csua prin care autorizeaz confirmarea la cererea beneficiarului. Dac confirmarea o face o banc ter - banca confirmatoare este specificat n csua Instruciuni speciale;

11. suma/valoarea acreditivului documentar. Aceast sum poate fi precizat:

simplu - ex., 100.000 euro;

prin indicarea unei limite superioare - maxim 100.000 euro;

aproximativ, circa 100.000 euro +/- 10%.

Mrimea sumei este n strns corelare cu condiia de livrare.

Bncile nu pltesc dect n moneda precizat n acreditiv;

12. acreditiv documentar pltibil la banca desemnat:

a. se specific expres care este banca desemnat:

ordonatorul cunoate numele bncii care face plata;

ordonatorul nu cunoate numele bncii, dar a convenit cu exportatorul ca plata s se fac la o banc din ara exportatorului (banc la alegerea bncii emitente);

ordonatorul poate lsa spaiu liber - banca va decide ce banc va desemna pentru plat;

b. pltibil: la vedere, plat diferat, prin acceptare, prin negociere. n cazul n care plata se face prin acceptare sau prin negociere, cambiile care nsoesc documentele trebuie s fie trase asupra bncii emitente sau bncii confirmatoare. n nici un caz nu se va cere prin ordinul de deschidere a acreditivului cambii trase asupra ordonatorului. Dac n acreditiv se precizeaz cambii trase asupra ordonatorului, bncile consider aceste cambii ca documente adiionale;

13. livrri pariale sunt permise dac n acreditivul documentar nu se specific altfel. n lipsa oricrei meniuni, sunt considerate permise. Livrri ealonate - ordonatorul trebuie s precizeze perioada sau perioadele livrrilor ealonate. Livrrile pariale pot fi urmate de pli pariale (dac acestea sunt permise) sau se poate face plata 100% la vedere dup ultima livrare;

14. transbordri - pot fi permise sau nu n funcie de riscul pierderii sau deteriorrii mrfurilor;

15. asigurarea acoperit de ordonator - numai dac beneficiarul nu trebuie s prezinte la livrare i un document de asigurare;

16. detalii cu privire la transportul mrfii: locul expedierii, locul de destinaie, data expedierii - toate trebuie precizate clar, fr abrevieri, fr expresii generale. Data livrrii trebuie s se afle n perioada de validitate a acreditivului. Bncile nu admit documente de transport care s aib data de emitere nainte de deschiderea acreditivului. Nu se utilizeaz livrare prompt, pe sau n jur



de;

17. descrierea mrfurilor - scurt, clar, s permit vmilor verificarea;

18. condiii de livrare - n conformitate cu regulile INCOTERMS; RAFTD;

19-23. prezentarea documentelor: denumirea documentelor, numrul documentelor, numrul de exemplare cerut, emitentul i coninutul documentelor, ordinea trecerii documentelor - factura, documente de transport, documente de asigurare;

24. termenul de prezentare a documentelor - maxim 21 de zile de la data expedierii mrfurilor. Legat de expedierea mrfurilor, circuitul documentelor i ncasarea contravalorii mrfii se stabilesc trei termene:

termenul de valabilitate;

termenul de livrare;

termenul de prezentare a documentelor;

a) termenul de valabilitate - data pn la care pot fi prezentate documentele la banca pltitoare/acceptatoare; fie se specific o dat, fie se specific o perioad (valabilitate 1 lun, 6 luni etc.), ns aceast dat se calculeaz ncepnd cu data emiterii. Data valabilitii este pentru documente prezentate, nu expediate;

b) termenul de livrare - data pn la care are loc expedierea. Pentru livrrile n trane exist mai multe termene de livrare. Depirea termenului de livrare nseamn nendeplinirea obligaiilor din acreditiv i deci ncetarea obligaiei de plat din partea bncii;

c) termenul de prezentare a documentelor la banc. Dac n acreditiv acesta nu este precizat, este considerat de 21 de zile de la data emiterii documentelor de transport. Termenul de 21 de zile nu este orientativ, ci imperativ;

d) valabilitatea acreditivului i alte termene: dac n acreditiv valabilitatea este fixat pentru 30 aprilie i termenul de livrare a mrfii este 1 aprilie, prezentarea documentelor se poate face ntre 1 i 21 aprilie - valabilitatea real a acreditivului. Perioada 22-30 aprilie este valabilitate inoperant;

25. instruciuni suplimentare - detalieri suplimentare sau meniuni speciale;

26. reglementarea plii - contul din care se va face plata la sosirea documentelor;

27. semntura - documentul va fi semnat de ordonator.

Derularea plilor internaionale este reglementat prin norme clare stabilite de Comisia Naiunilor Unite pentru Drept Comercial Internaional i de Camera Internaional de Comer, un ghid cu privire la transferurile internaionale de fonduri intitulat Ghidul privind Transferurile de Fonduri Interbancare Internaionale i Compensaie. Acest ghid stabilete norme comune, recunoscute de ctre bnci pentru tranzaciile de transfer electronic de fonduri.

n trecut, mijloacele clasice utilizate de ctre bnci pentru a efectua transferurile de fonduri au fost curierul si telexul. n prezent, acestor dou modaliti li s-au adugat sistemele de telecomunicaii. Cel mai reprezentativ sistem care rspunde tuturor cerinelor cu privire la siguran i operativitate i funcioneaz pe plan internaional este sistemul SWIFT Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication, constituit n Belgia, n 1973. funcia principal a SWIFT este aceea de reea de transfer n msur s efectueze: acceptarea, validarea, stocarea i livrarea mesajelor.

Mesajele transmise prin intermediul sistemului SWIFT sunt cifrate n sisteme cunoscute att de ctre expeditor, ct i de primitor. n plus, mesajele sunt autentificate pe baza unui algoritm stabilit de SWIFT, ale crui chei de descifrare sunt cunoscute i de ctre expeditor i de ctre primitor. Sistemul de autentificare are ca scop meninerea



mesajului corect n integritatea sa, fr ca acesta s poat fi modificat din greeal sau n mod intenionat. Orice schimbare intervenit va fi sesizat imediat, pe baza unui algoritm i, n cazul unor neconcordane, acestea pot fi corectate imediat.

Sistemul SWIFT este un sistem rapid, sigur, beneficiind de multe msuri automate de control, iar costurile utilizrii lui sunt relativ mici comparativ cu avantajele oferite.


Alegeti afirmatia corecta:

a) in deschiderea acredituvului documentar se stabileste numai termenul de

licrare a marfii nu si termenul de depunere al documentelor la banca;

b) permisiunea de a face transbordari ale marfii este data verbal de catre

importator;

c) plata se stabileste intotdeauna la vedere

d) in deschiderea AD se precizeaza domicilierea acestuia ca fiind locul unde se

va efectua plata.


n loc de

rezumat

Am ajuns la sfritul unitii de nvare nr. 1.

V recomand s facei o recapitulare a principalelor subiecte prezentate n aceast

unitate i s revizuii obiectivele precizate la nceput.

Este timpul pentru ntocmirea Lucrrii de verificare nr. 1 pe care urmeaz s o

transmitei tutorelui.

Lucrare de verificare unitate de nvare nr. 1

Lucrarea de verificare, al crei coninut este prezentat mai jos, solicit cunoaterea

conceptelor prezentate n Unitatea de nvare nr. 1.

1. Care sunt principalele caracteristici ale AD? Detaliai

2. Care sunt prile implicate n AD i care dintre acestea joac un rol

aparte n derularea unui acreditiv documentar?



3. Care sunt principalele elemente care trebuie completate n ordinul de

deschidere al AD ?

Rspunsurile testelor de autoevaluare

Rspuns 1.1

1.C 2.B

Rspuns 1.2.

1.C

Rspuns 1.3.

1.D

Bibliografie unitate de nvare nr. 1

Ackerman, J.; Lacher, R.; Rechsteiner, F. - Documentary Credits, Documentary Collections Bank Guaranties. A Jolidon guide to safer international trading, Credit Suisse Special Publications,, VOL.69, 1994

Basno, C.; Dardac, N. - Operaiuni bancare. Instrumente i tehnici de plat, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1999



Unitatea de nvare Nr. 2 Forme i tipuri de acreditive documentare

Cuprins

Unitatea de nvare Nr. 2 Forme i tipuri de acreditive documentare ........................ 18

OBIECTIVELE unitii de nvare nr. 2 ............................................................................. 19

2.1 Tipuri de acredititve documentare dup natura angajamentului asumat de banca

emitent ........................................................................................................................... 19

2.2 Utilizarea acreditivului documentar .......................................................................... 21



Bibliografie unitate de nvare nr.2 ................................................................................ 24

Pagina




Principalele obiective ale unitii de nvare Nr.2 sunt:

Identificarea tipurilor si formelor de acreditiv documentar

Familiarizarea cu tipurile de plata utilizate in cadrul acreditivelor

documentare

2.1 Tipuri de acredititve documentare dup natura angajamentului asumat de

banca emitent

Cuvinte

cheie

Angajament, banc emitent, revocabil, irevocabil

n funcie de natura angajamentului asumat de banca emitent, acreditivele pot fi:

A. revocabile;

B. irevocabile;

C. irevocabile confirmate.

Acreditivul documentar revocabil

Poate fi modificat sau anulat de banca emitent n orice moment al derulrii acreditivului documentar, fr o avizare prealabil a beneficiarului acreditivului documentar, cu condiia ca notificarea de modificare sau anulare s parvin bncii nsrcinate cu plata, acceptarea, negocierea, nainte ca astfel de operaiuni s se fi produs.

Dreptul de revocare se stinge n momentul n care plata, acceptarea sau negocierea au fost efectuate.

Aceste acreditive sunt rar utilizate, datorit faptului c prezint riscuri pentru exportator. Aspectul revocabil trebuie menionat n deschiderea acreditivului documentar.

Acreditivul documentar irevocabil

Acreditivul documentar irevocabil presupune un angajament ferm al bncii emitente de a executa sau a face s se execute (desemnnd o alt banc) plata, acceptarea, negocierea, cu condiia ndeplinirii tuturor prevederilor stipulate cu ocazia deschiderii. Acest angajament nu poate fi modificat sau anulat dect cu acordul prilor interesate.

Acreditivul irevocabil presupune certitudine absolut privind plata pentru beneficiar, cu condiia de a se conforma tuturor condiiilor prevzute n acreditiv i de a prezenta toate documentele.

Meniunea acreditiv documentar irevocabil este fcut clar n toate momentele derulrii acreditivului. Astfel, de exemplu, n documentul de deschidere a acreditivului documentar transmis de la banca emitent bncii exportatorului se regsete un



asemenea text:

n limba romn - Din ordinul (numele, adresa cumprtorului) deschidem (cu sau fr precizarea la dumneavoastr) n favoarea (nume, adres vnztor) un acreditiv documentar irevocabil...;

n limba francez - Dordre (nume, adres cumprtor) ouvrez (cu sau fr precizarea chez vous) en faveur (nume, adres vnztor) un crdit documentaire irrvocable;

n limba englez - By order of (numele i adresa cumprtorului) open (cu sau fr precizarea with you) in favour of (nume, adres exportator) an irrevocable documentary credit.

Comentariu:

Dac n text apare precizarea la dumneavoastr, ea semnific faptul c respectivul acreditiv documentar este domiciliat la banca exportatorului. n practic, deseori, meniunea privind domicilierea apare separat: acest acreditiv documentar este domiciliat la dumneavoastr.

Acreditivul documentar irevocabil confirmat

Este acela n care, la angajamentul irevocabil al bncii emitente se adaug un angajament egal ca valoare i condiii al unei tere bnci, banca confirmatoare.

Banca confirmatoare, situat de regul n ara beneficiarului acreditivului documentar, dar poate fi i n alt ar, accept fa de beneficiar aceleai angajamente ca i cele pe care banca emitent i le-a asumat prin deschiderea acreditivului documentar irevocabil.

n cazul n care banca exportatorului nu este i banca confirmatoare, n finalul frazei prezentate mai sus se adaug meniunea:

n limba romn - ...fr confirmarea dumneavoastr;

n limba francez - ...sans y ajouter votre confirmation;

n limba englez - ...without adding your confirmation.

Test de autoevaluare 2.1

1. AD revocabile difera de cele irevocabile prin faptul ca: a. Presupun prezantarea unui set de documente la banca pltitoare; b. Persoana ordonatorului este aceeai n ambele cazuri; c. Angajamentul ferm al bancii emitente poate fi revocat in orice moment fara acordul partilor implicate; d. Nu exist o banc care s i asume ferm angajamentul de plat; e. Comisioanele aferente operaiei sunt suportate de vnztor.




2.2 Utilizarea acreditivului documentar

Aici cuvinte

cheie

Tipuri de plata, documente financiare

Utilizarea acreditivului documentar este un termen generic ce desemneaz tehnica bancar prin care exportatorul i poate ncasa banii. Ceea ce este interesant n funcionarea i utilizarea AD este marea adaptabilitate de care d dovad aceast modalitate de plat. Practic, exist o tendin de pliere ct mai adecvat pe diferitele operaiuni comerciale existente, pe diferitele particulariti ale afacerii. Din acest punct de vedere, utilizarea acreditivului documentar se poate realiza prin:

a) plat la vedere;

b) plat diferat;

c) plat prin acceptare;

d) plat prin negociere;

e) plat la vedere i prin acceptare (mixt).

Din punct de vedere al sumei pltite, acreditivele pot fi utilizate:

f) total;

g) parial;

h) n trane.

Toate acreditivele trebuie s indice clar dac sunt utilizate prin plat la vedere, prin plat diferat, prin acceptare sau negociere.

a) acreditivele cu plata la vedere - (francez - payable vue sau crdit vue; englez - sight credit). Exportatorul, n momentul n care a prezentat documentele n bun regul la ghieele bncii pltitoare, primete imediat contravaloarea lor;

b) acreditivele cu plat diferat (francez - paiement difr sau crdit paiement difr, englez deferred payment). Plata documentelor, dei se realizeaz integral, nu se face n momentul prezentrii acestora la banc de ctre beneficiarul acreditivului, ci la o dat ulterioar menionat expres n acreditivul documentar (de regul, plata diferat dureaz 30-60 de zile din momentul prezentrii documentelor). Astfel, importatorul este n posesia documentelor nainte de a fi efectuat plata. Existnd certitudinea condiiilor de documente ndeplinite, bncile pot acorda beneficiarului un avans n contul plii diferate. Acest tip de plat este avantajos pentru importator, care, avnd documentele, ridic marfa, o vinde i din banii astfel obinui pltete importul;

c) acreditivele cu plat prin acceptare (francez - crdit dacceptation, englez - acceptance credit) sunt utilizate n cazul vnzrilor pe termen scurt i foarte scurt (60-80 de zile), iar setul de documente cuprinde ntotdeauna o cambie. Valoarea cambiei este egal cu valoarea mrfii (sau acreditivului documentar), iar scadena este indicat n acreditivul documentar (ntre 60-180 de zile de la depunerea documentelor), acesta fiind n fapt momentul n care exportatorul va ncasa contravaloarea mrfurilor exportate. Cambia emis de ctre exportator poate fi tras asupra bncii emitente, bncii corespondente sau asupra cumprtorului. O dat cu setul de documente ce atest expedierea mrfurilor, exportatorul prezint bncii pltitoare i cambia. Banca accept cambia, devenind DEBITOR CAMBIAL PRINCIPAL, i i-o restituie exportatorului, iar documentele le remite bncii emitente. La scaden, exportatorul se prezint la banc pentru ncasarea contravalorii cambiei, banca pltitoare o achit i i recupereaz banii de la cel asupra cruia a fost tras cambia (banca emitent, cumprtor). Acreditivele documentare cu plata



prin acceptare sunt utilizate adesea ca modalitate de refinanare a exportului efectuat pe credit.

n posesia cambiei, exportatorul procedeaz la scontarea ei nainte de scaden (suport taxa scontului), recuperndu-i astfel mai devreme banii imobilizai n marfa vndut pe credit;

d) plata prin negociere - este specific scrisorilor de credit (o variant a acreditivului documentar) care ntotdeauna sunt domiciliate la banca emitent, iar derularea plii presupune ntotdeauna utilizarea cambiei sau a biletului la ordin. Pentru a accelera ncasarea contravalorii exportului, banca emitent acord dreptul bncii notificatoare de a negocia documentele. n unele cazuri, banca emitent emite i scrisori nerestrictive, n care caz exportatorul poate negocia documentele la o banc aleas de el, dar corespondent a bncii emitente. n esen, operaiunea de negociere const n cumprarea cambiilor la o banc (notificatoare sau, dup caz, alta, aa cum este menionat n textul scrisorii de credit) spre a fi vndute bncii emitente a scrisorii de credit. Ca tehnic de derulare, beneficiarul scrisorii de credit prezint bncii documentele nsoite de cambii cu scadena la vedere sau la termen trase asupra cumprtorului, bncii emitente sau asupra altei persoane indicate n scrisoarea de credit. Banca negociatoare achit cambiile mpreun cu documentele, le remite bncii emitente, de unde apoi i recupereaz banii. Pentru operaiunea efectuat, banca negociatoare percepe un comision de negociere i i reine dobnda pentru intervalul ce se scurge din momentul negocierii pn n momentul ncasrii banilor de la banca emitent. Costul operaiunii de negociere se suport de ordonator. Cnd cambiile au scadene la diferite termene, iar beneficiarul acreditivului documentar dorete plata imediat, le poate sconta. n acest caz, scontul este suportat de beneficiarul scrisorii de credit. De reinut este c stingerea obligaiei de plat prin negociere este specific scrisorii de credit comerciale;

e) plata la vedere i plata prin acceptare - mixt. Deseori, n cazul creditelor vnztor, respectiv cnd exportatorul vinde marfa pe credit, se convine ca o parte din valoarea mrfii vndute pe credit s fie pltit sub form de avans la livrarea mrfii (plat la vedere), iar diferena, care reprezint creditul, s se materializeze ntr-un set de cambii, potrivit ratelor scadente, acceptate de banca emitent (plata prin acceptare). n deschiderea acreditivului documentar, conform instruciunilor primite de la ordonator, se precizeaz cuantumul plii la vedere (X) i suma aferent plii acceptate (Y). Drept urmare, beneficiarul acreditivului documentar, n timpul valabilitii acreditivului documentar, prezint bncii documentele nsoite de una sau mai multe cambii cu scadenele fixate la un anumit termen de la acceptare (60, 90, 180 de zile sau mai mult), scadene care, n esen, depesc valabilitatea acreditivului documentar. La prezentarea documentelor, banca achit cota pltibil la vedere, iar cambiile le accept, garantnd plata lor la scaden. Pentru sigurana ncasrii la scaden a ratelor, este de dorit ca acceptarea i/sau avalizarea cambiilor s se fac de ctre banca emitent;

f) acreditive utilizate total (integral) sunt acele acreditive documentare n care suma indicat ca acreditiv documentar este pltit de banc integral, la prezentarea documentelor de ctre exportator, care atest livrarea integral a mrfii solicitate. Meniunea ca atare utilizabil total apare mai rar n practica comercial bancar. De regul, acreditivele conin clauza utilizrii pariale interzise i, drept urmare, se subnelege c plile pariale sunt interzise sau c acreditivul documentar este pltibil 100%;

g) acreditivele utilizate parial sunt acele acreditive n care banca onoreaz documentele prezentate de exportator n cadrul valabilitii i valorii de ansamblu a acreditivului documentar, pe msura expedierii mrfurilor. n



aceste cazuri, este de dorit ca n acreditivul documentar s fie menionat i preul unitar al mrfii pentru ca banca s controleze valoarea facturilor. Dac o astfel de precizare lipsete, banca onoreaz documentele aa cum au fost ntocmite i prezentate de exportator. Dac n acreditiv nu se menioneaz altfel (sau lipsesc orice meniuni n acest sens), plile i expedierile pariale se interpreteaz ca fiind permise;

h) pli i/sau expedieri n trane. Publicaia 500 face o distincie ntre pli/expedieri pariale (prezentate anterior) i pli/expedieri n trane, n practic denumite i acreditive documentare cu plile ealonate. Acestea sunt acele acreditive n cadrul crora se prevede ca expedierea mrfurilor s se fac n mai multe trane, pentru fiecare stabilindu-se att termenul de expediere (sau perioada), ct i cantitatea de expediat (ex., 100.000 tone n luna aprilie, 50.000 tone n luna mai etc.). Pe msur ce acestea au loc n perioada indicat n acreditivul documentar, banca efectueaz plata pentru fiecare tran. Aceste livrri, ealonate n timp, sunt privite de bnci ca operaiuni distincte, dei sunt acoperite de acelai acreditiv documentar. Dac n acreditiv sunt precizate pli i expedieri n trane, iar exportatorul, n cadrul unei perioade determinate, stipulate n acreditiv, nu a efectuat expedierea tranei respective, acreditivul documentar nceteaz s mai fie utilizabil att pentru trana respectiv, ct i pentru tranele celelalte care urmeaz, dac n acreditiv nu s-a stabilit altfel.

De reinut: n cazul acreditivului documentar n care sunt pli/expedieri n trane, funcioneaz, n fapt, dou valabiliti:

1. valabilitatea i valoarea de ansamblu a acreditivului documentar n cadrul crora trebuie s se realizeze toate plile i expedierile n trane;

2. valabilitatea i valoarea fiecrei trane, nerespectarea acestora din urm atrgnd anularea posibilitii utilizrii de ansamblu.


1. Plata prin acceptare este o plata care presupune utilizarea unui cec sau a unui

ordin de plata in mecanismul acreditivului documentar. Adevarat sau fals?

2. Plata diferata presupune un interval de timp intre momentul depunerii

documentelor si momentul efectuarii platii? Adevarat sau fals?


n loc de

rezumat











1. Arati ca este diferenta dintre plata prin acceptare si plata diferata?

2. Explicati care este modul de derulare a unei plati prin negociere in cadrul

acreditivului documentar


Rspuns 2.1

1.c

Rspuns 2.2.

1. Fals; 2. Adevarat

Bibliografie unitate de nvare nr.2

Se trec toi autorii astfel: nume i iniiala prenumelui. Titlu, Editura, anul apariiei

Negru, Mariana - Decontarea tranzaciilor internaionale, Tribuna Economic, 1993

Negru, Mariana - Pli i garanii internaionale, Editura ALL, Bucureti, 1996

Negru, Mariana Pli i garanii internaionale, Editura ALL, Aprilie 2006

Paraschiv, Dorel Sisteme de pli, compensri i decontri, Bucureti, Editura Didactic i Pedagogic, 2003

Popa, Ioan - Tranzacii comerciale internaionale, Editura Economic, Bucureti, 1997

Popa, Ioan (coordonator) - Tehnica operaiunilor de comer exterior, Editura Economic, Bucureti, 2001

Documentele utilizate in mecanismul acreditivului documentar

Numele cursului 25

Unitatea de nvare Nr. 3

Documentele comerciale utilizate in mecanismul acreditivului

documentar

Cuprins

Unitatea de nvare Nr. 3 Documentele comerciale utilizate in mecanismul

acreditivului documentar .................................................................................................. 25

OBIECTIVELE unitii de nvare nr. 3 ............................................................................. 26

3.1 Documentele utilizate in mecanismul acreditivului documentar .............................. 26

3.2. Continutul setului de documente care atesta livrarea intr-un acreditiv documentar

.......................................................................................................................................... 28



Bibliografie unitate de nvare nr. 3 ............................................................................... 34

Pagina


Numele cursului 26



nelegerea noiunilor de document de birou i de document .....

Familiarizarea cu .......

Recunoaterea pricipalelor tipuri de .....

Sublinierea trsturilor caracteristice pentru fiecare tip .......

etc.

3.1 Documentele utilizate in mecanismul acreditivului documentar

Aici cuvinte

cheie

Neconcordante, documente de transport, polita de asigurare

Ordinul de deschidere al acreditivului documentar trebuie s precizeze clar documentele n baza crora s se fac plata/acceptarea/negocierea de ctre banca desemnat n favoarea beneficiarului. Este foarte important ca prile implicate n derularea acreditivului s acorde acelai neles termenilor folosii pentru a desemna documente, coninutul lor sau cine le va semna.

O dat ce beneficiarul a revzut termenii acreditivului documentar, a fcut amendamentele necesare i are sigurana c poate ndeplini toate condiiile impuse de acreditivul documentar, acesta poate fi acceptat. Urmtorul pas va fi prezentarea documentelor.

Este puin probabil ca dou acreditive s fie identice. De obicei, documentele difer n funcie de natura bunurilor, de destinaie, transport, inspecia bunurilor etc. Exist ns cteva consideraii valabile pentru orice acreditiv documentar:

1. Documentele prezentate trebuie s fie conforme cu acreditivul documentar.

Dei acest lucru pare a fi evident, mai mult de 50% din documentele prezentate n cadrul unui acreditiv documentar nu sunt conforme cu cerinele acestuia.

2. Conform Publicaiei 500, o banc este obligat s accepte documentele dac acestea respect termenii acreditivului documentar.

Documentele trebuie, de asemenea, s fie compatibile unele cu altele. Dac acest lucru nu se ntmpl, atunci banca va considera c documentele nu sunt n concordan cu acreditivul documentar.

3. Verificarea documentelor prin ncruciare.

Facturile, conosamentele, lista coletelor i toate celelalte documente trebuie s prezinte detalii identice referitoare la descrierea mrfii, greutii, unitii de msur, precum i n privina numrului de colete. Rolul bncii n verificarea documentelor este s descopere discrepanele de orice natur.

4. Verificarea dubl sau tripl a documentelor nainte de prezentarea lor la banc.

n cadrul multor firme exist personal care are obligaia de a ntocmi i verifica documentele. Deoarece existena unei greeli poate costa firma respectiv bani, este prudent ca verificarea documentelor s fie fcut de o persoan experimentat care s


Numele cursului 27

descopere aceste greeli.

5. ntocmirea documentelor ntr-un numr corect de exemplare.

Anumite acreditive documentare cer unele documente sau copii ale acestora ntr-un numr suplimentar de exemplare. Acest lucru are legtur cu diferite cutume locale sau alte cerine ale guvernului din ara importatorului. Dac, de exemplu, sunt solicitate 6 copii ale listei coletelor de 50 de pagini, nu vor fi acceptate mai puine de ctre banc, chiar dac beneficiarul poate considera aceast solicitare ca fiind birocratic. Importatorul poate s nu aib alt posibilitate i banca trebuie s respecte instruciunile sale. Dac originalele, copiile, copiile confirmate sau copiile autentificate sunt solicitate, beneficiarul trebuie s se asigure c cerinele acreditivului documentar sunt respectate.

6. Descrierea documentelor trebuie s fie respectat.

Dac acreditivul documentar cere ca facturile s conin anumite informaii, acest lucru trebuie respectat chiar dac nu reprezint modalitatea obinuit n care beneficiarul emite facturile.

7. Beneficiarul trebuie s prezinte documentele n cadrul valabilitii acreditivului documentar i n mai puin de 21 de zile de la livrare, dac acreditivul documentar nu specific altfel.

Dac documentele sunt prezentate mai trziu, vor fi declarate expirate, iar banca trebuie s nu le accepte dect dac acreditivul documentar permite acest lucru - ceea ce ar fi neobinuit.

Neconcordane

Tipuri de neconcordane:

1. minore, dar care pot fi rectificate - de regul, se napoiaz documentele pentru a fi puse n bun ordine (cronologic);

2. minore, dar care nu mai pot fi rectificate - banca poate face plata sub rezerv. n condiiile n care banca emitent nu este de acord cu neconcordanele, banca pltitoare va cere napoi bncii exportatorului banii plus dobnd (practic care uneori este interzis chiar prin ordinul de deschidere);

3. majore, problema este grav, marfa a fost expediat - operaiunea se transform n incaso.

Chiar i n cazul celei mai atente ntocmiri a documentelor i al unei duble verificri a acestora, pot aprea neconcordane.


1. Neconcordantele ce pot aparea in documentele utilizate intr-un acreditiv

documentar sunt intotdeauna majore. Adevarat sau fals?

2. Termenul de depunere al documentelor la banca in cadrul unui acreditiv

documentar este de maxim 21 de zile de la livrare. Adevarat sau fals?



Numele cursului 28

3.2. Continutul setului de documente care atesta livrarea intr-un acreditiv

documentar

Aici cuvinte

cheie

Cum se

realizeaz

Factura comercial

Factura este documentul redactat de exportator imediat dup expedierea mrfii; este document de sintez, ntruct:

este actul primar n baza cruia opereaz n evidena sa att exportatorul, ct i importatorul;

permite identificarea valorii de ansamblu a mrfii vndute;

este documentul comercial cel mai important.

Referitor la ntocmirea facturii:

se emite de ctre beneficiar pe numele ordonatorului;

se emite n limba n care este deschis acreditivul;

denumirea mrfii trebuie s corespund exact cu cea din acreditiv;

numrul i cantitatea unitilor ambalate s corespund cu cele din celelalte documente;

preul unitar i valoarea total trebuie s fie n moneda precizat n acreditiv;

preul total trebuie s fie n concordan cu condiiile de livrare.

Uneori se poate cere factura consular - similar celei comerciale, ns emis de consulatul rii importatoare n ara exportatoare.

Documentele de transport

Documentele de transport reprezint nscrisuri prin care vnztorul face dovada ncrcrii sau prelurii spre ncrcare a mrfurilor.

n general, documentele de transport sunt:

documente tipizate;

difereniate pe tipuri de transport, astfel: maritim, transport multimodal, aerian, feroviar, rutier, fluvial, potal, curier, fiecruia fiindu-i specific un anumit tip de document de transport.

Pentru a fi acceptat de banc, acesta trebuie s ndeplineasc anumite condiii:

s nu poarte nici o clauz sau adnotare care s declare n mod expres starea defectuoas a mrfurilor;

trebuie s fie emis de transportator sau de un agent al acestuia;

s respecte toate meniunile din acreditiv referitoare la transport;

nu pot depi 21 de zile de la data emiterii lor, n caz contrar fiind considerate vechi.


Numele cursului 29

Conosamentul maritim (Marine/Ocean Bill of Lading - B/L)

Este un document, de regul tipizat, redactat n limba englez i eliberat de comandantul vasului care asigur transportul respectiv. Prin el se certific faptul c marfa a fost preluat de la expeditor spre a fi predat, n anumite condiii stabilite de pri, destinatarului.

Dintre documentele prezentate la plat de exportator, conosamentul, din punctul de vedere al bncii, are cea mai mare importan, ntruct, n primul rnd, constituie dovada c ntre cru i expeditor a intervenit un contract de transport, document prin care cruul:

confirm primirea mrfurilor;

se oblig s le elibereze la destinaie, n anumite condiii de termene i timp.

Conosamentul reprezint o hrtie de valoare, un titlu reprezentativ, considerndu-se c simpla posesie a conosamentului d dreptul de posesie asupra mrfurilor. Datorit acestei proprieti a conosamentului, pentru banca emitent el reprezint gajul operaiunii. Dac ordonatorul refuz s plteasc, banca care deine conosamentul poate ridica mrfurile sau poate negocia valoarea lor n vederea recuperrii sumei pltite exportatorului.

Din punct de vedere al dreptului de transmitere a dreptului de proprietate,

conosamentele pot fi:

nominative: se precizeaz numele persoanei pentru care a fost emis;

la purttor: nu este menionat numele proprietarului;

la ordin: se specific pe conosament a se livra la ordinul la data, acest tip de conosament putnd fi nstrinat prin gir sau andosare.

Precizrile privind plata navlului sunt n concordan cu condiia de livrare specificat n acreditivul documentar; navlul poate fi:

navlu pltit (freight paid) - transportul este pltit nainte ca expediia s fi fost efectuat i cade n sarcina exportatorului;

navlu pltibil la destinaie (freight payable at destination) - semnific plata acestuia de ctre importator.

Alturi de aceste modaliti de plat a navlului se mai ntlnesc i alte categorii de pli, care, n general, le completeaz pe acestea:

la valoarea mrfii (ad valorem) - practicat n cazul transportului mrfurilor scumpe;

navlu global (lump sum freight) - navlul este calculat pentru ntreaga nav, indiferent de cantitatea de marf transportat;

navlu de ntoarcere (back freight) - se pltete pentru mrfurile neacceptate n portul de destinaie i returnate n portul de ncrcare;

navlu mort (dead freight) - se pltete pentru spaiul nchiriat sau rezervat la bordul navei, dar neutilizat;


Numele cursului 30

prima de navlu (primage) - se calculeaz ca procent asupra navlului net (max. 10%) i se pltete armatorului ca stimulent pentru efectuarea transportului n cele mai bune condiii.

n afar de acestea, n textul conosamentului pot aprea anumite meniuni n concordan cu Publicaia 500:

1. set complet (full set) - aceast precizare este urmat de o fracie care semnific numrul de originale i de copii (3/5, 5/7);

2. conosament curat (clean bill of lading) - cerina ca pe conosament s nu existe nici o meniune referitoare la starea defectuoas a mrfurilor i a ambalajelor, precum i lipsa unor tersturi, adugiri, rectificri nesemnate i netampilate a doua oar;

3. on board - este nscris n deschiderea acreditivului; reflect dorina ordonatorului ca emiterea conosamentului s se fi fcut dup ncrcarea mrfii pe nav;

4. notificai pe: este urmat de precizarea numelui i a adresei persoanei pe care cruul la destinaie o va anuna c a sosit marfa;

5. with or without transcending - meniune legat de acceptul transbordrii mrfii. De obicei nu se opteaz pentru transbordarea mrfii, dar dac apare aceast transbordare, exist posibilitatea manifestrii refuzului la plata conosamentului.

Scrisoarea de transport aerian

Transportul mrfurilor n trafic aerian se efectueaz pe baza unui contract de transport specific, denumit dup caz:

scrisoare de transport aerian (Air Waybill);

not de expediie aerian (Air Consignment Note);

fracht aerian.

Dac prin AD se precizeaz un document de transport aerian, bncile accept un astfel de document, oricum s-ar numi el, dac cuprinde anumite elemente:

indic numele transportatorului i poart semntura sa sau a unui agent ce acioneaz n numele su;

indic faptul c mrfurile au fost acceptate pentru transport;

dac prin AD se cere data real a expedierii mrfurilor, aceasta trebuie menionat expres pe document, respectiv data predrii mrfii cruului;

indic aeroportul de plecare i de destinaie;

s-au respectat toate condiiile din AD.

Acest document nu are valoare de titlu de proprietate. El nu este negociabil, se

emite n 3 exemplare: unul pentru cru, unul pentru cumprtor i unul pentru vnztor.


Numele cursului 31

Scrisoarea de trsur feroviar (Railway Bill RWB)

Scrisoarea de trsur feroviar reprezint contractul de transport feroviar internaional i se socotete a fi ncheiat n momentul n care calea ferat a primit mrfurile pentru transport, moment confirmat de data de pe tampila staiei respective.

Scrisoarea de trsur feroviar (model COTIF) cuprinde urmtoarele file:

1. originalul: nsoete marfa i se elibereaz destinatarului o dat cu marfa;

2. foaia de expediie, care se ntocmete ntr-un numr egal cu al cilor ferate din diferite ri participante la transport, servete la decontarea transportului de ctre cru;

3. avizul i adeverina de primire care nsoesc marfa constituie document doveditor de primire a mrfii de ctre destinatar;

4. duplicatul scrisorii de trsur care se elibereaz predtorului - constituie dovada expedierii mrfii i este documentul prezentat la banc de exportator;

5. copia scrisorii de trsur, care rmne la staia de expediere a mrfii.

Scrisoarea de trsur feroviar nu este transferabil i nu constituie un document de proprietate asupra mrfurilor.

Scrisoarea de trsur rutier

Se ntocmete conform reglementrilor internaionale existente i reprezint contractul de transport rutier internaional.

Scrisoarea de trsur rutier se ntocmete n 3 exemplare:

originalul 1 - rmne expeditorului la predarea mrfii i constituie dovada expedierii mrfii; este documentul prezentat de exportator la banc;

originalul 2 - nsoete transportul i este eliberat destinatarului o dat cu marfa;

originalul 3 - este reinut de cru.

Acest document de transport nu constituie un titlu de proprietate asupra mrfurilor, nu este negociabil sau transmisibil.

Tranzitarea mrfurilor prin diferite ri este permis de condiia ca acestea s rmn n autovehicul tot timpul pn la destinaie.

Pentru fiecare vehicul rutier se ntocmete i carnetul TIR valabil pentru o singur cltorie. Acest carnet ndeplinete dou funcii:

funcia de document de eviden i de declaraie n vam;

funcia de garanie vamal pentru mrfurile transportate.

Certificatul i polia de asigurare

Riscurile reprezint anumite evenimente probabile care pot surveni pe parcursul transportului mrfurilor i care pot avea ca urmare pierderea sau avarierea total sau parial att a mrfurilor, ct i a mijloacelor de transport.

Pagubele astfel aprute nu se acoper n totalitate, ci numai acelea care se


Numele cursului 32

datoreaz unor riscuri probabile i care sunt asigurate.

n practica internaional a asigurrilor, riscurile se mpart n:

riscuri asigurabile, care la rndul lor pot fi obinuite, cum sunt: furtuna, naufragiul, euarea, coliziunea, aruncarea mrfurilor peste bord, incendiul, furtul, jaful; i speciale, ca: transformri fizice (autoaprinderea, scurgerea lichidelor, spargerea sticlriei), transformri chimice (ncingerea cerealelor, ruginirea mrfurilor din fier, oetirea vinului, alterarea crnii) sau rzboaie, greve, inundaii, cutremure;

riscuri excluse - acele riscuri pentru care, n cazul cnd apar n timpul trans-portului, asigurtorul nu poart nici o rspundere: nerespectarea regulilor de transport al mrfii respective, viciul propriu al mrfii, contrastaliile, ntrzierile n livrare, capturarea, confiscarea etc.

Documentul de asigurare trebuie s corespund cerinelor din deschiderea acreditivului documentar att ca tip de asigurare, ct i ca riscuri asigurate.

Polia de asigurare atest nelegerea prin care asiguratul se angajeaz s plteasc o sum de bani n schimbul creia asigurtorul i asum anumite riscuri.

Ea trebuie s aib semntura i tampila societii de asigurri, s fie emis n moneda n care este emis acreditivul documentar. Intrarea n vigoare a documentului de asigurare trebuie s se fac cel trziu la ncrcarea mrfurilor n mijlocul de transport.

Suma de asigurat poate fi precizat n mod diferit, de exemplu:

un procent minim asigurat (acoperind cel puin 110% din valoarea facturat a mrfurilor);

un procent fix (acoperind 110% din valoarea facturat a mrfurilor);

limita minim i maxim a asigurrii (acoperind minimum 110%, dar nu mai mult de 130%).

Certificatul de asigurare este un document n care se dau detalii despre polia de asigurare i care certific existena acesteia.

n AD trebuie s se specifice clar tipul de asigurare cerut i, eventual, ce riscuri adiionale se mai doresc a fi acoperite. De exemplu:

toate riscurile (all risks);

toate riscurile, inclusiv riscurile de rzboi, greve, tulburri i micri civile (all risks incl. war risks and strike, riots and civil commotions).

Certificatele de origine

Sunt documente care confirm natura, cantitatea, valoarea mrfurilor exportate, locul i data fabricaiei; exist o declaraie privitoare la ara de origine a mrfii.

Solicitarea certificatului se face, de regul, cnd ara exportatoare beneficiaz n raport cu ara importatoare de taxe vamale reduse sau de scutiri de taxe.

Acest document este emis de Camera de Comer din ara de origine a mrfurilor sau de un organism similar i este semnat i tampilat de instituia respectiv.

n Romnia, certificatele sunt eliberate de Camera de Comer i sunt de dou tipuri:

cu valoare general - atest c mrfurile sunt de origine romn;


Numele cursului 33

cu valoare special - pentru rile cu care Romnia are ncheiate protocoale privind creterea sau reducerea de taxe.


1. Conosamentele ca si scrisorile de trasura sunt documete de transport care nu pot

fi negociate si nu dau drept de proprietate asupra marfurilor. Adevarat sau fals?

2. Polita de asigurare utilizata in acreditivele documetare se incheie pentru minim

110% si maxim 130% din valoarea facturata a marfurilor asigurate. Adevarat sau

fals?


n loc de

rezumat









1. Care sunt neconcordantele care pot aparea in documentele utilizate in

mecanismul acreditivului ducumentar?

2. Aratati diferentele dintre conosamente si scrisorile de trasura

3. Ce sunt certificatele de origine?

.


Numele cursului 34


Rspuns 3.1

1. Fals, 2. Adevarat

Rspuns 3.2.

1. Fals, 2. Adevarat

Bibliografie unitate de nvare nr. 3

Se trec toi autorii astfel: nume i iniiala prenumelui. Titlu, Editura, anul apariiei

Negru, Mariana - Decontarea tranzaciilor internaionale, Tribuna Economic, 1993

Negru, Mariana - Pli i garanii internaionale, Editura ALL, Bucureti, 1996

Negru, Mariana Pli i garanii internaionale, Editura ALL, Aprilie 2006

Paraschiv, Dorel Sisteme de pli, compensri i decontri, Bucureti, Editura Didactic i Pedagogic, 2003

Popa, Ioan - Tranzacii comerciale internaionale, Editura Economic, Bucureti, 1997

Popa, Ioan (coordonator) - Tehnica operaiunilor de comer exterior, Editura Economic, Bucureti, 2001

Acreditive documentare cu clauza speciala

Numele cursului 35

Unitatea de nvare Nr. 4


Cuprins Unitatea de nvare Nr. 4 Acreditive documentare cu clauza speciala ....................... 35 OBIECTIVELE unitii de nvare nr. 4 ............................................................................ 36 4.1Tipuri de acreditive documentare cu clauza speciala ...................................................... 36

4.2 Acreditive documebntare utilizate in reexeport ............................................................. 39

Lucrare de verificare unitate de nvare nr.4 ...................................................................... 41 Rspunsurile testelor de autoevaluare .................................................................................. 42 Bibliografie unitate de nvare nr. 4 ................................................................................... 42

Pagina


Numele cursului 36



Familiarizarea cu tipurile de acreditive cu clauza speciala

Sublinierea trsturilor caracteristice pentru fiecare tip de acreditiv cu clauza

speciala

4.1Tipuri de acreditive documentare cu clauza speciala

Cuvinte

cheie

Acreditiv trasferabil, acreditiv subsidiar, acreditive reciproce

Acreditivul documentar rennoibil

Este acel tip de acreditiv documentar care se utilizeaz pentru a acoperi valoarea unui export realizat n trane.

n cadrul acreditivului documentar rennoibil se stabilete valoarea total a exportului i valabilitatea de ansamblu a acreditivului documentar rennoibil.

Caracteristici:

toate livrrile sunt acoperite de un singur acreditiv documentar;

plile se fac dup fiecare livrare i aceasta este tratat de bnci ca o livrare independent, de regul plata fiind la vedere. Dup efectuarea unei pli, valoarea acreditivului documentar se rentregete automat (de unde i denumirea);

valoarea acreditivului este dat de valoarea unei livrri, i nu de suma tuturor livrrilor la un loc; de aceea i comisioanele bancare sunt mai mici;

ntotdeauna aceste acreditive prevd livrri i pli pariale permise.

Modul de revolvare a sumei se poate stabili n funcie de:

timp - cnd n acreditivul documentar se prevede ca valoarea iniial s se rentregeasc periodic de un anumit numr de ori;

valoare - permite o revolvare la fiecare utilizare pn la un plafon determinat.

Din punct de vedere al relaiei marf livrat-plat, acreditivele documentare rennoibile pot fi:

cumulative - valoarea mai mic ncasat pentru livrri mai mici poate fi recuperat prin livrri ulterioare mai mari, desigur, fr a depi valoarea de ansamblu;

necumulative - cnd utilizarea acreditivului documentar nu se face dect n limita valoric strict stabilit n acreditiv pentru fiecare tran de marf livrat.

Mecanismul derulrii:

ordonatorul solicit deschiderea unui acreditiv documentar rennoibil,


Numele cursului 37

menionnd: valoarea care se rennoiete (de revolvare), numrul rennoirilor corespunztor numrului de livrri, intervalele de timp la care se fac livrrile, numrul de zile cerute pentru prezentarea documentelor la plat i modul de plat (cumulativ sau necumulativ);

dup primirea acreditivului documentar, exportatorul livreaz marfa potrivit termenilor din acreditiv i ncaseaz contravaloarea mrfii dup fiecare livrare. De fiecare dat, prezint tot setul de documente cerut prin acreditiv, neputnd invoca faptul c un document a fost prezentat la expedierea trecut.

Acreditivul documentar cu clauz roie sau cu clauz verde (denumit i

acreditiv documentar de prefinanare)

Acest tip de acreditiv documentar i trage denumirea de la existena pe ordinul de deschidere a unei clauze nscrise n rou.

Clauza inserat n acest acreditiv documentar menioneaz c beneficiarul acestui acreditiv poate s primeasc un anumit procent din valoarea acreditivului sub form de avans nainte de expedierea mrfii i deci nainte de prezentarea documentelor referitoare la marf, beneficiarul angajndu-se s prezinte setul complet de documente o dat cu livrarea mrfii respective.

Dac beneficiarul nu i ndeplinete obligaiile, respectiv nu prezint documentele la banc, banca avizatoare (cea care i-a dat avansul) va cere rambursarea sumei de la banca emitent, care i-a luat angajamentul s fac plata, iar aceasta va recupera banii de la ordonator.

Acreditivul documentar cu clauz roie poate fi utilizat ca o modalitate de finanare a exporturilor de ctre importator, deoarece, cu avansul primit, exportatorul procur marfa i o expediaz (avansul poate s mearg pn la valoarea total a acreditivului documentar).

n acest tip de acreditiv documentar, riscurile sunt ale importatorului.

n definiia unui acreditiv documentar cu clauz roie exist dou variante. n cazul unui acreditiv documentar cu clauz roie negarantat se cere un angajament din partea exportatorului c va folosi fondurile primite n avans n scopul stabilit. n cea de-a doua variant - un acreditiv documentar cu clauz roie garantat - se vor furniza exportatorului fondurile n avans contra unor recipise de depozit sau alte

documente similare. Exportatorul rmne ns proprietar pentru a putea face expedierea. O dat ce livrarea a avut loc, acreditivul documentar cu clauz roie este utilizat pentru a returna fondurile avansate. O alt variant este acreditivul documentar cu clauz verde. Structura de baz este aceeai ca i n cazul unui acreditiv cu clauz roie, dar bunurile sunt depozitate n numele bncii emitente, ca o garanie suplimentar.

Acreditivul documentar i operaiile de compensaie

n cazul operaiilor n compensaie, cei doi parteneri au o dubl calitate de importator i de exportator, iar n cazul utilizrii unui acreditiv documentar adaptat


Numele cursului 38

unor astfel de operaii i care poart denumirea de reciproc, cele dou pri vor fi pe

Caiet Id Plati

Documents

Transcript of Caiet Id Plati