CAIET APLICATII Analiza Economico f

109
Coeficient aplicat : 12,35 % la coloana a II-a Student: Buiuc Viorel Anul III Specializarea CIG – seria a II-a

Transcript of CAIET APLICATII Analiza Economico f

Page 1: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Coeficient aplicat : 12,35 % la coloana a II-a

Student: Buiuc Viorel

Anul III Specializarea CIG – seria a II-a

Page 2: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

2

CUPRINS PREZENTAREA GENERALĂ A FIRMEI ............................. 5 LUCRAREA APLICATIVĂ I ................................................ 11 Analiza activităţii de producţie şi comercializare .................. 11 LUCRAREA APLICATIVĂ II ............................................. 25 Analiza cheltuielilor întreprinderii ......................................... 25 LUCRAREA APLICATIVĂ III ............................................ 34 Analiza rentabilităţii ............................................................... 34 LUCRAREA APLICATIVĂ IV ............................................ 42 Analiza situaţiei financiar- patrimoniale a întreprinderii ........................................................................ 42 LUCRAREA APLICATIVĂ V ............................................. 52 Analiza gestiunii resurselor umane ........................................ 52 ANEXE .................................................................................. 61 Anexa nr.1 - Bilanţ ................................................................. 63 Anexa nr.2 - Contul de profit si pierdere ............................... 68 BIBLIOGRAFIE ..................................................................... 73

Page 3: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

3

P r e z e n t a r e a g e n e r a lă a f i r m e i

S.C. TRANSCOM S.R.L. este una dintre firmele relativ tinere din domeniul transportului comercial din oraşul Brăila. Ea fost înfiinţată în anul 1994 având sediul în oraşul Brăila, str. Torcători, nr. 2 B, judeţul Brăila şi este înmatriculată la Oficiul Registrului Comerţului de pe lângă Tribunalul Brăila, cu numărul de înregistrare J29/2014/03.06.1994, cod unic de înregistrare 1323409. Societatea comercială Transcom este societate cu răspundere limitată (S.R.L.), fiind condusă şi administrată de către asociatul unic – D-l Mihai Ionescu – cu putere deplină asupra întregii activităţi economice, respectiv asupra măsurilor de ordin financiar, administrativ, resurse umane. Investiţia iniţială pentru deschiderea afacerii a fost de 250000 lei noi (în anul 1994), atunci având ca obiect de activitate doar transportul de mărfuri. Pe parcurs (1999-2007) aproximativ întregul profit a fost reinvestit, iar în prezent investiţia se ridică la 3.200.000 lei. Firma şi-a desfăşurat activitatea într-o locaţie închiriată din Bulevardul Galaţi, nr. 62. Întrucât societatea a prosperat continuu şi numărul angajaţilor a crescut, s-a constatat că este necesar mai mult spaţiu pentru un climat organizaţional optim unei activităţi eficiente. Aşadar s-a decis achiziţionarea unui spaţiu şi construirea unei clădiri pe acest teren. În prezent S.C. Transcom S.R.L. îşi desfăşoară activitatea în Brăila într-un sediu nou. În prezent firma are service propriu la parter, unde este şi o sală de protocol, dar nu foarte mare. Construcţia noului sediu a început la sfârşitul anului 2006 şi s-a propus ca termen de finalizare septembrie 2010. După terminarea construcţiei se doreşte o capacitate de 20 încăperi, incluzând mărirea parcului auto şi service-ului propriu. Toate aceste elemente de imagine influenţează relevant şi imaginea concurenţei cu privire la societatea Transcom. Conştientizarea legăturilor dintre starea de ansamblu a organizaţiei şi imaginea ei în mediul de afaceri a determinat

Page 4: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

4

preocupări tot mai sistematice pentru gestionarea imaginii societăţii TRANSCOM. Astfel, conducerea firmei, împreună cu departamentul de marketing şi publicitate, a formulat o strategie de construire a unei imagini pozitive prin proiectarea personalităţii, caracterului şi identităţii firmei în mentalitatea individuală şi colectivă. În prezent, S.C. Transcom este una din cele mai cunoscute firme particulare de transport comercial şi se implică cu succes în activitatea sindicală din acest domeniu. Scopul şi obiectul de activitate

Datorită conjuncturii economico-sociale municipiul Brăila s-a dezvoltat relativ repede după 1989, fiind un oraş industrial, dar au avut loc şi aici disponibilizări de personal în aproape toate întreprinderile din întreg judeţul Brăila. Pentru trecerea la economia de piaţă este necesară rentabilitatea şi calitatea, de aceea aceste întreprinderi (mai sus amintite) fiind nerentabile, multe dintre ele au fost închise. Şi cum sistemul de formare şi perfecţionare profesională a progresat foarte lent în România, personalul disponibilizat nu a reuşit să se integreze într-o altă ramură de activitate, alta decât cea industrială, respectiv într-o altă meserie/profesie suficient de repede. Astfel, o parte din forţa de muncă disponibilizată s-a gândit la o idee de afaceri proprie care să-i aducă un profit mulţumitor, şi să-i asigure un nivel de trai decent.

Treptat, au luat amploare şi firmele de transport comercial în vederea transporturilor de cereale din Insula Mare a Brăilei. Astfel, s-a încercat realizarea unei siguranţe a transportului comercial dar şi profitabilitatea acestor societăţi, întrucât forţa de muncă făcea parte din rândul celor disponibilizaţi, care s-au axat în continuare pe această activitate. La începutul anilor `90 existau opt societăţi comerciale de transport mărfuri în oraşul Brăila, deci concurenţa şi-a făcut prezenţa; dar multe dintre acestea nu şi-au dovedit eficienţa, autoeliminându-se după piaţă. "TRANSCOM" a fost printre primele firme înfiinţate în acest domeniu, activitatea acesteia

Page 5: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

5

dezvoltându-se foarte mult şi într-un timp relativ scurt, întrucât piaţa în acest domeniu nu a fost bine organizată din punct de vedere al calităţii, eficienţei şi personalului competent. Pentru această activitate societatea a început cu un număr de 3 camioane (în prezent firma deţine un număr de 25 camioane) proprii, creându-şi un service propriu încă de la începutul activităţii, un departament de dispecerat, casierie şi departament financiar-contabil, ulterior înfiinţându-se departamentele: Resurse Umane şi cel de Marketing şi Publicitate. Politica firmei conţine anumite obiective, principalul obiectiv – cu privire la transportul de mărfuri – este de a deveni leader de piaţă în acest domeniu prin obţinerea unui standard superior de calitate în serviciile oferite clienţilor, dorinţa de a face din orice client un bun partener şi, prin îmbunătăţirea permanentă a parcului propriu de camioane, cel mai numeros în acest moment, comparativ cu cele ale concurenţei. SITUAŢIA ECONOMIC Ă Bugetul de venituri şi cheltuieli al S.C. TRANSCOM S.R.L. se elaborează în conformitate cu prevederile legale aflate în vigoare şi sunt aprobate prin hotărâre de către Guvernul României. Societatea îşi elaborează bugetul propriu de venituri şi cheltuieli, pe baza unor fundamentări tehnico-economice a activităţii desfăşurate. Ca instrument de previziune, bugetul de venituri şi cheltuieli are un rol deosebit de important în activitatea companiei. Acesta se concretizează în:

• determinarea optimă a nivelului veniturilor, al cheltuielilor şi al rezultatelor;

• stabilirea modului de asigurare a resurselor proprii pentru finanţarea activităţii economice, pentru plata salariilor etc.;

• asigurarea echilibrului financiar prin dimensionarea corespunzătoare a veniturilor şi cheltuielilor, a resurselor de care dispune societatea şi utilizarea lor

Page 6: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

6

numai în funcţie de serviciile şi lucrările contractate, pe întregul an şi pe perioade mai scurte (luni, trimestru, semestru);

• în faza de elaborare, dar mai ales în fazele de urmărire în execuţie, societatea asigură un echilibru între fluxurile băneşti, între necesităţile de resurse şi posibilitatea acoperirii lor;

• asigură previziunea relaţiilor cu banca, furnizorii şi clienţii, cu bugetul de stat, bugetul asigurărilor sociale şi protecţiei sociale;

• reflectă modul de formare, de administrare şi utilizare a mijloacelor financiare necesare funcţionării;

• furnizează informaţii necesare fundamentării deciziilor privind gestiunea patrimoniului firmei.

În procesul de elaborare şi execuţie a bugetului de venituri şi cheltuieli se urmăresc, în mod obligatoriu, respectarea principiilor eficienţei maxime şi asigurarea echilibrului financiar. Prin bugetul de venituri şi cheltuieli se asigură elementele necesare previzionării financiare – profit şi pierdere – pentru activitatea de ansamblu a societăţii. Indicatorii cuprinşi în aceste prevederi se referă la veniturile ce urmează a fi realizate, la costurile aferente realizării acestor venituri şi la rezultatele financiare obţinute.

Structura veniturilor

Veniturile societăţii comerciale TRANSCOM S.R.L., defalcate pe categorii de activităţi, au următoarele surse de provenienţă:

- încasări provenite din activitatea de bază, şi anume prestări servicii transport mărfuri

- venituri provenite din contracte de publicitate, respectiv inscripţionarea camioanelor proprii (din cadrul TRANSCOM) cu numele unor firme;

Page 7: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

7

- venituri provenite din contracte de transport comercial, respectiv contractele încheiate între S.C. TRANSCOM S.R.L. şi diferite unităţi economice ce doresc închirierea pe intervale foarte scurte de timp (ore) unui anumit număr de maşini pentru diverse ocazii speciale.

Structura cheltuielilor

La capitolul cheltuieli sunt cuprinse sumele necesare pentru acoperirea nevoilor de materii prime şi materiale, de energie, apă, combustibil, salarii, amortizări, operaţiuni de gestiune de capital. PIAŢA ŞI CONCURENŢA Pentru S.C. TRANSCOM S.R.L. competiţia este un mod de viaţă, fiind permanent in competiţie (atât cu firmele concurente în domeniu, cât cu ea însăşi) pentru a “câştiga” consumatorul de pe piaţa în care îşi desfăşoară activitatea. Mediul de afaceri este unul flexibil şi înalt competitiv, la fel ca şi activitatea economică în ansamblu, de aceea pentru a se menţine pe piaţă (si a deveni un potenţial lider) trebuie să-şi cunoască foarte bine concurenţa. Principalii concurenţi ai firmei sunt: S.C. Index S.R.L., S.C. Genen Galaxi S.R.L. şi S.C. Lodias S.R.L.;

Principali clienţi şi furnizori ai societăţii sunt: • principalii clienţi: persoane fizice; • principalii furnizori ai firmei sunt: S.C. Diesel

Impex S.R.L., S.C. Aliance Computers S.R.L. Bucureşti, Hydra – reprezentanţa JVC Bucureşti, Romchim Total 45 Bucureşti, S.C. Ars Advertising S.A. (şi în calitate de colaborator), S.C. Laet Exim S.R.L., S.C. Dacia – Grup Renault Automobile Piteşti S.A.

Identificarea punctelor tari şi slabe ale concurenţei este un lucru foarte important pentru ca o firmă să se menţină pe piaţă, dar mai ales în rândul firmelor de top. Societatea TRANSCOM a

Page 8: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

8

studiat, pentru fiecare activitate, politica de preţuri a concurenţei, materialele de promovare şi reclamă şi politica de management în domeniul resurselor umane. În opinia conducerii acestei societăţi (S.C. TRANSCOM S.R.L.), managementul unei afaceri cere mai mult decât dorinţa de a fi propriul tău şef. Necesită dedicaţie, perseverenţă, abilitatea de a lua decizii importante cu privire la resursele umane şi la capitalul financiar disponibil şi de a ieşi din situaţii de criză cu succes. Planul managerial (financiar, de marketing, de resurse umane) pune bazele succesului oricărei afaceri, constituindu-se astfel input-ul activităţii manageriale.

Page 9: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

9

L U C R A R E A A P L I C A T I V Ă I ANALIZA ACTIVIT ĂŢII DE PRODUCŢIE ŞI

COMERCIALIZARE Consideraţii teoretice

Activitatea de producţie şi comercializare, desfăşurată de o unitate economică, utilizează un sistem de indicatori valorici necesari în efectuarea analizei economico-financiare. Printre aceştia, cei mai semnificativi sunt: cifra de afaceri, producţia marfă fabricată, producţia exerciţiului, valoarea adăugată.

Corelaţiile ce trebuie să existe între indicii indicatorilor valorici ca fiind situaţii normale sunt următoarele:

- ICA ≥≥≥≥ IQf

- IVA ≥≥≥≥ IQe

- IQf ≥≥≥≥ IQe

Raportul static dintre indicatorii valorici caracterizează evoluţia elementelor ce-i diferenţiază. Acesta se determină pe baza mărimilor absolute ale indicatorilor valorici. Astfel:

1. raportul dintre cifra de afaceri şi producţia fabricată Qf

CA

exprimă modificarea intervenită în stocul de produse finite şi alte venituri, exclusiv cele financiare şi extraordinare; situaţia

se consideră favorabilă când Qf

CA≥ 1.

Page 10: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

10

2. raportul dintre valoarea producţiei fabricate şi valoarea

producţiei exerciţiului Qe

Qf caracterizează evoluţia

stocurilor şi a consumului intern. Situaţia se apreciază ca

favorabilă pentru Qe

Qf≥ 1.

3. raportul dintre valoarea adăugată şi producţia exerciţiului

Qe

VAexprimă creşterea ponderii cheltuielilor privind

cumpărările sau achiziţionările. Situaţia se prezintă

favorabilă când Qe

VA≥ 1.

Raportul dinamic se realizează pe baza indicilor indicatorilor valorici (cu bază fixă) şi caracterizează evoluţia acestora faţă de o anumită bază de comparaţie (de regulă perioada precedentă). Principalele cazuri sunt:

� Raportul dintre indicele cifrei de afaceri şi indicele

producţiei fabricate (QfICAI

). Acesta reflectă relaţia

dintre ritmul livrărilor şi ritmul fabricaţiei, iar situaţia

se consideră favorabilă când QfICAI

≥ 1.

� Raportul dintre indicele producţiei fabricate şi

indicele producţiei exerciţiului (Qe

Qf

I

I) reflectă

legătura dintre ritmul finalizării producţiei şi ritmul volumului total de activitate. Situaţia se consideră

favorabilă când Qe

Qf

I

I≥ 1.

Page 11: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

11

� Raportul dintre indicele valorii adăugate şi indicele

producţiei exerciţiului (Qe

VA

I

I) reflectă creşterea sau

scăderea gradului de valorificare a consumurilor provenite de la terţi. Situaţia se consideră favorabilă

când Qe

VA

I

I≥ 1.

Îndeplinirea programului de producţie are în vedere următoarele modalităţi sau procedee:

1. indicii individuali de îndeplinire a programului ;

2. coeficientul mediu de sortiment Ks;

3. coeficientul de nomenclatură Kn ;

4. coeficientul mediu de structură Kst.

Coeficientul mediu de sortiment se poate determina prin următoarele formule:

Ks = ∑∑

••

00

0min

pq

pq

Ks= 2

,0

100∑ • qig

+100

,,0∑ g

Ks= 1 - )(

∑∑

••∆

00 pq

pq

Pentru a delimita aceste aspecte, analiza este completată cu determinarea coeficientului de nomenclatură conform relaţiei:

Kn = 1 - N

n

Caracterizarea intensităţii modificării structurii producţiei se realizează pe baza coeficientului mediu de structură, determinat prin relaţiile:

Kst =100-∑ ∆g , unde:

Page 12: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

12

Kst = re

sp

Q

Q

Studierea corelată a coeficienţilor de sortiment, de structură şi a indicelui volumului producţiei poate duce la următoarele corelaţii posibile:

a. Ks <<<< 1, Kst<<<< 1, Iq ≥ 100

b. Ks = 1, Kst<<<< 1, Iq >>>> 100

c. Ks = 1, Kst=1, Iq ≥≥≥≥ 100

d. Ks <<<< 1, Kst= 1, Iq <<<< 100

Pentru a caracteriza evoluţia structurii cifrei de afaceri se pot utiliza cu precădere următoarele procedee de analiză:

a. coeficientul de concentrare (Gini - Struck):

1

12

−−

= ∑n

gnG i , unde n ≥ 2, G ∈ )[ 1,0

b. indicele Herfindhal (H) permite măsurarea gradului de diversificare a activităţii pe diverse structuri utile analizei şi deciziei:

∑= 2igH

c. ponderile componentelor cifrei de afaceri:

100•=CA

CAg i

i

Analiza factorială a cifrei de afaceri are la bază următoarele modele:

1. CA = ∑q • p

2. CA = sN • N

Qf •

Qf

CA

Page 13: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

13

3. Qf

CA

Mf

Qf

Mf

Mf

N

MfsNCA ••••=

'

'

4.CA = T • CAh

5. CA = Ae • Ae

CA

6. CA = Ae • Ae

Ac•

Ac

Mf•

Mf

Mf•

Mf

CA

Valoarea adăugată se poate determina prin două metode: 1. metoda sintetică; 2. metoda de repartiţie(aditivă).

1. Metoda sintetică presupune determinarea valorii adăugate ca diferenţă între producţia exerciţiului şi consumurile intermediare, conform relaţiei:

VA = Qe - C În cazul în care firma analizată desfăşoară şi activităţi de comerţ, formula este următoarea:

VA = ( )MQe+ -C

2. Metoda aditivă are în vedere însumarea următoarelor elemente:

� salariile şi cheltuielile sociale; � impozitele şi taxele; � amortizările; � dobânzile; � dividendele; � rezultatul net al exerciţiului.

Dintre ratele valorii adăugate, cele mai frecvent utilizate în teoria şi practica economică sunt:

a) Rata variaţiei valorii adăugate care se calculează conform formulei:

Page 14: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

14

1000

01 •−

=VA

VAVARv

b) Rata valorii adăugate care se calculează conform formulei:

100•=CA

VARVA

Din punct de vedere factorial, valoarea adăugată se poate analiza pe baza modelelor:

a) vaQeQe

MQeVA at •=

−= 1 ;

b) Qe

VA

sN

QesNVA ••= .

Scopul analizei Analiza dinamicii activităţii de producţie şi comercializare are drept scop de a pune în evidenţă obiectivele stabilite în raport cu realizările perioadelor precedente, gradul de realizare a acestora, cauzele care pot determina anumite abateri, precum şi măsurile ce se impun pentru corectarea situaţiilor nefavorabile intervenite într-un interval de timp determinat. Surse informaţionale

- prezentarea generala a firmei analizate - situaţiile financiare anuale (prezentate in anexe) - alte informaţii suplimentare furnizate in cadrul

aplicaţiei. Metodologia de lucru

1. Pentru analiza principalilor indicatori valorici ai producţiei si comercializării se au in vedere corelaţiile fundamentale dintre aceştia.

2. Pentru analiza dinamicii si structurii cifrei de afaceri vor fi utilizate:

Page 15: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

15

o modificări absolute, indici, ritmuri; o ponderi; o coeficientul Gini-Struck; o coeficientul Herfindhal.

3. Analiza factorială a cifrei de afaceri va folosi

modelul de analiză indicat de coordonatorul de seminar.

4. Pentru analiza dinamicii si structurii valorii adăugate se are in vedere dinamica elementelor care intra in structura ei;

5. Analiza factorială a valorii adăugate se va folosi modelul de analiza indicat de coordonatorul de seminar.

Studiu de caz Se consideră următoarea situaţie conform tabelului de mai jos:

Tabel nr. 1 – mii lei

Nr. crt.

Indic.

ANI Indici (%)

n-2 n-1 n 3/2 4/2 4/3

0 1 2 3 4 5 6 7

1 Ca 32976 31325 22664 94,99 68,73 72,35

2 Qf 32976 31325 22664 94,99 68,73 72,35

3 Qe 33183 31560 22770 95.11 68,62 72,15

4 VA 17442 18762 13553 107,57 77,70 72,24

Se cere: a) analiza dinamicii activităţii de producţie şi comercializare pe baza indicatorilor valorici şi a indicilor indicatorilor valorici (tabelul 1); b) analiza raportului static şi dinamic dintre indicatorii valorici (tabelele 2 şi 3).

Page 16: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

16

Rezolvare: CA = Qv + Vmf + Vsb CA n-2 = 32976+ 0 + 0 = 32976 CA n-1 = 31325 + 0 + 0 = 31325 CA n = 22664 + 0 + 0 = 22664 Qf = Pf + Sv + Li + Clr Qf n-2 = 32976 Qf n-1 = 31325 Qf n = 22664 Qe = Qv + Qs + Qi Qe n-2 = 32976 + 0 + 207 = 33183 Qe n-1 = 31325 + 0 + 235 = 31560 Qe n = 22664 + 0 + 106 = 22770 VA = Qe – Ci Ci = Cheltuieli cu materii prime si materiale consumabile, + alte cheltuieli consumabile + alte cheltuieli externe + cheltuieli privind prestatiile externe Ci n-2 = 6214 + 315 + 748 + 8464 = 15741 Ci n-1 = 5033 + 294 + 792 + 6679 = 12798 Ci n = 3750 + 815 + 619 + 4033 = 9217 VA n-2 = 33183 – 15741 = 17442 VA n-1 = 31560 – 12798 = 18762 VA n = 22770 – 9217 = 13553

Page 17: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

17

Analizand datele de mai sus , observam o scadere a CA

egala cu scaderea preoductiei fabricate. Anul „n” : Observam ca si CA si productia fabricata a scazut fata de anul „n-2” cu 31,27% iar fata de anul „n-1” cu 27,65%. Aceasta situatie nu este benefica pentru firma deaorece inregistreaza o evolutie descendenta. Productia fabricata a devansat in dinamica Qe (68,73>68,62 ; 72,35>72,15) ceea ce inseamna o crestere relativ mica a serviciilor prestate referitoare la transport. Se constata o diminuare a CA pe cei 3 ani datorita crizei economice , generata de o criza acuta de lichiditati. Se recomanda micsorarea salariilor, reducerea costurilor cu transportul, atentia sporita asupra veniturilor si cheltuielilor.

0

5000

10000

15000

20000

25000

30000

35000

n-2 n-1 n

CA Qe VA

Page 18: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

18

Pe baza datelor din tabelul nr. 1 s-au obţinut următoarele relaţii:

Tabel nr. 2 Nr.crt. Specificaţie

n-2 n-1 n

1

Qf

CA

1 1 1

2

Qe

Qf

0,994 0,993 0,995

3

Qe

VA

0,526 0,594 0,595

Raportul Qf

CA exprima modificarea survenita in activitatea de

prestari servicii si alte venituri exclusiv ale firmei si cele extraordinare.

Raportul Qf

CA avand valoarea 1 reprezinta o situatie favorabila.

Raportul Qe

Qf in cazul de fata este nefavorabil avand valoarea

<1. ceea ce arata ca veniturile din activitatea de transport au fost in scadere in cei 3 ani analizati.

RaportulQe

VAexprima ponderea cresterii cu achizitiile , care au

scazut de la 15741 la 9217 , raportul reprezentand o situatie nefavorabila.

Page 19: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

19

Situaţia raportului dinamic dintre indicii indicatorilor valorici conform datelor din tabelul nr. 1 este următoarea:

Tabel nr. 3 Nr. crt.

Indicatori n-2 n-1 n

1 CA

100 94,99 68,73

2 Qf 100 94,99 68,73 3 Qe 100 95.11 68,62 4 VA 100 107,57 77,70 5

Qf

CA

I

I

1 1 1

6

Qe

Qf

I

I

1 0,999 1,002

7

Qe

VA

I

I

1 1,131 1,132

Concluzii:

Din analiza tabelului nr.1 rezultă o scadere a cifrei de afaceri din anul „n-2” în anul „n” de la 32976 mii lei la 22664 mii lei adica cu 10312 mii lei.De asemenea, producţia de mărfuri a scazut în anul „n” faţă de „n-2” cu 10312 mii lei. Se observă o egalitate între cifra de afaceri şi producţia de mărfuri fabricate ceea ce înseamnă că se va menţine proporţionalitatea între dinamica stocurilor şi dinamica livrărilor.

Producţia exerciţiului şi valoarea adăugată, ambele au scazut din anul „n-2” în anul „n” cu 10413 mii lei productia exercitiului şi respectiv valoarea adaugata cu 3889 mii lei.

În ceea ce priveşte analiza indicatorilor valorici pe baza indicilor se observă că producţia exerciţiului a scazut primul an apoi in “n” a inceput sa creasca producţia fabricată , deci au crescut consumurile interne şi stocurile de producţie neterminată.

Page 20: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

20

Iar apoi au inceput sa scada. De asemenea valoarea adăugată a avut un ritm de creştere apoi de scadere in anul “n” faţă de producţia exerciţiului probabil datorită unor consumuri de materiale mai mari in anul n-1 si mai scazute in anul n.

Se recomandă: - reducerea cheltuielilor pentru materialele consumabile.

Page 21: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

21

Analiza cifrei de afaceri

Se consideră următoarele date conform tabelelor de la fiecare subpunct din cerinţe: Se cere:

a) analiza evoluţiei în timp a cifrei de afaceri fără a lua în consideraţie rata inflaţiei; b) analiza evoluţiei în timp a cifrei de afaceri luând în consideraţie rata inflaţiei; c) analiza cifrei de afaceri pe pieţe de desfacere; d) analiza cifrei de afaceri pe clienţi; e) analiza factorială a cifrei de afaceri.

Informa ţii suplimentare:

- 70% din totalul cifrei de afaceri este obţinută în judeţul Galaţi, 20% în judeţul Brăila şi 10% în judeţul Tulcea în anul n-2, 60% din totalul cifrei de afaceri este obţinută în judeţul Galaţi, 10% în judeţul Brăila şi 30% în judeţul Tulcea în anul n-1, 55% din totalul cifrei de afaceri este obţinută în judeţul Galaţi, 35% în judeţul Brăila şi 10% în judeţul Tulcea în anul n;

- 40% din totalul cifrei de afaceri este obţinută din vânzările către clienţii tradiţionali, 30% către clienţii între 1 şi 5 ani şi 30% către clienţii noi în anul n-2, 40% din totalul cifrei de afaceri este obţinută din vânzările către clienţii tradiţionali, 30% către clienţii între 1 şi 5 ani şi 30% către clienţii noi în anul n-1, 50% din totalul cifrei de afaceri este obţinută din vânzările către clienţii tradiţionali, 30% către clienţii între 1 şi 5 ani şi 20% către clienţii noi în anul n;

Page 22: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

22

Rezolvare a) analiza evoluţiei în timp a cifrei de afaceri fără a lua în consideraţie rata inflaţiei;

Tabel nr. 4 - mii lei Nr. crt.

Indicatori n-2 n-1 n

1 CA 32976 31325 22664 2 Ritm de creştere

cu baza fixă - 94,99 68,73

3 Ritm de creştere cu baza în lanţ

- 94,99 72,35

Ritm de creştere cu bază fixă: n-1 = (31325 / 32976) * 100 = 94,99 n = (264035 / 32976) * 100 = 68,3 Ritm de creştere cu baza în lanţ: n-1 = (31325 / 32976) * 100 = 94,99 n = (22664 / 31325) * 100 = 72,35 Concluzii:

Analizand cifrele din tabel constatam ca valoarea CA a scazut constant de la an la an plecand de la valoarea de 32976 in anul „n-2” si ajungand la valoarea de 22664 mii lei in anul „n”. Rata de scadere pe cei 3 ani a fost de 31,27 %. Scaderea cea mai semnificativa a fost in anul „n” cand CA a scazut de la 31325 la 22664 mii lei, respectiv cu 26,26%.

Se impune analiza în detaliu a structurii cifrei de afaceri, a pieţei de desfacere, a clienţilor, pentru a determina scăderile cifrei de afaceri.

Page 23: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

23

b) analiza evoluţiei în timp a cifrei de afaceri luând în consideraţie rata inflaţiei;

Tabel nr. 5

Nr. crt.

Indicatori Anul R(%) n-2 n-1 n

1 CA 32976 31325 22664 - 2 Creşterea anuală

a CA (%) - -5,01 -27,65 -16,33

3 Creşterea anuală a preţurilor (%)

4,8 6 6

4 CA corectată 32976 29550 20168 5 Creşterea reală a

CA - -10,39 -31,75 -21,07

- 5,01 – 27,65 RCa%= = - 16,33

2 1 – 0,0501 n-1 = -1 * 100 = - 10,39 1+ 0,06 1 – 0.2765 n = - 1 * 100 = -31,75 1+ 0,06 CA corectată (n-1) = (100% - 10,39%) = 89,61 % n-1 = 32976 * 89,61% = 29550

Page 24: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

24

CA corectată (n) = (100% -31,75%) = 68,25 % n = 29550*68,25% = 20168 - 10,39 -31,75 RCA% = =-21,07 2 Concluzii:

Din datele colectate din tabelul 5 observăm că rata inflaţiei de 6% în anii „n-1” şi „n” a determinat o scădere mai mare a cifrei de faceri, respectiv de 10,39 % în anul „n-1” faţă de 5,01 %. Aceeasi tendinta se resprecta si in anul “n” respective o scădere mai mare a cifrei de faceri, respectiv de 31,75 % în anul „n” faţă de 27,65 %. c) analiza cifrei de afaceri pe pieţe de desfacere;

Tabel nr. 6 – mii lei

Den. pieţe n-2 n-1 n 100*

1−n

n

CA

CA 100*2−n

n

CA

CA 100*2

1

n

n

CA

CA

Galaţi 23083 18795 12465 66,32 54.00 81,42 Brăila 6595 3133 7933 253,21 120.29 47,51 Tulcea 3298 9397 2266 24,11 68,71 284,93

TOTAL CA

32976 31325 22664 72,35 68,73 94,99

Anul „n-2” : Galaţi: 70% * 32976 = 23083 Brăila: 20% * 32976= 6595 Tulcea: 10% * 32976 = 3298

Page 25: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

25

Anul „n-1” : Galaţi: 60% * 31325 = 18795 Brăila: 10% * 31325 = 3133 Tulcea: 30% * 31325 = 9397 Anul „n” : Galaţi: 55% * 22664 = 12465 Brăila: 35% * 22664 = 7933 Tulcea: 10% * 22664 = 2266

ANALIZA CIFREI DE AFACERI PE PIETE DE DESFACERE

Singura piata care a castigat este piata din Braila aceasta crescand din anul n-2 in anul n de la 6595 la 7933 mii lei. A avut insa si un an mai slab si anume anul n-1 cand valoarea CA a fost de 3133 mii lei. Piata din Galati este in scadere constanta de la valoarea de 23083 din anul n-2 la valoarea de 12465 din anul n.

0

5000

10000

15000

20000

25000

n-2 n-1 n

GALATI BRAILA TULCEA

Page 26: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

26

Concluzii:

Se impune o analiză amănunţită pe fiecare piaţă în parte pentru a afla cauzele care au condus la aceste aspecte pozitive precum şi continuarea promovarii a serviciilor pe piaţa din cele trei orase. d) analiza cifrei de afaceri pe clienţi;

Tabel nr. 7 – mii lei

Clienţi Anul

Ponderi

n-2 n-1 n n-2 n-1 n Trad. 13190 12530 11332 40 40 50 1-5 9893 9397.5 6799 30 30 30 noi 9893 9397.5 4533 30 30 20

Total 32976 31325 22664 100 100 100 Anul „n-2” : Trad: 40% * 32976 = 13190 1-5: 30% * 32976 = 9893 noi: 30% * 32976 = 9893 Anul „n-1” : Trad: 40% * 31325 = 12530 1-5: 30% * 31325 = 9397,50 noi: 30% * 31325 = 9397,50 Anul „n” : Trad: 50% * 22664 = 11332 1-5: 30% * 22664 = 6799 noi: 20% * 22664 = 4533

Page 27: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

27

ANALIZA CIFREI DE AFACERI PE CLIENTI

Se observa ca cea mai mare parte a CA se obtine din prestarea de servicii catre clientii traditionali.

Se recomandă: - menţinerea clienţilor tradiţionali prin facilităţi de plată. - aplicarea de politici de atragere a clientilor noi e) analiza factorială a cifrei de afaceri.

Tabel nr. 8- mii lei

Nr.crt. Indicatori

Simbol n-2 n-1 n

1 Nr. mediu de salariaţi sN 35 48 33

2 Producţia marfă fabricată

Qf 32976 31325 22664

3 Cifra de afaceri CA 32976 31325 22664 4 Productivitatea muncii W 942,17 652,60 686,79 5 Grad de valorificare

Qf

CA

1 1 1

6 Valoare medie a activelor fixe din care productive

Mf

Mf’

45318

33989

54147

41693

31425

22940

0

5000

10000

15000

20000

25000

n-2 n-1 n

GALATI BRAILA TULCEA

Page 28: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

28

7 Ponderea activelor fixe productive (%) Mf

Mf '

0,75 0,77 0,73

8 Gradul de înzestrare tehnică a muncii sN

Mf

1294,80 1128,07 952,27

9 Randamentul activelor fixe productive 'Mf

Qf

0,97 0,75 0,99

0 1 Notă: Mijloacele fixe direct productive reprezintă 75% din totalul mijloacelor fixe în anul n-2, 77% în anul n-1 şi 73% în anul n.

Qf

CA

Mf

Qf

Mf

Mf

N

MfsNCA ••••=

'

'

CA = sN • N

Qf •

Qf

CA

CA W = Ns ∆CA = CA1 – CA0 = 22664 – 31325 = - 8661 mii lei 1) Influenţa nr. Mediu de salariaţi: Qf0 CA0 Qf0 CA0 ∆CA(Ns) = Ns1* * - Ns0 * * = Ns0 Qf0 Ns0 Qf0 Qf0 CA0 31325 31325 = (Ns1 – Ns0)* * = (33- 48) * Ns0 Qf0 48 31325 ∆CA(Ns) = -9789,06 mii lei

Page 29: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

29

2) Influenţa productivităţii muncii: Qf Qf1 CA0 Qf0 CA0 ∆CA = Ns1 * - Ns1 * = Ns Ns1 Qf0 Ns0 Qf0 Qf1 Qf0 CA0 22664 31325 31325 = Ns1 - = 33 - Ns1 Ns0 Qf0 33 48 31325 Qf ∆CA = +1128,06 mii lei Ns

a) Influenţa gradului de înzestrare tehnică:

Mf Mf1 Mf'0 Qf0 CA0 ∆CA = Ns1 * * * * - Ns Ns1 Mf0 Mf'0 Qf0 Mf0 Mf'0 Qf0 CA0 - Ns1 * * * * = Ns0 Mf0 Mf'0 Qf0 Mf1 Mf0 Mf'0 Qf0 CA0 = Ns1 - * * * = Ns1 Ns0 Mf0 Mf'0 Qf0

Page 30: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

30

31425 54147 41693 31325 32976 = 33 - * * * = 33 48 54147 41693 32976 = 33*(-175,79) *0,77*0,75

Mf ∆CA = - 3355,8 mii lei Ns

b) Influenţa ponderii mijloacelor fixe:

Mf’ Mf1 Mf'1 Mf'0 Qf0 CA0

∆CA = Ns1 * * - * * Mf Ns1 Mf1 Mf0 Mf'0 Qf0 = 33 * 952.27* (0,73 – 0,77) * 0,75*1

Mf' ∆CA = - 944,42 mii lei Mf

c) Influenţa randamentului mijloacelor fixe:

Qf' Mf1 Mf'1 Qf1 Qf0 CA0 ∆CA = Ns1* * * - - * Mf' Ns1 Mf1 Mf'1 Mf'0 Qf0

Page 31: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

31

=33*952,27*0,73*(0,99 – 0,75) * 1

Qf' ∆CA = + 5505,64 mii lei Mf' Verificare: Qf Mf Mf' Qf' ∆CA = ∆CA + ∆CA + ∆CA Ns Ns Mf Mf' +1128,06 = - 3355,8 - 944,42 + 5428,28 3) Influenţa gradului de valorificare a mijloacelor fixe: CA Qf1 CA1 Qf1 CA0 ∆CA = Ns1 * - Ns1 * = Qf Ns1 Qf1 Ns1 Qf0 Qf1 CA1 CA0 = Ns1* - = 33 *686,79 * 0 = 0 Ns1 Qf1 Qf0

Page 32: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

32

Verificare: Qf CA ∆CA = ∆CA(Ns) + ∆CA + ∆CA Ns Qf -8661 = -9789,06 + 1128,06 Concluzii: Din analiza factoriala a CA constatam ca o influenta negativa a avut-o scaderea numarului mediu de salariati si a ponderii mijloacelor fixe productive. O influenta pozitiva a avut-o productivitatea muncii si randamentul activelor fixe productive. In concluzie firma nu dispune in perioada aceasta de mijloace fixe in stare buna de functionare pentru a acoperi comenzile (are mijloace fixe in reparatie). De aceea a scazut si numarul de salariati, iar cei ramasi si mijloacele fixe existente au fost exploatate la maxim. Se recomandă:

- evaluarea potenţialului tehnic al firmei şi adaptarea la ofertele în funcţie de posibilităţi.

- Renuntarea la piata din Tulcea, fiind generatoare de cheltuieli mari si concentrarea pe piata din Galati si Braila.

Page 33: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

33

ANALIZA VALORII AD ĂUGATE Se cunosc următoarele date conform tabelelor de mai jos:

Tabel nr. 9 - mii lei

Nr. crt. Indicatori Anul Structura VA ∆ %

n-2 n-1 n n-2 n-1 n

1 Chelt. cu salariile

8064 6889 5255 46,23 36,72 38,77 - 2809 65,17

2 Taxe şi imp. af. salariilor

2486 2073 1886 14,25 11,05 13,92 - 600 75,86

3 Total chelt.

pers. 10550 8962 7141 60,48 47,76 52,68 - 3409 67,69

4 Amortizarea 6763 4715 4872 38,77 25,13 35,95 - 1891 72,04

5 Alte chelt. de natura

VA 54 26 141 0,30 0,13 1,04 + 87 261,11

6 Rezultatul exploatării

75 5059 1399 0,43 26,96 10,32 +1324 1865,33

7 VA 17442 18762 13553 100 100 100 - 3889 77,70 8 Qe 33183 31560 22770 190,25 168,21 168,01 - 10413 68,62

Structura VA:

Chel. cu salariile = (chel cu sal / VA) * 100

n – 2: Chel. cu salariile = (8064/17442)*100 = 46,23 n – 1:Chelt. cu salariile = (6889/18762)*100 = 36,72 n : Chelt. cu salariile = (5255/13553)*100 = 38,77 Taxe si imp af sal = (taxe si impo af sal / VA) * 100 n – 2 : Taxe si imp af sal = (2486/17442) *100 = 14,25 n – 1 : Taxe si imp af sal = (2073/18762)*100 = 11,05 n : Taxe si imp af sal = (1886/13553)*100 = 13,92

Page 34: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

34

Amortizarea = (amortizarea / VA) * 100 n – 2 : Amortizarea = (6763/17442)*100 = 38,77 n – 1 : Amortizarea = (4715/18762)*100 = 25,13 n : Amortizarea = (4872/13553)*100 = 35,95 Qe = (Qe / VA) *100 n – 2 : Qe = (33183/17442)*100 = 190,25 n – 1 : Qe = (31560/18762)*100 = 168,21 n : Qe = (22770/13553)*100 = 168,01 Rez. Expl. = (rez. Expl. / VA) * 100 n – 2 : Rez. Expl = (75/17442)*100 = 0,43 n – 1 : Rez. Expl = (5059/18762)*100 = 26,96 n : Rez. Expl = (1399/13553)*100 = 10,32 Alte chelt. = VA – Total chelt. – Amortizare – Rez. Expl n – 2 : Alte chelt. = 17442 – 10550 – 6763 - 75 = 54 n –1 :Alte chelt. = 18762- 8962 – 4715 – 5059 = 26 n : Alte chelt. = 13553 – 7141 – 4872 – 1399 = 141 Variaţia modificării ∆: - se iau 2 ani reprezentativi: „n-2” şi „n” 1) ∆ (n-2) 8064 ∆ (n) 5255 cu - 2809 n – (n-1) % = (5255 / 8064) * 100 = 65,17 (n / n-1) * 100

Page 35: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

35

Tabel nr. 10 - mii lei

Nr. crt. Indicatori Simbol n-2 n-1 n

1 Valoarea prod.

exerciţiului Qe 33183 31560 22770

2 Chelt. cu

materialele Mat 6529 5327 4565

3 Nr. mediu de

salariaţi sN 35 48 33

4 Fond total de

timp de muncă T 95200 120560 80760

5 Nr. mediu ore/salariat

t 2720 2512 2447

6 Productivitate medie orară hW 0,35 0,26 0,28

7

Valoarea medie adăugată la 1 leu

producţie pe produs

av 0,53 0,59 0,60

8 Valoarea adăugată VA 17442 18762 13553

Se cere: a) Să se analizeze structura valorii adăugate comparativ pe cei trei ani (tabelul 9); b) Să se analizeze valoarea adăugată din punct de vedere factorial (tabelul 10); c) Concluzii şi propuneri.

Qe T VA

hW = --------; t = ---------; av = --------- T sN Qe

Page 36: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

36

Analiza factorială: Qe VA VA = Ns* * Ns Qe ∆VA = VA 1 – VA0 = 13553 – 17442 = -3889 mii lei 1) Influenţa numărului mediu de salariaţi: Qe0 VA0 Qe0 VA0 ∆VA(Ns) = Ns1 * * -Ns0 * * = Ns0 Qe0 Ns0 Qe0 Qe0 VA0 = (Ns1- Ns0) * * Ns0 Qe0 = (33-35)*948,09*0,53 = -1004,88 mii lei 2) Influenţa productivităţii muncii asupra numărului de salariaţi: Qe Qe1 Qe0 VA0 ∆VA = Ns1* - * Ns Ns1 Ns0 Qe0 = 33* (690-948,09)*0,53 = -4513,99 mii lei

Page 37: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

37

3) Influenţa ponderii consumului intern în producţia exerciţiului: VA Qe1 VA1 VA0 ∆VA = Ns1* * - Qe Ns1 Qe1 Qe0 = 33* 690 * (0,6 – 0,53) = + 1593,90 mii lei

Page 38: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

38

L U C R A R E A A P L I C A T I V Ă I I

ANALIZA CHELTUIELILOR ÎNTREPRINDERII

Consideraţii teoretice

Problemele de bază ale analizei cheltuielilor sunt: - analiza nivelului cheltuielilor la 1000 lei venituri

totale; - analiza cheltuielilor de exploatare; - analiza nivelului cheltuielilor la 1000 lei cifră de

afaceri; - analiza diagnostic a cheltuielilor fixe; - analiza diagnostic a cheltuielilor variabile; - analiza cheltuielilor pe tipuri de cheltuieli.

Indicatorul care se utilizează pentru analiza cheltuielilor la 1000 lei venituri este „rata de eficienţă a cheltuielilor totale” acesta calculându-se astfel:

C = ∑∑

i

i

V

Ch x 1000 =

100

cg ii∑ •

Pentru dimensionarea şi urmărirea evoluţiei cheltuielilor de exploatare se foloseşte indicatorul „ cheltuieli la 1000 lei venituri din exploatare”, care se calculează conform următoarelor formule:

a) 1000V

ChR

iexpl

iexplce •=∑∑

b) 100

rgR

1000ii

ce∑ •

=

Page 39: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

39

Utilizarea modelelor de mai sus permite atât analiza în dinamică precum şi din punct de vedere structural a acestora. Indicatorul „ cheltuieli la 1000 lei cifră de afaceri” reprezint ă componenta principală a cheltuielilor la 1000 lei venituri din exploatare şi se determină conform modelelor:

a) Ch* = ∑∑

••

ii

ii

pq

cq •••• 1000 sau b) Ch*

=100

cg 1000ii∑ •

Analiza cheltuielilor fixe nu este un scop în sine, ci vizează creşterea eficienţei acestora. Problemele principale ale analizei cheltuielilor fixe sunt următoarele:

a. analiza dinamicii şi structurii cheltuielilor fixe; b. analiza factorială a cheltuielilor fixe;

Cerinţele de bază pentru ca cheltuielile fixe să fie eficiente sunt:

I Vexpl >>>> ICF respectiv I CA >>>> ICF’

Analiza factorială a cheltuielilor fixe se face utilizând următoarele modele:

a) Cf = 1000•CA

F sau b) Cf = 1000

VF

lexp

Analiza cheltuielilor variabile presupune abordarea următoarelor aspecte, acestea fiind considerate cele mai importante:

a. analiza dinamicii şi structurii cheltuielilor variabile;

b. analiza factorială a cheltuielilor variabile. Cerinţele de bază pentru ca aceste cheltuieli să fie eficiente sunt:

I Vexpl >>>> ICV respectiv I CA >>>> ICV’

Analiza factorială a cheltuielilor variabile are ca obiect următoarele:

a) nivelul cheltuielilor variabile la 1000 lei venituri din exploatare;

Page 40: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

40

b) nivelul cheltuielilor variabile la 1000 lei CA; c) suma absolută a cheltuielilor variabile aferente

producţiei.

Modelele care se utilizează sunt următoarele:

a) Cve1000 = 1000

V

C

expl

ve •100

∑ • vii cg

b) Cv1000 = 1000

pq

cvq1000

CA

Cv ••

•=•∑∑

Analiza cheltuielilor cu materialele se efectuează cu ajutorul indicatorului sintetic „cheltuieli cu materialele la 1000 lei cifră de afaceri” sau „cheltuieli cu materialele la 1000 lei venituri din exploatare”. Modelele de analiză sunt următoarele:

1000pq

cmqCm1000 •

••

=∑∑

1000V

cmqCm

expl

1000 ••

= ∑

Indicatorii pe baza cărora se realizează analiza economico-financiară a cheltuielilor cu amortizarea mijloacelor fixe sunt următorii:

1) Cheltuieli cu amortizarea la 1000 lei venituri din exploatare:

10001000Vexpl.

1000 ••

•=•=hwT

cVmaACa

2) Cheltuieli cu amortizarea la 1000 lei cifră de afaceri:

1000pq

cVma1000

CA

ACa1000 •

••=•=

Analiza cheltuielilor cu salariile presupune analiza dinamicii, structurii şi a tendinţelor acestora.

Page 41: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

41

Problemele cele mai semnificative abordate în analiza cheltuielilor salariale sunt:

- caracterizarea situaţiei generale a cheltuielilor fondului de salarii; - analiza factorială a cheltuielilor cu salariile; - analiza corelaţiei dintre dinamica salariului mediu şi a productivităţii muncii.

Analiza factorială a cheltuielilor cu salariile se poate face pe baza următorilor indicatori:

a) cheltuieli cu salariile la 1000 lei venituri din exploatare; b) cheltuieli cu salariile la 1000 lei cifră de afaceri; c) cheltuieli cu salariile la 1000 lei valoare adăugată; d) suma absolută a cheltuielilor cu salariile.

Modelele de analiză factorială sunt următoarele:

a) pentru cheltuieli cu salariile la 1000 lei venituri din exploatare:

1000sN

Cs

V

sN1000

V

CsCs

explexpl

1000 •

•=•=

b) pentru cheltuieli cu salariile la 1000 lei cifră de afaceri:

1000sN

Cs

CA

sN1000

CA

CsCs1000 •

•=•=

c) pentru cheltuieli cu salariile la 1000 lei valoare adăugată:

1000sN

Cs

VA

sN1000

VA

CsCs1000 •

•=•=

d) pentru suma absolută a cheltuielilor cu salariile:

T

Cs

sN

TsNCs1000 ••=

Page 42: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

42

Teoria şi practica economică recomandă pentru caracterizarea situaţiei corelaţiei dintre dinamica productivit ăţii şi a salariului mediu, coeficientul corelaţiei (Kr), exprimat prin relaţiile:

100Iw

100IsKr

−−= sau

Iw

IsKr =

Corelaţia este respectată dacă Kr < 1. Eficienţa cheltuielilor cu dobânzile poate fi analizată pe baza următoarelor modele:

a) 1000CA

SdCd1000 •= ;

b) 1000rC

Sd

CA

rCCd1000 •

•= ;

c) 1000rC

Sd

AC

rC

CA

CACd1000 •

••= .

Condiţia de bază a reducerii cheltuielilor cu dobânzile la 1000 lei cifră de afaceri este ca indicele sumei cheltuielilor cu dobânzile să fie inferior indicelui cifrei de afaceri (Isd < ICA). Scopul analizei

Analiza cheltuielilor constituie un instrument important în panoplia tehnicilor de diagnosticare şi evaluare a performanţelor întreprinderii. Investigarea lor sistematică permite înţelegerea mecanismului de formare a rezultatelor întreprinderii în funcţie de volumul, structura şi tendinţele diferitelor categorii de consumuri.

Surse informaţionale

- prezentarea generală a firmei analizate; - situaţiile financiare anuale (prezentate in anexe); - alte informaţii suplimentare furnizate in cadrul

aplicaţiei.

Page 43: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

43

Metodologia de lucru 1. Pentru calculul indicatorilor privind cheltuielile la

1000 lei venituri se vor utiliza datele sintetizate in tabelul nr. 11, metoda de lucru fiind ponderea elementelor in structura cheltuielilor totale.

2. Analiza factorială a cifrei de afaceri se va folosi modelul de analiza indicat de coordonatorul de seminar.

Studiu de caz Se cunosc următoarele date conform tabelelor de mai jos:

Tabel nr. 11 – mii lei Nr. Crt.

Specificaţie n-2 n-1 n

1 Cheltuieli de exploatare

34336 26950 21689

2 Cheltuieli financiare 5223 370 282

3 Cheltuieli extraordinare

0 0 0

4 TOTAL CHELTUIELI

39559 27320 21971

5 Venituri din exploatare 34411 32009 23088

6 Venituri financiare 5492 859 360

7 Venituri extraordinare 0 0 0

8 TOTAL VENITURI 39903 32868 23448

9 Chelt. la 1000 lei venituri

10 a).ch. de exploatare 997,8 841,9 939,4

11 b).ch. financiare 951 430,7 783,3

12 c).ch. extraordinare 0 0 0

13 TOTAL 991,4 831,2 937

Page 44: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

44

Se cere: a) Să se calculeze cheltuielile la 1000 lei venituri pe total şi pe tipuri de venituri şi cheltuieli şi să se interpreteze evoluţia lor; b) Să se analizeze modificarea ratei medii de eficienţă a cheltuielilor prin prisma factorilor care o influenţează pentru una din perioadele: (n-1,n), (n-2,n-1) sau (n-2, n).

Chelt. la 1000 lei venituri = Chelt(pe fiecare tip) * 1000 Venit(pe fiecare tip)

%42,80100*2732021971

100*1

===−n

nch Ch

ChI

%34,71100*3286823448

100*1

===−n

nv V

VI

Ich > Iv Indicele de crestere al cheltuielilor este mai mare decat cel al veniturilor, firma analizata inregistrand o scadere a profitului de la an al an.

0

5000

10000

15000

20000

25000

30000

35000

40000

n-2 n-1 n

CHELTUIELI

VENITURI

Page 45: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

45

Analiza cheltuielilor aferente cifrei de afaceri

Tabel nr. 12 – mii lei Nr.crt.

INDICATORI Simbol n-2 n-1 n

1 Cifra de afaceri ∑ • pq 32976 31325 22664

2 Cheltuieli aferente cifrei de afaceri

∑ • cq 28030 26626 19264

3 Cifra de afaceri recalculată ∑ • 01 pq X 41220 39156

4 Cheltuieli aferente recalculate

01 cq •∑ X 33636 31951

5 Cheltuieli la 1.000 lei CA

850,01 849,99 849,98

Date suplimentare:

- cheltuielile aferente cifrei de afaceri reprezintă 85% din cheltuielile totale;

- cifra de afaceri recalculată este cu 25% mai mare decât cea din anul anterior;

- cheltuielile aferente cifrei de afaceri recalculate sunt cu 20% mai mari decât cele din anul anterior;

Se cere să se analizeze din punct de vedere factorial cheltuielile la 1000 lei cifră de afaceri. Cheltuielile aferente CA: CA * 85% n – 2: 32976 * 85% = 28030 n – 1 : 31325 * 85% = 26626 n : 22664 * 85% = 19264

Page 46: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

46

CA recalculată: CA * 25% + CA 32976 *25% + 32976 = 41220 31325 * 25% +31325 = 39156 Chelt af recalculate: CA recalculată * 20% + Ca recalculată 28030 *20% + 28030 = 33636 26626 *20% + 26626 = 31951 Cheltuieli la 1000 lei CA: (Chelt af CA / CA) *1000 n – 2 :(28030 / 32976) *1000 = 850.01 n – 1 :(26626/31325) * 1000 = 849,99 n : (19264/22664) * 1000 = 849,98 Σq*c CI * 1000 Σq*p ∆C = C1 – C0 = 849,98 – 850,01 = - 0,03 mii lei Cheltuielile la 1000 lei CA au scazut cu 0.03 mii lei Factorii care influenteaza sunt:

- cantitatea de produse vandute (q) - costul mediu unitar (p) - pretul mediu de vanzare (c)

Σq1*c0 Σq0*c0 ∆C (q) = - * 1000 = Σq1*p0 Σq0*p0

Page 47: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

47

31951 28030 = - * 1000 39156 32976 = (0,82 – 0.85)*1000 =-30 mii lei Se observa ca in acest caz cheltuielile la 1000 lei CA au scazut cu 30 mii lei datorita influentei cantitatii de produse vanduta. Σq1*c0 Σq1*c0 ∆C (p) = - * 1000 = Σq1*p1 Σq1*p0 31951 31951 = - * 1000 22664 39156 = (1,41 – 0.82)*1000 = + 590 mii lei Pretul mediu de vanzare determina o crestere a cheltuielilor la 1000 lei CA cu 590 mii lei. Σq1*c1 Σq1*c0 ∆C (c) = - * 1000 = Σq1*p1 Σq1*p1 19264 31951 = - * 1000 22664 22664 = (0,85 – 1,41)*1000 = - 560 mii lei

Page 48: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

48

Se observa ca printr-o eficientizare a costului mediu unitar s-a reusit scaderea la 1000 lei CA cu 560 mii lei. Concluzii: Se impune analiza calitatii serviciilor si a gradului de satisfactie al clientilor pentru a determina impactul asupra acestora

Analiza cheltuielilor salariale Se cunosc următoarele date:

Tabel nr. 13 – mii lei Nr.

crt.

Indic. Simb.

Anul Indici de creştere (%)

n-2 n-1 n 5/4 4/3 5/3

0 1 2 3 4 5 6 7 8

1 Venituri din expl

Vexpl. 34411 32009 23088 72,13 93,02 67,09

2 Cifra de af. CA 32976 31325 22664 72,35 94,99 68,73

3 Valoarea adăugată

VA 17442 18762 13553 72,24 107,57 77,70

4 Cheltuieli cu salariile

Cs 8064 6889 5255 76,28 85,43 65,17

5 Nr mediu

de salariaţi (pers.)

sN 35 48 33 68,75 137,14 94,28

6 Timp total de muncă

(ore) T 95200 120560 80760 66,99 126,64 84,83

7 Chel. cu

salariile la 1000 lei

a) venituri din expl

234,34 215,22 227,61 105,76 91,84 97,13

b) cifra de

afaceri 244,54 219,92 231,87 105,43 89,93 94,82

c) valoare adăugată

462,33 367,18 387,74 105,60 79,42 83,87

Page 49: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

49

Se cere să se analizeze:

1. corelaţiile dintre indicii de creştere ai cheltuielilor cu salariile, cifrei de afaceri, veniturilor din exploatare şi valorii adăugate;

2. din punct de vedere factorial suma absolută a cheltuielilor cu salariile;

3. din punct de vedere factorial cheltuielile cu salariile la 1000 lei venituri din exploatare, cifra de afaceri sau valoare adăugată.

Concluzii şi propuneri finale. 1. Corelaţiile dintre indicii de creştere a cheltuielilor cu salariile (Cs), cifrei de afaceri (CA), veniturilor din exploatare (Vexpl), şi valorii adăugate (VA). Vexpl şi VA Ne raportăm la anul „n” şi anul „n-2” IVexpl > ICS → IVexpl > ICS (67,09 > 65,17) ICA > ICS → ICA > ICS (68,73 > 65,17) IVA > ICS → IVA > ICS (77,70 > 65,17)

Din relaţiile de mai sus rezultă o situaţie favorabilă deoarece cei 3 indici (IVexpl, ICA, IVA)au fost mai mari decât Ics. 2. Analiza din punct de vedere factorial a sumei absolute a cheltuielilor cu salariile: T Cs Cs = Ns * Ns T ∆Cs = Cs1 – Cs0 = 5255 – 8064 = - 2809 mii lei

Page 50: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

50

a) Influenţa numărului mediu de salariaţi: T0 Cs0 ∆Cs(Ns) = (Ns1 – Ns0)* * Ns0 T0 95200 8064 ∆Cs(Ns) = (33 - 35) * *

35 95200

∆Cs(Ns) = - 435,20 mii lei b) Influenţa modificării numărului mediu de ore lucrate de un salariat într-un an: T T1 T0 Cs0 ∆Cs = Ns1 - * Ns Ns1 Ns0 T0 T 80760 95200 8064 ∆Cs = 33* - * Ns 33 35 95200 T ∆Cs = - 720 mii lei Ns

Page 51: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

51

c) Influenţa modificării salariului mediu orar: Cs T1 Cs1 Cs0 ∆Cs = Ns1 - T Ns1 T1 T0 Cs 80760 5255 8064 ∆Cs = 33 - T 33 80760 95200 Cs ∆Cs = 33* 2447,27 * (0,065- 0,085) T = -1615,20 mii lei 3. Din punct de vedere factorial Cheltuielilor cu salariile la 1000 lei a Veniturilor din exploatare, Cifrei de afaceri si valorii adăugate: a)Cs la 1000 lei Vexpl.: Cs * 1000 Vexpl Cs Ns Cs Cs¹ººº = * 1000 = * * 1000 Vexpl Vexpl Ns ∆Cs = Cs1 - Cs0 = 227,61 – 234,34 = - 6,73 mii lei

Page 52: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

52

a') Influenţa venitului mediu din exploatare pe salariaţi: Ns Ns1 Ns0 Cs0 ∆Cs = - * *1000 Vexpl Vexpl1 Vexpl0 Ns0 Ns 33 35 8064 ∆Cs = - * *1000 Vexpl 23088 34411 35 Ns ∆Cs = [(0,0014 – 0,0010)*230,4]*1000 Vexpl = + 92,16 mii lei b') Influenţa cheltuielilor medii cu salariile pe salariaţi: Cs Ns1 Cs1 Cs0 ∆Cs = - *1000 Ns Vexpl1 Ns1 Ns0 Cs 33 5255 8064 ∆Cs = - *1000 Ns 23088 33 35 Cs ∆Cs = [0.0014*(159,24-230,40)]*1000 Ns

Page 53: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

53

= - 99,62 mii lei. Concluzii:

Se propune o analiză atentă a pieţii de desfacere, a clienţilor, a calităţii, a serviciilor prestate.

Page 54: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

54

L U C R A R E A A P L I C A T I V Ă I I I

ANALIZA RENTABILIT ĂŢII Consideraţii teoretice Problemele de bază ale analizei rentabilităţii sunt:

� Analiza structurală a rezultatului exerciţiului; � Analiza tabloului soldurilor intermediare de

gestiune; � Analiza factorială a rezultatului exploatării; � Analiza factorială a profitului aferent cifrei de

afaceri; � Analiza rentabilităţii prin metoda ratelor; � Analiza rentabilităţii pe baza punctului critic.

Schematic, soldurile intermediare de gestiune se prezintă astfel:

Tabel nr. 14 VENITURI CHELTUIELI SIG

1 2 3 = 1-2 Vânzări de mărfuri Costul de cumpărarea

mărfurilor vândute MARJA COMERCIAL Ă (MC)

Producţia vândută +Producţia imobilizată +Producţia stocată

TOTAL

PRODUCŢIA EXERCIŢIULUI (P ex)

Producţia exerciţiului +Marja comercială

TOTAL

Consumuri provenind de la terţi VALOAREA

ADĂUGATĂ (VA)

Valoarea adăugată +Subvenţii

TOTAL

Impozite, taxe, vărsăminte +Cheltuieli cu personalul

TOTAL

EXCEDENTUL BRUT AL EXPLOAT ĂRII

(EBE)

Page 55: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

55

VENITURI CHELTUIELI SIG 1 2 3 = 1-2

EBE +Venituri din provizioane aferente exploatării +Alte venituri din exploatare

TOTAL

Amortizări şi provizioane aferente exploatării +Alte cheltuieli aferente exploatării

TOTAL

REZULTATUL EXPLOAT ĂRII (R expl.)

Rezultatul exploatării +Venituri financiare

TOTAL

Cheltuieli financiare

REZULTATUL CURENT (RC)

Venituri extraordinare Cheltuieli extraordinare REZULTATUL EXTRAORDINAR (R extr.)

Rezultatul curent +Rezultatul extraordinar

TOTAL

Participarea salariaţilor la rezultat+Impozit pe profit

TOTAL

REZULTATUL EXERCIŢIULUI (RE)

Analiza factorială a rezultatului se poate realiza cu ajutorul unuia din următoarele modele:

1. ∑ ∑= =

•−•=n

1i

n

1iiiii.lexp cqpqR

2. −−−

•=

−= preVEVE

ChE1VERexpl.

3. V

P

Q

V

Mf

Q

N

MfsNR ••••=expl.

Pentru analiza factorială a profitului aferent cifrei de afaceri se recomandă a se utiliza următoarele modele factoriale:

a. iiii cqpq∑ ∑ •−•=Pr ;

Page 56: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

56

b. −−

•=

••

−•=∑∑∑

prCApq

cqpq

ii

iiii 1Pr

c. CAPr

MfCA

TMf

TPr •••= .

În elaborarea diagnosticului firmei, ratele de rentabilitate permit efectuarea de comparaţii în spaţiu, precum şi faţă de anumite norme sau standarde elaborate şi acceptate de organisme de specialitate. Ratele de rentabilitate ce le mai des utilizate sunt:

a) Rata rentabilităţii economice a activului; b) Rata rentabilităţii financiare; c) Rata rentabilităţii resurselor consumate (costurilor); d) Rata rentabilităţii comerciale.

Rata rentabilităţii economice se poate calcula cu ajutorul următoarelor formule:

a) 100At

EBERe •=

b) 100A

RRe

lexp

lexp •=

c) 100At

RRe lexp •=

Analiza factorială a ratei rentabilităţii economice a activului se poate realiza cu ajutorul unuia din următoarele modele:

a. 100VtP

AtVt

Re ••=

b. 100CA

R

AtCA

Re lexp ••=

Page 57: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

57

c.

Ac

Vt1

Ai

Vt1

Vt

P

Re+

=

Rata rentabilităţii financiare a capitalurilor proprii evidenţiază, în mărime relativă, corelaţia dintre capitalul propriu şi profitul net şi se determină conform relaţiei:

100Kp

PnRf •=

Analiza factorială a rentabilităţii financiare a capitalurilor proprii se poate realiza utilizând unul din următoarele modele:

a. 100Vt

Pn

Kp

At

At

VtRf •••= ;

b. 100Pb

Pn

Vt

Pb

Kp

VtRf •••= .

Rata rentabilităţii financiare a capitalului permanent se calculează conform formulei:

100Kpr

PbRf •=

Analiza factorială a rentabilităţii financiare a capitalului permanent se poate realiza cu ajutorul următorului model:

100CA

Pb

Kpr

CARfp ••=

Rata rentabilităţii resurselor consumate sau rentabilitatea costurilor se calculează conform formulelor:

100Pr •

••−•

=•

=∑

∑ ∑∑ ii

iiii

ii cq

cqpq

cqRrc

sau

Page 58: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

58

100ChE

RRrc expl •=

Rata rentabilităţii comerciale se determină prin raportarea efectului activităţii firmei (EBE, Rexpl., RE) la cifra de afaceri totală, astfel:

100CA

EBERc •= sau

100expl •=CA

RRc sau

100•=CA

RERc

Punctul critic reprezintă acel prag al rentabilităţii în care veniturile sunt egale cu cheltuielile. La nivelul produsului , pragul rentabilităţii se stabileşte cu ajutorul următoarei relaţii:

cvp

cfK

−=

La nivelul cifrei de afaceri totale pragul rentabilităţii se stabileşte astfel:

( ) maxQcv1

CfK

•−= sau

cv1

CfCA '

−= .

Scopul analizei

Analiza rentabilităţii reprezintă una dintre formele cele mai sintetice de exprimare a eficienţei întregii activităţi economico-financiare a întreprinderii, respectiv a tuturor mijloacelor de producţie utilizate şi a forţei de muncă, din toate stadiile circuitului economic: aprovizionare, producţie şi vânzare.

Page 59: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

59

Surse informaţionale - prezentarea generala a firmei analizate; - situaţiile financiare anuale (prezentate in anexe); - alte informaţii suplimentare furnizate in cadrul

aplicaţiei. Metodologia de lucru

1. Pentru analiza dinamicii şi structurii rezultatelor se vor utiliza indici, ritmuri, modificări absolute, ponderi.

2. Analiza factorială se va face folosind modelul de analiza indicat de coordonatorul de seminar.

Studiu de caz

Se cunosc următoarele date: Tabel nr. 15 – mii lei

Nr.

crt. Indicatori n-2 n-1 n

1. venituri totale, din care: 39903 32868 23448

1.1. - venituri din exploatare 34411 32009 23088

1.2. - venituri financiare 5492 859 360

1.3. - venituri extraordinare 0 0 0

2 Chelt.totale, din care: 39559 27320 21971

2.1. - cheltuieli de exploatare 34336 26950 21689

2.2. - cheltuieli financiare 5223 370 282

2.3 - cheltuieli extraordinare 0 0 0

3 Rezultatul exploatării 75 5059 1399

4 Rezultatul financiar 269 489 78

5 Rezultatul extraordinar 0 0 0

6 Rezultatul exerciţiului 344 5548 1477

Page 60: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

60

Se cere:

1. să se analizeze din punct de vedere structural rezultatul exerciţiului; 2. să se întocmească tabloul soldurilor intermediare de gestiune, să se calculeze indicii de creştere şi să se comenteze evoluţia indicatorilor.

1. Din tabelul nr. 15 se constată următoarele:

- rezultatul exerciţiului a crescut de la 344 mii lei în anul „n-2” la 1477 mii lei în anul „n”

- rezultatul financiar a înregistrat o scadere şi anume de la 269 mii lei în anul „n-2” la 78 mii lei în anul „n”;

- rezultatul exploatării ca şi rezultatul exerciţiului a înregistrat o creştere de la 75 mii lei în anul „n-2” la 1399 mii lei în anul „n”.

2. Tabloul soldurilor intermediare de gestiune ( SIG )

Nr. Indicatori Anul

± %

crt. n-2 n-1 n

1 Marja Comercială

- - - - -

2 Producţia exerciţiului ( Qex)

33183 31560 22770 - 8790 72,15

3 Valuarea Adăugată (VA)

17442 18762 13553 - 5209 72,23

4 Excedentul Brut Al Exploatării (EBE)

6494 9518 6211 - 3307 65,26

Page 61: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

61

5 Rezultatul exploatării ( Rexpl)

75 5059 1399 - 3660 27,65

6 Rezultatul Financiar (Rfin) 269 489 78

- 411 15,95

7 Rezultatul Curent (RC) 344 5548 1477

- 4071 26,62

8 Rezultatul Extraordinar (Rextr)

0 0 0 0 0

9 Rezultatul Brut (RB) 344 5548 1477

- 4071 26,62

10 Rezultatul Exerciţiului (RE)

-142 4029 867 - 3162 21,52

±∆ = n – (n-1) % = (n / n-1)*100

Analiza factorială a rezultatului exploatării

Tabel nr. 16 - mii lei

Nr. crt. Indicatori Simbol n-2 n-1 n

1 Venituri din exploatare VE 34411 32009 23088 2 Cheltuieli de exploatare ChE 34336 26950 21689 3 Numărul mediu de salariaţi sN (sal.) 35 48 33

4 Rezultatul exploatării (1-2) Rexpl. 75 5059 1399 5 Timpul total de muncă T (ore) 95200 120560 80760 6 Numărul mediu de ore pe

salariat t 2720 2512 2447

7 Productivitatea medie orară hw 0,35 0,26 0,28

8 Profitul mediu din exploatare la 1 leu venituri din exploatare

pre

0,0022 0,1580 0,0606

Page 62: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

62

Se cere să se analizeze din punct de vedere factorial rezultatul exploatării.

t = T / Ns, wh = Qe / T, pre = Rexpl / Vexpl Chexpl Rexpl = Vexpl *1 - = Vexpl * pre Vexpl Vexpl = Ns * t * wh ∆Rexpl = Rexpl1 - Rexp0 = 1399 – 75 = +1324 mii lei a) Influenţa modificării Veniturilor din exploatare (Vexpl) ∆Rexpl (Vexpl ) = (Vexpl1 – Vexpl0) * pre0 ∆Rexpl (Vexpl ) = (23088 – 34411)*0,0022 ∆Rexpl (Vexpl ) = - 24,91 mii lei a¹)Influenţa modificării fondului total de timp de muncă: ∆Rexpl(T) = (T1 – T0) * wh0 * pre0 ∆Rexpl(T) = (80760 - 95200) *0,35*0,0022 ∆Rexpl(T) = -11,12 mii lei 1) Influenţa modificării numărului mediu de salariaţi: ∆Rexpl(Ns) = (Ns1 – Ns0) * t0 * wh0 * pre0 ∆Rexpl(Ns) = (33 - 35) * 2720 * 0,35*0,0022 ∆Rexpl(Ns) = - 4,19 lei 2) Influenţa modificării timpului mediu pe salariat: ∆Rexpl(t) = Ns1 * (t1 – t0) * wh0 * pre0

Page 63: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

63

∆Rexpl(t) = 33 * (2447 - 2720) * 0,35*0,0022 ∆Rexpl(t) = - 6,94 mii lei a²) Influenţa producţiei medii orare: ∆Rexpl(wh) = Ns1 * t1 * (wh1 – wh0) * pre0 ∆Rexpl(wh) = 33 * 2447 * (0,28 – 0,35)*0,0022 ∆Rexpl(wh) = - 12,44 mii lei b) Influenţa modificării profitului mediu la 1 leu venituri din exploatare: ∆Rexpl(pre) = Vexpl1 * (pre1 – pre0) ∆Rexpl(pre) = 23088*(0,0606– 0, 0022) ∆Rexpl(pre) = + 1348,34 mii lei Concluzii: Se recomanda schimbarea politicii privind resursele umane (salariile si adaptarea situatiei economice a firmei la conditiile de criza – somaj tehnic, renuntarea la cheltuieli inutile)

Page 64: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

64

Analiza rentabilit ăţii prin metoda ratelor Se cunosc următoarele date:

Tabel nr. 17 – mii lei

Nr. crt.

Indicatori Simbol n-2 n-1 n

1 Active imobilizate Ai 51713 61562 38937 2 Active circulante Ac 13954 19868 12608 3 VENITURI TOTALE Vt 39903 32868 23448 4 Profit brut Pb 344 5548 1477

5 Viteza de rotaţie a

activului At

Vt 0,608 0,404 0,455

6 Rata rentabilităţii

veniturilor(%) Vt

Pb 0,862 16,88 6,30

7 Profit net Pn -142 4029 867 8 Capital propriu Kp 63849 71891 45203

Se cere:

• să se analizeze din punct de vedere factorial rentabilitatea economică a activului;

• să se analizeze din punct de vedere factorial rentabilitatea financiară a capitalului propriu.

0

0,1

0,2

0,3

0,4

0,5

0,6

0,7

n-2 n-1 n

Viteza de rotaţie a activului

Page 65: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

65

a) Analiza factorială a rentabilităţii economice a activului: VT Pr Re = * * 100 AT VT Kp = total active – datorii curente At = Ai + Ac Profit net = profit brut –pierdere – impoz. prof. – alte.chelt ∆Re = Re1 – Re0 = 2,86 – 6,81 = - 3,95% VT1 Pb1 23448 1477 Re1 = * * 100 = * * 100 AT1 VT1 51545 23448 Re1 = 0,4549 * 0,063 * 100 = 2,86% VT0 Pb0 32868 5548 Re0 = * * 100 = * * 100 AT0 VT0 81430 32868 Re0 = 0,4036 * 0,1688 * 100 = 6,81% 1) Influenţa vitezei de rotaţie a activului: VT VT1 VT0 Pb0 ∆Re = - * * 100 AT AT1 AT0 VT0

Page 66: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

66

VT 23448 32868 5548 ∆Re = - * * 100 AT 51545 81430 32868 VT ∆Re = (0,4549 – 0,4036) * 0,1688 * 100 =+0,86% AT 2) Influenţa rentabilităţii veniturilor: Pb VT1 Pb1 Pb0 ∆Re = * - * 100 = VT AT1 VT1 VT0 Pb ∆Re = 0,4549 * (0,063 – 0,1688) * 100 = - 4,81% VT Concluzii: Din analiza factoriala se obtine ca rata rentabilitatii economice a activului care este independenta de gradul de indatorare, politica fiscala de impozitul pe profit a scazut in anul „n” fata de anul „n-1” cu 3.95, acest fapt datorandu-se influentei negative a rentabilitatii veniturilor care a diminuat aceasta rata cu 4.81%. Viteza de rotatie a activului a influentat pozitiv o crestere cu 0.86%. In aceste conditii se impune o analiza a rentabilitatii veniturilor prin depistarea elementelor care au condus la diminuarea venitului precum si a rotatiei activelor.

Page 67: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

67

Concluzie: Activele imobilizate lucreaza sub parametrii de functionabilitate. b) Analiza factorială a rentabilităţii financiară a capitalului propriu: VT AT Pn Rf = * * * 100 AT Kp VT ∆Rf = Rf1 – Rf0 = 1,91 - 5,60 = - 3,69% VT1 AT1 Pn1 Rf1 = * * * 100 AT1 Kp1 VT1 23448 51545 867 Rf1 = * * * 100 51545 45203 23448 Rf1 = 0,4549 * 1,1403 * 0,037 * 100 = + 1,91% VT0 AT0 Pn0 Rf0 = * * * 100 AT0 Kp0 VT0 32868 81430 4029 Rf0 = * * * 100 81430 71891 32868 Rf0 = 5,60%

Page 68: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

68

1) Influenţa vitezei de rotaţie a activului: VT VT1 VT0 AT0 Pn0 ∆Rf = - * * * 100 AT AT1 AT0 Kp0 VT0 VT 23448 32868 81430 4029 ∆Rf = - * * * 100 AT 51545 81430 71891 32868 VT ∆Rf = (0,4549 – 0,4036) * 1,1327 * 0,1226 * 100 AT = 0,71% 2) Influenţa vitezei de rotaţie a capitalului propriu: AT VT1 AT1 AT0 Pn0 ∆Rf = * - * * 100 Kp AT1 Kp1 Kp0 VT0 AT 23448 51545 81430 4029 ∆Rf = * - * * 100 Kp 51545 45203 71891 32868

Page 69: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

69

AT ∆Rf = 0,4549 *(1,1403 – 1,1327)*0,1226*100 Kp = - 0,042% 3)Influenţa vitezei de rotaţie a profitului net: Pn VT0 AT0 Pn1 Pn0 ∆Rf = * * - * 100 VT AT0 Kp0 VT1 VT0 Pn 32868 81430 867 4029 ∆Rf = * * - * 100 VT 81430 71891 23448 32868 Pn ∆Rf = 0,4036 * 1,1327 * (0,037 + 0,1226) * 100

VT = - 3,91% Concluzii: Rezulta ca rentabilitatea financiara a capitalului propriu s-a diminuat cu 3,69% datorita influentei negative a rentabilitatii nete de venit totale care a scazut cu 3,91%. Pentru cresterea rentabilitatii financiare a capitalului propriu se va cauta sa se accelereze viteza de rotatie a Kp si sporirea rentabilitatii nete a veniturilor totale.

Page 70: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

70

Concluzie: Scaderea considerabila a volumului de activitate pe fondul crizei economice a condus la scaderea rentabilitatii firmei ceea ce pe termen lung daca nu se iau masuri poate avea efecte dezastruoase.

Page 71: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

71

L U C R A R E A A P L I C A T I V Ă I V

ANALIZA SITUA ŢIEI FINANCIAR-PATRIMONIALE A ÎNTREPRINDERII

Consideraţii teoretice Principalele obiective ale analizei financiar-patrimoniale sunt sintetizate astfel:

- stabilirea patrimoniului net, ca formă de evaluare contabilă a averii acţionarilor;

- detectarea unor eventuale situaţii ale dezechilibrului financiar, care ar putea constitui o ameninţare pentru continuitatea exploatării;

- stabilirea lichidităţii şi solvabilităţii, care interesează, în principal, instituţiile financiare şi de credit;

- determinarea stării financiare; - caracterizarea eficienţei elementelor patrimoniale etc.

Bilanţul funcţional stă la baza echilibrului financiar şi a “solidităţii structurale” a întreprinderii.

Schematic, bilanţul funcţional va arăta astfel:

ACTIV PASIV I. Active ciclice (stabile) II. Active ciclice aferente

exploatării - stocuri - creanţe aferente

III. Active ciclice în afara exploatării :

- creanţe în afara exploatării

IV . Trezoreria de activ: - disponibilităţi

I. Surse aciclice (stabile) - capitaluri proprii - amortizare - provizioane de orice

natură - datorii financiare > 1 an

II. Surse ciclice de exploatare (datorii faţă de furnizori, salariaţi, bugetul de stat, etc.) III. Surse ciclice în afara exploatării (furnizori de imobilizări, dividende de plată, etc.) IV. Trezoreria de pasiv:

- credite pe termen scurt

Page 72: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

72

Denumit şi bilanţ lichiditate-exigibilitate, bilanţul financiar reflectă solvabilitatea întreprinderii pe termen scurt (lichiditate) şi pe termen lung şi în acelaşi timp riscul de neplată sau faliment al acesteia. În urma corecţiilor efectuate, bilanţul patrimonial va avea următoarea formă:

ACTIV PASIV

I. Active imobilizate, din care: - necorporale - corporale - financiare

II. Active circulante, din care: - stocuri - creanţe - disponibilităţi

I. Capitaluri proprii II. Datorii pe termen

mediu şi lung III. Datorii pe termen

scurt

Fondul de rulment patrimonial se calculează pe baza bilanţului patrimonial, conform relaţiei:

Fond de rulment patrimonial = Capital permanent – Active imobilizate

sau Fond de rulment patrimonial = Activ circulant – Datorii pe

termen scurt Nevoia de fond de rulment sau necesarul de fond de rulment se calculează conform relaţiilor:

NFR = (Ne + Nae) – (Re + Rae) sau

EFR = (Re + Rae) – (Ne + Nae) Determinarea nevoii de fond de rulment din exploatare se face conform relaţiei:

NFRe = (S + Ce + ACe) – (F + ADe) Nevoia de fond de rulment în afara exploatării se determină ca diferenţă între nevoile brute în afara exploatării şi resursele ei aferente exploatării conform relaţiei:

Page 73: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

73

NFRae = (Cae + CIAae) – (Dae + VIA ae) Trezoreria netă (TN) rezultă prin deducerea din nevoile de trezorerie a resurselor aferente, conform relaţiei:

TN = Nevoi de trezorerie – Resurse de trezorerie

Altă reprezentare a trezoreriei (T) ar fi diferenţa dintre fondul de rulment şi nevoia de fond de rulment, conform relaţiei:

T = FR - NFR

În funcţie de modul de acoperire a nevoilor de finanţare, trezoreria netă (TN) îmbracă următoarele aspecte:

• Trezorerie nulă, când FR = NFR, • Trezorerie pozitivă, când FR > NFR, • Trezorerie negativă, când FR < NFR.

Solvabilitatea este capacitatea întreprinderii de a-şi onora obligaţiile de plată la scadenţă. Având la bază informaţiile furnizate de bilanţul lichiditate-exigibilitate pot fi evidenţiaţi ca indicatori care servesc în reflectarea stabilităţii pe termen lung şi structurii financiare a întreprinderii, următorii: 1) Solvabilitatea generală (Sg):

Sg = TDTA

2) Solvabilitatea patrimonială(Sp):

crpr

prp TCap

CapS

+=

3) Activul net contabil (ANC): ANC = TA – TD

4) Activul net contabil corectat (ANCC) În determinarea acestui indicator se porneşte de la reevaluarea activelor patrimoniale precum şi a datoriilor, făcându-se apoi diferenţa între ele. Aşadar, are ca punct de pornire activul net

Page 74: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

74

contabil, urmând a se efectua anumite corecţii, numai în legătură cu actualizarea preţurilor şi a raportului de schimb.

5) Ponderea activului net contabil corectat în totalul pasivului:

TPANCC

:

6) Situaţie netă reprezintă activul neangajat în datorii şi se determină astfel:

Situaţia netă = Activ total – Datorii totale Lichiditatea reprezintă proprietatea elementelor patrimoniale de a se transforma în bani. Măsurarea lichidităţii are în vedere următorii indicatori:

1) Lichiditate generală (Lg):

Lg = cTD

AC

2) Lichiditate relativ ă (Lr:

cS TD

SACL

−=

3) Lichiditate imediată (Lr):

cS TD

Lplasamente si itatiDisponibil=

Din categoria de indicatori ai structurii activului fac parte:

1. Raportul dintre activele imobilizate şi totalul activelor:

TAAI

(%)

2. Raportul dintre activele circulante şi totalul activului:

TAAC

(%)

Din categoria indicatorilor structurii pasivului fac parte:

Page 75: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

75

1. Independenţa financiară, denumită şi “solvabilitatea patrimonială”:

I f =TP

C p (%)

2. Contribuţia creditelor la formarea resurselor totale (Cc) denumită şi “rata global ă de îndatorare”:

CC =TPCr

(%)

3. Contribuţia acţionarilor la formarea resurselor totale:

Ca =p

s

CC

(%)

4. Rata de îndatorare:

Rd =p

gaf

C

DD ++++(%)

Ca indicatori parţiali se pot exemplifica: a) Contribuţia creditelor în totalul datoriilor:

TDCr (%)

b) Contribu ţia creditelor pe termen scurt în totalul datoriilor :

TD

Cst (%)

c) Gradul de îndatorare la termen:

p

t

C

Dl (%)

Indicatorii echilibrului economico-financiar sunt reprezentaţi de: gradul de acoperire a capitalurilor investite, gradul de acoperire internă a capitalului investit (marja autofinanţării), finan ţarea curentă a nevoii de fond de rulment şi finanţarea nevoii de fond de rulment de exploatare prin fond de rulment.

Page 76: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

76

1. Gradul de acoperire a capitalurilor investite se determină conform relaţiei:

Aci=iC

RS(%)

2. Gradul de acoperire internă a capitalurilor investite (marja autofinanţării) se determină conform relaţiei:

Aici = iC

CAF(%)

3. Finanţarea curentă a nevoii de fond de rulment, se determină conform relaţiei:

FCNFR = NFR

Cst (%)

4. Finanţarea nevoii de fond de rulment de exploatare prin fond de rulment se determină astfel:

FFRNFRe= eNFR

FR(%)

Grupajul de indicatori care reflectă viteza de rotaţie a activelor şi pasivelor este reprezentat de următoarele relaţii de calcul:

1) Rotaţia nevoii de fond de rulment de exploatare:

360××××====TVA

eNFR CA

NFRR

e (zile)

2) Rotaţia stocurilor:

• rotaţia stocurilor de mărfuri :

360××××====mf

mfmf C

SMR (zile)

• rotaţia stocului de materii prime şi materiale,:

Page 77: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

77

360××××====m

mm C

SMR (zile)

• rotaţia stocului de produse în curs de execuţie şi semifabricate:

360C

SMR

s

sS ×= (zile)

• rotaţia stocului de produse finite:

360××××====pf

pfpf C

SMR (zile)

3) Rotaţia creanţelor clienţi:

360××××−−−−++++====

TVA

esnsemce CA

CESCR (zile)

4) Rotaţia datoriilor:

360××××++++−−−−====

TVATVA eb

dmf SC

FFR (zile)

SeTVA = servicii externe primite în cursul anului (cu TVA)

5) Rotaţia capitalurilor proprii :

360CA

CapR propriu

f ×= (zile)

6) Rotaţia datoriilor comerciale:

360ConsumFurnizori

Rterti

f ×= (zile)

Scopul analizei:

Principalele obiective ale analizei financiar-patrimoniale sunt sintetizate astfel:

- stabilirea patrimoniului net, ca formă de evaluare contabilă a averii acţionarilor;

Page 78: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

78

- detectarea unor eventuale situaţii ale dezechilibrului financiar, care ar putea constitui o ameninţare pentru continuitatea exploatării;

- stabilirea lichidităţii şi solvabilităţii, care interesează, în principal, instituţiile financiare şi de credit;

- determinarea stării financiare; - caracterizarea eficienţei elementelor patrimoniale etc.

Surse informaţionale

- prezentarea generala a firmei analizate; - situaţiile financiare anuale (prezentate in anexe); - alte informaţii suplimentare furnizate in cadrul

aplicaţiei. Metodologia de lucru

1. Pentru analiza dinamicii şi structurii indicatorilor se vor utiliza indici, ritmuri, modificări absolute, ponderi.

2. Analiza factorială se va face folosind modelul de analiza indicat de coordonatorul de seminar.

Page 79: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

79

Studiu de caz

Analiza creanţelor şi obligaţiilor firmei

Tabelul nr. 19

Nr. crt.

Indicatorii Anul

n-2 n-1 n Mii lei Mii lei Mii lei

1. Cifra de afaceri 32976 31325 22664 2. Creanţe 11627 12052 8831 3. Obligaţii 1825 9552 6349 4. Raportul de

creanţe/ obligaţii 637 126 139

Se cere să se interpreteze datele din tabelul de mai sus. C Icp = * 100 Oblig Icp = Indicele capacităţii de plată Icp > 100 → situaţie favorabilă Concluzii:

05000

10000

15000

2000025000

3000035000

n-2 n-1 n

CIFRA DE AFACERI

CREANTE

OBLIGATII

Page 80: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

80

Analiza lichidit ăţii şi solvabilităţii Tabel nr. 20

Indicatori n-2 n-1 n Valori

conform normelor

Rata lichidităţii generale 7,65 2,08 1,99 2 Rata lichidităţii curente 6,91 1,93 1,75 1,8-2 Rata lichidităţii imediate 0,54 0,22 0,36 0,8-1 Rata solvabilităţii patrimoniale

0,12 0,12 0,17 >0,5

Rata solvabilităţii generale 34,99 7,51 4,57 >1

Se cere să se calculeze şi să se interpreteze rezultatele. Ac Rata lichidităţii generale = ; Dat<1an n-2: 13954 / 1825 = 7,65 n-1: 19868 / 9552 = 2,08 n : 12608 / 6349 = 1,99 Ac - Stocuri Rata lichidităţii curente = ; Dat<1an n-2: (13954 - 1337) / 1825 = 6,91 n-1: (19868 - 1474) / 9552 = 1,93 n : (12608 - 1484) / 6349 = 1,75 Casa + Contul la bănci Rata lichidităţii imediate = ; Dat<1an n-2: 990 / 1825 = 0,54 n-1: 2077 / 9552 = 0,22 n : 2293 / 6349 = 0,36

Page 81: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

81

Kp Rata solvabilităţii patrimoniale = ; Total Capitaluri n-2: 7880 / 63849 = 0,12 n-1: 8853 / 71891= 0,12 n : 7880 / 45203= 0,17 AT Rata solvabilităţii generale = ; Dat T n-2: 63849 / 1825 = 34,99 n-1: 71783 / 9552 = 7,51 n : 45203 / 9889 = 4,57 Ac = Active circulante Dat<1an = Datorii mai mici de un an Kp = Capitalul propriu AT = Active Totale Dat T = Datorii Totale

Page 82: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

82

L U C R A R E A A P L I C A T I V Ă V

ANALIZA GESTIUNII RESURSELOR UMANE

Consideraţii teoretice Analiza gestiunii resurselor umane, presupune tratarea următoarelor probleme:

� Analiza dimensiunii şi structurii resurselor umane; � Analiza comportamentului personalului; � Analiza eficienţei utilizării potenţialului uman;

Astfel, analiza dimensiunii şi a structurii potenţialului uman se realizează prin diagnosticul privind:

a) structura organizatorică a firmei; b) dinamica efectivului de personal; c) structura efectivului de personal.

Dinamica efectivului de personal pe total, se stabileşte conform următoarelor formule:

01 NNN −=∆ sau

100N

NI

0

1N •= sau

100N

NNI

0

01N •

−= .

În ceea ce priveşte analiza structurii resurselor umane, acestea se pot grupa pe următoarele categorii:

- după vechimea în întreprindere; - după vechimea în activitate; - pe clase de vârstă; - după sex;

Analiza calităţii resurselor umane se realizează pe baza următorilor indicatori:

1. Gradul de calificare medie a muncitorilor;

Page 83: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

83

2. Situaţia pregătirii personalului pe nivele de studii;

3. Concordanţa dintre complexitatea lucrărilor şi calificarea personalului.

Analiza asigurării întreprinderii cu personal calificat se face pe baza indicatorului coeficientul mediu al calificării ( Km):

( )

=

=

•=

n

ii

n

iii

m

n

nK

K

1

1

Coeficientul calificării medii serveşte pentru efectuarea de……… Pentru caracterizarea situaţiei la un moment dat a gradului de calificare a personalului se are în vedere structura personalului pe forme de pregătire şi anume:

- absolvenţi ai şcolilor profesionale; - ucenici; - absolvenţi ai liceelor de specialitate; - absolvenţi cu studii superioare; - absolvenţi ai cursurilor postuniversitare, etc.

Gradul de complexitate al lucrărilor executate ( Kt ):

( )

=

=

•=

n

ii

n

iii

t

v

vk

K

1

1

Din compararea celor doi indici medii (al calificării şi respectiv, cel al complexităţii lucrărilor executate), se constată modul de utilizare a resurselor umane, după cum urmează: - =mK tK , reflectă existenţa unei concordanţe depline între cei doi coeficienţi; - mK > tK , denotă că muncitorii cu un grad de calificare superioară execută lucrări de complexitate inferioară, ceea ce

Page 84: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

84

reflectă folosirea incompletă a forţei de muncă, cu consecinţe negative asupra costurilor şi profitului întreprinderii; - mK < tK , reflectă faptul că lucrări de categorie superioară sunt efectuate de muncitori cu calificare inferioară, ceea ce afectează calitatea produselor obţinute, influenţând indirect asupra valorii produselor, profitului etc. Concordanţa dintre categoria medie de calificare a muncitorilor şi categoria medie tarifară a lucrărilor se poate stabili şi cu ajutorul coeficientului mediu de concordanţă ( Kc ):

( )

=

=

•=

n

ii

n

iii

c

v

vkc

K

1

1

Indicatorii folosiţi pentru caracterizarea circulaţiei şi fluctuaţiei for ţei de muncă sunt următorii: - coeficientul intrărilor (C i):

sN

ICi =

- coeficientul ieşirilor (C e):

sN

ECe =

- coeficientul mişcării totale (C t):

sN

EICt

+=

- coeficientul fluctuaţiei (Cf):

sN

EC n

f =

- coeficientul stabilităţii a for ţei de muncă (Cs):

sN

NC v

s =

Page 85: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

85

Pentru caracterizarea modului de utilizare a timpului de muncă se folosesc următoarele relaţii:

a) coeficientul de utilizare a fondului de timp maxim disponibil (Cmax):

100T

TC

max

1max •=

b) structura timpului de muncă maxim disponibil, pe cauze;

c) structura timpului de muncă nelucrat, pe cauze: hNzNsNT ••=

Ca indicatori valorici ai productivit ăţii muncii în analiză se pot folosi:

- productivitatea medie anuală a muncii:

sN

CAaW =

- productivitatea medie zilnică ( zW ):

T

CAzW =

- productivitatea medie orară ( hW ):

T

CAhW =

De asemenea, caracterizarea generală a productivităţii muncii se mai face şi în urma analizei corelaţiilor dintre indicii de creştere ai acesteia, şi anume:

a) aWop

aWs II = ;

b) aWop

aWs II › ;

c) aWop

aWs II ‹ ;

d) zWop

aWop II › ;

e) IQe›I aW .

Modelul de analiză factorială a productivităţii medii anuale a muncii este următorul:

Page 86: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

86

( ) ( )ii whghNzNhWhNzNzWhNaW •••=••=•= ,sau

Modelul de analiză factorială a productivităţii medii zilnice a muncii este:

( )ii hwghNhWhNzW ••=•=

Modelul de analiză factorială a productivităţii medii orare a muncii este:

( )ii hwghNhwhNzW ••=•=

Profitul aferent cifrei de afaceri pe salariat este un indicator semnificativ pentru aprecierea eficienţei utilizării for ţei de muncă. În scopul analizei acestuia şi a relevării contribuţiei diferitelor categorii de factori asupra modificării sale se au în vedere mai multe modele multiplicative, astfel:

1.CA

P

sN

CA

sN

P •= sau rpaW • ;

2. CA

P

T

CA

sN

T

sN

P ••= sau rphcat •• ;

3. CA

P

faM

CA

fM

faM

sN

fM

sN

P •••= sau rp••• γβα

Scopul analizei

Problematica analizei gestiunii resurselor de muncă se circumscrie la asigurarea cantitativă cu forţă de muncă şi eficienţa utilizării acesteia.

Page 87: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

87

Surse informaţionale - prezentarea generala a firmei analizate; - situaţiile financiare anuale (prezentate in anexe); - alte informaţii suplimentare furnizate in cadrul

aplicaţiei. Metodologia de lucru

1. Pentru analiza dinamicii şi structurii indicatorilor se vor utiliza indici, ritmuri, modificări absolute, ponderi.

2. Analiza factorială se va face folosind modelul de analiza indicat de coordonatorul de seminar.

Studii de caz 1. Se cunosc următoarele date conform tabelului de mai jos:

Tabel nr. 21

Nr. crt.

Categorii de personal

n-2 n-1 n

Nr. % Nr. % Nr. %

1 Muncitori

direct productivi

30 86 38 79 28 85

2 Muncitori indirect

productivi 4 11 4 8 2 6

3 Personal

administrativ 1 3 6 13 3 9

4 TOTAL 35 100 48 100 33 100

5 Cifra de af.

(mii lei) - - -

Se cere să se analizeze efectivul de salariaţi pe categorii, precum şi corelaţia dintre indicele numărului mediu de personal şi indicele productivităţii muncii.

Page 88: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

88

Productivitatea anuală (Wa) CA Wa = Ns 32976 Wa n-2 = = 942 35 31325 Wa n-1 = = 653 48 22664 Wa n = = 687 33 Corelaţie: n-1 / n-2 Nsn-1 48 INs = = = 1,37 Nsn-2 35 Wa n-1 653 IWa = = = 0,69 Wa n-2 942 INs > IWa situaţie nefavorabilă

Page 89: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

89

Corelaţie: n / n-1 Nsn 33 INs = = = 0,69 Nsn-1 48 Wan 687 IWa = = = 1,05 Wan-1 653 INs < IWa situaţie favorabilă 2. Situaţia pe grupe de vârstă a personalului din întreprindere este următoarea:

Tabel nr. 22

Nr. Crt.

Grupe de vârstă

n-2 n-1 n

Nr. % Nr. % Nr. %

1 Între 18-25 ani

2 6 5 10 3 9

2 între 26-35 ani

3 8 6 13 6 18

3 între 36-45 ani

4 11 5 10 5 15

4 Între 46-55 ani

15 43 18 38 10 31

5 între 55 -

60 ani 9 26 10 21 7 21

6 Peste 60

ani 2 6 4 8 2 6

TOTAL 35 100 48 100 33 100

Să se calculeze structura personalului pe categorii de vârstă pe cei trei ani şi să se interpreteze rezultatele.

Page 90: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

90

3. Situaţia pe grupe de vechime neîntreruptă în muncă în cadrul societăţii analizate a personalului este următoarea:

Tabel nr. 23

Nr. Crt.

Vechime în

muncă

n-2 n-1 n

Nr. % Nr. % Nr. %

1 Până la 1 an

1 3 2 4 0 0

2 1-5 ani 3 9 6 13 3 9

3 6-10 ani 5 14 5 10 6 18

4 11-15 ani 15 43 18 38 11 33

5 16-20 ani 7 20 12 25 12 37

6 Peste 20 ani

4 11 5 10 1 3

TOTAL 35 100 48 100 33 100

Să se calculeze structura personalului pe categorii de vechime pe cei trei ani şi să se interpreteze rezultatele. 4. Situaţia mişcării personalului pe cei trei ani analizaţi este următoarea:

Tabel nr. 24

Nr. Crt.

Specificaţii n-2 n-1 n

Total intrări 10 22 3

Total ieşiri, din care: - boală, pensionare - demisie, transfer - plecări fără

justificare - desfacerea

contractului de muncă

1 1

4 1 3

18 3 5 5 5

Să se interpreteze rezultatele.

Page 91: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

91

a) Coeficientul intrărilor (Ci): I Ci = Ns In-2 10 Cin-2 = = = 0,286 Nsn-2 35 In-1 22 Cin-1 = = = 0,458 Nsn-1 48 In 3 Cin = = = 0,090 Ns 33 b) Coeficientul ieşirilor (Ce): E Ce = Ns En-2 1 Cen-2 = = = 0,028 Nsn-2 35 En-1 4 Cen-1 = = = 0,083 Nsn-1 48 En 18 Cen = = = 0,545 Nsn 33

Page 92: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

92

c) Coeficientul mişcării totale (Ci+e) I+E Ci+e = Ns I+En-2 11 Ci+en-2 = = = 0,314 Nsn-2 35 I+En-1 26 Ci+en-1 = = = 0,542 Nsn-1 48 I+En 21 Ci+en = = = 0,636 Nsn 33 d) Coeficientul fluctuaţiilor (C): En 11 Cn = = = 0,142 Nsn 35

0

0.1

0.2

0.3

0.4

0.5

0.6

0.7

n-2 n-1 n

Ci - coeficientul intrarilor

Ce - coeficientul iesirilor

Ci+e - coef. miscarii totale

Page 93: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

93

Analiza productivit ăţii muncii Se cunosc următoarele date conform tabelului de mai jos:

Tabel nr. 25 Nr. crt.

Indicatori Simbol UM n-2 n-1 n %

1 Cifra de afaceri

CA lei 32976 31325 22664 68,73

2 Numărul mediu de personal

sN Pers. 35 48 33 94,29

3

Numărul mediu de

zile lucrate

zN zile 230 225 223 96,96

4

Durata medie a zilei de lucru

Dz ore 7,8 7,2 7,6 97,44

Se cere: 1. Să se calculeze ritmul de creştere; 2. Să se determine productivitatea anuală a muncii,

productivitatea zilnică şi orară, să se centralizeze rezultatele într-un tabel şi să se interpreteze;

3. Să se analizeze influenţa variaţiei timpului de muncă asupra productivităţii anuale a muncii;

4. Să se analizeze corelaţia dintre indicii productivităţii muncii.

2) Productivitatea anuală (Wa): CA Wa = Ns

Page 94: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

94

CAn-2 32976 Wan-2 = = = 942,17 lei/sal Ns n-2 35 CAn-1 31325 Wan-1 = = = 652,60 lei/sal Ns n-1 48 CAn 22664 Wan = = = 686,79 lei/sal Nsn 33 Productivitatea zilnică (Wz): CA Wz = Nz * Ns CAn-2 32976 Wzn-2 = = Nzn-2 * Nsn-2 230 * 35 Wzn-2 = 4,10 lei / sal CAn-1 31325 Wzn-1 = = Nzn-1*Nsn-1 225 * 48 Wzn-1= 2,90 lei/sal

Page 95: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

95

CAn 22664 Wzn = = Nzn * Nsn 223 * 33 Wzn = 3,08 lei/sal Productivitatea orară (Wh): CA Wh = Dz * Nz * Ns CAn-2 Whn-2 = = 32976 = 0,53 Dzn-2 * Nzn-2 * Nsn-2 7,8*230*35 CAn-1 Whn-1 = = 31325 = 0,40 Dzn-1 * Nzn-1 * Nsn-1 7,2*225*48 CAn Whn = = 22664 = 0,41 Dzn * Nzn * Nsn 7,6*223*33 3) Analiza influenţei variaţiei timpului de muncă asupra productivităţii anuale a muncii: ∆Wa = Nz * Dz * Wh ∆Wa = Wa1 – Wa0 = 686,79 – 942,17 = -255,38

Page 96: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

96

a) Influenţa numărului mediu de zile (Nz) asupra productivităţii anuale a muncii (Wa): ∆Wa (Nz) = (Nz1 – Nz0) * Dz0 * Wh0 ∆Wa (Nz) = (223 – 230) * 7,8 * 0,53 ∆Wa (Nz) = - 28,94 lei/sal b) Influenţa duratei medie a zilei de lucru (Dz) asupra productivităţii anuale a muncii (Wa): ∆Wa (Dz) = Nz1 * (Dz1 - Dz0) * Wh1 ∆Wa (Dz) = 223 * (7,6-7,8) * 0,41 ∆Wa (Dz) = - 18,29 lei/sal c) Influenţa productivităţii orare (Wh) asupra productivităţii anuale a muncii (Wa): ∆Wa (Wh) = Nz1 * Dz1 * (Wh1 - Wh0) ∆Wa (Wh) = 223 * 7,6 * (0,41-0,53) ∆Wa (Wh) = -203,38 lei/sal Wan 4) IWa = * 100 = 686,79 *100 = 72,89 % Wan-2 942,17 Wzn IWz = * 100 = 3,08 *100 = 75,12 % Wzn-2 4,10

Page 97: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

97

Whn IWh = * 100 = 0,41 *100 = 77,36 % Whn-2 0,53 Recomandări:

Se recomandă în continuare corelarea indicilor productivi în sensul înscrierii pe un parcurs ascendent a productivităţii anuale a muncii, care să scoată din criză economică şi financiară firma.

0

0.1

0.2

0.3

0.4

0.5

0.6

n-2 n-1 n

Wh - productivitate orara

0

200

400

600

800

1000

n-2 n-1 n

Wa - productivitate anuala

0

1

2

3

4

5

n-2 n-1 n

Wz - productivitate zilnica

Page 98: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

98

ANEXE

Page 99: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

99

Anexa nr.1

B I L A N Ţ - mii lei -

A C T I V Rd. n-2 n-1 N A. ACTIVE IMOBILIZATE I. IMOBILIZ ĂRI NECORPORALE 1. Cheltuieli de constituire (ct.201-2801) 01 0 0 0 2. Cheltuieli de dezvoltare (203-2803-2903) 02 0 0 0 3. Concesiuni ,brevete, licenţe, mărci, drepturi şi valori similare şi alte imobilizări necorporale (ct.2051+2052+208-2805-2808-2905-2908)

03 8 3 4

4. Fondul com (ct.2071-2807-2907-2075) 04 0 0 0 5. Avansuri şi imobilizări corporale în curs (ct.233+234-2933)

05 0 0 0

TOTAL: (rd.01 la 05) 06 8 3 4 II. IMOBILIZ ĂRI CORPORALE 1. Terenuri şi construcţii (ct.211+212-2811-2812-2911-2912)

07 37697 44469 20054

2. Instal tehnice şi maşini (ct. 213-2813-2913) 08 7109 8382 10042 3. Alte instalaţii, utilaje şi mobilier (ct.214-2814-2914)

09 95 143 66

4. Avansuri şi imobilizări corporale în curs (ct.231+232-2931)

10 417 1153 1263

TOTAL: (rd.07 la 10) 11 45318 54147 31425 III. IMOBILIZ ĂRI FINANCIARE 1. Titluri de participare deţinute la societăţile din cadrul grupului (261-2961)

12 0 0 0

2. Creanţe asupra soc din cadrul grupului (ct.2671+2672-2965)

13 0 0 0

3. Titluri sub forma de interese de participare (ct.263-2963)

14 6359 7412 6609

4. Creanţe din interese de participare (ct.2675+2676-2967)

15 0 0 0

5. Titluri deţinute ca imobilizări (ct.262+264+265-2962-2964)

16 0 0 31

6. Alte creanţe (ct.2673+2674+2678+2679-2966-2969)

17 28 0 867

7. Acţiuni proprii (ct.2677-2968) 18 0 0 0 TOTAL: (rd.12 la 18) 19 6387 7412 7508 ACTIVE IMOBILIZATE – TOTAL (rd.06+11+19)

20 51713 61562 38937

Page 100: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

100

A C T I V Rd. n-2 n-1 N B. ACTIVE CIRCULANTE I. STOCURI 1. Materii prime şi materiale consumabile (ct.301+3021+3022+3023+3024+3025+3026+3028+303±308+351+358+381±388-391-3921-3922-3951-3958-398)

21 1337 1474 1484

2. Producţia în curs de execuţie (ct.331+332+341356+358-395)

22 0 0 0

3. Produse finite şi mărfuri (ct. 345+346±3485±3486+3545+3546+356+357+361±368+371± 378 - 3945-3946-3953-3954-3956-3957-396-397-4428)

23 0 0 0

4. Avansuri pentru cumpărări de stocuri (ct.4091)

24 0 0 0

TOTAL: (rd.21 la 24) 25 1337 1474 1484 II. CREAN ŢE 1. Creanţe comerciale (ct.4092+4111+4118+413+418-491)

26 5230 5893 4729

2. Sume de încasat de la societăţile din cadrul grupului (ct.4511 +4518-495)

27 0 0 0

3. Sume de încasat din interese de participare (ct.4531+4538-495)

28 0 0 0

4.Alte creanţe (ct.425+4282+431+437+4382+441+4424+4428+ 444 + 445 +446+447+4482+4582+461+473-496+5187)

29 6397 6159 4102

5. Creanţe privind cap subscris şi nev (ct.456-4953)

30 0 0 0

TOTAL: (rd.26 la 30) 31 11627 12052 8831 III. INVESTI ŢII FINANCIARE PE TERMEN SCURT

1. Acţ. deţinute la entit afiliate (ct. 501-591) 32 0 0 0 3. Alte investiţii financiare pe termen scurt (505 + 506 + 5081 + 5088 – 595 - 596-598+5113+5114)

33 0 4265 0

TOTAL: (rd.32 la 33) 34 0 4265 0 IV. CASA ŞI CONTURI LA B ĂNCI (ct.5112+5121+5124+5125 +5311+5314+5321+5322+5323+5328+5411+5412+542)

35 990 2077 2293

ACTIVE CIRCULANTE – TOTAL (rd.25+31+34+35)

36 13954 19868 12608

Page 101: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

101

A C T I V Rd. n-2 n-1 N C. CHELTUIELI ÎN AVANS (ct. 471) 37 7 15 7 D. DATORII CE TREBUIE PL ĂTITE ÎNTR -O PERIOADĂ DE UN AN 1. Împrumuturi din emisiuni de obligaţiuni (ct.1614 + 1615 +1617 +1618+ 1681-169)

38 0 0 0

2. Sume datorate instituţiilor de credit (ct. 1621+1622+1624+1625 + 1627+1682 + 5191+5192+5198)

39 0 0 0

3. Avansuri încasate în contul comenzilor (ct.419)

40 48 14 12

4. Datorii comerciale (ct.401+404+408) 41 388 8372 5727 5. Efecte de comerţ de plătit (ct.403+405) 42 0 0 0 6. Sume datorate societăţilor din cadrul grupului (ct.1661+1685+2691+ 4511+4518)

43 0 0 0

7. Sume datorate privind interesele de partic (ct.1662+1686+2692+ 4521+4528)

44 0 0 0

8. Alte datorii, inclusiv datorii fiscale şi alte datorii pentru asig sociale (ct.1623 + 1626 + 167 + 1687 + 421 + 423 + 424 + 426 + 427 + 4281 + 431+ 437 + 4381 + 441 + 4423 + 4428 + 444 + 446 + 447 + 4481 + 4551 + 4558 + 456 + 457 + 4581 + 462 + 473 + 509 + 5186 + 5193 + 5194+5195+5196+5197)

45 1389 1166 610

TOTAL: (rd.38 la 45) 46 1825 9552 6349 E. ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV DATORII CURENTE NETE (rd.36+37-46-63)

47 12136 10331 6266

F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (rd.20+47)

48 63849 71783 45203

P A S I V Rd. n-2 n-1 N G DATORII CE TREBUIE PL ĂTITE ÎNTR-O PERIOAD Ă MAI MARE DE UN AN 1. Împrumuturi din emisiuni de obligaţiuni (ct.1614 + 1615 + 1617 + 1618 + 1681-169)

49

0 0 0

2. Sume datorate instituţiilor de credit (ct.1621+1622 + 1624 + 1625 + 1627+ 1682+5191+5192+5198)

50 0 0 0

3. Avansuri încasate în contul comenzilor (ct.419)

51 0 0 0

4. Datorii comerciale ( ct.401+404+408) 52 0 0 3540 5. Efecte de comerţ de plătit (ct.403+405)

53 0 0 0

Page 102: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

102

P A S I V Rd. n-2 n-1 N 6. Sume datorate societăţilor din cadrul grupului (ct.1661+1685+2691 +4511+4518)

54 0 0 0

7. Sume datorate privind interesele de participare ( ct.1662 + 1686 + 2692 + 4521 + 4528)

55 0 0 0

8. Alte datorii, inclusiv datorii fiscale şi alte datorii pentru asigurările sociale (ct.1623+1626+167+1687+421+423+424+426+427+4281 + 431+437+4381+441+4423+4428+444+446+447+4481+4551+4558+456+457+4581+462+473+509+5186+5193+5194+5195+5196+5197)

56 0 0 0

TOTAL: (rd.49 la 56) 57 0 0 3540 H. PROVIZIOANE PENTRU RISCURI ŞI CHELTUIELI 1. Provizioane pentru. pensii şi alte obligaţii similare (ct151)

58 0 0 0

2. Alte provizioane (ct.151) 59 0 0 0 TOTAL PROVIZIOANE: (rd.58+59) 60 0 0 0 I. VENITURI ÎN AVANS (rd.62+63) 61 0 0 0 - Subvenţii pentru investiţii (ct.131) 62 0 0 0 - Venituri înregistrate în avans (ct.472) 63 0 0 0 J. CAPITAL ŞI REZERVE I. CAPITAL (rd.65 la 67), din care: 64 7880 8853 7880 - capital subscris nevărsat (ct.1011) 65 0 0 0 - capital subscris vărsat (ct.1012) 66 7880 8853 7880 - patrimonial regiei (ct.1015) 67 0 0 0 II. PRIME DE CAPITAL (ct.1041+1042+1043+1044)

68 383 430 383

III. REZERVE DIN REEVALUARE Sold C (ct.105) 69 41461 46581 26260 Sold D (ct.105) 70 0 0 0 IV. REZERVE (ct.106) (rd.72 la 75) 71 13787 11732 9390 1. Rezerve legale (ct.1061) 72 942 1058 700 2. Rezerve pentru acţiuni proprii (ct.1062) 73 0 0 0 3. Rezerve statutare sau contractuale (ct.1063)

74 0 0 0

4. Alte rezerve (ct.1068±107) 75 12845 10674 8690

Page 103: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

103

P A S I V Rd. n-2 n-1 N V. REZULTATUL REPORTAT Sold C (ct.117) 76 480 4295 1290 Sold D (ct.117) 77 0 0 0 VI. REZULTATUL EXERCIŢIULUI Sold C (ct.121) 78 0 4029 867 Sold D (ct.121) 79 142 0 0 Repartizarea profitului (ct.129) 80 0 4029 867 TOTAL CAPITALURI PROPRII (rd.64+68+69-70+71+76-77+78-79-80)

81 63849 71891 45203

Patrimoniul public (ct.1016) 82 0 0 0 TOTAL CAPITALURI (rd.81+82) 83 63849 71891 45203

Page 104: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

104

ANEXA NR.2 CONTUL DE PROFIT SI PIERDERE

- mii lei -

DENUMIREA INDICATORILOR

Rd. Exerciţiul financiar

n-2 n-1 n 1. Cifra de af netă (rd.02 la 04)

01 32976 31325 22664

Producţia vândută (ct.701+702+703+704+705+706+708)

02 32976 31325 22664

Venituri din vânzarea mărfurilor (ct.707)

03 0 0 0

Venituri din subvenţii de exploatare aferente cifrei de afaceri nete (ct.7411)

04 0 0 0

2. Variaţia stocurilor (ct.711) 05 0 0 0 Sold C 06 0 0 0 Sold D 07 0 0 0 3. Producţia imobilizată (ct.721+722)

08 207 235 106

4. Alte venituri din exploatare (ct.7417+758)

09 1228 449 318

VEN DIN EXPL – TOTAL (rd.01+06-07+08+09)

10 34411 32009 23088

5.a) Chelt cu materiile prime şi materialele consumabile (ct.601+ 602-7412)

11 6214 5033 3750

Alte cheltuieli materiale (ct.603+604+606+608)

12 315 294 815

b) Alte chelt din afară (cu energia şi apa) (ct.605-7413)

13 748 792 619

c) Cheltuieli privind mărfurile (ct.607)

14 0 0 0

6. Cheltuieli cu personalul (rd.16+17)

15 10550 8962 7141

a) Salarii (ct.621+641-7414) 16 8064 6889 5255 b) Cheltuieli cu asig şi protecţia socială (ct.645-7415)

17 2486 2073 1886

7.a) Amortiz şi proviz ptr deprecierea imobiliz corporale şi necorp (rd. 19 - 20)

18 6763 4715 4872

Page 105: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

105

DENUMIREA INDICATORILOR Rd.

Exerciţiul financiar n-2 n-1 n

a.1) Cheltuieli (ct.6811+6813)

19 6763 4715 4872

a.2) Venituri (ct.7813+7815) 20 0 0 0 b) Ajustarea valorii activelor circulante (rd.22-23)

21 -56 -88 148

b.1) Cheltuieli (ct.654+6814) 22 93 0 0 b.2) Venituri (ct.754+7814) 23 149 88 148 8. Alte cheltuieli de exploatare (rd.25 la 27)

24 9802 7242 4344

8.1 Chelt privind prest externe (ct.611+612+613+614+621+622+623+624+625+626+627+ 628-7416)

25 8464 6679 4033

8.2 Chelt cu alte impozite,taxe şi vărsăm asim (ct.635)

26 398 282 201

8.3 Chelt cu despăg,donaţii şi active cedate (ct.658)

27 940 281 110

Ajustări privind proviz pentru riscuri şi cheltuieli (rd.29-30)

28 0 0 0

- Cheltuieli (ct.6812) 29 0 0 0 - Venituri (ct.7812) 30 0 0 0 CHEL DIN EXPL – TOTAL (rd.11 la 15 +18+21 +24)

31 34336 26950 21689

REZ DIN EXPLOATARE – Profit (rd.10 – 31)

32 75 5059 1399

– Pierdere (rd.31 – 10)

33 0 0 0

9. Ven. din interese de partic (ct.7613+7614+7615+7616)

34 0 0 0

- din care, în cadrul grupului 35 0 0 0 10. Venituri din alte invest fina. şi creanţe care fac parte din activele imobiliz (ct.7611+7612)

36 0 0 4

- din care, în cadrul grupului 37 0 0 0 11. Venituri din dobânzi (ct.766)

38 246 92 142

- din care, în cadrul grupului 39 0 0 0 Alte venituri financiare (ct.762+763+764+765+767+768+788+7617)

40 5246 767 214

VEN. FINANCIARE – 41 5492 859 360

Page 106: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

106

DENUMIREA INDICATORILOR Rd.

Exerciţiul financiar n-2 n-1 n

TOTAL (rd.34+36 +38+40) 12. Ajustarea valorii imobilizărilor financiare şi a investiţiilor financiare deţinute ca active circulante (rd.43-44)

42 0 0 0

- Cheltuieli (ct.686) 43 0 0 0 - Venituri (ct.786) 44 0 0 0 13. Cheltuieli privind dobânzile (ct.666-7418)

45 0 0 7

- din care, în cadrul grupului 46 0 0 0 Alte cheltuieli financiare (ct.663+664+665+667+668)

47 5223 370 275

CHELT FINANCIARE – TOTAL (rd.42+45+47))

48 5223 370 282

REZ. FINANCIAR – Profit (rd.41 – 48)

49 269 489 78

– Pierdere (rd.48 – 41) 50 0 0 0 14. REZ CURENT – Profit (rd.10+41-31-48)

51 344 5548 1477

– Pierdere (rd.31+48-10-41) 52 0 0 0 15.Venituri extraord(ct.771) 53 0 0 0 16. Chelt extraord (ct.671) 54 0 0 0 17. REZULTATUL EXTR. – Profit (rd.53-54)

55 0 0 0

– Pierdere (rd.54-53) 56 0 0 0 VENITURI TOTALE (rd.10+41+53)

57 39903 32868 23448

CHELTUIELI TOTALE (rd.31+48+54)

58 39559 27320 21971

REZULTATUL BRUT – Profit (rd.57-58)

59 344 5548 1477

– Pierdere (rd.58-57) 60 0 0 0 18. IMPOZIT PE PROFIT (rd.62+63-64)

61 486 1519 610

- Cheltuieli cu impozitul pe profit curent (ct.6911)

62 469 1491 653

- Cheltuieli cu impozitul pe profit amânat (ct.6912)

63 17 28 0

- Venituri din impozitul pe profit amânat (ct.791)

64 0 0 42

19. Alte chelt cu impoz care 65 0 0 0

Page 107: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

107

DENUMIREA INDICATORILOR Rd.

Exerciţiul financiar n-2 n-1 n

nu apar în elem de mai sus (698) 20. REZ NET AL EXERC FINANCIAR Profit (rd.59-60-61-65)

66 0 4029 867

Pierdere (rd.60+61+65-59) 67 142 0 0 21. Rez pe acţiune – de bază 68 0 0 0 – diluat 69 0 0 0

Page 108: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

108

BIBLIOGRAFIE

9 Chebac N. Informaţiil e contabilităţii în procesul de analiză şi decizie, Ed. Alma, Galaţi, 2002

10 Cojocaru C. Analiza economico-financiară a exploataţiilor agricole şi silvice, Ed. Economică, Bucureşti 2000

15 Gheorghiu Al. (coordonator)

Analiza activităţii economice a întreprinderilor, EDP, 1982

16 Gheorghiu Al. Ghid practic de analiză economico-financiară, Ed. Tribuna Economică, Bucureşti, 1999, capitolele 18 şi 26

19 Gheorghiu Al. Analiza economico-financiară la nivel microeconomic, Ed. Economică, Bucureşti, 2004

21 Horneţ C. G. Analiza economico-financiară, Ed. Didactică şi Pedagogică, RA, Bucureşti, 2004

22 Horneţ C. G. Diagnosticul şi strategia firmei, E.D.P., Bucureşti, 2005

23 Iosif Gh. N. Analiza economico-financiară a firmei în domeniul agroalimentar, Ed. Tribuna Economică, Bucureşti, 2000

24 Işfănescu A., Robu V., Hristea A., Vasilescu C.

Analiză economico-financiară, Ed. ASE, Bucureşti, 2002

25 Işfănescu A. (coordonator)

Ghid practic de analiză economico - financiară, Ed. Tribuna Economică, 1999

32 Mihai I. (coordonator)

Analiza economico financiară, Ediţia a II-a revizuită, Ed. Mirton, Timişoara, 1999

Page 109: CAIET APLICATII Analiza Economico f

Caiet de lucari applicative la Analiza Economico-financiara Student: Buiuc Viorel

109

34 Niculescu M. Strategii de creştere, Ed. Economică, Bucureşti 1999

35 Niculescu M. Diagnostic global strategic, Ed. Economică, Bucureşti 1997

36 Niculescu M. Diagnostic economic, vol. 1+2, Ed. Economică, Bucureşti, 2003, 2005

39 Radu F. Analiza diagnosticului economico-financiar al firmei, Ed. Scrisul Românesc, Craiova, 2001

Robu V., Georgescu N.

Analiza economico-financiară, Ed. ASE, Bucureşti, 2001

41 Sirbu C. Analiza economico-financiara, EDP, Bucureşti, 2008