Curs Buget. Prof. Constantin RomanC U R S luni, 16 octombrie 2006 1.

Procesul bugetar este o activitatea continu i nentrerupt cu privire la programarea, aprobarea, execuia, controlul i raportarea a resurselor finanelor publice i a cheltuielilor publice. Procesul bugetar n mersul lui firesc parcurge 5 etape 1. 2. 3. 4. 5. ntocmirea proiectului de buget aprobarea proiectului de buget i autorizarea acestuia prin legea bugetar anual execuia bugetului, respectiv a legii bugetare anuale controlul execuiei bugetare raportarea bugetar i ntocmirea Contului Anual de Execuie bugetar n vederea autorizrii (aprobrii) acestuia de ctre Parlamentul Romniei.

1. Cu privire la cheltuielile publice. ncepnd cu bugetul anului 2005, cheltuielile publice prin legea contabilitii i a finanelor publice sunt urmrite pe cele patru faze pe care le parcurge cheltuiala i sunt contabilitate corespunztor. ncepnd cu aceast perioad realizm o contabilitate a cheltuielilor angajate. (aceste etape sunt: 1. angajare, 2. lichidare, 3. ordonanare, 4. plata). 2. Cu privire la venituri Tot ncepnd cu aceast perioad veniturile sunt consemnate n trezoreria statului, potrivit principiului sau conceptului drepturilor constatate. Drepturile constatate presupun nregistrarea veniturilor n momentul stabilirii dreptului de crean a statului asupra contribuabilului persoan fizic sau juridic. Etapele veniturilor (1. aezare, 2. lichidare, 3. emiterea titlurilor de percepere, 4. ncasarea veniturilor).

-1-

Curs Buget. Prof. Constantin RomanC U R S luni, 30 octombrie 2006 2.

Veniturile nu pot fi realizate prin: Amnistie, scutiri i reduceri.

1.1.

Elemente de noutate n procesul bugetar

n realizarea veniturilor, potrivit principiului drepturilor constatate (de crean a statului asupra contribuabilului) pot s apar elemente care fac ca veniturile s fie ncasate mai trziu (ealonri i reealonri de a plata impozitelor, taxelor i contribuiilor), s fie reduse (reduceri de la plata a persoanelor cu handicap, venituri reinvestite, venituri din export) i scutiri (aministie) de impozite, taxe i contribuii. Potrivit legii Finanelor Publice, aceste venituri nencasate, dar consemnate n acte sunt trecute n categoria rmielor de ncasat n ani / etapele bugetului. Procesul bugetar este un proces continuu i nentrerupt, n mersul normal el parcurgnd 5 etape: 1. 2. 3. 4. 5. elaborarea proiectului de buget aprobarea proiectului de buget i a legii bugetare anuale execuia bugetului controlul execuiei bugetare raportarea i nchiderea contului de execuie bugetar i aprobarea acestuia.

n elaborarea proiectului de buget, att pentru venituri ct i pentru cheltuieli se utilizeaz metode clasice ct i metode moderne de fundamentare a proiectului de buget. n cadrul metodelor clasice desprindem: a. metoda evalurii directe. Elaborarea proiectului de buget se face innd seama de rata inflaiei b. metoda automat c. metoda creterii sau a descreterii Aceste metode luate n ansamblu sunt perimate, deoarece ele nu pot furniza dect informaii de natur static sau dinamic privind evoluia sau involuia unor elemente componente ale bugetului (venituri sau cheltuieli). Metodele clasice cu limitele lor pot fi aplicate pentru determinarea anumitor tendine i pentru analiz. Metoda evalurii directe este cea mai anevoioas i greu de realizat, dar este cea mai bun dintre toate.

-2-

Curs Buget. Prof. Constantin Roman Metodele moderne s-au dezvoltat, s-au diversificat i nuanat, multe din ele plecnd de la modele de fundamentare a bugetelor de aprare (SUA) n Frana s-a dezvoltat, apoi a fost preluat i mbuntit de diferite ri n funcie de condiiile concrete. metoda raionalizrii opiunilor bugetare. Aceste metode pleac de la compararea n fiecare etap a resurselor cu nevoile de resurse n vederea realizrii anumitor opiuni bugetare. Raionalizarea opiunilor bugetare presupune ntocmirea unor proiecte de buget n funcie de opiunile bugetare care urmresc realizarea unui echilibru ntre resurse i nevoia de resurse. Acest proces presupune realizarea mai multor interacii. n fundamentarea proiectelor de buget se utilizeaz bugetele program. Aceast metod de fundamentare vizeaz bugetizarea (alocarea bugetului pe programe).

-3-

Curs Buget. Prof. Constantin RomanC U R S luni, 6 noiembrie 2006 3.

1.2.

EXECUIA BUGETULUI DE VENITURI I CHELTUIELI

Faza important a procesului bugetar, execuia bugetului presupune: deschiderea creditelor (a finanrii) potrivit bugetului aprobat, repartizarea creditelor pe trimestre, efectuarea cheltuielilor i ncasarea veniturilor.

Elementele de noutate n execuia bugetului: cu privire la cheltuieli: ncepnd cu 2004, execuia cheltuielilor i contabilizarea acestora se realizeaz potrivit contabilitii de angajament, care presupune nregistrarea cheltuielilor pe faze ale acestora, i avem: 1. angajarea cheltuielilor 2. lichidarea cheltuielilor 3. ordonanarea cheltuielilor plata cu privire la venituri: ncepnd cu 2006, veniturile sunt nregistrate potrivit contabilitii drepturilor constatate. Acest lucru presupune nregistrarea veniturilor n momentul stabilirii dreptului de crean al statului asupra persoanelor fizice sau juridice. Prin aceast metod s-a trecut de la contabilitatea de cas (care presupunea nregistrarea veniturilor numai n momentul ncasrii lor) la un sistem modern potrivit cruia veniturile sunt consemnate n momentul stabilirii dreptului de crean. n consemnarea i nregistrare veniturilor se realizeaz 4 serii de nregistrri, potrivit etapelor pe care o parcurge venitul, i anume. 1. 2. 3. 4. aezarea (asieta) lichidarea emiterea titlului de percepere ncasarea propriu-zis a venitului

4. -

Att n privina cheltuielilor ct i a veniturilor publice, primele 3 faze in de ordonatorul de credite. Ultima e realizat de contabilul public (trezoreria statului). Acest lucru face ca s se realizeze n fapt adevrata separaiune a puterilor ntre ordonatorul de credite i contabilul public, fapt ce determin respectarea legilor bugetare i nlturare nclcrilor legii. -4-

Curs Buget. Prof. Constantin Roman Cheltuielile publice pot fi cheltuieli curente (personal i materiale) i cheltuieli de capital. A 2000 I 500 II 500 III 400 IV 600

I.

Angajare Lichidare Ordonanare Plata

500 600 400 400

500 600 500 500

Ordonator de credite Se realizeaz separarea Contabil public

Cheltuiala = limita maxim care nu poate fi depit Venitul = limita minim carte trebuie realizat. Instrumentele angajrii = - contract de livrri bunuri - contract de munc - HG., OG. - proces verbal - Factur fiscal - Not de predare primire - Not de transfer - emiterea ordinului de plat sau a altor documente - dispoziia dat de instituia public trezoreriei (contabilului public) de a plti din contul su o sum n favoarea unui ter, care e cel mult egal cu suma angajat i lichidat.

Instrumentele lichidrii =

Ordonanarea

Plata se face n limita sumei ordonanate, sau cel mult suma ordonanat. Trezoreria realizeaz controlul sumelor i plata n limita bugetului aprobat. Golurile temporare de ncasri = diferena ntre plile exigibile la un moment dat (care sunt mai mari) i veniturile realizate.

-5-

Curs Buget. Prof. Constantin Roman Veniturile publice pot fi curente (venituri fiscale impozite directe, impozite indirecte, contribuii asemntoare impozitelor, subvenii, transferuri, venituri nefiscale) sau venituri de capital. Vezi clasificaia impozitelor i taxelor. Pg 410 Finane Publice. Impozitele directe: impozitul pe VENITURILE persoanelor fizice i a microntreprinderilor, TAXE PE CLDIRI. Impozitele indirecte: TVA, ACCIZE i TV Contribuii: contribuii la ajutorul de omaj, CASS, CAS Veniturile nefiscale sunt veniturile instituiilor publice, care pe lng finanarea de la buget practic obin i venituri proprii (taxe de colarizare, amenzi, veniturile regiilor i companiilor naionale, venitul unitilor din subordinea consiliilor locale venituri din profitul net, venituri din dividende / participaii). TAXELE sunt sume autorizate a se ncasa de instituiile publice care pentru realizarea serviciilor percep taxe. Veniturile de capital. Aceste venituri rezult din uzul activelor statului (prin procedeul de privatizare), venituri din uzufructul (?) de locuine, venitul din valorificarea st (?) de rezerv i mobilizare, venituri din valorificarea bunurilor rezultate din casarea, uz, scoaterea din uz a activelor. Venituri fiscale

Aezarea Lichidare Ordonator de credite Emiterea titlului de percepere ncasarea Trezorerie Crean financiar > Crean bugetar > Crean fiscal Obligaie financiar > Obligaie bugetar > Obligaie fiscal Venituri financiare > Venituri bugetare > Venituri fiscale Veniturile fiscale pot fi n acelai timp i creane fiscale. Veniturile bugetare pot fi venituri curente sau de capital. Veniturile bugetare sunt toate care se cuvin sistemului bugetar, Venitul financiar deriv din celelalte operaiuni pe care le are cu terii. Creana fiscal este gestionat de stat.

-6-

Curs Buget. Prof. Constantin Roman Instrumentele creanelor fiscale: declaraii cu privire la an(?) veniturilor, n baza crora statul stabilete impozitul pe care l are de pltit persoana fizic n etapa de lichidare stabilete dreptul de crean n relaie cu statul. Obligaia fiscal este gestionat de pltitor. Majoritatea impozitelor se stabilesc prin autoimpunere. Instrumentele oblig. fiscale: evidena contabil, tatul de plat al salariailor, documente de import-export. Creana fiscal = Obligaia fiscal (doar instrumentele sunt diferite i cei ce o in evident) Veniturile fiscale se nregistreaz n momentul stabilirii dreptului de crean. Venituri fiscale (presupun existena ncasrii efective) sunt diferite de creanele fiscale (sumele de ncasata presupun toate drepturile de ncasat). INTERNALITATE... = A apela la servicii de interes public ce pot fi furnizate la nivel local EXTERNALITATE... = Serviciu public sau de utilitate public care poate fi mai ieftin furnizat la nivel internaional sau naional.

-7-

Curs Buget. Prof. Constantin RomanC U R S luni, 13 noiembrie 2006 4.

1.3.

nchiderea contului de execuie bugetar i aprobarea acestuia

De regul, odat cu aprobarea proiectului de buget i a legii bugetare anuale, n Parlament se discut i propune Contul general de aprobare a exerciiului bugetar, lucrare ntocmit i aprobat de Ministerul Finanelor Publice, ce are sarcina de a centraliza execuiile bugetare anuale ale ordonatorilor principali de credite, n vederea ntocmirii i prezentrii raportului privind execuia bugetului de stat. Contul general anual de execuie bugetar pentru bugetul consolidat se aprob de Parlament numai dup ce Curtea de conturi a dat descrcare de gestiune ordonatorilor de credite pentru operaiunile care au avut loc n anul n-1, dat fiind c operaiunile pentru anul n nc nu sunt ncheiate i cunoscute. 2005 N-1 2006 N 2007 N+1

1.4.

Bugetul unitilor administrativ (unitile publice locale)

teritoriale

Sistemul bugetelor locale este alctuit din bugetele locale ale comunelor, oraelor, municipiilor, sectoarelor municipiului Bucureti, municipiului Bucureti LA CARE SE ADAUG: bugetele instituiilor publice finanate parial sau integral din bugetele locale bugetele instituiilor publice finanate integral din venituri proprii bugetul mprumuturilor externe pentru care rambursarea mprumutului, plata dobnzilor, comisioanelor i alte costuri se asigur de la bugetele locale, care provin din: mprumuturi de stat contractate i submprumutate autoritilor publice locale, sau a agenilor economici sau a serviciilor publice din subordinea consiliilor locale mprumuturi externe contractate direct de Administraia Local i garantate de stat mprumuturi contractate de autoritile publice locale i garantate de acestea

-8-

Curs Buget. Prof. Constantin Roman TOATE ACESTE BUGETE FORMEAZ SISTEMUL UNITAR DE BUGETE ALE UNITILOR ADMINISTRATIV TERITORIALE. Responsabilitile i competenele n elaborarea bugetelor locale se mpart n dou mari categorii: responsabiliti ale autoritilor deliberative (consiliile locale, judeene i consiliul general al municipiului Bucureti) aprob bugetul local aprob contul anual de execuie a bugetului aprob mprumuturile contractate de administraia public local.

-

stabilesc nivelul impozitelor, taxelor i contribuiilor potrivit legii practicate de unitile administrativ teritoriale. responsabiliti ale autoritilor executive (primar, preedinii consiliilor judeene, primarul general al municipiului Bucureti). Aceste autoriti au calitatea de ordonatori principali de credite ai bugetelor locale. ntocmesc proiectele de buget elaboreaz prognoza pe urmtorii 3 ani ntocmesc programul de investiii publice ntocmesc contul anual de execuie bugetar

VfImpozite directeV

nef

impozite indirecteVcurenteSubveniiContribuii asimilate impozitelor

directeTransferuriVBPCote DefalcateV capital c

A se vedea clasificaia impozitelor i taxelor din Finane Publice, i a veniturilor din legea anual a bugetului.

1.4.1. nu la exam.: Structura veniturilor proprii ale bugetelor judeelor, comunelor, oraelor, sectoarelor i municipiului Bucureti.VENITURILE JUDEELOR: a. Venituri proprii 1. impozite pe profit de la regiile autonome i societile comerciale din subordinea consiliilor judeene (venituri fiscale) 2. impozite i taxe de la populaie: taxa asupra mijloacelor de transport deinute de persoanele fizice 3. alte impozite directe: -9-

Curs Buget. Prof. Constantin Roman a. taxa asupra mijloacelor de transport deinute de persoanele juridice b. alte ncasri de impozite directe alte impozite indirecte: taxe pentru eliberarea de licene i autorizaii de

4. funcionare 5. venituri din profitul net al regiilor autonome aflate n subordinea consiliilor judeene (se trec n categoria veniturilor nefiscale) 6. vrsminte de la instituiile publice: a. venituri din ncasarea contravalorii lucrrilor de combatere a duntorilor i venituri din serviciile publice de protecie a plantelor b. alte venituri de la instituiile publice 7. alte venituri: a. venituri din recuperarea cheltuielilor de judecat, imputaii i despgubiri. b. venituri din amenzi i alte sanciuni aplicate potrivit legii c. restituiri de fonduri din finanarea bugetar a anilor precedeni d. impozit pe veniturile din concesionarea bunurilor societilor comerciale e. venituri din concesionri i nchirieri f. ncasri din valorificarea bunurilor confiscate 8. venituri din valorificarea unor bunuri: a. venituri din valorificarea unor bunuri ale instituiei publice b. venituri din privatizare c. venituri din vnzarea bunurilor spitalelor d. venituri din vnzarea unor bunuri aparinnd domeniului privat al unitilor administrative 9. cote defalcate din impozitul pe venit. b. Sume defalcate din unele venituri ale bugetului de stat: din TVA i impozitul pe venitul din salariile persoanelor fizice c. Subvenii primite de la bugetul de stat sau alte bugete d. Donaii i sponsorizri VENITURILE COMUNELOR, ORAELOR I MUNICIPIILOR a. Venituri proprii 1. 2. impozit pe profitul regiilor autonome din subordinea consiliilor locale impozite i taxe de la populaie: a. impozit pe cldirile deinute de persoane fizice

- 10 -

Curs Buget. Prof. Constantin Roman b. taxe asupra mijloacelor de transport deinute de persoanele fizice c. impozit pe terenuri deinute de persoane fizice d. alte impozite i taxe de la populaie taxe asupra terenurilor proprietatea statului folosite impozit pe cldiri i terenuri de la persoane juridice alte impozite indirecte impozit pe spectacole alte impozite indirecte

3. 4. 5. 6. 7.

- 11 -

Curs Buget. Prof. Constantin RomanC U R S luni, 20 noiembrie 2006 5.

1.4.2. Nu la exam: Structura cheltuielilor unitilor administrativ teritorialeCheltuielile care se prevd n bugetele proprii ale comunelor, oraelor, municipiilor, sectoarelor municipiului Bucureti i al Consiliului General al Municipiului Bucureti au urmtoarea structur: 1. Cheltuieli pentru autoriti executive 2. Cheltuieli pentru nvmnt a. nv. Precolar b. nv. Primar i gimnazial c. nv. Liceal d. nv. Profesional e. nv. Postliceal f. nv. Special g. Special (internate, cmine, cantine pentru elevi) 3. Sntate a. Ch ale instituiilor sanitare b. Ch cu creele 4. Cultur, religie, aciuni pentru activiti sportive i de tineret a. Biblioteci, publice, comunale, oreneti b. Muzee c. Teatre, instituii profesioniste de spectacole i concerte d. coli populare de art e. Case de cultur f. Culte religioase g. Cmine culturale h. Activitate sportiv i. Activitate de tineret j. Alte activiti i aciuni privind cultura, religia i activitile sportive i de tineret. 5. Asisten social, alocaii, pensii, ajutoare i indemnizaii a. ngrijire i asisten b. Cantine, etc. 6. Servicii de dezvoltare public, locuine 7. agricultur i silvicultur 8. transporturi i comunitate 9. alte aciuni economice 10. alte aciuni a. centre militare, protecie civil, etc. 11. Fondul de garantare a mprumuturilor externe 12. Transferuri ctre ale bugete - 12 -

Curs Buget. Prof. Constantin Roman a. Transferuri pentru susinerea sistemului de protecie a copilului 13. Dobnzi aferente datoriei publice i alte cheltuieli 14. Pli de dobnzi 15. Rambursri de mprumuturi acordate 16. fond de rezerv bugetar GRIL: Clasificaia bugetar a cheltuielilor: 1. Clasificaia economic... mparte cheltuielile dup natura lor economic (ch de personal, ch materiale, ch de capital) 2. Clasificaia funcional... mparte cheltuielile dup natura instituiilor i funciilor acestora (nvmnt sntate, aprare, etc.) 3. Clasificaia ONU

1.4.3.

GRILE: FUNDAMENTAREA

BUGETELOR LOCALE

1.4.3.1. Elaborarea bugetelor localeElaborarea bugetelor locale are la baz un proces bugetar care se realizeaz i este coordonat de ordonatorii principali de credite. La elaborarea proiectului de buget se au n vedere urmtoarele: 1. prognozele principalilor indicatori macroeconomici i sociali pentru anul pentru care se elaboreaz bugetul i pentru urmtorii 3 ani (prognoze elaborate de organe abilitate) 2. politicile fiscale i bugetare naionale i locale 3. prevederile acordurilor de mprumuturi externe i interne 4. politicile i strategiile teritoriale i locale 5. propunerile de cheltuieli ale ordonatorilor de credite din subordine 6. programele unor ordonatori de credite pentru finanarea unor aciuni (bugetele program) 7. programele de dezvoltare n perspectiv a unitilor teritoriale

1.4.3.2. Aprobarea proiectului de buget Bugetele locale se aprob mpreun cu bugetele mprumuturilor externe i interne i a fondurilor nerambursabile de ctre consiliile locale judeene sau a municipiului Bucureti. Bugetele instituiilor publice finanate integral sau parial din bugetele locale se aprob de ctre consiliile locale n funcie de subordonarea acestora

- 13 -

Curs Buget. Prof. Constantin Roman Aprobarea bugetelor instituiilor publice finanate integral din venituri proprii inclusiv i modificarea lor sunt aprobate de ctre conducerea instituiei cu avizul ordonatorului principal de credite.

1.4.3.3. Execuia bugetelor localeDup aprobare etapa executrii bugetelor nseamn ncasarea veniturilor i efectuarea cheltuielilor derulate prin intermediul unitilor administrativ teritoriale ale trezoreriei statului. Putem vorbii de execuia bugetelor locale prin trezoreria statului. Execuia bugetelor locale presupune repartizarea trimestrial a veniturilor i cheltuielilor publice, repartizare menit s coreleze nivelul cheltuielilor exigibile la un moment dat cu nivelul veniturilor n vederea evitrii sau limitrii golurilor temporare de cas sau a deficitului bugetar curent.

1.4.3.4. Raportarea i ntocmirea contului anual de execuie bugetarEste ultima etap a procesului bugetar i presupune ntocmirea situaiilor financiare n baza documentelor care sunt consemnate n contabilitate, situaii financiare centralizate de Direcia General a Finanelor Publice Judeean i naintate Ministerului Finanelor Publice. Contul anual de execuie bugetar se ntocmete de ordonatorii de credite i se aprob de ctre consiliile judeene sau consiliile locale pn la data de 31 mai a anului viitor. GRIL. n cazul n care rezultatul execuiei bugetului local prezint un excedent acesta se utilizeaz de ctre consiliul local dup regularizarea cu bugetul statului astfel: 1. rambursarea eventualelor mprumuturi externe restante i plata dobnzilor 2. constituirea fondului de rulment: FR se utilizeaz pentru finanarea unor proiecte de investiii de competena autoritilor administraiei publice locale sau pentru finanarea unor servicii publice locale. GRIL. Dac excedentul bugetar a acoperit aceste destinaii, partea care rmne se constituie n Fond de rezerv bugetar destinat finanrii sau nlturrii unor efecte produse de calamiti sau alte situaii deosebite.

- 14 -

Curs Buget. Prof. Constantin RomanC U R S luni, 27 noiembrie 2006 6.

C a p ito lu l 2 .

Deficitul bugetar2.1. Metode de dimensionare a deficitului bugetar

VfImpozite directeV

nef

impozite indirecteVcurenteSubveniiContribuii asimilate impozitelor

directeTransferuriVBPCote DefalcateV capital c

Acestea nu pot fi considerate 100% venituri fiscale. Ele se denumesc venituri parafiscale. Spre deosebire de impozite, contribuiile presupun o contraprestaie.

CpCcCmCCk C C C CC

Vk Venituri ordinare*

Ck

Vk

* mprumuturile sunt venituri extraordinare.

Cc

Vf

Dup coala american cheltuielile curente (Cc) trebuie comparate cu veniturile totale (TV). Iar dac primele sunt mult mai mari dect ultimele, atunci avem de-a face cu un deficit real. Dac TV = Cc atunci deficitul este zero.

- 15 -

Curs Buget. Prof. Constantin Roman O alt prere compar veniturile fiscale cu cheltuielile totale (TC) cu veniturile fiscale (Vf). Dac Vf = TC avem echilibru. Vf = CT deficit FISCAL (partea neacoperit a ch din impozite i taxe).

2.2.

Metode de msurare a deficitului

Dezechilibrul financiar public este rezultatul cererii mai mari de resurse n comparaie cu fondurile ce se pot constitui la nivelul statului. Pentru a exprima valoric acest decalaj se utilizeaz conceptul de deficit bugetar. Privit din mai multe puncte de vedere, deficitul bugetar (DB) apare ca: deficit sau surplus al bugetului consolidat Exprim dezechilibrul existent la nivelul componentelor bugetare agregate i consolidate pentru a forma un ntreg. Se determin ca diferen ntre veniturile i cheltuielile bugetului general consolidat (BGC). Dac V > C atunci se nregistreaz un surplus al BGC iar dac e invers, un deficit. deficit sau surplus al bugetului convenional Este calculat ca DIFEREN NTRE ncasrile i plile efective i reprezint necesarul de finanare al sectorului public. D / S primar EXCLUDE din deficitul convenional cheltuielile privind dobnzile la datoria public. D / S operaional INCLUDE n deficitul primar i dobnda real pltit n contul datoriei publice interne. D / Excedent Structural EXCLUDE din deficitul convenional ncasrile din privatizare ce sunt considerate surse de finanare i nu venituri. D / E Cvasifiscal Deficitul fiscal evideniaz deficitul convenional i operaiunile cvasifiscale care iau forma: subveniilor pentru dobnzi la mprumuturile acordate de BNR subveniile pentru cursul de schimb - 16 -

Curs Buget. Prof. Constantin Roman mprumuturile preluate de stat n baza legii speciale mprumuturi garantate de stat preluarea arieratelor la bugetul de stat. Veniturile cvasifiscale pot apsa foarte mult asupra BGC mrind deficitul i mpingnd Guvernul s se mprumute de pe piaa intern sau extern tot mai mult.

- 17 -

Curs Buget. Prof. Constantin RomanC U R S luni, 4 decembrie 2006 7.

2.3.

Politica bugetar n Romnia

GOL TEMPORAR DE CAS = V Pli exigibile se acoper pe seama: mprumuturilor interne i externe o mprumuturile interne emisiunea de certificate de trezorerie, plasate pe piaa intern. Aceast metod de finanare are 2 etape: etapa finanarea golului temporar de cas sau a deficitului bugetar refinanarea Datoriei publice.

Gril: finanarea reprezint plasarea titlurilor de stat i astfel procurarea resurselor financiare iar refinanarea reprezint RSCUMPRAREA lor. resurselor din conturile la BNR o Fiecare trezorerie are deschis la BNR un cont corespondent al trezorerie. Dac respectiva trezorerie nu are fonduri la un moment data pentru plata unor servicii atunci golul temporar de cas se poate acoperi consumnd din contul corespondent al altei trezorerii din BNR. TIPURI DE MODALITI DE ACOPERIRE A DEFICITULUI BUGETAR 1. Prima etap (1990 1994): CRETEREA MASEI MONETARE creterea inflaiei (n 1992 era de 297%). creterea ratei nominale a dobnzii creterea cheltuielilor cu plata dobnzii creterea deficitului bugetar

2. A doua etap (1994 1996): FINAN. PRIN MPRUMUTURI PE PIAA INTERN SE EMIT PENTRU PRIMA OAR Bonurile de tezaur (certificate de trezorerie) se acoper deficitul bugetar cu prioritate pe seama mprumuturilor pe piaa intern s-a redus masa monetar (a devenit 40%) creterea cererii de credite creterea ratei reale a dobnzii cresc cheltuielile cu plata dobnzilor aferente datoriei publice - 18 -

Curs Buget. Prof. Constantin Roman creterea deficitului bugetar 3. A treia etap (1994 1996): FINAN. PRIN MPRUMUTURI PE PIAA EXTERN creterea riscului de schimb valutar creterea riscului de ar creterea cheltuielilor aferente serviciului datoriei publice externe creterea deficitului bugetar

INDICATORI REALI (1993 1999)

VENITURI Impozit pe profit Impozit pe salarii Impozit pe circulaia mrfurilor (actual TVA) Taxe vamale Altele ] ] Z

EVOLUIE

CHELTUIELI Social culturale Aprare i ordine public Aciuni economice Transferuri Dobnzi Altele ] ] ] ] ] Z Z Z

EVOLUIE

Z constant

DEFICITELE BUGETARE I FINANAREA LOR Cheltuieli guvernamentale Deficit bugetar Venituri guvernamentale Finanare Prin datorii Prin emisiune monetar

Gril: legea 81/1999 (MM 215/1999, legea 4) republicat n 2006.

- 19 -

Curs Buget. Prof. Constantin RomanC U R S luni, 11 decembrie 2006 8.

2.4.

mprumuturile de stat

mprumuturile de stat reprezint obligaiile generate de contractele de pe piaa financiar intern i internaional prin care statul n calitate de mprumutat obine fonduri de la o persoan fizic sau juridic creditoare i se angajeaz s le ramburseze mpreun cu dobnda i cu alte costuri ntr-o perioad specificat. mprumuturile de stat pot s apar ca mprumuturi interne sau mprumuturi externe: 1. contractate 2. garantate de ctre: a. autoritile administraiei publice centrale b. autoritile administraiei publice locale. mprumuturile angajate direct de ctre autoritile administraiei publice centrale i locale sunt contractate pe baz de: 1. Titluri de stat 2. Convenii ncheiate cu BNR sau cu alte instituii specializate care dobndesc calitatea de agent al statului 3. Acorduri realizate cu Guvernele altor ri i cu instituii financiare internaionale.

2.4.1. Titluri de statInstrumente financiare care atest datoria public sub forma de: bonuri certificate de trezorerie inclusiv certificate de trezorerie pentru populaie nerscumprate la scaden i transformate n certificate de depozit sau alte instrumente financiare

constituind mprumuturi de stat n moned naional sau n valut pe termen scurt, mediu sau lung. Acestea pot fi emise n form materializat sau dematerializat, nominative sau la purttor, negociabile sau nenegociabile. Gril: Titluri de stat cu discount: titluri de stat fr cupon de dobnd care este vndut la un pre sub valoare sa nominal.

- 20 -

Curs Buget. Prof. Constantin Roman Titluri de stat cu dobnd: este acel titlu de stat care are o VN la care se pltete o dobnd stabil la date specificate. Pn n 1996 titluri de stat erau difereniate de bonurile de tezaur (bonurile de tezaur erau folosite exclusiv pentru finanarea deficitului sau a golului temporar de cas i erau emise pe termen scurt sub 1 an). n prezent cele dou nu mai sunt delimitate. Titlurile de stat sunt emise de Ministerul Finanelor Publice i de Autoritile Publice Locale i sunt plasate pe piaa intern sau extern. n aceast categorie includem: certificate de trezorerie obligaiunile municipale obligaiunile pentru finanarea deficitului bugetar obligaiunile emise n baza unor legi speciale.

2.4.2. Convenii ncheiate cu BNR sau cu alte instituii specializate care dobndesc calitatea de agent al statuluiAceste convenii sunt ncheiate ntre BNR i Trezoreria statului potrivit crora BNR acord mprumuturi cu termen de rambursare de cel mult 180 de zile cu o dobnd la nivelul pieei. Suma total a acestor mprumuturi nu poate depi n cursul unui exerciiu 7% din veniturile bugetului de stat realizat n anul precedent. Soldul permanent al acestor mprumuturi acordate i nerambursate nu poate depi n nici un moment suma total rezultat din dublarea capitalului i al fondurilor de rezerv al BNR.

2.4.3. Acorduri realizate cu Guvernele altor ri i cu instituii financiare internaionale.Sunt acele acorduri cu privire la acordarea de mprumuturi i garantarea acestora n baza unor convenii bilaterale. mprumuturile garantate de stat sau de autoritile administraiei publice locale sunt acele mprumuturi contractate de agenii economici, companiile naionale sau unitile administrativ teritoriale n scopul finanrii unor proiecte de investiii, mprumuturi acordate pe baza scrisorii de garanie emise de MFP n numele i n contul statului. GRIL: scrisoarea de garanie reprezint documentul ce exprim angajamentul asumat n contul i numele statului de ctre Guvern prin MFP sau de ctre Unitile Administraiei Public Locale n calitate de garani fa de instituiile creditoare de a plti la scaden obligaiile neonorate ale garantului.

- 21 -

Curs Buget. Prof. Constantin RomanC U R S luni, 18 decembrie 2006 9.

2.4.4. Titlurile de statTitlurile de stat plasate pe piaa intern i extern pot fi cu dobnd sau cu discount. Ele pot fi materializate sau dematerializate, emise pe termen scurt, mediu sau lung. Titlurile de stat plasate pe piaa intern mbrac forma certificatelor de trezorerie care sunt plasate prin intermediul BNR care acioneaz ca un agent al statului. Certificatele de trezorerie pot fi plasate cu ncasarea contravalorii n valut i sunt vndute de regul prin metoda subscripiei publice. Pe piaa intern sunt emise i obligaiuni de stat pentru finanarea deficitului bugetar, precum i obligaiuni emise n baza unor legi speciale lansate pe piaa primar prin intermediul BNR care acioneaz ca agent al statului sau vndute prin subscripie public (tot prin intermediul BNR). Trezoreriile locale gestioneaz punerea n vnzare de certificate de trezorerie adresate persoanelor fizice prin metoda subscripiei publice. Prin intermediul BVB se vnd obligaiuni municipale (acele obligaiuni destinate finanrii unor programe de interes local).

2.4.5. mprumuturile garantate de statGARANIA reprezint o obligaie indirect a statului care se execut n cazul n care garantatul nu are posibilitatea s achite integral sau parial mprumutul, dobnzile i alte costuri aferente mprumutului n condiiile acordului de mprumut. Garania de stat se acord de ctre MFP la cererea debitorilor dac garantatul i garantul accept clauzele contractului de mprumut. Acordarea garaniei presupune prezentarea unei cereri de garantare adresat MFP n calitatea de garant. Cererea este ulterior analizat i se fac propuneri de mbuntire a acesteia n funcie de exigenele MFP. Cererea mbuntit i nsoit de o documentaie suplimentar st la baza ntocmirii contractului (conveniei) de garanie i semnarea acesteia. La MFP sunt nregistrai n evidenele proprii beneficiarii mprumuturilor de stat garantate. Pentru ca mprumuturile de stat s poat produce efecte fr sincope se constituie un fond de risc pentru garaniile de stat att pentru mprumuturile interne ct i pentru cele externe. Fondul de risc este constituit la nivelul MFP i pstrat ntr-un cont al acestuia la BNR. Fondul de risc se alimenteaz i cu comisionul de risc care reprezint o cot procentual aplicat asupra valorii mprumutului garantat sau efectiv angajat de la o banc. Fondul de risc se mai alimenteaz de asemenea cu dobnzile obinute din plasamentele bncii a sumelor aflate n depozite precum i cu dobnzile percepute pentru ntrzierea plii la termen i a plii comisionului de risc. n cazuri deosebite fondul

- 22 -

Curs Buget. Prof. Constantin Roman de risc se mai completeaz cu sume primite de la buget n vederea garantrii anumitor mprumuturi interne. Din acest fond de risc se efectueaz numai plile care rezult din executarea scrisorilor de garanie. MFP efectueaz plile pn la stingerea obligaiilor fa de instituiile creditoare n numele beneficiarului de garanie. Executarea garaniilor la mprumuturile interne i externe se realizeaz din fondul de risc constituit. Fondul de risc este utilizat pentru garantarea mprumuturilor i n cazul n care persoanele mprumutate nu i achit obligaiile, statul ncearc n primul rnd valorificarea activelor acestora prin declanarea unei proceduri de executare silit dup care se apeleaz la plata mprumutului i a dobnzilor aferente din fondul de risc.

2.4.6. Obligaiunile municipaleReprezint titluri de credit emise de unitile administrativ teritoriale pentru atragerea resurselor necesare finanrii anumitor obiective. Cadrul legal pentru aceast modalitate de finanare a fost creat d legea 215/2001 a administraie public locale care prevede expres c autonomia local este administrativ i financiar. Legea datorie publice 313/2004 actualizat definete datoria public local ca fiind totalitatea obligaiilor financiare interne i externe ale autoritilor publice locale la un moment dat. Tot aceast lege prevede expres c autoritile administrative public locale pot contracta sau garanta mprumuturi interne sau externe pe baza unor convenii pe termen scurt, mediu sau lung. Ordonana 45 privind finanele public locale din 2003 precizeaz c instrumentele datoriei publice locale mbrac forma titlurilor de valoare, a mprumuturilor de la societi bancare sau d la alte instituii de credit. Legea privind finanele public locale stabilete o limit cu privire la contractarea i garantarea de mprumuturi ale autoritilor publice locale. Ea prevede c mprumuturile contractate i garantate precum i datoriile anuale nu trebuie s depeasc 20% din totalul veniturilor proprii formate din impozite, taxe, contribuii sau alte vrsminte. Principalele scopuri pentru care se emit obligaiunile municipale sunt: 1. finanarea unui obiectiv de investiie nou 2. finanarea reparrii i ntreinerii unor active aflate n proprietate public sau privat a unitilor administrativ teritoriale. 3. refinanarea unei emisiuni de obligaiuni deja aflate n circulaie 4. achitarea unor cheltuieli curente pentru anumite uniti administrativ teritoriale aflate n dificultate. Elementele tehnice ale mprumutului sunt:

- 23 -

Curs Buget. Prof. Constantin Roman emitentul (municipalitate emitent, sediu, reprezentant legal) valoarea total a emisiunii numrul de obligaiuni emise n vederea subscrierii numr minim de obligaiuni subscrise VN a unei obligaiuni Preul de vnzare al acestora Modalitatea de subscriere Publicitatea (modalitile prin care se fac publice aceste emisiuni precum i perioada n care se realizeaz publicitatea) Perioada de derulare a ofertei (intervalul de timp pe parcursul cruia n zile lucrtoare se pot achiziiona obligaiunile. Modalitile de tranzacionare pe piaa secundar (se precizeaz dac emisiunea primar a acestora poate fi urmat de o tranzacionare a acestora pe piaa secundar sau la bursa de valori). Rata dobnzii (fix sau variabil). Se precizeaz de asemenea i data de cnd ncepe calcularea dobnzilor Modalitatea de rambursare a acestora i plata dobnzii (cu rate egale, cu anuiti egale, rambursarea integral la scaden). Modalitatea de plat a dobnzii i a mprumutului ctre investitori (se refer la cumprtori importani care pot beneficia de anumite faciliti) Destinaia fondurilor (trebuie prezentat sintetic scopul pentru care se atrage mprumutul) Garaniile cu care emitentul garanteaz mprumutul Situaia financiar a emitentului i estimri privind situaiile financiare viitoare ale acestuia (pe durata derulrii mprumutului) Alte elemente care pot s mbrace forma o Metodelor de intermediere i comisioanele de intermediere o Consultana financiar

- 24 -

Curs Buget. Prof. Constantin RomanC U R S luni, 8 ianuarie 2007 10.

C a p ito lu l 3 .

Trezoreria statului

- 25 -