1 / 11

BROKER DE CEREALE CLUBUL FERMIERILOR ROMÂNI

RAPORT PIAȚA DE CEREALE NR. 21

12.10.2020

Raportul de astăzi conține informații despre:

Piața grâului – național, regional, global

Piața porumbului – național, regional, global

Piața semințelor de floarea soarelui – regional

Piața rapiței

Piața orzului

Agribusiness în România

Raportul WASDE, 10 octombrie 2020

Prognoza meteo

PIAȚA GRÂULUI – NAȚIONAL, REGIONAL, GLOBAL

Grâul românesc beneficiază de prețul în creștere. Loturile mari încep să fie cotate.

Cotațiile portuare în Constanta ajung în pragul de 980 – 998 RON/tonă în paritatea CPT;

Cotațiile unităților de procesare (morile) ajung la nivelul de 950 RON/tonă în paritatea

FCA ferme în sudul României.

Fermele cu stocuri au fixat un nivel de 1.000 RON/tonă FCA, punct de unde discuțiile încep

să devină interesante.

PORT DESTINAȚIE CANTITATE VÂNZĂTOR PRET CIF

Derince 25,000 BUNGE 257.95

Izmir 25,000 SIERENTZ 259.90

Bandirma 25,000 ORSETT 255.90

Tekirdag 25,000 GLENCORE 257.75

Samsun 25,000 MOVA 252.50

Trabzon 10,000 MOVA 253.70

2 / 11

În plan regional, avem rezultatele licitației TMO – Turcia, 135.000 tone. Prețul reprezintă marfă

+ transport.

Din aceeași origine, bazinul Mării Negre, avem, de asemenea, rezultatele licitației din Pakistan,

cu livrare 15 ianuarie 2021.

Licitatia MIT – Iordania a fost anulată pentru moment, însă vor reveni și vor licita din nou.

Prețul final este expresia matematică a prețului grâului livrat în origine, plus costurile de

transport, la care adaugăm costurile suplimentare (de obținere a avizelor și autorizațiilor, a

garanției de participare la licitație, a finanțării stocurilor, a costurilor de depozitare a mărfurilor

până în ianuarie și, firește, a pierderilor din operare). Reducând totul la un nivel de FOB

Constanța, ne rezultă un preț de 205-207 EUR/tonă, cu marja de trading inclusă.

VÂNZĂTOR ORIGINE CANTITTATE PREȚ CIF PAKISTAN

ASTON RUSIA 120,000.00 278.50

GRAIN EXPORT RUSIA 100,000.00 280.95

CHS ROMÂNIA 100,000.00 283.00

320,000.00

PARTICIPANȚI CARE NU AU CASTIGAT LOTURI

DREYFUSS 110,000.00 284.94

AGROCORP 100,000.00 286.95

AMEROPA 100,000.00 290.00

La Bursa Mării Negre (BSW), vedem loturi de grâu rusesc tranzacționate astfel:

Cotație decembrie 2020: 244 USD/tonă

Cotație iulie 2021: 230,5 USD/tonă

În piața fizică, ofertele Novorossysk sunt cotate la 244 USD/tonă cerere versus 237 USD/tonă

ofertă, pentru luna noiembrie.

Argentina anunță deschiderea pieței pentru semințe de grâu GMO (seceta fiind principalul factor

în luarea acestei decizii).

3 / 11

Ucraina anunță decizia UE de a permite semințelor de origine locală (destinate însămânțării) să

fie vândute în UE.

Rusia prognozează un deficit de recoltă de 15-20% pentru sezonul viitor din cauza secetei și a

înghețului nocturn.

Bursele cresc după ce veștile despre starea grâului rusesc au creat îngrijorare. Stagiul lor de

vegetație nu este îmbucurător în absența apei, iar indicele NDVI – VIGOR INDEX este roșu în

imaginea de mai jos.

GRAFICUL EVOLUȚIEI PREȚULUI GRÂULUI. EURNOEXT 29.09.2020 – 08.10.2020

VIGOR INDEX UE + BS

188.00 190.00 192.00 194.00 196.00 198.00 200.00

EURONEXT 29 09 2020

EURONEXT 30.09.2020

EURONEXT 07.10.2020

EURONEXT 08.10.2020

192.00

197.00

200.00

199.00

EVOLUȚIE PREȚ GRÂU EURONEXT

4 / 11

Mai jos puteți vizualiza trendul grâului începând cu aprilie 2020. De notat curba de creștere care

a început în 10 august 2020.

PIAȚA PORUMBULUI – NAȚIONAL, REGIONAL, GLOBAL

ROMÂNIA

Piața este influențată de vreme și atunci când plouă crește prețul astfel încât imposibilitatea

recoltării face ca lichiditatea să fie scăzută, iar portul trebuie alimentat când sunt nave la operare.

Spirala prețului urcă astfel la niveluri de 170-173 EUR/tonă CPT Constanța, din cauza lichidității

alimentate (vom vedea mai jos) și din alte cauze. Prețurile variază în funcție de regiunile țării:

în regiunea Moldovei: 750 RON/tonă

în sud: 780 RON/tonă

în vest: 735-740 RON/tonă

REGIONAL

Fermierii din Ucraina recoltează cu dificultate din cauza ploilor căzute în sud-vestul țării, astfel că

fenomenul din România de lipsă de lichiditate și producții scăzute din cauza secetei este

perpetuat prin creșterea nivelului prețurilor.

Surse sindicalizate din Ucraina indică o scădere a potențialului de recoltă cu 2,3 milioane tone.

Fermierii ucraineni încep să nu își poată onora contractele din cauza producțiilor mici și situația

devine similară cu cea a României.

La nivel de UE, prognoza pentru porumb este diminuată cu 1,3 milioane tone, până la un nivel de

65 milioane tone.

5 / 11

GLOBAL

SUA sunt la un nivel de recoltare de circa 26%. Surse indică o scădere a randamentului la 11,15

tone/hectar, de la 11,17 tone/hectar luna trecută. Indicația de recoltă scade la 377 milioane tone,

de la 374 milioane tone.

Brazilia indică 105 milioane tone.

Argentina indică 47 milioane tone.

FAO indică, de asemena, scăderi ale producției în UE, Ucraina și Rusia.

Mai jos, regăsiți curba de preț a porumbului pe Euronext, curbă ascendentă începând din 20 iulie.

Este interesantă comparația cu sfârșitul anului trecut, unde nivelurile se apropiau de ceea ce

vedem astăzi. Creșterea prețului porumbului are loc pe fondul nivelului de recoltă mai scăzut în

Marea Neagră și a influenței SUA prin CBOT, care se află într-o situație similară.

PIAȚA SEMINȚELOR DE FLOAREA SOARELUI - REGIONAL

Calmul zilelor precedente a fost, în sens narativ, liniștea de dinaintea furtunii. Piața a început să

se miște din nou în sus datorită agregării următorilor factori:

Uleiul de palmier continuă să se întărească din cauza scăderii stocurilor și a efectelor

ploilor aduse de uraganul La Nina, care afectează zone întinse din Oceanul Pacific și

riverane, după cum puteți observa în fotografia de mai jos și legenda aferentă.

6 / 11

Cu stocuri micșorate, analiștii prevăd un ritm de creștere a cotațiilor uleiului de

palmier în următoarele 2-4 luni.

Uleiul de soia primește prin acest efect colateral un surplus în sens de cerere și,

automat, cotații de preț pozitive pe CBOT.

Cotațiile țițeiului influențează, la rândul lor, prin WTI 41 USD/baril și BRENT 43,17

USD/baril, în special din cauza uraganului Delta care a atins Golful Texas pe 9

octombrie.

În Ucraina, procesatorii care au vândut în lipsă ulei brut nu găsesc marfă ieftină în

piață, parțial din cauzadefault-urilor generate de fermieri și de faptul că aceștia din

urmă, stimulați de fostele prețuri, au așteptări mai ridicate.

În privința prețurilor uleiului brut, 960 USD/tonă este nivelul indicat pentru noiembrie,

în timp ce JFM (ianuarie-februarie-martie) indică 935 USD/tonă, în creștere față de

ultimul raport.

Concluzia este că piață florii soarelui se mișcă în sus după agregarea factorilor menționați și în

contextul în care Romania, Ucraina și Rusia ar avea un deficit de producție de 5 milioane de tone

de semințe de floarea soarelui. Piața se autocorectează întotdeauna după principiul cererii și al

ofertei, niciun alt factor sau intervenție neputând suplini acești doi indicatori principali.

PIAȚA RAPIȚEI

Stabilește un punct de referință la nivelul de 394 EURO/tonă, MATIF.

Este susținută de complexul uleiurilor de palmier-soia.

Este influențată, de asemenea, de paritatea euro/dolar.

7 / 11

Pe piața locală, oferta de achiziție este de MATIF noiembrie minus transport până la

procesator.

Cererea este cotată însă cu 10-11 euro mai sus, datorită loturilor subțiate existente în

stocurile fermierilor.

PIAȚA ORZULUI

Indică o creștere, dar nu este spectaculoasă (circa 3 EUR/tonă).

În piața internă, loturile se vând încet, pe măsura consumului necesar.

AGRIBUSINESS ÎN ROMÂNIA

Piața continuă să aibă același status ca săptămână trecută, cu fermieri care nu pot onora

contracte către cumpărători, cu intermediari/integratori care, la rândul lor, nu pot onora

contractele către cumpărătorii finali. Cumpărătorii finali doresc marfa și, implicit își doresc

execuția contractuală. Statul nu intervine în acest peisaj și nu este de competența sa intervenția

într-un act comercial al unor părți.

Din cele de mai sus, extragem câteva idei care pot completa sau genera eventuale acțiuni ale

părților în viitorul apropiat:

Sunt vânzători care nu pot onora efectiv contractele din cauza lipsei de producție;

Sunt vânzători care nu doresc să onoreze contractele din motive de piață crescută;

Sunt vânzători care au fost prea optimiști în evaluarea recoltei proprii;

Sunt vânzători care sunt, la rândul lor, penalizați de cei care trebuiau să le livreze marfa și

astfel a fost creat un lanț al blocajului;

Sunt cumpărători care au nevoie să recepționeze marfa, pentru că au o destinație pentru

această marfă;

Sunt cumpărători care își exercită drepturile contractuale în dauna pecuniară a

vânzătorului.

Este extrem de dificil în a segmenta vânzătorii în cele două categorii distincte, de bună și rea

intenție. De asemenea, este dificil de segmentat cumpărătorii.

Ce se poate face în sensul soluționării problemelor descrise mai sus?

Să se inițieze DIALOGUL;

Să se inițieze MEDIEREA;

Să se convertească în acțiuni concrete bazate pe cifre;

Să se folosească simetria și înțelegerea și să nu se uzeze de poziții de forță sau emoționale;

8 / 11

Fiecare parte să fie conștientă că va avea un deficit financiar rezultat din actul comercial

al anului 2020;

Ambele părți trebuie să conștientizeze că acest an va trece, iar amândouă entitățile au

nevoie simbiotic una de cealaltă în procesul colaborativ care se convertește în profit,

siguranță și încredere.

România are un potențial mare și a demonstrat, încă o dată, că este principalul bazin de materie

primă a Uniunii Europene pentru porumb, grâu și floarea soarelui.

RAPORTUL WASDE, 10 OCTOMBRIE 2020

RAPORT USDA GRÂU – versus septembrie

Producție la nivel global foarte ușor crescută cu 0,46 mililoane tone;

Consum mai mare cu 0,87 milioane tone;

Stocurile sunt mai mici cu 1,13 milioane tone.

SINTEZĂ 2020: un deficit de 1,54 milioane tone din agregarea celor trei componente de mai sus,

aspect care va menține tendințele actuale ale pieței grâului și anume de creștere înceată, dar

sigură a prețului.

764.49 749.10

299.78

773.08 751.03

319.37

0.00

200.00

400.00

600.00

800.00

1,000.00

PRODUCTIE CONSUM STOCURI

GRÂU USDA OCTOMBRIE 2020

OCTOMBRIE 2019 - 2020 OCTOMBRIE 2020-2021

WASDE OCTOMBRIE 2020 GRÂU

SEPT 2019-2020

OCT 2019 - 2020

SCHIMBARE +/- MIL. TONE

SEP 2020 - 2021

OCT 2020-2021

SCHIMBARE +/- MIL. TONE

SCHIMBARE DE LA AN LA AN +/- MIL. TONE

PRODUCȚIE 764.03 764.49 0.46 770.49 773.08 2.59 8.59

CONSUM 748.23 749.10 0.87 750.90 751.03 0.13 1.93

STOCURI 300.91 299.78 -1.13 316.79 319.37 2.58 19.59

9 / 11

RAPORT USDA PORUMB – versus Septembrie

La nivel global, a fost raportată o producție mai mare cu 3,5 milioane tone;

Consumul crește cu 7,69 milioane tone la nivel global;

Scad stocurile cu 4,91 milioane tone.

SINTEZĂ: deficitul din stocuri este agregat cu consumul în creștere, dar balansat de producția

puțin mai ridicată la nivel mondial, de 3,5 milioane tone.

Tendința de preț este crescătoare în bazinul Mării Negre, din trei motive:

1. Lipsa de lichiditate din cauza nivelurilor mai mici de recoltă (România + Ucraina + Rusia);

2. Apariția ploilor a redus recoltarea, deci mărfurile deja contractate nu au putut pleca către

porturi

3. Lipsa celor 6 milioane de tone din stocurile americane agregate cu diminuarea

productivității.

WASDE OCTOMBRIE 2020 PORUMB

SEP 2019-2020

OCT 2019 - 2020

SCHIMBARE +/- MIL. TONE

SEP 2020 - 2021

OCT2020-2021

SCHIMBARE +/- MIL. TONE

SCHIMBARE DE LA AN LA AN +/- MIL. TONE

PRODUCȚIE 1,112.84 1,116.34 3.50 1,162.38 1,158.82 -3.56 42.48

CONSUM 1,124.23 1,131.92 7.69 1,164.74 1,162.60 -2.14 30.68

STOCURI 309.15 304.24 -4.91 306.79 300.45 -6.34 -3.79

RAPORT USDA SOIA – versus septembrie

Producția globală este în scădere cu 0,71 milioane tone;

Consumul global a crescut cu 2,27 milioane tone;

Stocurile au scăzut cu 2,26 milioane tone.

1,116.34 1,131.92

304.24

1,158.82 1,162.60

300.45

0.00

500.00

1,000.00

1,500.00

PRODUCTIE CONSUM STOCURI

PORUMB USDA OCTOMBRIE 2020

OCTOMBRIE 2019 - 2020 OCTOMBRIE 2020-2021

10 / 11

SINTEZĂ: din agregarea unei producții mai mici cu consum mai mare, adăugând și un nivel de

stocuri diminuat a avut loc o creștere a cererii, care va conduce prețul în sens pozitiv.

WASDE OCTOMBRIE 2020 SOIA

SEP 2019-2020

OCT 2019 - 2020

SCHIMBARE +/- MIL. TONE

SEP 2020 - 2021

OCT2020-2021

SCHIMBARE +/- MIL. TONE

SCHIMBARE DE LA AN LA AN +/- MIL. TONE

PRODUCȚIE 337.30 336.59 -0.71 369.74 368.47 -1.27 31.88

CONSUM 351.99 354.26 2.27 369.07 370.59 1.52 16.33

STOCURI 96.01 93.75 -2.26 93.59 88.70 -4.89 -5.05

PROGNOZA METEO

După o lungă perioadă de secetă, România a beneficiat de precipitații abundente. Temperaturile

au scăzut și vedem cu optimism dezvoltarea viitoare a culturilor de toamnă. Prognoza de

precipitații până pe 21 octombrie generată de modelul satelitar european indică nivelul de

precipitații pentru România cu o zonă verde și pe alocuri albastră (a se vedea legenda).

În același timp, câmpiile rusești suferă, lipsa de precipitații indicând probleme, din cauza stagiului

de vegetație cu care vor intra în iarnă, nemaipunând la socoteală că deja înghețul de noapte este

o normalitate în Rusia. În Siberia ninge deja, deci ne îndreptăm către finalul toamnei și apariția

fenomenelor de iarnă.

336.59 354.26

93.75

368.47 370.59

88.70

0.00

100.00

200.00

300.00

400.00

PRODUCTIE CONSUM STOCURI

SOIA USDA 2020

OCTOMBRIE 2019 - 2020 OCTOMBRIE 2020-2021

11 / 11