ANALIZĂ ECONOMICO- FINANCIARĂ I

CUPRINS

SEMINAR 1. INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI............................................2SEMINAR 2. METODE ŞI TEHNICI FOLOSITE ÎN ANALIZA ECONOMICO-FINANCIARĂ.....................................................................................................................4SEMINAR 3. ANALIZA ACTIVITĂŢII DE PRODUCŢIE ŞI COMERCIALIZARE....5SEMINAR 4. ANALIZA CIFREI DE AFACERI (I).........................................................7SEMINAR 5. ANALIZA CIFREI DE AFACERI (II)........................................................8SEMINAR 6. ANALIZA VALORII ADĂUGATE ŞI A PRODUCŢIEI FIZICE.............9SEMINAR 7. ANALIZA CALITĂŢII PRODUCŢIEI.....................................................10SEMINAR 8. ANALIZA CHELTUIELILOR ÎNTREPRINDERII.................................11SEMINAR 9. ANALIZA CHELTUIELILOR VARIABILE ŞI FIXE (I).........................12SEMINAR 10. ANALIZA CHELTUIELILOR VARIABILE ŞI FIXE (II)......................13SEMINAR 11. ANALIZA CHELTUIELILOR MATERIALE.........................................14SEMINAR 12. RECAPITULARE...................................................................................15

1

SEMINAR 1. INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI

I. Recapitularea unor noţiuni teoretice dobândite la disciplinele studiate în anii anteriori:

1. Indicatori ai potenţialului tehnico-economic Indicatori ai capacităţii de producţie Indicatori ai imobilizărilor Indicatori ai activelor circulante Indicatori ai potenţialului uman Indicatori ai capacităţii de cercetare

2. Indicatori ai potenţialului financiar3. Indicatori ai rezultatelor economico-financiare4. Indicatori ai eficienţei utilizării potenţialului tehnico-economic şi financiar

II. Aplicaţie recapitulativă:Se dau următoarele date (în mii lei):a) Din bilanţul de închidere al exerciţiilor 2007 şi2008 se cunosc:

2007 2008Imobilizări corporale 600 600Stocuri 300 350Clienţi 200 250Disponibil 100 100Datorii de exploatare 100 150Datorii financiare 700 750Capital propriu 400 400

Din contul de rezultate al exerciţiilor 2007 şi2008 se cunosc:

2007 2008Producţia vândută 1000 1100Venituri din vânzarea mărfurilor 300 500cheltuieli de exploatare 1000 1200venituri financiare 200 100cheltuieli cu dobânzile 100 140cheltuieli din cedarea de titluri de valoare 100 160Impozit pe profit 40 30

Se mai cunosc:

2007 2008Cheltuielile variabile 900 1200Număr anual de ore lucrate 20000 24000

Să se calculeze pentru anul 2008 următorii indicatori financiari:1. Rata imobilizărilor2. Rata activelor circulante3. Situaţia netă4. Fondul de rulment (total, propriu şi împrumutat)5. Nevoia de fond de rulment6. Trezoreria netă7. Ratele de lichiditate8. Rata solvabilităţii9. Ratele de îndatorare10. Rezultatul exploatării11. Rezultatul financiar

2

12. Rezultatul extraordinar13. Rezultatul curent14. Rezultatul brut15. Rezultatul net16. Cifra de afaceri totală şi marginală17. Pragul de rentabilitate 18. Soldurile intermediare de gestiune19. Viteza de rotaţie a activelor circulante (în zile şi număr de rotaţii) 20. Rata de rentabilitate economică21. Rata de rentabilitate financiară22. Rata de rentabilitate comercială23. Rata de eficienţă a imobilizărilor24. Rata de eficienţă a activelor circulante25. Rata de eficienţă a cheltuielilor

3

SEMINAR 2. METODE ŞI TEHNICI FOLOSITE ÎN ANALIZA ECONOMICO-FINANCIARĂ

I. Lămurirea unor noţiuni teoretice:1. Metode ale analizei calitative

Comparaţia Diviziunea şi descompunerea rezultatelor Generalizarea sau evaluarea rezultatelor

2. Metode ale analizei cantitative Indicatorii economico-financiari Indicii cu bază fixă şi în lanţ Coeficienţii Ratele Tehnica scorurilor Metoda substituirilor în lanţ

II. Aplicaţii:

1. Se cunosc următoarele valori anuale ale cifrei de afaceri (în lei):

Anii 2005 2006 2007 2008Cifra de afaceri 10.000 11.000 9.000 15.000

Să se calculeze indicii cu bază fixă şi în lanţ ai cifrei de afaceri.

2. Se consideră următorul model de analiză: R = a x b x c x d, unde R reprezintă un rezultat, iar a,b,c,d reprezintă factorii de influenţă a rezultatului.

Să se determine:a) Modificarea absolută a rezultatului şi influenţele factorilor asupra acesteiab) Modificarea relativă a rezultatului şi influenţele factorilor asupra acesteia

3. Se consideră următorul model de analiză: R = a / b, unde R reprezintă un rezultat, iar a şi b reprezintă factorii de influenţă a rezultatului.

Să se determine:a) Modificarea absolută a rezultatului şi influenţele factorilor asupra acesteiab) Modificarea relativă a rezultatului şi influenţele factorilor asupra acesteia

4

SEMINAR 3. ANALIZA ACTIVITĂŢII DE PRODUCŢIE ŞI COMERCIALIZARE

I. Lămurirea unor noţiuni teoretice:1. Cifră de afaceri2. Producţie marfă fabricată3. Producţia exerciţiului4. Valoare adăugată5. Productivitatea muncii6. Randament orar 7. Consum specific8. Cost unitar

II. Aplicaţii:1. Se cunosc următoarele date (în lei):

Indicator Perioada precedentă

Perioada curentăPrevăzut Realizat

Cifra de afaceri 400.000 430.000 440.000Producţia fabricată 420.000 438.500 453.000Producţia exerciţiului 455.000 461.000 475.500Valoarea adăugată 234.000 242.000 250.000

Să se analizeze situaţia întreprinderii, prin metoda indicilor.

2. Se cunosc următoarele date:

Indicator Simbol U.M. Perioada precedentă

Perioada curentă

Număr salariaţi N Salariaţi 1.000 900Productivitatea anuală a muncii w Lei / salariat 360.000 420.000

Să se determine:a) Modificarea absolută a producţiei şi influenţele factorilor asupra acesteiab) Modificarea relativă a producţiei şi influenţele factorilor asupra acesteia

3. Se cunosc următoarele date:

Indicator Simbol U.M. Perioada precedentă

Perioada curentă

Număr salariaţi N Salariaţi 1.000 900Producţia exerciţiului Q Lei 360.000.000 378.000.000

Să se determine:a) Modificarea absolută a productivităţii anuale a muncii şi influenţele factorilor asupra

acesteiab) Modificarea relativă a productivităţii anuale a muncii şi influenţele factorilor asupra

acesteia

4. Se cunosc următoarele date:

Indicator Simbol U.M. Perioada precedentă

Perioada curentă

Număr mediu de utilaje N utilaje 40 45Număr total de ore lucrate h ore 112.000 123.750Randament orar r lei/oră 1.200 1.300

5

Să se determine:a) Modificarea absolută a producţiei şi influenţele factorilor asupra acesteiab) Modificarea relativă a producţiei şi influenţele factorilor asupra acesteia

5. Se cunosc următoarele date:

Indicator Simbol U.M. Perioada precedentă

Perioada curentă

Stoc iniţial de materii prime Si lei 100.000 100.000Intrări de materii prime I lei 400.000 420.000Stoc final de materii prime Sf lei 90.000 85.000Consum specific Cs - 0,6 0,59

Să se determine:a) Modificarea absolută a producţiei şi influenţele factorilor asupra acesteiab) Modificarea relativă a producţiei şi influenţele factorilor asupra acesteia

6. Se cunosc următoarele date:

Indicator Simbol U.M. Perioada precedentă

Perioada curentă

Cheltuieli aferente produsului Ch lei 10.000.000 10.080.000Producţia Q kg 4.000 4.200

Să se determine:a) Modificarea absolută a costului unitar şi influenţele factorilor asupra acesteiab) Modificarea relativă a costului unitar şi influenţele factorilor asupra acesteia

6

SEMINAR 4. ANALIZA CIFREI DE AFACERI (I)

I. Lămurirea unor noţiuni teoretice:1. Coeficientul sintetic de concentrare2. Grad de înzestrare tehnică a muncii3. Randamentul activelor fixe4. Gradul de valorificare a producţiei

II. Aplicaţie:Se cunosc următoarele date referitoare la o firmă având ca obiect de activitate prelucrarea

de mase plastice:

Indicator Simbol U.M. Perioada precedentă

Perioada curentă

Cifra de afaceri în preţuri curente, din care aferentă produselor vândute:

CA Mii lei 44.380,5 63.000

1.Piele artificială Mii lei 13.353,3 16.9002.Produse injectate Mii lei 13.070,8 16.400

- polietilenă Mii lei 2.276,1 4.500- polistiren Mii lei 2.027,9 2.500- polipropilenă Mii lei 8.547,3 9.100- alţi derivaţi Mii lei 219,5 300

3.Folii, pungi Mii lei 9.349,9 15.6004.Corpuri cave Mii lei 3.335 6.4005.Nasturi Mii lei 3.121 4.7006.Granule PVC Mii lei 1.035,1 3.0007.Diverse Mii lei 1.115,4 -

Producţia exerciţiului Qe Mii lei 46.958,5 64.040Număr mediu de salariaţi N salariaţi 684 612Valoarea medie a activelor fixe Af Mii lei 16.435,6 17.997,3Valoarea medie a activelor fixe

direct productiveAf’ Mii lei 14.780 15.050

Indicele cifrei de afaceri ICA % 100 141,95Indicele preţurilor în domeniul de activitate

Ip % - 109

Se cere:a) Analiza dinamicii cifrei de afacerib) Analiza structurală a cifrei de afaceric) Analiza factorială a cifrei de afaceri

7

SEMINAR 5. ANALIZA CIFREI DE AFACERI (II)

I. Lămurirea unor noţiuni teoretice:1. Cotă de piaţă2. Cifra de afaceri minimă

II. Aplicaţii:1. Se cunosc următoarele date referitoare la vânzările unei firme:

Piaţa Vânzări totale (lei) Vânzări proprii (lei)Perioada precedentă

Perioada curentă

Perioada precedentă

Perioada curentă

A 105.000 160.000 11.550 24.000B 75.000 120.000 10.500 12.000C 120.000 120.000 8.400 10.800Total 300.000 400.000 30.450 46.800

Se cere analiza factorială a cifrei de afaceri pe baza cotei de piaţă.

1. Se cunosc următoarele date referitoare la activitatea unei firme:- cifra de afaceri = 38.000.000 lei- cheltuielile variabile = 20.100.000 lei- cheltuielile fixe = 9.000.000 lei.Să se determine:a) cifra de afaceri minimă (pragul de rentabilitate)b) in ce moment al anului se realizează cifra de afaceri minimă

2. Se cunosc următoarele date referitoare la produsul X al unei firme:- preţul unitar = 825 lei/bucată- cheltuieli variabile unitare = 630 lei/bucată- cheltuieli fixe = 183.000 leiSă se determine:a)cantitatea minimă de produs X ce trebuie vândutăb)cantitatea minimă de produs X ce trebuie vândută în condiţiile în care firma acordă

distribuitorului un comision pentru sporirea vânzărilor de 5 %.

3. Se cunosc următoarele date referitoare la activitatea unei firme:

Produs Număr bucăţi

Preţ de vânzare (lei/buc)

Cheltuieli variabile (lei/buc)

Cheltuieli fixe (lei)

A 900 85 60 -B 2.700 100 70 -C 2.400 90 50 -Total 6.000 - - 140.000

Să se stabilească pentru fiecare din cele trei produse cantitatea minimă ce trebuie vândută.

4. Se cunosc următoarele date referitoare la activitatea unei firme: - capitalul social = 1.500.000 lei- rata medie a dobânzii de piaţă = 6%- rata rentabilităţii resurselor consumate = 3%- rata de distribuire a dividendelor = 25% din profitul net- cota de impozit pe profit = 16%Care trebuie să fie cifra de afaceri astfel încât să asigure un nivel al ratei dividendului egal

cu cel al ratei dobânzii?

8

SEMINAR 6. ANALIZA VALORII ADĂUGATE ŞI A PRODUCŢIEI FIZICE

I. Lămurirea unor noţiuni teoretice:1. Producţia exerciţiului2. Consumuri intermediare3. Valoarea adăugată4. Productivitatea medie orară a muncii5. Valoarea adăugată la 1 leu producţia exerciţiului6. Producţia executată în contul programului7. Producţia executată în contul structurii8. Producţia recalculată9. Coeficientul mediu de sortiment10. Coeficientul de nomenclatură11. Coeficientul de structură

II. Aplicaţii:

1. Se cunosc următoarele date referitoare la vânzările unei firme:

Nr. crt.

Indicatori Simbol U.M. Perioada precedentă

Perioada curentă

1 Număr mediu de salariaţi Ns salariaţi 100 1252 Fond total de timp de muncă T ore3 Producţia exerciţiului Qe lei 600.000 650.0004 Consumuri intermediare Ci lei 379.800 399.7505 Consumuri intermediare recalculate Ci’ lei - 390.000

Se cere analiza factorială a valorii adăugate.

2. Se cunosc următoarele date referitoare la o societate producătoare de componente de caroserie auto:

Nr. crt.

Denumire sortiment Cantitate (bucăţi) Preţ contractat (lei/buc)prevăzut realizat

1 Uşă dreapta faţă 2150 2375 3002 Uşă dreapta spate 2150 2200 2853 Uşă stânga spate 2150 1900 2854 Uşă stânga faţă 2150 2175 3005 Caroserie 1500 1530 5750

Să se analizeze producţia fizică pe total şi pe sortimente cu ajutorul următorilor coeficienţi:a) Coeficientul mediu de sortimentb) Coeficientul de nomenclaturăc) Coeficientul de structură

9

SEMINAR 7. ANALIZA CALITĂŢII PRODUCŢIEI

I. Lămurirea unor noţiuni teoretice:1. Coeficient mediu de calitate2. Coeficienţi de echivalenţă3. Coeficient mediu generalizat al calităţii

II. Aplicaţii:

1. Se cunosc următoarele date referitoare la produsul X al unei firme:

Clasa de calitate

Cantitate (kg) Preţ de vânzare (lei/kg)Perioada

precedentăPerioada curentă

1 38.400 56.800 18.0002 32.000 42.600 17.0003 29.440 28.400 16.0004 28.160 14.200 15.000Total 128.000 142.000 -

Să se analizeze calitatea produsului X cu ajutorul:a) Coeficientului mediu de calitateb) Coeficienţilor de echivalenţăc) Preţului mediu

2. Se cunosc următoarele date referitoare la produsele unei firme:

Nr. crt. Denumire

produs

Structura producţiei (%) Coeficient mediu de calitate pe produsPerioada

precedentăPerioada curentă

Perioada precedentă

Perioada curentă

1 A 60 55 1,8 1,22 B 30 33 1,9 1,73 C 10 12 2,2 1,9

Se cere analiza factorială a coeficientului mediu generalizat al calităţii.

10

SEMINAR 8. ANALIZA CHELTUIELILOR ÎNTREPRINDERII

I. Lămurirea unor noţiuni teoretice:Cheltuieli la 1000 lei venituri pe total şi pe tipuri de activităţi

II. Aplicaţii:

1. Se cunosc următoarele date referitoare la activitatea unei firme:

ActivitateaVenituri (mii lei) Cheltuieli (mii lei)

Perioada precedentă

Perioada curentă

Perioada precedentă

Perioada curentă

Exploatare 124.000 172.000 119.000 168.000Financiară 4.000 5.000 8.000 6.000Extraordinară 1.000 11.000 900 6.000Total 129.000 188.000 127.900 180.000

Se cere analiza factorială a cheltuielilor la 1000 lei venituri pe total activitate.

2. Se cunosc următoarele date referitoare la activitatea unei firme:

ActivitateaVenituri (mii lei) Cheltuieli (mii lei)

Perioada precedentă

Perioada curentă

Perioada precedentă

Perioada curentă

Exploatare 60.000 56.000 50.000 40.000Financiară 3.000 4.500 8.100 6.000Extraordinară - - 900 -Total 63.000 60.500 59.000 46.000

Se cere analiza factorială a cheltuielilor la 1000 lei venituri pe total activitate.

11

SEMINAR 9. ANALIZA CHELTUIELILOR VARIABILE ŞI FIXE (I)

I. Lămurirea unor noţiuni teoretice:1. Cheltuieli variabile la 1000 lei cifră de afaceri2. Cheltuieli fixe la 1000 lei cifră de afaceri

II. Aplicaţie:

Se cunosc următoarele date referitoare la activitatea unei firme:

Nr. crt.

Indicatori Simbol U.M. Perioada precedentă

Perioada curentă

1 Cheltuieli variabile aferente cifrei de afaceri

CV Mii lei 12.800 12.900

2 Cifra de afaceri CA Mii lei 24.000 26.0003 Cheltuieli fixe F Mii lei 8.000 8.2004 Cheltuieli variabile aferente producţiei

fabricateCVQf Mii lei 11.900 12.000

5 Producţia marfă fabricată (exprimată în preţuri de vânzare)

Qf Mii lei 26.000 28.000

6 Indicele preţurilor de vânzare Ip % - 1307 Indicele cheltuielilor variabile Icv % - 125

Pentru perioada de previziune se estimează o creştere a cifrei de afaceri cu 25%.Se cere:

a) Analiza factorială a cheltuielilor variabile la 1000 lei cifră de afacerib) Analiza factorială a cheltuielilor variabile aferente producţiei fabricatec) Analiza factorială a cheltuielilor fixe la 1000 lei cifră de afacerid) Estimarea cheltuielilor variabile pentru perioada de previziune, în următoarele

ipoteze:1. structura producţiei vândute nu se modifică2. structura producţiei vândute se modifică astfel:

ProdusStructura Cheltuieli variabile la 1000 lei cifră de

afaceri în perioada previzionatăPerioada curentă

Perioada previzionată

A 15 20 500B 15 20 490C 40 25 600D 30 35 358,83

e) Estimarea cheltuielilor fixe pentru perioada de previziune

12

SEMINAR 10. ANALIZA CHELTUIELILOR VARIABILE ŞI FIXE (II)

Aplicaţii:

1. Se cunosc următoarele date referitoare la activitatea unei firme:

Nr. crt.

Indicatori Sim-bol

U.M. Perioada precedentă

Perioada curentă

1 Cheltuieli totale aferente cifrei de afaceri CT Mii lei 5.500 5.7752 Cheltuieli variabile aferente cifrei de afaceri CV Mii lei 4.400 4.7353 Cifra de afaceri CA Mii lei 13.750 14.4384 Indicele preţurilor de vânzare Ip % - 1035 Indicele cheltuielilor variabile Icv % - 97

Se cere:a) Analiza factorială a cheltuielilor variabile la 1000 lei cifră de afacerib) Analiza factorială a cheltuielilor fixe la 1000 lei cifră de afaceri

2. Se cunosc următoarele date referitoare la activitatea unei firme:

Nr. crt.

Indicatori Sim-bol

U.M. Perioada precedentă

Perioada curentă

1 Cheltuieli variabile aferente cifrei de afaceri CV Mii lei 2.700 3.0002 Cifra de afaceri CA Mii lei 4.500 4.8003 Indicele preţurilor de vânzare Ip % - 96%4 Indicele cheltuielilor variabile Icv % - 102%

Cheltuielile totale la 1000 lei cifră de afaceri au crescut faţă de perioada precedentă cu 30 lei. Această modificare s-a datorat următorilor factori:

- Influenţa structurii producţiei vândute = -5 lei- Influenţa preţului = +10 lei- Influenţa costului = +25 lei-Se cere analiza comparativă a cheltuielilor variabile la 1000 lei cifră de afaceri cu

cheltuielile totale la 1000 lei cifră de afaceri.

13

SEMINAR 11. ANALIZA CHELTUIELILOR MATERIALE

I. Lămurirea unor noţiuni teoretice:Cheltuieli materiale la 1000 lei cifră de afaceri

II. Aplicaţii:1. Se cunosc următoarele date referitoare la activitatea unei firme:

Nr. crt.

Indicatori Sim-bol

U.M. Perioada precedentă

Perioada curentă

1 Cheltuieli materiale aferente producţiei fabricate CM Mii lei 3.025 4.1002 Cheltuieli materiale recalculate CM’ Mii lei - 3.8123 Producţia marfă fabricată Qf Mii lei 6.214 7.1304 Producţia marfă fabricată recalculată CA Mii lei - 6.800

Se cere analiza factorială a cheltuielilor materiale la 1000 lei cifră de afaceri.

2. Se cunosc următoarele date referitoare la materialul X:

Nr. crt.

Indicatori Simbol U.M. Perioada precedentă

Perioada curentă

1 Producţia fabricată q bucăţi 12 142 Consum specific cs Kg/buc 40 353 Preţ material p’ Lei/kg 1.200 1.225

Se cere analiza factorială a cheltuielilor cu materialul X.

3. Se cunosc următoarele date referitoare la două materiale omogene A şi B:

Material Perioada precedentă Perioada curentăCantitate de

material consumată (tone)

Preţul materialului

(lei/tonă)

Cantitate de material consumată

(tone)

Preţul materialului

(lei/tonă)A 50 14.000 40 15.000B 60 12.000 80 11.000

Se cere analiza factorială a cheltuielilor totale cu materialele.

14

SEMINAR 12. RECAPITULARE

1. Să se analizeze situaţia întreprinderii în următoarele ipoteze:

Ipoteza Indicii de variaţie a indicatorilor în perioada curentă faţă de perioada precedentăA Indicele producţiei exerciţiului = 106%

Indicele producţiei vândute = 105% Indicele cifrei de afaceri = 107% Indicele valorii adăugate = 95%

B Indicele cheltuielilor de personal = 103% Indicele cheltuielilor cu amortizarea = 101% Indicele cifrei de afaceri = 102% Indicele valorii adăugate = 97%

C Indicele cheltuielilor cu personalul = 95% Indicele salariului mediu = 104% Indicele productivităţii muncii = 110%

Cum au evoluat numărul de personal şi cheltuielile cu personalul la 1000 lei?D Indicele cifrei de afaceri = 108%

Indicele preţurilor de vânzare = 110% Indicele cheltuielilor la 1000 lei cifră de afaceri = 104%

Cum au evoluat cheltuielile aferente cifrei de afaceri şi volumul fizic al producţiei vândute?

E Indicele cifrei de afaceri = 108% Indicele cheltuielilor fixe = 110% Indicele volumului fizic al producţiei vândute= 112%

Cum au evoluat cheltuielile fixe la 1000 lei cifră de afaceri şi preţurile de vânzare?

2. Se cunosc:

Indicatori U.M. Simbol P0 P1

1. Cifra de afaceri Mii lei CA 4.600 4.5502. Producţia exerciţiului Mii lei Qe 4.500 4.6503. Cheltuieli aferente cifrei de afaceri Mii lei CT 3.700 3.9004. Cheltuieli variabile aferente cifrei de afaceri Mii lei CV 2.900 3.2005. Consumurile provenite de la terţi Mii lei Ci 2.700 2.9006. Număr mediu de personal salariaţi N 100 907. Cifra de afaceri recalculată Mii lei CA’ - 4.580

8. Cheltuieli recalculate aferente cifrei de afaceri Mii lei CT’ - 3.800

9. Cheltuieli variabile recalculate Mii lei CV’ - 3.000

10. Timpul total lucrat ore T 200.000 170.00011. Consumurile provenite de la terţi recalculate Mii lei Ci’ - 2.850.000

Se cere:a) analiza factorială a cifrei de afacerib) analiza factorială a valorii adăugate pe baza indicatorilor 1 - 9 din tabel.c) analiza factorială a valorii adăugate pe baza indicatorilor 1 - 11 din tabel.d) analiza factorială a cheltuielilor la 1000 lei cifră de afaceri.e) analiza factorială a cheltuielilor variabile la 1000 lei cifră de afaceri.f) analiza factorială a cheltuielilor fixe la 1000 lei cifră de afaceri.g) analiza comparativă a cheltuielilor la 1000 lei cifră de afaceri cu cheltuielile variabile

la 1000 lei cifră de afaceri.

15