Atestat- Indicatori Economico-financiari Calculati Pe Baza Bilantului
Aplicatie Calcul Indicatori Financiari
82
IPOTEZE Ipoteze de previzionare a Programului de Ra Valoarea creditului 7,500,000 Durata creditului (ani) 3 Perioada de gratie (luni) 6 Rata dobânzii 15% Ipoteze de Calcul a Amortizării Previzionat Perioada Mijloace fixe aduse ca aport la capital 1 1 2 3 4 5 N 6 7 8 9 10 11 12 TOTAL
-
Upload
vladimir-atanasiu -
Category
Documents
-
view
1.588 -
download
367
Transcript of Aplicatie Calcul Indicatori Financiari
IPOTEZE DE PREVIZIUNE
Ipoteze de previzionare a Programului de Rambursare a Creditului
Valoarea creditului 7,500,000Durata creditului (ani) 3 Perioada de gratie (luni) 6 Rata dobânzii 15%
Ipoteze de Calcul a Amortizării Previzionate a Mijloacelor Fixe
Perioada Intrări mijl.fixe
Mijloace fixe aduse ca aport la capital 1 10,000,000123 15,00045 7,500,000
N 6 52,000789
101112
TOTAL 17,567,000
N+1N+2N+3 3,300,000N+4 2,750,000
Ipoteze de Previziune a Contului de Rezultat (Profit şi pierdere)
A. La nivel de luna - pentru anul N
ANUL N EXPLICATII 1 2
valori nominaleVenituri din vanzari de marfuri 1,000,000 25Venituri din vanzarea produselor şi serviciilor 600,000 5Alte venituri din exploatare 100,000 10
Adaos comercial practicat(%) 60 60Fond de salarii direct productive 150,000 2Reclama si publicitate 50,000 10Taxe si impozite indirecte 500 0Venituri financiare 8,000 10,000
15,000 10,000Cota de impozit pe profit 16% 16%Coeficient de repartizare dividende 0%
25
Energie electrica (%CA) 12
Costul serviciilor de reparatii si intretinere(%CA) 8
Costul altor servicii executate de terti(%CA) 5
40,000
Alte cheltuieli financiare în afara dobanzilor la credit
Materi prime, materiale consumabile, obiecte de inventar (%CA)
Fond salarii(lunar) personal indirect productiv - fix pe intreaga perioada
C88
Valoare nominala
D88
Crestere procentuala lunara
C89
Valoare nominala
D89
Crestere procentuala lunara
C90
Valoare nominala
D90
Crestere procentuala lunara
C91
Exprimare procentuala
C92
Valoare nominala
D92
Crestere procentuala lunara
C93
Valoare nominala
D93
Crestere procentuala lunara
B94
Se vor introduce nominal
B95
Se vor introduce nominal
B96
Se vor introduce nominal
C99
Pondere din Cifra de afaceri
C100
Pondere din Cifra de afaceri
C101
Pondere din Cifra de afaceri
C102
Pondere din Cifra de afaceri
C103
Se vor introduce nominal
5,000Costul lunar al serviciilor bancare 1,500
B. La nivel de an - pentru anii N+1 - N+4EXPLICATII N+1 N+2
Venituri din vanzari de marfuri 5 5Venituri din vanzarea produselor şi serviciilor 2 2Alte venituri din exploatare 1 1Adaos comercial practicat(%) 60 60Cheltuieli salariale direct productive 0 0Cheltuieli salariale- personal indirect productiv 0 0Reclama si publicitate 0 0Taxe postale si de telecomunicatii 0 0Servicii bancare 0 0Taxe si impozite indirecte 0 0Venituri financiare 10,000 30,000
1,500 25,000
Cota de impozit pe profit 16% 16%
Coeficient de repartizare a dividendelor 25% 75%
Ipoteze de Previziune a Bilanţului
A. La nivel de luna - pentru anul NEXPLICATII 1 2
Aport la capitalul social 12,000 0
Vanzari pe credit (% CA) 25%Stocuri la 01.01.N (aport la cap. social) 50,000Stocuri la 31.01.N 350,000 0.22
Taxe postale si de telecomunicatii(lunare)+B73 - fixe pe intreaga perioada
Alte cheltuieli financiare în afara dobanzilor la credit
C104
Se vor introduce nominal
C105
Se vor introduce nominal
C109
Crestere procentuala fata de perioada anterioara
C110
Crestere procentuala fata de perioada anterioara
C111
Crestere procentuala fata de perioada anterioara
C112
Exprimare procentuala
C114
Crestere procentuala fata de perioada anterioara
C115
Crestere procentuala fata de perioada anterioara
C116
Crestere procentuala fata de perioada anterioara
C117
Crestere procentuala fata de perioada anterioara
C118
Crestere procentuala fata de perioada anterioara
C119
Crestere procentuala fata de perioada anterioara
C120
Se vor introduce valori nominale
C121
Se vor introduce valori nominale
C149
Aport sub forma de capital de lucru la capitalul social (se vor introduce valori nominale)
C150
Valoare preconizata stocuri la sfarsitul primei luni (se vor introduce valori nominale)
Clienti 250,000 0.63Alte active curente 56,000 0.04
100,000
Achiziţii pe credit (% Cheltuielile materiale) 25%Furnizori si conturi asimilate la 31.01.N 100,000 1.801801801802Alte pasive curente 85,000 0.053125
B. La nivel de an - pentru anii N+1 - N+4EXPLICATII N+1 N+2
Vanzari pe credit (% CA) 15% 20%
Achiziţii pe credit (% Cheltuielile materiale) 15% 25%
Aport suplimentar la capitalul social 0 0Retragere de capital social 0 250,000
Ipoteze de Calcul a Indicatorilor de Evaluare a Afacerii
Rata de actualizare (%) 19Valoarea reziduala în Anul N+9 8,000,000
Numerar utilizabil la 01.01.N (aport la cap. social)
C151
Creante- clienti in prima luna (se vor introduce valori nominale)
C152
Valoare alte active curente in prima luna (se vor introduce valori nominale)
C153
Dispopnibil la inceputul perioadei (01.01.N; se vor introduce valori nominale)
C155
Datorii -furnizori in prima luna (se vor introduce valori nominale)
C156
Alte pasive curente in prima luna (se vor introduce valori nominale)
Final introducere Ipoteze de iniţializare a Aplicaţiei
IPOTEZE DE PREVIZIUNE
Ipoteze de previzionare a Programului de Rambursare a Creditului
2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 4,000
250 2,250 6,250 2,250 8,500
50,000 52,250 60,750 1,000 53,250 114,000
53,250 167,250 53,250 220,500 53,250 273,750 53,250 327,000 53,250 380,250 53,250 433,500
53,250 435,500 433,500
Detalii
DetaliiAmortizarea
intrarilorAmortizare
totalaAmortizare cumulată
435,500 869,000 435,500 1,304,500
25,000 460,500 1,765,000 32,000 492,500 2,257,500
ANUL N 3 4 5 6 7 8 9 10
0 0 10 0 0 0 0 103 4 0 10 4 0 12 00 0 0 0 0 10 0 0
60 50 60 60 60 60 100 1500 0 0 2 0 0 0 20 0 0 10 0 0 0 0
1,000 0 0 2,000 0 0 0 02,000 0 0 0 1,500 0 0 0
0 0 0 25,000 0 0 0 016% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16%
Detalii
N+3 N+49 52 21 1
60 600 00 00 00 00 00 0
50,000 0
12,000 0
16% 16%
0% 100%
3 4 5 6 7 8 9 1025,000 0 0 0 0 0 0 0
Detalii
Detalii
N+3 N+4
20% 25%
30% 35%
0 00 0
Detalii
Detalii
Final introducere Ipoteze de iniţializare a Aplicaţiei
ANUL N 11 12
41 00 00 0
100 1000 00 150 00 0
0 016% 16%
15%
11 120 0
Se vor introduce nominalB94:
Se vor introduce nominalB95:
Se vor introduce nominalB96:
Valoare nominalaC88:
Valoare nominalaC89:
Valoare nominalaC90:
Exprimare procentualaC91:
Valoare nominalaC92:
Valoare nominalaC93:
Pondere din Cifra de afaceriC99:
Pondere din Cifra de afaceriC100:
Pondere din Cifra de afaceriC101:
Pondere din Cifra de afaceriC102:
Se vor introduce nominalC103:
Se vor introduce nominalC104:
Se vor introduce nominalC105:
Crestere procentuala fata de perioada anterioaraC109:
Crestere procentuala fata de perioada anterioaraC110:
Crestere procentuala fata de perioada anterioaraC111:
Exprimare procentualaC112:
Crestere procentuala fata de perioada anterioaraC114:
Crestere procentuala fata de perioada anterioaraC115:
Crestere procentuala fata de perioada anterioaraC116:
Crestere procentuala fata de perioada anterioaraC117:
Crestere procentuala fata de perioada anterioaraC118:
Crestere procentuala fata de perioada anterioaraC119:
Se vor introduce valori nominaleC120:
Se vor introduce valori nominaleC121:
Aport sub forma de capital de lucru la capitalul social (se vor introduce valori nominale)C149:
Valoare preconizata stocuri la sfarsitul primei luni (se vor introduce valori nominale)C150:
Creante- clienti in prima luna (se vor introduce valori nominale)C151:
Valoare alte active curente in prima luna (se vor introduce valori nominale)C152:
Dispopnibil la inceputul perioadei (01.01.N; se vor introduce valori nominale)C153:
Datorii -furnizori in prima luna (se vor introduce valori nominale)C155:
Alte pasive curente in prima luna (se vor introduce valori nominale)C156:
Viteza de rotatie prin cifra de afaceriC163:
viteza de rotatie prin vanzari pe creditC164:
viteza de rotatie prin cifra de afaceriC165:
proportie din cumparari pe creditC169:
viteza de rotatie prin cifra de afaceriC170:
Crestere procentuala lunaraD88:
Crestere procentuala lunaraD89:
Crestere procentuala lunaraD90:
Crestere procentuala lunaraD92:
Crestere procentuala lunaraD93:
TOTALO147:
TOTALO148:
PLAN DE RAMBURSARE
Plan de Rambursare Detaliat
Anul Luna Anuitate Dobanda Rambursare Sold credit INTRARI1 93,750 93,750 0 7,500,000 7,500,0002 93,750 93,750 0 7,500,0003 93,750 93,750 0 7,500,0004 93,750 93,750 0 7,500,0005 93,750 93,750 0 7,500,000
N 6 93,750 93,750 0 7,500,0007 343,750 93,750 250,000 7,250,0008 340,625 90,625 250,000 7,000,0009 337,500 87,500 250,000 6,750,000
10 334,375 84,375 250,000 6,500,00011 331,250 81,250 250,000 6,250,00012 328,125 78,125 250,000 6,000,0001 325,000 75,000 250,000 5,750,0002 321,875 71,875 250,000 5,500,0003 318,750 68,750 250,000 5,250,0004 315,625 65,625 250,000 5,000,0005 312,500 62,500 250,000 4,750,000
N+1 6 309,375 59,375 250,000 4,500,0007 306,250 56,250 250,000 4,250,0008 303,125 53,125 250,000 4,000,0009 300,000 50,000 250,000 3,750,000
10 296,875 46,875 250,000 3,500,00011 293,750 43,750 250,000 3,250,00012 290,625 40,625 250,000 3,000,0001 287,500 37,500 250,000 2,750,0002 284,375 34,375 250,000 2,500,0003 281,250 31,250 250,000 2,250,0004 278,125 28,125 250,000 2,000,0005 275,000 25,000 250,000 1,750,000
N+2 6 271,875 21,875 250,000 1,500,0007 268,750 18,750 250,000 1,250,0008 265,625 15,625 250,000 1,000,0009 262,500 12,500 250,000 750,000
10 259,375 9,375 250,000 500,00011 256,250 6,250 250,000 250,00012 253,125 3,125 250,000 01 0 0 0 02 0 0 0 03 0 0 0 04 0 0 0 05 0 0 0 0
N+3 6 0 0 0 07 0 0 0 08 0 0 0 09 0 0 0 0
10 0 0 0 011 0 0 0 012 0 0 0 01 0 0 0 02 0 0 0 03 0 0 0 04 0 0 0 05 0 0 0 0
N+4 6 0 0 0 07 0 0 0 08 0 0 0 09 0 0 0 0
10 0 0 0 011 0 0 0 012 0 0 0 0
9,515,625 2,015,625 7,500,000
SINTEZA PLAN RAMBURSARE
N N+1 N+2 N+3 N+4 TotalRambursare 1,500,000 3,000,000 3,000,000 0 0 7,500,000Dobanda 1,078,125 693,750 243,750 0 0 2,015,625Anuitate 2,578,125 3,693,750 3,243,750 0 0 9,515,625
Contul de Rezultat Lunar Pentru anul N
EXPLICATII LUNA 1 2 31. Vanzari de marfuri 1,000,000 1,250,000 1,250,000
2. 600,000 630,000 648,9003. Cifra de afaceri (1+2) 1,600,000 1,880,000 1,898,9004 Alte venituri din exploatare 100,000 110,000 110,0005 Total venituri din exploatare (3+4) 1,700,000 1,990,000 2,008,9006 Costul marfurilor vandute 625,000 781,250 781,250
7 222,000 233,100 240,0938 Lucrari si servicii executate de terti 264,500 305,900 308,3579 Impozite si varsaminte asimilate 500 0 1,000
10 Cheltuieli cu remuneratiile personalului 190,000 193,000 193,000
11 72,200 73,340 73,34012 Total cheltuieli cu personalul (10+11) 262,200 266,340 266,340
13 2,000 2,000 2,250
14 1,376,200 1,588,590 1,599,29015 Rezultat din exploatare (5-14) 323,800 401,410 409,61016 Venituri financiare 8,000 10,000 2,00017 Cheltuieli financiare 108,750 103,750 93,75018 Rezultat financiar (16-17) -100,750 -93,750 -91,750
19 Rezultat curent al exercitiului (15+18) 223,050 307,660 317,86020 Venituri totale (5+16) 1,708,000 2,000,000 2,010,90021 Cheltuieli totale (14+17) 1,484,950 1,692,340 1,693,04022 Rezultatul brut (15+18) 223,050 307,660 317,86023 Impozit pe profit 35,688 49,226 50,85824 Rezultat net (22-23) 187,362 258,434 267,002
repartizari dividende 0 0 0
Contul de Rezultat Anual pentru Perioada N - N+4
Venituri din vânzarea produse sau servicii
Cheltuieli cu materiile prime, materiale, energie, combustibil
Cheltuielile societatii cu contributiile sociale
Cheltuieli cu amortizari si provizioane din exploatare
Total cheltuieli din exploatare (6+7+8+9+12+13)
EXPLICATII N N+1 N+2
1. Vanzari de marfuri 17402750 18,272,888 19,186,532
2. 8,973,742 9,153,217 9,336,2813. Cifra de afaceri (1+2) 26,376,492 27,426,104 28,522,8134 Alte venituri din exploatare 1,365,000 1,378,650 1,392,4375 Total venituri din exploatare (3+4) 27,741,492 28,804,754 29,915,2506 Costul marfurilor vandute 9,883,458 11,420,555 11,991,582
7 3,320,285 3,386,690 3,454,4248 Lucrari si servicii executate de terti 4,209,519 4,345,969 4,488,5419 Impozite si varsaminte asimilate 3,500 3,500 3,500
10 Cheltuieli cu remuneratiile personalului 2,343,784 2,343,784 2,343,784
11 890,638 890,638 890,63812 Total cheltuieli cu personalul (10+11) 3,234,421 3,234,421 3,234,421
13 433,500 435,500 435,500
14 21,084,683 22,826,635 23,607,96915 Rezultat din exploatare (5-14) 6,656,809 5,978,120 6,307,28116 Venituri financiare 21,500 10,000 30,00017 Cheltuieli financiare 1,128,125 695,250 268,75018 Rezultat financiar (16-17) -1,106,625 -685,250 -238,750
19 Rezultat curent al exercitiului (15+18) 5,550,184 5,292,870 6,068,53120 Venituri totale (5+16) 27,762,992 28,814,754 29,945,25021 Cheltuieli totale (14+17) 22,212,808 23,521,885 23,876,71922 Rezultatul brut (15+18) 5,550,184 5,292,870 6,068,53123 Impozit pe profit 888,029 846,859 970,96524 Rezultat net (22-23) 4,662,154 4,446,010 5,097,566
Venituri din vânzarea produse sau servicii
Cheltuieli cu materiile prime, materiale, energie, combustibil
Cheltuielile societatii cu contributiile sociale
Cheltuieli cu amortizari si provizioane din exploatare
Total cheltuieli din exploatare (6+7+8+9+12+13)
CONT DE REZULTAT
Contul de Rezultat Lunar Pentru anul N
4 5 6 7 8 9 10 111,250,000 1,375,000 1,375,000 1,375,000 1,375,000 1,375,000 1,512,500 2,132,625
674,856 674,856 742,342 772,035 772,035 864,679 864,679 864,6791,924,856 2,049,856 2,117,342 2,147,035 2,147,035 2,239,679 2,377,179 2,997,304
110,000 110,000 110,000 110,000 121,000 121,000 121,000 121,0002,034,856 2,159,856 2,227,342 2,257,035 2,268,035 2,360,679 2,498,179 3,118,304
833,333 859,375 859,375 859,375 859,375 687,500 605,000 1,066,313
249,697 249,697 274,666 285,653 285,653 319,931 319,931 319,931311,731 327,981 342,254 346,115 346,115 358,158 376,033 456,650
0 0 2,000 0 0 0 0 0
193,000 193,000 196,060 196,060 196,060 196,060 199,181 199,181
73,340 73,340 74,503 74,503 74,503 74,503 75,689 75,689266,340 266,340 270,563 270,563 270,563 270,563 274,870 274,870
2,250 52,250 53,250 53,250 53,250 53,250 53,250 53,250
1,663,351 1,755,643 1,802,109 1,814,955 1,814,955 1,689,403 1,629,085 2,171,014371,505 404,213 425,233 442,080 453,080 671,277 869,095 947,291
0 0 0 1,500 0 0 0 093,750 93,750 118,750 93,750 90,625 87,500 84,375 81,250
-93,750 -93,750 -118,750 -92,250 -90,625 -87,500 -84,375 -81,250
277,755 310,463 306,483 349,830 362,455 583,777 784,720 866,0412,034,856 2,159,856 2,227,342 2,258,535 2,268,035 2,360,679 2,498,179 3,118,3041,757,101 1,849,393 1,920,859 1,908,705 1,905,580 1,776,903 1,713,460 2,252,264
277,755 310,463 306,483 349,830 362,455 583,777 784,720 866,04144,441 49,674 49,037 55,973 57,993 93,404 125,555 138,567
233,314 260,789 257,446 293,857 304,462 490,373 659,165 727,474
0 0 0 0 0 0 0 0
Contul de Rezultat Anual pentru Perioada N - N+4
N+3 N+4
20,913,320 21,958,986
9,523,007 9,713,46730,436,327 31,672,453
1,406,361 1,420,42431,842,688 33,092,87713,070,825 13,724,366
3,523,513 3,593,9834,737,297 4,897,994
3,500 3,500
2,343,784 2,343,784
890,638 890,6383,234,421 3,234,421
460,500 492,500
25,030,056 25,946,7646,812,631 7,146,113
50,000 012,000 038,000 0
6,850,631 7,146,11331,892,688 33,092,87725,042,056 25,946,764
6,850,631 7,146,1131,096,101 1,143,3785,754,530 6,002,735
12 TOTAL2,132,625 17,402,750
864,679 8,973,7422,997,304 26,376,492
121,000 1,365,0003,118,304 27,741,4921,066,313 9,883,458
319,931 3,320,285465,725 4,209,519
0 3,500
199,181 2,343,784
75,689 890,638274,870 3,234,421
53,250 433,500
2,180,089 21,084,683938,216 6,656,809
0 21,50078,125 1,128,125
-78,125 -1,106,625
860,091 5,550,1843,118,304 27,762,9922,258,214 22,212,808
860,091 5,550,184137,615 888,029722,476 4,662,154
699,323 699,323
COSTURILE DE EXPLOATARE
Costuri de Exploatare Lunare pentru Anul N
DETALIERE 1 2 3 4I. Costuri de productie (Directe) 1,054,000 1,225,490 1,232,483 1,294,170Costul marfurilor vandute 625,000 781,250 781,250 833,333
150,000 157,500 162,225 168,714
Energie electrica si termica 72,000 75,600 77,868 80,983
Salarii direct productive 150,000 153,000 153,000 153,000
Asigurari sociale 57,000 58,140 58,140 58,140II. Costuri indirecte variabile 258,000 299,400 301,857 305,231Servicii de reparatii si intretinere 128,000 150,400 151,912 153,988Alte servicii executate de terti 80,000 94,000 94,945 96,243
Reclama si publicitate 50,000 55,000 55,000 55,000
III. Costuri indirecte fixe 64,200 63,700 64,950 63,950
Amortizare indirect productiva 2,000 2,000 2,250 2,250
55,200 55,200 55,200 55,200
Taxe postale si de telecomunicatii 5,000 5,000 5,000 5,000Servicii bancare 1,500 1,500 1,500 1,500
Taxe si impozite indirecte 500 0 1,000 0
1,376,200 1,588,590 1,599,290 1,663,351
Materii prime, materiale consumabile, obiecte de inventar
Costuri salariale personal indirect productiv
TOTAL CHELTUIELI DE EXPLOATARE(I+II+III)
Costuri de Exploatare Anuale pentru perioada N - N+4
DETALIERE N N+1 N+2 N+3
I. Costuri de productie (Directe) 15,775,764 17,379,266 18,018,028 19,166,359Costul marfurilor vandute 9,883,458 11,420,555 11,991,582 13,070,825
2,243,436 2,288,304 2,334,070 2,380,752
Energie electrica si termica 1,076,849 1,098,386 1,120,354 1,142,761
Salarii direct productive 1,863,784 1,863,784 1,863,784 1,863,784
Asigurari sociale 708,238 708,238 708,238 708,238II. Costuri indirecte variabile 4,131,519 4,267,969 4,410,541 4,659,297Servicii de reparatii si intretinere 2,110,119 2,194,088 2,281,825 2,434,906Alte servicii executate de terti 1,318,825 1,371,305 1,426,141 1,521,816
Reclama si publicitate 702,575 702,575 702,575 702,575
III. Costuri indirecte fixe 1,177,400 1,179,400 1,179,400 1,204,400
Amortizare indirect productiva 433,500 435,500 435,500 460,500
662,400 662,400 662,400 662,400
Taxe postale si de telecomunicatii 60,000 60,000 60,000 60,000Servicii bancare 18,000 18,000 18,000 18,000
Taxe si impozite indirecte 3,500 3,500 3,500 3,500
21,084,683 22,826,635 23,607,969 25,030,056
Verificare 0 0 0 0
Materii prime, materiale consumabile, obiecte de inventar
Costuri salariale personal indirect productiv
TOTAL CHELTUIELI DE EXPLOATARE(I+II+III)
COSTURILE DE EXPLOATARE
Costuri de Exploatare Lunare pentru Anul N
5 6 7 8 9 10 11 12 N1,320,212 1,349,404 1,360,391 1,360,391 1,222,794 1,144,601 1,605,914 1,605,914 15,775,764
859,375 859,375 859,375 859,375 687,500 605,000 1,066,313 1,066,313 9,883,458
168,714 185,585 193,009 193,009 216,170 216,170 216,170 216,170 2,243,43680,983 89,081 92,644 92,644 103,762 103,762 103,762 103,762 1,076,849
153,000 156,060 156,060 156,060 156,060 159,181 159,181 159,181 1,863,78458,140 59,303 59,303 59,303 59,303 60,489 60,489 60,489 708,238
321,481 335,754 339,615 339,615 351,658 369,533 450,150 459,225 4,131,519163,988 169,387 171,763 171,763 179,174 190,174 239,784 239,784 2,110,119102,493 105,867 107,352 107,352 111,984 118,859 149,865 149,865 1,318,825
55,000 60,500 60,500 60,500 60,500 60,500 60,500 69,575 702,575113,950 116,950 114,950 114,950 114,950 114,950 114,950 114,950 1,177,400
52,250 53,250 53,250 53,250 53,250 53,250 53,250 53,250 433,500
55,200 55,200 55,200 55,200 55,200 55,200 55,200 55,200 662,4005,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 60,0001,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 18,000
0 2,000 0 0 0 0 0 0 3,500
1,755,643 1,802,109 1,814,955 1,814,955 1,689,403 1,629,085 2,171,014 2,180,089 21,084,683
Costuri de Exploatare Anuale pentru perioada N - N+4
N+419,890,37013,724,366
2,428,3671,165,6161,863,784
708,2384,819,9942,533,7961,583,623
702,5751,236,400
492,500
662,40060,00018,000
3,500
25,946,764
0
Situaţia Patrimonială Lunară pentru Anul N
EXPLICATII 1 2 3 4ACTIVE
Active fixeActive brute 10,000,000 10,000,000 10,015,000 10,015,000
Amortizari aferente 2,000 4,000 6,250 8,500
ACTIVE FIXE NETE 9,998,000 9,996,000 10,008,750 10,006,500
Active curenteStocuri 350,000 411,250 415,384 421,062
Creante-clienti 250,000 293,750 296,703 300,759
Alte active curente 56,000 65,800 66,462 67,370
Numerar utilizabil 7,416,050 7,630,785 7,957,300 8,096,596
TOTAL ACTIVE CURENTE 8,072,050 8,401,585 8,735,849 8,885,787
TOTAL ACTIVE 18,070,050 18,397,585 18,744,599 18,892,287
PASIVECapitalCapital social 10,162,000 10,162,000 10,187,000 10,187,000
Rezultatul exercitiului 187,362 445,796 712,799 946,113
0 0 0 0
0 0 0 0
Rezerve 0 0 0 0
TOTAL CAPITAL 10,349,362 10,607,796 10,899,799 11,133,113
Datorii strainatateDatorii in tara 7,500,000 7,500,000 7,500,000 7,500,000
7,500,000 7,500,000 7,500,000 7,500,000
Pasive curenteFurnizori si conturi asimilate 100,000 105,000 108,150 112,476
Impozit pe profit 35,688 84,914 135,771 44,441
Dividende datorate 0 0 0 0
Alte pasive curente 85,000 99,875 100,879 102,258
TOTAL PASIVE CURENTE 220,688 289,789 344,800 259,175
TOTAL PASIVE 18,070,050 18,397,585 18,744,599 18,892,287
Verificare 0 0 0 0
- Repartizarea profitului la dividende
- Repartizarea profitului la rezerve
Datorii pe termen mediu si lung
TOTAL DATORII PE TERMEN MEDIU SI LUNG
Bilanţ Previzionat pentru perioada N - N+4
N N+1 N+2 N+3
ACTIVEActive fixeActive brute 17,567,000 17,567,000 17,567,000 20,867,000
Amortizari aferente 433,500 869,000 1,304,500 1,765,000
ACTIVE FIXE NETE 17,133,500 16,698,000 16,262,500 19,102,000
Active curente
Stocuri 655,660 499,955 519,947 554,829
Creante-clienti 468,329 214,266 297,113 317,045
Alte active curente 104,906 959,914 998,298 1,065,271
Numerar utilizabil 3,191,841 3,633,116 4,752,732 3,791,602
TOTAL ACTIVE CURENTE 4,420,736 5,307,251 6,568,090 5,728,747
TOTAL ACTIVE 21,554,236 22,005,251 22,830,590 24,830,747
PASIVECapitalCapital social 10,187,000 10,187,000 9,937,000 9,937,000
Rezultatul exercitiului 4,662,154 4,446,010 5,097,566 5,754,530
699,323 1,111,503 3,823,175 0
3,962,831 3,334,508 1,274,392 5,754,530
Rezerve 3,962,831 7,297,339 8,571,731 14,326,261
TOTAL CAPITAL 14,149,831 17,484,339 18,508,731 24,263,261
Datorii strainatate 0 0 0 0
Datorii in tara 6,000,000 3,000,000 0 0
6,000,000 3,000,000 0 0
Pasive curenteFurnizori si conturi asimilate 144,113 76,277 129,671 158,717
Impozit pe profit 401,736 211,715 242,741 274,025
Anul
- Repartizarea profitului la dividende
- Repartizarea profitului la rezerve/ acop. pierd. ant.
Datorii pe termen mediu si lung
TOTAL DATORII PE TERMEN MEDIU SI LUNG
Dividende datorate 699,323 1,111,503 3,823,175 0
Alte pasive curente 159,232 121,418 126,273 134,744
TOTAL PASIVE CURENTE 1,404,404 1,520,912 4,321,859 567,486
TOTAL PASIVE 21,554,236 22,005,251 22,830,590 24,830,747
Verificare 0 0 0 0
BILANŢ PREVIZIONAT
Situaţia Patrimonială Lunară pentru Anul N
5 6 7 8 9 10
17,515,000 17,567,000 17,567,000 17,567,000 17,567,000 17,567,00060,750 114,000 167,250 220,500 273,750 327,000
17,454,250 17,453,000 17,399,750 17,346,500 17,293,250 17,240,000
448,406 463,168 469,664 469,664 489,930 520,008320,290 330,835 335,474 335,474 349,950 371,434
71,745 74,107 75,146 75,146 78,389 83,201914,700 1,209,597 1,213,877 1,379,581 1,748,987 2,080,516
1,755,141 2,077,707 2,094,161 2,259,866 2,667,255 3,055,16019,209,391 19,530,707 19,493,911 19,606,366 19,960,505 20,295,160
10,187,000 10,187,000 10,187,000 10,187,000 10,187,000 10,187,0001,206,902 1,464,347 1,758,204 2,062,666 2,553,039 3,212,204
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0
11,393,902 11,651,347 11,945,204 12,249,666 12,740,039 13,399,204
7,500,000 7,500,000 7,250,000 7,000,000 6,750,000 6,500,000
7,500,000 7,500,000 7,250,000 7,000,000 6,750,000 6,500,000
112,476 123,724 128,673 128,673 144,113 144,11394,115 143,152 55,973 113,966 207,370 125,555
0 0 0 0 0 0108,899 112,484 114,061 114,061 118,983 126,288315,489 379,359 298,707 356,699 470,466 395,956
19,209,391 19,530,707 19,493,911 19,606,366 19,960,505 20,295,160
0 0 0 0 0 0
N+4
23,617,0002,257,500
21,359,500
577,362412,402
1,108,5367,423,1309,521,430
30,880,930
9,937,0006,002,735
6,002,735
014,326,26124,263,261
00
0
188,873285,845
6,002,735140,217
6,617,66930,880,930
0
11 12 TOTAL
17,567,000 17,567,000 17,567,000380,250 433,500 433,500
17,186,750 17,133,500 17,133,500
655,660 655,660 655,660468,329 468,329 468,329104,906 104,906 104,906
2,528,500 3,191,841 3,191,8413,757,395 4,420,736 4,420,736
20,944,145 21,554,236 21,554,236
10,187,000 10,187,000 10,187,0003,939,678 4,662,154 4,662,154
0 699,323 699,323
0 3,962,831 3,962,8310 3,962,831 3,962,831
14,126,678 14,149,831 14,149,831
6,250,000 6,000,000 6,000,000
6,250,000 6,000,000 6,000,000
144,113 144,113 144,113264,122 401,736 401,736
0 699,323 699,323159,232 159,232 159,232567,467 1,404,404 1,404,404
20,944,145 21,554,236 21,554,236
0 0 0
FLUX DE NUMERAR
Flux de Numerar Lunar pentru Anul N
EXPLICATII 1 2 31) Fluxul de numerar din exploatare -95,200 308,485 408,265Profitul/pierderea activităţii de exploatare 323,800 401,410 409,610
2,000 2,000 2,250- Impozitul pe profit platit 0 0 0
-421,000 -94,925 -3,595
0 0 -15,000- Achiziţiile de imobilizări 0 0 15,000
7,411,250 -93,750 -66,750
7,500,000 0 0
0 0 0+ Creşterea capitalului social 12,000 0 25,000- Plăţi pentru dividende 0 0 0+ Venituri financiare încasate 8,000 10,000 2,000- Cheltuieli financiare plătite 108,750 103,750 93,750Cash flow net 7,316,050 214,735 326,515Lichidităţi la inceputul perioadei 100,000 7,416,050 7,630,785Lichidităţi la sfârşitul perioadei 7,416,050 7,630,785 7,957,300
+ Cheltuiala cu amortizarea şi provizioanele în exerciţiul curent
± Variaţia Necesarului de fond de rulment (ΔNFR)
2) Fluxul de numerar din activitatea de investiţii
3) Fluxul de numerar din activitatea financiară
+ Creşterea creditelor pe termen lung şi scurt
- Rambursarea creditelor pe termen lung şi scurt
Flux de Numerar Anual pentru Perioada N - N+4
EXPLICATII N N+1 N+2
1) Fluxul de numerar din exploatare 5,728,466 4,825,848 5,719,868Profitul/pierderea activităţii de exploatare 6,656,809 5,978,120 6,307,281
433,500 435,500 435,500- Impozitul pe profit platit 486,293 1,036,881 939,939
-875,550 -550,891 -82,974
-7,567,000 0 0- Achiziţiile de imobilizări 7,567,000 0 0
4,930,375 -4,384,573 -4,600,253
7,500,000 0 0
1,500,000 3,000,000 3,000,000+ Creşterea capitalului social 37,000 0 0- Retragerea capitalului social 0 0 250,000- Plăţi pentru dividende 0 699,323 1,111,503+ Venituri financiare încasate 21,500 10,000 30,000- Cheltuieli financiare plătite 1,128,125 695,250 268,750Cash flow net 3,091,841 441,275 1,119,616Lichidităţi la inceputul perioadei 100,000 3,191,841 3,633,116
Lichidităţi la sfârşitul perioadei 3,191,841 3,633,116 4,752,732
3,091,841 1,140,598 2,231,118Serviciul datoriei 2,628,125 3,695,250 3,268,750
+ Cheltuiala cu amortizarea şi provizioanele în exerciţiul curent
± Variaţia Necesarului de fond de rulment (ΔNFR)
2) Fluxul de numerar din activitatea de investiţii
3) Fluxul de numerar din activitatea financiară
+ Creşterea creditelor pe termen lung şi scurt
- Rambursarea creditelor pe termen lung şi scurt
Cash flow net înainte de plata dividendelor
FLUX DE NUMERAR
848,570 1,743,271
Flux de Numerar Lunar pentru Anul N 135771.2
4 5 6 7 8 9233,046 411,854 465,647 346,530 506,330 706,905371,505 404,213 425,233 442,080 453,080 671,277
2,250 52,250 53,250 53,250 53,250 53,250135,771 0 0 143,152 0 0
-4,937 -44,609 -12,836 -5,648 0 -17,622
0 -7,500,000 -52,000 0 0 00 7,500,000 52,000 0 0 0
-93,750 -93,750 -118,750 -342,250 -340,625 -337,500
0 0 0 0 0 0
0 0 0 250,000 250,000 250,0000 0 0 0 0 00 0 0 0 0 00 0 0 1,500 0 0
93,750 93,750 118,750 93,750 90,625 87,500139,296 -7,181,896 294,897 4,280 165,705 369,405
7,957,300 8,096,596 914,700 1,209,597 1,213,877 1,379,5818,096,596 914,700 1,209,597 1,213,877 1,379,581 1,748,987
Flux de Numerar Anual pentru Perioada N - N+4
N+3 N+4
6,124,045 6,381,5286,812,631 7,146,113
460,500 492,5001,064,817 1,131,559
-84,270 -125,526
-3,300,000 -2,750,0003,300,000 2,750,000
-3,785,175 0
0 0
0 00 00 0
3,823,175 050,000 012,000 0
-961,130 3,631,5284,752,732 3,791,602
3,791,602 7,423,130
2,862,045 3,631,52812,000 0
3,039,332 5,550,184
278923.3067 486293.164561 401736.3
10 11 12 TOTAL665,905 779,234 991,466 5,728,466869,095 947,291 938,216 6,656,809
53,250 53,250 53,250 433,500207,370 0 0 486,293
-49,070 -221,307 0 -875,550
0 0 0 -7,567,0000 0 0 7,567,000
-334,375 -331,250 -328,125 4,930,375
0 0 0 7,500,000
250,000 250,000 250,000 1,500,0000 0 0 37,0000 0 0 00 0 0 21,500
84,375 81,250 78,125 1,128,125331,530 447,984 663,341 3,091,841
1,748,987 2,080,516 2,528,500 100,0002,080,516 2,528,500 3,191,841 3,191,841
INDICATORI DE ANALIZĂ A AFACERII
Sinteza Indicatorilor de Analiza a Afacerii pe Perioada Previzionată
DENUMIRE N N+1 N+2
INDICATORI DE LICHIDITATELICHIDITATE GLOBALA 3.15 3.49 1.52
LICHIDITATEA IMEDIATA 2.27 2.39 1.10
INDICATORI DE INDATORARE
RATA DATORIILOR 0.34 0.21 0.19
RATA DE SOLVABILITATE 0.42 0.17 0.00
0.52 0.26 0.23
2.20 1.39 1.64
INDICATORI DE GESTIUNE
61.17 70.63 84.05
9.07 6.65 6.65
25.92 19.01 19.01
63.37 54.80 54.80
25.24 21.80 22.11
MARJA PROFITULUI NET(%) 17.68 16.21 17.87
32.95 25.43 27.54
30.98 27.21 27.76
RATA DE ACOPERIRE A CAPITALULUI PROPRIU (GRADUL DE INDATORARE)
RATA DE ACOPERIRE A SERVICIULUI DATORIILOR
VITEZA DE ROTATIE A ACTIVELOR CIRCULANTE PRIN CIFRA DE AFACERI (zile)
VITEZA DE ROTATIE A STOCURILOR(zile)
VITEZA DE ROTATIE A CREANTELOR(zile)
VITEZA DE ROTATIE A FURNIZORILOR (zile)
INDICATORI DE RENTABILITATE
MARJA PROFITULUI DE EXPLOATARE (%)
RENTABILITATEA CAPITALULUI PROPRIU (%)
RENTABILITATEA ACTIVELOR TOTALE (%)
INDICATORI DE LICHIDITATE
LICHIDITATE GLOBALA
Explicaţii N N+1 N+2
Active circulante 4,420,736 5,307,251 6,568,090
Obligatii (datorii pe termen scurt) 1,404,404 1,520,912 4,321,859
Lichiditate globala (Lg) 3 3 2
LICHIDITATEA IMEDIATA
Explicaţii N N+1 N+2
Disponibilitati 3,191,841 3,633,116 4,752,732
Pasive curente 1,404,404 1,520,912 4,321,859
Lichiditatea imediata 2 2 1
INDATORAREA
RATA DATORIILOR
Explicaţii N N+1 N+2
Total datorii 7,404,404 4,520,912 4,321,859
Total active 21,554,236 22,005,251 22,830,590
Rata datoriilor 0.34 0.21 0.19
RATA DE SOLVABILITATE
Explicaţii N N+1 N+2
Imprumut pe termen lung 6,000,000 3,000,000 0
Capital propriu 14,149,831 17,484,339 18,508,731
Rata de solvabilitate 0.4240333248 0.1715821219 0
RATA DE ACOPERIRE A CAPITALULUI PROPRIU
Explicaţii N N+1 N+2
Total datorii 7,404,404 4,520,912 4,321,859
Capital propriu 14,149,831 17,484,339 18,508,731
0.52 0.26 0.23
RATA DE ACOPERIRE A SERVICIULUI DATORIILOR
Explicaţii N N+1 N+2
4,662,154 4,446,010 5,097,566
Dobanzi 1,128,125 695,250 268,750
TOTAL 5,790,279 5,141,260 5,366,316
Rata de acoperire a capitalului propriu
Profit din activitate dupa impozitare
Dobanzi 1,128,125 695,250 268,750
1,500,000 3,000,000 3,000,000
TOTAL 2,628,125 3,695,250 3,268,750
Rata de acoperire a datoriilor 2 1 2
INDICATORI DE GESTIUNE
VITEZA DE ROTATIE A ACTIVELOR CIRCULANTE PRIN CIFRA DE AFACERI (RAC)
Explicaţii N N+1 N+2
Active circulante 4,420,736 5,307,251 6,568,090
Cifra de afaceri 26,376,492 27,426,104 28,522,813
Numar de zile 365 365 365
RAC 61 71 84
VITEZA DE ROTATIE A STOCURILOR
Explicaţii N N+1 N+2
Valoarea stocurilor 655,660 499,955 519,947
Cifra de afaceri 26,376,492 27,426,104 28,522,813
Numar de zile 365 365 365
Viteza de rotatie a stocurilor 9.07 6.65 6.65
VITEZA DE ROTATIE A CREANTELOR
Explicaţii N N+1 N+2
Valoarea creantelor 468,329 214,266 297,113
Vanzari pe credit 6,594,123 4,113,916 5,704,563
Numar de zile 365 365 365
Viteza de rotatie a creantelor 25.92 19.01 19.01
VITEZA DE ROTATIE A FURNIZORILOR PRIN CIFRA DE AFACERI
Explicaţii N N+1 N+2
Valoarea furnizorilor 144,113 76,277 129,671
Cumparari pe credit 830,071 508,004 863,606
Numar de zile 365 365 365
Viteza de rotatie a furnizorilor 63.37 54.80 54.80
INDICATORI DE RENTABILITATE
MARJA PROFITULUI DE EXPLOATARE
Explicaţii N N+1 N+2
Profit din exploatare 6,656,809 5,978,120 6,307,281
Cifra de afaceri 26,376,492 27,426,104 28,522,813
Marja profitului de exploatare 25.24 21.80 22.11
MARJA PROFITULUI NET
Explicaţii N N+1 N+2
Rata de rambursare a imprumuturilor pe temen lung
Profit net 4,662,154 4,446,010 5,097,566
Cifra de afaceri 26,376,492 27,426,104 28,522,813
Marja profitului net 17.68 16.21 17.87
RENTABILITATEA CAPITALULUI PROPRIU (ROI)
Explicaţii N N+1 N+2
Profit net 4,662,154 4,446,010 5,097,566
Capital propriu 14,149,831 17,484,339 18,508,731
ROI 32.95 25.43 27.54
RENTABILITATEA ACTIVELOR TOTALE
Explicaţii N N+1 N+2
6,678,309 5,988,120 6,337,281
Total active 21,554,236 22,005,251 22,830,590
Rentabilitatea activelor totale 30.98 27.21 27.76
Profit inainte de impozitare si plata dobanzilor
Sinteza Indicatorilor de Analiza a Afacerii pe Perioada Previzionată
N+3 N+4
10.09 1.44
6.68 1.12
0.02 0.210.00 0.00
0.02 0.27
480.54 Serv. dat este nul
68.70 109.73
6.65 6.65
19.01 19.01
54.80 54.80
22.38 22.5618.91 18.95
23.72 24.74
27.64 23.14
N+3 N+45,728,747 9,521,430
567,486 6,617,66910 1
N+3 N+43,791,602 7,423,130
567,486 6,617,6697 1
N+3 N+4567,486 6,617,669
24,830,747 30,880,9300.02 0.21
N+3 N+40 0
24,263,261 24,263,2610 0
N+3 N+4567,486 6,617,669
24,263,261 24,263,261
0.02 0.27
N+3 N+4
5,754,530 6,002,73512,000 0
5,766,530 6,002,735
12,000 0
0 012,000 0
481 Serv. dat este nul
VITEZA DE ROTATIE A ACTIVELOR CIRCULANTE PRIN CIFRA DE AFACERI (RAC)
N+3 N+45,728,747 9,521,430
30,436,327 31,672,453365 365
69 110
N+3 N+4554,829 577,362
30,436,327 31,672,453365 365
6.65 6.65
N+3 N+4317,045 412,402
6,087,265 7,918,113365 365
19.01 19.01
N+3 N+4158,717 188,873
1,057,054 1,257,894365 365
54.80 54.80
N+3 N+46,812,631 7,146,113
30,436,327 31,672,45322.38 22.56
N+3 N+4
5,754,530 6,002,73530,436,327 31,672,453
18.91 18.95
N+3 N+45,754,530 6,002,735
24,263,261 24,263,26123.72 24.74
N+3 N+4
6,862,631 7,146,11324,830,747 30,880,930
27.64 23.14
Valoarea actualizată netă
20,481,969
Rata internă de rentabilitate
149%
Termenul de Recuperare al Investiţiei(ani)2.66
VAN
Anul
N 7,567,000 23,141,151 27,762,992N+1 0 24,674,156 28,814,754N+2 0 24,464,131 29,945,250N+3 3,300,000 25,730,643 31,892,688N+4 2,750,000 26,711,349 33,092,877N+5 25,946,764 33,092,877N+6 25,946,764 33,092,877N+7 25,946,764 33,092,877N+8 25,946,764 33,092,877N+9 25,946,764 33,092,877Valoare rezidualaTOTAL 13,617,000 254,455,251 316,972,947
RIR
Anul
N 7,567,000 23,141,151 27,762,992N+1 0 24,674,156 28,814,754N+2 0 24,464,131 29,945,250N+3 3,300,000 25,730,643 31,892,688N+4 2,750,000 26,711,349 33,092,877N+5 0 25,946,764 33,092,877
Cost total de investitie
Iesiri din exploatare
Intrari din exploatare
Cost total de investitie
Iesiri din exploatare
Intrari din exploatare
N+6 0 25,946,764 33,092,877N+7 0 25,946,764 33,092,877N+8 0 25,946,764 33,092,877N+9 0 25,946,764 33,092,877Valoare rezidualaTOTAL 13,617,000 254,455,251 316,972,947
TR Anul CF anual CF actualizat
N 4,600,341 1.0000 4,600,341N+1 4,130,598 0.8403 3,471,091N+2 5,451,118 0.7062 3,849,388N+3 6,112,045 0.5934 3,626,984N+4 6,381,528 0.4987 3,182,269N+5 6,381,528 0.4190 2,674,175N+6 6,381,528 0.3521 2,247,206N+7 6,381,528 0.2959 1,888,409N+8 6,381,528 0.2487 1,586,898N+9 6,381,528 0.2090 1,333,528
Rata de actualizare
Proiectul de afacere este acceptabil !0.19
Cash-flow net
-2,945,159 1 -2,945,1594,140,598 0.8403 3,479,4945,481,118 0.7062 3,870,5732,862,045 0.5934 1,698,3833,631,528 0.4987 1,810,9307,146,113 0.4190 2,994,5747,146,113 0.3521 2,516,4497,146,113 0.2959 2,114,6637,146,113 0.2487 1,777,0287,146,113 0.2090 1,493,301
8000000 0.2090 1671734.6126434448,900,696 8,000,000 20,481,969
Cash-flow net
-2,945,1594,140,5985,481,1182,862,0453,631,5287,146,113
Valoarea reziduala
Rata de actualizare
Valoare actualizata neta
Valoarea reziduala
venit net actualizat
venit net actualizat
7,146,1137,146,1137,146,1137,146,113
8000000 800000056,900,696 8,000,000
149%
CF mediu
2,846,029 2.66
Termen de recuperare
N N+1 N+2 N+3 N+40.00
2.00
4.00
6.00
8.00
10.00
12.00
3.15 3.49
1.52
10.09
1.442.27 2.39
1.10
6.68
1.12
Ratele de Lichiditate
LICHIDITATE GLOBALA
LICHIDITATEA IMEDIATA
Ani
N N+1 N+2 N+3 N+40.00
0.05
0.10
0.15
0.20
0.25
0.30
0.350.34
0.210.19
0.02
0.21
Rata Datoriilor
Ani
N N+1 N+2 N+3 N+40.00
0.05
0.10
0.15
0.20
0.25
0.30
0.350.34
0.210.19
0.02
0.21
Rata Datoriilor
Ani
N N+1 N+2 N+3 N+40.00
0.10
0.20
0.30
0.40
0.50
0.60 0.52
0.26 0.23
0.02
0.27
Rata de acoperire a capitalului
Ani
N N+1 N+2 N+3 N+420.00
21.00
22.00
23.00
24.00
25.00
26.0025.24
21.8022.11
22.3822.56
Marja profitului din exploatare
Ani
N N+1 N+2 N+3 N+420.00
21.00
22.00
23.00
24.00
25.00
26.0025.24
21.8022.11
22.3822.56
Marja profitului din exploatare
Ani
N N+1 N+2 N+3 N+414.50
15.00
15.50
16.00
16.50
17.00
17.50
18.00
18.50
19.00
17.68
16.21
17.87
18.91 18.95Marja profitului net
Ani
N N+1 N+2 N+3 N+414.50
15.00
15.50
16.00
16.50
17.00
17.50
18.00
18.50
19.00
17.68
16.21
17.87
18.91 18.95Marja profitului net
Ani
N N+1 N+2 N+3 N+40.00
5.00
10.00
15.00
20.00
25.00
30.00
35.0032.95
25.4327.54
23.72 24.74
Rentabilitatea capitalului propriu
Ani
N N+1 N+2 N+3 N+40.00
5.00
10.00
15.00
20.00
25.00
30.00
35.0032.95
25.4327.54
23.72 24.74
Rentabilitatea capitalului propriu
Ani
N N+1 N+2 N+3 N+40.00
5.00
10.00
15.00
20.00
25.00
30.00
35.00 30.98
27.21 27.76 27.64
23.14
Rentabilitatea activelor totale
Ani
N N+1 N+2 N+3 N+40.00
5.00
10.00
15.00
20.00
25.00
30.00
35.00 30.98
27.21 27.76 27.64
23.14
Rentabilitatea activelor totale
Ani
N N+1 N+2 N+3 N+44,662,154 4,446,010 5,097,566 5,754,530 6,002,7355,728,466 4,825,848 5,719,868 6,124,045 6,381,5283,091,841 1,140,598 2,231,118 2,862,045 3,631,528
N N+1 N+2 N+3 N+40
1,000,000
2,000,000
3,000,000
4,000,000
5,000,000
6,000,000
7,000,000
Evoluţia comparativă a Profitului net, Cash Flow-ului din exploatare, şi Cash Flow-ului net înainte de plata dividende-
lorProfitul net
Cash Flow din exploatare
Cash Flow net înainte de plata div-idendelor
Ani
Mii
Le
i
N N+1 N+2 N+3 N+40
1,000,000
2,000,000
3,000,000
4,000,000
5,000,000
6,000,000
7,000,000
Evoluţia comparativă a Profitului net, Cash Flow-ului din exploatare, şi Cash Flow-ului net înainte de plata dividende-
lorProfitul net
Cash Flow din exploatare
Cash Flow net înainte de plata div-idendelor
Ani
Mii
Le
i
N N+1 N+2 N+3 N+40
5,000,000
10,000,000
15,000,000
20,000,000
25,000,000
30,000,000
35,000,000
26
,37
6,4
92
27
,42
6,1
04
28
,52
2,8
13
30
,43
6,3
27
31
,67
2,4
53
4,6
62
,15
4
4,4
46
,01
0
5,0
97
,56
6
5,7
54
,53
0
6,0
02
,73
5
Evoluţia comparativă a Cifrei de Afaceri şi a Rezultatului Net
Cifra de afaceri
Rezultatul net
Ani
Mii
Le
i
N N+1 N+2 N+3 N+40
5,000,000
10,000,000
15,000,000
20,000,000
25,000,000
30,000,000
35,000,000
26
,37
6,4
92
27
,42
6,1
04
28
,52
2,8
13
30
,43
6,3
27
31
,67
2,4
53
4,6
62
,15
4
4,4
46
,01
0
5,0
97
,56
6
5,7
54
,53
0
6,0
02
,73
5
Evoluţia comparativă a Cifrei de Afaceri şi a Rezultatului Net
Cifra de afaceri
Rezultatul net
Ani
Mii
Le
i
N N+1 N+2 N+3 N+40
1,000,000
2,000,000
3,000,000
4,000,000
5,000,000
6,000,000
7,000,000
5,7
28
,46
6
4,8
25
,84
8
5,7
19
,86
8
6,1
24
,04
5
6,3
81
,52
8
2,6
28
,12
5
3,6
95
,25
0
3,2
68
,75
0
12
,00
0
0
Evoluţia Cash Flow-ului din exploatare şi a Serviciului da-toriei
Fluxul de numerar din exploatare
Serviciul datoriei
Ani
Mii
Le
i
N N+1 N+2 N+3 N+40
1,000,000
2,000,000
3,000,000
4,000,000
5,000,000
6,000,000
7,000,000
5,7
28
,46
6
4,8
25
,84
8
5,7
19
,86
8
6,1
24
,04
5
6,3
81
,52
8
2,6
28
,12
5
3,6
95
,25
0
3,2
68
,75
0
12
,00
0
0
Evoluţia Cash Flow-ului din exploatare şi a Serviciului da-toriei
Fluxul de numerar din exploatare
Serviciul datoriei
Ani
Mii
Le
i
