ANUAL2017 - eximbank.ro · INDICATORI FINANCIARI 31 VI. GUVERNANȚA CORPORATIVĂ 33 VI.1. EximBank...

75
2017 RAPORT ANUAL

Transcript of ANUAL2017 - eximbank.ro · INDICATORI FINANCIARI 31 VI. GUVERNANȚA CORPORATIVĂ 33 VI.1. EximBank...

2017RAPORT ANUAL

Pentru EximBank, anul 2017 a fost unul special în care am aniversat 25 de ani de prezență pe piața financiar-bancară. Un prilej pentru a celebra trecutul și pentru a face promisiuni pentru viitor.

8 aprilie 1992: aici a început istoria EximBank. O istorie pornită de la ideea de a înființa o bancă de export-import, cu acționar majoritar statul român. O instituție care să ajute România să pășească în forță pe noul drum democratic, asigurând tot arsenalul de operațiuni bancare necesare pentru dezvoltarea comunității exportatoare românești și a comerțului internațional.

În timp, EximBank România și-a depășit statutul inițial de agenție de export, reușind totuși să-și păstreze unicitatea și să-și dovedească la fiecare pas utilitatea și necesitatea.

În cei 25 de ani de activitate, EximBank a crescut de la numai câteva produse financiare la un număr de 40, fără să piardă nimic din calitate. S-a dezvoltat de la 113 angajați la aproape 350 și o rețea teritorială formată din 21 de agenții.

Prin tot ceea ce a realizat, EximBank și-a adus o contribuție semnificativă la dezvoltarea economiei susținând prin produsele sale proiectele societăților comerciale românești, în special a celor cu efect multiplicator la nivelul economiei locale şi naţionale.

Astăzi, cu 25 de ani de experiență relevantă, EximBank concurează cot la cot cu celelalte bănci comerciale fiind o instituție financiară modernă, care susține și provoacă mediul de business să se dezvolte.

Cum arată EximBank la 25 de ani de la înființare? Un business solid care generează profit, o expunere consistent majorată, o calitate ridicată a activelor precum și o cotă de piață crescută. Pentru că în 2017 am reușit să ne consolidăm poziția de bancă deschisă business-ului și, în același timp, am urmat un parcurs solid și prudent. Ne-am dinamizat activitatea rămânând în cadrul acelorași parametri de performanță: am crescut creditarea păstrându-ne profitabilitatea și o bună calitate a activelor. Sintetizând, am încheiat al cincilea an consecutiv de rezultate în creștere.

Cât privește planurile de viitor, misiunea noastră este să ajutăm mediul de afaceri românesc să crească, iar pentru aceasta suntem ambițioși și dispuși noi înșine să creștem. Clienții noștri sunt partenerii noștri. Îi ascultăm și găsim de fiecare dată soluții pe măsură. Ne place să planificăm totul până în cele mai mici detalii, dar știm că mediul de afaceri poate fi imprevizibil, așa că ne adaptăm ușor. Vrem să creștem în fiecare zi, să fim, în fiecare zi, mai buni decât am fost ieri. Pentru clienții noștri și pentru noi.

România crește cu NOI!

Traian Halalai,

Președinte executiv EximBank

MESAJUL PREȘEDINTELUI

www.eximbank.ro

RAPORT ANUAL 2017 7

COMITETUL DE DIRECȚIE

Președinte executiv al EximBank din noiembrie 2012, are o vastă experiență în mediul bancar, acumulată ca Director General Adjunct și Membru al Consiliului de Administrație la Banca Românească SA, membră a Grupului National Bank of Greece, precum și ca Director Financiar al ING România și membru în diferite Consilii de Administrație ale entităților din cadrul ING Group România. De asemenea, a făcut parte din echipa care, în anul 1998, a înființat ING Securities în România. A absolvit cursurile MBA ale Școlii Doctorale de Finanțe-Bănci București și a urmat și un stagiu de specializare doctorală la Erasmus University din Rotterdam, Olanda. Din 2014 face parte din conducerea executivă a Asociației Române a Exportatorilor - AREX.

TRAIAN HALALAI

Vicepreședinte executiv al EximBank din 2016, a acumulat o vas-tă experiență în domeniul bancar pe parcursul activități desfășurate în cadrul Băncii Țiriac - director financiar și vicepreședinte până în 2005, ulterior HVB Tiriac și Unicredit Tiriac – director financiar, vicepreședinte, membru al Consiliului de Administrație și președinte al Comitetului de Audit până în 2009. A mai ocupat pozițiile de director general adjunct al MKB Romexterra Bank – până în 2013 și director financiar-vicepreședinte al Volksbank, până în 2015. A absolvit Academia de Studii Economice.

FLORIN KUBINSCHI

Vicepreşedinte executiv al EximBank din martie 2009, a condus între septembrie 2007 şi martie 2009 Sucursala Corporate Bucur Obor a ING Bank NV Amsterdam. Din 2005 până în 2007 a fost Director Instituţii Financiare la ING Bank NV Amsterdam, sucursala Bucureşti, după ce condusese, timp de doi ani, Direcţia Instituţii Financiare şi Custodie. Anterior a lucrat în Ministerul Finanţelor Publice unde a fost consilier secretar de stat, consilier al ministrului finanţelor publice şi secretar de stat. A absolvit Facultatea de Finanţe, Bănci, Asigurări, Burse de Valori din cadrul ASE.

PAUL ICHIM

Intr-o lume care parca a prins vite-

za, alimentatia corecta si un stil de

viata sanatos si echilibrat sunt din

ce in ce mai greu de obtinut, mai

ales ca mancarurile de tip fast food

sunt atat de accesibile si presu-

pun o decizie usoara si rapida, iar

obiceiurile alimentare sanatoase

presupun ambitie si determinare.

O propunere sanatoasa ne face o

antreprenoare din Bucuresti care a transformat camara

bunicii intr-un magazin online care comercializeaza in-

grediente si preparate diverse si proaspete, culese direct

din ferma proprie, dar si produse bio, ecologice sau fara

gluten si alte categorii de alimente de baza, cat mai putin

procesate...

GREEN YOUR LIFE

drumul extrem de scurt pana la un aprozar

Se spune ca in clipa in care devii parinte, copilul devine

universul tau. Viata ti se schimba si brusc, realizezi ca

esti cea/cel care va trebui sa protejeze un pui de om. A

fi parinte inseamna: bucurie, zambete, zeci de ganduri,

recunostinta, temeri, fericire, implinire si multa respon-

sabilitate. O avalansa de sentimente care te vor forma si schimba. Este o descriere care cre-dem ca se poate aplica oricarui bu-siness antreprenori-al, cu atat mai mult unuia concentrat pe comercializarea de produse pentru copii, asa cum este Nancy Trade din Oradea....

NANCY TRADE Ne-am nascut separat, dar am crescut

odata cu clientii nostri

Tot ceea ce e legat de masa este adanc inradacinat in instinctul

de a imparti cu ceilalti o stare de bine, un moment de relaxare

si de placere. Sa faci mancare pentru cineva este un act de

dragoste” – este filosofia celor trei asociati ai Pain Plaisir care

imprastie, prin bu-

siness-ul pe care

l-au creat, frimituri

de fericire pentru

fiecare client care

le trece pragul

si care invariabil

se indragosteste

pana la depen-

denta de produse-

le acestei brutarii

artizanale....

PAIN PLAISIR – Creatori de paine si patiserie cu gust de

”je ne sais quoi”

”La inceput eram o firma mica, de garaj, cum se

spune, si munceam eu cu sotia mea. Ambitia noas-

tra era sa dovedim ca putem sa realizam tot ce ne

dorim prin propriile puteri, in loc sa ne limitam la

posibilitatile oferite la acea vreme de statutul de

simpli angajati. Si am reusit! A fost o perioada ne-

buna, cu bune si rele, dar in special cu bune, insa

noi ne-am vazut de treaba si ne vedem in continuare de treaba, astfel incat sa fie si mai bine. Asa am crescut an de an”.

COTRACO – Familia Barbulescu a mizat

pe metalurgie…si a castigat

www.eximbank.ro

RAPORT ANUAL 2017 9

I. PREZENTARE GENERALĂ A BĂNCII ȘI A GRUPULUI 11 I.1. Banca de Export-Import a României - EximBank S.A. 11

I.2. Compania de Asigurări-Reasigurări Exim România S.A. 12

II. CONTEXTUL MACROECONOMIC ROMÂNESC ÎN ANUL 2017 14

III. ACTIVITATEA COMERCIALĂ ÎN ANUL 2017: OBIECTIVE ȘI REALIZĂRI 17 III.1. Activitatea EximBank în anul 2017 17

III.1.1. Analiza în structură 17 III.1.2. Activitatea în Nume și în Cont Propriu 19 III.1.3. Activitatea în Numele și în Contul Statului 23

III.2. Activitate EximAsig în anul 2017 25

IV. SITUAȚIA FINANCIARĂ CONSOLIDATĂ ȘI INDIVIDUALĂ 27 IV.1. Situația consolidată și individuală a poziției financiare 27

IV.2. Contul de profit și pierdere consolidat și individual 29

V. ADECVAREA CAPITALULUI ȘI DINAMICA PRINCIPALILOR INDICATORI FINANCIARI 31

VI. GUVERNANȚA CORPORATIVĂ 33 VI.1. EximBank 33

VI.2. EximAsig 34

VII. RESURSE UMANE 36

VIII. MANAGEMENTUL RISCULUI 38

IX. SISTEMUL DE CONTROL INTERN 41

X. STRATEGIE ȘI PRIORITĂȚI 43

CUPRINS”Fiecare realizare a reprezentat pentru noi un nou punct

de plecare” – asa rezuma Ferenc Pop secretul evoluti-

ei companiei

sale – Industry

Transilvan – ce

a pornit in 1991

ca intreprindere

familiala pentru

ca in prezent sa

fie un puternic

grup de firme

cu activitate in

domeniul prelu-

crarii lemnului.

INDUSTRY TRANSILVAN – Metamorfoza unei

intreprinederi familiale intr-un puternic grup de firme

“Curaj, nebunie, dorinta de evoluare? Nu stiu sa defi-

nesc exact ce ma caracterizeaza, dar pot spune ca nu

am aversiune la risc. Cum simt ca exista potential intr-un

domeniu incerc. Primii aproximativ 10 ani – cam pana la

27-28 de ani – am cochetat cu piata de capital. Am fost

initial broker, angajat, dupa care mi-am deschis propriile agentii de brokeraj. Era palpitant, era o nebunie la vre-mea aceea, se si pierdea, dar..am si castigat okJ. Apoi, impreuna cu un prieten am lansat Editura Radulescu, focusata pe legisla-tie rutiera si timp de aproape 3 ani m-am ocupat exclusiv

IHUNT – A mizat pe piata telefoniei mobile si …

se pare ca a castigat

“Cei ce reusesc in viata sunt cei care cauta ocaziile pe care

le vor si daca nu le gasesc, le creeaza “ . Filosofia din spatele

cuvintelor lui George Bernard Shaw se potriveste ca o manusa

lui Ciprian Noaghiu, un brasovean care a cautat si si-a creat

ocazia de a reusi in business.

CONCEPT 3T –

Povestea unei afaceri romanesti cu accent frantuzesc

De la simpli anga-jati intr-o fabrica de mase plastice, unde diploma lor de ingineri electro-nisti nu le aducea niciun leu in plus la salariu, Costel Socol si Cristean Ilau au devenit antreprenori de succes. Drumul a fost lung, iar dupa 26 de ani de la pri-mele tatonari cu antreprenoriatul, administreaza, in

parti egale, compania Super Fit SRL care a incheiat

anul 2017 cu venituri totale de 1,7 milioane de lei.

Super Fit – De la un articol din ziar

la o Super Afacere

www.eximbank.ro

RAPORT ANUAL 2017 11

PREZENTARE GENERALĂ A BĂNCII

ȘI A GRUPULUI

Grupul Banca de Export-Import a României - Exim-Bank SA („Grupul”) cuprinde Banca de Export-Import a României-EximBank SA (“Banca” sau „EximBank”) și Compania de Asigurări - Reasigurări Exim România S.A. („EximAsig”).

Banca de Export-Import a României-EximBank SA („banca”), societatea mamă a Grupului, a fost înființată în anul 1992, fiind o instituție specializată prin care se

derulează activități de susținere a mediului de afaceri românesc și a tranzacțiilor internaționale prin instru-mente financiar-bancare și de asigurări specifice. EximBank este persoană juridica de drept privat, so-cietate comercială pe acțiuni în care statul român, prin Ministerul Finanțelor Publice (MFP), deține 95,374% din capitalul social.

EximBank SA își desfășoară activitatea în confor-mitate cu Legea nr.96/2000 privind organizarea și funcționarea Băncii de Export - Import a României EximBank - S.A., republicată, cu modificările și com-pletările ulterioare, cu prevederile legislației bancare, ale legislației referitoare la societățile comerciale din domeniul asigurărilor și reasigurărilor, cu prevederile Legii societăților nr.31/1990, republicată, precum și cu propriul statut.

EximBank deține un model specific de activitate, care combină două moduri complementare de susținere a economiei:

• prin activitatea particulară de agent al statului – EximBank intermediază plasarea în economie a fondurilor statului încurajând dezvoltarea mediu-lui de afaceri românesc prin produse specifice de finanțare, garantare și asigurare (generic, această componentă este denumită activitatea în numele și în contul statului – „NCS”);

• prin activitatea caracteristică unei bănci comerciale - EximBank are propria ofertă de produse și servicii bancare, activând în condiții de concurență loială cu

celelalte bănci din sistemul bancar (generic, aceas-tă componentă este denumită activitatea în nume și în cont propriu – „NCP”).

În prezent, portofoliul de produse, axat pe trei mari direcții de acțiune – finanțare, garantare, asigura-re – permite EximBank să sprijine atât exporturile și tranzacțiile internaționale, cât și alte activități ale în-treprinderilor mici și mijlocii și companiilor care deru-lează proiecte în domenii prioritare ale economiei sau absorb fonduri europene. Prin mobilizarea fondurilor în aceste direcții convergente cu cele ale politicii Gu-vernului României în raport cu Uniunea Europeană și Organizația pentru Cooperare și Dezvoltare Eco-nomică, se urmărește dezvoltarea economică dura-bilă a țării prin creșterea competitivității societăților românești. Susținerea proiectelor economice existen-te sau a altora noi înseamnă și antrenarea forței de muncă românească, menținerea sau crearea de noi locuri de muncă, ducând implicit la creșterea nivelului de trai al populației.

1.1 BANCA DE EXPORT-IMPORT A ROMÂNIEI EXIMBANK SA

PREZENTARE GENERALĂ A BĂNCII ȘI A GRUPULUI

CONTEXTUL M

ACROECONOMIC

ROMÂNESC ÎN ANUL

2017

SITUAȚIA FINANCIARĂ CONSOLIDATĂ ȘI INDIVIDUALĂ

GUVERNANȚA CORPORATIVĂ

RESURSE UMANE

MANAGEM

ENTUL RISCULUI

SISTEMUL DE

CONTROL INTERNSTRATEGIE ȘI PRIORITĂȚI

ADECVAREA CAPITA-LULUI ȘI DINAM

ICA PRINCIPALILOR INDI-CATORI FINANCIARI

ACTIVITATEA COM

ERCIALĂ ÎN ANUL 2017: OBIEC-TIVE ȘI REALIZĂRI

Se ia un pumn de idei si se cern bine. Peste acestea se

pune imaginatie si creativitate cat cuprinde si se ameste-

ca. Se adauga un strop de optimism si un praf de curaj si

se lasa sa respire. Separat se pregateste un amestec de

energie si inteligen-

ta si se da in clocot.

Dupa ce s-a racorit,

se presara un varf de

cutit de personalita-

te si experienta. Se

omogenizeaza bine

si se adauga treptat

amestecul peste cel

initial.

BACANIA VECHE –

Pofta de a aduna tot ce-i mai bun de mancare

Istoria Imatex a inceput in 1948 cand, prin comasarea

mai multor cooperative a luat fiinta intreprinderea de stat

”Robot”, cu profil articole de menaj si substante chimice.

Intreprinderea a trecut prin mai multe schimbari de nume

si de profil de-a lungul timpului, astfel ca in 1973, cand a

primit denumirea actuala (Intreprinderea de Masini Tex-tile – IMATEX), fa-brica producea ma-sini, utilaje si piese de schimb pentru industria textila, chimica, alimenta-ra, miniera si a pre-lucrarii lemnului.

IMATEX – Povestea merge mai departe

”Am parcurs un drum lung, dar pentru ca am investit constant

in echipamente, am reusit sa ne extindem, sa ne dezvoltam, sa

cream produse de inalta calitate. Prin continua inovare, avand

propriul department de cercetare si dezvoltare, am obtinut per-

formante ce ne-au

ajutat sa ajungem

lider de piata”,

spune antrepreno-

rul care, impreuna

cu sotia, detine

80% din compa-

nie. Astfel, Eltronis

a crescut an de

an, contabilizand

la finele lui 2016

afaceri de 8,2 mili-

oane de lei si pes-

te 40 de angajati si

colaboratori.

ELTRONIS – Un tipar special, cu siguranta…

O locatie idi-lica, intr-un imo-

bil de secol XVIII din Piata Unirii din Timisoara, gazdu-ieste o comoara a carei valoare este data de carti…o librarie indepen-denta, cu o varie-tate de titluri ce impresioneaza de la prima vedere,

si care a devenind intr-un an de existenta un reper

si o alternativa la librariile comerciale, mizand pe o

reteta noua in acest domeniu. Cei mai importanti

scriitori au ajuns, in anul care a trecut, in librarie

– cu ocazia lansarii unei carti, diverselor recitaluri

sau a zilelor de lectura pentru copii.

LA DOUA BUFNITE – Citeste intr-un loc de poveste

www.eximbank.ro

RAPORT ANUAL 201712

Compania de Asigurări-Reasigurări Exim România S.A. (EximAsig) s-a constituit în anul 2009 ca entitate specializată în asigurarea riscurilor financiare, de export și comerciale interne. Autorizată în august 2010 pentru practicarea asigurărilor de credite și garanții, compa-nia și-a extins activitatea pe parcursul anului 2011 prin obținerea autorizației de practicare a altor 6 clase de asigurări și anume: asigurări de incendiu și calamități naturale, asigurări de daune la proprietăți, asigurări de răspunderi civile, asigurări de accidente, asigurări de bunuri în tranzit și asigurări de pierderi financiare.

Produsele sale se adresează companiilor care desfășoară operațiuni comerciale cu parteneri externi și interni în domenii precum: comerț, producție, trans-port, construcții, petrolier, IT, etc.

EximAsig este controlată de acționarul majoritar Exim-Bank S.A. care deține 97,05% din capitalul social văr-sat de 37.643.996 lei, restul acționarilor minoritari fiind persoane fizice.

I.2. COMPANIA DE ASIGURĂRI-REASIGURĂRI EXIM ROMÂNIA S.A.

Vorbim, asadar, des-

pre o firma care ofera

sisteme si servicii de

supraveghere video,

antiefractie, impotriva

incendiilor sau de ac-

ces (electrice, curen-

ti slabi), condusa cu

succes de o doamna

…si daca va imaginati ca este de profesie inginer, it-st

sau orice altceva intr-un domeniu tehnic, va inselati. Cor-

nelia Burlacu este absolventa a Facultatii de Geografie si

Geologie din Iasi, pasionata de ski si natura. Dar la fel ca

in orice sport, drumetii sau ski, si in viata de zi cu zi sau

in activitatea unei firme e nevoie de siguranta. Acesta a

fost pariul Corneliei Burlacu.

MAROCO SYSTEMS –

Afacerea in care siguranta e pe primul loc

Putini sunt oamenii care, in zilele noastre, nu sunt pre-

ocupati sa fie sanatosi. Incercam sa mancam bio sau

natural, sa facem sport, le repetam zilnic copiilor nostri

sa respecte banalul ritual al spalatului pe maini cu apa

si sapun, in rucsac, buzunar sau poseta e imposibil sa

nu gasesti servetele umede sau spray-uri antibacteriene.

Toate in incercarea de a ne feri de factorii care ne pot

imbolnavi. Desi eficiente, toate aceste masuri

BIOCOMP – Aliatul numarul 1 impotriva virusilor,

a bacteriilor si a mucegaiului

Painea, alimentul de suflet al romanilor, este si produsul care a

,,inchegat” una dintre cele mai infloritoare afaceri din Cluj, cu

priceperea si devotamentul unor oameni entuziasti. Fondata in

1993, perioada in care fiecare roman visa la o viata mai buna,

afacerea Panemar ofera un exemplu de business romanesc

care s-a ex-

tins pe plan

local de la un

simplu chio-

sc amplasat

in curtea fa-

bricii de pai-

ne, la peste

30 de maga-

zine si apro-

ximativ 600

de angajati in

anul 2018.

PANEMAR – Suflet si traditie, ingredientele

painii de succes

In 2006, cand s-au gandit sa-si deschida un maga-

zin online de imbracaminte, comertul online nu era

tocmai „pe val”, ca sa zicem asa, in Romania. Au

mizat insa pe gusturile pretentioase ale co-nationa-

lilor in materie de haine, incaltaminte si pe viziune

in afaceri. De la 3 produse prezente pe platforma

de vanzare online la data lansarii in lumea virtuala,

Originals a crescut an de an, iar astazi “avem pes-

te 80.000 de clienti multumiti de noi si peste 180.000 de produse de brand van-dute”.

ORIGINALS – Stil autentic in sport si business

www.eximbank.rowww.eximbank.ro

RAPORT ANUAL 2017RAPORT ANUAL 2017 1514

În anul 2017, economia României a continuat să crească într-un ritm susținut, Produsul Intern Brut având un avans de 6,8% în termeni reali anuali, com-parativ cu o valoare de 4,8% înregistrată în 2016. Ca și în perioadele anterioare, principalul motor al creșterii economice a fost consumul privat, impulsio-nat de trei factori: majorarea veniturilor reale, mărirea notabilă a gradului de ocupare a forței de muncă și accesul la creditul de consum în monedă națională, soldul agregat al acestuia din urmă sporind cu apro-ximativ 10% în 2017.

Notabilă pentru 2017 este revenirea investițiilor în acest an, contribuția la dinamica PIB real fiind de cca. 1 p.p., după ce în 2016 fusese consemnat un efect negativ de 0,3 p.p. Avansul investițiilor poate fi atribuit cu precădere sectorului rezidențial imobiliar, achizițiilor de echipamente destinate extinderii capacităților in-dustriale, mașini și utilaje și de echipamente electrice. Investițiile publice au cunoscut contracții însemnate în anul 2017, inclusiv pe fondul absorbției reduse a fondurilor structurale aferente cadrului financiar multi-anual 2014 – 2020.

Analiza balanței de plăți relevă faptul că deficitul de cont curent de 3,4% din PIB (în creștere de la 2,1% în 2016) a fost integral acoperit din fluxuri negeneratoa-re de datorii, respectiv intrările de fonduri europene structurale și de investiții și investiții străine directe, in-clusiv profitul reinvestit. Influxul net de investiții străine directe s-a menținut la nivelul din 2016, înregistrând o valoare de cca. 4,4 mld. euro, însă de notat aici este creșterea semnificativă a profiturilor reinvestite de la 1,2 mld. euro în 2016 la aprox. 1,9 mld. euro în 2017, corespunzător unei dinamici relative de aproape 60%. În același timp, triplarea intrărilor nete de investiții de portofoliu (de la 1 mld. euro în 2016 la cca. 3 mld. euro în 2017) reprezintă un semnal de alarmă cu privi-re la vulnerabilitatea economiei românești la eventuale modificări în apetitul la risc al investitorilor.

Exporturile au înregistrat o creștere de 8,7% față de 2016, dinamică în ușoară ascensiune în raport cu

CONTEXTUL MACROECONOMIC

ROMÂNESC ÎN ANUL 2017

scade ușor cea a comerțului (+1,5 p.p. vs. +1,6 p.p. în 2017) și ia avânt sectorul serviciilor, care a contribu-it cu 2,8 p.p. la avansul PIB real (2016: +1,2 p.p.). Tre-buie menționat aici și faptul că anul 2017 a consemnat o producție agricolă de excepție, în creștere cu 8,6% față de 2016, contribuția acestui sector la creșterea PIB fiind de 0,5 p.p. Segmentul construcțiilor a fost marcat de evoluții diametral opuse: dinamica pozitivă a sectorului imobiliar rezidențial a fost practic anulată de contracția investițiilor publice, efectul net asupra avansului PIB real fiind nul.

PREZENTARE GENERALĂ A BĂNCII ȘI A GRUPULUI

CONTEXTUL M

ACROECONOMIC

ROMÂNESC ÎN ANUL

2017

SITUAȚIA FINANCIARĂ CONSOLIDATĂ ȘI INDIVIDUALĂ

GUVERNANȚA CORPORATIVĂ

RESURSE UMANE

MANAGEM

ENTUL RISCULUI

SISTEMUL DE

CONTROL INTERNSTRATEGIE ȘI PRIORITĂȚI

ADECVAREA CAPITA-LULUI ȘI DINAM

ICA PRINCIPALILOR INDI-CATORI FINANCIARI

ACTIVITATEA COM

ERCIALĂ ÎN ANUL 2017: OBIEC-TIVE ȘI REALIZĂRI

Export Bunuri

Import Bunuri

Contrib. Exp. Net la PIB Real (sc dr.)

Alte servicii

Agricultură

0%

2017

2016

2015

5% 10% 15% 20% 25%

-2,5 -2.0 -1,5 -0,5-1,0 0,0

Dinamica impoturilor și exporturilor României

2015 - 2017

anul anterior (+8,2%). În structură, rata mai mică de creștere a exportului de bunuri de consum (în prin-cipal pe cel al bunurilor alimentare) față de cea din 2016 (7,5% vs. 7,9%) este în bună măsură compen-sată de avântul exportului de servicii, care a crescut cu 15,2% în 2017 față de 9,8% în anul anterior.

Dinamica importurilor s-a menținut în linie cu evoluția consemnată în anul 2016, avansul mai lent al im-porturilor de bunuri fiind compensat de creșterea abruptă a importurilor de servicii (+23,1% în 2017 față de doar +4,8% în 2016), în special ca urmare a achiziționării de către populație de servicii externe de turism și transport. În acest context, contribuția negativă a exportului net la dinamica PIB real s-a ate-nuat ușor în anul 2017, ajungând la -1,1 p.p. față de valoarea de -1,3 p.p. înregistrată în anul precedent.

Din perspectivă sectorială, crește contribuția industri-ei la dinamica PIB real (+2 p.p. în 2017, față de +0,9 p.p. în anul 2016), pe fondul creșterii productivității și a investițiilor realizate în acest sector de activitate,

Sursa: Eurostat, calcule EximBank.

-2.0

2017

2016

2015

0 2.0 4.0 6.0 8.0

0 2.0 4.0 6.0

Construcții

Industrie

Comerț

Alte servicii

Agricultură

PIB Real (sc.dr.)

8.0

Contribuții sectoriale la dinamica PIB real2015 - 2017

Sursa: Eurostat, calcule EximBank.

Rata anuală a inflației IPC s-a încadrat pe un trend ascendent în anul 2017, atingând valoarea de 3,32% la finele trim. IV și poziționându-se aproape de limi-ta superioară a intervalului-țintă de variație stabilit de BNR, respectiv de 2,5% +/- 1 p.p..

Rata de schimb a leului în raport cu moneda unică eu-ropeană a cunoscut o tendință generală de creștere pe întreg parcursul anului 2017.

Ratele de dobândă de pe piața interbancară, relativ stabile în prima parte a anului, s-au majorat începând cu luna septembrie 2017 în contextul diminuării exce-dentului structural de lichiditate din sistemul bancar, al incertitudinilor în ceea ce privește evoluția lichidității pieței, dar și al așteptărilor privind reconfigurarea politicii monetare pe fondul poziționării anticipațiilor inflaționiste pe un palier mai ridicat în cadrul mai larg al persistenței excedentului de cerere agregată din economie. Tendința generală de majorare a randa-mentelor titlurilor de stat în ultimul trimestru al anului 2017 poate fi atribuită, în principal, unei cereri mai re-duse pentru aceste instrumente și majorării primei de risc cerute de investitori pe fondul incertitudinilor cu privire la evoluția economiei românești.

Evoluția creditului bancar acordat sectorului privat în anul 2017 a reflectat o creștere de 5,6% în ter-meni nominali (față de o dinamică anuală de 1,2% în 2016 vs. 2015), susținută atât de segmentul com-paniilor nefinanciare (creștere nominală de 2,2%), cât mai ales de cel al populației (majorare a soldului de 7,8% față de finele anului 2016). Avansul general al creditării s-a datorat exclusiv finanțărilor în monedă națională, ponderea creditului neguvernamental în lei în total atingând un nou maxim post-1996, respectiv 62,8%. În pofida acestor evoluții, dar și a existenței unui potențial însemnat de îndatorare sustenabilă la nivelul societăților nefinanciare – BNR estimând un număr de aprox. 14.300 de companii, din care 13.400 de întreprinderi mici și mijlocii, ce ar putea susține un volum de împrumuturi bancare de cca. 113 mld. lei – există premise de temperare a dinamicii creditării în perioada următoare, atât în contextul posibilei înăs-priri a standardelor de creditare la nivelul persoanelor fizice, cât și al creșterii costurilor aferente creditelor noi în monedă națională, observabile cu precădere în trim. IV al anului 2017.

www.eximbank.ro

RAPORT ANUAL 2017 17

EXPUNERI ÎN ADMINISTRARE

2017 2016 VARIAȚIA

MIL LEI % ÎN TOTAL MIL LEI % ÎN TOTAL MIL LEI %

Nume și cont propriu 4.355 71% 3.347 66% +1.008 +30%

Creditare, din care: 3.641 59% 2.894 57% +747 +26%

sold credite trase 2.939 2.286 +653 +29%

Garantare 704 11% 453 9% +252 +56%

Acreditive și Incasso 9 0% 1 0% +9 >100%

Nume și cont stat 1.800 29% 1.717 34% +83 +5%

Creditare 69 1% 68 1% +0 +1%

Garantare 1.608 1.628 32% -20 -1% +56%

Asigurare 123 21 0% +102 >100% +308%

Total 6.155 100% 5.065 100% +1.090 +22%

ACTIVITATEA COMERCIALĂ ÎN ANUL

2017: OBIECTIVE ȘI REALIZĂRI

III.1. ACTIVITATEA EXIMBANK ÎN ANUL 2017

În conformitate cu obiectivele sale strategice armoni-zate cu evoluția mediului economic și a pieței finan-ciare, prioritățile băncii în anul 2017 au vizat în conti-nuare promovarea exporturilor, stimularea dezvoltării industriale durabile a României, absorbţia fondurilor europene, creșterea competitivităţii IMM-urilor, spriji-nind un număr cât mai mare de proiecte din dome-niile prioritare ale economiei naționale: industria pre-lucrătoare, comerţ, agricultură, construcţii, energie electrică și gaze, transport și depozitare, salubritate și distribuţia apei, informaţii și telecomunicaţii, inter-

medieri financiare și asigurări, administraţie publică și apărare. Prin soluții financiare integrate și flexibi-le, eforturile băncii s-au orientat către identificarea și susținerea proiectelor cu impact pentru comunitatea locală și pentru economie în general, dezvoltarea ba-zei de clienți, creșterea numărului și volumului pro-duselor acordate, mărirea cotei de piață pe creditare deopotrivă cu diversificarea ofertei de produse și ser-vicii complementare acesteia, toate acestea pe criterii competitive, prudențiale și nu în ultimul rând de efici-enţă a utilizării resurselor proprii și ale statului.

III.1.1. ANALIZA ÎN STRUCTURĂ

La sfârșitul anului 2017 Banca administra expuneri totale în valoare de 6.155 mil. lei, în creștere cu 1,1 mld. lei (+22%) față de sfârșitul anului 2016 și doar cu 1% sub ținta bugetată, structurate astfel:

PREZENTARE GENERALĂ A BĂNCII ȘI A GRUPULUI

CONTEXTUL M

ACROECONOMIC

ROMÂNESC ÎN ANUL

2017

SITUAȚIA FINANCIARĂ CONSOLIDATĂ ȘI INDIVIDUALĂ

GUVERNANȚA CORPORATIVĂ

RESURSE UMANE

MANAGEM

ENTUL RISCULUI

SISTEMUL DE

CONTROL INTERNSTRATEGIE ȘI PRIORITĂȚI

ADECVAREA CAPITA-LULUI ȘI DINAM

ICA PRINCIPALILOR INDI-CATORI FINANCIARI

ACTIVITATEA COM

ERCIALĂ ÎN ANUL 2017: OBIECTIVE ȘI REALIZĂRI

“Ideea infiintarii mi-a venit in 1992, cand imediat dupa

Revolutie incepea sa se contureze nevoia de astfel de in-

vestitii si in zona noastra, zona Sacele-Brasov, fiind inca

de la aceea vreme cu un pas inainte in Occident:). Cu

modestie, pot

spune ca am

simtit potenti-

alul de dezvol-

tare a acestei

piete si…astazi

..dupa mai bine

de 25 de ani …

se pare ca nu

m-am inselat.

DISZ TIPO –

O idee buna trebuie ambalata cu grija si pricepere…

Un studiu recent al unei firme de consultanta a relevat

faptul ca in Romania mai sunt active putin peste 14.000

de firme inregistrate in anii 1990-1991, cele mai multe din

acestea functionand in Capitala. La polul opus se situ-

eaza, in mod paradoxal, zona de Vest, un vector al dez-

voltarii economice a Romaniei, dar unde n-au supravie-tuit in toti acesti ani decat circa 1.400 de societati comer-ciale. Unul dintre acesti ”veterani” este compania GIG Impex, fondata in 1991 de oradeanul Ioan Gavris.

GIG IMPEX – ”Am fost mereu deschizatori de drumuri

si suntem determinati sa ramanem la fel”

Auto Total Prest este o afacere de familie din Sebes care, teh-

nic, nu are nicio legatura cu domeniul auto asa cum oricine ar fi

tentat sa creada la prima vedere. Practic vorbind insa, are de-a

face cu autoeducatia, cu autodezvoltarea si cu autodepasirea,

pentru ca, atunci

cand au intrat in

afaceri, Marius si

Anca Farcasiu nu

aveau nici pregati-

re in domeniu, nici

un buget extraor-

dinar de pornire,

s-au bazat doar

pe instinct, pe am-

bitie, dorinta de a

reusi si pe faptul

ca nu s-au temut

niciodata de mun-

ca.

AUTO TOTAL PREST – O afacere de succes care a scos

capul din nisip

Fondata in 2007 de fratii

Valentin si Bog-dan Malaescu, Modpack System, companie cu ca-pital 100% roma-nesc, este astazi una din cele mai mari firme in fur-nizarea de solutii complete de am-balare la cheie, relocari industri-ale precum si lo-gistica si transport multimodal, lider pe piata din

Romania.

MODPACK SYSTEM – Sau despre cum secretul

unei afaceri de succes

www.eximbank.rowww.eximbank.ro

RAPORT ANUAL 2017RAPORT ANUAL 2017 1918

VOLUME VÂNZĂRI2017 2016 VARIAȚIA

MIL. LEI % ÎN TOTAL MIL. LEI % ÎN TOTAL MIL. LEI %

Nume și cont propriu 1.833 77% 1.406 79% +428 +30%

Creditare 1.153 49% 1.013 57% +140 +14%

Trade Finance 681 29% 393 22% +288 +73%

Nume și cont stat 538 23% 384 21% +154 +40%

Creditare - 0% 4 0% -4 -100%

Garantare 435 18% 354 20% +81 +23%

Asigurare 103 4% 26 1% +77 +296%

Total 2.371 100% 1.790 100% +582 +32%

EXPUNERI NCP2017 2016 VARIAȚIA

MIL. LEI % ÎN TOTAL MIL. LEI % ÎN TOTAL MIL. LEI %

Finanțări 3.641 84% 2.894 86% +747 +26%

număr contracte 878 73% 567 68% 311 55%

Trade Finance 713 16% 453 14% 260 57%

număr contracte 322 27% 266 32% 56 21%

Total 4.355 100% 3.347 100% +1.008 +30%

număr contracte 1.200 100% 833 100% 367 44%

Din punct de vedere al realizării țintelor bugetate, banca a depășit cu 6% nivelul propus de angajamen-te noi, vânzările NCP fiind cu 8% peste planul de vân-zări propus.

În ceea ce privește prioritatea strategică a băncii, cea de susținere a exporturilor, aceasta s-a concretizat în anul 2017 într-un volum al produselor acordate ex-portatorilor de 962 mil. lei, respectiv 41% din valoarea vânzărilor totale în an, în creștere față de ponderea de 40% din anul anterior.

Din volumul total de 2.371 mil. lei al produselor acor-date în cursul anului 2017, au fost finanțate și garan-tate proiecte ale companiilor cu rezultate financiare bune, active în domeniile importante ale economiei românesti, cu potențial de creștere. Astfel, 19% din angajamentele noi au fost investite în construcții (mai putin tranzacții imobiliare, pe care banca le exclude de la finanțare), 12% în intermediere financiară, câte 9% în comerț, transport și depozitare, administrație

publică, câte 8% în industria metalurgică și agricul-tură.

Susținerea IMM-urilor a rămas o prioritate strategică în 2017, astfel finanțarea și garantarea IMM-urilor s-a ridicat la valoarea totală de 1.071 mil. lei, reprezen-tând 45% din valoarea vânzărilor totale, comparativ cu 2016 când au reprezentat 33%. Referindu-ne la numărul acestor produse, susținerea IMM-urilor este și mai evidentă: ele au beneficiat de 84% din numărul de contracte încheiate în 2017, față de 67% în 2016.

Expunerile în nume și cont propriu ale băncii la sfârșitul anului 2017 sunt constituite din credite, acreditive, in-casso-uri, garanții emise și plafoane de creditare, garantare și multiprodus în valoare totală de 4.355 mil. lei, în creștere faţă de sfârșitul anului 2016 cu 30% valoric și cu 44% ca număr de angajamente asumate.

III.1.2. ACTIVITATEA ÎN NUME ȘI ÎN CONT PROPRIU

Începând cu anul 2012, pe fondul strategiei ambițioase de creștere a activității de creditare în nume și cont propriu, raportul dintre angajamentele NCS și cele NCP s-a inversat în favoarea celor din urmă, înregistrându-se totodată majorarea expuneri-lor totale aflate în administrare, așa cum se observă în graficul de mai jos:

5.000

4.500

4.000

3.500

3.000

2.500

2.000

1.500

1.000

500

-2012 2013 2014 2015 2016 2017

Evoluția structurii exporturilor

2.29

1

1.37

1

2.46

8

2.07

4

2.35

6

2.36

5

2.05

4

2.63

0

1.71

7

3.34

7

1.80

0

4.35

5

NCS NCP Credite NCP

Numărul de clienți și numărul contractelor încheiate în cadrul activității NCS a avut o dinamică pozitivă, pro-dusele băncii acoperind o arie mai largă de clienți, cu valori medii mai mici pe angajament, conform politicilor sale de diminuare și dispersare a riscurilor.

Creșterea numărului de clienți de credit până la 550 reprezintă un obiectiv important al anului 2017, îndeplinit în proporție de 90%, pe fondul unei creșteri semnificative pentru ambele tipuri de activități. Din creșterea numărului de clienți, 80% reprezintă clienți

mici, indicând orientarea resurselor EximBank către sprijinirea companiilor cu necesități și potențial de creștere, conform misiunii asumate, concomitent cu reducerea prudențială a gradului de concentrare a expunerilor.

O altă prioritate strategică a reprezentat dezvolta-rea unei game atractive de produse de trezorerie și cash management, oferite clintelei împreună cu produsele de creditare, garantare și asigurare (vân-zare încrucișată), astfel încât să crească volumul operațiunilor derulate de clienți, cu impact în creșterea contribuției în profitul băncii a produselor comple-mentare finanțării.

Conform strategiei de afaceri, produsele din portofo-liul total al băncii s-au orientat cu precădere către ur-mătoarele domenii ale economiei: industria metalur-gică (14%), producția și distribuția de energie (10%), administrație publică (10%), comerț (10%), construcții (8%), intermedieri financiare (6%), transport și depozi-tare (5%), industria extractivă (5%).

Conform strategiilor asumate, banca a realizat pe parcursul anului 2017 o creștere accelerată a vânzărilor, realizând un volum al produselor nou acordate de 2.371 mil. lei, cu 32% peste nivelul anului 2016, după cum urmează:

PREZENTARE GENERALĂ A BĂNCII ȘI A GRUPULUI

CONTEXTUL M

ACROECONOMIC

ROMÂNESC ÎN ANUL

2017

SITUAȚIA FINANCIARĂ CONSOLIDATĂ ȘI INDIVIDUALĂ

GUVERNANȚA CORPORATIVĂ

RESURSE UMANE

MANAGEM

ENTUL RISCULUI

SISTEMUL DE

CONTROL INTERNSTRATEGIE ȘI PRIORITĂȚI

ADECVAREA CAPITA-LULUI ȘI DINAM

ICA PRINCIPALILOR INDI-CATORI FINANCIARI

ACTIVITATEA COM

ERCIALĂ ÎN ANUL 2017: OBIECTIVE ȘI REALIZĂRI

www.eximbank.rowww.eximbank.ro

RAPORT ANUAL 2017RAPORT ANUAL 2017 2120

I. FINANȚĂRI

Finanțările acordate de EximBank în calitate de bancă comercială constituie un produs căruia i se acordă cea mai mare atenție inclusiv din punct de vedere al resurselor alocate, fiind modul cel mai concret în care EximBank se implică în susținerea antreprenorilor ro-mâni, asumându-și riscurile specifice. Volumul total al portofoliului EximBank de credite acordate în nume și cont propriu, constituit din credite trase și netrase, s-a ridicat la 3.641 mil. lei la sfârșitul anului 2017, cu 26% peste sfârșitul anului anterior și ușor peste nive-lul propus. În aceste condiții, cota de piață a băncii în creditare corporate se majorează de la 2,00% la 31.12.2016 la 2,45% la 31.12.2017, deasupra nive-lului de 2,2% stabilit prin strategia de afaceri.

Creșterea activității de finanțare se reflectă și în ma-jorarea numărului de contracte cu 55%, dinamica mai accelerată a numărului de contracte faţă de cea a expunerilor fiind generată de modificarea structurii portofoliului în favoarea companiilor mici și mijlocii și implicit de scăderea gradului de concentrare a riscu-rilor pe client.

Ca volum, finanțările de 1.153 mil. lei angajate în cursul anului s-au orientat preponderent către administrație publică (18%) și industria metalurgică (12%), comerț (11%), transport și depozitare (11%), agricultură (7%). O valoare semnificativă (17%) a finanțărilor a fost desti-nată intermedierilor financiare, unde banca înregistrea-ză o triplare de volume, în linie cu prioritățile strategice de întărire a relațiilor cu instituțiile financiare nebancare.

Analiza calității portofoliului evidențiază o rată a ex-punerilor neperformante, calculată conform definiției

Autorității Bancare Europene (ABE), de 8.0% la data de 31.12.2017, în scădere considerabilă faţă de 14,9% în 2016. Luând în considerare numai expune-rile aferente companiilor nefinanciare, rata are același trend, diminuându-se de la 19,8% la 31.12.2016 la 12,6% la 31.12.2017, nivel inferior mediei sistemu-lui bancar de 15,1% la 30.09.2017 (cea mai recentă dată disponibilă). Scăderea cu 32% a volumului cre-ditelor neperformante în condițiile creșterii cu 29% a portofoliului de credite indică o îmbunătățire a calității portofoliului, fiind rezultatul politicii prudente a băncii și al efortului constant de recuperare a creanțelor.

EximBank înregistrează un grad de acoperire cu provizioane a expunerilor neperformante de 31% comparativ cu media sistemului bancar de 38% la 30.09.2017 (cea mai recentă dată disponibilă). De subliniat este faptul că o mare parte a expunerilor ne-performante ale EximBank sunt acoperite cu garanții lichide (garanții primite de la stat, depozite colaterale, garanții de la fondurile de garantare), fapt evidențiat de un indicator - gradul de acoperire a expunerilor neperformante aferente companiilor nefinanciare cu provizioane și garanții lichide - care înregistrează un nivel de 83% la 31.12.2017.

II. TRADE FINANCE

Volumul total al produselor de trade finance angajate în nume și cont propriu a atins suma de 713 mil. lei la sfârșitul anului 2017, în creștere cu 57% faţă de începutul anului. Dintre acestea, 353 mil. lei reprezin-tă scrisori de garanție emise clientelei nebancare, 92 mil. lei scrisori de garanție emise clientelei bancare,

Evoluția surselor atrase de la clienți

Sold mediu anual atras rată medie dobândă

1.800

1.600

1.400

1.200

1.000

800

600

400

200

0

1,40%

1,20%

1,00%

0,80%

0,60%

0,40%

0,20%

0,00%

Structura pe produse a vânzărilor NCP

580

100

1.153

Credite Scrisori de garanție Plafoane garantare și multiprodus

260 mil. lei este valoarea plafoanelor de garantare și multiprodus neutilizate, 8 mil. lei sunt acreditive de import iar 1 mil. lei incasso de import.

În cursul anului 2017 s-au aprobat angajamente noi de trade finance în sumă totală de 681 mil. lei, cu 73% mai mult decât anul anterior. Dintre acestea, 64% au ca destinație clienți exportatori, în creștere față de procentul anului anterior de 56%.

Ramurile economiei naționale susținute prin acorda-rea de garanții, plafoane multiprodus și acreditive în cursul anului 2017 au fost reprezentate 33% de do-meniul construcțiilor, 18% de echipamente electrice, 13% de intermedieri financiare, 9% de industria me-talurgică, 8% de poștă, telecomunicații și IT, 6% de agricultură.

III. TREZORERIE ŞI PIEȚE DE CAPITAL

Activitatea de trezorerie asigură resursele financiare necesare operațiunilor de finanțare/garantare, fiind orientată către administrarea eficientă a bilanțului băncii prin gestionarea prudentă a plasamentelor și diversificarea surselor de finanțare a acestora, con-comitent cu dezvoltarea gamei de produse derivate,

tranzacționarea opţiunilor pe cursul de schimb și a swap-ului pe rata dobânzii, optimizarea portofoliului de titluri de stat.

În anul 2017 s-a urmărit creșterea ponderii venitu-rilor generate de aceste tranzacții, printr-o atitudine proactivă a echipei de vânzări în teritoriu, prin servicii prompte și de calitate, rapoarte zilnice trimise clienților pentru informare asupra evoluției piețelor financiare; colaborarea cu echipa corporate a vizat identificarea potenţialului de trezorerie al clienţilor existenţi și atra-gerea acestora prin diverse oferte cantitativ și calita-tiv superioare altor bănci; orientarea și către instituţii financiare și companii publice; s-a continuat procesul de implementare a sistemului de trezorerie, acesta ajungând în fază finală.

Resursele financiare suplimentare necesare creșterii activelor în anul de raportare au fost asigurate din disponibilitățile atrase de la clientela nebancară (la vedere, termen, colaterale și conturile curente), în creștere accentuată în ultimii ani, în linie cu strategia băncii pe acest segment, în condițiile unor costuri de finanțare care au urmat curba ratelor de referință:

În anul 2017 EximBank a deschis noi conturi de clienți, atât pentru companii mari, cât și instituții financiare ne-bancare (fonduri de pensii, fonduri de investiții). Gama de produse destinate clientelei nebancare a fost adaptată nevoilor acesteia prin integrarea ofertei de trezorerie într-un mix de produse, împreună cu produsele de cash management și cu cele de finanțare/garantare/asigurare ale băncii.

PREZENTARE GENERALĂ A BĂNCII ȘI A GRUPULUI

CONTEXTUL M

ACROECONOMIC

ROMÂNESC ÎN ANUL

2017

SITUAȚIA FINANCIARĂ CONSOLIDATĂ ȘI INDIVIDUALĂ

GUVERNANȚA CORPORATIVĂ

RESURSE UMANE

MANAGEM

ENTUL RISCULUI

SISTEMUL DE

CONTROL INTERNSTRATEGIE ȘI PRIORITĂȚI

ADECVAREA CAPITA-LULUI ȘI DINAM

ICA PRINCIPALILOR INDI-CATORI FINANCIARI

ACTIVITATEA COM

ERCIALĂ ÎN ANUL 2017: OBIECTIVE ȘI REALIZĂRI

www.eximbank.rowww.eximbank.ro

RAPORT ANUAL 2017RAPORT ANUAL 2017 2322

Operațiunile efectuate pe piața titlurilor de stat pe parcursul anului s-au concretizat în tranzacții cu titluri disponibile în vederea vânzării în cadrul banking book și cu titluri deținute în vederea tranzacționării în cadrul trading book. Portofoliul total înregistrează o creștere în an cu 399 mil. lei, de la 1.828 mil. lei în 2016 la 2.227 mil. lei la sfârșitul lui 2017.

Volumul tranzacțiilor pe piața spot valutar interbanca-ră s-a situat în anul 2017 la nivelul de 2,02 mld. euro (7,15% din totalul volumelor tranzacționate pe piața interbancară), EximBank continuând să fie o contra-partidă activă pe această piață. Valoarea tranzacțiilor FX swap a fost de de 922 mil. euro.

Tranzacțiile de schimb valutar derulate cu clienții ne-bancari, facilitate și prin folosirea platformei electroni-ce de tranzacționare, au avut un volum de aproape 4,9 mld euro, tranzacțiile cu produse derivate pe cur-sul de schimb (de tip forward) având un trend ascen-dent pe parcursul anului 2017.

IV. CASH MANAGEMENT

În anul 2017, activitatea de cash management a con-tinuat trendul ascendent din ultimii ani, urmând linia strategică de creștere a contribuției în profitul băn-cii, ca activitate complementară finanțării. Astfel, au fost dezvoltate produse noi, a fost extinsă activitatea prin preluarea activității de first line support pentru aplicația de internet banking, crescând de asemenea și numărul de întâlniri cu clienți potențiali și existenți.

Rezultatul acestor demersuri a fost majorarea volu-melor derulate de clienți și, în mod corespunzător, a veniturilor nete realizate din cash management cu 63% faţă de 2016.

În continuare, prezentăm pe de o parte tabloul evoluției în ultimii 5 ani a volumului tranzacțiilor, comparativ cu veniturile nete realizate, iar pe de altă parte, evoluția numărului de încasări și plăți derulate prin conturile clientelei, ambele evidențiind un trend ascendent al activității de cash management:

III.1.3. ACTIVITATEA ÎN NUMELE ŞI ÎN CONTUL STATULUI

V. ALTE PRODUSE

Activitatea de informații comerciale s-a desfășurat în continuare pe cele două coordonate principale, ela-borarea și furnizarea de rapoarte de informații comer-ciale, atât în scopul susținerii mediului de afaceri ro-mânesc, cât și în scopul susținerii activității celorlalte structuri ale băncii.

În 2017, analiștii EximBank au elaborat la solicitarea clienților un număr de 978 rapoarte, din care 722

despre companii românești și 256 despre companii străine.

Pe parcursul anului 2017 nu s-au înregistrat reclamaţii din partea clienţilor sau structurilor băncii privind ac-tivitatea de informaţii comerciale, termenele de livrare ale rapoartelor fiind respectate conform solicitărilor clienților.

În vederea îndeplinirii obiectivului specific de susținere a economiei României, Banca acționează în calitate de agent al statului, în numele și în contul acestuia oferind agenților economici produse și servicii spe-cifice de garantare, finanțare, asigurare, aprobate de Comitetul Interministerial de Finanțări, Garanții și Asi-gurări.

În conformitate cu prevederile Legii 96/2000, cu mo-dificările și completările ulterioare, EximBank - S.A. beneficiază de constituirea la dispoziția sa a urmă-toarelor fonduri sub formă de depozite atrase de la Ministerul Finanțelor Publice, remunerate în condițiile pieței:

• Fondul destinat operațiunilor de garantare - Legea 96/2000 - art. 10 a

• Fondul destinat operațiunilor de asigurare și reasi-gurare - Legea 96/2000 - art. 10 b

• Fondul destinat operațiunilor de finanțare - Legea 96/2000 - art. 10 c

Sumele temporar disponibile din fondurile mai sus menționate sunt fructificate prin angajamente înche-iate de EximBank - S.A. în numele și în contul statului, care nu sunt controlate de bancă și nu îndeplinesc condițiile de recunoaștere stabilite de Standardele Internaționale de Raportare Financiară aplicabile și Cadrul General IASB, nefiind în consecință prezentate în poziția financiară a băncii.

Angajamentele NCS au totalizat 1.800 mil. lei la sfârșitul anului 2017 și reprezintă 29% din valoarea angajamentelor totale ale băncii de 6.155 mil. lei, în creștere în volum față de 2016, dar în scădere ca pondere în portofoliul total al produselor.

EXPUNERI NCS2017 2016 VARIAȚIA

MIL. LEI % ÎN TOTAL MIL. LEI % ÎN TOTAL MIL. LEI %

Finanțare 69 4% 68 4% +0 +1%

număr contracte 5 1% 11 4% -6 -55%

Garantare 1.608 89% 1.628 95% -20 -1%

număr contracte 349 95% 257 94% 92 36%

Asigurare 123 7% 21 1% 102 474%

număr contracte 14 4% 4 1% 10 250%

Total 1.800 100% 1.717 100% +83 +5%

număr contracte 368 100% 272 100% 96 35%

Evoluția volumului tranzacțiilor vs comisioane încasate

volum plăți comisiune încasate

2013 2014 2015 2016 2017

3.000

2.500

2.000

1.500

1.000

500

0

25.000.000

20.000.000

15.000.000

10.000.000

5.000.000

0

350.000

300.000

250.000

200.000

150.000

100.000

50.000

0

2013 2014 2015 2006 2017

Evoluția numărului de operațiuni în conturi

PREZENTARE GENERALĂ A BĂNCII ȘI A GRUPULUI

CONTEXTUL M

ACROECONOMIC

ROMÂNESC ÎN ANUL

2017

SITUAȚIA FINANCIARĂ CONSOLIDATĂ ȘI INDIVIDUALĂ

GUVERNANȚA CORPORATIVĂ

RESURSE UMANE

MANAGEM

ENTUL RISCULUI

SISTEMUL DE

CONTROL INTERNSTRATEGIE ȘI PRIORITĂȚI

ADECVAREA CAPITA-LULUI ȘI DINAM

ICA PRINCIPALILOR INDI-CATORI FINANCIARI

ACTIVITATEA COM

ERCIALĂ ÎN ANUL 2017: OBIECTIVE ȘI REALIZĂRI

www.eximbank.rowww.eximbank.ro

RAPORT ANUAL 2017RAPORT ANUAL 2017 2524

Dacă valoarea angajamentelor derulate de bancă în numele și contul statului înregistrează o creștere de 5% în an, numărul contractelor are o creștere de 35%, asigurându-se dispersarea și reducerea con-centrării la riscul de credit.

Produsele din portofoliul NCS al băncii sunt orientate conform misiunii EximBank și obiectivelor strategiei de afaceri NCS aprobată prin H.CIFGA 246/2016. Astfel, 48% din produsele NCS sunt acordate ex-portatorilor; pe ramuri ale economiei naționale, pon-derea cea mai mare o ocupă domenii prioritare ca: producția și distribuția de energie (29%), metalurgia (11%), industria extractivă (11%); pe tipuri de clienți, IMM-urile beneficiază de 29% din valoarea produse-lor investite în economia națională și de 80% din nu-mărul acestor produse.

În 2017 s-au încheiat contracte noi în numele și contul statului în valoare de 538 mil. lei, 98% din țintele de vânzări ale anului, orientate 41% către construcții, 17% către transport și depozitare, 13% către agricultură și 11% către comerț; raportat la total, exportatorii au beneficiat de 59% din volumul expunerilor nou create.

Prin intermediul Diviziei Finanțări, Garanții, Asigurări Nume și Cont Stat (DFGANCS), banca a acționat consecvent în sensul promovării produselor oferite în numele și în contul statului, în funcție de specificul fiecăruia. Astfel, au fost organizate întâlniri cu băn-cile comerciale, structurile asociative ale mediului de afaceri și alte instituții implicate în dezvoltarea antre-prenoriatului românesc, conturându-se astfel un ca-nal indirect eficient de promovare a portofoliului de finanțări, garanții și asigurări al EximBank.

Având în vedere caracteristicile activității în cadrul mandatului acordat de statul român, EximBank a inițiat pe parcursul anului 2017 grupuri de lucru și par-teneriate cu autoritățile, pentru încurajarea exportato-rilor români din diferite sectoare economice, stabilind astfel coordonate concrete de acțiune atât la nivelul ministerelor de resort, cât și al băncii, pe termen scurt și mediu.

De asemenea, în calitatea sa de export credit agen-cy, EximBank, a contribuit substanțial la demersu-rile oficiale privind pregătirea preluării președinției UE de către România în primul semestru al anului 2019, precum și la intensificarea acţiunilor pentru susţinerea aderării la Organizaţia pentru Cooperare și Dezvoltare Economică (OCDE), participând activ în calitate de stat membru la întrunirile oficiale ale grupului de lucru în domeniul creditelor la export din cadrul Uniunii Europene și ca stat invitat în organis-mul similar al OCDE.

EximBank a continuat pe parcursul anului 2017 să susțină demersurile oficiale privind înființarea Băncii de Dezvoltare a României, prin acordarea suportului tehnic autorităților române, prin participarea la întâl-

niri și seminarii cu tematică specifică procesului de înființare a băncilor naționale de promovare.

I. GARANȚII NCS

Principalul produs NCS îl reprezintă garantarea în proporție de până la 80% a creditelor și garanțiilor acordate de instituțiile financiare după cum urmează:

• garanția - facilitează obţinerea de credite de la băn-cile comerciale pentru capital de lucru și investiţii pentru toate grupurile ţintă, în valoare de maximum 50 mil. euro;

• contragaranția - completează cu până la 80% ne-cesarul de colateral al companiilor românești, astfel încât băncile comerciale să le poată garanta fără a le bloca lichidităţile;

• plafonul de garanții IMM - facilitează accesul IMM-urilor la credite în valoare de maximum 1.5 mil. lei, în cadrul unei proceduri simplificate implementate în parteneriat cu băncile comerciale.

II. FINANȚĂRI NCS

Portofoliul de finanțări în numele și contul statului la sfârșitul anului 2017, totalizează 69 mil. lei, iar pon-derea majoritară a beneficiarilor acestor produse este reprezentată de IMM-uri (99,8%). În structura pe do-menii ale economiei naționale, preponderentă este industria extractivă (98%).

În anul 2017 nu au fost acordate finanțări NCS noi în condițiile menținerii pe tot parcursul anului a unui grad ridicat de lichiditate pe piața bancară, care per-mite potențialilor clienți obținerea de credite în condiții avantajoase de la băncile comerciale.

III. ASIGURĂRI

În conformitate cu principiile și regulile Comisiei Euro-pene privind acordarea polițelor de asigurare pe ter-men scurt, EximBank asigură în numele și contul sta-tului riscurile pe care piața privată a asiguratorilor din România nu le poate prelua. În această privință, statul român, prin intermediul EximBank, acordă exporta-torilor protecția încasărilor externe în concordanţă cu politica Guvernului de susținere a accesului pe piețe extra-comunitare. EximBank preia riscul de neîncasa-re a creanțelor exportatorilor în ţări din afara Uniunii Europene și a statelor dezvoltate membre ale OECD, ţări cunoscute ca fiind cu riscuri non-piață (de regulă țări din CIS, Orientul Mijlociu, Africa, Asia). La sfârșitul anului 2017 se înregistrau expuneri aferente activității de asigurare în sumă de 123 mil. lei, de aproape 5 ori mai mari decât cele de la sfârșitul anului 2016. Dintre acestea, 67% sunt destinate domeniului construcțiilor și 13% producției și distribuției de energie.

III.2. ACTIVITATE EXIMASIG ÎN ANUL 2017

EximAsig România parcurge în continuare un pro-ces de optimizare a calității modelului de business, a portofoliului de clienți și a celui de produse, fiind preocupată și de eficientizarea cadrului general de funcționare și de utilizare a resurselor.

În 2017, primele brute subscrise au însumat 12,83 mil. lei (2016: 11,6 mil. lei), valoarea sumelor asigu-rate fiind de 3,4 mld lei (2016: 4,6 mld lei), din care aferente contractelor noi: 2,39 mld. lei. Primele brute subscrise în urma atragerii de clienți noi a înregistrat valoarea de 5,74 mil. lei.

La data de 31.12.2017 primele cedate în reasigurare însumau 7,89 mil. lei (2016: 5 mil. lei), în procent de 61% (2016: 43%) din valoarea primelor brute subscri-se pe teritoriul României.

Coordonarea și controlarea EximAsig de către Exim-Bank a vizat alinierea acesteia pe principii corecte de business, de eficienţă, procentualitate și guvernanţă corporativă aplicabile la nivelul întregului grup Exim-Bank concretizându-se în recomandări periodice.

Astfel acționarul majoritar a urmărit și coordonat:

• procesul de integrare a datelor financiare ale EximAsig în situațiile financiare consolidate ale EximBank;

• avizarea politicilor și strategiilor EximAsig și analiza conformității cu cele asumate de Grup, în privinţa activităţii comerciale, administrării riscului, activității financiar contabile, de marketing, control intern, re-surse umane, informatizare, precum și de achiziții și deplasări;

• analiza performanţelor, monitorizarea permanentă a riscurilor asociate EximAsig, a expunerilor, gradului de concentrare pe clienți și grupe de produse și in-formarea periodică a Comitetul propriu de Direcţie și Consiliul de Administraţie;

• corelarea primelor brute subscrise cu evoluția achizițiilor publice;

• optimizarea produselor oferite, în sensul compe-titivităţii și adaptării lor flexibile la evoluţia pieţei fi-nanciar-bancare, conjunctura economică și nevoile de investiţii și dezvoltare ale IMM-urilor și firmelor exportatoare.

PREZENTARE GENERALĂ A BĂNCII ȘI A GRUPULUI

CONTEXTUL M

ACROECONOMIC

ROMÂNESC ÎN ANUL

2017

SITUAȚIA FINANCIARĂ CONSOLIDATĂ ȘI INDIVIDUALĂ

GUVERNANȚA CORPORATIVĂ

RESURSE UMANE

MANAGEM

ENTUL RISCULUI

SISTEMUL DE

CONTROL INTERNSTRATEGIE ȘI PRIORITĂȚI

ADECVAREA CAPITA-LULUI ȘI DINAM

ICA PRINCIPALILOR INDI-CATORI FINANCIARI

ACTIVITATEA COM

ERCIALĂ ÎN ANUL 2017: OBIECTIVE ȘI REALIZĂRI

www.eximbank.ro

RAPORT ANUAL 2017 27

IV.1. SITUAȚIA CONSOLIDATĂ ȘI INDIVIDUALĂ A POZIȚIEI FINANCIARE

Situațiile financiare individuale și consolidate ale EximBank pentru anul 2017 sunt întocmite în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară (IFRS) adoptate de Uniunea Europeană, având la bază evi-denţele contabile ale băncii și ale filialei EximAsig.

Activele bilanțiere consolidate, la valoare netă, la data de 31.12.2017, însumează 5.638,5 mil. lei, în creștere cu 23% faţă de 4.338 mil. lei la data de 31.12.2016, similar cu creșterea la nivelul băncii.

Evoluția principalelor elemente de activ în mil. lei se prezintă astfel:

ACTIVE (MIL LEI)2017 2016

GRUP BANCA GRUP BANCA

Numerar și conturi la BNR 207,1 207,1 81,3 81,3

Creanțe asupra instituțiilor de credit 203,6 177,0 117,8 88,8

Instrumente financ. de tranzacționare 73,9 73,9 17,6 17,6

Instrumente financ. disponibile pentru vânzare 2.153,5 2.153,5 1.810,5 1.810,5

Instrumente financ. deținute până la scadență 40,5 0,0 15,7 0,0

Credite, net 2.823,7 2.823,7 2.160,0 2.160,0

Investiții în filiale, din care: 0,0 44,1 -0,0 29,4

Împrumut convertibil în acțiuni 20,1

Imobilizări 57,7 57,5 59,4 59,3

Impozit amânat, activ 3,2 3,2 0,0 0,0

Alte active 75,3 14,6 76,0 24,9

Total Active 5.638,5 5.554,6 4.338,3 4.271,9

SITUAȚIA FINANCIARĂ CONSOLIDATĂ ȘI

INDIVIDUALĂ

PREZENTARE GENERALĂ A BĂNCII ȘI A GRUPULUI

CONTEXTUL M

ACROECONOMIC

ROMÂNESC ÎN ANUL

2017

SITUAȚIA FINANCIARĂ CONSOLIDATĂ ȘI INDIVIDUALĂ

GUVERNANȚA CORPORATIVĂ

RESURSE UMANE

MANAGEM

ENTUL RISCULUI

SISTEMUL DE

CONTROL INTERNSTRATEGIE ȘI PRIORITĂȚI

ADECVAREA CAPITA-LULUI ȘI DINAM

ICA PRINCIPALILOR INDI-CATORI FINANCIARI

ACTIVITATEA COM

ERCIALĂ ÎN ANUL 2017: OBIECTIVE ȘI REALIZĂRI

Ceea ce pentru unii este un chin sau o risipa de timp, pen-

tru altii poate fi o idee de business extrem de profitabila.

Asa am putea descrie profilul unei firme bistritene care

scoate an de an profit din aspirat, dat cu mopul, sters

geamuri, mai

exact din servi-

cii de curatenie

– Diatours SRL.

Si face curate-

nie atat de bine,

incat a reusit sa

reziste pe piata

mai bine de 25

de ani, depa-

sind granitele

judetului.

DIATOURS SRL –

Face curatenie de milioane, la propriu si la figurat

V-ati gandit vreodata ca medicina ar putea insemna mai

mult decat a oferi pacientilor un consult si un tratament/

pastile? Ca este dovedit stiintific de acum ca exista o le-

gatura extrem de stransa intre trup si suflet? Intre starea

de sanatate a sufletului si ce a trupului? Ei bine – Carmen

Nicolau, medic specialist gastroenterolog cu competen-te in endoscopie digestiva si abdo-minala, nu numai ca a crezut, dar si-a si dedicat toata expe-rienta si..de ce nu … si banii…pentru o investitie intr-o ALTFEL de medi-cina.

Actamedica Clinica Lotus Life – Un psihic sanatos

conduce la un trup frumos…si sanatos

Alaturi de Miercurea Ciuc, localitatea Toplita devine in fiecare

iarna subiectul principal al buletinelor meteo aici inregistrandu-

se unele dintre cele mai scazute temperaturi din tara, ce se

pot apropia de

minime siberi-

ene de pana la

-30 de grade.

In asemenea

conditii nu este

de mirare ca

aici a cunoscut

succesul o afa-

cere de familie

specializata in

productia de

ech ipamente

sportive pro-

fesionale de

iarna.

DANICO – Cu Strindberg, iarna poate fi ca vara

Un gen de pose-ta cu care atelierul Lemnia sparge ti-parele in materie de creatie si materiale folosite, mizand pe imbinarea unica a lemnului cu pielea naturala. O imbina-re la fel de perfecta precum a pasiunii pentru stil si design a arhitectului Razvan Chelu si a dibaciei in prelucrarea lemnului a tatalui sau – Florin Chelu, creatorii Lemnia.

GREEN TRAVEL EXPERT – Povestea Lemnia,

poseta pe care o poti lasa mostenire

www.eximbank.rowww.eximbank.ro

RAPORT ANUAL 2017RAPORT ANUAL 2017 2928

CAPITALURI PROPRII ȘI DATORII (MIL LEI)2017 2016

GRUP BANCA GRUP BANCA

Datorii privind băncile 517,5 517,5 497,7 497,7

Depozite atrase de la MFP 1.647,8 1.647,8 1.702,2 1.702,2

Datorii privind clientela 2.304,4 2.305,0 962,9 962,9

Alte datorii 146,0 54,5 127,8 48,0

Total Datorii 4.615,7 4.524,9 3.290,6 3.210,9

Capital social 1.701,5 1.701,5 1.701,5 1.701,5

Rezultat reportat, nerepartizat 6,4 14,0 -8,7 5,2

Rezultat reportat, aplicare IAS 29 -900,7 -900,7 -900,7 -900,7

Rezerve 215,1 215,0 255,1 255,0

Total capitaluri proprii atribuibile acționarilor companiei mamă 1.022,3 1.029,7 1.047,2 1.061,0

Interese care nu controlează 0,5 0,0 0,5 0,0

Total capitaluri proprii 1.022,8 1.029,7 1.047,7 1.061,0

Total datorii și capitaluri proprii 5.638,5 5.554,6 4.338,3 4.271,9

Faţă de anul anterior, în anul 2017, evoluția pozitivă a activului Grupului (+1.300 mil. lei) se datorează, în special, creșterii semnificative a creditelor EximBank (+664 mil. lei) și titlurilor (+424 mil. lei). Valoarea brută

a portofoliului băncii de credite acordate societăților nebancare (2.939 mil. lei), mai mare cu 653 mil.lei (+29%) faţă de anul anterior, este constituită 81% din credite în lei.

Finanțarea creșterii activelor Grupului se realizează aproape în totalitate din disponibilitățile clienților băn-cii.

Datoriile privind clientela nebancară ale băncii, de 2.304 mil. lei (+1.341 mil. lei), sunt preponderent în lei (86%), depozitele la termen reprezentând 76%.

Capitalurile proprii ale Grupului însumează la sfârșitul anului de raportare 1.022,8 mil. lei (2016: 1.047,7 mil. lei), din care partea atribuibilă acționarilor companiei mamă are o valoare de 1.022,3 mil. lei (2016: 1.047,2 mil. lei), iar partea corespunzătoare intereselor care

nu controlează rămâne la valoarea de 0,5 mil. lei. Faţă de anul precedent, capitalurile proprii se diminuează cu 24,9 mil. lei, variația având următoarea descom-punere: -5 mil. lei repartizarea de dividende, +21,2 mil. lei profitul anului, -41,1 mil. lei reevaluare AFS.

În ultimele luni ale anului 2017, valoarea justă a titluri-lor disponibile pentru vânzare scade considerabil, cu o redresare în luna decembrie, impactul în capitalurile proprii fiind de -49 mil. lei. Dacă la începutul anului re-zerva AFS pornea cu un sold pozitiv de 4,9 mil. lei, la 31 decembrie ajunge la un sold negativ de 44 mil. lei.

ANGAJAMENTE ȘI DATORII CONTINGENTE (MIL. LEI)2017 2016

GRUP BANCA GRUP BANCA

Scrisori de garanție emise clienților 612,6 612,6 452,3 452,3

Scrisori de garanție în favoarea băncilor 91,6 91,6 0,3 0,3

Angajamente de creditare neutilizate 702,4 702,4 607,7 607,7

Acreditive 7,9 7,9 0,1 0,1

ANGAJAMENTE ȘI DATORII CONTINGENTE 1.414,4 1.414,4 1.060,4 1.060,4

Rezultatul net al exercițiului financiar 2017 la nivel consolidat este de 21,2 mil. lei (2016: 4,3 mil. lei), cuprinzând profitul marcat de bancă în sumă de 14,8 mil. lei (2016: 5,3 mil. lei), eliminarea pentru consolidare a provizionului pentru investiții în filiale 5,4 mil. lei și profitul de 1,0 mil. lei (2016: -14,6 mil. lei) al filialei EximAsig.

Dinamica rezultatelor financiare ale băncii și a celor consolidate se prezintă astfel (mil. lei):

În 2017 banca realizează un venit operațional net de 153,9 mil. lei, mai mic cu 20,9 mil. lei față de rezulta-tele anului precedent, efectul contracției activității de tranzacționare cu titluri de stat (-22,0 mil. lei). La nivel de grup, veniturile operaționale scad cu doar 0,7 mil. lei, urmare a rezultatelor pozitive înregistrate de grup din activitatea de asigurări.

Variația rezultatelor înregistrate în anul 2017 compara-tiv cu perioada precedentă este semnificativ marcată de reducerea majoră a impactului deprecierii activelor financiare, de la 63,9 mil. lei la 30,4 mil. lei, pe fondul

îmbunătățirii calității activelor.

În anul 2017, costurile operaționale ale Grupului se măresc cu 3,4 mil. lei, cumulând creșterea de 6,6 mil. lei a cheltuielilor operaționale ale băncii și scăderea cu 3,2 mil. lei a cheltuielilor operaționale EximAsig (pier-deri mai mici din creanțe).

Cheltuielile operaționale ale Băncii cresc cu 6,6 mil lei (+7%) față de anul anterior, efect al volumului mai mare de activitate dar și al unei contribuții la Fondul de Rezoluție majorate substanțial (+3,8 mil lei).

CONTUL DE PROFIT SI PIERDERE (MIL LEI)2017 2016

GRUP BANCA GRUP BANCA

Venituri din dobânzi, net 107,3 106,5 105,1 104,4

Venituri din comisioane, net 24,1 24,2 23,7 23,8

Rezultat net activități asigurare 9,1 0,0 -6,0 0,0

Câștig / (pierdere) din diferența de curs valutar 16,4 16,0 9,1 9,2

Câștig / (pierdere) din active și datorii financiare deținute în vederea tranzacționării -4,0 -4,0 3,3 3,3

Rezultat net aferent investițiilor în instrumente financiare disponibile pentru vânzare 4,3 4,3 26,3 26,3

Câștig / (pierdere) din investiții imobiliare 0,5 0,5 1,9 1,9

Alte venituri 6,7 6,5 8,1 6,0

Venit net operațional 164,3 153,9 171,3 174,8

Salarii și alte cheltuieli asimilate -68,9 -64,1 -66,1 -60,7

Cheltuieli cu amortizarea -6,6 -6,6 -8,0 -7,9

Alte cheltuieli de exploatare -31,5 -28,8 -29,6 -24,4

Cheltuieli operaționale -107,0 -99,5 -103,6 -92,9

Rezultat net înainte de ajustări de depreciere 57,3 54,4 67,7 81,9

Costul riscului -30,4 -34,0 -63,9 -77,1

Profit brut înainte de impozitare 26,8 20,4 3,7 4,7

Impozit pe profit curent si amânat -5,6 -5,6 0,5 0,5

Profit net 21,2 14,8 4,3 5,3

IV.2. CONTUL DE PROFIT ŞI PIERDERE CONSOLIDAT ŞI INDIVIDUAL

Angajamentele și datoriile contingente ale băncii/Grupului marchează o evoluție pozitivă pentru principalele ca-tegorii de produse:

La finalul anului 2017, capitalurile proprii și datoriile la nivel consolidat și individual EximBank, în comparație cu finalul anului anterior, sunt prezentate în tabelul următor:

PREZENTARE GENERALĂ A BĂNCII ȘI A GRUPULUI

CONTEXTUL M

ACROECONOMIC

ROMÂNESC ÎN ANUL

2017

SITUAȚIA FINANCIARĂ CONSOLIDATĂ ȘI INDIVIDUALĂ

GUVERNANȚA CORPORATIVĂ

RESURSE UMANE

MANAGEM

ENTUL RISCULUI

SISTEMUL DE

CONTROL INTERNSTRATEGIE ȘI PRIORITĂȚI

ADECVAREA CAPITA-LULUI ȘI DINAM

ICA PRINCIPALILOR INDI-CATORI FINANCIARI

ACTIVITATEA COM

ERCIALĂ ÎN ANUL 2017: OBIECTIVE ȘI REALIZĂRI

www.eximbank.ro

RAPORT ANUAL 2017 31

ADECVAREA CAPITALULUI ȘI DINAMICA

PRINCIPALILOR INDICATORI FINANCIARI

Indicatorul de adecvare a capitalului băncii la data de 31.12.2017, calculat în conformitate cu Regulamentul 575/2013 indică o rată solidă de solvabilitate de 35,4%.

Evoluția principalilor indicatori de performanţă ai Grupului/ Băncii în cursul anului 2017 este prezentată în conti-nuare comparativ cu anul precedent și cu media sistemului:

INDICATORI SINTETICI2017 2016

GRUP BANCA SISTEM GRUP BANCA

Rentabilitatea activelor 0,4% 0,3% 1,3% 0,1% 0,1%

Rentabilitatea capitalurilor 2,1% 1,3% 12,7% 0,4% 0,5%

Cheltuieli op. / Venituri operaționale 65,1% 64,6% 54,9% 60,5% 53,2%

Lichiditatea imediată -- 48,5% -- -- 57,0%

Indicatorul de solvabilitate -- 35,4% 18,9% -- 48,3%

Cota de piață - active -- 1,4%1 -- -- 1,1%

Cota de piață - credite corporate -- 2,4% -- -- 1,9%

Rata expunerilor neperformante (ABE) -- 8,0% 6,4% -- 14,9%

Rata expunerilor neperformante (ABE), companii nefinanciare -- 12,6% 15,1% -- 19,8%

PREZENTARE GENERALĂ A BĂNCII ȘI A GRUPULUI

CONTEXTUL M

ACROECONOMIC

ROMÂNESC ÎN ANUL

2017

SITUAȚIA FINANCIARĂ CONSOLIDATĂ ȘI INDIVIDUALĂ

GUVERNANȚA CORPORATIVĂ

RESURSE UMANE

MANAGEM

ENTUL RISCULUI

SISTEMUL DE

CONTROL INTERNSTRATEGIE ȘI PRIORITĂȚI

ADECVAREA CAPITA-LULUI ȘI DINAM

ICA PRINCIPALILOR INDI-CATORI FINANCIARI

ACTIVITATEA COM

ERCIALĂ ÎN ANUL 2017: OBIECTIVE ȘI REALIZĂRI

A urmat cursurile Liceului de Marina si a lucrat timp de

sapte ani ca marinar. Om cu ambitie si spirit de antrepre-

nor, Gigi Sechila a stiut sa profite de orice sansa. Astfel, a

intrat in lumea business-ului in 1999 infiintand compania

Matex, specializata in…prelucrarea sticlei.

MATEX – Un navigator pe val in business-ul cu sticla

Romania a avut o baza buna de pepiniere pomicole, dar

din pacate, in anii de dupa 1990, aceastea s-au degradat

si in marea majoritate s-au desfiintat. Astfel, in ciuda po-

tentialului materialului saditor pomicol foarte mare si a

colectiilor impresionante de soiuri, pe piata romaneasca

a ramas un gol pe segmentul de profil. Un gol ce treptat a inceput sa fie umplut de antre-prenori priceputi care, in timp, au reusit sa creasca si sa se impuna pe piata.

SILVA PERILAND – Pepiniera pentru succes

Cand s-a lansat in afaceri, in 1990, timisoreanul Radu Dimeca

nu isi imagina ca 27 de ani mai tarziu va ajunge sa conduca

unul dintre cei mai importanti jucatori din industria tipografica –

Grafoprint – cu

afaceri anuale

de 5 mil. euro.

Si asta pentru

ca inceputurile

sale antrepre-

noriale – lansa-

rea revistei de

rebus Cocktail

Enigma – au

avut doar o

mica tangenta

cu business-ul

care l-a consa-

crat.

GRAFOPRINT SRL – Eticheta vinde produsul,

noi tiparim eticheta

“Un dulce” este neapa-rat necesar pentru om si in mo-mente de b u c u r i e , dar, mai ales, in mo-mente de tristete – ca sa primeas-ca energie – asa ca intotdeauna isi va gasi un loc

pe masa. Asa rezuma Ismail Feuzi filosofia care a

sta la baza lansarii sale si a fratelui sau Ismail Sin-

an, intr-o afacere cu dulciuri.

SULTAN PRODEXIM – Gustul dulce care te cucereste

www.eximbank.ro

RAPORT ANUAL 2017 33

GUVERNANȚA CORPORATIVĂ

Consiliul de Administrație (CA) este organul de con-ducere colectivă a EximBank, care exercită condu-cerea generală a activității băncii. CA este format din 7 membri, persoane fizice (din care 3 administratori executivi și 4 administratori neexecutivi), numiți de către A.G.A. pentru un mandat de 4 ani, care poate fi reînnoit.

Componenţa Consiliului de Administrație în anul 2017, a fost următoarea:

• Traian Sorin Halalai – Președinte executiv

• Paul Ichim – Vicepreședinte executiv

• Florian Raimund Kubinschi – Vicepreședinte exe-cutiv;

• Vasile Secăreș – Președintele Consiliului de Administrație

• Emilian Bădică – Membru neexecutiv

• Nina Puiu – Membru neexecutiv independent

• Un post de administrator neexecutiv vacant

Comitetul de Direcție (CD) asigură conducerea ope-rativă a EximBank - S.A. pe baza delegării din par-tea Consiliului de Administrație și sub supravegherea acestuia, cu excepția atribuțiilor date în competenţa expresă a Adunării Generale a Acționarilor și a Consi-liului de Administrație. CD este compus din 3 membri, președintele executiv al băncii și cei doi vicepreședinți executivi.

Componenţa Comitetului de Direcție în anul 2017, se prezintă astfel:

• Traian Sorin Halalai – Președinte executiv

• Paul Ichim – Vicepreședinte executiv

• Florian Raimund Kubinschi – Vicepreședinte exe-cutiv;

Comitetul Interministerial de Finanțări, Garanții și Asigurări (CIFGA) examinează și aprobă reglemen-tările interne, activitatea și produsele acordate în numele și în contul statului. Comitetul este alcătu-it din reprezentanți ai organelor de specialitate ale administrației publice centrale și ai EximBank. Atât desemnarea membrilor cât și activitatea acestui or-ganism fac obiectul hotărârii Guvernului.

VI.1. EXIMBANK

PREZENTARE GENERALĂ A BĂNCII ȘI A GRUPULUI

CONTEXTUL M

ACROECONOMIC

ROMÂNESC ÎN ANUL

2017

SITUAȚIA FINANCIARĂ CONSOLIDATĂ ȘI INDIVIDUALĂ

GUVERNANȚA CORPORATIVĂ

RESURSE UMANE

MANAGEM

ENTUL RISCULUI

SISTEMUL DE

CONTROL INTERNSTRATEGIE ȘI PRIORITĂȚI

ADECVAREA CAPITA-LULUI ȘI DINAM

ICA PRINCIPALILOR INDI-CATORI FINANCIARI

ACTIVITATEA COM

ERCIALĂ ÎN ANUL 2017: OBIECTIVE ȘI REALIZĂRI

Unul dintre subiectele dezbatute intens in ultima perioa-

da este despre importanta dezvoltarii scolilor de meserii,

asa cum era odata in Romania. Aveam oameni priceputi

la toate, de la zidari, strungari, pana la cizmari etc. Dar

nu-i mai avem, sau nu avem atatia cati ar avea nevoie pi-

ata. Pe unul dintre ei,

care nu a luat drumul

strainatatii, l-am gasit

in judetul Suceava,

in comuna Vicovu

de Sus. Este maistru

pantofar si dupa 30

de ani de mesterit

pantofi de toate fe-

lurile, a devenit si un

afacerist de succes.

MARELBO – Calapodul perfect pentru o afacere ce

depaseste granitele Romaniei

Indiferent ca vorbim despre agricultori cu experienta sau

despre gradinari amatori, fiecare dintre acestia stie ca

secretul unei culturi reusite sta in utilizarea unor seminte

de calitate. De aceea, majoritatea folosesc seminte pro-

fesionale de legume sau flori, seminte atent selectionate si testate pentru a face fata c o n d i -tiilor de c l i m a , precum si pentru a fi mai re-zistente.

AGROSEM IMPEX – O samanta roditoare de succes

„Nu ne-am facut publicitate agre-

siva si nici nu o vom face. Pro-

dusele noastre se recomanda de

la sine prin calitatea materiilor

prime folosite, grija fabricarii lor

si gustul exceptional. Am ales

sa folosim doar frisca naturala si

unt, fara adaosuri sintetice, de

aceea fabricam prajituri in serii

limitate”, asa isi incepe povestea

Andrada Berceanu, proprietara

Cofetariei Artizan, un boutique –

cofetarie&ciocolaterie – din Tar-

gu-Mures care reuseste sa vanda

intr-un an, intr-o singura locatie,

prajituri si produse proaspete de

patiserie de aproximativ 250.000

euro.

ARTIZAN – Cofetaria care vinde prajituri si torturi de

250.000 euro pe an

Master in Tehnici mo-derne in c o n t r o l u l a u t o m a t , abso lven t al Facultatii de Auto-matica si Informatica A p l i c a t a din cadrul Universitati Tehnice din Cluj Napoca, 38 de ani, 4 limbi straine,

mai mult de 6 ani petrecuti in Holcim, si dupa….

propriul “stapan’ – incepand din mai 2011…

PSC AUTOMATIZARI SI INSTALATII – POT (Pro-

duction Optimization Tool), cheia succesului

www.eximbank.ro

RAPORT ANUAL 201734

Prin Hotărârea Adunării Generale Extraordinare a Acționarilor nr. 2/28.12.2016 s-a aprobat modificarea sistemului de administrare al Companiei de Asigurări Reasigurări Exim România SA din sistem dualist în sistem unitar, societatea fiind condusă de un Consiliu de Administrație alcătuit din 5 membri.

Consilul de Administrație al Companiei de Asigurări Reasigurări Exim România SA a fost numit prin Hotărâ-rea Adunării Generale a Acționarilor nr. 2/30.05.2017, componența acestuia fiind următoarea:

• Bogdan Iulian Popa – Președinte al Consiliului de Administrație - Membru neexecutiv;

• Andrei Răzvan Micu – Membru executiv;

• Adrian Răzvan Florescu – Membru executiv;

• Gabriel Vasile Oltean – Membru neexecutiv.

Comitetul de Direcție a asigurat conducerea execu-tivă a EximAsig, în perioada 05.12.2017 - 31.12. 2017 pe baza delegării și sub controlul Consiliului de Administrație. Comitetul de Direcție este constituit din 2 membri desemnați prin mandat, pe o durată de 4 ani. Componenţa Comitetul de Direcție, a fost urmă-toarea:

• Andrei Răzvan Micu – Director General;

• Adrian Răzvan Florescu – Director General Adjunct.

Pe perioadele interimare între data modificării sistemu-lui de administrare și data numirii membrilor Consiliu-lui de Administrație, respectiv Comitetului de Direcție, conducerea societății EximAsig a fost asigurată suc-cesiv de Directorat (01.01.2017 - 08.07.2017) și dl. Andrei Răzvan Micu (08.07.2017 – 14.08.2017). În perioada 14.08.2017 – 06.10.2017, EximAsig nu a avut organe de conducere autorizate de Autoritatea de Supraveghere Financiară, însă membrii Comitetu-lui de Direcție, numiți în ședința Adunării Generale a Acționarilor din data de 30.05.2017, au supravegheat modul de derulare a activității societății, asigurându-i astfel continuitatea și evitând apariția unui blocaj în activitate.

Administrarea companiei în sistem dualist în perioada 2016-2017 s-a realizat prin Consiliul de Supraveghe-re și Directorat.

Consiliul de Supraveghere, în calitate de organ de conducere administrativă a EximAsig, a fost format din 3 membri, persoane fizice, numiți de către Aduna-rea Generală a Acționarilor pentru un mandat reînnoi-bil de 4 ani. Componenţa Consiliului de Supraveghere în anii 2016 - 2017, a fost următoarea:

• Traian Sorin Halalai – Președinte (contractul a înce-tat prin ajungere la termen la data de 14.02.2017);

• Paul Ichim – membru (contractul a încetat prin ajun-gere la termen la data de 14.02.2017);

• Tudor Baltă – membru (07.01.2016, a încetat prin ajungerea la termen a contractului de mandat).

Directoratul a asigurat conducerea executivă a Exi-mAsig, în perioada 01.01.2017 - 08.07.2017 pe baza delegării și sub controlul Consiliului. Directoratul a fost constituit din 3 membri desemnați prin mandat, pe o durată de 4 ani. Componenţa Directoratului în anul 2017, a fost următoarea:

• Andrei Răzvan Micu – Președinte (contractul a înce-tat prin ajungere la termen la data de 14.08.2017);

• Dan Dobrea – Membru (contractul a încetat prin ajungere la termen la data de 08.07.2017);

• Ionuț Losonti Boncea – Membru (contractul a înce-tat prin ajungere la termen la data de 08.07.2017).

VI.2. EXIMASIG

Multe vorbe populare

intelepte le-am putea

asocia omului si afa-

ceristului Gheorghe

Dicu, patronul fabri-

cii de mezeluri Radic

Star. Localizata intr-un

sat din judetul Arges,

fabrica are o poveste

plina de suspans, scrisa in aproape un sfert de secol.

Cu rabdare si intelepciune, omul de afaceri argesean a

trecut peste toate obstacolele si a construit un business

care la sfarsitul anului trecut inregistra venituri de aproa-

pe 40 de milioane de lei.

RADIC STAR SRL –

lectie de business 100% romaneasca

Si biul este un ju-det puternic indus-trializat cu fabrici dedicate industriei automotive, mase plastice, produ-catoare de utilaje, alimentare. Un ju-det ”tehnic” asadar care ofera un teren numai bun pentru cultivarea unei afa-ceri ingineresti de succes. Asa au vazut lucrurile si Codrut Cioran si Daniel

Opris, cei care in 2008 s-au decis sa se lanseze pe cont

propriu si au infiintat compania CD SENSORIC, specia-

lizata in automatizari industriale si distributia de echipa-

mente electrice si electronice.

CD SENSORIC – Din pasiune pentru rezultate

Romanii nu au un “5 o’clock”, ca englezii, nu beau ceai dupa

un ritual, dar isi umplu cu el diminetile reci sau il folosesc ca

“leac” in tratarea racelilor, pentru hidratare, energizare, relaxa-

re, intarirea sistemului imunitar, ca sa slabeasca sau sa-i ajute

sa doarma. Pentru bunici era suficient sa culeaga planta de pe

marginea drumului,

sa o puna la uscat

pe un ziar si apoi sa

o puna bine pentru

cand o sa aiba ne-

voie, dar lucrurile

s-au schimbat si,

inainte de a fi turnat

in ceasca si de a-si

produce efectele

promise, ceaiul tre-

ce astazi prin zeci

de etape si analize.

STEFMAR PRODUCTIE –

Reteta unui ceai cu esenta de succes

42 de ani, o privire agera care insoteste un

zambet larg, hotarare in voce – care denota faptul

ca stapaneste foarte bine tot business-ul pe care

il conduce si ca nu a <ars> etape pana in punctul

in care a ajuns – si, nu in ultimul rand, deschiderea

totala catre NOU. Este doar o descriere sumara a

unei doamne antre-prenor din Pitesti care, in 2006, decide sa porneasca o afa-cere ce astazi, dupa aproape 11 ani, este un nume de referinta pe nisa boutiqurilor-casa de expeditii din Europa.

ELTRA LOGIS- Detaliile fac diferenta …si intre

Pitesti si Barcelona

www.eximbank.ro

RAPORT ANUAL 201736

RESURSE UMANE

Strategiile și politicile din sfera resurselor umane asi-gură resursele corespunzătoare cantitativ și calitativ îndeplinirii obiectivelor de afaceri ale băncii, printr-un cadru motivațional adecvat, prin evaluarea și pregăti-rea profesională centrate pe dezvoltarea competen-ţelor manageriale, tehnice și lingvistice ale salariaților, asigurând condiții optime de securitate și sănătate în muncă.

Politica de remunerare EximBank are la bază opiniile Comitetului de Nominalizare și Remunerare, cu misiu-nea de a sprijini stabilirea unor practici de remunerare sănătoase prin emiterea de opinii competente și inde-pendente asupra politicilor și practicilor de remunera-re și asupra stimulentelor create pentru administrarea riscului, capitalului și lichidității, ținând cont de intere-sele pe termen lung ale acționarilor.

În vederea prevenirii conflictelor de interese, super-vizarea implementării politicii de remunerare se face la toate nivelele superioare, în sensul că Adunarea Generală a Acționarilor decide condițiile și termenii remunerării membrilor Consiliului de Administrație, Consiliul de Administrație pentru membrii Comitetului de Direcție, iar membrii Comitetului de Direcție pentru nivelul personalului de conducere de nivel mediu și al celui de execuție.

Sistemul de remunerare EximBank are pe lângă com-ponenta fixă de bază și o componentă variabilă, care nu poate depăși componenta fixă a remunerației tota-le pentru fiecare salariat, aceasta fiind preponderen-tă. Componenta variabilă este corelată atât cu per-formanţa individuală a fiecărui salariat, cât și cu alte criterii ce țin de profilul de risc, performanţa financiară și perspectivele băncii pe termen mediu și lung.

Banca aplică o politică flexibilă, putând reduce con-siderabil sau chiar anula plata componentei variabile în cazul unei performanţe financiare reduse sau ne-

gative, incluzând acorduri de tip malus sau de tip clawback.

Având în vedere criteriile referitoare la mărimea, or-ganizarea internă, natura, amploarea și complexi-tatea activităților, pentru stabilirea proporționalității, EximBank îndeplinește condițiile pentru neutralizarea cerinței prevăzute de Regulamentul BNR nr. 5/2013 la art. 171(1) lit.1, politica de remunerare a băncii ne-incluzând remunerație variabilă de tip non-cash sub forma de acțiuni, titluri sau instrumente legate de acțiuni.

EximBank și-a desfășurat activitatea prin centra-la băncii și prin rețeaua teritorială formată din 21 de unități teritoriale la sfârșitul anului 2017. La această dată banca avea un număr total de 354 angajați (in-clusiv conducerea executivă a băncii din care: 350 salariați pe perioadă nedeterminată și 4 salariați pe perioadă determinată, respectiv 263 de salariați în centrală (inclusiv conducerea executivă a băncii) și 91 de salariați în unitățile teritoriale. La sfârșitul anului, din totalul de 354 salariați, 64% erau femei. Salariații cu studii superioare reprezintă 96% din total.

În ceea ce privește filiala EximAsig, la data de 31.12.2017 numărul de salariați s-a menținut egal cu cel din anul 2016, respectiv 34 de salariați (inclu-siv membrii organelor de conducere), continuându-se procesul de eficientizare a activităților din cadrul structurilor interne ale EximAsig, în vederea îndeplinirii obiectivelor asumate pentru perioada curentă și vii-toare.

VI.1. EXIMBANK

“Sa fii un om cu vizi-

une, sa visezi frumos,

iar apoi sa lupti ca acel

vis sa devina realitate.

Sa nu te opresti la pri-

mul obstacol, sa mun-

cesti cu bucurie si sa

crezi ca vei reusi”. Vi

se pare ca audiati live

un curs de motivare

personala? Ar putea fi

si aceasta situatie, dar, simplu si concret, sunt doar ca-

teva indemuri ”la rece” pe care un tanar antreprenor de

succes din Baia Mare le sugereaza generatiilor viitoare.

DIANY COM – De la inghetata produsa clasic in ciubar

la….2.000 kg/zi si peste 30 de sortimente

Se spune ca norocul este de

partea celor curajosi (de fapt

a spus-o Vergilius in celebra

epopee Eneida), iar povestea

Melindei Muresan este una

dintre cele care confirma ca

aceasta nu este doar o vor-

ba spusa frumos de un poet,

ci ca in business chiar asa

stau lucrurile. In 1994, a lasat

pozitia de director de vanzari

la Mikim Brasov, care fabrica

paleti de lemn, pentru a-si

deschide propria firma – M&M

Product, specializata in pro-

ducerea si comercializarea unei game largi de ambalaje

flexibile.

M&M PRODUCT – Ambalajul succesului: curaj, putere

de munca si multe idei…

In anii ’60 cand autoritatile se gandeau sa construiasca o fabri-

ca de autoturisme, prima lor optiune a fost municipiul Moinesti.

Uzinele Dacia ar fi trebuit sa apara pe platoul de deasupra Moi-

nestiului, spre comuna Poduri, dar proiectul caii ferate care tre-

buia sa lege

Valea Trotusu-

lui de Bacau

se spune ca

a cantarit mai

greu, iar uzina

de autoturis-

me a aparut,

in cele din

urma, la Mio-

veni.

DYPETY – Afacerea de familie ce repune Moinestiul

pe harta producatorilor auto

O tanara absolventa de inginerie chimica din

Timisoara s-a gandit sa lase formulele complicate

din manuale si sa studieze mai cu atentie tratamen-

tele naturale folosite de strabuni, mai exact plante-

le medicinale. De la primul brevet inregistrat au tre-

cut 35 de ani, iar Virginia Faur s-a transformat din

ch im is ta necunos-cuta, intr-o femeie de afaceri de suc-ces, cu un portofoliu ce depa-seste 500 produse si tratamente naturale. Pe toate

acestea, astazi, le regasim sub marca Favisan.

FAVISAN – aliatul unei vieti lungi si sanatoase

www.eximbank.rowww.eximbank.ro

RAPORT ANUAL 2017RAPORT ANUAL 2017 3938

MANAGEMENTUL RISCULUI

Managementul riscurilor este parte integrantă a tutu-ror proceselor decizionale şi de afaceri în cadrul Gru-pului EximBank. Conducerea şi structurile Grupului evaluează în mod continuu riscurile la care activitatea să se poată expune neafectându-i atingerea obiec-tivelor şi iau măsuri cu privire la orice modificare a condițiilor în care banca îşi desfăşoară activitatea.

În cadrul băncii, activitățile de administrare a riscurilor se desfăşoară în principal la următoarele niveluri:

• atribuțiile Consiliului de Administrație (C.A.) şi ale Comitetului de Administrare al Riscurilor, ca organ consultativ şi de asistare al C.A, pentru aprobarea şi revizuirea periodică a profilului, apetitului, respectiv toleranţei la risc a băncii;

• responsabilitatea Comitetului de direcție (C.D.) de a asigura implementarea strategiei şi politicilor de ad-ministrare a riscurilor semnificative aprobate de C.A. şi de a dezvolta procedurile şi metodologiile pentru identificarea, măsurarea, monitorizarea şi controlul riscurilor astfel încât banca să dispună de procese eficace de administrare a riscurilor, în concordanţă cu natura şi complexitatea activităților relevante;

• în procesul decizional, funcția de administrare a riscurilor asigură luarea în considerare în mod co-respunzător a aspectelor privind riscurile, însă responsabile pentru deciziile luate rămân unitățile operaționale, funcțiile suport şi, în ultimă instanță, organul de conducere al băncii;

• gestionarea expunerii băncii la riscul valutar, riscul de rată a dobânzii, riscul de lichiditate etc de către Managementul activelor şi pasivelor;

• administrarea operațională a riscurilor, la nivelul la care acestea sunt create;

• funcția independentă de revizuire a Departamentu-lui de Audit Intern.

Funcțiile de monitorizare şi control al riscurilor băncii au definite responsabilități clare, independente faţă de funcțiile de asumare de expuneri la risc.

Strategia privind administrarea riscurilor semnificative stabileşte profilul de risc pe care EximBank îl conside-ră acceptabil, toleranța şi apetitul la risc pentru cate-goriile de riscuri semnificative asumate de bancă, în vederea optimizării raportului dintre risc şi profit pre-cum şi a corelării profilului de risc asumat cu cerințele de capital calculate de bancă în condițiile desfăşurării unei activități bancare sănătoase şi prudente.

Administrarea şi controlul riscului de credit în Exim-Bank se realizează printr-o serie de mijloace şi regle-mentări, incluzând:

• un sistem adecvat de limite de concentrare a ex-punerilor (pe contrapartide, expuneri mari, părți afili-ate, calitatea activelor, pe sectoare de activitate, pe produse, pe monede, pe ţări, pe furnizori de garanții etc), consecvente cu apetitul la risc, toleranţa la risc, profilul de risc şi soliditatea capitalului băncii;

• un sistem de competențe de aprobare a fiecărei ex-puneri/tranzacții, reglementări privind implementarea aprobărilor, administrarea şi monitorizarea continuă a expunerilor, gestionarea creditelor neperformante şi recuperarea lor etc.

• reglementări privind analiza solicitărilor individuale de credit, a garanțiilor colaterale acceptate de către bancă, precum şi privind evaluarea garanțiilor reale;

Datorită profilului său, portofoliul băncii este format exclusiv din expuneri faţă de persoane juridice. În ca-drul riscului de credit sunt incluse şi riscul rezidual, riscul de țară şi de transfer, riscul de concentrare a creditelor, riscul de decontare precum şi riscul valutar asociat procesului de creditare în valută.

Banca evaluează riscul de rată a dobânzii prin inter-mediul următorilor indicatori:

• modificarea potențială a valorii economice la un şoc standard de 200 puncte de bază (metoda standardi-zată, conform Regulamentul BNR nr.5/2013)

• analiza gap şi indicatorii venit net din dobânzi şi marja netă de dobândă.

În vederea cuantificării vulnerabilității structurii bilanțului la pierderi în condițiile unor modificări ad-verse ale ratelor dobânzii, banca derulează periodic simulări de criză corespunzătoare şi urmăreşte ca nivelul capitalului deținut să acopere în permanenţă acest risc.

În EximBank măsurarea, monitorizarea şi controlul riscului valutar se realizează prin intermediul indicato-rilor poziția valutară individuală, poziția valutară totală şi V@R (pierderea potențială maximă estimată cu o probabilitate de 99%, pe care banca ar putea să o înregistreze prin menținerea pozițiilor valutare curente timp de 1 zi).

Administrarea riscului de lichiditate are ca obiectiv menținerea unui raport optim între lichiditatea efec-tivă şi obiectivele de profitabilitate, cu respectarea cerințelor prudențiale referitoare la rezervele minime obligatorii şi indicatorii de lichiditate reglementați.

Supravegherea şi limitarea riscul de lichiditate se realizează printr-un sistem de limite ale pozițiilor de lichiditate, zilnice şi pe un orizont de timp prestabi-lit, menținând un stoc de active lichide de calitate, negrevate de obligații, compus din titluri de stat, în scopul de a acționa ca rezerve de lichiditate, pentru obținerea de finanțare garantată de tipul: intraday, overnight, credite colateralizate, repo; suplimentar, sunt monitorizați indicatorii: cerința de acoperire a ne-cesarului de lichiditate (LCR), finanțarea stabilă netă (NSFR), lichiditatea imediată, indicatori de avertizare timpurie.

Riscul asociat folosirii excesive a efectului de levier este administrat prin dimensionarea corectă a active-lor şi a obligațiilor extrabilanțiere de a plăti, de a furni-za o prestație sau de a oferi garanții reale, în raport cu fondurile proprii ale băncii; pentru evaluarea acestui risc se monitorizează indicatorul efectul de levier, cal-culat conform cerințelor Basel III.

Banca utilizează indicatori de risc relevanți, cu limi-te de încadrare, specifici fiecărei categorii de risc, permanent adaptați evoluției activității şi a mediului economic. Aceştia sunt monitorizați periodic într-un un proces de autoevaluare şi prin controalele aferen-te, luând în considerare îndeosebi implicațiile riscului operațional, a riscului reputațional, a riscului asociat activităților externalizate, a riscului strategic, a riscului de conformitate.

Pentru indicatorii cu un nivel de risc ridicat sunt obli-gatorii acțiuni de mitigare a riscurilor.

În ceea ce priveşte managementul riscului la nivelul filialei EximAsig, acesta constă în identificarea, eva-luarea, monitorizarea, controlul şi raportarea, către organul de conducere, a riscurilor care ar putea avea un impact negativ asupra activității societății. În acest sens la nivelul filialei EximAsig se urmăreşte dimensio-narea rezervelor tehnice în condiții de procentualitate,

stabilirea de limite maxime de concentrare pe clase de asigurări/riscuri, pe top clienți/expuneri, pe mone-de precum şi încadrarea indicatorilor de risc în limitele stabilite pentru toleranţa la risc. Conducerea societății este implicată activ în procesul de management al ris-curilor, în special în procesul periodic (cel puțin anual) de modificare/actualizarea a Politicii şi Strategiei de Administrare a Riscurilor Semnificative, respectiv Po-liticii ORSA şi Politicii privind activitățile externalizate. Totodată, toate evenimentele de risc identificate (in-clusiv cele potențiale) precum şi monitorizarea indi-catorilor de risc pentru riscurile semnificative identi-ficate de societate sunt analizate trimestrial în cadrul şedințelor Comitetului de Management a Riscurilor (comitet din care fac parte membrii neexecutivi ai Co-mitetului de Direcție) şi raportare ulterior către Consi-liul de Administrație.

PREZENTARE GENERALĂ A BĂNCII ȘI A GRUPULUI

CONTEXTUL M

ACROECONOMIC

ROMÂNESC ÎN ANUL

2017

SITUAȚIA FINANCIARĂ CONSOLIDATĂ ȘI INDIVIDUALĂ

GUVERNANȚA CORPORATIVĂ

RESURSE UMANE

MANAGEM

ENTUL RISCULUI

SISTEMUL DE

CONTROL INTERNSTRATEGIE ȘI PRIORITĂȚI

ADECVAREA CAPITA-LULUI ȘI DINAM

ICA PRINCIPALILOR INDI-CATORI FINANCIARI

ACTIVITATEA COM

ERCIALĂ ÎN ANUL 2017: OBIECTIVE ȘI REALIZĂRI

www.eximbank.ro

RAPORT ANUAL 2017 41

SISTEMUL DE CONTROL INTERN

Banca dezvoltă și menține un cadru solid și cuprin-zător aferent controlului intern, având implementate funcții independente de control specifice: funcția de administrare a riscurilor, funcția de conformitate și funcția de audit intern, dar atribuie structurilor interne ale băncii responsabilitatea principală pentru stabili-rea și menținerea unor proceduri adecvate de control intern.

Cadrul aferent controlului intern este structurat pe 3 niveluri:

• Primul nivel al controalelor este implementat ast-fel încât să asigure faptul ca tranzacțiile sunt co-rect efectuate. Controalele sunt realizate de către entitățile care își asumă riscuri și sunt încorporate în procedurile specifice. Responsabilitatea pentru această zonă este delegată către fiecare structură internă.

• Al doilea nivel al controalelor este exercitat de funcția de administrare a riscurilor și funcția de con-formitate.

• Al treilea nivel al controalelor este realizat de funcția de audit intern, care evaluează și verifică periodic completitudinea, funcționalitatea și gradul de adecva-re a cadrului aferent controlului intern.

Se asigură astfel derularea unor operațiuni efica-ce și eficiente, controlul corespunzător al riscuri-lor, desfășurarea prudentă a activității, credibilitatea informațiilor financiare și nefinanciare raportate, atât intern, cât și extern, precum și conformitatea cu ca-drul legal și de reglementare, cerințele de suprave-ghere și regulile și deciziile interne ale băncii.

În ceea ce privește controlul intern la nivelul filialei Exi-mAsig, se aplică aceeași procedură de armonizare a strategiilor și politicilor, prin avizarea acestora de către structurile organizatorice relevante ale băncii, Grupul urmărind armonizarea proceselor și cadrului de gu-vernanţă la nivelul tuturor structurilor și entităților.

În acest sens, funcțiile de control intern ale băncii efectuează, cu acordul sau la solicitarea structurii de conducere, misiuni de verificare la filiala EximAsig, lu-ând în timpul controlului măsuri operative de reme-diere a deficienţelor constatate sau stabilind plan de măsuri, cu termene de realizare și persoane respon-sabile.

PREZENTARE GENERALĂ A BĂNCII ȘI A GRUPULUI

CONTEXTUL M

ACROECONOMIC

ROMÂNESC ÎN ANUL

2017

SITUAȚIA FINANCIARĂ CONSOLIDATĂ ȘI INDIVIDUALĂ

GUVERNANȚA CORPORATIVĂ

RESURSE UMANE

MANAGEM

ENTUL RISCULUI

SISTEMUL DE

CONTROL INTERNSTRATEGIE ȘI PRIORITĂȚI

ADECVAREA CAPITA-LULUI ȘI DINAM

ICA PRINCIPALILOR INDI-CATORI FINANCIARI

ACTIVITATEA COM

ERCIALĂ ÎN ANUL 2017: OBIECTIVE ȘI REALIZĂRI

Pentru fiecare dintre noi toate organele de simt sunt im-

portante si ne ajuta sa ducem o viata normala. Intr-ade-

var, putem trai fara unul dintre simturi, dar daca ar fi sa

alegem, cu siguranta am prefera sa nu ne pierdem vede-

rea (de aici si expresia “a iubi ca pe lumina ochilor”). Asa-

dar, nimic de pe lume nu-si pazesc romanii mai cu grija

ca lumina ochilor,

iar, de 25 de ani,

Optimed Brasov

este unul dintre

ajutoarele lor ofe-

rind solutii pentru

ochi sanatosi.

OPTIMED – Solutii pentru ochi sanatosi

La o simpla privire, in stanga sau in dreapta, putem iden-

tifica zeci de obiecte din plastic sau care au componente

din acest material. De la banalul pahar de unica folosinta

si pana la echipamente medicale sau echipamente pen-

tru industrii cu grad ridicat de performanta, toate utili-

zeaza cel mai popular material al secolului nostru – plas-ticul. Cata munca si tehnologie sta in spatele unui banal sau sofisticat pro-dus din plastic, ne spune Constantin Mardale, administa-torul firmei Dinamic SRL din Buzau. De mai bine de un sfert de secol, aplica se-cretele acestei in-dustrii.

DINAMIC – Modelare mase plastice …

o idee de business de peste 7 mil. lei pe an

Canah International este cel de-al treilea business dezvoltat

de omul de afaceri Dan Lazarescu cel care care, in anii ’90, a

pus bazele firmei de servicii medicale Rombel Medical (deve-

nita Medicover) si companiei de IT Total Soft. In 2005, antre-

prenorul a iesit din

toate afacerile si a

decis ca este mo-

mentul momentul

inceperii unui nou

business devenit

astazi unul dintre

principalii fabri-

canti europeni de

produse naturale

din seminte de ca-

nepa.

CANAH INTERNATIONAL –

Povestea canepii, planta-minune

In urma cu vreo 17 ani, n-au fost multi cei care

i-au felicitat pe Marius Petrache si Costel Pohrib

pentru ca au ales sa urmeze Facultatea de Bioteh-

nologii. Nu prea era la moda sa te faci agricultor cu diplo-m a … d i n pacate, ar s u b l i n i a specialistii in resurse umane.

MARCOSER – Poti trai din afaceri cu legume?

Sigur…daca imbini pasiunea cu stiinta

www.eximbank.ro

RAPORT ANUAL 2017 43

STRATEGIE ȘI PRIORITĂȚI

EximBank își întărește în continuare poziția pe piața furnizorilor de soluții financiare destinate segmentului corporate, iar prioritățile sale strategice sunt armoni-zate cu coordonatele guvernamentale și obiectivele macroeconomice, ținând totodată cont de cerințele și constrângerile pieței în conjunctura actuală.

Prin strategia de afaceri pentru anii 2018-2019, Exim-Bank urmărește în primul rând să își consolideze por-tofoliul de produse și să își fidelizeze clienții, pe criterii prudențiale, antrenându-și mai departe în mod con-trolat resursele pentru dezvoltarea activității.

Pentru cuantificarea obiectivelor planului de activitate pentru anul 2018, dimensionarea capacităţilor nece-sare și a bugetului băncii, s-au stabilit parametri nor-mativi și criterii orientative de performanţă a activității comerciale pentru anul 2018, separat pentru activita-tea NCP și NCS.

În privinţa activităţii NCP EximBank, s-au stabilit ur-mătorii indicatori cantitativi:

• creșterea veniturilor generate din finanțări, scrisori de garanție și acreditive;

• creșterea volumului veniturilor din produse comple-mentare activității de creditare (cash management, activități de trezorerie);

• menținerea calității portofoliului;

• creșterea cotei de piață pe segmentul corporate - EximBank își propune continuarea creșterii organi-ce astfel încât la sfârșitul anului 2018 cota de piaţă pe segmentul corporate să se ridice la 2,5%.

Activitatea EximBank în calitate de mandatară a statului român, ca membru al Uniunii Europene se aliniază Strategiei Naționale de Export pe orizontul 2014-2020 și Programelor Operaționale sectoriale cu finanțare europeană ale României pentru aceeași perioadă, urmărind și pe această cale creșterea rolu-lui său în susţinerea obiectivelor de interes public, în dezvoltarea durabilă a economiei, creșterea exportu-

rilor și a absorbţiei fondurilor europene, în creșterea competitivității IMM-urilor. În 2018 EximBank vizează asumarea unui rol activ în cadrul grupurilor de lucru internaţionale în sfera creditelor și garanţiilor la export și a grupurilor specializate pe problematica băncilor promoţionale și de dezvoltare, în vederea susţinerii priorităţilor României și corenţa mesajului public în di-alogul internaţional.

Monitorizarea acestei activităţi va avea coordonatele următorilor indicatori cantitativi:

• creșterea numărului băncilor comerciale partenere – pentru facilitarea accesului la finanţare a IMM-urilor, exportatorilor și firmelor care realizează proiecte cu fonduri europene;

• creșterea în 2018 a volumelor noi de finanțări, ga-ranţii, plafoane de garanții IMM, contragaranții și asigurări; portofoliul de produse va fi adaptat la ne-voile reale ale clientelei țintă, în concordanţă cu evo-luţia reglementărilor și a bunelor practici la nivelul Uniunii Europene și la nivel OCDE;

• creșterea numărului de clienți ţintă.

Dezvoltarea activităţii, atât NCP, cât și NCS, presupu-ne concomitent optimizarea și eficientizarea mobiliză-rii resurselor, a mijloacelor de realizare a obiectivelor, reflectate în următoarele măsuri și indicatori calitativi:

• creșterea numărului de unități teritoriale, asigurând prezența EximBank pe piețele regionale și creșterea volumelor de vânzări;

• creșterea numărului de angajați în rețeaua extinsă de unități teritoriale și motivarea forței de vânzări;

• creșterea calității serviciilor oferite clienților Exim-Bank – prin creșterea gradului de automatizare a fluxurilor de lucru și dezvoltarea canalelor alternative cu suport tehnologic;

• abordare standardizată, criterială, a clienților mici; abordare simplificată a clienților mijlocii; aborda-

Totusi, chiar daca nu mai se poate lauda cu recoltele care

l-au consacrat, orasul Codlea are noi motive de mandrie.

De peste 22 de ani, o companie produce aici mustar si

sosuri care ajung

in toata tara. Este

vorba de Papa-

lito, un brand

care a reusit sa

se impuna pe pi-

ata romaneasca.

Drumul pana la

aceasta perfor-

manta a fost insa

lung si plin de in-

cercari.

PAPALITO – Businessul creste cand sare mustarul

Aflat la un pas de majorat, businessul Anpal, construit de

Alin Popa, se dezvolta pe an ce trece. A mizat pe cartea

castigatoare, iar cartonul i-a purtat noroc. De profesie in-

giner electronist, Alin Popa activa in domeniul vanzarilor

anterior anului 2000. Castiga destul de bine, dar isi dorea

altceva. “Eram tanar si doream sa fac ceva, sa ma identi-

fic cu un produs”, isi aminteste antreprenorul brasovean. A observat atunci ca mare parte din produse vin im-pachetate in cutii de carton. Iar de la idee la afacere a fost doar un mic pas.

ANPAL – O afacere impachetata frumos

Pentru a urmari povestea de business care va urma va trebui sa

facem o plimbare pana in judetul Bistrita Nasaud, judet care in

ultimii ani si-a castigat renumele de ”fabrica de cabluri a Roma-

niei” datorita densitatii de producatori de profil din zona care

duc mai departe o

parte din traditia

locului. Mergem

acolo pentru ca, in

aceasta densitate

de cabluri functi-

oneaza si Cabtec

Prod, o afacere

detinuta de Gelu

si Elena Gliga care

pune cu brio uma-

rul la faima judetu-

lui in ale cablurilor.

CABTEC PROD –

Un business cablat permanent la succes

Din 1993 incoace, omenirea celebreaza, pe 22 mar-

tie, Ziua Mondiala a Apei pentru a aduce in prim-

plan importanta apei potabile si a pleda pentru ges-

tionarea durabila a resurselor de apa, iar tema zilei

pentru 2017 — “Apa si apa uza-ta” — a fost axata pe apa reziduala, ce trebuie per-ceputa ca o resursa valo-roasa pentru e c o n o m i a circulara.

NEDEIAS COM – ”Redam apei puritatea”,

mai mult decat un slogan

PREZENTARE GENERALĂ A BĂNCII ȘI A GRUPULUI

CONTEXTUL M

ACROECONOMIC

ROMÂNESC ÎN ANUL

2017

SITUAȚIA FINANCIARĂ CONSOLIDATĂ ȘI INDIVIDUALĂ

GUVERNANȚA CORPORATIVĂ

RESURSE UMANE

MANAGEM

ENTUL RISCULUI

SISTEMUL DE

CONTROL INTERNSTRATEGIE ȘI PRIORITĂȚI

ADECVAREA CAPITA-LULUI ȘI DINAM

ICA PRINCIPALILOR INDI-CATORI FINANCIARI

ACTIVITATEA COM

ERCIALĂ ÎN ANUL 2017: OBIECTIVE ȘI REALIZĂRI

www.eximbank.ro

RAPORT ANUAL 201744

rea personalizată pentru clienți cu volume mari și Autorități Publice Locale (APL) printr-o politică spe-cifică corelativă din punctul de vedere al riscului tranzacției, prețului, concurenței bancare și duratei de creditare propuse;

• promovarea creditelor de investiții și susținerea atra-gerii de fonduri structurale de către companiile cu rezultate financiare bune, active în domenii impor-tante ale economiei românești;

• creșterea profitabilității portofoliului existent, prin îmbunătățirea cross-sell și diminuarea proactivă a costului de risc;

• actualizări și dezvoltări de produse standardizate, pachete de produse de creditare, diferențiate în funcție de tipologia clientului și continua eficientiza-re a produselor.

Filiala EximAsig și-a stabilit pentru anul 2018:

• continuarea procesului de dezvoltare prin cultiva-rea parteneriatelor cu instituții private și totodată cu instituții de stat, în special cu structurile autorităților publice și companiile subordonate lor care benefici-ază de diverse surse de finanțare pentru lucrări de infrastructură sau dezvoltare a zonei;

• intensificarea relațiilor cu Asociația Antreprenorilor în Construcții, cu diversele asociații profesionale care activează în domeniul construcțiilor sau pre-stărilor de servicii în docmeniul construcțiilor (răs-punderi profesionale precum cea a arhitecților sau a societăților de construcții, etc.);

• inițierea și dezvoltarea canalului de distribuție ban-cassurance în parteneriat cu bănci comerciale de prestigiu; manifestarea deschiderii către parteneria-tele de tip co-asigurare;

• dezvoltarea de noi produse de asigurare a creanțelor comerciale (polițe umbrelă, polițe cu limi-te discreționare);

• creșterea eficienței departamentelor și a gradului de securizare a polițelor;

• efectuarea de analize de profitabilitate pe fiecare produs în parte; optimizarea programelor de reasi-gurare.

________________________________________

Vasile SECĂREȘ | Președinte

CONSILIUL DE ADMINSTRAȚIE

ÎNTOCMITE ÎN CONFORMITATE CU STANDARDELE INTERNAȚIONALE DE RAPORTARE FINANCIARĂ ADOPTATE DE UNIUNEA EUROPEANĂ

BANCA DE EXPORT IMPORT

A ROMÂNIEI EXIMBANK S.A.

SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE 31 DECEMBRIE 2017

46 47

www.eximbank.rowww.eximbank.ro

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE 63

01. Informații generale 63

02. Principii, politici și metode contabile 63

03. Venituri din dobânzi 85

04. Cheltuieli cu dobânzile 86

05. Câștig/(pierdere) din depreciere active financiare și garanții acordate 86

06. Câștig/(pierdere) din diferența de curs valu-tar, instrumente financiare derivate și tranzacționare 86

07. Rezultat net aferent investițiilor în instrumen-te financiare disponibile pentru vânzare 87

08. Venituri din comisioane, net 87

09. Venituri din asigurări, net 88

10. Alte venituri 88

11. Salarii și alte cheltuieli asimilate 88

12. Alte cheltuieli de exploatare 89

13. Impozitul pe profit 89

14. Conturi deschise la Banca Naționala a României 91

15. Creanțe asupra instituțiilor de credit 91

16. Instrumente financiare derivate 92

17. Credite 92

18. Investiții 95

19. Imobilizări corporale și necorporale 98

20. Investiții Imobiliare 106

21. Alte active 106

22. Datorii privind băncile 107

23. Depozite atrase de la MFP 107

24. Remunerarea operațiunilor în mandat 109

25. Datorii privind clientela 109

26. Provizioane 110

27. Alte datorii 111

28. Alte datorii diverse 112

29. Venituri în avans și cheltuieli angajate 112

30. Capital social 113

31. Dividende 113

32. Rezultat reportat 113

33. Rezerve 114

34. Rezerva aferentă instrumentelor financiare disponibile pentru vânzare 114

35. Datorii contingente, angajamente și aranjamente de leasing 115

36. Managementul riscului 116

37. Riscul de credit 120

38. Riscul de lichiditate 127

39. Riscul de piață 133

40. Cerințe de capital 143

41. Valoarea justă a instrumentelor financiare 143

42. Tranzacții cu părți afiliate 146

43. Evenimente ulterioare datei bilanțului 149

CUPRINSI. CONTUL DE PROFIT SAU PIERDERE CONSOLIDAT ȘI INDIVIDUAL 54

II. SITUAȚIA CONSOLIDATĂ ȘI INDIVIDUALĂ A PROFITULUI SAU PIERDERII ȘI A ALTOR ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL 55

III. SITUAȚIA CONSOLIDATĂ ȘI INDIVIDUALĂ A POZIȚIEI FINANCIARE 56

IV. SITUAȚIA CONSOLIDATĂ ȘI INDIVIDUALĂ A MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII 58

V. SITUAȚIA CONSOLIDATĂ ȘI INDIVIDUALĂ A FLUXURILOR DE TREZORERIE 62

În conformitate cu articolul 10, aliniatul 1 din Legea Contabilității nr.82/1991, răspunderea pentru organizarea și conducerea contabilității revine administratorului, ordonatorului de credite sau altei persoane care are obligația gestionării unității respective.

În calitate de Președinte Executiv al Băncii de Export – Import a României –EximBank S.A., conform articolelor 30 si 31 din Legea Contabilității nr.82/1991, îmi asum răspunderea pentru întocmirea situațiilor financiare la data de 31 decembrie 2017, la nivel consolidat pentru Grupul Banca de Export-Import a României-EximBank SA, respectiv la nivel individual pentru Banca de Export-Import a României- EximBank SA și confirm că:

a) Politicile contabile utilizate la întocmirea situațiilor financiare consolidate și individuale la data de 31 de-cembrie 2017 sunt în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară adoptate de Uniunea Europeană la data de 31.12.2017 și implementate în baza Ordinului Băncii Naționale a României Nr. 27/2010 cu modificările și completările ulterioare;

b) Situațiile financiare consolidate și individuale la data de 31 decembrie 2017 oferă o imagine fidelă a poziției financiare, performanței financiare și a celorlaltor informații referitoare la activitatea desfășurată;

c) Grupul Banca de Export – Import a României – EximBank S.A., respectiv Banca de Export – Import a României – EximBank S.A își desfășoară activitatea în condiții de continuitate.

Grupul Banca de Export-Import a României- EximBank SA cuprinde Banca de Export-Import a României- Exim-Bank SA și Compania de Asigurări - Reasigurări Exim România S.A..

Banca de Export-Import a României- Eximbank SA este societatea mamă a Grupului, cu sediul principal în strada Barbu Delavrancea nr. 6A, sector 1, București, România și este înregistrată la Registrul Comerțului cu numărul J40/8799/1992.

Compania de Asigurări - Reasigurări Exim Romania S.A. este filiala Grupului, cu sediul în B-dul Aviatorilor, nr. 33, Parter, Sector 1, București, România și este înregistrată la Registrul Comerțului cu numărul J40/3151/2009.

Președinte Executiv,Traian Sorin Halalai

DECLARAȚIE PRIVIND RESPONSABILITATEA PENTRU ÎNTOCMIREA SITUAȚIILOR FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE

54 55

www.eximbank.rowww.eximbank.ro

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

NOTA 31-DEC-17 31-DEC-16

GRUP BANCA GRUP BANCA

Venituri din dobânzi 3 137.552 136.777 129.036 128.332

Cheltuieli cu dobânzile 4 -30.265 -30.268 -23.953 -23.977

Venituri din dobânzi, net 107.287 106.509 105.083 104.355

Venituri din comisioane 26.678 26.679 25.543 25.543

Cheltuieli cu comisioanele -2.552 -2.514 -1.812 -1.778

Venituri din comisioane, net 8 24.126 24.165 23.731 23.765

Venituri din prime brute subscrise, nete de reasigurare 4.944 - 6.642 -

Venituri din prime brute subscrise 12.831 - 11.625 -

Prime brute subscrise cedate în reasigurare -7.885 - -4.983 -

Variația rezervelor tehnice, net de reasigurare 4.058 - -9.795 -

Venituri din comisioane de reasigurare

1.523 - 824 -

Cheltuieli de achiziție și alte cheltuieli de subscriere -1.243 - -3.266 -

Alte cheltuieli tehnice, nete de reasigurare -172 - -427 -

Daune aferente contractelor de asigurare -18.329 - -12.866 -

Daune cedate în reasigurare 18.157 - 12.439 -

Rezultat net activități asigurare 9 9.112 - -6.022 -

Câștig din diferența de curs valutar 6 16.361 15.992 9.058 9.202

(Pierdere)/câștig din instrumente financiare derivate 6 -3.977 -3.977 3.274 3.274

Câștig din Investiții financiare disponibile pentru vânzare 7 4.279 4.279 26.275 26.275

Câștig din Investiții imobiliare 20 455 455 1.869 1.869

Alte venituri 10 6.661 6.488 8.050 6.035

Venit operațional 164.304 153.911 171.318 174.775

Salarii și alte cheltuieli asimilate 11 -68.881 -64.087 -66.051 -60.689

Cheltuieli cu amortizarea 19 -6.636 -6.591 -7.952 -7.855

Alte cheltuieli de exploatare 12 -31.508 -28.824 -29.628 -24.358

Pierdere din depreciere active financiare, angajamente și garanții acordate 5 -30.444 -34.005 -63.945 -77.144

Profit brut înainte de impozitare 26.835 20.404 3.743 4.729

(Cheltuială)/venit din impozit pe profit curent și amânat 13 -5.595 -5.595 544 544

Profit net 21.240 14.809 4.287 5.273

I. CONTUL DE PROFIT SAU PIERDERE CONSOLIDAT ȘI INDIVIDUAL

II. SITUAȚIA CONSOLIDATĂ ȘI INDIVIDUALĂ A PROFITULUI SAU PIERDERII ȘI A ALTOR ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL

Situațiile financiare au fost avizate de Consiliul de Administrație în data de 13 aprilie 2018.

Situațiile financiare au fost avizate de Consiliul de Administrație în data de 13 aprilie 2018.

31-DEC-17 31-DEC-16

GRUP BANCA GRUP BANCA

Profitul net al perioadei 21.240 14.809 4.287 5.273

Alte elemente ale rezultatului global nete de impozit -41.065 -41.065 -10.436 -10.436

Alte elemente ale rezultatului global reclasificabile în contul de profit și pierdere în perioadele viitoare

-41.065 -41.065 -10.964 -10.964

Câștiguri/(pierderi) nete din reevaluarea instrumentelor financiare disponibile pentru vânzare

-48.887 -48.887 -13.052 -13.052

Impozit amânat aferent instrumentelor financiare disponibile pentru vânzare 7.822 7.822 2.088 2.088

Alte elemente ale rezultatului global nereclasificabile în contul de profit și pierdere în perioadele viitoare

- - 526 526

Surplus din reevaluare - - 626 626

Impozit amânat aferent surplus din reevaluare - - -100 -100

Alte elemente 2 2

Total rezultat global pentru perioadă -19.825 -26.256 -6.149 -5.163

Profit net / (pierdere) atribuibil (a): 21.240 - 4.287 -

Intereselor care nu controlează 30 - -431 -

Rezultat global atribuibil: -19.825 - -6.149 -

Intereselor care nu controlează 30 - -431 -

56 57

www.eximbank.rowww.eximbank.ro

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

III. SITUAȚIA CONSOLIDATĂ ȘI INDIVIDUALĂ A POZIȚIEI FINANCIARE

NOTA 31-DEC-17 31-DEC-17 31-DEC-16 31-DEC-16

ACTIVE GRUP BANCA GRUP BANCA

Numerar 424 405 554 528

Instrumente financiare derivate 16 1.627 1.627 1.366 1.366

Conturi la Banca Națională a României 14 206.689 206.689 80.792 80.792

Creanțe asupra instituțiilor de credit 15 203.634 177.027 117.804 88.843

Instrumente financiare de tranzacționare 18 73.909 73.909 17.582 17.582

Instrumente financiare disponibile pentru vânzare 18 2.153.458 2.153.458 1.810.507 1.810.507

Instrumente financiare deținute până la scadență 18 40.501 - 15.666 -

Credite, net 17 2.823.682 2.823.682 2.159.979 2.159.979

Investiții în filiale, din care: 18 - 44.123 - 29.432

Împrumut convertibil în acțiuni 18 - 20.080 - -

Imobilizări corporale, net 19 12.752 12.596 14.200 14.080

Imobilizări necorporale, net 19 5.230 5.205 5.945 5.940

Investiții imobiliare, net 20 39.724 39.724 39.269 39.269

Alte active 21 73.649 12.936 74.206 23.572

Impozit amânat, activ 3.210 3.210 - -

Total active 5.638.489 5.554.591 4.338.260 4.271.890

DATORII ȘI CAPITALURI PROPRII

Instrumente financiare derivate 16 3.008 3.008 1.941 1.941

Depozite de la bănci 22 517.461 517.461 497.717 497.717

Depozite de la Ministerul Finanțelor Publice 23 1.647.841 1.647.841 1.702.187 1.702.187

Depozite de la clientelă 25 2.304.377 2.305.044 962.939 962.940

Venituri amânate și cheltuieli angajate 29 14.626 14.620 11.962 11.944

Provizioane 26 20.552 16.104 21.550 17.214

Alte datorii 27 107.825 20.790 91.545 16.173

Impozit amânat, pasiv 13 - - 758 758

Total datorii 4.615.690 4.524.868 3.290.599 3.210.874

Capital social 30 1.701.474 1.701.474 1.701.474 1.701.474

Rezultat reportat 32 6.426 13.994 -8.715 5.243

Rezultat reportat, aplicare IAS 29 32 -900.714 -900.714 -900.714 -900.714

Rezerve 33 226.422 226.282 225.390 225.261

Rezerva din reevaluare imobilizări corporale 33 25.661 25.661 25.661 25.661

Rezerva aferentă instrumentelor financiare disponibile pentru vânzare 34 -36.974 -36.974 4.091 4.091

Total capitaluri proprii atribuibile acționarilor companiei mamă 1.022.295 1.029.723 1.047.187 1.061.016

Interese care nu controlează 504 - 474 -

Total capitaluri proprii 1.022.799 1.029.723 1.047.661 1.061.016

Total datorii și capitaluri proprii 5.638.489 5.554.591 4.338.260 4.271.890

Situațiile financiare au fost avizate de Consiliul de Administrație în data de 13 aprilie 2018.

58 59

www.eximbank.rowww.eximbank.ro

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

IV. SITUAȚIA CONSOLIDATĂ ȘI INDIVIDUALĂ A MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII

CONSOLIDAT - 2016 CAPITAL SOCIAL REZERVA DIN REEVALUARE

REZERVA AFERENTĂ INVESTIȚIILOR FINANCIARE

DISPONIBILE PENTRU VÂNZARE

REZERVEREZULTAT REPORTAT, INFLATARE CAPITAL

SOCIAL IAS 29

REZULTATUL REPORTAT

TOTAL ATRIBUIBIL DEȚINĂTORILOR DE ACȚIUNI

ÎN COMPANIA MAMĂ

INTERESE CARE NU CONTROLEAZĂ TOTAL CAPITAL

Sold la 1 ianuarie 2016 1.701.474 25.135 15.055 225.149 -900.714 26.230 1.092.329 665 1.092.994

Reevaluare AFS - - -10.964 - - - -10.964 - -10.964

Reevaluare clădiri/terenuri - 526 - - - - 526 - 526

Alte elemente ale rezultatului reportat - - - 1 - 1 2 - 2

Profitul exercițiului financiar - - - 236 - 4.482 4.718 -431 4.287

Rezultat global - subtotal - 526 -10.964 237 - 4.483 -5.718 -431 -6.149

Dividende acordate acționarilor - - - - - -39.197 -39.197 - -39.197

Majorare capital social - - - - - - - 13 13

Modificare interese minoritare - - - 4 - -231 -227 227 -

Sold la 31 decembrie 2016 1.701.474 25.661 4.091 225.390 -900.714 -8.715 1.047.187 474 1.047.661

CONSOLIDAT - 2017 CAPITAL SOCIAL REZERVA DIN REEVALUARE

REZERVA AFERENTA INVESTIȚIILOR FINANCIARE

DISPONIBILE PENTRU VÂNZARE

REZERVEREZULTAT REPORTAT, INFLATARE CAPITAL

SOCIAL IAS 29

REZULTATUL REPORTAT

TOTAL ATRIBUIBIL DEȚINĂTORILOR DE ACȚIUNI

IN COMPANIA MAMA

INTERESE CARE NU CONTROLEAZĂ TOTAL CAPITAL

Sold la 1 ianuarie 2017 1.701.474 25.661 4.091 225.390 -900.714 -8.715 1.047.187 474 1.047.661

Reevaluare AFS - - -41.065 - - - -41.065 - -41.065

Reevaluare clădiri/terenuri - - - - - - - - -

Alte elemente ale rezultatului reportat - - - - - - - - -

Profitul exercițiului financiar - - - 1.032 - 20.178 21.210 30 21.240

Rezultat global - subtotal - - -41.065 1.032 - 20.178 -19.855 30 -19.825

Dividende acordate acționarilor - - - - - -5.037 -5.037 - -5.037

Majorare capital social - - - - - - - - -

Modificare interese minoritare - - - - - - - - -

Sold la 31 decembrie 2017 1.701.474 25.661 -36.974 226.422 -900.714 6.426 1.022.295 504 1.022.799

60 61

www.eximbank.rowww.eximbank.ro

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

BANCA - 2016 CAPITAL SOCIAL REZERVA DIN REEVALUARE

REZERVA AFERENTĂ INVESTIȚIILOR FINANCIARE

DISPONIBILE PENTRU VÂNZAREREZERVE REZULTAT REPORTAT, INFLATARE

CAPITAL SOCIAL IAS 29 REZULTATUL REPORTAT TOTAL CAPITALURI PROPRII

Sold la 1 ianuarie 2016 1.701.474 25.135 15.055 225.024 -900.714 39.402 1.105.376

Reevaluare AFS - - -10.964 - - - -10.964

Reevaluare clădiri/terenuri - 526 - - - - 526

Alte elemente ale rezultatului reportat - - - 1 - 1 2

Profitul exercițiului financiar - - - 236 - 5.037 5.273

Rezultat global - subtotal - 526 -10.964 237 - 5.038 -5.163

Dividende acordate acționarilor - - - - - -39.197 -39.197

Sold la 31 decembrie 2016 1.701.474 25.661 4.091 225.261 -900.714 5.243 1.061.016

BANCA – 2017 CAPITAL SOCIAL REZERVA DIN REEVALUARE

REZERVA AFERENTĂ INVESTIȚIILOR FINANCIARE

DISPONIBILE PENTRU VÂNZAREREZERVE REZULTAT REPORTAT, INFLATARE

CAPITAL SOCIAL IAS 29 REZULTATUL REPORTAT TOTAL CAPITALURI PROPRII

Sold la 1 ianuarie 2017 1.701.474 25.661 4.091 225.261 -900.714 5.243 1.061.016

Reevaluare AFS - - -41.065 - - - -41.065

Reevaluare clădiri/terenuri - - - - - - -

Alte elemente ale rezultatului reportat - - - - - - -

Profitul exercițiului financiar - - - 1.021 - 13.788 14.809

Rezultat global - subtotal - - -41.065 1.021 - 13.788 -26.256

Dividende acordate acționarilor - - - - - -5.037 -5.037

Sold la 31 decembrie 2017 1.701.474 25.661 -36.974 226.282 -900.714 13.994 1.029.723

Situațiile financiare au fost avizate de Consiliul de Administrație în data de 13 aprilie 2018.

62 63

www.eximbank.rowww.eximbank.ro

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

V. SITUAȚIA CONSOLIDATĂ ȘI INDIVIDUALĂ A FLUXURILOR DE TREZORERIE

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE

NOTA31-DEC-17 31-DEC-17 31-DEC-16 31-DEC-16

GRUP BANCA GRUP BANCA

FLUXURILE DE TREZORERIE DIN ACTIVITĂȚILE DE EXPLOATARE

Profit înainte de impozitare 26.835 20.404 3.743 4.729

Ajustări: 48.226 51.742 79.750 92.852

Amortizarea mijloacelor fixe 19 6.636 6.591 7.952 7.855

Ajustări pentru depreciere active financiare și garanții acordate 5 42.356 45.917 79.520 93.148

Alte provizioane -311 -311 -5.227 -5.656

Alte ajustări aferente elementelor nemonetare -455 -455 -2.496 -2.496

Modificări ale activelor de exploatare -760.818 -749.494 -408.349 -405.283

Reducerea / (creșterea) credite clientelă -705.450 -705.450 -391.482 -391.482

Reducerea / (creșterea) activelor de tranzacționare -56.328 -56.328 -19.124 -19.124

Reducerea / (creșterea) altor active 960 12.284 2.212 5.323

Modificări ale datoriilor de exploatare 1.321.811 1.310.160 509.715 497.860

(Reducerea) /creșterea sumelor datorate băncilor 19.744 19.744 483.199 483.199

(Reducerea) /creșterea sumelor datorate clientelei 1.342.104 1.342.104 -13.434 -13.434

(Reducerea) /creșterea altor datorii -40.036 -51.687 39.949 28.094

Impozit pe profit (plătit) / recuperat 8.858 8.858 -16.848 -16.848

Numerar net folosit în activitatea de exploatare 644.912 641.670 167.966 173.310

FLUXURILE DE TREZORERIE DIN ACTIVITĂȚILE DE INVESTIȚII

Achiziții de Investiții financiare -1.641.343 -1.616.507 -2.248.938 -2.238.981

Răscumpărări / vânzări de investiții financiare 1.217.725 1.217.725 2.158.473 2.158.473

Împrumut convertibil în acțiuni (2017)/ majorare capital (2016) filială 18 0 -20.000 13 -19.987

Achiziții de active corporale și necorporale -4.476 -4.375 -5.031 -5.031

Vânzări de active corporale și necorporale 0 0 61 61

Venituri din dividende 10 483 483 443 443

Trezorerie netă din activitățile de Investiții -427.612 -422.675 -94.980 -105.023

Dividende plătite -5.037 -5.037 -39.197 -39.197

Trezorerie netă - activitatea financiară -5.037 -5.037 -39.197 -39.197

Variație numerar și echivalente de numerar 212.263 213.958 33.789 29.090

Sold la începutul perioadei 198.484 170.163 165.361 141.073

Sold la sfârșitul perioadei 410.747 384.121 199.150 170.163

Numerar și echivalente de numerar 410.747 384.121 199.150 170.163

Numerar 424 405 554 528

Conturi la Banca Națională a României 14 206.689 206.689 80.792 80.792

Creanțe asupra instituțiilor de credit - sub 3 luni 15 203.634 177.027 117.804 88.843

INFORMAȚII SUPLIMENTARE PENTRU SITUAȚIA FLUXURILOR DE TREZORERIE:

Dobânzi primite 181.545 180.770 183.007 182.303

Dobânzi plătite 27.239 27.236 26.272 26.248

Situațiile financiare au fost avizate de Consiliul de Administrație în data de 13 aprilie 2018.

01. INFORMAȚII GENERALE

02. PRINCIPII, POLITICI ȘI METODE CONTABILE

Banca de Export-Import a României- EximBank S.A. („banca” sau „EximBank”) a fost înființată în anul 1992 ca societate comercială pe acțiuni, având ca acționar majoritar statul român, acesta deținând în prezent prin Ministerul Finanțelor Publice, un procent de 95,374% din capitalul social.

Conform Legii 96/2000 și modificărilor ulterioare, banca operează atât în numele statului, cât și în nume propriu oferind pentru persoanele juridice legal consti-tuite, rezidente sau nerezidente, finanțări, cofinanțări, refinanțări, garantări, alte operațiuni bancare, asigu-rări și reasigurări ale operațiunilor de comerț exterior românesc.

Sediul principal al băncii este în strada Barbu De-lavrancea nr. 6A, sector 1, București, România și este înregistrată la Registrul Comerțului cu numărul J40/8799/1992. La 31.12.2017 banca are 21 unități teritoriale din care o sucursală în București și 20 agenții în orașele: București, Bacău, Brașov, Buzău, Cluj, Constanța, Craiova, Oradea, Timișoara, Iași, Si-biu, Pitești, Târgu Mureș, Ploiești, Galați, Arad, Râm-nicu-Vâlcea, Bistrița, Baia-Mare și Suceava.

Grupul Banca de Export-Import a României- Exim-Bank SA („Grupul”) cuprinde Banca de Export-Import a României-EximBank SA (“banca” sau „EximBank”) și Compania de Asigurări - Reasigurări Exim România S.A. („EximAsig”). Banca de Export-Import a Româ-niei - EximBank SA este societatea mamă a Grupului,

A. BAZELE ÎNTOCMIRII

Situațiile financiare individuale și consolidate (denumi-te în continuare „situații financiare”) sunt întocmite și prezentate în lei, moneda funcțională și de prezentare a băncii și a Grupului, rotunjite la o mie unități mone-tare (RON’000).Situațiile financiare individuale și consolidate au fost întocmite în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară adoptate de Uniunea Europeană la data de 31.12.2017 pe baza principiului costului amortizat și costului istoric, mo-dificat conform IAS 29, cu excepția Investițiilor imo-

nefăcând obiect al consolidării în calitate de filială a unui alt Grup.

Compania de Asigurări - Reasigurări Exim România S.A. („EximAsig”) a fost înființată în 2009 ca entitate specializată în furnizarea de asigurări pentru riscuri fi-nanciare, atât pentru operațiunile de afaceri interne cât și externe. Filiala a devenit operațională în luna august a anului 2010, fiind autorizată pentru activi-tatea de asigurare credite și garanții. Produsele sale sunt concepute pentru companiile care fac afaceri cu parteneri interni și externi în domeniul comerțului, producției, transportului, construcțiilor, factoring, in-dustriei petroliere și serviciilor informatice. Sediul fili-alei este în B-dul Aviatorilor, nr. 33, parter, sector 1, București.

Banca controlează activitatea desfășurată de filiala sa EximAsig, deținând la 31.12.2017 97,05% din capi-talul social, respectiv 97,05% la 31.12.2016.

Situațiile financiare consolidate și individuale ale băncii, respectiv ale Grupului pentru anul încheiat la 31 decembrie 2017 au fost avizate de Consiliul de Administrație în data de 13 aprilie 2018.

Numărul de salariați cu contract de muncă pe perioa-dă nedeterminată la 31 decembrie 2017 este de 388 (din care banca 354 salariați și EximAsig 34 salariați), iar la 31 decembrie 2016 este de 382 (din care banca 348 salariați și EximAsig 34 salariați).

biliare și imobilizărilor corporale reprezentând clădiri care sunt evaluate la valoarea reevaluată precum și a instrumentelor financiare derivate, a instrumentelor financiare disponibile pentru vânzare (AFS) și a instru-mentelor financiare de tranzacționare, care sunt eva-luate la valoarea justă. Evidentele contabile ale băncii sunt menținute în lei, în conformitate cu legea contabilității din România și cu reglementările bancare emise de Banca Națională a României („BNR”) și au la bază Standardele Internaționale de Raportare Financiară adoptate de Uniunea Europeană (denumite în continuare „IFRS”),

64 65

www.eximbank.rowww.eximbank.ro

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

implementate ca bază a contabilității în baza Ordinului Băncii Naționale a României nr. 27/2010, cu modifi-cările și completările ulterioare.Evidențele contabile ale filialei EximAsig sunt menținute în lei în conformitate cu legea contabilității din România și cu reglementările emise de Autoritatea de Supraveghere Financiară, fiind retratate și ajustate în mod corespunzător conform IFRS, în toate aspec-tele semnificative, în scopul consolidării în situațiile financiare consolidate ale Grupului.

B. BAZELE CONSOLIDĂRII

Situațiile financiare consolidate ale Grupului cuprind situațiile financiare ale EximBank și ale filialei sale la data de raportare anuală 31 decembrie 2017.

O filială este o entitate, inclusiv o entitate fără perso-nalitate juridică, cum ar fi un parteneriat, care se află sub controlul unei alte entități mamă. Situațiile financi-are ale filialei sunt întocmite pentru aceeași perioadă de raportare ca a băncii, folosindu-se politici conta-bile consecvente, iar soldurile, tranzacțiile, veniturile și cheltuielile în interiorul Grupului se compensează la întreaga valoare. Interesele minoritare sunt prezentate în situația con-solidată a poziției financiare la Poziția capital propriu, separat de capitalul propriu al Grupului, proporțional cu procentul de participare. Interesele minoritare sunt raportate separat în contul de profit și pierdere al Gru-pului, proporțional cu procentul de deținere.În cazul în care pierderile aplicabile intereselor mino-ritare depășesc interesele minoritare în capitalul pro-priu al filialei relevante, excedentul sau orice pierderi ulterioare imputabile intereselor minoritare sunt tre-cute în contul Grupului, cu excepția situației în care există o obligație producătoare de efecte juridice sau capacitatea de a acoperi aceste pierderi. În cazul în care pierderile în exces au fost acoperite de Grup, dacă filiala în cauză raportează ulterior profituri, toate aceste profituri sunt atribuite Grupului până ce partea de pierderi aferentă intereselor minoritare acoperită anterior de Grup a fost recuperată. În situațiile financiare individuale banca prezintă participația în EximAsig ca investiție în filiale, evaluate la cost, efectuând anual testul de depreciere pentru a evalua dacă există dovezi obiective ale deprecierii participației.Cu privire la metoda de consolidare aplicabilă pentru Investițiile în filiale, Grupul aplică „consolidarea glo-bală - metoda de cumpărare” așa cum este aceasta descrisă de Standardul Internațional de Raportare Financiară 10 „Situații financiare consolidate”. Pro-cesul de consolidare implică retratarea conturilor și situațiilor financiare statutare ale filialelor, ori de câte ori reglementările contabile naționale diferă material față de IFRS. Decontările și tranzacțiile în interiorul Grupului, ca și

profiturile nerealizate rezultate din tranzacții în interi-orul Grupului, sunt eliminate în totalitate în situațiile financiare consolidate. Profiturile nerealizate rezultate din tranzacțiile cu entități asociate sau controlate în comun sunt eliminate în limita procentului de parti-cipare a Grupului. Profiturile nerealizate rezultate în urma tranzacțiilor cu o entitate asociată sunt elimina-te în contrapartidă cu investiția în societatea asociată. Pierderile nerealizate sunt eliminate în mod identic cu profiturile nerealizate, dar numai în măsura în care nu există indicii de depreciere a valorii.

C. CONTABILITATEA HIPERINFLAȚIEI

IFRS prevede ca situațiile financiare pregătite în baza costului istoric să fie ajustate luând în considerare efectul inflației, dacă a fost semnificativ. IAS 29 „Ra-portarea financiară în economiile hiperinflaționiste” în baza căruia situațiile financiare sunt reevaluate prin folosirea unui indice general al prețurilor care reflectă schimbările în puterea de cumpărare pe ansamblu.

Banca a aplicat contabilitatea în mediul hiperinflaționist până la data de 1 iulie 2004. Din 1 iulie 2004, econo-mia românească a fost declarată oficial ca încetând să fie hiperinflaționistă.

D. RAȚIONAMENT ȘI ESTIMĂRI CONTABILE

În aplicarea politicilor contabile ale băncii și Grupului, conducerea emite raționamente profesionale și es-timări care ar putea să afecteze semnificativ sumele recunoscute în situațiile financiare. Acest raționament profesional și estimările sunt revizuite periodic, iar modificările estimărilor sunt recunoscute în perioada în care apar. Raționamentul profesional și estimările sunt folosite în special pentru:

Pierderi din deprecieri ale creditelor si CreanțelorBanca/Grupul revizuiește periodic portofoliul de cre-dite și Creanțe pentru a identifica dovezi obiective în baza cărora se estimează că nu se vor putea co-lecta Creanțele aferente unui credit individual sau portofoliului de credite și Creanțe omogene. Pentru identificarea acestor indicii Banca/Grupul revizuiește istoricul de plată al clientului, Poziția financiară de ansamblu și valoarea realizabilă a garanțiilor. Dacă se identifică dovezi obiective de depreciere a cre-ditelor și Creanțelor se estimează valoarea recupe-rabilă, iar diferența între valoarea netă contabilă și valoarea recuperabilă se recunoaște ca o ajustare pentru depreciere, care se înregistrează ca și cheltu-ială în contul de profit și pierdere. Procesul de revizu-ire a riscului de credit este continuu. Metodologia și ipotezele folosite pentru estimarea ajustărilor pentru depreciere sunt revizuite în mod regulat, pentru a re-duce orice diferență între pierderile estimate și cele realizate.

Pierderi din deprecieri ale titlurilor de participa-re în filialeBanca/ Grupul evaluează la fiecare dată de raportare dacă există dovezi obiective de depreciere ale titlurilor de participare în filiale. Deprecierea titlurilor de partici-pare în filiale este evaluată drept diferența între valoa-rea netă contabilă a activului și valoarea actualizată a viitoarelor fluxuri de trezorerie, actualizate la rata ac-tuală de rentabilitate de piață pentru active financiare similare. Banca/ Grupul se bazează pe estimări refe-ritoare la bugetul și planul de afaceri pentru perioa-de viitoare. Pentru efectuarea testului de depreciere Banca/ Grupul utilizează evaluatori externi autorizați.

Deprecierea Investițiilor financiare disponibile pentru vânzareBanca și Grupul evaluează la fiecare dată de rapor-tare dacă există dovezi obiective de depreciere a Investițiilor clasificate ca fiind disponibile pentru vân-zare. Banca și Grupul recunosc deprecierea Investițiilor fi-nanciare clasificate ca și disponibile pentru vânzare atunci când există o scădere semnificativă și prelun-gită a valorii juste, sub costul de achiziție, a acestor Investiții. Stabilirea a ce este „semnificativ” și „prelun-git” presupune folosirea raționamentului profesional. Pentru a emite acest raționament profesional, Ban-ca și Grupul evaluează, printre alți factori, mișcările prețului istoric pe instrument financiar și măsura în care valoarea justă a unei Investiții este mai mică de-cât costul său.

ImpozitareaValoarea impozitelor datorate sau de recuperat se bazează pe ipoteze cu privire la recuperabilitatea creditelor, respectiv existența unui profit impozabil suficient. Sunt necesare estimări pentru determinarea impozitului datorat la data bilanțului, și prin urmare, valoarea impozitului este incertă. Atunci când impo-zitul final este diferit de cel înregistrat inițial, aceste diferențe vor afecta cheltuiala cu impozitul, datoria cu impozitul curent și amânat pentru perioada în care impozitul final este stabilit.

Provizioane pentru beneficii acordate la pensionareBanca/Grupul determină provizionul pentru beneficii acordate la pensionare în conformitate cu IAS 19, “Beneficii ale Angajaților”, folosind tehnici actuariale bazate pe ipoteze legate de ratele de actualizare, ra-tele de inflație și creșteri viitoare ale salariului.

Garanții financiareBanca/Grupul revizuiește periodic portofoliul de garanții acordate pentru a identifica dovezi obiecti-ve în baza cărora se estimează ca probabilitatea de efectuare de plăți specifice către beneficiarul unei

garanții financiare, astfel încât să compenseze pier-derea pe care beneficiarul o suferă în cazul în care o terță parte specifică nu își onorează anumite obligații față de beneficiar. Dacă se identifică dovezi obiective de depreciere, Banca/Grupul recunoaște o ajustare pentru depreciere, care se înregistrează ca și cheltu-ială în contul de profit și pierdere.

Rezerve tehnice din activitatea de asigurareRaționamentul profesional și estimările Grupului în ceea ce privește rezervele tehnice aferente activității de asigurare se referă la:

• Rezerva de primeRezerva de prime se calculează lunar, prin însu-marea cotelor-părți din primele brute subscrise, aferente perioadelor neexpirate ale contractelor de asigurare, astfel încât diferența dintre volumul pri-melor brute subscrise și această rezervă să reflecte primele brute alocate părții din riscurile expirate la data raportării.

• Rezerva de daune avizateRezerva de daune avizate se creează și se actualizea-ză lunar, în baza estimărilor pentru avizările de daune primite de asigurator. Rezerva de daune se consti-tuie pentru daunele raportate și în curs de lichidare și se calculează pentru fiecare contract de asigurare la care s-a notificat producerea evenimentului asigu-rat, pornindu-se de la cheltuielile previzibile care vor fi efectuate în viitor pentru lichidarea acestor daune.

• Rezerva de daune neavizateRezerva de daune neavizate se creează și se ajustează cel puțin la încheierea exercițiului financiar, în baza esti-mărilor asigurătorului, a datelor statistice sau a calcule-lor actuariale pentru daunele întâmplate, dar neavizate. Pentru estimarea rezervei de daune neavizate (IBNR) se folosesc, în funcție de clasa de asigurare, metoda Chain–Ladder (fără inflație și cu ajustarea distribuției de daune) și metoda Bornhuetter - Ferguson.

• Rezerva pentru riscuri neexpirateRezerva pentru riscuri neexpirate se calculează pe baza estimării daunelor ce vor apărea după închide-rea exercițiului financiar, în cazul în care se constată că daunele estimate în viitor depășesc rezervele de prime constituite și, drept urmare, în perioadele vii-toare rezerva de prime nu va fi suficientă pentru aco-perirea daunelor ce vor apărea în exercițiile financiare următoare.

• Rezerva de beneficii Rezerva de beneficii se constituie pentru contractele de asigurări la care se prevăd reduceri de primă, în cazul reînnoirii acestora, și/sau restituiri de primă, în cazul participării asiguraților la profitul asigurătorilor.

66 67

www.eximbank.rowww.eximbank.ro

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

E. MODIFICĂRI ÎN POLITICILE CONTABILE

Banca și Grupul asigură alinierea politicilor sale con-tabile la modificările standardelor internaționale de raportare financiară, ori de câte ori este cazul. Inter-national Accounting Standards Board a emis o serie de documente, detaliate în secțiunea de mai jos, dar care însă nu prezintă un impact semnificativ asupra situațiilor financiare ale Grupului sau ale Băncii, afe-rente exercițiului financiar încheiat la 31.12.2017, care să impună revizuirea semnificativă a politicilor sale contabile.

Standarde și interpretări care nu sunt încă în vigoareA. Următoarele standarde noi, interpretări și modifi-cări nu au intrat încă în vigoare pentru perioada de raportare financiară anuală încheiată la 31 decem-brie 2017 și nu au fost aplicate la întocmirea acestor situații financiare.

Standardul IFRS 9 Instrumente financiare (în vigoare pentru perioadele anuale începând cu sau după data de 1 ianuarie 2018)

IFRS 9 Instrumente financiare a fost emis în anul 2014 și înlocuiește începând cu 1 ianuarie 2018, prevede-rile IAS 39, Instrumente financiare: Recunoaștere și evaluare mai puțin excepția din IAS 39 privind acope-rirea împotriva riscurilor de expunere la rata dobânzii a valorii juste a unui portofoliu de active financiare sau de datorii financiare pentru protejarea valorii juste a unei expuneri a ratei, entitățile având totodată po-sibilitatea de a alege ca politică contabilă aplicarea cerințelor contabilității de acoperire din IFRS 9 sau continuarea aplicării cerințelor contabilității de acope-rire existente în IAS 39 pentru toată contabilitatea de acoperire împotriva riscurilor, până la intrarea în vigoa-re a standardului rezultat din proiectul IASB în dome-niul contabilității macroeconomice de acoperire.Cu toate că bazele de evaluare admise pentru active financiare - cost amortizat, valoare justă prin alte ele-mente ale rezultatului global (FVOCI) și valoare justă prin contul de profit și pierdere (FVTPL) - sunt similare cu IAS 39, diferă semnificativ criteriile de clasificare în categoria de evaluare corespunzătoare.

Un activ financiar este evaluat la cost amortizat dacă sunt îndeplinite următoarele două condiții:

• activele sunt deținute într-un model de afaceri al că-rui obiectiv este acela de a deține active cu scopul de a colecta fluxurile de numerar contractuale; și,

• termenii săi contractuali dau naștere în momente-le specificate la fluxuri de numerar reprezentând exclusiv plata principalului și a dobânzilor aferente principalului neplătit.

Pentru a verifica aceste condiții, Banca evaluează contractele de credit din perspectiva încasărilor ex-clusive din principal și dobânzi (testul SPPI).În caz contrar, de exemplu în cazul instrumentelor de capitaluri proprii ale altor entități, un activ financiar va fi evaluat la valoarea justă.

Câștigurile și pierderile din reevaluarea activelor fi-nanciare evaluate la valoarea justă sunt recunoscu-te în contul de profit și pierdere, în afară de activele deținute în cadrul unui model de afaceri al cărui obiec-tiv este atins atât prin colectarea fluxurilor de trezore-rie contractuale și cât și prin vânzarea de active finan-ciare - aceste câștiguri și pierderi din reevaluare sunt recunoscute în OCI.

În plus, pentru un instrument de capitaluri proprii netranzacționat, o companie poate alege să prezinte irevocabil modificările ulterioare ale valorii juste (inclu-siv câștigurile și pierderile cauzate de cursul valutar) în alte elemente ale rezultatului global în mod irevo-cabil. Acestea nu sunt reclasificate în contul de profit și pierdere.

În cazul instrumentelor de datorie evaluate la FVOCI, veniturile din dobânzi, pierderile așteptate din de-preciere și câștigurile sau pierderile din diferențe de curs valutar sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere în același mod ca în cazul activelor măsurate la cost amortizat. Alte câștiguri și pierderi sunt recu-noscute în alte elemente ale rezultatului global și sunt reclasificate în contul de profit și pierdere în momentul derecunoașterii.

Modelul de depreciere din IFRS 9 înlocuiește mode-lul de „pierderi întâmplate” din IAS 39, cu un model de „pierderi așteptate din creditare” (ECL), ceea ce înseamnă că nu va mai fi necesar ca un eveniment de pierdere să aibă loc înainte de recunoașterea unei ajustări pentru depreciere.

Noul model de depreciere se va aplica activelor fi-nanciare măsurate la cost amortizat sau FVOCI, cu excepția Investițiilor în instrumente de capitaluri pro-prii și activelor contractuale conform IFRS 16. În conformitate cu IFRS 9, provizioanele pentru pier-deri vor fi măsurate pe una din următoarele baze:• ECL pe 12 luni: aceste ECL rezultă din evenimente

de neplată posibile în termen de 12 luni de la data raportării; și

• ECL pe durata de viață: aceste ECL rezultă din toa-te evenimentele de neplată posibile pe durata de viață preconizată a unui instrument financiar.

IFRS 9 include un model general nou al contabilității de acoperire, care aliniază mai îndeaproape contabi-litatea de acoperire cu managementul riscului. Tipu-rile de relații de acoperire – a valorii juste, a fluxurilor

de numerar și a investițiilor nete în activități din stră-inătate - rămân neschimbate, dar va fi necesar un raționament profesional suplimentar.

Standardul conține cerințe noi pentru a realiza, con-tinua și întrerupe contabilitatea de acoperire și per-mite ca expuneri suplimentare să fie desemnate ca elemente acoperite. Sunt necesare prezentări de informații suplimentare cu privire la activitățile de ma-nagement și de acoperire a riscului unei entități. Banca a implementat, începând cu 1 ianuarie 2018, standardul IFRS 9, în timp ce filiala EximAsig nu a adoptat noul standard folosind excepția din IFRS 17. Impactul din aplicarea standardului IFRS 9 asupra situațiilor financiare ale băncii este detaliat în nota 2 ii. Impactul implementării standardului IFRS 9.

IFRS 15 Venituri din contractele cu clienții Cla-rificări privind IFRS 15 Venituri din Contracte cu Clienții) (în vigoare pentru perioadele anuale înce-pând cu sau după data de 1 ianuarie 2018)Noul standard oferă un cadru care înlocuiește preve-derile existente privind recunoașterea veniturilor. IFRS 15 implică adoptarea unui model în cinci pași pentru a determina momentul când trebuie să recunoască veniturile, și la ce valoare. Veniturile sunt recunoscute atunci când (sau pe măsura ce) o entitate transferă controlul asupra bunurilor sau serviciilor către un cli-ent la valoarea la care entitatea se așteaptă sa aibă dreptul. Dacă anumite criterii sunt îndeplinite, venitu-rile sunt recunoscute:

- pe măsura ce trece timpul, într-o manieră care să descrie performanța entității; sau

- la un moment dat, atunci când controlul asupra bu-nurilor sau serviciilor este transferat către client.

IFRS 15 stabilește, de asemenea, principiile pe care o entitate urmează să le aplice pentru a furniza informații calitative și cantitative utile utilizatorilor situațiilor finan-ciare cu privire la natura, suma, planificarea și gradul de incertitudine privind veniturile și fluxurile de nume-rar aferente unui contract cu un client.Clarificările privind IFRS 15 clarifică unele dintre cerințele Standardului și oferă scutiri tranzitorii supli-mentare pentru companiile care implementează noul standard. Adoptarea standardului IFRS 15 nu are im-pact asupra situațiilor financiare ale Grupului/Băncii.Amendamente aduse IFRS 4: Aplicarea IFRS 9 Instru-mente financiare cu IFRS 4 Contracte de asigurare(În vigoare pentru perioade anuale începând cu sau după data de 1 ianuarie 2018; se permite aplicarea anterior acestei date).Modificările abordează preocupările legate de imple-mentarea IFRS 9, înainte de implementarea standar-dului de înlocuire a IFRS 4 elaborat în prezent de către IASB. Modificările introduc două soluții opționale. O

soluție este o scutire temporară de la IFRS 9, amâ-nând practic aplicarea sa pentru unii asiguratori. Cealaltă este o abordare de suprapunere a prezen-tării pentru a atenua volatilitatea care poate apărea în momentul aplicării IFRS 9 înainte de viitorul standard privind contractele de asigurare.Filiala EximAsig, care funcționează în domeniul asi-gurărilor, nu a adoptat noul standard IFRS 9, folosind excepția din IFRS 17.

IFRS 16 Leasing (În vigoare pentru perioadele anuale începând cu sau după data de 1 ianuarie 2019. Se permite aplicarea anterior acestei date dacă entitatea aplică și IFRS 15).IFRS 16 înlocuiește IAS 17 Leasing și interpretările aferente. Standardul elimină modelul actual de con-tabilitate pentru locatari și în schimb cere companiilor să recunoască cele mai multe contracte de leasing în bilanț în cadrul unui singur model, eliminând distincția dintre leasing-ul operațional și cel financiar. În conformitate cu IFRS 16, un contract este sau conține leasing dacă transmite dreptul de a controla utilizarea unui activ identificat pentru o perioadă de timp, în schimbul unei contraprestații. În cazul acestui tip de contracte, noul model impune ca un locatar să recunoască un activ cu drept de utilizare a activului suport și o datorie de leasing. Activul referitor la drep-tul de utilizare este amortizat, iar datoria acumulează dobândă. Acest lucru va avea ca rezultat un model de recunoaștere a unei cheltuieli mai mari la începutul contractelor pentru cele mai multe leasing-uri, chiar și atunci când locatarul plătește chirii anuale constante.Noul standard introduce o serie de excepții de la do-meniul de aplicare pentru utilizatori care includ:

• contracte de leasing cu o durată de închiriere de 12 luni sau mai puțin și care nu conțin opțiuni de achiziție și

• contracte de leasing unde activul suport are o va-loare mică (tranzacții de leasing "cu valori reduse").

Contabilitatea locatorului va rămâne în mare măsu-ra neafectată de introducerea noului standard, iar distincția dintre leasing-ul operațional și cel financiar va fi păstrată.

Grupul/banca nu estimează un impact semnificativ din implementarea IFRS 16 Leasing.

B. Îmbunătățiri anuale aduse IFRS ciclul 2014-2016

(În vigoare pentru perioadele anuale începând cu sau după data de 1 ianuarie 2018 cu excepția modificări-lor IFRS 12 care se vor aplica pentru perioade anuale care încep la sau după 1 ianuarie 2017)Îmbunătățirile aduse IFRS (2014-2016) conțin 3 amen-damente aduse standardelor. Principalele schimbări au vizat:

68 69

www.eximbank.rowww.eximbank.ro

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

• eliminarea scutirilor pe termen scurt pentru entitățile care aplică pentru prima dată (IFRS 1 Adoptarea pentru prima dată a Standardelor Internaționale de Raportare Financiara) referitoare, printre altele, la dispozițiile de tranziție din IFRS 7 Instrumente fi-nanciare: informații de furnizat privind prezentările comparative de informații și transferurile de active financiare și din IAS 19 Beneficiile angajaților; Scu-tirile au fost eliminate din cauza faptului că ele au fost disponibile entităților numai pentru perioadele de raportare care au trecut;

• clarificarea cerințelor din IFRS 12 Prezentarea inte-reselor deținute în alte entități cu excepția prezentării informațiilor financiare rezumate în conformitate cu paragrafele B10-B16 din standardul respectiv) se aplică entităților care au un interes în filiale sau în an-gajamente comune sau entități asociate sau entități structurate neconsolidate care sunt clasificate drept deținute în vederea vânzării sau operațiuni între-rupte în conformitate cu IFRS 5 Active imobilizate deținute în vederea vânzării și activități întrerupte; și

• să clarifice faptul că alegerea scutirii de la aplica-rea metodei punerii în echivalență în conformitate cu IAS 28 Investiții în entitățile asociate și în asoci-erile în participație se va face separat pentru fieca-re entitate asociată sau asociere în participație la recunoașterea inițială a entității asociate sau a aso-cierii în participație.

Banca/Grupul se așteaptă ca niciunul dintre aceste amendamente să nu aibă impact semnificativ asupra situațiilor financiare.

F. CONVERSII VALUTARE

Tranzacțiile denominate în valută sunt înregistrate la cursul de schimb de la data tranzacției. Diferențele din curs de schimb sunt incluse în contul de profit sau pierdere la momentul decontării folosind cursul de schimb de la data respectivă.Activele și pasivele monetare denominate în valută sunt exprimate în echivalent lei translatate la cursul BNR de la data bilanțului. Activele și pasivele ne-monetare sunt evaluate în funcție de costul istoric în valută, iar conversia este efectuată folosind cursurile valutare de la datele tranzacției inițiale.La 31 decembrie 2017, respectiv 31 decembrie 2016 cursul de schimb utilizat pentru conversia soldurilor în valută a fost:1 EUR = 4,6597 RON (31 decembrie 2016: 1 EUR = 4,5411 RON).1 USD = 3,8915 RON (31 decembrie 2016: 1 USD = 4,3033 RON).

Profitul sau pierderea din schimb valutar pentru con-versia activelor și pasivelor monetare sunt reflectate în contul de profit sau pierdere al perioadei.

G. VENITURI ȘI CHELTUIELI CU DOBÂNZILE

Veniturile și cheltuielile din dobânzi aferente instrumen-telor financiare sunt înregistrate în contul de profit sau pierdere conform principiului contabilității de angaja-mente, utilizând metoda ratei efective a dobânzii. Ve-niturile și cheltuielile din dobânzi includ valoarea amor-tizată a oricărui discount, primă sau alte diferențe între valoarea inițială a instrumentului financiar și valoarea acestuia la maturitate precum și partea amortizată a comisioanelor pentru servicii financiare ce sunt parte integrantă a ratei dobânzii efective a unui instrument financiar folosind metoda dobânzii efective.

Rata dobânzii efective este rata care actualizează flu-xurile viitoare de numerar estimate a fi de plătit sau de încasat pe perioada de viață a instrumentului finan-ciar, sau, când e cazul, pe o perioadă mai scurtă, la valoarea netă raportată a activului sau datoriei finan-ciare. Pentru calculul ratei dobânzii efective, Banca/ Grupul estimează fluxurile viitoare de numerar luând în considerare toți termenii contractuali ai instrumen-tului financiar, dar nu ține cont de pierderile viitoare din credit.

Pentru alte elemente din Poziția financiară a Băncii/ Grupului, precum credite care nu au un scadențar asociat, depozite atrase sau plasate pe piața mone-tară interbancară și depozite atrase de la clientelă, banca/ Grupul consideră dobânda contractuală o bună estimare a dobânzii calculate prin metoda ratei efective a dobânzii.

Comisioanele ce sunt parte integrantă a ratei efec-tive a dobânzii unui instrument financiar reprezintă o compensație pentru activități cum ar fi evaluarea situației financiare a debitorului, evaluarea și înregis-trarea garanțiilor, colateralelor și a altor contracte si-milare, negocierea clauzelor instrumentului financiar, elaborarea și procesarea documentelor precum și încheierea tranzacției în cazul acordării de credite, comisioane de angajament primite pentru acordarea unui credit, când este probabilă acordarea unui credit și alte sume similare.

Aceste comisioane, împreună cu costurile de tranzacție aferente sunt amânate și recunoscute ca o ajustare a veniturilor din dobânzi, folosind metoda ratei efective a dobânzii. Partea neamortizată aferen-tă acestor comisioane este reflectată drept sume de amortizat.

Costurile de tranzacție aferente sunt costuri direct atribuibile acordării de credite care nu ar fi apărut dacă Banca/ Grupul nu ar fi acordat creditul respectiv. Costurile de tranzacție includ onorariile și comisioane-

le plătite terților și nu includ costuri de finanțare sau costuri interne administrative. Partea neamortizată aferentă acestor costuri de tranzacție este reflectată drept sume de amortizat.Odată ce un activ financiar sau un grup de active fi-nanciare a înregistrat o pierdere din depreciere, ve-nitul din dobânzi este recunoscut ulterior, folosind rata dobânzii efective pentru actualizarea fluxurilor de numerar viitoare în scopul măsurării pierderii din de-preciere aplicată la valoarea contabilă netă a activului.

H. VENITURI ȘI CHELTUIELI CU COMISIOANELE

Veniturile din comisioane și speze sunt recunoscute pe baza contabilității de angajamente, atunci când serviciul a fost prestat. Veniturile din această cate-gorie includ venituri din comisioane și speze aferente serviciilor bancare, cum sunt: credite, garanții, acredi-tive, tranzacții prin conturile clienților, schimburi valu-tare, operațiuni de mandat etc.

Cheltuielile cu comisioanele includ cheltuielile aferen-te serviciilor prestate de terțe părți, în special:

- comisioane pentru garanții și tranzacțiile cu titluri în contul unor terțe părți;

- comisioane pentru plata operațiunilor comerciale și alte cheltuieli sau venituri aferente acestora, cheltu-ieli de administrare a conturilor;

- comisioane percepute pentru operațiunile de schimb și pentru vânzarea și cumpărarea de mone-de în contul unor terțe părți, etc.

Comisioanele ce sunt parte integrantă a dobânzii efective sunt amânate pe durata creditului, fiind recu-noscute drept venituri din dobânzi.

I. VENITURI DIN DIVIDENDE

Veniturile din dividende sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere la data la care este stabilit dreptul Băncii/Grupului de a primi aceste venituri. Dividende-le sunt reflectate ca o componentă a altor venituri din exploatare.

Veniturile din participații și alte Investiții fără venit fix sunt recunoscute ca venituri din dividende atunci când sunt angajate.Dividendele sunt tratate ca distribuire de profit pentru perioada în care sunt declarate și aprobate de Adu-narea Generală a Acționarilor.

În cazul filialelor, profitul disponibil pentru distribuire este profitul anului înregistrat în conturile statutare, care diferă de profitul din aceste situații financiare consolidate întocmite în conformitate cu IFRS, dato-rită diferențelor dintre legislația contabilă româneascăși IFRS.

J. INSTRUMENTE FINANCIARE – RECUNOAȘTERE INIȚIALĂ, CLASIFICAREA ȘI DERECUNOAȘTEREA

(i) Data recunoașteriiAchiziția sau vânzarea activelor financiare care impli-că livrarea activelor într-o perioadă de timp stabilită în general de regulamentele și convențiile de piață sunt recunoscute la data decontării, adică la data la care contractul este decontat prin livrarea efectivă a instru-mentelor. Instrumentele financiare derivate sunt recunoscute la data tranzacției, adică la data la care Banca/ Grupul se angajează să cumpere sau să vândă instrumentul respectiv.(ii) Recunoașterea inițială a instrumentelor fi-nanciareToate activele financiare sunt inițial măsurate la valoa-rea lor justă plus, în cazul activelor și pasivelor financi-are neexprimate la valoarea justă, prin profit sau pier-dere, orice costuri marginale de achiziție sau emitere direct atribuibile. (iii) Clasificarea și măsurarea activelor financiareClasificarea instrumentelor financiare la recunoașterea inițială depinde de caracteristicile și scopul pentru care au fost achiziționate acestea.

Banca și Grupul clasifică activele financiare în urmă-toarele categorii: a) Credite și Creanțe; b) Active financiare sau datorii financiare evaluate la valoarea justă prin profit sau pierdere - Instrumente financiare desemnate la valoarea justă

prin contul de profit și pierdere la recunoașterea inițială - Instrumentele financiare deținute în vederea

tranzacționării;c) Investiții păstrate până la scadență; d) Active financiare disponibile în vederea vânzării.

Creditele și Creanțele reprezintă active financiare ne-derivate cu plăți fixe sau determinabile, netranzacționate pe o piață activă, altele decât cele destinate tranzacționării, desemnate la valoarea justă prin contul de profit și pierdere sau disponibile pentru vânzare.

Creditele și Creanțele acordate clienților prin punerea la dispoziție de fonduri direct debitorului sunt evaluate inițial la valoarea justă incluzând orice discount, comi-sion, cost sau prima de achiziție și sunt măsurate ul-terior la cost amortizat utilizând metoda ratei efective a dobânzii, mai puțin provizionul pentru depreciere.

Instrumentele financiare evaluate la valoarea justă prin contul de profit și pierdere cuprind: - instrumente financiare desemnate la valoarea justă

prin contul de profit și pierdere la recunoașterea inițială;

70 71

www.eximbank.rowww.eximbank.ro

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

- instrumentele financiare deținute în vederea tranzacționării. Banca/Grupul recunoaște inițial un ac-tiv sau o datorie financiara ca și instrument financiar la valoarea justă prin contul de profit și pierdere dacă:

- elimină sau reduce în mod semnificativ o inconsec-ventă de evaluare sau recunoaștere a activelor sau datoriilor pe baze diferite;

- face parte dintr-un grup de active financiare, dato-rii financiare sau ambele, gestionate și evaluate din punctul de vedere al performanței pe baza valorii juste, în conformitate cu o gestionare documen-tată a riscului sau cu o strategie de Investiții, iar informațiile despre grup sunt furnizate pe plan intern pe acea bază către personalul cheie de conducere al Băncii;

- instrumentul financiar conține unul sau mai multe in-strumente derivate încorporate, cu excepția cazului în care instrumentul derivat încorporat nu modifică semnificativ fluxurile de trezorerie sau devine clar, în urma unei scurte analize sau fără nici o analiză, că separarea instrumentului este interzisă.

Banca/Grupul clasifică un activ sau o datorie finan-ciară ca și instrument financiar deținut în vederea tranzacționării dacă acel instrument este: - achiziționat în principal în scopuri de vânzare sau

răscumpărare în viitorul apropiat; - parte a unui portofoliu de instrumente financiare

identificate gestionate împreună și pentru care exis-tă dovezi ale unui tipar real recent de urmărire a pro-fitului pe termen scurt;

- un instrument derivat (cu excepția unui instrument derivat care este un contract de garanție financiară sau un instrument desemnat eficace de acoperire împotriva riscurilor).

Banca/Grupul include în categoria instrumentelor financiare deținute în vederea tranzacționării instru-mentele financiare derivate, încheiate fie cu scop de finanțare, fie în scopul managementului riscului valu-tar și al riscului de rată a dobânzii. Instrumentele financiare derivate sunt inițial recunos-cute la valoarea justă la data la care este încheiat un contract derivat și sunt evaluate ulterior la valoarea lor justă. Valorile juste sunt calculate pe baza tehnicilor de evaluare ce includ modelele de actualizare a flu-xurilor de numerar. Instrumentele financiare derivate sunt raportate drept active atunci când valoarea justă este pozitivă, și datorii atunci când valoarea justă este negativă.

Câștigul sau pierderea din instrumente financiare de-rivate, fie realizată la momentul închiderii tranzacției, fie nerealizată și derivată din modificări în valoarea jus-tă a instrumentelor financiare derivate, sunt recunos-cute imediat în contul de profit și pierdere la venituri nete din tranzacționare.

Anumite instrumente derivate încorporate în alte in-strumente financiare, cum ar fi opțiunea de conversie într-o obligațiune convertibilă, sunt tratate drept in-strumente derivate distincte atunci când caracteristi-cile și riscurile lor economice nu sunt strâns legate de acelea ale contractului gazdă, și contractul gazdă nu este înregistrat la valoarea justă prin contul de profit sau pierdere. Aceste instrumente derivate încorpora-te sunt evaluate la valoarea justă, modificările aceste-ia fiind recunoscute în contul de profit sau pierdere. Banca/Grupul nu deține instrumente derivate încor-porate la data raportării.

Instrumentele financiare deținute până la scadență sunt active financiare nederivate cu plăți fixe sau determinabile și cu o scadență fixă pe care Banca/Grupul are atât intenția fermă, cât și capacita-tea de a le păstra până la scadență. Activele clasifica-te în această categorie sunt evaluate la cost amorti-zat utilizând metoda dobânzii efective, calculându-se provizioane pentru deprecieri, altele decât cele tem-porare. Aceste instrumente sunt înregistrate la costul amortizat și cuprind titluri de stat emise de Ministerul Finanțelor Publice (MFP).

Banca/Grupul nu clasifică niciun activ financiar drept păstrat până la scadență dacă Banca/Grupul a vân-dut sau a reclasificat, în exercițiul financiar curent sau în ultimele două exerciții financiare precedente, mai mult decât o valoare nesemnificativă din Investițiile păstrate până la scadență (mai mult decât nesemnifi-cativă în raport cu valoarea totală a Investițiilor păstra-te până la scadență), altele decât cele din vânzări sau reclasificările care:

i) Sunt atât de aproape de scadență sau de data anticipată de rambursare a activului financiar (de exemplu, la mai puțin de trei luni înainte de data scadenței) încât modificările ratei de piață a dobân-zii nu au un efect semnificativ asupra valorii juste a activului financiar;

ii) Au loc după ce entitatea a colectat cea mai mare parte din valoarea inițială a activului financiar prin plăți programate sau plăti anticipate; sau

iii) Se poate atribui unui eveniment izolat care iese din sfera de control a entității, nu se repetă și nu ar fi pu-tut fi anticipat în mod rezonabil de către Bancă/Grup.

La recunoașterea inițială, valoarea dobânzilor calcu-late (cuponul scurs sau dobânda contractuală) este înregistrată în “Creanțe atașate“. Valoarea dobânzilor (cuponul scurs sau dobânda contractuală) calculate ulterior este înregistrată în “Creanțe atașate“ în con-trapartidă cu contul “Venituri din dobânzi“. Celelalte sume care sunt avute în vedere la calculul ratei efec-tive a dobânzii și care trebuie recunoscute prin meto-da dobânzii efective sunt înregistrate în conturile de

active financiare în contrapartidă cu contul “Venituri din dobânzi“. Dacă există dovezi obiective că a apărut o pierdere din deprecierea unui instrument de capitaluri proprii necotat care nu este contabilizat la valoarea justă valoarea pierderii din depreciere este evaluată drept diferența dintre valoarea contabilă a activului financiar și valoarea actualizată a fluxurilor de trezorerie viitoare estimate actualizate la rata actuală de rentabilitate de piață pentru active financiare similare.

Activele financiare disponibile pentru vânzare sunt active financiare care nu sunt clasificate în niciu-na din categoriile anterioare. Activele financiare dis-ponibile pentru vânzare sunt acele Investiții desem-nate ca fiind disponibile pentru vânzare sau care nu sunt clasificate în niciuna din celelalte trei categorii. După recunoașterea inițială, aceste titluri sunt înregis-trate la valoarea justă, câștigurile și pierderile nete de impozit fiind recunoscute ca o componentă separată a capitalului până când investiția este derecunoscută sau până se decide recunoașterea unei ajustări de depreciere, moment în care câștigul sau pierderea cumulată recunoscută în capital este inclusă în contul de profit sau pierdere.Investițiile disponibile pentru vânzare sunt măsurate la valoarea justă, bazată pe prețurile de piață ale titlurilor cotate. Valoarea justă a titlurilor necotate este estima-tă folosind modele corespunzătoare sau metode de evaluare adaptate la specificul rezultatului financiar al investitorului.

Pentru determinarea valorii juste a titlurilor disponibile pentru vânzare deținute, pentru care nu sunt disponi-bile preturi în piață sau s-a constatat ca nu sunt înde-plinite condițiile pentru a considera piața respectivelor titluri ca fiind lichidă, banca utilizează metode și teh-nici de evaluare bazate pe intrări de date observate indirect, respectiv stabilește prețurile indirect pe baza datelor observabile (rate dobânzi, cotații swap, cotații CDS), aplicabile pe piețele specifice valutelor în care sunt denominate titlurile deținute.

Investițiile disponibile pentru vânzare sunt depreci-ate dacă scăderea valorii juste este semnificativă și prelungită. Suma pierderii din depreciere pentru cer-tificatele de trezorerie și titlurile de stat este diferența între cost/valoare depreciată și valoarea justă. Dacă un activ disponibil pentru vânzare este depreciat, diferența dintre cost (scăzând orice plată a principalu-lui și amortizarea) și valoarea justă, fără pierderea din deprecierea recunoscută anterior în contul de profit sau pierdere, este transferată din capitaluri către con-tul de profit sau pierdere.

Pierderile din deprecierea instrumentelor de capital clasificate ca disponibile pentru vânzare, recunoscu-

te în contul de profit sau pierdere, nu sunt reluate prin venituri.

Active financiare sub contracte REPO, respectiv Reverse REPOTitlurile vândute cu încheierea simultană a unui acord de răscumpărare la o dată viitoare specificată (con-tracte repo) continuă să fie recunoscute în bilanț ca titluri și sunt evaluate în conformitate cu politicile con-tabile aplicabile categoriei respective de instrumente financiare. Obligația de rambursare a numerarului pri-mit este recunoscută în pasivul bilanțului ca operațiuni repo reflectând substanța economică unui credit pri-mit de Bancă/Grup.

Titlurile achiziționate printr-un angajament similar de a le revinde la o dată specificată (reverse repo) nu sunt recunoscute în bilanț, creanța corespunzătoa-re numerarului avansat fiind recunoscută în activul bilanțului ca operațiune reverse repo.

(iv) Reclasificarea activelor financiareBanca/Grupul poate să reclasifice, în anumite circumstanțe, activele financiare nederivate din ca-tegoria "deținute pentru tranzacționare" în categoria "disponibile pentru vânzare", "credite și Creanțe”, sau "păstrate până la scadență". De la această dată poa-te reclasifica, de asemenea, în anumite circumstanțe, instrumentele financiare din categoria “disponibile pentru vânzare" în categoria "credite și Creanțe". Re-clasificările sunt înregistrate la valoarea justă la data reclasificării, care devine noul cost amortizat. Banca/Grupul poate reclasifica un activ tranzacționabil nederivat din categoria "deținut pentru tranzacționare" în categoria "credite și Creanțe” în cazul în care îndeplinește condițiile definițiilor date “creditelor si Creanțelor” și Banca/Grupul are intenția și capacita-tea de a păstra activul financiar în viitorul apropiat sau până la scadență. Dacă un activ financiar este reclasi-ficat, și dacă Banca/Grupul mărește ulterior estimările încasărilor viitoare în numerar, ca urmare a creșterii încasărilor în numerar, efectul respectivei măriri este recunoscut ca o ajustare a ratei dobânzii efective de la data modificării estimării.

Pentru un activ financiar reclasificat din categoria “disponibile pentru vânzare”, orice câștig sau pierdere deja recunoscute în capitalurile proprii este amortizat în profit sau pierdere pe durata rămasă a investiției utilizând rata efectivă a dobânzii. Orice diferență în-tre noul cost amortizat și fluxul de numerar așteptat este de asemenea amortizată pe perioada de viată rămasă a activului utilizând rata efectivă a dobânzii. Dacă se consideră ulterior că valoarea activului este depreciată, suma înregistrată în capitaluri este reluată în contul de profit sau pierdere.Reclasificarea rămâne la latitudinea conducerii și este

72 73

www.eximbank.rowww.eximbank.ro

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

determinată în funcție de instrumentul reclasificat. În cursul anilor 2017 și 2016 Banca/Grupul nu a re-clasificat active financiare.

(v) De recunoașterea activelor și datoriilor finan-ciareUn activ financiar (sau, acolo unde este cazul, o par-te din activul financiar sau o parte dintr-un grup de active financiare similare) este derecunoscut atunci când drepturile de a încasa fluxurile de trezorerie afe-rente activului au expirat sau au fost transferate sau atunci când banca și-a asumat o obligație de a plăti unei terțe părți în totalitate fluxurile de trezorerie de încasat, fără întârzieri semnificative, prin acord pass-through; fie

(a) Banca/Grupul a transferat în mod substanțial toate riscurile și beneficiile activului, sau

(b) Banca/Grupul nici nu a transferat, nici nu a reținut în mod substanțial toate riscurile și beneficiile ac-tivului, dar a transferat controlul asupra activului.

Atunci când Banca/Grupul și-a transferat drepturile de a primi fluxuri de trezorerie de la un activ sau a intrat într-un acord pass-through și nici nu a transferat și nici nu a reținut toate riscurile și beneficiile activului, dar nici nu a transferat controlul asupra activului, ac-tivul este recunoscut în măsura implicării continue a Băncii/ Grupului în activ.

În acel caz, Banca/Grupul recunoaște de asemenea o datorie asociată. Activul transferat și datoria aso-ciată sunt evaluate pe o bază care reflectă drepturi-le și obligațiile pe care Banca/Grupul și le-a păstrat. Implicarea continuă sub forma garanției pentru activul transferat este evaluată la cea mai mică dintre valorile contabile ale activului și valoarea maximă a sumei pe care Banca/Grupul ar putea fi nevoit(ă) să o plătească. O datorie financiară este derecunoscută când nu mai există obligația legată de acea datorie, când datoria financiară existentă este înlocuită de o alta, de la același finanțator în condiții substanțial diferite, sau condițiile datoriei existente sunt substanțial mo-dificate. O astfel de schimbare sau modificare este tratată ca o derecunoaștere a datoriei inițiale și o recunoaștere a noii datorii, iar diferențele în valorile contabile respective sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere.

Activele financiare de natura creditelor și avansurilor acordate clienților pentru care nu mai există așteptări de recuperare rezonabile (fapt reflectat prin constitu-irea unor ajustări de depreciere ce acoperă integral expunerea brută) sunt evidențiate în afara bilanțului în categoria activelor contingente prin reducerea di-rectă a valorii brute în corespondență cu conturile de ajustări de depreciere anterior constituite. Această

operațiune este efectuată întrucât nu există așteptări rezonabile ca activele anterior menționate să mai ge-nereze beneficii economice viitoare pentru Bancă/Grup, astfel definiția activului din cadrul general al IFRS nu mai este îndeplinită.Transferul activelor financiare de natura creditelor și avansurilor acordate clienților în categoria activelor contingente în afara bilanțului contabil se realizează cu respectarea simultană a următoarelor condiții: - sunt evaluate ca fără posibilități realiste de recupe-

rare sau costurile de recuperare depășesc valoarea recuperărilor estimate;

- nu întrunesc condițiile de derecunoaștere integrală întrucât nu s-au epuizat posibilitățile legale de recu-perare;

- sunt acoperite integral cu ajustări pentru depreciere, constituite în conformitate cu politica internă a băncii.

K. COMPENSAREA

Activele și datoriile financiare sunt compensate și prezentate net unele față de altele în bilanțul contabil doar atunci când există un drept legal de compen-sare și dacă există intenția decontării lor pe o baza netă sau dacă se intenționează realizarea activului și stingerea datoriei în mod simultan.

Veniturile și cheltuielile nu sunt compensate în contul de profit și pierdere decât dacă este cerut sau per-mis de IFRS sau interpretările aferente, caz în care se specifică în politicile contabile.

L. STABILIREA VALORII JUSTE

Valoarea justă reprezintă prețul care ar fi primit ca urmare a vânzării unui activ sau prețul care ar fi plătit pentru a transfera o datorie printr-o tranzacție nor-mală între participanții de pe piață la data evaluării, în principal sau, în lipsa acesteia, pe piața cea mai avantajoasă la care Banca/Grupul are acces. Valoa-rea justă a unei datorii reflectă riscul de neexecutare a acesteia.

Atunci când există informații disponibile, Banca/Grupul măsoară valoarea justă a unui instrument uti-lizând prețul cotat pe o piață activă pentru acest in-strument. O piață este considerată activă în cazul în care tranzacțiile pentru un activ sau o datorie au loc cu o frecventă și un volum suficient pentru a furniza informații de stabilire a prețurilor pe o bază continuă.În cazul în care nu există un preț cotat pe o piață acti-vă, atunci Banca/Grupul folosește tehnici de evaluare ce maximizează utilizarea valorilor observabile rele-vante și minimizează utilizarea valorilor neobservabile. Tehnica de evaluare aleasă încorporează toți factorii pe care participanții de pe piață i-ar lua în considerare în stabilirea prețului unei tranzacții.Cea mai bună dovadă de valoare justă a unui instru-ment financiar la recunoașterea inițială este în mod

normal prețul de tranzacționare - valoarea justă a unei contraprestații acordate sau primite. În cazul în care Banca/Grupul stabilește că valoarea justă la recunoașterea inițială diferă față de prețul tranzacției, iar valoarea justă nu este evidențiată nici de un preț cotat pe o piață activă pentru un activ sau o datorie identică, nici pe baza unei tehnici de evaluare care uti-lizează doar date de pe piețele observabile, atunci in-strumentul financiar este evaluat inițial la valoarea justă, ajustată pentru a amâna diferența dintre valoarea justă la recunoașterea inițială și prețul tranzacției. Ulterior, această diferență este recunoscută în contul de profit sau pierdere pe o bază adecvată pe durata de viață a unui instrument, dar nu mai târziu decât atunci când evaluarea este susținută în întregime de valori de piață observabile sau când tranzacția este închisă.

Banca/Grupul recunoaște transferurile dintre nivelele ierarhice ale valorii juste la sfârșitul perioadei de ra-portare, ca în perioada în care au loc schimbările.

M. DEPRECIEREA ACTIVELOR FINANCIARE

(i) Active financiare contabilizate la cost amortizatBanca/Grupul evaluează la fiecare dată de raportare dacă sunt indicii obiective ca un activ financiar sau un grup de active financiare să fie depreciate. Un activ financiar sau un grup de active financiare este depreciat și sunt suportate pierderi din depreci-ere, dacă și numai dacă 1) există dovezi obiective ale deprecierii ca rezultat al unuia sau al mai multor eve-nimente care au intervenit după recunoașterea inițială a activului (”un eveniment de pierdere”) și 2) dacă acel eveniment (sau evenimente) care ocazionează pier-deri are un impact asupra viitoarelor fluxuri de trezo-rerie estimate ale activului financiar sau ale grupului de active financiare care pot fi estimate cu încredere.

Se poate să nu fie posibilă identificarea unui singur eveniment distinctiv care a cauzat deprecierea. Mai degrabă se poate ca efectul combinat al mai multor evenimente să fi cauzat deprecierea. Pierderile pre-conizate ca rezultat al unor evenimente viitoare, indi-ferent de cât de probabile sunt, nu sunt recunoscute.

Dovezile obiective că un activ financiar sau un grup de active este depreciat includ informații care pot fi observate, care intră în atenția deținătorului activului, despre următoarele evenimente care ocazionează pierderi:

• Dificultăți financiare semnificative ale emitentului sau ale debitorului;

• Încălcarea de prevederi contractuale, cum ar fi ne-plata sau întârzierea la plată a principalului sau a dobânzii;

• Banca, pentru rațiuni legale sau economice lega-te de dificultățile financiare ale debitorului, acordă acestuia anumite concesii pe care altfel nu le-ar fi luat în considerare;

• Existența unor informații credibile care să indice fap-tul că debitorul va intra în faliment sau într-o altă formă de reorganizare financiară;

• Dispariția unei piețe active pentru respectivul activ financiar din cauza dificultăților financiare întâmpi-nate de către debitor, sau

• Existența unor informații credibile care să indice o scădere măsurabilă în fluxurile de numerar viitoare estimate ale unui grup de active financiare de la mo-mentul recunoașterii inițiale, chiar dacă scăderea nu poate fi identificată încă pentru fiecare activ finan-ciar individual, incluzând: schimbări nefavorabile în comportamentul de plată al debitorilor din grup, sau în contextul economic local/regional care pot fi co-relate cu deprecierea activelor financiare respective.

Deprecierea creditelor și CreanțelorValoarea deprecierii se determină prin calcul individual pentru creditele, Creanțele și angajamentele de cre-ditare neutilizate, cu dovezi obiective ale deprecierii și prin metode statistice colective pentru Creanțele și angajamentele de creditare fără dovezi obiective de depreciere, estimându-se global valoarea pierderilor generate dar neidentificate. Principalele dovezi obiective ale deprecierii analizate de bancă/Grup sunt următoarele:

• restanțe ale principalului sau ale dobânzilor mai mari de 60 de zile;

• inițierea procedurilor judiciare;• restructurări efectuate în ultimele 12 luni pentru

rațiuni legale sau economice legate de dificultățile financiare ale debitorului, pe care altfel Banca/Gru-pul nu le-ar fi luat în considerare;

• rating D sau E pe o scară de 5 clase de la A la E;• conducerea Băncii/Grupului apreciază că există alte

indicii obiective de depreciere (informații care indică că Poziția financiară a împrumutatului se deteriorea-ză ca urmare a reducerii vânzărilor sau ale marjei brute a profitului, alte evenimente care au avut loc după data recunoașterii inițiale și care pot afecta posibilitatea debitorului de a respecta scadențarul).

Valoarea pierderilor din depreciere este evaluată drept diferența dintre valoarea contabilă a activelor și valoa-rea actualizată a viitoarelor fluxuri de numerar estimate din activitatea operațională și valoarea garanțiilor, ac-tualizate la rata dobânzii efective a activului financiar. Valoarea fluxurilor de trezorerie se bazează pe evalua-rea conducerii asupra calității și a performanței finan-ciare a debitorului, istoricul serviciului datoriei, sume recuperabile din garanții și colaterale, tiparul istoric al

74 75

www.eximbank.rowww.eximbank.ro

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

pierderilor din credit și ratingurile alocate debitorilor precum și pe considerarea climatului economic în care operează debitorul.Sumele recuperabile din garanții și colaterale sunt considerate în valoarea fluxurilor de trezorerie la valori juste estimate, valorile finale fiind funcție de condițiile economice la momentul realizării acestora, orice mo-dificare a acestor condiții putând afecta estimarea.Creditele, avansurile și angajamentele de creditare neutilizate care sunt evaluate individual și pentru care nu au rezultat pierderi din depreciere, sunt incluse în evaluarea colectivă a deprecierii, pentru pierderi ge-nerate dar neidentificate.

În sensul evaluării colective a deprecierii, activele fi-nanciare sunt grupate pe baza caracteristicilor si-milare ale riscului care indică capacitatea debitorilor de a plăti toate sumele datorate în conformitate cu termenii contractuali, deprecierea determinându-se la nivelul individual al fiecărui credit, folosind parametri de ajustare pe grupe de produs și durată rămasa, determinați prin metode statistice istorice, respectiv probabilitatea de neplată (PD) și rata pierderii în caz de neplată (LGD).

Banca/Grupul aplică raționamentul profesional cu pri-vire la existența datelor observabile care să indice o diminuare a fluxurilor de numerar viitoare estimate la nivelul unui portofoliu de credite, înainte ca diminua-rea să poată fi identificată pentru un credit individual din portofoliu.

Valoarea contabilă a activelor este redusă prin utili-zarea unor conturi de ajustări pentru depreciere, va-loarea pierderii fiind recunoscută în contul de profit și pierdere. În cazul în care, într-o perioadă ulterioa-ră, valoarea pierderii din depreciere scade, pierderea din depreciere recunoscută anterior este reluată prin conturi de ajustări pentru depreciere, iar valoarea re-luării este recunoscută în profit sau pierdere.În cazul activelor fără așteptări rezonabile de recupe-rare ce nu îndeplinesc criteriile de derecunoaștere, ulterior constituirii de ajustări de depreciere la valoa-rea integrală a expunerii, se procedează la reducerea directă a valorii brute în corespondență cu conturile de ajustări de depreciere.Orice eventuală recuperare de active anterior derecu-noscute sau pentru care s-a procedat la reducerea directă a valorii brute se recunoaște în contul de profit și pierdere diminuând valoarea pierderilor din depre-cierea respectivelor active recuperate. Pentru deprecierea Creanțelor și regreselor filialei EximAsig, Grupul procedează la analiza individuală a fiecărei Creanțe, considerând numărul de zile de întârziere față de scadența contractuală și calitatea debitorului, inclusiv situația juridică a acestuia, pre-cum și valoarea recuperabilă a garanțiilor și alte date

și informații disponibile la momentul determinării ajus-tărilor de depreciere.

Credite restructurate (forborne) În conformitate cu regulamentul UE 575/2013, expu-nerile restructurate sunt acele credite pentru care au fost aplicate măsuri de restructurare care constau în concesii acordate unui debitor care se confruntă sau este pe punctul de a se confrunta cu dificultăți de în-deplinire a angajamentelor financiare asumate.

O concesie poate apărea în următoarele circumstanțe:

• modificarea termenilor și condițiilor precedente ale unui contract pe care debitorul nu le poate îndeplini ca urmare a dificultăților financiare, în vederea asigu-rării capacitații de plată și care nu ar fi fost acordată dacă debitorul nu s-ar fi aflat în dificultate financiară;

• refinanțarea totală sau parțială a unui contract aferent unui activ problemă, care nu ar fi fost acordată dacă debitorul nu s-ar fi aflat în dificultate financiară.

Ieșirea din categoria expunerilor restructurate se rea-lizează atunci când sunt îndeplinite cumulativ urmă-toarele condiții:

• expunerea restructurată este considerată ca fiind per-formantă în urma analizei situației financiare a debi-torului care arată că nu mai sunt îndeplinite condițiile pentru încadrarea în categoria neperformante;

• de la data la care expunerea restructurată a fost con-siderată ca fiind performantă a trecut o perioadă de probă de minimum 2 ani;

• în cel puțin jumătate din perioada de probă au avut loc, în mod regulat, plăți de principal și dobândă, care sunt considerate ca fiind semnificative;

• la sfârșitul perioadei de probă, nicio expunere față de debitor nu este restantă mai mult de 30 de zile.

(ii) Active financiare contabilizate la cost Dacă există dovezi obiective că a apărut o pierdere din deprecierea unui instrument de capitaluri proprii necotat care nu este contabilizat la valoarea justă, valoarea pierderii din depreciere este evaluată drept diferența dintre valoarea contabilă a activului financiar și valoarea actualizată a fluxurilor de trezorerie viitoare estimate actualizate la rata actuală de rentabilitate de piață pentru active financiare similare.

Testarea și identificarea indiciilor de depreciere în ca-zul instrumentelor de capitaluri proprii evaluate la cost se efectuează pentru Investiții ce depășesc pragul de materialitate de 0,5% din total active ale băncii la data închiderii exercițiului financiar.

Deprecierea titlurilor de participare în filiale este eva-luată drept diferența între valoarea netă contabilă a

activului și valoarea actualizată a viitoarelor fluxuri de trezorerie, actualizate la rata actuală de rentabi-litate de piață pentru active financiare similare și se recunoaște prin folosirea unui cont de depreciere, în corespondență cu contul de profit și pierdere. Reluarea deprecierii titlurilor de participare în filiale se efectuează în conformitate cu prevederile IAS 36, re-spectiv dacă și numai dacă s-a produs o modificare a estimărilor utilizate pentru a determina valoarea re-cuperabilă a activului de la recunoașterea ultimei pier-deri din depreciere.

Valoarea contabilă majorată a titlurilor de participare în filiale, rezultată din reluarea unei pierderi din depre-ciere nu trebuie să depășească valoarea contabilă care ar fi fost determinată în cazul în care în exercițiile anterioare nu ar fi fost recunoscută o pierdere din de-preciere pentru titlurile de participare în filiale în cauză.

(iii) Instrumente financiare disponibile pentru vânzare

Pentru investițiile financiare disponibile pentru vân-zare, Banca/ Grupul evaluează la data de raportare dacă sunt dovezi obiective de depreciere privind o investiție sau un grup de Investiții.În cazul investițiilor de capital clasificate ca „disponi-bile pentru vânzare”, evidentele obiective vor include un declin semnificativ sau prelungit în valoarea jus-tă a investiției mai jos de costul acesteia. Unde sunt dovezi de depreciere, pierderea cumulată – măsurată ca diferența între costul de achiziție și valoarea justă curentă, mai puțin pierderea din depreciere recunoscută anterior în contul de profit sau pierdere, este reversată din „alte elemente ale re-zultatului global” și recunoscută în contul de profit sau pierdere. Pierderile din depreciere aferente Investițiilor de capital nu sunt reversate ulterior prin contul de profit sau pierdere.

În cazul titlurilor de valoare clasificate ca „disponibile pentru vânzare”, deprecierea este evaluată pe același criteriu ca și la activele financiare evaluate la costul amortizat. Dobânda continuă să fie calculată la nive-lul inițial al dobânzii efective luând în calcul valoarea contabilă redusă a activului și este înregistrată la „Ve-nituri din dobânzi și venituri asimilate”. Dacă, în anul următor, valoarea justă a unui instrument de împru-mut creste, și creșterea poate fi obiectiv relaționată cu un eveniment care a avut loc după recunoașterea în contul de profit sau pierdere a pierderii din depreciere, pierderea din depreciere este reversată tot prin contul de profit sau pierdere.

(iv) Active depreciate și active restante Banca clasifică drept depreciate acele active pentru care evaluarea deprecierii (individual sau prin metode statistice colective) arată o pierdere din depreciere.

Creditele și Creanțele fără indicii obiective de depre-ciere evaluate colectiv pentru pierderi generate dar neidentificate precum și expunerile cu indicii de de-preciere dar evaluate individual sau colectiv ca fiind nedepreciate sunt clasificate ca instrumente financi-are nedepreciate.

Creditele și Creanțele restante dar nedepreciate re-prezintă întregul sold al acestor împrumuturi, nu nu-mai ratele de rambursare individuale care sunt întâr-ziate la plată.

N. PROVIZIOANE

Provizioanele sunt recunoscute în situația poziției fi-nanciare atunci când Banca/Grupul are o obligație curentă (legală sau implicită) ca rezultat al unor acțiuni anterioare, este probabil ca o ieșire de resurse repre-zentând beneficii economice să fie necesară pentru a regla datoria și o estimare de încredere poate fi făcută asupra sumei obligației.

Atunci când Banca/Grupul se așteaptă ca o parte din sau tot provizionul să fie rambursat, de exemplu prin derularea unui contract de asigurare, rambursarea este recunoscută ca un activ separat dar doar atunci când aceasta este sigură. Cheltuielile referitoare la orice provizion sunt prezen-tate în contul de profit și pierderi, net de suma ram-bursărilor aferente.

O. NUMERAR ȘI ECHIVALENTE DE NUMERAR

Pentru situația fluxurilor de trezorerie, numerarul și echivalentele de numerar cuprind casieria, conturi curente și plasamente pe termen scurt la alte bănci și la Banca Națională a României cu o scadență inițială mai mică de 90 zile.

P. IMOBILIZĂRI CORPORALE

Imobilizările corporale reprezintă active care:

• sunt generatoare de beneficii economice viitoare; • sunt destinate pentru a fi utilizate în activitatea băncii; • sunt utilizate pe parcursul unei perioade mai mare

de un an; • au o valoare de achiziție mai mare sau egală cu

2.500 lei, fie ca element singular, fie prin agrega-rea mai multor elemente componente ale aceluiași complex de bunuri corporale.

Bunurile corporale care nu îndeplinesc condițiile de recunoaștere ca și imobilizări corporale se recunosc integral în contul de profit sau pierdere la data pu-nerii în folosință și se vor evidenția distinct, în afara bilanțului, în conturi de evidență.

76 77

www.eximbank.rowww.eximbank.ro

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

Imobilizările corporale cuprind: a) Terenuri și amenajări de terenuri b) Construcții c) Amenajări de spații închiriate d) Instalații tehnice și mijloace de transport e) Mobilier, aparatură birotică, echipamente de protecție a valorilor umane și materiale și alte active corporale.

Banca folosește modelul reevaluării pentru imobiliză-rile corporale de tip „Construcții”, respectiv modelul bazat pe cost pentru toate celelalte imobilizări cor-porale, inclusiv pentru „Amenajări spatii închiriate”. Dacă un activ este reevaluat, toate activele din acel grup sunt reevaluate, în afara cazurilor excepționale când nu există o piață activă pentru respectivul activ.După recunoașterea ca activ, un element de imobili-zări corporale evaluat la cost este contabilizat la cos-tul său minus orice amortizare acumulată și orice pier-deri acumulate din depreciere. Până la 30 iunie 2004, costul a fost obținut prin retratarea costului istoric în lei cu indicele general al prețului între luna achiziției și sfârșitul anului de raportare.

După recunoașterea ca activ, un element de imobili-zări corporale de tip „Construcții” a cărui valoare justă poate fi evaluată în mod fiabil este contabilizat la o valoare reevaluată, aceasta fiind valoarea sa justă la data reevaluării minus orice amortizare acumulată și orice pierderi acumulate din depreciere. Surplusul din reevaluare este inclus în capitalurile proprii și transferat direct în rezultatul reportat atunci când activul este casat sau cedat. Reducerile de va-loare sunt acoperite cu orice rezervă de reevaluare existentă pentru respectivul activ. Dacă nu există un asemenea surplus sau nu este suficient pentru re-ducere, suma corespunzătoare este recunoscută în contul de profit sau pierdere. Banca reevaluează grupa „Construcții” o dată la 3 ani, folosind experți evaluatori, membri ANEVAR.

Amortizarea imobilizărilor corporale se calculează în-cepând cu luna următoare punerii în funcțiune și până la recuperarea integrală a valorii lor de intrare, folosind regimul de amortizare liniară.

Terenurile nu se amortizează. Investițiile efectuate la imobilizările corporale luate cu chirie se amortizează liniar pe durata cea mai mică între durata rămasă a contractului de închiriere și durata estimată de uti-lizare a acestora.

Ratele de amortizare anuale și duratele de viață utilă sunt următoarele:

CATEGORIEDURATA

NORMALĂ DE FUNCȚIONARE

RATA ANUALĂ DE AMORTIZARE

Clădiri 50 ani 2%

Echipamente birou 3 – 6 ani 16,67% - 33,33%

Mobilier 5 – 24 ani 4,16% - 20%

Autovehicule 5 ani 20%

Cheltuielile pentru reparații și întreținere sunt incluse în cheltuielile de exploatare pe măsura ce au loc. Cheltuielile ulterioare cu imobilizările corporale sunt recunoscute drept active atunci când cheltuiala îmbunătățește condiția activului peste starea inițială de performanță. Atunci când valoarea contabilă a unei imobilizări corporale este mai mare decât valoa-rea estimată a fi recuperată, valoarea bilanțieră este redusă la valoarea recuperabilă. Câștigurile sau pier-derile din ieșiri de active corporale sunt determinate prin raportare la valoarea contabilă și sunt incluse în contul de profit sau pierdere.

Q. IMOBILIZĂRI NECORPORALE

Imobilizările necorporale deținute de bancă sunt acti-ve achiziționate pentru necesitățile proprii de utilizare și cuprind programe informatice, licențe de utilizare și alte active similare.

O imobilizare necorporală recunoscută ca activ este evaluată inițial la costul său. După recunoașterea ca activ, o imobilizare necorporală este evaluată la costul său istoric minus orice amortizare cumulată și orice pierderi din depreciere cumulate. Imobilizările necorporale sunt amortizate pe baza me-todei liniare pe perioada lor de viată estimată de 3-5 ani. Licențele de utilizare și alte imobilizări necorporale similare se amortizează pe perioada contractului sau pe durata de utilizare, după caz.

R. DEPRECIEREA IMOBILIZĂRILOR CORPORALE ȘI NECORPORALE

Imobilizările corporale și necorporale sunt revizuite pentru depreciere ori de câte ori evenimente sau modificări ale circumstanțelor indică faptul că valoa-rea contabilă ar putea să nu fie recuperată. Oricând valoarea contabilă a unui activ depășește valoarea recuperabilă, se recunoaște o pierdere din deprecie-re în contul de profit sau pierdere pentru elementele înregistrate la cost și considerat ca o scădere a activelor înregistrate la suma reevaluată cu condiția ca pierderea din depreciere să nu depășească suma ținută în surplusul din reevaluare pentru același activ.

Suma recuperabilă este maximum dintre prețul net de vânzare al unui activ, și valoarea în folosință. Prețul net

de vânzare este suma ce poate fi obținută din vân-zarea unui activ la prețul pieței în timp ce valoarea în folosință este valoarea prezentă a fluxurilor de nume-rar viitoare estimate a apărea prin folosirea activului și cedarea lui la sfârșitul duratei de viată. Sumele recu-perabile sunt estimate pentru active individuale, sau, dacă acest lucru nu este cu putință, pentru unități generatoare de venituri.Reversarea unei pierderi din depreciere recunoscută în anii anteriori este înregistrata atunci când există un indiciu că pierderea din depreciere recunoscută an-terior nu mai exista sau a scăzut. Reversarea este înregistrată în contul de profit sau pierdere, excepție făcând situația în care activul este înregistrat la suma reevaluată, caz în care reversarea este tratată drept o creștere a surplusului din reevaluare recunoscut în capitalurile proprii.

S. INVESTIȚII IMOBILIARE

Investițiile imobiliare sunt proprietăți deținute fie pen-tru a fi închiriate, fie pentru creșterea valorii capitalului sau pentru ambele, dar nu pentru vânzarea în cursul activității obișnuite, utilizarea în activitatea curentă sau alte scopuri administrative.

Investițiile imobiliare sunt recunoscute inițial la va-loarea justă, incluzând prețul de achiziție și orice alte cheltuieli directe atribuibile, și evaluate după recunoașterea inițială. Pentru transferul unei Investiții imobiliare contabilizate la valoarea justă în categoria proprietăților imobiliare utilizate de Banca/Grupul, costul proprietății conside-rat în scopul contabilizării ei ulterioare în conformitate cu IAS 16 este valoarea sa justă de la data modificării utilizării.Dacă o proprietate imobiliară utilizată de Banca/Grup devine o investiție imobiliară contabilizată la valoarea justă, Banca/Grupul aplică IAS 16 până la data modi-ficării utilizării, tratând orice diferență la acea dată între valoarea contabilă a proprietății imobiliare și valoarea sa justă la fel ca pe o reevaluare efectuată în confor-mitate cu IAS 16.

Politica contabilă a Grupului privind evaluarea ul-terioară a Investițiilor imobiliare este cea bazată pe modelul valorii juste și este aplicată în mod uniform tuturor Investițiilor imobiliare. Câștigurile sau pierderi-le din modificarea valorii juste a Investițiilor imobiliare în conformitate cu IAS 40 sunt recunoscute în contul de profit și pierdere al exercițiului financiar în care se produc, fără determinarea și contabilizarea amortizării acestora. Valoarea justă a investițiilor imobiliare reflec-tă condițiile de piață la data raportării.Transferurile la sau de la Investiții imobiliare sunt făcu-te daca există o modificare în utilizarea respectivului activ. Pentru transferul unei Investiții imobiliare evalua-te la valoarea justă la imobilizări corporale, costul im-

plicit al activului în scopul contabilizării sale ulterioare va fi valoarea justă la data modificării utilizării.O investiție imobiliară este derecunoscută în momen-tul cedării sau atunci când investiția imobiliară este definitiv retrasă din folosință și nu se mai preconi-zează generarea de beneficii economice viitoare din cedarea ei. Câștigurile sau pierderile care rezultă din cedarea sau retragerea din folosință a unei Investiții imobiliare sunt recunoscute în contul de profit și pier-dere la data evenimentului.

T. BENEFICIILE ANGAJAȚILOR

Beneficii pe termen scurt acordate angajațilorBeneficiile pe termen scurt sunt beneficii ale angajaților (altele decât compensațiile pentru încetarea contrac-tului de muncă) care sunt scadente integral în termen de douăsprezece luni de la sfârșitul perioadei în care angajații prestează serviciul în cauză și includ salarii, contribuții la asigurările sociale, concedii de odihnă anuale plătite și concedii medicale plătite, prime și par-ticipări la profit și beneficii nemonetare. Beneficiile pe termen scurt acordate angajaților sunt recunoscute drept cheltuieli pe măsură ce serviciile sunt prestate.

Contribuții socialeBanca/Grupul precum și angajații săi sunt obligați prin lege să participe cu contribuții descrise în situațiile fi-nanciare drept contribuții la Fondul Național de Pensii, administrat de Casa de Asigurări Sociale (un plan de contribuții finanțat pe baza de plăți eșalonate). Banca/Grupul nu are nicio obligație legală sau subînțeleasă să plătească beneficii viitoare. Singura obligație este să plătească obligații în momentul în care devin sca-dente. Dacă membrii Casei de Asigurări încetează a mai fi angajați ai Băncii/Grupului, nu va mai exista ni-cio obligație din partea Băncii/Grupului să plătească beneficii câștigate de acești angajați în anii anteriori. Contribuțiile Băncii/Grupului sunt incluse în cheltuieli cu salariile și cheltuieli asimilate.

Beneficiile pe termen lung includ primele și par-ticipările la profit care nu sunt plătibile în totalitate în termen de douăsprezece luni de la prestarea servici-ilor în cauză. Pentru serviciile prestate de către angajați în decursul unei perioade contabile, Banca recunoaște prin chel-tuieli valoarea neactualizată a beneficiilor pe termen scurt/lung rămase a fi plătite ca și datorii, respectiv ca și cheltuieli înregistrate în avans, dacă valoarea deja plătită depășește valoarea neactualizată a beneficii-lor. Beneficiile pe termen scurt/lung se recunosc ca și cheltuieli cu excepția cazurilor în care acestea se includ în costul activelor conform IAS 2 sau IAS16. Banca recunoaște costul preconizat al beneficiilor pe termen scurt reprezentând absențele compensate cumulate în exercițiul financiar în care serviciile sunt prestate.

78 79

www.eximbank.rowww.eximbank.ro

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

Compensațiile pentru încetarea contractului de muncă sunt beneficii ale angajaților care se plătesc fie ca urmare a deciziei Băncii/ Grupului de a desface contractul de muncă al unui angajat înainte de data normală de pensionare, fie ca urmare a deciziei anga-jatului de a accepta în mod voluntar disponibilizarea în schimbul compensațiilor respective. Banca/ Grupul recunoaște compensațiile pentru în-cetarea contractului de muncă ca și datorii sau pro-vizioane numai atunci când s-a angajat în mod de-monstrabil să desfacă contractul de muncă al unui angajat sau grup de angajați înainte de data normală de pensionare sau să acorde compensații pentru în-cetarea contractului de muncă, în urma unei oferte făcute pentru a încuraja disponibilizarea voluntară. Beneficiile post angajare includ beneficiile acordate la pensionare, clasificate drept plan de beneficii definite și evaluate prin metode actuariale pe baza metodei unității de credit proiectate.

Un plan de beneficii definite este un plan care definește suma pe care un angajat o va primi la pensi-onare, depinzând în mod uzual de unul sau mai mulți factori, precum vârsta, numărul de ani de activitate și remunerație. Datoria recunoscută în bilanțul băncii în raport cu planul de pensii de tip beneficii definite este valoarea prezentă a beneficiilor definite la data raportării, mai puțin valoarea justă a activelor aferente planului, la care se adaugă ajustări pentru câștigurile/pierderile actuariale nerecunoscute și costurile afe-rente serviciului trecut.

Pe baza contractului colectiv de muncă, banca are obligația legală să plătească angajaților la pensionare beneficii egale cu două salarii lunare.

U. FONDURI DE STAT ȘI OPERAȚIUNI ÎN MANDAT

În vederea îndeplinirii obiectivului strategic de susținere a economiei României, Banca/Grupul acționează în calitate de agent al statului, în numele și în contul acestuia, oferind agenților economici produ-se și servicii de garantare, finanțare, asigurare.

În conformitate cu prevederile Legii 96/2000, cu mo-dificările și completările ulterioare, EximBank - S.A. beneficiază de constituirea la dispoziția sa a următoa-relor fonduri:a) Fondul destinat operațiunilor de garantare - Legea

96/2000 - art. 10 a b) Fondul destinat operațiunilor de asigurare si reasi-

gurare - Legea 96/2000 - art. 10 bc) Fondul destinat operațiunilor de finanțare- Legea

96/2000 - art. 10 cce sunt utilizate pentru achitarea angajamentelor asu-mate de EximBank - S.A. în numele și în contul statu-lui (Legea 96/2000 - art. 12, alin.1).

Sumele temporar disponibile din fondurile mai sus menționate sunt puse la dispoziția EximBank - S.A. ca surse atrase, necesare pentru susținerea activității bancare în nume și cont propriu, în vederea îndeplinirii obiectivului băncii de stimulare a activității de comerț exterior și dezvoltare și promovare a mediului de afaceri românesc (legea 96, capitolul 4, „Activitatea EximBank - S.A. în nume și în cont propriu”). Fondu-rile mai sus prezentate rămân la dispoziția băncii pe perioadă nedeterminată cu excepția acelor sume la care se stabilește prin convenție menținerea pe peri-oade de cel puțin 5 ani.Fondurile statului puse la disPoziția EximBank - S.A. sunt prezentate în situația consolidată și individuală a poziției financiare ca datorii financiare „Fonduri stat”, fiind recunoscute inițial la valoarea justă a sumelor pri-mite mai puțin costurile tranzacției. Pentru utilizarea acestora, Banca/Grupul reîntregește fondurile statului cu dobânzile stabilite în Legea 96/2000, acestea fiind prezentate în contul de profit sau pierdere ca și “Chel-tuieli cu dobânzile”.

Activele și angajamentele finanțate de fondurile sta-tului puse la dispoziția EximBank sunt acordate în numele și contul statului român, nefiind controlate de bancă și neurmărindu-se obținerea de beneficii economice de către aceasta, ca atare neîndeplinind condițiile de recunoaștere stabilite de Standardele Internaționale de Raportare Financiară aplicabile și Cadrul General IASB. Urmare a neîndeplinirii condițiilor de recunoaștere, activele și angajamentele acordate în numele și contul statului român aflate sub adminis-trarea EximBank S.A. nu sunt incluse în Poziția finan-ciară a Băncii/Grupului.

Pentru administrarea fondurilor statului, respectiv pentru operațiunile de agent desfășurate de bancă în numele și contul statului român, inclusiv administra-rea activelor și angajamentelor finanțate sau acope-rite din fondurile statului puse la disPoziția sa, banca este remunerată cu comisioane de administrare, pre-zentate în contul de profit sau pierdere ca și “Venituri din comisioane”.

V. GARANȚII FINANCIARE

Garanțiile financiare sunt contracte prin care Banca/Grupul își asumă un angajament de a efectua plăți specifice către beneficiarul garanției financiare pentru a compensa pierderea pe care beneficiarul o suferă în cazul în care o anume terță parte nu reușește să își îndeplinească obligațiile asumate contractual.

Garanțiile financiare sunt prezentate în notele la situațiile financiare la valoarea justă ca datorii contin-gente, comisioanele aferente încasate în avans fiind amortizate pe durata de viață a garanției financiare la care se referă.

W. IMPOZITUL PE PROFIT

Datoria curentă cu impozitul pe profit, conform legislației fiscale în vigoare, se recunoaște ca și chel-tuială în anul în care se înregistrează profit.

Impozitul pe profit amânat este calculat, utilizându-se metoda reportului variabil pe baza de bilanț, pentru toate diferențele temporare între baza de impozitare a activelor și datoriilor și valoarea contabilă în scopul raportării financiare. Impozitul pe profit amânat se cal-culează folosind rata de impozitare ce se estimează că va fi în vigoare la data în care activul va fi realizat sau datoria plătită, bazându-se pe ratele de impozi-tare care erau în vigoare la data încheierii bilanțului. Datoria cu impozitul pe profit amânat este recunoscută pentru toate diferențele temporare dintre baza de cal-cul a datoriilor și activelor și valoarea contabilă la data bilanțului în scopul raportării financiare, care se vor concretiza în sume taxabile în perioadele următoare.

Creanțele cu impozitul pe profit amânat sunt recunos-cute pentru toate diferențele temporare între baza de impozitare și valoarea contabilă a activelor și datoriilor la data bilanțului, precum și pentru creditele și pierderile fiscale neutilizate și reportate în perioada următoare, în măsura în care este probabil un profit impozabil viitor, asupra cărora vor putea fi imputate aceste diferențe temporare și credite și pierderi fiscale neutilizate.

Creanțele și datoriile din impozitul curent și amânat sunt compensate când țin de aceeași entitate fiscală, sunt legate de aceeași autoritate fiscală și când există dreptul legal de compensare. Cota de impozit utilizată la calculul impozitului curent și amânat a fost la 31 decembrie 2017 de 16% (31 decembrie 2016: 16%).

X. DATORII ȘI ACTIVE CONTINGENTE

O datorie contingentă este:

• o obligație potențială care apare ca urmare a unor evenimente anterioare și a cărei existență va fi con-firmată numai de apariția sau ne-apariția unuia sau mai multor evenimente viitoare incerte, care nu sunt controlate în totalitate de Bancă/Grup; sau

• o obligație curentă care apare ca urmare a unor evenimente anterioare, dar nu este recunoscută deoarece:- este improbabil ca pentru stingerea acelei

obligații să fie necesară o ieșire de resurse care încorporează beneficii economice; sau

- valoarea obligației nu poate fi măsurată cu sufici-entă credibilitate.

Datoriile contingente nu sunt recunoscute în situațiile financiare, dar sunt prezentate în notele la situațiile fi-nanciare.

Un activ contingent este un activ potențial care apa-re ca urmare a unor evenimente anterioare și a că-rui existenta va fi confirmată numai de apariția sau ne-apariția unuia sau mai multor evenimente viitoare incerte, care nu sunt controlate în totalitate de Ban-că/Grup. Un activ contingent nu este recunoscut în situațiile financiare, dar este prezentat în notele ex-plicative atunci când o intrare de beneficii economice este probabilă.

Y. PĂRȚI AFILIATE

O contraparte este considerată parte afiliată Grupului sau a Băncii dacă:

a. în mod direct, sau indirect prin unul sau mai mulți intermediari, partea respectivă:

• controlează, sau este controlată de către, sau se află sub controlul comun al Grupului sau al Băncii (incluzând aici societățile-mamă și subsidiarele);

• are un interes în Grup sau în Bancă ce îi conferă o influență semnificativă asupra băncii; sau

• are un control comun asupra Grupului sau Băncii; b. partea este un asociat al Grupului sau al Băncii; c. partea este o asociere în participație în care Grupul

sau Banca este unul din participanți; d. partea este membru al personalului cheie de ma-

nagement al Grupului sau al Băncii; e. partea este o rudă apropiată a vreuneia dintre per-

soanele de la (a) – (d); f. partea este o entitate controlată, sub control co-

mun sau influențată semnificativ, sau pentru care o putere de vot semnificativă este deținută, în mod direct sau indirect, de orice persoană menționată la (d) sau €; sau

g. partea este un plan de beneficii post-angajare pen-tru angajații băncii, sau pentru orice entitate care este parte afiliată băncii.

Ministerul Finanțelor Publice este parte afiliată, pre-cum și entitățile în care Ministerul Finanțelor Publice este acționar majoritar.

Tranzacțiile aferente părților afiliate reprezintă un transfer de resurse sau obligații între părțile afiliate, indiferent dacă un preț este plătit sau nu. În vede-rea stabilirii relațiilor cu părți afiliate, se acordă atenție substanței relațiilor respective și nu numai formei ju-ridice.

Z. REZERVE DE CAPITAL

Rezervele înregistrate în capitalurile proprii în situația poziției financiare a Băncii/Grupului includ:

• rezerva aferentă activelor financiare disponibile pen-tru vânzare care cuprinde modificările în valoarea justă a investițiilor disponibile pentru vânzare, nete de impozitele amânate;

80 81

www.eximbank.rowww.eximbank.ro

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

• rezerva aferentă imobilizărilor corporale care cuprin-de modificările în valoarea justă a mijloacelor fixe, nete de impozitele amânate;

• rezerva din retratarea capitalului social include diferența din ajustarea capitalului social la inflație;

• rezerva legală - se constituite în limita a 5% din pro-fitul determinat înainte de deducerea impozitului pe profit;

• rezerva generală pentru riscuri bancare cuprinde rezervele constituite până la sfârșitul anului 2006, în cotele și limitele prevăzute de lege;

• alte rezerve reprezintă surse proprii de finanțare provenite din active și facilitați fiscale, potrivit pre-vederilor legale sau constituite din profitul net, con-form hotărârii Adunării Generale a Acționarilor.

AA. INFORMAȚIE PE SEGMENTE

Un segment este o componentă distinctă a Grupului/Băncii, implicat în furnizarea de produse sau servicii, supuse unor riscuri, care sunt diferite de cele ale altor segmente.

BB. CONTRACTE DE LEASING

Un contract de leasing este clasificat drept un leasing financiar dacă el transferă în mod semnificativ toate riscurile și beneficiile aferente dreptului de proprietate. Un contract de leasing este clasificat drept leasing operațional dacă nu transferă în mod semnificativ toa-te riscurile și beneficiile aferente dreptului de proprie-tate. Contractele de leasing încheiate de Banca/Grup sunt leasing-uri operaționale. Plățile totale făcute în cadrul leasingului operațional sunt înregistrate în alte cheltuieli de exploatare în contul de profit sau pierde-re, pe baza metodei liniare pe durata leasingului.

Când un leasing operațional este reziliat înainte de expirarea perioadei de leasing, orice plată de efectuat către locator drept penalizare este recunoscută drept cheltuială în perioada în care are loc rezilierea.

CC. ÎMPRUMUTURI

Împrumuturile sunt recunoscute inițial la valoarea jus-tă, și sunt ulterior înregistrate la costul amortizat; ori-ce diferențe dintre plăti, inclusiv costurile tranzacției și valoarea de răscumpărare sunt recunoscute în contul de profit și pierdere pe perioada împrumuturilor, folo-sind metoda dobânzii efective.

DD. VENITURI DIN PRIME DE ASIGURARE

Veniturile din prime brute subscrise cuprind primele încasate și de încasat aferente tuturor contractelor de asigurare care intră în vigoare în exercițiul finan-ciar. Primele brute subscrise includ valoarea primelor

brute încasate și de încasat aferente contractelor de asigurare ale căror riscuri încep în cursul exercițiului financiar. În situația în care durata contractului de asi-gurare este mai mare de un an, prima brută subscrisă reprezintă valoarea primelor brute încasate și de în-casat aferentă unui an calendaristic din contractul de asigurare, cu excepția contractelor cu primă unică, pentru care prima brută subscrisă reprezintă valoarea primei brute unice aferente contractului de asigurare. Pentru contractele încheiate în moneda străină, pri-mele brute subscrise sunt evidențiate în lei la cursul de schimb istoric de la data începerii riscului.

Veniturile din prime brute subscrise sunt prezentate net de primele brute subscrise anulate ca urmare a încetării valabilității unui contract de asigurare înaintea termenului de expirare a acestuia sau în cazul neplății primelor de asigurare.

Alte CreanțeCreanțele Filialei față de alți terți decât personalul pro-priu, clienți și furnizori, se înregistrează în contul de debitori diverși. Având în vedere natura operațiunilor de asigurare desfășurate, Filiala înregistrează în evi-dentele sale contabile și Creanțe reprezentate de do-sare de daună cu drept de regres.

Astfel, ulterior momentului achitării despăgubirii con-form contractului de asigurare, în baza informațiilor primite de la Serviciul Juridic, Filiala ajustată pentru depreciere conform politicii contabile m.i), recunoaște și creanța aferentă regresului deschis împotriva părții vinovate de producerea evenimentului asigurat.

EE. REASIGURARE

În cadrul activității curente pe care o desfășoară, Gru-pul cedează o parte din riscul de asigurare. Active-le din reasigurare reprezintă soldurile de primit de la societăți de reasigurare.

Beneficiile la care are dreptul Grupul conform con-tractelor sale de reasigurare sunt recunoscute ca ac-tive din reasigurare. Grupul prezintă ca active partea cedată din rezerva de primă și din rezerva de daune. Sumele recuperabile de la sau datorate reasiguratori-lor sunt evaluate în concordantă cu sumele asociate contractelor de asigurare reasigurate și în conformita-te cu termenii fiecărui contract de reasigurare. Datori-ile din reasigurare constau în primele de plată pentru contractele de reasigurare și sunt, recunoscute ca o cheltuială.

Sumele de încasat și de plătit din activitatea de rea-sigurare cu aceeași entitate pot fi compensate reci-proc, deoarece plățile care urmează să fie efectuate de către ambele părți sunt similare în natură și sca-dente și plătibile în același timp.Conturile de primit și de plătit din operațiunile curente

de reasigurare provin din operațiuni de decontare de cont curent cu reasiguratorii și brokerii de reasigurare în legătură cu activitatea de reasigurare cedată (rea-sigurare pasivă).

Creanțele din reasigurări cedate sunt analizate perio-dic, cel puțin la fiecare perioadă de raportare. În cazul în care acestea prezintă indicii de depreciere, sunt analizate individual. Ajustările de depreciere a acestor Creanțe se estimează la nivelul pierderii probabile și se înregistrează în contul de profit și pierdere.

FF. REZERVE TEHNICE

Rezerva de prime Rezerva de prime se calculează lunar prin însuma-rea cotelor-părți din primele brute subscrise, aferente perioadelor neexpirate ale contractelor de asigurare, astfel încât diferența dintre volumul primelor brute subscrise și această rezervă să reflecte primele brute alocate părții din riscurile expirate la data calculării. Această rezervă se calculează individual pentru fieca-re contract de asigurare.

Rezerva de daune avizată Rezerva de daune avizate se constituie pentru da-unele avizate și în curs de lichidare pentru fiecare contract de asigurare la care s-a notificat producerea evenimentului asigurat, pornindu-se de la cheltuielile previzibile care vor fi efectuate în viitor pentru lichida-rea acestor daune. Rezerva totală care trebuie consti-tuită va fi obținută prin însumarea valorilor rezervei de daune calculate pentru fiecare contract de asigurări generale.

Elementele luate în considerare în calculul rezervei pentru daune sunt:

• valoarea estimată a despăgubirii cuvenite pentru dauna avizată;

• cheltuielile cu constatarea și evaluarea pagubei, aferente serviciilor prestate de terțe persoane;

• costurile de lichidare a daunei, aferente serviciilor prestate de terțe persoane.

Rezerva de daune neavizate (IBNR)Rezerva de daune neavizate se creează și se ajus-tează anual, la încheierea exercițiului financiar, în baza estimărilor societății, ale cuantumului daunelor pentru evenimente întâmplate, dar încă neavizate sau insu-ficient avizate.

Pentru estimarea rezervei de daune neavizate (IBNR) se folosesc, în funcție de clasa de asigurare, în prin-cipal următoarele metode: metoda Chain–Ladder, metoda tabelului de întârziere, metoda Bornhuetter – Ferguson, fără a fi însă limitative la acestea.

Rezerva pentru riscuri neexpirateRezerva pentru riscuri neexpirate se calculează pe baza estimării daunelor ce vor apărea după închide-rea exercițiului financiar, în cazul în care se consta-tă faptul că cheltuielile aferente daunelor estimate în viitor depășesc rezervele de prime constituite minus cheltuielile de achiziție amânate și, drept urmare, în perioadele viitoare rezerva de primă calculată nu va fi suficientă pentru acoperirea daunelor ce vor apărea în exercițiile financiare următoare.

Testul privind adecvarea datoriilorFiliala efectuează testul de adecvare a rezervelor teh-nice pentru a evalua dacă datoriile rezultate din con-tractele de asigurare recunoscute prin rezervele tehni-ce sunt adecvate. Testul folosește estimări curente ale fluxurilor de trezorerie viitoare aferente contractelor sale de asigurare. Dacă această evaluare arată că valoarea contabilă a datoriilor de asigurare minus costurile de achiziție amânate este inadecvata, întreaga diferență trebuie să fie recunoscută în profit sau pierdere. Tes-tul de adecvare a rezervelor tehnice se efectuează cel puțin anual la încheierea exercițiului financiar, pe baza fluxurilor de trezorerie brute.Testul de adecvare a re-zervelor tehnice aferente riscurilor neexpirate constă în comparația următoarelor două elemente:

i. rezerva de prime minus costurile de achiziție amâ-nate;

ii. suma dintre despăgubirile estimate (inclusiv costu-rile de instrumentare a cererilor de despăgubire) și costurile de administrare.

Obținerea unei valori obținute la punctul i) mai mică decât cea obținută la punctul ii), indică o insuficiență și impune diminuarea soldului cheltuielilor de achiziție reportate cu deficiența observată, iar în cazul în care soldul cheltuielilor de achiziție reportate nu este sufi-cient, crearea unei rezerve suplimentare.

Filiala folosește cele mai bune presupuneri, astfel:

• despăgubirile viitoare (inclusiv costurile de instru-mentare a cererilor de despăgubire) se estimează în funcție de rata daunei finală pe an de subscriere pentru fiecare clasă de asigurări; având în vedere faptul că riscurile neexpirate provin în marea majo-ritate din ultimul/ultimii ani de subscriere;cheltuielile de administrare viitoare se estimează în funcție de rata medie a cheltuielilor administrative la nivelul în-tregului portofoliu de asigurări (excluzând cheltuielile de achiziție care au fost incluse în calculul costurilor de achiziție amânate);

• rata de recuperare din regrese se obține împărțind totalul regreselor încasate pe fiecare clasă de asi-gurare la suma finală necesară pentru acoperirea daunelor legate de evenimentele care au avut loc în

82 83

www.eximbank.rowww.eximbank.ro

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

fiecare perioadă (ultimate incurred claims). Valoarea estimată a recuperărilor din regrese se obține apli-când această rată la daunele estimate viitoare.

La 31 decembrie 2017 testul de adecvare a datoriilor a arătat o deficiență în valoare de 1.265 mii lei (31 decembrie 2016 deficiență de 1.711 mii lei).

GG. CORECTAREA ERORILOR CONTABILE

Corectarea erorilor se efectuează la data constatării lor cu următoarele mențiuni :

• erorile aferente exerciţiului curent se corectează, înainte de a se autoriza publicarea situaţiilor financi-are, prin stornarea operaţiunii eronate și înregistra-rea corectă a operaţiunii în cauză;

• erorile aferente exerciţiului precedent se corectează pe seama rezultatului reportat în cazul celor sem-nificative, respectiv pe seama rezultatului curent în celelalte cazuri;

• în cazul corectării de erori care generează pierdere contabilă reportată, aceasta trebuie acoperită înain-te de efectuarea oricărei repartizări din profit;

• corectarea erorilor aferente exerciţiilor financiare precedente nu determină modificarea situaţiilor fi-nanciare ale acelor exerciţii, acestea rămânând așa cum au fost publicate;

• în cazul corectării de erori pe seama rezultatului re-portat, Banca/Grupul procedează la:

• retratarea valorilor comparative pentru perioada (perioadele) anterioară(e) prezentată(e) în care a apărut eroarea;

• dacă eroarea a apărut înainte de cea mai îndepăr-tată perioadă anterioară prezentată, retratarea sol-durilor de deschidere ale activelor, datoriilor și capi-talurilor proprii pentru cea mai îndepărtată perioadă anterioară prezentată.

ReclasificăriGrupul a reclasificat la 31.12.2016 suma de 6.342 mii lei reprezentând cheltuieli cu ajustările pentru regrese aferente EximAsig, din “Alte cheltuieli de exploatare” în linia “Daune cedate în reasigurare”.

HH. EVENIMENTE ULTERIOARE BILANȚULUI

Evenimentele ulterioare bilanțului ajustabile, respectiv cele care aduc informații suplimentare despre Poziția Băncii/Grupului la data întocmirii bilanțului (evenimen-te care ajustează) sau indică faptul că nu se mai res-pectă principiul continuității, sunt reflectate în situațiile financiare.

Evenimentele ulterioare bilanțului ne-ajustabile sunt prezentate în note, atunci când se dovedesc a fi sem-nificative.

II. IMPACTUL IMPLEMENTĂRII STANDARDULUI IFRS 9

Începând cu 1 ianuarie 2018, Banca aplică standar-dul internațional de raportare financiară IFRS 9 “In-strumente financiare”, cu impact atât în clasificarea și măsurarea instrumentelor financiare, cât și în determi-narea ajustărilor de risc de credit prin recunoașterea pierderilor așteptate. Filiala EximAsig nu a implemen-tat IFRS 9 începând cu 1 ianuarie 2018, deoarece a optat pentru exceptarea din IFRS 17.

Adoptarea IFRS 9 duce la revizuiri ale strategiilor co-merciale și de risc, ale politicilor și procedurilor con-tabile, modificări ale documentelor de control intern, elaborarea de noi modele de risc și metodologii aso-ciate și noi procese în cadrul administrării riscului. Raportarea periodică privind progresele înregistrate în raport cu planul și rezultatele parcurgerii a fost furniza-tă conducerii băncii pe întrega perioadă a exercițiului financiar al anului 2017.

Diferențele de măsurare și contabilizare a activelor și pasivelor financiare, rezultate din implementarea stan-dardului IFRS 9, sunt recunoscute în capitalurile pro-prii ale băncii la data de 1 ianuarie 2018 în conturile de capitaluri proprii.

Clasificare și evaluareConform IFRS 9, banca va clasifica activele financiare fie la cost amortizat, fie la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global, fie la valoarea justă prin contul de profit sau pierdere, în baza următoarelor criterii:

- modelul de afaceri urmat pentru administrarea acti-velor financiare în cauză și

- caracteristicile fluxurilor de numerar contractuale ale activului financiar.

Modelul de afaceri reprezintă modalitatea de gestio-nare a activelor financiare pentru a genera fluxuri de trezorerie, stabilind dacă obiectivul băncii este colec-tarea fluxurilor de trezorerie contractuale, vânzarea activelor financiare sau ambele. Factorii pe care ban-ca îi consideră la stabilirea modelului de afaceri sunt: istoricul cu privire la colectarea fluxurilor de numerar, evaluarea performanței activului, evaluarea și admi-nistrarea riscului asociat.

ACTIVE FINANCIARE

Active financiare evaluate la cost amortizatÎn categoria activelor financiare evaluate la cost amor-tizat banca include: creditele și avansurile (inclusiv plasamentele la instituții de credit și credite acordate clientelei) și titlurile de datorie.

Banca evaluează activele financiare la costul amortizat dacă sunt îndeplinite cumulativ următoarele condiții:

- activul financiar este deținut pentru a colecta fluxuri-le de numerar contractuale și

- termenii contractuali ai activului financiar generează, la anumite date, fluxuri de numerar care sunt ex-clusiv plăți ale principalului și ale dobânzii aferente valorii principalului datorat.

Pentru a verifica aceste condiții, banca evaluează contractele de credit din perspectiva încasărilor ex-clusive din principal și dobânzi, denumit în continuare testul SPPI.

Obiectivul testului SPPI este acela de a stabili dacă un contract semnat între părți generează fluxuri de numerar care reprezintă doar rambursări de principal și plăți de dobânzi calculate la valoarea principalului, la datele con-venite prin scadențarul agreat de părți. Banca consideră că un activ financiar poate fi măsurat la cost amortizat doar dacă îndeplinește condițiile testului SPPI. Contrac-tele mai complexe, care nu prevăd doar fluxuri de nu-merar din încasări de principal și dobânzi sunt măsurate la valoarea justă prin contul de profit și pierdere.

În implementarea standardului IFRS 9, activele finan-ciare evaluate la cost amortizat sub IAS 39 vor fi clasi-ficate în categoria activelor financiare evaluate la cost amortizat conform IFRS 9.

Active financiare evaluate la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global În categoria activelor financiare evaluate la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global Banca include: creditele și avansurile (inclusiv plasamentele la instituții de credit și credite acordate clientelei) și titlurile de datorie.

Un activ financiar este evaluat la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global dacă sunt îndepli-nite ambele condiții de mai jos:

- activul financiar este deținut atât pentru colectarea fluxurilor de trezorerie contractuale, cât și pentru vânzarea activelor financiare și

- termenii contractuali ai activului financiar generează, la anumite date, fluxuri de trezorerie care sunt ex-clusiv plăți ale principalului și ale dobânzii aferente valorii principalului datorat.

Implementarea standardului IFRS 9 va conduce la cla-sificarea unui portofoliu de titluri cu venit fix în sumă de 501.041 mii lei din categoria titluri disponibile pentru vânzare (IAS 39 recunoscute la valoarea justă) în ca-tegoria titluri recunoscute la cost amortizat, diferența între valorile contabile sub cele două standarde va im-pacta pozitiv capitalurile proprii ale băncii cu suma de 17.998 mii lei, sumă netă de impozite amânate.

Conform standardului IFRS 9, banca a procedat la evaluarea la valoarea justă a instrumentelor de capital

deținute (companii: Transfond, SWIFT), cu un impact pozitiv în rezerve de 990 mii lei, după deducerea im-pozitului amânat.

Active financiare evaluate la valoarea justă prin profit sau pierdereÎn categoria activelor financiare evaluate la valoarea justă prin profit sau pierdere banca include: creditele și avansurile care nu au trecut testul SPPI (inclusiv plasamentele la instituții de credit și credite acordate clientelei), titlurile de datorie și instrumente de capital deținute în vederea tranzacționării și instrumente fi-nanciare derivate.

Banca evaluează activele financiare la valoarea justă prin profit sau pierdere, în cazul în care activul nu sunt evaluate la cost amortizat sau la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global.

Toate activele financiare deținute de banca și evaluate la data de 31 decembrie 2017 la valoarea justă prin contul de profit, conform IAS 39, se vor califica pentru aceeași clasificare la valoarea justă prin profit și pier-dere și sub IFRS 9.

Datorii financiare Ca urmare a implementării IFRS 9, datoriile financiare ale băncii au fost clasificate în categoria instrumente-lor evaluate la cost amortizat, fără diferențe compa-rativ cu IAS 39.

Determinarea pierderilor așteptateCriteriile aplicate pentru clasificarea expunerilor ca fi-ind expuneri neperformante conduc la echivalența cu starea de nerambursare și starea de depreciere, fiind după cum urmează:

• numărul de zile de întârziere la nivel de client este mai mare de 90 de zile, respectiv 7 zile pentru ex-punerile față de instituții de credit;

• clientul se află în improbabilitate de plată, fiind înde-plinit cel puțin unul dintre următoarele criterii

- s-a deschis procedura de insolvență;- încetează recunoașterea dobânzii aferente

obligației din credite;- banca recunoaște o ajustare specifică pentru

riscul de credit, rezultată în urma perceperii unei deteriorări semnificative a calității creditu-lui, ulterioară momentului expunerii la risc;

- sunt credite depreciate la originare/la recunoașterea inițială;

- sunt credite care nu îndeplinesc condițiile de ieșire din neperformanță (minim 1 an, plăti semnificative, etc);

- sunt active financiare depreciate, respectiv ac-tive pentru care evaluarea deprecierii arată o pierdere din depreciere, inclusiv alte aspecte

84 85

www.eximbank.rowww.eximbank.ro

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

adverse identificate în legătură cu debitorul/ in-dustria/ expunerea evaluate specific (semnale negative din piață, restanțe/întârzieri semnifica-tive la alte bănci, incidente de plată, executări începute de terți etc.), considerate a determina încadrarea expunerii ca fiind depreciată;

Creditele achiziționate sau originate depreciate sunt activele care sunt depreciate ca urmare a riscu-lui de credit la recunoașterea inițială. Banca conside-ră ca fiind credite originate depreciate dacă în urma operațiunilor de restructurare aplicate unor expuneri performante sau neperformante, valoarea actualizată a fluxurilor de numerar preconizate, bazate pe noul acord, scade cu mai mult de 10% comparativ cu valoarea actualizată a fluxurilor de numerar conform obligațiilor contractuale înainte de modificările aduse termenilor și condițiilor contractului.

Pentru calculul pierderilor de credit așteptate, activele financiare ale băncii sunt clasificate în una din urmă-toarele categorii:

• Stadiul 3: Active financiare depreciate, respectiv toa-te activele financiare clasificate ca neperformante;

• Stadiul 2: Active financiare nedepreciate al căror risc de credit a crescut semnificativ în raport cu mo-mentul recunoașterii inițiale ( de ex. serviciul datoriei peste 30 de zile, înrăutățirea performanței financi-are, expuneri restructurate în perioada de probă, alte aspecte adverse identificate în legătură cu de-bitorul/ industria/ expunerea - semnale negative din piață, restante la alte bănci, incidente de plată, exe-cutări începute de terți, etc.);

• Stadiul 1: Active financiare nedepreciate al căror risc de credit nu a crescut semnificativ în raport cu momentul recunoașterii inițiale;

Expunerile depreciate la recunoașterea inițială (expu-neri originate depreciate) sunt încadrate în stadiul 3, această categorie păstrându-se pe toată durata de viață a expunerilor. Ajustările pentru pierderi așteptate se determină pe baza analizei individuale, la valori egale cu pierderile așteptate pentru întreaga durată de viață a acestor expuneri.

Implementarea standardului IFRS 9 va conduce la re-alocarea unei sume de 38.472 mii lei din categoria

creditelor nedepreciate în categoria creditelor depre-ciate (stadiul 3) după cum urmează:Parametrii de risc folosiți pentru calculul pierderilor așteptate se determină în baza observațiilor istorice ale portofoliului Băncii și pe baza unor scenarii ma-croeconomice cu caracter anticipativ, corelând rata de nerambursare a creditelor cu creșterea estimată a produsului intern brut.

Calculul pierderilor așteptate din riscul de credit se efectuează în conformitate cu următoarele principii:

• Pierderile așteptate pentru orizontul de un an (active financiare în stadiul 1) se calculează în baza unei abordări la nivel de portofoliu, înmulțind expune-rea cu probabilitatea de nerambursare marginală condiționată și pierderea estimată în caz de neram-bursare pe o perioadă de un an.

• Pierderile așteptate pentru durata reziduală a acti-vului (active financiare în stadiul 2) se calculează în baza unei abordări la nivel de portofoliu, înmulțind expunerea cu probabilitatea de nerambursare mar-ginală condiționată și pierderea estimată în caz de nerambursare pentru durata reziduală a activului.

• Pierderile așteptate aferente activelor financiare de-preciate se determină în baza unei abordări indivi-duale, deducând din expunere valoarea actualizată a fluxurilor de numerar estimate a fi realizate din garanțiile colaterale si valoarea actualizata a fluxu-rilor de numerar estimate a fi recuperate de către bancă din activitatea operațională a clientului, în baza scenariilor analizate de către bancă cu privire la probabilitatea apariției unei pierderi din credite.

Pierderile așteptate din riscul de credit se recunosc astfel: - Pentru active financiare clasificate la cost amortizat:

prin contul de profit și pierdere în contrapartidă cu conturile de ajustări bilanțiere;

- Pentru active financiare clasificate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global: prin contul de pro-fit și pierdere în contrapartidă cu conturile de rezerve.

Implementarea noii metodologii de determinare a ajustărilor de risc de credit (pierderi așteptate sub IFRS 9 versus pierderi apărute sub IAS 39) va con-

IAS39 / IFRS9 STADIUL 1 STADIUL 2 STADIUL 3 TOTAL

Credite curente și nedepreciate 2.503.155 158.205 35.309 2.696.669

Credite restante nedepreciate 15.944 - 3.163 19.107

Credite depreciate - - 223.134 223.134

Credite brute - total 2.519.099 158.205 261.606 2.938.910

duce la diminuarea rezultatului reportat cu 31.368 mii lei, detaliat mai jos:• ajustări pentru pierderi așteptate suplimentare afe-

rente expunerilor față de instituțiile de credit și Ban-ca Centrală în suma de 424 mii lei;

• ajustări pentru pierderi așteptate suplimentare afe-rente creditelor în sumă de 31.301 mii lei, impactul în capitalurile proprii ale băncii (rezultat reportat);

• ajustări pentru pierderi așteptate suplimentare afe-rente debitorilor diverși în sumă de 1.254 mii lei;

• ajustări pentru pierderi așteptate suplimentare afe-

SOLD PIERDERI AȘTEPTATE CREDITE IFRS9 IMPACT IFRS9 VS IAS39

STADIUL 1 STADIUL 2 STADIUL 3 TOTAL TOTAL

Portofoliu curent -53.320 -11.020 -2.287 -66.627 -28.428

Credite restante -81 - -87 -168 -129

Credite depreciate - - -79.734 -79.734 -2.744

Total -53.401 -11.020 -82.108 -146.529 -31.301

rente instrumentelor cu venit fix clasificate la cost amortizat în sumă de 106 mii lei;

• ajustările privind pierderile așteptate aferente scriso-rilor de garanție și angajamentelor cresc ca urmare a implementării IFRS 9 cu suma de 3.982 mii lei;

• pierderile așteptate aferente instrumentelor cu ve-nit fix evaluate la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global determină reclasificarea sumei 276 mii lei din rezerve în rezultatul reportat;

• creanța din impozitul pe profit în sumă de 5.974 aferente ajustărilor de la punctele anterioare.

31-DEC-17 31-DEC-17 31-DEC-16 31-DEC-16

GRUP BANCA GRUP BANCA

Venituri din dobânzi aferente:

Credite acordate clientelei 80.043 80.473 72.352 72.352

Conturi curente și depozite la bănci 2.195 1.296 892 375

Dobânzi negative la depozite atrase 251 251 113 113

Valori primite în pensiune 194 194 208 208

Instrumente financiare disponibile pentru vânzare 54.563 54.563 52.708 52.708

Instrumente financiare deținute până la scadentă 306 - 2.763 2.576

137.552 136.777 129.036 128.332

Veniturile din dobânzi aferente creditelor depreciate, atât la nivel de Grup, cât și la nivel de bancă, sunt în sumă de 8.573 mii lei în cursul anului 2017, respectiv 5.318 mii lei în cursul anului 2016.

(v) Sumar impact implementare IFRS 9 Impactul adoptării IFRS 9 este de diminuare a capitalurilor proprii ale băncii cu 12.103 mii lei, după cum urmează :

- Majorare rezerve aferente Investițiilor în instrumente financiare evaluate la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global cu 19.265 mii lei;

- Diminuare rezultat reportat cu 31.368 mii lei.

03. VENITURI DIN DOBÂNZI

86 87

www.eximbank.rowww.eximbank.ro

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

05. CÂȘTIG/(PIERDERE) DIN DEPRECIERE ACTIVE FINANCIARE, ANGAJAMENTE ȘI GARANȚII ACORDATE

06. CÂȘTIG/(PIERDERE) DIN DIFERENȚA DE CURS VALUTAR, INSTRUMENTE FINANCIARE DERIVATE ȘI TRANZACȚIONARE

31-DEC-17 31-DEC-17 31-DEC-16 31-DEC-16

GRUP BANCA GRUP BANCA

Câștig/(pierdere) din ajustări pentru depreciere credite (nota 17) -41.746 -41.746 -73.823 -73.823

Venituri din recuperări de credite scoase din evidență 9.910 9.910 15.365 15.365

Ajustări pentru depreciere debitori diverși, constituite în perioada curentă (nota 21) -6.148 -4.038 -3.232 -1.621

Ajustări pentru depreciere debitori diverși, reluări în perioada curentă (nota 21) 4.089 3.807 3.102 1.883

Câștig /(pierdere) din ajustări pentru depreciere debitori diverși (nota 21) -2.059 -231 -130 262

Venituri din recuperări de Creanțe debitori diverși scoase din evidență 2.002 2.002 377 377

Provizioane pentru angajamente și garanții financiare clientelă, constituiri -13.212 -13.212 -8.285 -8.285

Provizioane pentru angajamente și garanții financiare clientelă, reluări 14.661 14.661 2.588 2.588

Provizioane pentru angajamente și garanții financiare date în favoarea clientelei (nota 26) 1.449 1.449 -5.697 -5.697

Ajustări pentru depreciere participații în filiale (nota 18) - -5.389 - -13.628

Ajustări pentru constituiri de alte provizioane - - -37 -

-30.444 -34.005 -63.945 -77.144

31-DEC-17 31-DEC-17 31-DEC-16 31-DEC-16

GRUP BANCA GRUP BANCA

Câștiguri (pierderi) din diferențe de curs valutar 16.361 15.992 9.058 9.202

Câștig / (pierdere) din instrumente derivate pe rata dobânzii -324 -324 2.436 2.436

Câștig / (pierdere) din instrumente derivate pe cursul valutar -3.672 -3.672 785 785

Câștig / (pierdere) din activități de tranzacționare instrumente

financiare cu venit fix 19 19 53 53

Câștig / (pierdere) din instrumente financiare derivate 3.977 3.977 3.274 3.274

Câștigurile/(pierderile) din diferențe de curs valu-tar includ următoarele:• Câștigurile sau pierderile realizate din tranzacții de schimb valutar la vedere;• Rezultatul net din reevaluarea activelor și pasivelor bilanțiere denominate în devize.

Câștigurile/(pierderile) din instrumente financiare derivate includ:• Câștiguri sau pierderi potențiale aferente tranzacțiilor

cu instrumente derivate pe rata dobânzii (determinate

prin tehnici alternative de evaluare pe baza factorilor observabili de piață);

• Câștiguri sau pierderi potențiale aferente tranzacțiilor cu instrumente derivate pe cursul de schimb încă nedecontate la data situațiilor financiare (determinate prin tehnici alternative de evaluare pe baza factorilor observabili de piață);

• Câștiguri sau pierderi potențiale aferente instrumente-lor cu venit fix clasificate în portofoliul de tranzacționare (determinate pe baza cotațiilor directe).

În cursul exercițiului financiar 2017, Grupul/Banca a înregistrat un câștig în sumă de 4.279 mii lei (2016: 26.275 mii lei) din cesiunea instrumentelor financiare disponibile pentru vânzare, în speță titluri de stat și obligațiuni gu-vernamentale, denominate în lei și/sau în euro.

Detalii cu privire la modalitatea de determinare a dobânzilor aferente depozitelor de la stat precum și a variației anuale se regăsesc în nota 23.

31-DEC-17 31-DEC-17 31-DEC-16 31-DEC-16

GRUP BANCA GRUP BANCA

Cheltuieli cu dobânzile aferente:

Depozite de la Ministerul Finanțelor Publice 14.324 14.324 15.136 15.136

Depozite de la bănci 4.006 4.003 1.785 1.785

Dobânzi negative la depozite și disponibilități la bănci 89 89 23 23

Depozite de la clientelă 11.846 11.852 7.009 7.033

30.265 30.268 23.953 23.977

31-DEC-17 31-DEC-17 31-DEC-16 31-DEC-16

GRUP BANCA GRUP BANCA

Venituri din comisioane

Venituri din comisioane din operațiuni cu clientela 287 287 251 251

Venituri din comisioane aferente garanțiilor 6.657 6.657 4.658 4.658

Venituri operațiuni în mandat, din care: 14.429 14.429 17.061 17.061

Comisioane încasate de la statul român pentru operațiuni desfășurate în mandate 4.297 4.297 4.540 4.540

Comisioane încasate de la intermediarii și beneficiarii produselor acordate în numele și contul statului 10.132 10.132 12.521 12.521

Venituri din comisioane de la acreditivele de import 318 318 140 140

Venituri din comisioane aferente tranzacțiilor bancare 396 396 373 373

Alte venituri din comisioane 4.592 4.592 3.060 3.060

26.679 26.679 25.543 25.543

Cheltuieli cu comisioane -2.552 -2.514 -1.812 -1.778

Venituri din comisioane, net 24.126 24.165 23.731 23.765

Detalii cu privire la modalitate de determinare a comisioanelor aferente operațiunilor în mandat precum și a variației anuale se regăsesc în nota 24.

04. CHELTUIELI CU DOBÂNZILE

07. CÂȘTIG DIN INVESTIȚII ÎN INSTRUMENTE FINANCIARE DISPONIBILE PENTRU VÂNZARE

08. VENITURI DIN COMISIOANE, NET

88 89

www.eximbank.rowww.eximbank.ro

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

31-DEC-17 31-DEC-17 31-DEC-16 31-DEC-16

GRUP BANCA GRUP BANCA

Venituri din prime brute subscrise, nete de reasigurare (a) 4.944 - 6.642 -

Venituri din prime brute subscrise 12.831 - 11.625 -

Prime cedate în reasigurare -7.885 - -4.983 -

Cheltuieli cu variația rezervelor tehnice, net de reasigurare 4.058 - -9.795 -

Venituri din comisioane de reasigurare 1.523 - 824 -

Cheltuieli de achiziție și alte cheltuieli de subscriere -1.243 - -3.266 -

Alte cheltuieli tehnice, nete de reasigurare (b) -172 - -427 -

Daune aferente contractelor de asigurare -18.329 - -12.866 -

Daune cedate în reasigurare *) 18.157 - 12.439 -

Venituri din asigurări, net 9.112 - -6.022 -

*) Grupul a reclasificat la 31.12.2016 suma de 6.342 mii lei reprezentând cheltuieli cu ajustările pentru regrese, din “Alte cheltuieli de exploatare” în linia “Daune cedate în reasigurare”.(a) Veniturile din prime brute subscrise includ în principal prime din asigurări pentru credite și garanții;(b) Alte cheltuieli tehnice, nete de reasigurare includ în principal daune din asigurări de credit.

Detalii cu privire la anulări, utilizări și constituiri de provizioane sunt prezentate în nota 26.

(i) Costurile aferente colaboratorilor includ drepturile administratorilor, directorilor executivi și neexecutivi în baza contractelor de man-dat, precum și indemnizațiile cuvenite membrilor Adunării Generale a Acționarilor și membrilor Comitetului Interministerial de Garan-ţii și Credite de Comerţ Exterior, în conformitate cu prevederile Legii 96/2000 (nota 23, „Fonduri de Stat”).

*) Grupul a reclasificat la 31.12.2016 suma de 6.342 mii lei reprezentând cheltuieli cu ajustările pentru regrese, din “Alte cheltuieli de exploatare” în linia “Daune cedate în reasigurare”.

31-DEC-17 31-DEC-17 31-DEC-16 31-DEC-16

GRUP BANCA GRUP BANCA

Venituri din penalități contractuale 1.320 1.320 928 928

Alte venituri 395 222 2.422 407

Venituri din leasing operațional (chirii) 4.463 4.463 4.257 4.257

Dividende și venituri asimilate 483 483 443 443

6.661 6.488 8.050 6.035

31-DEC-17 31-DEC-17 31-DEC-16 31-DEC-16

GRUP BANCA GRUP BANCA

Salarii și cheltuieli asimilate 47.085 43.181 51.117 46.717

Anulări, utilizări și constituiri provizioane 1.317 1.317 -7.596 -7.596

Total costuri salariale 48.402 44.498 43.521 39.121

Indemnizații aferente colaboratorilor (i) 7.988 7.988 7.341 7.341

Anulări, utilizări și constituiri provizioane -1.258 -1.258 1.676 1.676

Total costuri colaboratori 6.730 6.730 9.017 9.017

Plăți compensații disponibilizări 73 73 5 5

Anulări, utilizări și constituiri provizioane 273 273 - -

Total costuri disponibilizări 346 346 5 5

Contributiile angajatorului aferente salariilor 12.645 11.755 12.473 11.511

Plăți compensatorii pensionare 32 32 65 65

Anulări, utilizări și constituiri provizioane -21 -21 266 266

Total beneficii la pensionare 11 11 331 331

Alte costuri de natură salarială 747 747 704 704

Total salarii și cheltuieli asimilate *) 68.881 64.087 66.051 60.689

31-DEC-17 31-DEC-17 31-DEC-16 31-DEC-16

GRUP BANCA GRUP BANCA

Impozite și taxe 1.073 1.004 1.034 1.026

Cheltuieli cu poștă și telecomunicații 3.425 3.359 3.378 3.304

Cheltuieli de întreținere 5.092 4.919 4.776 4.618

Cheltuieli cu publicitate, protocol și sponsorizare 3.224 3.172 3.166 3.095

Consumabile 1.223 1124 1.540 1436

Apă și energie 680 680 693 693

Chirii 5.081 5.081 5.033 5.033

Servicii de consultanță 1.325 1026 1.308 657

Alte servicii furnizate de terți 3.004 2.059 2.952 1.952

Cheltuieli cu paza și protecția 629 629 560 560

Cheltuieli privind garantarea depozitelor 5.464 5.464 1.682 1.682

Alte cheltuieli *) 1.288 307 3.506 302

31.508 28.824 29.628 24.358

Prezentăm mai jos cheltuielile cu servicii de audit și non – audit ale Grupului/ Băncii prestate de către auditorul statutar.

Principalele componente ale cheltuielilor cu impozitul pe profit sunt:

31-DEC-17 31-DEC-17 31-DEC-16 31-DEC-16

GRUP BANCA GRUP BANCA

Cheltuieli cu auditul statutar 363 213 354 153

Cheltuieli cu servicii non-audit 181 181 224 80

Cheltuieli cu auditorul statutar 544 394 578 233

31-DEC-16 31-DEC-16 31-DEC-16 31-DEC-16

GRUP BANCA GRUP BANCA

Impozitul pe profitul curent 1.740 1.740 2.269 2.269

Impozitul pe profitul amânat 3.855 3.855 -2.813 -2.813

5.595 5.595 -544 -544

09. VENITURI DIN ASIGURĂRI, NET

12. ALTE CHELTUIELI DE EXPLOATARE

13. IMPOZITUL PE PROFIT

10. ALTE VENITURI

11. SALARII ȘI ALTE CHELTUIELI ASIMILATE

90 91

www.eximbank.rowww.eximbank.ro

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

Reconcilierea între cheltuielile cu impozitele și profitul contabil este redată mai jos:

Diferențele dintre reglementările și regulile fiscale și standardele contabile utilizate la întocmirea situațiilor financiare generează diferențe temporare ale valorii activelor și pasivelor, pentru care se calculează impozit pe profit amânat.

*) Valoarea impozitelor amânate este aceeași atât pentru Bancă, cât și pentru Grup

31-DEC-17 31-DEC-17 31-DEC-16 31-DEC-16

GRUP BANCA GRUP BANCA

Profit contabil înainte de impozitare (A) 26.008 20.403 3.743 4.729

Cota impozit: 16% 4.161 3.264 599 757

Impactul fiscal al veniturilor neimpozabile -4.237 -4.192 -3.425 -2.941

Impactul fiscal al cheltuielilor nedeductibile 4.065 4.547 4.398 4.791

Impactul fiscal al repartizării de rezerve -163 -163 -38 -38

Impactul fiscal deduceri fiscale / filtre prudențiale -1.510 -1.510 - -

Impactul pierderii fiscale reportate -370 0 1.035 -

Impozit pe profit înainte de credit fiscal 1.946 1.946 2.569 2.569

Credit fiscal -206 -206 -301 -301

Impozit pe profit curent 1.740 1.740 2.268 2.268

Impozit amânat aferent diferențelor temporare 3.854 3.854 -2.812 -2.812

Impozit pe profit in contul de profit și pierdere (B) 5.594 5.594 -544 -544

(+) = cheltuieli / (-) =venituri

Cota de impozitare efectivă (B/A%) 24,5% 27,4% -14,5% -11,5%

BANCĂ/GRUP*SITUAȚIA POZIȚIEI

FINANCIARE CONTUL DE PROFIT SAU

PIERDERE

2017 2016 2017 2016

Impozit amânat

Beneficii la pensionare 184 188 -4 42

Alte provizioane privind salariații 1.090 1.023 67 -928

Provizioane pentru credite 1.291 1.518 -227 1.518

Depreciere Investiții în filiale - 5.107 -5.107 2.180

Filtre prudențiale -1.510 -1.510

1.055 7.836 -6.781 2.812

Transfer la impozitul pe profit curent -

2.927 2.927

1.055 4.909 -3.854 2.812

Amânate prin capitaluri proprii

Rezerva din reevaluare -4.889 -4.889 - -

Instrumente financiare disponibile pentru vânzare, ajustări la valoarea justa 7.044 -778 - -

Impozit amânat, net 3.210 -758 -3.854 2.812

Banca/Grupul a calculat impozitul pe profit amânat folosind cota de impozitare statutară de 16% atât pentru 2017, cât și pentru 2016, aceasta fiind cota de impozitare aplicabilă începând cu 1 ianuarie 2005. Banca/Gru-pul nu a calculat impozit pe profit amânat pentru rezervele statutare stabilite conform normelor bancare și legii societăților comerciale având în vedere prevederile fiscale aplicabile.

31-DEC-17 31-DEC-17 31-DEC-16 31-DEC-16

GRUP BANCA GRUP BANCA

Conturi curente în lei 182.381 182.381 57.098 57.098

Conturi curente în devize 24.308 24.308 23.694 23.694

Total 206.689 206.689 80.792 80.792

Conturile curente în lei la Banca Națională a Româ-niei („BNR”) reprezintă rezerva minimă obligatorie. Soldul la 31 decembrie 2017 este mai mare decât la 31 decembrie 2016 datorită valorilor medii mai mari înregistrate în perioada de aplicare pentru elemen-tele de pasiv relevante, respectiv media de 169.268 mii lei pentru 24 decembrie 2017 -23 ianuarie 2018 si 93.393 mii lei pentru 24 decembrie 2016 - 23 ia-nuarie 2017.

Pentru pasivele denominate în valută, rezerva minimă obligatorie menținută în conturile deschise la Banca Națională a României se încadrează în nivelul calcu-lat de 4.156 mii euro pentru perioada de aplicare 24 decembrie 2017 - 23 ianuarie 2018. Pentru perioada 24 decembrie 2016 -23 ianuarie 2017 nivelul calculat

al rezervei minime obligatorii era de 3.941 mii euro. Ratele dobânzilor anuale plătite de Banca Națională a României în 2017 au variat intre 0,08% și 0,10% pen-tru rezervele minime constituite în lei (2016: intre 0,10 % si 0,14%), în timp ce rezervele minime menținute în euro au fost remunerate cu o dobândă anuală variind între 0,02% si 0,05% (2016: între 0,05% si 0,09%).

La 31 decembrie 2017, rezerva minimă obligatorie menținută la Banca Națională a României era stabilită la 8% atât pentru lei, cât și pentru soldurile denomi-nate în USD sau EUR (31 decembrie 2016: 8% pentru lei și 10% pentru USD sau EUR).

31-DEC-17 31-DEC-17 31-DEC-16 31-DEC-16

GRUP BANCA GRUP BANCA

Conturi curente și depozite la vedere 95.897 89.017 32.430 32.107

Depozite la termen 55.761 36.034 84.012 55.374

Depozite colaterale 1.398 1.398 1.362 1.362

Reverse repo 50.578 50.578 - -

Total 203.634 177.027 117.804 88.843

Dobânzile pentru depozitele la termen plasate de către Bancă/Grup pe parcursul anului 2017 au variat între:- 0,35% si 2,55% - pentru depozitele în lei (0,25% si 0,75% în 2016),- 0,00% si 0,02% - pentru depozitele în EURO (0,00% si 0,10% în 2016).

Depozitele colaterale în sumă de 1.398 mii lei includ depozitele constituite pentru instrumentele financiare deri-vate pe rata dobânzii.

14. CONTURI DESCHISE LA BANCA NAȚIONALĂ A ROMÂNIEI

15. CREANȚE ASUPRA INSTITUȚIILOR DE CREDIT

92 93

www.eximbank.rowww.eximbank.ro

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

Banca/Grupul era angajat în operațiuni cu instrumente financiare derivate neajunse la scadență și nedecontate după cum urmează:

Instrumentele derivate pe cursul de schimb sunt reevaluate față de cursul forward rămas de scurs determinat pe baza cursului spot BNR și a ratelor de referință ale dobânzii aferente perioadei rămase de scurs, în timp ce valoarea de piață a instrumentelor derivate pe rata dobânzii (denominate în USD) este calculată față de curba randamentelor guvernamentale „zero-coupon” publicate pentru USD.

a) Mișcări ajustări pentru depreciere

b) Analiza pe tipuri de industrii

Valoarea justă

Notional Active Datorii

2017: Instrumente Financiare Derivate 597.135 1.627 3.008

Instrumente Forex Swap 466.223 - 2.956

Rating Moody's A1 46.597 - 481

Rating Moody's A2 93.194 - 441

Rating Moody's Baa1 - - -

Rating Moody's P1 326.432 24 2.035

Instrumente Forex Forward (fără rating) 50.646 498 52

Instrumente pe rata dobânzii (A2) 80.266 1.105 -

2016: Instrumente Financiare Derivate 537.140 1.366 -1.941

Instrumente Forex Swap 421.133 - -1.941

Rating Moody's A1 66,928 - -251

Rating Moody's A2 240,678 - -1,155

Rating Moody's Baa1 45,411 - -228

Rating Moody's P1 68,117 - -306

Instrumente Forex Forward (fără rating) 27.247 174 -

Instrumente pe rata dobânzii (A2) 88.760 1.192 -

31-DEC-17 31-DEC-17 31-DEC-16 31-DEC-16

GRUP BANCA GRUP BANCA

Credite lei –autorități publice 460.988 460.988 343.746 343.746

Credite lei – alte persoane juridice 1.916.450 1.916.450 1.537.499 1.537.499

Credite devize– alte persoane juridice 561.472 561.472 404.972 404.972

Total expunere 2.938.910 2.938.910 2.286.217 2.286.217

Ajustări depreciere lei – autorități publice -156 -156 -116 -116

Ajustări depreciere lei – alte persoane juridice -95.465 -95.465 -109.862 -109.862

Ajustări depreciere devize – alte persoane juridice -19.607 -19.607 -16.260 -16.260

Ajustări specifice pentru credite depreciate -76.990 -76.990 -90.166 -90.166

Ajustări pentru pierderi întâmplate dar neidentificate -38.238 -38.238 -36.072 -36.072

Total ajustări pentru depreciere -115.228 -115.228 -126.238 -126.238

Credite totale, net 2.823.682 2.823.682 2.159.979 2.159.979

31-DEC-17 31-DEC-17 31-DEC-16 31-DEC-16

GRUP BANCA GRUP BANCA

Ajustări pentru depreciere, sold inițial din care 126.238 126.238 85.025 85.025

Ajustări pentru depreciere 126.883 126.883 86.674 86.674

Dobânzi nerecunoscute aferente creditelor depreciate -645 -645 -1.649 -1.649

(Câștig)/pierdere din ajustări pentru depreciere în perioada curentă (vezi nota 5) 41.746 41.746 73.823 73.823

Ajustări pentru depreciere 48.511 48.511 78.322 78.322

Dobânzi nerecunoscute aferente creditelor depreciate -6.765 -6.765 -4.499 -4.499

Anulări de ajustări pentru deprecierea creditelor scoase din evidență -55.144 -55.144 -32.679 -32.679

Anulări de ajustări pentru depreciere scoase din evidență -52.165 -52.165 -38.181 -38.181

Dobânzi nerecunoscute aferente creditelor depreciate scoase din evidență -2.979 -2.979 5.502 5.502

(Câștig)/pierdere din diferențe din curs de schimb 2.389 2.389 69 69

Ajustări pentru depreciere aferente Creanțelor depreciate 6.157 6.157 68 68

Dobânzi nerecunoscute aferente creditelor depreciate -3.768 -3.768 1 1

Ajustări pentru depreciere, sold final din care 115.228 115.228 126.238 126.238

Ajustări pentru depreciere 119.642 119.642 126.883 126.883

Dobânzi nerecunoscute aferente creditelor depreciate -4.414 -4.414 -645 -645

31-DEC-17 31-DEC-17 31-DEC-16 31-DEC-16

GRUP BANCA GRUP BANCA

Autorități publice 460.988 460.988 343.746 343.746

Alte sectoare economice, total, din care: 2.477.923 2.477.923 1.942.471 1.942.471

A. Agricultură, silvicultură și pescuit 111.409 111.409 77.323 77.323

B. Industria extractivă 107.609 107.609 107.429 107.429

C. Industria prelucrătoare 1.117.996 1.117.996 997.530 997.530

D. Furnizarea energiei electrice, a gazelor naturale,

a aburului și a aerului condiţionat 34.242 34.242 55.106 55.106

E. Aprovizionare cu apă 66.632 66.632 78.605 78.605

F. Construcţii 28.991 28.991 17.237 17.237

G. Comerţ cu amănuntul și comerţ cu ridicata 359.710 359.710 316.577 316.577

H. Servicii de transport și depozitare 123.386 123.386 102.014 102.014

I. Servicii de cazare și restaurante 17.109 17.109 15.608 15.608

J. Informare și comunicaţii 27.299 27.299 23.032 23.032

K. Intermediere financiară 357.132 357.132 91.817 91.817

L. Activităţi imobiliare 646 646 862 862

M. Activităţi specializate, știinţifice și tehnice 116.808 116.808 43.306 43.306

N. Servicii administrative și activităţi de sprijin 7.537 7.537 15.326 15.326

P. Educaţie 1.094 1.094 - -

Q. Servicii privind sănătatea umană și servicii de asistenţă socială 323 323 595 595

R. Alte servicii - - 104 104

Total portofoliu 2.938.911 2.938.911 2.286.217 2.286.217

16. INSTRUMENTE FINANCIARE DERIVATE

17. CREDITE

Banca finanțează majoritar companiile care sunt rezidente în România reprezentând 97% din total portofoliului de cre-dite acordate clientelei, diferența fiind reprezentată de expuneri din factoring extern față de factori de import nerezidenți.

94 95

www.eximbank.rowww.eximbank.ro

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

Banca finanțează majoritar companiile care sunt rezidente în România reprezentând 97% din total portofoliului de credite acordate clientelei, diferența fiind reprezentată de expuneri din factoring extern față de factori de import nerezidenți.

Testele de depreciere efectuate de Bancă pentru datele de 31 decembrie 2017, respectiv decembrie 2016, au relevat existența unor indicii de depreciere, valoarea cumulată a deprecierii investitței în filiala Exi-mAsig fiind în sumă de 37.310 mii lei la 31 decembrie 2017, respectiv în sumă de 31.921 mii lei la 31 de-cembrie 2016, în 2017 recunoscându-se o cheltuia-lă cu ajustări de depreciere în sumă de 5.389 mii lei (2016: 13.628 mii lei).

Evaluarea participației Băncii la EximAsig s-a efectu-at utilizând abordarea prin venit, care se bazează pe metoda fluxurilor vitoare de numerar nete actualizate, estimate pentru o perioadă de 7 ani, care rămân la dispoziția acționarilor. Proiecția fluxurilor viitoare de numerar s-a bazat pe datele estimate de către filiala EximAsig pentru perioada 2018-2024. Pentru a se putea estima valoarea terminală a fost introdus în pre-viziune un an ajustat (2025) pentru a fi reprezentativ pentru modul în care societatea va continua creșterea pe termen lung (an previzionat în perpetuitate cu o

rată de creștere perpetua de 3%). Fluxurile de nume-rar viitoare au fost actualizate cu o rată a costului ca-pitalului de 12,86%.

În cursul anului 2017, Banca a decis, în vederea asi-gurării respectării indicatorilor prudențiali Solvabilitate II ale Filialei EximAsig, acordarea unui credit subor-donat convertibil în acțiuni în sumă de 20.000 mii lei. Filiala a inițiat demersurile legale în vederea conversi-ei împrumutului subordonat în capital social. În anul 2016, filiala EximAsig a efectuat o majorare a capi-talului social de 20.000 mii lei prin aport în numerar. EximBank a participat la majorarea capitalului social al filialei EximAsig cu 19.987 mii lei, diferența 13 mii lei fiind aport în numerar al acționarilor minoritari. Urmare a acestui demers, participația acționarilor minoritari a fost diluată. Simultan, EximAsig a efectuat, în vederea acoperirii pierderii reportate din capitalul social, o di-minuare a capitalului social cu suma de 26.466 mii lei prin reducerea valorii nominale a acțiunilor de la 10 lei la 4 lei pe acțiune.

c) Analiza calității portofoliului de credite, înainte de ajustări de depreciere

a) Investiții în filiale

b) Instrumente financiare disponibile pentru vânzare

Repartizare expunerilor indirecte pe sectoare industriale, reprezentate de angajamente de creditare și garantare este prezentată mai jos:

31-DEC-17 31-DEC-17 31-DEC-16 31-DEC-16

GRUP BANCA GRUP BANCA

Total Creanțe nedepreciate 2.715.776 2.715.776 1.950.179 1.950.179

Curente 2.696.669 2.696.669 1.947.349 1.947.349

Restanțe și nedepreciate, din care: 19.107 19.107 2.830 2.830

Restanțe sub 30 zile 19.107 19.107 1.417 1.417

Restanțe între 31 -60 zile - - 1.413 1.413

Restanțe între 61 -90 zile - - - -

Restanțe peste 90 zile - - - -

Total Creanțe depreciate, din care: 223.134 223.134 336.038 336.038

Cu serviciul datoriei curent sau sub 30 zile 168.916 168.916 309.763 309.763

Cu serviciul datoriei peste 30 zile 54.218 54.218 26.275 26.275

Total portofoliu de credite 2.938.910 2.938.910 2.286.217 2.286.217

31-DEC-17 31-DEC-17 31-DEC-16 31-DEC-16

ANGAJAMENTE CREDITARE

ANGAJAMENTE GARANTARE

ANGAJAMENTE CREDITARE

ANGAJAMENTE GARANTARE

GRUP BANCA GRUP BANCA

A. Agricultură, silvicultură și pescuit 38.109 38.109 27.813 16.216

B. Industria extractivă 1.500 1.500 70 1.500

C. Industria prelucrătoare 136.962 136.962 122.585 208.780

D. Furnizarea energiei electrice, a gazelor naturale - - 9.985 5.457

E. Aprovizionare cu apă 7.336 7.336 5.292 11.336

F. Construcţii 286.169 286.169 1.024 83.902

G. Comerţ cu amănuntul și comerţ cu ridicata 51.305 51.305 40.043 45.792

H. Servicii de transport și depozitare 3.740 3.740 1.631 1.041

I. Servicii de cazare și restaurante - - 3.643 -

J. Informare și comunicaţii 84.891 84.891 63 75.901

K. Intermediere financiară - - 271.323 330

M. Activităţi specializate, știinţifice și tehnice 72 72 2.063 232

N. Servicii administrative și activităţi de sprijin 1.784 1.784 248 1.436

O. Administrații publice - - 121.690 -

R. Arte, divertisment și activităţi recreative 712 712 - 707

S. Alte servicii - - 342 -

Total portofoliu 612.580 612.580 607.815 452.630

31-DEC-17 31-DEC-17 31-DEC-16 31-DEC-16

GRUP BANCA GRUP BANCA

Investiții în filiale - 61.353 - 61.353

Ajustări de depreciere - -37.310 - -31.921

Împrumut convertibil în acțiuni - 20.080 - -

Total - 44.123 - 29.432

% participație deținută 97,05% 97,05%

Participația în sumă de 61.353 mii lei, reprezintă 97,05% din capitalul social al Companiei de Asigurări-Reasigurări Exim România („EximAsig”) care nu are rating alocat.

31-DEC-17 31-DEC-17 31-DEC-16 31-DEC-16

GRUP BANCA GRUP BANCA

Instrumente de datorie – obligațiuni și titluri de stat (cost) 2.155.736 2.155.736 1.769.448 1.769.448

Creanțe atașate 41.590 41.590 35.992 35.992

(Scăderea)/creșterea valorii juste -44.035 -44.035 4.900 4.900

Total Investiții la valoarea justă 2.153.291 2.153.291 1.810.340 1.810.340

Alte Investiții evaluate la cost 167 167 167 167

Total 2.153.458 2.153.458 1.810.507 1.810.507

18. INVESTIȚII

96 97

www.eximbank.rowww.eximbank.ro

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

La 31 decembrie 2017, Grupul/ Banca deținea urmă-toarele categorii de instrumente financiare cu venit fix:

a. Instrumente de datorie ale administrației centrale denominate în lei emise de Ministerul Finanțelor Publice („MFP”);

b. Instrumente de datorie ale administrației centrale denominate în valută emise de Ministerul Finanțelor Publice;

c. Obligațiuni emise de alte instituții de credit;d. Obligațiuni emise de Primăria Municipiului București.

Instrumentele financiare disponibile pentru vânzare sunt măsurate la valoarea justă, bazată pe preâurile de piață ale titlurilor cotate (clasificate ca nivel 1) sau prin utilizarea tehnicilor alternative de evaluare în cazul obligațiunilor emise de alte instituții de credit (clasifi-cate ca nivel 2).

Valoarea justă a titlurilor nelistate (clasificate ca nivel 3) este estimată folosind modele corespunzătoare sau metode de evaluare adaptate la specificul rezul-tatului financiar al investitorului.

Pentru determinarea valorii juste a instrumentelor fi-nanciare disponibile pentru vânzare, clasificate ca ni-vel 2, pentru care nu sunt disponibile prețuri pe piață, Banca/Grupul utilizează metode de evaluare bazate pe intrări de date observate direct, respectiv stabilește prețurile pe baza datelor observabile (rate dobânzi, cotații swap, cotații CDS), aplicabile pe piețele speci-fice valutelor în care sunt denominate titlurile deținute.

Rating-urile prezentate sunt atribuite de către agenția externă de rating Moody’s, dacă nu este altfel menționat.

La 31 decembrie 2017 Banca/Grupul a gajat obligațiuni în valoare nominală de 3.000 mii lei (31 decembrie 2016: 3.000 mii lei) în favoarea Băncii Naționale a României, în calitatea sa de administrator al sistemului de decontare pe bază brută în timp real – ReGIS, în scopul garantării decontării operațiunilor derulate de Bancă/Grup prin sistemul electronic de compensare multilaterală a plăţilor interbancare – SENT.

Instrumentele financiare deținute până la scadență sunt evaluate la cost amortizat.

Banca/Grupul evaluează individual dacă există dovezi obiective de depreciere, caz în care se constată dacă a avut loc o pierdere din depreciere, valoarea pierderii este măsurată ca diferența dintre valoarea contabilă a acti-velor și valoarea prezentă a viitoarelor fluxuri de trezorerie. Valoarea contabilă a activului este redusă și valoarea pierderii este recunoscută în contul de profit sau pierdere.

La 31 decembrie 2017 și 31 decembrie 2016, portofoliul de instrumente financiare deținute până la scadență al Băncii/Grupului constă în obligațiuni emise de Ministerul Finanțelor Publice din România în moneda națională.

Instrumentele financiare deținute pentru tranzacționare sunt măsurate la valoarea justă, bazată pe prețurile de piață ale titlurilor cotate (clasificate ca nivel 1).

La 31 decembrie 2017 și 31 decembrie 2016 portofoliul de instrumente financiare deținute pentru tranzacționare al Băncii/Grupului constă în obligațiuni emise de Ministerul Finanțelor Publice din România în monedă națională.

31-DEC-17 31-DEC-17 31-DEC-16 31-DEC-16

GRUP BANCA GRUP BANCA

Certificate de trezorerie MFP (Baa3 *) 514.349 514.349 326.581 326.581

Obligațiuni MFP (Baa3-) 1.428.543 1.428.543 1.307.696 1.307.696

Obligațiuni Primăria Municipiului București (Baa3) 159.787 159.787 91.370 91.370

Obligațiuni JP MORGAN (Aa2) 0 0 31.852 31.852

Obligațiuni UNICREDIT BANK S.A. (Fitch BBB ) 40.877 40.877 42.795 42.795

Obligațiuni Banque Internationale à Luxembourg (A2) 9.735 9.735 10.046 10.046

Acțiuni Transfond, Swift (fără rating) 167 167 167 167

Total 2.153.458 2.153.458 1.810.507 1.810.507

c) Instrumente financiare deținute până la scadență

d) Instrumente financiare deținute pentru tranzacționare

31-DEC-17 31-DEC-17 31-DEC-16 31-DEC-16

GRUP BANCA GRUP BANCA

Obligațiuni emise de MFP (Baa3 *) 39.655 - 15.262 -

Dobânzi cumulate 846 - 404 -

Total 40.501 - 15.666 -

* Ratingul MFP prezentat este atribuit de către agentia externă de rating Moody’s.

31-DEC-17 31-DEC-17 31-DEC-16 31-DEC-16

GRUP BANCA GRUP BANCA

Obligațiuni - MFP (Nivel 1) (Baa3) 73.909 73.909 17.582 17.582

Total 73.909 73.909 17.582 17.582

98 99

www.eximbank.rowww.eximbank.ro

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

BANCA (LA 31 DECEMBRIE 2017)

TERENURI ȘI CLĂDIRI

AMENAJĂRI SPAȚII ÎNCHIRIATE

COMPUTERE, ECHIPAMENTE,

MOBILĂVEHICULE

INVESTIȚII CORPORALE ÎN

CURS

TOTAL IMOBILIZĂRI CORPORALE

IMOBILIZĂRI NECORPORALE

INVESTIȚII NECORPORALE ÎN

CURS

TOTAL IMOBILIZĂRI

NECORPORALETOTAL GENERAL

COST

La 1 ianuarie 2017 5.651 1.285 26.045 4.128 37 37.146 27.848 1.919 29.767 66.913

Intrări - 49 1.920 59 197 2.225 1.087 1.063 2.150 4.375

Reevaluare * - - - - - - - - - -

Ieșiri - -141 -348 - - -489 (100) - -100 -589

Transferuri între categorii - - 19 - -19 - 434 (434) - -

Tranferuri la investiții imobiliare - - - - - - - - - -

La 31 decembrie 2017 5.651 1.193 27.636 4.187 215 38.882 29.269 2.548 31.817 70.699

AMORTIZAREA CUMULATĂ

La 1 ianuarie 2017 12 897 19.660 2.497 - 23.066 23.827 - 23.827 46.893

Amortizare anuală 142 237 2.663 664 - 3.706 2.885 - 2.885 6.591

Reevaluare - - - - - - - - - -

Ieșiri - -141 -345 - - -486 -100 - -100 -586

Transferuri între categorii - - - - - - - - - -

Tranferuri la investiții imobiliare - - - - - - - - - -

La 31 decembrie 2017 154 993 21.978 3.161 - 26.286 26.612 - 26.612 52.898

Valoarea contabilă la 31 decembrie 2017 5.497 200 5.658 1.026 215 12.596 2.657 2.548 5.205 17.801

Valoarea contabilă la 1 ianuarie 2017 5.639 388 6.385 1.631 37 14.080 4.021 1.919 5.940 20.020

*) Ultima reevaluare a clădirilor a fost efectuată în anul 2016 de către experți evaluatori, membri ANEVAR (Asociația Națională a Evaluatorilor din România). Estimarea valorii de piață s-a realizat cu respectarea principiilor și tehni-cilor de evaluare cuprinse în Standardele Internaţionale de Evaluare (IVS), ediția 2013. Valoarea brută a activelor imobilizate corporale amortizate complet, aflate încă în folosință la 31 decembrie 2017, este de 15.166 mii lei și valoarea brută a activelor necorporale, amortizate complet, aflate încă în folosință este de 21.646 mii lei.

19. IMOBILIZĂRI CORPORALE ȘI NECORPORALE

100 101

www.eximbank.rowww.eximbank.ro

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

BANCA (LA 31 DECEMBRIE 2016)

TERENURI ȘI CLĂDIRI

AMENAJĂRI SPAȚII ÎNCHIRIATE

COMPUTERE, ECHIPAMENTE,

MOBILĂVEHICULE

INVESTIȚII CORPORALE ÎN

CURS

TOTAL IMOBILIZĂRI CORPORALE

IMOBILIZĂRI NECORPORALE

INVESTIȚII NECORPORALE ÎN

CURS

TOTAL IMOBILIZĂRI

NECORPORALETOTAL GENERAL

COST

La 1 ianuarie 2016 7.570 1.222 26.382 3.875 153 39.202 24.837 1.309 26.146 65.348

Intrări 8 63 1.067 253 19 1.410 2.146 1.475 3.621 5.031

Reevaluare *) 295 - - - - 295 - - - 295

Ieșiri - - -1.477 - -60 -1.537 - - - -1.537

Transferuri între categorii 2 - 73 - -75 - 865 (865) - -

Tranferuri la Investiții imobiliare -2.224 - - - - -2.224 - - - -2.224

La 31 decembrie 2016 5.651 1.285 26.045 4.128 37 37.146 27.848 1.919 29.767 66.913

AMORTIZAREA CUMULATĂ

La 1 ianuarie 2016 390 647 18.513 1.820 - 21.370 19.683 - 19.683 41.053

Amortizare anuală 161 250 2.623 677 - 3.711 4.144 - 4.144 7.855

Reevaluare -539 - - - - -539 - - - -539

Ieșiri - - -1.476 - - -1.476 - - - -1.476

Transferuri între categorii - - - - - - - - - -

Tranferuri la Investiții imobiliare - - - - - - - - - -

La 31 decembrie 2016 12 897 19.660 2.497 - 23.066 23.827 - 23.827 46.893

Valoarea contabilă la 31 decembrie 2016 5.639 388 6.385 1.631 37 14.080 4.021 1.919 5.940 20.020

Valoarea contabilă la 1 ianuarie 2016 7.180 575 7.869 2.055 153 17.832 5.154 1.309 6.463 24.295

*) Reevaluarea terenurilor și clădirilor în sumă de 834 mii lei (din care 295 mii lei diferența favorabilă pentru valoarea contabilă brută a imobilizărilor și amortizarea aferentă în sumă de 539 mii lei) a fost evidențiată în contrapartidă cu Rezerva din reevaluare (626 mii lei) și Alte venituri din exploatare (208 mii lei).

Ultima reevaluare a clădirilor a fost efectuată în anul 2016 de către experți evaluatori, membri ANEVAR (Asociația Națională a Evalua-torilor din România). Estimarea valorii de piață s-a realizat cu respectarea principiilor și tehnicilor de evaluare cuprinse în Standardele Internaţionale de Evaluare (IVS), ediția 2013. Valoarea brută a activelor imobilizate corporale amortizate complet, aflate încă în folosință la 31 decembrie 2016, este de 14.251 mii lei și valoarea brută a activelor necorporale, amortizate complet, aflate încă în folosință este de 15.336 mii lei.

102 103

www.eximbank.rowww.eximbank.ro

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

GRUPUL (LA 31 DECEMBRIE 2017)

TERENURI ȘI CLĂDIRI

AMENAJĂRI SPAȚII ÎNCHIRIATE

COMPUTERE, ECHIPAMENTE,

MOBILĂVEHICULE

INVESTIȚII CORPORALE ÎN

CURS

TOTAL IMOBILIZĂRI CORPORALE

IMOBILIZĂRI NECORPORALE

INVESTIȚII NECORPORALE ÎN

CURS

TOTAL IMOBILIZĂRI

NECORPORALETOTAL GENERAL

COST

La 1 ianuarie 2017 5.651 1.285 28.047 4.641 37 39.661 31.694 1.919 33.613 73.274

Intrări - 49 1.994 59 197 2.299 1.114 1.063 2.177 4.476

Reevaluare* - - - - - - - - - -

Ieșiri - -141 -353 - - -494 -100 - -100 -594

Transferuri între categorii - - 19 - -19 - 434 -434 - -

Tranferuri la Investiții imobiliare - - - - - - - - - -

La 31 decembrie 2017 5.651 1.193 29.707 4.700 215 41.466 33.142 2.548 35.690 77.156

AMORTIZAREA CUMULATĂ

La 1 ianuarie 2017 12 897 21.547 3.005 - 25.461 27.668 - 27.668 53.129

Amortizare anuală 142 237 2.696 669 - 3.744 2.892 - 2.892 6.636

Reevaluare - - - - - - - - - -

Ieșiri 0 -141 -350 - - -491 -100 - -100 -591

Transferuri între categorii - - - - - - - - - -

Tranferuri la investiții imobiliare - - - - - - - - - -

La 31 decembrie 2017 154 993 23.893 3.674 - 28.714 30.460 - 30.460 59.174

Valoarea contabilă la 31 decembrie 2017 5.497 200 5.814 1.026 215 12.752 2.682 2.548 5.230 17.982

Valoarea contabilă la 1 ianuarie 2017 5.639 388 6.500 1.636 37 14.200 4.026 1.919 5.945 20.145

*) Ultima reevaluare a clădirilor a fost efectuată la 31 decembrie 2016 de către experți evaluatori, membri ANEVAR (Asociația Națională a Evaluatorilor din România). Estimarea valorii de piață s-a realizat cu respectarea principi-ilor li tehnicilor de evaluare cuprinse în Standardele Internaţionale de Evaluare (IVS), ediția 2013, folosind abor-darea prin metoda comparațiilor.Valoarea brută a activelor imobilizate corporale amortizate complet, aflate încă în folosință la 31 decembrie 2017, este de 17.370 mii lei și valoarea brută a activelor necorporale, amortizate complet, aflate încă în folosință este de 25.297 mii lei.

104 105

www.eximbank.rowww.eximbank.ro

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

GRUPUL (LA 31 DECEMBRIE 2016)

TERENURI ȘI CLĂDIRI

AMENAJĂRI SPATII ÎNCHIRIATE

COMPUTERE, ECHIPAMENTE,

MOBILĂVEHICULE

INVESTIȚII CORPORALE ÎN

CURS

TOTAL IMOBILIZĂRI CORPORALE

IMOBILIZĂRI NECORPORALE

INVESTIȚII NECORPORALE ÎN

CURS

TOTAL IMOBILIZĂRI

NECORPORALETOTAL GENERAL

COST

La 1 ianuarie 2016 7.570 1.222 28.384 4.388 153 41.717 28.683 1.309 29.992 71.709

Intrări 8 63 1.083 253 19 1.426 2.146 1.475 3.621 5.047

Reevaluare* 295 - - - - 295 - - - 295

Ieșiri - - -1.493 0 -60 -1.553 - - - -1.553

Transferuri între categorii 2 - 73 0 -75 0 865 -865 - 0

Tranferuri la Investiții imobiliare -2.224 - - - - -2.224 - - - -2.224

La 31 decembrie 2016 5.651 1.285 28.047 4.641 37 39.661 31.694 1.919 33.613 73.274

AMORTIZAREA CUMULATĂ

La 1 ianuarie 2016 390 647 20.360 2.276 - 23.673 23.520 - 23.520 47.193

Amortizare anuală 161 250 2.663 729 - 3.803 4.148 - 4.148 7.951

Reevaluare -539 - - - - -539 0 - 0 -539

Ieșiri - - -1.476 - - -1.476 0 - 0 -1.476

Transferuri între categorii - - 0 - - 0 0 - 0 0

Tranferuri la Investiții imobiliare - - 0 - - 0 0 - 0 0

La 31 decembrie 2016 12 897 21.547 3.005 - 25.461 27.668 - 27.668 53.129

Valoarea contabilă la 31 decembrie 2016 5.639 388 6.500 1.636 37 14.200 4.026 1.919 5.945 20.145

Valoarea contabilă la 1 ianuarie 2016 7.180 575 8.024 2.112 153 18.044 5.163 1.309 6.472 24.516

*) Ultima reevaluare a clădirilor a fost efectuată la 31 decembrie 2016 de către experti evaluatori, membri ANEVAR (Asociația Națională a Evaluatorilor din România). Estimarea valorii de piață s-a realizat cu respectarea principi-ilor și tehnicilor de evaluare cuprinse în Standardele Internaţionale de Evaluare (IVS), ediția 2013, folosind abor-darea prin metoda comparațiilor.Valoarea brută a activelor imobilizate corporale amortizate complet, aflate încă în folosință la 31 decembrie 2016, este de 14.251 mii lei și valoarea brută a activelor necorporale, amortizate complet, aflate încă în folosință este de 15.336 mii lei.

106 107

www.eximbank.rowww.eximbank.ro

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

Investițiile imobiliare ale Băncii/Grupului sunt evaluate la valoarea justă, folosind metoda abordării prin venit.

SOLD LA1 IAN 2017 INTRĂRI IEȘIRI

REEVALUARE SOLD LA 31 DEC. 2017CÂȘTIGURI (PIERDERI)

Terenuri 9.672 - - 74 -497 9.249

Clădiri 29.597 - - 878 - 30.475

Total 39.269 - - 952 497 39.724

Banca/Grupul a reevaluat Investițiile imobiliare în anul 2017 pentru a determina valoarea de piață a acestora în baza unui raport de evaluare emis de un evaluator independent, membru ANEVAR, folosind metoda abordării prin venit. Veniturile din închirierea Investițiilor imobiliare în anul 2016 au fost în sumă de 4.463 mii lei (2016: 4.257 mii lei) (nota 10).

În cursul anului 2016, Banca/Grupul a transferat o proprietate imobiliară dată spre închiriere începând cu luna iunie 2016 în categoria Investițiilor imobiliare. Anterior închirierii, proprietatea era clasificată ca și imobilizare corporală, în grupa terenuri și clădiri. Valoarea justă la momentul transferului a fost de 2.224 mii lei. După tran-sferul proprietății în categoria Investițiilor imobiliare nu au mai fost recunoscute cheltuieli cu deprecierea aceastei proprietăți imobiliare.

SOLD LA1 IAN 2016 INTRĂRI IEȘIRI

REEVALUARE SOLD LA31 DEC. 2016CÂȘTIGURI (PIERDERI)

Terenuri 8.451 513 - 708 - 9.672

Clădiri 26.725 1.711 - 1.161 - 29.597

Total 35.176 2.224 - 1.869 - 39.269

31-DEC-17 31-DEC-17 31-DEC-16 31-DEC-16

GRUP BANCA GRUP BANCA

Debitori diverși 36.991 11.580 22.289 7.778

Impozit pe profit curent *) 560 560 11.158 11.158

Cheltuieli în avans 6.051 6.012 10.197 10.169

Rezerva de asigurare - partea cedată reasiguratorului 40.068 - 40.016 -

Cheltuieli achiziție reportate privind asigurările generale 1.761 - 565 -

Decontări din asigurări 1.454 - 2.155 -

Comisioane de primit operațiuni în mandat 365 365 390 390

Altele 99 99 19 19

Alte active, valoarea brută 87.349 18.616 86.789 29.514

Ajustări pentru depreciere debitori diverși -12.734 -5.680 -11.143 -5.942

Ajustări pentru depreciere decontări asigurări -966 - -1.050 -

Ajustări pentru depreciere -13,700 -5,680 -12.193 -5.942

Alte active, valoarea netă 73.649 12.936 74.596 23.572

*) La 31 decembrie 2016, Banca avea o creanță de recuperat de la bugetul statului în sumă de 11.158 mii lei, reprezentând în principal plăți anticipate în cursul anului 2016 în contul impozitului pe profit, care s-a încasat în cursul anului 2017. Suma de recuperat privind impozitul pe profit la 31 decembrie 2017 este de 560 mii lei.

La decembrie 2017, debitorii diverși la nivelul Grupu-lui, în sumă brută de 36.991 mii lei se compun din:• Creanțe curente din debitori diversi in suma de

24.219 mii lei;• Creanțe restante nedepreciate din debitori diverși în

sumă de 38 mii lei;• Creanțe depreciate din debitori diverși în sumă de

12.734 mii lei, provizionate integral.

La decembrie 2016, debitorii diverși la nivelul Grupu-lui, în sumă brută de 22.289 mii lei se compun din:• Creanțe curente din debitori diverși în sumă de

16.068 mii lei;• Creanțe restante nedepreciate din debitori diverși în

sumă de 279 mii lei;• Creanțe depreciate din debitori diverși în sumă de

5.942 mii lei, provizionate integral.

31-DEC-17 31-DEC-17 31-DEC-16 31-DEC-16

GRUP BANCA GRUP BANCA

Conturi curente și depozite la vedere la bănci 45.003 45.003 257.670 257.670

Depozite la termen 266.092 266.092 239.847 239.847

Depozite colaterale - - 201 201

Operațiuni repo 206.366 206.366 - -

Total datorii privind băncile 517.461 517.461 497.717 497.717

În vederea îndeplinirii obiectivului strategic de susținere a economiei României, Banca/Grupul acționează în calitate de agent al statului român, în numele și în contul acestuia, oferind agenților economici produse și servicii de garantare, finanțare și asigurare.

În conformitate cu prevederile Legii 96/2000, cu mo-dificările și completările ulterioare, Banca/Grupul be-neficiază de constituirea la dispoziţia sa a următoa-relor fonduri (atrase în condițiile pieței sub formă de depozite):a) Fondul destinat operațiunilor de garantare - Legea 96/2000 - art. 10 a b) Fondul destinat operațiunilor de asigurare și reasi-gurare - Legea 96/2000 - art. 10 bc) Fondul destinat operațiunilor de finanțare- Legea 96/2000 - art. 10 cce vor fi utilizate pentru achitarea angajamentelor asumate de Bancă/Grup în numele și în contul statu-

lui (Legea 96/2000 - art. 12, alin.1).Sumele temporar disponibile din fondurile mai sus menţionate sunt puse la dispoziţia Băncii/Grupului ca surse atrase, necesare pentru susţinerea activităţii bancare în nume și cont propriu, în vederea îndeplinirii obiectivului Băncii/Grupului de stimulare a activităţii de comerţ exterior și dezvoltare și promovare a me-diului de afaceri românesc (legea 96, capitolul 4, „Ac-tivitatea EXIMBANK - S.A. în nume și în cont propriu”). Fondurile mai sus prezentate rămân la dispoziţia Băn-cii/Grupului pe perioadă nedeterminată cu excepţia acelor sume pentru care se stabilește prin convenţie menţinerea pe perioade de cel puţin 5 ani.

Fondurile puse la dispoziția Băncii/Grupului sunt pre-zentate în situația consolidată și individuală a poziției financiare ca datorii financiare „Depozite atrase de la MFP”, situația detaliată la 31 decembrie 2017 și 31 decembrie 2016 fiind după cum urmează:

31-DEC-17 31-DEC-16

Fondul destinat operațiunilor de garantare 1.471.721 1.532.421

Fondul destinat operațiunilor de asigurare și reasigurare 40.371 38.940

Fondul destinat operațiunilor de finanțare 134.534 129.528

Depozite atrase de la MFP (principal) 1.646.626 1.700.889

Dobânzi acumulate 1.215 1.298

Total depozite atrase de la MFP 1.647.841 1.702.187

20. INVESTIȚII IMOBILIARE

21. ALTE ACTIVE

22. DATORII PRIVIND BĂNCILE

23. DEPOZITE ATRASE DE LA MFP

108 109

www.eximbank.rowww.eximbank.ro

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

În cursul anului 2017 au fost executate, prin diminu-area fondurilor statului, garanții în sumă de 114.850 mii lei (2016: 66.577 mii lei). În cursul anului 2017 a fost recuperată, în contul fondurilor statului, suma de 16.673 mii lei (2016: 27.652 mii lei).

Activele și angajamentele finanțate sau acoperite de fondurile Statului puse la disPoziția Băncii/Grupului nu sunt controlate de către Bancă/Grup și nu îndepli-nesc condițiile de recunoaștere stabilite de Standar-dele Internaționale de Raportare Financiară adoptate de Uniunea Europeană, nefiind în consecință prezen-tate în poziția financiară a Băncii/ Grupului.

Operațiunile desfășurate de Bancă/Grup în numele și contul Statului sunt în competența de aprobare a Comitetului Interministerial de Garanţii și Credite de Comerţ Exterior, în conformitate cu prevederile Legii 96/2000.

Surse de constituire și utilizare

În conformitate cu prevederile Legii 96/2000 sursele financiare de alimentare a fondurilor sunt:

a) sumele prevăzute anual în bugetul de stat cu aceas-tă destinaţie;

b) sumele prelevate în limita unei cote de 25% din Creanțele externe recuperate de stat efectiv de la ţările debitoare;

c) sumele nete care provin din primele de asigurare;d) sumele recuperate din asigurarea creditelor;e) sumele recuperate de la persoana juridică garantată;f) dobânda încasată din fructificarea sumelor disponi-

bile ale fondurilor;g) dobânzi aferente finanțărilor cu dobânda subvenționată

și a proiectelor prioritareh) alte surse, conform legii.

Sursele de constituire a fondurilor Statului în anii 2016-2017 sunt reprezentate de comisioane, do-bânzi și prime de asigurare, rambursări de finanțări

sau recuperări, plătite Statului de către intermediarii și beneficiarii produselor acordate de EximBank în nu-mele și contul statului român. Nu s-au alocat fonduri de la bugetul de stat din anul 2009 și nu s-au reparti-zat sume prelevate din Creanțele externe recuperate de stat efectiv de la ţările debitoare.

În ceea ce privește utilizările din fond acestea sunt pentru finanțări acordate în numele și contul statului român, compensări de dobândă, executări, daune și comisioane plătite aferente operațiunilor desfășurate.

Dobânzi aferente depozitelor de la Ministerul Finanțelor Publice

În conformitate cu prevederile Legii 96/2000 cu mo-dificările și completările ulterioare, nivelul dobânzii da-torate de bancă pentru plasamentul la EximBank al fondurilor prevăzute la art. 10, se determină ca medie între ratele de referință BID și ASK (fixing) ale titluri-lor de stat la 1 an, publicate de Banca Națională a României în ultima zi lucrătoare a anului precedent celui de aplicare. Dobânzile se plătesc lunar, în prima zi lucrătoare a lunii curente pentru luna anterioară, în contul fiecărui fond utilizat.

Costul de finanțare pentru anul 2017 a fost de 0,87% (2016: 0,91%).

Dobânzile aferente utilizării fondurilor Statului, sunt prezentate în situația consolidată a contului de profit și pierdere ca și “Cheltuieli cu dobânzile”, prezentate la nota 4 a acestor situații financiare.

Dobânzile calculate și neajunse la scadență sunt in-cluse în costul amortizat al acestor surse.

Pentru efectuarea operațiunilor în mandat, Banca realizează venituri din comisioane de la statul român sau de la intermediarii și beneficiarii produselor acor-date de EximBank în numele și contul statului.

Comisioanele datorate băncii de către stat pentru efectuarea operațiunilor în mandat sunt determinate conform convenției încheiate de bancă cu Ministerul Finanțelor Publice ca procent (coeficient de alocare) din dobânzile plătite Statului Român pentru fondurile plasate în depozite la EximBank. Coeficientul de alo-care se calculează în funcție de gradul de utilizare al fiecărui fond, ca raport între angajamentele în vigoare și fondurile disponibile la finele lunii de raportare, va-loarea maximă a acestuia fiind limitată începând cu data de 1 iulie 2010 la nivelul de 30%.

Coeficientul se calculează în ultima zi a fiecărei luni și se aplică în luna următoare asupra cuantumului do-

bânzilor aferente fondurilor Statului Român. În cursul anului 2017, coeficientul mediu de alocare a fost de 30% (2016: 30%).

Creanțele băncii asupra statului român reprezentând comisioane calculate și neajunse la scadență sunt prezentate în poziția financiară consolidată și indivi-duală ca și „Alte active”.

Comisioanele câștigate de bancă pentru serviciile de mandat prestate în anul de referință sunt prezentate în situația consolidată și individuală a contului de pro-fit și pierdere ca și “Venituri din comisioane”, cu detalii în nota 8 “Venituri din comisioane, net” a prezentelor situații financiare.

DEPOZITE ATRASE DE LA MFP/ DESTINAȚIE GARANTARE ASIGURARE ȘI

REASIGURARE FINANȚARE TOTAL FONDURI

Sold initial 1 ianuarie 2017 1.532.421 38.940 129.528 1.700.889

Alocări bugetare

Utilizări (scădere fonduri)

Finanțări - - - -

Compensări dobândă - - - -

Executări/Daune -114.850 - -114.850

Comisioane alte plăți -4.523 -436 -995 -5.954

Surse (creștere fonduri)

Rambursări finanțări - - 2.658 2.658

Recuperări din executări 14.278 342 2.053 16.673

Comisioane/dobânzi/prime 44.396 1.524 1.290 47.210

Sold final 31 decembrie 2017 1.471.722 40.370 134.534 1.646.626

DEPOZITE ATRASE DE LA MFP/ DESTINAȚIE GARANTARE ASIGURARE ȘI

REASIGURARE FINANȚARE TOTAL FONDURI

Sold initial 1 ianuarie 2016 1.527.836 35.548 109.200 1.672.584

Alocări bugetare

Utilizări (scădere fonduri)

Finanțări - - -3.845 -3.845

Compensări dobândă - - - -

Executări/Daune -66.578 - -66.578

Comisioane alte plăți -5.006 -551 -342 -5.899

Surse (creștere fonduri)

Rambursări finanțări - - 18.999 18.999

Recuperări din executări 23.034 2.041 2.577 27.652

Comisioane/dobânzi/prime 53.135 1.902 2.939 57.976

Sold final 31 decembrie 2017 1.532.421 38.940 129.528 1.700.889

31-DEC-17 31-DEC-17 31-DEC-16 31-DEC-16

GRUP BANCA GRUP BANCA

Conturi curente 250.283 250.587 108.774 108.775

Depozite la vedere 189.394 189.757 82.217 82.217

Depozite la termen 1.756.337 1.756.337 671.400 671.400

Depozite colaterale 108.317 108.317 100.548 100.548

Alte datorii 46 46 - -

2.304.377 2.305.044 962.939 962.940

24. REMUNERAREA OPERAȚIUNILOR ÎN MANDAT

25. DATORII PRIVIND CLIENTELA

110 111

www.eximbank.rowww.eximbank.ro

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

Depozitele la termen pot fi retrase înainte de scadență, caz în care venitul din dobânzi este calculat pe baza ratei dobânzii bonificată conturilor curente, la data re-tragerii. Valorile datoriilor privind clientela eliminate la consolidare sunt în sumă de 667 mii lei la 31 decem-brie 2017, respectiv 1 mii lei la 31 decembrie 2016.

Depozite colaterale sunt reprezentate, în principal, de:

- garanții primite pentru garantarea creditelor acorda-te de Bancă/Grup;

- garanții primite pentru scrisori de garanție emise de Bancă/Grup;

- depozite constituite pentru dispozitive de accesare a aplicației de internet banking.

Banca/Grupul nu atrage depozite de la persoane fizi-ce, cu excepția garantiilor depuse de către gestionari.

Banca/Grupul a constituit provizioane pentru scri-sori de garanție și angajamente acordate clientelei și pentru obligațiile față de angajați, respectiv pen-tru: concedii de odihnă neefectuate, bonusuri de performanță, pensii și alte obligații similare, litigii cu angajații și alte plăți compensatorii, alte litigii. Provi-zioanele recunoscute drept cheltuieli ale exercitiului

financiar au fost revizuite și ajustate la data bilanțului pentru a reflecta cea mai bună estimare a obligațiilor Băncii/Grupului. Perioada probabilă în care obligațiile față de angajați vor fi recunoscute ca datorii și plăti-te este mai mică de 1 an, cu excepția provizioanelor pentru alte plăți salariale și a provizioanelor privind beneficiile de pensionare.

26. PROVIZIOANE

31-DEC-17 31-DEC-17 31-DEC-16 31-DEC-16

GRUP BANCA GRUP BANCA

Provizioane pentru scrisori de garanție și angajamente 8.068 8.068 9.488 9.488

Provizioane pentru alte obligații de natură salarială 4.492 4.492 4.579 4.579

-amânate la plata pentru mai puțin de 1 an; 541 541 752 752

- amânate la plata 1-3 ani; 666 666 598 598

Provizioane pentru concedii neefectuate 2.392 2.392 1.974 1.974

Provizioane pentru beneficii de pensionare 1.152 1.152 1.173 1.173

- amânate la plata pentru mai puțin de 1 an; 150 150 41 41

- amânate la plată 1-3 ani; 94 94 142 142

- amânate la plată 3-5ani; 94 94 119 119

- amânate la plată mai mult de cinci ani; 814 814 871 871

Alte provizioane (EximAsig*) 4.448 - 4.336 -

20.552 16.104 21.550 17.214

Constituirea de provizioane pentru ieșiri probabile de resurse în exercițiile financiare următoare precum și utiliza-rea provizioanelor recunoscute în exercițiile financiare precedente sau anularea acestora ca urmare a faptului că ieșirea de resurse nu mai este probabilă este prezentată după cum urmează:

GRUPUL SOLD 01.01.2017

UTILIZARE PROVIZION

ANULARE PROVIZION

CONSTITUIRE PROVIZION

SOLD 31.12.2017

Provizioane pentru scrisori de garanție și angajamente 9.489 - -14.633 13.212 8.068

Provizioane pentru alte obligații de natură salarială, din care: 4.579 -2.145 -428 2.486 4.492

Provizioane pentru obligații salariale 3.781 -2.145 -428 2.213 3.421

Provizioane pentru litigii 798 - - 273 1.071

Provizioane pentru concedii neefectuate 1.974 -1.684 -16 2.118 2.392

Alte provizioane - EximAsig*) 4.336 - - 112 4.448

Exercițiu financiar 2017

Exercițiu financiar 2016

GRUPUL SOLD 01.01.2016

UTILIZARE PROVIZION

ANULARE PROVIZION

CONSTITUIRE PROVIZION

SOLD 31.12.2016

Provizioane pentru scrisori de garanție și angajamente 3.787 - -2.583 8.285 9.489

Provizioane pentru alte obligații de natură salarială, din care: 11.162 -7.152 -2.660 3.229 4.579

Provizioane pentru obligații salariale 11.158 -7.148 -2.660 2.430 3.780

Provizioane pentru litigii 4 -4 - 798 798

Provizioane pentru concedii neefectuate 1.314 -1.285 - 1.945 1.974

Alte provizioane - EximAsig 6.199 -1 -1.899 37 4.336

31-DEC-17 31-DEC-16

Sold inițial 1.173 907

Costul dobânzii -139 123

Costul serviciului curent 50 38

Prestații plătite -105 -80

(Câștigul)/pierderea actuarială aferentă perioadei 173 185

Sold final 1.152 1.173

Mișcarea provizionului pentru beneficii de pensionare:

Principalele ipoteze folosite pentru a determina beneficiile de pensionare post-angajare au fost:

31-DEC-17 31-DEC-16

Rata de actualizare 4,4% 3,2%

Creșteri viitoare ale salariilor *) 1,5% 1,5%

În conformitate cu IAS 19 Beneficiile angajaților, Banca/Grupul a recunoscut în situația pozitiei finan-ciare datoria privind beneficiile pe termen lung ale angajaților. În evaluarea datoriei nete privind planurile de beneficii Banca/Grupul a respectat următoarele principii actuariale în evaluarea obligaţiilor:

• metoda evaluării actuariale trebuie să fie metoda unitaţilor de credit proiectate;

• beneficiile trebuie atribuite perioadei în care angaja-tul câștigă aceste beneficii;

• prezumţiile actuariale trebuie să fie nepărtinitoarea și reciproc compatibile.

27. ALTE DATORII

31-DEC-17 31-DEC-17 31-DEC-16 31-DEC-16

GRUP BANCA GRUP BANCA

Contribuții la fondurile de asigurări sociale 2.039 2.052 1.220 1.198

Alte datorii către salariați 187 - 226 -

Alte datorii diverse (nota 28) 104.654 17.832 89.350 14.289

Alte datorii către bugetul de stat 945 906 749 686

107.825 20.790 91.545 16.173

112 113

www.eximbank.rowww.eximbank.ro

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

28. ALTE DATORII DIVERSE 30. CAPITAL SOCIAL

31. DIVIDENDE

32. REZULTAT REPORTAT

29. VENITURI ÎN AVANS ȘI CHELTUIELI ANGAJATE

31-DEC-17 31-DEC-17 31-DEC-16 31-DEC-16

GRUP BANCA GRUP BANCA

Rezerve tehnice - total, din care: 62.337 - 66.230 -

Rezerva de prime 14.010 - 10.877 -

Rezerva de daune privind asigurările generale 47.727 - 50.023 -

Alte rezerve tehnice aferente activității de asigurări generale * 600 - 5.330 -

Decontări privind operațiunile de reasigurare - total, din care: 22.522 - 7.637 -

Operațiuni de reasigurare cedări - credite 19.070 - 6.481 -

Operațiuni de reasigurare - asigurări garanții 3.627 - 1.441 -

Operațiuni de reasigurare cedări - altele -175 - -285 -

Alte datorii diverse total, din care: 19.795 17.832 15.483 14.289

Creditori diverși 2.428 656 1.247 153

Decontări interbancare 16.022 16.022 13.180 13.180

Furnizori 1.345 1.154 1.056 956

104.654 17.832 89.350 14.289

* Conține rezervă pentru riscuri neexpirate calculată în baza estimării daunelor ce vor apărea după închiderea exercitiului financiar.

Partea rezervelor tehnice cedată în reasigurare este prezentată în alte active (nota 21), modificările rezervelor brute și nete în cursul anului 2017, fiind după cum urmează:

Capitalul autorizat, subscris și vărsat al băncii la 31 decembrie 2017 este de 133.459.977 acțiuni, cu o valoare nominală de 6 RON (31 decembrie 2016: 133.459.977 acțiuni cu o valoare nominală de 6 RON). Toate acțiunile emise sunt achitate în întregime și conferă dreptul la câte un vot fiecare.

În cursul anului 2017, banca a plătit dividende în valoare de 5.037 mii lei din profitul anului 2016 (în anul 2016 banca a plătit dividende în valoare de 39.197 mii lei, din profitul anului 2015).

Structura capitalului social la 31 decembrie 2017 și 31 decembrie 2016 este următoarea:

În cursul anului 2017, respectiv 2016, capitalul social al Băncii nu a fost modificat. Nu au fost modificări în structura acționariatului.

Veniturile în avans reprezintă venituri aferente exercițiilor financiare viitoare din operațiuni în mandat și operațiuni bancare în nume și cont propriu. Cheltuielile angajate reprezintă datorii din servicii presate de terți aferente exer-citiului financiar curent.

31-DEC-17 31-DEC-16 VARIAȚIA NETĂ

Rezerva de prime 14.010 10.877 3.133

Rezerva de daune 47.727 50.023 -2.295

Alte rezerve tehnice aferente activității de asigurări generale 600 5.330 -4.730

Rezerve tehnice - valoarea brută 62.337 66.230 -3.892

Rezerva de prime - partea cedată reasiguratorului 7.167 4.381 2.786

Rezerva de daune aferente asigurărilor generale - partea cedată reasiguratorului 32.901 35.635 -2.735

Total rezerve tehnice cedate în reasigurare 40.068 40.016 51

Rezerve tehnice - valoarea netă 22.269 26.214 -3.943

31-DEC-17 31-DEC-17 31-DEC-16 31-DEC-16

GRUP BANCA GRUP BANCA

Venituri în avans – operațiuni în mandat 8.320 8.320 8.869 8.869

Venituri în avans - operațiuni garantare/creditare 5.368 5.368 2.734 2.734

Venituri în avans privind asigurarea garanțiilor 6 - 14 -

Cheltuieli angajate 932 932 345 341

14.626 14.620 11.962 11.944

31-DEC-17 31-DEC-16

Capital social nominal, înregistrat la Registrul Comerțului 800.760 800.760

Ajustarea capitalului social la hiperinflație (IAS 29) 900.714 900.714

Total capital social 1.701.474 1.701.474

NUMELE ACȚIONARULUINUMĂR DE ACȚIUNI LA 31 DECEMBRIE

2017VALOARE

NUMĂR DE ACȚIUNI LA 31 DECEMBRIE

2016VALOARE

Ministerul Finanțelor Publice 127.286.457 763.720 127.286.457 763.720

SIF Banat Crișana 414.740 2.488 414.740 2.488

SIF Moldova 414.740 2.488 414.740 2.488

SIF Transilvania 414.740 2.488 414.740 2.488

SIF Muntenia 564.870 3.389 564.870 3.389

SIF Oltenia 4.364.430 26.187 4.364.430 26.187

Total 133.459.977 800.760 133.459.977 800.760

31-DEC-17 31-DEC-16

Ministerul Finanțelor Publice 95,374% 95,374%

SIF Oltenia 3,270% 3,270%

SIF Muntenia 0,423% 0,423%

SIF Moldova 0,311% 0,311%

SIF Transilvania 0,311% 0,311%

SIF Banat Crisana 0,311% 0,311%

100% 100%

31-DEC-17 31-DEC-7 31-DEC-16 31-DEC-16

Grup Banca Grup Banca

Rezultat reportat, nerepartizat 6.426 13.994 -8.715 5.243

Rezultat reportat, aplicare IAS 29 -900.714 -900.714 -900.714 -900.714

Rezerve (nota 33) 226.422 226.282 225.390 225.261

-667.866 -660.438 -684.039 -670.210

114 115

www.eximbank.rowww.eximbank.ro

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

Rezultatul reportat nerepartizat cuprinde rezultatul exercițiului curent, precum și rezultatul din anii precedenți rămas nerepartizat. Rezultatul reportat din aplicarea IAS 29 reprezintă retratarea capitalului social în funcție de indicele de inflație. Rezervele cuprind fondul de rezervă de capital, precum și alte rezerve constituite în anii precedenți, potrivit prevederilor legale sau hotărârii Adunării Generale a Acționarilor.

Valoarea justă a instrumentelor financiare disponibile pentru vânzare a scăzut în cursul anului 2017 cu suma de 48,887 mii lei (2016: 13,052 mii lei), impactul fiind recunoscut în capitalurile proprii după cum urmează:

33. REZERVE

34. REZERVA AFERENTĂ INSTRUMENTELOR FINANCIARE DISPONIBILE PENTRU VÂNZARE

31-DEC-17 31-DEC-17 31-DEC-16 31-DEC-16

GRUP BANCA GRUP BANCA

Rezerva legală 56.599 56.459 55.568 55.439

Rezerve pentru riscuri bancare 22.896 22.896 22.896 22.896

Rezerve repr. surse proprii de finanțare 146.926 146.926 146.926 146.926

226.421 226.281 225.390 225.261

Rezervele legale se constituite în limita a 5% din profitul determinat înainte de deducerea impozitului pe profit. Rezervele generale pentru riscuri bancare cuprind rezervele constituite până la sfârșitul anului 2006, în cotele și limitele prevăzute de lege.

Rezervele reprezentând surse proprii de finanțare sunt constituite din profitul net, conform hotărârii Adunării

Generale a Acționarilor, o pondere nesemnificativă de 2% provenind din active și facilități fiscale, potrivit pre-vederilor legale la momentul constituirii lor.

Prezentele situații financiare includ repartizarea profi-tului contabil al anului 2017 la rezerva legală în sumă de 1.020 mii lei, constituită în limita cotei de 5% din profitul brut (237 mii lei la 2016).

Valoarea agregată a angajamentelor și datoriilor contingente evidențiate în afara bilanțului, este următoarea:

Suma de 6.735 mii lei, la 31 decembrie 2017, include chiria aferentă sediului central din strada Barbu Delavran-cea, nr. 6A, București, în sumă de 2.744 mii lei plătită integral până la maturitatea contractului - octombrie 2018 (la 31 decembrie 2016, suma 9.915 mii lei include chiria aferentă sediului central, în sumă de 6.125 mii lei plătită integral până la maturitatea contractului). Banca/Grupul revizuiește clauzele contractuale la scadența fiecărui contract de chirie.

Angajamente privind leasingul operațional-Bancă în calitate de locatar

Banca/Grupul a încheiat contracte de închiriere pentru spații comerciale inclusiv sediul central. Valoarea viitoare a plăților minime de leasing operațional este prezentată în tabelul de mai jos:

Garanții și acreditive

Banca/Grupul emite scrisori de garanție și acreditive pentru clienții săi. Scopul principal al acreditivelor este de a asigura un client de disponibilitatea fondurilor la cerere. Garanțiile și acreditivele stand by reprezintă angajamente irevocabile că Banca/Grupul va efectua plățile în eventualitatea în care clientul nu-și poate în-deplini obligațiile contractuale către o terță parte.

Riscurile asociate acestor instrumente financia-re, respectiv riscul de piață, riscul de credit și riscul operațional, sunt similare riscurilor generate de acor-darea împrumuturilor, valoarea expunerii la risc fiind determinată în funcție de factorii de conversie în cre-dit echivalent. Aceste instrumente prezintă și un risc de lichiditate pentru Banca/Grup în eventualitatea unei revendicări îndreptate către aceasta în cazul în care un client nu își îndeplinește obligația garantată.

Angajamente de creditare

Angajamentele de creditare neutilizate reprezintă par-tea neutilizată din facilitățile de creditare aprobate. În ceea ce privește riscul acestor angajamente, banca

este potențial expusă pierderilor cu un volum egal cu volumul angajamentelor totale nefolosite. Totuși va-loarea probabilă a pierderilor, este mai scăzută decât volumul total al angajamentelor neutilizate deoarece majoritatea angajamentelor de prelungire a împru-muturilor sunt funcție de capacitatea clientului de a-și menține standardul de credit. Există un risc de creditare legat de restul angajamentelor considerat moderat.

Banca monitorizează facilitățile neutilizate din per-spectiva lichidității și a riscului de credit, determinând pe o bază periodică făctul de conversie în credit echivalent în vederea asigurării surselor necesare de finanțare.

Pentru a diminua riscul de credit referitor la aceste an-gajamente și datorii contingente, Banca/Grupul obține garanții sub formp de numerar, garanții de la stat și de la bănci, precum și ipoteci asupra proprietăților.

Rezerve din reevaluare

Rezervele din reevaluare reprezintă plusurile de valoare obținute din reevaluarea imobilizărilor corporale. Situația rezervelor din reevaluare este următoarea:

31-DEC-17 31-DEC-17 31-DEC-16 31-DEC-16

GRUP BANCA GRUP BANCA

La 1 ianuarie 25.661 25.661 25.135 25.135

Surplus din reevaluare - - 626 626

Impozit amânat surplus reevaluare - - -100 -100

La 31 decembrie 25.661 25.661 25.661 25.661

31-DEC-17 31-DEC-17 31-DEC-16 31-DEC-16

GRUP BANCA GRUP BANCA

La 1 ianuarie 4.091 4.091 15.055 15.055

Câștiguri/(pierderi) nete din modificările de valoare justă -48.887 -48.887 -13.052 -13.052

Impozit amânat 7.822 7.822 2.088 2.088

La 31 decembrie -36.974 -36.974 4.091 4.091

35. DATORII CONTINGENTE, ANGAJAMENTE ȘI ARANJAMENTE DE LEASING

31-DEC-17 31-DEC-17 31-DEC-16 31-DEC-16

GRUP BANCA GRUP BANCA

Scrisori de garanție emise clienților 444.221 444.221 278.526 278.526

Angajamente de garantare neutilizate 259.919 259.919 173.775 173.775

Acreditive 7.901 7.901 330 330

Angajamente de creditare neutilizate 702.360 702.360 607.728 607.728

Altele - - 87 87

1.414.401 1.414.401 1.060.446 1.060.446

31-DEC-17 31-DEC-17 31-DEC-16 31-DEC-16

GRUP BANCA GRUP BANCA

Până la 1 an 4.750 4.255 5.639 4.997

Între 1 și 5 ani 2.480 2.480 5.400 4.918

7.230 6.735* 11.039 9.915*

116 117

www.eximbank.rowww.eximbank.ro

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

36. MANAGEMENTUL RISCULUI

Această notă oferă detalii cu privire la expunerea Gru-pului și a Băncii la riscuri și descrie metodele utilizate de conducere pentru administrarea și controlul riscu-rilor. Cele mai importante tipuri de riscuri la care este expus Grupul/Banca sunt:

- riscul de credit,

- riscul de lichiditate,

- riscul de piață (riscul ratei dobânzii, riscul valutar),

- riscul operațional,

- riscul fiscal,

- riscuri legate de activitatea de asigurare.

Riscul este inerent activităților Grupului/Băncii însă este gestionat printr-un proces continuu de identifi-care, evaluare și monitorizare, care este supus limi-telor de risc și altor controale. În procesul decizional, funcția de administrare a riscurilor asigură luarea în considerare în mod corespunzător a aspectelor pri-vind riscurile, însă responsabile pentru deciziile luate rămân unitățile operaționale, funcțiile suport si, în ulti-ma instanță, organul de conducere al Băncii.

Principiile generale de administrare a riscului adopta-te de către Grup/Bancă sunt următoarele:

1. Definirea și încadrarea în profilul de risc, toleranța la risc și apetitul la risc, stabilite pentru categoriile de riscuri semnificative asumate de Grup/Bancă, precum și identificarea, evaluarea, monitorizarea și controlul riscurilor, conform normelor și politicilor specifice.

2. Menţinerea unui sistem de raportare corespunzător expunerilor la riscuri, respectiv a limitelor corespun-zătoare privind expunerea la riscuri, în conformitate cu mărimea și complexitatea Grupului/Băncii

3. Separarea corespunzătoare a atribuţiilor în cadrul procesului de administrare a riscurilor semnificati-ve, pentru evitarea potenţialelor conflicte de intere-se. Astfel, funcția de administrare a riscurilor trebu-ie să fie independentă de funcțiile operaționale, cu suficientă autoritate, importanță, resurse și acces la organul de conducere.

4. Asigurarea unui cadru consistent și eficient pentru identificarea, evaluarea, monitorizarea și controlul riscurilor, care formează baza pentru definirea con-secventă a strategiilor, politicilor și procedurilor în cadrul tuturor unităților din cadrul Grupului/Băncii care sunt expuse la risc.

5. Monitorizarea respectării reglementărilor interne stabilite pentru riscurile semnificative și soluţiona-rea operativă a deficienţelor constatate.

6. Funcția de administrare a riscurilor este implicată la aprobarea noilor produse sau la modificarea sem-nificativă a produselor existente.

7. Revizuirea periodică a strategiei și politicilor privind administrarea riscurilor semnificative (cel puţin anu-al), în conformitate cu cadrul de reglementare al Băncii Naționale a României, respectiv Autoritatea de Supraveghere Financiară.

Consiliul de Administrație, pentru a reflecta schimbă-rile factorilor externi și interni, are responsabilitatea de a aproba și de a revizui periodic atât profilul, toleranța la risc și apetitul la risc ale Grupului/Băncii, la un nivel care să asigure funcţionarea sănătoasă și atingerea obiectivelor strategice, precum și strategia de risc în ansamblul ei și politicile de administrare a riscurilor semnificative, urmărind implementarea lor.

Comitetul de Direcție are responsabilitatea de a asi-gura implementarea strategiei și politicilor de admi-nistrare a riscurilor semnificative aprobate de Consiliul de Administrație și de a dezvolta metodologiile și pro-cedurile pentru identificarea, măsurarea, monitoriza-rea și controlul tuturor tipurilor de risc, în concordanță cu natura și complexitatea activităților relevante

În cadrul Grupului/Băncii, activitățile de administrare a riscurilor se desfășoară în principal pe următoarele paliere:

- Strategic – cuprinde atribuțiile de administrare a ris-curilor îndeplinite de Consiliul de Administrație și de Comitetul de Administrare a Riscurilor.

- Tactic – cuprinde atribuțiile de administrare a riscuri-lor îndeplinite de conducerea superioară;

- Operațional – implică administrarea riscurilor la nive-lul la care acestea se produc, modelul de adminis-trare a riscurilor la nivel operațional în cadrul Băncii/Grupului incluzând trei linii de apărare formate din:

a) La primul nivel, liniile de activitate responsabile pentru evaluarea și minimizarea riscurilor pen-tru un nivel de profit dat.

b) la al doilea nivel, funcția de administrare a ris-curilor Grupului/Băncii monitorizează, contro-lează, cuantifică riscul; raportează nivelurilor corespunzătoare și propune măsuri de diminu-are. Direcția Conformitate administrează riscul de conformitate la nivelul Băncii/Grupului;

c) Departamentul Audit Intern, la al treilea nivel, realizează funcția independentă de revizuire

În conformitate cu prevederile Regulamentului de Organizare și Funcționare, la nivelul Grupului/Băncii funcționează o serie de comitete cu un rol activ în ad-

ministrarea riscurilor cu scopul minimizării riscurilor la care banca este expusă: Comitetul de Audit, Comite-tul de Administrare a Riscurilor, Comitetul de Credite, Comitetul de Administrare a Activelor și Pasivelor, Co-mitetul de Nominalizare și Remunerare, Comitetul IT.

A) RISCUL DE CREDIT

Riscul de credit derivă din expunerile pe care le asu-mă Grupul/Banca, fiind posibilă afectarea negativă a profiturilor și capitalului ca urmare a neîndeplinirii de către debitor a obligaţiilor contractuale. Politica Băncii/Grupului referitoare la riscul de credit constă în păstrarea unei bune calități a activelor, prin selec-tarea corespunzătoare a contrapartidelor și structu-rarea adecvată a tranzacțiilor. Pentru a gestiona efi-cient riscul de credit, Grupul/Banca a stabilit criterii de acordare a creditelor, limite de expuneri și nivele de competență pentru aprobarea tranzacțiilor. Riscul de credit include și riscul rezidual – riscul ca tehnicile utilizate de diminuare a riscului de credit să se dove-dească mai puţin eficace decât previziunile respectiv riscul de țara și riscul de transfer, riscul de concen-trare a creditelor, riscul de tara/transfer și riscul de decontare/livrare.

La acordarea facilităților și creditelor, Banca/Grupul se confruntă cu un risc de creditare, și anume riscul de neplată a Creanțelor. Acesta afectează atât poziții bilanțiere, cât și poziții extrabilanțiere. Concentrarea riscului legat de activitatea de creditare ar putea re-zulta într-o pierdere semnificativă pentru Bancă/Grup dacă de exemplu o schimbare în condițiile economice ar afecta întreaga industrie sau întreaga țară. O ana-liză relevantă este inclusă în nota 37. Banca/Grupul minimizează riscul aferent activiății de creditare prin evaluarea și monitorizarea atentă a expunerilor de credit, stabilirea limitelor de expunere și aplicarea unei politici prudente de provizionare, atunci când apare riscul unei pierderi probabile pentru Bancă/Grup. Îm-prumuturile sunt garantate prin garanții reale și alte tipuri de garanții. Expunerea la riscul de credit a Gru-pului/Băncii pe industrii este prezentată în Nota 17.

Prin operaţiuni de înlocuire a expunerii se pot modi-fica, de comun acord bancă și client, caracteristicile creditelor legate de: valoare, scadenţe, rate de credit, durată, perioadă de graţie, perioadă de utilizare etc.

În funcție de natura economică a operațiunilor de înlo-cuire a expunerii, acestea se împart în două categorii:

a) Renegociere – operațiuni de înlocuire a expunerii generate de alte motive decât dificultățile financiare cu care se confruntă clientul sau cu care este pe cale de a se confrunta.

b) Restructurare - operațiuni de înlocuire a expu-nerii generate de dificultățile financiare cu care se confruntă clientul sau cu care este pe cale

de a se confrunta, fiind astfel acordate concesii âmprumutaților.

Din punctul de vedere al modalității de implementare, operaţiunile de înlocuire a expunerilor se grupează în operațiuni de reeșalonare sau refinanțare.

Reeșalonarea este operaţiunea de schimbare a condițiilor contractuale în cazul unei expuneri prin care se poate modifica scadenţa și/sau suma de plată a uneia sau mai multor rate de credit aflate în sold, cu depășirea sau nu a duratei iniţiale de acor-dare a creditului, dar fără majorarea valorii principa-lului existent la momentul efectuării operațiunii. Este reeșalonare și operațiunea prin care se modifică ter-menul de utilizare a creditului, cu modificarea graficu-lui de rambursare.

Refinanţarea este operaţiunea de înlocuire a expu-nerii prin care se poate acorda un nou credit sau se poate majora valoarea unui credit pentru rambursa-rea creditului/creditelor în derulare, sume curente sau restante (cu excepţia dobânzilor și penalităţilor).

B) RISCUL DE LICHIDITATE

Riscul de lichiditate este asociat fie cu dificultățile pe care Grupul/Banca le are în a strânge fondurile nece-sare pentru a-și achita angajamentele, fie cu incapa-citatea Grupului/Băncii de a vinde un activ financiar, în timp util, la un curs cât mai apropiat de valoarea sa justă.

Politica Băncii/Grupului referitoare la lichiditate constă în păstrarea unor rezerve de lichidități suficiente pen-tru a-și onora obligațiile la scadență. Valoarea totală a activelor și pasivelor la 31 decembrie 2017 și 31 decembrie 2016, analizate în funcție de perioada ră-masă până la scadență este inclusă în Nota 38.

C) RISCUL DE PIAȚĂ

Riscul de piață este riscul că valoarea justă sau flu-xurile de trezorerie viitoare generate de instrumentele financiare vor fluctua din cauza modificării variabilelor pieții, cum sunt ratele dobânzii și cursurile de schimb valutar.

Pentru a gestiona riscul de piață, Banca/Grupul a sta-bilit limite de tranzacționare în funcție de eligibilitatea contrapartidei, dar și pe tipuri de instrumente care pot fi tranzacționate.

Instrumentele de datorie pe care de Banca/Grupul le achiziționează țn portfoliile sale sunt țn principal re-prezentate de emisiuni ale administrației centrale (Mi-nisterul Finanțelor Publice) denominate în lei sau în euro. Ca tipuri de instrumente Banca/Grupul deține titluri de stat cu discount, obligațiuni de trezorerie cu cupon, ți prin excepție câteva obligațiuni emise de alte instituții de credit și municipalități, acestea fiind achiziționate în anii anteriori.

118 119

www.eximbank.rowww.eximbank.ro

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

• Riscul ratei dobânzii

Grupul/Banca este expusă unor riscuri variate, ca ur-mare a fluctuațiilor principalelor niveluri ale dobânzilor de pe piață ce influențează Poziția financiară și fluxu-rile de numerar.

Rata dobânzii poate să fluctueze generând volatilitate în capitalurile proprii ale băncii. Conducerea Grupului/Băncii stabilește limite cu privire la eventualele modi-ficări ale ratei dobânzii, care este monitorizată zilnic.

Valoarea activelor și pasivelor totale la 31 decembrie 2017 și 31 decembrie 2016 analizate pe perioade re-levante de modificare a ratelor de dobândă sunt in-cluse în Nota 39b.

• Riscul valutar

Banca/Grupul își desfășoară activitatea într-o econo-mie aflată în curs de dezvoltare. Deși în trecut Româ-nia a avut experiența unor rate ridicate ale inflației și o devalorizare semnificativă a monedei naționale, în prezent mediul economic este considerat stabil.

Banca/Grupul își limitează expunerile la modificările ratelor de schimb prin modificarea structurii activelor și pasivelor. Analiza activelor și pasivelor exprimate în RON și în alte monede este inclusă în Nota 39a.

În vederea îmbunătățirii continue a procesului de eva-luare și monitorizare a riscului valutar, Banca/Grupul are implementat un model VaR (Value-at-Risk). Indi-catorul 1day-99%-RON V@R este definit ca estima-rea cu o probabilitate de 99% a pierderii potențiale maxime (exprimată în RON) ce ar putea fi înregistrată de Bancă prin menținerea pozițiilor valutare curente, pe un orizont de timp de 1 zi în condiții normale de piață, determinate de modificările zilnice înregistrate istoric pentru cursurile valutare pe o perioadă de 1 an.

D) RISCUL OPERAȚIONAL

Riscul operațional este riscul de pierdere rezultînd din defecțiuni de sistem, eroare umană, fraudă sau eve-nimente externe. Atunci când sistemele de control nu funcționează, riscurile operaționale pot duce la deteri-orarea reputației, pot avea implicații juridice sau de re-glementare sau pot duce la pierderi financiare. Banca/Grupul nu se poate aștepta să elimine toate riscurile operaționale, dar face eforturi să le gestioneze printr-un cadru de sisteme de control și prin monitorizarea ori adresarea riscurilor potențiale. Sistemele de control includ segregarea eficientă a îndatoririlor, a procedurilor de acces, autorizare și reconciliere, a formării personalu-lui și a proceselor de evaluare, inclusiv a folosirii auditului intern etc. În administrarea riscului operațional se folo-sesc ca instrumente procesul periodic/anual de auto-evaluare riscuri și controale aferente, indicatori cheie de risc operațional, baza de evenimente de risc operațional, planuri de măsuri de remediere și preîntâmpinare.

E) RISCURI FISCALE

Legislaţia fiscală românească prevede norme detalia-te și complexe și a suferit diverse modificări în ultimii ani. Interpretarea procedurilor și punerea în practică a legislaţiei fiscale ar putea varia, și există riscul că anumite tranzacţii ar putea fi interpretate diferit de către autorităţile fiscale, în comparaţie cu tratamentul Băncii/Grupului.

Guvernul român are un număr de agenţii care sunt autorizate să efectueze audituri de companii care operează în România. Aceste audituri sunt similare ca natură cu audituri fiscale efectuate de către autorită-ţile fiscale în multe ţări, dar se pot extinde nu numai la aspecte fiscale, dar și la alte aspecte legale și de reglementare de care agenţiile ar putea fi interesate. În anumite circumstanțe, din cauza inconsistențelor cadrului legal, autoritățile fiscale pot acționa arbitrar în stabilirea penalizărilor și dobânzilor fiscale. Deși impo-zitul datorat pentru o tranzacție poate fi nesemnificativ, penalitățile pot fi importante pentru că pot fi calculate luând ca bază valoarea tranzacției la care se adaugă: dobânzi de 0,02%, respectiv și penalități de întârziere de 0,01%, pentru fiecare zi de întârziere. Ultima verifi-care efectuată de autoritățile fiscale române a acoperit perioadele până la 31 decembrie 2007.”

F) RISCURI LEGATE DE ACTIVITATEA DE ASI-GURARE

Grupul și-a stabilit orientări strategice în domeniul managementului riscului, pe baza următoarelor ele-mente:

- alinierea managementului riscurilor la nivelul activității de asigurări cu principiile aplicate la nivelul activității bancare de către EximBank;

- implementarea cerințelor Solvabilitate II începând cu anul 2016;

- reducerea costurilor aferente riscului de subscriere prin păstrarea și îmbunătățirea permanentă a calității portofoliului;

- raportul acceptabil între riscul asumat și profitul pro-gnozat (pe total portofoliu, pe forme de asigurare și clienți);

- identificarea și administrarea impactului riscurilor asupra indicatorilor de solvabilitate, profitabilitate, lichiditate, calitatea portofoliului de produse de asi-gurări;

- orientarea resurselor disponibile către activitățile care furnizează o rentabilitate ajustată cu riscul (de subscriere, de piață, operațional) superioară unui etalon stabilit de grup.

Grupul își desfăsoară activitatea de asigurări generale pe următoarele tipuri de asigurări:

1 - Asigurări de accidente;

5 - Asigurări de mijloace de transport aerian;

7 - Asigurări de bunuri în tranzit;

8 - Asigurări de incendiu și alte calamităţi naturale;

9 - Alte asigurări de bunuri;

11- Asigurări de răspundere civilă pentru mijloace de transport aerian;

13 - Asigurări de răspundere civilă generală;

14 - Asigurări de credite;

15 - Asigurări de garanţii;

16 - Asigurări de pierderi financiare.

EximAsig a adoptat o abordare analitică a activității

de subscriere și își stabilește tarifele luând în conside-rare o gamă mai extinsă de informații, existând astfel o probabilitate mai mare de menținere a profitabilității fiecărui tip de asigurare practicat. Creșterea nivelului calității în procesul de subscriere se realizează prin continua dezvoltare calitativă și cantitativă a proprii-lor forțe de vânzare, prin consolidarea și dezvoltarea relațiilor parteneriale cu brokerii de asigurare și, nu în ultimul rând, prin optimizarea programelor de reasi-gurare. Conducerea EximAsig analizează constant rata daunei pe clase de asigurare pentru a determina cauzele apariției unor evoluții nedorite și încorporează rezultatele analizelor respective în calculul rezervelor tehnice și în procesul de subscriere.

CLASA/RATA DAUNEI NETĂ DE REASIGURARE 31-DEC-2017 31-DEC-2016

Asigurări de accidente 91,70% -

Asigurări de bunuri în tranzit 0,00% -

Asigurări de incendiu și alte calamități naturale 2,62% 25,01%

Asigurări de răspundere civilă generală 99,71% 16,80%

Asigurări de credite 5,51% 709,66%

Asigurări de garanții 57,69% 131,21%

Asigurări de pierderi financiare 0,00% -

Rata daunei netă de reasigurare a fost calculată pentru un exercițiu financiar. Rata ridicată a daunei pentru asi-gurări de credite aferentă anului 2016 (709.66%) a fost generată de executarea asigurărilor pentru riscul de credit comercial ca urmare a intrării în insolvență a doi debitori ai asiguraților din portofoliu, pe care compania

de asigurări înregistra expunere semnificativă. În anul 2016 rata daunei din testul LAT a fost calculată pe an financiar, însă pentru anul 2017, pentru anumite clase de asigurare, nu s-a utilizat aceeași metodă deoarece se obțineau rate de daună negative, în consecință fiind utilizate ratele de daună din istoric.

Concentrarea sumelor asigurate pe clase de produse de asigurare este prezentată în tabelul de mai jos:

Analiza concentrării clasificată pe principalele tipuri de riscuri asigurate este redată în tabelele de mai jos:

CLASA 31-DEC-2017SUME ASIGURATE

31-DEC-2016SUME ASIGURATE

Asigurări de accidente 1.573 2.095

Asigurări de incendiu și alte calamități naturale 2.284.036 3.122.581

Asigurări de răspundere civilă generală 217.997 116.013

Asigurări de credite 136.317 839.128

Asigurări de garanții 736.773 573.855

Asigurări de pierderi financiare 4.503 -

Total 3.381.198 4.653.672

REZERVA DE PRIME, ASIGURĂRI DE:

31 DECEMBRIE 2017 31 DECEMBRIE 2016

BRUT CEDAT REASIGURARE NET BRUT CEDAT REASIGURARE NET

Accidente 5 - 5 5 - 5

Incendiu și calamităţi naturale 1.347 - 1.347 1.535 - 1.535

Răspundere civilă generală 335 197 138 201 138 63

Credite 209 120 89 882 599 283

Garanţii 12.110 6.850 5.260 8.254 3.644 4.610

Pierderi financiare 4 - 4 - - -

Total 14.010 7.167 6.843 10.877 4.381 6.496

120 121

www.eximbank.rowww.eximbank.ro

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

REZERVA DE DAUNE AVIZATE ASIGURĂRI DE:

31 DECEMBRIE 2017 31 DECEMBRIE 2016

BRUT CEDAT REASIGURARE NET BRUT CEDAT REASIGURARE NET

Accidente 158 158 - 305 305 -

Incendiu și calamităţi naturale 219 - 219 706 - 706

Răspundere civilă generală 13.058 9.094 3.964 4.842 3.381 1.461

Credite 4.959 4.071 888 15.933 12.746 3.187

Garanţii 25.079 16.797 8.282 23.537 17.618 5.919

Total 43.473 30.120 13.353 45.323 34.050 11.273

REZERVA DE DAUNE NEAVIZATE ASIGURĂRI DE: BRUT CEDAT REASIGURARE NET BRUT CEDAT REASIGURARE NET

Incendiu și calamităţi naturale - - - - - -

Răspundere civilă generală 3.155 2.132 1.023 37 9 28

Asigurări de credite 448 368 80 997 821 176

Garanţii 651 282 369 3.667 755 2.912

Total 4.254 2.782 1.472 4.700 1.585 3.115

ALTE REZERVE TEHNICE PENTRU ACTIVITATEA DE ASIGURĂRI GENERALE:

BRUT CEDAT REASIGURARE NET BRUT CEDAT REASIGURARE NET

Incendiu și calamităţi naturale - - - - - -

Asigurări de credite *) 600 - 600 5.330 - 5.330

Total 600 - 600 5.330 - 5.330

*) Rezervele tehnice pentru activitatea de asigurări de credite includ partea aferentă testului de adecvare a datori-ilor (LAT) care excede soldul cheltuielilor de achiziție reportate, respectiv 600 mii lei la 31.12.2017 și 486 mii lei la data de 31.12.2016, diferențele fiind rezervele pentru riscuri neexpirate.

37. RISCUL DE CREDIT

Principiile specifice de administrare a riscului de credit includ:

- Asigurarea că deciziile de creditare sunt luate în mod independent, fără a fi afectate de influenţe, presiuni sau conflicte de interese;

- O dinamică sustenabilă a portofoliului precum și menținerea unei bune calități a activelor pentru evi-tarea unei deteriorări rapide a portofoliului în condiţi-ile apariţiei unor factori de mediu perturbatori;

- Dezvoltarea sistemului de limite de credit prudente și adecvate, consecvente cu apetitul la risc, toleranța la risc, profilul de risc și soliditatea capitalului propriu al Grupului/ Băncii, în conformitate cu cerinţele re-glementărilor în vigoare, limite care sunt comunica-te în mod regulat personalului relevant și înţelese și respectate de către acesta.

- Criterii de acordare a creditelor bine definite, meto-dologii interne care permit evaluarea riscului de credit al expunerilor faţă de debitori individuali, precum și scopul și structura creditului și sursele de rambursare

- Limite de credit care agregă într-o manieră compa-rabilă și relevantă diferite tipuri de expunere, la di-verse niveluri: clienți sau grupuri de clienți aflați în le-gătură, industrii/sectoare economice, produse, țări, calitatea activelor, monede, fonduri de garantare

- Existența unui sistem adecvat de administrare per-manentă a creditelor

- Procese de monitorizare atât a portofoliilor/subportofo-liilor la nivel de ansamblu, cât și a creditelor individuale

- Determinarea ajustărilor de depreciere adecvate în conformitate cu politicile contabile în vigoare (înce-pând cu 1 ianurie 2018 banca a adoptat standardul IFRS 9 pentru determinarea ajustărilor pentru pier-deri așteptate).

- Administrarea creditelor cu probleme și actiuni periodi-ce de remediere/recuperare a creditelor neperformante

- Proceduri pentru evaluarea garanţiilor reale și pen-tru verificarea faptului că respectivele garanţii sunt și continuă să fie executabile și valorificabile.

În ceea ce privește riscul de țară, expunerile directe sunt identificate, supuse limitării, monitorizate și ad-ministrate pe fiecare ţară – în plus faţă de monitoriza-rea pe debitorul final/contrapartida finală.

De asemenea, expunerea indirectă la riscul de țară este avută în vedere cu ocazia fiecărei tranzacții pro-puse care implică relații între clientul Grupului/Băncii și un client al acestuia, partener extern.

Comitetele de aprobare a creditelor evaluează condi-ţiile de acordare a creditelor și de emitere a garanţiilor în raport cu riscurile asociate operaţiunilor și aprobă/

resping operațiunile de finanțare-garantare, în limita competențelor stabilite.

Expunerea brută maximă la riscul de credit este pre-zentată mai jos ca și expunere brută a tuturor active-lor financiare, inclusiv expunerile din angajamente și datorii contingente.

Expunerea maximă brută include toate creditele din portofoliul Băncii/Grupului (nota 17).

La 31.12.2017, situația este prezentată în tabelul de mai jos:

31.12.2017 - GRUP EXPUNERE TOTALĂ

EXPUNERE MAXIMĂ LA RISCUL DE

CREDIT

VALOAREA JUSTĂ A GARANȚIILOR DEȚINUTE

DEPOZITE COLATERALE TITLURI

GARANȚII PRIMITE DE

LA STAT

ALTE GARANȚII

FINANCIARE IPOTECI ALTELE

Numerar 424 - - - - - - -

Instrumente financiare derivate 1.627 1.627 - - - - - -

Conturi la Banca Națională a României 206.689 - - - - - - -

Creanțe asupra instituțiilor de credit 203.634 203.634 - 50.583 - - - -

Credite, net 2.823.682 2.938.910 23.697 - 560.737 82.058 744.341 3.481.441

Credite la valoare brută 2.938.910 2.938.910 23.697 - 560.737 82.058 744.341 3.481.441

Ajustări pentru deprecierea creditelor -115.228 - - - - - - -

Investiții în filiale - - - - - - - -

Instrumente financiare de tranzacționare 73.909 73.909 - - - - - -

Instrumente financiare disponibile pentru vânzare

2.153.458 2.153.458 - - - - - -

Instrumente financiare deținute până la scadență

40.501 40.501 - - - - - -

Imobilizări corporale, net 12.752 - - - - - - -

Imobilizări necorporale, net 5.230 - - - - - - -

Investiții imobiliare, net 39.724 - - - - - - -

Alte active 73.649 69.046 - - - - - -

Impozit amânat, activ 3.210

Total active 5.638.489 5.481.085 23.697 50.583 560.737 82.058 744.341 3.481.441

Angajamente și datorii contingente: 1.414.401 1.414.401 18.595 - 292.399 102.945 116.100 1.114.963

Acreditive 7.901 7.901 - - - - - -

Angajamente creditare 702.360 702.360 1.711 - 82.143 7.793 66.434 691.502

Angajamente de garantare și scrisori de garanție emise

704.140 704.140 16.884 - 210.256 95.152 49.666 423.461

Total 7.052.890 6.895.486 42.292 50.583 853.136 185.003 860.441 4.596.404

122 123

www.eximbank.rowww.eximbank.ro

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

La 31.12.2016, situația este prezentată în tabelul de mai jos: La 31.12.2017, situația este prezentată în tabelul de mai jos:

31.12.2016 - GRUP EXPUNERE TOTALĂ

EXPUNERE MAXIMĂ LA RISCUL DE

CREDIT

VALOAREA JUSTĂ A GARANȚIILOR DEȚINUTE

DEPOZITE COLATERALE TITLURI

GARANȚII PRIMITE DE

LA STAT

ALTE GARANȚII

FINANCIARE IPOTECI ALTELE

Numerar 554 - - - - - - -

Instrumente financiare derivate 1.366 1.366 - - - - - -

Conturi la Banca Națională a României 80.792 - - - - - - -

Creanțe asupra instituțiilor de credit 117.804 117.804 - - - - - -

Credite, net 2.159.979 2.286.216 23.093 - 582.799 78.220 578.920 2.378.862

Credite la valoare brută 2.286.216 2.286.216 23.093 - 582.799 78.220 578.920 2.378.862

Ajustări pentru deprecierea creditelor -126.237 - - - - - - -

Investiții în filiale - - - - - - - -

Instrumente financiare de tranzacționare 17.582 17.582 - - - - - -

Instrumente financiare disponibile pentru vânzare

1.810.507 1.810.507 - - - - - -

Instrumente financiare deținute până la scadență

15.666 15.666 - - - - - -

Imobilizări corporale, net 14.200 - - - - - - -

Imobilizări necorporale, net 5.945 - - - - - - -

Investiții imobiliare, net 39.269 - - - - - - -

Alte active 74.596 64.400 - - - - - -

Total active 4.338.260 4.313.541 23.093 - 582.799 78.220 578.920 2.378.862

Angajamente și datorii contingente: 1.060.446 1.060.446 16.536 - 174.511 72.532 119.404 1.392.481

Acreditive 87 87 - - - - 101 34

Angajamente creditare 607.728 607.728 785 - 26.964 72.506 71.622 554.132

Angajamente de garantare și scrisori de garanție emise

452.631 452.631 15.751 - 147.547 26 47.681 838.315

Total 5.398.706 5.373.987 39.629 - 757.310 150.752 698.324 3.771.343

31.12.2017 - BANCA EXPUNERE TOTALĂ

EXPUNERE MAXIMĂ LA RISCUL DE

CREDIT

VALOAREA JUSTĂ A GARANȚIILOR DEȚINUTE

DEPOZITE COLATERALE TITLURI

GARANȚII PRIMITE DE

LA STAT

ALTE GARANȘII

FINANCIARE IPOTECI ALTELE

Numerar 405 - - - - - - -

Instrumente financiare derivate 1.627 1.627 - - - - - -

Conturi la Banca Națională a României 206.689 - - - - - - -

Creanțe asupra instituțiilor de credit 177.027 177.027 - 50.583 - - - -

Credite, net 2.823.682 2.938.910 23.697 - 560.737 82.058 744.341 3.481.441

Credite la valoare brută 2.938.910 2.938.910 23.697 - 560.737 82.058 744.341 3.481.441

Ajustări pentru deprecierea creditelor -115.228 - - - - - - -

Investiții în filiale, din care: 44.123 20.080 - - - - - -

Împrumut convertibil în acțiuni 20.080 20.080 - - - - - -

Instrumente financiare de tranzacționare 73.909 73.909 - - - - - -

Instrumente financiare disponibile pentru vânzare

2.153.458 2.153.458 - - - - - -

Instrumente financiare deținute până la scadență

- - - - - - - -

Imobilizări corporale, net 12.596 - - - - - - -

Imobilizări necorporale, net 5.205 - - - - - - -

Investiții imobiliare, net 39.724 - - - - - - -

Alte active 12.936 10.133 - - - - - -

Impozit amânat, activ 3.210

Total active 5.554.591 5.375.144 23.697 50.583 560.737 82.058 744.341 3.481.441

Angajamente și datorii contingente: 1.414.401 1.414.401 18.595 - 292.399 102.945 116.100 1.114.963

Acreditive 7.901 7.901 - - - - - -

Angajamente creditare 702.360 702.360 1.711 - 82.143 7.793 66.434 691.502

Angajamente de garantare și scrisori de garanție emise

704.140 704.140 16.884 - 210.256 95.152 49.666 423.461

Total 6.968.992 6.789.545 42.292 50.583 853.136 185.003 860.441 4.596.404

124 125

www.eximbank.rowww.eximbank.ro

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

La 31.12.2016, situația este prezentată în tabelul de mai jos:

31.12.2016 – BANCA EXPUNERE TOTALĂ

EXPUNERE MAXIMĂ LA RISCUL DE

CREDIT

VALOAREA JUSTĂ A GARANȚIILOR DEȚINUTE

DEPOZITE COLATERALE TITLURI

GARANȚII PRIMITE DE

LA STAT

ALTE GARANȚII

FINANCIARE IPOTECI ALTELE

Numerar 528 - - - - - - -

Instrumente financiare derivate 1.366 1.366 - - - - - -

Conturi la Banca Națională a României 80.792 - - - - - - -

Creanțe asupra instituțiilor de credit 88.843 88.843 - - - - - -

Credite, net 2.159.979 2.286.216 23.093 - 582.799 78.220 578.920 2.378.862

Credite la valoare brută 2.286.216 2.286.216 23.093 - 582.799 78.220 578.920 2.378.862

Ajustări pentru deprecierea creditelor -126.237 - - - - - - -

Investiții în filiale 29.432 - - - - - - -

Instrumente financiare de tranzacționare 17.582 17.582 - - - - - -

Instrumente financiare disponibile pentru vânzare

1.810.507 1.810.507 - - - - - -

Instrumente financiare deținute până la scadență

- - - - - - - -

Imobilizări corporale, net 14.080 - - - - - - -

Imobilizări necorporale, net 5.940 - - - - - - -

Investiții imobiliare, net 39.269 - - - - - - -

Alte active 23.572 13.404 - - - - - -

Total active 4.271.890 4.217.918 23.093 - 582.799 78.220 578.920 2.378.862

Angajamente și datorii contingente: 1.060.446 1.060.446 16.536 - 174.511 72.532 119.404 1.392.481

Acreditive 87 87 - - - - 101 34

Angajamente creditare 607.728 607.728 785 - 26.964 72.506 71.622 554.132

Angajamente de garantare și scrisori de garanție emise

452.631 452.631 15.751 - 147.547 26 47.681 838.315

Total 5.332.336 5.278.364 39.629 - 757.310 150.752 698.324 3.771.343

Suma și tipul garanțiilor necesare depind de evaluarea riscului de credit al contrapartidei. Sunt implementate reglementări privind gradul maxim de acceptabilitate al tipurilor de garanții. Evaluarea bunurilor propuse în garanție se realizează de către societăți de evaluare autorizate ANEVAR și agreate de Grup/Bancă și noti-ficate la Banca Națională a României iar toate rapoar-tele de evaluare sunt verificate de către evaluatorii interni ai Grupului/Băncii.

Banca monitorizează valoarea de piață a garanțiilor, parametrii de evaluare și solicită garanții suplimenta-re, conform contractului de bază, pentru a se asigură că garanția acoperă întreaga expunere la riscul de credit al Grupului/Băncii.

Expunerea la riscul de credit a poziției bilanțiere, atât pentru Grup, cât și pentru Bancă, reprezentând cre-dite și avansuri acordate clientelei (nota 17) se clasifi-că pe categorii de risc după cum urmează:

CATEGORIA DE RISC

EXPUNEREA MAXIMĂ BRUTĂ A POZIȚIEI BILANȚIERE REPREZENTÂND CREDITE ȘI AVANSURI ACORDATE CLIENTELEI

31.12.2017 31.12.2016

A 1.166.703 606.264

B 802.531 855.180

C 568.793 422.241

D 240.700 334.906

E 74.838 5.587

Factori de import *) 85.345 62.039

Total 2.938.910 2.286.217

Creditele sunt grupate după categoria de risc în funcție de riscurile considerate după cum urmează:

A – risc minim;B - risc scăzut - nu sunt previzibile înregistrări de pier-

deri;C - risc mediu, dar acceptabil prin monitorizarea stric-

tă a angajamentelor – este puțin probabilă înregis-trarea de pierderi;

D - risc mare, expunerile pe acești clienți fiind urmărite și limitate începând cu decizia de aprobare și pe tot parcursul derulării, printr-o monitorizare strictă - este posibilă înregistrarea de pierderi;

E - risc maxim - pierderile sunt, în majoritatea cazuri-lor, iminente.

Categoriile de risc de mai sus au la bază performanța financiară a debitorilor, determinată conform regle-mentărilor BNR.

Credite și avansuri depreciate

Grupul/Banca clasifică creditele și avansurile ca fi-ind depreciate în cazul în care există dovezi obiec-tive că un eveniment de pierdere a survenit după recunoașterea inițială și acest eveniment de pierdere are un impact asupra fluxurilor de numerar viitoare es-timate ale activului.

Expuneri restante și nedepreciate

Expunerile restante și nedepreciate sunt acele expu-neri pentru care se înregistrează restanțe ale dobân-zilor și ratelor de plătit, dar pentru care Grupul/Ban-ca consideră că nu sunt suficiente elemente care să conducă la evidențierea lor ca neperformante din ca-uza numărului de zile de întârziere, a valorii restanței față de totalul expunerilor sau a situației economice și financiare ale clientului.

*) Preponderent operațiuni de factoring extern fără re-curs (contrapartide externe, risc scăzut)

*) expunerea aferentă clienților cu rating E la 31 decembrie 2017 este în sumă de 1.195 mii lei (2016: 0).

CREDITE BRUTE 2017 FĂRĂ RESTANȚE SAU DEPRECIERE

RESTANȚE DEPRECIATE TOTALTIP CLIENT A B C D, E *) FĂRĂ

RATING TOTAL

Corporate 704.342 802.532 546.270 111.763 81.489 2.246.396 8.393 223.134 2.477.923

Autorităț publice 450.273 - - - - 450.273 10.714 - 460.987

Total credite 1.154.615 802.532 546.270 111.763 81.489 2.696.669 19.107 223.134 2.938.910

CREDITE BRUTE 2016 FĂRĂ RESTANȚE SAU DEPRECIERE

RESTANȚE DEPRECIATE TOTALTIP CLIENT A B C D FĂRĂ

RATING TOTAL

Corporate 262.518 855.180 271.130 155.565 59.209 1.603.602 2.830 336.038 1.942.470

Autorități publice 343.746 - - - - 343.746 - - 343.746

Total credite 606.264 855.180 271.130 155.565 59.209 1.947.348 2.830 336.038 2.286.216

126 127

www.eximbank.rowww.eximbank.ro

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

Evaluarea deprecierii

Principalele indicii ale deprecierii considerate de Grup/Bancă sunt după cum urmează:

- restanțe ale principalului sau ale dobânzilor mai mari de 60 de zile;

- inițierea procedurilor judiciare;

- restructurări efectuate în ultimele 12 luni pentru raţiuni legale sau economice legate de dificultăţile financiare ale debitorului, pe care altfel Grupul/ Ban-ca nu le-ar fi luat în considerare;

- rating D sau E pe o scara de 5 clase de la A la E

- conducerea Grupului/Băncii apreciază că există alte indicii obiective de depreciere (informații care indică că Poziția financiară a împrumutatului se deteriorea-ză ca urmare a reducerii vânzărilor sau ale marjei profitului, alte evenimente care au avut loc după data recunoașterii inițiale și care pot afecta posibili-tatea debitorului de a respecta scadențarul).

Valoarea deprecierii se determină prin calcul individu-al pentru creditele și avansurile cu dovezi obiective ale deprecierii rezultând ajustări specifice de depreciere și prin metode statistice colective pentru Creanțele fără dovezi obiective de depreciere, estimându-se global valoarea pierderilor generate dar neidentificate.

Creditele și avansurile care sunt evaluate individual și pentru care nu au rezultat pierderi din depreciere, sunt incluse în evaluarea colectivă a deprecierii, pen-tru pierderi generate dar neidentificate.

În sensul evaluării colective a deprecierii, activele fi-nanciare sunt grupate pe baza caracteristicilor simi-lare ale riscului care indică abilitatea debitorilor de a plăti toate sumele datorate în conformitate cu terme-nii contractuali, deprecierea determinându-se la nive-lul individual al fiecărui credit, folosind parametri de ajustare pe grupe de produs și/sau durata rămasă, determinați prin metode statistice istorice, respectiv probabilitatea de neplată (PD) și rata pierderii în caz de neplată (LGD).

Tabelul de mai jos prezintă provizioanele specifice și cele pentru pierderi generate și neidentificate după cum au fost estimate de Grup/Bancă la 31 decembrie 2017 și 31 decembrie 2016.

Banca a procedat în cursul anilor 2016 și 2017 la reducerea directă a valorii creditelor depreciate care îndeplineau criteriile de derecunoaștere și erau aco-perite integral cu ajustări pentru depreciere (2017:

55.144 mii lei; 2016: 32.679 mii lei), continuând acti-vitatea de recuperare a Creanțelor evidențiate în afara bilanțului pentru care nu fost epuizate mijloacele de recuperare.

Creditele restructurate

La sfârșitul anului 2017, Banca/ Grupul înregistrează credite brute restructurate în sumă de 210.619 mii lei (256.367 mii lei), criteriile de încadrare și menținere în categoria creditelor restructurate fiind conforme cu definițiile Autorității Bancare Europene, respectiv Ordinul BNR 6/2014.

Analiza creditelor restante dar nedepreciate, înainte de ajustări de depreciere:

2017 2016

Ajustări specifice pentru credite evaluate la nivel individual 76.990 90.166

Ajustări colective pentru pierderi suportate, dar neraportate 38.238 36.072

Total ajustări pentru depreciere 115.228 126.238

31-DEC-17 31-DEC-17 31-DEC-16 31-DEC-16

GRUP BANCA GRUP BANCA

Restanțe si nedepreciate, din care: 19,107 19,107 2.830 2.830

Restanțe sub 30 zile 19,107 19,107 1.417 1.417

Restanțe între 31 - 60 zile - - 1.413 1.413

Restanțe între 61 - 90 zile - - - -

Restanțe peste 90 zile - - - -

CREDITE RESTRUCTURATE VALOARE BRUTĂ AJUSTĂRI VALOARE NETĂ

2017 210.619 -55.613 155.006

2016 256.367 -39.204 217.163

EXPUNERI URMĂRITE ÎN CONTINUARE ÎN AFARA BILANȚULUI 31-DEC-17 31-DEC-16

Total expuneri urmărite în afara bilanțului 231.355 188.555

Grupul/Banca recunoaște riscul de lichiditate ca repre-zentând riscul actual sau viitor de afectare negativă a profiturilor și capitalului, determinat de incapacitatea Grupului/Băncii de a-și îndeplini obligațiile la scadența acestora.

Pentru gestionarea adecvată a acestui risc și pentru un management eficace al lichidității, Grupul monitorizează zilnic toate intrările și ieșirile de numerar sau echivalent, aferente scadențelor interbancare, a evenimentelor pe portofoliul de titluri sau rezultate din graficul de rambur-sare a creditelor prin monitorizarea poziției de lichidi-tate pe benzile de scadență relevante și gestionează activ rezervele de lichiditate necesare pentru onorarea obligațiilor sale, cu costuri minime.

Grupul/Banca menține rezervele minime impuse prin Regulamentul nr.6/2002 al BNR privind regimul rezer-velor minime obligatorii, nivelul în vigoare la sfârșitul anului 2017 fiind de 8% din sursele atrase atât în lei, cât și în valută, în vigoare la sfârșitul anului 2017 (2016: 8% pentru lei, 10% pentru valută).

Banca/ Grupul asigură menținerea la un nivel adecvat al activelor lichide, negrevate de obligații, eligibile pentru operațiuni de finanțare garantată. Activele lichide sunt compuse preponderent din titluri de stat, pentru asigu-rarea lichidăților necesare în cazul apariției unor situații de piață excepționale. Banca/ Grupul dispune de un sistem de avertizare timpurie în cazul apariției unei crize de lichiditate în sistemul bancar.

Grupul/Banca proiectează fluxurile de numerar pe pe-rioade de timp previzibile, utilizând scenarii alternative. Aceste proiecţii sunt utilizate pentru a realiza analiza

neconcordanţelor fluxurilor de numerar (liquidity gap), bazată pe ipoteze cu privire la comportamentul viitor al activelor, datoriilor și elementelor din afara bilanţului, și pentru a calcula excesul sau deficitul net cumulativ de lichiditate pentru un orizont de timp.

Banca ia în considerare trei tipuri de scenarii de criză: scenarii legate de specificul intern al băncii, scenarii le-gate de piaţă în general, și un scenariu ce dezvoltă o combinaţie a primelor două tipuri.

În cadrul procesului de administrare a riscului de lichi-ditate, Banca determină zilnic indicatorul Lichiditatea imediată, reprezentând ponderea activelor lichide, li-bere de gaj în totalul surselor atrase și împrumutate și asigură menținerea lui în limitele stabilite prin strategiile interne de risc.

Urmare a transpunerii în legislația națională a Regu-lamentului UE nr. 575/2013, începând cu luna martie 2014 Banca folosește pentru monitorizarea riscului de lichiditate indicatorul de acoperire a lichidității (LCR) in-dicatorul de finanțare netă stabilă (NSFR). Indicatorul LCR s-a mentinut peste limita reglementată.

Tabelul de mai jos analizează activele și pasivele Gru-pului/Băncii pe grupe relevante de scadență, pe baza maturității reziduale contractuale, la data întocmirii bilanțului, respectiv 31 decembrie 2017:

38. RISCUL DE LICHIDITATE

128 129

www.eximbank.rowww.eximbank.ro

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

31.12.2017 - GRUP TOTAL

DIN CARE: SUPUSE

RISCULUI DE LICHIDITATE

< 1 1 - 3 3 - 12 1 - 5 PESTE 5

LUNA LUNI LUNI ANI ANI

ACTIVE

Numerar 424 424 424 - - - -

Instrumente derivate 1.627 1.627 522 1.105 - - -

Conturi la BNR 206.689 206.689 206.689 - - - -

Creanțe instituții de credit 203.634 203.634 149.982 53.517 135 - -

Credite, net 2.823.682 2.823.682 54.092 253.677 1.062.825 1.129.338 323.750

Investiții în filiale - - - - - - -

Instrumente tranzacționare 73.909 73.909 28.378 - - 45.531 -

Disponibile pentru vânzare 2.153.458 2.153.458 389.823 16.390 393.879 894.194 459.172

Deținute până la scadență 40.501 40.501 - - - 40.501 -

Imobilizări corporale, net 12.752 - - - - - -

Imobilizări necorporale, net 5.230 - - - - - -

Investiții imobiliare, net 39.724 - - - - - -

Alte active 73.649 69.044 69.044 - - - -

Impozit amânat, activ 3.210

5.638.489 5.572.968 898.954 324.689 1.456.839 2.109.564 782.922

DATORII

Instrumente derivate 3.008 3.008 3.008 - - - -

Depozite de la bănci 517.461 517.461 517.461 - - - -

Depozite de la MFP 1.647.841 1.647.841 246.807 - - 1.401.034 -

Depozite de la clientelă 2.304.377 2.304.377 1.092.992 519.774 623.348 65.556 2.707

Venituri amânate 14.626 - - - - - -

Provizioane 20.552 - - - - - -

Alte datorii 107.825 107.825 107.825 - - - -

Impozit amânat, pasiv - - - - - - -

4.615.690 4.580.512 1.968.093 519.774 623.348 1.466.590 2.707

ACTIVE NETE 1.022.799 992.456 -1.069.139 -195.085 833.491 642.974 780.215

ELEMENTE ÎN AFARA BILANȚULUI

Angajamente de creditare 710.261 710.261 10.824 147.245 181.200 114.270 256.722

Angajamente de garantare 704.140 704.140 4.182 34.748 234.705 413.452 17.053

Intrări de numerar din instrumente derivate 516.858 516.858 258.981 116.505 102.276 39.096 0

Ieșiri de numerar din instrumente derivate -517.868 -517.868 -260.775 -116.060 -102.460 -38.573 0

1.413.391 1.413.391 13.212 182.438 415.721 528.245 273.775

Banca deține în portofoliu active cu un grad ridicat de lichiditate (titluri emise de MFP), care îi conferă o mare capaci-tate de absorție a potențialelor șocuri de lichiditate pe termen scurt. În general, depozitele atrase cu scadența sub o lună sunt stabile deoarece sunt prelungite la maturitate, conform specificului pieței bancare românești.

31.12.2017 - BANCA TOTAL

DIN CARE: SUPUSE

RISCULUI DE LICHIDITATE

< 1 1 - 3 3 - 12 1 - 5 PESTE 5

LUNA LUNI LUNI ANI ANI

ACTIVE

Numerar 405 405 405 - - - -

Instrumente derivate 1.627 1.627 522 1.105 - - -

Conturi la BNR 206.689 206.689 206.689 - - - -

Creanțe instituții de credit 177.027 177.027 139.596 37.431 - - -

Credite, net 2.823.682 2.823.682 54.092 253.677 1.062.825 1.129.338 323.750

Investiții în filiale, din care: 44.123 - - - - - -

Împrumut convertibil în acțiuni 20.080 - - - - - -

Instrumente tranzacționare 73.909 73.909 28.378 - - 45.531 -

Disponibile pentru vânzare 2.153.458 2.153.458 389.823 16.390 393.879 894.194 459.172

Deținute până la scadență - - - - - - -

Imobilizări corporale, net 12.596 - - - - - -

Imobilizări necorporale, net 5.205 - - - - - -

Investiții imobiliare, net 39.724 - - - - - -

Alte active 12.936 10.131 10.131 - - - -

Impozit amânat, activ 3.210 - - - - - -

5.554.591 5.446.928 829.636 308.603 1.456.704 2.069.063 782.922

DATORII

Instrumente derivate 3.008 3.008 3.008 - - - -

Depozite de la bănci 517.461 517.461 517.461 - - - -

Depozite de la MFP 1.647.841 1.647.841 246.807 - - 1.401.034 -

Depozite de la clientelă 2.305.044 2.305.044 1.093.659 519.774 623.348 65.556 2.707

Venituri amânate 14.620 - - - - - -

Provizioane 16.104 - - - - - -

Alte datorii 20.790 20.790 20.790 - - - -

Impozit amânat, pasiv - - - - - - -

4.524.868 4.494.144 1.881.725 519.774 623.348 1.466.590 2.707

ACTIVE NETE 1.029.723 952.784 -1.052.089 -211.171 833.356 602.473 780.215

ELEMENTE ÎN AFARA BILANȚULUI

Angajamente de creditare

Angajamente de garantare 710.261 710.261 10.824 147.245 181.200 114.270 256.722

Intrări de numerar din instrumente derivate 704.140 704.140 4.182 34.748 234.705 413.452 17.053

Ieșiri de numerar din instrumente derivate 516.858 516.858 258.981 116.505 102.276 39.096 -

-517.868 -517.868 -260.775 -116.060 -102.460 -38.573 -

130 131

www.eximbank.rowww.eximbank.ro

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

Tabelul de mai jos analizează activele și pasivele Grupului/Băncii pe grupe relevante de scadență, pe baza maturității reziduale contractuale, la data întocmirii bilanțului la 31 decembrie 2016:

31.12.2016 - GRUP TOTAL

DIN CARE: SUPUSE

RISCULUI DE LICHIDITATE

< 1 1 - 3 3 - 12 1 - 5 PESTE 5

LUNA LUNI LUNI ANI ANI

ACTIVE

Numerar 554 554 554 - - - -

Instrumente financiare derivate 1.366 1.366 174 1.192 - - -

Conturi la Banca Națională a României 80.792 80.792 80.792 - - - -

Creanțe asupra instituțiilor de credit 117.804 117.804 89.775 26.535 - 132 1.362

Credite, net 2.159.979 2.159.979 123.767 159.105 1.143.210 549.875 184.022

Investiții în filiale - - - - - - -

Instrumente financiare de tranzacționare 17.582 17.582 - - - - 17.582

Instrumente financiare disponibile pentru vânzare 1.810.507 1.810.507 87.870 9.790 433.006 848.450 431.391

Instrumente financiare deținute până la scadență 15.666 15.666 - - - 15.666 -

Imobilizări corporale, net 14.200 - - - - - -

Imobilizări necorporale, net 5.945 - - - - - -

Investiții imobiliare, net 39.269 - - - - - -

Alte active 74.596 64.400 64.078 - - 322 -

4.338.260 4.268.650 447.010 196.622 1.576.216 1.414.445 634.357

DATORII

Instrumente financiare derivate 1.941 1.941 1.941 - - - -

Depozite de la bănci 497.717 497.717 497.516 - 201 - -

Depozite de la clientelă 962.939 962.939 532.693 277.062 140.812 12.185 187

Venituri amânate și cheltuieli angajate 11.962 - - - - - -

Provizioane 27.801 - - - - - -

Alte datorii 91.545 91.545 91.545 - - - -

Impozit amânat, pasiv 758 - - - - - -

3.296.850 3.256.329 1.424.809 277.062 141.013 1.413.258 187

ACTIVE NETE 1.047.661 1.012.321 -977.799 -80.440 1.435.203 1.187 634.170

ELEMENTE ÎN AFARA BILANȚULUI

Angajamente de creditare 607.815 607.815 26.275 126.834 177.909 142.679 134.118

Angajamente de garantare 452.631 452.631 25.099 51.074 133.551 240.135 2.772

Intrări de numerar din instrumente derivate 446.964 446.964 202.586 189.970 54.408 - -

Ieșiri de numerar din instrumente derivate -448.317 -448.317 -203.231 -190.651 -54.435 - -

1.059.093 1.059.093 50.729 177.227 311.433 382.814 136.890

31.12.2016 - BANCA TOTAL

DIN CARE: SUPUSE

RISCULUI DE LICHIDITATE

< 1 1 - 3 3 - 12 1 - 5 PESTE 5

LUNA LUNI LUNI ANI ANI

ACTIVE

Numerar 528 528 528 - - - -

Instrumente financiare derivate 1.366 1.366 174 1.192 - - -

Conturi la Banca Națională a României 80.792 80.792 80.792 - - - -

Creanțe asupra instituțiilor de credit 88.843 88.843 87.481 - - - 1.362

Credite, net 2.159.979 2.159.979 123.767 159.105 1.143.210 549.875 184.022

Investiții în filiale 29.432 - - - - - -

Instrumente financiare de tranzacționare 17.582 17.582 - - - - 17.582

Instrumente financiare disponibile pentru vânzare 1.810.507 1.810.507 87.870 9.790 433.006 848.450 431.391

Instrumente financiare deținute până la scadență - - - - - - -

Imobilizări corporale, net 14.080 - - - - - -

Imobilizări necorporale, net 5.940 - - - - - -

Alte active 23.572 13.404 13.082 - - 322 -

4.271.890 4.173.001 393.694 170.087 1.576.216 1.398.647 634.357

DATORII

Instrumente financiare derivate 1.941 1.941 1.941 - - - -

Depozite de la bșnci 497.717 497.717 497.516 - 201 - -

Depozite de la Ministerul Finanțelor Publice 1.702.187 1.702.187 301.114 - - 1.401.073 -

Depozite de la clientelă 962.940 962.940 532.694 277.062 140.812 12.185 187

Venituri amânate și cheltuieli angajate 11.944 - - - - - -

Provizioane 17.214 - - - - - -

Alte datorii 16.173 16.173 16.173 - - - -

Impozit amânat, pasiv 758 - - - - - -

3.210.874 3.180.958 1.349.438 277.062 141.013 1.413.258 187

ACTIVE NETE 1.061.016 992.043 -955.744 -106.975 1.435.203 -14.611 634.170

ELEMENTE ÎN AFARA BILANȚULUI

Angajamente de creditare 607.815 607.815 26.275 126.834 177.909 142.679 134.118

Angajamente de garantare 452.631 452.631 25.099 51.074 133.551 240.135 2.772

Intrări de numerar din instrumente derivate 446.964 446.964 202.586 189.970 54.408 - -

Ieșiri de numerar din instrumente derivate -448.317 -448.317 -203.231 -190.651 -54.435 - -

1.059.093 1.059.093 50.729 177.227 311.433 382.814 136.890

132 133

www.eximbank.rowww.eximbank.ro

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

Datoriile financiare ale Grupului/Băncii la sfârșitul exercițiului financiar 2017, incluzând fluxurile viitoare de nume-rar, reprezentând dobânzi nerecunoscute în contul de profit și pierdere, respectiv în costul amortizat al pasivelor arătate în Poziția financiară, sunt prezentate în tabelele de mai jos:

31.12.2017 – GRUP TOTAL< 1 1 - 3 3 - 12 1 - 5 PESTE 5

LUNA LUNI LUNI ANI ANI

DATORII FINANCIARE, inclusiv dobânzi viitoare

Instrumente financiare derivate 3.008 3.008 - - - -

Depozite de la bănci 517.481 517.481 - - - -

Depozite de la MFP 1.700.316 246.807 3.087 9.262 1.441.160 -

Depozite de la clientelă 2.310.714 1.093.253 520.801 626.295 67.516 2.849

Alte datorii 107.825 107.825 - - - -

4.639.344 1.968.374 523.888 635.557 1.508.676 2.849

31.12.2017 – BANCA TOTAL< 1 1 - 3 3 - 12 1 - 5 PESTE 5

LUNA LUNI LUNI ANI ANI

DATORII FINANCIARE, inclusiv dobânzi viitoare

Instrumente financiare derivate 3.008 3.008 - - - -

Depozite ale altor bănci 517.481 517.481 - - - -

Depozite de la MFP 1.700.317 246.807 3.087 9.262 1.441.160 -

Depozite de la clientelă 2.311.381 1.093.920 520.801 626.295 67.516 2.849

Alte datorii 20.790 20.790 - - - -

4.552.977 1.882.006 523.888 635.557 1.508.676 2.849

Datoriile financiare ale Grupului/Băncii la sfârșitul exercițiului financiar 2016 incluzând fluxurile viitoare de nume-rar. reprezentând dobânzi nerecunoscute în contul de profit și pierdere, respectiv în costul amortizat al pasivelor arătate în Poziția financiară, sunt prezentate în tabelele de mai jos:

31.12.2016 – GRUP TOTAL< 1 1 - 3 3 - 12 1 - 5 PESTE 5

LUNA LUNI LUNI ANI ANI

DATORII FINANCIARE, inclusiv dobânzi viitoare

Instrumente financiare derivate 1.941 1.941 - - - -

Depozite de la bănci 497.746 497.545 - 201 - -

Depozite de la MFP 1.729.954 301.114 3.211 9.634 1.415.995 -

Depozite de la clientelă 964.815 532.842 277.539 141.735 12.495 204

Alte datorii 91.545 91.545 - - - -

3.286.001 1.424.987 280.750 151.570 1.428.490 204

31.12.2016 – BANCA TOTAL< 1 1 - 3 3 - 12 1 - 5 PESTE 5

LUNA LUNI LUNI ANI ANI

DATORII FINANCIARE, inclusiv dobânzi viitoare

Instrumente financiare derivate 1.941 1.941 - - - -

Depozite ale altor bănci 497.746 497.545 - 201 - -

Depozite de la MFP 1.729.955 301.114 3.211 9.634 1.415.995 -

Depozite de la clientelă 964.816 532.843 277.539 141.735 12.495 204

Alte datorii 16.173 16.173 - - - -

3.210.631 1.349.616 280.750 151.570 1.428.490 204

39. RISCUL DE PIAȚĂ

a. Riscul valutar

Structura pe valute a activelor și pasivelor financiare ale Grupului/Băncii la 31 decembrie 2017 este următoarea:

31.12.2017 - GRUP TOTAL RON EUR USD ALTELE

ACTIVE

Numerar 424 196 147 78 3

Instrumente financiare derivate 1.627 523 - 1.104 -

Conturi la Banca Națională a României 206.689 182.381 24.308 - -

Creanâe asupra instituțiilor de credit 203.634 130.930 22.560 35.654 14.490

Credite, net 2.823.682 2.281.818 491.795 50.069 -

Investiții în filiale - - - - -

Instrumente financiare de tranzacționare 73.909 73.909 - - -

Instrumente financiare disponibile pentru vânzare 2.153.458 2.059.322 - 94.136 -

Instrumente financiare deținute până la scadență 40.501 15.504 24.997 - -

Imobilizări corporale, net 12.752 12.752 - - -

Imobilizări necorporale, net 5.230 5.230 - - -

Investiții imobiliare, net 39.724 39.724 - - -

Alte active 73.649 70.771 951 1.867 60

Impozit amânat, activ 3.210 3.210 - - -

TOTAL ACTIVE 5.638.489 4.876.270 564.758 182.908 14.553

DATORII

Instrumente financiare derivate 3.008 3.008 - - -

Depozite de la bănci 517.461 251.367 172.392 87.085 6.617

Depozite de la Ministerul Finanțelor Publice 1.647.841 1.647.841 - - -

Depozite de la clientelă 2.304.377 1.992.890 82.850 223.789 4.848

Venituri amânate și cheltuieli angajate 14.626 10.545 2.174 1.907 -

Provizioane 20.552 17.141 3.219 191 1

Alte datorii 107.825 96.248 8.197 3.311 69

Impozit amânat, pasiv - - - - -

TOTAL DATORII 4.615.690 4.019.040 268.832 316.283 11.535

CAPITALURI PROPRII 1.022.799 1.022.799 - - -

Poziție bilanțieră -165.569 295.926 -133.375 3.018

Pozitie SPOT extrabilanțieră (nedecontată) -108.860 54.891 55.273 -

POZIȚIE SPOT -274.428 350.817 -78.102 3.018

POZIȚIE FORWARD 246.101 -330.839 84.737 -

POZIȚIE TOTALĂ -28.327 19.979 6.636 3.018

134 135

www.eximbank.rowww.eximbank.ro

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

31.12.2017 - BANCA TOTAL RON EUR USD ALTELE

ACTIVE

Numerar 405 177 147 78 3

Instrumente financiare derivate 1.627 523 - 1.104 -

Conturi la Banca Națională a României 206.689 182.381 24.308 - -

Creanțe asupra instituțiilor de credit 177.027 111.676 19.915 30.946 14.490

Credite, net 2.823.682 2.281.818 491.795 50.069 -

Investiții în filiale, din care: 44.123 44.123 - - -

Împrumut convertibil în acțiuni 20.080 20.080 - - -

Instrumente financiare de tranzacționare 73.909 73.909 - - -

Instrumente financiare disponibile pentru vânzare 2.153.458 2.059.322 - 94.136 -

Instrumente financiare deținute până la scadență - - - - -

Imobilizări corporale, net 12.596 12.596 - - -

Imobilizări necorporale, net 5.205 5.205 - - -

Investiții imobiliare, net 39.724 39.724 - - -

Alte active 16.146 13.268 951 1.867 60

Comisioane de primit de la Stat 365 365 - - -

Alte active 12.936 9.693 951 1.867 60

Impozit amânat, activ 3.210 3.210 - - -

TOTAL ACTIVE 5.554.591 4.824.722 537.116 178.200 14.553

DATORII

Instrumente financiare derivate 3.008 3.008 - - -

Depozite de la bănci 517.461 251.367 172.392 87.085 6.617

Depozite de la Ministerul Finanțelor Publice 1.647.841 1.647.841 - - -

Depozite de la clientelă 2.305.044 1.993.254 83.153 223.789 4.848

Venituri amânate și cheltuieli angajate 14.620 10.539 2.174 1.907 -

Provizioane 16.104 12.693 3.219 191 1

Alte datorii 20.790 9.262 8.148 3.311 69

Impozit amânat, pasiv - - - - -

TOTAL DATORII 4.524.868 3.927.964 269.086 316.283 11.535

CAPITALURI PROPRII 1.029.723 1.029.723 - - -

Poziție bilanțieră -132.965 268.030 -138.083 3.018

Poziție SPOT extrabilanțieră (nedecontată) -108.860 54.891 55.273 -1.305

POZIȚIE SPOT -241.825 322.921 -82.810 1.713

POZIȚIE FORWARD 246.101 -330.839 84.737 -

POZIȚIE TOTALĂ 4.276 -7.917 1.928 1.713

Structura pe valute a activelor și pasivelor financiare ale Grupului/Băncii la 31 decembrie 2016:

31.12.2016 - GRUP TOTAL RON EUR USD ALTELE

ACTIVE

Numerar 554 355 60 133 6

Instrumente financiare derivate 1.366 174 - 1.192 -

Conturi la Banca Națională a României 80.792 57.098 23.694 - -

Creanțe asupra instituțiilor de credit 117.804 82.406 21.089 8.016 6.293

Credite, net 2.159.979 1.771.267 327.898 60.814 -

Investiții în filiale - - - - -

Instrumente financiare de tranzacționare 17.582 17.582 - - -

Instrumente financiare disponibile pentru vânzare 1.810.507 1.579.945 127.082 103.480 -

Instrumente financiare deținute până la scadență 15.666 15.666 - - -

Imobilizări corporale, net 14.200 14.200 - - -

Imobilizări necorporale, net 5.945 5.945 - - -

Investiții imobiliare, net 39.269 39.269 - - -

Alte active 74.596 73.796 554 184 62

TOTAL ACTIVE 4.338.260 3.657.703 500.377 173.819 6.361

DATORII

Instrumente financiare derivate 1.941 1.941 - - -

Depozite de la bănci 497.717 269.506 63.775 159.675 4.761

Depozite de la Ministerul Finanțelor Publice 1.702.187 1.702.187 - - -

Depozite de la clientelă 962.939 858.309 66.161 37.815 654

Venituri amânate si cheltuieli angajate 11.962 9.490 1.789 682 1

Provizioane 27.801 23.493 3.963 344 1

Alte datorii 91.545 88.540 2.862 67 76

Impozit amânat, pasiv 758 758 - - -

TOTAL DATORII 3.290.599 2.947.973 138.550 198.583 5.493

CAPITALURI PROPRII 1.047.661 1.047.661 - - -

Pozitie bilanțieră -337.931 361.827 -24.764 868

Pozitie SPOT extrabilanțieră (nedecontată) 24.069 -27.942 3.873 -

POZIȚIE SPOT -313.862 333.885 -20.891 868

POZIȚIE FORWARD 350.854 -372.370 21.517 -

POZIȚIE TOTALĂ 36.992 -38.485 625 868

136 137

www.eximbank.rowww.eximbank.ro

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

31.12.2016 – BANCA TOTAL RON EUR USD ALTELE

ACTIVE

Numerar 528 348 41 133 6

Instrumente financiare derivate 1.366 174 - 1.192 -

Conturi la Banca Națională a României 80.792 57.098 23.694 - -

Creanțe asupra instituțiilor de credit 88.843 55.064 19.476 8.010 6.293

Credite, net 2.159.979 1.771.267 327.898 60.814 -

Investiții în filiale 29.432 29.432 - - -

Instrumente financiare de tranzacționare 17.582 17.582 - - -

Instrumente financiare disponibile pentru vânzare 1.810.507 1.579.945 127.082 103.480 -

Instrumente financiare deținute până la scadență - - - - -

Imobilizări corporale, net 14.080 14.080 - - -

Imobilizări necorporale, net 5.940 5.940 - - -

Investiții imobiliare, net 39.269 39.269 - - -

Alte active 23.572 22.772 554 184 62

Comisioane de primit de la Stat 390 390 - - -

Alte active 23.182 22.382 554 184 62

TOTAL ACTIVE 4.271.890 3.592.971 498.745 173.813 6.361

DATORII

Instrumente financiare derivate 1.941 1.941 - - -

Depozite de la bănci 497.717 269.506 63.775 159.675 4761

Depozite de la Ministerul Finanțelor Publice 1.702.187 1.702.187 - - -

Depozite de la clientelă 962.940 858.309 66.161 37.816 654

Venituri amânate și cheltuieli angajate 11.944 9.472 1.789 682 1

Provizioane 17.214 12.906 3.963 344 1

Alte datorii 16.173 13.216 2.814 67 76

Impozit amânat, pasiv 758 758 - - -

TOTAL DATORII 3.210.874 2.868.295 138.502 198.584 5.493

CAPITALURI PROPRII 1.061.016 1.061.016 - - -

Pozitie bilanțieră -336.340 360.243 -24.771 868

Pozitie SPOT extrabilanțieră (nedecontată) 24.069 -27.942 3.873 -

POZIȚIE SPOT -312.271 332.301 -20.898 868

POZIȚIE FORWARD 350.854 -372.370 21.517 -

POZIȚIE TOTALĂ 38.583 -40.069 618 868

Pentru asigurarea cadrului de măsurare, monitorizare și control a riscurilor induse de fluctuaţia pe piaţă a valutelor cu care Banca/ Grupul tranzacţionează, se utilizează monitorizarea zilnică a indicatorilor Poziția valutară indivi-duală și poziţia valutară totală.

Poziția valutară netă pentru Bancă la 31.12.2017, exprimată în mii lei, este prezentată mai jos, pe fiecare valută semnficativă. Filiala EximAsig are o poziție valutară deschisă nesemnificativă, compania urmărind acoperirea riscului valutar:

VALUTA SPOT * FORWARD ** POZIȚIE NETĂ DESCHISĂ

SUMA ORIGINALĂ (MII)

ECHIVALENT MII LEI

SUMA ORIGINALĂ (MII)

ECHIVALENT MII LEI

SUMA ORIGINALĂ (MII)

ECHIVALENT MII LEI

EUR 69.301 322.921 -71.000 -330.839 -1.699 -7.918

USD -21.279 -82.810 21.775 84.737 496 1.927

GBP 11 58 - - 11 58

CHF 14 56 - - 14 56

Altele 1.599 - - 1.599

Poziție netă (+)=lung, (-)=scurt

241.825 -246.101 -4.276

*Poziția spot include poziția valutara bilanțieră și tranzacțiile cu decontare în următoarele 2 zile lucrătoare.** Poziția forward include tranzacțiile cu data decontării mai mare de 2 zile lucrătoare.

*Poziția spot include poziția valutară bilanțieră și tranzacțiile cu decontare în următoarele 2 zile lucrătoare.** Poziția forward include tranzacțiile cu data decontării mai mare de 2 zile lucrătoare.

Comparativ la 31.12.2016 situația poziției deschise este prezentată în tabelul de mai jos:

VALUTASPOT * FORWARD ** POZIȚIE NETĂ DESCHISĂ

SUMA ORIGINALĂ (MII)

ECHIVALENT MII LEI

SUMA ORIGINALĂ (MII)

ECHIVALENT MII LEI

SUMA ORIGINALĂ (MII)

ECHIVALENT MII LEI

EUR 73.177 332.301 -82.000 -372.370 -8.823 -40.069

USD -4.856 -20.899 5.000 21.517 144 618

GBP 6 32 - - 6 32

CHF -22 -93 - - -22 -93

Altele 929 - - 929

Poziție netă (+)=lung, (-)=scurt

312.270 -350.854 -38.583

În tabelul de mai jos, analiza reflectă sensitivitatea con-tului de profit și pierdere al Băncii la variații de +/-10% sau de +/-20% asupra cursului valutar de schimb con-tra RON. Impactul este determinat în funcție de cele

două nivele de modificare a cursului de schimb, alese în mod ipotetic. Pentru compania EximAsig, impactul din variația cursului de schimb este nesemnificativ, de-oarece acoperă poziția valutară.

VALUTA

POZIȚIE NETĂ DESCHISĂ CURS DE SCHIMB

31.12.2017

IMPACT PROFITABILITATE IMPACT CAPITALURI PROPRII

SUMA ORIGINALĂ

(MII)

ECHIVALENT MII LEI +/- 10% +/- 20% +/- 10% +/- 20%

EUR -1.699 -7.918 4.6597 -792 -1.584 -792 -1.584

USD 496 1.927 3.8915 193 385 193 385

GBP 11 58 5.2530 6 12 6 12

CHF 14 56 3.9900 6 11 6 11

Altele 1.599 - 160 320 160 320

Poziție netă -4.276 +/- 428 +/- 855 +/- 428 +/- 855

138 139

www.eximbank.rowww.eximbank.ro

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

Comparativ situația la 31.12.2016 pentru Bancă se prezenta astfel:

VALUTA

POZIȚIE NETĂ DESCHISĂ CURS DE SCHIMB

31.12.2017

IMPACT PROFITABILITATE IMPACT CAPITALURI PROPRII

SUMA ORIGINALĂ

(MII)

ECHIVALENT MII LEI +/- 10% +/- 20% +/- 10% +/- 20%

EUR -8.823 -40.069 4.5411 -4.007 -8.013 -4.007 -8.013

USD 144 618 4.3033 62 124 62 124

GBP 6 32 5.2961 3 6 3 6

CHF -22 -93 4.2245 -9 -19 -9 -19

Altele 929 - 93 186 93 186

Poziție netă -38.583 +/- 3.858 +/- 7.716 +/- 3.858 +/- 7.716

b. Riscul de dobândă

Grupul/Banca tratează riscul ratei dobânzii pentru activitatea aferentă activității din afara portofoliului de tranzacționare ca reprezentând posibilitatea ca variațiile ratelor de dobândă să afecteze profiturile viitoare sau să conducă la diminuarea valorii sale economice.

În acest sens Grupul/ Banca utilizează analiza GAP pentru a reflecta senzitivitatea rezultatelor financiare anuale la variația ratelor de dobândă și metodologia standard de modificare a valorii economice ca urma-re a variației ratelor de dobândă, în conformitate cu reglementările BNR. Analiza GAP realizată la data de 31.12.2017, respectiv la 31.12.2016, surprinde sol-durile activelor și pasivelor Băncii/Grupului senzitive

la rata dobânzii, repartizate în funcție de momentul revizuirii ratelor de dobândă sau de scadența aces-tora, stabilind diferențele dintre acestea. Efectele potențiale (mii lei) asupra capitalurilor proprii, estimate la nivelul unui an, au fost determinate prin aplicarea a două scenarii de creștere liniară, dar diferențiate a ratelor de dobândă pentru active și pasive, respectiv creștere cu + 100 pb active /+ 50pb pasive și cu + 50 pb active /+ 100pb pasive:

2017 2016

Scenariu 1: +100pb (active) /+50pb (pasive) 17.831 12.927

Scenariu 2: +50pb (active) /+100pb (pasive) -24.100 -17.145

Nivelul mediu al dobânzilor practicate de Grup/Bancă în anul 2017, respectiv în anul 2016, pentru principalele categorii de active și pasive bilanțiere denominate în lei, EUR și USD sunt arătate în tabelul de mai jos:

2017 2016

RON EUR USD RON EUR USD

ACTIVE FINANCIARE

Conturi la Banca Națională a României 0,07% 0,01% - 0,07% 0,12% -

Creanțe asupra instituțiilor de credit 0,99% 0,12% 0,97% 0,39% 0,07% 0,26%

Credite 3,15% 3,30% 5,16% 3,93% 4,38% 4,83%

Instrumente cu venit fix 2,53% 3,31% 3,77% 2,51% 1,93% 3,70%

Total Active 2,72% 2,89% 3,34% 3,00% 2,73% 3,53%

DATORII FINANCIARE

Depozite de la bănci 0,67% 0,21% 1,01% 0,29% - 0,49%

Depozite de la MFP 0,87% - - 0,89% - -

Depozite de la clientelă 0,75% 0,01% 0,76% 0,61% 0,40% 0,41%

Total Datorii 0,79% 0,09% 0,95% 0,73% 0,34% 0,48%

Tabelul de mai jos analizează activele și pasivele purtătoare de dobândă ale Grupului/Băncii, pe grupe relevante de modificare a ratei, la 31 decembrie 2017.

31.12.2017 – GRUP TOTAL

DIN CARE: SUPUSE

RISCULUI DE

DOBÂNDĂ

≤1LUNA

1-3LUNI

3-12LUNI

1-5ANI

PESTE 5ANI

ACTIVE

Numerar 424 - - - - - -

Instrumente financiare derivate 1.627 - - - - - -

Conturi la Banca Națională a României 206.689 206.689 206.689 - - - -

Creanțe asupra instituțiilor de credit 203.634 203.634 151.380 52.119 135 - -

Credite, net 2.823.682 2.823.682 1.193.260 1.314.605 311.412 3.249 1.156

Instrumente financiare de tranzacționare 73.909 - - - - - -

Instrumente financiare disponibile pentru vânzare 2.153.458 2.153.290 288.714 108.347 400.807 843.069 512.353

Instrumente financiare deținute până la scadență 40.501 40.501 - - - 40.501 -

Imobilizări corporale, net 12.752 - - - - - -

Imobilizări necorporale, net 5.230 - - - - - -

Investiții imobiliare, net 39.724 - - - - - -

Alte active 73.649 - - - - - -

Impozit amânat, activ 3.210

TOTAL ACTIVE 5.638.489 5,427,796 1,840,043 1,475,071 712,354 886,819 513,509

DATORII

Instrumente financiare derivate 3.008 - - - - - -

Depozite de la bănci 517.461 517.461 517.461 - - - -

Depozite de la MFP 1.647.841 1.647.841 1.647.841 - - - -

Depozite de la clientelă 2.304.377 2.304.330 1.092.992 519.774 623.347 65.556 2.661

Venituri amânate și cheltuieli angajate 14.626 - - - - - -

Provizioane 20.552 - - - - - -

Alte datorii 107.825 - - - - - -

Impozit amânat, pasiv - - - - - - -

Total datorii 4.615.690 4.469.632 3.258.294 519.774 623.347 65.556 2.661

Active nete 1.022.799 958,164 -1,418,251 955,297 89,007 821,263 510,848

140 141

www.eximbank.rowww.eximbank.ro

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

31.12.2017 - BANCA TOTAL

DIN CARE: SUPUSE

RISCULUI DE

DOBÂNDĂ

≤1LUNĂ

1-3LUNI

3-12LUNI

1-5ANI

PESTE 5ANI

ACTIVE

Numerar 405 - - - - - -

Instrumente financiare derivate 1.627 - - - - - -

Conturi la Banca Națională a României 206.689 206.689 206.689 - - - -

Creanțe asupra instituțiilor de credit 177.027 177.027 140.994 36.033 - - -

Credite, net 2.823.682 2.823.682 1.193.260 1.314.605 311.412 3.249 1.156

Investiții în filiale, din care: 44.123 20.080 - - - - -

Împrumut convertibil în acțiuni 20.080 20.080 - - - - -

Instrumente financiare de tranzacționare 73.909 - - - - - -

Instrumente financiare disponibile pentru vânzare 2.153.458 2.153.290 288.714 108.347 400.807 843.069 512.353

Instrumente financiare deținute până la scadență - - - - - - -

Imobilizări corporale, net 12.596 - - - - - -

Imobilizări necorporale, net 5.205 - - - - - -

Investiții imobiliare, net 39.724 - - - - - -

Alte active 12.936 - - - - - -

Impozit amânat, activ 3.210

TOTAL ACTIVE 5.554.591 5,380.768 1,829,657 1,458,985 712,219 846,318 513,509

DATORII

Instrumente financiare derivate 3.008 - - - - - -

Depozite de la bănci 517.461 517.461 517.461 - - - -

Depozite de la MFP 1.647.841 1.647.841 1.647.841 - - - -

Depozite de la clientelă 2.305.044 2.304.997 1.093.659 519.774 623.347 65.556 2.661

Venituri amânate și cheltuieli angajate 14.620 - - - - - -

Provizioane 16.104 - - - - - -

Alte datorii 20.790 - - - - - -

Impozit amânat, pasiv - - - - - - -

TOTAL DATORII 4.524.868 4.470.299 3.258.961 519.774 623.347 65.556 2.661

Active nete 1.029.723 910.469 -1.429.304 939.211 88.872 780.762 510.848

Elementele sunt repartizate pe benzi, în funcție de scadența reziduală, pentru cele cu rată de dobândă fixă, sau în funcție de cea mai apropiată dată de modificare a ratei de dobândă, pentru acele instrumente cu rata de do-bândă variabilă.

Tabelul de mai jos analizează activele și pasivele purtătoare de dobândă ale Grupului/Băncii, pe grupe relevante de modificare a ratei la 31 decembrie 2016.

31.12.2016 – GRUP TOTAL

DIN CARE: SUPUSE

RISCULUI DE

DOBÂNDĂ

≤1LUNĂ

1-3LUNI

3-12LUNI

1-5ANI

PESTE 5ANI

ACTIVE

Numerar 554 - - - - - -

Instrumente financiare derivate 1.366 - - - - - -

Conturi la Banca Națională a României 80.792 80.792 80.792 - - - -

Creanțe asupra instituțiilor de credit 117.804 117.804 91.137 26.535 - 132 -

Credite, net 2.159.979 2.159.979 884.375 1.024.504 246.507 3.778 815

Instrumente financiare de tranzacționare 17.582 - - - - - -

Instrumente financiare disponibile pentru vânzare 1.810.507 1.810.340 12.754 110.865 432.744 867.192 386.785

Instrumente financiare deținute până la scadență 15.666 15.666 - - - 15.666 -

Imobilizări corporale, net 14.200 - - - - - -

Imobilizări necorporale, net 5.945 - - - - - -

Investiții imobiliare, net 39.269 - - - - - -

Alte active 74.596 - - - - - -

TOTAL ACTIVE 4.338.260 4.184.581 1.069.058 1.161.904 679.251 886.768 387.600

DATORII

Instrumente financiare derivate 1.941 - - - - - -

Depozite de la bănci 497.717 497.717 497.516 - 201 - -

Depozite de la MFP 1.702.187 1.702.187 1.702.187 - - - -

Depozite de la clientelă 962.939 962.939 532.680 277.062 140.826 12.185 186

Venituri amânate și cheltuieli angajate 11.962 - - - - - -

Provizioane 21.550 - - - - - -

Alte datorii 91.545 - - - - - -

Impozit amânat, pasiv 758 - - - - - -

Total datorii 3.290.599 3.162.843 2.732.383 277.062 141.027 12.185 186

Active nete 1.047.661 1.021.738 -1.663.325 884.842 538.224 874.583 387.414

142 143

www.eximbank.rowww.eximbank.ro

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

31.12.2016 – BANCA TOTAL

DIN CARE: SUPUSE

RISCULUI DE

DOBÂNDĂ

≤1LUNĂ

1-3LUNI

3-12LUNI

1-5ANI

PESTE 5ANI

ACTIVE

Numerar 528 - - - - - -

Instrumente financiare derivate 1.366 - - - - - -

Conturi la Banca Națională a României 80.792 80.792 80.792 - - - -

Creanțe asupra instituțiilor de credit 88.843 88.843 88.843 - - - -

Credite, net 2.159.979 2.159.979 884.375 1.024.504 246.507 3.778 815

Investiții în filiale 29.432 - - - - - -

Instrumente financiare de tranzacționare 17.582 - - - - - -

Instrumente financiare disponibile pentru vânzare 1.810.507 1.810.340 12.754 110.865 432.744 867.192 386.785

Imobilizări corporale, net 14.080 - - - - - -

Imobilizări necorporale, net 5.940 - - - - - -

Investiții imobiliare, net 39.269 - - - - - -

Alte active 23.572 - - - - - -

TOTAL ACTIVE 4.271.890 4.139.954 1.066.764 1.135.369 679.251 870.970 387.600

DATORII

Instrumente financiare derivate 1.941 - - - - - -

Depozite de la bănci 497.717 497.717 497.516 - 201 - -

Depozite de la MFP 1.702.187 1.702.187 1.702.187 - - - -

Depozite de la clientelă 962.940 962.940 532.681 277.062 140.826 12.185 186

Venituri amânate și cheltuieli angajate 11.944 - - - - - -

Provizioane 17.214 - - - - - -

Alte datorii 16.173 - - - - - -

Impozit amânat, pasiv 758 - - - - - -

TOTAL DATORII 3.210.874 3.162.844 2.732.384 277.062 141.027 12.185 186

Active nete 1.061.016 977.110 -1.665.620 858.307 538.224 858.785 387.414

Elementele sunt repartizate pe benzi, in functie de scadenta reziduala, pentru cele cu rata de dobanda fixa, sau in functie de cea mai apropiata data de modificare a ratei de dobanda, pentru acele instrumente cu rata de do-banda variabila.

40. CERINȚE DE CAPITAL

41. VALOAREA JUSTĂ A INSTRUMENTELOR FINANCIARE

Fondurile proprii și rata fondurilor proprii ale Băncii sunt calculate în conformitate reglementările în vigoa-re ale Băncii Nationale a României, respectiv in con-formitate cu prevederile Regulamentului UE575/2013. La 31.12.2017 rata fondurilor proprii se situeaza la 35% (2016 : 48%). Acest indicator este prezentat in scop informativ si nu face obiectul auditului financiar. Banca se incadreaza atat la 2017 cat si la 2016 in indicatorii reglementati privind adecvarea capitalului, respectiv o rata a fondurilor proprii totale de minim 8%, o rata a fondurilor proprii de nivel I de min 6% si o rata a fondurilor proprii de nivel I de baza de minim 4,5%. Conform reglementarilor in vigoare, in cursul anului 2017, Banca trebuie să mențină un amortizor de conservare a capitalului constituit din fonduri pro-prii de nivel 1 de bază de 1,25% din valoarea totală a expunerilor la risc.

Banca menține o bază de capital gestionată activ pentru a acoperi riscurile inerente ale activității. Gra-dul de adecvare a capitalului Băncii este monitori-zat conform prevederilor din Regulamentul UE nr. 575/2013, de directa aplicare a instituțiilor de credit din România, unele opțiuni naționale exercitate de BNR fiind incluse în Regulamentul nr. 5/2013, pre-cum și din Directiva europeană 2013/36/UE care este transpusă în legislația națională prin modifică-

rile aduse OUG 99/2006 și prin Regulamentul BNR nr.5/2013.

Adecvarea capitalului Băncii presupune menținerea unui capital corespunzător în raport cu natura și profi-lul de risc al Băncii. Pentru stabilirea gradului de adec-vare a capitalului se are în vedere efectul riscurilor de credit de piață și operațional asupra situației financia-re a Băncii. Tipurile și mărimea riscurilor în activitatea Băncii determină în ce măsură capitalul ar trebui să se situeze deasupra nivelului minim impus de regle-mentări pentru a face față unor consecințe nedorite.

În ceea ce privește cerința de capital a filialei Exi-mAsig, este calculată pe baza reglementările în vi-goare ale Autorității de Supraveghere Financiară la 31 decembrie 2017. Conform calculului și estimărilor neauditate ale conducerii filialei, la data de 31 decem-brie 2017, EximAsig prezintă un grad de acoperire a cerințelor minime de capital peste limitele prevăzute de cerințele de reglementare, de minimum 100%. Menționăm faptul că la data de 31 decembrie 2016, filiala nu a respectat cerințele minime de solvabilitate conform regimului Sovabilitate II. Situația s-a reme-diat pe parcursul anului 2017 ca urmare a deciziei acționarului majoritar EximBank de majorare a capi-talului social prin acordarea unui credit subordonat convertibil în acțiuni în sumă de 20 milioane lei.

Banca folosește următoarea ierarhie pentru a stabili și a prezenta valoarea justă a instrumentelor financiare prin tehnica evaluarii:

Nivelul 1: prețurile cotate pe piețele active pentru ac-tive sau pasive identice;

Nivelul 2: tehnici de evaluare bazate pe date observa-bile pe piață. Această categorie include instrumente evaluate folosind: cotații de pe o piață activă pentru instrumente similare; cotații de piață pentru instru-mente similare pe piețe care sunt considerate mai puțin active; sau alte tehnici de evaluare unde datele semnificative pot fi direct sau indirect observate în da-tele de pe piață.

Nivelul 3: tehnici de evaluare bazate pe date care nu pot fi observate în piață. Această categorie include toate instrumentele a căror metodă de evaluare nu include date observabile și datele neobservabile au o influență semnificativă asupra evaluării instrumentului. Această categorie include instrumente care se evalu-ează pe baza unor cotații de piață pentru instrumente similare unde ajustări neobservabile sau presupuneri sunt necesare pentru a reflecta diferența dintre instru-mente.

144 145

www.eximbank.rowww.eximbank.ro

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

Următorul tabel prezintă activele și datoriile financiare ale Grupului la valoarea justă, în funcție de ierarhia deter-minării acesteia:

La nivel de Bancă, valoarea justă a activelor și datoriilor financiare se prezintă după cum urmează:

GRUP - 31 DECEMBRIE 2017 NIVELUL 1 NIVELUL 2 NIVELUL 3 VALOARE JUSTĂ VALOARE CONTABILĂ

Active financiare

Conturi la Banca Națională a României - - 206.689 206.689 206.689

Creanțe asupra instituțiilor de credit - - 203.634 203.634 203.634

Credite, net - - 2.738.096 2.738.096 2.823.682

Instrumente financiare deținute pentru tranzacționare 73.909 - - 73.909 73.909

Instrumente financiare disponibile pentru vânzare 2.102.679 50.612 167 2.153.458 2.153.458

Instrumente financiare deținute până la scadență 15.669 15.669 40.501

Instrumente financiare derivate - 1.627 1.627 1.627

Total active financiare 2.192.257 50.612 3.148.586 5.391.455 5.501.873

Datorii financiare

Depozite de la bănci - - 517.461 517.461 517.461

Depozite de la MFP - - 1.647.841 1.647.841 1.647.841

Instrumente financiare derivate - - 3.008 3.008 3.008

Depozite de la clientelă - - 2.304.377 2.304.377 2.304.377

Total datorii financiare - - 4.472.687 4.472.687 4.472.687

GRUP - 31 DECEMBRIE 2016 NIVELUL 1 NIVELUL 2 NIVELUL 3 VALOARE JUSTĂ VALOARE CONTABILĂ

Active financiare

Conturi la Banca Națională a României - - 80.792 80.792 80.792

Creanțe asupra instituțiilor de credit - - 117.804 117.804 117.804

Credite, net - - 2.128.068 2.128.068 2.159.979

Instrumente financiare deținute pentru tranzacționare 17.582 - - 17.582 17.582

Instrumente financiare disponibile pentru vânzare 1.725.648 84.693 167 1.810.507 1.810.507

Instrumente financiare deținute până la scadență 15.669 - - 15.669 15.666

Instrumente financiare derivate - 1.366 - 1.366 1.366

Total active financiare 1.758.899 84.693 2.236.831 4.170.422 4.202.330

Datorii financiare

Depozite de la bănci - - 497.717 497.717 497.717

Depozite de la MFP - - 1.702.187 1.702.187 1.702.187

Instrumente financiare derivate - 1.941 - 1.941 1.941

Depozite de la clientelă - - 962.939 962.939 962.939

Total datorii financiare - 1.941 3.162.843 3.164.784 3.164.784

BANCA - 31 DECEMBRIE 2017 NIVELUL 1 NIVELUL 2 NIVELUL 3 VALOARE JUSTĂ VALOARE CONTABILĂ

Active financiare

Conturi la Banca Națională a României - - 206.689 206.689 206.689

Creanțe asupra instituțiilor de credit - - 177.027 177.027 177.027

Credite, net - - 2.738.096 2.738.096 2.823.682

Împrumut convertibil în acțiuni - - 20.080 20.080 20.080

Instrumente financiare deținute pentru tranzacționare 73.909 - 73.909 73.909

Instrumente financiare disponibile pentru vânzare 2.102.679 50.612 167 2.153.458 2.153.458

Instrumente financiare deținute până la scadență - - - - -

Instrumente financiare derivate - 1.627 - 1.627 1.627

Total active financiare 2.176.588 52.239 3.142.059 5.370.886 5.456.472

Datorii financiare

Depozite de la bănci - - 517.461 517.461 517.461

Depozite de la MFP - - 1.647.841 1.647.841 1.647.841

Instrumente financiare derivate - - 3.008 3.008 3.008

Depozite de la clientelă - - 2.305.044 2.305.044 2.305.044

Total datorii financiare - - 4.473.354 4.473.354 4.473.354

BANCA - 31 DECEMBRIE 2016 NIVELUL 1 NIVELUL 2 NIVELUL 3 VALOARE JUSTĂ VALOARE CONTABILĂ

Active financiare

Conturi la Banca Națională a României - - 80.792 80.792 80.792

Creanțe asupra instituțiilor de credit - - 88.843 88.843 88.843

Credite, net - - 2.128.068 2.128.068 2.159.979

Instrumente financiare deținute pentru tranzacționare 17.582 - 17.582 17.582

Instrumente financiare disponibile pentru vânzare 1.725.648 84.693 167 1.810.507 1.810.507

Instrumente financiare deținute până la scadență - - - - -

Instrumente financiare derivate - 1.366 - 1.366 1.366

Total active financiare 1.743.230 86.059 2.297.870 4.127.158 4.159.069

Datorii financiare

Depozite de la bănci - - 497.717 497.717 497.717

Depozite de la MFP - - 1.702.187 1.702.187 1.702.187

Instrumente financiare derivate - - 1.941 1.941 1.941

Depozite de la clientelă - - 962.940 962.940 962.940

Total datorii financiare - - 3.164.785 3.164.785 3.164.785

146 147

www.eximbank.rowww.eximbank.ro

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

Nu au existat transferuri de instrumente financiare în-tre nivele în perioada analizată.

Au fost utilizate următoarele metode și ipoteze pentru a estima valoarea justă a instrumentelor financiare ale Băncii/Grupului:

Active financiare

Pentru creanțele asupra instituțiilor de credit, respec-tiv asupra conturilor la BNR, costul amortizat este estimat ca aproximând valoarea justă, deoarece re-prezintă depozite pe termen scurt și conturi curente, cu rate de dobândă ce reflectă condițiile curente de piață și fără costuri de tranzacționare.

Instrumentele financiare disponibile pentru vânzare și deținute până la scadență sunt măsurate la valoarea jus-tă, bazată pe prețurile de piață ale titlurilor listate. Pentru determinarea valorii juste a titlurilor pentru care nu sunt disponibile prețuri pe piață, Banca utilizează metode de

evaluare bazate pe Intrări de date observate direct.

Instrumentele financiare deținute pentru tranzacționare sunt măsurate la valoarea justă, bazată pe prețurile de piață ale titlurilor listate. Pentru determinarea valorii juste a titlurilor pentru care nu sunt disponibile prețuri pe piață, Banca utilizează metode de evaluare bazate pe Intrări de date observate direct.

Datorii financiare

Costul amortizat al depozitelor de la clientelă, de la bănci și Stat sunt considerate a fi apropiate de valoa-rea lor justă, deoarece aceste elemente au termene scurte de modificare a prețului, au rate de dobândă ce reflectă condițiile pieței și sunt încheiate fără cos-turi de tranzacționare semnificative.

Datoriile financiare sunt pe termen scurt. Banca/Gru-pul estimând că valoarea justă a acestora este apro-piată de valoarea contabilă.

42. TRANZACȚII CU PĂRȚI AFILIATE

Grupul EximBank a analizat următoarele criterii în ve-derea identificării părților afiliate:

(a) control direct sau indirect, prin unul sau mai mulți intermediari:

(i) partea controlează, este controlată de sau se află sub controlul comun al entității (aceasta inclu-de societățile-mamă, filialele sau filialele membre);

(ii) are un interes într-o entitate care îi oferă influență semnificativă asupra entității respective; sau

(iii) deține controlul comun asupra entității;

(b) partea este o entitate asociată (potrivit definiției din IAS 28 Investiții în entitățile asociate) a entității;

(c) partea este o asociere în participație în care enti-tatea este asociat (a se vedea IAS 31 Interese în asocierile în participație);

(d) partea este un membru al personalului-cheie din conducerea entității sau a societății-mamă;

(e) partea este un membru apropiat al familiei oricărei persoane menționate la litera (a) sau (d);

(f) partea este o entitate care este controlată, con-trolată în comun sau influențată semnificativ sau pentru care drepturile semnificative de vot într-o asemenea entitate sunt date, direct sau indirect, de orice persoană menționată la litera (d) sau (e);

(g) partea este un plan de beneficii post-angajare

Părțile afiliate sunt așadar următoarele:

- Societatea de Asigurare – Reasigurare EximAsig, în calitate de filială a EximBank;

- Ministerul Finanțelor Publice, în calitate de acționar majoritar;

- Entități controlate de acționarul principal: Compania Națională Imprimeria S.A., CEC Bank SA, Trezoreria Municipiului București, Loteria Națională (începând cu exercițiul financiar 2017), FNGCIMM;

- Membrii conducerii executive și neexecutive și per-sonalul cheie identificat.

Persoanele care deţin funcţii-cheie sunt membri ai personalului ale căror funcţii le conferă o influen-ţă semnificativă asupra orientării EximBank, fără a fi membri ai Consiliului de Administraţie.

În EximBank sunt considerate persoane cu funcţii cheie următoarele categorii:

Membrii Consiuliului de Administrație Director - Direcţia Risc de Credit

Director executiv - Divizia Trezorerie şi Pieţe Financiare Director financiar - Direcţia Financiar Contabilitate

Director executiv - Divizia Corporate Director - Direcţia Conformitate

Director executiv - Divizia Risc Director - Direcţia Juridică

Director executiv - Divizia Financiar şi Operațiuni Manager - Departament Audit Intern

Director - Direcţia Trezorerie şi Pieţe de Capital Director regional

Director - Direcţia Clienţi Mici şi Mijlocii Director/director adjunct sucursală

Director - Direcţia Corporații Mari Director agenţie

Toate tranzacțiile cu părțile afiliate au fost încheiate în termeni similari, luând în considerare ratele de dobîndă și comisioanele aferente, într-un mod similar tranzacțiilor cu părți neafiliate.

Banca a încheiat tranzacții bancare de achiziționare și vânzare de titluri cu venit fix, în lei și valută, emise de către Ministrul Finanțelor Publice din România. Aceste tranzacții s-au desfășurat în termeni și condiții comerciale nor-male și la prețuri de piață. Tranzacțiile cu Ministerul Finanțelor Publice sunt prezentate în nota 18 în cadrul acestor situații financiare.

31.12.2017 - GRUP

CONDUCERE EXECUTIVĂ

ȘI PERSONAL CHEIE

IDENTIFICAT

MINISTERUL FINANȚELOR

PUBLICE

COMPANIA NAȚIONALĂ IMPRIMERIA

S.A.

CEC BANK S.A.

TREZORERIA MUNICIPIULUI

BUCUREȘTI

CN LOTERIA ROMÂNĂ

S.A.

FONDUL NAȚIONAL DE GARANTARE

A CREDITELOR PENTRU IMM

S.A.

TOTAL

Creanțe asupra instituțiilor de credit - - - - 5 - - 5

Investiții în subsidiare - - - - - - - -

Comisioane de primit - 365 - - - - - 365

TOTAL ACTIVE - 365 - - 5 - - 370

Fonduri ale statului - 1.647.841 - - - - - 1.647.841

Datorii privind clientela – total - - 86.686 - - 74.563 132.466 293.715

TOTAL DATORII - 1.647.841 86.686 - - 74.563 132.466 1.941.556

Venituri din dobânzi - - - 58 - - - 58

Cheltuieli cu dobânzile - -14.324 -465 -6 - -513 -1.598 -14.795

Venitul din comisioane/diverse - 4.627 7 - - 10 1 4.634

Cheltuieli cu comisioanele - - - - -1 - - -1

Beneficii pe termen scurt -13.970 - - - - - - -13.970

-13.970 -9.967 -458 52 -1 -503 -1.597 -24.074

31.12.2016 - GRUP

CONDUCERE EXECUTIVĂ ȘI

PERSONAL CHEIE IDENTIFICAT

MINISTERUL FINANȚELOR

PUBLICE

COMPANIA NAȚIONALĂ

IMPRIMERIA S.A.

CEC BANK S.A.

TREZORERIA MUNICIPIULUI

BUCUREȘTITOTAL

Creanțe asupra instituțiilor de credit - - - 15.001 41 15.042

Investiții în subsidiare - - - - - -

Comisioane de primit - 390 - - - 390

TOTAL ACTIVE - 390 - 15.001 41 15.432

Fonduri ale statului - 1.702.187 - - - 1.702.187

Datorii privind clientela – total - - 75.087 - - 75.088

TOTAL DATORII - 1.702.187 75.087 - - 1.777.275

Venituri din dobânzi - - - 18 - 18

Cheltuieli cu dobânzile - -15.136 -556 -71 - -15.763

Venitul din comisioane/diverse - 4.540 10 - - 4.550

Cheltuieli cu comisioanele - - - - -1 -1

Beneficii pe termen scurt -13.374 - - - - -13.374

-13.374 -10.596 -546 -53 -1 -24.570

148 149

www.eximbank.rowww.eximbank.ro

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMÂNIEI - EXIMBANK S.A.SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE ȘI INDIVIDUALE pentru exercițiul financiar încheiat la 31decembrie 2017(toate sumele sunt exprimate în mii RON (“RON’000”), dacă nu se specifică altfel)

31.12.2017 - BANCACONDUCERE EXECUTIVĂ

ȘI PERSONAL CHEIE IDENTIFICAT

SOCIETATE DE ASIGURARE - REASIGURARE EXIMASIG S.A.

MINISTERUL FINANȚELOR PUBLICE

COMPANIA NAȚIONALĂ IMPRIMERIA S.A. CEC BANK S.A.

TREZORERIA MUNICIPIULUI

BUCUREȘTI

CN LOTERIA ROMÂNĂ S.A.

FONDUL NAȚIONAL DE GARANTARE A

CREDITELOR PENTRU IMM S.A.

TOTAL

Creanțe asupra instituțiilor de credit - - - - - 5 - - 5

Investiții în subsidiare - 44.123 - - - - - - 44.123

Comisioane de primit - - 365 - - - - - 365

TOTAL ACTIVE - 44.123 365 - - 5 - - 44.493

Fonduri ale statului - - 1.647.841 - - - - - 1.647.841

Datorii privind clientela – total - 667 - 86.686 - - 74.563 132.466 294.382

TOTAL DATORII - 667 1.647.841 86.686 - - 74.563 132.466 1.942.223

Venituri din dobânzi - 430 - - 58 - - - 488

Cheltuieli cu dobânzile - -6 -14.324 -465 -6 - -513 -1.598 -16.912

Venitul din comisioane/diverse - 1 4.627 7 - - 10 1 4.646

Cheltuieli cu comisioanele - - - - - -1 - - -1

Beneficii pe termen scurt -12.738 - - - - - - - -12.738

-12.738 425 -9.967 -458 52 -1 -503 -1.597 -24.517

31.12.2016BANCA

CONDUCERE EXECUTIVĂ

ȘI PERSONAL CHEIE

IDENTIFICAT

SOCIETATE DE ASIGURARE - REASIGURARE EXIMASIG S.A.

MINISTERUL FINANȚELOR

PUBLICE

COMPANIA NAȚIONALĂ IMPRIMERIA

S.A.

CEC BANK S.A.

TREZORERIA MUNICIPIULUI

BUCUREȘTITOTAL

Creanțe asupra instituțiilor de credit - - - - 15.001 41 15.042

Investiții în subsidiare - 29.432 - - - - 29.432

Comisioane de primit - - 390 - - - 390

TOTAL ACTIVE - 29.432 390 - 15.001 41 44.864

Fonduri ale statului - - 1.702.187 - - - 1.702.187

Datorii privind clientela – total - 1 - 75.087 - - 75.088

TOTAL DATORII - 1 1.702.187 75.087 - - 1.777.275

Venituri din dobânzi - - - - 18 - 18

Cheltuieli cu dobânzile - -24 -15.136 -556 -71 - -15.787

Venitul din comisioane/diverse - - 4.540 10 - - 4.550

Cheltuieli cu comisioanele - - - - - -1 -1

Beneficii pe termen scurt -11.856 - - - - - -11.856

-11.856 -24 -10.596 -546 -53 -1 -23.075

43. EVENIMENTE ULTERIOARE DATEI BILANȚULUI

În cursul anului 2018, până la data semnării acestor situații financiare, nu au existat alte evenimente ulterioare semnificative care să fi avut impact asupra situațiilor financiare.

________________________________________

Traian Sorin Halalai | Președinte Executiv

___________________________________________________

Florian Raimund Kubinschi | Vicepreședinte Executiv