ANTIBIOTICE S.A. Situatii financiare la 30 iunie 2014 intocmite in ...

44
ANTIBIOTICE S.A. Situatii financiare la 30 iunie 2014 intocmite in conformitate ell IFRS adoptate de Uniunea Europeana

Transcript of ANTIBIOTICE S.A. Situatii financiare la 30 iunie 2014 intocmite in ...

Page 1: ANTIBIOTICE S.A. Situatii financiare la 30 iunie 2014 intocmite in ...

ANTIBIOTICE S.A.

Situatii financiare la 30 iunie 2014intocmite in conformitate ell IFRSadoptate de Uniunea Europeana

Page 2: ANTIBIOTICE S.A. Situatii financiare la 30 iunie 2014 intocmite in ...

ANTIBIOTICE S.A.Situatii financiare la 30 iunie 2014

Cuprins

SITUATIA REZULTATULUI GLOBAL 5

SITUATIA POZITIEI FINANCIARE ....••....•....•...•..•.....................•..........•...................................... 6

SITUATIA FLUXURILOR DE NUMERAR ..................................................................................•.. ,

NOTE EXPLICATIVE LA SITUA TIlLE FINAN ClARE: ........•.•..•......•..•...•••••...•..........•............. 111. INFORMATII GENERALE . 112. POLITICI CONTABILE .. 173. INSTRUMENTE FINANCIARE SI GESTIONAREA RISCURILOR 314. VENITURI DIN VANZARI 355. MATERII PRIME SI MATERIALE CONSUMABILE 356. CHELTUIELI CU PERSONALUL 357. ALTE CHELTUIELIDINEXPLOATARE 368. VENITURI FINANCIARE NETE 369. CHELTUIELI CU IMPOZITUL PE PROFIT 3710. REZULTAT PE ACTIUNE.... .. 3711. ACTIVE IMOBILIZATE 3812. IMOBILIZARI NECORPORALE 3913. STOCURI .. 3914. CREANTE COMERCIALE SIDEALTANATURA 4015. NUMERAR SI ECHIVALENTE NUMERAR .. 4116. DATORII COMERCIALE SI DE ALTA NATURA 4117. SUME DATORATE INSTITUTIILOR DE CREDIT... .. .4118. PROVIZIOANE PE TERMEN SCURT.. .. 4219. SUBVENTII PENTRU INVESTITII 4220. IMPOZIT PE PROFIT AMANAT.... 4221. PROVIZIOANE PE TERMEN LUNG... .4322. CAPITAL SOCIAL.... . 4323. REZERVE 4324. REZULTATULREPORTAT .. 4425. INFORMATII REFERITOARE LA AUDITAREA SITUATIILOR FINANCIARE 44

2/44

Page 3: ANTIBIOTICE S.A. Situatii financiare la 30 iunie 2014 intocmite in ...

IBDORaport de Revizuirecatre Adunarea Generala a Actionarilor Antibiotice S.A. lasi

[1] Am revizuit situatiile financiare anexate aLe societatii comerdaLeAntibiotice S.A. (denumita in continuare Societatea), care cuprind situatiapozitiei financiare Ladata de 30 iunie 2014, situatia rezultatuLui global, situatiamodificarilor capitalurilor proprii si situatia fluxurilor de trezorerie pentruperioada de sase Luni incheiata la data respectiva si un sumar al politicilorcontabile semnificative si aLte note expLicative Laaceasta data.

[2] Conducerea este responsabila de intocmirea si prezentarea adecvata aacestor informatii financiare interimare, in conformitate cu StandardeLeInternationale de Raportare Finandara adoptate de Uniunea Europeana (IFRS).Responsabilitatea noastra este de a exprima 0 concluzie cu privire la acesteinformatii financiare interirnare, pe baza revizuirii noastre.

Domen;ut de aplicare at revizuirii

[3] Cu exceptia aspectelor prezentate in paragraful urmator, am desfasuratrevizuirea in conformitate cu Standardul International privind Misiunile deRevizuire 2410 - Revizuirea ioformatitior [inanciare interimare, efectuata deun auditor independent al entitatii. 0 revizuire a informatiilor financiareinterimare consta in realizarea de intervievari, in special ate persoanetorresponsabiLe pentru aspectele financiare si contabile, si in aplicareaprocedurilor analitice si a altor proceduri de revizuire. Domeniul de apLicare alunei revizuiri este, in mod substantial, mai redus fata de domeniul de aplicareal unui audit, desfasurat in conformitate cu Standardele Internationale deAudit si, in consecinta, nu ni se permite sa obtinem asigurare ca am fi sesizattoate aspectele semnificative care ar fi putut fi indicate in cadrul unui audit.Prin urmare, nu exprimam 0 opinie de audit.

Baza aferenta unei concluziii cu rezerve

[4] Situatiile financiare includ costuri reprezentand servicii achizitionate de ladistribuitori, fara a putea cuantifica nivelul reducerilor comerciaLe incluse inacestea. Urmare ceLor prezentate anterior, nu putem estima impactulcorespunzator in Situatia Rezultatului Global.

3/44

Concluzia cu rezerve

[5] Cu exceptia posibilelor efecte rezultate din cele prezentate in paragrafulanterior, pe baza revizuirii noastre, nimic nu ne-a atras atentia astfel incat sane indice ca situatiile finandare interimare ale societatii Antibiotice S.A. nuprezinta fidel, sub toate aspectele semnificative, pozitia financiare a entitatiiLa data de 30 iunie 2014, si performanta sa financiara si fluxurile sale detrezorerie pentru perioada de sase luni incheiata la data respective, inconformitate cu prevederite Standardelor Internationale de RaportareFinanciara adoptate de Uniunea Europeana.

Page 4: ANTIBIOTICE S.A. Situatii financiare la 30 iunie 2014 intocmite in ...

IBDOEvidentierea unor aspecte

[6] In conformitate cu cele mentionate in Nota 9 - Cheltuieli cu impozitul peprofit, Societatea nu a facut obiectul unui control fiscal de fond pentru 0perioada mai mare de 5 ani. Avand in vedere desele modificari ale legislatieifiscale in aceasta perioada un eventual control ar putea conduce Ladiferenteintre sumele prezentate in situatiile financiare si concluziile autoritatilorfiscale.

Alte Aspecte

[7] Acest raport al auditorului independent este adresat exclusiv actionarilorSocietatii. Revizia noastra a fost efectuata pentru a putea raporta actionarilorSocietatii acele aspecte pe care trebuie sa le raportam intr-un raport derevizie, si nu in alte scopuri. In masura permisa de lege, nu acceptam si nu neasumam responsabilitatea decat fata de Societate si de actionarii acesteia,pentru revizia noastra, pentru raportul asupra situatiilor financiare si raportulasupra conformitatii sau pentru opinia formata.

In numele:BOO AUDIT SRLInregistrat la Camera Auditorilor Financiari din Romania:Cu nr, 18/02.08.2001

Numele semnatarului:Mircea TudorInregistrat LaCamera Auditorilor Financiari din Romania:Cu nr, 2566/25.06.2008

Bucuresti, Romania04 August 2014

4/44

Page 5: ANTIBIOTICE S.A. Situatii financiare la 30 iunie 2014 intocmite in ...

ANTIBIOTICE SASITUATIA POZITIEI FINANCIARE

la 30 iunie 2014(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)

PentruSITUATIA REZULTATULUI GLOBAL NOTA 30-iun-14 30-iun-13

*RetratatVenituri din vanzari 4 149.783.941 141.849.296Alte venituri din exploatare 5.320.519 13.611.955

Venituri aferente costurilor stocurilor de produse 17.021.038 22.956.768Venituri din activitatea realizata de entitate si capitalizata 918.271 1.259.666Cheltuieli cu materiile prime si materialele consumabile 5 (54.250.294) (57.966.069)Cheltuieli cu personalul 6 (35.152.184) (34.916.859)Cheltuieli cu amortizarea si deprecierea (8.967.062) (10.293.598)Alte cheltuieli din exploatare 7 (46.130.346) (49.186.855)Profit din exploatare 28.879.318 23.223.300Venituri financiare nete 8 (6.672.414) (4.782.377)Profit inainte de impozitare 21.871.471 18.440.923Cheltuieli cu impozitul pe profit curent si impozitul pe profit

9 (3.576.779) (1.229.434)amanatProfit 18.294.692 17.211.489

Total rezultat global 18.294.692 17.211.489

Rezultat pe actiune 10 0.027251 0.025638

(*) Vezi Nota 2 - Politici contabile, paragraf22

Intocmite de:

Notele explicative numerotate de la 1 la 25 sunt parte integranta din situatiile financiare

Director EconomicEc, Paula COMAN

~OlLJ..

5/5

Page 6: ANTIBIOTICE S.A. Situatii financiare la 30 iunie 2014 intocmite in ...

ANTmlOTICE SASITUATIA POZITIEI FINAN ClARE

la 30 iunie 2014(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)

SITUATIA POZITIEI FINANCIARENOTA 30-luo-14 31-Dec-13

ACTIVEACTIVE IMOBILIZATE 11Imobilizari corporale 12 189.980.457 190.590.225Imobilizari necorporale 6.630.381 6.123.847TOTAL ACTIVE IMOBILIZATE 196.610.838 196.714.072ACTIVE cmCULANTEStocuri 13 66.502.072 50.363.337Creante comerciale si similare 14 258.732.492 254.001.617Active financiare detinute pentru vanzare 140 140Numerar si echivalente numerar 15 3.357.604 10.487.736TOTAL ACTIVE CmCULANTE 328.592.308 314.852.830TOTAL ACTIVE 525.203.147 511.566.901

DATORllDATORll CURENTE

Datorii comerciale si similare 16 61.316.007 53.366.639Sume datorate institutiilor de credit 17 75.727.580 72.139.195Datorii privind impozitul pe profit 9.816.287 8.196.629

Provizioane 18 2.240.000 3.753.883TOTAL DATORll CURENTE 149.099.874 137.456.346

DATORllPETERMENLUNGSubventii pentru investitii 19 3.71l.185 3.949.729Impozit amanat 20 16.843.956 17.448.292Provizioane 21 4.061.177 4.061.177TOTAL DATORll PETERMENLUNG 24.616.318 25.459.198TOTAL DATORll 173.716.192 162.915.545ACTIVENETE 351.486.955 348.651.356

Notele explicative numerotate de fa 1 fa 25 sunt parte integranta din situatiilefinanciare

Intocmite de:

Director EconomicEc, Paula COMAN

C!.MU{h,j]I6/6

Page 7: ANTIBIOTICE S.A. Situatii financiare la 30 iunie 2014 intocmite in ...

ANTIBIOTICE S.A.SITUATIA POZITIEI FINANCIARE (continuare)

la 30 iunie 2014(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)

NOTA 30-Iun-14 31-Dec-13Capital social si rezerveCapital social 22 264.835.156 264.835.156Rezerve din reevaluare 23 4.756.404 5.721.808Rezerve legale 23 13.189.007 11.360.142Alte rezerve 23 118.149.425 105.017.965Rezultat reportat 24 (49.443.038) (38.283.715)

TOTAL CAPITALURI 351.486.955 348.651.356TOTAL CAPITALURI SI DATORII 525.203.147 511.566.901

Notele explicative numerotate de la lla 25 sunt parte integranta din situatiilefinanciare

Intocmite de:

Director EconomicEc, Paula COMAN

7/7

Page 8: ANTIBIOTICE S.A. Situatii financiare la 30 iunie 2014 intocmite in ...

ANTmIOTICE S.A.SITUATIA POZITIEI FINANClARE (continuare)

la 30 iunie 2014(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)

I. FLUXURI DE NUMERAR DIN ACTIVITATI DE EXPLOATARE

Incasari in numerar din vanzarea de bunuri si prestarea de servicii

Incasari in numerar provenite din redevente, onorarii, comisioane si altevenituri

Plati in numerar catre furnizori de bunuri si serviciiPlati in numerar catre si in numele angajatilor, plati efectuate de angajator inlegatura cu personalul

Contributii la Ministerul Sanatatii si Ministerul Mediului

Alte irnpozite, taxe si varsarninte asimilate platite

Numerar generat de exploatare

Dobanzi incasate

Dobanzi platite

Impozit dividende platit

Impozit pe profit platitFluxuri de numerar nete din activitati de exploatare

II. FLUXURI DE NUMERAR DIN ACTIVITATI DE INVESTITIIPlatile in numerar pentru achizitionarea de terenuri si mijloace fixe, activenecorporale si alte active pe termen lungFluxuri de numerar nete din activitati de investitie

III. FLUXURI DE NUMERAR DIN ACTIVITATI DE FINANTARE

Incasari din imprumuturi pe termen scurt/rambursari

Dividende platiteFluxuri de numerar nete din activitati de finantareFluxuri de numerar - TOTAL

Numerar si echivalente de numerar la inceputul perioadei

Numerar si echivalente de numerar la finele perioadei

Sem I 2014 Sem I 2013

137.799.345 127.710.924

(166.854) 660.033

(85.315.275) (83.052.373)

(34.052.194) (31.489.711)

(6.834.965) (6.581.874)

(565.282) (495.523)

10.864.775 6.751.4767.480 16.897

(834.099) (1.289.154)

(234.643)(3.741.573) (493.991)

6.061.940 4.985.229

(9.010.374) (5.794.517)

(9.010.374) (5.794.517)

4.258.693

(8.440.390)

4.103.568

(5.512.758)(4.181.697) (1.409.190)(7.130.131) (2.218.477)

10.487.736 6.006.554

3.357.604 3.788.077

Intoemite de:

Director EconomicEe, Paula COMAN

C1~ac);'!

8/8

Page 9: ANTIBIOTICE S.A. Situatii financiare la 30 iunie 2014 intocmite in ...

ANTmIOTICE S.A.~ITUATIA MODIFICARILOR IN CAPITALURaE PROPRII

la 30 iunie 2014(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)

Capital Ajustari Rezerve Alte rezerve Rezultat Rezultat din Rezultat Rezerve din Rezultat Rezultat TOTAL

subscris privind reportat si rezerve din din reevaluare din aplicare pt din aplicare pt

capitalul curent reevaluare corectare prima data a prima data aerori lAS/I FRS IAS29

31-Dec-12 56.800.710 197.701.35i 11.341.443 101.607.532 27.110.755 (2.486.809) 7.940.556 125.818.030 (197.701.352) 328.132.218

Rezultatul global curent 31.380.855 31.380.855

Majorare capital social 528.705 (528.705)

- rezerveMajorare capital social- 9.804.389 9.804.389diviclencleAlocari rezerva legala 18.699 (18.699)

Rezerva din reevaluare 3.939.138 (3.939.138)

Dividende distribuite (20,666,109) (20,666,109)

Transfer la rezerve din 2.218.750 (2.218.750)

reevaluari realizate

Rezultat din corectare (2.486.809) 2.486.809

erori31-Dec-13 67.133.804 197.701.35i 11.360.142 105.017.965 31.380.855 2.218.750 5.721.808 125.818.032 (197.701.352) 348.651.356

Notele explicative numerotate de la 1 la 25 sutu parte integranta din situatiile financiare

9/44

Page 10: ANTIBIOTICE S.A. Situatii financiare la 30 iunie 2014 intocmite in ...

ANTmIOTICE S.A.SITUATIA MODIFICARILOR IN CAPITALURILE PROPRII

la 30 iunie 2014(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)

Capital Ajustari Rezerve Alte rezerve Rezultat Rezultat din Rezultat Rezerve din Rezultat Rezultat TOTALsubscris privind reportat si rezerve din din reevaluare din aplicare pt din aplicare pt

capitalul curent reevaluare corectare prima data a prima data aerori IAS/IFRS IAS29

31·Dec·13 67.133.804 197.701.352 11.360.142 105.017.965 31.380.855 2.218.750 5.721.808 125.818.032 (197.701.352) 348.651.356

Rezultatul global curent 18.294.692 18.294.692

Majorare capital social- rezerveMajorare capital social-dividendeAlocari rezerva legala 1.828.865 (1.828.865)

Alocari alte rezerve 13.131.460 (13.131.460)

Dividende distribuite (15.459.094) (15.459.094)

Transfer la rezerve din 965.404 (965.404)reevaluari realizateRezultat din corectare (961.436) 961.436erori30·lun·14 67.133.804 197.701.352 13.189.007 118.149.425 18.294.692 3.184.154 961.436 4.756.404 125.818.032 (197.701.352) 351.486.955

Director General

~

Intocmite de:

Director EconomicEc, Paula COMANr.

\l}l;UCj!

Notele explicative numerotate de la 1 la 25 sunt parte integranta din situatiile financiare

10/44

Page 11: ANTIBIOTICE S.A. Situatii financiare la 30 iunie 2014 intocmite in ...

ANTmIOTICE S.A.NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINAN ClARE

la 30 iunie 2014(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)

1. INFORMA TIT GENERALE

1.1 Prezentarea Societatii

Societatea Antibiotice SA Iasi cu sediul in Iasi Strada Valea Lupului nr, 1, cod deinregistrare fiscala RO 1973096 a fost infiintata in 1955 si a fast definita ca societatecomerciala conform Legii nr.15/1990 si a Hotararii Guvernului nr.1200/12.11.1990 estetranzactionata pe piata reglementata de capitalla Bursa de Valori Bucuresti.

Pe cele 8 fluxuri de fabricatie, modemizate si certificate conform standardelor GoodManufacturing Practice (GMP) sunt produse medicamente in 5 forme farmaceutice: pulberipentru solutii si suspensii injectabile (din clasa penicilinelor), capsule, comprimate,supozitoare si preparate de uz topic (unguente, geluri, creme), In total, acestea formeaza unportofoliu complex de peste 150 de medicamente de uz uman, destinate tratarii unei gamelargi de afectiuni infectioase, dermatologice, cardiovasculare, ale tractului digestiv sau alesistemului musculo-scheletic.

Toate capacitatile de productie proprietatea firmei sunt amplasate pe teritoriul situatla sediul social.

Societatea detine dreptul de proprietate asupra tuturor activelor imobilizateinregistrate in contabilitatea firmei.

1.2 Structurile de Guvernanta Corporativa

Relatii cu InvestitoriiGuvernanta corporativaStructuri pe care se bazeaza sistemul de guvernanta din cadrul Antibiotice Iasi:• Consiliul de Administratie.• Comitete consultative.• Conducere executiva.• Cod de etica.Detalii despre conformitatea cu principiile si recomandarile prevazute in Codul deGuvernanta Corporativa al Bursei de Valori Bucuresti sunt prezentate in Declaratia privindconformarea sau neconformarea cu prevederile Codului de Guvernanta Corporativa -Declaratia .Aplici sau Explici",

Consiliul de Administratie

Conform Legii nr. 3111990 republicata, cu toate modificarile ulterioare, Sectiunea I -Sistemulunitar, Art. 137, pet. 1 si 2 si al Statutului societatii, S.c. Antibiotice S.A. Iasi esteadministrata in sistem unitar si anume de un Consiliu de Administratie, care este responsabilcu indeplinirea tuturor sarcinilor necesare realizarii obiectului de activitate al societatii, cuexceptia celor pervazute de lege pentru Adunarea Generala a Actionarilor.In cursul anului 2013, Consiliul de Administratie s-a intrunit in 7 sedinte, inregistrand defiecare data 0 prezenta de 100% si a adoptat decizii care i-a permis sa isi indeplineascaatributiile de 0 maniera efectiva si eficienta. Astfel, la intrunirile trimestriaIe, Consiliul deAdministratie a analizat in detaliu rezultatele financiare obtinute in perioada de raportare sicumulat de la inceputul anului, ca si performanta econornica in raport cu bugetul si cuperioada similara a anului trecut. Consiliul a solicitat in functie de situatie explicatiiamanuntite managementului executiv in legatura cu planurile de crestere a eficientei

11 144

Page 12: ANTIBIOTICE S.A. Situatii financiare la 30 iunie 2014 intocmite in ...

ANTIDIOTICE S.A.NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIAR£

la 30 iunie 2014(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)

productiei, planurile de investitii, provizioanele constituite, administrarea lichiditatilor,profitabilitatea operational a si general a a activitatii. In urma analizei in detaliu a rezultatelorperioadei, Consiliul a decis aprobarea acestora in vederea publicarii si trimiterii catre Bursade Valori Bucuresti, incadrandu-se de fiecare data in Calendarul de Comunicare Financiara.Membrii Consiliului au garantat eficienta capacitatii de a supraveghea, analiza si evaluaactivitatea directorilor, precum si tratamentul echitabil al actionarilor.Fata de sfarsitul anului trecut, pe parcursul anului 2014, componenta Consiliului deAdministratie s-a schimbat prin revocarea domnului dr. MOLNAR Gheza-Gheorghe sialegerea doamnei dr. NEAGOE Adela-Petrinia :

1. dr. ec. RADU ValentinPresedinte al Consiliului de Administratie - ales in componenta Consiliului deAdministratie in Adunarea Generala a Actionarilor Ordinara (AGAO) din 26.04.2012,pe 0 perioada de patru ani; ales de catre Consiliul de Administratie ca presedinte alacestuia,

2. ec. NANI loanVicepresedinte al Consiliului de Administratie si Director General - ales in componentaConsiliului de Administratie in Adunarea Generala a Actionarilor Ordinara (AGAO) din26.04.2012, pe 0 perioada de patru ani; ales de catre Consiliul de Administratie cavicepresedinte al acestuia si Director General al firmei,

3. dr. NEAGOE Adela-PetriniaMembru al Consiliului de Administratie - ales in AGAO din 20.03.2014, pe 0 perioadade patru ani,

4. ec. STOIAN Nicolae- Membru al Consiliului de Administratie - ales in AGAO din 26.04.2012, pe 0 perioada

de patru ani,5. biolog ILIE Gabriela

Membru al Consiliului de Administratie (reconfirrnat in AGAO din 21.04.2008, pe 0perioada de patru ani),

Comitete consultativeConsiliul de Administratie a infiintat urmatoarele comitete consultative specializate:- Comitetul de audit;- Comitetul de remunerare, selectie si infiintare posturi;- Comitetul de stabilirea dezvoltarii investitionale si calitate;- Comitetul pentru marketing si analiza pietii.Comitetele Consultative au desfasurat investigatii, analize si au elaborat recomandari pentruConsiliu, in domeniile specifice, si au inaintat acestuia periodic, rapoarte asupra activitatiilor.

Conducere executiva

Antibiotice Iasi este reprezentata de catre Directorul General, care semneaza actele deangajare fata de terti si in justitie (conform Art, 17, Cap, V, Statutul Societatii ComercialeAntibiotice - S.A, Iasi), Consiliul de Administratie pastreaza atributia de reprezentare aCompaniei in raporturile cu directorii pe care i-a numit.Fata de sfiirsitul anului trecut, pe parcursul anului 2014, componenta Conducerii executivenu s-a schimbat.Conducerea executiva Antibiotice Iasi este asigurata de zece directori, dintre care unul este

12/44

Page 13: ANTIBIOTICE S.A. Situatii financiare la 30 iunie 2014 intocmite in ...

ANTIBIOTICE S.A.NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINAN ClARE

la 30 iunie 2014(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)

Directorul General, acesta fiind si vicepresedintele Consiliului de Administratie, si nouadirectori de specialitate:

1, ec, NANI loanDirector General si Vicepresedinte al Consiliului de Administratie - ales in componentaConsiliului de Administratie in Adunarea Generala a Actionarilor Ordinara (AGAO) din26.04.2012, pe 0 perioada de patru ani; ales de catre Consiliul de Administratie cavicepresedinte al acestuia din anul 2012 si Director General al firmei din anul 2009.

2, ing, MORARU Cornelia- Director de specialitate - Directia Tehnic si Productie din anu12005.3. ec, COMAN Paula-Lurninita- Director de specialitate - Directia Economica din anul 2011.4. ec, CHEBAC Vasile

Director de specialitate - Directia Comerciala si Logistica din anul 2005.5. ing, OSADET Eugen-Florin- Director de specialitate - Directia Inginerie si Investitii din anul 2000.6. ing, DIMITRIU Cristina-Lavinia- Director de specialitate - Directia Calitate din anul 2004.7. ec, RUSU Gica

Director de specialitate - Directia Managementul Resurselor Umane din anu12006.8. ec, BAT AGA Ovidiu- Director de specialitate - Directia Marketing si Vanzari Piata Interna din anul 2011.9, dr, MOSNEGUTU Mihaela- Director de specialitate - Directia Medicala din anul 2011.10, ec, STOIAN Mihai- Director de specialitate - Directia Dezvoltare Afaceri din anul2012

Codul de etica

Codul de Etica al societatii comerciale "Antibiotice" S.A, lasi prezinta normele etice deconduita care stabilesc si reglementeaza valorile corporative, responsabilitatile, conduita siobligatiile In afaceri ale organizatiei si modul in care functioneaza aceasta.Codul de Etica este un ghid pentru angajatii din cadrul Companiei si ofera informatii privindmodul in care acestia pot rezolva problemele de etica in afaceri, Acesta furnizeaza reguli indomeniile cheie referitoare la angajati, drepturile omului, managementul mediului,responsabilitatea sociala si guvernanta corporativa, contine liniile directoare care ajutacompania sa-si urmeze valorile, Valorile noastre si punctul de etica sunt puncte de referintapentru cultura corporativa.Codul prezinta setul de reguli pe baza carora s-a dezvoltat Compania, reguli decomportament etic in afaceri si modul de prevenire a actiunilor ilegale care ar putea sa aparape parcursul derularii afacerilor in cadrul Companiei, Codul are caracter obligatoriu si seaplica in toate structurile si activitatile companiei, Toti angajatii Companiei se vor conformaIn litera si spiritul acestor reglementari.Codul de etica constituie un angajament fundamental de a depune eforturi pentruconformarea cu standarde etice ridicate si cu cerintele legale aplicabile, oriunde Antibioticeisi desfasoara activitatea.Principiile si valorile care ne calauzesc prin Codul de etica sunt prezentate pe larg, pe site-ulsocietatii la sectiunea companie (www.antibiotice.ro/companie - cod de etica).

13 / 44

Page 14: ANTIBIOTICE S.A. Situatii financiare la 30 iunie 2014 intocmite in ...

ANTIBIOTICE S.A.NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

la 30 iunie 2014(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)

Drepturile detinatorilor de instrumente financiareCadrul de guvernanta corporativa adoptat si partial aplicat• protejeaza drepturile actionarilor,• asigura tratamentul echitabil al tuturor actionarilor,• recunoaste rolul tertilor cu interese in societate.• garanteaza informarea si transparenta.• asigura raspunderea Consiliului de Administratie fata de societate si actionari,Antibiotice Iasi detine pe website-ul propriu (www.antibiotice.ro). 0 sectiune dedicataactionarilor sai, in cadrul careia se pot accesa si descarca documente referitoare la AdunareaGenerala a Actionarilor: proceduri privind accesul si participarea la adunari, Convocatorul,completarile ordinii de zi, Materialele informative, Procurile speciale de reprezentare,Formularele de vot prin corespondenta, Proiectele de hotarari, Hotararile, rezultatelevoturilor etc, Compania pune la dispozitia tuturor celor interesati situatiile financiareperiod ice si anuale, intocmite conform legislatiei in vigoare, Deasemenea, firma respectatoate cerintele de publicare conform legislatiei societatilor comerciale si a pietei de capital.In cadrul Antibiotice Iasi exista 0 structura specializata in relatia cu investitorii existenti sipotentiali, denumita Relatii cu Investitorii, a carei rol principal consta in asigurarea uneibune comunicari cu actionarii companiei, Persoanele desemnate sa mentina legatura cuinvestitorii trateaza cu maxima operativitate, solicitarile actionarilor si faciliteaza dialogulcu managementul firmei.Compania creeaza si dezvolta 0 politica adecvata pentru a promova 0 comunicare eficientacu investitorii si actionarii.

Adunarea Generala

Adunarea Generala a Actionarilor reprezinta eel mai inalt organism decizional al companiei,locul unde actionarii participa direct si iau decizii. Printre alte atributii, aceasta decide cuprivire la repartizarea profitului, alege Consiliul de Administratie, numeste auditorii sistabileste remuneratia Consiliului de Administratie.

Pe parcursul semestrului I 2014, Consiliul de Administratie a convocat trei AdunariGenerate ale Actionarilor - in data de 20 martie 2014 0 Adunare Generala Ordinara si 0

Adunare Generala Extraordinara, in 25 aprilie 2014 (0 Adunare Generala Ordinara) si pedata de 26 iunie 2014 0 Adunare Generala Extraordinara.

Toate documentele necesare, legate de buna desfasurare a Adunarilor Generale au fostpublicate la timp si conform legislatiei in vigoare.

In Adunarea Generala a Actionarilor Ordinara, din 20.03.2014 s-a aprobat modificareacomponentei ConsiIiuIui de Administratie, prin revocarea domnului MOLNAR Gheza-Gheorghe si alegerea doamnei Adela-Petrinia NEAGOE iar in Adunarea Generala aActionarilor Extraordinara s-a aprobat modificarea corespunzatoare a Anexei 1 -Administratori ai SC Antibiotice SA - Iasi (statutul societatii) - conform proiectului de actaditional prezentat in anexa la convocator.

In Adunarea Generala a Actionarilor Ordinara, din 25.04.2014 s-au aprobat rezultatelefinanciare ale societatii pentru anul 2013, rezultate care au fost intocmite in conformitate cuOrdinului Ministrului Finantelor Publice Nr. 881125.06.2012, Ordinului MinistruluiFinantelor Publice ill. 128612012 pentru aprobarea reglementarilor contabile conforme cu

14/44

Page 15: ANTIBIOTICE S.A. Situatii financiare la 30 iunie 2014 intocmite in ...

ANTmIOTICE S.A.NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

la 30 iunie 2014(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)

standardele internationale de raportare financiara aplicabile societatilor comerciale ale carorvalori mobiliare sunt admise la tranzactionare pe 0 piata reglementata, Ordinului MinistruluiFinantelor Publice nr. 1690/2012 privind modificarea si completarea unor reglementaricontabile, precum si Legii contabilitatii nr. 82/1991 actualizata.In cadrul aceleiasi adunari s-au mai luat urmatoarele hotarari:

• Aprobarea repartizarii profitului net pe anul 2013 in valoare de 31.380.855 lei,fixarea dividendului brut pe actiune de 0,02302729 lei si plata dividendelor incepandeu data de 15.10.2014.

• Aprobarea descarcarii de gestiune a administratorilor, pentru activitatea desfasuratain exercitiul financiar 2013, in baza rapoartelor prezentate;

• Aprobarea Bugetului de venituri si cheltuieli pentru anu12014;• Aprobarea gradului de realizare a obiectivelor ~i criteriilor de performanta pentru

anul 2014, pentru membrii Consiliului de Administratie.• Aprobarea obiectivelor cuprinse in planul de administrare, pentru membrii

Consiliului de Adrninistratie pentru anu12014.• Aprobarea remuneratiilor membrilor Consiliului de Administratie conform

dispozitiilor Ordonantei de Urgenta a Guvernului nr. 5112013, referitoare lamodificarea si completarea Ordonantei de Urgenta a Guvernului nr. 10912011privind guvernanta corporativa a intreprinderilor publice.

• Aprobarea procedurilor proprii de atribuire privind contractele de achizitii, deconcesiune de lucrari publice ~i de concesiune de servicii, conform prevederilorlegislatiei in vigoare: OUG 34/2006 modificata de OUG 7712012, modificata sicompletata de OUG 94/2013 ~iconform celorlalte prevederi legislative in vigoare.

• Aprobarea datei de inregistrare 15.05.2014, pentru identificarea actionarilor asupracarora se rasfrang efectele hotararilor adoptate, in conformitate cu cu prevederile art.238, alin. 1 din Legea nr. 297/2004 privind piata de capital.

In cadrul Adunarii Generale a Actionarilor Extraordinare din 26.06.2014, s-a aprobat:• prelungirea cu 0 perioada de 12 luni a valabilitatii facilitatii de credit in suma de 60

milioane lei, contractata de SC ANTIBIOTICE SA de la EXIMBANK ~itransformarea aeesteia in plafon multiprodus/rnultivaluta eu posibilitatea emiterii descrisori de garantie si acreditive precum ~i finantarea activitatii curente,

• prelungirea cu 0 perioada de 12 luni a valabilitatii garantiei de stat in valoare de 10milioane lei, aferenta facilitatii de credit in suma de 60 milioane lei contractata deANTIBIOTICE SA de la EximBank SA

• mentinerea garantiilor aferente facilitatii de credit in suma 60 milioane lei, peintreaga perioada de valabilitatii rezultata in urma prelungirii,

• emiterea unei hotarari - angajament a SC ANTIBIOTICE SA de a nu se diviza, de anu fuziona ~i de a nu decide dizolvarea anticipata pe toata perioada de valabilitate afacilitatii de credit si a garantiei in nume ~i cont stat emisa de EximBank SA, taraacordul prealabil al EximBank SA.

• imputernicirea domnului Director General loan NANI ~i a doamnei DirectorEconomic Paula COMAN pentru a semna in numele societatii toate acteleldocumentele aferente prelungirii si transformarii facilitatii de credit, conformpunctelor de pe Ordinea de Zi, precum si a actelor 1 documentelor aferente obligatiiasumate de societate.

15 144

Page 16: ANTIBIOTICE S.A. Situatii financiare la 30 iunie 2014 intocmite in ...

ANTIDIOTICE S.A.NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

la 30 iunie 2014(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)

Pe parcursul primului semestru al anului 2014, capitalul social al firmei, subscris si varsat, afost de 67.133.804 lei reprezentat de 671.338.040 actiuni cu 0 valoare nominala de 0,1000lei.

Antibiotice Iasi beneficiaza de 0 structura puternica a actionariatului, avand ca actionarmajoritar Ministerul Sanatatii.

Structura actionariatului firmei la data de 16 iunie 2014 (ultima baza de date din anu12014,pe care 0 detine Antibiotice Iasi):

1. InvestitoriMinisterul Sanatatii(*) - 53,0173%,S.1.F. Oltenia(*) - 11,9030%Broadhurst Investments Limited - 4,1977%S.lF. Transilvania - 4,0356%S.1.F. Banat-Crisana S.A - 2,1104%Fondul de Pensii Administrat Privat ALICo. - 1,5116%Fondul de Pensii Administrat Privat AZT Viitorul Tau/Alliianz PP - 1,3037%SGKB (LUX) FUND - DANUBE TIGER (EUR) - 0,8530%Fondul de Pensii Administrat Privat Aripi/Generali S.A.F.P.P. - 0,6782%A-Invest - 0,6456%

II. Alte persoane juridice si persoane fizice - 19,7441 %.NOTA: (**) - Actionari semnificativi, conform Legii nr. 297 din 28.06.2004, Art. 2, Aliniat1

In primele 6 luni ale anului 2014, s-au achitat dividende aferente ani lor financiari 2011 si2012, astfel:

Dividende neteAchitate Neridicate la Data sistare

Perioada Cuvenite lei % 30.06.2014 plataPana la 01.01-'-30.06 Total (total lei %

dividende31.12.2013 2014 achitat)

0 1 2 3 4 5 6 7 8

2011 8.204.647 7.439.718 20.046 7.459.764 91 744.883 9 Plata incurs

2012 9.834.108 8.701.030 228.345 8.929.375 91 904.733 9 Plata incurs

Pentru acesti ani, dividendele se distribuie direct - de la sediul societatii, prin virament bancarsi prin mandat postal.

16/44

Page 17: ANTIBIOTICE S.A. Situatii financiare la 30 iunie 2014 intocmite in ...

ANTmlOTICE S.A.NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

la 30 iunie 2014(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfeI)

Antibiotice pe piata valorilor mobiliare

Actiuni Antibiotice ATB / PlATA REGULAR-

2012 2013 Sem. 12014 INumar actiuni 568.007.100 671.338.040 671.338.040Capitalizare bursiera (mii lei)* 213.798 374.607 382.663Canitalizare bursiera Imii euro)* 48.276 83.919 87.227Canitalizare bursiera (mii $)* 63.678 115.413 119.069Valoare totala tranzactionata (milioane 10 23 9lei)Nr. actiuni tranzactionate 24.002.033 48.439.486 11.925.763Pret deschidere (Iei/actjune) 0,3974 0,3774 0,5795Pret maxim (Iei/actiune] 0,4400 0,5680 0,5795Pret minim (Iei/actiune) 0,3350 0,3700 0,5200Pret la sfarsitul nerioadei (Iei/actiune) 0,3764 0,5580 0,5500Pret mediu (Iei/actiune) 0,3985 0,4692 0,5535..* * Calculat pe baza pretului actiunii III ultima Zl de tranzactionare din penoada respectrva

2. POLITICI CONTABILE

2.1 Declaratia de conformitate

Prezentele situatii financiare au fost intocmite in conformitate cu Standardele Internationalede Raportare Financiara, Interpretarile si Standardele Internationale de Contabilitate(colectiv numite "IFRS" -uri) emise de catre Consiliul pentru Standardele Internationale deContabilitate ("IASB") asa cum sunt adoptate de Uniunea Europeana ("IFRS-uri adoptate").Situatiile financiare separate au fost intocmite in conformitate cu Standardele Internationalede Raportare Financiara adoptate de Uniunea Europeana ("IFRS"), Societatea a intocmitprezentele situatii financiare separate pentru a indeplini cerintele Ordinul nr, 88112012privind aplicarea de catre societatile comerciale ale caror valori mobiliare sunt admise latranzactionare pe 0 piata reglementata a Standardelor Internationale de RaportareFinanciara.Acest set de situatii financiare reprezinta primele situatii financiare !FRS ale Societatiiemise pentru a fi publicate si IFRS 1 "Aplicarea pentru prima data a IFRS" a fost aplicat,Detalierea tranzitiei la IFRS cu efectele asupra pozitiei financiare si a performanteifinanciare ale Societatii este prezentata in Nota 30.Evidentele contabile ale Societatii sunt mentinute in LEI, in conformitate cu Reglementarilecontabile romanesti (" RCR "), Aceste conturi au fost retratate pentru a reflecta diferenteleexistente intre conturile conform Reglementarile contabile romanesti si cele conform IFRS,In mod corespunzator, conturile conform RCR au fast ajustate, in cazul in care a fastnecesar, pentru a armoniza aceste sitiiatii financiare separate, in toate aspectelesemnificative, cu IFRS adoptate de Uniunea Europeana.Modificarile cele mai importante aduse situatiilor financiare intocmite in conformitate cuRCR pentru a Ie alinia cerintelor IFRS adoptate de Uniunea Europeana sunt:

~ Ajustari ale capitalului social, in conformitate cu IAS 29 -"Raportarea financiara ineconomii hiperinflationiste", economia romaneasca fiind hiperinflationista pana la 31decembrie 2003,

17/44

Page 18: ANTIBIOTICE S.A. Situatii financiare la 30 iunie 2014 intocmite in ...

ANTffiIOTICE S.A.NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

la 30 iunie 2014(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)

~ Conform Standardului International de Raportare Financiara 1 "Adoptarea pentru prima dataa standardelor intemationale de raportare financiara ", SC Antibiotice SA a ales sa evaluezeelementele de imobilizari corporale, la data trecerii la IFRS-uri, la valoarea lor justa si safoloseasca aceasta valoare justa drept cost presupus la acea data,

~ Ajustari de conturi pentru recunoasterea creantelor si datoriilor privind impozitul pe profitamanat, in conformitate cu IAS 12 .Jmpozitul pe profit", SC Antibiotice SA a calculat siinregistrat in contabilitate si in anul 2011 provizionul pentru "alte impozite si taxereglementate ".

~ Gruparea elementelor in categorii conform cerintele de prezentare in conformitate cuIFRS;Principalele politici contabile aplicate la intocmirea situatiilor financiare sunt stabilite maijos, Politicile au fost aplicate consecvent tuturor anilor prezentati, exceptand cazul in care sementioneaza altfel,Intocmirea situatiilor financiare in conformitate cu IFRS adoptate necesita utilizarea unoranumite estimari contabile cruciale, Este de asemenea necesar, conducerea Societatii sa iahotarari legate de aplicarea politicilor contabile, Domeniile in care s-au luat si hotarari siefectuat estimari semnificative in intocmirea situatiilor financiare si efectul acestora suntaratate in cele ce urmeaza.

2.2 Bazele evaluarii

Situatiile financiare separate sunt intocmite pe baza conventiei costului istoric / amortizat cuexceptia imobilizarilor corporale prezentate la cost reevaluat prin utilizarea valorii justedrept cost presupus si a elementelor prezentate la valoarea justa, respectiv activele sidatoriile financiare la valoarea justa prin contul de profit si pierdere si activele financiaredisponibile pentru vanzare, cu exceptia acelora pentru care valoarea justa nu poate fistabilita in mod credibil.

2.3 Moneda functionala si de prezentare

Conducerea Societatii considera ca moneda functional a, asa cum este definita aceasta deIAS 21 .Efectele variatiei cursului de schimb valutar", este leul romanesc (LEI), Situatiilefinanciare separate sunt prezentate in LEI.Tranzactiile realizate de Societate intr-o moneda alta decat moneda functional a suntinregistrate la rate1e in vigoare la data la care au loc tranzactiile, Activele si datoriilemonetare in valuta sunt convertite la ratele in vigoare la data raportarii,

2.4 Evaluari si estimari contabile cruciale

Ca rezultat al incertitudinilor inerente activitatilor comerciale, multe elemente din situatiilefinanciare nu pot fi evaluate cu precizie, ci pot fi doar estimate, Estimarea implicarationamente bazate pe cele mai recente informatii fiabile disponibile,Utilizarea estimarilor rezonabile este 0 parte esentiala a intocmirii situatiilor financiare si nule submineaza fiabilitatea,o estimare poate necesita 0 revizuire daca au loc schimbari privind circumstantele pe care s-a bazat aceasta estimare sau ca urmare a unor noi informatii sau experiente ulterioare, Prinnatura ei, revizuirea unei estimari nu are legatura cu perioade anterioare si nu reprezintacorectarea unei erori in perioada curenta, Daca exista, efectul asupra perioadelor viitoareeste recunoscut ca venit sau cheltuiala in acele perioade viitoare.Societatea efectueaza anumite estimari si ipoteze cu privire la viitor, Estimarile si judecatile

18/44

Page 19: ANTIBIOTICE S.A. Situatii financiare la 30 iunie 2014 intocmite in ...

ANTffiIOTICE S.A.NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

la 30 iunie 2014(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)

sunt evaluate in mod continuu in baza experientei istorice si altor factori, inclusivprognozarea de evenimente viitoare care sunt considerate a fi rezonabile in circumstanteleexistente, Pe viitor, experienta concreta poate diferi de prezentele estimari si ipoteze, Incontinuare sunt prezentate exemple de evaluare.estimare, prezumtii aplicate in cadrulsocietatii:

(a) Evaluarea investitiilor terenurilor si cladirilor detinute in proprietateSocietatea obtine evaluari realizate de evaluatori externi pentru a determina valoarea justa ainvestitiilor sale imobiliare si cladirilor detinute in proprietate, Prezentele evaluari sebazeaza pe ipoteze ce includ venituri viitoare din inchirieri, costuri de mentenantaanticipate, costuri viitoare de dezvoltare si rata de actualizare adecvata, Evaluatorii facreferire si la informatiile de pe piata legate de preturile tranzactiilor cu proprietati similare,

(b) Ajustari pentru deprecierea creantelorEvaluarea pentru depreciere a creantelor este efectuata la nivel individual si se bazeaza pecea mai buna estimare a conducerii privind valoarea prezenta a fluxurilor de numerar care seasteapta a fi primite, Pentru estimarea acestor fluxuri, conducerea face anumite estimari cuprivire la situatia financiara a partenerilor, Fiecare activ depreciat este analizat individual,Precizia ajustarilor depinde de estimarea fluxurilor de numerar viitoare.

(c) Proceduri judiciareSocietatea revizuieste cazurile legale nesolutionate urmarind evolutiile in cadrulprocedurilor judiciare si situatia existenta la fiecare data a raportarii, pentru a evaluaprovizioanele si prezentarile din situatiile sale financiare, Printre factorii luati in considerarela luarea deciziilor legate de provizioane sunt natura litigiului sau pretentiilor si nivelulpotential al daunelor in jurisdictia in care se judeca litigiul, progresul cazului (inclusivprogresul dupa data situatiilor financiare dar inainte ca respectivele situatii sa fie emise),opiniile sau parerile consilierilor juridici, experienta in cazuri similare si orice decizie aconducerii Societatii legata de modul in care va raspunde litigiului, reclamatiei sau evaluarii.

(d) Estimari contabile de cheltuieliExista situatii obiective in care pana la data inchiderii unor perioade fiscale sau pana la datainchiderii unui exercitiu financiar nu se cunosc valorile exacte ale unor cheltuieli angajatede catre companie (ex: campanii de marketing-vanzari de promovare produse si stimulare avanzarilor ), Pentru aceasta categorie de cheltuieli se vor face preliminari de cheltuieli, carevor fi corectate in perioadele urmatoare cand se va produce si iesirea de fluxuri de numerar,Estimarile de cheltuieli, pe fiecare categorie de cheltuiala, vor fi efectuate de catre persoanecu experienta in tipul de activitate care a generat acea cheltuiala.

(e) ImpozitareSistemul de impozitare din Romania este intr-o faza de consolidare si armonizare culegislatia europeana, Totusi, inca exista interpretari diferite ale legilatiei fiscale, In anumitesituatii, autoritatile fiscale pot trata in mod diferit anumite aspecte, procedand la calculareaunor impozite si taxe suplimentare si penalitatilor de intarziere aferente .In Romania,exercitiul fiscal ramane deschis pentru verificare fiscala timp de 5/7 ani, ConducereaSocietatii considera ca obligatiile fiscale incluse in situatiile financiare sunt adecvate.

19/44

Page 20: ANTIBIOTICE S.A. Situatii financiare la 30 iunie 2014 intocmite in ...

ANTmIOTICE S.A.NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

la 30 iunie 2014(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)

2.5 Prezentarea situatiilor financiare separateSocietatea a adoptat 0 prezentare bazata pe lichiditate in cadrul situatiei pozitiei financiare sio prezentare a veniturilor si cheltuielilor in functie de natura lor in cadrul situatieirezultatului global, considerand ca aceste metode de prezentare ofera informatii care suntcredibile si mai relevante decat cele care ar fi fost prezentate in baza altor metode permiseIAS 1 "Prezentarea situatiilor financiare".

2.6 Imobilizari necorporale achizitionate

Evidenta imobilizarilor necorporale se realizaeza conform IAS 38 "Imobilizari necorporale"si IAS 36 "Deprecierea activelor ", Imobilizarile necorporale dobandite extern suntrecunoscute initial Ia cost si ulterior amortizate in liniar pe parcursul duratei economice utilea acestora,Cheltuielile aferente achizitionarii de brevete, drepturi de autor, licente, marci de comert saufabrica si alte imobilizari necorporale recunoscute din punct de vedere contabil, cu exceptiacheltuielilor de constituire, a fondului comercial, a imobilizarilor necorporale cu durata deviata utila nedeterminata, incadrate astfel potrivit reglementarilor contabile, se recupereazaprin intermediul deducerilor de amortizare liniara pe perioada contractului sau pe durata deutilizare, dupa caz, Cheltuielile aferente achizitionarii sau producerii programelorinformatice se recupereaza prin intermediul deducerilor de amortizare liniara pe 0 perioadade 3 ani,

Imobilizari necorporale generate la nivel intern (costuri de dezvoltare)

Cheltuielile de cercetare (sau din faza de cercetare a unui proiect intern) sunt recunoscutedrept cheltuieli ale exercitiului la care se refera,Cheltuielile de dezvoltare aferente proiectelor pentru produse noi se recunosc dreptimobilizari necorporale, Acestea sunt formate din: consumuri de materii prime si materiale,costuri cu manopera aferente oreIor lucrate pentru fiecare proiect, alte taxe aferenteAgentiei Nationale a Medicamentului cu sumele necesare autorizarii.

Imobilizaricorporale

lmobilizarile corporale sunt elemente corporale care:a) sunt detinute in vederea utilizarii pentru producerea sau prestarea de bunuri sau servicii,

pentru a fi inchiriate tertilor sau pentru a fi folosite in scopuri administrative; sib) se preconizeaza a fi utilizate pe parcursul mai multor exercitii financiare

Recunoastere:

Costul unui element de imobilizari corporale trebuie recunoscut ca activ daca si numai daca:a) este probabila generarea pentru entitate de beneficii economice viitoare aferente

activului; sib) costul activului poate fi evaluat in mod fiabil,

20/44

Page 21: ANTIBIOTICE S.A. Situatii financiare la 30 iunie 2014 intocmite in ...

ANTffiIOTICE S.A.NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

la 30 iunie 2014(toate sumele sunt exprimate in LEI, daea nu este mentionat altfel)

Evaluarea dupa recunoastere

Dupa recunoasterea ca activ, un element de imobilizari corporale este contabilizat la costulsau minus orice amortizare acumulata si orice pierderi acumulate din depreciere.

Dupa recunoasterea ca activ, un element de imobilizari corporale a carui valoare justa poatefi evaluata In mod fiabil este contabilizat la 0 valoare reevaluata, aceasta fiind valoarea sajusta la data reevaluarii.

Reevaluarile sunt efectuate cu suficienta regularitate pentru a se asigura ca valoareacontabila nu se deosebeste semnificativ de ceea ce s-ar fi determinat prin utilizarea valoriijuste la finalul perioadei de raportare.

Valoarea justa a terenurilor si cladirilor este determinata in general pe baza probelor de pepiata, printr-o evaluare efectuata In mod normal de evaluatori profesionisti calificati,Valoarea justa a elementelor de imobilizari corporale este in general valoarea lor pe piatadeterminata prin evaluare.Atunci cand un element al imobilizarilor corporale din categoria I este reevaluat, oriceamortizare cumulata la data reevaluarii este eliminata din valoarea contabila bruta aactivului, iar valoarea neta este recalculata la valoarea reevaluata a activului.

Daca un element de imobilizari corporale este reevaluat, atunci intreaga clasa de imobilizaricorporale din care face parte acel element este reevaluata.

Daca valoarea contabila a unei imobilizari necorporale este majorata ca rezultat alreevaluarii, atunci cresterea este recunoscuta In alte elemente ale rezultatului global siacumulata In capitalurile proprii cu titlu de surplus din reevaluare, Cu to ate acestea,majorarea trebuie recunoscuta In profit sau pierdere In masura In care aceasta compenseazao descrestere din reevaluarea aceluiasi activ recunoscut anterior in profit sau pierdere.

Daca valoarea contabila a unui activ este diminuata ca urmare a unei reevaluari, aceastadiminuare trebuie recunoscuta In profit sau pierdere, Cu toate acestea, reducerea trebuierecunoscuta In alte elemente ale rezultatului global in masura in care surplusul dinreevaluare prezinta un sold creditor pentru acel activ, Reducerea recunoscuta in alteelemente ale rezultatului global micsoreaza suma acumulata in capitalurile proprii cu titlu desurplus din reevaluare.

Surplusul din reevaluare inclus in capitalurile proprii aferent unui element de imobilizaricorporale este transferat direct In rezultatul reportat atunci cand activul este derecunoscut,Transferurile din surplusul din reevaluare in rezultatul reportat nu se efectueaza prin profitsau pierdere.

Daca exista, efectele impozitelor asupra profitului rezultate din reevaluarea imobilizarilorcorporale sunt recunoscute si prezentate in conformitate cu IAS 12 Impozitul pe profit.

AmortizareValoarea amortizabila a unui activ este alocata in mod sistematic pe durata sa de viata utila,Amortizarea unui activ incepe cand acesta este disponibil pentru utilizare, adica atunci candse afla in amplasamentul si starea necesare pentru a putea functiona in maniera dorita deconducere.

21/44

Page 22: ANTIBIOTICE S.A. Situatii financiare la 30 iunie 2014 intocmite in ...

ANTIBIOTICE S.A.NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

la 30 iunie 2014(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)

Metoda de amortizare utilizata reflecta ritmul preconizat de consumare a beneficiiloreconomice viitoare ale activului de catre entitate.

Terenul detinut illproprietate nu este amortizat.

Pentru mijloacele fixe amortizabile societatea utilizeaza, din punct de vedere contabil,metoda de amortizare liniara, Duratele de amortizare sunt determinate de catre 0 comisieinterna de specialitate conform procedurilor interne companiei.Mai jos este 0 scurtaprezentare a duratelor di viata a mijloacelor fixe pe categorii mai importante de bunuri:

CategorieCladiri si constructiiEchipamente si instalatiiMijloace de transportTehnica de calculMobilier si echipament de birou

Durata de viata24-40 ani

7-24 ani4- 6 ani

2- 15 ani3- 15 ani

Deprecierea

Pentru a determina daca un element de imobilizari corporale este depreciat, 0 entitate aplicaIAS 36 Deprecierea activelor, La sfarsitul fiecarei perioade de raportare, entitatea estimeazadaca exista indicii ale deprecierii activelor, In cazul in care sunt identificate astfel de indicii,entitatea estimeaza valoarea recuperabila a activului.Daca si numai daca valoarea recuperabila a unui activ este mai mica decat valoarea sacontabila, valoarea contabila a activului va fi redusa pentru a fi egala cu valoarearecuperabila, 0 astfel de reducere reprezinta 0 pierdere din depreciere, 0 pierdere dindepreciere este recunoscuta imediat in profitul sau in pierderea perioadei, cu exceptiasituatiilor in care activul este raportat la valoarea reevaluata, in conformitate cu prevederileunui alt Standard (de exemplu, in conformitate cu modelul de reevaluare din lAS 16Imobilizari corporale), Orice pierdere din depreciere ill cazul unui activ reevaluat esteconsiderata ca fiind 0 descrestere generata de reevaluare.

2.7 Active financiare- /AS 39 Instrumente financiare: recunoastere si evaluareEvaluarea initiala a activelor financiare si a datoriilor financiare

Atunci cand un activ financiar sau 0 datorie financiara este recunoscut(a) initial, 0 entitate11(0) evalueza la valoarea sa justa plus, in cazul unui activ financiar sau al unei datoriifinanciare care nu este la valoarea justa prin profit sau pierdere, costurile tranzactiei carepot fi atribuite direct achizitiei sau emiterii activului financiar sau datoriei financiare,

Evaluarea ulterioara a activelor financiare

Din punet de vedere al evaluarii unui aetiv finaneiar dupa reeunoasterea initial a, SocietateacIasifica activele sale financiare in urmatoarele categorii:

1, Un activ financiar sau 0 datorie financiara evaluat(a) la valoarea justa prin profit saupierdere este un activ financiar sau 0 datorie financiara care intruneste oricare dintreurmatoarele conditii:

22/44

Page 23: ANTIBIOTICE S.A. Situatii financiare la 30 iunie 2014 intocmite in ...

ANTIBIOTICE S.A.NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

la 30 iunie 2014(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)

(a)este clasificat(a) drept detinut(a) In vederea tranzactionarii. Un activ financiar sau 0

datorie financiara este clasificat(a) drept detinut(a) In vederea tranzactionarii daca este:(ijdobandit sau suportata ill principal ill scopul vanzarii sau reachizitionarii la termenul eelmai apropiat;(ii)la recunoasterea initiala face parte dintr-un portofoliu de instrumente financiareidentificate gestionate impreuna si pentru care exista dovezi ale unui tipar real recent deurmarire a profitului pe termen scurt; sau(iii)un instrument derivat (cu exceptia unui instrument derivat care este un contract degarantie financiara sau un instrument desernnat si eficace de acoperire impotriva riscurilor).Imprumuturile si creantele sunt active financiare nederivate cu plati fixe sau determinabilesi care nu sunt cotate pe 0 piata activa, altele decat:

a) cele pe care entitatea intentioneaza sa le vanda imediat sau In scurt timp, care trebuieclasificate drept detinute In vederea tranzactionarii, si cele pe care entitatea, larecunoasterea initiala, le desemneaza la valoarea justa prin profit sau pierdere;

b) cele pe care entitatea, Ia recunoasterea initiaIa, Ie desemneaza drept disponibile Invederea vanzarii; fie

c) cele pentru care detinatorul s-ar putea sa nu recupereze In mod substantial toatainvestitia initiala, din alta cauza decat deteriorarea creditului, care trebuie clasificatedrept disponibile In vederea vanzarii.

In aceasta categorie sunt incluse creantele comerciale si de alta natura.

Activele financiare disponibile in vederea viinzarii sunt ace1e active financiare nederivatecare sunt desemnate drept disponibile In vederea vanzarii sau care nu sunt clasificate dreptimprumuturi si creante, investitii pastrate pana la scadenta sau active financiare la valoareajusta prin profit sau pierdere.

In aceasta categorie sunt incluse investitiile in actiuni cotate.

Societatea nu detine Investitii pastrate pana la scadenta si nu detine sau nu a clasificat activefinanciare sau datorii financiare la valoarea justa prin profit sau pierdere.

Cfistiguri si pierderi

Un castig sau 0 pierdere dintr-un activ financiar disponibil In vederea vanzarii esterecunoscut la Alte e1emente ale rezultatului global, cu exceptia pierderilor din depreciere,Dividendele pentru un instrument de capitaluri proprii disponibil pentru vanzare suntrecunoscute In profit sau pierdere atunci cand dreptul entitatii de a primi plata este stabilit,

Atunci cand 0 scadere a valorii juste a unui activ fmanciar disponibil In vederea vanzarii afost recunoscuta la alte elemente ale rezultatului global si exista dovezi obiective ca activuleste depreciat, pierderea cumulata care a fost recunoscuta la alte e1emente ale rezultatuluiglobal trebuie reclasificata din capitalurile proprii In profit sau pierdere ca ajustare dinreclasificare, chiar daca activul financiar nu a fost derecunoscut,

Valoarea pierderii cumulate care este inlaturata din capitalurile proprii si recunoscuta inprofit sau pierdere trebuie sa fie diferenta dintre costul de achizitie (net de orice plata aprincipalului si de amortizare) si valoarea justa actuala, minus orice pierdere din deprecierepentru acel activ financiar recunoscuta anterior In profit sau pierdere,

23/44

Page 24: ANTIBIOTICE S.A. Situatii financiare la 30 iunie 2014 intocmite in ...

ANTffiIOTICE S.A.NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

la 30 iunie 2014(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)

Daca, intr -0 perioada ulterioara, valoarea justa a unui instrument de datorie clasificat dreptdisponibil in vederea vanzarii creste si acea crestere poate fi legata in mod obiectiv de uneveniment care apare dupa ce pierderea din depreciere a fost recunoscuta in profit saupierdere, pierderea din depreciere este reluata, iar suma reluarii recunoscuta in profit saupierdere.

Numerarul si echivalentele de numerar

Numerarul si echivalentele de numerar includ casa, depozitele la vedere la banci, alteinvestitii foarte lichide pe termen scurt cu date originale de scadenta de trei luni sau maiputin de trei luni, si - in scopul situatiei fluxurilor de numerar - descoperiri de cont,

2.8 Stocuri

Conform prevederilor IAS 2, stocurile sunt active:a) detinute pentru vanzare pe parcursul desfasurarii normale a activitatii;b) in curs de productie pentru 0 astfel de vanzare; fiec) sub forma de materii prime, materiale si alte consumabile ce urmeaza a fi folosite in

procesul de productie sau pentru prestarea de servicii.

Evaluarea stocurilor:Stocurile sunt evaluate la valoarea cea mai mica dintre cost si valoarea realizabila neta,

Costul stocurilor

Costul stocurilor cuprinde toate costurile de achizitie, costurile de conversie, precum si aitecosturi suportate pentru a aduce stocurile in starea si in locul in care se gasesc in prezent.Stocurile de materii prime si materiale sunt evidentiate la valoarea de achizitie, Iesirea dingestiune a stocurilor se face utilizand metoda Pret Mediu Ponderat.Stocurile de produse in curs de executie sunt evidentiate la valoarea materiilor prime simaterialelor inglobate in acestea,Stocul de produse finite este inregistrat la cost de productie la momentul incheieriifabricatiei.

Ajustari pentru deprecierea stocurilor

Evaluarea pentru depreciere a stocurilor este efectuata la nivel individual si se bazeaza pecea mai buna estimare a conducerii privind valoarea prezenta a fluxurilor de numerar care seasteapta a fi primite, Pentru estimarea acestor fluxuri, conducerea face anumite estimari cuprivire la valoarea de utilitate a stocului, tinand cont de data de expirare, posibilitatea deutilizare in activitatea curenta a societatii si de alti factori specifici fiecarei categorii de stoc,Fiecare activ depreciat este analizat individual, Precizia ajustarilor depinde de estimareafluxurilor de numerar viitoare.

2.9 Creante

Creantele apar in principal prin furnizarea de bunuri si servicii catre clienti (de ex, creantecomerciale), dar incorporeaza si alte tipuri de activ monetar contractual, Acestea suntrecunoscute initial la valoarea justa plus costurile de tranzactionare care sunt atribuite in

24/44

Page 25: ANTIBIOTICE S.A. Situatii financiare la 30 iunie 2014 intocmite in ...

ANTIBIOTICE S.A.NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIlLE FINANCIAIU:

la 30 iunie 2014(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)

mod direct achizitiei sau emisiei acestora, si sunt ulterior inregistrate la cost amortizatutilizand metoda ratei dobanzii efective, minus ajustari pentru depreciere.

Creantele sunt prezentate in bilant la valoarea istorica mai putin ajustarile constituite pentrudepreciere in cazurile in care s-a constatat ca valoarea realizabila este mai mica decatvaloarea istorica.

Ajustarile pentru depreciere sunt recunoscute atunci cand exista dovezi obiective (cum ar fidificultati financiare sernnificative din partea partenerilor sau neindeplinirea obligatiilor deplata sau intarziere semnificativa a platii) ca Societatea nu va putea incasa to ate sumeledatorate conform cu termenii creantelor, suma respectivei ajustari fiind diferenta dintrevaloarea contabila neta si valoarea actual a a fluxurilor de numerar viitoare preconizateasociata cu creanta depreciata,

Evaluarea pentru depreciere a creantelor este efectuata la nivel individual si se bazeaza pecea mai buna estimare a conducerii privind valoarea prezenta a fluxurilor de numerar care seasteapta a fi primite, Pentru estimarea acestor fluxuri, conducerea face anumite estimari cuprivire la situatia financiara a partenerilor, Fiecare activ depreciat este analizat individual,

De asemenea, Societatea inregistreaza depreciere a createlor pentru toate facturile in sold ladata de raportare, pentru care data scadenta a fost depasita cu mai mult de 360 zile.

2.10 Datorii financiare

Datoriile financiare includ in principal datoriile comerciale si alte datorii financiare petermen scurt, care sunt recunoscute initial la valoarea justa si ulterior inregistrate la costamortizat utilizand metoda dobanzii efective,

2.11 Recunoasterea veniturilor si cheltuielilor

2. 11. 1. Recunoasterea veniturilorVeniturile reprezinta, conform IAS 18"Venituri", intrarea brut a de beneficii economice peparcursul perioadei, generate in cadrul desfasurarii activitatilor normale ale unei entitati,atunci cand aceste intrari au drept rezultat cresteri ale capitalurilor proprii, altele decatcresterile legate de contributiile participantilor la capitalurile proprii.Veniturile constituie cresteri ale beneficiilor economice inregistrate pe parcursul perioadeicontabile, sub forma de intrari sau cresteri ale activelor ori reduceri ale datoriilor, care seconcretizeaza in cresteri ale capitalurilor proprii, altele decat cele rezultate din contributii aleactionarilor.Valoarea justa este valoarea la care poate fi tranzactionat un activ sau decontata 0 datorie,intre parti interesate si in cunostinta de cauza, in cadrul unei tranzactii desfasurate in conditiiobiective,

Evaluarea veniturilorVeniturile sunt evaluate la valoarea justa a contraprestatiei primita sau de primit, dupareducerea rabaturilor sau remizelor.Veniturile din vanzarea bunurilor sunt recunoscute in momentul in care au fostindeplinite toate conditiile urmatoare:(a) entitatea a transferat cumparatorului riscurile si beneficiile semnificative aferentedreptului de proprietate asupra bunurilor;

25/44

Page 26: ANTIBIOTICE S.A. Situatii financiare la 30 iunie 2014 intocmite in ...

ANTffiIOTICE S.A.NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

la 30 iunie 2014(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)

(b) entitatea nu mai gestioneaza bunurile vandute la nivelul la care ar fi facut-o in modnormal in cazul detinerii in proprietate a acestora si nici nu mai detine controlul efectivasupra lor;(c) valoarea veniturilor poate fi evaluata in mod fiabil;(d) este probabil ca beneficiile economice asociate tranzactiei sa fie generate pentruentitate; si(e) costurile suportate sau care urmeaza sa fie suportate in legatura cu tranzactia respectivapot fi evaluate in mod fiabil.Venitul din vanzarea bunurilor este recunoscut atunci cand Societatea a transferat riscurilesemnificative si beneficiile aferente dreptului de proprietate cumparatorului si este probabilca Societatea sa primeasca cele convenite anterior in urma platii, Transferul riscurilor sibeneficiilor aferente dreptului de proprietate se considera realizat 0 data cu transferul titluluilegal de proprietate sau cu trecerea bunurilor in posesia cumparatorului, Daca entitateapastreaza riscuri semnificative aferente proprietatii, tranzactia nu reprezintao vanzare siveniturile nu sunt recunoscute,In conforrnitate cu Contractul cadru privind conditiile acordarii asistentei medicale in cadrulsistemului de asigurari sociale de sanatate pentru anii 2011-2012 din data de 28.12.2010termenul de decontare pentru medicamentele vandute in sistem compensat este de 210 zile.Societatea utilizeaza termenul prezentat mai sus ca referinta pentru termenele de incasare incontractele cu distribuitorii.Societatea considera ca termenele de incasare nu genereaza 0 componenta financiara aveniturilor facturate catre distribuitori.Cazuri speciale: In situatia in care se constata ca veniturile asociate unei perioade a anuluicurent sunt grevate de erori fundamentale, se va proceda la corectarea acestora, in perioadain care erorea este descoperita, Daca eroarea este descoperita in anii urmatori, corectiaacesteia nu va mai afecta conturile de venituri, ci contul de rezultat reportat din corectii deerori fundamentale, daca valoarea erorii va fi considerata semnificativa.

2.11.2 Recunosterea cheltuielilor

Cheltuielile constituie diminuari ale beneficiilor economice inregistrate pe parcursulperioadei contabile sub forma de iesiri sau scaderi ale valorii activelor ori cresteri aledatoriilor, care se concretizeaza in reduceri ale capitalurilor proprii, altele decat celerezultate din distribuirea acestora catre actionari.

2.12 Deprecierea activelor nefinanciare {excluziind stocurile, investitiile imobiliare siactivele privind impozitul amiinat} - /AS 36"Deprecierea activelor"

Active detinute de companie, asa cum este precizat in IAS 36 "Deprecierea activelor", facobiectul testelor de depreciere ori de cate ori evenimente sau modificari ale circumstantelorindica faptul ca este posibil ca valoarea lor contabila sa nu poata fi recuperata integral,Atunci cand valoarea contabila a unui activ depaseste suma recuperabila (adica suma ceamai mare dintre valoarea de utilizare si valoarea justa minus costurile de vanzare), activuleste ajustat corespunzator,

Atunci cand nu este posibil sa se estimeze suma recuperabila a unui activ individual, testulde depreciere este realizat pe eel mai mic grup de active caruia ii apartine pentru care existaseparat fluxuri de numerar identificabile; unitatile sale generatoare de numerar ('UGN-uri'),

Cheltuielile cu deprecierea sunt incluse in contul de profit sau pierdere, cu exceptia cazuluiin care reduce castiguri recunoscute anterior in alte elemente ale rezultatului global,

26/44

Page 27: ANTIBIOTICE S.A. Situatii financiare la 30 iunie 2014 intocmite in ...

ANTffiIOTICE S.A.NOTE EXPLICATIVE LA SITUA TIlLE FINAN ClARE

la 30 iunie 2014(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)

2.13Provizioane -/AS3 7 "Provizioane, datorii contingente si active contingente"

Provizionul este evaluat la cea mai buna estimare a cheltuielilor necesare pentru decontareaobligatiei la data raportarii, actualizat la 0 rata pre-impozitare ce reflecta evaluarile curentede piata ale valorii banilor in timp si riscurile specifice datoriei,

Conform IAS 37 "Provizioane, datorii contingente si active contingente", un proviziontrebuie recunoscut in cazul in care:a) Societatea are 0 obligatie actuala (legal a sau implicita) generata de un eveniment trecut;b) este probabil ca pentru decontarea obligatiei sa fie necesara 0 iesire de resurse

incorporand beneficii economice; sic) poate fi realizata 0 estimare credibila a valorii obligatiei,

Daca nu sunt indeplinite aceste conditii, nu trebuie recunoscut un provizion.

Provizioane1e se inregistreaza in contabilitate cu ajutorul conturilor din grupa 15"Provizioane" si se constituie pe seama cheltuielilor, cu exceptia celor aferente dezafectariiimobilizarilor corporale si altor actiuni similare legate de acestea, pentru care se vor avea invedere prevederile IFRIC 1.

Recunoasterea, evaluarea si actualizarea provizioanelor se efectueaza cu respectareaprevederilor!AS 37 "Provizioane, datorii contingente si active contingente".

Provizioanele sunt grupate in contabilitate pe categorii si se constituie pentru:a) litigii;b) garantii acordate clientilor;c) dezafectarea imobilizarilor corporale si alte actiuni similare legate de acestea;d) restructurare;e) beneficiile angajatilor;f) alte provizioane.Provizioanele constituite anterior se analizeaza periodic si se regularizeaza,

2.14 Beneficiile angajatilor -IAS 19Beneficiile Angajatilor

Beneficii curente acordate salariatilor

Beneficiile pe termen scurt acordate salariatilor includ indemnizatii, salarii si contributiile laasigurarile sociale, Aceste beneficii sunt recunoscute drept cheltuieli odata cu prestareaserviciilor.

Beneficii dupa incheierea contractului de munca

Atat Societatea, cat si salariatii sai au obligatia legala sa contribuie la asigurarile socialeconstituite la Fondul National de Pensii administrat de Casa Nationala de Pensii (plan decontributii fondat pe baza principiului "platesti pe parcurs"),

De aceea Societatea nu are nici 0 alta obligatie legala sau impIicita de a plati contributiiviitoare, Obligatia sa este numai de a plati contributiile atunci cand ele devin scadente, DacaSocietatea inceteaza sa angajeze persoane care sunt contribuabili la planul de finantare alCasei Nationale de Pensii, nu va avea nici 0 obligatie pentru plata beneficiilor castigate deproprii angajati in anii anteriori, ContributiiIe Societatii la planul de contributii suntprezentate ca si che1tuieli in anulla care se refera.

27/44

Page 28: ANTIBIOTICE S.A. Situatii financiare la 30 iunie 2014 intocmite in ...

ANTmIOTICE S.A.NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIAIU:

la 30 iunie 2014(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)

Pensii si alte beneficii ulterioare pensionarii

Societatea are prevazut in Contractul colectiv de munca la nivel de societate un beneficiusalarial pentru salariatii care se pensioneaza (limita de varsta, pensie anticipata, pensie deinvaliditate), Acestia primesc 0 indemnizatie egala cu sase salarii de baza avute in lunapensionarii, Societatea trebuie sa atribuie 0 parte din costul beneficiilor in favoareasalariatului, pe parcursul duratei de munca a salariatului in intreprindere.

Societatea utilizeaza un calcul actuarial-statistic care este realizat cu suficienta regularitate siare ca scop recunoasterea cheltuielilor cu beneficiile in perioada in care s-au realizatveniturile pentru munca salariatului.

2.15 Impozit amiinat-IAS 12In calculul impozitului amant, societatea va tine cont de prevderile IAS 12.Activele si datoriile privind impozitul amanat sunt recunoscute atunci cand valoareacontabila a unui activ sau datorie din situatia pozitiei financiare difera de baza fiscala,Recunoasterea activelor privind impozitul amanat este limitata la acele momente in care esteposibil ca profitul impozabil al perioadei urmatoare sa fie disponibil,Suma activului sau pasivului este determinata utilizand rate de impozitare care au fostadoptate sau adoptate in mare masura pana la data raportarii si se preconizeaza a se aplicaatunci cand datoriile /(activele) privind impozitul amanat sunt decontate /(recuperate),Societatea compenseaza creantele si datoriile privind impozitul amanat daca si numai daca:a) are dreptullegal de a compensa creantele privind impozitul curent cu datoriile privindimpozitul curent; sib) creantele si datoriile privind impozitul amanat sunt aferente impozitelor pe profitpercepute de aceeasi autoritate fiscala.

2.16 Dividende

Cota-parte din profit ce se plateste, potrivit legii, fiecarui actionar constituie dividend,Dividendele repartizate detinatorilor de actiuni, propuse sau decIarate dupa perioada deraportare, precum si celelalte repartizari similare efectuate din profitul determinat in bazaIFRS si cuprins in situatiile financiare anuale, nu sunt recunoscute ca datorie la finalulperioadei de raportare,La contabilizarea dividendelor sunt avute in vedere prevederile IAS 10.

2.17 Capital si reserve

Capitalul si rezervele (capitaluri proprii) reprezinta dreptul actionarilor asupra activelor uneientitati, dupa deducerea tuturor datoriilor, Capitalurile proprii cuprind: aporturile de capital,rezervele, rezultatul reportat, rezultatul exercitiului financiar.Entitatea s-a infiintat conform Legii nr, 3111990 privind societatile comerciale,In primul set de situatii financiare intocmite conform IFRS, societatea a aplicat IAS 29 -"Raportarea financiara in economii hiperinflationiste" pentru aporturile actionarilor obtinuteinainte de 01 ianuarie 2004, si anume, acestea au fost ajustate cu indicele de inflatiecorespunzator,

28/44

Page 29: ANTIBIOTICE S.A. Situatii financiare la 30 iunie 2014 intocmite in ...

ANTffiIOTICE S.A.NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FlNANCIARE

la 30 iunie 2014(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)

2.18 Costurile de finantare

o entitate trebuie sa capitalizeze costurile indatorarii care sunt atribuibile direct achizitiei,constructiei sau productiei unui activ cu cic1u lung de productie ca parte a costuluirespectivului activ, 0 entitate trebuie sa recunoasca alte costuri ale indatorarii dreptcheltuieli In perioada In care aceasta Ie suporta.Societate nu a finantat constructia activelor pe tennen lung din imprumuturi,

2.19 Rezultatul pe actiune

Societatea prezinta rezultatul pe actiune de baza si diluat pentru actiunile ordinare,Rezultatul pe actiune de baza se determina prin divizarea profitului sau pierderii atribuibileactionarilor ordinari ai Societatii la numarul mediu ponderat de actiuni ordinare aferenteperioadei de raportare , Rezultatul pe actiune diluat se determina prin ajustarea profitului saupierderii atribuibile actionarilor ordinari si a numarului mediu ponderat de actiuni orinare cuefectele de diluare generate de actiunile ordinare potentiale.

2.20 Raportarea pe segmente

Un segment este 0 componenta distincta a Societatii care furnizeaza anumite produse sauservicii (segment de activitate) sau furnizeaza produse si servicii intr-un anurnit mediugeografic (segment geografic) si care este supus la riscuri si beneficii diferite de cele alecelorlalte segmente, Din punct de vedere al segmentelor de activitate, Societatea nuidentifica componente distincte din punct de vedere al riscurilor si beneficiilor asociate,

2.21 Parti afiliate

o persoana sau un membru apropiat al familiei persoanei respective este considerata afiliataunei Societatii daca acea persoana:

(i) detine controlul sau controlul comun asupra Societatii;(ii) are 0 influenta semnificativa asupra Societatii; sau(iii) este un membru al personalului-cheie din conduce

Personalul-cheie din conducere reprezinta acele persoane care au autoritatea siresponsabilitatea de a planifica, conduce si controla activitatile Societatii In mod direct sauindirect, incluzand orice director (executiv sau nu) al entitatii, Tranzactiile cu personalulcheie inc1ud exc1usiv beneficiile salariale acordate acestora asa cum sunt prezentate in Nota6, Cheltuieli cu personalul.o entitate este afiliata Societatii daca intruneste oricare dintre urmatoarele conditii:

(i) Entitatea si Societatea sunt membre ale aceluiasi grup (ceea ce inseamna ca fiecaresocietate-mama, filiala si filiala din acelasi grup este legata de celelalte).

(ii) 0 entitate este entitate asociata sau asociere In participatie a celeilalte entitati (sauentitate asociata sau asociere In participatie a unui membru al grupului din care faceparte cealalta entitate).

(iii)Ambele entitapi sunt asocieri In participatie ale aceluiasi tert,(iv)O entitate este asociere In participatie a unei terte entitati, iar cealalta este 0 entitate

asociata a tertei entitati.

29/44

Page 30: ANTIBIOTICE S.A. Situatii financiare la 30 iunie 2014 intocmite in ...

ANTIBIOTICE S.A.NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARI

la 30 iunie 2014(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)

(v) Entitatea este un plan de benefieii postangajare in beneficiul angajatilor entitatiiraportoare sau ai unei entitati afiliate entitatii raportoare, In cazul in care chiarentitatea raportoare reprezinta ea insasi un astfel de plan, angajatorii sponsori sunt,de asemenea, afiliati entitatii raportoare.

(vi) Entitatea este controlata sau controlata in comun de 0 persoana afiliata(vii) 0 persoana afiliata care detine controlul influenteaza semnificativ entitatea sau este

un membru al personalului-cheie din condueerea entitatii (sau a societatii-mama aentitatii).

Societatea nu deruleaza tranzactii cu entitati descrise la literele (i) - (vii) de mai sus.

2.22 Modificari aduse politicilor contabile

a) Standarde, interpretari si amendamente noi in vigoare de la data de 1ianuarie 2012Niciunul dintre standardele, interpretarile si amendamentele noi, in vigoare pentru primaoara la data de 1 ianuarie 2012, nu au efecte semnificative asupra situatiilor financiare.

b) Standarde, interpretari si amendamente noi care nu sunt inca in vigoareNiciunul dintre standardele, interpretarile si amendamentele noi, care sunt in vigoare pentruperioadele financiare cu incepere dupa 1 ianuarie 2013 si care nu au fost adoptate maidevreme, nu se preconizeaza a avea un efect material asupra situatiilor finaneiare viitoareale Societatii.

Urmare clarificarilor referitoare la politicile contabile IFRS, a manierei de aplieare siprezentare a acestor standarde, situatiile financiare aferente perioadei 2010 - 2012 au fostajustate dupa cum urmeaza:

1. Reeunoastere impozit amanat - situatiile fmanciare au fost ajustate eu impozitulamanat aferente diferentelor de reevaluare nerealizate, efectuate dupa 31.12.2003.2. Reanalizarea valorii terenului la aplicarea pentru prima data a IFRS, generanddiminuarea diferentei de reevaluare inregistrate initial.3. Prezentarea detaliata a diferentelor de reevaluare curenta si eea existenta laaplicarea pentru prima data a IFRS, recunoscuta ca rezultat reportat.4. Prezentarea detaliata a valorii retratate a capitalului social.

Prezentam mai jos detaliile privind impactul aferent retratarilor mentionate anterior:

Alte elemente ale rezultatului global

30.06.2013corectat raportat diferenta

Cheltuieli cu impozitul pe (1.229.434) (3.990.404) 2.760.970profit curent si impozitul peprofit amanatTotal (1.229.434) (3.990.404) 2.760.970

30/44

Page 31: ANTIBIOTICE S.A. Situatii financiare la 30 iunie 2014 intocmite in ...

ANTIBIOTICE S.A.NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

la 30 iunie 2014(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)

3. INSTRUMENTE FINANCIARE SI GESTIONAREA RISCURILORSocietatea este expusa prin operatiunile sale la urmatoarele riscuri financiare:

~ Riscul de credit~ Riscul de schimb valutar~ Riscul de lichiditate

Asemenea tuturor celorlalte activitati, Societatea este expusa la riscuri care apar dinutilizarea instrumentelor financiare, Prezenta nota descrie obiectivele, politicile si proceseleSocietatii pentru gestionarea acestor riscuri si metodele utilizate pentru a le evalua,Informatii cantitative suplimentare in legatura cu prezentele riscuri sunt prezentate in acestesituatii financiare,Nu au existat modificari majore in expunerea Societatii la riscuri privind instrumentelefinanciare, obiectivele, politicile si procesele sale pentru gestionarea acestor riscuri saumetodele utilizate pentru a Ie evalua In comparatie cu perioadele anterioare exceptand cazulin care se mentioneaza altfel in prezenta nota,

Instrumente financiare principaleInstrumentele financiare principale utilizate de Societate, din care apare riscul privindinstrumentele financiare, sunt dupa cum urmeaza:

~ Creante comerciale si alte creante~ Numerar si echivalente de numerar~ Investitii In titluri de participare cotate~ Datorii comerciale si alte datorii

Un sumar al instrumentelor financiare detinute pe categorii este furnizat mai jos:

ACTIVECreante comerciale si asimilateNumerar si echivalente de numerarTotal

Imprumuturi si creante30-luo-14

258.732.4923.357.604

31-Dec-13254.001.617

10.487.736262.090.096 264.489.353

ACTIVEInvestitii In titluri de participare cotateTotal

Dispooibile pentru vaozare30-luo-14 31-Dec-13

140 140140 140

DATORIIDatorii comerciale si similareImprumuturi pe termen scurtDatorii privind impozitul pe profitAIte datoriiTotal

La cost amortizat30-luo-14

61.316.00775.727.5809.816.2872.240.000

31-Dec-1353.366.63972.139.1958.196.6293.753.883

149.099.874 137.456.346

31/44

Page 32: ANTIBIOTICE S.A. Situatii financiare la 30 iunie 2014 intocmite in ...

ANTffilOTICE S.A.NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

la 30 iunie 2014(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)

Obiectivul general al Consiliului de Adrninistratie este de a stabili politici care incearca sareduca riscul pe cat posibil fara a afecta in mod nejustificat competitivitatea si flexibilitateaSocietatii,Detalii suplimentare privind aceste politici sunt stabilite mai jos:

Riseul de credit

Riscul de credit este riscul de pierdere financiara pentru Societatea care apare daca un clientsau 0 contrapartida la un instrument financiar nu isi indeplineste obligatiile contractuale,Societatea este expusa In principalla riscul de credit aparut din vanzari catre clienti,

La nivelul societatii exista 0 Politica Comerciala , aprobata de consiliul de Adrninistratie alSC Antibiotice SA, In aceasta sunt prezentate clar conditiile comerciale de vanzare si existaconditii impuse in selectia clientilor.

Antibiotice SA lucreaza doar cu distribuitori mari din piata farmaceutica nationala, Lavanzarea la export, in toate situatiile in care este posibil, se contracteaza vanzarea cu plata inavans.

Calculul si analiza situatiei nete ( capitaluri proprii )

Indicatori (LEI) 30-lun-14

Credite si imprumuturiNumerar si echivalente de numerarDatorii neteTotal capitaluri propriiDatorii nete in capitaluri proprii (%)

75.727.580(3.357.604)72.369.976

351.486.95521 %

31-Dec-13

72.139.195(10.487.736)

61.651.459348.651.356

17,7%

Riseul de schimb valutar

Societatea este in principal expusa la riscul valutar la achizitiile efectuate de la furnizori dematerii prime, ambalaje si alte materiale din afara Romaniei, Fumizorii de la care societateaachizitioneaza aceste articole necesare productiei de medicamente trebuie sa detinadocumente de calitate, prevazute in reguliIe europene de inregistrare a medicamentelor,Societatea nu poate lirnita astfel foarte mult achizitiile din terte tari.Urmarirea termenelor deplata si asigurarea disponibilitatilor banesti pentru achitare, astfel incat efectuI riscului deschimb valutar sa fie rninimizat, sunt in sarcina Departamentului financiar-contabilitate.La 30 iunie 2014 expunerea neta pe tipuri de valuta a societatii la riscul de schimb valutarera dupa cum urmeaza:

Active/pasive in EURO echivalent LEIPentru anul incheiat la

30-lun-2014 31-Dec-13

Active financiare monetarePasive financiare monetareActive financiare nete

8.893.762(13.247.567)

6.966.527(12.137.275)

(4.353.805) (5.170.748)

32/44

Page 33: ANTIBIOTICE S.A. Situatii financiare la 30 iunie 2014 intocmite in ...

ANTffilOTICE S.A.NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARI

la 30 iunie 2014(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)

Variatie RONIEUR Castigl Pierdere

Apreciere RON fata de EUR cu 5%Depreciere RON fata de EUR cu 5%Impact in rezultat

(217.690)217.690

(258.537)258.537

Active si pasive in EUROActive financiare monetarePasive financiare monetareActive financiare nete

2.027.299(3.019.733)

1.553.399(2.706.374)

(992.433) (1.152.975)

Active/pasive in USD ecbivalent LEIActive financiare monetarePasive financiare monetareActive financiare nete

30-lun-2014

22.177.120(9.510.617)

31-Dec-13

24.230.308(10.088.992)

12.666.503 14.141.315

Variatie RONIUSDApreciere RON fata de USD cu 5%Depreciere RON fata de USD cu 5%Impact in rezultat

CastiglPierdere633.325 707.066

(633.325) (707.066)

30-lun-2014 31-Dec-13Active si pasive in USD

Active financiare monetarePasive financiare monetareActive financiare nete

6.900.591(2.959.306)

7.443.798(3.099.442)

3.941.285 4.344.357

Expunerea neta a societatii la riscul de schimb valutar, in echivalent lei, este prezentata intabelul urmator:

Active I DatoriiLEIEURUSDAlte valute (CAD.GBP)Expunerea neta

30-lun-2014189.120.935(4.353.805)12.666.503

(17.149)

31-Dec-13190.349.487(5.170.748)14.141.315

(673)197.416.624 199.319.522

Avand in vedere expunerea relativ redusa la fluctuatiile de curs valutar, nu este de asteptatca fluctuatii rezonabile ale cursurilor de schimb sa produca efecte semnificative in situatiilefinanciare viitoare.

Riscul de lichiditate

Riscul de lichiditate apare din gestionarea de catre Societate a mijloacelor circulante si acheltuielilor de finantare si rambursarilor sumei de principal pentru instrumentele sale dedebitare,

33/44

Page 34: ANTIBIOTICE S.A. Situatii financiare la 30 iunie 2014 intocmite in ...

ANTIBIOTICE S.A.NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

la 30 iunie 2014(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)

Politica Societatii este de a se asigura ca va dispune intotdeauna de suficient numerar sa-ipermita sa-si indeplineasca obligatiile atunci cand devin scad ent e, Pentru a atinge acestobiectiv, acesta cauta sa mentina solduri de numerar (sau facilitati convenite) pentru asatisfice nevoile de plati.

Consiliul de Administratie primeste periodic previziuni pentru fluxul de numerar precum siinformatii privind disponibilitatile banesti ale companiei, La finalul exercitiului financiar,Societatea are resurse lichide suficiente pentru a-si onora obligatii in to ate imprejurarilerezonabile preconizate.

Urmatoarele tabele prezinta scadentele contractuale (reprezentand fluxurile de numerarcontractual neactualizate) ale datoriilor financiare:

Pana la31uni31 decembrie 2013

Intre3 si 12luni

Total

Datorii comerciale si similareCredite si imprumuturiTotal

9.177.024 52.386.244 61.563.26872.139.195 72.139.195

9.177.024 124.525.439 133.702.463

Pana la Intre Total3luni 3 si 12luni

10.618.492 60.171.461 70.789.95375.727.580 75.727.580

10.618.492 135.899.041 146.517.533

30 iunie 2014Datorii comerciale si similareCredite si imprumuturiTotal

Lichiditati bancare

Bancile la care compania detine conturi bancare sunt analizate periodic de catre conducereacomparuei.

Riscul operational

Riscul operational este riscul producerii unor pierderi directe sau indirecte provenind dintr-ogama larga de cauze asociate proceselor, personalului, tehnologiei si infrastructuriiSocietatii, precum si din factori externi, altii decat riscul de credit, de piata si de lichiditate,cum ar fi cele provenind din cerinte legale si de reglementare si din standardele generalacceptate privind comportamentul organizational. Riscurile operationale provin din to ateoperatiunile Societatii.

Responsabilitatea principala a dezvoltarii controalelor legate de riscul operational revineconducerii unitatii, Responsabilitatea este sprijinita de dezvoltarea standardelor generale aleSocietatii de gestionare a riscului operational pe urmatoarele arii:

• Cerinte de separare a responsabilitatilor, inclusiv autorizarea independenta atranzactiilor

• Cerinte de reconciliere si monitorizare a tranzactiilor• Alinierea la cerintele de reglementare si legale• Documentarea controalelor si procedurilor• Cerinte de analiza periodica a riscului operational la care este expusa Societatea si

adecvarea controalelor si procedurilor pentru a preveni riscurile identificate• Cerinte de raportare a pierderilor operationale si propuneri de remediere a cauzelor

care le-au generat34/44

Page 35: ANTIBIOTICE S.A. Situatii financiare la 30 iunie 2014 intocmite in ...

ANTffiIOTICE S.A.NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

la 30 iunie 2014(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)

• Elaborarea unor planuri de continuitate operational a• Dezvoltare si instruire profesionala• Stabilirea unor standarde de etica• Prevenirea riscului de litigii , inclusiv asigurare, acolo unde se aplica• Diminuarea riscurilor, inclusiv utilizarea eficienta a asigurarilor, unde este cazul

Adecvarea capitalurilor

Politica conducerii in ceea ce priveste adecvarea capitalului se concentreaza in mentinereaunei baze solide de capital, in scopul sustinerii dezvoltarii continue a Societatii si atingeriiobiectivelor investitionale.

4. VENITURI DIN VANZARI

Veniturile din vanzari includ urmatoarele elemente:

SITUATIA REZULTATULUI GLOBALDescriereVanzari de produse finiteVanzari de marfuriReduceri comercialeTotal

Pentru30-iun-14

147.941.03428.730.074

(26.887.167)

30-iun-13134.996.78928.895.466

(22.042.958)149.783.941 141.849.297

Veniturile din vanzari sunt realizate in principal din vanzari de produse finite direct ladistribuitori farmaceutici.Vanzarile la export la 30 iunie 2014 au fost in valoare de 46,8milioane lei.

5. MATERII PRlME SI MA TERIALE CONSUMABILE

Cheltuielile cu materii prime si materiale consumabile au urmatoarea componenta:Pentru

30-lun-1432.421.893

l.919.46717.689.430l.750.076

277.111192.317

DescriereMaterii primeMateriale auxiliareMarfuriCheltuieli cu combustibilul si piese1e de schimbObiecte de inventarAlte consumabile

Total

30-lun-1335.530.4782.163.887

17.943.906l.977.187

156.777193.833

54.250.294 57.966.068

6. CHELTUIELI CU PERSONALUL

Cheltuielile cu personalul au urmatoarea componenta:

DescriereSalariiContracte civileTaxe si contributii socialeAlte beneficii (tichete de masa)

Total

Pentru30-lun-14

25.753.848247.494

7.676.4691.474.373

30-1un-1325.428.508

354.7507.651.1151.482.486

35.152.184 34.916.859

35/44

Page 36: ANTIBIOTICE S.A. Situatii financiare la 30 iunie 2014 intocmite in ...

ANTffiIOTICE S.A.NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIlLE FINANCIARE

la 30 iunie 2014(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)

Societatea este condusa in sistem unitar, in intelesul Legii 31/1990 privind SocietatileComerciale, conducerea societatii fiind asigurata de Consiliul de Administratie al SCAntibiotice SA, Componenta Consiliului de Administratie si a Conducerii executive suntprezentate in Nota 1, Informatii generale.Remuneratia acordata Consiliului de Administratie si Conducerii executive este prezentatain tabelul urmator:

DescriereSalariiContracte civileTaxe si contributii soeialeAlte beneficii (tichete de masa)Total

Pentru30-luo-141.040.990

247.494292.316

30-lun-131.018.026

354.750284.538

5581.580.800 1.657.872

7. ALTE CHELTUIELI DIN EXPLOATARE

Alte cheltuielile din exploatare includ urmatoarele:

DescriereUtilitatiReparatiiChirieAsigurariComisioane bancarePublieitate si promovare produseDeplasari si transportPosta si teleeomunieatiiAlte servicii prestate de tertiAlte impozite si taxeProtectia mediuluiCheltuieli din eedarea aetivelorPierderi si ajustari ereante incerteDiferente de curs valutarDiverseTotal

Pentru30-1uo-145.582.232

454.15269.358

746.618950.251

1.263.2321.962.670

279.81915.263.87012.399.432

266.14915.953

4.037.2712.091.055

748.284

30-luo-135.567.2722.981.607

72.581878.144567.910

1.867.7181.825.941

262.24520.981.071

7.564.543555.709

430.1459.119.952

603.02446.130.346 53.277.862

8. VENITURI FINANCIARE NETE

Veniturile finaneiare nete au urmatoarea componenta:Pentru anul incheiat la30-lun-14 30-luo-13Descriere

Venituri din partiei patiiVenituri din dobanziCheltuieli eu dobanzileAlte venituri financiareAlte cheltuieli financiareTotal

7.480(958.028)

330(5.722.195)

16.897(1.291.836)

502(3.507.940)

(6.672.414) (4.782.376)

36/44

Page 37: ANTIBIOTICE S.A. Situatii financiare la 30 iunie 2014 intocmite in ...

ANTmIOTICE S.A.NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

la 30 iunie 2014(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)

9. CHELTUIELI CU IMPOZITUL PE PROFIT

DescriereImpozitul curentImpozit amanat cheltuiala / (venit)Total

Pentru anul incheiat la30-1uo-14 30-luo-134.181.115 2.316.220(604.336) (1.086.786)3.576.779 1.229.434

Impozitul pe profit de plata a fost calculat tinand cont de influentele cheltuielilornedeductibile, respectiv veniturilor impozabile, a facilitatilor fiscale precum si a efectelorprovizioanelor pentru impozit pe profit.

Societatea nu a facut obiectul unui control fiscal de fond pentru 0 perioada mai mare de 5ani. Avand in vedere desele modificari ale legislatiei fiscale in aceasta perioada un eventualcontrol ar putea conduce la diferente intre sumele prezentate in situatiile financiare siconcIuziile autoritatilor fiscale. 0 reconciliere intre profitul contabil si eel fiscal ce a stat labaza calculului impozitului pe profit este prezentata in tabelul urmator:

DescriereVenituri totaleCheltuieli totale (fara impozitul pe profit)Rezultat contabil brutDeduceriCheltuieli nedeductibileRezultat fiscalImpozit pe profitReduceri de impozitProfit net

Pentru anul incheiat la30-lun-14 31-Dec-13

173.892.565 352.081.257150.964.480 (315.503.961)22.928.085 36.577.296(3.066.621) (12.524.459)

9.818.424 14.399.14029.679.888 38.451.9774.633.393 6.152.316(452.278) (955.875)

18.294.692 31.380.855

10. REZULTAT PE ACTIUNE

DescriereProfit net (A)Numar de actiuni ordinare (B)Rezultat pe actiune (AIB)

Pentru anul incheiat la30-luo-14 31-Dec-13

18.294.692 31.380.855671.338.040 671.338.040

0.027251 0.0467

37/44

Page 38: ANTIBIOTICE S.A. Situatii financiare la 30 iunie 2014 intocmite in ...

ANTmIOTICE S.A.NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINAN ClARE

la 30 iunie 2014(toate sumele sunt exprimate in LEI, daea nu este mentionat altfel)

11. ACTIVE IMOBILIZATE

Terenuri Cladiri Instalatii Alte instalatii, Imobilizari Totaltehnice si utilaje si corporale inmasini mobilier curs

COST

31 decembrie 2013 96.731.400 81.169.484 118.852.177 5.145.485 5.847.676 307.746.222

Achizitii 5.328 1.591.266 44.912 8.227.207 9.868.713Iesiri/transferuri 11.730 1.925.526 301 1.641.506 3.579.06330 iunie 2014 96.731.400 81.163.082 118.517.917 5.190.096 12.433.377 314.035.872

AMORTIZARE31 decembrie 2013 12.092.959 100.277.383 4.340.109 116.710.451Costul perioadei 5.280.851 3.390.635 149.535 8.821.021Iesiri 11.730 1.909.572 301 1.921.60330 iunie 2014 17.362.080 101.758.446 4.489.343 123.609.869

PROVIZION31 decembrie 2013 200.894 244.652 445.546Costul perioadeiIesiri30 iunie 2014 200.894 244.652 445.546

VALORINETE30 iunie 2014 96.731.400 63.600.108 16.514.819 700.753 12.433.377 189.980.457

38/44

Page 39: ANTIBIOTICE S.A. Situatii financiare la 30 iunie 2014 intocmite in ...

ANTIDIOTICE S.A.NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

la 30 iunie 2014(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)

Amortizare mijloace fixe

Amortizarea contabila se calculeaza folosind metoda liniara, Pentru mijloacele fixe noi, intrate in 2013,de natura instalatiilor, masinilor si aparatelor de masura si control, duratele de viata utile au fost stabiliteluand in considerare:

nivelul estimat de utilizare pe baza folosirii capacitatii activului;programul de reparatii si intretinere practicat de ANTIBIOTICE SA asupra instalatiilor siutilajelor;uzura morala determinata de posibilele schimbari ale procesului de productie functie de structuraportofoliului de produse furnizate de companie.

Valoarea imobilizarilor corporale constituite drept gajuri sau garantii este de 43.413.763 lei.

12. IMOBILIZARI NECORPORALE

Modificarile in costul de achizitie si amortizarea aferente imobilizarilor necorporale sunt prezentate intabelul urmator:

Sold initialIntrariIesiriSold final

30-luo-1410.748.875

820.31268.911

11.638.098

31-Dec-138.473.8343.107.752

832.71110.748.875

AmortizareSold initialCostul perioadeiIesiriSold finalValoare neta

4.625.028382.688

3.586.3801.038.648

5.007.716 4.625.0286.630.381 6.123.847

13. STOCURI

Descriere 30-luo-14 31-Dec-13

13.024.206 14.976.205

1.151.890 1.457.875

42.530.998 25.793.924

9.794.978 8.135.333

66.502.072 50.363.337

Materii prime si consumabileAjustari pentru materii prime si consumabileProductia in cursAjustari pentru productia in cursSemifabricate si Produse finiteAjustari pentru semifabricate si produse finiteMarfuriAjustari pentru marfuriTotal

Valoarea stocurilor constituite drept garantii este de 25.300.000 lei.

39/44

Page 40: ANTIBIOTICE S.A. Situatii financiare la 30 iunie 2014 intocmite in ...

ANTmlOTICE S.A.NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

la 30 iunie 2014(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)

14. CREANTE COMERCIALE SI DE ALTA NATURA

DescriereCreante comercialeAjustari pentru creante comercialeCreante cu parti afiliateCreante in legatura cu salariatiiAlte creante fata de Bugetul de StatDebitori diversi si alte creanteTotal active financiare aItele decat numerarul, c1asificateca imprumuturi si creantePlati anticipate (avansuri)Total

30-lun-14286.286.430(33.012.762)

18.2471.232.119

320.381

254.844.4143.888.078

31-Dec-13276.495.379(28.975.492)

6951.945.605

291.736

249.757.9234.243.694

258.732.492 254.001.617

Valorile juste ale creantelor comerciale si de alta natura clasificate ca fiind credite si creante nu diferasemnificativ de valorile lor contabile,Remuneratia acordata Consiliului de Administratie si Conducerii executive este prezentata in tabelulurmator:

DescriereSalariiContracte civileTaxe si contributii socialeAlte beneficii (tichete de masa)Total

Pentru30-Iun-141.040.990

247.494292.316

30-Iun-131.018.026

354.750284.538

5581.580.800 1.657.872

In perioada 1 ianuarie - 30 iunie 2014 s-au primit de la clienti bilete la ordin in suma de 16.808.984 lei,

Societatea are garantii suplimentare pentru asigurarea riscurilor de neincasare a creantelor comercialeexterne,

La 30 iunie 2014 societatea are inregistrate ajustari pentru creante comerciale reprezentand sold c1ienticare sunt improbabil a mai fi incasati de catre societate.

31-Dec-13247.519.888111.331.67164.034.80172.153.416

Analiza vechimiiCreante - clientipana la 3 luniintre 3 si 6 luniintre 6 si 12 lunipeste 12 luni

Fluctuatiile provizionului Societatii pentru deprecierea creantelor comerciale sunt dupa cum urmeaza:

Ajustari clienti 30-lun-14 31-Dec-13

30-lun-14254.844.414

99.533.12236.793.879

118.517.413

La inceputul perioadeiConstituite in timpul anuluiCosturi in perioada cu creante inrecuperabileAnulare ajustariLa sfarsitul perioadei 33.012.764~~~~~~~~~~~~~~Valoarea creantelor constituite drept garantii 178.307.991 lei.

28.975.4934.037.271

32.907.667137.354

(4.069.528)28.975.493

40/44

Page 41: ANTIBIOTICE S.A. Situatii financiare la 30 iunie 2014 intocmite in ...

ANTmlOTICE S.A.NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARI'

la 30 iunie 2014(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)

15. NUMERAR SI ECHIV ALENTE NUMERAR

Descriere 30-luo-14 31-Dec-13

Disponibil in banca 3.335.820 9.607.505Numerar si echivalente numerar 21.784 24.140Diverse (acreditive) 856.091Total 3.357.604 10.487.736

16. DATORII COMERCIALE SI DE ALTA NATURA

Descriere 30-lun-14 31-Dec-13

Datorii comerciale 42.368.117 42.000.881Furnizori de imobilizari 5.099.478 3.954.932Datorii in legatura cu salariatii 1.403.776 l.352.662Impozite si contributii sociale 2.437.996 2.658.614Alte datorii 825.278 58l.586

Dobanzi de platit 197.328 73.399Total datorii mai putin imprumuturi, clasificate camasurate la cost amortizat 52.331.973 50.622.073Dividende 8.912.720 1.898.007Avansuri de la clienti 71.314 846.559

Total 61.316.007 53.366.639

17. SUME DATORA TE INSTlTUTIILOR DE CREDIT

Sume datorate institutiilor de credit la 30.06.2014Contractul pe termen seurt nr, 28/18.04.2005 ineheiat eu Alpha Bank-Sueursala Iasi

Garantii Contract de cesiune de creante

Obiectiv Linie de credit - capital circulantSuma 8.000.000 LEI

100.000EUR29.05.20153.385.720 LEI

ScadentaSold la 30 JUDie 2014

Contractul pe termenSucursala Romania

scurt nr, 12239/22.05.2012 incheiat cu ING BANK N.V, AMSTERDAM-

ObiectivSumaScadentaSold la 30 JUDie 2014

Garantii

Linie de credit - capital circulant9.500.000 EUR02.06.201533.293.331 LEI

Contract de cesiune creante/Contract ipoteca cladiri, teren

41/44

Page 42: ANTIBIOTICE S.A. Situatii financiare la 30 iunie 2014 intocmite in ...

ANTmlOTICE S.A.NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

la 30 iunie 2014(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)

Contractul pe termen scurt nr. 12/01.07.2013 incheiata cu Banca de Export Import a Romaniei -EXIMBANK S.A.

ObiectivSumaScadentaSold la 30 lunie 2014

Garantii

Linie de credit - capital circulant60.000.000 lei26.06.201539.048.529 LEI

Contract ipoteca cladiri, teren

SC Antibiotice SA nu a depus garantii si nu a gajat, respectiv nu a ipotecat active proprii pentrugarantarea unor obligatii in favoarea unui tert.

Rata medie a dobanzii aferenta liniilor de credit in perioada de raportare a fost de 2%.

Variatia provizioanelor este prezentata in tabelul urmator:

18. PROVIZIOANE PE TERMEN SCURT

Provizioane

31 decembrie 2013Constituiri in perioadaUtilizari in perioada30 iunie 2014

3.753.883

(1.513.883)2.240.000

Utilizarea provizioanelor s-a realizat in proportie de 67% pentru cheltuieli financiare la un client extern,21% sunt de natura salariala si 12% cheltuieli comerciale.

19. SUBVENTll PENTRU INVESTITllSubventiile pentru investitii au urmatoarea componenta:Subventii pentru investitii 30-luo-14 31-Dec-13Statia de epurare 3.666.522 3.872.726Dotare laboratoare Cercetare 30.738 47.520Alte investitii 8.658Dotare laborator analitic 13.926 18.931Acord de parteneriat 1.895Total 3.711.185 3.949.729

Sumele reflectate in contul subventii pentru investitii reprezinta valori primite de societate sub forma desubventii in ultimii 10 ani pentru investitii in protectia mediului cat si in cresterea competitivitatiiproduselor industriale prin finantare de la Ministerul Economiei si Comertului.

20. IMPOZIT PE PROFIT AMANATVariatia datoriilor privind impozitul pe profit amanat este prezentata in tabelul urmator:

DescriereSold initialCosturi 1 (venituri) impozit amanatSold final

30-luo-1417.448.292(604.336)

31-Dec-1319.334.668

(1.886.376)16.843.956 17.448.292

11'" I A II'"tL I '"t'"t

Page 43: ANTIBIOTICE S.A. Situatii financiare la 30 iunie 2014 intocmite in ...

ANTIBIOTICE S.A.NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

la 30 iunie 2014(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)

21. PROVIZIOANE PE TERMEN LUNG

Provizionul se refera la salariile primite de catre salariati la pensionarea anticipata si are urmatoareacomponenta:

Calcul actuarialProvizioane pentru pensionari anticipateTotal

30-luo-144.061.177

31-Dec-134.061.177

4.061.177 4.061.177

Suma prezentata este constituita pentru acordarea a 6 salarii medii pe societate la pensionarea la cererela implinirea varstei conform grupei a IT-a de munca conform Contractului colectiv de munca art.91.Suma a fost determinata pe baza calculului actuarial efectuat de un expert autorizat.

22. CAPITAL SOCIAL

In conforrnitate cu prevederile IAS 29 - econornii hiperinflationiste, capitalul social a fost retratat avandin vedere indicele de inflatie comunicat de catre Cornisia Nationala de Statistica, Acesta a fost aplicatincepand cu soldul deterrninat conform HG 500/ 1994, de la data aportarii pana la 31.12.2003, data lacare s-a considerat ca economia nationala a incetat sa fie una hiperinflationista.

Ulterior datei de 31.12.2003 capitalul social s-a majorat conform sumelor istorice inregistrate laRegistrul Comertului,La data de 31.12.2012, in bilantul societatii exista un rezultat reportat pierdere provenit din aplicareapentru prima data a !AS 29 "Raportarea Financiara inEconomiile Hiperinflationiste , care este propusa se acoperi din suma rezultata in urma aplicarii IAS 29" Raportarea Financiara in EconomiileHiperinflationiste astfel:

Ajustari capital social-aplicarea pentru prima data IFRS197.701.352Rezultat reportat pierdere din aplicarea pentru prima data IAS 29197.701.352

Conform Ordinului 169012012 privind modificarea si completarea unor reglementari contabile,pierderea contabila reportata provenita din trecerea la aplicarea IFRS, din adoptarea pentru prima data aIAS 29, precum si cea rezultata din utilizarea, la data trecerii la aplicarea IFRS, a valorii juste drept costpresupus se acopera din capitalurile proprii (incJusiv sumele reflectate in creditul contului 1028"Ajustari ale capitalului social"), potrivit hotararii AGA, cu respectarea prevederilor legale.La 30.06.2014 Capitalul social este nemodificat fata de 31.12.2013.

23.REZERVERezervele incJud urmatoarele componente:

DescriereRezerve reevaluare mijloace fixeRezerve legaleImpozit pe profit amanat recunoscut pe seama capitalurilorpropru

30-luo-145.858.104

13.189.007

31-Dec-137.007.394

11.360.142

(1.101.700) (1.285.586)

43/44

Page 44: ANTIBIOTICE S.A. Situatii financiare la 30 iunie 2014 intocmite in ...

ANTIBIOTICE S.A.NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

la 30 iunie 2014(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este mentionat altfel)

Alte rezerveTOTAL 136.094.837 122.099.915

118.149.425 105.017.965

In cele ce urmeaza se descrie natura si scopul fiecarei rezerve din cadrul capitalului propriu:

Descriere si scopDaca valoarea contabila a unei imobilizari corporale estemajorata ca rezultat al reevaluarii, atunci cresterea trebuierecunoscuta in alte elemente ale rezultatului global sicumulata in eapitalurile proprii, eu titlu de surplus dinreevaluare,Rezervele din reevaluare nu pot fi distribuite si nu pot fiutilizate la majorarea eapitalului social.Conform Legii 3111990 in fieeare an se preia eel putin 5%din profit pentru formarea fondului de rezerva, pana eeaeesta atinge minimum a eineea parte din eapitalul social

RezervaRezerve reevaluare mijloaeefixe

Rezerve legale

24. REZULTATUL REPORTATRezultatul reportat include urmatoarele eomponente:

DescriereRezultatul reportat reprezentand profitul nerepartizat saupierderea neaeoperitaRezultatul reportat provenit din adoptarea pentru prima dataa lAS, mai putin IAS 29Rezultatul reportat provenit din trecerea la apliearea IFRS,mai putin IAS 29Rezultatul report at provenit din utilizarea, la data treeerii laapliearea IFRS, a valorii juste drept cost presupusRezultatul reportat provenit din adoptarea pentru prima dataalAS 29Rezultat nerepartizat an curentTotal

30-luo-14

96l.437

31-Dec-13

961.437

(3.184.153) (2.218.750)

(127.740.906)

197.70l.352

(126.779.469)

197.70l.352

67.737.730 69.664.570

25. INFORMATII REFERITOARE LA AUDITAREA SITUATIILOR FINANCIARE

Revizuirea situatiilor finaneiare pentru semestrul I al anului 2014 a fost efeetuata de SC BDO AuditSRL. Auditorul a prestat exclusiv servicii de revizuire si audit finaneiar.

44/44