Analiza Situaţiei Financiare a Entităţii Boboc

8/12/2019 Analiza Situaiei Financiare a Entitii Boboc

1/15

ANALIZA SITUAIEI FINANCIARE A ENTITII

CS ECOVIT, SRL

1. Analiza general i !"r#$"#ral a %ri%ii e&'l#(iei a$"i&el'r )i!*'ni+ile

Una dintre concepiile bilanului, considerat originar de o serie remarcabil de

teoreticieni i practicieni ai analizei financiare, este concepia patrimonial, potrivit creiabilanul este un inventar al averii ntreprinderii. n literatura de specialitate exist mai multe

definiri ale noiunii de patrimoniu n esen ns, toate definirile se rezum la!

Patrimoniul reprezint ansamblul drepturilor i obligaiilor oricruisubiect de dreptprivat.

"vident, patrimoniul ntreprinderilor nu se poate referi dec#t la ansamblul drepturilor i

obligaiilor cu substan de natur economic. $cest patrimoniu trebuie msurat c#t mai

realist, bilanul patrimonial prezent#nd interes!

% pentru acionarii care doresc s cunoasc valoarea patrimoniului

% pentru creditori, patrimoniul &activul net' constituind pentru ei

garania restituirii creditelor &garania drepturilor lor'.

(efinirea patrimoniului i criteriile de constituire a bilanului patrimonial sunt premise

pentru inventarierea i formularea problemelor de analiz ale acestuia.

)riteriile de constituire ale bilanului patrimonial al ntreprinderii sunt!

% gradul de lic*iditate al elementelor pentru activul bilanului

% gradul de exigibilitate al elementelor pentru pasivul bilanului. )aracterizarea general a

structurii patrimoniale presupune investigarea elementelor bilaniere de activ i de pasiv, prin

prisma dimensiunii i a ponderii lor n patrimoniul firmei.

$naliza static a patrimoniului ntreprinderii se refer, n primul r#nd, la analiza structurii

acestuia, transparent n bilan i, n al doilea r#nd, urmrete obiectivul final, adic )ina%i$a

*a"ri%'ni#l#i i ra*'r"#rile dintre diferitele elemente patrimoniale i !$i%+rile intervenite

n situaia mi+loacelor i surselor, determinate de activitatea desfurat n cursul exerciiului.

biectivele analizei structurii patrimoniului sunt urmtoarele!a' stabilirea i evaluarea raporturilor dintre diferitele elemente patrimoniale

b' msurarea principalelor modificri, cu precdere a celor calitative, n situaia mi+loacelor i a

surselor generate din efortul interior, dar i prin continua interaciune cu mediul economic

c' aprecierea general i n detaliu a strii patrimoniale i financiare

c' prefigurarea i fundamentarea planificrii strategice n domeniul financiar.

-entru desfurarea activitii economico%financiare, ntreprinderea i formeaz

patrimoniul, care reprezint totalitatea resurselor economice controlate de agentul economic.


2/15

$naliza activelor prevede examinarea mrimii, componenei i corelaiei ntre diferite elemente

patrimoniale, aflate la dispoziia firmei, indiferent de sursele de finanare a acestora. n vederea

aprecierii situaiei patrimoniale, n primul rnd, se urmrete evoluia mi+loacelor economice n

dinamic i structur. ai +os vom efectua analiza dinamicii i structurii activelor ntreprinderii

CS ECOVIT, SRL n tabelul / & anexele /, 0'.1abelul 2

Analiza dinamicii i structurii activelor ntreprinderii CS ECOVIT, SRL -n an#l

/1/

In)i$a"'ri

La -n$e*#"#l*eri'a)ei /1/

La !0-ri"#l*eri'a)ei

/1/

A+a"erea a+!'l#"2,34

n 5 la0inele

*eri'a)ei0a( )e

-n$e*#"#l

*eri'a)ei/1/

6 lei4 7 54 6 lei4 754

6 lei4 7 54

A 1 8 9 :;831 1?1//

I.A$"i&e *e "er%enl#ng/./. $ctive nemateriale

3444 4,4/ 4 4 %3444 %4 4

/.0. $ctivele materialepe termen lung

3546/424

50,/ 35736380 35,57 97073:0 %0,0 /44,75

/.0./ i+loace fixe 8462574: 82,/ 823:/482 8:,/: 9204/765 /,43 /4:,720

/.0.0 Uzura iepuizarea activelormateriale pe termenlung

%0::88/8 %0,72 %703:/482 %72,/ %74252276 %7/ 0/73,85

T'"al $a*i"'l#l I 89069030 50,/ 89868!" 35,57 97/83:0 %0,/7 /44,73/

II.A$"i&e $#ren"e0./. ;tocuri de mrfurii materiale

728:540 7,76 57:8757 5,738 9:/80652 :,42 /88,622

0.0. )reane pe termenscurt

/8068/7 /,85 :06627 4,:03 %/244434 %/,: 0:,8485

0.2. i+loace bneti 7///46 4,72 2450/ 4,42/ %:34/37 %4,7 6,4:530

T'"al $a*i"'l#l II !6#"!"3 8,5 #000## /4,47 90250:03 90,/7 /2/,:08Val'area real a

*a"ri%'ni#l#i T'"ala$"i&e4

9668#!3 /44 999"0"3 /44 905/4084 4 /42,4/

$naliznd patrimoniul entitii ); ")? am stabilit o evoluie pozitiv a

acestuia n dinamic.


3/15

valoarea real a patrimoniului dar fiind n cretere cu 0,/7@ de la 8,54@ la nceputul anului

04/4 pn la /4,47@ la finele acestuia.


4/15

Rata imobilizrilor 1 & ''''''''''''''''''''' & 89*9 99592023

>educerea acestui coeficient fa de nceputul anului cu 0,/7 se apreciaz negativ. (e

regul, acest coeficient scade n condiiile crizei economice, deoarece cresc preurile, devine tot

mai simitoare lipsa finanelor pentru procurarea mi+loacelor fixe noi. )a urmare, scade gradul derennoire a utila+ului. i+loacele fixe se uzeaz i snt lic*idate. (in aceste motive valoarea

mi+loacelor fixe existente se micoreaz absolut i relativ.

Rata activelor curentese afl n dependena opus cu rata imobilizrilor!

%ata activelor curente Active curente %ata rd.)60 $.#+ponderea mi-loacelor circu' & ''''''''''''''''''' & # ' imobilizrilor & ''''''''''''' lante n totalul activelor, (otal active rd.)!0 $.#

)onform datelor din bilanul contabil avem!

86/0802

Rata activelor curente 0 & ''''''''''''''''' & !*9 96681753 +abaterea & "*#, 10005151 Rata activelor curente 1 & ''''''''''''''''' & 10,05

99592023

$ceast cretere structural a patrimoniului cu 0,/7 se explic prin depirea ritmului

creterii activelor curente asupra creterii activelor pe termen lung.

n loc de rata imobilizrilor sau rata activelor curente nota explicativ poate s conin

Raportul ntre activele curente i imobilizate:

/orelaia ntre Active curente rd. )60 $.# activele curente & '''''''''''''''''''''''''''''''''''' & '''''''''''''''''''' i imobilizri Active pe termen lung rd. #80 $.#

=ndicatorul nominalizat caracterizeaz corelaiile interne existente ntre elementele

patrimoniului reflectate n activul bilanului!

orela!ia ntre 7612723 active curente i & '''''''''''''''''''' & 0,085

imobilizri 0 89061030

+abaterea & 0*0"!,


5/15

orela!ia ntre 10005151 active curente i & '''''''''''''''''''' & 0,112

imobilizri 1 89586872

Bivelul nu prea ridicat al acestui coeficient determin tendina spre accelerarea rotaiei

patrimoniului ntreprinderii i contribuie la eliberarea mi+loacelor bneti. -entru caracterizarea potenialului productiv al ntreprinderii n cadrul notei explicative se

examineazRata patrimoniului cu "e#tina!ie "e pro"uc!ie:

i-loace 1tocuri de mr$uri contul #"3' #")' %ata patrimoniului cu $i2e i materiale ' rd. "0 $.# destinaia de producie & '''''''''''''''''''''''''''''''''''' & '''''''''''''''''' (otal active rd. )!0 $.#

$ceast rat reflect ponderea patrimoniului ntreprinderii care poate fi direct utilizat

pentru fabricarea produciei, prestarea serviciilor, executarea lucrrilor!

Rata patrimoniului 183$373$ 537$902 cu "e#tina!ia "e & '''''''''''''''''''''''''''''''''''' & 0,25 pro"uc!ie 0 96681753

+abaterea & 0*86,

Rata patrimoniului 15532575 95$7595 cu "e#tina!ia "e & '''''''''''''''''''''''''''''''''''' & 1,11 pro"uc!ie 1 99592023

)reterea acestui indicator n dinamic se apreciaz ca pozitiv, fiindc contribuie la

sporirea volumului activitii de producie. $cest coeficient pentru ntreprinderile trebuie s fie

egal cu 4.7 sau mai mare. ?a ); ")? acest coeficient corespunde normei numai la

finele anului 04/4, i sporete fa de nceputul anului cu 4,36. $ceasta ne vorbete despre faptul

c ntreprinderea analizat trebuie s atrag surse suplimentare, n special, mprumuturi pe

termen lung pentru a ridica potenialul economic.

$naliza general a structurii activelor poate fi nc*eiat cu determinarea oe%icientuluicompozi!iei te&nice a ntreprin"erii,care este egal cu!

/oe$icientul compoziiei i-loace $i2e contul #"3 ' contul #") tenice a ntreprinderii & '''''''''''''''''''''''' & '''''''''''''''''''''''''''''''' Active curente rd. )60 $.#

$naliz#nd datele bilanului contabil avem!

oe%icientul compozi!iei 183$373$

te&nice a ntreprin"erii & '''''''''''''''''' & 2,$1


6/15

0 7612723

+abaterea & '0.86,

oe%icientul compozi!iei 15532575 te&nice a ntreprin"erii & '''''''''''''''''' & 1,55 1 10005151

(iminuarea acestui coeficient are tendina negativ de descretere condiionat de un ir

de cauze! ma+orarea preurilor pentru mrfuri i materiale stocate, plasarea mi+loacelor libere

pentru mrirea fizic a stocurilor de mrfuri i materiale n calitate de protecia contra

devalorizrii banilor, ma+orarea stocurilor produciei finite din cauza reducerii cererii, scderea

gradului de rennoire a mi+loacelor fixe din cauza scumpirii lor i lipsei surselor de finanare.

1endina de scdere a capacitii te*nice ncetinete artificial prin reevaluarea mi+loacelor fixe,

dar aceasta nu favorizeaz gradul real al indicatorului n cauz.-atrimoniul ntreprinderii poate fi analizat nu numai la valoarea de bilan, dar i la

valoarea net a acestuia. n acest caz se folosete noiunea de *a"ri%'ni# ne" &active nete' al

ntreprinderii.

$ctive nete C 1otal active A 1otal datorii pe termen lung i scurt

1abelul 0

/alculul i analiza $actorial a patrimoniului net a ntreprinderii

); ")?* +lei,

Nr. In)i$a"'ri An#l //@ An#l /1/A+a"ereaa+!2,34

In0l#en(aa!#*ra

*a"ri%'ni#l#ine"

#. 'otal active 5663/872 55750402 905/4084 905/4084

".(atorii pe termen lun)

*r"+7704 4 4 4

3.(atorii pe termen

#curt*r"+970826778:4 3027/482 93657222 %3657222

).-atrimoniu net *r"+1.r"+2.

r"+3 "30"60#3 #!")090 3:=:/


7/15

-entru a%i desfura normal activitatea de ntreprinztor, ntreprinderea trebuie s

dispun de mi+loace bneti necesare procurrii resurselor, organizrii procesului de producie i

comercializrii produselor fabricate.

. Analiza !#r!el'r )e 0inan(are a *a"ri%'ni#l#i en"i"(ii CS ECOVIT, SRLDormarea patrimoniului necesar pentru desfurarea activitii economico%financiare a

ntreprinderii se efectueaz pe seama diferitelor surse de finanare. )omponena surselor de

finaare a activelor, predominarea anumitor componente asupra altora, evoluia structurii

pasivelor, n mod direct determin stabilitatea i independena financiar a ntreprinderii. $naliza

surselor de formare a patrimoniului ntreprinderii se efectueaz n scopul aprecierii stabilitii

financiare a ntreprinderii sau, cu alte cuvinte, a gradului de dependen a firmei de sursele atrase

i mprumutate.?a prima etap sursele financiare ale ); ")?pot fi examinate n baza

urmtoarelor capitole ale pasivului Eilanului )ontabil! capital propriu, datorii pe termen lung,

datorii pe termen scurt. 1oate modificrile generale aprute n Eilanul )ontabil al );

")?snt redate n tabelul 2 care este compus n baza Eilanului )ontabil. & anexele

/, 0pag.0'.

1abelul 2

Analiza evoluiei i structurii capitalului ntreprinderii ); ")?

Nr.

In)i$a"'ri

La -n$e*#"#lan#l#i /1/

La !0-ri"#lan#l#i /1/

A+a"erea a+!'l#"2, 3 4

n 5 la0inele

*eri'a)ei0a( )e

-n$e*#"#l*eri'a)ei

6 , lei7

54B, lei

754

B, lei75

A 1 8 9 :;831 1 ?1//1. )apital propriu 024064/2 02,3 /80:4574 /8,2/ %7837462 %6,7 8:,33

/./

)apital statutar

i suplimentar03700555 05,7 03700555 03,6: 4 %4,36 /44

/.0

-rofitnerepartizat&pierdereneacoperit'

%65/:77/25 %8/7 %8:524040 %87,0 96/670:528 96:4 /4,3:

/.2)apitalsecundar

626:3/72 67,3 626:3/72 62,5/ 4 %/,50 /44

.(atorii petermen scurt&total'

826778:4 86,0 3027/482 30,65 93657222 96,7 ///,3

0./(atoriifinanciare 8/0082:: 82,8 6628:052 66,67 %:37247/ %8,42 52,/5


8/15

0.0(atoriicomerciale 88378/ 4,3/ /20/76/2 /2,08 9/0:284:0 /0,7 /658

0.2(atoriicalculate /6:5307 /,8/ 086//68 0,880 9////2:0 /,48 /68,:

8.1otal general%

pasiv 5663/872 /44 55750402 /44 905/4084 4 /42

(in datele prezentate n tabelul 2 se constat c ntreprinderea ); ")?

dispune de o mrime a capitalului propriu care la sfritul perioadei de gestiune constituie

55750402 lei, n cretere fa de perioada precedent de 2@. 1otodat, structura financiar a

entitii este neeficient, deoarece sursele proprii constituie n perioada de gestiune doar /8,2/ @

din total pasiv &n descretere cu 6,7 puncte procentuale fa de perioada anterioar', pe cnd

sursele mprumutate &datoriile pe termen scurt i lung' constituie 30,65 @ din totalul surselor de

finanare &n cretere cu 6,7 puncte procentuale fa de 0445'. $ceast situaie se apreciaz ca

fiind negativ pentru entitate, deoarece societatea are o situaie foarte nefavorabil privind

independena financiar.

$naliza capitalului propriu atest faptul c n componena lui, elementul cel mai valoros

este capitalul secundar. )ota acestui component constituie 62,5/ @ din totalul surselor proprii de

finanare la sfritul anului de gestiune sau cu /,50@ mai puin ca n perioada precedent.

n cursul anului s%a diminuat cota capitalului statutar! de la 05,7 @ n anul 0445, la 03,6:

@ n anul 04/4.

(in datele tabelului rezult o cretere a datoriilor pe termen scurt fa de perioada

precedent cu //.3 @, fapt generat de ma+orarea datoriilor financiare, comerciale i calculate.

n ansamblu, structura financiar a societii are un caracter instabil.

$naliza surselor de finanare const n analiza corelaiei dintre diferite surse de finanare

n diferite posturi ale pasivului. n acest scop se calculeaz un ir de indicatori, se mai numesc

coeficieni ai structurii capitalului, independenei financiare, de acoperire, de solvabilitate, de

ndatorare sau coeficieni ai capactii de plat.Unul din cei mai frecvent folosii coeficieni ai structurii surselor de finanare este

$'e0i$ien"#l)e a#"'n'%ie&de autofinanare, de concentrare a capitalului propriu'. $nume acest

indicator se aplic, de obicei, n sistemul bancar al oldovei n procesul aprecierii credibilitii

clientului.

)apital propriu &rd.674 f./'

1otal pasive &rd. 534 f./' )oeficientul autonomieiC


9/15

1abelul :/alculul coe$icientului de autonomie a ntreprinderii 4/1 5/7(5* 1%: +lei,

;r. ndicatori Anul "009 Anul "0#0 Abaterea abs +*',/. )apital propriu 024064/2 /80:4574 %78374620. 1otal pasive 5663/872 55750402 905/4084

)oeficient de autonomie 4,0: 4,/8 %4,48

(in punct de vedere al creditorului, nivelul de siguran al acestui coeficient, dupa

prerea preponderent a specialitilor, alctuiete cel putin 4,7. n acest caz riscul creditorului

este minim, pentru c patrimoniul ntreprinderii, care este format din surse proprii, servete drept

garanie pentru ac*itarea tuturor datoriilor fa de creditori. $ceast valoare nseamn c

capitalul propriu trebuie s fie cel puin egal cu datoriile totale, astfel n caz de insolvabilitate

ntreprinderea va fi capabil s%i ac*ite toate datoriile din contul surselor proprii.

n cazul ntreprinderii analizate acest coeficient nu atinge nivelul de siguran, astfelconducerii i este foarte greu s obin credite necesare desfurrii activitii sale.

C'e0i$ien"#l )e a"ragere a !#r!el'r -%*r#%#"a"e, caracterizeaz structurasurselor de

finanare a activelor din punct de vedere al cotei surselor mprumutate.

1abelul 7

/alculul coe$icientului de atragere a surselor mprumutate 4/1 5/7(5* 1%: +lei,Nr. In)i$a"'ri An#l //@ An#l /1/ A+a"erea a+! 2,34/. (atorii pe termen lung 4 4 40. (atorii pe termen scurt 826778:4 3027/482 936572222. 1otal pasive 5663/872 55750402 905/4084

)oeficientul de atragere a surselormprumutate

4,86 4,32 94,48

$cest coeficient ma+oreaz nivelul de ndatorare &solvabilitate' a ntreprinderii, i n mod

normal, oscileaz n limitele 4%4,7, astfel observm c la ntreprinderea analizat el este situat

mai mare dect nivelul stabilit, ceea ce se apreciaz negativ.C'e0i$ien"#l $'rela(iei )in"re !#r!ele -%*r#%#"a"e i *r'*rii, reflect suma

mi+loacelor atrase revenit la un leu capital propriu.

)u ct mrimea acestui indicator este mai mare, cu att mai riscant este situaia

financiar a ntreprinderii. -unctul critic la aprecierea coeficientului de corelatie este /. -rin

urmare, ntreprinderea nu prezint nici un risc.

1abelul 6

(atorii pe termen lung i scurt &rd.8849rd.584 f./'

1otal pasive &rd. 534 f./'

)oeficientul de atragere C a surselor mprumutate


)apital propriu &rd. 674' 'C''''f./'

)oeficientul corelaiei C ntre sursele mprumutate

i proprii


10/15

/alculul coe$icientului corelaiei ntre sursele mprumutate i proprii

4/1 5/7(5* 1%: +lei,+

Nr. In)i$a"'ri An#l //@ An#l /1/ A+a"erea a+! 2,34/. (atorii pe termen lung 4 4 40. (atorii pe termen scurt 826778:4 3027/482 93657222

2. )apital propriu 024064/2 /80:4574 %7837462)oeficientul corelaiei ntre surselemprumutate i atrase

2,/5 :,83 9/,75

Ra"a !'l&a+ili"a(ii generale, exprim gradul de acoperire a surselor mprumutate cu

activele totale de care dispune ntreprinderea.

1abelul 8/alculul ratei solvabilitii generale,4/1 5/7(5* 1%: +lei,.

Nr. In)i$a"'ri An#l //@ An#l /1/ A+a"erea a+! 2,341. 1otal passive 5663/872 55750402 905/4084 (atorii pe termen lung 4 4 48. (atorii pe termen scurt 826778:4 3027/482 93657222

>ata solvabilitii generale /,2/ /,0/ %4,/Bivelul acestui indicator trebuie s fie mai mare ca 0. (eci, n cazul ntreprinderii analizate acest

indicator este mai mic ca 0, pentru ambele perioade ceea ce reprezint un factor negativ,deoarece societatea este puin ndatorat, adic datoriile constituie mai puin de o +umtate din

patrimoniul ntreprinderii.

Ra"a )e a"ragere a )a"'riil'r *e "er%en !$#r" arat ponderea datoriilor pe termen scurt

n suma total a datoriilor ntreprinderii.

1abelul 3/alculul ratei de atragere a datoriilor pe termen scurt* 4/1 5/7(5* 1%: +lei,

Nr. In)i$a"'riAn#l//@

An#l/1/

A+a"erea a+!2,34

/ (atorii pe termen scurt 826778:4 3027/482 936572220. (atorii totale 826778:4 3027/482 93657222

>ata atragerii datoriilor pe 1; / / 4

1otal pasive &rd.534 f./'


>ata solvabilitii generale C

(atorii pe termen scurt &rd.584 f./'

1otal datorii &rd. 8849rd.584 f./'

>ata atragerii (1; C


11/15

bservm c n dinamic acest indicator rmne constant. -ractic aceasta nseamn c

firma are posibiliti multiple pentru efectuarea investiiilor capitale, adic pentru dezvoltarea

potenialului de producie &rennoirea utila+ului, modernizarea te*nologiei'.

2.Analiza 0'n)#l#i )e r#l%en" alCS ECOVIT, SRL$precierea ec*ilibrului financiar se realizeaz prin intermediul indicatorilor de ec*ilibru ! fond

de rulment &D>', nevoie de fond de rulment &BD>' i trezoreria net &1B'.

Bivelul indicatorilor de ec*ilibru este prezentat n tabelul nr.5

(eci, este necesar o oarecare mar+ de siguran, adic trebuie ca mrimea activelor

curente s depeasc mrimea datoriilor pe termen scurt. $ceast mar+ reprezint, n sine,

0'n)#l )e r#l%en" ne"&active curente nete, capital circulant net, mi+loace circulante proprii,

capital circulant propriu '. Dondul de rulment net reprezint, pe de o parte, depirea datoriilor pe

termen scurt de activele curente i poate fi determinat n felul urmtor!

D>net C $ctive curente A (atorii pe termen scurt

-e de alt parte, fondul de rulment net reprezint o parte a capitalului permanent folosit

pentru finaarea activelor curente i din acest punct de vedere modul de calcul poate fi

reprezentat prin formula!

D>net C )apital permanent A $ctive pe termen lung

1abelul 5

alculul %on"ului "e rulment net *lei+

Nr. In)i$a"'ri An#l //@ An#l /1/ A+a"erea a+! 2,341 8 9 :;9 8

1. Dri%a &arian" )e $al$#l/./ $ctive curente 86/0802 /4447/7/ 90250:03/.0 (atorii pe termen scurt 826778:4 3027/482 93657222/.2 Dondul de rulment net&rd /./Ard./.0' %664:24/8 %802:7500 %6240547

. A )'#a &arian" )e $al$#l0./ )apitalul propriu 024064/2 /80:4574 %7837462

0.0 (atoriile pe termen lung 4 4 40.2 )apitalul permanent &rd.0./ 9 rd.0.0' 024064/2 /80:4574 9/6802/430.: $ctive pe termen lung 35465424 35736380 97/83:00.7 Dondul de rulment net &rd.0.2 A 0.:' %664:24/8 %802:7500 %6240547

(in calculele efectuate rezult c att n anul 0445, ct i n anul 04/4 4/1 5/7(5* 1%:

dispune de un fond de rulment net negativ, care n dinamic are o tendin de descretere, ceea

ce este apreciat ca nefast acest fapt pentru entitatea, deoarece reflect o desfurare neeficient a

activitii economice. "a dispune de o Fmar+ de siguran negativ n valoare de aproximativ

802:7500 lei, aceasta reprezint, dup prima formul, valoarea cu care activele curente depesc

datoriile pe termen scurt, iar, dup cea de a doua formul, valoarea cu care activele curente snt

finanate din capitalul permanent, o mar+ de pierdere mai mic fa de anul precedent cu


12/15

6240547 lei. (iminuarea mrimii acestui indicator sau apariia valorii negative reflect situaia

financiar instabil a entit ii n vederea incapacitii de plat ntr%o perioad scurt de timp.

9.Analiza vitezei de rotaie a activelor entitii 4/1 5/7(5* 1%:

-entru aprecierea utilizrii intensive a activelor, sunt calculate i analizate ratele de

rotaie a activelor, ele msoar viteza de transformare a activelor ntreprinderii n lic*iditi.

n teoria i practica economic snt utilizate trei modaliti de apreciere a ratelor

generalizatoare de rotaie a activelor prin determinarea!

N#%r#l#i )e r'"a(ii&recuperarea activelor', caracterizeaz eficiena cu care snt

utilizate mi+loacele de care dispune ntreprinderea, sau de cte ori timp de o perioad de gestiune

venitul din vnzri rennoiete integral activele &de cte ori are loc circuitul bani%marf%bani'.

Ra"a -nze!"rarii &eni"#ril'r )in &-nzari $# a$"i&e. $ceast rat caracterizeaz de

cte active are nevoie ntreprinderea pentru generarea veniturilor din vnzri n valoare de un leu.

Vi"eza )e r'"a(ie a a$"i&el'r, ea arat n cite zile are loc o rotaie a activelor, adic

perioada de timp n care veniturile din vnzri rennoiesc activele ntreprinderii.

1abelul /4/alculul ratelor generalizatoare a activelor 4/1 5/7(5* 1%:

Nr. In)i$a"'ri An#l //@ An#l /1/ A+a"erea a+! 2,341. /enituri "in vnzri *lei 23482:42 22:88722 %:757384. /aloarea me"ie a activelor *lei 53/75/57 7:626333 %:27002488. r+"e rota!ii ale activelor 4,25 4,6/ 94,009. Rata nze#trrii veniturilor cu active 0,73 /,62 %4,57:. (urata "e rota!ie a activelor *zile 5:/,42 757,8 %2:7,22

(atele tabelului arat c la4/1 5/7(5* 1%:n anul de gestiune s%a mrit numrulde rotaii ale activelor cu 4,00 ori fa de cel precedent, corespunztor s%a diminuat rata


13/15

nzestrrii veniturilor din vnzri cu active de la 0,73 lei la /,62, ceea ce nseanm c pentru a

genera venituri din vnzri n valoare de un leu ntreprinderea a avut cu 4,57 lei de active mai

puini dect n anul precedent.

1otodat, s%a accelerat viteza de rotaie a activelor curente cu 2:7,22 zile. n literatura de

specialitate, se recomand, ca numrul de rotaii ale activelor la ntreprinderile industriale s fiemai mare de 0.7 ori. (in datele calculate n tabel observm c ntreprinderea comercializeaz

suficiente produse fa de activele pe care le utilizeaza. astfel de situaie poate fi cauzat de

gestiunea eficient a stocurilor.

:.Analiza li$i)i"(ii ilan(#l#i $'n"a+il CS ECOVIT, SRL

$naliza lic*iditii Eilanului contabil ocup un loc central n aprecierea situaiei

financiare a firmei. =mportana deosebit a lic*iditii decurge din natura economic a acestuiindice. n cadrul ec*ilibrului financiar capacitatea de plat, lic*iditatea, solvabilitatea

caracterizeaz una din cele mai importante condiii de existen a ntreprinderii pe pia A

posibilitatea de a%i onora obligaiile de plat la termenele scadente.

Li$i)i"a"ea reprezint capacitatea ntreprinderii de a%i transforma activele sale n

mi+loace bneti cu costuri reduse. ?ic*iditatea poate fi de mai multe tipuri!

Li$i)i"a"ea )e gra)#l I& absolut, imediat, rapid' A arat ce cot din datoriile pe termen

scurt ntreprinderea este capabil s ac*ite la momentul dat nemi+locit cu mi+loace bneti.

)ointeresai n calculul acestui indicator snt furnizorii, pentru a determina capacitatea de plat a

cumprtorilor.

1abelul //

/alculul liciditii de gradul al ntreprinderii * 4/1 5/7(5* 1%: +lei,

Nr. In)i$a"'ri An#l //@ An#l /1/A+a"erea a+!

2,341 8 9 :;9 8

/./ i+loace bneti 7///46 2450/ %:34/37/.0 (atorii pe termen scurt 826778:4 3027/482 3657222

?ic*iditatea imediat 4,448 4,444: %4,4466

)alculele efectuate permit s constatm c ntreprinderea 4/1 5/7(5* 1%: este

incapabil de a%i ac*ita datoriile pe termen scurt din contul mi+loacelor bneti, ceea ce se

apreciaz ca fiind un factor att negativ, deoarece furnizorii nu au ncredere n ntreprindere i,

prin urmare, ea nu poate beneficia de credite comerciale, ct i ca un factor pozitiv, ntruct

i+loace bneti &rd.::4, f./'

(atorii pe termen scurt &rd.584f./'

?ic*iditatea imediatCH4,0


14/15

aceasta arat c ntreprinderea i gestioneaz eficient mi+loacele bneti, acestea fiind investite

n activiti care genereaz profit.

Li$i)i"a"ea )e gra)#l II &intermediar, relativ, redus' % semnific ce cot din datoriile pe

termen scurt ntreprinderea este capabil s ac*ite prin mobilizarea mi+loacelor bneti,

investiiilor pe termen scurt i creanelor pe termen scurt. n calculul acestui indicator sntcointeresai bncile comerciale sau creditorii, pentru care valoarea ideal a acestui indicator este

/.

1abelul //

/alculul liciditii de gradul al ntreprinderii 4/1 5/7(5* 1%: +lei,.Nr. In)i$a"'ri An#l //@ An#l /1/

A+a"erea a+!2,34

1 8 9 :;9 8/./ i+loace bneti 7///46 2450/ %:34/37/.0 )reane pe termen scurt /8068/7 :06627 %/244434/.2 (atorii pe termen scurt 826778:4 3027/482 3657222

?ic*iditatea de gradul == 4,42 4,446 %4,40:

bservm c n ambele perioade valoarea lic*iditii de gr.== nu satisface condiia. -rin urmare

creditorii nu sunt tentai s acorde ntreprinderii credite. ns, concomitent aceasta demonstreaz

c ntreprinderea gestioneaz corect mi+loacele bneti, creanele, imobilizeaz surse mari n

mi+loacele bneti, fapt ce duce la descreterea profitului firmei.

Li$i)i"a"ea )e gra)#l III &total, curent,general' arat dac ntreprinderea dispune de

active curente suficiente pentru ac*itarea datoriilor pe termen scurt n perioada raportat.

1abelul /0

/alculul liciditii de gradul al ntreprindrii 4/1 5/7(5* 1%: +lei,

Nr. In)i$a"'ri An#l //@ An#l /1/ A+a"erea a+! 2,34/./ $ctive curente 86/0802 /4447/7/ 90250:03/.0 (atorii pe termen scurt 826778:4 3027/482 93657222

?ic*iditatea de gradul === 4,/4 4,/0 94,40

i+loace bneti 9=nvesii pe 1; 9 )reane pe 1;


?ic*iditatea intermediarC H/

$ctive curente&rd.:64, f./'


?ic*iditatea totalC&/%0,7'


15/15

n calculul acestui indicator snt cointeresai investitorii ntreprinderii. ?imita de +os este

condiionat de faptul c activele curente trebuie s fie cel putin suficiente pentru ac*itarea

datoriilor pe termen scurt. (eci, ntreprinderea n cauz, realiznd toate activele curente obine o

sum suficient pentru ac*itarea tuturor datoriilor pe termen scurt. Bedepirea limitei maxime %

0,7 ne arat c ntreprinderea %i mobilizeaz resursele n active curente, mai ales n stocuri demrfuri i materiale &tabelul /0', ci le investete n activiti care genereaz profit.

1otaliznd cele expuse mai sus, se poate de menionat c capacitatea elementelor

patrimoniale de a se transforma n bani a sporit considerabil. )u toate acestea creditorii poteniali

vor aprecia c coeficientul de lic*iditate la ntreprinderea 4/1 5/7(5* 1%: este destul de mic

pentru a garanta onorarea obligaiunilor contractuale.

Analiza Situaţiei Financiare a Entităţii Boboc

Documents

Transcript of Analiza Situaţiei Financiare a Entităţii Boboc