Analiza Financiara a Firmei SC Alfar SA - Arad

133
OBIECT DE ACTIVITATE 1.1. ELEMENTE DE IDENTIFICARE 1. Denumirea : S.C. ALFAR S.A. Arad; 2. Sediul social: C. Zimandului, nr. 3, Arad; 3. Telefon/fax: 057/234512 4. Nr. înregistrare O.R.C.: J02/168/91; 5. Cod fiscal: R 1677562 6. Forma juridică:- persoană juridică română; - societate pe acţiuni; - capital privat 7. Durata de funcţionare: nelimitată 1.2. SCURT ISTORIC S.C. “ALFAR” S.A. a fost înfiinţată în anul 1991, prof fiind cultivarea şi producerea legumelor de seră (tomate, producerea ciupercilor precum şi conservarea acestora înt produsele au fost destinate numai judeţului Arad. lărgit la nivelul întregii ţării, produsele fiind destinat externi ai firmei sunt din ţări precum: Austria, Cehia, Ge Gama produselor s-a lărgit în timp prin diversificarea culturile iniţiale s-au mai realizat culturi de varză, sal etc. O parte din materia primă este importată din Olanda ş Transportul mărfurilor se realizează pentru mărfurile interni cu mijloacele clienţilor, iar pentru produsele exp 1.3. OBIECT DE ACTIVITATE Obiectul de activitate constă în: - producţie: - producerea răsadului: - cultivarea şi producerea legumelor; - producerea ciupercilor; 3

Transcript of Analiza Financiara a Firmei SC Alfar SA - Arad

OBIECT DE ACTIVITATE

1.1. ELEMENTE DE IDENTIFICARE

1. Denumirea : 2. Sediul social: 3. Telefon/fax: 4. Nr. nregistrare O.R.C.: 5. Cod fiscal: 6. Forma juridic: 7. Durata de funcionare: 1.2. SCURT ISTORIC

S.C. ALFAR S.A. Arad; C. Zimandului, nr. 3, Arad; 057/234512 J02/168/91; R 1677562 - persoan juridic romn; - societate pe aciuni; - capital privat nelimitat

S.C. ALFAR S.A. a fost nfiinat n anul 1991, profilul iniial de activitate fiind cultivarea i producerea legumelor de ser (tomate, castravei, ardei, fasole), producerea ciupercilor precum i conservarea acestora ntr-o fabric proprie. Iniial, produsele au fost destinate numai judeului Arad. Ulterior, piaa de desfacere s-a lrgit la nivelul ntregii rii, produsele fiind destinate chiar i exportului. Partenerii externi ai firmei sunt din ri precum: Austria, Cehia, Germania. Gama produselor s-a lrgit n timp prin diversificarea culturilor. Alturi de culturile iniiale s-au mai realizat culturi de varz, salat, gulie, conopid, vinete, etc. O parte din materia prim este importat din Olanda i Ungaria. Transportul mrfurilor se realizeaz pentru mrfurile destinate partenerilor interni cu mijloacele clienilor, iar pentru produsele exportate cu mijloacele proprii.

1.3. OBIECT DE ACTIVITATE Obiectul de activitate const n: - producie: - producerea rsadului: - cultivarea i producerea legumelor; - producerea ciupercilor;3

- producerea conservelor; - comer: - comercializarea en-gros a produselor att la clieni ct i prin magazinele proprii; - alte activitii specifice

1.4. PRINCIPALII INDICATORI TEHNICO ECONOMICI cifra de afaceri: venituri totale: profit din exploatare: profit brut al exerciiului: profit net: numr de personal: 12737611 22517529 1021263 541510 184926 1094

1.5. EVOLUIA CAPITALULUI SOCIAL Capitalul social a fost iniial de 5000000 lei, mprit n 300 aciuni, subscris n ntergime. n decursul timpului capitalul social a fost majorat la aproximativ 30000000 lei, mai exact 29502900 lei.

1.6. PREZENTAREA INSTRUMENTELOR DE ANALIZ FINANCIAR n scopul realizrii analizei financiare la S.C. ALFAR S.A. prezentm urmtoarele instrumente de analiz: - bilanul contabil al societii; - alte date necesare studiului: - situaia creanelor; - situaia datoriilor; - situaia stocurilor; - repartizarea profitului; - balana imobilizrilor; - date informative; - contul de profit i pierdere; - bilanul financiar;4

- bilanul funcional.BILANUL CONTABIL - MII LEI -

ACTIV CONTABIL

IMOBILIZARI NECORPORALE Cheltuieli de constituire si de cercetare - dezvoltare Alte imobilizari Imobilizari in curs IMOBILIZARI CORPORALE Terenuri Cladiri Constructii speciale Masini, utilaje si mijloace de transport Alte imobilizari corporale Imobilizari in curs IMOBILIZARI FINANCIARE ACTIVE IMOBILIZATE TOTAL STOCURI Stocuri de materii prime, materiale consumabile etc. Stocuri aflate la terti Productie in curs de executie Semifabricate, produse finite, produse reziduale Animale Marfuri Ambalaje CREANTE Furnizori debitori Clienti si conturi asimilate Alte creante Decontari cu asociatii privind capitalul DISPONIBILITATI SI PLASAMENTE Titluri de plasament Conturi la banci in lei Conturi la banci in devize in tara Casa in lei Casa in devize5

PERIOADA DE ANALIZ 1 2 3 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 29496419 29014534 28624671 34224 34224 34224 3432238 3416954 3281195 23245277 22937984 22681379 2257684 2162847 2099226 385805 343056 391167 141191 119469 137480 25964 55363 93037 29522383 29069897 28717708 1831376 3266909 5783999 252786 434920 636092 10256 0 0 1230428 2409931 4209726 255374 313616 775822 0 0 0 40895 86861 114896 41637 21581 47463 382543 565548 1767814 1438 16761 1016184 349475 433418 638735 31630 115369 112895 0 0 0 338324 50486 123338 0 0 0 89121 38243 109631 14321 458 0 7052 1382 6609 1170 25 99

Acreditive in lei Acreditive in devize Valori de incasat Alte valori ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL Cheltuieli inregistrate in avans Decontari din operatii in curs de clarificare Diferente de conversie activ CONTURI DE REGULARIZARE SI ASIMILATE - TOTAL PRIME PRIVIND RAMBURSAREA OBLIGATIUNILOR TOTAL ACTIV PASIV CONTABIL Capital social - subscris varsat - patrimoniul regiei Contul intreprinzatorului individual Prime legate de capital Diferente din reevaluare Rezerve Rezultatul reportat - profit nerepartizat - pierdere neacoperita Rezultatul exercitiului - profit - pierdere Repartizarea profitului Fonduri Repartizari la fondul de dezvoltare Subventii pentru investitii Provizioane reglementate CAPITALURI PROPRII - TOTAL PROVIZIOANE PENTRU RISCURI SI CHELTUIELI Imprumuturi si datorii asimilate Furnizori si conturi asimilate Clienti creditori Alte datorii DATORII TOTAL Venituri inregistrate in avans6

0 0 0 0 0 0 0 0 0 226660 10378 6999 2552243 3882943 7675151 117679 123148 184938 66872 0 0 46283 33748 20534 230834 156896 205472 0 0 0 3310973 32305460 6 36598331PERIOADA DE ANALIZ

1 2 3 29502900 29502900 29502900 29502900 29502900 29502900 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 20368 0 39608 40614 68338 0 0 0 0 0 0 0 0 0 70173 7484 184926 70173 7484 184926 4800 6836 184926 37897 462768 1025683 118856 554049 960812 1988 1971 0 0 0 0 29528910 29475220 29636109 49896 18051 0 1491421 794814 3064662 639557 1568025 902793 213 276 1636 585157 1237652 2776529 2716348 3600767 6745620 0 0 0

Decontari din operatiuni in curs de clarificare Diferente de conversie pasiv CONTURI DE REGULARIZARE SI ASIMILATE - TOTAL TOTAL PASIV

0 0 15698 216602 15698 216602 3310973 32305460 6 36598331- MII

0 10306 10306

SITUAIA CREANELORLEI -

CREANTE TOTAL CREANTE DIN ACTIVE IMOBILIZATE Creante legate de participatii Imprumuturi acordate pe termen lung Alte creante imobilizate TOTAL CREANTE DIN ACTIVE CIRCULANTE TOTAL CREANTE DIN EXPLOATARE Furnizori debitori Clienti Personal si asigurari sociale Total creante fata de stat - impozit pe profit - taxa pe valoarea adaugata - alte creante cu statul si institutiile publice TOTAL CREANTE EXCEPTIONALE Total creante fata de asociati si grupuri - decontari cu asociati privind capitalul - grupuri si alte conturi cu asociatii Debitori diversi CHELTUIELI INREGISTRATE IN AVANS TOTAL CREANTESITUAIA DATORIILOR

PERIOADA DE ANALIZA 1 2 3 10964 30363 52537 0 0 0 0 0 0 10964 30363 52537 422822 605367 1802417 364316 521834 1657294 1438 16761 1016184 349475 433418 638735 1641 40928 870 11762 30727 1505 0 30727 0 11762 0 1505 0 0 0 58506 83533 145123 0 0 0 0 0 0 0 0 0 58506 83533 145123 117679 123148 184938 551465 758878 2039892

- MII LEI -

DATORII TOTAL DATORII FINANCIARE SI ASIMILATE Imprumuturi din emisiune de obligatiuni Credite bancare pe termen lung7

PERIOADA DE ANALIZA 1 2 3 1491421 794814 3064662 0 0 0 182011 76400 0

Credite bancare pe termen scurt Alte imprumuturi si datorii financiare TOTAL DATORII DE EXPLOATARE Furnizori Clienti creditori Personal si asigurari sociale Total datorii fata de stat - impozit pe profit - taxa pe valoarea adaugata - alte datorii cu statul si institutiile publice TOTAL DATORII EXCEPTIONALE Grupuri si alte conturi cu asociatii Creditori diversi VENITURI INREGISTRATE IN AVANS TOTAL DATORIISITUAIA STOCURILOR

0 1309410 1071216 639557 213 359839 71607 491 0 71116 153710 32 153678 0 2716347

675425 42989 2772067 1568025 276 588525 615241 0 255970 359271 33886 146 33740 0 3600767

2958309 106353 3663713 902793 1636 1188498 1570786 323045 0 1247741 17245 108 17137 0 6745620

- MII LEI -

ELEMENTE DE STOCURI Materii prime Materiale consumabile Obiecte de inventar Productie in curs de executie Produse Stocuri aflate la terti Animale Marfuri si ambalaje TOTAL STOCURI

PERIOADA DE ANALIZA 1 2 3 21120 34342 45461 205231 361844 518636 26435 38734 71995 1230428 2409931 4209726 255374 313616 775822 10256 0 0 0 0 0 82532 108442 162359 1831376 3266909 5783999

DATE INFORMATIVE - MII LEI -

DENUMIRE INDICATORI Numar mediu de salariati Salarii brute Mijloace fixe amortizate integral si folosite in8

PERIOADA DE ANALIZA 1 2 3 1255 1262 1094 1845578 2891000 4072352 38932 26012 336267

continuare Amortizarea aferenta grad. de neutilizare a mijl.fixe

231276

1292415

2338777

REPARTIZAREA PROFITULUI - MII LEI -

DENUMIRE INDICATORI REPARTIZARI DIN PROFIT Rezerve legale Acoperirea pierderilor din anii precedenti Participarea salariatilor la profit Cota managerului din profitul net Fond de dezvoltare Surse proprii de finantare Rezerve statutare si alte rezerve Alte repartizari prevazute de lege Dividende de platit total PROFIT NEREPARTIZAT

PERIOADA DE ANALIZA 1 2 3 4800 6836 184926 4800 1006 27076 0 0 0 0 0 0 0 700 0 0 3239 157850 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1891 0 65373 648 0

BALANA IMOBILIZRILOR - MII LEI -

DENUMIRE INDICATORI IMOBILIZARI NECORPORALE Sold initial Intrari Iesiri Sold final Amortizare la inceputul anului Amortizare in cursul anului Amortizarea aferenta imobilizarilor iesite Amortizare la sfarsitul anului Valoarea ramasa a imobilizarilor Sold final al provizioanelor Valoarea neta a imobilizarilor IMOBILIZARI CORPORALE9

PERIOADA DE ANALIZA 1 2 3 0 342 342 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Sold initial Intrari Iesiri Sold final Amortizare la inceputul anului Amortizare in cursul anului Amortizarea aferenta imobilizarilor iesite Amortizare la sfarsitul anului Valoarea ramasa a imobilizarilor Diferente din reevaluare Sold final al provizioanelor Valoarea neta a imobilizarilor IMOBILIZARI FINANCIARE Sold initial Intrari Iesiri Sold final Amortizare la inceputul anului Amortizare in cursul anului Amortizarea aferenta imobilizarilor iesite Amortizare la sfarsitul anului Valoarea ramasa a imobilizarilor Sold final al provizioanelor Valoarea neta a imobilizarilor TOTAL IMOBILIZARI Sold initial Intrari Iesiri Sold final Amortizare la inceputul anului Amortizare in cursul anului Amortizarea aferenta imobilizarilor iesite Amortizare la sfarsitul anului Valoarea ramasa a imobilizarilor Diferente din reevaluare Sold final al provizioanelor Valoarea neta a imobilizarilor

4589724 36841 859 4625706 562959 355539 231276 687222 3938482 25557935 0 29496417 22542 7448 4026 25964 0 0 0 0 25964 0 25964 4612266 44631 5227 4651670 562959 355539 231276 687222 3964446 25557937 0 29522383

4625706 25631646 66057 30191295 918498 1552901 2224 2469175 27722120 0 0 27722119 25964 45753 16354 55363 0 0 0 0 55363 0 55363 4651670 25677399 82411 30246658 918498 1552901 2224 2469175 27777482 0 0 27777482

30191295 325048 176276 30340067 2469176 1598028 13031 4054173 26285894 0 0 26285894 55363 45282 7608 93037 0 0 0 0 93037 0 93037 30246658 370330 183884 30433104 2469176 1598028 13031 4054173 26378931 0 0 26378931

CONTUL DE PROFIT I PIERDERE 10

- MII LEI -

ELEMENTE Venituri din vanzarea marfurilor Productia vanduta CIFRA DE AFACERI Venituri din productia stocata Venituri din productia imobilizata PRODUCTIA EXERCITIULUI Venituri din subventii de exploatare Alte venituri din exploatare Venituri din provizioane privind activitatea de exploat. VENITURI DIN EXPLOATARE - TOTAL Cheltuieli privind marfurile Cheltuieli materiale total Cheltuieli cu lucrari si servicii executate de terti Cheltuieli cu impozite, taxe si varsaminte asimilate Cheltuieli cu personalul total Alte cheltuieli de exploatare Cheltuieli cu amortizari si provizioane CHELTUIELI DE EXPLOATARE - TOTAL REZULTATUL DIN EXPLOATARE Venituri din participatii, alte imob.fin. si creante imob. Venituri din titluri de plasament Venituri din diferente de curs valutar Venituri din dobanzi Alte venituri financiare Venituri din provizioane VENITURI FINANCIARE - TOTAL Pierderi din creante legate de participatii Cheltuieli din titluri de plasament cedate Cheltuieli din diferente de curs valutar Cheltuieli privind dobanzile Alte cheltuieli financiare Cheltuieli cu amortizarile si provizioanele CHELTUIELI FINANCIARE - TOTAL REZULTATUL FINANCIAR REZULTATUL CURENT VENITURI EXCEPTIONALE - TOTAL CHELTUIELI EXCEPTIONALE - TOTAL11

PERIOADA DE ANALIZA 1 2 3 1321579 933618 984323 8647094 8701146 11259832 9968673 9634764 12244155 1230428 4965146 2345830 0 6277 0 9877522 13672569 13605662 0 0 76302 1589198 3259598 7071324 657 0 0 12788956 17865785 21737611 1088954 816327 833668 5883421 8805299 9453590 673796 1081359 1031528 189865 62363 58030 2657516 3876330 5483776 1436167 2290714 3305679 165207 491037 550077 12094926 17423429 20716348 694030 442356 1021263 1825 1861 4310 0 0 0 126395 121525 123541 20686 18691 10897 29145 10116 161490 0 39788 18051 178051 191981 318289 0 0 0 0 0 0 299786 135547 127235 455640 431841 587288 0 889 1746 0 18051 0 755426 586328 716269 -577375 -394347 -397980 116655 48009 623283 4100 177220 461629 24758 205093 543402

REZULTATUL EXCEPTIONAL VENITURI TOTALE CHELTUIELI TOTALE REZULTATUL BRUT AL EXERCITIULUI IMPOZIT PE PROFIT REZULTATUL NET AL EXERCITIULUIBILANUL FINANCIAR

-20658 12971107 12875110 95997 25824 70173

-27873 18234986 18214850 20136 12652 7484

-81773 22517529 21976019 541510 356584 184926

- MII LEI -

ACTIV IMOBILIZARI NECORPORALE IMOBILIZARI CORPORALE Terenuri Mijloace fixe Imobilizari corporale in curs IMOBILIZARI FINANCIARE Imobilizari financiare > 1an Creante > 1an - clienti - debitori diversi ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL STOCURI Stocuri de materii prime, materiale consumabile Stocuri aflate la terti Productie in curs de executie Semifabricate, produse finite, produse reziduale Animale Marfuri Ambalaje CREANTE Creante < 1an Furnizori debitori Clienti Personal si asigurari sociale Total creante fata de stat - impozit pe profit - taxa pe valoarea adaugata - alte creante cu statul si institutiile publice12

PERIOADA DE ANALIZA 1 2 3 0 0 0 29496419 29014534 28624671 34224 34224 34224 29321004 28860841 28452967 141191 119469 137480 43103 66673 52537 15000 55363 52537 28103 11310 0 15574 0 0 12529 11310 0 29539522 29081207 28677208 1831376 3266909 5783999 252786 434920 636092 10256 0 0 1230428 2409931 4209726 255374 313616 775822 0 0 0 40895 86861 114896 41637 21581 47463 365404 554238 1808314 354440 554238 1767814 1438 16761 1016184 333901 433418 638735 1641 40928 870 11762 30727 1505 0 30727 0 11762 0 1505 0 0 0

Debitori diversi Imobilizari financiare < 1an DISPONIBILITATI SI PLASAMENTE ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL TOTAL ACTIV PASIV CAPITALURI PROPRII - TOTALDATORII PE TERMEN MEDIU SI LUNG

5698 10964 338324 2535104 32074626

32404 0 50486 3871633 32952840

110520 40500 123338 7715651 36392859

Credite bancare pe termen mediu si lung Capital permanentDATORII IN AFARA EXPL. PE TERMEN SCURT

Credite bancare pe termen scurt Alte imprumuturi si datorii financiare Grupuri si alte conturi cu asociatii Creditori diversiDATORII DE EXPLOATARE PE TERMEN SCURT

Furnizori Clienti creditori Personal si asigurari sociale Total datorii fata de stat - impozit pe profit - taxa pe valoarea adaugata - alte datorii cu statul si institutiile publice Dividende de repartizat Datorii totale pe termen scurt TOTAL PASIV

PERIOADA DE ANALIZA 1 2 3 29292905 29351425 29647239 182011 42989 0 182011 42989 0 29474916 29394414 29647239 1463120 785711 3081907 0 751825 3006290 1309410 0 58372 32 146 108 153678 33740 17137 1136589 2772715 3663713 639557 1568025 902793 213 276 1636 359839 588525 1188498 71607 615241 1570786 491 0 323045 0 255970 0 71116 359271 1247741 65373 648 0 2599709 3558426 6745620 32074626 32952840 36392859

Construcia bilanului financiar este prezentat n paginile urmtoare:

13

ACTIVBilant contabil

1CorectiiBilant corectat Bilant contabil

2CorectiiBilant corectat Bilant contabil

3CorectiiBilant corectat

IMOBILIZARI NECORPORALE Cheltuieli de constituire si de cercetare - dezvoltare Alte imobilizari Imobilizari in curs IMOBILIZARI CORPORALE Terenuri Cladiri Constructii speciale Masini, utilaje si mijloace de transport Alte imobilizari corporale Imobilizari in curs IMOBILIZARI FINANCIARE ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL STOCURI Stocuri de materii prime, materiale consumabile etc. Stocuri aflate la terti Productie in curs de executie Semifabricate, produse finite, produse reziduale Animale Marfuri Ambalaje CREANTE Furnizori debitori Clienti si conturi asimilate Alte creante Decontari cu asociatii privind capitalul DISPONIBILITATI SI PLASAMENTE Titluri de plasament Conturi la banci in lei Conturi la banci in devize in tara

0 0 0 0 29496419 34224 3432238 23245277 2257684 385805 141191 25964 29522383 1831376 252786 10256 1230428 255374 0 40895 41637 382543 1438 349475 31630 0 338324 0 89121 14321

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 29496419 29014534 0 34224 34224 0 3432238 3416954 0 23245277 22937984 0 2257684 2162847 0 385805 343056 0 141191 119469 0 25964 55363 0 29522383 29069897 0 1831376 3266909 0 252786 434920 0 10256 0 0 1230428 2409931 0 255374 313616 0 0 0 0 40895 86861 0 41637 21581 0 382543 565548 0 1438 16761 0 349475 433418 0 31630 115369 0 0 0 0 338324 50486 0 0 0 0 89121 38243 0 14321 458 14

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 29014534 28624671 0 34224 34224 0 3416954 3281195 0 22937984 22681379 0 2162847 2099226 0 343056 391167 0 119469 137480 0 55363 93037 0 29069897 28717708 0 3266909 5783999 0 434920 636092 0 0 0 0 2409931 4209726 0 313616 775822 0 0 0 0 86861 114896 0 21581 47463 0 565548 1767814 0 16761 1016184 0 433418 638735 0 115369 112895 0 0 0 0 50486 123338 0 0 0 0 38243 109631 0 458 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 28624671 0 34224 0 3281195 0 22681379 0 2099226 0 391167 0 137480 0 93037 0 28717708 0 5783999 0 636092 0 0 0 4209726 0 775822 0 0 0 114896 0 47463 0 1767814 0 1016184 0 638735 0 112895 0 0 0 123338 0 0 0 109631 0 0

7052 0 7052 1382 0 1382 6609 0 6609 1170 0 1170 25 0 25 99 0 99 Casa in devize 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Acreditive in lei 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Acreditive in devize 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Valori de incasat 226660 0 226660 10378 0 10378 6999 0 6999 Alte valori 2552243 0 2552243 3882943 0 3882943 7675151 0 7675151 ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL 117679 -117679 0 123148 -123148 0 184938 -184938 0 Cheltuieli inregistrate in avans 66872 -66872 0 0 0 0 0 0 0 Decontari din operatii in curs de clarificare 46283 -46283 0 33748 -33748 0 20534 -20534 0 Diferente de conversie - activ 230834 -230834 0 156896 -156896 0 205472 -205472 0 CONTURI DE REGULARIZARE SI ASIMILATE - TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PRIME PRIVIND RAMBURSAREA OBLIGATIUNILOR TOTAL ACTIV 32305460 -230834 32074626 33109736 -156896 32952840 36598331 -205472 36392859Casa in lei

PASIVBilant contabil

1CorectiiBilant corectat Bilant contabil

2CorectiiBilant corectat Bilant contabil

3CorectiiBilant corectat

Capital social - subscris varsat Contul intreprinzatorului individual Prime legate de capital Diferente din reevaluare Rezerve Rezultatul reportat - profit nerepartizat - pierdere neacoperita Rezultatul exercitiului - profit - pierdere Repartizarea profitului

29502900 -117679 29502900 -66872 0 10306 0 -46283 0 39608 49896 0 -65373 0 0 70173 70173 4800 15

29502900 -123148 29502900 0 -15697 0 -648 20368 15698 40614 0 0 0 7484 7484 6836

29502900 -184938 29502900 -20534 0 216602 0 0 68338 0 0 0 184926 184926 184926

37897 462768 118856 554049 0 Repartizari la fondul de dezvoltare 1988 1971 0 Subventii pentru investitii 0 0 0 Provizioane reglementate 29528910 -236005 29292905 29475220 -123795 29351425 29636109 11130 29647239 CAPITALURI PROPRII - TOTAL 49896 -49896 0 18051 -18051 0 0 0 0 PROVIZIOANE PENTRU RISCURI SI CHELTUIELI 1491421 794814 3064662 0 3064662 Imprumuturi si datorii asimilate 639557 65373 1568025 648 902793 0 902793 Furnizori si conturi asimilate 213 276 1636 0 1636 Clienti - creditori 585157 1237652 2776529 0 2776529 Alte datorii 2716348 65373 2781721 3600767 648 3601415 6745620 0 6745620 DATORII - TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Venituri inregistrate in avans 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Decontari din operatiuni in curs de clarificare 10306 -10306 0 15698 -15698 0 216602 -216602 0 Diferente de conversie - pasiv 10306 -10306 0 15698 -15698 0 216602 -216602 0 CONTURI DE REGULARIZARE SI ASIMILATE - TOTAL TOTAL PASIV 32305460 -230834 32074626 33109736 -156896 32952840 36598331 -205472 36392859Fonduri

16

17

BILANUL FUNCIONAL - MII LEI PERIOADA DE ANALIZA 1 2 3 0 30183640 25964 30209604 0 0 30209604 0 31483709 55363 3989353 0 0 31539072 0 32678844 93037 32771881 0 78938 32850819

ACTIV I. ACTIV ACICLIC Imobilizari necorporale Imobilizari corporale Imobilizari financiare TOTAL ACTIVE STABILE Imobilizari in leasing Cheltuieli inregistrate in avans de repartizat TOTAL ACTIVE ACICLICE II. ACTIV CICLIC ACTIVE AFERENTE CICLULUI DE EXPLOATARE Stocuri Creante privind exploatarea - furnizori debitori - clienti - personal si asigurari sociale - creante fata de stat - cheltuieli inregistrate in avans aferente exploatarii Diferente de conversie activ Decontari din operatii in curs de clarificare TOTAL ACTIVE CICLICE AFERENTE EXPLOAT. ACTIVE IN AFARA EXPLOATARII Creante in afara exploatarii - total crente fata de asociati si grupuri - decontari cu asociatii privind capitalul - grupuri si alte conturi cu asociatii - debitori diversi - creante din vanzarea de active - cheltuieli inregistrate in avans in afara exploatarii - titluri de plasament - impozit pe profit TOTAL ACTIVE ACICLICE IN AFARA EXPLOAT. TOTAL ACTIVE CICLICE III. TREZORERIA DE ACTIV Conturi la banci in lei Conturi la banci in devize Casa in lei Casa in devize 63

1831376 595150 1438 349475 1641 11762 117679 46283 66872 2426526 58506 0 0 0 58506 0 0 0 0 58506 2485032 89121 14321 7052 1170

3266909 648003 16761 433418 40928 0 123148 33748 0 3914912

5783999 1783828 1016184 638735 870 1505 106000 20534 0 7567827 145123 0 0 0 145123 0 0 0 0 145123 7712950 109631 0 6609 99

0 0 0 83532 0 0 0 30727 114259 4029171 38243 458 1382 25

Alte valori lichide TREZORERIA DE ACTIV TOTAL ACTIV

226660 338324 33032960

10378 50486 35618729

6999 123338 40687107

I. PASIVUL ACICLIC SURSE PROPRII - TOTAL CAPITALURI PROPRII - de origine interna - rezerve - rezultatul exercitiului - fonduri - diferente din reevaluare - amortismente, din care: - amortizarea imobilizarilor necorporale - amortizarea imobilizarilor corporale - amortizarea imobilizarilor financiare - de origine externa - capital social - subventii pentru investitii - repartizarea profitului - repartizari la fondul de dezvoltare - Provizioane de orice natura SURSE EXTERNE - credite bancare pe termen mediu si lung - valoarea neachitata a imobilizarilor in leasing - prime privind rambursarea obligatiunilor TOTAL PASIVE ACICLICE II. PASIV CICLIC PASIVE AFERENTE CICLULUI DE EXPLOATARE - DATORII AFERENTE EXPLOATARII - furnizori - clienti debitori - personal si asigurari sociale - datorii fata de stat - diferente de conversie pasiv Venituri inregistrate in avans aferente exploatarii TOTAL PASIVE CICLICE AFERENTE EXPLOATARII PASIVE IN AFARA EXPLOATARII - DATORII IN AFARA EXPLOATARII - grupuri si alte conturi cu asociatii - creditori diversi 64

30306307 30216132 834900 39608 70173 37897 0 687222 0 687222 0 29504888 29502900 1988 4800 118856 90175 182011 182011 0 0 30488318

32002264 31944395 3000409 40614 7484 462768 20368 2469175 0 2469175 0 29504871 29502900 1971 6836 554049 57869 42989 42989 0 0 32045253

33724885 33724885 5333120 68338 184926 1025683 0 4054173 0 4054173 0 29502900 29502900 0 184926 960812 34604 0 0 0 0 33724885

1081522 639557 213 359839 71607 10306 0 1081522 153710 32 153678

2787765 1568025 276 588525 615241 15698 0 2787765 33886 146 33740

3880315 902793 1636 1188498 1570786 216602 0 3880315 123598 108 17137

Venituri inregistrate in avans in afara exploatarii TOTAL PASIVE CICLICE IN AFARA EXPL. TOTAL PASIVE CICLICE III. TREZORERIA DE PASIV Credite pe termen scurt TOTAL PASIV

0 153710 1235232 1309410 33032960

0 33886 2821651 751825 35618729

0 123598 4003913 2958309 40687107

65

2. ANALIZA STRUCTURII FINANCIAR - PATRIMONIALE A FIRMEIAnaliza structurii financiare a patrimoniului firmei are ca obiective1: stabilirea i evaluarea raporturilor dintre diferitele elemente patrimoniale;1

Ioan Mihai - coordonator, Analiza economico-financiar, Editura Mirton, Timioara, 1999, p. 71

66

evidenierea principalelor mutaii calitative n situaia mijloacelor i surselor generate de schimbri interne i de interaciunea cu mediul economico-social; aprecierea strii patrimoniale i financiare; fundamentarea politicii i strategiei financiare. Acest tip de analiz se numete analiz pe vertical deoarece se analizeaz n mod distinct activul i pasivul precum i modul de structurare a acestora. Structura financiar a firmei se analizeaz din cel puin dou puncte de vedere: - din punct de vedere al surselor de finanare reflectate n pasivul bilanier; - din punct de vedere al utilizrii i materializrii acestora reflectate n activul bilanier2, i depinde de foarte muli factori: natura activiti,, suma total a nevoilor de finanat, riscurile pe care ntreprinderea consimte s i le asum,, poziia acionarilor, situaia pieii financiare, oscilaiile ratei dobnzi, poziia creditorilor.

2.1. ANALIZA STRUCTURII PASIVULUI Ratele de structur ale pasivului evideniaz modul de structurare a surselor de finanare n funcie de proveniena i de gradul de exigibilitate al acestora. Prin nivelul acestor rate se poate identifica existena sau inexistena unei structuri financiare adecvate, rezultat al politicii financiare promovate de managementul unitii. 2.1.1. Structura resurselor pe termene de exigibilitate 2.1.1.1. Analiza stabilitii financiare Rata stabilitii financiar (Rsf) reflect msura n care firma dispune de resurse financiare cu caracter permanent fa de total resurse. Ponderea capitalului permanent n resursele financiare reflect caracterul permanent al finanrii activitii, conferind un grad ridicat de siguran prin stabilitate n finanare.

STABILITATEA FINANCIARNR. CRT.2

SPECIFICAIE

UM

SIMBOL

PERIOADA DE ANALIZ

L. Eros-Stark, I.M. Pantea, Analiza situaiei financiare - Elemente teoretice, Studiu de caz, Editura Economic, Bucureti, 1999, p. 119

67

1 2 3 4 5 6

1 2 3 Capital permanent mii lei 29474916 29394414 29647239 Cpm=Cp+Dtml IcCpm=Cpmn/Cp Indicele de crestere a Cpm 1,00 0.997 1.008 m0 Pasiv total mii lei 32074626 32952840 36392859 Pt=Cpm+Dts Indicele de crestere a pasivului 1,00 1.027 1.104 IcPt=Ptn/Pt0 Rata stabilitatii financiare % 91.89 89.21 81.46 Rsf=Cpm/Pt Valoare minim acceptabil % 50 50 50 Min

Pe ntreaga perioad de analiz firma dispune de un grad ridicat de autonomie financiar, depind valoarea minim acceptabil. Totui indicatorul nregistreaz o evoluie descendent, datorit reducerii, n anul 2, respectiv creterii mai lente, n anul 3 a capitalului permanent fa de totalul surselor de finanare (IcCpm1,8 1,8