ANALIZA FINANCIARA - · PDF fileANALIZA FINANCIARA - INDICATORI Formula de calcul N-2 N-1 N...

ANALIZA FINANCIARA - INDICATORI

Formula de calcul N-2 N-1 N

AN (Activ net) Activ total - Datorii totale 0 9,764,733 10,168,759

FR (Fond de rulment ) Capital propriu + Datorii termen lung -

Imobilizari0 13,655,191 9,934,701

NFR (necesar de fond de rulment)

Active curente cu exceptia trezoreriei - Datorii

curente cu exceptia trezoreriei 0 16,462,790 18,309,651

TN (trezoreria neta ) FR - NFR 0 -2,807,599 -8,374,950

CF (cash flow) variatia ( ) TN -2,807,599 -5,567,351

rata de acoperire a NFR din FR NFR/FR 120.56% 184.30%


CA (Cifra de afaceri neta) 0 12,158,624 33,381,273

Venituri din exploatare - total 0 14,344,494 36,865,873

Cheltuieli din exploatare - total 0 13,878,953 35,859,715

Rexpl (Rezultatul din exploatare) Venituri din exploatare - Cheltuieli de exploatare 0 465,541 1,006,158

Venituri financiare 0 470,959 612,786

Cheltuieli financiare 0 782,334 1,348,669

Rfin (Rezultatul financiar) Venituri financiare - Cheltuieli financiare 0 -311,375 -735,883

Rcrt (Rezultatul curent) Rexpl + Rfin 0 154,166 270,275

Venituri extraordinare 0 0 0

Cheltuieli extraordinare 0 0 0

Rextr (Rezultatul extraordinar) Venituri extraordinare - Cheltuieli extraordinare 0 0 0

Venituri totale 0 14,815,453 37,478,659

Cheltuieli totale 0 14,661,287 37,208,384

R brut (Rezultatul brut) Rcrt + Rextr 0 154,166 270,275

Impozit pe profit cota impozit · baza de impozitare 0 33,221 68,721

RN (Rezultatul net) R brut - impozit pe profit 0 120,945 201,554

EBT (Rezultat inainte de impozit) RN + impozit pe profit 0 154,166 270,275

EBIT (Rezultat inainte de dobanzi si impozit) EBT + dobanzi 0 535,478 822,985

EBITDA (Rezultat inainte de amortizare, dobanzi si impozit) EBIT + amortizare 0 1,217,062 911,383


R_Rexp Rezultat exploatare / CA 4% 3%

R_Rfin Rezultat financiar / CA -3% -2%

R_Rextr Rezultat extraordinar / CA 0% 0%

R_Rbrut Rezultat brut / CA 1% 1%

R_RN (sau R_PN) Rezultat net (profit net) / CA 1% 1%

R_EBITDA EBITDA / CA 10% 3%

R_EBIT EBIT / CA 4% 2%


Profit net 0 120,945 201,554

EBIT - impozit 0 502,257 754,264

ROA (rentabilitatea activelor) PN/Active 0.38% 0.62%

Interpretare

Acest set indicatori se utilizeaza pentru a interpreta rentabilitatea inregistrata de beneficiar; astfel se apreciaza favorabil:

==> cresterea ratelor de rentabilitate (care indica o crestere a rezultatului net raportat la efortul investitional - active totale in cazul ROA, capitaluri proprii in cazul ROE, capital investit

in cazul Rec)

==> descompunerea pe factori de influenta ofera indicii asupra sursei de imbunatatire a rentabilitatii (cresterea ratei de marja = imbunatatire in managementul cheltuielilor; cresterea

vitezei de rotatie = imbunatatire in eficienta utilizarii activelor; cresterea ratei de structura = cresterea indatorarii)

==> efectul de levier exprima cresterea de rentabilitate financiara, peste nivelul rentabilitatii economice, generat de indatorarea beneficiarului

Analiza financiara a SC IPA SA BUCURESTI pentru ultimele exercitii financiare

Pas 2: utilizarea datelor din situatiile financiare (bilant, cont de profit si pierdere) pentru realizarea analizei financiare

Solduri intermediare de gestiune

Rate de rentabilitate

Interpretare

Acest set indicatori se utilizeaza pentru a identifica probleme posibile generate de dezechilibre la nivelul resurselor si utilizarilor pe termen lung / scurt, astfel se apreciaza favorabil:

==> cresterea activului net

==> marimea pozitiva (si in crestere) a fondului de rulment

==> acoperirea necesarului de find de rulment din fond de rulment (FR>NFR; TN>0; NFR/FR>1)

==> cash flow pozitiv

Interpretare

Acest set indicatori se utilizeaza pentru a analiza performanta inregistrata de beneficiar; astfel se apreciaza favorabil:

==> cresterea cifrei de afaceri (care indica o extindere a activitatii intreprinderii)

==> cresterea rezultatului de exploatare (care indica o crestere mai mare a cifrei de afaceri fata de cresterea cheltuielilor de exploatare)

==> cresterea altor rezultate - rezultat curent, rezultat brut, EBIT, EBITDA- (care indica o crestere mai mare a anumitor categorii de venituri fata de cresterea acelorasi categorii de

cheltuieli)

==> cresterea profitului net (care indica o performanta superioara a intreprinderii fata de anul anterior)

Observatii: scaderea anumitor indicatori trebuie interpretata in contextul respectiv -- de exemplu, scaderea profitului net, in conditiile scaderii mai mari a cifrei de afaceri, poate indica

probleme sectoriale (scaderea cererii) dar adaptarea beneficiarului prin ajustarea rapida a cheltuielilor

Indicatori de echilibru financiar

Rate de marja

Rate de rentabilitate

Interpretare

Acest set indicatori se utilizeaza pentru a interpreta eficienta inregistrata de beneficiar; astfel se apreciaza favorabil:

==> cresterea ratelor de marja (care indica o crestere superioara a rezultatelor intreprinderii - rezultat de exploatare, rezultat financiar etc. - fata de cresterea cifrei de afaceri, reflectand

un bun management la nivelul cheltuielilor)

ANALIZA FINANCIARA - INDICATORI

descompunere ROA ROA = R_PN · viteza de rotatie a activelorR_PN PN/CA 0.99% 0.60%

viteza de rotatie a activelor CA/Active 0.38 1.02

ROE (rentabilitatea financiara) PN/CPR 1.24% 1.98%

descompunerea ROEROE = R_PN · viteza de rotatie a activelor

· rata de structura aferenta capitalului propriuR_PN PN/CA 0.99% 0.60%

viteza de rotatie a activelor CA/Active 38.18% 102.03%

rata de structura aferenta capitalului propriu Active/CPR 326.15% 321.75%

Rec (rentabilitatea capitalului investit) (EBIT-impozit)/capital investit

unde CI=CPR+DTL+prov 3.56% 7.25%

descompunere Rec

Rec = R_(EBIT-impozit) · viteza de rotatie a

activelor

· rata de structura aferenta capitalului investit

R_(EBIT-impozit) (EBIT-impozit)/CA 4.13% 2.26%

viteza de rotatie a activelor CA/Active 38.18% 102.03%

rata de structura aferenta capitalului investit Active/cap investit 225.91% 314.66%

efect de levier ROE-Rec -2.32% -5.27%

Durate de rotatie Formula de calcul N-2 N-1 N

Durata de rotatie a activelor totale (Active totale / CA) · 360 943 353

Durata de rotatie a activelor imobilizate (Active imobilizate / CA) · 360 13 5

Durata de rotatie a activelor curente (Active curente / CA) · 360 930 348

Durata de rotatie a stocurilor (Stocuri / CA) · 360 271 123

Durata de rotatie a creantelor (Creante / CA) · 360 604 185

Durata de rotatie a furnizorilor (Furnizori / CA) · 360 39 22

Viteze de rotatie Formula de calcul N-2 N-1 N

Viteza de rotatie a activelor totale CA / Active totale 0.38 1.02

Viteza de rotatie a activelor imobilizate CA / Active imobilizate 27.49 72.07

Viteza de rotatie a activelor curente CA / Active curente 0.39 1.03

Viteza de rotatie a stocurilor CA / Stocuri 1.33 2.94

Viteza de rotatie a creantelor CA / Creante 0.60 1.95

Viteza de rotatie a furnizorilor CA / Furnizori 9.30 16.45


lichiditatea curenta active curente / datorii curente 1.77 1.45

lichiditatea intermediara (active curente - stocuri) / datorii curente 1.25 0.94

lichiditatea la vedere lichiditati / datorii curente 0.10 0.17


Ponderea capitalului propriu in activ Capital propriu / Activ 31% 31%

Levier Datorii pe termen lung / Capital propriu 44% 2%

Grad de indatorare pe termen lung Datorii pe termen lung / Activ 14% 1%

Grad de indatorare pe termen scurt Datorii pe termen scurt / Activ 56% 68%

Grad total de indatorare Datorii totale / Activ 69% 69%

Interpretare

Acest set indicatori se utilizeaza pentru a interpreta eficienta inregistrata de beneficiar in utilizarea activelor; astfel se apreciaza favorabil:

==> scaderea duratelor de rotatie a activelor (totale, imobilizate, curente, stocurilor, creantelor)

==> cresterea duratei de rotatie a furnizorilor sau scaderea mai lenta a acesteia fata de durata de rotatie a creantelor

==> cresterea vitezei de rotatie a activelor (totale, imobilizate, curente, stocurilor, creantelor)

==> scaderea vitezei de rotatie a furnizorilor sau cresterea mai rapida a acesteia fata de viteza de rotatie a creantelor

Interpretare

Acest set indicatori se utilizeaza pentru a interpreta evolutia riscului de lipsa de lichiditati la nivel de beneficiar; astfel, in general, se apreciaza favorabil:

==> cresterea ratelor de lichiditate

==> marimi > 2 pentru lichiditatea curenta

==> marimi > 0,8 pentru lichiditatea intermediara

==> marimi > 0,2 pentru lichiditatea la vedere

Interpretare

Acest set indicatori se utilizeaza pentru a analiza riscul de solvabilitatea si de indatorare; astfel se apreciaza favorabil:

==> cresterea ponderii capitalului propriu in pasiv

==> scaderea levierului

==> scaderea gradului de indatorare

Riscul este considerat moderat daca:

==> gradul total de indatorare < 67%

Structura indatorarii (termen scurt versus termen lung) reflecta expunerea beneficiarului la dependenta de surse imprumutate pe respectivul termen

Rate de lichiditate

Rate de solvabilitate si indatorare

Rate de gestiune (rate de rotatie)

ANALIZA FINANCIARA - EXTINSA

Analiza financiara a beneficiarului

BILANT N-2 N-1 N BILANT - structura (% din total activ) N-2 N-1 N BILANT - modificare relativa N-1 N

Active imobilizate 0 442,284 463,198 Active imobilizate 1.39% 1.42% Active imobilizate 4.73%

Active curente 0 31,405,466 32,254,360 Active curente 98.61% 98.58% Active curente 2.70%

Stocuri 0 9,149,097 11,359,388 Stocuri 28.73% 34.72% Stocuri 24.16%

Creante de incasat 0 20,390,714 17,109,746 Creante de incasat 64.03% 52.30% Creante de incasat -16.09%

Cheltuieli inregistrate in avans 0 15,576 24,130 Cheltuieli inregistrate in avans 0.05% 0.07% Cheltuieli inregistrate in avans 54.92%

Cash si echivalente de cash 0 1,850,079 3,761,096 Cash si echivalente de cash 5.81% 11.50% Cash si echivalente de cash 103.29%

Activ total 0 31,847,750 32,717,558 Activ total 100.00% 100.00% Activ total 2.73%

Datorii curente 0 17,750,275 22,319,659 Datorii curente 55.73% 68.22% Datorii curente 25.74%

Datorii financiare pe termen scurt 0 4,657,678 12,136,046 Datorii financiare pe termen scurt 14.62% 37.09% Datorii financiare pe termen scurt 160.56%

Datorii comerciale - furnizori 0 1,307,882 2,029,322 Datorii comerciale - furnizori 4.11% 6.20% Datorii comerciale - furnizori 55.16%

Alte datorii pe termen scurt 0 3,897,334 4,465,530 Alte datorii pe termen scurt 12.24% 13.65% Alte datorii pe termen scurt 14.58%

Venituri inregistrate in avans 0 7,887,381 3,688,761 Venituri inregistrate in avans 24.77% 11.27% Venituri inregistrate in avans -53.23%

Datorii pe termen lung 0 4,332,742 229,140 Datorii pe termen lung 13.60% 0.70% Datorii pe termen lung -94.71%

Datorii financiare pe termen lung 0 3,718,986 0 Datorii financiare pe termen lung 11.68% 0.00% Datorii financiare pe termen lung -100.00%

Alte datorii pe termen lung 0 595,591 194,168 Alte datorii pe termen lung 1.87% 0.59% Alte datorii pe termen lung -67.40%

Provizioane 0 18,165 34,972 Provizioane 0.06% 0.11% Provizioane 92.52%

Capital propriu 0 9,764,733 10,168,759 Capital propriu 30.66% 31.08% Capital propriu 4.14%

TOTAL ACTIV 0 31,847,750 32,717,558 TOTAL ACTIV 100.00% 100.00% TOTAL ACTIV 2.73%

TOTAL CAPITALURI SI DATORII 0 31,847,750 32,717,558 TOTAL CAPITALURI SI DATORII 100.00% 100.00% TOTAL CAPITALURI SI DATORII 2.73%

CONTUL DE PROFIT SI PIERDERI N-2 N-1 NCONTUL DE PROFIT SI PIERDERI -% in cifra de afaceri

N-2 N-1 NCONTUL DE PROFIT SI PIERDERI -

modificare relativa N-1 N

Cifra de afaceri neta 0 12,158,624 33,381,273 Cifra de afaceri neta 100.00% 100.00% Cifra de afaceri neta 174.55%

Alte venituri din exploatare 0 886,392 1,375,797 Alte venituri din exploatare 7.29% 4.12% Alte venituri din exploatare 55.21%

Venituri din exploatare - total 0 14,344,494 36,865,873 Venituri din exploatare - total 117.98% 110.44% Venituri din exploatare - total 157.00%

Cheltuieli monetare de exploatare 0 13,197,369 35,771,317 Cheltuieli monetare de exploatare 108.54% 107.16% Cheltuieli monetare de exploatare 171.05%

Ajustări de valoare privind imobilizările, activele circulante si provizioanele0 681,584 88,398 Ajustări de valoare privind imobilizările, activele circulante si provizioanele 5.61% 0.26% Ajustări de valoare privind imobilizările, activele circulante si provizioanele-87.03%

Cheltuieli din exploatare - total 0 13,878,953 35,859,715 Cheltuieli din exploatare - total 114.15% 107.42% Cheltuieli din exploatare - total 158.37%

Cheltuieli din exploatare - total 0 13,878,953 35,859,715 Cheltuieli din exploatare - total 114.15% 107.42% Cheltuieli din exploatare - total 158.37%

Rezultatul din exploatare 0 465,541 1,006,158 Rezultatul din exploatare 3.83% 3.01% Rezultatul din exploatare 116.13%

Venituri financiare 0 470,959 612,786 Venituri financiare 3.87% 1.84% Venituri financiare 30.11%

Ajustări de valoare privind imobilizările financiare şi investiţiile financiare deţinute ca active circulante0 0 0 Ajustări de valoare privind imobilizările financiare şi investiţiile financiare deţinute ca active circulante0.00% 0.00% Ajustări de valoare privind imobilizările financiare şi investiţiile financiare deţinute ca active circulante

Cheltuieli privind dobânzile 0 381,312 552,710 Cheltuieli privind dobânzile 3.14% 1.66% Cheltuieli privind dobânzile 44.95%

Alte cheltuieli financiare 0 401,022 795,959 Alte cheltuieli financiare 3.30% 2.38% Alte cheltuieli financiare 98.48%

Cheltuieli financiare 0 782,334 1,348,669 Cheltuieli financiare 6.43% 4.04% Cheltuieli financiare 72.39%

Rezultatul financiar 0 -311,375 -735,883 Rezultatul financiar -2.56% -2.20% Rezultatul financiar 136.33%

Rezultatul curent 0 154,166 270,275 Rezultatul curent 1.27% 0.81% Rezultatul curent 75.31%

Venituri extraordinare 0 0 0 Venituri extraordinare 0.00% 0.00% Venituri extraordinare

Cheltuieli extraordinare 0 0 0 Cheltuieli extraordinare 0.00% 0.00% Cheltuieli extraordinare

Rezultatul extraordinar 0 0 0 Rezultatul extraordinar 0.00% 0.00% Rezultatul extraordinar

Venituri totale 0 14,815,453 37,478,659 Venituri totale 121.85% 112.27% Venituri totale 152.97%

Cheltuieli totale 0 14,661,287 37,208,384 Cheltuieli totale 120.58% 111.46% Cheltuieli totale 153.79%

Rezultatul brut 0 154,166 270,275 Rezultatul brut 1.27% 0.81% Rezultatul brut 75.31%

Impozit pe profit 0 33,221 68,721 Impozit pe profit 0.27% 0.21% Impozit pe profit 106.86%

Rezultatul net 0 120,945 201,554 Rezultatul net 0.99% 0.60% Rezultatul net 66.65%

EBT 0 154,166 270,275 EBT 1.27% 0.81% EBT 75.31%

EBIT 0 535,478 822,985 EBIT 4.40% 2.47% EBIT 53.69%

EBITDA 0 1,217,062 911,383 EBITDA 10.01% 2.73% EBITDA -25.12%

Pas 2: utilizarea datelor din situatiile financiare (bilant, cont de Analiza financiara - istoric (bilant, cont de profit si pierdere) Analiza financiara - indicatori Analiza financiara - indicatori

Analiza financiara - indicatori Analiza financiara - indicatori

PROIECŢIA VENITURILOR ŞI CHELTUIELILOR -- total intreprindere

þ Proiectii financiare in scenariile: fara adoptare proiect investitie, cu adoptare, marginal

INVESTI

Ț

IA VIZEAZĂ UN SINGUR COD CAEN 7219

Nr.

Crt.Pre-

implementare

anul 0 1 2 3 4 5 6 7

1 Venituri din vanzari produse 134,416,220 14,587,901 15,171,417 15,778,274 16,409,405 17,065,781 17,748,412 18,458,349 19,196,683

2 Venituri din prestari servicii 32,894,045 4,097,386 4,101,483 4,105,585 4,109,690 4,113,800 4,117,914 4,122,032 4,126,154

3 Venituri din vanzari marfuri 8,330,031 872,336 915,953 961,750 1,009,838 1,060,330 1,113,346 1,169,014 1,227,464

4 Venituri din subventii exploatare 143,368,288 17,921,036 17,921,036 17,921,036 17,921,036 17,921,036 17,921,036 17,921,036 17,921,036

Total incasari (intrari de lichiditati) din activitatea de exploatare (FARA proiect)319,008,584 37,478,659 38,109,889 38,766,645 39,449,969 40,160,947 40,900,708 41,670,430 42,471,337

5 Cheltuieli cu materiile prime si cu materialele consumabile 19,978,509 2,246,711 2,314,112 2,383,536 2,455,042 2,528,693 2,604,554 2,682,690 2,763,171

6 Cheltuieli privind marfurile 5,472,762 593,947 617,705 642,413 668,110 694,834 722,627 751,532 781,594

7 Alte cheltuieli materiale (inclusiv cheltuieli cu prestatii externe) 4,394,863 539,816 542,515 545,228 547,954 550,694 553,447 556,214 558,995

8 Cheltuieli cu energia 1,181,338 142,576 144,002 145,442 146,896 148,365 149,849 151,347 152,861

9 Cheltuieli cu apa 1,415,123 123,744 136,118 149,730 164,703 181,174 199,291 219,220 241,142

10 Alte cheltuieli din afara (cu utilitati) 1,028,170 126,289 126,920 127,555 128,193 128,834 129,478 130,125 130,776

Total cheltuieli materiale 33,470,765 3,773,083 3,881,373 3,993,903 4,110,897 4,232,593 4,359,246 4,491,130 4,628,539

11 Cheltuieli cu personalul angajat 83,194,162 9,191,012 9,512,697 9,845,642 10,190,239 10,546,898 10,916,039 11,298,100 11,693,534

12 Cheltuieli cu asigurarile si protectia sociala 19,017,469 2,107,009 2,173,746 2,249,828 2,328,572 2,410,072 2,494,424 2,581,729 2,672,089

Cheltuieli de personal 102,211,630 11,298,021 11,686,444 12,095,469 12,518,811 12,956,969 13,410,463 13,879,829 14,365,623

13Alte cheltuieli de exploatare (prestatii externe, alte impozite, taxe si varsaminte asimilate,

alte cheltuieli), din care:165,842,361 20,788,611 21,038,074 21,290,531 21,038,074 20,788,611 20,542,106 20,298,523 20,057,829

14 Ajustari de valoare si provizioane - total 468,486 58,152 58,268 58,385 58,502 58,619 58,736 58,853 58,971

15 Cheltuieli financiare (Cheltuieli privind dobanzile la imprumuturile contractate

pentru activitatea aferenta investitiei) 1,901,379 1,348,669 552,710 0 0 0 0 0 0

Total plati (iesiri de lichiditati) din activitatea de exploatare (FARA proiect)

303,426,135 37,208,384 37,158,601 37,379,904 37,667,783 37,978,173 38,311,815 38,669,483 39,051,992

Flux de lichiditati brut din activitatea de exploatare (FARA proiect) 15,582,450 270,275 951,288 1,386,741 1,782,186 2,182,774 2,588,894 3,000,947 3,419,345

16 Plati TVA 0

17 Rambursari TVA 0

18 Impozit pe profit/venit 2,518,669 68,721 152,206 221,879 285,150 349,244 414,223 480,152 547,095

Plati/incasari pentru impozite si taxe (FARA proiect) 2,518,669 68,721 152,206 221,879 285,150 349,244 414,223 480,152 547,095

Flux de lichiditati net din activitatea de exploatare (FARA proiect) 13,063,781 201,554 799,082 1,164,862 1,497,037 1,833,530 2,174,671 2,520,796 2,872,250

Disponibil de numerar la inceputul perioadei 3,761,096 3,962,650 4,761,732 5,926,594 7,423,631 9,257,161 11,431,831 13,952,627

Disponibil de numerar la sfarsitul perioadei 3,962,650 4,761,732 5,926,594 7,423,631 9,257,161 11,431,831 13,952,627 16,824,877

Proiectia_Fara adoptarea PROIECTULUI- Rata beneficiului % 0.72 2.50 3.58 4.52 5.44 6.33 7.20 8.05

INCASARI DIN ACTIVITATEA DE EXPLOATARE (FARA proiect)

Venituri din exploatare aferente activitatii corespunzatoare proiectului de investitie FARA investitie / an, incl TVA

Proiec

ț

ii financiare - pentru perioada de preimplementare, implementare si operare

ACTIVITATEA CORESPUNZATOARE PROIECTULUI DE INVESTITIE

Tabel 1: PROIECTII FINANCIARE - FARA ADOPTAREA PROIECTULUI DE INVESTITIE

Beneficiarul va realiza proiectia financiara pe numarul de ani pt care gandeste proiectul (implementare si operare), nu este obligatorie completarea pentru toti anii;

Implementare si operare

PLATI DIN ACTIVITATEA DE EXPLOATARE

Cheltuieli de exploatare aferente activitatii corespunzatoare proiectului de investitie FARA investitie / an, incl TVA

total

Pre-

implementareanul total 0 1 2 3 4 5 6 7

1 Venituri din vanzari produse 140,384,420 14,587,901 15,171,417 15,803,274 17,588,045 18,249,421 18,937,052 19,651,989 20,395,323

2 Venituri din prestari servicii 32,894,045 4,097,386 4,101,483 4,105,585 4,109,690 4,113,800 4,117,914 4,122,032 4,126,154

3 Venituri din vanzari marfuri 8,330,031 872,336 915,953 961,750 1,009,838 1,060,330 1,113,346 1,169,014 1,227,464

4 Venituri din subventii de exploatare aferente cifrei de afacrei nete 143,368,288 17,921,036 17,921,036 17,921,036 17,921,036 17,921,036 17,921,036 17,921,036 17,921,036

Total incasari (intrari de lichiditati) din activitatea de exploatare (CU

proiect) 324,976,784 37,478,659 38,109,889 38,791,645 40,628,609 41,344,587 42,089,348 42,864,070 43,669,977

5 Cheltuieli cu materiile prime si cu materialele consumabile 22,978,509 2,246,711 2,314,112 2,383,536 3,055,042 3,128,693 3,204,554 3,282,690 3,363,171

6 Cheltuieli privind marfurile 5,472,762 593,947 617,705 642,413 668,110 694,834 722,627 751,532 781,594

7 Alte cheltuieli materiale (inclusiv cheltuieli cu prestatii externe) 4,394,863 539,816 542,515 545,228 547,954 550,694 553,447 556,214 558,995

8 Cheltuieli cu energia 1,606,913 142,576 144,002 145,442 232,011 233,480 234,964 236,462 237,976

9 Cheltuieli cu apa 1,840,698 123,744 136,118 149,730 249,818 266,289 284,406 304,335 326,257

10 Alte cheltuieli din afara (cu utilitati) 1,028,170 126,289 126,920 127,555 128,193 128,834 129,478 130,125 130,776

Total cheltuieli materiale 37,321,915 3,773,083 3,881,373 3,993,903 4,881,127 5,002,823 5,129,476 5,261,360 5,398,769

11 Cheltuieli cu personalul angajat 84,233,412 9,191,012 9,512,697 9,845,642 10,398,089 10,754,748 11,123,889 11,505,950 11,901,384

12 Cheltuieli cu asigurarile si protectia sociala 19,254,944 2,107,009 2,173,746 2,249,828 2,376,067 2,457,567 2,541,919 2,629,224 2,719,584

Cheltuieli de personal 103,488,355 11,298,021 11,686,444 12,095,469 12,774,156 13,212,314 13,665,808 14,135,174 14,620,968

13Alte cheltuieli de exploatare (prestatii externe, alte impozite, taxe si varsaminte

asimilate, alte cheltuieli), din care:165,842,361 20,788,611 21,038,074 21,290,531 21,038,074 20,788,611 20,542,106 20,298,523 20,057,829

14 Ajustari de valoare si provizioane - total 468,486 58,152 58,268 58,385 58,502 58,619 58,736 58,853 58,971

15 Cheltuieli financiare (Cheltuieli privind dobanzile la imprumuturile

contractate pentru activitatea aferenta investitiei) 1,901,379 1,348,669 552,710 0 0 0 0 0 0

Total plati (iesiri de lichiditati) din activitatea de exploatare (CU proiect) 308,554,010 37,208,384 37,158,601 37,379,904 38,693,358 39,003,748 39,337,390 39,695,058 40,077,567

Flux de lichiditati brut din activitatea de exploatare (CU proiect) 16,422,775 270,275 951,288 1,411,741 1,935,251 2,340,839 2,751,959 3,169,012 3,592,410

16 Plati TVA 0

17 Rambursari TVA 0

18 Impozit pe profit/venit 2,653,121 68,721 152,206 225,879 309,640 374,534 440,313 507,042 574,786

Plati/incasari pentru impozite si taxe (CU proiect) 2,653,121 68,721 152,206 225,879 309,640 374,534 440,313 507,042 574,786

Flux de lichiditati net din activitatea de exploatare (CU proiect) 13,769,654 201,554 799,082 1,185,862 1,625,611 1,966,304 2,311,645 2,661,970 3,017,624

Rata beneficiului % 0.72 2.50 3.64 4.76 5.66 6.54 7.39 8.23

19 Aport la capitalul societatii (imprumuturi de la actionari/asociati) 410,000 45,000 234,334 130,666 0 0

20 Credite pentru realizarea investi

ț

iei 0 0 0 0 0 0

21 Ajutor nerambursabil (inclusiv avans) 1,100,000 137,000 699,000 264,000 0 0

Total incasari (intrari de lichiditati) din activitatea de finantare 1,510,000 182,000 933,334 394,666 0 0

22 Rambursari de Credite, din care: 0

Rate la imprumut - cofinantare la proiect 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total plati (iesiri de lichiditati) din activitatea finantare 00 0 0 0 0 0 0 0

ACTIVITATEA DE FINANTARE

Tabel 2: PROIECTII FINANCIARE - CU ADOPTAREA PROIECTULUI DE INVESTITIE

Implementare si operareNr.

Crt.

INCASARI DIN ACTIVITATEA DE EXPLOATARE (CU proiect)

Venituri din exploatare aferente activitatii corespunzatoare proiectului de investitie CU investitie / an, incl TVA

PLATI DIN ACTIVITATEA DE EXPLOATARE (CU proiect)

Cheltuieli de exploatare aferente activitatii corespunzatoare proiectului de investitie CU investitie / an, incl TVA

INCASARI DIN ACTIVITATEA DE FINANTARE

PLATI DIN ACTIVITATEA DE FINANTARE

Flux de lichiditati din activitatea de finantare 1,510,000 182,000 933,334 394,666 0 0 0 0 0

23 Achizitii de active fixe corporale, incl TVA 0 0 0 0 0 0

24 Achizitii de active fixe necorporale, incl TVA 0 0 0 0 0 0

25 Cresterea investitiilor in curs (esalonat cf. Grafic realizare) 1,510,000 182,000 933,334 394,666 0 0

Total plati (iesiri de lichididati) din activitatea de investitii 1,510,000 182,000 933,334 394,666 0 0

Flux de lichiditati din activitatea de investitii -1,510,000 -182,000 -933,334 -394,666 0 0

Flux de lichiditati din activitatea de investitii si finantare 0 0 0 0 0 0

FLUX DE LICHIDITATI TOTAL (activitatile de exploatare, finantare,

investitii)13,769,654 201,554 799,082 1,185,862 1,625,611 1,966,304 2,311,645 2,661,970 3,017,624

Disponibil de numerar la inceputul perioadei -- 3,761,096 3,962,650 4,761,732 5,947,594 7,573,206 9,539,510 11,851,155 14,513,126

Disponibil de numerar la sfarsitul perioadei -- 3,962,650 4,761,732 5,947,594 7,573,206 9,539,510 11,851,155 14,513,126 17,530,750

total 0 1 2 3 4 5 6 7

Nr.

Crt.

Pre-

implementare

anul total 0 1 2 3 4 5 6 7

1 Venituri din vanzari produse 5,968,200 0 0 25,000 1,178,640 1,183,640 1,188,640 1,193,640 1,198,640

2 Venituri din prestari servicii 0 0 0 0 0 0 0 0 0

3 Venituri din vanzari marfuri 0 0 0 0 0 0 0 0 0

4 Venituri din subventii pentru activitatea aferenta investitiei propusă prin proiect0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total incasari din activitatea de exploatare (marginale) 5,968,200 0 0 25,000 1,178,640 1,183,640 1,188,640 1,193,640 1,198,640

5 Cheltuieli cu materiile prime si cu materialele consumabile 3,000,000 0 0 0 600,000 600,000 600,000 600,000 600,000

6 Cheltuieli privind marfurile 0 0 0 0 0 0 0 0 0

7 Alte cheltuieli materiale (inclusiv cheltuieli cu prestatii externe) 0 0 0 0 0 0 0 0 0

8 Cheltuieli cu energia 425,575 0 0 0 85,115 85,115 85,115 85,115 85,115

9 Cheltuieli cu apa 0 0 0 85,115 85,115 85,115 85,115 85,115

10 Alte cheltuieli din afara (cu utilitati) 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total cheltuieli materiale 3,851,150 0 0 0 770,230 770,230 770,230 770,230 770,230

11 Cheltuieli cu personalul angajat 1,039,250 0 0 0 207,850 207,850 207,850 207,850 207,850

12 Cheltuieli cu asigurarile si protectia sociala 237,475 0 0 0 47,495 47,495 47,495 47,495 47,495

Cheltuieli de personal 1,276,725 0 0 0 255,345 255,345 255,345 255,345 255,345

13Alte cheltuieli de exploatare (prestatii externe, alte impozite, taxe si varsaminte

asimilate, alte cheltuieli), din care: 0 0 0 0 0 0 0 0 0

- Cheltuieli de intretinere si reparatii capitale 0 0 0 0 0 0 0 0 0

14 Ajustari de valoare si provizioane - total 0 0 0 0 0 0 0 0 0

15 Cheltuieli financiare (Cheltuieli privind dobanzile la imprumuturile

contractate pentru proiectul de investitiei) 0 0 0 0 0 0 0 0 0



ACTIVITATEA DE INVESTITII

Tabel 3: PROIECTII FINANCIARE INCREMENTALE (marginale)

--PROIECTII FINANCIARE CU ADOPTAREA PROIECTULUI DE INVESTITIE - PROIECTII FINANCIARE FARA ADOPTAREA PROIECTULUI DE

ACTIVITATEA DE EXPLOATARE

INCASARI DIN ACTIVITATEA DE EXPLOATARE (marginale)

Venituri din exploatare aferente activitatii corespunzatoare proiectului de investitie (marginale) / an, incl TVA

Cheltuieli de exploatare aferente activitatii corespunzatoare proiectului de investitie (marginale) / an, incl TVA

Total iesiri de lichiditati din activitatea de exploatare (marginale) 5,127,875 0 0 0 1,025,575 1,025,575 1,025,575 1,025,575 1,025,575

Flux de lichiditati brut din activitatea de exploatare (marginale) 840,325 0 0 25,000 153,065 158,065 163,065 168,065 173,065

16 Plati TVA 0 0 0 0 0 0 0 0 0

17 Rambursari TVA 0 0 0 0 0 0 0 0 0

18 Impozit pe profit/venit 134,452 0 0 4,000 24,490 25,290 26,090 26,890 27,690

Plati/incasari pentru impozite si taxe (marginale) 134,452 0 0 4,000 24,490 25,290 26,090 26,890 27,690

Flux de lichiditati net din activitatea de exploatare (marginale) 705,873 0 0 21,000 128,575 132,775 136,975 141,175 145,375

19 Aport la capitalul societatii (imprumuturi de la actionari/asociati) 410,000 45,000 234,334 130,666 0 0

20 Credite pentru realizarea investi

ț

iei 0 0 0 0 0 0

21 Ajutor nerambursabil (inclusiv avans) 1,100,000 137,000 699,000 264,000 0 0

Total incasari (intrari de lichiditati) din activitatea de finantare 1,510,000 182,000 933,334 394,666 0 0

22 Rambursari de Credite, din care: 0

Rate la imprumut - cofinantare la proiect 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total plati (iesiri de lichiditati) din activitatea finantare 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Flux de lichiditati din activitatea de finantare 1,510,000 182,000 933,334 394,666 0 0 0 0 0

23 Achizitii de active fixe corporale, incl TVA 0 0 0 0 0 0

24 Achizitii de active fixe necorporale, incl TVA 0 0 0 0 0 0

25 Cresterea investitiilor in curs (esalonat cf. Grafic realizare) 1,510,000 182,000 933,334 394,666 0 0

Total plati (iesiri de lichididati) din activitatea de investitii 1,510,000 182,000 933,334 394,666 0 0

Flux de lichiditati din activitatea de investitii -1,510,000 -182,000 -933,334 -394,666 0 0

Flux de lichiditati din activitatea de investitii si finantare 0 0 0 0 0 0

FLUX DE LICHIDITATI TOTAL (activitatile de exploatare, finantare,

investitii)705,873 0 0 21,000 128,575 132,775 136,975 141,175 145,375

total 0 1 2 3 4 5 6 7

PLATI DIN ACTIVITATEA DE FINANTARE



INCASARI DIN ACTIVITATEA DE FINANTARE

PROIECŢIA BUGETULUI de VENITURI ŞI CHELTUIELI

pre

implementar

2016 2017 2018

1 Venituri din vanzari produse 14,587,901 15,171,417 15,803,274 17,588,045 15,171,417 15,803,274 17,588,045 18,249,421 18,937,052 19,651,989 20,395,323

2 Venituri din prestari servicii 4,097,386 4,101,483 4,105,585 4,109,690 4,101,483 4,105,585 4,109,690 4,113,800 4,117,914 4,122,032 4,126,154

3 Venituri din vanzari marfuri 872,336 915,953 961,750 1,009,838 915,953 961,750 1,009,838 1,060,330 1,113,346 1,169,014 1,227,464

4 Venituri din subventii de exploatare aferente cifrei de afaceri nete 17,921,036 17,921,036 17,921,036 17,921,036 17,921,036 17,921,036 17,921,036 17,921,036 17,921,036 17,921,036 17,921,036

37,478,659 38,109,889 38,791,645 40,628,609 38,109,889 38,791,645 40,628,609 41,344,587 42,089,348 42,864,071 43,669,977

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 014 Venituri extraordinare 0 0 0

37,478,659 38,109,889 38,791,645 40,628,609 0 0 0 41,344,587 42,089,348 42,864,071 43,669,977

1 Cheltuieli cu materiile prime si cu materialele consumabile 2,246,711 2,314,112 2,383,536 3,055,042 2,314,112 2,383,536 3,055,042 3,128,693 3,204,554 3,282,690 3,363,171

2 Alte cheltuieli materiale 126,289 669,436 672,782 676,146 669,436 672,782 676,146 679,527 682,925 686,343 689,771

3 Alte cheltuieli externe (cu energia si apa) 266,320 280,120 295,172 481,829 280,120 295,172 481,829 499,769 519,370 540,797 564,233

4 Cheltuieli privind marfurile 593,947 617,705 642,413 668,110 617,705 642,413 668,110 694,834 722,627 751,532 781,594

3,233,267 3,881,373 3,993,903 4,881,127 3,881,373 3,993,903 4,881,127 5,002,823 5,129,476 5,261,362 5,398,769

5 Salarii si indemnizatii 9,191,012 9,512,697 9,845,642 10,398,089 9,512,697 9,845,642 10,398,089 10,754,748 11,123,889 11,505,950 11,901,384

6 Cheltuieli cu asigurarile si protectia sociala 2,107,009 2,173,746 2,249,828 2,376,067 2,173,746 2,249,828 2,376,067 2,457,567 2,541,919 2,629,224 2,719,584

11,298,021 11,686,443 12,095,470 12,774,156 11,686,443 12,095,470 12,774,156 13,212,315 13,665,808 14,135,174 14,620,968

7Ajustari de valoare privind imobilizarile corporale si necorporale

(amortizare si depreciere)58,152 59,315 58,385 63,198 244,473 240,640 63,198

8 Ajustari de valoare privind activele circulante 0 0 0

9 Ajustari privind provizioanele 0 0 0 0 0 0 0 0 0

10

Alte cheltuieli de exploatare (prestatii externe, alte impozite, taxe si

varsaminte asimilate, alte cheltuieli)21,270,275 21,346,312 21,049,891 20,974,877 21,346,312 21,049,891 20,974,877 20,788,611 20,542,106 20,298,523 20,057,829

35,859,715 36,973,443 37,197,649 38,693,358 37,158,601 37,379,904 38,693,358 39,003,749 39,337,390 39,695,059 40,077,566

11 Cheltuielile privind dobanzile 552,710 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

La imprumut - cofinantare la proiect 0 0 0 La alte credite pe termen mediu si lung, leasinguri, alte datorii 0 0 0 La credite pe termen scurt 552,710 0 0 0 0 0 0 0 0

12

Alte cheltuieli financiare (pierderi din creante legate de participatii,

din diferente de curs valutar, din sconturi obtinute, privind

investitiile financiare cedate, alte cheltuieli financiare)

795,959 0 0 0 0 0 0 0

1,348,669 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

13 Cheltuieli extraordinare 0 0 0

37,208,384 36,973,443 37,197,649 38,693,358 37,158,601 37,379,904 38,693,358 39,003,749 39,337,390 39,695,059 40,077,566TOTAL CHELTUIELI

Total cheltuieli materiale

Total cheltuieli cu personalul

Total cheltuieli exploatare

Total cheltuieli financiare

Anexa 2 B - Proiectia cheltuielilor

Total an 1 Total an 2

Implementare

TOTAL VENITURI

an 2 an 3Total an 3

CATEGORIA DE VENITURI/CHELTUEILINR.

CRT.

Total venituri din exploatare

Total venituri financiare

an 1an 0

Anexa 2 A - Proiectia veniturilor

2020

Operare

2021 20222019

BUGETUL CERERII DE FINANTARE

Nr. crt Denumirea capitolelor şi subcapitolelor

TOTAL

ELIGIBIL

TOTAL

COFINANTARE

TOTAL

Baza TVA eligibila Baza TVA

1 2 3 4 5=3+4 6 7 8 = 6+7 9=5 + 81

1.1 Achizitii teren cu sau fără construc

ț

ii 0 0 0

TOTAL CAPITOL 1 0 0 0 0 0 0 0

2


3

3.1 Cheltuieli servicii executate de terti 10,000 10,000 0 10,000

TOTAL CAPITOL 3 10,000 0 10,000 0 0 0 10,000

4

4.5 Dotări 0 0 0

4.6 Mobilier 0 0 0

4.7 Echipamente IT 0 0 0

4.8 Active necorporale 0 0 0


5

5.1. Cheltuieli cu materialele, materiile prime 112,000 112,000 0 112,000

5.2. 0 0 0

TOTAL CAPITOL 5 112,000 0 112,000 0 0 0 112,000

6

7

8

9

10

10.1. Cheltuieli cu auditul pentru proiect 2,700 2,700 0 2,700

TOTAL CAPITOL 10 2,700 0 2,700 0 0 0 2,700

11

12

12.1 Cheltuieli efectuate pentru remunerarea persoanlului 757,300 757,300 326,000 326,000 1,083,300

TOTAL CAPITOL 12 757,300 0 757,300 326,000 0 326,000 1,083,300

13

13.2 Cheltuieli de functionare si administrative* 218,000 218,000 82,000 82,000 300,000

TOTAL CAPITOL 13 218,000 0 218,000 82,000 0 82,000 300,000

14

14.1. Delegatii 0 2,000 2,000 2,000

TOTAL CAPITOL 14 0 0 0 2,000 0 2,000 2,000

TOTAL GENERAL 1,100,000 0 1,100,000 410,000 0 410,000 1,510,000

SURSE DE FINANŢARE A PROIECTULUI

NR. CRT. SURSE DE FINANŢARE

I Valoarea totală a cererii de finantare, din care : 1,510,000

a. Valoarea totala cofinantare 410,000

b. Valoarea totala eligibilă 1,510,000

II Contribuţia proprie, din care : 410,000

a. Contribuţia solicitantului la cheltuieli neeligibile

b. Contribuţia solicitantului prin cofinantare 410,000

III ASISTENŢĂ FINANCIARĂ NERAMBURSABILĂ SOLICITATĂ 1,100,000

CAPITOL 15 Delegatii

CAPITOLUL 7 Cheltuieli diverse

ș

i neprevăzute

CAPITOLUL 8 Cheltuieli pentru probe tehnologice si teste si predare beneficiar

CAPITOLUL 9 Cheltuieli de informare

ș

i publicitate

CAPITOLUL 10 Cheltuieli cu auditul pentru proiect

CAPITOL 12 Cheltuieli de personal (dacă este cazul)

CAPITOL 13 Cheltuieli generale de administra

ț

ie 25%

BUGETUL CERERII DE FINANTARE

Cheltuieli eligibile COFINANTAREA

CAPITOL 1 Cheltuieli pentru obtinerea şi amenajarea terenului

CAPITOL 2

CAPITOLUL 11 Cheltuieli cu achizi

ț

ia de mijloace de transport (dacă este cazul)

CAPITOLUL 4 Cheltuieli capitalul

CAPITOLUL 5 STOCURI

CAPITOLUL 6 Cheltuieli pentru comisioane, cote, taxe, costul creditului

CAPITOL 3 Cheltuieli cu terti 15%

INVESTITIA

Costuri investitionale si acoperirea (finantarea) acestora

(ron)

total total

pre-

implementare

an buget cerere calculat an 0 an 1 an 2 an 3 an 4

1


3

3.1 Cheltuieli servicii executate de terti 10,000 10,000 10,000

TOTAL CAPITOL 3 10,000 10,000 0 10,000 0 0 0

4

5

5.1. Cheltuieli cu materialele, materiile prime 112,000 112,000 10,000 100,000 2,000

TOTAL CAPITOL 5 112,000 112,000 10,000 100,000 2,000 0 0

6

7

8

9

10

10.1. Cheltuieli cu auditul pentru proiect 2,700 2,700 900 900 900 0

TOTAL CAPITOL 10 2,700 2,700 900 900 900 0 0

11

12

12.1 Cheltuieli efectuate pentru remunerarea persoanlului 1,083,300 1,083,300 133,100 637,567 312,633

TOTAL CAPITOL 12 1,083,300 1,083,300 133,100 637,567 312,633 0 0

13

13.2 Cheltuieli de functionare si administrative* 300,000 300,000 36,000 184,867 79,133 0

TOTAL CAPITOL 13 300,000 300,000 36,000 184,867 79,133 0 0

14

14.1. Delegatii 2,000 2,000 2,000

TOTAL CAPITOL 14 2,000 2,000 2,000 0 0 0 0

TOTAL GENERAL 1,510,000 1,510,000 182,000 933,334 394,666 0 0

TOTAL CHELTUIELI ELIGIBILE BUGET 1,510,000 1,100,000 137,000 699,000 264,000 0 0

TOTAL CHELTUIELI COFINANTARE 410,000 410,000 45,000 234,334 130,666

CAPITOL 15 Delegatii

CAPITOL 13 Cheltuieli generale de administra

ț

ie 25%

CAPITOL 12 Cheltuieli de personal (dacă este cazul)

CAPITOLUL 5 STOCURI

CAPITOLUL 6 Cheltuieli pentru comisioane, cote, taxe, costul creditului

CAPITOLUL 11 Cheltuieli cu achizi

ț

ia de mijloace de transport (dacă este cazul)

CAPITOLUL 10 Cheltuieli cu auditul pentru proiect

CAPITOLUL 9 Cheltuieli de informare

ș

i publicitate

CAPITOLUL 4 Cheltuieli capitalul

CAPITOLUL 8 Cheltuieli pentru probe tehnologice si teste si predare beneficiar

CAPITOLUL 7 Cheltuieli diverse

ș

i neprevăzute

CAPITOL 3 Cheltuieli cu terti 15%

Beneficiarul va realiza proiectia financiara privind implementarea investitiei pe numarul de ani pt care gandeste proiectul, nu este obligatorie completarea pentru toti anii

CHELTUIELI INVESTITIONALE TOTALEImplementare

CAPITOL 1 Cheltuieli pentru obtinerea şi amenajarea terenului

INVESTITIA

Achizitii de active fixe corporale, incl TVA 0 0 0 0 0 0

Achizitii de active fixe necorporale, incl TVA 0 0 0 0 0 0

Cresterea investitiilor in curs (esalonat cf. Grafic realizare) 1,510,000 182,000 933,334 394,666 0 0

SURSE DE FINANTARE A PROIECTULUI

total total preimplementare

an buget cerere calculat an 0 an 1 an 2 an 3 an 4

I Valoarea totală a cererii de finantare, din care : 1,510,000 1,510,000 182,000 933,334 394,666 0 0

a. Valoarea totala cofinantare 410,000 410,000 45,000 234,334 130,666 0 0

b. Valoarea totala eligibilă 1,510,000 1,100,000 137,000 699,000 264,000 0 0

II Contribuţia proprie, din care : 410,000 410,000 45,000 234,334 130,666 0 0

a. Contribuţia solicitantului la cheltuieli neeligibile 0 0

b. Contribuţia solicitantului prin cofinantare 410,000 410,000 45,000 234,334 130,666

III ASISTENŢĂ FINANCIARĂ NERAMBURSABILĂ SOLICITATĂ 1,100,000 1,100,000 137,000 699,000 264,000 0 0

total total preimplementarean buget cerere calculat an 0 an 1 an 2 an 3 an 4

ASISTENŢĂ FINANCIARĂ NERAMBURSABILĂ SOLICITATĂ 1,100,000 1,100,000 137,000 699,000 264,000 0 0

CONTRIBUTIE PROPRIE, din care: 410,000 410,000 45,000 234,334 130,666 0 0

Surse proprii 410,000 45,000 234,334 130,666

Imprumuturi bancare (surse imprumutate) 0

Total resurse 1,510,000 1,510,000 182,000 933,334 394,666 0 0

ACOPERIRE INVESTITIE DA DA DA DA DA DA DA

INFORMATII AFERENTE FINANTARII PROIECTULUI DE INVESTITIERAMBURSARE CREDIT

se va completa cu informatii obtinute de la banca finantatoare total 0 1 2 3 4

Imprumuturi bancare 0 0 0 0 0 0

Rambursare imprumut bancar 0

Dobanzi 0

Rambursare imprumut (incl.dobanzi) 0 0 0 0 0 0

INFORMATII AFERENTE INTREGII ENTITATI an 0 an 1 an 2 an 3 an 4

Capital propriu 10,168,759 10,473,822 10,788,036 11,111,678 11,445,028

Sume datorate institutiilor de credit (surse imprumutate) generate de proiectul de investitii 0 0 0 0 0

Sume datorate institutiilor de credit excluzandu-le pe cele generate de proiectul de investitii 12,136,046 11,558,139 11,007,751 10,483,573 9,984,355

Alte datorii (pe termen lung si scurt) 194,168

Grad indatorare 55% 52% 51% 49% 47%

Implementare

Implementare

PROIECTIA FLUXULUI DE NUMERAR

pre

implementa

2016 2017 2018

INCASARI DIN ACTIVITATEA DE FINANTARE1 Aport la capitalul societatii (imprumuturi de la actionari/asociati) 0 0 0 02 Credite pe termen lung, din care 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

2.1. Imprumut pentru realizarea investitiei 0 0 0 02.2. Alte Credite pe termen mediu si lung, leasinguri, alte datorii financiare 0 0 0 0

3 Credite pe termen scurt 0 0 0 04 Ajutor nerambursabil (inclusiv avans) 121,500 630,000 238,500 110,000 630,000 238,500 110,000 0

121,500 630,000 238,500 110,000 630,000 238,500 110,000 0 0 0 0 0

PLATI DIN ACTIVITATEA DE FINANTARE5 Rambursari de Credite pe termen mediu si lung, din care: 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

5.1 Rate la imprumut - cofinantare la proiect 0 0 0 0

5.2 Rate la alte credite pe termen mediu si lung, leasinguri, alte datorii financ. 0 0 0 0

6 Rambursari de credite pe termen scurt 0 0 0 0

7 Dividende (inclusiv impozitele aferente) 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

121,500 630,000 238,500 110,000 630,000 238,500 110,000 0 0 0 0 0

INCASARI DIN ACTIVITATEA DE INVESTITII 0 0 0 0

8 Vanzari de active, incl TVA 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PLATI DIN ACTIVITATEA DE INVESTITII 0 0 0 0

9 Achizitii de active fixe corporale, incl TVA 0 0 0 010 Achizitii de active fixe necorporale, incl TVA 0 0 0 011 Cresterea investitiilor in curs (esalonat cf. Grafic realizare) 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

121,500 630,000 238,500 110,000 630,000 238,500 110,000 0 0 0 0 0

INCASARI DIN ACTIVITATEA DE EXPLOATARE11 Venituri din exploatare, incl TVA 37,478,659 38,109,889 38,791,645 40,628,609 38,109,889 38,791,645 40,628,609 0 41,344,587 42,089,348 42,864,071 43,669,977

11.1 Venituri din vanzari produse 14,587,901 15,171,417 15,803,274 17,588,045 15,171,417 15,803,274 17,588,045 0 18,249,421 18,937,052 19,651,989 20,395,323

11.2. Venituri din prestari servicii 4,097,386 4,101,483 4,105,585 4,109,690 4,101,483 4,105,585 4,109,690 0 4,113,800 4,117,914 4,122,032 4,126,154

11.3. Venituri din vanzari marfuri 872,336 915,953 961,750 1,009,838 915,953 961,750 1,009,838 0 1,060,330 1,113,346 1,169,014 1,227,464

11.4. Venituri din subventii de exploatare aferente cifrei de afaceri nete 17,921,036 17,921,036 17,921,036 17,921,036 17,921,036 17,921,036 17,921,036 0 17,921,036 17,921,036 17,921,036 17,921,036

12. Venituri financiare 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

12.1. Venituri din interese de participare 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

12.2. Venituri din investitii si imprumuturi care fac parte din activele imobilizate 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

12.3. Venituri din dobanzi 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

12.4. Alte venituri financiare 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PROIECTIA FLUXULUI DE NUMERAR LA NIVEL DE FIRMA CU AJUTOR NERAMBURSABIL

(perioada de operare si intretinere a investitiei)


Total intrari de lichiditati din activitatea de finantare

Total iesiri de lichididati din activitatea de investitii

Total iesiri de lichiditati din activitatea finantare

an 0an 2 an 3

Flux de lichiditati din activitatea de investitii si finantare

Total an 2 2019 2020 2021 2022Total an 1 Total an 3 Total an 4

Operare

ACTIVITATEA DE EXPLOATARE

Nr. Crt. CATEGORIA

Implementare

an 1


Total intrari de lichididati din activitatea de investitii

Flux de lichiditati din activitatea de finantare

Flux de lichiditati din activitatea de investitii

PROIECTIA FLUXULUI DE NUMERAR

13. Venituri extraordinare 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

37,478,659 38,109,889 38,791,645 40,628,609 38,109,889 38,791,645 40,628,609 0 41,344,587 42,089,348 42,864,071 43,669,977


Cheltuieli din exploatare, incl TVA 35,859,715 37,158,601 37,379,904 38,693,358 37,158,601 37,379,904 38,693,358 0 39,003,748 39,337,390 39,695,058 40,077,567

14 Cheltuieli cu materiile prime si cu materialele consumabile 2,373,000 2,314,112 2,383,536 3,055,042 2,314,112 2,383,536 3,055,042 0 3,128,693 3,204,554 3,282,690 3,363,171

15 Alte cheltuieli materiale 539,816 542,515 545,228 547,954 542,515 545,228 547,954 0 550,694 553,447 556,214 558,995

16 Alte cheltuieli externe (cu energia si apa) 266,320 280,120 295,172 481,829 280,120 295,172 481,829 0 499,769 519,370 540,797 564,233

17 Cheltuieli privind marfurile 593,947 617,705 642,413 668,110 617,705 642,413 668,110 0 694,834 722,627 751,532 781,594

18 Salarii si indemnizatii 9,191,012 9,512,697 9,845,642 10,398,089 9,512,697 9,845,642 10,398,089 0 10,754,748 11,123,889 11,505,950 11,901,384

19 Cheltuieli cu asigurarile si protectia sociala 2,107,009 2,173,746 2,249,828 2,376,067 2,173,746 2,249,828 2,376,067 0 2,457,567 2,541,919 2,629,224 2,719,584

22 Alte cheltuieli de exploatare (prestatii externe, alte impozite, taxe si varsaminte

asimilate, alte cheltuieli)

20,788,611 21,717,706 21,418,085 21,166,267 21,717,706 21,418,085 21,166,267 0 20,917,443 20,671,584 20,428,651 20,188,606

Cheltuieli financiare 1,348,669 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

24. Cheltuielile privind dobanzile 552,710 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

La imprumut - cofinantare la proiect 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

La alte credite pe termen mediu si lung, leasinguri, alte datorii financiare 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

La credite pe termen scurt 552,710 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

26. Alte cheltuieli financiare 795,959 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Cheltuieli extraordinare 1,348,669 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

38,557,053 37,158,601 37,379,904 38,693,358 37,158,601 37,379,904 38,693,358 0 39,003,748 39,337,390 39,695,058 40,077,567

-1,078,394 951,288 1,411,741 1,935,251 951,288 1,411,741 1,935,251 0 2,340,839 2,751,958 3,169,013 3,592,410

-956,894 1,581,288 1,650,241 2,045,251 1,581,288 1,650,241 2,045,251 0 2,340,839 2,751,958 3,169,013 3,592,410

27. Plati TVA 0 0 0 0

28. Rambursari TVA 0 0 0 0

29. Impozit pe profit/cifra de afaceri 68,721 0 0 0 0 0 0 0 374,534 440,313 507,042 574,786

68,721 0 0 0 0 0 0 0 374,534 440,313 507,042 574,786

121,500 630,000 238,500 110,000 630,000 238,500 110,000 0 0 0 0 0

-1,147,115 951,288 1,411,741 1,935,251 951,288 1,411,741 1,935,251 0 1,966,305 2,311,645 2,661,971 3,017,624

-1,025,615 1,581,288 1,650,241 2,045,251 1,581,288 1,650,241 2,045,251 0 1,966,305 2,311,645 2,661,971 3,017,624

3,761,096 2,735,481 4,316,769 5,967,010 2,735,481 4,316,769 5,967,010 8,012,261 8,012,261 9,978,566 12,290,211 14,952,182

2,735,481 4,316,769 5,967,010 8,012,261 4,316,769 5,967,010 8,012,261 8,012,261 9,978,566 12,290,211 14,952,182 17,969,806

Flux de lichiditati total brut inainte de plati pentru impozit pe profit /cifra de

afaceri si ajustare TVA

Plati/incasari pentru impozite si taxe

Total intrari de lichiditati din activitatea de exploatare

FLUX DE LICHIDITATI (CASH FLOW)

Flux de lichiditati net al perioadei

Disponibil de numerar la inceputul perioadei

Disponibil de numerar la sfarsitul perioadei

Flux de lichiditati din activitatea de investitii si finantare

Flux de lichiditati net din activitatea de exploatare

Flux de lichiditati brut din activitatea de exploatare

Total iesiri de lichiditati din activitatea de exploatare

pre

implementare

1 Cifra de afaceri 37,478,659 38,109,889 38,791,645 40,628,609 41,344,587 42,089,348 42,864,071 43,669,977

2 Variatia stocurilor (+ pentru C; - pentru D) 0 0 0 0 0 0 0 0

3 Venituri din productia realizata pentru scopuri proprii si capitalizata 0 0 0 0 0 0 0 04 Alte venituri din exploatare 0 0 0 0 0 0 0 0

37,478,659 38,109,889 38,791,645 40,628,609 41,344,587 42,089,348 42,864,071 43,669,977

5 Cheltuieli materiale – total 3,233,267 3,881,373 3,993,903 4,881,127 5,002,823 5,129,476 5,261,362 5,398,769

6 Cheltuieli cu personalul – total 11,298,021 11,686,443 12,095,470 12,774,156 13,212,315 13,665,808 14,135,174 14,620,968

7 Ajustari de valoare si provizioane - total 58,152 244,473 240,640 63,198 0 0 0 0

8 Alte cheltuieli de exploatare (prestatii externe, alte impozite, taxe si varsaminte

asimilate, alte cheltuieli)

21,270,275 21,346,312 21,049,891 20,974,877 20,788,611 20,542,106 20,298,523 20,057,829

35,859,715 37,158,601 37,379,904 38,693,358 39,003,749 39,337,390 39,695,059 40,077,566

1,618,944 951,288 1,411,741 1,935,251 2,340,838 2,751,958 3,169,012 3,592,411

0 0 0 0 0 0 0 0

9 Cheltuielile privind dobanzile 552,710 0 0 0 0 0 0 0

La imprumut - cofinantare la proiect 0 0 0 0 0 0 0 0

La alte credite pe termen mediu si lung, leasinguri, alte datorii financiare 0 0 0 0 0 0 0 0

La credite pe termen scurt 552,710 0 0 0 0 0 0 0

10 Alte cheltuieli financiare 795,959 0 0 0 0 0 0 0

1,348,669 0 0 0 0 0 0 0

-1,348,669 0 0 0 0 0 0 0

Rezultat curent 270,275 951,288 1,411,741 1,935,251 2,340,838 2,751,958 3,169,012 3,592,411

11 Venituri extraordinare 0 0 0 0 0 0 0 0

12 Cheltuieli extraordinare 0 0 0 0 0 0 0 0

270,275 951,288 1,411,741 1,935,251 2,340,838 2,751,958 3,169,012 3,592,411

13 Impozit pe profit* 68,721 152,206 225,879 309,640 374,534 440,313 507,042 574,786

201,554 799,082 1,185,862 1,625,611 1,966,304 2,311,645 2,661,970 3,017,625

PROIECŢIA CONTULUI DE PROFIT ŞI PIERDERE -- TOTAL SC IPA SA IN PERIOADA DE IMPLEMENTARE A PROIECTULUI

Implementare

Total an 2016 Total an 2017 Total an 2018

CATEGORIANr. Crt.

TOTAL VENITURI FINANCIARE

Total venituri din exploatare

Total cheltuieli de exploatare

Rezultatul din exploatare

VENITURI DIN EXPLOATARE

CHELTUIELI DE EXPLOATARE

REZULTATUL NET AL EXERCIŢIULUI FINANCIAR

Total cheltuieli financiare

Rezultatul financiar

CHELTUIELI FINANCIARE DIN CARE

REZULTATUL BRUT AL EXERCIŢIULUI FINANCIAR

Total venituri financiare

an 0

Operare

2019 2020 2021 2022

TABLOUL FLUXULUI DE NUMERAR

PE CELE TREI COMPONENTE, OPERATIONAL, INVESTITIONAL si FINANCIAR

Varianta cu PROIECT CU ASISTENTA NERAMBURSABILA

ANALIZA SENSIBILITATII RATEI INTERNE DE RENTABILITATE

1.operational mii lei

TOTALDin care

credit

1 45000 45000 137000

2 234334 234334 699000

3 130666 130666 264000

4 38693358 40598609

5 39003748 41309587

6 39337390 42049348

7 39695058 42819070

8 40077567 43619977

196807121 210396591

2.investitional mii lei

AnulCosturi

anuale

Venituri

anuale

Fa

cto

r d

e

act

ua

liza

re

a=

15

%

Co

stu

ri

an

ua

le

act

ua

liza

te

Ven

itu

ri

an

ua

le

act

ua

liza

te

1 90000 137000 0.909 81810 124533

2 468668 699000 0.826 387120 577374

3 261332 264000 0.751 196260 198264

4 38693358 40598609 0.683 26427564 27728850

5 39003748 41309587 0.62 24182324 25611944

6 39337390 42049348 0.564 22186288 23715832

7 39695058 42819070 0.513 20363565 21966183

8 40077567 43619977 0.466 18676146 20326909

TOTAL 197627121 211496591 112501076 120249889

RVC= 1.07 VNA= 7,748,813

Raportul Venit/Cost Venit net actualizat

3.financiar mii lei

AnulCosturi

anuale

Venituri

anuale Flu

x

nu

mer

ar

Fa

cto

r d

e

act

ua

liza

re

a=

30

%

Flu

x d

e

nu

mer

ar

act

ua

liza

t

1 90000 137000 0.769 0

2 468668 699000 0.591 0

3 261332 264000 0.455 0

4 38693358 40598609 1905251 0.35 666838

5 39003748 41309587 4211090 0.269 1132783

6 39337390 42049348 6923048 0.207 1433071

7 39695058 42819070 10047060 0.159 1597483

8 40077567 43619977 13589470 0.122 1657915

TOTAL 197627121 211496591 6488090

RIRE % 38.16 RIRE> a=0.30

Rata interna de rentabilitate economica

Anul

Costuri de investitii

Co

stu

ri d

e

exp

loa

tare

Ven

itu

ri

an

ua

le

4. TESTUL DE SEZITIVITATE, (RVC)-Raportul Venit/Costuri; (VNA)-Venitul Net Actualizat

1 2 3 4 5 6 7 8

Valoarea

investitiilor 182000 933334 394666 1510000

Fonduri

proprii20% 45000 234334 130666 410000

Credite

Cheltuieli de

exploatare 45000 234334 130666 38693358 39003748 39337390 39695058 40077567 197217121

Impozite si

taxe 0

Rambursari

de credit 0

Costuri

totale

actualizate 0

Vaenituri

din vanzari 137000 699000 264000 40598609 41309587 42049348 42819070 43619977 211496591

Venituri din

imprumut 0

Venituri

totale 48192352 52147797 56324798 60736096 65395189 282796232

Factor de

actualizare

15% 0.909 0.826 0.751 0.683 0.62 0.564 0.513 0.466

Costuri

totale

actualizate 81810 387120 196260 26427564 24182324 22186288 20363565 18676146 112501076

Venituri

tatale

actualizate 124533 577374 198264 27728850 25611944 23715832 21966183 20326909 119349718

RVC= 1.061 VNA= 6848642

5.Rata interna de rentabilitate financiara ( RIRF)

AnulCosturi

anuale

Venituri

anuale Flu

x

nu

mer

ar

Fa

cto

r d

e

act

ua

liza

re

a=

30

%

Flu

x d

e

nu

mer

ar

act

ua

liza

t

1 81810 124533 42723 0.769 32854

2 387120 577374 190254 0.591 112440

3 196260 198264 2004 0.455 912

4 26427564 27728850 1301286 0.35 455450

5 24182324 25611944 1429620 0.269 384568

6 22186288 23715832 1529544 0.159 243198

7 20363565 21966183 1602618 0.122 195519

8 18676146 20326909 1650763 0.094 155172

TOTAL 272548814 29935481 1580113

RIRF> RIRE > a =0.30 RIRF= 36.56 %

Rata interna de rentabilitate financiara

Proiectul de investitii este eficient indicatorii calculati respecta criteriile de eficienta.

Elementele

de calcul

Perioada de executie

TABLOUL FLUXULUI DE NUMERAR

PE CELE TREI COMPONENTE, OPERATIONAL, INVESTITIONAL si FINANCIAR

Varianta cu PROIECT

ANALIZA SENSIBILITATII RATEI INTERNE DE RENTABILITATE

1.operational mii lei

TOTALDin care

credit

1 37208384 37478659

2 37158601 38109889

3 37379904 38766645

4 38693358 40598609

5 39003748 41309587

6 39337390 42049348

7 39695058 42819070

8 40077567 43619977

308554010 324751784

2.investitional mii lei

AnulCosturi

anuale

Venituri

anuale

Fa

cto

r d

e

act

ua

liza

re

a=

15

%

Co

stu

ri

an

ua

le

act

ua

liza

te

Ven

itu

ri

an

ua

le

act

ua

liza

te

1 37208384 37478659 0.909 33822421 34068101

2 37158601 38109889 0.826 30693004 31478768

3 37379904 38766645 0.751 28072308 29113750

4 38693358 40598609 0.683 26427564 27728850

5 39003748 41309587 0.62 24182324 25611944

6 39337390 42049348 0.564 22186288 23715832

7 39695058 42819070 0.513 20363565 21966183

8 40077567 43619977 0.466 18676146 20326909

TOTAL 308554010 324751784 204423620 214010338

RVC= 1.05 VNA= 9,586,718

Raportul Venit/Cost Venit net actualizat

3.financiar mii lei

AnulCosturi

anuale

Venituri

anuale Flu

x

nu

mer

ar

Fa

cto

r d

e

act

ua

liza

re

a=

30

%

Flu

x d

e

nu

mer

ar

act

ua

liza

t

1 37208384 37478659 270275 0.769 207841

2 37158601 38109889 1221563 0.591 721944

3 37379904 38766645 2608304 0.455 1186778

4 38693358 40598609 4513555 0.35 1579744

5 39003748 41309587 6819394 0.269 1834417

6 39337390 42049348 9531352 0.207 1972990

7 39695058 42819070 12655364 0.159 2012203

8 40077567 43619977 16197774 0.122 1976128

TOTAL 308554010 324751784 11492046

RIRE % 36.82 RIRE> a=0.30

Rata interna de rentabilitate economica

Anul

Costuri de investitii

Co

stu

ri d

e

exp

loa

tare

Ven

itu

ri

an

ua

le

4. TESTUL DE SEZITIVITATE, (RVC)-Raportul Venit/Costuri; (VNA)-Venitul Net Actualizat

1 2 3 4 5 6 7 8

Valoarea

investitiilor 0

Fonduri

proprii20% 0

Credite

Cheltuieli de

exploatare 37208384 37158601 37379904 38693358 39003748 39337390 39695058 40077567 308554010

Impozite si

taxe 0

Rambursari

de credit 0

Costuri

totale

actualizate 0

Vaenituri

din vanzari 37478659 38109889 38766645 40598609 41309587 42049348 42819070 43619977 324751784

Venituri din

imprumut 0

Venituri

totale 37478659 38109889 38766645 40598609 41309587 42049348 42809070 43619977 324741784

Factor de

actualizare

15% 0.869 0.756 0.657 0.571 0.497 0.432 0.375 0.326

Costuri

totale

actualizate 33822421 30693004 28072308 26427564 24182324 22186288 20363565 18676146 204423620

Venituri

tatale

actualizate 34068101 31478768 29113750 27728850 25611944 23715832 21966183 20326909 214010338

RVC= 1.047 VNA

5.Rata interna de rentabilitate financiara ( RIRF)

AnulCosturi

anuale

Venituri

anuale Flu

x

nu

mer

ar

Fa

cto

r d

e

act

ua

liza

re

a=

30

%

Flu

x d

e

nu

mer

ar

act

ua

liza

t

1 33822421 34068101 245680 0.769 188928

2 30693004 31478768 785764 0.591 464386

3 28072308 29113750 1041442 0.455 473856

4 26427564 27728850 1301286 0.35 455450

5 24182324 25611944 1429620 0.269 384568

6 22186288 23715832 1529544 0.159 243198

7 20363565 21966183 1602618 0.122 195519

8 18676146 20326909 1650763 0.094 155172

TOTAL 204423620 214010338 2561077

RIRF< RIRE > a =0.30 RIRF= 35.51 %

Rata interna de rentabilitate financiara

Proiectul de investitii este eficient indicatorii calculati respecta criteriile de eficienta.

9586718

Elementele

de calcul

Perioada de executie

Determinarea sustenabilitatii financiare a proiectului

pre-

implementa

reIncasari, plati, fluxuri de numerar total 0 1 2 3 4 5 6 7 8

Total incasari aferente veniturilor operationale 5,968,200 0 0 25,000 1,178,640 1,183,640 1,188,640 1,193,640 1,198,640 0

Rambursari TVA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total plati aferente cheltuielilor de operationale 5,127,875 0 0 0 1,025,575 1,025,575 1,025,575 1,025,575 1,025,575 0

Plati TVA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Impozit pe profit/venit 134,452 0 0 4,000 24,490 25,290 26,090 26,890 27,690 0

Flux de numerar din activitatea de exploatare

(operational) 705,873 0 0 21,000 128,575 132,775 136,975 141,175 145,375 0

Investitie 1,510,000 182,000 933,334 394,666 0 0

Flux de numerar din activitatea de investitii -1,510,000 -182,000 -933,334 -394,666 0 0

Flux de numerar - activitatea de exploatare si

de investitii -804,127 -182,000 -933,334 -373,666 128,575 132,775 136,975 141,175 145,375 0

Surse de finantare 1,510,000 182,000 933,334 394,666 0 0

Plati pt rambursare credit (inclusiv dobanda) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Flux de numerar din activitatea de finantare 1,510,000 182,000 933,334 394,666 0 0 0 0 0 0

Flux de numerar total 705,873 0 0 21,000 128,575 132,775 136,975 141,175 145,375 0

Flux de numerar total cumulat 0 0 21,000 149,575 282,349 419,324 560,498 705,873 705,873

SUSTENABILITATE FINANCIARA PROIECT DA

In acest tabel sunt inregistrate incasarile si platile aferente activitatilor de exploatare, de finantare si de investitii generate exclusiv de proiectul de investitie


RENTABILITATEA INVESTITIEI

Determinarea indicatorilor de performanta financiara a proiectului

rata de actualizare 15%perioada TOTAL 0 1 2 3 4 5 6 7

Total incasari de exploatare (operationale) 5,968,200 0 0 25,000 1,178,640 1,183,640 1,188,640 1,193,640 1,198,640

Rambursari TVA 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Valoare reziduala* 2,872,251 2,872,251

Incasari totale 8,840,451 0 0 25,000 1,178,640 1,183,640 1,188,640 1,193,640 4,070,891

Total plati de exploatare (operationale) 5,127,875 0 0 0 1,025,575 1,025,575 1,025,575 1,025,575 1,025,575

Plati TVA 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Investitie 1,510,000 182,000 933,334 394,666 0 0

Plati totale 6,637,875 182,000 933,334 394,666 1,025,575 1,025,575 1,025,575 1,025,575 1,025,575

Flux de numerar net 2,202,576 -182,000 -933,334 -369,666 153,065 158,065 163,065 168,065 3,045,316

Flux de numerar net actualizat 216,480 -182,000 -811,595 -279,521 100,643 90,374 81,072 72,659 1,144,847

Investitie actualizata 1,292,019 182,000 811,595 298,424 0 0

VANF (valoarea actualizata neta financiara) 216,480 >0

RIRF (rata interna de rentabilitate financiara) 18.46%

IPF (indice de profitabilitate financiar) 16.76%

VOR FI URMATOARELE SITUATII:

VANF<0 RIRF<4% IP<0

VANF>0 RIRF>4% IP>0

PRODUCTIVITATEA MUNCII

TOTAL 0 1 2 3 4 5 6 7

cifra de afaceri 5,968,200 0 0 25,000 1,178,640 1,183,640 1,188,640 1,193,640 1,198,640

numar mediu de angajati cu norma intreaga -- 125 125 125 125 125 125 125 125

CA/nr mediu de angajati cu norma intreaga -- 0 0 200 9429.12 9469.12 9509.12 9549.12 9589.12

finalizarea implementarii proiectului (anul)

productivitatea muncii la doi ani dupa finalizarea implementarii 200

productivitatea muncii la doi ani dupa finalizarea implementarii 200

productivitatea muncii cu un an inainte de inceperea implementarii 267,050

modificarea productivitatii muncii -99.93% mai mare de 0%

In acest tabel sunt inregistrate incasarile si platile aferente activitatilor de exploatare si de investitii generate exclusiv de proiectul de investitie

* Valoare reziduala se va completa in ultimul an de previziune cu marimea fundamentata

ANALIZA FINANCIARA - · PDF fileANALIZA FINANCIARA - INDICATORI Formula de calcul N-2 N-1 N...

Documents

Transcript of ANALIZA FINANCIARA - · PDF fileANALIZA FINANCIARA - INDICATORI Formula de calcul N-2 N-1 N...