Analiza ecoomica financiara

download Analiza ecoomica financiara

of 20

  • date post

    14-Sep-2015
  • Category

    Documents

  • view

    219
  • download

    0

Embed Size (px)

description

indicatori

Transcript of Analiza ecoomica financiara

PROIECT

ANALIZA ECONOMICO-FINANCIARA

S.C. AUTOMOBILE DACIA S.A.

S.C. Automobile DACIA S.A., societate pe actiuni, a fost infiintata in anul 1990 si isi are sediul social in strada Uzinei, nr. 1 din orasul Mioveni, judetul Arges, Romania. Societatea este inregistrata la Camera de Comert si Industrie avand numarul de ordine J/03/81/13.12.1991 in Registrul Comertuiui si cu certificat de inregistrare in scopuri de TVA RO160796, seria B Nr.0125591.

S.C. Automobile DACIA face parte din Grupul RENAULT SA care detine pachetul majoritar de actiuni la S.C. Automobile DACIA S.A. (99.43%). RENAULT S.A cu sediul social in Franta este detinatoare a multiple filiale, impreuna constituind un grup multinational (Renault, Dacia, Samsung).

Domeniul de activitate pentru S.C. Automobile DACIA este industria autovehiculelor de transport rutier, pincipala sa activitate fiind productia si comercializarea pe piata Romaniei de vehicule particulare si utilitare.

Nomenclatorul de produse si servicii al S.C. Automobile DACIA in 2006 se prezinta astfel :

autovehicule DACIA in variantele Logan Berlina, Logan MCV si utilitare pe benzina si motorina

piese schimb pentru autovebiculele produse

activitati de studii si proiectare pentru industria de automobile

Acionariat

ACTIONAR Participare (RON)

Total subscris si integral varsat Numar actiuni Participare (procente)

RENAULT 2.527.154.307,70 25.271.543.077 99,426938%

Altii 14.565.631 145.656.310 0,573061%

TOTAL 2.541.719.938,70 25.417.199.387 100%

Capitalul social al societatii este de 685.138.874 mii lei impartit in 685.138.874 actiuni cu valoarea nominala de 1.000 lei.

In 1997 variatia pretului a fost in intervalul 550 - 3000 lei/actiune iar volumul de 88 mil. actiuni.

In 1998, volumul a fost de 204 mil. actiuni, pretul variind intre 361 lei si 790 lei/actiune.

In anul trecut pretul minim de tranzactionare a fost de 476 lei/actiune, maximul de 900 lei/actiune iar volumul tranzactionat de 160 mil actiuni. De la 05.01.2000 pana pe 13.01.2000 s-au tranzactionat 18 mil actiuni, din care 17,8 mil actiuni pe data de 07.01.2000. Pe 13 ianuaria anul curent pretul de inchidere a fost de 700 lei/actiune iar volumul de 303.693 actiuni.

Capitalizarea societatii era pe data de 13.01.2000 de 479.597 mil. lei (calculata la un curs de inchidere de 700 lei/actiune), ceea ce reprezenta 6,20% din capitalizarea totala a bursei de 7.735.021 mil.

1.2. Scurt istoric

Primele nceputuri ale viitoarei uniti industriale care astzi produce autoturisme au fost legate de fabricarea avioanelor militare IAR pe platforma terasei superioare situat deasupra satului Colibai, n perioada celui de-al doilea rzboi mondial. n 1952, aceste cldiri industriale au fost folosite cu scopul de a se fabrica piese i subansamble pentru autocamionul romnesc SR 101.

De la aceast dat, noua ntreprindere industrial ia fiin sub numele de Uzina de piese auto Vasile Tudose Colibai. Colectivul restrns de muncitori, ingineri, tehnicieni trebuiau s fac fa att sarcinilor complexe de pregtire a fabricaiei, ct i a condiiilor mediului geografic. Aici trebuiau s fie produse integrat camioane, motoare i cutii de vitez aferente, urmnd a se coopera i cu alte ntreprinderi care trebuiau s livreze echipamente electrice, rulmenii, sculele, garniturile i alte repere.

Datorit fondurilor de investiii puse la dispoziie, n perioada 1953-1955 s-au pus n funciune mai multe secii, executndu-se totodat i lucrri necesare asigurrii cu energie electric, ap, nclzire, ci de acces uzinale.

Astfel, n 1955, numrul salariailor ajunge la 1108, din care 772 muncitori, iar producia global crete de peste 8,5 ori fa de anul 1953.

n 1953 se nfiineaz la tefneti, Grupul colar Profesional, principala surs de muncitori calificai a uzinei, iar n 1962 ia fiin a coal tehnic postliceal i o coal tehnic de maitri seral, ce a reuit s asigure parial necesarul de cadre specializate.

Problematica creterii i promovrii cadrelor tinere a avut ca rezultat recrutarea i trimiterea n perioada 1959-1963, a 21 de muncitori la facultate, care dup ncheierea studiilor s-au rentors ca ingineri.

n anul 1963 ntreprinderea ia denumirea de Uzina de piese auto Colibai.Uzina a cunoscut n perioada urmtoare o mare dezvoltare, produsele realizate fiind cunoscute att n ar ct i peste hotare.

Construcia Uzinei de Autoturisme Mioveni a nceput n 1966. Dupa semnarea unui contract de licen ntre Renault i statul romn n 1968, ncepe fabricaia modelului Dacia 1100 sub licena R8, urmat n 1969 de Dacia 1300 sub licena R12. ntre anii 1970-1980, Dacia dezvolt o ntreag gam de modele care va cuprinde mai multe tipuri de vehicule de persoane i utilitare. i dup anul 1978, Automobile Dacia continu autonom producia de autoturisme derivate din gama Renault 12. Anul 1995 este marcat de lansarea primului autoturism de conceptie 100% romaneasca, Dacia Nova.

n 1998, anul n care s-au aniversat trei decenii de la producerea primului automobil Dacia, de pe porile uzinei a ieit autoturismul cu numrul 2.000.000. n acelai an ntreprinderea a obinut Certificatul de Atestare a Implementrii Sistemului Calitii ISO 9001.

1966 - Construcia Uzinei de Automobile Mioveni

Cifra de afaceri cuprinde suma total a veniturilor din operaiunile comerciale efectuate de firm, respectiv vnzarea de mrfuri i produse ntr-o perioad de timp determinat.n cuantumul cifrei de afaceri nu se includ veniturile financiare i veniturile exceptionale. n termeni coreci, cifra de afaceri reprezint suma veniturilor aferente bunurilor livrate, lucrrilor executate, serviciilor prestate, precum i a altor venituri din exploatare,mai puin rabaturile,remizele i alte reduceri acordate clienilor. Notiunea de cifr de afaceri poate fi abordat pe mai multe categorii:cifra de afaceri total, cifra de afaceri medie, cifra de afaceri marginal i cifra de afaceri critic, fiecare dintre acestea evideniind cte un aspect referitor la activitatea firmei Cifra de afaceri total(CA)reprezint volumul total al afacerilor unei firme, evaluate la preurile pieei, respectiv ncasrile totale.Ea cuprinde totaliatea veniturilor din vnzarea mrfurilor i produselor, executarea lucrrilor i prestarea serviciilor ntr-o perioad de timp.Nr.CtrIndicatoriExercitiu financiar

2010

2011

2012

2013

1Cifra de afaceri(Ca)1274214531918402497788

2Abaterea absoluta144.42

3Indice evolutie+44.421

Eficienta Cheltuielilor

Nr.

CtrIndicatoriExercitiu financiar

2010201120122013

1Venituri Exploatare11.481.760.08113.282.031.2111278918047418484439244

2Abaterea Absoluta569528770

3Indice Evolutie144.53

4Cheltuieli exploatare11.159.454.61312.891.522.0591242841033318055145816

5Abaterea absoluta5626735483

6Indice evolutie145.27

7Venituri financiare 124.270.574151.331.410157217369148814051

8Abaterea exploatare -8403318

9Indice evolutie 94.65

10Cheltuieli financiare 112.508.459173.741.787174196479245918435

11Abaterea absoluta 71721956

12Indice evolutie 141.17

13Venituri totale 11.606.030.65513.433.362.6211294839784318633253295

14Abaterea absoluta

15Indice evolutie 143.92

16Cheltuieli totale 11.271.963.07213.065.263.8461260260681218301064251

17Abaterea absoluta 5698457439

18Indice evolutie 145.21

19Rcht(cht/Ve*100)971.79976.78

20Abaterea absoluta 4.99

21Indice evolutie 105.51

22Rcf(cht/vf*100)1107.101652.52

23Abaterea absoluta 545.42

24Indice evolutie 149.27

25Rct(cht/vt*100)973.45982.17

26Abaterea absoluta 26.55

27Indice evolutie 8.73

Concluzii Se constat c dei s-a avut n vedere o mbuntire a eficienei cheltuielilor la nivelul ntregii activiti a ntreprinderii, bazat pe reducerea cheltuielilor la 1000 lei venituri (nivel programat mai mic dect nivelul precedent), la sfritul perioadei se nregistreaz o cretere a indicatorului fa de nivelul programat cu lei/1000 lei, n scdere totui fa de nivelul anului precedent ( lei/1000 lei), aspect considerat pozitiv ca urmare a faptului c indicele de cretere a cheltuielilor totale se situeaz sub indicele de cretere a veniturilor, ndeplinind condiia de eficien (ICh < I Vt). Pe activiti s-a dorit o evoluie descresctoare, fiind programate niveluri inferioare celor aferente perioadei precedente, extraie fcnd activitatea financiar, ca urmare a aciunii unor factori ce-i vor pune amprenta asupra activitii ntreprinderii (apelarea la credite bancare ca efect fie al unor nevoi investiionale fie al blocajului financiar, concomitent cu creterea dobnzilor aferente, deprecierea monedei naionale n raport cu celelalte valute, fenomenul inflaionist etc). Pentru aceast activitate a fost prognozat un nivel ridicat al cheltuielilor la 1000 lei venituri financiare ca urmare a apariiei factorilor enumerai mai sus, realizndu-se, din aceast cauz, un nivel al lor mult mai nalt (+ lei/1000 lei fa de programat, + /1000 lei fa de precedent). Activitatea extraordinar s-a dovedit ineficient, realizndu-se, dei nu a fost prognozat, un nivel mare al cheltuielilor, fiind consecina unor fenomene extraionale, neprevzute n activitatea ntreprinderii, de natura pierderilor din debitori insolvabili, clieni insolvabili etc. Activitatea de exploatare este singura la nivelul creia s-au materializat eforturile ntreprinderii de cretere a eficienei cheltuielilor printr-o eficient utilizare a factorilor de producie. Relaia de eficien este respectat, pentru ntreprinderea analizat ICht < IVtt , consecina fiind, aa cum arat analiza factorial, reducerea ratei medii a cheltuielilor i deci creterea eficienei lor. Structura veniturilor, ca