Analiza economico-financiara. Metode si modele...Analiza economico-financiară.Metode şi modele. 11...
Transcript of Analiza economico-financiara. Metode si modele...Analiza economico-financiară.Metode şi modele. 11...
Analiza economico-financiară. Metode şi modele.
5
CUPRINS
Cuvânt înainte ..................................................................................................................... 11
CAPITOLUL I CONCEPTUL, TEHNICILE ŞI METODELE ANALIZEI ECONOMICO - FINANCIARE ............................................................................................. 13
1. Necesitatea analizei şi tipurile de analiză economico-financiarăutilizate în procesele manageriale .................................................................. 14
2. Etapele procesului de analiză economico-financiară ................................ 173. Rolul şi funcţiile analizei economico-financiare în mecanismele
manageriale microeconomice .......................................................................... 18 4. Factori care determină schimbări de stare în funcţionarea
microsistemelor economice .............................................................................. 19 5. Esenţa şi rolul analizei diagnostic în evaluarea şi reglarea
performanţelor economico-financiare ......................................................... 21 6. Indicatorii şi corelaţiile de echilibru şi eficienţă în procesul
de analiză economico-financiară ..................................................................... 22 7. Metode şi tehnici de analiză economico-financiară ................................... 23
7.1. Metode ale analizei calitative ................................................................................. 24 7.1.1. Comparaţia ............................................................................................................ 24 7.1.2. Diviziunea şi descompunerea rezultatelor ............................................. 28 7.1.3. Gruparea ................................................................................................................ 29 7.1.4. Generalizarea sau evaluarea rezultatelor ............................................... 30
7.2. Metode de analiză cantitativă ................................................................................ 30 7.2.1. Metoda substituirilor în lanţ ......................................................................... 30 7.2.2. Metoda balanţieră .............................................................................................. 32 7.2.3. Metoda corelaţiei ................................................................................................ 33 7.2.4. Metoda calculului matricial ........................................................................... 34 7.2.5. Cercetările operaţionale.................................................................................. 34
8. Informaţiile - premisă a efectuării analizei economice ............................ 359. Organizarea activităţii de analiză economico-financiară ........................ 36
CAPITOLUL II ANALIZA ACTIVITĂŢILOR DE PRODUCŢIE ŞI COMERCIALIZARE ..................... 38
1. Analiza situaţiei generale a activităţilor de producţieşi comercializare pe baza indicatorilor valorici ........................................ 38 1.1. Analiza dinamicii pe baza indicatorilor valorici ............................................ 38 1.2. Analiza raportului static şi dinamic dintre indicatorii valorici ............. 40
2. Analiza cifrei de afaceri ........................................................................................ 412.1. Analiza dinamicii şi structurii cifrei de afaceri .............................................. 41 2.2. Analiza factorială a cifrei de afaceri .................................................................... 43 2.3. Analiza cifrei de afaceri din activitatea de bază în corelaţie
cu capacitatea de producţie şi cererea pieţii ................................................. 46
Marin ŢOLE (Coord.) Nicoleta Cristina MATEI Alexandru Adrian ŢOLE Luminiţa HORHOTĂ
6
3. Analiza diagnostic a valorii adăugate .............................................................. 52 4. Metodologia de determinare a efectelor economico-financiare
ale modificării indicatorilor valorici.............................................................. 57 5. Analiza producţiei fizice ....................................................................................... 58
5.1. Analiza situaţiei generale a evoluţiei producţiei fizice ............................... 58 5.2. Analiza realizării programului de producţie pe total şi pe
sortimente .................................................................................................................... 58 6. Analiza structurii producţiei şi a reflectării ei în principalele
performanţe economico-financiare ............................................................... 61 7. Analiza operativă a realizării programului de fabricaţie ........................ 65 8. Analiza calităţii produselor şi a efectelor economico-financiare
ale modificării acesteia ....................................................................................... 67 CAPITOLUL III ANALIZA CHELTUIELILOR ............................................................................................... 74
1. Analiza cheltuielilor aferente veniturilor totale ......................................... 74 2. Analiza cheltuielilor de exploatare .................................................................. 77
2.1. Analiza ratei de eficienţă a cheltuielilor de exploatare ............................. 77 2.2. Analiza cheltuielilor la 1000 lei cifră de afaceri............................................. 79
2.2.1. Analiza factorială a cheltuielilor la 1000 lei cifră de afaceri ........... 79 2.2.2 Analiza reflectării modificării cheltuielilor la 1000 lei cifră
de afaceri în principalii indicatori ai performanţei economico-financiare a entităţii economice .......................................... 81
3. Analiza eficienţei cheltuielilor (costurilor) variabile ............................... 82 3.1. Analiza dinamicii şi structurii cheltuielilor variabile .................................. 83 3.2. Analiza de tip factorial a cheltuielilor variabile la 1.000 lei
venituri ........................................................................................................................... 84 3.3. Estimarea probabilă a nivelului cheltuielilor variabile la 1000
lei cifră de afaceri pe termen scurt şi mediu ................................................. 86 3.4. Analiza reflectării costurilor variabile la 1.000 lei venituri în
indicatorii de bază ai performanţei economico-financiare .................... 88 4. Analiza eficienţei cheltuielilor fixe................................................................... 89
4.1. Analiza dinamică, structurală şi factorială a cheltuielilor fixe la 1.000 lei cifră de afaceri ......................................................................................... 90
4.2. Diagnostic strategic al cheltuielilor fixe la 1.000 lei venituri sau cifră de afaceri .................................................................................................... 91
5. Analiza cheltuielilor materiale .......................................................................... 93 5.1. Analiza factorială a cheltuielilor materiale la 1000 lei venituri ............ 95
6. Analiza cheltuielilor cu salariile ........................................................................ 97 6.1. Analiza eficienţei cheltuielilor salariale ............................................................ 97 6.2 Analiza corelaţiei dintre dinamica productivităţii muncii şi
dinamica salariului mediu .................................................................................. 101 7. Analiza cheltuielilor pe funcţiuni ale entităţilor economice
şi pe centre de responsabilitate .................................................................... 104 8. Analiza cheltuielilor cu dobânzile ................................................................. 104 9. Analiza costurilor pe produse ......................................................................... 105
9.1. Analiza nivelului, dinamicii şi structurii costului produselor .............. 106 9.2. Analiza principalelor categorii de cheltuieli ................................................ 107 9.3. Analiza costului produselor comparabile ...................................................... 108
Analiza economico-financiară. Metode şi modele.
7
9.4. Analiza costului marginal ..................................................................................... 112 9.5. Analiza valorii în studiul costului pe produs................................................ 114
E. Faza implementării soluţiei optime .............................................................. 117 9.6 Analiza reflectării modificării costului pe produse în principalii
indicatori economico-financiari ....................................................................... 120
CAPITOLUL IV ANALIZA RENTABILITĂŢII ........................................................................................... 122
1. Analiza situaţiei pe baza contului de profit şi pierdere ......................... 1221.1. Analiza structurală a rezultatului exerciţiului ............................................. 122 1.2. Analiza factorială a rezultatului exerciţiului ................................................ 124
1.2.1. Analiza factorială a rezultatului exerciţiului înaintea impozitării .......................................................................................................... 125
1.2.2. Analiza factorială a rezultatului exploatării ........................................ 126 1.2.3. Analiza factorială a rezultatului aferent cifrei de afaceri .............. 126
2. Analiza diagnostic pe baza ratei rentabilităţii .......................................... 1293. Analiza rentabilităţii pe baza rezultatelor exerciţiului
unei entităţi economice.................................................................................... 132 3.1. Analiza rentabilităţii pe baza rezultatelor activităţii S.C. „Alfa” S.A. ......... 132 3.2. Analiza rentabilităţii S.C. „Alfa” S.A. pe baza ratelor de
rentabilitate .............................................................................................................. 134 3.2.1.Analiza ratei rentabilităţii economice a S.C. „Alfa” S.A. ................... 134 3.2.2. Analiza ratei rentabilităţii financiare a S.C. „Alfa” S.A. .................... 135
3.3. Analiza cheltuielilor de exploatare în raport de veniturile de exploatare ............................................................................................................ 136
4. Analiza rentabilităţii pe produs ..................................................................... 1384.1. Rentabilitatea şi ciclul de viaţă al produsului .............................................. 139
5. Strategie şi scenarii pe baza analizei de sensitivitate ............................ 139
CAPITOLUL V ANALIZA SITUAŢIEI PATRIMONIAL-FINANCIARE ............................................... 142
1. Analiza potenţialului patrimonial-financiar.............................................. 1431.1. Analiza situaţiei generale a patrimoniului pe baza structurii
bilanţului .................................................................................................................... 143 1.2. Analiza pe baza contului de profit şi pierdere ............................................ 148
2. Analiza corelaţiei fond de rulment, nevoia de fond de rulment,trezoreria netă .................................................................................................... 154
3. Analiza corelaţiei creanţe - obligaţii ............................................................. 1544. Analiza bonităţii financiare .............................................................................. 156
4.1. Analiza lichidităţii .................................................................................................... 158 4.2. Analiza solvabilităţii ................................................................................................ 161
4.2.1. Analiza solvabilităţii generale ................................................................... 161 4.2.2. Analiza solvabilităţii financiare ................................................................ 162 4.2.3. Analiza capacităţii de rambursare a datoriilor .................................. 163
5. Analiza echilibrului economico-financiar .................................................. 1646. Analiza riscului ..................................................................................................... 165
6.1. Riscul - delimitări conceptuale, istoric ........................................................... 166 6.2. Abordarea riscului în activitatea de luare a deciziilor ............................. 169 6.3. Analiza riscului de exploatare ............................................................................ 171
Marin ŢOLE (Coord.) Nicoleta Cristina MATEI Alexandru Adrian ŢOLE Luminiţa HORHOTĂ
8
6.4. Analiza riscului financiar ...................................................................................... 175 6.5. Analiza riscului de faliment ................................................................................. 177
7. Analiza vitezei de rotaţie a activelor circulante ....................................... 182 8. Analiza fluxului de disponibilităţi ................................................................. 187 9. Analiza gradului de îndatorare ....................................................................... 188
CAPITOLUL VI ANALIZA GESTIUNII RESURSELOR UMANE ............................................................ 190
1. Analiza dinamicii efectivului personalului pe total şi categorii ........ 190 2. Analiza stabilităţii personalului ..................................................................... 192 3. Analiza calificării forţei de muncă ................................................................. 192 4. Analiza utilizării timpului de muncă ............................................................ 193 5. Analiza productivităţii muncii ........................................................................ 195
5.1 Analiza dinamicii productivităţii muncii pe baza indicatorilor valorici ......................................................................................................................... 195
5.2. Analiza efectelor economico-financiare ale modificării productivităţii muncii ........................................................................................... 199
CAPITOLUL VII ANALIZA GESTIUNII CAPITALULUI REAL ............................................................... 201
1. Analiza capitalului real fix ................................................................................ 201 1.1. Analiza volumului, structurii şi calităţii potenţialului tehnic ............... 201 1.2. Analiza utilizării potenţialului tehnic (activelor fixe) şi a
reflectării acestuia în performanţele economico-financiare ale entităţii economice ......................................................................................... 204
1.3. Analiza eficienţei utilizării activelor fixe ....................................................... 209 2. Analiza activelor circulante de exploatare ca resursă materială
(stocuri) ................................................................................................................. 210 2.1. Analiza pieţei de aprovizionare cu principalele resurse
materiale .................................................................................................................... 210 2.2. Analiza modului de realizare a programului de aprovizionare
şi de asigurare a necesarului de consum ..................................................... 212 2.3. Analiza stocurilor de materiale .......................................................................... 213 2.4. Analiza reflectării utilizării resurselor materiale în principalii
indicatori economico-financiari ....................................................................... 216 CAPITOLUL VIII MODELE DE ANALIZĂ ECONOMICO-FINANCIARĂ ÎN COMERŢ ŞI TURISM .. 218
1. Modele de analiză economico-financiară în comerţ ............................... 218 1.1. Analiza cifrei de afaceri în comerţ .................................................................... 218
1.1.1. Analiza reflectării cifrei de afaceri în indicatorii de bază ai performanţei economico-financiare a entităţii economice .......... 220
1.2. Analiza cheltuielilor în comerţ ........................................................................... 222 1.2.1. Analiza costurilor totale la 1.000 lei cifră de afaceri şi a
reflectării lor în principalii indicatori ai performanţei economico-financiare a entităţii economice ....................................... 222
1.2.2. Analiza cheltuielilor de circulaţie totale (variabile şi fixe) ........... 223 1.3. Analiza rentabilităţii în entităţile cu profil comercial .............................. 226
1.3.1. Analiza rentabilităţii pe baza marjelor .................................................. 230
Analiza economico-financiară. Metode şi modele.
9
1.3.2. Analiza ratei rentabilităţii comerciale în comerţ .............................. 232 2. Modele de analiză economico-financiară în turism ................................ 234
2.1. Analiza cifrei de afaceri din activitatea de cazare şi a reflectării ei în principalele performanţe economico- financiare .......................... 234
2.2. Analiza cheltuielilor în activitatea de cazare ............................................... 236 2.3. Analiza rentabilităţii în turism (cu referire la activitatea de
cazare) ......................................................................................................................... 238 2.4. Analiza sezonalităţii în turism ............................................................................ 246
2.4.1. Indicatorii studierii cererii turistice ....................................................... 246 2.4.1.1. Indicatori ai cererii globale ......................................................... 246 2.4.1.2. Indicatorii provenienţei cererii turistice .............................. 247 2.4.1.3. Indicatori ai repartiţiei cererii pentru
mijloacele de transport ................................................................ 248 2.4.1.4. Indicatori ai repartiţiei cererii pentru
mijloacele de cazare ...................................................................... 249 2.4.1.5. Indicatorul duratei medii de sejur ........................................... 249 2.4.1.6. Indicii sezonalităţii cererii turistice ........................................ 250
2.4.2. Indicatorii ofertei turistice .......................................................................... 251 2.4.2.1. Indicatorii bazei materiale .......................................................... 251 2.4.2.2. Indicatorii ocupării forţei de muncă ....................................... 252
2.4.3. Indicatorii relaţiei cerere-ofertă .................................................................... 254 2.4.4. Indicatorii potenţialului turistic al pieţelor .............................................. 254
BIBLIOGRAFIE .................................................................................................................. 257
Analiza economico-financiară. Metode şi modele.
11
Cuvânt înainte
Managerul activităţii economico-financiare a unei entităţi economice trebuie să
fie un diagnostician competent al dinamicii diverselor fenomene economico-financiare,
faţă de variaţia cărora, în contextul exigenţelor economiei de piaţă, să aleagă şi să
impună soluţiile prin care se atinge o rentabilitate optimă şi un avantaj competitiv în
relaţiile cu alte entităţi.
Studierea fenomenelor şi proceselor economice, cu ajutorul analizei economico-
financiare, dă posibilitatea specialistului să evidenţieze legăturile cauzale dintre
factorii şi elementele componente ale acestora.
Caracterul metodologic, investigativ al lucrării de faţă pune accent pe teorii,
concepte, principii şi modele de analiză economico-financiară, dezvăluie mecanismele
de influenţă a factorilor şi a conexiunilor cauzale „de fineţe” ale fenomenelor
economico-financiare şi conferă un rol primordial formării gândirii economice a
specialiştilor, îmbogăţirii capacităţii acestora de a înţelege mai limpede complexitatea
şi dialectica fenomenelor din economie.
Au fost concepute analitic secvenţele aplicative inserate în cadrul fiecărui
capitol al lucrării, insistându-se pe latura sistemică a diagnosticării şi reglării
corespunzătoare a diverselor situaţii constatate.
Pornind de la concepţia conform căreia activitatea economico-financiară a
oricărei entităţi economice reprezintă un tot unitar, lucrarea preconizează studierea
integrală a acestei activităţi pe baza unei filiere complexe, care surprinde într-o ordine
logică totalitatea fenomenelor şi proceselor ce o alcătuiesc în legătura lor intimă,
indisolubilă.
Aplicabilitatea parţială sau integrală diferă de la o entitate economică la alta,
în funcţie nu numai de dimensiunea, complexitatea şi profitul activităţii, ci şi de
comportamentul managerial.
De aceea, în lucrarea de faţă am preluat informaţiile şi datele din situaţiile de
raportare financiară anuale sau din prevederile bugetare ale diverselor entităţi
economice (întreprinderi mici şi mijlocii, societăţi comerciale, companii naţionale şi
multinaţionale) pentru ca, folosind o gamă largă de modele matematico-economice, să
fie obţinute rezultate, care supuse analizei pertinente, să poată oferi o serie de soluţii
ce vor fi utilizate în măsurile decizionale manageriale.
Viteza desfăşurării şi derulării fenomenelor şi acţiunilor economico-financiare
fiind permanentă şi crescută, în perioada actuală mai mult ca oricând, specialistul
profesionist va fi nevoit să realizeze şi să efectueze analiza în mod continuu şi la
perioade scurte de timp pentru o avea o diagnoză cât mai corectă, în timp real.
Numai astfel, managerii entităţilor economice pot decide la momentul oportun,
ce măsuri pot fi luate pentru a fi minimalizate, evitate sau înlăturate consecinţele, sau
cum să fie îmbunătăţite rezultatele pozitive, cum să fie stimulată şi susţinută
Marin ŢOLE (Coord.) Nicoleta Cristina MATEI Alexandru Adrian ŢOLE Luminiţa HORHOTĂ
12
rentabilitatea, cum să fie dezvoltată şi crescută valoarea entităţii economice.
Lucrarea se adresează atât studenţilor din învăţământul universitar economic,
cât mai ales, specialiştilor din domeniile ce desfăşoară o activitate economico-
financiară.
Suntem recunoscători domnilor profesori universitari doctori, ale căror lucrări
de înaltă ţinută ştiinţifică din domeniile analizei economico-financiare, finanţelor şi
contabilităţii ne-au servit drept izvor în activitatea de cercetare şi de elaborare
structurală a cărţii de faţă.
Dinamica teoriei şi practicii în domeniul economico-financiar menţine lucrarea
în preocupările de îmbunătăţire a ei în continuare.
Autorii
Analiza economico-financiară. Metode şi modele.
13
CAPITOLUL I
CONCEPTUL, TEHNICILE ŞI METODELE ANALIZEI ECONOMICO - FINANCIARE
Mecanismul de reglare a funcţionării sistemice – piaţa - are un impact complex
şi permanent în luarea deciziilor de către managerii entităţilor economice1 privind
opţiunile în alocarea resurselor, dimensiunea alocării, eficienţa utilizării lor.
Creşterea gradului de complexitate a activităţii economice a entităţilor
economice are implicaţii profunde în procesul managerial, proces care se poate realiza
numai pe baza unui studiu atent al realităţii, pe o analiză ştiinţifică care să faciliteze
adoptarea deciziilor corespunzătoare.
Activitatea managerială, prin esenţa ei, implică şi cunoaşterea temeinică a
situaţiei date, a întregului complex de cauze şi factori care o determină, stare care se
realizează prin intermediul analizei economico-financiare.
Analiza economico-financiară, are un caracter permanent, indiferent dacă se
efectuează de un organism din interiorul sau din afara entităţii economice şi constituie
un mijloc pentru atingerea unui obiectiv. Aşadar, ea trebuie să ofere soluţii pentru
fundamentarea corespunzătoare a deciziilor în domeniul economico-financiar.
Fiecare obiectiv din activitatea entităţii economice se înfăptuieşte nu numai prin
analiza acestuia, ci şi prin acţiunea factorului uman care, pe baza analizei, a
concluziilor desprinse, dirijează efortul astfel încât efectele să fie maxime.
Elementele primare ale patrimoniului actual conceptual-metodologic al analizei
economico-financiare au apărut, cu peste două secole în urmă, o dată cu începutul
revoluţiei industriale şi au devenit tot mai clare şi explicite prin lucrări ca: On the
Economy of Machinery and Manufactures (Charles Babbage), Scientific Management
(Frideric Taylor), Administration generale industrielle (Henry Fayoll) şi zecilor de
autori consacraţi ai secolului al XX-lea, inclusiv cei ai şcolii economice româneşti.
Entitatea economică, indiferent de domeniul său de activitate, este considerată ca unul
dintre actorii esenţiali ai devenirii economiei naţionale şi, totodată, un câmp al
iniţiativei personale şi loc al inovării şi promovării.
1 Entităţile economice – în economia lucrării, conform anexei la OMFP nr. 1752/2005, sunt societăţile
comerciale, societăţile / companiile naţionale, regiile autonome, societăţile cooperative şi celelalte
persoane juridice care, în baza legilor speciale de organizare funcţionează pe principiile societăţilor
comerciale.
Marin ŢOLE (Coord.) Nicoleta Cristina MATEI Alexandru Adrian ŢOLE Luminiţa HORHOTĂ
14
1. Necesitatea analizei şi tipurile de analiză economico-financiară utilizate în procesele manageriale
Cunoaşterea profundă a fenomenelor, desprinderea legăturilor cauzale ale
acestora, ca scop de sine stătător, face necesară utilizarea analizei. Analiza este definită
ca fiind o metodă de cercetare şi cunoaştere bazată pe descompunerea sau desfăşurarea
unui obiect sau unui fenomen în părţile sale componente, precum şi pe stabilirea
factorilor care îl determină. Cu ajutorul metodelor specifice, ea apare ca un instrument
indispensabil în procesul cunoaşterii, deoarece permite stabilirea structurii fenomenelor,
a relaţiilor de cauzalitate, a factorilor care le generează, a legilor formării şi desfăşurării
lor, ceea ce constituie suportul elaborării deciziilor privind activitatea în viitor.
Nici un domeniu al activităţii umane şi nici o ştiinţă nu se poate dispensa de
instrumentul analizei ca metodă de cercetare. Cerinţele perfecţionării acestui
instrument metodologic, ale sporirii eficienţei sale în procesul cunoaşterii au impus,
însă, apariţia de discipline ştiinţifice independente de analiză în diferite domenii ale
ştiinţei precum: matematica, chimia, fizica, biologia, economia ş.a.
Analiza economică cercetează activităţile sau fenomenele, din punct de vedere
economic, respectiv al consumului de resurse şi al rezultatelor obţinute. Esenţialul în
analiza economică îl constituie luarea în considerare a relaţiilor structural-funcţionale
şi a celor de cauză-efect.
Determinativul economică fixează caracterul analizei, care poate avea ca obiect
de studiu nu numai o activitate economică, ci şi una tehnică, socială, administrativă,
financiară etc. Spre exemplu, un proces tehnologic poate fi analizat, din punct de
vedere pur tehnic, vizând succesiunea diferitelor operaţii, nivelul acestora în raport de
anumiţi parametri, norme etc., şi totodată, poate fi analizat şi sub aspect economic,
respectiv, al costurilor şi eficienţei cheltuielilor efectuate.
Obiectivul descompunerii pe părţi sau elemente îl poate constitui un rezultat sau o
modificare a rezultatului faţă de o bază de comparaţie.
Sinteza apare, însă, ca un corelativ al analizei, ca un proces prin care se realizează
reunirea părţilor, a elementelor unui obiect sau ale unui fenomen într-un tot. În timp ce
analiza presupune o dezmembrare a unui rezultat, sinteza vizează o examinare a
elementelor în unitatea lor. Cunoaşterea unei activităţi, a obiectelor, a fenomenelor,
necesită îmbinarea într-o unitate a analizei şi sintezei, ca mijloace ale cunoaşterii.
Complexitatea studierii relaţiilor cauză-efect este amplificată, în condiţiile
analizei fenomenelor economice, de caracterul deosebit de complex al acestora. O serie
de aspecte din care derivă caracterul complex al analizei cauzale nu pot fi minimalizate
deoarece:
- acelaşi efect poate fi produs de cauze diferite;
- efecte diferite se pot combina dând o rezultantă a complexului de acţiuni sau
forţe;
- complexitatea şi intensitatea cauzei pot determina nu numai intensitatea
fenomenului studiat, ci şi calitatea lui;
- în fenomenul studiat pot apărea însuşiri pe care nu le avusese nici un element
al fenomenului;
- în realitatea obiectivă însuşirile esenţiale se amestecă în cele mai multe cazuri
cu cele neesenţiale, secundare sau aleatorii.
Analiza economico-financiară. Metode şi modele.
15
Se poate trage concluzia că în cercetarea fenomenelor economice un rol
primordial îl are abstractizarea ştiinţifică, nefiind posibile cercetări de laborator, cum
este cazul analizei fenomenelor din natură, care să conducă la desprinderea acţiunii
izolate a anumitor factori. Studiul aprofundat al fenomenelor economice este de natură
să sublinieze primatul analizei calitative în raport cu analiza cantitativă.
Analiza economico-financiară apare ca instrument indispensabil şi în fundamen-
tarea deciziilor proceselor manageriale la scară microeconomică.
Tipurile de analiză economico-financiară întâlnite în activitatea practică şi
aplicabile entităţilor economice sunt variate în funcţie de diferite criterii, după cum
urmează:
1) După raportul între momentul în care se efectuează analiza şi momentul
desfăşurării fenomenului, se disting două tipuri fundamentale: analiza post-factum sau
post-operatorie sau analiza activităţii (analiza gradului de îndeplinire a obiectivelor) şi
analiza previzională sau analiza prospectivă.
Analiza activităţii priveşte prezentul şi trecutul. Dacă separăm prezentul de
trecut se mai poate crea o categorie - analiza concomitentă sau curentă. Noţiunea de
analiză concomitentă apare dacă secţionăm un fenomen şi îl urmărim pe fragmente, dar
considerăm fenomenul în unitatea sa. Dacă raportăm însă analiza la fiecare fragment,
este evident că avem de-a face cu tipul de analiză post-factum, indiferent de diviziunea
de timp la care ne referim.
Ca tip de analiză post-factum care se îmbină cu analiza prospectivă, se întâlneşte în
teorie şi practică analiza diagnostic prin care se obţin aprecieri asupra ansamblului unei
entităţi economice, asupra unei subdiviziuni organizatorice sau asupra unei probleme.
Analiza previzională presupune determinarea evoluţiei viitoare a unui fenomen
economic, pe baza cercetării factorilor (a relaţiilor de cauzalitate).
Cele două tipuri de analiză prezintă particularităţi dictate de faptul că analiza
activităţii se bazează pe variabile cunoscute, certe, pe când analiza previzională, pe
variabile presupuse, incerte. De aici derivă o serie de aspecte metodologice diferite.
În cadrul analizei activităţii economico-financiare se studiază o singură variantă a
fenomenului - varianta de execuţie şi prevalează legăturile de tip determinist, pe când
în cadrul analizei previzionale pot fi studiate mai multe variante şi apar frecvent
legături de tip stocastic.
Analiza previzională constituie o etapă premergătoare, hotărâtoare în elaborarea
planului de afaceri al entităţii economice. Planificarea înseamnă mai mult decât
previziunea, înseamnă utilizarea previziunii de către un centru de decizie economică
pentru a stabili obiectivele de atins într-o perioadă viitoare.
2) Din punctul de vedere al urmăririi însuşirilor esenţiale sau al determinărilor
cantitative ale fenomenelor, se disting două tipuri de analiză: analiza calitativă şi
analiza cantitativă.
Analiza calitativă urmăreşte esenţa fenomenului, însuşirile sale esenţiale şi
permite stabilirea factorilor care sunt de aceeaşi natură cu fenomenul şi îl determină.
Potrivit principiului descompunerii în trepte, în procesul de analiză se trece de la o
esenţă mai puţin profundă către alta mai profundă. Abordarea sistemică a fenomenelor,
cercetarea lor cibernetică, constituie căi de realizare a analizei calitative. Rolul analizei
Marin ŢOLE (Coord.) Nicoleta Cristina MATEI Alexandru Adrian ŢOLE Luminiţa HORHOTĂ
16
calitative îl constituie elaborarea de modele în care sunt surprinse elementele esenţiale
ale fenomenului.
Analiza cantitativă presupune cercetarea fenomenului prin determinări cantitative
exprimate prin greutate, grad, suprafaţă, volum, număr, durată. În analiza cantitativă îşi
găsesc câmp tot mai larg de aplicaţii metodele matematice. Este de necontestat că succesul
aplicării metodelor matematice în analiza variabilelor unui fenomen economic este
condiţionat de modelarea proceselor economico-financiare pe baza analizei calitative.
Câmpul de aplicare a metodelor matematice este creat de analiza calitativă, ceea
ce înseamnă că aceasta trebuie să devanseze analiza cantitativă.
3) După nivelul la care se desfăşoară analiza, distingem: analiza microeconomică
şi analiza macroeconomică.
Analiza microeconomică este aceea care se desfăşoară la nivelul individului sau
la scara entităţii economice şi elementelor ei ca sistem. Analiza microeconomică
studiază comportamentul individului sau al entităţii economice în activitatea economică
şi rezultatele obţinute, relevă factorii care determină orientarea în investirea capitalu-
rilor, în utilizarea resurselor, în crearea şi fabricarea produselor, în asigurarea eficienţei
economico-financiare etc.
Analiza macroeconomică studiază fenomenele la niveluri agregate: ramură,
economie naţională, economie mondială, operând preponderent cu mărimi globale sau
agregate (produs intern brut, venit naţional etc.).
4) După modul de urmărire în timp a fenomenelor, se disting: analiza statică şi
analiza dinamică.
Analiza statică studiază fenomenele la un moment dat, relevând relaţiile dintre
elementele şi factorii care determină o anumită poziţie a fenomenului cercetat.
Noţiunea de static nu este legată de natura fenomenului, ci de momentul de efectuare a
analizei. Fenomenele, prin natura lor, nu pot fi statice.
Analiza dinamică cercetează fenomenele economice în mişcare, relevând poziţia
lor într-un şir de momente. Ea scoate în evidenţă legătura dintre poziţiile care s-au
succedat sau se vor succeda ale fenomenului, pe baza cercetării factorilor care
determină schimbările poziţionale.
5) După orizontul de timp pe care se desfăşoară, distingem: analiza pe termen
scurt şi analiza pe termen lung.
Analiza pe termen scurt se referă la fracţiuni de timp care merg până la un an
(zile, săptămâni, decade, luni, trimestre, semestre) şi operează preponderent cu modele
de tip determinist. Acest tip de analiză serveşte managementului entităţii economice
pentru conducerea operativă.
Analiza pe termen lung operează cu date care depăşesc termenul de un an şi
utilizează frecvent modele de tip statistic sau stocastic. La scară microeconomică, în
ţările cu economie de piaţă se operează frecvent cu modele în care intervalul de timp
analizat este de 3-5 ani.
6) După criteriile de studiere a fenomenelor distingem: analiza economică;
analiza tehnico-economică; analiza socio-economică; analiza eco-economică etc.
Analiza economico-financiară. Metode şi modele.
17
Analiza economică se referă la fenomene economice (inclusiv cele financiare) şi
operează cu metode şi instrumente specifice acestui domeniu. Întrucât orice activitate
social-umană apare într-o dublă ipostază - consumatoare de resurse şi producătoare de
efecte - calculul economic vizează eficienţa consumării de resurse în toate domeniile
care ies din sfera economicului: tehnic, social, administrativ, sanitar, ecologic etc. În
acest mod, apare necesară îmbinarea analizei economice cu analiza fenomenelor
tehnice, sociale, culturale, administrative, sanitare, ecologice etc.
7) În funcţie de delimitarea obiectivului analizat se pot stabili următoarele
tipuri:
analiza pe ramuri;
analiza pe unităţi organizatorice (firme, secţii, sectoare, entităţi economice,
combinate, holdinguri, trusturi etc.);
analiza pe probleme (cifra de afaceri, valoarea adăugată, productivitatea
muncii, salariile, rentabilitatea, lichiditatea etc.).
În ultimele decenii, tipul de analiză care s-a impus pe plan internaţional atât în
teoria economică, cât şi în practică, răspunzând unor necesităţi ale entităţilor economice,
organelor de control şi fiscale, este analiza activităţii economico - financiare.
2. Etapele procesului de analiză economico-financiară
Analiza economică are un drum invers faţă de evoluţia fenomenului, adică
porneşte de la rezultatele procesului încheiat, către elementele şi factorii care le-au
influenţat apariţia şi evoluţia.
Conţinutul analizei activităţii economice, inclusiv îmbinarea acesteia cu sinteza,
poate fi redat în câteva etape:
Delimitarea obiectului analizei, care presupune constatarea anumitor fapte,
fenomene, rezultate. Delimitarea obiectului se face în timp şi spaţiu, calitativ şi
cantitativ, utilizând anumite metode de evaluare şi de calcul.
Determinarea elementelor factorilor şi cauzelor fenomenului studiat.
Descompunerea în elemente presupune o analiză structurală. Factorii se stabilesc în
mod succesiv, trecând de la cei cu acţiune directă la cei care acţionează indirect (prin
intermediul celor cu acţiune directă) şi aşa mai departe, procesul cunoaşterii fiind
adâncit de la o esenţă mai puţin profundă către alta mai profundă (principiul descom-
punerii în trepte).
Stabilirea corelaţiilor dintre fiecare factor şi fenomenul analizat şi dintre
diferiţii factori care acţionează. Este necesară stabilirea raporturilor de condiţionare.
Parcurgerea celor trei etape conduce la elaborarea de modele ale fenomenelor
analizate.
Măsurarea influenţelor diferitelor elemente sau factori. În această etapă
intervine analiza cantitativă cu scopul cuantificării influenţelor, al măsurării
posibilităţilor (rezervelor) interne, al aprecierii cât mai exacte a rezultatelor.
Elaborarea concluziilor şi aprecierilor care presupune sinteza rezultatelor
analizei din sfera cercetată.