Analiza economico-financiara. Metode si modele...Analiza economico-financiară.Metode şi modele. 11...

12
Analiza economico-financiară. Metode şi modele. 5 CUPRINS Cuvânt înainte ..................................................................................................................... 11 CAPITOLUL I CONCEPTUL, TEHNICILE ŞI METODELE ANALIZEI ECONOMICO - FINANCIARE ............................................................................................. 13 1. Necesitatea analizei şi tipurile de analiză economico-financiară utilizate în procesele manageriale .................................................................. 14 2. Etapele procesului de analiză economico-financiară ................................ 17 3. Rolul şi funcţiile analizei economico-financiare în mecanismele manageriale microeconomice .......................................................................... 18 4. Factori care determină schimbări de stare în funcţionarea microsistemelor economice .............................................................................. 19 5. Esenţa şi rolul analizei diagnostic în evaluarea şi reglarea performanţelor economico-financiare ......................................................... 21 6. Indicatorii şi corelaţiile de echilibru şi eficienţă în procesul de analiză economico-financiară..................................................................... 22 7. Metode şi tehnici de analiză economico-financiară ................................... 23 7.1. Metode ale analizei calitative ................................................................................. 24 7.1.1. Comparaţia ............................................................................................................ 24 7.1.2. Diviziunea şi descompunerea rezultatelor ............................................. 28 7.1.3. Gruparea ................................................................................................................ 29 7.1.4. Generalizarea sau evaluarea rezultatelor ............................................... 30 7.2. Metode de analiză cantitativă ................................................................................ 30 7.2.1. Metoda substituirilor în lanţ ......................................................................... 30 7.2.2. Metoda balanţieră .............................................................................................. 32 7.2.3. Metoda corelaţiei ................................................................................................ 33 7.2.4. Metoda calculului matricial ........................................................................... 34 7.2.5. Cercetările operaţionale.................................................................................. 34 8. Informaţiile - premisă a efectuării analizei economice ............................ 35 9. Organizarea activităţii de analiză economico-financiară ........................ 36 CAPITOLUL II ANALIZA ACTIVITĂŢILOR DE PRODUCŢIE ŞI COMERCIALIZARE ..................... 38 1. Analiza situaţiei generale a activităţilor de producţie şi comercializare pe baza indicatorilor valorici ........................................ 38 1.1. Analiza dinamicii pe baza indicatorilor valorici ............................................ 38 1.2. Analiza raportului static şi dinamic dintre indicatorii valorici ............. 40 2. Analiza cifrei de afaceri ........................................................................................ 41 2.1. Analiza dinamicii şi structurii cifrei de afaceri .............................................. 41 2.2. Analiza factorială a cifrei de afaceri .................................................................... 43 2.3. Analiza cifrei de afaceri din activitatea de bază în corelaţie cu capacitatea de producţie şi cererea pieţii ................................................. 46

Transcript of Analiza economico-financiara. Metode si modele...Analiza economico-financiară.Metode şi modele. 11...

Page 1: Analiza economico-financiara. Metode si modele...Analiza economico-financiară.Metode şi modele. 11 Cuvânt înainte Managerul activităţii economico-financiare a unei entităţi

Analiza economico-financiară. Metode şi modele.

5

CUPRINS

Cuvânt înainte ..................................................................................................................... 11

CAPITOLUL I CONCEPTUL, TEHNICILE ŞI METODELE ANALIZEI ECONOMICO - FINANCIARE ............................................................................................. 13

1. Necesitatea analizei şi tipurile de analiză economico-financiarăutilizate în procesele manageriale .................................................................. 14

2. Etapele procesului de analiză economico-financiară ................................ 173. Rolul şi funcţiile analizei economico-financiare în mecanismele

manageriale microeconomice .......................................................................... 18 4. Factori care determină schimbări de stare în funcţionarea

microsistemelor economice .............................................................................. 19 5. Esenţa şi rolul analizei diagnostic în evaluarea şi reglarea

performanţelor economico-financiare ......................................................... 21 6. Indicatorii şi corelaţiile de echilibru şi eficienţă în procesul

de analiză economico-financiară ..................................................................... 22 7. Metode şi tehnici de analiză economico-financiară ................................... 23

7.1. Metode ale analizei calitative ................................................................................. 24 7.1.1. Comparaţia ............................................................................................................ 24 7.1.2. Diviziunea şi descompunerea rezultatelor ............................................. 28 7.1.3. Gruparea ................................................................................................................ 29 7.1.4. Generalizarea sau evaluarea rezultatelor ............................................... 30

7.2. Metode de analiză cantitativă ................................................................................ 30 7.2.1. Metoda substituirilor în lanţ ......................................................................... 30 7.2.2. Metoda balanţieră .............................................................................................. 32 7.2.3. Metoda corelaţiei ................................................................................................ 33 7.2.4. Metoda calculului matricial ........................................................................... 34 7.2.5. Cercetările operaţionale.................................................................................. 34

8. Informaţiile - premisă a efectuării analizei economice ............................ 359. Organizarea activităţii de analiză economico-financiară ........................ 36

CAPITOLUL II ANALIZA ACTIVITĂŢILOR DE PRODUCŢIE ŞI COMERCIALIZARE ..................... 38

1. Analiza situaţiei generale a activităţilor de producţieşi comercializare pe baza indicatorilor valorici ........................................ 38 1.1. Analiza dinamicii pe baza indicatorilor valorici ............................................ 38 1.2. Analiza raportului static şi dinamic dintre indicatorii valorici ............. 40

2. Analiza cifrei de afaceri ........................................................................................ 412.1. Analiza dinamicii şi structurii cifrei de afaceri .............................................. 41 2.2. Analiza factorială a cifrei de afaceri .................................................................... 43 2.3. Analiza cifrei de afaceri din activitatea de bază în corelaţie

cu capacitatea de producţie şi cererea pieţii ................................................. 46

Page 2: Analiza economico-financiara. Metode si modele...Analiza economico-financiară.Metode şi modele. 11 Cuvânt înainte Managerul activităţii economico-financiare a unei entităţi

Marin ŢOLE (Coord.) Nicoleta Cristina MATEI Alexandru Adrian ŢOLE Luminiţa HORHOTĂ

6

3. Analiza diagnostic a valorii adăugate .............................................................. 52 4. Metodologia de determinare a efectelor economico-financiare

ale modificării indicatorilor valorici.............................................................. 57 5. Analiza producţiei fizice ....................................................................................... 58

5.1. Analiza situaţiei generale a evoluţiei producţiei fizice ............................... 58 5.2. Analiza realizării programului de producţie pe total şi pe

sortimente .................................................................................................................... 58 6. Analiza structurii producţiei şi a reflectării ei în principalele

performanţe economico-financiare ............................................................... 61 7. Analiza operativă a realizării programului de fabricaţie ........................ 65 8. Analiza calităţii produselor şi a efectelor economico-financiare

ale modificării acesteia ....................................................................................... 67 CAPITOLUL III ANALIZA CHELTUIELILOR ............................................................................................... 74

1. Analiza cheltuielilor aferente veniturilor totale ......................................... 74 2. Analiza cheltuielilor de exploatare .................................................................. 77

2.1. Analiza ratei de eficienţă a cheltuielilor de exploatare ............................. 77 2.2. Analiza cheltuielilor la 1000 lei cifră de afaceri............................................. 79

2.2.1. Analiza factorială a cheltuielilor la 1000 lei cifră de afaceri ........... 79 2.2.2 Analiza reflectării modificării cheltuielilor la 1000 lei cifră

de afaceri în principalii indicatori ai performanţei economico-financiare a entităţii economice .......................................... 81

3. Analiza eficienţei cheltuielilor (costurilor) variabile ............................... 82 3.1. Analiza dinamicii şi structurii cheltuielilor variabile .................................. 83 3.2. Analiza de tip factorial a cheltuielilor variabile la 1.000 lei

venituri ........................................................................................................................... 84 3.3. Estimarea probabilă a nivelului cheltuielilor variabile la 1000

lei cifră de afaceri pe termen scurt şi mediu ................................................. 86 3.4. Analiza reflectării costurilor variabile la 1.000 lei venituri în

indicatorii de bază ai performanţei economico-financiare .................... 88 4. Analiza eficienţei cheltuielilor fixe................................................................... 89

4.1. Analiza dinamică, structurală şi factorială a cheltuielilor fixe la 1.000 lei cifră de afaceri ......................................................................................... 90

4.2. Diagnostic strategic al cheltuielilor fixe la 1.000 lei venituri sau cifră de afaceri .................................................................................................... 91

5. Analiza cheltuielilor materiale .......................................................................... 93 5.1. Analiza factorială a cheltuielilor materiale la 1000 lei venituri ............ 95

6. Analiza cheltuielilor cu salariile ........................................................................ 97 6.1. Analiza eficienţei cheltuielilor salariale ............................................................ 97 6.2 Analiza corelaţiei dintre dinamica productivităţii muncii şi

dinamica salariului mediu .................................................................................. 101 7. Analiza cheltuielilor pe funcţiuni ale entităţilor economice

şi pe centre de responsabilitate .................................................................... 104 8. Analiza cheltuielilor cu dobânzile ................................................................. 104 9. Analiza costurilor pe produse ......................................................................... 105

9.1. Analiza nivelului, dinamicii şi structurii costului produselor .............. 106 9.2. Analiza principalelor categorii de cheltuieli ................................................ 107 9.3. Analiza costului produselor comparabile ...................................................... 108

Page 3: Analiza economico-financiara. Metode si modele...Analiza economico-financiară.Metode şi modele. 11 Cuvânt înainte Managerul activităţii economico-financiare a unei entităţi

Analiza economico-financiară. Metode şi modele.

7

9.4. Analiza costului marginal ..................................................................................... 112 9.5. Analiza valorii în studiul costului pe produs................................................ 114

E. Faza implementării soluţiei optime .............................................................. 117 9.6 Analiza reflectării modificării costului pe produse în principalii

indicatori economico-financiari ....................................................................... 120

CAPITOLUL IV ANALIZA RENTABILITĂŢII ........................................................................................... 122

1. Analiza situaţiei pe baza contului de profit şi pierdere ......................... 1221.1. Analiza structurală a rezultatului exerciţiului ............................................. 122 1.2. Analiza factorială a rezultatului exerciţiului ................................................ 124

1.2.1. Analiza factorială a rezultatului exerciţiului înaintea impozitării .......................................................................................................... 125

1.2.2. Analiza factorială a rezultatului exploatării ........................................ 126 1.2.3. Analiza factorială a rezultatului aferent cifrei de afaceri .............. 126

2. Analiza diagnostic pe baza ratei rentabilităţii .......................................... 1293. Analiza rentabilităţii pe baza rezultatelor exerciţiului

unei entităţi economice.................................................................................... 132 3.1. Analiza rentabilităţii pe baza rezultatelor activităţii S.C. „Alfa” S.A. ......... 132 3.2. Analiza rentabilităţii S.C. „Alfa” S.A. pe baza ratelor de

rentabilitate .............................................................................................................. 134 3.2.1.Analiza ratei rentabilităţii economice a S.C. „Alfa” S.A. ................... 134 3.2.2. Analiza ratei rentabilităţii financiare a S.C. „Alfa” S.A. .................... 135

3.3. Analiza cheltuielilor de exploatare în raport de veniturile de exploatare ............................................................................................................ 136

4. Analiza rentabilităţii pe produs ..................................................................... 1384.1. Rentabilitatea şi ciclul de viaţă al produsului .............................................. 139

5. Strategie şi scenarii pe baza analizei de sensitivitate ............................ 139

CAPITOLUL V ANALIZA SITUAŢIEI PATRIMONIAL-FINANCIARE ............................................... 142

1. Analiza potenţialului patrimonial-financiar.............................................. 1431.1. Analiza situaţiei generale a patrimoniului pe baza structurii

bilanţului .................................................................................................................... 143 1.2. Analiza pe baza contului de profit şi pierdere ............................................ 148

2. Analiza corelaţiei fond de rulment, nevoia de fond de rulment,trezoreria netă .................................................................................................... 154

3. Analiza corelaţiei creanţe - obligaţii ............................................................. 1544. Analiza bonităţii financiare .............................................................................. 156

4.1. Analiza lichidităţii .................................................................................................... 158 4.2. Analiza solvabilităţii ................................................................................................ 161

4.2.1. Analiza solvabilităţii generale ................................................................... 161 4.2.2. Analiza solvabilităţii financiare ................................................................ 162 4.2.3. Analiza capacităţii de rambursare a datoriilor .................................. 163

5. Analiza echilibrului economico-financiar .................................................. 1646. Analiza riscului ..................................................................................................... 165

6.1. Riscul - delimitări conceptuale, istoric ........................................................... 166 6.2. Abordarea riscului în activitatea de luare a deciziilor ............................. 169 6.3. Analiza riscului de exploatare ............................................................................ 171

Page 4: Analiza economico-financiara. Metode si modele...Analiza economico-financiară.Metode şi modele. 11 Cuvânt înainte Managerul activităţii economico-financiare a unei entităţi

Marin ŢOLE (Coord.) Nicoleta Cristina MATEI Alexandru Adrian ŢOLE Luminiţa HORHOTĂ

8

6.4. Analiza riscului financiar ...................................................................................... 175 6.5. Analiza riscului de faliment ................................................................................. 177

7. Analiza vitezei de rotaţie a activelor circulante ....................................... 182 8. Analiza fluxului de disponibilităţi ................................................................. 187 9. Analiza gradului de îndatorare ....................................................................... 188

CAPITOLUL VI ANALIZA GESTIUNII RESURSELOR UMANE ............................................................ 190

1. Analiza dinamicii efectivului personalului pe total şi categorii ........ 190 2. Analiza stabilităţii personalului ..................................................................... 192 3. Analiza calificării forţei de muncă ................................................................. 192 4. Analiza utilizării timpului de muncă ............................................................ 193 5. Analiza productivităţii muncii ........................................................................ 195

5.1 Analiza dinamicii productivităţii muncii pe baza indicatorilor valorici ......................................................................................................................... 195

5.2. Analiza efectelor economico-financiare ale modificării productivităţii muncii ........................................................................................... 199

CAPITOLUL VII ANALIZA GESTIUNII CAPITALULUI REAL ............................................................... 201

1. Analiza capitalului real fix ................................................................................ 201 1.1. Analiza volumului, structurii şi calităţii potenţialului tehnic ............... 201 1.2. Analiza utilizării potenţialului tehnic (activelor fixe) şi a

reflectării acestuia în performanţele economico-financiare ale entităţii economice ......................................................................................... 204

1.3. Analiza eficienţei utilizării activelor fixe ....................................................... 209 2. Analiza activelor circulante de exploatare ca resursă materială

(stocuri) ................................................................................................................. 210 2.1. Analiza pieţei de aprovizionare cu principalele resurse

materiale .................................................................................................................... 210 2.2. Analiza modului de realizare a programului de aprovizionare

şi de asigurare a necesarului de consum ..................................................... 212 2.3. Analiza stocurilor de materiale .......................................................................... 213 2.4. Analiza reflectării utilizării resurselor materiale în principalii

indicatori economico-financiari ....................................................................... 216 CAPITOLUL VIII MODELE DE ANALIZĂ ECONOMICO-FINANCIARĂ ÎN COMERŢ ŞI TURISM .. 218

1. Modele de analiză economico-financiară în comerţ ............................... 218 1.1. Analiza cifrei de afaceri în comerţ .................................................................... 218

1.1.1. Analiza reflectării cifrei de afaceri în indicatorii de bază ai performanţei economico-financiare a entităţii economice .......... 220

1.2. Analiza cheltuielilor în comerţ ........................................................................... 222 1.2.1. Analiza costurilor totale la 1.000 lei cifră de afaceri şi a

reflectării lor în principalii indicatori ai performanţei economico-financiare a entităţii economice ....................................... 222

1.2.2. Analiza cheltuielilor de circulaţie totale (variabile şi fixe) ........... 223 1.3. Analiza rentabilităţii în entităţile cu profil comercial .............................. 226

1.3.1. Analiza rentabilităţii pe baza marjelor .................................................. 230

Page 5: Analiza economico-financiara. Metode si modele...Analiza economico-financiară.Metode şi modele. 11 Cuvânt înainte Managerul activităţii economico-financiare a unei entităţi

Analiza economico-financiară. Metode şi modele.

9

1.3.2. Analiza ratei rentabilităţii comerciale în comerţ .............................. 232 2. Modele de analiză economico-financiară în turism ................................ 234

2.1. Analiza cifrei de afaceri din activitatea de cazare şi a reflectării ei în principalele performanţe economico- financiare .......................... 234

2.2. Analiza cheltuielilor în activitatea de cazare ............................................... 236 2.3. Analiza rentabilităţii în turism (cu referire la activitatea de

cazare) ......................................................................................................................... 238 2.4. Analiza sezonalităţii în turism ............................................................................ 246

2.4.1. Indicatorii studierii cererii turistice ....................................................... 246 2.4.1.1. Indicatori ai cererii globale ......................................................... 246 2.4.1.2. Indicatorii provenienţei cererii turistice .............................. 247 2.4.1.3. Indicatori ai repartiţiei cererii pentru

mijloacele de transport ................................................................ 248 2.4.1.4. Indicatori ai repartiţiei cererii pentru

mijloacele de cazare ...................................................................... 249 2.4.1.5. Indicatorul duratei medii de sejur ........................................... 249 2.4.1.6. Indicii sezonalităţii cererii turistice ........................................ 250

2.4.2. Indicatorii ofertei turistice .......................................................................... 251 2.4.2.1. Indicatorii bazei materiale .......................................................... 251 2.4.2.2. Indicatorii ocupării forţei de muncă ....................................... 252

2.4.3. Indicatorii relaţiei cerere-ofertă .................................................................... 254 2.4.4. Indicatorii potenţialului turistic al pieţelor .............................................. 254

BIBLIOGRAFIE .................................................................................................................. 257

Page 6: Analiza economico-financiara. Metode si modele...Analiza economico-financiară.Metode şi modele. 11 Cuvânt înainte Managerul activităţii economico-financiare a unei entităţi

Analiza economico-financiară. Metode şi modele.

11

Cuvânt înainte

Managerul activităţii economico-financiare a unei entităţi economice trebuie să

fie un diagnostician competent al dinamicii diverselor fenomene economico-financiare,

faţă de variaţia cărora, în contextul exigenţelor economiei de piaţă, să aleagă şi să

impună soluţiile prin care se atinge o rentabilitate optimă şi un avantaj competitiv în

relaţiile cu alte entităţi.

Studierea fenomenelor şi proceselor economice, cu ajutorul analizei economico-

financiare, dă posibilitatea specialistului să evidenţieze legăturile cauzale dintre

factorii şi elementele componente ale acestora.

Caracterul metodologic, investigativ al lucrării de faţă pune accent pe teorii,

concepte, principii şi modele de analiză economico-financiară, dezvăluie mecanismele

de influenţă a factorilor şi a conexiunilor cauzale „de fineţe” ale fenomenelor

economico-financiare şi conferă un rol primordial formării gândirii economice a

specialiştilor, îmbogăţirii capacităţii acestora de a înţelege mai limpede complexitatea

şi dialectica fenomenelor din economie.

Au fost concepute analitic secvenţele aplicative inserate în cadrul fiecărui

capitol al lucrării, insistându-se pe latura sistemică a diagnosticării şi reglării

corespunzătoare a diverselor situaţii constatate.

Pornind de la concepţia conform căreia activitatea economico-financiară a

oricărei entităţi economice reprezintă un tot unitar, lucrarea preconizează studierea

integrală a acestei activităţi pe baza unei filiere complexe, care surprinde într-o ordine

logică totalitatea fenomenelor şi proceselor ce o alcătuiesc în legătura lor intimă,

indisolubilă.

Aplicabilitatea parţială sau integrală diferă de la o entitate economică la alta,

în funcţie nu numai de dimensiunea, complexitatea şi profitul activităţii, ci şi de

comportamentul managerial.

De aceea, în lucrarea de faţă am preluat informaţiile şi datele din situaţiile de

raportare financiară anuale sau din prevederile bugetare ale diverselor entităţi

economice (întreprinderi mici şi mijlocii, societăţi comerciale, companii naţionale şi

multinaţionale) pentru ca, folosind o gamă largă de modele matematico-economice, să

fie obţinute rezultate, care supuse analizei pertinente, să poată oferi o serie de soluţii

ce vor fi utilizate în măsurile decizionale manageriale.

Viteza desfăşurării şi derulării fenomenelor şi acţiunilor economico-financiare

fiind permanentă şi crescută, în perioada actuală mai mult ca oricând, specialistul

profesionist va fi nevoit să realizeze şi să efectueze analiza în mod continuu şi la

perioade scurte de timp pentru o avea o diagnoză cât mai corectă, în timp real.

Numai astfel, managerii entităţilor economice pot decide la momentul oportun,

ce măsuri pot fi luate pentru a fi minimalizate, evitate sau înlăturate consecinţele, sau

cum să fie îmbunătăţite rezultatele pozitive, cum să fie stimulată şi susţinută

Page 7: Analiza economico-financiara. Metode si modele...Analiza economico-financiară.Metode şi modele. 11 Cuvânt înainte Managerul activităţii economico-financiare a unei entităţi

Marin ŢOLE (Coord.) Nicoleta Cristina MATEI Alexandru Adrian ŢOLE Luminiţa HORHOTĂ

12

rentabilitatea, cum să fie dezvoltată şi crescută valoarea entităţii economice.

Lucrarea se adresează atât studenţilor din învăţământul universitar economic,

cât mai ales, specialiştilor din domeniile ce desfăşoară o activitate economico-

financiară.

Suntem recunoscători domnilor profesori universitari doctori, ale căror lucrări

de înaltă ţinută ştiinţifică din domeniile analizei economico-financiare, finanţelor şi

contabilităţii ne-au servit drept izvor în activitatea de cercetare şi de elaborare

structurală a cărţii de faţă.

Dinamica teoriei şi practicii în domeniul economico-financiar menţine lucrarea

în preocupările de îmbunătăţire a ei în continuare.

Autorii

Page 8: Analiza economico-financiara. Metode si modele...Analiza economico-financiară.Metode şi modele. 11 Cuvânt înainte Managerul activităţii economico-financiare a unei entităţi

Analiza economico-financiară. Metode şi modele.

13

CAPITOLUL I

CONCEPTUL, TEHNICILE ŞI METODELE ANALIZEI ECONOMICO - FINANCIARE

Mecanismul de reglare a funcţionării sistemice – piaţa - are un impact complex

şi permanent în luarea deciziilor de către managerii entităţilor economice1 privind

opţiunile în alocarea resurselor, dimensiunea alocării, eficienţa utilizării lor.

Creşterea gradului de complexitate a activităţii economice a entităţilor

economice are implicaţii profunde în procesul managerial, proces care se poate realiza

numai pe baza unui studiu atent al realităţii, pe o analiză ştiinţifică care să faciliteze

adoptarea deciziilor corespunzătoare.

Activitatea managerială, prin esenţa ei, implică şi cunoaşterea temeinică a

situaţiei date, a întregului complex de cauze şi factori care o determină, stare care se

realizează prin intermediul analizei economico-financiare.

Analiza economico-financiară, are un caracter permanent, indiferent dacă se

efectuează de un organism din interiorul sau din afara entităţii economice şi constituie

un mijloc pentru atingerea unui obiectiv. Aşadar, ea trebuie să ofere soluţii pentru

fundamentarea corespunzătoare a deciziilor în domeniul economico-financiar.

Fiecare obiectiv din activitatea entităţii economice se înfăptuieşte nu numai prin

analiza acestuia, ci şi prin acţiunea factorului uman care, pe baza analizei, a

concluziilor desprinse, dirijează efortul astfel încât efectele să fie maxime.

Elementele primare ale patrimoniului actual conceptual-metodologic al analizei

economico-financiare au apărut, cu peste două secole în urmă, o dată cu începutul

revoluţiei industriale şi au devenit tot mai clare şi explicite prin lucrări ca: On the

Economy of Machinery and Manufactures (Charles Babbage), Scientific Management

(Frideric Taylor), Administration generale industrielle (Henry Fayoll) şi zecilor de

autori consacraţi ai secolului al XX-lea, inclusiv cei ai şcolii economice româneşti.

Entitatea economică, indiferent de domeniul său de activitate, este considerată ca unul

dintre actorii esenţiali ai devenirii economiei naţionale şi, totodată, un câmp al

iniţiativei personale şi loc al inovării şi promovării.

1 Entităţile economice – în economia lucrării, conform anexei la OMFP nr. 1752/2005, sunt societăţile

comerciale, societăţile / companiile naţionale, regiile autonome, societăţile cooperative şi celelalte

persoane juridice care, în baza legilor speciale de organizare funcţionează pe principiile societăţilor

comerciale.

Page 9: Analiza economico-financiara. Metode si modele...Analiza economico-financiară.Metode şi modele. 11 Cuvânt înainte Managerul activităţii economico-financiare a unei entităţi

Marin ŢOLE (Coord.) Nicoleta Cristina MATEI Alexandru Adrian ŢOLE Luminiţa HORHOTĂ

14

1. Necesitatea analizei şi tipurile de analiză economico-financiară utilizate în procesele manageriale

Cunoaşterea profundă a fenomenelor, desprinderea legăturilor cauzale ale

acestora, ca scop de sine stătător, face necesară utilizarea analizei. Analiza este definită

ca fiind o metodă de cercetare şi cunoaştere bazată pe descompunerea sau desfăşurarea

unui obiect sau unui fenomen în părţile sale componente, precum şi pe stabilirea

factorilor care îl determină. Cu ajutorul metodelor specifice, ea apare ca un instrument

indispensabil în procesul cunoaşterii, deoarece permite stabilirea structurii fenomenelor,

a relaţiilor de cauzalitate, a factorilor care le generează, a legilor formării şi desfăşurării

lor, ceea ce constituie suportul elaborării deciziilor privind activitatea în viitor.

Nici un domeniu al activităţii umane şi nici o ştiinţă nu se poate dispensa de

instrumentul analizei ca metodă de cercetare. Cerinţele perfecţionării acestui

instrument metodologic, ale sporirii eficienţei sale în procesul cunoaşterii au impus,

însă, apariţia de discipline ştiinţifice independente de analiză în diferite domenii ale

ştiinţei precum: matematica, chimia, fizica, biologia, economia ş.a.

Analiza economică cercetează activităţile sau fenomenele, din punct de vedere

economic, respectiv al consumului de resurse şi al rezultatelor obţinute. Esenţialul în

analiza economică îl constituie luarea în considerare a relaţiilor structural-funcţionale

şi a celor de cauză-efect.

Determinativul economică fixează caracterul analizei, care poate avea ca obiect

de studiu nu numai o activitate economică, ci şi una tehnică, socială, administrativă,

financiară etc. Spre exemplu, un proces tehnologic poate fi analizat, din punct de

vedere pur tehnic, vizând succesiunea diferitelor operaţii, nivelul acestora în raport de

anumiţi parametri, norme etc., şi totodată, poate fi analizat şi sub aspect economic,

respectiv, al costurilor şi eficienţei cheltuielilor efectuate.

Obiectivul descompunerii pe părţi sau elemente îl poate constitui un rezultat sau o

modificare a rezultatului faţă de o bază de comparaţie.

Sinteza apare, însă, ca un corelativ al analizei, ca un proces prin care se realizează

reunirea părţilor, a elementelor unui obiect sau ale unui fenomen într-un tot. În timp ce

analiza presupune o dezmembrare a unui rezultat, sinteza vizează o examinare a

elementelor în unitatea lor. Cunoaşterea unei activităţi, a obiectelor, a fenomenelor,

necesită îmbinarea într-o unitate a analizei şi sintezei, ca mijloace ale cunoaşterii.

Complexitatea studierii relaţiilor cauză-efect este amplificată, în condiţiile

analizei fenomenelor economice, de caracterul deosebit de complex al acestora. O serie

de aspecte din care derivă caracterul complex al analizei cauzale nu pot fi minimalizate

deoarece:

- acelaşi efect poate fi produs de cauze diferite;

- efecte diferite se pot combina dând o rezultantă a complexului de acţiuni sau

forţe;

- complexitatea şi intensitatea cauzei pot determina nu numai intensitatea

fenomenului studiat, ci şi calitatea lui;

- în fenomenul studiat pot apărea însuşiri pe care nu le avusese nici un element

al fenomenului;

- în realitatea obiectivă însuşirile esenţiale se amestecă în cele mai multe cazuri

cu cele neesenţiale, secundare sau aleatorii.

Page 10: Analiza economico-financiara. Metode si modele...Analiza economico-financiară.Metode şi modele. 11 Cuvânt înainte Managerul activităţii economico-financiare a unei entităţi

Analiza economico-financiară. Metode şi modele.

15

Se poate trage concluzia că în cercetarea fenomenelor economice un rol

primordial îl are abstractizarea ştiinţifică, nefiind posibile cercetări de laborator, cum

este cazul analizei fenomenelor din natură, care să conducă la desprinderea acţiunii

izolate a anumitor factori. Studiul aprofundat al fenomenelor economice este de natură

să sublinieze primatul analizei calitative în raport cu analiza cantitativă.

Analiza economico-financiară apare ca instrument indispensabil şi în fundamen-

tarea deciziilor proceselor manageriale la scară microeconomică.

Tipurile de analiză economico-financiară întâlnite în activitatea practică şi

aplicabile entităţilor economice sunt variate în funcţie de diferite criterii, după cum

urmează:

1) După raportul între momentul în care se efectuează analiza şi momentul

desfăşurării fenomenului, se disting două tipuri fundamentale: analiza post-factum sau

post-operatorie sau analiza activităţii (analiza gradului de îndeplinire a obiectivelor) şi

analiza previzională sau analiza prospectivă.

Analiza activităţii priveşte prezentul şi trecutul. Dacă separăm prezentul de

trecut se mai poate crea o categorie - analiza concomitentă sau curentă. Noţiunea de

analiză concomitentă apare dacă secţionăm un fenomen şi îl urmărim pe fragmente, dar

considerăm fenomenul în unitatea sa. Dacă raportăm însă analiza la fiecare fragment,

este evident că avem de-a face cu tipul de analiză post-factum, indiferent de diviziunea

de timp la care ne referim.

Ca tip de analiză post-factum care se îmbină cu analiza prospectivă, se întâlneşte în

teorie şi practică analiza diagnostic prin care se obţin aprecieri asupra ansamblului unei

entităţi economice, asupra unei subdiviziuni organizatorice sau asupra unei probleme.

Analiza previzională presupune determinarea evoluţiei viitoare a unui fenomen

economic, pe baza cercetării factorilor (a relaţiilor de cauzalitate).

Cele două tipuri de analiză prezintă particularităţi dictate de faptul că analiza

activităţii se bazează pe variabile cunoscute, certe, pe când analiza previzională, pe

variabile presupuse, incerte. De aici derivă o serie de aspecte metodologice diferite.

În cadrul analizei activităţii economico-financiare se studiază o singură variantă a

fenomenului - varianta de execuţie şi prevalează legăturile de tip determinist, pe când

în cadrul analizei previzionale pot fi studiate mai multe variante şi apar frecvent

legături de tip stocastic.

Analiza previzională constituie o etapă premergătoare, hotărâtoare în elaborarea

planului de afaceri al entităţii economice. Planificarea înseamnă mai mult decât

previziunea, înseamnă utilizarea previziunii de către un centru de decizie economică

pentru a stabili obiectivele de atins într-o perioadă viitoare.

2) Din punctul de vedere al urmăririi însuşirilor esenţiale sau al determinărilor

cantitative ale fenomenelor, se disting două tipuri de analiză: analiza calitativă şi

analiza cantitativă.

Analiza calitativă urmăreşte esenţa fenomenului, însuşirile sale esenţiale şi

permite stabilirea factorilor care sunt de aceeaşi natură cu fenomenul şi îl determină.

Potrivit principiului descompunerii în trepte, în procesul de analiză se trece de la o

esenţă mai puţin profundă către alta mai profundă. Abordarea sistemică a fenomenelor,

cercetarea lor cibernetică, constituie căi de realizare a analizei calitative. Rolul analizei

Page 11: Analiza economico-financiara. Metode si modele...Analiza economico-financiară.Metode şi modele. 11 Cuvânt înainte Managerul activităţii economico-financiare a unei entităţi

Marin ŢOLE (Coord.) Nicoleta Cristina MATEI Alexandru Adrian ŢOLE Luminiţa HORHOTĂ

16

calitative îl constituie elaborarea de modele în care sunt surprinse elementele esenţiale

ale fenomenului.

Analiza cantitativă presupune cercetarea fenomenului prin determinări cantitative

exprimate prin greutate, grad, suprafaţă, volum, număr, durată. În analiza cantitativă îşi

găsesc câmp tot mai larg de aplicaţii metodele matematice. Este de necontestat că succesul

aplicării metodelor matematice în analiza variabilelor unui fenomen economic este

condiţionat de modelarea proceselor economico-financiare pe baza analizei calitative.

Câmpul de aplicare a metodelor matematice este creat de analiza calitativă, ceea

ce înseamnă că aceasta trebuie să devanseze analiza cantitativă.

3) După nivelul la care se desfăşoară analiza, distingem: analiza microeconomică

şi analiza macroeconomică.

Analiza microeconomică este aceea care se desfăşoară la nivelul individului sau

la scara entităţii economice şi elementelor ei ca sistem. Analiza microeconomică

studiază comportamentul individului sau al entităţii economice în activitatea economică

şi rezultatele obţinute, relevă factorii care determină orientarea în investirea capitalu-

rilor, în utilizarea resurselor, în crearea şi fabricarea produselor, în asigurarea eficienţei

economico-financiare etc.

Analiza macroeconomică studiază fenomenele la niveluri agregate: ramură,

economie naţională, economie mondială, operând preponderent cu mărimi globale sau

agregate (produs intern brut, venit naţional etc.).

4) După modul de urmărire în timp a fenomenelor, se disting: analiza statică şi

analiza dinamică.

Analiza statică studiază fenomenele la un moment dat, relevând relaţiile dintre

elementele şi factorii care determină o anumită poziţie a fenomenului cercetat.

Noţiunea de static nu este legată de natura fenomenului, ci de momentul de efectuare a

analizei. Fenomenele, prin natura lor, nu pot fi statice.

Analiza dinamică cercetează fenomenele economice în mişcare, relevând poziţia

lor într-un şir de momente. Ea scoate în evidenţă legătura dintre poziţiile care s-au

succedat sau se vor succeda ale fenomenului, pe baza cercetării factorilor care

determină schimbările poziţionale.

5) După orizontul de timp pe care se desfăşoară, distingem: analiza pe termen

scurt şi analiza pe termen lung.

Analiza pe termen scurt se referă la fracţiuni de timp care merg până la un an

(zile, săptămâni, decade, luni, trimestre, semestre) şi operează preponderent cu modele

de tip determinist. Acest tip de analiză serveşte managementului entităţii economice

pentru conducerea operativă.

Analiza pe termen lung operează cu date care depăşesc termenul de un an şi

utilizează frecvent modele de tip statistic sau stocastic. La scară microeconomică, în

ţările cu economie de piaţă se operează frecvent cu modele în care intervalul de timp

analizat este de 3-5 ani.

6) După criteriile de studiere a fenomenelor distingem: analiza economică;

analiza tehnico-economică; analiza socio-economică; analiza eco-economică etc.

Page 12: Analiza economico-financiara. Metode si modele...Analiza economico-financiară.Metode şi modele. 11 Cuvânt înainte Managerul activităţii economico-financiare a unei entităţi

Analiza economico-financiară. Metode şi modele.

17

Analiza economică se referă la fenomene economice (inclusiv cele financiare) şi

operează cu metode şi instrumente specifice acestui domeniu. Întrucât orice activitate

social-umană apare într-o dublă ipostază - consumatoare de resurse şi producătoare de

efecte - calculul economic vizează eficienţa consumării de resurse în toate domeniile

care ies din sfera economicului: tehnic, social, administrativ, sanitar, ecologic etc. În

acest mod, apare necesară îmbinarea analizei economice cu analiza fenomenelor

tehnice, sociale, culturale, administrative, sanitare, ecologice etc.

7) În funcţie de delimitarea obiectivului analizat se pot stabili următoarele

tipuri:

analiza pe ramuri;

analiza pe unităţi organizatorice (firme, secţii, sectoare, entităţi economice,

combinate, holdinguri, trusturi etc.);

analiza pe probleme (cifra de afaceri, valoarea adăugată, productivitatea

muncii, salariile, rentabilitatea, lichiditatea etc.).

În ultimele decenii, tipul de analiză care s-a impus pe plan internaţional atât în

teoria economică, cât şi în practică, răspunzând unor necesităţi ale entităţilor economice,

organelor de control şi fiscale, este analiza activităţii economico - financiare.

2. Etapele procesului de analiză economico-financiară

Analiza economică are un drum invers faţă de evoluţia fenomenului, adică

porneşte de la rezultatele procesului încheiat, către elementele şi factorii care le-au

influenţat apariţia şi evoluţia.

Conţinutul analizei activităţii economice, inclusiv îmbinarea acesteia cu sinteza,

poate fi redat în câteva etape:

Delimitarea obiectului analizei, care presupune constatarea anumitor fapte,

fenomene, rezultate. Delimitarea obiectului se face în timp şi spaţiu, calitativ şi

cantitativ, utilizând anumite metode de evaluare şi de calcul.

Determinarea elementelor factorilor şi cauzelor fenomenului studiat.

Descompunerea în elemente presupune o analiză structurală. Factorii se stabilesc în

mod succesiv, trecând de la cei cu acţiune directă la cei care acţionează indirect (prin

intermediul celor cu acţiune directă) şi aşa mai departe, procesul cunoaşterii fiind

adâncit de la o esenţă mai puţin profundă către alta mai profundă (principiul descom-

punerii în trepte).

Stabilirea corelaţiilor dintre fiecare factor şi fenomenul analizat şi dintre

diferiţii factori care acţionează. Este necesară stabilirea raporturilor de condiţionare.

Parcurgerea celor trei etape conduce la elaborarea de modele ale fenomenelor

analizate.

Măsurarea influenţelor diferitelor elemente sau factori. În această etapă

intervine analiza cantitativă cu scopul cuantificării influenţelor, al măsurării

posibilităţilor (rezervelor) interne, al aprecierii cât mai exacte a rezultatelor.

Elaborarea concluziilor şi aprecierilor care presupune sinteza rezultatelor

analizei din sfera cercetată.