Analiza Economico-Financiara

PAGE -9-

CUPRINS

Pag.

- Coninutul aplicativ i metodologic al analizei activitii economico financiare.................................................................................2 - Funciile analizei economico-financiare.....................................................4

- Metode folosite n analiza economico-financiar......................................5

- Analiza rezultatelor economice pe baza indicatorilor de gestiune..............6 - Analiza relaiilor de proporionalitate dintre indicatorii de gestiune....11

- Analiza structurii indicatorilor de gestiune...............................................19

- Analiza structurii i previziunii structurii indicatorilor compleci cu

ajutorul "Metodei lanurilor Markov"........................................................20

- Analiza ritmicitii ..................................................................................21

- Analiza cifrei de afaceri ..........................................................................22

- Analiza factorial a cifrei de afaceri prin prisma utilizrii

factorilor economici principali....................................................................26

- Analiza factorial a rezultatului din exploatare prin prisma indicatorilor de gestiune.............................................................................29 - Analiza factorial a rezultatului din exploatare care revine la un salariat...33

- Analiza cheltuielilor aferente activitii economice...................................35

- Analiza cheltuielilor la 1000 lei cifr de afaceri.............................37

- Analiza cheltuielilor cu fora de munc..........................................40

- Analiza cheltuielilor materiale.......................................................45

- Analiza costului unitar..................................................................52

- Analiza cheltuielilor financiare......................................................55- Analiza interdependenei cheltuielilor aferente activitii

economice cu ceilali indicatori economico-financiari......................60

- Analiza rentabilitii pe baza punctului critic............................................61

- Analiza strii financiare pe baza raportrilor de sintez contabil.............64

- Analiza general a bilanului sau a situaiei activelor,

datoriilor i capitalurilor proprii.....................................................64

- Analiza ratelor financiare..............................................................69- Analiza tabloului de finanare...................................................................79- Analiza situaiei financiare cu ajutorul unor metode manageriale...............83

Coninutul aplicativ i metodologic al analizei activitii economico-financiare

Prin definiie, analiza economico-financiar este un proces complex de cunoatere a strii economico-financiare a unui agent economic, a unei ramuri sau a economiei naionale n ansamblul ei, n condiii concrete de loc i timp, folosind metode adecvate i indicatori specifici n vederea individualizrii i dimensionrii factorilor i cauzelor cu aciune pozitiv sau negativ, care au determinat o anumit condiie economico-financiar, precum i reglarea prin decizii tactice i strategice a echilibrului dintre lichiditatea activelor i exigibilitatea elementelor de pasiv, a echilibrului funcional dintre nevoile curente i resursele implicate, precum i a corelaiei globale a costului resurselor cu randamentul ntrebuinrilor.

Din punct de vedere al raportului ntre momentul n care se efectueaz analiza i momentul producerii fenomenelor se disting dou tipuri fundamentale de analiz economico-financiar:

a) Analiza post-factum - denumit i analiza post-operatorie sau analiza activitii (respectiv analiza comparativ n profil dinamic, teritorial sau n raport cu planul) se refer la analiza situaiei fenomenelor care au nregistrat o anumit configuraie n trecut sau n prezent. Aceast form de analiz este, n esen, o analiz diagnostic, prin care se cerceteaz rezultatele unui agent economic, se evideniaz n principal rezultatele obinute n raport cu obiectivele din programul propus sau n dinamic, factorii care au influenat pozitiv sau negativ nivelul acestora, precum i rezervele poteniale nevalorificate.

b) Analiza previzional - denumit i analiza prospectiv sau analiza de prognoz, are ca scop estimarea evoluiei viitoare a unui fenomen economico-financiar folosind metode de cercetare previzional sau de prognoz, precum i metode de simulare a rezultatelor economico-financiare n variante de condiii posibile. Analiza previzional prezint o importan deosebit pentru fundamentarea programelor de consolidare i dezvoltare economic.

Dup perioada la care se refer, se disting urmtoarele tipuri de analiz economico-financiar:

a) Analiza curent (analiza operativ) - se efectueaz, de regul, zilnic sau se refer la perioade scurte de timp (sptmn, decad). Aceast analiz prezint o importan deosebit pentru conducerea i controlul operativ al activitii economico-financiare de ctre organele care asigur conducerea executiv, pentru reglarea proceselor economice imediat ce se constat anumite disfuncionaliti, pentru adoptarea instantanee a msurilor care se impun n vederea asigurrii condiiilor necesare realizrii integrale i la timp a obligaiilor asumate sau obinerea rezultatelor economico-financiare dorite. Analiza curent se efectueaz pe baza datelor furnizate de evidena tehnico-operativ i contabil sau a constatrilor faptice. Extinderea prelucrrii automate a datelor creeaz condiii tot mai favorabile pentru ca analiza operativ s devin un instrument eficace n conducerea activitii economico-financiare.

b) Analiza periodic - aceast analiz se efectueaz, de regul, la intervale mai mari de timp i se refer la o lun, trimestru, semestru sau an. Acest tip de analiz are o sfer mai cuprinztoare, incluznd totalitatea aspectelor sau subsistemelor care privesc activitatea economico-financiar. n acest caz se caracterizeaz att dinamica ct i modul de realizare a obiectivelor stabilite pentru perioada respectiv.

c) Analiza special organizat - n aceast categorie se includ analizele solicitate de diverse organisme exterioare sistemului economico-social studiat, cum ar fi analizele efectuate de ctre organele de control fiscal ale Ministerului Finanelor Publice, de Curtea de Conturi i alte analize similare.

Caracterul tiinific i eficiena analizei economico-financiare sunt asigurate n msura n care se respect cu strictee urmtoarele cerine:

- cunoaterea corect a rolului i modului de funcionare a legilor economice obiective specifice economiei de pia;

- cunoaterea contextului politic, economic i social, intern i internaional, n care i desfoar activitatea agentul economic;

- analiza economico-financiar trebuie s se bazeze pe informaii reale, rezultate din surse de informare obiective;

- asigurarea unui grad corespunztor de complexitate, evideniind toate aspectele i factorii care influeneaz pozitiv sau negativ starea fenomenelor analizate, indiferent de mrimea i extinderea acestor influene i de efectele favorabile sau nefavorabile pe care le propag;

- analiza are la baz metode adecvate, adaptate la specificul fiecrei etape de lucru, corespunztor obiectivului propus i a cror fiabilitate tiinific a fost verificat n practica de analiz economico-financiar i care pot oferi concluzii utile pentru soluionarea practic a problemelor cu care se confrunt agenii economici;

- analiza economico-financiar se efectueaz sistematic i operativ, astfel ca pe baza ei s se poat identifica n mod oportun apariia unor deficiene, a unor stri de fapt nesatisfctoare. Numai n aceste condiii, analiza nu se finalizeaz printr-o simpl constatare tardiv a strii economico-financiare, ci poate contribui la prevenirea unor fenomene cu influen negativ, la nlturarea din timp a consecinelor acestora, precum i la mbuntirea parametrilor funcionali i de performan ai agentului economic pe baza adoptrii unor msuri operative i eficiente;

- analiza trebuie s se caracterizeze prin obiectivitate, evideniind cu exactitate deficienele constatate i cauzele lor, precum i resursele poteniale nevalorificate, nlturndu-se orice apreciere subiectiv a activitii analizate i orice denaturare a realitii. O analiz tiinific este incompatibil cu deformarea intenionat a concluziilor, deoarece aceasta diminueaz eficiena actului de conducere i se anuleaz posibilitatea factorilor de decizie s adopte msuri corecte, aplicabile i corespunztoare din punct de vedere al obiectivelor urmrite ;

- analiza trebuie s ofere date i interpretri comparative ale fenomenului studiat n evoluia lui, fa de ali ageni economici similari din punct de vedere al tipului de activitate, din ar sau din strintate, ceea ce lrgete posibilitile de concluzionare i de stabilire a strategiilor de dezvoltare economic;

- analiza economico-financiar trebuie abordat ntr-o manier sistemic, ceea ce permite conturarea unui ansamblu de judeci interdependente, att prin individualizarea factorilor care au influenat starea domeniului studiat, ct i prin aprecierea rezultatelor propagate la nivelul indicatorilor sintetici de stare economico-financiar;

- analiza economico-financiar este finalizat prin propuneri i msuri concrete, cu cert aplicabilitate i eficien. n cazul unor aspecte importante privind strategia dezvoltrii economice prezint o importan deosebit fundamentarea mai multor variante de soluii, prin care s se ofere organelor de decizie posibilitatea de a adopta cea mai eficient variant n anumite condiii date.

Funciile analizei economico-financiare

Funcia de diagnoz i reglare a analizei are un rol importa