analiza economico-financiara

download analiza economico-financiara

of 88

Transcript of analiza economico-financiara

  • Universitatea Dunrea de Jos din Galai Facultatea de Economie i Administrarea Afacerilor

    Departamentul de Economie Prof. univ. dr. Florin Buhociu Conf. univ. dr. Liliana Moga

    Analiz economico-financiar

    ISBN 978-606-8216-01-0

    Editura EUROPLUS

    Galai, 2010

  • 3

    Capitolul 1

    Bazele teoretico-metodologice ale Analizei economico-financiare

    1.1 Definirea si tipologia analizei economico-financiare Analiza ca metod a cunoaterii, se bazeaz pe descompunerea unui obiect, proces

    sau fenomen n prile sale componente, pn se ajunge la elementele sale simple, n scopul cunoaterii structurii acestuia i a identificrii legturilor cauzale dintre elementele sale, a factorilor care le genereaz i a legilor formrii acestora.

    Analiza economico-financiar este o disciplin al crei obiect de studiu l constituie procesele i fenomenele economico-financiare legate de activitatea productiv desfurat de ntreprinderi. ntreprinderea, este vzut ca o organizaie social, cu o structur proprie bine delimitat n timp i spaiu, caracterizat prin dinamism si complexitate. Analiza economico-financiar utilizeaz n demersurile sale un ansamblu de concepte, tehnici i instrumente care asigur tratarea informaiilor interne i externe n scopul formulrii unor aprecieri pertinente referitoare la situaia unui agent economic, la nivelul i calitatea performantelor sale. Analiza informaiilor se face potrivit relaiilor cauz-efect, ca urmare a caracterului deosebit de complex al fenomenelor social-economice care se desfoar la nivelul ntreprinderilor.

    n funcie de criteriul de clasificare ales, se disting mai multe tipuri ale analizei

    economice: 1. Dup raportul ntre momentul n care se efectueaz analiza i momentul

    desfurrii fenomenului analizat, exist dou tipuri fundamentale: analiza post-factum sau post-operatorie; privete prezentul i trecutul activitii

    analizate i presupune cercetarea rezultatelor unei activiti economice potrivit relaiilor cauzale, pentru stabilirea modului n care au fost ndeplinite obiectivele stabilite. Termenul de post-factum definete un proces sau eveniment care a avut loc sau care s-a ncheiat, analiza acestuia efectundu-se ulterior producerii lui;

    analiza previzional sau analiza prospectiv; privete viitorul activitii analizate i presupune previzionarea evoluiei fenomenelor economice, pe baza cercetrii factorilor care le influeneaz i a relaiilor de cauzalitate, n perspectiv. Analiza previzional constituie o etap premergtoare n elaborarea strategiei activitii economico-financiare a ntreprinderii.

    2. Din punct de vedere al urmririi nsuirilor eseniale sau al determinrilor

    cantitative ale fenomenelor, exist dou tipuri de analiz: analiza calitativ, care urmrete determinarea nsuirilor eseniale ale fenomenului

    economic studiat i a factorilor care sunt de aceeai natur cu fenomenul i l determin. Analiza calitativ determin gradul de precizie cu care se face previzionarea evoluiei fenomenelor i st la baza elaborrii de modele n care sunt prinse elementele eseniale ale fenomenului economic;

    analiz cantitativ, presupune cercetarea fenomenelor economice prin determinri cantitative exprimate prin volum, valoare, numr, durata, etc.

    3. Dup nivelul la care se desfoar analiza, distingem: analiza microeconomic, desfurat la scara ntreprinderii i a elementelor acesteia,

    abordat ca sistem; analiza macroeconomic, studiaz fenomenele economice la nivelul ramurii

    economice, al economiei naionale sau al economiei mondiale.

  • 4

    4. Dup modul de urmrire n timp a fenomenelor economice, se disting: analiza static, care studiaz fenomenele economice, precum i elementele i

    factorii care le influeneaz, la un moment dat; noiunea de static face referire la modul n care se efectueaz analiza, i nu la natura fenomenelor economice, care nu sunt niciodat statice;

    analiza dinamic, studiaz fenomenele economice n schimbare, n corelaie cu evoluia lor n timp, relevnd caracteristicile acestora la o succesiune de momente.

    5. Dup criteriile de studiere a fenomenelor: analiza tehnico-economic, care mbin caracterul tehnic cu cel economic, de

    exemplu aciunea de cretere a produciei este rezultatul unei analize tehnico-economice efectuate de specialiti cu cunotine tehnice i economice (reducerea costurilor, creterea rentabilitii pe produs etc.);

    analiza economico-financiar trateaz corelaiile dintre activitatea economic (de exploatare) i activitatea financiar (riscul financiar);

    analiza financiar vizeaz fluxurile financiare care se formeaz la nivelul ntreprinderii, modul de gestionare i plasare a capitalului, etc.

    1.2 Coninutul procesului de analiz economic Analiza unei activiti economice ncepe abia n momentul n care acesta s-a

    concretizat prin rezultate. Drumul pe care l parcurge activitatea de analiz este invers evoluiei reale a fenomenului: se pornete de la rezultate, materializate sub forma unor indicatori economico-financiari, dup care se determin elementele procesului, factorii care l-au generat i i-au influenat evoluia i relaiile dintre ei.

    Definiii ale elementelor prezentate pn acum: elementele: pri componente ale fenomenului analizat; factorii: acele fore n micare care provoac sau determin un fenomen economic; cauze: fenomene care n anumite condiii provoac, i deci explic, apariia unui

    fenomen. Un fenomen economic poate fi generat de anumite cauze, dar la rndul sau poate fi cauza final a altui fenomen.

    Coninutul activitii de analiz economic poate fi structurat n mai multe etape: 1. Determinarea obiectului analizei economico-financiare, care presupune identificarea

    faptelor, fenomenelor sau rezultatelor asupra crora se va concentra analiza; delimitarea acestora se face n timp i n spaiu, cantitativ si calitativ;

    2. Determinarea elementelor, factorilor i cauzelor fenomenului studiat. Pentru descompunerea n elemente componente se efectueaz o analiz structural a fenomenului economic studiat. Factorii de influen se stabilesc treptat, ncepnd cu cei cu aciune direct i continund cu cei cu aciune indirect (care influeneaz fenomenul economic studiat prin intermediul primei categorii de factori). Procesul continu pn la stabilirea cauzelor finale (primare) care determin evoluia fenomenului studiat;

    3. Odat cu stabilirea factorilor are loc i determinarea corelaiei dintre fiecare factor identificat i fenomenul economic analizat, ct i a corelaiei dintre acetia. Prin corelaie se nelege o relaie de tip cauz-efect care genereaz raporturi de condiionare.

    4. Msurarea (cuantificarea) influenelor diferitelor elemente sau factori, care este n principal o analiz de tip cantitativ;

    5. Sintetizarea rezultatelor analizei etap n care se fac aprecierile asupra activitii economice studiate, i stabilirea unui diagnostic pentru evaluarea situaiei activitii economice studiate;

    6. Elaborarea msurilor pentru ndreptarea deficienelor constatate, respectiv creterea eficienei activitii pe viitor (acestea constituie coninutul deciziilor adoptate).

  • 5

    1.4 Studiul factorilor care influeneaz rezultatele activitilor economice

    Necesitatea cunoaterii schimbrilor de situaie care apar n activitatea ntreprinderilor atrage, n mod obligatoriu, cunoaterea i studiul tuturor factorilor implicai, al naturii lor, al relaiilor pe care acetia le stabilesc cu alte elemente. Acest lucru nu se poate realiza dect prin efectuarea unei analize economice.

    Factorii care influeneaz rezultatele fenomenelor economice pot fi grupai dup mai multe criterii:

    1. Dup natura coninutului lor: tehnici; tehnologici; economici; organizatorici; social-politici; demografici, etc. 2. Dup caracterul lor n cadrul relaiilor cauzale: factori calitativi, care sunt de aceeai natur cu fenomenul analizat, deosebindu-se

    de fenomen prin gradul de cuprindere. De exemplu, productivitatea muncii este de aceeai natur cu producia, dar se raporteaz la o persoan, o unitate de timp, etc.;

    factori cantitativi (care exprim nivelul cantitativ), sunt purttorii materiali, concrei, ai factorilor calitativi;

    factori de structur, care sunt folosii atunci cnd rezultatul analizat se refer la mrimi agregate (compuse din mai multe elemente);

    3. Dup felul n care acioneaz asupra procesului economic analizat: factori cu aciune direct, atunci cnd acetia acioneaz i i exercit direct

    influena asupra fenomenelor supuse analizei; factori cu aciune indirect, care i manifest influena indirect asupra fenomenului

    analizat, prin intermediul factorilor direci; 4. Dup originea aciunii, ntlnim: factori endogeni (interni), care i au originea n activitatea desfurat; factori exogeni (externi), care i au originea la nivelul ramurii sau al economiei

    naionale; 5. Dup natura circuitului economic: factori specifici activitii de producie, de exemplu: mijloacele fixe, factorul uman,

    material etc.; factori specifici activitii de aprovizionare, de exemplu: modul de procurare,

    natura materiilor prime, a materialelor etc. 6. Dup gradul de intensitate al aciunii: factori principali (dominani, hotrtori), de exemplu: calitatea produselor, cererea

    pieei, raionalizarea consumului; factori secundari (de mai mic importan, dar nu de neglijat), de exemplu:

    modalitatea de asigurare a transportului pentru produsele vndute, modalitatea de ambalare, de prezentare i de returnare a ambalajelor etc.

    7. Dup posibilitatea de previziune: factori previzibili (cu grad ridicat de certitudine); factori imprevizibili (nesiguri, aleatori).

    1.5 Metodologia analizei economice Metodologia analizei economico-financiare este totalitatea procedeelor i a

    modalitilor de cercetare utilizate n domeniul economic i financiar.

  • 6

    Ca n oricare alt domeniu de activitate, putem grupa metodele de analiz n dou mari categorii:

    a) Metode de analiz calitativ, care studiaz aspectele legate de relaiile cauzale care se regsesc n esena oricrui fenomen economic. Finalitatea aplicrii metodelor calitative const n construirea modelelor abstracte a fenomenelor economice studiate;

    b) Metode de analiz cantitativ, care dau posibilitatea concretizrii cantitative, a cuantificrii influenelor pozitive sau negative ale factorilor care determin activitatea sau fenomenul analizat.

    Cele mai importante metode ale analizei calitative, prezente n literatura de specialitate, sunt:

    Metodele de analiz cantitativ au la baz mrimi cifrice i se folosesc pentru cuantificarea contribuiei factorilor de influen la formarea i modificarea unui fenomen sau rezultat economic. Ca metode de analiz cantitativ, utilizate n analiz economico-financiar, ntlnim:

    1. Metoda substituirilor n lan se aplic pentru determinarea influenei factorilor

    asupra fenomenului analizat. Modelul metodei se prezint sub forma unei relaii matematice (raport sau produs) care leag factorii care influeneaz fenomenul analizat.

    Cel mai frecvent este o ecuaie cu una sau mai multe variabile, ca n exemplele de mai jos: ( )xf Y = ; ( )21 x,xf Y = ; ( )n321 x... ,x,x,xf Y = .

    Metoda substituirilor n lan are la baz nlocuirea succesiv a valorii pe care o au factorii la momentul de baz (P0) cu valoarea lor efectiv (P1).

    Utilizarea acestei metode presupune respectarea a trei principii importante i anume: a) ordonarea factorilor n vederea substituirii este dat de caracterul lor n cadrul

    relaiilor cauzale: factori cantitativi; factori de structur; factori calitativi. b) respectarea succesiunii nlocuirii valorilor factorilor. Se pornete de la factorii cu

    influen direct ctre cei cu influen indirect. c) meninerea necondiionat a valorii nlocuite a unui factor n operaiile care

    urmeaz.

    Variaia rezultatului economic sau abaterea acestuia, poate fi exprimat prin mrimi absolute ( R ) sau prin mrimi relative ( RI ), analiza fcndu-se pentru fiecare caz n parte.

    n continuare vom detalia modalitile se analiz a abaterilor rezultatului economic, n funcie de numrul factorilor care l influeneaz i de relaia matematic stabilit ntre acetia, ct i n funcie de modul de exprimare (n mrimi absolute i n mrimi relative).

    1.1 Rezultatul (R) este exprimat ca produs al factorilor de influen iar modelul

    matematic va fi o ecuaie de forma: cbaR =

    1.1.1 Modificarea n mrimi absolute: Modificarea rezultatului economic ( R ) se determin comparnd valoarea de baz

    cu valoarea efectiv: 01 RRR = (diferena rezultat din comparaie) 0000 cbaR = (perioada de baz)

  • 7

    1111 cbaR = (perioada analizat) Utiliznd principiile enunate, vom calcula influena fiecrui factor asupra variaiei

    rezultatului economic ( R ): a) influena factorului a asupra variaiei rezultatului R: ( ) ( ) ( ) 0001000001Ra cbaacbacba == b) influena factorului b asupra variaiei rezultatului R: ( ) ( ) ( ) 0011001011Rb cbbacbacba == c) influena factorului c asupra variaiei rezultatului R:

    ( ) ( ) ( )0111011111Rc ccbacbacba == n concluzie, suma influenelor factorilor a, b, i c asupra rezultatului economic

    analizat se concretizeaz prin relaia: Rc

    Rb

    RaR ++=

    1.1.2 Modificarea n mrimi relative Indicele rezultatului analizat (IR) se poate scrie potrivit relaiei:

    1nncba

    R 100I ... IIII

    = unde: I reprezint indicele analizat, iar Ia, Ib, Ic pn la In, indicii fiecrui factor

    analizat. Pentru exprimarea rezultatului ca produsul celor trei factori (a, b i c), indicele ia

    urmtoarea form:

    2cba

    R 100IIII =

    Modificarea n mrimi relative a rezultatului ( RI ) se poate scrie: 100II RR =

    Pentru fiecare factor n parte, influenele relative asupra indicatorului de rezultat se determin pe baza relaiilor:

    influena factorului a: 100Ia

    IaR =

    influena factorului b: a

    baIb I100

    IIR =

    influena factorului c:

    100II

    100III ba

    2cbaI

    cR

    =

    1.2 Rezultatul (R) este exprimat ca raport ntre factorii de influen, modelul matematic va fi o ecuaie de forma:

    baR =

    1.2.1 Modificarea n mrimi absolute: n acest caz variaia rezultatului ( R ) se exprim astfel:

  • 8

    0

    0

    1

    101 b

    abaRRR ==

    n conformitate cu principiile enunate, substituirea factorilor trebuie s nceap cu factorul cantitativ. De aceea, aplicarea metodei substituiei se face difereniat, n funcie de locul unde este situat factorul cantitativ n cadrul raportului, adic la numrtor sau la numitor.

    1.2.1.1 Dac factorul cantitativ se afl la numrtorul relaiei: Influena factorului a asupra variaiei rezultatului R:

    0

    01

    0

    0

    0

    1Ra b

    aaba

    ba ==

    Influena factorului b asupra variaiei rezultatului R:

    0

    1

    1

    1Rb b

    aba =

    1.2.1.2 Dac factorul cantitativ se afl la numitorul relaiei: Influena factorului b asupra variaiei rezultatului R:

    0

    0

    1

    0Rb b

    aba =

    Influena factorului a asupra variaiei rezultatului R:

    1

    01

    1

    0

    1

    1Ra b

    aaba

    ba ==

    n concluzie, suma influenelor factorilor a i b asupra rezultatului economic analizat se concretizeaz prin relaia:

    Rb

    RaR +=

    2. Metoda determinrii izolate a aciunii factorilor: Pentru separarea influenelor factorilor (variabilelor), cnd e vorba de relaii de

    proporionalitate direct sau invers, literatura de specialitate stabilete i alte metode n afara metodei substituirilor n lan.

    Una dintre aceste metode este metoda determinrii izolate a aciunii factorilor, care prezint o serie de variante de calcul.

    La baza acestei metode st un singur principiu dintre cele trei prezentate mai sus i anume c substituirile se efectueaz n mod succesiv.

    Relaia de calcul este:

    01 RRR = Pe aceast baz, influena factorilor rezult din relaiile:

    0001000001a cb)aa()cba()cba(R == 0010000010b c)bb(a)cba()cba(R === )cc(ba)cba()cba(R 0100000100c ==

    n toate cazurile, scztorul rmne neschimbat, modificrile fcndu-se n cadrul desczutului, la factorii respectivi (a, b, c).

    Pe baza celor de mai sus, vom avea ca relaie de principiu: rRRRR cba +++=

    unde: r reprezent restul nedescompus, pentru care s-au propus ipoteze diferite de repartizare

  • 9

    de factori (variabile). 3. Metoda balanier, opereaz prin utilizarea balanei elementelor, pe de o parte, i a

    balanei modificrii elementelor, pe de alt parte. Din analiza lor, prin comparare, se evideniaz cauzele care au condus la modificarea

    rezultatului studiat.

    Capitolul 2

    Analiza diagnostic a activitii de producie i comercializare

    Fiecare ntreprindere, prin activitatea de producie i comercializare desfurat, contribuie la satisfacerea unor nevoi sociale individuale, ct i pe plan social, prin realizarea de bunuri i servicii. Una din calitile importante pe care trebuie s le aib orice manager, este capacitatea de a se informa temeinic asupra preferinelor consumatorilor n ceea ce privete bunurile i serviciile pe care sunt dispui s le achiziioneze. Acestea trebuie s satisfac consumatorii nu numai sub aspectul calitativ, ci i sub cel financiar. n felul acesta, se creeaz premisa asigurrii continuitii activitii economico-productive prin reluarea continu a ciclului de producie, ce se ncheie n mod firesc prin comercializare i recuperarea contravalorii mrfurilor i serviciilor vndute.

    Ideal pentru productori este ca activitile economico-productive s se desfoare pe baza unor comenzi certe din partea beneficiarilor, astfel nct mersul continuu al activitii s fie n permanen asigurat. n mare parte, ntreprinderile au clieni permaneni care, prin cereri constante, asigur valorificarea produselor i serviciilor. Legea concurenei creeaz posibilitatea ca unii beneficiari s fie atrai ctre alte oferte mai avantajoase sub aspect calitativ i ca pre. De aici, lupta continu a managerilor pentru calitate i preuri accesibile, pentru a asigura ntreprinderii pe care o conduc o activitate continu i n permanent dezvoltare.

    Modul n care se desfoar procesul de producie i comercializare, precum i caracteristicile sortimentale i de calitate ale produciei destinate comercializrii se reflect n urmtoarele categorii de indicatori:

    indicatorii valorici ai activitii de producie i comercializare; indicatorii care asigur analiza produciei fizice la nivel global i din punct de

    vedere sortimental; indicatorii de calitate.

    2.1 Analiza situaiei generale a activitii de producie i comercializare, pe

    baza indicatorilor valorici

    2.1.1 Indicatorii valorici ai activitii de producie i comercializare Stabilirea obiectivelor strategice pentru evoluia ntreprinderilor are la baz rezultatele

    analizei activitii de producie i comercializare desfurat pn n prezent. Indicatorii valorici aduc un important aport informaional la analiza activitii de producie i comercializare a oricrei ntreprinderi.

    Sistemul de indicatori care asigur evaluarea i analiza activitii de producie i comercializare este alctuit din:

    a) producia marf sau producia fabricat (Qf); b) cifra de afaceri (CA); c) producia exerciiului (Qe); d) valoarea adugat (Qa).

  • 10

    Producia fabricat Producia fabricat sau producia marf (Qf), (indicator calculat de ntreprinderile cu

    activitate producie i prestri servicii), reprezint valoarea tuturor bunurilor realizate destinate vnzrii ctre clieni i a serviciilor prestate, pe o anumit perioad de timp.

    Acest indicator cuprinde valoarea produselor finite destinate livrrii i valoarea serviciilor prestate ctre teri, precum i valoarea semifabricatelor destinate livrrii pentru prelucrri ulterioare n vederea obinerii de produse finite. Prin semifabricat nelegem un anumit produs care, n cadrul unei uniti productive, a ajuns la un anumit nivel de prelucrare i nu mai poate fi prelucrat dect ntr-o alt secie sau ntr-o alt ntreprindere pentru realizarea unui produs finit.

    Producia fabricat se calculeaz utiliznd datele din Contul de profit i pierderi i Balana sintetic fcnd suma dintre rulajele debitoare ale conturilor 345, 341 i rulajele creditoare ale conturilor 704, 705 i 708.

    Cifra de afaceri Cifra de afaceri este un indicator de volum de importan esenial, deoarece reflect

    nivelul activitii productive a ntreprinderii, modul de utilizare a potenialului tehnico-productiv i modul de comercializare a produselor realizate, respectiv a serviciilor prestate, pe o anumit perioad de timp.

    Cifra de afaceri (CA) reprezint valoarea total a veniturilor unei ntreprinderi rezultate din vnzarea produselor realizate, a mrfurilor i respectiv a serviciilor prestate, pe o anumit perioad de timp. n afar de cifra de afaceri exprimat la nivelul ntreprinderii, care caracterizeaz activitatea global, putem ntlni i o alt form de exprimare - cifra de afaceri rezultat din activitatea de baz, care reflect valoarea produciei marf din activitatea principal (de baz) care a fost vndut. Se simbolizeaz prin Qv. n practic, se utilizeaz i denumirea de producie marf vndut i ncasat, care nseamn finalizarea actului de valorificare a produselor finite i serviciilor prin ncasarea de la clieni a contravalorii acestora (rulajul creditor al contului 411).

    Cifra de afaceri calculeaz utiliznd datele din Contul de profit i pierderi i balana sintetic prin nsumarea veniturilor din vnzarea mrfurilor (rulajul creditor al contului 707) i produciei vndute (rulajul creditor al conturilor 701, 702, 703, 704, 705, 706, 708).

    Cifra de afaceri se poate calcula i pornind de la producia marf (fabricat), lund n considerare stocurile de produs finit de la nceputul, respectiv sfritul perioadei analizate:

    pfsQfCA = , IpfFpfpf sss = ,

    n care: Qf reprezint producia marf; pfs reprezint variaia stocurilor de produse finite; Fpfs reprezint stocul final de produse finite; Ipfs reprezint stocul iniial de produse finite.

    Producia exerciiului Producia exerciiului (Qe) este un indicator de analiz care determin valoarea ntregii

    activiti a unei ntreprinderi, pe o perioad determinat de timp. n coninutul acestui indicator sunt incluse:

    valoarea integral a produciei vndute; diferenele de stoc de la nceputul i sfritul perioadei respective de timp, privind

    creterea sau descreterea produciei.

  • 11

    Aceste stocuri, cuprind nu numai valoarea produciei ca atare ci i valoarea semifabricatelor i a produciei neterminate, aflat n diverse faze tehnologice, acestea incluznd, de fapt, o serie de cheltuieli ce urmeaz a fi ncorporate n produsele finite sau semifabricatele destinate livrrii.

    Relaia de calcul a produciei exerciiului este: Qis)sQf(Qe pnpf += ,

    n care: pfs reprezint variaia stocurilor de produse finite; pns reprezint variaia stocurilor de producie neterminat; Qi reprezint valoarea imobilizrilor produse n regie proprie. Mod de calcul pornind de la Contul de profit si pierderi: suma produciei vndute

    (rulajul creditor al conturilor 701, 702, 703, 704, 705, 706, 708), produciei imobilizate (rulajul creditor al contului 72) ponderate cu variaia produciei stocate (soldul contului 711).

    Valoarea adugat Valoarea adugat (Qa) exprim nivelul valorii nou create de ntreprindere n cursul

    desfurrii procesului de producie, adic diferena dintre valoarea global a produciei (activitii exerciiului) i consumurile intermediare (cheltuielile pentru resurse materiale i servicii furnizate de ctre teri), pe o anumit perioad de timp.

    Relaia de calcul este:

    MQeQa = , n care: Qe reprezint valoarea produciei exerciiului; M reprezint consumurile intermediare; acestea includ cheltuielile pentru

    achiziionarea resurselor materiale (rulajul debitor al conturilor 601, 602, 603, 604, 606, 608) i a serviciilor furnizate de ctre teri (rulajul debitor al conturilor 605, 61, 62).

    O alt metod de calcul a valorii adugate este prin adunarea elementelor componente (metoda aditiv). Principalele elemente care compun valoarea adugat sunt:

    fondul de salarii i contribuia la asigurrile sociale, fondul de omaj, fonduri speciale (remunerarea forei de munc, rulaj debitor al contului 64);

    amortizarea (valoarea mijloacelor fixe transmis asupra produciei realizate, rulaj debitor al contului 681);

    profitul (capacitatea unei ntreprinderi de a obine un rezultat pozitiv exprimat n uniti monetare, soldul creditor al contului 121);

    impozite i taxe (factor extern, pe care unitile economice nu l pot controla, rulajul debitor al contului 63).

    Aplicaie pentru calculul indicatorilor valorici ai activitii de producie i

    comercializare S se analizeze activitatea unei ntreprinderi pe anii 2006 i 2007, precum i modul n

    care echipa managerial a fcut previziunile pentru anul 2007, tiind c produce patru categorii de produse finite (simbolizate A, B, C i D), iar la cererea clienilor asigur transportul produselor finite, care se factureaz separat acestora.

    Din documentele contabile de sintez au fost culese datele referitoare la activitatea de producie i comercializare pentru anii 2006 i 2007, iar din bugetul de venituri i cheltuieli previziunea fcut pentru anul 2007.

  • 12

    mii lei Producie

    Produsul Realizat 2006 [P0]

    Programat 2007 [Ppr]

    Realizat 2007 [P1]

    Produsul A 20.000 22.000 25.000 Produsul B 23.000 27.000 31.000 Produsul C 16.000 18.000 17.000 Produsul D 23.000 20.000 19.900 Total 82.000 87.000 92.900

    Tabelul nr. 2.1: Valoarea produciei Stocurile valorice de produs finit pe care ntreprinderea le are n depozite:

    mii lei Produsul Stoc la nceputul anului Stoc la sfritul anului Produsul A 200 350 Produsul B 700 720 Produsul C 1.000 1.500 Produsul D 300 800 Total 2.200 3.370

    Tabelul nr. 2.2: Stocuri valorice n anul 2006 mii lei

    Produsul Stoc la nceputul anului Stoc la sfritul anului Produsul A 350 280 Produsul B 720 870 Produsul C 1.500 1.700 Produsul D 800 1.500 Total 3.370 4.350

    Tabelul nr. 2.3: Stocuri valorice n anul 2007 Valoarea veniturilor din serviciile de transport prestate este:

    mii lei

    Activitatea Realizat 2006 [P0] Programat 2007

    [Ppr] Realizat 2007 [P1]

    Transport 10.000 12.000 15.000Tabelul nr. 2.4: Valoare veniturilor din servicii

    Fiind n proces de extindere, ntreprinderea realizeaz construcia noilor hale n regie proprie (antrepriz), n valoare de:

    mii lei

    Activitatea Realizat 2006 [P0] Realizat 2007

    [P1] Producie imobilizri 1.000 2.000

    Tabelul nr. 2.5: Valoarea produciei de imobilizri Cheltuielile (programate i efectuate) pentru ntreaga producie (total) au fost:

    mii. lei Nr. crt.

    Specificaie Realizat

    2006 [P0]

    Programat 2007 [Ppr]

    Realizat 2007 [P1]

    1. Consumuri de la teri (materiale i servicii prestate)

    54.000 53.000 56.000

    2. Fond de salarii 10.000 10.500 11.0003. CAS + Fond omaj + Fonduri speciale 3.500 3.700 3.850

  • 13

    Nr. crt.

    Specificaie Realizat

    2006 [P0]

    Programat 2007 [Ppr]

    Realizat 2007 [P1]

    5. Amortizare 18.000 20.000 21.0006. Impozite, taxe etc. 1.466 2.560 3.6147. Profit 4.864 9.240 13.456

    Tabelul nr. 2.6: Cheltuieli de producie

    Se cere s se calculeze i s se analizeze structura i dinamica urmtorilor indicatori pentru anii 2006 (P0) i 2007 (Ppr i P1):

    valoarea produciei fabricate, programat i realizat (Qf0, Qfpr,Qf1); valoarea cifrei de afaceri, programat i realizat (CA0, CApr, CA1); valoarea produciei exerciiului, programat i realizat (Qe0, Qepr, Qe1); valoarea adugat, programat i realizat (Qa0, Qapr, Qa1), prin cele dou metode

    de calcul cunoscute. Rezolvare: Calculul produciei fabricate: a) Anul 2006 (realizat):

    0T0D0C0B0A0 )+ Qf+ Qf+ Qf+ Qf=(QfQf lei mii 92.000 = 10.000 + 82.000 =Qf0

    e) Anul 2007 (programat):

    TprDprCprBprAprpr Qf +)Qf +Qf +Qf +Qf(=Qf lei mii 99.000 = 12.000 + 87.000 =Qfpr

    f) Anul 2007 (realizat):

    T1D1C1B1A11 Qf +)Qf +Qf +Qf +Qf(=Qf lei mii 107.900 = 15.000 + 92.900 =Qf1

    Producia fabricat previzionat este mai mare dect cea din anul precedent,

    conducerea ntreprinderii dorind dezvoltarea activitii. Producia fabricat produs efectiv depete att previziunile fcute (planul a fost ndeplinit), ct i valoarea din anul precedent (activitatea ntreprinderii este n cretere).

    Calculul cifrei de afaceri: a) Anul 2006 (realizat):

    T0D0C0B0A0Aux0Baza00 CA+)CA+CA+CA+(CA=CA+CA=CA unde:

    0BazaBaza0Baza0 SQf=CA lei mii .170 1=.200 2.370 3=SS=S I0F1Baza0

    lei mii 80.830=.170 182.000=CABaza0 obinem:

    lei mii 90.830 = 10.000 + 80.830 =CA0 g) Anul 2007 (programat):

    TprDprCprBprAprAuxprBazaprpr CA+)CA+CA+CA+(CA=CA+CA=CA

  • 14

    lei mii 99.000 = 12.000 + 87.000 =CApr Not: Previziunile au caracter estimativ i nu iau n calcul stocurile existente n

    depozite. h) Anul 2007 (realizat):

    T1D1C1B1A1Aux1Baza11 CA+)CA+CA+CA+(CA=CA+CA=CA unde:

    1BazaBaza1Baza1 SQf=CA lei mii 980=.370 3.350 4=SS=S I0F1Baza0

    lei mii 91.920=98092.900=CABaza0 obinem:

    lei mii 106.920= 15.000 + 91.920 =CA0 Cifra de afaceri previzionat este mai mare dect cea obinut n anul precedent,

    conducerea ntreprinderii dorind creterea veniturilor. Cifra de afaceri realizat depete att previziunile fcute (planul a fost ndeplinit), ct i valoarea din anul precedent (veniturile ntreprinderii sunt n cretere).

    Calculul produciei exerciiului: a) Anul 2006 (realizat):

    lei mii 91.830=.000 1+90.830=Qi+CA=Qe 000 i) Anul 2007 (programat):

    lei mii 99.000 =CA =Qf =Qe prprpr j) Anul 2007 (realizat):

    lei mii 108.920 = 2.000 + 106.920 =Qi +CA =Qe 111 Producia exerciiului previzionat este mai mare dect cea obinut n anul precedent,

    conducerea ntreprinderii dorind dezvoltarea activitii. Producia exerciiului produs efectiv depete att previziunile fcute (planul a fost ndeplinit), ct i valoarea din anul precedent (activitatea ntreprinderii este n cretere).

    Calculul valorii adugate: 8. Metoda sintetic: a) Anul 2006 (realizat):

    lei mii 37.830 = 54.00091.830=MQe=Qa 000

    k) Anul 2007 (programat): lei mii 46.000 = 53.00099.000=MQe=Qa prprpr

    l) Anul 2007 (realizat):

    lei mii 52.920 = 56.000108.920 =MQe=Qa 111

    9. Metoda aditiv (prin nsumarea elementelor componente): a) Anul 2006 (realizat):

  • 15

    lei mii 37.830 = 4.864 + 1.466 + 18.000 + 3.500 + 10.000 =Qa0

    m) Anul 2007 (programat): lei mii 46.000 = 9.240 + 2.560 + 20.000 + 3.700 + 10.500 =Qapr

    n) Anul 2007 (realizat):

    lei mii 52.920 = 13.456 + 3.614 + 21.000 + 3.850 + 11.000 =Qa1

    Valoarea adugat previzionat este mai mare dect cea obinut n anul precedent, conducerea ntreprinderii urmrind prin activitatea desfurat creterea valorii nou create. Valoarea adugat realizat efectiv depete att previziunile fcute, ct i valoarea din anul precedent. Analiza dinamicii structurii valorii adugate va reliefa elementele pe baza crora a avut loc creterea.

    2.2 Analiza diagnostic a cifrei de afaceri

    Cifra de afaceri reprezint valoarea total a veniturilor unei ntreprinderi rezultate din vnzarea produselor realizate, a mrfurilor i respectiv a serviciilor prestate, pe o anumit perioad de timp.

    Analiza diagnostic a cifrei de afaceri acoper urmtoarele aspecte: analiza dinamicii i structurii acesteia; analiza corelaiei statice i dinamice dintre cifra de afaceri i producia fabricat; analiza sub aspect factorial; stabilirea unor metode de determinare a nivelului minim, n funcie de restriciile

    cunoscute i probabile, n raport cu factorul timp. Specialitii care efectueaz analiza economic a cifrei de afaceri realizate de o

    ntreprindere, oricare ar fi domeniul de activitate al acesteia, trebuie s porneasc de la cutarea rspunsului la urmtoarele ntrebri:

    care sunt principalele surse de venituri ale ntreprinderii? cum au evoluat veniturile n ultimii ani de activitate? care este, n perioada imediat urmtoare, tendina de evoluie a surselor de venituri? care este metodologia utilizat pentru determinarea veniturilor i cum sunt evaluate? 2.2.1 Analiza structurii i dinamicii cifrei de afaceri O importan deosebit n evoluia veniturilor unei ntreprinderi o are dezvoltarea, pe

    lng activitatea de baz, a unor activiti conexe, pentru sprijinirea activitii de baz n momentele nefavorabile. Deci, determinarea i analiza cifrei de afaceri are la baz urmtoarea structur:

    venituri din activitatea de baz; venituri din alte activiti considerate ca auxiliare, care pot fi att productive, ct i

    comerciale. Pentru a fi cu adevrat util conducerii ntreprinderilor, analiza structurii cifrei de

    afaceri nu trebuie s se limiteze numai la aceste dou diviziuni, ci trebuie s fie extins n funcie de specificul activitii fiecrei ntreprinderi. n acest fel, se asigur determinarea gradului de rentabilitate al fiecrei activiti sau categorie de venituri identificat. De exemplu, pentru o ntreprindere are activitate de producie ca activitate de baz i activitate transport i comer ca activiti auxiliare, analiza de structur a cifrei de afaceri se va face mai

  • 16

    nti pentru cele dou componente majore: producia ca activitate de baz i activitatea auxiliar care include comerul i transportul. n ceea ce privete producia ca activitate de baz, se pot analiza veniturile realizate pentru fiecare grup de produse n parte, iar n cadrul grupelor, pentru fiecare produs. De asemenea, n funcie de modul cum se face valorificarea produciei, se poate analiza ct se vinde persoanelor juridice i ct prin magazinele proprii persoanelor fizice. n ceea ce privete activitatea auxiliar, se poate analiza ct reprezint transportul i ct comerul. Pentru transport se poate urmri ce parte din venituri se realizeaz din transportul produselor proprii la beneficiari, respectiv din transport pentru teri, pe baz de contract sau comand. Activitatea de comer se poate urmri pe categorii de comer (intermediere, comer en-gros sau cu ridicata), iar n cadrul acestora pe categorii de produse, dup proveniena acestora, n funcie de furnizor, zonarea pieei de desfacere etc.

    Analiza evoluiei n timp a vnzrilor se determin la nivel global (ntreprindere), ct i la nivelul elementelor structurale ale acesteia. Procedeele utilizate sunt: msurarea abaterilor n mrimi absolute (simbolizate cu ), i a celor relative (indici, simbolizai cu %). Pentru o corect apreciere a evoluiei n dinamic a performanelor comerciale ale unei ntreprinderi se recomand operarea cu cifra de afaceri evaluat n preuri comparabile.

    2.2.2 Analiza corelaiilor statice i dinamice dintre cifra de afaceri i producia

    fabricat Corelaia considerat optim dintre valorile pe care le iau cei doi indicatori n acelai

    interval de timp (corelaia static) este dat de inegalitatea: 1QfCA

    Raportul stabilit ntre cifra de afaceri (CA) i producia marf (Qf) reflect n principal evoluia stocurilor de produs finit. Situaia ideal este atunci cnd raportul 1QfCA = , situaie ntlnit cnd activitatea ntreprinderii cuprinde numai producie fr alte activiti i cnd stocurile de producie neterminat i alte consumuri interne rmn egale, la nceputul i sfritul perioadei. Cum, n realitate, activitatea nu se poate desfura n mod constant, rezult c, cu ct raportul este mai apropiat de 1, cu att activitatea se desfoar mai aproape de condiiile normale i deci producia realizat se livreaz ntrzieri i imobilizri.

    Corelaia considerat optim dintre indicii de cretere a celor doi indicatori (corelaia dinamic) este dat de inegalitatea:

    ICA >IQf ndeplinirea acestei corelaii reflect faptul c ntreprinderea a valorificat

    (comercializat, vndut) ntreaga producie marf fabricat n decursul exerciiului financiar analizat i o parte din stocurile de produs finit aflate n depozit la nceputul anului (destocaj).

    2.2.3 Analiza cifrei de afaceri sub aspect factorial Completarea analizei cifrei de afaceri se face prin determinarea factorilor care i

    influeneaz evoluia n timp. Analiza factorial a cifrei de afaceri ncepe prin determinarea modelului analizei factoriale ca relaie matematic ntre factorii care influeneaz variaia cifrei de afaceri i a schemei sinoptice a sistemului de factori determinat anterior.

    Modelul pe care l propunem spre studiu este utilizat n ntreprinderile cu activitate de producie. Sistemul de factori de influen se determin plecnd de urmtorii indicatori: cifra de afaceri, producia fabricat, numrul de salariai, valoarea mijloacelor fixe i valoarea mijloacelor fixe active. Acesta este alctuit din:

    producia fabricat, care influeneaz n mod direct vnzrile unei ntreprinderi; fora de munc prin numrul de angajai n procesul de producie i, ca o consecin

    fireasc, nivelul productivitii muncii. Nivelul productivitii muncii este influenat, la rndul su, de gradul de nzestrare tehnic i, respectiv, de influena pe care o are ponderea mijloacelor fixe productive asupra acestuia. n analiz, se urmresc n mod distinct aceste influene, precum i cea a randamentului mijloacelor fixe active asupra productivitii muncii.

  • 17

    gradul de valorificare a produciei realizate. Modelul analizei Determinarea modelului matematic pornind de la relaiile care exist ntre factorii care

    influeneaz dinamica cifrei de afaceri: Cunoscnd c:

    vv KQfCAQfCAK == i WNQf

    NQfW == ,

    cifra de afaceri poate fi scris astfel:

    vKWNCA = (1) n care: N reprezint numrul mediu de salariai; W reprezint productivitatea anual a muncii; vK reprezint gradul de valorificare al produciei fabricate. Pornind de la modul de exprimare al productivitii muncii ca:

    MfMf

    MfaMfa

    NQf

    NQfW ==

    i folosind relaiile:

    NMfIt = ; Mf

    MfaKM = ; MfaQfR = , n care:

    It reprezint nivelul nzestrrii tehnice a muncii; KM reprezint coeficientul mijloacelor fixe active; R reprezint randamentul mijloacelor fixe active. productivitatea muncii poate fi scris ca:

    MfaQf

    MfMfa

    NMfW =

    RKIW Mt = deci:

    vMt KRKINCA = (2) Schema sinoptic: (1) (2)

    Variaia cifrei de afaceri:

    01 CACACA = Cuantificarea aciunii factorilor direci i indireci care au determinat dinamica cifrei

    de afaceri Evoluia cifrei de afaceri se datoreaz influenei urmtorilor factori direci: 1. Variaia numrului mediu de salariai:

    CA

    KvN W

    It KM R

  • 18

    ( ) 0v0010v000v01CAN KWNNKWNKWN == 10. Variaia productivitii muncii:

    ( ) 0v0110v010v11CAW KWWNKWNKWN == care, la rndul su, se datoreaz influenei urmtorilor factori indireci: 2.1 Variaia nzestrrii tehnice a muncii:

    == 0v00M0t10v00M1t1CAI KRKINKRKINt ( ) 0v00M0t1t1 KRKIIN = 2.2 Variaia coeficientului mijloacelor fixe active:

    == 0v00M1t10v01M1t1CAK KRKINKRKINM ( ) 0v00M1M1t1 KRKKIN = 2.3 Variaia randamentului mijloacelor fixe active:

    == 0v01M1t10v11M1t1CAR KRKINKRKIN ( ) 0v011M1t1 KRRKIN =

    Verificarea corelaiei calculelor pentru factorii indireci: CAR

    CAK

    CAI

    CAW Mt ++=

    11. Variaia coeficientului valorificrii produciei: == 0v111v11CAK KWNKWNv

    Verificarea corelaiei calculelor pentru factorii direci: CAK

    CAW

    CAN vCA ++=

    Diagnosticarea situaiei constatate - pe baza rezultatelor analizei factoriale se

    elaboreaz un diagnostic sintetic i unul analitic.

    Aplicaie pentru analiza factorial a cifrei de afaceri S se efectueze analiza factorial a cifrei de afaceri, folosind datele din tabelul de mai

    jos: lei

    Nr. crt. Indicatori Simboluri

    Realizat n anul precedent (P0)

    Realizat n anul curent (P1)

    1. Cifra de afaceri (venituri din producia vndut) CA 90.830 106.920

    2. Valoarea produciei fabricate (marf) Qf 92.000 107.900

    3. Numrul mediu scriptic de salariai N 430 4204. Valoarea medie a mijloacelor fixe Mf 15.200 16.0005. Valoarea medie a mijloacelor fixe active Mfa 9.500 10.500

    6. Coeficientul valorificrii produciei fabricate QfCA=Kv 0,987 0,991

    7. Productivitatea muncii NQf=W 213,953 256,905

  • 19

    Nr. crt. Indicatori Simboluri

    Realizat n anul precedent (P0)

    Realizat n anul curent (P1)

    8. Nivelul nzestrrii tehnice a muncii NMf= t 35,349 38,095

    9. Coeficientul mijloacelor fixe active MfMfa=K M 0,625 0,656

    10. Randamentul mijloacelor fixe active MfaQf=R 9,684 10,276

    Tabelul nr. 2.10: Factori de influen ai cifrei de afaceri Rezolvare: Analiza factorial a cifrei de afaceri va fi efectuat respectnd urmtoarele etape: a) Determinarea modelului analizei - ca relaie matematic ntre factorii care

    influeneaz variaia cifrei de afaceri i a schemei sinoptice a sistemului de factori determinat anterior;

    o) Cuantificarea aciunii factorilor direci i indireci care au determinat dinamica cifrei de afaceri;

    p) Diagnosticarea situaiei constatate. 1. Modelul analizei Determinarea modelului matematic pornind de la relaiile care exist ntre factorii care

    influeneaz dinamica cifrei de afaceri: Cunoscnd c:

    vv KQf=CAQfCA=K i WN=Qf

    NQf=W ,

    cifra de afaceri poate fi scris astfel:

    vKWN=CA (1) Pornind de la modul de exprimare al productivitii muncii, ca:

    MfMf

    MfaMfa

    NQf=

    NQf=W

    i folosind relaiile:

    NMf=It ; Mf

    Mfa=KM ; MfaQf=R

    obinem:

    MfaQf

    MfMfa

    NMf=W

    RKI=W Mt deci:

    vMt KRKIN=CA (2)

    2. Cuantificarea aciunii factorilor lei 16.090=90.830106.920=CACA=CA 01

    Creterea cifrei de afaceri se datoreaz influenei urmtorilor factori direci: 1. variaia numrului mediu de salariai: ( ) =KWNN=KWNKWN= v0001v000v001CAN

  • 20

    ( ) lei 33,.112 2=92.00090.830

    43092.000430420=

    12. variaia productivitii muncii: ( ) =KWWN=KWNKWN= v0011v001v011CAW

    lei 12,17.810=92.00090.830

    43092.000

    420107.900420=

    care, la rndul su, se datoreaz influenei urmtorilor factori indireci: 2.1 variaia nivelului nzestrrii tehnice a muncii: ( ) v00M00t1t1v00M00t1v00M01t1tI KRKIIN=KRKINKRKIN=CA

    lei 85,.892 6=92.00090.830

    .500 992.000

    15.200.500 9

    43015.200

    42016.000420=

    2.2 variaia coeficientului mijloacelor fixe active:

    =KRKINKRKIN=CA v00M01t1v00M11t1MK ( ) =KRKKIN= v00M0M11t1 lei 53,.780 4=

    92.00090.830

    .500 992.000

    15.200.500 9

    16.00010.500

    42016.000420=

    2.3 variaia randamentului mijloacelor fixe active: =KRKINKRKIN= v00M11t1v01M11t1

    CAR

    ( ) =KRRKIN= v001M11t1 lei 74,.136 6=

    92.00090.830

    .500 992.000

    10.500107.900

    16.00010.500

    42016.000420=

    Verificarea corelaiei calculelor pentru factorii indireci: lei 12,17.810=74,.136 6+53,.780 4+85,.892 6=CAW

    13. variaia coeficientului valorificrii produciei:

    =KWNKWN=CA v011v111vK lei 21,392=

    92.00090.830

    107.900106.920

    420107.900420=

    Verificarea corelaiei calculelor pentru factorii direci: lei 16.090=21,392+12,17.810+33,.112 2=CA

    Schema sinoptic a analizei factoriale a cifrei de afaceri, cu nlocuirea valorilor

    obinute:

    CA (16.090 lei)

    Kv (392,21 lei) N (-2.112,33 lei) W (17.810,12 lei)

    It (6.892,85 lei) KM (4.780,53 lei) R (6.136,74 lei)

  • 21

    3. Diagnosticarea situaiei constatate Cifra de afaceri este considerat un indicator valoric important deoarece reflect

    nivelul activitii productive a ntreprinderii, modul de utilizare a potenialului tehnico-productiv i modul de comercializare a produselor realizate.

    Pe baza rezultatelor analizei factoriale efectuate poate fi conturat un diagnostic sintetic i unul analitic.

    3.1 Diagnostic sintetic n contextul sistemului factorial care a stat la baza analizei dinamicii cifrei de afaceri,

    precum i n conformitate cu necesitatea creterii economice n condiii de eficien sporit, o apreciere de ansamblu referitoare la dinamica acestui indicator trebuie s ia n considerare urmtoarele aspecte:

    cifra de afaceri a nregistrat fa de anul precedent o cretere n valoare absolut de 16.090 lei , respectiv cu 17,71%, fapt ce poate fi apreciat ca o dinamic pozitiv, atta timp ct rata anual a inflaiei este mai mic dect acest procent;

    creterea cifrei de afaceri s-a datorat creterii volumului produciei fabricate, care a fost determinat n exclusivitate de creterea factorului calitativ productivitatea muncii, factorul cantitativ numrul mediu de salariai, exercitnd o influen nefavorabil (2.112,33 lei);

    coeficientul valorificrii produciei (factor calitativ direct) a exercitat o aciune pozitiv asupra evoluiei cifrei de afaceri (16.090 lei);

    n condiiile n care factorul direct cu rol calitativ valorificarea produciei, a nregistrat o cretere uoar de la 0,987 la 0,991 fa de anul precedent, creterea cifrei de afaceri nu poate fi considerat ca fiind o situaie pe deplin pozitiv din punct de vedere comercial, atta timp ct indicatorul se menine subunitar.

    Fr a se face abstracie de cele prezentate anterior i de incidena pe care o are inflaia asupra oricrui indicator valoric al produciei, dinamica favorabil nregistrat trebuie apreciat n mod corespunztor, dat fiind c creterea cifrei de afaceri se va reflecta n mrimea profitului. Posibilitatea realizrii unui profit care s asigure dezvoltarea n viitor a ntreprinderii, depinde, n mare msur de nivelul cifrei de afaceri.

    3.2 Diagnostic analitic Explicarea i aprecierea argumentat a sensului i intensitii aciunii factorilor direci

    asupra dinamicii cifrei de afaceri trebuie s ia n considerare att conexiunile i mecanismele sistemului cauzal n care au fost antrenai, ct i cerina esenial a creterii economice a ntreprinderii n condiii de eficien sporit.

    Astfel, referitor la aciunea exercitat de valoarea produciei fabricate (Qf) asupra dinamicii cifrei de afaceri, se impune urmtoarea concluzie:

    Creterea fa de anul precedent a produciei fabricate s-a reflectat favorabil asupra cifrei de afaceri cu 15.697,79 lei ( CAw

    CAN

    CAQf += ). Explicaia este dat de contribuia pe

    care au avut-o cele dou elemente componente: numrul mediu de salariai ( lei 2.112,33 - CAN = ) i productivitatea muncii ( lei 17.810,12 CAW = ). Aportul revine exclusiv productivitii muncii, care a crescut cu 20,07% fa de anul precedent n condiiile scderii personalului cu doar 2,32%. Decalajul mare dintre ritmul de cretere a celor doi factori confirm c ntreprinderea i-a luat msuri nu numai de raionalizare a utilizrii factorului munc prin reducerea personalului ct i prin achiziionarea de active fixe productive cu randamente ridicate.

    Dar, aa cum demonstreaz practica economiei concureniale, creterea produciei fabricate poate fi apreciat ca fiind pe deplin pozitiv pentru ntreprindere din punct de vedere economico-financiar numai atunci cnd:

    ntreaga producie fabricat a avut o desfacere asigurat i la preuri convenabile;

  • 22

    1. eforturile fcute pentru creterea volumului produciei marf nu au afectat calitatea produselor;

    14. a avut loc n condiiile unei eficiene economice sporite, mai ales n privina urmtorilor indicatori:

    productivitatea muncii; cheltuielile privind producia la 1.000 lei producie fabricat sau cifr de afaceri; rata rentabilitii cheltuielilor aferente produciei marf; rata rentabilitii veniturilor din producia vndut; producia exerciiului la 1.000 lei active imobilizate i active circulante; profitul brut aferent produciei fabricate; 15. creterea produciei marf s-a datorat efortului propriu al unitii economice,

    impactul inflaiei n aceast privin nedepind o influen considerat ca normal. Influena mare exercitat de ctre creterea productivitii muncii de la 213,95 lei la

    256,91 lei asupra dinamicii produciei fabricate i implicit asupra cifrei de afaceri, impune analiza factorilor indireci care au determinat evoluia acestui indicator. Factorii sunt nivelul nzestrrii tehnice a muncii, coeficientul mijloacelor fixe active i randamentul mijloacelor fixe active. Faptul c ntreprinderea studiat a depus eforturi pentru achiziionarea de mijloace fixe cu un randament ridicat, se concretizeaz n evoluia acestor indicatori:

    nivelul nzestrrii tehnice are o evoluie ascendent de la 35,35 lei la 38,10 lei (respectiv cu 7,78%, depete reducerea personalului de 2,32%);

    ponderea mijloacelor fixe active n total mijloace fixe a crescut de la 0,63 la 0,66, respectiv cu 4,76%;

    randamentului mijloacelor fixe active a crescut de la 9,68 la 10,28, respectiv cu 6,20%.

    Valoarea subunitar a gradului de valorificare a produciei, i tendina lui de depire a valorii prag semnific:

    eforturile ntreprinderii de a i adapta producia la cerinele pieei; creterea calitii produselor prin utilizarea de materii prime corespunztoare; asigurarea ritmicitii livrrilor ctre beneficiari; raionalizarea consumurilor specifice la materii prime i materiale consumabile; asigurarea unui nivel competitiv al preurilor etc.

    2.3 Analiza diagnostic a valorii adugate Indicatorul valoarea adugat exprim plusul de valoare care se obine prin

    desfurarea unei activiti economice de ctre o ntreprindere. La nivel macroeconomic, valoarea adugat red aportul adus de o ntreprindere n economia naional.

    Metode de calcul a valorii adugate Cele dou metode prin care se determin valoarea adugat (Qa) sunt: Metoda sintetic, care trateaz valoarea adugat ca diferena ntre volumul

    produciei exerciiului (Qe) ca indicator global al activitii de producie i comercializare desfurat de o ntreprindere i valoarea consumurilor intermediare (M). Consumurile intermediare sau consumurile de la teri reprezint valoarea stocurilor i a serviciilor achiziionate de la teri n scopul asigurrii necesarului pentru activitatea de producie. Relaia de calcul corespunztoare acestei metode este:

    MQeQa = Dac pe lng activitatea productiv, ntreprinderea desfoar i o activitate de

    comer, valoarea adugat a ntregii activiti se determin nsumarea diferenei dintre valoarea produciei exerciiului (Qe) i consumurile intermediare (M), cu valoarea marjei comerciale (Mc), deci:

  • 23

    McMQeQa += Marja comercial reprezint diferena dintre valoarea mrfurilor vndute (Qv) i costul

    acestora (Cv), respectiv: CvQvMc =

    Metoda repartiiei sau metoda aditiv, presupune nsumarea tuturor elementelor constitutive ale valorii adugate, i anume:

    cheltuieli efectuate cu remunerarea forei de munc (fondul de salarii i cheltuielile cu asigurrile sociale aferente fondului de salarii, conform reglementrilor n vigoare);

    valoarea amortizrilor; valoarea cheltuielilor financiare materializate n impozite i taxe; valoarea profitului. Prin analiza diagnostic a valorii adugate se obin informaii despre nivelul de

    performan tehnico-productiv, economic i financiar. La nivelul economiei naionale, prin analiza valorii adugate, se poate determina contribuia agenilor economici la consolidarea financiar a statului i, implicit, a bugetului.

    Analiza diagnostic a valorii adugate acoper urmtoarele aspecte: analiza dinamicii i structurii acesteia; analiza corelaiei statice i dinamice dintre valoarea adugat i producia

    exerciiului; analiza sub aspect factorial. Pe baza rezultatelor analizei diagnostic a valorii adugate se iau toate deciziile

    necesare n vederea creterii productivitii muncii i reducerea valorii materialelor de la teri consumate, respectndu-se n acelai timp calitatea produciei, element esenial n competiia concurenial. Prin prisma ultimului indicator, analiza valorii adugate ne poate conduce la concluzii privind necesitatea retehnologizrii i modernizrii procesului de producie.

    2.3.1 Analiza structurii i dinamicii valorii adugate Analiza valorii adugate se poate face, fie sub aspectul modului de realizare a

    prevederilor, fie n dinamic (fa de o perioad precedent). Studiul valorii adugate prin urmrirea dinamicii sale i prin gradul de realizare a valorii previzionate, creeaz premisele explicrii modificrilor intervenite n structura sa i posibilitatea direcionrii evoluiei viitoare.

    Analiza valorii adugate sub aspect structural urmrete determinarea ponderii pe care o au n componena acesteia elementele structurale utilizate n calculul indicatorului prin metoda aditiv, respectiv fondul de salarii i fiecare categorie de cheltuieli cu asigurrile sociale aferente fondului de salarii, amortizarea mijloacelor fixe, taxele i impozitele, precum i profitul. n ceea ce privete cheltuielile cu personalul i amortizarea se urmrete meninerea acestora sub limitele previzionate. Analiza structural este combinat cu analiza dinamic, n scopul urmrii evoluiei n timp a fiecrui element component. Este o condiie esenial ca ponderea structural a unor cheltuieli, ce pot fi riguros controlate s scad, acest lucru reflectndu-se favorabil n creterea profitului ca element component al valorii adugate.

    2.3.2 Analiza corelaiilor statice i dinamice dintre valoarea adugat i producia

    exerciiului Corelaia considerat optim dintre valorile pe care le iau cei doi indicatori n acelai

    interval de timp (corelaia static) este dat de inegalitatea: IQa >IQe

  • 24

    ndeplinirea acestei corelaii reflect faptul c pe parcursul exerciiului financiar ntreprinderea i-a mbuntit structura valorii adugate prin reducerea ponderii consumurilor provenite de la teri.

    Corelaia considerat optim dintre indicii de cretere a celor doi indicatori (corelaia dinamic) este dat de inegalitatea:

    1QeQa Raportul stabilit ntre valoarea adugat (Qa) i producia exerciiului (Qe) reflect

    modificarea ponderii cheltuielilor cu materialele i serviciile prestate de ctre teri; din analiza raportului QeQa putem stabili ponderea cheltuielilor materiale n volumul total al activitilor desfurate.

    2.3.3 Analiza factorial a valorii adugate Pentru adncirea analizei valorii adugate, prin evidenierea factorilor care pot

    conduce la modificarea acesteia, se utilizeaz analiza factorial. Modelul propus spre studiu este specific ntreprinderilor care desfoar activitate de producie sau prestri servicii. Indicatorii n funcie de care se determin factorii de influen sunt: producia exerciiului, consumuri de la teri, numrul de salariai i timpul lucrat de fiecare salariat. Sistemul de factori se compune din factori cu influen direct, care sunt producia exerciiului i valoarea adugat la 1 leu producie a exerciiului i factori cu influen indirect de rang I, care sunt fondul total de timp lucrat i productivitatea muncii. La rndul su, productivitatea muncii este influenat de evoluia factorilor indireci de rang II, numrul de salariai i timpul lucrat de fiecare salariat.

    Realizarea analizei factoriale a valorii adugate presupune urmrirea etapelor prezentate n continuare:

    1. Modelul analizei Pornind de la formula de determinare a valorii adugate:

    MQeQa = , se d factor comun forat Qe i se obine:

    yQeQeM1QeQa =

    = (1)

    n care: Qe reprezint valoarea produciei exerciiului; M reprezint cheltuieli cu materialele aferente produciei exerciiului;

    QeM1y = reprezint valoarea adugat la 1 leu producie a exerciiului.

    Pentru determinarea legturii dintre factorii direci i cei indireci, vom pleca de la unul dintre modurile de scrierea a productivitii muncii:

    TWhQeT

    QeWh == , Relaia obinut va fi nlocuit n formula:

    yQeQa = , i vom obine yWhTQa = (2)

    n care: Wh reprezint productivitatea orar a muncii; T reprezint fondul total de timp muncit; Folosind scrierea fondului total muncit, ca: tNT = , prin nlocuire n formula (2) se

  • 25

    obine: yWhtNQa =

    n care: N reprezint numrul mediu de salariai; t reprezint timpul mediu muncit/salariat. Principalii factori care influeneaz valoarea adugat, sunt: valoarea produciei

    exerciiului (Qe), valoarea adugat medie ce revine la 1 leu producie a exerciiului ( y ). Valoarea produciei exerciiului este, la rndul su, influenat de utilizarea fondului de

    timp de munc, de productivitatea orar a muncii, de utilizarea potenialului uman. n schema sinoptic sunt prezentai factorii de influen ordonai dup modul n care

    i exercit influena (factori direci i indireci), precum i dup natura lor (cantitativi i calitativi), n vederea aplicrii metodei substituiei:

    Schema sinoptic a analizei factoriale a valorii adugate: (1) (2) (3) 2. Cuantificarea influenei factorilor Creterea valorii adugate se datoreaz influenei urmtorilor factori direci: 1. variaia valorii produciei exerciiului:

    ( ) 0010001QaQe yQeQeyQeyQe == care de datoreaz influenei urmtorilor factori indireci: 1.1 variaia fondului total de timp de munc:

    ( ) 0001000001QaT yWhTTyWhTyWhT == care, la rndul su se datoreaz: 1.1.1 variaia numrului mediu de salariai: ( ) 0000100000001QaN yWhtNNyWhtNyWhtN == 1.1.2 variaia numrului mediu de ore/salariat: ( ) 0001100010011Qat yWhttNyWhtNyWhtN == Verificarea corelaiei calculelor pentru factorii indireci de grad 2:

    Qat

    QaN

    QaT +=

    1.2 variaia productivitii medii orare: ( ) 0011001011QaW yWhWhTyWhTyWhT == Verificarea corelaiei calculelor pentru factorii indireci de grad 1:

    QaW

    QaT

    QaQe +=

    16. variaia valorii medii adugate ce revine la 1 leu producie a exerciiului: ( )0110111Qay yyQeyQeyQe == Verificarea corelaiei calculelor pentru factorii direci:

    Qa

    y Qe

    N t

    T Wh

  • 26

    Qay

    QaQeQa +=

    Pentru creterea valorii adugate, n baza analizei diagnostic, agenii economici pot lua decizii cu privire la:

    creterea productivitii muncii prin ridicarea calificrii forei de munc, prin ridicarea nivelului tehnic i tehnologic sau prin organizarea muncii i prin utilizarea raional a capacitii de producie;

    reducerea corespunztoare a cheltuielilor materiale, pornind nc de la faza de proiectare;

    mbuntirea permanent a calitii produselor.

    Aplicaie pentru analiza factorial a valorii adugate S se efectueze analiza factorial a valorii adugate, folosind datele din tabelul de mai

    jos:

    Nr. crt. Specificaie Simbol U.M.

    Realizat n anul precedent (P0)

    Realizat n anul curent

    (P1) 1. Valoarea adugat Qa lei 37.830,00 52.920,002. Producia exerciiului Qe lei 91.830,00 108.920,003. Consumuri de la teri (stocuri i servicii) M lei 54.000,00 56.000,00

    4. Numrul mediu de salariai N persoane 430,00 420,005. Numrul mediu scriptic de ore/salariat t

    ore/ persoan 1.820,00 1.800,00

    6. Fondul total de timp muncit T ore 782.600,00 756.000,007. Productivitatea medie orar Wh lei/or 0,12 0,148. Valoarea adugat medie la 1 leu producie y lei 0,41 0,49

    Tabelul nr. 2.11: Factori de influen ai valorii adugate Rezolvare: Analiza factorial a valorii adugate va fi efectuat respectnd urmtoarele etape: 1. Determinarea modelului analizei - ca relaie matematic ntre factorii care

    influeneaz variaia Valorii adugate i a schemei sinoptice a sistemului de factori determinat anterior;

    17. Cuantificarea aciunii factorilor direci i indireci care au determinat dinamica Valorii adugate;

    18. Diagnosticarea situaiei constatate. 1. Modelul analizei Pornind de la formula de determinare a valorii adugate:

    MQeQa = , se d factor comun forat Qe i se obine:

    yQeQeM1QeQa =

    = (1)

    n care: Qe reprezint valoarea produciei exerciiului; M reprezint cheltuieli cu materialele aferente produciei exerciiului;

  • 27

    QeM1y = reprezint valoarea adugat la 1 leu producie a exerciiului.

    Pentru determinarea legturii dintre factorii direci i cei indireci, vom pleca de la unul dintre modurile de scrierea a productivitii muncii:

    TWhQeT

    QeWh == , Relaia obinut va fi nlocuit n formula:

    yQeQa = , i vom obine yWhTQa = (2)

    n care: Wh reprezint productivitatea orar a muncii; T reprezint fondul total de timp muncit; Folosind scrierea fondului total muncit, ca: tNT = , prin nlocuire n formula (2) se

    obine: yWhtNQa =

    n care: N reprezint numrul mediu de salariai; t reprezint timpul mediu muncit/salariat. 2. Cuantificarea influenei factorilor

    lei 15.090=37.83052.920=QaQa=Qa 01 Creterea valorii adugate se datoreaz influenei urmtorilor factori direci: 1. variaiei valorii produciei exerciiului:

    ( ) =yQeQe=yQeyQe= 0010001QaQe ( ) lei .040,34 7=

    91.83054.000 100,91.83000,108.920=

    ,

    care de datoreaz influenei urmtorilor factori indireci de grad 1: 1.1 variaiei fondului total de timp de munc:

    ( ) =yWhTT=yWhTyWhT= 0001000001QaT ( ) lei .285,81 1=

    91.83054.000 1

    782.60091.830782.600756.000=

    ,

    care, la rndul su se datoreaz: 1.1.1 variaiei numrului mediu de salariai: ( ) =yWhtNN=yWhtNyWhtN= 0000100000001QaN

    ( ) lei879,77=91.83054.000 1

    782.60091.830.820 1430420=

    1.1.2 variaiei numrului mediu de ore/salariat: ( ) =yWhttN=yWhtNyWhtN= 0001100010011Qat ( ) lei406,05=

    91.83054.000 1

    782.60091.830.820 1.800 1420=

    Verificarea corelaiei calculelor pentru factorii indireci de grad 2:

  • 28

    lei .285,81 1=05,40677,879=QaT 1.2 variaiei productivitii medii orare: ( ) =yWhWhT=yWhTyWhT= 0011001011QaW

    lei.326,16 8=91.83054.000 1

    782.60091.830

    756.000108.920756.000=

    Verificarea corelaiei calculelor pentru factorii indireci de grad 1: lei .040,34 7=16,.326 881,.285 1=QaQe

    19. variaiei valorii medii adugate ce revine la 1 leu producie a exerciiului: ( )=yyQe=yQeyQe= 0110111Qay

    lei 15.090,0=91.83054.000 1

    108.92056.000 100,108.920=

    Verificarea corelaiei calculelor pentru factorii direci: lei 15.090=66,.049834,.0407=Qa

    Schema sinoptic a analizei factoriale a valorii adugate, cu nlocuirea valorilor

    obinute:

    3. Diagnosticul situaiei constatate Valoarea adugat este considerat un indicator valoric important deoarece reflect

    nivelul valorii nou create de ntreprindere prin activitatea productiv desfurat, modul de utilizare a potenialului tehnico-productiv i modul de comercializare a produselor realizate.

    Pe baza rezultatelor analizei factoriale efectuate poate fi conturat un diagnostic sintetic i unul analitic.

    3.1 Diagnostic sintetic n contextul sistemului factorial care a stat la baza analizei dinamicii valorii adugate

    (Qa), precum i n conformitate cu necesitatea creterii economice n condiii de eficien sporit, o apreciere de ansamblu referitoare la dinamica acestui indicator trebuie s ia n considerare urmtoarele constatri:

    1. valoarea adugat a nregistrat fa de anul precedent o cretere cu 15.090 lei, adic n procente cu 39,9%, ceea ce reprezint o dinamic pozitiv atta timp ct rata anual a inflaiei este mai mic dect acest procent;

    1.1 creterea valorii adugate s-a datorat att aciunii favorabile a factorului cantitativ valoarea produciei exerciiului, ct i a factorului calitativ valoarea adugat la 1

    Qa (15.090 lei)

    y (8.049,66 lei)Qe (7.040,34 lei)

    N (-879,77 lei) t (-406,05 lei)

    T (-1.285,81 lei) Wh (8.326,16 lei)

  • 29

    leu producia exerciiului. Rezult c ntreprinderea a reuit s-i direcioneze pe latura calitativ a activitii

    economice eforturile pentru creterea economic n condiii de eficien. Aceast orientare are consecine favorabile asupra ntregului sistem de indicatori ai eficienei economice prin accelerarea ritmului de cretere a acestora, fie prin creterea nivelului acelor indicatori care reflect eficiena cheltuielilor pentru exploatare.

    1.2 n condiiile n care factorul calitativ al valorii adugate productivitatea muncii, a nregistrat o cretere important fa de anul precedent, creterea valorii adugate poate fi considerat ca fiind o situaie pe deplin pozitiv din punct de vedere economico-financiar; 1.3 fr a se face ns abstracie de cele prezentate anterior i de incidena pe care o are inflaia asupra oricrui indicator valoric al produciei, dinamica favorabil nregistrat trebuie apreciat n mod corespunztor, pentru c sporirea valorii adugate se va repercuta pozitiv, n mod direct, asupra unor indicatori economico-financiari importani: valoarea adugat la 1.000 lei active imobilizate i circulante; manopera, implicit nivelul fondului de salarii; profitul brut (ca parte component a valorii adugate) etc. 3.2 Diagnostic analitic Explicarea i aprecierea argumentat a sensului i intensitii aciunii celor doi factori

    direci asupra dinamicii valorii adugate trebuie s ia n considerare att conexiunile i mecanismele sistemului cauzal n care au fost antrenai, ct mai ales necesitatea creterii economice n condiii de eficien sporit.

    Influena pozitiv de 7.040,34 lei exercitat de ctre producia exerciiului asupra dinamicii valorii adugate trebuie explicat n corelaie cu contribuia avut de productivitatea muncii i fondul total de timp muncit.

    La creterea valorii produciei exerciiului i implicit a valorii adugate, a contribuit exclusiv productivitatea muncii ( QaW =8.326,16 lei), evoluia fondului total de timp muncit

    avnd un impact negativ ( QaT = - 1.285,81 lei). Factorii indireci care au dus la evoluia negativ a fondului de timp muncit sunt numrul mediu de salariai i numrul de ore/salariat.

    Indicele de cretere al valorii adugate de 139,9% a fost superior indicelui de cretere a produciei exerciiului (118,6%); un asemenea decalaj dintre ritmul de cretere a celor doi indicatori confirm c ntreprinderea studiat i-a luat msuri nu numai n ceea ce privete creterea volumului fizic al produciei, ci i n ceea ce privete raionalizarea consumurilor externe la nivelul minim care s permit pstrarea calitii produselor finite.

    Capitolul 3 Analiza diagnostic a cheltuielilor intreprinderilor

    3.1 Probleme generale privind analiza cheltuielilor de productie Orice activitate economic presupune consumul unor resurse materiale, umane i

    financiare, care precede obinerea veniturilor. Cheltuielile, conform Regulamentului de aplicare a Legii contabilitii, reprezint sumele sau valorile pltite sau de pltit pentru consumurile, lucrrile executate i serviciile prestate de teri, remunerarea personalului, executarea de obligaii legale sau contractuale de ctre unitatea patrimonial, constituirea amortizrii i provizioanelor, consumuri excepionale. Cea mai mare parte a acestor consumuri sunt transpuse n costul produselor. Costurile reprezint totalitatea consumurilor

  • 30

    exprimate n form bneasc pe care le efectueaz ntreprinderea n vederea realizrii unei anumite producii sau a unui singur produs.

    n contabilitatea financiar, cheltuielile ntreprinderii sunt grupate dup natura lor n trei mai categorii, i anume:

    A) cheltuielile de exploatare sunt ocazionate de activitatea curent de producie i comercial a ntreprinderii. n aceast categorie sunt incluse:

    cheltuielile privind consumul de materii prime i materiale consumabile; cheltuielile privind amortizrile i provizioanele; cheltuielile cu salariile; cheltuielile cu serviciile i lucrrile prestate de teri; B) cheltuielile financiare cuprind: pierderile din creane legate de participaii; pierderile din vnzarea titlurilor de plasament; diferenele nefavorabile de curs valutar; dobnzile pltite pentru mprumuturile primite; C) cheltuielile excepionale cuprind acele cheltuieli care nu sunt legate de activitatea

    curent a unitii economice i se refer la operaiile de gestiune i operaiile de capital. n aceast categorie sunt incluse:

    amenzi, penaliti, despgubiri pltite; lipsuri de inventar; donaii i subvenii acordate; pierderi din debitori diveri; valoarea contabil a imobilizrilor cedate; Veniturile reprezint valorile ce revin titularului de patrimoniu ca rezultat al activitii

    ntreprinse. Conform principiului care spune c pentru obinerea veniturilor este necesar efectuarea unor cheltuieli, tragem concluzia c exist o reciprocitate, angajarea fiecrei cheltuieli avnd ca scop obinerea de venituri. De la acest principiu exist abateri, i anume sunt cheltuieli care nu genereaz venituri (de exemplu cheltuielile financiare i o parte din cheltuielile excepionale); plata unor dobnzi, a unor pierderi, a unor amenzi sau penaliti nu genereaz venituri sau, invers, realizarea acestora nu a necesitat cheltuieli.

    n continuare vom prezenta veniturile ntreprinderii i modul cum sunt grupate acestea:

    A) venituri din activitatea de exploatare, care cuprind: venituri din vnzarea produselor, mrfurilor, lucrrilor executate i serviciilor

    prestate; venituri din producia de imobilizri; venituri din subvenii de exploatare; B) venituri financiare, care cuprind: venituri din participaii; venituri din creane imobilizate; venituri din titluri de plasament; venituri din diferene de curs valutar; venituri din dobnzi; venituri din sconturi obinute; C) veniturile excepionale sunt formate din dou categorii de venituri: venituri din

    operaii de gestiune i venituri din operaii de capital: venituri din despgubiri i penaliti ncasate; valoarea bunurilor primite cu titlu gratuit; valoarea bunurilor rezultate din dezmembrarea imobilizrilor; subvenii pentru investiii; venituri din cedarea activelor.

  • 31

    3.2 Analiza cheltuielilor aferente veniturilor ntreprinderii

    Analiza cheltuielilor aferente veniturilor totale ale ntreprinderii urmrete evoluia

    acestora n dinamic i pe structur, precum i factorii care le influeneaz evoluia, n scopul identificrii rezervelor de reducere a acestora.

    Analiza cheltuielilor se va efectua n conformitate cu clasificarea dup natura acestora,

    n conformitate cu structura utilizat n Contul de profit i pierdere al Bilanului Contabil. Se va urmri:

    calculul ponderii fiecrui tip de cheltuial, conform clasificrii din Contul de profit i pierdere (cheltuieli de exploatare, cheltuieli financiare i cheltuieli excepionale) n total cheltuieli;

    analiza dinamicii structurii cheltuielilor, prin compararea dinamicii fiecrui element de structur (cheltuieli de exploatare, cheltuieli financiare i cheltuieli excepionale) cu dinamica cheltuielilor totale;

    analiza dinamicii fiecrui element de structur a cheltuielilor (cheltuieli de exploatare, cheltuieli financiare i cheltuieli excepionale) prin raportarea la indicatorul simetric de structur pentru venituri (venituri din exploatare, venituri financiare i venituri excepionale);

    analiza dinamicii structurii cheltuielilor prin raportarea la un indicator global de venit, de obicei cifra de afaceri;

    analiza dinamicii eficienei fiecrui element de structur prin raportarea la 1.000 lei cifr de afaceri.

    3.3 Analiza cheltuielilor de exploatare Cheltuielile de exploatare dein ponderea n totalul cheltuielilor angajate de o

    ntreprindere, indiferent de specificul activitii economice pe care o desfoar. Acest tip de cheltuieli cuprind ansamblul cheltuielilor necesare desfurrii unui ciclu de exploatare, respectiv achiziionrii resurselor materiale, energetice, umane i celelalte cheltuieli necesare procesului de producie, pentru obinerea, stocarea i livrarea produselor finite, n vederea relurii ciclului de exploatare.

    Elementele componente ale cheltuielilor de exploatare sunt: cheltuieli cu materiile prime, materialele auxiliare, energia, combustibilul, apa

    etc.; cheltuieli cu lucrrile i serviciile prestate de ctre teri, inclusiv cheltuielile

    pentru locaii de gestiune; cheltuielile cu fora de munc (salarii i cheltuieli cu asigurrile sociale aferente

    fondului de salarii); cheltuieli cu amortizarea i provizioanele aferente exploatrii; cheltuielile cu impozite i taxe; alte cheltuieli de exploatare. Cheltuielile de exploatare se nregistreaz n evidena contabil a fiecrei ntreprinderi,

    potrivit normelor legale, pe grupe i clase, conform plan de conturi care permite evidenierea corect i coerent, astfel nct, pe baza nregistrrilor din contabilitate s se poat urmri alocarea resurselor.

  • 32

    3.3.1 Analiza dinamicii i structurii cheltuielilor de exploatare Analiza cheltuielilor se va efectua n conformitate cu clasificarea dup natura acestora,

    n conformitate cu structura utilizat n Contul de profit i pierdere al Bilanului Contabil. Se va urmri:

    calculul ponderii fiecrui tip de cheltuial de exploatare n total cheltuieli de exploatare;

    analiza dinamicii structurii cheltuielilor de exploatare, prin compararea dinamicii fiecrui element de structur cu dinamica cheltuielilor de exploatare totale;

    analiza dinamicii fiecrui element de structur a cheltuielilor de exploatare prin raportarea la indicatorul simetric de structur pentru veniturile din exploatare;

    analiza dinamicii structurii cheltuielilor de exploatare prin raportarea la veniturile totale din exploatare;

    analiza dinamicii eficienei fiecrui element de structur a cheltuielilor din exploatare prin raportarea la 1.000 lei cifr de afaceri.

    3.3.2 Analiza factorial a cheltuielilor de exploatare la 1.000 lei venituri din

    exploatare Modele utilizate pentru analiza factorial a cheltuielilor de exploatare sunt: 1 Cheltuieli la 1.000 lei venituri de exploatare, prin luarea n considerare a tuturor categoriilor de cheltuieli de exploatare prezentate:

    000.1Vecece iVe000.1i = ,

    n care: cei reprezint categoria de cheltuieli de exploatare; Ve reprezint veniturile totale din exploatare. 2 Urmrirea evoluiei cheltuielilor se face prin determinarea i analiza indicatorului rata de eficien a cheltuielilor de exploatare (cheltuieli de exploatare la 1.000 lei venituri din exploatare). Acest indicator se calculeaz ca raport ntre cheltuielile de exploatare i veniturile din exploatare:

    000.1ve

    ceRce n

    1ii

    n

    1ii

    =

    =

    = ,

    n care: Rce reprezint cheltuielile de exploatare la 1.000 lei venituri din exploatare (rata

    de eficien a cheltuielilor de exploatare); cei reprezint cheltuielile de exploatare, pe categorii; vei reprezint veniturile din exploatare, pe categorii; sau:

    100

    rgRce

    n

    1iicei= = ,

    unde:

  • 33

    100Veveg ii = i 000.1

    ve

    cer n

    1ii

    n

    1ii

    ci =

    =

    = ,

    n care:

    =

    n

    1iice reprezint suma cheltuielilor de exploatare, pe categorii;

    =

    n

    1iive reprezint suma veniturilor din exploatare, pe categorii;

    gi reprezint structura veniturilor din exploatare, pe categorii; rci reprezint rata de eficien a cheltuielilor pe categorii. Cheltuielile de exploatare pot fi analizate, de asemenea, n contextul formrii

    veniturilor pe tipuri de venituri i cheltuieli aferente, i anume pentru: producia vndut; producia stocat; producia imobilizat. Aplicaie pentru analiza structurii cheltuielilor de exploatare la 1.000 lei venituri

    din exploatare S se fac analiza structurii cheltuielilor de exploatare la 1.000 lei venituri din

    exploatare, utiliznd valorile din tabelul nr. 3.1: -lei

    Cheltuieli de exploatare la 1.000 lei venituri din exploatare % Diferene ( ) Elemente de cheltuieli P0 Ppr P1 3 / 1 3 / 2 3 1 3 2

    0 1 2 3 4 5 6 7 Materii prime i materiale 429,30 450,59 446,35 103,97 99,00 17,05 4,24 Combustibil, energie, apa 85,94 85,67 84,52 98,34 98,60 1,42 1,15 Lucrri executate i servicii prestate de ctre teri

    10,96 8,21 12,35 112,68 150,40 1,39 4,14

    Impozite, taxe i vrsminte asimilate 8,00 8,71 11,78 147,25 135,20 3,78 3,07

    Salarii personal 176,97 178,38 163,74 92,52 91,20 13,23 15,64Asigurri sociale i cheltuieli cu protecia social

    54,85 42,72 50,73 92,48 118,70 4,12 8,01

    Alte cheltuieli de exploatare 1,08 1,00 1,22 112,96 122,20 0,14 0,22

    Amortizri i provizioane 17,45 23,00 20,79 119,14 90,40 3,34 2,21 TOTAL cheltuieli de exploatare 784,55 798,78 791,48 100,69 99,09 6,93 7,30

    Tabelul nr. 3.1: Elemente de structur ale cheltuielilor de exploatare Analiza dinamicii structurii cheltuielilor de exploatare la 1.000 lei venituri din

    exploatare se face n mrimi absolute i n indici de cretere, pentru:

  • 34

    a) analiza dinamicii, prin raportare fa de anul precedent: pe total cheltuieli de exploatare la 1.000 lei venituri din exploatare se nregistreaz o

    creterea cu 6,93 lei, ceea ce are efecte negative asupra evoluiei profitului ntreprinderii; la nivelul elementelor de structur, se observ: creterea cheltuielilor cu materii prime i materiale, sub efectul majorrii preurilor

    de achiziie i a tarifelor de transport (acolo unde cheltuielile de transport se repartizeaz asupra materiilor prime i materialelor i nu se nregistreaz separat);

    diminuarea cheltuielilor cu combustibili, energie, ap, ca urmare a unor msuri de economisire i mbuntire a normelor unitare de consum;

    intensificarea externalizrii, care se reflect prin creterea valorii serviciilor prestate de ctre teri;

    utilizarea mai eficient a forei de munc, care a condus la scderea fondului de salarii i implicit a cheltuielilor cu asigurrile sociale;

    creterea cheltuielilor cu amortizarea ca urmare a investirii n mijloace fixe. q) prin comparaia realizrilor cu previziunile fcute pentru anul curent: pe total cheltuieli de exploatare la 1.000 lei venituri din exploatare se nregistreaz

    realizarea unei economii n valoare de 7,30 lei fa de valoarea previzionat, ceea ce are genereaz o depire a profitului estimat;

    la nivelul elementelor de structur, se observ: la cele mai multe capitole, cheltuielile realizate sunt inferioare celor previzionate; depiri nesemnificative la cheltuielile cu lucrrile executate i serviciile prestate de

    ctre teri, unde previziunile nu au avut n vedere externalizarea mai multor activiti (de exemplu service pentru sistemele de calcul i pentru software-ul de aplicaie). De asemenea, au fost depite prevederile la impozite i taxe, datorit politicii fiscale a statului, factor de natur extern asupra cruia ntreprinderea nu poate avea nici un control.

    3.4 Analiza factorial a cheltuielilor la 1.000 lei cifr de afaceri

    Cheltuielile de exploatare reprezint ponderea n cheltuielile de producie, n timp ce partea cea mai important din veniturile din exploatare se regsete n cifra de afaceri. De aceea, rezultatele analizei factoriale a cheltuielilor la 1.000 lei cifr de afaceri sunt considerate semnificative pentru analiza evoluia cheltuielilor de exploatare raportate la veniturile din exploatare. Indicatorii n funcie de care se construiete modelul de analiz factorial sunt:

    producia vndut exprimat n costuri de producie ( cq ); producia vndut exprimat n preuri de vnzare ( pq ); producia vndut n anul curent exprimat n costuri de producie din anul

    precedent ( 01 cq ); producia vndut n anul curent exprimat n preuri de vnzare din anul

    precedent ( 01 pq ). Modelul matematic i respectiv schem sinoptic folosite pentru efectuarea analizei

    factoriale sunt urmtoarele: ( ) .000 1

    pqcq

    =Ch CA .000 1

    ,

    Factorii de influen identificai sunt: cantitatea vndut (q); preul unitar de vnzare (p); costul unitar de producie (c).

  • 35

    Cuantificarea aciunii factorilor:

    ( ) ( ) ( ) =ChCh=Ch CA .000 10CA .000 11CA .000 1 .000 1

    pqcq

    .000 1pqcq

    =00

    00

    11

    11

    Evoluia cheltuielilor la 1.000 lei cifr de afaceri se datoreaz influenei urmtorilor factori:

    1. variaiei structurii cifrei de afaceri (cantitii vndute): ( )

    .000 1pqcq.000 1

    pqcq=

    00

    00

    01

    01CA .000 1Chq

    2. variaiei preului unitar de vnzare:

    ( ).000 1

    pqcq.000 1

    pqcq=

    01

    01

    11

    01CA .000 1Chp

    3. variaiei costului unitar de producie:

    ( ).000 1

    pqcq.000 1

    pqcq=

    11

    01

    11

    11CA .000 1Chc

    Corelaia calculelor:

    ( ) ( ) ( ) ( )CA .000 1Chc

    CA .000 1Chp

    CA .000 1Chq

    CA .000 1 =Ch ++

    Aplicaie pentru analiza factorial a cheltuielilor la 1000 lei cifr de afaceri Cunoscnd valorile pentru producie vndut i cheltuielile cu care a fost realizat

    acesta de ctre o ntreprindere care desfoar numai activitate productiv, se cere: 1. S se efectueze analiza factorial a cheltuielilor la 1.000 lei producie vndut.

    Observaie: deoarece ntreprinderea desfoar numai activitate de producie, valoarea produciei vndute este de fapt cifra de afaceri;

    2. S se efectueze analiza factorial a profitului n funcie de indicatorul de eficien a cheltuielilor (cheltuieli la 1.000 lei cifr de afaceri).

    lei Nr. crt Indicatori Simboluri

    Realizat 2006

    Realizat 2007

    1. Producia vndut exprimat n costuri de producie cq 82.136 78.4642. Producia vndut exprimat n preuri de vnzare pq 87.000 91.9203. Producia vndut n anul curent exprimat n costuri de producie din anul precedent 01 cq 77.000

    q (cantitatea vndut)

    p (preul unitar de vnzare)

    c (cost unitar de producie)

    ( )CA 1.000Ch

  • 36

    4. Producia vndut n anul curent exprimat n preuri de vnzare din anul precedent 01 pq 90.0005. Cheltuieli la 1.000 lei cifr de afaceri

    ( )CA .000 1Ch

    944,092 853,612

    Tabelul nr. 3.2: Indicatori pentru analiza factorial a cheltuielilor la 1.000 lei cifr de afaceri

    Rezolvare: I. Determinarea eficienei cheltuielilor la 1.000 lei cifr de afaceri:

    1. Modelul analizei

    Modelul matematic folosit pentru efectuarea analizei factoriale este:

    ( ) .000 1pqcq

    =Ch CA .000 1

    2. Cuantificarea aciunii factorilor

    Calculul variaiei cheltuielilor la 1.000 lei cifr de afaceri:

    ( ) ( ) ( ) =CA .000 1ChCA .000 1Ch=Ch01

    CA .000 1 =.000 1

    pqcq

    .000 1pqcq

    =00

    00

    11

    11

    lei 48,90=092,944612,853=.000 187.00082.136.000 1

    91.92078.464=

    Scderea cheltuielilor de producie la 1.000 lei cifr de afaceri se datoreaz influenei urmtorilor factori:

    1. variaiei structurii cifrei de afaceri (cantitii vndute): ( )

    =.000 1pqcq.000 1

    pqcq=

    00

    00

    01

    01CA .000 1Chq

    lei 536,88=092,944556,855=.000 187.00082.136.000 1

    90.00077.000=

    2. variaiei preului unitar de vnzare:

    ( )=.000 1

    pqcq.000 1

    pqcq=

    01

    01

    11

    01CA .000 1Chp

    lei 871,17=556,855685,837=.000 190.00077.000.000 1

    91.92077.000=

    3. variaiei costului unitar de producie:

    ( )=.000 1

    pqcq.000 1

    pqcq=

    11

    01

    11

    11CA .000 1Chc

    lei 927,15=685,837612,853=.000 191.92077.000.000 1

    91.92078.464=

  • 37

    3. Verificarea corelaiei calculelor:

    ( ) lei 480,90=927,15+871,17536,88=Ch CA .000 1 Schema sinoptic cu rezultatele analizei factoriale:

    II. Analiza factorial a profitului n funcie de eficiena cheltuielilor (cheltuieli la

    1.000 lei cifr de afaceri) Determinarea profitului brut aferent produciei vndute:

    lei .864 4=82.13687.000=cqpq=Pb 00000 lei 13.456=78.46491.920=cqpq=Pb 11111

    Calculul variaiei profitului brut aferent cifrei de afaceri: lei .592 8=.864 413.456=PbPb=Pb 01

    n continuare se determin aportul fiecrui factor la creterea profitului.

    1. Modelul analizei Pentru determinarea modelului analizei se pornete de la formula profitului brut: cqpq=Pb , care poate fi scris astfel:

    .000 1pq

    cq.000 1

    .000 1pq

    =pqcq

    1pq=Pb

    ( )( )CA .000 1Ch.000 1.0001CA=Pb

    2. Cuantificarea aciunii factorilor

    Creterea profitului brut se datoreaz influenei urmtorilor factori: 1. variaiei cifrei de afaceri:

    ( )( ) ( )( )=Ch.000 1.000 1

    CACh.000 1.000 1CA= CA .000 100

    CA .000 10

    1PbCA

    ( ) ( )=092,944.000 1.0001

    87.000092,944.000 1.000 1

    91.920= lei068,275=996,.8634064,.139 5=

    q (-88,536)

    p (-17,871)

    c (15,927)

    ( ))480,90(

    CA 1.000Ch

  • 38

    2. variaiei cheltuielilor la 1.000 lei cifr de afaceri:

    ( ) ( )( ) ( )( )=Ch.000 1.0001CACh.000 1.000 1CA= CA .000 101CA .000 111Pb CA .000 1Ch ( ) ( )=092,944.000 1

    .000191.920612,853.000 1

    .000 191.920=

    lei 922,.3168=063,.1395985,13.455=

    3. Verificarea corelaiei calculelor

    ( )Pb CA .000 1ChPbCA Pb +=

    lei .5928=922,.3168+068,275=Pb

    Schema sinoptic cu rezultatele analizei factoriale:

    Constatm c la creterea profitului, indicatorul de eficien cheltuieli la 1.000 lei cifr

    de afaceri a contribuit n proporie de 32%, iar factorul cantitativ cifra de afaceri a contribuit n proporie de 68%.

    3. Diagnosticarea situaiei constatate

    Pe baza rezultatelor analizei factoriale efectuate poate fi conturat un diagnostic sintetic

    i unul analitic.

    3.1 Diagnostic sintetic n contextul sistemului factorial care a stat la baza analizei dinamicii cheltuielilor la

    1.000 lei producie vndut exprimat n pre de vnzare (CA) precum i n conformitate cu necesitatea creterii economice n condiii de eficien sporit, o apreciere de ansamblu referitoare la dinamica acestui indicator trebuie s ia n considerare urmtoarele constatri:

    1. Cheltuielile la 1.000 lei cifr de afaceri au nregistrat fa de anul precedent o scdere cu 90,48 lei adic n procente cu 9,58%, fapt ce poate fi apreciat ca o dinamic pozitiv, atta timp ct rata anual a inflaiei este mai mic dect acest procent;

    2.Scderea cheltuielilor la 1.000 lei cifr de afaceri s-a datorat schimbrii structurii produciei fabricate, a modificrii preurilor precum i a costurilor; 3. Influena cea mai mare asupra evoluiei cheltuielilor la 1.000 lei cifr de afaceri a exercitat-o schimbarea structurii produciei determinnd scderea acestora cu 88,536 lei. Rezult c ntreprinderea a reuit s-i direcioneze eficient eforturile n vederea alegerii unei structuri mai bune a produciei ceea ce a determinat scderea costurilor dar i o valorificare mai bun a produciei pe pia. 4. Evoluia preurilor a determinat scderea cu 17,871 lei a cheltuielilor la 1.000 lei cifr de afaceri, aceasta fiind o situaie pozitiv din punct de vedere

    Pb (8.592 lei)

    CA (275,068 lei)

    Ch(1.000 CA)

    (8.316,922 lei)

  • 39

    economico-financiar. 5. Evoluia costurilor de producie a dus la creterea cheltuielilor la 1.000 lei cifr de afaceri cu 15,827 lei. Fr a se face ns abstracie de cele prezentate anterior i de incidena pe care o are

    inflaia asupra oricrui indicator al produciei evoluia cheltuielilor la 1.000 lei cifr de afaceri trebuie apreciat corespunztor. De nivelul acestui indicator depinde, n mare msur, realizarea unui profit care s asigure dezvoltarea n viitor a ntreprinderii.

    Cifra de afaceri este considerat un indicator valoric important, deoarece red nivelul activitii productive a ntreprinderii, modul de utilizare a potenialului tehnico-productiv i modul de comercializare a produselor realizate.

    Din datele prezentate n tabel i din calcule, rezult c evoluia cifrei de afaceri are loc n condiiile scderii cheltuielilor la 1.000 lei cifr de afaceri cu 90,48 lei i este un fapt pozitiv mai ales n condiii de inflaie.

    Referitor la aciunea exercitat de cheltuielile la 1.000 lei cifr de afaceri asupra dinamicii profitului brut putem afirma c a avut o importan mai mare dect cea a cifrei de afaceri.

    Influena cifrei de afaceri n mrimea profitului brut este de 275,068 lei, n comparaie cu cea a cheltuielilor la 1.000 lei cifr de afaceri, care este de 8.316,922 lei.

    Creterea cifrei de afaceri cu 4.920 lei n condiiile scderii costurilor cu 3.672 lei constituie o situaie pozitiv, dac s-a realizat prin:

    pstrarea i chiar creterea calitii produselor: prin utilizarea de materii prime corespunztoare; prin utilizarea de tehnologii noi, performante; achiziionarea i folosirea de utilaje cu randamente ridicate; prin creterea productivitii muncii; asigurarea ritmicitii livrrilor ctre clieni; scderea consumurilor specifice la materiile prime i materialele consumabile; creterea vitezei de rotaie a stocurilor etc.

    3.2 Diagnostic analitic Explicarea i aprecierea argumentat a sensului i intensitii aciunii celor trei factori

    direci asupra dinamicii cheltuielilor la 1.000 lei cifr de afaceri trebuie s ia n considerare att conexiunile i mecanismele sistemului cauzal n care au fost antrenai, ct i cerina esenial a creterii economice a ntreprinderii n condiii de eficien sporit.

    Astfel, referitor la aciunea exercitat de ctre struct