Analiza Econ-fin Buhociu

94
Universitatea „Dunărea de Jos” Analiză economico-financiară Buhociu Florin Moga Liliana Mihaela Departamentul pentru Învăţământ la Distanţă şi cu Frecvenţă Redusă Galaţi - 2008

description

analiza

Transcript of Analiza Econ-fin Buhociu

  • Universitatea Dunrea de Jos

    Analiz economico-financiar

    Buhociu Florin Moga Liliana Mihaela

    Departamentul pentru nvmnt la Distan i cu Frecven Redus Galai - 2008

  • Cuprins

    Analiz economico-financiar 1

    CUPRINS Unitatea de nvare 1: Bazele teoretico-metodologice ale analizei economico-financiare: .................................................... 3

    Principalele obiective ale Unitii de nvare 1:......................... 3

    1.1 Definirea analizei economico-financiare:................................. 3 1.2 Tipologia analizei economico-financiare:................................. 4 1.3 Coninutul procesului de analiz economic: .......................... 5 1.4 Studiul factorilor care influeneaz rezultatele activitilor

    economice:.............................................................................. 6 1.5 Metodologia analizei economico-financiare:............................ 7 1.6 Sistemul de informaii, premis a efecturii analizei

    economico-financiare: ............................................................. 11

    Teste de autoevaluare: .................................................................... 13 Unitatea de nvare 2: Analiza diagnostic a activitii de producie i comercializare: ............................................................ 15

    Principalele obiective ale Unitii de nvare 2:......................... 15

    2.1 Analiza situaiei generale a activitii de producie i comercializare, pe baza indicatorilor valorici: ...................... 15

    2.1.1 Indicatorii valorici ai activitii de producie i comercializare:.................................................................. 15

    2.1.2 Analiza corelaiilor statice i dinamice dintre indicatorii valorici ai activitii de producie i comercializare: ........... 23

    2.1.2.1 Raportul static dintre indicatorii valorici: ..................... 23 2.1.2.2 Dinamica indicatorilor valorici: ..................................... 24

    2.2 Analiza diagnostic a cifrei de afaceri: ...................................... 25 2.2.1 Analiza structurii i dinamicii cifrei de afaceri:................... 25 2.2.2 Analiza corelaiilor statice i dinamice dintre cifra de

    afaceri i producia fabricat: ............................................ 26 2.2.3 Analiza cifrei de afaceri sub aspect factorial:...................... 27

    2.3 Analiza diagnostic a valorii adugate: ..................................... 33 2.3.1 Analiza structurii i dinamicii valorii adugate: ................... 34 2.3.2 Analiza corelaiilor statice i dinamice dintre valoarea

    adugat i producia exerciiului:..................................... 35 2.3.3 Analiza factorial a valorii adugate: ................................ 35

  • Cuprins

    Analiz economico-financiar 2

    2.4 Analiza produciei fizice, ca suport material al indicatorilor valorici ai activitii de producie i comercializare: ................. 41

    2.4.1 Analiza sortimental a produciei:....................................... 41 2.4.2 Analiza structurii produciei: ............................................... 45 2.4.3 Analiza calitii produselor:................................................. 48

    Teste de autoevaluare:.................................................................... 52 Unitatea de nvare 3 Analiza diagnostic a cheltuielilor: ................................. 55

    Principalele obiectivele ale unitii de nvare 3: ...................... 55

    3.1 Elemente introductive:............................................................. 55 3.2 Analiza cheltuielilor aferente veniturilor totale ale

    ntreprinderii: ........................................................................... 57 3.2.1 Analiza dinamicii i structurii cheltuielilor aferente

    veniturilor totale: ............................................................... 57 3.2.2 Analiza factorial a cheltuielilor la 1.000 lei venituri

    totale:................................................................................ 57 3.3 Analiza cheltuielilor de exploatare:.......................................... 58

    3.3.1 Analiza dinamicii i structurii cheltuielilor de exploatare: ........................................................................ 58

    3.3.2 Analiza factorial a cheltuielilor de exploatare la 1.000 lei venituri din exploatare: ................................................. 59

    3.3.3 Analiza factorial a cheltuielilor la 1.000 lei cifr de afaceri: .............................................................................. 61

    3.4 Analiza diagnostic a cheltuielilor variabile i fixe: .................... 65 3.4.1 Analiza dinamicii i structurii cheltuielilor variabile i

    fixe: ................................................................................... 65 3.4.2 Analiza factorial a cheltuielilor variabile: ......................... 66 3.4.3 Analiza factorial a cheltuielilor fixe la 1.000 lei cifr de

    afaceri: .............................................................................. 70 3.5 Analiza cheltuielilor materiale:................................................. 73

    3.5.1 Analiza factorial a cheltuielilor cu materialele: ................ 74 3.5.2 Analiza cheltuielilor cu fora de munc: ............................ 78

    3.5.2.1 Analiza eficienei cheltuielilor cu fora de munc: ....... 78 3.5.2.2 Analiza factorial a cheltuielilor cu fora de munc:.... 80

    Teste de autoevaluare:.................................................................... 91 Bibliografie: ................................................................................... 93

  • Bazele teoretico-metodologice ale Analizei economico-financiare

    Unitatea de nvare 1 BAZELE TEORETICO-METODOLOGICE ALE ANALIZEI ECONOMICO-FINANCIARE Principalele obiective ale Unitii de nvare 1: Dup parcurgerea Unitii de nvare 1, studenii vor avea cunotinele necesare pentru:

    nelegerea rolului analizei economice n procesul decizional al unei ntreprinderi, ct i a legturii indisolubile cu activitatea financiar-contabil;

    aplicarea metodologiei pe studii de caz, pe parcursul urmtoarelor capitole.

    1.1 Definirea analizei economico-financiare Definiie:

    Analiza ca metod a cunoaterii, se bazeaz pe descompunerea unui obiect, proces sau fenomen n prile sale componente, pn se ajunge la elementele sale simple, n scopul cunoaterii structurii acestuia i a identificrii legturilor cauzale dintre elementele sale, a factorilor care le genereaz i a legilor formrii acestora. Definiie:

    Analiza economico-financiar este o disciplin al crei obiect de studiu l constituie procesele i fenomenele economico-financiare legate de activitatea productiv desfurat de ntreprinderi; ntreprinderea, este vzut ca o organizaie social, cu o structur proprie bine delimitat n timp i spaiu, caracterizat prin dinamism si complexitate. Analiza economico-financiar utilizeaz n demersurile sale un ansamblu de concepte, tehnici i instrumente care asigur tratarea informaiilor interne i externe n scopul formulrii unor aprecieri pertinente referitoare la situaia unei ntreprinderi, la nivelul i calitatea performantelor sale. Analiza informaiilor se face potrivit relaiilor cauz-efect, ca urmare a caracterului deosebit de complex al fenomenelor social-economice care se desfoar la nivelul ntreprinderilor.

    Analiz economico-financiar 3

  • Bazele teoretico-metodologice ale Analizei economico-financiare

    1.2 Tipologia analizei economico-financiare n funcie de criteriul de clasificare ales, se disting mai multe tipuri ale analizei economice: 1. Dup raportul ntre momentul n care se efectueaz analiza i momentul desfurrii fenomenului analizat, exist dou tipuri fundamentale:

    analiza post-factum sau post-operatorie; privete prezentul i trecutul activitii analizate i presupune cercetarea rezultatelor unei activiti economice potrivit relaiilor cauzale, pentru stabilirea modului n care au fost ndeplinite obiectivele stabilite. Termenul de post-factum definete un proces sau eveniment care a avut loc sau care s-a ncheiat, analiza acestuia efectundu-se ulterior producerii;

    analiza previzional sau analiza prospectiv; privete viitorul activitii analizate i presupune previzionarea evoluiei fenomenelor economice, pe baza cercetrii factorilor care le influeneaz i a relaiilor de cauzalitate, n perspectiv; Analiza previzional constituie o etap premergtoare n elaborarea strategiei activitii economico-financiare a ntreprinderii.

    2. Din punct de vedere al urmririi nsuirilor eseniale sau al determinrilor cantitative ale fenomenelor, exist dou tipuri de analiz:

    analiza calitativ, care urmrete determinarea nsuirilor eseniale ale fenomenului economic studiat i a factorilor care sunt de aceeai natur cu fenomenul i l determin; Analiza calitativ determin gradul de precizie cu care se face previzionarea evoluiei fenomenelor i st la baza elaborrii de modele n care sunt prinse elementele eseniale ale fenomenului economic;

    analiz cantitativ, presupune cercetarea fenomenelor economice prin determinri cantitative exprimate prin volum, valoare, numr, durat etc.;

    3. Dup nivelul la care se desfoar analiza, distingem:

    analiza microeconomic, desfurat la scara ntreprinderii i a elementelor acesteia, abordat ca sistem;

    analiza macroeconomic, studiaz fenomenele economice la nivelul ramurii economice, al economiei naionale sau al economiei mondiale;

    4. Dup modul de urmrire n timp a fenomenelor economice, se disting:

    analiza static, care studiaz fenomenele economice, precum i elementele i factorii care le influeneaz, la un moment dat; noiunea de static face referire la modul n care se efectueaz analiza, i nu la natura fenomenelor economice, care nu sunt niciodat statice;

    Analiz economico-financiar 4

  • Bazele teoretico-metodologice ale Analizei economico-financiare

    analiza dinamic, studiaz fenomenele economice n schimbare, n corelaie cu evoluia acestora n timp, relevndu-le caracteristicile la o succesiune de momente;

    5. Dup criteriile de studiere a fenomenelor:

    analiza tehnico-economic, care mbin caracterul tehnic cu cel economic, de exemplu aciunea de cretere a produciei este rezultatul unei analize tehnico-economice efectuate de specialiti cu cunotine tehnice i economice (reducerea costurilor, creterea rentabilitii pe produs etc.);

    analiza economico-financiar trateaz corelaiile dintre activitatea economic (de exploatare) i activitatea financiar (riscul financiar);

    analiza financiar vizeaz fluxurile financiare care se formeaz la nivelul ntreprinderii, modul de gestionare i plasare a capitalului etc.

    1.3 Coninutul procesului de analiz economic Analiza unei activiti economice ncepe abia n momentul n care acesta s-a concretizat prin rezultate. Drumul pe care l parcurge activitatea de analiz este invers evoluiei reale a fenomenului: se pornete de la rezultate, materializate sub forma unor indicatori economico-financiari, dup care se determin elementele procesului, factorii care l-au generat i i-au influenat evoluia i relaiile dintre acetia. Definiii ale elementelor prezentate pn acum:

    1. elementele: pri componente ale fenomenului analizat; 2. factorii: acele fore n micare care provoac sau determin un

    fenomen economic; 3. cauze: fenomene care n anumite condiii provoac, i deci

    explic, apariia unui fenomen. Un fenomen economic poate fi generat de anumite cauze, dar la rndul su poate fi cauza final a altui fenomen.

    Coninutul activitii de analiz economic poate fi structurat n mai multe etape:

    1. Determinarea obiectului analizei economico-financiare, care presupune identificarea faptelor, fenomenelor sau rezultatelor asupra crora se va concentra analiza; Delimitarea acestora se face n timp i n spaiu, cantitativ si calitativ;

    2. Determinarea elementelor, factorilor i cauzelor fenomenului studiat; Pentru descompunerea n elemente componente se efectueaz o analiz structural a fenomenului economic studiat. Factorii de influen se stabilesc treptat, ncepnd cu cei cu aciune direct i continund cu cei cu aciune indirect (care influeneaz fenomenul economic studiat prin intermediul primei categorii de factori). Procesul continu pn la stabilirea cauzelor finale (primare) care determin evoluia fenomenului studiat;

    Analiz economico-financiar 5

  • Bazele teoretico-metodologice ale Analizei economico-financiare

    3. Odat cu stabilirea factorilor are loc i determinarea corelaiei dintre fiecare factor identificat i fenomenul economic analizat, ct i a corelaiei dintre acetia. Prin corelaie se nelege o relaie de tip cauz-efect care genereaz raporturi de condiionare;

    4. Msurarea (cuantificarea) influenelor diferitelor elemente sau factori, care este n principal o analiz de tip cantitativ;

    5. Sintetizarea rezultatelor analizei etap n care se fac aprecierile asupra activitii economice studiate i stabilirea unui diagnostic pentru aceasta;

    6. Elaborarea msurilor pentru ndreptarea deficienelor constatate, respectiv creterea eficienei activitii pe viitor (acestea constituie coninutul deciziilor adoptate).

    1.4 Studiul factorilor care influeneaz rezultatele

    activitilor economice Necesitatea cunoaterii schimbrilor de situaie care apar n activitatea ntreprinderilor atrage, n mod obligatoriu, cunoaterea i studiul tuturor factorilor implicai, a naturii lor, a relaiilor pe care acetia le stabilesc cu alte elemente. Acest lucru nu se poate realiza dect prin efectuarea unei analize economice. Factorii care influeneaz rezultatele fenomenelor economice pot fi grupai dup mai multe criterii. Dintre care le selectm pe cele mai des utilizate pe parcursul cursului:

    1. Dup caracterul lor n cadrul relaiilor cauzale: factori calitativi, care sunt de aceeai natur cu fenomenul

    analizat, deosebindu-se de fenomen prin gradul de cuprindere; De exemplu, productivitatea muncii este de aceeai natur cu producia, dar se raporteaz la o persoan, o unitate de timp etc.;

    factori cantitativi (care exprim nivelul cantitativ), sunt purttorii materiali, concrei, ai factorilor calitativi;

    factori de structur, care sunt folosii atunci cnd rezultatul analizat se refer la mrimi agregate (compuse din mai multe elemente);

    2. Dup felul n care acioneaz asupra procesului economic

    analizat: factori cu aciune direct, atunci cnd acetia acioneaz

    i i exercit direct influena asupra fenomenelor supuse analizei;

    factori cu aciune indirect, care i manifest influena indirect asupra fenomenului analizat, prin intermediul factorilor direci;

    3. Dup natura circuitului economic:

    Analiz economico-financiar 6

  • Bazele teoretico-metodologice ale Analizei economico-financiare

    factori specifici activitii de producie, de exemplu: mijloacele fixe, factorul uman, material etc.;

    factori specifici activitii de aprovizionare, de exemplu: modul de procurare, natura materiilor prime, a materialelor etc.

    1.5. Metodologia analizei economico-financiare Metodologia analizei economico-financiare este totalitatea procedeelor i a modalitilor de cercetare utilizate n domeniul economic i financiar. Ca n oricare alt domeniu de activitate, putem grupa metodele de analiz n dou mari categorii:

    a) Metode de analiz calitativ, care studiaz aspectele legate de relaiile cauzale care se regsesc n esena oricrui fenomen economic; Finalitatea aplicrii metodelor calitative const n construirea modelelor abstracte a fenomenelor economice studiate;

    b) Metode de analiz cantitativ, care dau posibilitatea concretizrii cantitative, a cuantificrii influenelor pozitive sau negative ale factorilor care determin activitatea sau fenomenul analizat.

    Cele mai importante metode ale analizei calitative, sunt: 1. Metoda comparaiei, bazat pe faptul c rezultatele economice (ale activitii unei ntreprinderi) se analizeaz, nu ca o simpl mrime luat n sine, ci printr-o comparaie care are la baz criterii bine stabilite. Cnd se aplic aceast metod, trebuie s se aib n vedere comparabilitatea mrimilor analizate. De asemenea, trebuie avut n vedere ca, prin criteriile care stau la baza comparaiei, s se stabileasc elemente ce se pot compara att prin coninut, ct i n timp i spaiu, toate avnd la baz condiiile de normalitate n care se desfoar fenomenul. 2. Descompunerea rezultatelor n elemente componente (diviziunea lor) creeaz posibilitatea aprofundrii studierii fenomenelor. Descompunerea se face la mai multe niveluri:

    diviziunea n timp, care urmrete desfurarea fenomenului n anumite limite de timp, ritmicitatea n desfurarea acestuia;

    diviziunea n spaiu, care urmrete stabilirea rezultatelor dup locul unde se realizeaz acestea (loc de munc, atelier, secie, fabric etc.);

    diviziunea stabilit pe pri componente, permite aprofundarea fenomenelor studiate.

    3. Gruparea, mparte fenomenele economico-financiare n grupe omogene, dup una sau mai multe caracteristici comune. Alegerea caracteristicilor de grupare este n funcie de scopul cercetrii, esena

    Analiz economico-financiar 7

  • Bazele teoretico-metodologice ale Analizei economico-financiare

    fenomenului economic studiat, i presupune o cercetare multilateral a acestuia. Metodele de analiz cantitativ au la baz mrimi cifrice i se folosesc pentru cuantificarea contribuiei factorilor de influen la formarea i modificarea unui fenomen sau rezultat economic. Ca metode de analiz cantitativ, utilizate n analiz economico-financiar, ntlnim: 1. Metoda substituirilor n lan se aplic pentru determinarea influenei factorilor asupra fenomenului analizat. Modelul metodei se prezint sub forma unei relaii matematice care leag factorii care influeneaz fenomenul analizat. Cel mai frecvent este o ecuaie cu una sau mai multe variabile, ca n exemplele de mai jos:

    ( )xf Y = ; ( )21 x,xf Y = ; ( )n321 x... ,x,x,xf Y = Metoda substituirilor n lan are la baz nlocuirea succesiv a valorii pe care o au factorii la momentul de baz (P0) cu valoarea lor efectiv (P1). Utilizarea acestei metode presupune respectarea a trei principii importante i anume:

    a) Ordonarea factorilor n vederea substituirii este dat de caracterul acestora n cadrul relaiilor cauzale: factori cantitativi; factori de structur; factori calitativi.

    b) Respectarea succesiunii nlocuirii valorilor factorilor; Se pornete

    de la factorii cu influen direct ctre cei cu influen indirect;

    c) Meninerea necondiionat a valorii nlocuite a unui factor n operaiile care urmeaz.

    Variaia rezultatului economic sau abaterea acestuia, poate fi exprimat prin mrimi absolute ( R ) sau prin mrimi relative ( ), analiza fcndu-se pentru fiecare caz n parte.

    RI

    n continuare vom detalia modalitile se analiz a abaterilor rezultatului economic, n funcie de numrul factorilor care l influeneaz i de relaia matematic stabilit ntre acetia, ct i n funcie de modul de exprimare (n mrimi absolute). 1.1 Rezultatul (R) este exprimat ca produs al factorilor de influen iar modelul matematic va fi o ecuaie de forma:

    cbaR = Modificarea n mrimi absolute:

    Analiz economico-financiar 8

  • Bazele teoretico-metodologice ale Analizei economico-financiare

    Modificarea rezultatului economic ( R ) se determin comparnd valoarea de baz cu valoarea efectiv:

    01 RRR = (diferena rezultat din comparaie) 0000 cbaR = (perioada de baz)

    1111 cbaR = (perioada analizat) Utiliznd principiile enunate, vom calcula influena fiecrui factor asupra variaiei rezultatului economic ( R ):

    influena factorului a asupra variaiei rezultatului R: ( ) ( ) ( ) 0001000001Ra cbaacbacba ==

    influena factorului b asupra variaiei rezultatului R: ( ) ( ) ( ) 0011001011Rb cbbacbacba ==

    influena factorului c asupra variaiei rezultatului R: ( ) ( ) ( )0111011111Rc ccbacbacba ==

    n concluzie, suma influenelor factorilor a, b, i c asupra rezultatului economic analizat se concretizeaz prin relaia:

    Rc

    Rb

    RaR ++=

    1.2 Rezultatul (R) este exprimat ca raport ntre factorii de influen iar modelul matematic va fi o ecuaie de forma:

    baR =

    Modificarea n mrimi absolute: n acest caz variaia rezultatului ( R ) se exprim astfel:

    0

    0

    1

    101 b

    abaRRR ==

    n conformitate cu principiile enunate, substituirea factorilor trebuie s nceap cu factorul cantitativ. De aceea, aplicarea metodei substituiei se face difereniat, n funcie de locul unde este situat factorul cantitativ n cadrul raportului, adic la numrtor sau la numitor. 1.2.1 Dac factorul cantitativ se afl la numrtorul relaiei:

    Influena factorului a asupra variaiei rezultatului R:

    Analiz economico-financiar 9

  • Bazele teoretico-metodologice ale Analizei economico-financiare

    0

    01

    0

    0

    0

    1Ra b

    aaba

    ba ==

    Influena factorului b asupra variaiei rezultatului R:

    0

    1

    1

    1Rb b

    aba =

    1.2.2 Dac factorul cantitativ se afl la numitorul relaiei:

    Influena factorului b asupra variaiei rezultatului R:

    0

    0

    1

    0Rb b

    aba =

    Influena factorului a asupra variaiei rezultatului R:

    1

    01

    1

    0

    1

    1Ra b

    aaba

    ba ==

    n concluzie, suma influenelor factorilor a i b asupra rezultatului economic analizat se concretizeaz prin relaia:

    Rb

    RaR +=

    2. Metoda determinrii izolate a aciunii factorilor: Pentru separarea influenelor factorilor (variabilelor), cnd e vorba de relaii de proporionalitate direct sau invers, literatura de specialitate stabilete i alte metode n afara metodei substituirilor n lan. Una dintre aceste metode este metoda determinrii izolate a aciunii factorilor, care prezint o serie de variante de calcul. La baza acestei metode st un singur principiu dintre cele trei prezentate mai sus i anume c substituirile se efectueaz n mod succesiv. Relaia de calcul este:

    01 RRR = Pe aceast baz, influena factorilor rezult din relaiile:

    0001000001a cb)aa()cba()cba(R == 0010000010b c)bb(a)cba()cba(R ===

    )cc(ba)cba()cba(R 0100000100c == n toate cazurile, scztorul rmne neschimbat, modificrile fcndu-se n cadrul desczutului, la factorii respectivi (a, b, c).

    Analiz economico-financiar 10

  • Bazele teoretico-metodologice ale Analizei economico-financiare

    rRRRR cba +++= , unde: r reprezent restul nedescompus, pentru care s-au propus ipoteze diferite de repartizare de factori (variabile). 3. Metoda balanier, opereaz prin utilizarea balanei elementelor, pe de o parte, i a balanei modificrii elementelor, pe de alt parte. Din analiza lor, prin comparare, se evideniaz cauzele care au condus la modificarea rezultatului studiat. 4. Alte metode: Literatura de specialitate prezint o serie de alte metode utilizate n analiza economic, precum:

    Metoda corelaiei; Metoda calculului matriceal; Metoda cercetrilor operaionale.

    1.6. Sistemul de informaii, premis a efecturii analizei

    economico-financiare Efectuarea unei analize reale i utile a activitii economico-financiare a unei ntreprinderi, presupune utilizarea unui sistem de informaii judicios organizat. Numai n acest mod pot fi identificate i previzionate toate schimbrile ce au loc n desfurarea fenomenelor economice, att n legtur cu factorul timp, ct i pe locuri de activitate. La nivel microeconomic, n funcie de proveniena lor, identificm dou categorii importante de surse, respectiv:

    surse interne, care furnizeaz din evidena proprie date privind desfurarea activitii;

    surse externe, care provin din exteriorul firmei i se constituie n informaii privind mediul extern cu care se intr n contact n procesele conexe activitii economice desfurate.

    Dup natura lor, pot fi grupate n:

    informaii economico-financiare; informaii tehnice i tehnologice; informaii sociale; informaii politice, juridice etc.

    Dup posibilitatea de a fi recunoscute, se pot distinge:

    informaii de larg accesibilitate (deschise) pe care le furnizeaz mass-media, revistele de specialitate prin diversele lucrri publicate, alte lucrri tiinifice etc.;

    informaii limitate, respectiv care nu pot fi cunoscute dect prin intrarea n contact cu eventualele surse, de exemplu clienii unei ntreprinderi, furnizorii de resurse materiale etc.

    Analiz economico-financiar 11

  • Bazele teoretico-metodologice ale Analizei economico-financiare

    Oricare ar fi sursa care le genereaz, pentru a putea contribui pe deplin n procesul de analiz economico-financiar, este trebuie ca acestea s poat ndeplini anumite cerine:

    s fie utile; s fie exacte sau ct mai aproape de realitate; s fie complete, pentru a se evita superficialitatea analizei; s fie oportune, pentru a se evita gradul de desuetudine prin

    trecerea timpului; s aib un anumit nivel de valoare, ca importan n gndirea

    managerial; s poat fi cunoscut costul obinerii acestora, care, uneori, chiar

    dac e ridicat, poate contribui la reconsiderarea desfurrii fenomenului.

    Analiz economico-financiar 12

  • Bazele teoretico-metodologice ale Analizei economico-financiare

    TESTE DE AUTOEVALUARE 1. n funcie de momentul n care se desfoar analiza i

    momentul n care are loc fenomenul analizat, Analiza economico-financiar este:

    a) factorial; b) previzional; c) dinamic;

    2. Nu este metod de analiz cantitativ:

    a) metoda balanier; b) metoda substituirii n lan; c) metoda determinrii izolate a aciunii factorilor;

    3. Nu este metod de analiz calitativ:

    a) metoda comparaiei; b) gruparea; c) diviziunea rezultatelor;

    4. Nu este metod de analiz calitativ:

    a) metoda comparaiei; b) gruparea; c) metoda determinrii izolate a aciunii factorilor;

    5. Nu este metod de analiz calitativ:

    a) metoda comparaiei; b) gruparea; c) diviziunea rezultatelor;

    6. tiind c rezultatul economic studiat R, se poate scrie ca

    raport ntre factorul a de tip calitativ i factorul b de tip cantitativ, alegei relaia are reflect influena lui b asupra lui R:

    a) 0

    0

    1

    1Rb b

    aba = ;

    b) 0

    0

    1

    0Rb b

    aba = ;

    c) 0

    0

    0

    1Rb b

    aba = ;

    Analiz economico-financiar 13

  • Bazele teoretico-metodologice ale Analizei economico-financiare

    7. tiind c rezultatul economic R, se poate scrie ca raport ntre factorul a de tip cantitativ i factorul b de tip calitativ, alegei relaia are reflect influena lui b asupra lui R:

    a) 0

    0

    1

    1Rb b

    aba = ;

    b) 0

    1

    1

    1Rb b

    aba = ;

    c) 0

    1

    1

    1Rb b

    aba = ;

    8. tiind c rezultatul economic R, se poate scrie ca raport

    ntre factorul a de tip calitativ i factorul b de tip cantitativ, alegei relaia are reflect influena lui a asupra lui R:

    a) 0

    0

    1

    0Ra b

    aba = ;

    b) 0

    0

    1

    1Ra b

    aba = ;

    c) 1

    0

    1

    1Ra b

    aba = ;

    9. n Analiza economic, analiza factorial este utilizat pentru:

    a) determinarea dinamicii indicatorilor; b) determinarea factorilor care influeneaz evoluia unui indicator; c) calculul indicatorilor;

    10. La aplicarea metodei substituiei n lan, factorii se substituie

    n ordinea: a) factorii de structur, cantitativi, calitativi; b) factorii de cantitativi, structur, calitativi; c) factorii de calitativi, structur, cantitativi.

    Analiz economico-financiar 14

  • Analiza diagnostic a activitii de producie i comercializare

    Analiz economico-financiar 15

    Unitatea de nvare 2 ANALIZA DIAGNOSTIC A ACTIVITII DE PRODUCIE I COMERCIALIZARE Principalele obiective ale Unitii de nvare 2 Dup parcurgerea Unitii de nvare 2, studenii vor avea cunotinele necesare pentru:

    calculul indicatorilor valorici ai activitii de producie i comercializare;

    analiza indicatorilor valorici, prin toate metodele de analiz; diagnosticarea evoluiei activitii de producie i

    comercializare a unei ntreprinderi. Fiecare ntreprindere, prin activitatea de producie i comercializare desfurat, contribuie la satisfacerea unor nevoi sociale individuale, ct i pe plan social, prin realizarea de bunuri i servicii. Una din calitile importante pe care trebuie s le aib orice manager, este capacitatea de a se informa temeinic asupra preferinelor consumatorilor n ceea ce privete bunurile i serviciile pe care sunt dispui s le achiziioneze. Acestea trebuie s satisfac consumatorii nu numai sub aspectul calitativ, ci i sub cel financiar. n felul acesta, se creeaz premisa asigurrii continuitii activitii economico-productive prin reluarea continu a ciclului de producie, ce se ncheie n mod firesc prin comercializare i recuperarea contravalorii mrfurilor i serviciilor vndute. Modul n care se desfoar procesul de producie i comercializare, precum i caracteristicile sortimentale i de calitate ale produciei destinate comercializrii se reflect n urmtoarele categorii de indicatori:

    indicatorii valorici ai activitii de producie i comercializare; indicatorii care asigur analiza produciei fizice la nivel global

    i din punct de vedere sortimental; indicatorii de calitate.

    2.1 Analiza situaiei generale a activitii de producie

    i comercializare, pe baza indicatorilor valorici 2.1.1 Indicatorii valorici ai activitii de producie i

    comercializare Stabilirea obiectivelor strategice pentru evoluia ntreprinderilor are la baz rezultatele analizei activitii de producie i comercializare desfurat pn n prezent. Indicatorii valorici aduc un important aport

  • Analiza diagnostic a activitii de producie i comercializare

    Analiz economico-financiar 16

    informaional la analiza activitii de producie i comercializare a oricrei ntreprinderi. Sistemul de indicatori care asigur evaluarea i analiza activitii de producie i comercializare este alctuit din:

    1. producia marf sau producia fabricat (Qf); 2. cifra de afaceri (CA); 3. producia exerciiului (Qe); 4. valoarea adugat (Qa).

    1. Producia fabricat Definiie:

    Producia fabricat sau producia marf (Qf), (indicator calculat numai de ntreprinderile cu activitate producie i prestri servicii), reprezint valoarea tuturor bunurilor realizate destinate vnzrii ctre clieni i a serviciilor prestate, pe o anumit perioad de timp. Mod de calcul plecnd de la definiie: Acest indicator cuprinde valoarea produselor finite destinate livrrii i valoarea serviciilor prestate ctre teri, precum i valoarea semifabricatelor destinate livrrii pentru prelucrri ulterioare n vederea obinerii de produse finite. Prin semifabricat nelegem un anumit produs care, n cadrul unei uniti productive, a ajuns la un anumit nivel de prelucrare i nu mai poate fi prelucrat dect ntr-o alt secie sau ntr-o alt ntreprindere pentru realizarea unui produs finit. Mod de calcul utiliznd situaiile financiare de sintez: Producia fabricat se calculeaz utiliznd datele din Contul de profit i pierderi i Balana sintetic fcnd suma dintre rulajele debitoare ale conturilor 345, 341 i rulajele creditoare ale conturilor 704, 705 i 708. 2. Cifra de afaceri Definiie:

    Cifra de afaceri (CA) reprezint valoarea total a veniturilor unei ntreprinderi rezultate din vnzarea produselor realizate, a mrfurilor i respectiv a serviciilor prestate, pe o anumit perioad de timp. n afar de cifra de afaceri exprimat la nivelul ntreprinderii, care caracterizeaz activitatea global, putem ntlni i o alt form de exprimare - cifra de afaceri rezultat din activitatea de baz, care reflect valoarea produciei marf din activitatea principal (de baz) care a fost vndut. Se simbolizeaz prin Qv. n practic, se utilizeaz

  • Analiza diagnostic a activitii de producie i comercializare

    Analiz economico-financiar 17

    i denumirea de producie marf vndut i ncasat, care nseamn finalizarea actului de valorificare a produselor finite i serviciilor prin ncasarea de la clieni a contravalorii acestora (rulajul creditor al contului 411). Mod de calcul plecnd de la definiie: Cifra de afaceri se poate calcula i pornind de la producia marf (fabricat), lund n considerare stocurile de produs finit de la nceputul, respectiv sfritul perioadei analizate:

    pfsQfCA = , IpfFpfpf sss = ,

    n care: Qf reprezint producia marf; pfs reprezint variaia stocurilor de produse finite; Fpfs reprezint stocul final de produse finite; Ipfs reprezint stocul iniial de produse finite.

    Mod de calcul utiliznd situaiile financiare de sintez: Cifra de afaceri calculeaz utiliznd datele din Contul de profit i pierderi i balana sintetic prin nsumarea veniturilor din vnzarea mrfurilor (rulajul creditor al contului 707) i produciei vndute (rulajul creditor al conturilor 701, 702, 703, 704, 705, 706, 708). 3. Producia exerciiului Definiie:

    Producia exerciiului (Qe) este un indicator de analiz care determin valoarea ntregii activiti a unei ntreprinderi, pe o perioad determinat de timp. n coninutul acestui indicator sunt incluse:

    valoarea integral a produciei vndute; diferenele de stoc de la nceputul i sfritul perioadei

    respective de timp, privind creterea sau descreterea produciei.

    Stocurile cuprind nu numai valoarea produciei ca atare ci i valoarea semifabricatelor i a produciei neterminate, aflat n diverse faze tehnologice, acestea incluznd, de fapt, o serie de cheltuieli ce urmeaz a fi ncorporate n produsele finite sau semifabricatele destinate vnzrii. Mod de calcul plecnd de la definiie: Relaia de calcul a produciei exerciiului este:

    Qis)sQf(Qe pnpf += , n care:

  • Analiza diagnostic a activitii de producie i comercializare

    Analiz economico-financiar 18

    pfs reprezint variaia stocurilor de produse finite; pns reprezint variaia stocurilor de producie neterminat; Qi reprezint valoarea imobilizrilor produse n regie proprie.

    Mod de calcul utiliznd situaiile financiare de sintez: Producia exerciiului se calculeaz fcnd suma produciei vndute (rulajul creditor al conturilor 701, 702, 703, 704, 705, 706, 708), produciei imobilizate (rulajul creditor al contului 72), care sunt ponderate cu variaia produciei stocate (soldul contului 711). 4. Valoarea adugat Definiie:

    Valoarea adugat (Qa) exprim nivelul valorii nou create de ntreprindere n cursul desfurrii procesului de producie, adic diferena dintre valoarea global a produciei (activitii exerciiului) i consumurile intermediare (cheltuielile pentru resurse materiale i servicii furnizate de ctre teri), pe o anumit perioad de timp. Mod de calcul:

    1. Metoda sintetic: Relaia de calcul este:

    MQeQa = , n care:

    Qe reprezint valoarea produciei exerciiului; M reprezint consumurile intermediare; acestea includ

    cheltuielile pentru achiziionarea resurselor materiale (rulajul debitor al conturilor 601, 602, 603, 604, 606, 608) i a serviciilor furnizate de ctre teri (rulajul debitor al conturilor 605, 61, 62).

    2. Metoda aditiv:

    O alt metod de calcul a valorii adugate este prin adunarea elementelor componente (metoda aditiv). Principalele elemente care compun valoarea adugat sunt:

    fondul de salarii i contribuia la asigurrile sociale, fondul de omaj, fonduri speciale (remunerarea forei de munc, rulaj debitor al contului 64);

    amortizarea (valoarea mijloacelor fixe transmis asupra produciei realizate, rulaj debitor al contului 681);

    profitul (capacitatea unei ntreprinderi de a obine un rezultat pozitiv exprimat n uniti monetare, soldul creditor al contului 121);

    impozite i taxe (factor extern, pe care unitile economice nu l pot controla, rulajul debitor al contului 63).

  • Analiza diagnostic a activitii de producie i comercializare

    Analiz economico-financiar 19

    Aplicaie pentru calculul indicatorilor valorici ai activitii de producie i comercializare

    S se analizeze activitatea unei ntreprinderi pe anii 2006 i 2007, precum i modul n care echipa managerial a fcut previziunile pentru anul 2007, tiind c produce patru categorii de produse finite (simbolizate A, B, C i D), iar la cererea clienilor asigur transportul produselor finite, care se factureaz separat acestora. Din documentele contabile de sintez au fost culese datele referitoare la activitatea de producie i comercializare pentru anii 2006 i 2007, iar din bugetul de venituri i cheltuieli previziunea fcut pentru anul 2007.

    lei Producie

    Produsul Realizat 2006 [P0]

    Programat 2007[Ppr]

    Realizat 2007 [P1]

    Produsul A 20.000 22.000 25.000 Produsul B 23.000 27.000 31.000 Produsul C 16.000 18.000 17.000 Produsul D 23.000 20.000 19.900 Total: 82.000 87.000 92.900

    Tabelul nr. 2.1: Valoarea produciei

    Stocurile valorice de produs finit pe care ntreprinderea le are n depozite:

    lei

    Produsul Stoc la nceputul anului Stoc la sfritul

    anului Produsul A 200 350 Produsul B 700 720 Produsul C 1.000 1.500 Produsul D 300 800 Total 2.200 3.370

    Tabelul nr. 2.2: Stocuri valorice n anul 2006

    lei

    Produsul Stoc la nceputul

    anului Stoc la sfritul

    anului

    Produsul A 350 280

    Produsul B 720 870

    Produsul C 1.500 1.700

    Produsul D 800 1.500

    Total 3.370 4.350

    Tabelul nr. 2.3: Stocuri valorice n anul 2007

  • Analiza diagnostic a activitii de producie i comercializare

    Analiz economico-financiar 20

    Valoarea veniturilor din serviciile de transport prestate este: lei

    Activitatea Realizat 2006

    [P0] Programat 2007

    [Ppr] Realizat 2007

    [P1]

    Transport 10.000 12.000 15.000

    Tabelul nr. 2.4: Valoare veniturilor din servicii

    Fiind n proces de extindere, ntreprinderea realizeaz construcia noilor hale n regie proprie (antrepriz), n valoare de:

    lei

    Activitatea Realizat 2006

    [P0] Realizat 2007

    [P1]

    Producie imobilizri 1.000 2.000

    Tabelul nr. 2.5: Valoarea produciei de imobilizri

    Cheltuielile (programate i efectuate) pentru ntreaga producie (total) au fost:

    lei

    Nr. crt.

    Specificaie Realizat

    2006 [P0]

    Programat 2007

    [Ppr]

    Realizat 2007 [P1]

    1. Consumuri de la teri (materiale i servicii prestate)

    54.000 53.000 56.000

    2. Fond de salarii 10.000 10.500 11.000

    3. CAS + Fond omaj + Fonduri speciale

    3.500 3.700 3.850

    5. Amortizare 18.000 20.000 21.000

    6. Impozite, taxe etc. 1.466 2.560 3.614

    7. Profit 4.864 9.240 13.456

    Tabelul nr. 2.6: Cheltuieli de producie

    Se cere s se calculeze i s se analizeze structura i dinamica urmtorilor indicatori pentru anii 2006 (P0) i 2007 (Ppr i P1):

    valoarea produciei fabricate, programat i realizat (Qf0, Qfpr,Qf1);

    valoarea cifrei de afaceri, programat i realizat (CA0, CApr, CA1);

    valoarea produciei exerciiului, programat i realizat (Qe0, Qepr, Qe1);

    valoarea adugat, programat i realizat (Qa0, Qapr, Qa1), prin cele dou metode de calcul cunoscute.

  • Analiza diagnostic a activitii de producie i comercializare

    Analiz economico-financiar 21

    Rezolvare: 1. Calculul produciei fabricate:

    a) Anul 2006 (realizat): 0T0D0C0B0A0 )+ Qf+ Qf+ Qf+ Qf=(QfQf

    lei 92.000 = 10.000 + 82.000 =Qf0

    b) Anul 2007 (programat):

    TprDprCprBprAprpr Qf +)Qf +Qf +Qf +Qf(=Qf lei 99.000 = 12.000 + 87.000 =Qfpr

    c) Anul 2007 (realizat):

    T1D1C1B1A11 Qf +)Qf +Qf +Qf +Qf(=Qf lei 107.900 = 15.000 + 92.900 =Qf1

    Producia fabricat previzionat este mai mare dect cea din anul precedent, conducerea ntreprinderii dorind dezvoltarea activitii. Producia fabricat produs efectiv depete att previziunile fcute (planul a fost ndeplinit), ct i valoarea din anul precedent (activitatea ntreprinderii este n cretere). 2. Calculul cifrei de afaceri:

    a) Anul 2006 (realizat):

    T0D0C0B0A0Aux0Baza00 CA+)CA+CA+CA+(CA=CA+CA=CA

    unde:

    0BazaBaza0Baza0 SQf=CA lei .170 1=.200 2.370 3=SS=S I0F1Baza0

    lei 80.830=.170 182.000=CABaza0 obinem:

    lei 90.830 = 10.000 + 80.830 =CA0

    b) Anul 2007 (programat):

    TprDprCprBprAprAuxprBazaprpr CA+)CA+CA+CA+(CA=CA+CA=CA

    lei 99.000 = 12.000 + 87.000 =CApr

    Not: Previziunile au caracter estimativ i nu iau n calcul stocurile existente n depozite.

    c) Anul 2007 (realizat):

    T1D1C1B1A1Aux1Baza11 CA+)CA+CA+CA+(CA=CA+CA=CA

    unde:

    1BazaBaza1Baza1 SQf=CA

  • Analiza diagnostic a activitii de producie i comercializare

    Analiz economico-financiar 22

    lei 980=.370 3.350 4=SS=S I1F1Baza1 lei 91.920=98092.900=CA 1Baza

    obinem:

    lei 106.920= 15.000 + 91.920 =CA1 Cifra de afaceri previzionat este mai mare dect cea obinut n anul precedent, conducerea ntreprinderii dorind creterea veniturilor. Cifra de afaceri realizat depete att previziunile fcute (planul a fost ndeplinit), ct i valoarea din anul precedent (veniturile ntreprinderii sunt n cretere). 3. Calculul produciei exerciiului:

    a) Anul 2006 (realizat):

    lei 91.830=.000 1+90.830=Qi+CA=Qe 000

    b) Anul 2007 (programat):

    lei 99.000 =CA =Qf =Qe prprpr

    c) Anul 2007 (realizat):

    lei 108.920 = 2.000 + 106.920 =Qi +CA =Qe 111 Producia exerciiului previzionat este mai mare dect cea obinut n anul precedent, conducerea ntreprinderii dorind dezvoltarea activitii. Producia exerciiului produs efectiv depete att previziunile fcute (planul a fost ndeplinit), ct i valoarea din anul precedent (activitatea ntreprinderii este n cretere). 4. Calculul valorii adugate:

    I. Metoda sintetic: a) Anul 2006 (realizat):

    lei 37.830 = 54.00091.830=MQe=Qa 000

    b) Anul 2007 (programat):

    lei 46.000 = 53.00099.000=MQe=Qa prprpr

    c) Anul 2007 (realizat):

    lei 52.920 = 56.000108.920 =MQe=Qa 111

    II. Metoda aditiv (prin nsumarea elementelor componente): a) Anul 2006 (realizat):

    lei 37.830 = 4.864 + 1.466 + 18.000 + 3.500 + 10.000 =Qa0

    b) Anul 2007 (programat):

    lei 46.000 = 9.240 + 2.560 + 20.000 + 3.700 + 10.500 =Qapr

  • Analiza diagnostic a activitii de producie i comercializare

    Analiz economico-financiar 23

    c) Anul 2007 (realizat):

    lei 52.920 = 13.456 + 3.614 + 21.000 + 3.850 + 11.000 =Qa1 Valoarea adugat previzionat este mai mare dect cea obinut n anul precedent, conducerea ntreprinderii urmrind prin activitatea desfurat creterea valorii nou create. Valoarea adugat realizat efectiv depete att previziunile fcute, ct i valoarea din anul precedent. Analiza dinamicii structurii valorii adugate va reliefa elementele pe baza crora a avut loc creterea. 2.1.2 Analiza corelaiilor statice i dinamice dintre

    indicatorii valorici ai activitii de producie i comercializare

    2.1.2.1 Raportul static dintre indicatorii valorici Informaiile despre activitatea de producie i comercializare a ntreprinderilor furnizate de indicatorii valorici sunt completate sub aspect calitativ prin analiza rapoartelor statice stabilite ntre:

    cifra de afaceri i producia fabricat; producia fabricat i producia exerciiului; valoarea adugat i producia exerciiului;

    Intervalele optime n analiza rapoartelor statice ale indicatorilor valorici ai activitii de producie i comercializare sunt:

    1QfCA (1) Raportul stabilit ntre cifra de afaceri (CA) i producia marf (Qf) reflect n principal evoluia stocurilor de produs finit. Situaia ideal este atunci cnd 1QfCA = , situaie ntlnit cnd activitatea ntreprinderii cuprinde numai producie fr alte activiti i stocurile de producie neterminat i alte consumuri interne rmn egale, la nceputul i sfritul perioadei. Cum, n realitate, activitatea nu se poate desfura n mod constant, rezult c, cu ct raportul este mai apropiat de 1, cu att activitatea se desfoar mai aproape de condiiile normale i deci producia realizat se livreaz ntrzieri i imobilizri.

    1QeQf (2) Raportul stabilit ntre producia fabricat (Qf) i producia exerciiului (Qe) reflect n principal evoluia stocurilor de producie neterminat. Situaia ideal este atunci cnd 1QeQf = , situaie ntlnit atunci cnd stocurile de producie neterminat se transform n totalitate n produs finit. Cum, n realitate, activitatea nu se poate desfura n mod constant, rezult c, cu ct raportul este mai apropiat de 1, cu att procesul de fabricaie s-a derulat n condiii mai bune, astfel nct, volumul produciei marf s se regseasc n proporie ct mai mare n volumul activitii totale de producie, fr majorarea stocurilor de producie neterminat la finele perioadei.

    )1,0(QeQa (3)

  • Analiza diagnostic a activitii de producie i comercializare

    Analiz economico-financiar 24

    Raportul stabilit ntre valoarea adugat (Qa) i producia exerciiului (Qe) reflect modificarea ponderii cheltuielilor cu materialele i serviciile prestate de ctre teri; din analiza raportului QeQa putem stabili ponderea cheltuielilor materiale n volumul total al activitilor desfurate. 2.1.2.2 Dinamica indicatorilor valorici Semnificaia perioadelor analizate: n funcie de perioada de timp pentru care se face analiza dinamicii indicatorilor valorici, se obin informaii despre analiza calitativ a activitii de producie i comercializate pentru:

    fundamentarea modului cum a fost ntocmit programul de producie, prin raportarea valorilor indicatorilor valorici aferente previziunilor la cele aferente perioadei precedente (Ipr/I0);

    fundamentarea modului cum a evoluat activitatea ntreprinderii fa de anul precedent, prin raportarea valorilor indicatorilor valorici din perioada curent la cele aferente perioadei precedente (I1/I0);

    fundamentarea modului cum au fost ndeplinite previziunile, prin raportarea valorilor indicatorilor valorici din perioada curent la cele aferente previziunilor (I1/Ipr).

    Corelaiile optime ntre indicatorii calorici: Corelaiile optime stabilite ntre indicii de cretere ai indicatorilor valorici ai activitii de producie i comercializare sunt:

    ICA >IQf (1) ndeplinirea acestei corelaii reflect faptul c ntreprinderea a valorificat (comercializat, vndut) ntreaga producie marf fabricat n decursul exerciiului financiar analizat i o parte din stocurile de produs finit aflate n depozit la nceputul anului (destocaj).

    IQf >IQe (2) ndeplinirea acestei corelaii reflect faptul c pe parcursul exerciiului financiar, ntreprinderea a redus stocurile de producie neterminat existente la nceputul anului (fr a influena normalitatea desfurrii procesului de producie) i a redus producia de imobilizri n regie proprie. IQa >IQe (3) ndeplinirea acestei corelaii reflect faptul c pe parcursul exerciiului financiar ntreprinderea i-a mbuntit structura valorii adugate prin reducerea ponderii consumurilor provenite de la teri.

  • Analiza diagnostic a activitii de producie i comercializare

    Analiz economico-financiar 25

    2.2 Analiza diagnostic a cifrei de afaceri Definiie:

    Cifra de afaceri reprezint valoarea total a veniturilor unei ntreprinderi rezultate din vnzarea produselor realizate, a mrfurilor i respectiv a serviciilor prestate, pe o anumit perioad de timp. Analiza diagnostic a cifrei de afaceri acoper urmtoarele aspecte:

    analiza dinamicii i structurii acesteia; analiza corelaiei statice i dinamice dintre cifra de afaceri i

    producia fabricat; analiza sub aspect factorial; stabilirea unor metode de determinare a nivelului minim, n

    funcie de restriciile cunoscute i probabile, n raport cu factorul timp.

    Specialitii care efectueaz analiza economic a cifrei de afaceri realizate de o ntreprindere, oricare ar fi domeniul de activitate al acesteia, trebuie s porneasc de la cutarea rspunsului la urmtoarele ntrebri:

    care sunt principalele surse de venituri ale ntreprinderii? cum au evoluat veniturile n ultimii ani de activitate? care este, n perioada imediat urmtoare, tendina de evoluie a

    surselor de venituri? care este metodologia utilizat pentru determinarea veniturilor

    i cum sunt evaluate? 2.2.1 Analiza structurii i dinamicii cifrei de afaceri O importan deosebit n evoluia veniturilor unei ntreprinderi o are dezvoltarea, pe lng activitatea de baz, a unor activiti conexe, pentru sprijinirea activitii de baz n momentele nefavorabile. Structura care st la baza determinrii i analizei cifrei de afaceri:

    venituri din activitatea de baz; venituri din alte activiti considerate ca auxiliare, care pot fi att

    productive, ct i comerciale. Pentru a fi util conducerii ntreprinderilor, analiza structurii cifrei de afaceri nu trebuie s se limiteze numai la aceste dou diviziuni, ci trebuie s fie extins n funcie de specificul activitii. n acest fel, se asigur determinarea gradului de rentabilitate al fiecrei activiti sau categorie de venituri identificat. De exemplu, pentru o ntreprindere care are activitatea de producie ca activitate de baz i activitile de transport i comer ca activiti auxiliare, analiza de structur a cifrei de afaceri se va face mai nti pentru cele dou componente majore: producia ca activitate de baz i activitatea auxiliar care include

  • Analiza diagnostic a activitii de producie i comercializare

    Analiz economico-financiar 26

    comerul i transportul. n ceea ce privete producia ca activitate de baz, se pot analiza veniturile realizate pentru fiecare grup de produse n parte, iar n cadrul grupelor, pentru fiecare produs. De asemenea, n funcie de modul cum se face valorificarea produciei, se poate analiza ct se vinde persoanelor juridice i ct prin magazinele proprii persoanelor fizice. n ceea ce privete activitatea auxiliar, se poate analiza ct reprezint transportul i ct comerul. Pentru transport se poate urmri ce parte din venituri se realizeaz din transportul produselor proprii la beneficiari, respectiv din transport pentru teri, pe baz de contract sau comand. Activitatea de comer se poate urmri pe categorii de comer (intermediere, comer en-gros sau cu ridicata), iar n cadrul acestora pe categorii de produse, dup proveniena acestora, n funcie de furnizor, zonarea pieei de desfacere etc. Analiza evoluiei n timp a vnzrilor se determin la nivel global (ntreprindere), ct i la nivelul elementelor structurale. Procedeele utilizate sunt: msurarea abaterilor n mrimi absolute (simbolizate cu ) i a celor relative (indici, simbolizai cu %). Pentru o corect apreciere a evoluiei n dinamic a performanelor comerciale ale unei ntreprinderi se recomand operarea cu cifra de afaceri evaluat n preuri comparabile. Cel mai utilizat procedeu pentru caracterizarea evoluiei structurii vnzrilor este prin analiza ponderilor componentelor cifrei de afaceri (gi):

    100CACAg ii = ,

    n care: CA reprezint cifra de afaceri total; CAi reprezint vnzrile aferente elementului component i.

    Informaiile furnizate se refer la principalele componente ale CA, evoluia n timp i stabilitatea acestora. 2.2.2 Analiza corelaiilor statice i dinamice dintre cifra

    de afaceri i producia fabricat Corelaia static: Corelaia static considerat optim dintre valorile pe care le iau cei doi indicatori n acelai interval de timp este dat de inegalitatea:

    1QfCA Corelaia dinamic: Corelaia dinamic considerat optim dintre indicii de cretere a celor doi indicatori este dat de inegalitatea:

    ICA >IQf

  • Analiza diagnostic a activitii de producie i comercializare

    Analiz economico-financiar 27

    2.2.3 Analiza cifrei de afaceri sub aspect factorial Completarea analizei cifrei de afaceri se face prin determinarea factorilor care i influeneaz evoluia n timp. Analiza factorial a cifrei de afaceri ncepe prin determinarea modelului analizei factoriale ca relaie matematic ntre factorii care influeneaz variaia cifrei de afaceri i a schemei sinoptice a sistemului de factori determinat anterior. Modelul pe care l propunem spre studiu este utilizat n ntreprinderile cu activitate de producie. Sistemul de factori de influen se determin plecnd de urmtorii indicatori: cifra de afaceri, producia fabricat, numrul de salariai, valoarea mijloacelor fixe i valoarea mijloacelor fixe active. Acesta este alctuit din:

    producia fabricat, care influeneaz n mod direct vnzrile unei ntreprinderi;

    fora de munc prin numrul de angajai n procesul de producie i, ca o consecin fireasc, nivelul productivitii muncii. Nivelul productivitii muncii este influenat, la rndul su, de gradul de nzestrare tehnic i, respectiv, de influena pe care o are ponderea mijloacelor fixe productive asupra acestuia. n analiz, se urmresc n mod distinct aceste influene, precum i cea a randamentului mijloacelor fixe active asupra productivitii muncii.

    gradul de valorificare a produciei realizate. 1. Modelul analizei: Determinarea modelului matematic pornind de la relaiile dintre factorii care influeneaz dinamica cifrei de afaceri: Cunoscnd c:

    vv KQfCAQfCAK == i WNQf

    NQfW == ,

    cifra de afaceri poate fi scris astfel:

    vKWNCA = (1) n care:

    N reprezint numrul mediu de salariai; W reprezint productivitatea anual a muncii; vK reprezint gradul de valorificare al produciei fabricate.

    Pornind de la modul de exprimare al productivitii muncii ca:

    MfMf

    MfaMfa

    NQf

    NQfW ==

    i folosind relaiile:

    NMfIt = ; Mf

    MfaKM = ; MfaQfR = ,

  • Analiza diagnostic a activitii de producie i comercializare

    Analiz economico-financiar 28

    n care: It reprezint nivelul nzestrrii tehnice a muncii; KM reprezint coeficientul mijloacelor fixe active; R reprezint randamentul mijloacelor fixe active.

    Productivitatea muncii poate fi scris ca:

    MfaQf

    MfMfa

    NMfW =

    RKIW Mt = deci: vMt KRKINCA = (2) 2. Schema sinoptic: (1) (2) 3. Variaia cifrei de afaceri:

    01 CACACA = 4. Cuantificarea aciunii factorilor direci i indireci care au determinat dinamica cifrei de afaceri: Evoluia cifrei de afaceri se datoreaz influenei urmtorilor factori direci:

    1. Variaia numrului mediu de salariai:

    ( ) 0v0010v000v01CAN KWNNKWNKWN ==

    2. Variaia productivitii muncii:

    ( ) 0v0110v010v11CAW KWWNKWNKWN == care, la rndul su, se datoreaz influenei urmtorilor factori indireci:

    2.1 Variaia nzestrrii tehnice a muncii:

    == 0v00M0t10v00M1t1CAI KRKINKRKINt ( ) 0v00M0t1t1 KRKIIN =

    2.2 Variaia coeficientului mijloacelor fixe active:

    == 0v00M1t10v01M1t1CAK KRKINKRKINM

    CA

    Kv N W

    It KM R

  • Analiza diagnostic a activitii de producie i comercializare

    Analiz economico-financiar 29

    ( ) 0v00M1M1t1 KRKKIN = 2.3 Variaia randamentului mijloacelor fixe active:

    == 0v01M1t10v11M1t1CAR KRKINKRKIN ( ) 0v011M1t1 KRRKIN =

    Verificarea corelaiei calculelor pentru factorii indireci:

    CAR

    CAK

    CAI

    CAW Mt

    ++=

    3. Variaia coeficientului valorificrii produciei:

    == 0v111v11CAK KWNKWNv

    Verificarea corelaiei calculelor pentru factorii direci: CAK

    CAW

    CAN v

    CA ++= Diagnosticarea situaiei constatate - pe baza rezultatelor analizei factoriale se elaboreaz un diagnostic sintetic i unul analitic.

    Aplicaie pentru analiza factorial a cifrei de afaceri S se efectueze analiza factorial a cifrei de afaceri, folosind datele din tabelul de mai jos:

    lei

    Nr. crt. Indicatori Simboluri

    Realizat n anul

    precedent (P0)

    Realizat n anul

    curent (P1)

    1. Cifra de afaceri (venituri din producia vndut) CA 90.830 106.920

    2. Valoarea produciei fabricate (marf) Qf 92.000 107.900

    3. Numrul mediu scriptic de salariai N 430 420

    4. Valoarea medie a mijloacelor fixe Mf 15.200 16.000

    5. Valoarea medie a mijloacelor fixe active Mfa 9.500 10.500

    6. Coeficientul valorificrii produciei fabricate QfCA=Kv 0,987 0,991

    7. Productivitatea muncii NQf=W 213,953 256,905

    8. Nivelul nzestrrii tehnice a muncii NMf=t 35,349 38,095

  • Analiza diagnostic a activitii de producie i comercializare

    Analiz economico-financiar 30

    Nr. crt. Indicatori Simboluri

    Realizat n anul

    precedent (P0)

    Realizat n anul

    curent (P1)

    9. Coeficientul mijloacelor fixe active MfMfa=KM 0,625 0,656

    10. Randamentul mijloacelor fixe active MfaQf=R 9,684 10,276

    Tabelul nr. 2.7: Factorii de influen ai cifrei de afaceri Rezolvare: Analiza factorial a cifrei de afaceri va fi efectuat respectnd urmtoarele etape:

    1. Determinarea modelului analizei - ca relaie matematic ntre factorii care influeneaz variaia cifrei de afaceri i a schemei sinoptice a sistemului de factori determinat anterior;

    2. Cuantificarea aciunii factorilor direci i indireci care au determinat dinamica cifrei de afaceri;

    3. Diagnosticarea situaiei constatate. 1. Modelul analizei: Determinarea modelului matematic se face utiliznd succesiunea prezentat anterior, obinndu-se relaiile:

    vKWN=CA (1) vMt KRKIN=CA (2) 2. Cuantificarea aciunii factorilor:

    lei 16.090=90.830106.920=CACA=CA 01 Creterea cifrei de afaceri se datoreaz influenei urmtorilor factori direci:

    1. Variaia numrului mediu de salariai:

    ( ) =KWNN=KWNKWN= v0001v000v001CAN ( ) lei 33,.112 2=

    92.00090.830

    43092.000430420=

    2. Variaia productivitii muncii:

    ( ) =KWWN=KWNKWN= v0011v001v011CAW lei 12,17.810=

    92.00090.830

    43092.000

    420107.900420=

    care, la rndul su, se datoreaz influenei urmtorilor factori indireci:

    2.1 Variaia nivelului nzestrrii tehnice a muncii:

    ( ) v00M00t1t1v00M00t1v00M01t1tI KRKIIN=KRKINKRKIN=CA

  • Analiza diagnostic a activitii de producie i comercializare

    Analiz economico-financiar 31

    lei 85,.892 6=92.00090.830

    .500 992.000

    15.200.500 9

    43015.200

    42016.000420=

    2.2 Variaia coeficientului mijloacelor fixe active:

    =KRKINKRKIN=CA v00M01t1v00M11t1MK ( ) =KRKKIN= v00M0M11t1

    lei 53,.780 4=92.00090.830

    .500 992.000

    15.200.500 9

    16.00010.500

    42016.000420=

    2.3 Variaia randamentului mijloacelor fixe active:

    =KRKINKRKIN= v00M11t1v01M11t1CAR

    ( ) =KRRKIN= v001M11t1 lei 74,.136 6=

    92.00090.830

    .500 992.000

    10.500107.900

    16.00010.500

    42016.000420=

    Verificarea corelaiei calculelor pentru factorii indireci:

    lei 12,17.810=74,.136 6+53,.780 4+85,.892 6=CAW

    3. variaia coeficientului valorificrii produciei:

    =KWNKWN=CA v011v111vK

    lei 21,392=92.00090.830

    107.900106.920

    420107.900420=

    Verificarea corelaiei calculelor pentru factorii direci:

    lei 16.090=21,392+12,17.810+33,.112 2=CA Schema sinoptic a analizei factoriale a cifrei de afaceri, cu nlocuirea valorilor obinute: 3. Diagnosticarea situaiei constatate: Cifra de afaceri este considerat un indicator valoric important deoarece reflect nivelul activitii productive a ntreprinderii, modul de utilizare a potenialului tehnico-productiv i modul de comercializare a produselor realizate.

    CA (16.090 lei)

    Kv (392,21 lei) N (-2.112,33 lei) W (17.810,12

    It (6.892,85 lei) KM (4.780,53 lei) R (6.136,74 lei)

  • Analiza diagnostic a activitii de producie i comercializare

    Analiz economico-financiar 32

    Pe baza rezultatelor analizei factoriale efectuate poate fi conturat un diagnostic sintetic i unul analitic. 3.1 Diagnostic sintetic: n contextul sistemului factorial care a stat la baza analizei dinamicii cifrei de afaceri, precum i n conformitate cu necesitatea creterii economice n condiii de eficien sporit, o apreciere de ansamblu referitoare la dinamica acestui indicator trebuie s ia n considerare urmtoarele aspecte:

    cifra de afaceri a nregistrat fa de anul precedent o cretere n valoare absolut de 16.090 lei , respectiv cu 17,71%, fapt ce poate fi apreciat ca o dinamic pozitiv, atta timp ct rata anual a inflaiei este mai mic dect acest procent;

    creterea cifrei de afaceri s-a datorat creterii volumului produciei fabricate, care a fost determinat n exclusivitate de creterea factorului calitativ productivitatea muncii, factorul cantitativ numrul mediu de salariai, exercitnd o influen nefavorabil (2.112,33 lei);

    coeficientul valorificrii produciei (factor calitativ direct) a exercitat o aciune pozitiv asupra evoluiei cifrei de afaceri (16.090 lei);

    n condiiile n care factorul direct cu rol calitativ valorificarea produciei, a nregistrat o cretere uoar de la 0,987 la 0,991 fa de anul precedent, creterea cifrei de afaceri nu poate fi considerat ca fiind o situaie pe deplin pozitiv din punct de vedere comercial, atta timp ct indicatorul se menine subunitar.

    Fr a se face abstracie de cele prezentate anterior i de incidena pe care o are inflaia asupra oricrui indicator valoric al produciei, dinamica favorabil nregistrat trebuie apreciat n mod corespunztor, dat fiind c creterea cifrei de afaceri se va reflecta n mrimea profitului. Posibilitatea realizrii unui profit care s asigure dezvoltarea n viitor a ntreprinderii, depinde, n mare msur de nivelul cifrei de afaceri. 3.2 Diagnostic analitic: Explicarea i aprecierea argumentat a sensului i intensitii aciunii factorilor direci asupra dinamicii cifrei de afaceri trebuie s ia n considerare att conexiunile i mecanismele sistemului cauzal n care au fost antrenai, ct i cerina esenial a creterii economice a ntreprinderii n condiii de eficien sporit. Astfel, referitor la aciunea exercitat de valoarea produciei fabricate (Qf) asupra dinamicii cifrei de afaceri, se impune urmtoarea concluzie: Creterea fa de anul precedent a produciei fabricate s-a reflectat favorabil asupra cifrei de afaceri cu 15.697,79 lei ( CAw

    CAN

    CAQf += ).

    Explicaia este dat de contribuia pe care au avut-o cele dou elemente componente: numrul mediu de salariai ( lei 2.112,33 - CAN = ) i productivitatea muncii ( lei 17.810,12 CAW = ).

  • Analiza diagnostic a activitii de producie i comercializare

    Analiz economico-financiar 33

    Aportul revine exclusiv productivitii muncii, care a crescut cu 20,07% fa de anul precedent n condiiile scderii personalului cu doar 2,32%. Decalajul mare dintre ritmul de cretere a celor doi factori confirm c ntreprinderea i-a luat msuri nu numai de raionalizare a utilizrii factorului munc prin reducerea personalului ct i prin achiziionarea de active fixe productive cu randamente ridicate. Influena mare exercitat de ctre creterea productivitii muncii de la 213,95 lei la 256,91 lei asupra dinamicii produciei fabricate i implicit asupra cifrei de afaceri, impune analiza factorilor indireci care au determinat evoluia acestui indicator. Factorii sunt nivelul nzestrrii tehnice a muncii, coeficientul mijloacelor fixe active i randamentul mijloacelor fixe active. Faptul c ntreprinderea studiat a depus eforturi pentru achiziionarea de mijloace fixe cu un randament ridicat, se concretizeaz n evoluia acestor indicatori:

    nivelul nzestrrii tehnice are o evoluie ascendent de la 35,35 lei la 38,10 lei (respectiv cu 7,78%, depete reducerea personalului de 2,32%);

    ponderea mijloacelor fixe active n total mijloace fixe a crescut de la 0,63 la 0,66, respectiv cu 4,76%;

    randamentului mijloacelor fixe active a crescut de la 9,68 la 10,28, respectiv cu 6,20%.

    2.3 Analiza diagnostic a valorii adugate Definiie:

    Indicatorul Valoare adugat exprim plusul de valoare care se obine prin desfurarea unei activiti economice de ctre o ntreprindere. La nivel macroeconomic, valoarea adugat red aportul adus de o ntreprindere n economia naional. Metode de calcul a valorii adugate: 1. Metoda sintetic, care trateaz valoarea adugat ca diferena ntre volumul produciei exerciiului (Qe) ca indicator global al activitii de producie i comercializare desfurat de o ntreprindere i valoarea consumurilor intermediare (M). Consumurile intermediare sau consumurile de la teri reprezint valoarea stocurilor i a serviciilor achiziionate de la teri n scopul asigurrii necesarului pentru activitatea de producie. Relaia de calcul corespunztoare acestei metode este:

    MQeQa = Dac pe lng activitatea productiv, ntreprinderea desfoar i o activitate de comer, valoarea adugat a ntregii activiti se determin prin nsumarea diferenei dintre valoarea produciei exerciiului (Qe) i consumurile intermediare (M), cu valoarea marjei comerciale (Mc):

    McMQeQa += Marja comercial reprezint diferena dintre valoarea mrfurilor vndute (Qv) i costul acestora (Cv), respectiv:

    CvQvMc =

  • Analiza diagnostic a activitii de producie i comercializare

    Analiz economico-financiar 34

    2. Metoda aditiv presupune nsumarea tuturor elementelor constitutive ale valorii adugate, i anume:

    cheltuielile efectuate cu remunerarea forei de munc (fondul de salarii i cheltuielile cu asigurrile sociale aferente fondului de salarii, conform reglementrilor n vigoare);

    valoarea amortizrilor; valoarea impozitelor i taxelor; valoarea profitului.

    Prin analiza diagnostic a valorii adugate se obin informaii despre nivelul de performan tehnico-productiv, economic i financiar al activitilor economice. La nivelul economiei naionale, prin analiza valorii adugate, se poate determina contribuia agenilor economici la consolidarea financiar a bugetului de stat. Analiza diagnostic a valorii adugate acoper urmtoarele aspecte:

    analiza dinamicii i structurii acesteia; analiza corelaiei statice i dinamice dintre valoarea adugat i

    producia exerciiului; analiza sub aspect factorial.

    Pe baza rezultatelor analizei diagnostic a valorii adugate se iau toate deciziile necesare n vederea creterii productivitii muncii i reducerea consumurilor de la teri, respectndu-se n acelai timp calitatea produciei, element esenial n competiia concurenial. Prin prisma ultimului indicator, analiza valorii adugate ne poate conduce la concluzii privind necesitatea retehnologizrii i modernizrii procesului de producie.

    2.3.1 Analiza structurii i dinamicii valorii adugate Analiza valorii adugate se poate face, fie sub aspectul modului de realizare a prevederilor, fie n dinamic (fa de o perioad precedent). Studiul valorii adugate prin urmrirea dinamicii sale i prin gradul de realizare a valorii previzionate, creeaz premisele explicrii modificrilor intervenite n structura sa i posibilitatea direcionrii evoluiei viitoare. Analiza valorii adugate sub aspect structural urmrete determinarea ponderii pe care o au n componena acesteia elementele structurale utilizate n calculul indicatorului prin metoda aditiv, respectiv fondul de salarii i fiecare categorie de cheltuieli cu asigurrile sociale aferente fondului de salarii, amortizarea mijloacelor fixe, taxele i impozitele, precum i profitul. n ceea ce privete cheltuielile cu personalul i amortizarea se urmrete meninerea acestora sub limitele previzionate. Analiza structural este combinat cu analiza dinamic, n scopul urmrii evoluiei n timp a fiecrui element component. Este o condiie esenial ca ponderea structural a unor cheltuieli, ce pot fi riguros controlate s scad, acest lucru reflectndu-se favorabil n creterea profitului ca element component al valorii adugate.

  • Analiza diagnostic a activitii de producie i comercializare

    Analiz economico-financiar 35

    2.3.2 Analiza corelaiilor statice i dinamice dintre valoarea adugat i producia exerciiului

    Corelaia static: Corelaia static considerat optim dintre valorile pe care le iau cei doi indicatori n acelai interval de timp este dat de o valoare ct mai apropiat de 1 a inegalitii:

    )1,0(QeQa Corelaia dinamic: Corelaia dinamic considerat optim dintre indicii de cretere a celor doi indicatori este dat de inegalitatea:

    IQa >IQe

    2.3.3 Analiza factorial a valorii adugate Pentru adncirea analizei valorii adugate, prin evidenierea factorilor care pot conduce la modificarea acesteia, se utilizeaz analiza factorial. Modelul propus spre studiu este specific ntreprinderilor care desfoar activitate de producie sau prestri servicii. Indicatorii n funcie de care se determin factorii de influen sunt: producia exerciiului, consumuri de la teri, numrul de salariai i timpul lucrat de fiecare salariat. Sistemul de factori se compune din factori cu influen direct, care sunt producia exerciiului i valoarea adugat la 1 leu producie a exerciiului i factori cu influen indirect de rang I, care sunt fondul total de timp lucrat i productivitatea muncii. La rndul su, productivitatea muncii este influenat de evoluia factorilor indireci de rang II, numrul de salariai i timpul lucrat de fiecare salariat. Realizarea analizei factoriale a valorii adugate presupune urmrirea etapelor prezentate n continuare: 1. Modelul analizei: Pornind de la formula de determinare a valorii adugate:

    MQeQa = , se d factor comun forat Qe i se obine: yQe

    QeM1QeQa =

    = (1)

    n care: Qe reprezint valoarea produciei exerciiului; M reprezint cheltuieli cu materialele aferente produciei

    exerciiului;

    QeM1y = reprezint valoarea adugat la 1 leu producie a

    exerciiului.

  • Analiza diagnostic a activitii de producie i comercializare

    Analiz economico-financiar 36

    Pentru determinarea legturii dintre factorii direci i cei indireci, vom pleca de la unul dintre modurile de scrierea a productivitii muncii:

    TWhQeT

    QeWh == , Relaia obinut va fi nlocuit n formula:

    yQeQa = , i vom obine

    yWhTQa = (2) n care:

    Wh reprezint productivitatea orar a muncii; T reprezint fondul total de timp muncit;

    Folosind scrierea fondului total muncit, ca: tNT = , prin nlocuire n formula (2) se obine:

    yWhtNQa = (3) n care:

    N reprezint numrul mediu de salariai; t reprezint timpul mediu muncit/salariat.

    Principalii factori care influeneaz valoarea adugat, sunt: valoarea produciei exerciiului (Qe), valoarea adugat medie ce revine la 1 leu producie a exerciiului ( y ). Valoarea produciei exerciiului este, la rndul su, influenat de utilizarea fondului de timp de munc, de productivitatea orar a muncii, de utilizarea potenialului uman. n schema sinoptic sunt prezentai factorii de influen ordonai dup modul n care i exercit influena (factori direci i indireci), precum i dup natura lor (cantitativi i calitativi), n vederea aplicrii metodei substituiei: Schema sinoptic a analizei factoriale a valorii adugate: (1) (2) (3) 2. Cuantificarea influenei factorilor: Creterea valorii adugate se datoreaz influenei urmtorilor factori direci:

    1. Variaia valorii produciei exerciiului:

    Qa

    yQe

    N t

    T Wh

  • Analiza diagnostic a activitii de producie i comercializare

    Analiz economico-financiar 37

    ( ) 0010001QaQe yQeQeyQeyQe == care de datoreaz influenei urmtorilor factori indireci:

    1.1 Variaia fondului total de timp de munc:

    ( ) 0001000001QaT yWhTTyWhTyWhT == care, la rndul su se datoreaz:

    1.1.1 Variaia numrului mediu de salariai:

    ( ) 0000100000001QaN yWhtNNyWhtNyWhtN == 1.1.2 Variaia numrului mediu de ore/salariat:

    ( ) 0001100010011Qat yWhttNyWhtNyWhtN == Verificarea corelaiei calculelor pentru factorii indireci de grad 2:

    Qat

    QaN

    QaT +=

    1.2 Variaia productivitii medii orare: ( ) 0011001011QaW yWhWhTyWhTyWhT ==

    Verificarea corelaiei calculelor pentru factorii indireci de grad 1:

    QaW

    QaT

    QaQe +=

    2. variaia valorii medii adugate ce revine la 1 leu producie a

    exerciiului:

    ( )0110111Qay yyQeyQeyQe == Verificarea corelaiei calculelor pentru factorii direci:

    Qay

    QaQeQa +=

    Aplicaie pentru analiza factorial a valorii adugate S se efectueze analiza factorial a valorii adugate, folosind datele din tabelul de mai jos:

    Nr. crt. Specificaie

    Sim-bol U.M.

    Realizat n anul precedent

    (P0)

    Realizat n anul curent

    (P1)

    1. Valoarea adugat Qa lei 37.830,00 52.920,00

    2. Producia exerciiului Qe lei 91.830,00 108.920,00

    3. Consumuri de la teri (stocuri i servicii) M lei 54.000,00 56.000,00

    4. Numrul mediu de salariai N persoane 430,00 420,00

    5. Numrul mediu scriptic de ore/salariat t ore/ persoan 1.820,00 1.800,00

  • Analiza diagnostic a activitii de producie i comercializare

    Analiz economico-financiar 38

    Nr. crt. Specificaie

    Sim-bol U.M.

    Realizat n anul precedent

    (P0)

    Realizat n anul curent

    (P1)

    6. Fondul total de timp muncit T ore 782.600,00 756.000,00

    7. Productivitatea medie orar Wh lei/or 0,12 0,14

    8. Valoarea adugat medie la 1 leu producie

    y lei 0,41 0,49

    Tabelul nr. 2.8: Factorii de influen ai valorii adugate Rezolvare: Analiza factorial a valorii adugate va fi efectuat respectnd urmtoarele etape:

    1. Determinarea modelului analizei - ca relaie matematic ntre factorii care influeneaz variaia Valorii adugate i a schemei sinoptice a sistemului de factori determinat anterior;

    2. Cuantificarea aciunii factorilor direci i indireci care au determinat dinamica Valorii adugate;

    3. Diagnosticarea situaiei constatate. 1. Modelul analizei: Determinarea modelului matematic se face utiliznd succesiunea prezentat anterior, obinndu-se relaiile:

    yQeQeM1QeQa =

    = (1)

    yWhTQa = (2) yWhtNQa = (3) 2. Cuantificarea influenei factorilor:

    lei 15.090=37.83052.920=QaQa=Qa 01 Creterea valorii adugate se datoreaz influenei urmtorilor factori direci:

    1. Variaiei valorii produciei exerciiului:

    ( ) =yQeQe=yQeyQe= 0010001QaQe ( ) lei .040,34 7=

    91.83054.000 100,91.83000,108.920=

    ,

    care de datoreaz influenei urmtorilor factori indireci de grad 1:

    1.1 variaiei fondului total de timp de munc:

    ( ) =yWhTT=yWhTyWhT= 0001000001QaT ( ) lei .285,81 1=

    91.83054.000 1

    782.60091.830782.600756.000=

    ,

  • Analiza diagnostic a activitii de producie i comercializare

    Analiz economico-financiar 39

    care, la rndul su se datoreaz:

    1.1.1 variaiei numrului mediu de salariai:

    ( ) =yWhtNN=yWhtNyWhtN= 0000100000001QaN ( ) lei879,77=

    91.83054.000 1

    782.60091.830.820 1430420=

    1.1.2 variaiei numrului mediu de ore/salariat:

    ( ) =yWhttN=yWhtNyWhtN= 0001100010011Qat ( ) lei406,05=

    91.83054.000 1

    782.60091.830.820 1.800 1420=

    Verificarea corelaiei calculelor pentru factorii indireci de grad 2:

    lei .285,81 1=05,40677,879=QaT

    1.2 variaiei productivitii medii orare:

    ( ) =yWhWhT=yWhTyWhT= 0011001011QaW lei.326,16 8=

    91.83054.000 1

    782.60091.830

    756.000108.920756.000=

    Verificarea corelaiei calculelor pentru factorii indireci de grad 1:

    lei .040,34 7=16,.326 881,.285 1=QaQe +

    2. Variaiei valorii medii adugate ce revine la 1 leu producie a exerciiului:

    ( )=yyQe=yQeyQe= 0110111Qay lei 8.049,66=

    91.83054.000 1

    108.92056.000 100,108.920=

    Verificarea corelaiei calculelor pentru factorii direci:

    lei 15.090=66,.049 834,.040 7=Qa + Schema sinoptic a analizei factoriale a valorii adugate, cu nlocuirea valorilor obinute:

  • Analiza diagnostic a activitii de producie i comercializare

    Analiz economico-financiar 40

    3. Diagnosticul situaiei constatate: Valoarea adugat este considerat un indicator valoric important deoarece reflect nivelul valorii nou create de ntreprindere prin activitatea productiv desfurat, modul de utilizare a potenialului tehnico-productiv i modul de comercializare a produselor realizate. Pe baza rezultatelor analizei factoriale efectuate poate fi conturat un diagnostic sintetic i unul analitic. 3.1 Diagnostic sintetic: n contextul sistemului factorial care a stat la baza analizei dinamicii valorii adugate (Qa), precum i n conformitate cu necesitatea creterii economice n condiii de eficien sporit, o apreciere de ansamblu referitoare la dinamica acestui indicator trebuie s ia n considerare urmtoarele constatri:

    1. valoarea adugat a nregistrat fa de anul precedent o cretere cu 15.090 lei, adic n procente cu 39,9%, ceea ce reprezint o dinamic pozitiv atta timp ct rata anual a inflaiei este mai mic dect acest procent;

    2. creterea valorii adugate s-a datorat att aciunii favorabile a factorului cantitativ valoarea produciei exerciiului, ct i a factorului calitativ valoarea adugat la 1 leu producia exerciiului.

    3.2 Diagnostic analitic: Explicarea i aprecierea argumentat a sensului i intensitii aciunii celor doi factori direci asupra dinamicii valorii adugate trebuie s ia n considerare att conexiunile i mecanismele sistemului cauzal n care au fost antrenai, ct mai ales necesitatea creterii economice n condiii de eficien sporit. Influena pozitiv de 7.040,34 lei exercitat de ctre producia exerciiului asupra dinamicii valorii adugate trebuie explicat n corelaie cu contribuia avut de productivitatea muncii i fondul total de timp muncit. La creterea valorii produciei exerciiului i implicit a valorii adugate, a contribuit exclusiv productivitatea muncii ( QaW =8.326,16 lei), evoluia fondului total de timp muncit avnd un impact negativ ( QaT = - 1.285,81

    Qa (15.090 lei)

    y (8.049,66 lei)Qe (7.040,34 lei)

    N (-879,77 lei) t (-406,05 lei)

    T (-1.285,81 lei) Wh (8.326,16 lei)

  • Analiza diagnostic a activitii de producie i comercializare

    Analiz economico-financiar 41

    lei). Factorii indireci care au dus la evoluia negativ a fondului de timp muncit sunt numrul mediu de salariai i numrul de ore/salariat. Indicele de cretere al valorii adugate de 139,9% a fost superior indicelui de cretere a produciei exerciiului (118,6%); un asemenea decalaj dintre ritmul de cretere a celor doi indicatori confirm c ntreprinderea studiat i-a luat msuri nu numai n ceea ce privete creterea volumului fizic al produciei, ci i n ceea ce privete raionalizarea consumurilor externe la nivelul minim care s permit pstrarea calitii produselor finite. 2.4 Analiza produciei fizice, ca suport material al

    indicatorilor valorici ai activitii de producie i comercializare

    Activitile productive se materializeaz prin realizarea unor valori de ntrebuinare (produse i servicii) care, intrnd n circuitul economic, sunt n msur s satisfac nevoile societii. Prin nsumarea valorilor de ntrebuinare se obine valoarea produciei fizice. Realizarea indicatorilor valorici ai activitii de producie i comercializare este dependent de ndeplinirea produciei fizice previzionate. Dimensionarea activitii de producie a oricrei ntreprinderi este strns legat de cererea de pe pia, ca factor extern i de capacitatea sa de producie, ca factor intern. Nivelul produciei fizice st la baza ncheierii contractelor de vnzare. Modul n care sunt realizai indicatorii activitii de producie i comercializare i indicatorii financiari depinde de gradul n care s-a reuit s se produc acele sortimente pentru care desfacerea este asigurat i al cror volum de producie este previzionat prin programele de producie. De aceea urmrirea i analiza evoluiei produciei fizice este de mare importan pentru cunoaterea gradului de ndeplinire a indicatorilor economico - financiari. 2.4.1 Analiza sortimental a produciei Urmrirea i analiza produciei fizice, a evoluiei sale n raport de programul stabilit, se efectueaz att pentru ntreaga producie, ct i pe sortimente. Analiza produciei pe sortimente are la baz angajamentele contractuale fa de clieni. ntreprinderea trebuie s produc acele sortimente pentru care are angajamente ferme de desfacere i n conformitate cu valorile contractate. n caz contrar, desfacerea produciei este compromis i implicit, rezultatele economico-financiare ale acesteia. Principalele metode de analiz a modului cum a fost ndeplinit programul de producie, sunt:

    1. metoda indicilor individuali, permite stabilirea modului n care a fost ndeplinit programul de producie pentru fiecare sortiment n parte, ct i per total producie;

    2. metoda coeficientului mediu de sortiment, permite stabilirea proporiei n care s-a reuit evitarea nerealizrii produciei programate la unele sortimente;

  • Analiza diagnostic a activitii de producie i comercializare

    Analiz economico-financiar 42

    3. metoda coeficientului de nomenclatur, stabilete proporia n care s-a realizat programul de producie, n raport de nomenclatorul de produse (la ce procent din numrul de sortimente fabricate s-a realizat programul de producie).

    1. Metoda indicilor individuali: Pentru determinarea modului n care au fost ndeplinite previziunile pentru ntreaga producie, ct i pentru fiecare sortiment n parte, se calculeaz indicele realizrii produciei (iq), prin compararea realizrilor cu programul stabilit:

    100qqi

    0

    1q = ,

    n care q reprezint volumul produciei. 2. Metoda coeficientului mediu de sortiment (Ks) are la baz principiul necompensrii nerealizrii programului de producie la unele sortimente cu depirile nregistrate la alte sortimente. Valoarea maxim pe care o poate atinge este 1 (Ks 1). Semnificaia valorilor pe care le poate lua coeficientul de sortiment:

    1. Egalitatea Ks = 1 caracterizeaz urmtoarele situaii: programul de producie s-a realizat n proporie de 100% la

    toate sortimentele; programul de producie a fost realizat i chiar depit la toate

    sortimentele, fr a se ine cont de proporia de depire. 2. Inegalitatea Ks < 1 caracterizeaz urmtoarele situaii:

    programul de producie nu a fost realizat nici pe total i nici pe sortimente, indiferent de proporia de nerealizare;

    programul de producie nu s-a realizat la cel puin un sortiment, chiar dac pe total a fost realizat sau depit.

    Relaiile de calcul ale coeficientului mediu de sortiment sunt urmtoarele:

    =

    00

    0min

    pqpqKs

    100q

    100iq

    Ks''0

    2q

    '0 += ( )

    =

    00

    0

    pqpq

    1Ks ,

    n care: 0min pq reprezint valoarea produciei recalculate n limita

    prevederilor, determinat prin compararea valorii realizate pentru fiecare sortiment cu valoarea prevzut n program i luarea n calcul a valorii minime (conform principiului neadmiterii compensrii);

    ,0q reprezint ponderea valoric previzionat a sortimentelor la care nu s-au realizat prevederile;

  • Analiza diagnostic a activitii de producie i comercializare

    Analiz economico-financiar 43

    ,,0q reprezint ponderea valoric previzionat a sortimentelor la care s-a ndeplinit sau s-a depit programul de fabricaie;

    qi reprezint indicele de nerealizare a prevederilor la sortimentele la care nu s-a ndeplinit programul de fabricaie;

    0pq reprezint suma abaterilor negative, pe sortimente; 00 pq reprezint valoarea produciei previzionate; 01 pq reprezint valoarea produciei realizate.

    Pe baza indicatorilor prezentai, se poate efectua analiza ndeplinirii programului de producie, att pe total, ct i pe sortimente, cu urmtoarele obiective:

    evidenierea gradului de realizare a previziunilor fcute prin planul de producie, nu numai pe sortimente, ci i pe total producie;

    determinarea locurilor unde planul de producie nu a fost realizat, la nivel micro sau macroeconomic;

    stabilirea msurilor ce trebuie luate pentru asigurarea realizrii produciei fizice i punerea lor n practic prin emiterea de decizii.

    Analiza realizat pe baza coeficientului mediu de sortiment se recomand s fie completat i cu analiza coeficientului de nomenclatur (Kn), a crui relaie de calcul este:

    Nn1Kn = ,

    n care: n reprezint numrul sortimentelor la care nu s-a realizat

    programul de producie; N reprezint numrul total al sortimentelor prevzute n

    program. Pe baza rezultatelor acestui tip de analiz, echipele manageriale pot trage concluziile necesare procesului decizional, pentru a putea nltura deficienele constatate.

    Aplicaie pentru analiza sortimental a produciei Pornind de la datele din tabel, care prezint planul de producie al unei ntreprinderi i modul cum acesta a fost realizat, se cere s se determine:

    indicele realizrii produciei; valoarea produciei nerealizate, pe sortimente; coeficientul mediu de sortiment (prin cele trei modaliti de

    calcul); coeficientul de nomenclatur.

  • Analiza diagnostic a activitii de producie i comercializare

    Analiz economico-financiar 44

    lei

    Valoare Sortimente de produse Prevzut (q0p0) Realizat (q1p0)

    Produsul A 22.000 24.600

    Produsul B 27.000 30.300

    Produsul C 18.000 16.100

    Produsul D 20.000 19.000

    Tabelul nr. 2.9: Valoarea produciei

    Rezolvare:

    lei Valoare Pondere (%)

    Sortimente de produse Programat

    (q0p0) Realizat (q1p0)

    % (iq)

    Nereali-zat

    ( 0pq )

    Producie recalcu-

    lat (qmin.p0)

    Programat Realizat

    Produsul A 22.000 24.600 111,82 0 22.000 25,29 27,33Produsul B 27.000 30.300 112,22 0 27.000 31,03 33,67Produsul C 18.000 16.100 89,44 -1900 16.100 20,69 17,89Produsul D 20.000 19.000 95,00 -1.000 19.000 22,99 21,11

    Total 87.000 90.000 103,45 -2.900 84.100 100,00 100,00

    Tabelul nr. 2.10: Analiza produciei fizice

    1. Determinarea indicelui realizrii produciei: Din analiza valorilor indicelui realizrii produciei, se observ c pentru producia total previziunile au fost realizate, chiar depite (iqTotal = 103,45%), n timp ce analiznd valorile pentru fiecare sortiment se observ c previziunile au fost realizate doar la dou sortimente, respectiv pentru produsul A (iqA = 111,82%) i pentru produsul B (iqA = 112,22%). 2. Determinarea abaterilor de la producia previzionat: Din analiza rezultatelor se observ c n condiiile ndeplinirii produciei planificate ( Total0pq = 2.900 lei), nu au fost realizate prevederile la dou sortimente, din care pentru produsul C nerealizarea a fost

    )C(0pq = 1.900 lei, iar pentru produsul D nerealizarea a fost )D(0pq = 1.000 lei. 3. Determinarea coeficientului mediu de sortiment:

    0,9667=87.00084.100=

    pqpq=Ks00

    0min

    0,9667=100

    03,31+29,25+10.000

    99,22 95,0+69,2044,89=100

    q+100

    iq=Ks

    ,,0

    2q

    ,0

  • Analiza diagnostic a activitii de producie i comercializare

    Analiz economico-financiar 45

    ( )| | | | 0,9667=87.0002900 1

    87.000.900 2- 1=

    pqpq 1=Ks

    00

    0 =

    Cu toate c programul de producie previzionat a fost realizat i chiar depit, sub aspectul ndeplinirii pe sortimente proporia de realizare este de 96,67%. Aceasta are drept consecin imposibilitatea onorrii integrale a obligaiilor contractuale. 4. Determinarea coeficientului de nomenclatur (Kn):

    50%=0,50=0,50 1=42 1=

    Nn 1=Kn

    Rezult c numai la jumtate din sortimentele produse s-au ndeplinit prevederile. 2.4.2 Analiza structurii produciei Structura produciei exprim ponderea valorii fiecrui sortiment n valoarea total a produciei. Realizarea n proporii diferite a programului de producie fa de cele previzionate, influeneaz indicatorii economico-financiari. Indicatorul utilizat este coeficientul mediu de structur (Kst) sau coeficientul mediu de asortiment. Pentru determinarea acestui indicator se utilizeaz dou modaliti de calcul:

    1. prima relaie de calcul ia in considerare abaterile de la structura programat:

    ( )100

    g1Kst = sau ( ) = g100Kst ,

    n care: g reprezint modificarea ponderii fiecrui sortiment, sub aspectul nendeplinirii;

    2. a doua relaie privete raportarea produciei realizate, n conformitate cu structura prevzut prin program, la producia efectiv recalculat, iar coeficientul mediu de structur se calculeaz prin relaia:

    QreQspKst = ,

    n care: Qre reprezint valoarea recalculat a produciei realizate n

    conformitate cu structura prevzut; Qsp reprezint valoarea produciei executate n conformitate cu

    structura prevzut. Calculul coeficientului de structur presupune efectuarea unor operaiuni preliminare:

    stabilirea valorii recalculate a produciei realizate n conformitate cu structura prevzut. Pentru aceasta, se aplic

  • Analiza diagnostic a activitii de producie i comercializare

    Analiz economico-financiar 46

    valorii totale a produciei realizate ponderea prevz