ACB Apa Si Canalizare-DRUM UZINAL

27
1 4. A N A L I Z A COST - BENEFICIU Beneficiarul investiţiei: S.C. Compania de Apã Oradea S.A. Titlu proiect: Extinderea reţelei de apã şi extinderea reţelei de canal menajer pe Drum Uzinal, porţiunea cuprinsã între Calea Borşului (Sinteza) şi SPAU Zona de Vest 2012

Transcript of ACB Apa Si Canalizare-DRUM UZINAL

1

4. A N A L I Z A COST - BENEFICIU

Beneficiarul investiţiei:

S.C. Compania de Apã Oradea S.A.

Titlu proiect:

Extinderea reţelei de apã şi extinderea reţelei de canal menajer pe Drum Uzinal, porţiunea cuprinsã între Calea Borşului (Sinteza) şi SPAU Zona de Vest

2012

2

C U P R I N S

4.1. Identificarea investiţiei şi definirea obiectivelor, inclusiv specificarea perioadei de referinţă

4.2. Analiza optiunilor

4.3. Analiza financiară

4.4. Analiza economica

4.5. Analiza de senzitivitate

4.6. Analiza de riscuri

3

4.1. Identificarea investiţiei şi definirea obiectivelor, inclusiv specificarea perioadei de referinţă

Judeţul Bihor, prin poziţia sa geografică şi resursele locale existente, îndeplineşte un rol strategic, de poartă de Vest a României. Judeţul se distinge printr-o rată scăzută a şomajului, printr-un nivel de trai ridicat (cu un PIB de 55% din media europeană, judeţul Bihor face parte dintre judeţele cele mai dezvoltate din România, situându-se pe locul 8 pe ţară conform valorii PIB pe cap de locuitor, iar în cadrul regiunii de Nord-Vest, judeţul Cluj este singurul care întrece Bihorul, atât prin dezvoltarea economiei cât şi prin mărimea relativă), un grad mare de atractivitate pentru investitori şi turişti, dispune de o capacitate antreprenorială în creştere şi un capital uman în dezvoltare, proces susţinut de un sistem de învăţământ universitar tânăr, dar extrem de dinamic.

Planul de dezvoltare a judeţului Bihor 2007 -2013 are ca scop stimularea dezvoltării integrate şi armonioase a întregului teritoriu pentru diminuarea cât mai rapidă a disparităţilor existente la nivel economic, social şi de mediu şi îmbunătăţirea standardelor de viaţă a locuitorilor judeţului.

Dezvoltarea intensiva a muncipiului poate fi sustinuta doar prin investitii inretelele de utilitati, acestea fiind necesitatea numarul unu a agentilor economici carese stabilesc in Oradea. Pentru a intampina nevoile legate de alimentarea cu apa sicele legate de canalizarea menajera, societatea Compania de Apa Oradea S.A., aidentificat un proiect care sa asigure satisfacea nevoilor consumatorilor din zonanoului parc industrial din sos. Borsului, proiectul avand titlul: “Extinderea reţelei de apã şi extinderea reţelei de canal menajer pe Drum Uzinal, porţiunea cuprinsã între Calea Borşului (Sinteza) şi SPAU Zona de Vest”.

În prezent, tronsonul cuprins între Calea Borşului (giraţie nouã Parc Industrial) si SPAU Zona de Vest, din punctul de vedere al echipării edilitare, respectiv al retelelor de alimentare cu apa si canalizare menajera nu dispune de un sistemcentralizat de alimentare cu apă si colectare a apelor uzate menajere de la actualii consumatori .

Măsurile prevăzute în prezenta lucrare are ca obiect stabilirea unor soluţii tehnice, ce constau în investiţii specifice pentru construcţia unor reţele de alimentare cu apă şi canalizare menajera, branşamente apa şi racorduri de canalizare menajera care să satisfacă cerinţele de consum în perspectiva dezvoltării oraşului, dar şi datorită interesului crescut al investitorilor faţă de viaţa economică din municipiu Oradea şi anume:

- realizarea extinderii unui sistem de alimentare cu apă, bransamente aferente;

- realizarea extinderii unui sistem de colectare şi evacuare a apelor uzate menajere, racorduri aferente.

Previziunile proiectului ar trebui să includă o perioadă apropiată de durata de viaţă economică a acestuia şi destul de îndelungată pentru a cuprinde impacturile pe termenul cel mai lung. Durata de viaţă variază în funcţie de natura investiţiei. In cazul de faţă orizontul de timp va fi de 20 ani.

4

4.2. Analiza opţiunilor

In elaborarea studiului s-au avut în vedere două scenarii, care au avut la bază evoluţiile factorilor ce pot influenţa direct sau indirect proiectul.

Principalul obiectiv al analizei financiare (analiza cost-beneficiu financiară) este de a calcula indicatorii performanţei financiare a proiectului (profitabilitatea sa).

Scenariul “fără proiect : V0”

Acest scenariu presupune că proiectul nu se implementează. Avand in vedere ca investitia este una care doreste extinderea retelelor de apa si canalizaremenajera, analiza este construită pe baza costurilor actuale de intretinere si operare ale intregii retele de alimentare cu apa si a retelei de canalizare menajera, aflate inadministrarea societatii Compania de Apa Oradea S.A.

În această variantă, S.C. Compania de Apa Oradea S.A., nu investeşte în realizarea obiectivului propus. Scenariul inerţial implică renunţarea la orice tip de investiţii de capital, constând în extinderea celor doua retele, cea de alimentare cu apa si cea de canalizare menajera.

Astfel pentru varianta Vo, fara investitie, am considerat costurile aferenteintregii retele de alimentare de apa in lungime de cca. 142 km si a intregii retele decanalizare menajera in lungime de cca. 412 km, din anul 2011 (anul 0). Deasemenea au fost luate in considerarea costurile cu energia electrica aferentestatiilor de pompare ape uzate.

Prognoza cheltuielilor de operare şi întreţinere în varianta fără proiect V0 este prezentată în Anexa nr.1.

Toate cheltuielile prezentate în Anexa nr. 1 sunt suportate din bugetulsocietatii Compania de Apa Oradea S.A, veniturile acestei societati fiind obtinute dela consumatori, tarifele fiind de 3,55 lei/mc pentru apa si 1,49 lei/mc pentrucanalizare.

Scenariul “cu proiect : V1”Acest scenariu presupune realizarea proiectului de investiţii cu titlul

„Extinderea reţelei de apã şi extinderea reţelei de canal menajer pe Drum Uzinal, porţiunea cuprinsã între Calea Borşului (Sinteza) şi SPAU Zona de Vest”, care prevede extinderea retelelor de alimentare cu apa si canalizare menajera din zonadrumului uzinal, pentru aceasta fiind necesare urmatoarele investitii

alimentare cu energie electrică; extindere retea apa; extinderea retea canalizare menajera; statie pompare ape uzate si conducta refulare.

4.3. Analiza financiară

Analiza financiară va utiliza metoda recomandată de “Ghidul pentru analiza cost – beneficii a proiectelor de investiţii (UE Guide to cost – benefit analysis of investment project) şi cele prevăzute în Documentul de lucru nr. 4. Investiţia de capital este prezentată în devizul general al investiţiei întocmit în conformitate cu prevederile H.G. nr. 28/2008 şi a Normelor metodologice de aplicare a acesteia.

5

Valoarea investiţiei totale de capital este de:

2.149,288 mii lei fără TVA, respectiv 2.659,747 mii lei inclusiv TVA.

Durata de implementare a investiţiei va fi de 3 luni.

Conform devizului general, valoarea totală a investiţiei s-a calculat pentru: lucrări pentru proiectare şi asistenţă tehnică, lucrări pentru asigurarea utilitatilor necesare obiectivului (alimentare cu energie

electrica), lucrări pentru constructia retelei de apa, a retelei de canalizare menajera si a

statiei de pompare ape uzate Alte cheltuieli cu organizarea de santier, comisioane, taxe , cote legale, cheltuieli

diverse si neparavazute in procent de 10%.

Prognoza cheltuielilor pentru scenariul cu proiect V1 este prezentata înAnexa nr. 2.

În prognoza cheltuielilor de operare şi întreţinere, pentru scenariul cu proiect V1 s-au luat in considerare ca baza de calcul cheltuielile de intretinere si operare aleretelelor de alimentare cu apa si canalizare menajera (anul 0). Pentrul anul 1 dupafinalizarea investitiei cheltuielile care au fost luate in considerare au fost cele cu:intretinerea retelei de alimentare cu apa, intretinerea retelei de canalizare menajerasi cheltuielile cu energia electrica aferente statiilor de pompare.

S-a avut in vedere o crestere a cheltuielilor cu energia electrica incepand cuanul 1, dupa finalizarea investitiei, datorata punerii in functiune a statiei de pompareape uzate, care are o putere max. Absorbita de 9.7 KW.

Totodata incepand cu anul 2 dupa darea in folosinta a celor doua retele deutilitati, s-a progonozat o crestere a cheltuielor cu intretinerea acestora, echivalentacu 2% din valoarea investitiei, iar incepand din anul al 10-lea s-a prognozat inca ocrestere a cheltuielor de intretinere cu 2% din valoarea investitiei.

Pentru cheltuielile de capital s-au luat in considerare cheltuielile cuschimbarea utilajelor si echipamentelor cu durata de functionare limitata. Situatiacheltuielilor de capital este prezentata in Anexa nr. 3.

În varianta realizării investiţiei, în dimensionarea cheltuielilor pentru perioada implementării invesţiei de 3 luni s-a luat în considerare anul 2012 ca fiind anul 1, terminarea implementării investiţiei va fi realizată in a doua jumatate a anului 2012.

Pentru anii 2011 (anul 0), 2012 (anul 1) până la finalizarea investitiei, toate cheltuielile luate în considerare au fost cele din varianta fara proiect V0.

Situaţia centralizatoare a cheltuielilor totale este prezentată în Anexa nr. 4.

Veniturile generate de prezentul proiect vor fi cele obtinute de la consumatori,catre care se va face facturarea la un tarif de 3.55 lei/mc apa rece si 1.49 lei/mccanalizare menajera.

Situaţia centralizatoare a veniturilor este prezentată în Anexa nr. 5.

Tabelul sustenabilităţii financiare este prezentat în Anexa nr.6.

6

Se remarcă faptul că proiectul este sustenabil din punct de vedere financiar deoarece diferenţa dintre totalul intrărilor şi totalul ieşirilor este pozitivă cumulat. Condiţia de sustenabilitate financiară aşa cum este formulată în “Ghidul pentru analiza cost – beneficii a proiectelor de investiţii (UE Guide to cost – benefit analysis of investment project), este ca fluxul de numerar cumulat, să fie pozitiv sau egal cu zero.

Tabelul calculului Valorii actuale nete financiare a investitiei (VNAF/C) esteprezentat în Anexa nr. 7.

Conform metodologiei prezentate în Ghidul UE pentru Analiza cost –beneficiu, în ultimul an de analiză (an 20) s-a luat în considerare valoarea reziduală a investiţiei. Valoarea reziduală exprimată în preţuri constante ale anului 2010 şi 2011 a fost determinată prin luarea in considerare a valorii de piaţă reziduale a capitalului fix, ca si cand acesta ar fi fost vândut la sfârşitul orizontului de timp luat în considerare. Prin urmare, valoarea reziduală este valoarea de lichidare. Rata de actualizare folosită în cadrul analizei financiare a fost 5 %. Valoarea netă actualizată (VNAF/C) este de -1.854,710 mii lei, ceea cedenotă faptul că proiectul are nevoie de cofinanţare pentru a deveni viabil din punct de vedere financiar.

Raportul beneficii cost( B/C) calculat ca si raportul dintre valoarea actualizată a beneficiilor financiare şi valoarea actualizată a costurilor financiare, este B/C=0,945.

Valorea calculata a ratei interne a rentabilităţii financiare a investiţiei ( RIR/F)este - 2,034%

Rata interna a rentabilităţii financiare a investiţiei a fost calculată luând în considerare costurile totale ale investiţiei ca o ieşire (impreună cu costurile de operare), iar veniturile ca o intrare. Ea măsoară capacitatea veniturilor din exploatare, de a susţine costurile investiţiei.

Valorile au fost determinate prin încercări succesive. Rata internă a rentabilităţii financiare reprezintă acea valoare a ratei de actualizare pentru care la sfârşitul perioadei de analiză, valoarea actualizată netă este egală cu zero. În ambele cazuri se observă valori inferioare ratei de actualizare utilizate care este de 5 %, fapt ce conduce la concluzia că proiectul are nevoie de cofinanţare pentru a deveni viabil.

4. 4. Analiza economică

Analiza economică va măsura impactul economic şi social al proiectului şi va evalua proiectul din punctul de vedere al societăţii. Prezentul studiu nu va necesita analiza economică având în vedere faptul că aceasta este obligatorie doar în cazul investitiilor publice majore. O investiţie publică majoră este investiţia publică a cărei cost total depăşeşte echivalentul a 25 milioane euro.

4.5. Analiza de senzitivitate

Analiza de senzitivitate efectuata in cazul analizei financiare, analizează influenţa factorilor de risc, identificaţi cu posibilitatea de nerealizare a factorilor pozitivi care conduc la apariţia rentabilităţii financiare a proiectului.

7

Rezultatele analizei economice au la baza o serie de ipoteze pentru fiecarevariabilă cheie utilizată în analiza. Valorile variabilelor utilizate în analiza pot suferi modificări care pot afecta rezultatele estimate semnificativ, moderat sau nesemnificativ. Una din metodele de analiza a senzitivităţii rezultatelor unui proiect la modificarea variabilelor cheie este construirea unui grafic de senzitivitate careexprimă cel mai bine influenţa schimbărilor variabilelor cheie asupra rezultatelor proiectului.

Variabilele cheie identificate în cadrul analizei de risc sunt: valoareainvestiţiei, rata de actualizare şi rata de creştere a cheltuielilor de intretinere si nivelul veniturilor.

Senzitivitatea rezultatelor analizei la modificarea variabilelor cheie esteevaluată pe o scara de la -1% la +1%, valorile obţinute pentru valoarea netă actualizată fiind utilizate pentru construirea graficului de senzitivitate.

Variantele de calcul pentru prognoza cheltuielilor în scenariile senzitivităţii sunt prezentate în Anexele 8, 9,10,11,12,13.

Tabelul analizei senzitivităţii financiare este prezentat în Anexa nr. 14.

Variatia VNAF/C si RIRF/C

in functie de variatia valorii investitiei

-3,000.0000

-2,000.0000

-1,000.0000

0.0000

1,000.0000

2,000.0000

3,000.0000

-2% -1% -1% 0% 1% 1% 2%

Valoare investitie

VNAF/C

RIRF/C

Variatia VNAF/C si RIRF/C in functie de nivelul cheltuielilor de

operare

-10,000.0000

0.0000

10,000.0000

20,000.0000

30,000.0000

40,000.0000

50,000.0000

60,000.0000

-2% -1% -1% 0% 1% 1% 2%

Cheltuielile de operare

VNAF/C

RIRF/C

8

Variatia VNAF/C si RIRF/C in functie de nivelul veniturilor

-10,000.0000

0.0000

10,000.0000

20,000.0000

30,000.0000

40,000.0000

50,000.0000

60,000.0000

-2% -1% -1% 0% 1% 1% 2%

Nivelul veniturilor

VNAF/C

RIRF/C

4.6. Analiza de risc

Analiza riscului constă în studierea probabilităţii ca un proiect să obţină o performanţă satisfăcătoare (sub forma ratei interne a rentabilităţii sau valorii actuale nete) ca şi variabilitatea rezultatului în comparaţie cu cea mai bună estimare făcută.

Principalele riscuri care ar putea interveni sunt:

riscurile de planificare si proiectare care ar putea aparea in cursul fazei deplanificare si proiectare a proiectului si anume : probabilitatea aparitiei unorvicii de proiectare care sa constituie ulterior cauza unor intarzieri sau a unordepasiri de costuri. Pentru a minimiza efectele acestor riscuri activitatea deproiectare trebuie sa aiba la baza tema de proiectare elaborata pe baza unuistudiu de necesitate si oportunitate a investitiei. Astfel in vederea obtinerii uneieficiente economice se impune parcurgerea urmatoarelor etape :

introducerea in proiectare a celor mai moderne solutii siprocedee tehnologice la nivelul stiintei si tehniciimondiale;

dimensionarea optima a investitiei ; alegerea unor solutii ce implica consumuri reduse de

materiale; alegerea de solutii ecologice, estetice, mentenabile,

ergonomice si cu un grad ridicat de siguranta inexploatare;

adoptarea de solutii care sa duca la crestereaproductivitatii muncii si la ameliorarea proceselortehnologice .

riscurile de constructie sunt toate riscurile care pot aparea in timpulconstructiei proiectului sau ca rezultat direct al acesteia care pot avea ca efectde asemenea depasirile de costuri. Realizarea unei lucrari de constructie arecaracter de unicat deoarece are la baza un proiect tehnic care definestenumai acea lucrare si care impune o serie de masuri legate de amplasament,

9

proiectare si adaptarea unor solutii tehnologice si organizatorice specifice deexecutie, evaluarea si planificarea costurilor de executie.

Dimensiunile mari ale obiectelor de constructie ce apartin unei lucrări de constructie, numărul mare de procese de constructie care trebuie realizate în anumite conditii tehnologice si organizatorice, numărul mare de actiuni cu caracter tehnic, economic, administrativ, variatia conditiilor meteorologice fac ca durata deexecutie a lucrării să fie relativ mare cu implicatii majore asupra costului de executie si a prevederilor contractuale (termene, decontări, repartizarea riscului).

In vederea minimizarii riscurilor de constructie cu efecte directe asupracosturilor de executie se impune implementarea unui sistem foarte riguros desupervizare, care va presupune organizarea de recepţii partiale pentru fiecare stadiu al lucrărilor în parte. Procedurile aferente vor fi prevăzute în documentele de licitaţie şi în contractele care se vor încheia. Sistemul de supervizare va consta în urmatoarele aspecte: încadrarea în standardele de calitate si în termenele prevăzute; respectarea specificaţiilor referitoare la materiale, echipamente si proiectare si îndeplinirea cerintelor referitoare la protecţia şi conservarea mediului înconjurător.

riscurile de intretinere si operare care se pot datora incapacitatii financiarea beneficiarului de a intretine investitia realizata sau a imposibilitatii de aobtine beneficiile sperate. Aici se pot identifica trei situatii:

- cresterea cheltuielilor de exploatare cu mentinerea veniturilorprevizionate la un nivel constant;

- scaderea veniturilor din exploatare cu mentinerea constantaa cheltuielilor previzionate;

- modificarea simultana a cheltuielilor si veniturilor.Dupa cum s-a putut constata in analiza de senzitivitate performantele

prezentului proiect masurate sub forma ratei interne de rentabilitate si a valoriiactuale nete sunt influentate de nivelul cheltuielilor de operare si respectiv de nivelulveniturilor.

O etapa importanta in analiza riscurilor o constituie analiza calitativa ariscurilor care reprezinta procesul de evaluare a impactului factorilor de riscidentificati asupra proiectului. Astfel se vor cuantifica riscurile la nivelul intreguluiproiect astfel:

10

STABILIREA FACTORILOR DE RISC

Factori de riscPondereafactorilorde risc

Nivelul de apreciere al riscului ( Ni)

(Fi) (Pi) N1 N2 N3

Riscuri deplanificare siproiectare F1 P1 - 15 % Impact scazut Impact mediu Impact ridicat

Riscuri deconstructie F2 P2 - 25 %

Vulnerabilitatescazuta

Vulnerabilitatemedie Vulnerabilitate ridicata

Riscuri deintretinere sioperare F3 P3 - 60 % Impact scazut Impact mediu Impact ridicat

11

Stabilirea nivelului riscului si a punctajului total al riscului

Punctajtotal

Criterii de analiza a riscurilor

Riscuri deplanificare siproiectare (F1)

Riscuri deconstructie(F2)

Riscuri deintretineresi operare

(F3)Punctajtotal

P1 –15% Ni

P2 –25% Ni

P3 –60% Ni

Nr.crt

1Existenta unor vicii deproiectare 0,15 1 0,25 1 0,6 1 1,00

2 Etapizarea eronata a lucrarilor 0,15 1 0,25 2 0,6 2 1,85

3Nerespectarea programariilucrarilor 0,15 1 0,25 2 0,6 2 1,85

4

Fluxul deficitar de informatiiintre entitatile implicate inimplementarea proiectului 0,15 1 0,25 2 0,6 2 1,85

5

Executarea defectuoasa alucrarilor conservare siintretinere 0,15 1 0,25 2 0,6 3 2,45

6 Lipsa personalului calificat 0,15 1 0,25 2 0,6 2 1,85

7Implementarea unor strategiinefavorabile 0,15 1 0,25 2 0,6 3 2,45

8Cresterea cheltuielilor deoperare 0,15 3 0,25 3 0,6 3 3,00

9

Incapacitatea beneficiarului dea obtine veniturile prognozatela nivelul propus 0,15 3 0,25 3 0,6 3 3,00

NOTĂ:

Stabilirea nivelului riscului şi a punctajului total al riscului estedocumentul din procedura Analiza riscurilor în care se evaluează riscurile pe baza informaţiilor şi de asemenease stabileste punctajul total al riscurilor activităţii respective, în baza formulei de calcul:

unde:

tP = punctajul total;Ni = nivelul riscurilor pentru fiecare criteriu

utilizat;

iP = ponderea criteriilor de risc

n

iiit PNP

1

12

Pentru continuarea analizei, se grupează riscurile în următoarele trei categorii: - Riscuri mici 1,0 - 1,7- Riscuri medii 1,8 - 2,2- Riscuri mari 2,3 - 3,1

0,00

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

3,00

Grafic risc

Existenta unor vicii de proiectare

Etapizarea eronata a lucrarilor

Nerespectarea programariilucrarilor

Fluxul deficitar de informatii intreentitatile implicate inimplementarea proiectului

Executarea defectuoasa alucrarilor conservare si intretinere

Lipsa personalului calificat

Implementarea unor strategiinefavorabile

Cresterea cheltuielilor de operare

Incapacitatea beneficiarului de aobtine veniturile prognozate lanivelul propus

Se poate observa că un impact mare asupra proiectului îl au riscurile legate de constructie cum ar executarea defectuoasa a lucrarilor de conservare siintretinere, lipsa personalului calificat si riscurile de intretinere cum ar fi crestereaacestor cheltuieli si incapacitatea beneficiarului de a obtine veniturile prognozate.

De aceea în analiza senzitivităţii s-au luat în considerare factorii cei mai importanţi care pot avea un impact semnificativ asupra proiectului, acestia au fost valoarea investitiei, rata de creştere a cheltuielilor cu întreţinerea si nivelul veniturilor.

Beneficiarul investiţiei va trebui să-şi orienteze cu prioritate atenţia asupra valorii investiţiei şi asupra nivelului întreţinerii finanţării, pentru a minimiza riscul nerealizării obiectivului propus.

Având în vedere cele de mai sus se poate trage concluzia că investiţia "Extinderea reţelei de apã şi extinderea reţelei de canal menajer pe Drum Uzinal, porţiunea cuprinsã între Calea Borşului (Sinteza) şi SPAU Zona de Vest"este benefică pentru toţi factorii interesaţi, iar realizarea acesteia va aduce câştiguri pe termen lung în cadrul dezvoltării durabile locale.

13

Prognoza cheltuielilor - scenariu fara proiect V0 Anexa nr.1

Denumire indicatori

ANI mii lei

AN 0 AN 1 AN 2 AN 3 AN 4 AN 5 AN 6 AN 7 AN 8

TOTAL CHELTUIELI 2,492.000 2,492.000 2,492.000 2,492.000 2,492.000 2,492.000 2,492.000 2,492.000 2,492.000

I. BUNURI SI SERVICII 2,492.000 2,492.000 2,492.000 2,492.000 2,492.000 2,492.000 2,492.000 2,492.000 2,492.000

Intretinere retea apa 830.000 830.000 830.000 830.000 830.000 830.000 830.000 830.000 830.000

Intretinere retea canalizare menajera 1,080.000 1,080.000 1,080.000 1,080.000 1,080.000 1,080.000 1,080.000 1,080.000 1,080.000

Cheltuieli cu energia electrica 582.000 582.000 582.000 582.000 582.000 582.000 582.000 582.000 582.000

II. CHELTUIELI DE CAPITAL 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000

continuare Anexa nr.1

Denumire indicatori

ANI mii lei

AN 9 AN 10 AN 11 AN 12 AN 13 AN 14 AN 15 AN 16 AN 17 AN 18 AN 19 AN 20

TOTAL CHELTUIELI 2,492.000 2,492.000 2,492.000 2,492.000 2,492.000 2,492.000 2,492.000 2,492.000 2,492.000 2,492.000 2,492.000 2,492.000

I. BUNURI SI SERVICII 2,492.000 2,492.000 2,492.000 2,492.000 2,492.000 2,492.000 2,492.000 2,492.000 2,492.000 2,492.000 2,492.000 2,492.000

Intretinere retea apa 830.000 830.000 830.000 830.000 830.000 830.000 830.000 830.000 830.000 830.000 830.000 830.000

Intretinere retea canalizare menajera 1,080.000 1,080.000 1,080.000 1,080.000 1,080.000 1,080.000 1,080.000 1,080.000 1,080.000 1,080.000 1,080.000 1,080.000

Cheltuieli cu energia electrica 582.000 582.000 582.000 582.000 582.000 582.000 582.000 582.000 582.000 582.000 582.000 582.000

II. CHELTUIELI DE CAPITAL 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000

14

Prognoza cheltuielilor - scenariul cu proiect V1 Anexa nr.2

Denumire indicatori

ANI mii lei

AN 0 AN 1 AN 2 AN 3 AN 4 AN 5 AN 6 AN 7 AN 8

TOTAL CHELTUIELI 2,492.000 2,493.440 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380

I. BUNURI SI SERVICII 2,492.000 2,493.440 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380

Intretinere retea apa 830.000 830.000 844.870 844.870 844.870 844.870 844.870 844.870 844.870

Intretinere retea canalizare menajera 1,080.000 1,080.000 1,105.590 1,105.590 1,105.590 1,105.590 1,105.590 1,105.590 1,105.590

Cheltuieli cu energia electrica 582.000 583.440 583.920 583.920 583.920 583.920 583.920 583.920 583.920

II. CHELTUIELI DE CAPITAL 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000

Continuare Anexa nr 2

Denumire indicatori

ANI mii lei

AN 9 AN 10 AN 11 AN 12 AN 13 AN 14 AN 15 AN 16 AN 17 AN 18 AN 19 AN 20

TOTAL CHELTUIELI 2,534.380 2,741.532 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,741.532

I. BUNURI SI SERVICII 2,534.380 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830

Intretinere retea apa 844.870 859.740 859.740 859.740 859.740 859.740 859.740 859.740 859.740 859.740 859.740 859.740

Intretinere retea canalizare menajera 1,105.590 1,131.170 1,131.170 1,131.170 1,131.170 1,131.170 1,131.170 1,131.170 1,131.170 1,131.170 1,131.170 1,131.170

Cheltuieli cu energia electrica 583.920 583.920 583.920 583.920 583.920 583.920 583.920 583.920 583.920 583.920 583.920 583.920

II. CHELTUIELI DE CAPITAL 0.000 166.702 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 166.702

15

Situatia cheltuielilor de capital Anexa nr. 3

lei

Tip cheltuieli Echipamente Cantitate Pret unitar AN 10 AN 20

Cheltuieli de capital statie de pompare 1 166,702.000 166,702.000 166,702.000

TOTAL CHELTUIELI CAPITAL X X 166,702.000 166,702.000

16

Anexa nr. 4

Situatia centralizatoare a cheltuielilor totale - scenariul cu proiect V1

Indicator

ANI mii lei

AN 0 AN 1 AN 2 AN 3 AN 4 AN 5 AN 6 AN 7 AN 8

Cheltuieli de investitii 0.000 2,659.747 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000

Cheltuieli cu serviciile 2,492.000 2,493.440 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380

Cheltuieli de capital 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000

Total cheltuieli 2,492.000 5,153.187 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380

Indicator

ANI mii lei

AN 9 AN 10 AN 11 AN 12 AN 13 AN 14 AN 15 AN 16 AN 17 AN 18 AN 19 AN 20

Cheltuieli de investitii 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000

Cheltuieli cu serviciile 2,534.380 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830

Cheltuieli de capital 0.000 166.702 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 166.702

Total cheltuieli 2,534.380 2,741.532 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,741.532

17

Anexa nr. 5

Situatia centralizatoare a finantarii in scenariul cu proiect V1

Indicator

ANI mii lei

AN 0 AN 1 AN 2 AN 3 AN 4 AN 5 AN 6 AN 7 AN 8

Venituri de la consumatori 2,492.000 2,493.440 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380

Total venituri 2,492.000 2,493.440 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380

Indicator

ANI mii lei

AN 9 AN 10 AN 11 AN 12 AN 13 AN 14 AN 15 AN 16 AN 17 AN 18 AN 19 AN 20

Venituri de la consumatori 2,534.380 2,741.532 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 555.000 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,741.532

Total venituri 2,534.380 2,741.532 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 555.000 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,741.532

18

Anexa nr. 6

Tabelul sustenabilitatii financiare scenariul cu proiect V1

Indicator

ANI mii lei

AN 0 AN 1 AN 2 AN 3 AN 4 AN 5 AN 6 AN 7 AN 8

Total resurse financiare 0.000 2,659.767 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000Venituri de laconsumatori 2,492.000 2,493.440 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380

Total intrari 2,492.000 5,153.207 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380

Total cheltuieli servicii 2,492.000 2,493.440 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380

Cheltuieli de capital 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000

Total costuri investitie 0.000 2,659.767 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000

Total iesiri 2,492.000 5,153.207 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380 2,534.380

Total intrari -Total iesiri 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000

Indicator

ANI mii lei

AN 9 AN 10 AN 11 AN 12 AN 13 AN 14 AN 15 AN 16 AN 17 AN 18 AN 19 AN 20

Total resurse financiare 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000Venituri de laconsumatori 2,534.380 2,741.532 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,741.532

Total intrari 2,534.380 2,741.532 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,741.532

Total cheltuieli servicii 2,534.380 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830

Cheltuieli de capital 0.000 166.702 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 166.702

Total costuri investitie 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000

Total iesiri 2,534.380 2,741.532 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,574.830 2,741.532

Total intrari -Total iesiri 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000

19

Calculul Valorii Actuale Nete Financiare a Investitiei ( VNAF/C ) Anexa nr.7

An Rata Coef.Costuri

investitii

Costuri Venituri Flux

Costuri deoperare Costuri Totale

Costuritotale

actualizate Total Actualizate Numerar netNumeraractualizat

AN 1 5% 0.952 2,659.767 2,493.440 5,153.207 4,907.816 2,493.440 2,374.705 -2,659.767 -2,533.111

AN 2 5% 0.907 0.000 2,534.380 2,534.380 2,298.757 2,534.380 2,298.757 0.000 0.000

AN 3 5% 0.864 0.000 2,534.380 2,534.380 2,189.293 2,534.380 2,189.293 0.000 0.000

AN 4 5% 0.823 0.000 2,534.380 2,534.380 2,085.041 2,534.380 2,085.041 0.000 0.000

AN 5 5% 0.784 0.000 2,534.380 2,534.380 1,985.753 2,534.380 1,985.753 0.000 0.000

AN 6 5% 0.746 0.000 2,534.380 2,534.380 1,891.193 2,534.380 1,891.193 0.000 0.000

AN 7 5% 0.711 0.000 2,534.380 2,534.380 1,801.137 2,534.380 1,801.137 0.000 0.000

AN 8 5% 0.677 0.000 2,534.380 2,534.380 1,715.368 2,534.380 1,715.368 0.000 0.000

AN 9 5% 0.645 0.000 2,534.380 2,534.380 1,633.684 2,534.380 1,633.684 0.000 0.000

AN 10 5% 0.614 0.000 2,741.532 2,741.532 1,683.063 2,741.532 1,683.063 0.000 0.000

AN 11 5% 0.585 0.000 2,574.830 2,574.830 1,505.450 2,574.830 1,505.450 0.000 0.000

AN 12 5% 0.557 0.000 2,574.830 2,574.830 1,433.762 2,574.830 1,433.762 0.000 0.000

AN 13 5% 0.530 0.000 2,574.830 2,574.830 1,365.487 2,574.830 1,365.487 0.000 0.000

AN 14 5% 0.505 0.000 2,574.830 2,574.830 1,300.464 2,574.830 1,300.464 0.000 0.000

AN 15 5% 0.481 0.000 2,574.830 2,574.830 1,238.537 2,574.830 1,238.537 0.000 0.000

AN 16 5% 0.458 0.000 2,574.830 2,574.830 1,179.559 2,574.830 1,179.559 0.000 0.000

AN 17 5% 0.436 0.000 2,574.830 2,574.830 1,123.390 2,574.830 1,123.390 0.000 0.000

AN 18 5% 0.416 0.000 2,574.830 2,574.830 1,069.895 2,574.830 1,069.895 0.000 0.000

AN 19 5% 0.396 0.000 2,574.830 2,574.830 1,018.948 2,574.830 1,018.948 0.000 0.000

AN 20 5% 0.377 -1,800.000 2,741.532 941.532 354.854 2,741.532 1,033.255 1,800.000 678.401

TOTAL x 51,425.014 x 33,781.450 x 31,926.740 -2.034%

VNAf/C = -1,854.710

RIRF/C = -2.034%

B/C = 0.945

20

Varianta 1:Modificarea costului investitiei +1% Anexa nr. 8

An Rata Coef.Costuri

investitii

Costuri Venituri Flux

Costuri deoperare

CosturiTotale

Costuritotale

actualizate Total ActualizateNumerar

netNumeraractualizat

AN 1 5.00% 0.952 2,686.365 2,493.440 5,179.805 4,933.147 2,493.440 2,374.705 -2,686.365 -2,558.443

AN 2 5.00% 0.907 0.000 2,534.380 2,534.380 2,298.757 2,534.380 2,298.757 0.000 0.000

AN 3 5.00% 0.864 0.000 2,534.380 2,534.380 2,189.293 2,534.380 2,189.293 0.000 0.000

AN 4 5.00% 0.823 0.000 2,534.380 2,534.380 2,085.041 2,534.380 2,085.041 0.000 0.000

AN 5 5.00% 0.784 0.000 2,534.380 2,534.380 1,985.753 2,534.380 1,985.753 0.000 0.000

AN 6 5.00% 0.746 0.000 2,534.380 2,534.380 1,891.193 2,534.380 1,891.193 0.000 0.000

AN 7 5.00% 0.711 0.000 2,534.380 2,534.380 1,801.137 2,534.380 1,801.137 0.000 0.000

AN 8 5.00% 0.677 0.000 2,534.380 2,534.380 1,715.368 2,534.380 1,715.368 0.000 0.000

AN 9 5.00% 0.645 0.000 2,534.380 2,534.380 1,633.684 2,534.380 1,633.684 0.000 0.000

AN 10 5.00% 0.614 0.000 2,741.532 2,741.532 1,683.063 2,741.532 1,683.063 0.000 0.000

AN 11 5.00% 0.585 0.000 2,574.830 2,574.830 1,505.450 2,574.830 1,505.450 0.000 0.000

AN 12 5.00% 0.557 0.000 2,574.830 2,574.830 1,433.762 2,574.830 1,433.762 0.000 0.000

AN 13 5.00% 0.530 0.000 2,574.830 2,574.830 1,365.487 2,574.830 1,365.487 0.000 0.000

AN 14 5.00% 0.505 0.000 2,574.830 2,574.830 1,300.464 2,574.830 1,300.464 0.000 0.000

AN 15 5.00% 0.481 0.000 2,574.830 2,574.830 1,238.537 2,574.830 1,238.537 0.000 0.000

AN 16 5.00% 0.458 0.000 2,574.830 2,574.830 1,179.559 2,574.830 1,179.559 0.000 0.000

AN 17 5.00% 0.436 0.000 2,574.830 2,574.830 1,123.390 2,574.830 1,123.390 0.000 0.000

AN 18 5.00% 0.416 0.000 2,574.830 2,574.830 1,069.895 2,574.830 1,069.895 0.000 0.000

AN 19 5.00% 0.396 0.000 2,574.830 2,574.830 1,018.948 2,574.830 1,018.948 0.000 0.000

AN 20 5.00% 0.377 -1,818.000 2,741.532 923.532 348.069 2,741.532 1,033.255 1,818.000 685.185

TOTAL x 51,425.014 x 33,799.997 x 31,926.740 -2.034%

VNAf/C = -1,873.257

RIRF/C = -2.034%

B/C = 0.945

21

Varianta 2:Modificarea a valorii cheltuielilor +1% Anexa nr. 9

An Rata Coef.Costuriinvestitii

Costuri Venituri Flux

Costuri deoperare

CosturiTotale

Costuritotale

actualizate Total ActualizateNumerar

netNumeraractualizat

AN 1 5.00% 0.952 2,659.767 2,518.374 5,178.141 4,931.563 2,493.440 2,374.705-

2,684.701 -2,556.858

AN 2 5.00% 0.907 0.000 2,559.724 2,559.724 2,321.745 2,534.380 2,298.757 -25.344 -22.988

AN 3 5.00% 0.864 0.000 2,559.724 2,559.724 2,211.186 2,534.380 2,189.293 -25.344 -21.893

AN 4 5.00% 0.823 0.000 2,559.724 2,559.724 2,105.891 2,534.380 2,085.041 -25.344 -20.850

AN 5 5.00% 0.784 0.000 2,559.724 2,559.724 2,005.611 2,534.380 1,985.753 -25.344 -19.858

AN 6 5.00% 0.746 0.000 2,559.724 2,559.724 1,910.105 2,534.380 1,891.193 -25.344 -18.912

AN 7 5.00% 0.711 0.000 2,559.724 2,559.724 1,819.148 2,534.380 1,801.137 -25.344 -18.011

AN 8 5.00% 0.677 0.000 2,559.724 2,559.724 1,732.522 2,534.380 1,715.368 -25.344 -17.154

AN 9 5.00% 0.645 0.000 2,559.724 2,559.724 1,650.021 2,534.380 1,633.684 -25.344 -16.337

AN 10 5.00% 0.614 0.000 2,768.947 2,768.947 1,699.893 2,741.532 1,683.063 -27.415 -16.831

AN 11 5.00% 0.585 0.000 2,600.578 2,600.578 1,520.504 2,574.830 1,505.450 -25.748 -15.054

AN 12 5.00% 0.557 0.000 2,600.578 2,600.578 1,448.099 2,574.830 1,433.762 -25.748 -14.338

AN 13 5.00% 0.530 0.000 2,600.578 2,600.578 1,379.142 2,574.830 1,365.487 -25.748 -13.655

AN 14 5.00% 0.505 0.000 2,600.578 2,600.578 1,313.469 2,574.830 1,300.464 -25.748 -13.005

AN 15 5.00% 0.481 0.000 2,600.578 2,600.578 1,250.923 2,574.830 1,238.537 -25.748 -12.385

AN 16 5.00% 0.458 0.000 2,600.578 2,600.578 1,191.355 2,574.830 1,179.559 -25.748 -11.796

AN 17 5.00% 0.436 0.000 2,600.578 2,600.578 1,134.624 2,574.830 1,123.390 -25.748 -11.234

AN 18 5.00% 0.416 0.000 2,600.578 2,600.578 1,080.594 2,574.830 1,069.895 -25.748 -10.699

AN 19 5.00% 0.396 0.000 2,600.578 2,600.578 1,029.137 2,574.830 1,018.948 -25.748 -10.189

AN 20 5.00% 0.377-

1,800.000 2,768.947 968.947 365.186 2,741.532 1,033.255 1,772.585 668.069

TOTAL x 51,939.264 x 34,100.718 x 31,926.740 -3.261%

VNAf/C=

-2,173.978

RIRF/C= -3.261%

B/C = 0.936

22

Varianta 3: Modificarea finantarii de la bugetul cu +1%Anexanr.10

An Rata Coef.Costuri

investitii

Costuri Venituri Flux

Costuri deoperare

CosturiTotale

Costuritotale

actualizate Total ActualizateNumerar

netNumeraractualizat

AN 1 5.00% 0.952 2,659.767 2,493.440 5,153.207 4,907.816 2,518.374 2,398.452-

2,634.833 -2,509.364

AN 2 5.00% 0.907 0.000 2,534.380 2,534.380 2,298.757 2,559.724 2,321.745 25.344 22.988

AN 3 5.00% 0.864 0.000 2,534.380 2,534.380 2,189.293 2,559.724 2,211.186 25.344 21.893

AN 4 5.00% 0.823 0.000 2,534.380 2,534.380 2,085.041 2,559.724 2,105.891 25.344 20.850

AN 5 5.00% 0.784 0.000 2,534.380 2,534.380 1,985.753 2,559.724 2,005.611 25.344 19.858

AN 6 5.00% 0.746 0.000 2,534.380 2,534.380 1,891.193 2,559.724 1,910.105 25.344 18.912

AN 7 5.00% 0.711 0.000 2,534.380 2,534.380 1,801.137 2,559.724 1,819.148 25.344 18.011

AN 8 5.00% 0.677 0.000 2,534.380 2,534.380 1,715.368 2,559.724 1,732.522 25.344 17.154

AN 9 5.00% 0.645 0.000 2,534.380 2,534.380 1,633.684 2,559.724 1,650.021 25.344 16.337

AN 10 5.00% 0.614 0.000 2,741.532 2,741.532 1,683.063 2,768.947 1,699.893 27.415 16.831

AN 11 5.00% 0.585 0.000 2,574.830 2,574.830 1,505.450 2,600.578 1,520.504 25.748 15.054

AN 12 5.00% 0.557 0.000 2,574.830 2,574.830 1,433.762 2,600.578 1,448.099 25.748 14.338

AN 13 5.00% 0.530 0.000 2,574.830 2,574.830 1,365.487 2,600.578 1,379.142 25.748 13.655

AN 14 5.00% 0.505 0.000 2,574.830 2,574.830 1,300.464 2,600.578 1,313.469 25.748 13.005

AN 15 5.00% 0.481 0.000 2,574.830 2,574.830 1,238.537 2,600.578 1,250.923 25.748 12.385

AN 16 5.00% 0.458 0.000 2,574.830 2,574.830 1,179.559 2,600.578 1,191.355 25.748 11.796

AN 17 5.00% 0.436 0.000 2,574.830 2,574.830 1,123.390 2,600.578 1,134.624 25.748 11.234

AN 18 5.00% 0.416 0.000 2,574.830 2,574.830 1,069.895 2,600.578 1,080.594 25.748 10.699

AN 19 5.00% 0.396 0.000 2,574.830 2,574.830 1,018.948 2,600.578 1,029.137 25.748 10.189

AN 20 5.00% 0.377-

1,800.000 2,741.532 941.532 354.854 2,768.947 1,043.587 1,827.415 688.734

TOTAL x 51,425.014 x 33,781.450 x 32,246.007 -0.815%

VNAf/C =-

1,535.443

RIRF/C = -0.815%

B/C = 0.955

23

Varianta 4: Modificarea costului investitiei cu -1% Anexa nr. 11

An Rata Coef.Costuri

investitii

Costuri Venituri Flux

Costuri deoperare

CosturiTotale

Costuritotale

actualizate Total ActualizateNumerar

netNumeraractualizat

AN 1 5.00% 0.952 2,633.169 2,493.440 5,126.609 4,882.485 2,493.440 2,374.705-

2,633.169-

2,507.780

AN 2 5.00% 0.907 0.000 2,534.380 2,534.380 2,298.757 2,534.380 2,298.757 0.000 0.000

AN 3 5.00% 0.864 0.000 2,534.380 2,534.380 2,189.293 2,534.380 2,189.293 0.000 0.000

AN 4 5.00% 0.823 0.000 2,534.380 2,534.380 2,085.041 2,534.380 2,085.041 0.000 0.000

AN 5 5.00% 0.784 0.000 2,534.380 2,534.380 1,985.753 2,534.380 1,985.753 0.000 0.000

AN 6 5.00% 0.746 0.000 2,534.380 2,534.380 1,891.193 2,534.380 1,891.193 0.000 0.000

AN 7 5.00% 0.711 0.000 2,534.380 2,534.380 1,801.137 2,534.380 1,801.137 0.000 0.000

AN 8 5.00% 0.677 0.000 2,534.380 2,534.380 1,715.368 2,534.380 1,715.368 0.000 0.000

AN 9 5.00% 0.645 0.000 2,534.380 2,534.380 1,633.684 2,534.380 1,633.684 0.000 0.000

AN 10 5.00% 0.614 0.000 2,741.532 2,741.532 1,683.063 2,741.532 1,683.063 0.000 0.000

AN 11 5.00% 0.585 0.000 2,574.830 2,574.830 1,505.450 2,574.830 1,505.450 0.000 0.000

AN 12 5.00% 0.557 0.000 2,574.830 2,574.830 1,433.762 2,574.830 1,433.762 0.000 0.000

AN 13 5.00% 0.530 0.000 2,574.830 2,574.830 1,365.487 2,574.830 1,365.487 0.000 0.000

AN 14 5.00% 0.505 0.000 2,574.830 2,574.830 1,300.464 2,574.830 1,300.464 0.000 0.000

AN 15 5.00% 0.481 0.000 2,574.830 2,574.830 1,238.537 2,574.830 1,238.537 0.000 0.000

AN 16 5.00% 0.458 0.000 2,574.830 2,574.830 1,179.559 2,574.830 1,179.559 0.000 0.000

AN 17 5.00% 0.436 0.000 2,574.830 2,574.830 1,123.390 2,574.830 1,123.390 0.000 0.000

AN 18 5.00% 0.416 0.000 2,574.830 2,574.830 1,069.895 2,574.830 1,069.895 0.000 0.000

AN 19 5.00% 0.396 0.000 2,574.830 2,574.830 1,018.948 2,574.830 1,018.948 0.000 0.000

AN 20 5.00% 0.377-

1,782.000 2,741.532 959.532 361.638 2,741.532 1,033.255 1,782.000 671.617

TOTAL x 51,425.014 x 33,762.903 x 31,926.740 -2.034%

VNAf/C =-

1,836.163

RIRF/C = -2.034%

B/C = 0.946

24

Varianta 5: Modificarea valorii cheltuielilor -1%Anexa nr.12

An Rata Coef.Costuri

investitii

Costuri Venituri Flux

Costuri deoperare

CosturiTotale

Costuritotale

actualizate Total ActualizateNumerar

netNumeraractualizat

AN 1 5.00% 0.952 2,659.767 2,468.506 5,128.273 4,884.069 2,493.440 2,374.705-

2,634.833 -2,509.364

AN 2 5.00% 0.907 0.000 2,509.036 2,509.036 2,275.770 2,534.380 2,298.757 25.344 22.988

AN 3 5.00% 0.864 0.000 2,509.036 2,509.036 2,167.400 2,534.380 2,189.293 25.344 21.893

AN 4 5.00% 0.823 0.000 2,509.036 2,509.036 2,064.190 2,534.380 2,085.041 25.344 20.850

AN 5 5.00% 0.784 0.000 2,509.036 2,509.036 1,965.896 2,534.380 1,985.753 25.344 19.858

AN 6 5.00% 0.746 0.000 2,509.036 2,509.036 1,872.281 2,534.380 1,891.193 25.344 18.912

AN 7 5.00% 0.711 0.000 2,509.036 2,509.036 1,783.125 2,534.380 1,801.137 25.344 18.011

AN 8 5.00% 0.677 0.000 2,509.036 2,509.036 1,698.214 2,534.380 1,715.368 25.344 17.154

AN 9 5.00% 0.645 0.000 2,509.036 2,509.036 1,617.347 2,534.380 1,633.684 25.344 16.337

AN 10 5.00% 0.614 0.000 2,714.117 2,714.117 1,666.232 2,741.532 1,683.063 27.415 16.831

AN 11 5.00% 0.585 0.000 2,549.082 2,549.082 1,490.395 2,574.830 1,505.450 25.748 15.054

AN 12 5.00% 0.557 0.000 2,549.082 2,549.082 1,419.424 2,574.830 1,433.762 25.748 14.338

AN 13 5.00% 0.530 0.000 2,549.082 2,549.082 1,351.832 2,574.830 1,365.487 25.748 13.655

AN 14 5.00% 0.505 0.000 2,549.082 2,549.082 1,287.459 2,574.830 1,300.464 25.748 13.005

AN 15 5.00% 0.481 0.000 2,549.082 2,549.082 1,226.152 2,574.830 1,238.537 25.748 12.385

AN 16 5.00% 0.458 0.000 2,549.082 2,549.082 1,167.764 2,574.830 1,179.559 25.748 11.796

AN 17 5.00% 0.436 0.000 2,549.082 2,549.082 1,112.156 2,574.830 1,123.390 25.748 11.234

AN 18 5.00% 0.416 0.000 2,549.082 2,549.082 1,059.196 2,574.830 1,069.895 25.748 10.699

AN 19 5.00% 0.396 0.000 2,549.082 2,549.082 1,008.758 2,574.830 1,018.948 25.748 10.189

AN 20 5.00% 0.377-

1,800.000 2,714.117 914.117 344.521 2,741.532 1,033.255 1,827.415 688.734

TOTAL x 50,910.764 x 33,462.183 x 31,926.740 -0.815%

VNAf/C =-

1,535.443

RIRF/C = -0.815%

B/C = 0.954

25

Varianta 6: Modificarea veniturilor la bugetul local cu -1% Anexa nr. 13

An Rata Coef.Costuriinvestitii

Costuri Venituri Flux

Costuri deoperare

CosturiTotale

Costuritotale

actualizate Total ActualizateNumerar

netNumeraractualizat

AN 1 5.00% 0.952 2,659.767 2,493.440 5,153.207 4,907.816 2,468.506 2,350.958-

2,684.701 -2,556.858

AN 2 5.00% 0.907 0.000 2,534.380 2,534.380 2,298.757 2,509.036 2,275.770 -25.344 -22.988

AN 3 5.00% 0.864 0.000 2,534.380 2,534.380 2,189.293 2,509.036 2,167.400 -25.344 -21.893

AN 4 5.00% 0.823 0.000 2,534.380 2,534.380 2,085.041 2,509.036 2,064.190 -25.344 -20.850

AN 5 5.00% 0.784 0.000 2,534.380 2,534.380 1,985.753 2,509.036 1,965.896 -25.344 -19.858

AN 6 5.00% 0.746 0.000 2,534.380 2,534.380 1,891.193 2,509.036 1,872.281 -25.344 -18.912

AN 7 5.00% 0.711 0.000 2,534.380 2,534.380 1,801.137 2,509.036 1,783.125 -25.344 -18.011

AN 8 5.00% 0.677 0.000 2,534.380 2,534.380 1,715.368 2,509.036 1,698.214 -25.344 -17.154

AN 9 5.00% 0.645 0.000 2,534.380 2,534.380 1,633.684 2,509.036 1,617.347 -25.344 -16.337

AN 10 5.00% 0.614 0.000 2,741.532 2,741.532 1,683.063 2,714.117 1,666.232 -27.415 -16.831

AN 11 5.00% 0.585 0.000 2,574.830 2,574.830 1,505.450 2,549.082 1,490.395 -25.748 -15.054

AN 12 5.00% 0.557 0.000 2,574.830 2,574.830 1,433.762 2,549.082 1,419.424 -25.748 -14.338

AN 13 5.00% 0.530 0.000 2,574.830 2,574.830 1,365.487 2,549.082 1,351.832 -25.748 -13.655

AN 14 5.00% 0.505 0.000 2,574.830 2,574.830 1,300.464 2,549.082 1,287.459 -25.748 -13.005

AN 15 5.00% 0.481 0.000 2,574.830 2,574.830 1,238.537 2,549.082 1,226.152 -25.748 -12.385

AN 16 5.00% 0.458 0.000 2,574.830 2,574.830 1,179.559 2,549.082 1,167.764 -25.748 -11.796

AN 17 5.00% 0.436 0.000 2,574.830 2,574.830 1,123.390 2,549.082 1,112.156 -25.748 -11.234

AN 18 5.00% 0.416 0.000 2,574.830 2,574.830 1,069.895 2,549.082 1,059.196 -25.748 -10.699

AN 19 5.00% 0.396 0.000 2,574.830 2,574.830 1,018.948 2,549.082 1,008.758 -25.748 -10.189

AN 20 5.00% 0.377-

1,800.000 2,741.532 941.532 354.854 2,714.117 1,022.922 1,772.585 668.069

TOTAL x 51,425.014 x 33,781.450 x 31,607.473 -3.261%

VNAf/C =-

2,173.978

RIRF/C = -3.261%

B/C = 0.936

26

Tabel analiza senzitivitate Anexa nr. 14

Senzitivitate Valoarea investitiei

Factori Variatii

-1% 0% 1%

Valoare investitie 2,633.169 2,659.767 2,686.365

VNAF/C -1,836.163 -1,854.710 -1,873.257

RIRF/C -2.034% -2.034% -2.034%

Cheltuielile de operare 51,425.014 51,425.014 51,425.014

continuare Anexa nr. 14

Senzitivitate Cheltuielile de operare

Factori Variatii

-1% 0% 1%

Valoare investitie 2,659.767 2,659.767 2,659.767

VNAF/C -1,535.443 -1,854.710 -2,173.978

RIRF/C -0.815% -2.034% -3.261%Cheltuielile deoperare 50,910.764 51,425.014 51,939.264

continuare Anexa nr. 14

Senzitivitate Nivelul veniturilor

Factori Variatii

-1% 0% 1%

Valoare investitie 2,659.767 2,659.767 2,659.767

VNAF/C -2,173.978 -1,854.710 -1,535.443

RIRF/C -3.261% -2.034% -0.815%Cheltuielile deoperare 51,425.014 51,425.014 51,425.014

27