32_managementul riscului bancar

8/3/2019 32_managementul riscului bancar

1/23

Aspecte privindAspecte privindAspecte privindAspecte privindmanagementulmanagementulmanagementulmanagementulriscului bancarriscului bancarriscului bancarriscului bancar


2/23

Cuprins

I.Riscul n afaceri - noiuni

generale...............................21.Riscul n afaceri component intrinsec a

economieiconcureniale......................................................................2

2.Dou dimensiuni ale managementului risculuinafaceri.................................................................

................3II.Managementul risculuibancar.....................................5

1.Risculbancar......................................................................5

2.Managementul riscului delichiditate.................................8

3.Managementul riscului decredit........................................94.Managementul riscului

capitalului...................................105.Managementul riscului ratei

dobnzii..............................10


3/23

6.Managementul risculuivalutar.........................................11

III.Studiu de caz: GrupulING........................................12A.Riscul de

credit...............................................................12

B.Riscul dear..................................................................13

C.Riscul depia................................................................14

IV.Scurtconcluzie........................................................14


4/23

I.

Riscul n afaceri noiuni generale

I.1.Riscul n afaceri component intrinsec aeconomiei concureniale

Viaa ne oblig s iniiem afaceri, s desfurm o activitate util. nliteratura de profil exist diferite definiii ale afacerii. Astfel, conformconcepiei britanice afacerea este considerat lucrul ce trebuie fcut pentru

a ctiga bani 1). n viziunea american, afacerea este o tranzacie cufinalitate financiar 2).

Un element major, cu profunde consecine ce caracterizeaz din plinparticularitile mediului n afaceri l reprezint riscul n afaceri.

Noiunea de risc este opus celei de siguran. Din punct de vedereformal se consider c starea de nesiguran desemneaz cazurile n careanticiprile sunt unice sau limitate ntr-o marj foarte restrns. n realitateagenii economici realizeaz anticipricare acoper marje largi de valori, cu grade de probabilitate foarte diferite.

Termenul de risc este utilizat pentru a descrie tocmai asemenea situaii, ncare anticiprile nu sunt unice, dar se pot aprecia probabilitile fiecreivalori posibile. n fapt, selecia pe care o opereaz mecanismele pieei ntreagenii competitivi i cei necompetitivi asociaz oricrei activitieconomice riscul eecului.

ntr-o economie de pia, indivizii i risc timpul i banii, spernd cvor ctiga profituri. n timp ce muli dau gre, alii reuesc...Sistemul de

pia funcioneaz prin ncercare i eroare pentru a separa succesele deeecuri i de a aloca resurse pentru ceea ce se dovedete a fi o inovaie plinde succes 3).

Riscul economic poate fi definit prin modul de aciune ntr-un mediude afaceri n care factori mai puin controlabili sau necontrolabili potinterveni n mod aleator i influena n negativ rezultatele activitii unuiagent economic. Riscul trebuie evaluat i acceptat numai n anumite limite.Riscul n afaceri trebuie avut n vedere ca un factor omniprezent n condiiileeconomiei de pia, ca un factor de selecie natural, ceea ce l impune totmai evident ca o funcie a competenei manageriale.


5/23

Riscul n afaceri depinde de strategia fiecrui agent economic, decapacitatea lui de a anticipa evoluia segmentului economic condus, de a-ivalorifica ct mai inspirat ansele.

n general se disting dou tipuri de risc:speculativ ipur(asigurat).- Riscul speculativ provine din voina managerului de a-i realiza obiectivelece vor conduce la creterea puterii economice a firmei. Riscul speculativ se

poate realiza n timp i poate fi contabil prin aplicarea tehnicilor de gestiune,precum i a celor de management, marketing, etc.

1) The Concise Oxford Dictionary, 1985, p.162) S. Godin, C. Conely,Business Rules of Thumb, Warner Books, 1987, p.33) Richard C. Lipsey, K.A. Chrystal,Economia pozitiv, Editura Economic,Bucureti, 2002


6/23

- Riscul pur (risc asigurat) este consecina unor evenimente accidentalecare constituie o ameninare imprevizibil pentru firm, delimitarea

pierderilor fiind dificil. n afara celor provenite prin aciunea unor factoriexterni (uragane, furtuni, calamiti naturale, comportamente anormale-rzboaie, atentate, vandalism).

n general factorii care implic acest tip de risc pot fi:- deciziile autoritilor publice ( de exemplu: fiscalitate, drepturi ale

societilor);- tehnicile de producie ( de exemplu: brevete, informatizare);- factori financiari (de exemplu: investiii, rentabilitate);- factori umani- factori structurali (de exemplu: organizare, fuzionare cu alte firme,

etc.)Riscurile pure pot fi generate i de o serie de ineficiene n

activitatea unor ageni economici (de exemplu: erori de concepie sau defabricaie, ntreinerea defectuoas a echipamentului productiv,nerespectarea normelor de securitate i protecie a muncii, etc.).

Aceste dou tipuri de risc au fost deseori considerate ca opuse. Risculspeculativ intr n sfera de interes a managerilor, riscul pur fiind consideratca depinznd de ntmplare sau neans.

I.2.Dou dimensiuni ale managementului riscului nafaceri

Oricare ar fi domeniul n care se realizeaz, managementul risculuicomport, n mod fundamental, dou dimensiuni complementare:

a) gravitatea sau consecinele financiare ale risculuib) costurile asociate gestiunii riscului

-

investiiile i cheltuielile ocazionate de asigurarea cu mijloacede prevenire i protecie- costul transferului de risc (n special primele de asigurare)- pierderile pe care firma i le asum n cazul realizrii situaieide risc


7/23

Pe baza abordrii independente a acestor dou dimensiuni se pot

contura mai multe politici manageriale ale riscului, pornind de la o situaietipic a unui risc situat n afara zonei de acceptare de ctre firm.

Consecine (variabilitate)

Managementpreventiv

limita de variabilitate(consecinelor)

- sinistrul maxim posibil Management Management previzional prin transfer

limita costului Cost (gestiuneariscului)

(profit)

Managementul preventiv permite reducerea costului riscului,limitnd posibilitatea realizrii i repetrii lui.

Managementul previzional urmrete reducerea consecinelorfinanciare ale riscului, prin aciuni de minimizare a efectului acestora.

Managementul prin transfer urmrete transferarea creterii

costurilor de risc (ex.: costul de asigurare), prin transferarea unor consecineasupra altui agent economic (asigurantul, co-contractantul, etc.)

Astfel, obiectul firmei, prin asocierea corespunztoare a celor treipolitici manageriale, este de a rmne n interiorul zonei unde riscul estesuportabil, respectiv variabilitatea (consecinele) este inferioar unuisinistru maxim posibil, iar costul este inferior unei limite impuse derentabilitatea firmei.

Managementul riscului este un proces ciclic care cuprinde mai multefaze distincte:

-

identificarea riscului- analiza riscului- reacia la risc


8/23

Fazele managementului riscului

Managementul riscului vizeaz maximizarea rezultatelor pozitive iminimizarea consecinelor adverse. Procesele de identificare, analiz ireacie la risc interacioneaz ntre ele i se pot suprapune n practic n

diverse modaliti.

FAZE ACIUNI

IDENTIFICAREA RISCULUI- Identificarea riscurilor- Identificarea riscurilor semnificative- Eliminarea riscurilor neconcordante

ANALIZA RISCULUI- Evaluarea detaliat a riscurilor

semnificative- Estimarea ferm a rezultatului- Estimarea ferm a probabilitii-

Determinarea valorii ateptateREACIA LA RISC

- Reducerea riscurilor- Eliminarea riscurilor- Repartizarea riscurilor


9/23

II. Managementul riscului bancar

II.1.Riscul bancar

Funciile sistemelor tradiionale s-au extins att pe pieele naionalect i pe cele internaionale. Pieele financiare au devenit mult mai fragile,mai supuse hazardului. Aceasta a condus la o cretere accentuat a

incertitudinii i, n consecin, la multiplicarea riscurilor specifice aparatuluibancar.

Numeroase evenimente au artat c problemele principale cu care seconfrunt bncile rezult din accentuarea riscurilor, aceasta deoareceviitoarea evoluie a activelor ca i cea a costului pasivelor nu poate fi

prevzut cu acuratee.Cauza cea mai frecvent a pierderilor i insolvabilitii instituiilor

financiare este dificultatea lor de a face fa unor evenimente ce se potproduce, dar nu au fost prevzute.

Importana gestiunii riscurilor bancare este foarte mare, fiind nmsur s minimizeze pierderile sau cheltuielile suplimentare suportate debanc. Procesul de administrare a riscurilor ncepe prin descifrarea profiluluirisc al diferitelor game de produse bancare pentru principalele activiti

bancare. Apoi acestea trebuie comparate cu profilul risc al bncii. Dacacesta din urm este mai puin ndrzne dect suma profilurilor riscidentificate atunci banca are o activitate pozitiv pentru acionari.

Pe parcursul desfurrii activitii lor, bncile sunt supuse unei gamelargi de riscuri. n general riscurile riscurile bancare se ncadreaz n 4categorii 1): riscuri financiare, riscuri operaionale, riscuri ale afacerii i

riscuri ale apariiei de evenimente.Riscurile financiare cuprind la rndul lor alte dou tipuri de riscuri:

pure ispeculative.Riscurile pure nglobeaz riscul de lichiditate, riscul decredit, riscul de solvabilitate, putnd avea ca efect o pierdere pentru bancdac nu sunt corect gestionate. Riscurile speculative, bazate pe arbitrajulfinanciar pot avea drept rezultat un profit, n cazul n care arbitrajul estecorect, sau o pierdere dac arbitrajul este incorect. Din aceast categorie fac


10/23

parte riscul ratei dobnzii, riscul valutar, riscul preului (poziiei) depia. Expunerea la aceste riscuri este determinat de ncercarea de a obineprofit ct mai mare.

Riscurile operaionale sunt asociate organizrii i funcionrii internea bncii incluznd sistemele computerizate i alte tehnologii. Acestea maisunt asociate i conformitii cu politicile i procedurile bancare, precum icu msurile ndreptate mpotriva managementului necorespunztor i fraudei

Riscurile afaceriisunt asociate mediului n care activeaz o banc,inclusiv a preocuprilor macroeconomice i de politici, a factorilor legali ide reglementare, precum i a infrastructurii i sistemului de pli existente lanivelul ntregului sector financiar.

Riscurile apariiei de evenimente includ toate tipurile de riscuri

exogene care, dac s-ar materializa, ar putea pune n pericol operaiunileunei bnci sau ar putea duna condiiei financiare .

1) Hennie van Greuning, Sonja Brajovic Bratanovic Analiza i managementul risculuibancar,p.5

Expunerea la riscuri bancare

Riscuri ale

afacerii

Riscuri ale apar

de evenimente

Riscuri

operaionale

Riscuri

financiare

Structura CPP/profitabilitate

Adecvareacapitalului

Credit

Structurabilanului

Daune aduseactivelor fizice

Lichiditate

Managementulexecuieilivrrii

Practici de angajarei sigurana loculuide munc

Fraud interni extern

Pia

Moned

ntrerupereaactivitii i colapsulsistemelor (risctehnologic) Risc reputaional i

financiar

Datorie legal

Infrastructurfinanciar,juridic

Respectareareglementrilor

Politicmacroeconomic

Alte riscuriexogene

Criz bancar

Contagiere

Context politic

Risc de ar


11/23

Managementul riscului necesit un parteneriat din care fac parteregulatorii si supraveghetorii bancari, acionarii, consiliul de administraie,

conducerea executiv, comitetul de audit i auditori interni, auditorii externi.Acionarii numesc consiliile, managerul i auditorii care s respecte

regulile de etic i competen. Consiliul de administraie stabilete politicilede management al riscului i alte politici bancare, deinnd responsabilitateafinal n ceea ce privete banca. Managementul executiv are de asemenea unrol important datorit faptului c este responsabil de implementarea

politicilor stabilite de consiliu prin implicarea zilnic n conducerea bncii,fiind vital ca managerul s aib cunotine temeinice cu privire la riscurilefinanciare ce sunt gestionate. Comitetul de audit testeaz conformitatea cu

politica stabilit de consiliu i furnizeaz garania cu privire la guvernanacorporativ, sistemele de control i procesele de management al riscului.Rolul conducerii superioare n gestionarea riscului este unul foarte

mare. Preocuparea permanent a conducerii pentru minimizarea expunerii larisc are efecte pozitive i asupra comportamentului salariailor care devinmai riguroi i mai contiincioi n ndeplinirea sarcinilor de servici . Ogestionare eficace a riscurilor bancare i va pune amprenta i asupraimaginii publice a bncii.

Totodat, capacitatea i experiena persoanelor implicate n echipamanagerial sunt foarte importante. ntr-o instituie financiar, procesul de

administrare a riscului nu ncepe cu edinele de strategie, la procesul deplanificare sau n orice alt comitet, ci ncepe atunci cnd un potenial angajateste verificat pentru o eventual numire sau promovare ntr-o poziie cheie.Un manager poate dobndi o bun perspectiv asupra nivelului risculuiasociat unei anumite expuneri analiznd frecvena i amplitudinea riscului.n acelai timp, un bun manager n probleme de risc va observa felul n caregestiunea riscurilor bancare interacioneaz cu alte componente alemanagementului bancar i va folosi n mod avantajos aceste informaii.

Oficialul nsrcinat cu controlul monedei n SUA a efectuat un

studiu al eecurilor bancare ntre anii 1979-1988 ncercnd s determinecauzele principale ale acestora. Mesajul final al acestui studiu a fost c nutoate bncile care opereaz ntr-un mediu de depresiune eueaz bncile cuun management slab au fost cele care au sucombat cnd timpurile au devenitdificile1). Concluzia final a acestei tendine a fost tras de guvernatorulSistemului Rezervelor Federale ale SUA Este important s recunoatemca acionarii bancari sufer pierderi de pe urma investiiilor lor i


12/23

conducerea superioar este aproape ntotdeauna nlocuit,indiferent de tehnica de rezoluie utilizat. E.W.Kelley,1991

Comitetul de la Basel pentru Supravegherea Bancar descrie foarte

bine rolul managementului n identificarea, evaluarea, msurarea igestionarea riscurilor . Acesta a stabilit c orice corporaie care utilizeazinstrumente financiare noi are nevoie stringent ca toate nivelelemanageriale s cunoasc i s neleag riscurile inerente i s adaptezesistemul intern de contabilitate astfel nct s asigure un control adecvat.Managementul riscului trebuie s fie o parte integrant a activitii de zi cuzi a fiecrui manager de linie dintr-o banc ntr-o manier care s se asigurec sistemele de gestiune a riscului sunt aplicate corespunztor i c

procedurile sunt urmate n totalitate. De asemenea managementul trebuie s

se asigure c banca are sisteme adecvate de control intern, inclusiv acorduricorespunztoare de audit pentru c eecul administrrii riscurilor sedatoreaz deseori nu riscurilor neanticipate sau extraordinare, ci unui procesde luare de decizii ineficient i a unor slabe sisteme de control.

Modificrile recente din domeniul bancar internaional au fcut caprocesul de management s devin mai dificil. Ritmul inovaiilor, cretereatranzaciilor n afara bilanului, segregarea diferitelor tipuri de risc au fcutca analiza situaiei financiare i managementul poziiei financiare a unei

bnci s devin mai complexe.Cteva dintre responsabilitile conducerii cu privire la riscul

financiar sunt:- elaborarea i recomandarea de planuri strategice i politici de gestiune

a riscului naintate consiliului pentru aprobare- implementarea planurilor strategice i a politicilor de gestiune a

riscului dup aprobarea lor de ctre consiliu- stabilirea unei culturi instituionale care s promoveze nalte standarde

de etic i integritate

1) Hennie van Greuning, Sonja Brajovic Bratanovic Analiza i managementul risculuibancar, p.36

- asigurarea elaborrii de manuale care s cuprind politicile,procedurile i standardele pentru funciile i riscurile cheie ale bncii

- implementarea unui sistem de control eficient care s includevaluarea permanent a tuturor riscurilor semnificative care ar puteaafecta realizarea obiectivelor bncii


13/23

- dezvoltarea i implementarea unor sisteme de raportare managerialcare s reflecte n mod adecvat riscurile activitii.

Activitatea de planificare a echipei de management are o importandestul de mare, ntruct o activitate desfurat n mod haotic ar aduce multe

pierderi. Exist un proverb care spune c A nu reui s planifici nseamn aplanifica s nu reueti i acesta s-a dovedit a fi adevrat.

Managementul riscului presupune, de regul, o serie de pai pentrufiecare tip de risc financiar i pentru profilul general de risc. Aceti paiinclud identificarea unei funcii obiective, inta managementului de risci/sau evoluia performanelor. n plus trebuie desemnate responsabiliti

pentru diferitele aspecte al acestui proces, trebuie evideniat eficiena sa itrebuie garantat executarea competent i contiincioas aresponsabilitilor desemnate. Etapele ce apar n gestionarea riscului sunt:identificarea i evaluarea, controlul, eliminarea / evitarea, finanarea iacoperirea acestuia.1)

II.2. Managementul riscului de lichiditate

n mare parte activitatea bancardepinde de capacitatea bnciide aasigura lichiditi clienilor si. Politicile privind managementul lichiditiiunei bnci trebuie s cuprind o structur (decizional) pentru gestionareariscului, o strategie de gestionare a riscului i financiar, un set de limite

pentru expunerile la riscul de lichiditate i un set de proceduri pentruplanificarea lichiditilor dup scenarii alternative, inclusiv situaii de criz.Riscul rezult din compararea activelor cu posibilitate de lichiditate imediatcu depozitele care pot fi solicitate de ctre creditori la un moment dat.

numerar + depozite la vedere la alte bnci

RL = x 100depozite la vedere

n activitatea de zi cu zi managementul lichiditilor se realizeaz, deregul, prin managementul activelor bncii. Pe termen mediu, se abordeaz,de asemenea, prin managementul structurii datoriilor unei bnci.Managementul lichiditilor este legat de cerinele financiare nete. n

practic banca poate acoperi nevoile sale de lichiditate prin vnzarea de


14/23

active foarte lichide pentru sume mai mici sau prin vnzarea de activemai puin lichide cum ar fi bunurile materiale aflate n exces sau alteinvestiii, n cazul n care este nevoie de sume mai mari. Pe partea de pasive

aceasta se poate realiza prin creterea datoriilor i/sau a depozitelor petermen scurt prin creterea scadenei i, n ultim instan, prin majorare decapital.

1)Tatiana Gavril, Viorel Lefter, Managementul general al firmei, p.237


15/23

II.3. Managementul riscului de credit

Creditul st la baza supravieuirii vastei majoriti a bncilor. Risculpe care l implic poate fi limitat prin reducerea creditelor acordate parilorimplicate i a expunerii mari fa de prile afiliate.

Riscul de credit apare atunci cnd probabilitatea ca debitorul sauemitentul instrumentelor financiare s nu poat plti dobnda sau sramburseze capitalul n baza condiiilor specificate n contractul de credit,devenind astfel o problem inerent activitii bancare. Astfel determinareareal a bonitii debitorului este un element de mare importan n activitatea

de creditare a bncii. n cazurile nedorite se poate ntmpla ca plile s fientrziate sau s nu fie efectuate de loc in ultim instan ceea ce ar cauzaimplicit probleme privind fluxurile de numerar i ar afecta lichiditile

bncii. n ciuda inovrii din sectorul serviciilor financiare, riscul de crediteste n continuare cauz unic principal a falimentului bncilor.

Dac ceva ru se poate ntmpla , se va ntmpla Prima lege alui Murphy

Principale trei tipuri de risc incluse n aceast categorie sunt riscul

personal (al consumatorului), riscul corporatist (al companiei) i risculsuveran (de ar).

credite de calitate medieRC = x 100

total credite

David L. Eyles, Mellon Bank, SUA, spunea: Creditul este bun doardou zile din viaa sa ziua n care a fost aprobat i ziua n care a fostrambursat. n restul timpului creditul este sub supraveghere, cci atunci se

manifest riscul.

1)

O bun politic de creditare nu trebuie s fie foarte restrictiv, ci s permit prezentarea ctre consiliu a creditelor pe care ofierii le considerdemne de luat n considerare, dar nu se ncadreaz n parametriiinstruciunilor scrise. Filozofia gestiunii riscului de credit cuprinde maimulte politici printre care:

- politici care s limiteze sau s reduc riscul de credit


16/23

- politici privind clasificarea activelor- politici privind provizionarea pierderilor

Bazndu-se pe strategie, pe punctele tari i cele slabe i peoportunitile i ameninrile din relaia cu mediul (rezultate din analizaSWOT2)), fiecare banc i creeaz o politic de creditare. Cu ct este maimare riscul pe care instituia este dispus s i-l asume, cu att va fi maimare profitul. La structurarea politicii de acordare a mprumuturilor esteimportant s se examineze avantajele obinute de pe urma riscului asumat,conducerea trebuind s stabileasc rate ale dobnzilor care s reflecte acestaspect. Baza unui management sntos al riscului de credit esteidentificarea riscurilor existente i poteniale inerente activitii de creditare

.1) Luminia Roxin, Gestiunea riscurilor bancare, p.1342)Lucian Ionescu,Analiza financiar i riscul n creditare, p.2-3

II.4. Managementul riscului capitalului

Banii cost prea mult Legea lui Lew Archer

Riscul capitalului exprim msura n care activele riscante suntacoperite de capital. Cu ct riscurile sunt mai mici, cu att profitul este mai

mic.capital

RK = x 100credite totale

Previzionarea acestui risc este necesar ca protecie n cazul unor pierderi neateptate. Suma de capital deinut de o banc trebuie s fiemsurat n funcie de nivelul acesteia de risc. Este responsabilitateamanagementului i a consiliului de administraie n primul rnd s evalueze

profilul de risc al bncii i n al doilea rnd s egaleze capitalul la risc.

Adecvarea capitalului i lichiditatea au , adesea, impact asuprapoliticii bncii. Unul din motivele reglementrii cerinei de capital const nfaptul c o banc trebuie s aib un capital suficient pentru a absorbi unnivel al pierderilor. n Romnia nivelul respectiv este acoperit de BNR. Nuar fi realist ca o banc s se atepte ca toate mprumuturile s fie returnate


17/23

conform ateptrilor, astfel nct este important s se asigure c este

suficient capital pentru a acoperi eventualele mici pierderi.

II.5. Managementul riscului ratei dobnziiRiscul ratei dobnzii reprezint sensibilitatea/senzitivitatea capitalului

i a veniturilor la variaia ratei dobnzii. i are originea n necorelrile dinreevaluarea activelor i datoriilor i din modificrile privind panta i formacurbei randamentului. Cu alte cuvinte, acest risc decurge din utilizarearaportului de credit cu dobnzi flotante caracterizate n activitatea bancardrept creane, respectiv dobnzi sensibile.

active sensibileRRD = x 100pasive sensibile

Managementul riscului ratei dobnzii este unul din aspectele cheie alemanagementului activelor i datoriilor. n acest sens, Comitetul pentrumanagementul activelor i datoriilor (ALCO) abordeaz att proteciavenitului ct i cea a capitalului fa de riscul ratei dobnzii.

n principiu, un management bun al acestui risc solicit o

supraveghere sistematic i adecvat de ctre conducerea superioar. Risculratei dobnzii trebuie monitorizat pe o baz consolidat, incluzndexpunerea filialelor. Consiliul de administraie al bncii are responsabilitateaultim pentru gestionarea riscului ratei dobnzii. Consiliul aprob strategiade afaceri, comunic gradul de expunere la risc i ofer linii directoareasupra nivelului de risc care este acceptabil bncii, asupra politicii carelimiteaz expunerea la risc, precum i asupra procedurilor, liniilor decompeten i rspunderii referitoare la gestionarea riscului. Conducereasuperioar trebuie s se asigure c structura activitilor bncii i nivelul deriscului ratei dobnzii pe care i-l asum sunt eficient abordate, c politicilei procedurile pentru controlarea i limitarea riscului sunt stabilitecorespunztor i c exist resurse pentru evaluarea i controlarea acestuia.


18/23

II.6. Managementul riscului valutar

Riscul valutar rezult din variaiile cursurilor valutare i i areoriginea n necorelrile dintre valoarea activelor i datoriilor exprimate ndiferite monede.

Managementul riscului valutar face parte din procesul de gestiune aactivelor i datoriilor.

Sub aceast denumire general de risc valutar sunt incluse i alteriscuri:

- riscul tranzaciei provine din diferena de pre la carecreanele sau datoriile sunt ncasate sau pltite i preul la care ele suntrecunoscute n moneda local

- riscul economic sau al afacerii rezult din impactul variaiilorcursului valutar asupra poziiei pe termen lung a unei ri sau a poziieicompetitive a unei companii (exemplu: deprecierea monedei locale poatecauza un declin asupra importurilor i exporturilor mai mari).

- riscul de reevaluare / de conversie apar atunci cnd poziiilevalutare ale unei bnci sunt reevaluate n moneda autohton sau atunci cndinstituia mam efectueaz raportarea financiar sau consolidarea periodic asituaiei financiare

Cteva dintre politicile managementului riscului valutar sunt:- consiliul de administraie trebuie s stabileasc obiective i

principii de gestionare a riscului valutar- obiectivele i principiile de gestionare a riscului valutar trebuie

n mod specific s cuprind fixarea unor limite corespunztoare la riscurileasumate de banc n activitatea valutar i stabilirea de msuri care sasigure existena unor proceduri de control intern adecvate, cu acoperire nacest domeniu al activitii bancare

Determinantul cheie al managementului riscului valutar l constituie politicile care plaseaz limite asupra expunerii la riscul valutar i caretrebuie reevaluate n mod regulat pentru a reflecta modificarea potenial a

volatilitii cursului de schimb, precum i a filozofiei i profilului de riscglobal al unei instituii.Recomandarea de la Basel pentru organele de

supraveghere/management este de a se asigura c o banc are limitecorespunztoare i c implementeaz controale interne adecvate pentruactivitatea sa valutar. Procedurile de risc trebuie s acopere nivelul deexpunere la riscul valutar pe care o instituie este pregtit s i-l asume i


19/23

trebuie s cuprind cel puin limite zilnice, overnight i la termen pentru valutele pe care instituia este autorizat s aib expunere, n modindividual i pentru toate valutele.

Managementul riscului valutar poate fi bazat pe analiza diferenei saua necorelrii folosind aceleai principii ca i managementul riscului delichiditate i cel al riscului ratei dobnzii. Procesul trebuie s aib ca obiectivdeterminarea necorelrii sau dezechilibrului optim ntre active i datoriilestrine scadente.

III.Studiu de caz: Grupul INGMisiunea ING Group, dup cum consiliul nsui declar

1)

, este de a fio companie la cel mai nalt nivel internaional, avnd toat atenia ndreptatctre client, n cadrul creia atitudinea inovatoare i serviciile financiare decalitate asigurate la un pre ct mai mic i n funcie de preferinele clientuluisunt n centrul ateniei.

ING este o instituie financiar olandez de talie internaional cu peste 115 000 de angajai ce ofer servicii bancare i de asigurare ctreaproximativ 60 de milioane de clieni din peste 60 de ri. Cei care dispun deserviciile acestei companii provin din toate categoriile, de la indivizi ifamilii pn la firme de talie mic sau ntregi corporaii, precum i instituiii guverne.

Filozofia de funcionare a grupului este click-call-face, un amestecflexibil ce include internetul, intermediarii i sucursalele ce permit ING saduc n prim-plan ceea ce clienii i doresc astzi cel mai mult: accesnelimitat, servicii atrgtoare, execuie promt, posibilitatea de a primindrumri personale, soluii potrivite pentru fiecare i comisioanecompetitive.

Cteva dintre obiectivele strategice stabilite pe perioada 2003-2005sunt:

1) asigurarea unui capital puternic i mbuntirea aspectelor cheiepentru meninerea unei baze financiare solide2) optimizarea portofoliului de servicii existent3) dezvoltarea unor atribute speciale: asigurri pe pieele n dezvoltare,

beneficii pentru angajai (pensii)4) micorarea costurilor viitoare


20/23

A. Riscul de creditO instituie financiar de mrimea Grupului ING nu poate avea o alt

politic dect meninerea unui portofoliu de creditare internaional,diversificat, o dat cu evitarea riscurilor majore pe care acesta le impune. najutorul managerilor ce se ocup de acest sector au fost aduse sisteme deinformare general precum i metodologii interne de stabilire a nivelului derisc pe care l presupune un debitor. Aceste proceduri interne includ i oscal de la 1 la 22 de cuprindere a claselor de riscuri:

2002 2001

Risc minim (1-10) 46.5% 49.6%Risc mediu (11-17) 51.7% 48.1%Risc nalt (18-22) 1.8% 2.3%

n activitatea lor analitii folosesc informaiile de natur public ncombinaie cu analiza intern bazat pe informaiile oferite de client i pecomparaia cu instituiile asemntoare.

1) ING Groep N.V., Corporate Communications/Public Affairs, ING In Society,Amsterdam, 2002, p.2


21/23

n vederea acoperirii eventualelor pierderi ING a constituitprovizioane ce sunt sub continu atenie i ajustate n mod constant conform

modificrilor constatate.

Rectificrile aduse provizioanelor pentru pierderile din mprumut n cadrul bnciiING

(bazat pe riscul de ar)

2002 2001Olanda +236 +160Belgia +53 +10

Restul Europei de vest +352 +189Europa central i de est +80 +111America de Nord +497 +237America de Sud +167 +149Asia +3 -84Altele +47 -22TOTAL +1.435 +750

Condiiile economice grele din Statele Unite ale Americii conturate peperioada 2001-2002, n principal ca urmare a atacului de la 11 septembrie,situaia din Germania, combinate cu criza financiar din Argentina ifalimentul NCFE n SUA sunt cauzele primare care au dus la mrireasemnificativ a provizioanelor pentru anul 2002.

a.Riscul de arRiscul de ar se remarc n operaiunile de mprumut (ctre

corporaii) i activitatea de investiie. Acesta, la rndul lui, se mparte nriscul economic i riscul de transfer. Riscul economic este riscul ce apare nrelaie cu orice eveniment care poate afecta orice tranzacie sau altexpunere n acea ar, n afara celor legate de cursul valutar. Riscul de


22/23

transfer este riscul creat de imposibilitatea ING de a-i achitaobligaiile n respectiva moned strin datorit unui eveniment local.

Metodologia de constituire a provizioanelor este cea general, n

funcie de nivelul de risc. Aceasta poate fi particularizat pentru fiecare ar.Astfel, pentru unele ri cu nivel de risc destul de nalt dar care nu prezintrisc prea mare n privina returnrii creditelor, nu au fost prevzute

provizioane obligatorii pentru riscul de transfer. n locul constituirii provizioanelor, s-a alocat mai mult capital pentru tranzaciile care implicriscul de ar astfel nct att acesta ct i riscul tranzaciei n sine s fieacoperite. Pentru rile ce prezint o probabilitate mai mare de nendeplinirea obligaiilor, alocarea provizioanelor rmne o cerin obligatorie.

b.Riscul de pian cadrul managementului riscului de pia compania se folosete de

rezultatele msurtorilor valorii la risc. Acestea din urm indic nivelulmaxim al pierderilor aprute peste noapte care ar putea aprea n condiiilenormale ale pieei ca urmare a modificrii factorilor de risc ( de exemplu:rata dobnzii, cursul valutar), poziiile ocupate n cadrul tranzaciilorrmnnd aceleai n interval de o zi.

Valoarea la risc pe categorii (milioane euro)

De exemplu, la 31 decembrie 2002, o cretere instantanee a rateidobnzii cu 1% ar fi putut avea un efect advers asupra venitului din dobndde 14 milioane de euro.1)

/ / / / / / / / / / / / / / / / / Sfritul anului 2002 Sfritul anului 2001Curs valutar 2.5 3.1Titluri de valoare 10.7 7.7Piee instabile 7.7 9.2Dobnd 9.3 24.9Efectul diversificrii serviciilor -9.5 -12.1Total 20.7 32.8


23/23

IV. Scurt concluzie

Riscul este cel mai important pion al mediului bancar de afaceri,fiind principala cauz a falimentului instituiilor financiare. n condiiile ncare riscurile cresc de la o zi la alta, o dat cu dezvoltarea complexitiintregii societi, se constat necesitatea formrii unei echipe demanagement care s se ocupe cu precdere de acest domeniu. Astfel,succesul sau insuccesul bncilor i a altor instituii financiare se leag nmod direct de abilitatea managerilor de a gestiona riscul bancar, de

pregtirea i de capacitatea de a anticipa anumite situaii pline deincertitudine. Totui managementul riscului presupune i urmrirea unor pai

clasici: identificarea riscului, analiza riscului i reacia la risc. Structurasistemului bancar, ns, face ca aceste faze s difere, n funcie de naturariscului asupra cruia este ndreptat atenia, ducnd, n timp, la conturareaunor politici manageriale specifice fiecrui tip de risc. Acest lucru reliefeazadaptabilitatea procedurilor bancare la diferitele circumstane n care se aflinstituiile, caracteristic ce poate fi observat i n cadrul grupului olandezING.

Din scurta trecere n revist a ctorva activiti ale acestei companiise poate constata nivelul de flexibilitate ce are n prim plan, ca oriceorganizaie care se respect, satisfacerea ntr-un grad ct mai mare acerinelor clienilor. Cum perimetrul geografic n care ING i desfoaractivitatea este destul de impresionant, implicnd de asemenea diferene denatur local, pentru fiecare regiune sau ar, echipa managerial a trebuit sdezvolte politici derivate din cele clasice care s nglobeze attreglementrile internaionale (impuse de Comitetul de la Basel) ct i acerinelor partenerilor de afaceri.

1) ING Groep N.V., Corporate Communications/Public Affairs, Annual report INGGroup, Amsterdam, 2002, p.54

32_managementul riscului bancar

Documents

Transcript of 32_managementul riscului bancar