22 iunie 2012 Raport saptamanal de piata Sinteza celor mai ... saptamanal 22... · - BCR estimeaza...
Transcript of 22 iunie 2012 Raport saptamanal de piata Sinteza celor mai ... saptamanal 22... · - BCR estimeaza...
22 iunie 2012
Raport saptamanal de piata
Sinteza celor mai importante
evenimente bursiere ale saptamanii
SSIF Prime Transaction S.A. www.primet.ro
Continutul acestei editii
Contextul regional
Bursele din Europa Centrala si de Est (ECE) au inregistrat evolutii mixte
Contextul international
Evolutii mixte ale indicilor internationali si corectii ale pietelor de
commodities
Sinteza evenimentelor zilnice care au influentat piata
Cum se prezinta evolutia grafica a indicilor, a rulajelor si a
tranzactiilor deal si care sunt actiunile in topul variatiilor?
Care a fost evolutia principalelor sectoare bursiere?
Ce achizitii si vanzari au realizat investitorii institutionali?
SIF1, SIF2, SIF5 a cumparat actiuni la BIO
Cum au contribuit la lichiditatea bursei cele mai
tranzactionate actiuni?
Care este calendarul operatiunilor corporative?
Ce evolutie au avut companiile monitorizate?
Care sunt cele mai importante stiri din presa?
(18.06) Profit de 136 mil. euro pentru Fondul Proprietatea in luna mai
(19.06) Petrom va investi anual 0,8-1,2 miliarde euro pana in 2014, daca va avea un
mediu favorabil
(20.06) Romania, pe locul 6 in topul celor mai atractive tari europene pentru
investitii straine in urmatorii 3 ani
(21.06) Mark Mobius: Europa va iesi din criza mai robusta ca oricand
(22.06) FP: Reorganizarea Hidroelectrica nu va afecta plata dividendelor si listarea
la bursa din Varsovia
Departamentul de Analiza
+4021.321.40.90
Ultima saptamana in cifre Column1
Capitalizare (mld. lei) 75,80
Val. tranz. (mil. lei) 127,17
Nr. mediu tranzactii 2.574
Numar cresteri 14
Numar scaderi 38
Sursa: Prime Transaction, BVB
Indici BVB Valoare Evolutie (%)
BET 4.473,48 -0,47
BET-C 2.530,67 -1,37
BET-FI 19.979,16 -1,58
BET-XT 410,66 -0,42
BET-NG 562,04 -1,97
RASD-C 1.435,14 -0,48
Sursa: Prime Transaction, BVB
*rulajul este calculat doar pe pietele BVB (fara Rasdaq, ATS, produse
structurate, futures, obligatiuni, drepturi, unitati de fond)
Raport saptamanal de piata 2
Contextul regional
Bursele din Europa Centrala si de Est (ECE) au inregistrat evolutii mixte
Indice Tara Evolutia saptamanala % Evolutia pe anul 2011 Evolutia pe anul 2012
BET-XT Romania -1,45 -13,81% 1,24%
WIG-20 Polonia 0,39 -21,19% 4,55%
ATX Austria -0,84 -34,87% 0,97%
PX Cehia 1,59 -25,61% -1,26%
SAX Slovacia -1,85 -6,48% -12,16%
BUX Ungaria -0,14 -20,40% 1,52%
Sursa: Prime Transaction.
Contextul international – principalele evolutii macroeconomice ce au
determinat directia burselor
Evolutii indici si perechi valutare
Indice Zona de interes Ultima valoare Variatia saptamanala (%) Variatie anuala (%)
SPX Statele Unite 1325,51 0,81 5,40
DJIA Statele Unite 12573,57 -0,62 2,91
DAX Germania 6343,13 3,33 7,54
NIKKEI Japonia 8824,07 2,98 3,46
GOLD Global 1568,30 -3,39 0,30
WTI Global 78,20 -6,80 -20,87
EURUSD Global 1,2553 -0,59 -3,10
USDJPY Global 80,15 0,96 4,21
Sursa: Prime Transaction. Evolutiile din acest tabel nu includ ziua de vineri.
Indicatori macroeconomici
Zi Indicator Impact Valoare
inregistrata
Valoare
asteptata
Valoare
anterioara
19.06.2012,
ora 12:00
Rezultatul sondajului ZEW cu privire la asteptarile investitorilor
institutionali si analistilor germani asupra evolutiei economiei
Germaniei pe termen scurt
Ridicat -16,9 3,8 10,8
19.06.2012,
ora 12:00
Rezultatul sondajului ZEW cu privire la asteptarile investitorilor
institutionali si analistilor germani asupra economiei din zona euro Mediu -20,1 -5,7 -2,4
19.06.2012,
ora 15:30 Autorizatiile de constructie in SUA Ridicat 0,78M 0,73M 0,72M
19.06.2012,
ora 15:30
Numarul anualizat de locuinte noi, ale caror constructie a debutat
in luna precedenta Mediu 0,71M 0,72M 0,74M
20.06.2012,
ora 02:50 Balanta comerciala in Japonia Mediu -0,66T -0,36T -0,51T
20.06.2012,
ora 19:30 Dobanda de referinta stabilita de Rezerva Federala (FED) Ridicat <0,25% <0,25% <0,25%
21.06.2012,
ora 05:30
Rezultatul sondajului managerilor de achizitii din industria
producatoare din China, cu privire la conditiile de business,
conform HSBC
Ridicat 48,1 48,4
Raport saptamanal de piata 3
Zi Indicator Impact Valoare
inregistrata
Valoare
asteptata
Valoare
anterioara 21.06.2012,
ora 10:30
Rezultatul sondajului managerilor de achizitii din industria
manufacturiera din Germania, cu privire la conditiile de business Mediu 44,7 45,3 45,2
21.06.2012,
ora 10:30
Rezultatul sondajului managerilor de achizitii din industria
serviciilor din Germania, cu privire la conditiile de business Mediu 50,3 51,6 51,8
21.06.2012,
ora 11:00
Rezultatul sondajului managerilor de achizitii din industria
manufacturiera din zona euro, cu privire la conditiile de business Mediu 44,8 44,9 45,1
21.06.2012,
ora 11:00
Rezultatul sondajului managerilor de achizitii din industria
serviciilor din zona euro, cu privire la conditiile de business Mediu 46,8 46,5 46,7
21.06.2012,
ora 11:30 Vanzarile de retail in Marea Britanie Ridicat 1,4% 1,1% -2,4%
21.06.2012,
ora 15:30
Numarul saptamanal de persoane care au aplicat pentru ajutor de
somaj pentru prima data, in SUA Ridicat 387K 381K 389K
21.06.2012,
ora 17:00
Numarul anualizat de case vandute in SUA, excluzand
constructiile noi Ridicat 4,55M 4,58M 4,62M
21.06.2012,
ora 17:00
Rezultatul sondajului producatorilor americani din Philadelphia
cu privire la conditiile generale de business Ridicat -16,6 0,7 -5,8
22.06.2012,
ora 11:00 Sondajul IFO al climatului mediului de afaceri in Germania Ridicat 105,3 106,1 106,9
Sursa: Prime Transaction, Forex Factory, Yahoo Finance, CMEGroup
Sinteza evenimentelor zilnice care au influentat piata
Luni - Hidroelectrica, cel mai mare producator de energie din România, a depus un dosar la Tribunalul Bucuresti pe data de
15.06.2012 prin care isi cere insolventa. Termenul de judecata este 20.06.2012. Reprezentantii companiei nu au putut fi
contactati pentru comentarii (ZF)
- Liderii statelor G20 vor discuta in Mexic actiuni pentru sprijinirea cresterii economice mondiale, printr-o combinatie de
masuri, de scadere a deficitului in unele tari, de stimulare in altele, numitorul comun fiind "finantele solide", a declarat
pentru Bloomberg o sursa oficiala canadiana (Mediafax)
- Banca Nationala (BNR) a reusit, impreuna cu Guvernul, sa mentina sub control evolutia cursului de schimb valutar, ceea
ce "nu a fost usor", in contextul presiunilor din regiune inaintea alegerilor din Grecia, a declarat la Viena premierul Victor
Ponta (Mediafax)
Marti - Demersurile pentru vanzarea a 20 % din actiunile detinute de statul roman la compania TAROM, pe piata de capital,
sunt in derulare. In prezent, consortiul de intermediere pregateste intalnirile cu potentialii investitori, etapa necesara
promovarii tranzactiei, se arata intr-un comunicat al Tarom (HotNews)
- Spania a imprumutat marti 3,04 miliarde de euro la 12 si 18 luni, la rate ale dobanzii in crestere puternica, in timp ce
ratele la titlurile de referinta pe 10 ani au avut o scadere usoara, informeaza AFP (HotNews)
- Banii retrasi din bancile elene in contextul crizei datoriilor au inceput sa revina, treptat, in depozite la institutiile de
credit dupa ce rezultatul alegerile parlamentare de duminica a calmat temerile ca tara ar putea parasi zona euro, afirma
bancheri din Grecia, citati de Kathimerini (Mediafax)
Miercuri
Raport saptamanal de piata 4
- Instanta Tribunalului Bucuresti a admis, miercuri, deschiderea procedurii generale de insolventa în cazul Hidroelectrica,
a declarat avocatul Remus Borza, precizand ca solutia poate fi contestata la Curtea de Apel Bucuresti, însa este executorie.
(Mediafax)
- Conservatorul grec Antonis Samaras a fost insarcinat oficial cu formarea noului guvern de coalitie al Greciei, care va
avea sustinerea a trei partide, relateaza AFP. Conservatorul are nevoie de sustinerea a trei partide pentru a forma
guvernul (Incont.ro)
Joi - Companiile petroliere Exxon (SUA), Total (Franta) si Melrose Resources (Marea Britanie) au depus oferte preliminare
pentru a fora in cautarea de gaze naturale intr-un perimetru de 15.000 de km2 din apele teritoriale din Marea Neagra ale
Bulgariei, situat aproape de granita cu România (ZF)
- Pretul petrolului Brent, de referinta la bursa din Londra, a scazut joi la 91 dolari pe baril, cel mai redus nivel din ultimele
18 luni, din cauza inrautatirii perspectivelor economice, care indica un consum de energie sub asteptari, la nivel mondial,
transmite Bloomberg (ZF)
- BCR estimeaza pentru acest an o crestere de sub 10% a creditelor noi acordate de banca microintreprinderilor, a declarat,
Sorin Mititelu, director executiv in cadrul institutiei bancare, care vede in perioada urmatoare o reducere a numarului
bancilor care vor aloca resurse pentru acest segment (Mediafax)
Vineri - Cursul de referinta anuntat de Banca Nationala a Romaniei (BNR) a crescut cu 0,2 bani, la 4,4655 lei/euro, si s-a apropiat
de nivelul maxim istoric atins pe 24 mai, de 4,4662 lei/euro (ZF)
- Federatia Nationala a Sindicatelor din Electricitate Univers cere o intalnire urgenta cu reprezentantii Ministerului
Economiei, Comertului si Mediului de Afaceri (MECMA), la care sa fie prezentate masurile ce vor fi adoptate pentru
eficientizarea activitatii companiei Hidroelectrica (Mediafax)
- Cele 27 de state membre ale UE s-au pus de acord ca rolul de supraveghere a sectorului bancar european sa revina
Bancii Centrale Europene (BCE), asa cum doreste Germania (Mediafax)
Evolutia grafica a indicilor, a rulajelor si a tranzactiilor deal
Sursa: Prime Transaction
Evolutii descendente in aceasta saptamana. Variatiile au fost cuprinse intre -0,42% in cazul indicelui BET-XT si -1,97% in
cazul BET-NG. Raportul dintre numarul actiunilor care au crescut si a celor care au scazut este de 14 la 38.
2565,77
2530,67
15.06. 18.06. 19.06. 20.06. 21.06. 22.06.
BET-C
4494,51 4473,48
15.06. 18.06. 19.06. 20.06. 21.06. 22.06.
BET
20.299,6 19.979,2
15.06. 18.06. 19.06. 20.06. 21.06. 22.06.
BET-FI
412,40 410,66
15.06. 18.06. 19.06. 20.06. 21.06. 22.06.
BET-XT
573,31
562,04
15.06. 18.06. 19.06. 20.06. 21.06. 22.06.
BET-NG
18.06.19.06.20.06.21.06.22.06.
27,15 27,23
36,92
22,14
13,73
Rulaje (mil. lei)
Raport saptamanal de piata 5
Sursa: Prime Transaction
Rulajele* la nivelul pietei actiunilor au crescut cu 9,61% fata de saptamana precedenta, ajungand la 127,17 mil. Lei.
Saptamana aceasta, tranzactiile pe piata Deal au fost in valoare totala de 49,09 milioane lei si au avut o pondere de 38,61%
din totalul rulajului pietei de actiuni.
*rulajul este calculat doar pe pietele BVB (fara Rasdaq, ATS, produse structurate, futures, obligatiuni, drepturi, unitati de fond)
Tranzactii Deal
Ziua Simbol Tranzactii deal Volum (actiuni) Valoare (lei) Pret mediu tranzactii deal (lei / actiune)
Luni BRD 2 1.000.000 8.535.000,00 8,5350
Luni FP 1 2.250.000 1.109.700,00 0,4932
Miercuri BRD 1 1.250.000 10.850.000,00 8,6800
Miercuri SNP 1 2.000.000 750.000,00 0,3750
Miercuri SIF4 1 15.333.000 11.561.082,00 0,7450
Joi BRD 2 588.100 5.151.756,00 8,7600
Joi SIF2 1 1.000.000 1.200.000,00 1,2000
Joi SIF4 1 6.134.000 4.416.480,00 0,7200
Joi CHEM 1 563.300 5.520.340,00 9,8000
Sursa: Prime Transaction
Actiunile in topul variatiilor
Societate Curs 22.06.2012 Variatie (%)
Comelf Bistrita (CMF) 2,0000 17,65%
BRD-GSG Bucuresti (BRD) 8,8000 6,02%
SIF Moldova (SIF2) 1,2100 4,76%
Erste Group Bank (EBS) 64,3500 2,47%
Titan Bucuresti (MPN) 0,2350 2,17%
Sinteza Oradea (STZ) 0,3601 -9,98%
Romcarbon Buzau (ROCE) 0,1500 -11,76%
Turbomecanica Bucuresti (TBM) 0,0265 -13,11%
Condmag Brasov (COMI) 0,1023 -13,60%
Oltchim Rm. Valcea (OLT) 0,6110 -22,66%
Sursa: Prime Transaction
Raport saptamanal de piata 6
Evolutia principalelor sectoare bursiere
Sectorul fonduri inchise de investitii
Column1 SIF1 SIF2 SIF3 SIF4 SIF5 FP
Valoare tranzactionata (lei) 1.760.418 4.510.566 2.606.506 18.406.193 3.627.302 48.101.162
Rulaj precedent (lei) 2.846.594 8.546.440 4.026.271 16.217.708 3.033.034 40.867.487
Variatie saptamanala rulaj -38,16% -47,22% -35,26% 13,49% 19,59% 17,70%
Curs inchidere (lei) 0,8830 1,2100 0,4420 0,7280 1,0850 0,4500
Variatie saptamanala 1,49% 4,76% -0,90% -2,93% 1,40% -7,22%
Capitalizare (mil. euro) 108,53 140,66 108,10 131,57 140,97 1388,48
Rulaj ca % din capitalizare 0,36% 0,72% 0,54% 3,13% 0,58% 0,78%
P/E 5,89 3,01 1,92 7,97 6,30 11,74
P/BV 0,37 0,58 0,40 0,47 0,40 0,39
P/S 3,02 1,80 1,35 2,73 4,09 10,37
ROE 10.39% 33.04% 30.26% 6.15% 14.90% 4.20%
Sursa: Prime Transaction
SIF-uri
Principalele expuneri ale celor cinci societati de investitii financiare sunt reprezentate de sectorul bancar.
SIF1, SIF2, SIF3 si SIF4 au semnat intelegerea cu Erste privind conversia actiunilor BCR in cash si actiuni Erste. SIF5 a
participat cu 37.1 milioane lei la majorarea capitalului social al BCR, conducerea societatii din Craiova afirmand ca
negocierile cu grupul austriac nu au fost finalizate.
Legea privind majorarea pragului de detinere la SIF-uri de la 1% la 5% a intrat in vigoare, in urma publicarii in Monitorul
Oficial pe 10 ianuarie 2012. Conform noului statut, nici un actionar nu poate detine mai mult de 5% (singur sau in mod
concertat) din capitalul social al unei SIF.
Administratorii SIF Muntenia au convocat AGA pe 7 iulie pentru a propune actionarilor distribuirea unor dividende
suplimentare de 98,45 milioane lei (dividend brut 0.12 lei/actiune) din rezervele existente la finalul anului trecut si
constituite din sumele reprezentand dividende neridicate timp de trei ani. De asemenea, pe ordinea zi a convocatorului
AGA sunt trecute si puncte precum revocarea membrilor Consiliului Reprezentantilor Actionarilor de la SIF Muntenia si
alegerea unor noi candidati.
Fondul Proprietatea (FP)
In portofoliul Fondul Proprietatea, actiunile companiilor din sectorul energetic au ponderea cea mai ridicata, cu detineri
la companii precum OMV Petrom (SNP), Hidroelectrica, Romgaz sau Nuclearelectrica.
Fondul Proprietatea (FP), cu active de 3,5 mld. euro, a raportat pierderi de 1,5 mil. lei in primul trimestru fata de un profit
net de 14 mil. lei in aceeasi perioada a lui 2011.
Raport saptamanal de piata 7
La finalul lunii martie, cel mai mare actionar era fondul american de hedging Elliott Associates, care detine indirect
13,53% din actiuni (13,9% din capitalul subscris si varsat), prin companiile Manchester Securities si Beresford. Alt actionar
important este compania de administrare a investitiilor City of London Investment Management, care detine in numele
clientilor sai un pachet de 7,02% din actiuni.
Actionarii au convocat AGA pe 26 iunie, unde va fi propusa spre aprobare listarea FP pe bursa din Varsovia.
Tribunalul Bucuresti a admis deschiderea procedurii de insolventa la Hidroelectrica, companie care reprezinta 20.98% din
valoarea activului net al Fondului Proprietatea, si a desemnat firma Euro Insol, controlata de avocatul Remus Borza si
propusa de Remus Vulpescu, seful Hidroelectrica, drept administrator judiciar.
Sectorul bancar
Column1 EBS BRD TLV BCC
Valoare tranzactionata (lei) 6.243.495 27.140.367 1.781.711 37.063
Rulaj precedent (lei) 2.871.880 9.626.597 970.932 51.208
Variatie saptamanala rulaj 117,40% 181,93% 83,51% -27,62%
Curs inchidere (lei) 64,3500 8,8000 0,9200 0,0420
Variatie saptamanala 2,47% 6,02% 1,04% -4,55%
Capitalizare (mil. euro) 5449,71 1373,36 304,49 32,21
Rulaj ca % din capitalizare 0,03% 0,44% 0,13% 0,03%
P/E - 13,18 12,37 -
P/BV 0,58 1,20 0,76 0,40
P/S 1,11 0,28 0,27 0,23
ROE -3,25% 9.11% 6.17% -2.74%
Sursa: Prime Transaction
BRD Groupe Societe Generale (BRD)
BRD este a doua banca romaneasca, dupa activele bancare si detine a doua capitalizare la Bursa de Valori Bucuresti.
Actionarul principal este Societe Generale, unul din cele mai mari grupuri bancare din zona euro.
Profitul net al BRD a scazut cu 39% in primele trei luni din 2012, la 83 milioane lei, fata de castigul din perioada similara a
anului trecut, influentat de cresterea provizioanelor cu 58%, la 337 milioane lei. Rezultatul brut din exploatare a avansat
cu 14%, la 432 milioane lei fata de primul trimestru al anului trecut
La finalul lunii martie, volumul total al creditelor brute acordate clientelei era de 34,3 miliarde lei, cu circa 5% mai mare
fata de aceeasi perioada a anului trecut, iar volumul total al depozitelor clientelei a avansat cu 8,1%, la 31,6 miliarde lei.
Banca Comerciala Carpatica (BCC)
Banca Comerciala Carpatica este o institutie financiara cu capital majoritar romanesc.
Raport saptamanal de piata 8
Banca Caparpatica a raportat in primele trei luni ale acestui an un profit net de 8,54 mil. lei pe standarde internationale de
contabilitate (IFRS). Cheltuielile nete cu provizioanele s-au situat la 31.03.2012 la valoarea de 685 mii lei
Erste Bank (EBS)
Profitul net al Erste Bank dupa plata intereselor minoritare a crescut in primul trimestru cu 7,8%, la 346,5 milioane euro,
in principal datorita unui venit extraordinar obtinut din rascumpararea capitalului hibrid, in timp ce costul riscului s-a
majorat din nou in Romania si Ungaria. Venitul operational al bancii austriece a coborat cu 6,7% in perioada analizata, de
la 1,99 miliarde euro la 1,86 miliarde euro.
Erste a inregistrat in Romania (grupul BCR) in primul trimestru o pierdere neta dupa plata intereselor minoritare de 72,2
milioane euro.
Banca Transilvania (TLV)
Banca Transilvania, cea mai mare banca cu capital privat românesc, a raportat in primul trimestru din 2012 un profit net
de 91,82 mil. lei, cu 73% mai mare decât in perioada similara a lui 2011. Activele bancii au crescut cu 4,3%, la 26,9 mld. lei
(6,15 mld. euro). Cheltuielile cu provizioanele au scazut cu 27%, la 83,88 mil. lei.
Sectorul energetic
Column1 SNP RRC TEL TGN DAFR PRSN COMI
Valoare tranzactionata (lei) 3.556.888 5.710 556.180 594.071 129.703 24.475 99.498
Rulaj precedent (lei) 19.339.865 3.184 2.340.252 277.443 34.543 27.980 343.489
Variatie saptamanala rulaj -81,61% 79,33% -76,23% 114,12% 275,48% -12,53% -71,03%
Curs inchidere (lei) 0,3700 0,0294 12,2300 192,0000 0,0395 0,1350 0,1023
Variatie saptamanala -1,20% -2,97% -2,94% -0,54% -8,14% -3,57% -13,60%
Capitalizare (mil. euro) 4693,39 138,91 200,76 506,23 8,61 21,71 8,77
Rulaj ca % din capitalizare 0,02% 0,00% 0,06% 0,03% 0,34% 0,03% 0,25%
P/E 4,96 - - 6,31 52,08 3,13 -
P/BV 0,95 -6,70 0,36 0,66 0,26 0,29 0,31
P/S 1,19 0,12 0,28 1,69 0,29 0,31 0,33
ROE 19.09% -% -1.05% 10.42% 0.49% 9.31% -1.37%
Sursa: Prime Transaction
OMV Petrom (SNP)
OMV Petrom a inregistrat in perioada ianuarie - martie un profit trimestrial record, de 1,38 miliarde lei (381 milioane
euro), in crestere cu 65% fara de acelasi interval din anul precedent, si vanzari in urcare cu 21%, la 6 miliarde lei (1,3
miliarde euro).
Raport saptamanal de piata 9
Petrom (SNP) a anuntat ca, impreuna cu ExxonMobil Exploration and Production Romania, au facut o descoperire
semnificativa de gaza naturale la exploatarile din Marea Neagra. Estimarile preliminare plaseaza zacamantul de gaze
naturale la 42-84 miliarde metri cubi, care echivaleaza cu de 3-6 ori consumul anual al Romaniei.
Transelectrica (TEL)
Transelectrica a inregistrat in primul trimestru din 2012 o cifra de afaceri în crestere cu 17,7%, la 884,2 milioane lei, si un
profit net de 43,6 milioane lei, de 3,7 ori sub castigul din perioada similara a anului trecut.
Oferta publica de vanzare de la Transelectrica a fost suprasubscrisa cu aproape 59%, in conditiile in care solicitarile
investitorilor mari au depasit cu 45,45% transa alocata, iar volumul de actiuni cerut de micii investitori a fost de 2,8 ori
mare decât titlurile scoase la vanzare. Astfel, statul a incasat 164,7 milioane lei (37,7 milioane euro) pentru pachetul de
15%, in conditiile in care pretul pe transa investitorilor institutionali a fost de 14,9 lei, iar pentru micii investitori de 15,71
lei.
Transgaz (TGN)
Transgaz a avut in primul trimestru din 2012 o cifra de afaceri in scadere foarte usoara, de 0,4%, la 455,6 milioane lei, si un
profit net de 173,5 milioane lei, cu 11% mai redus decat in perioada similara a anului trecut
Dafora (DAFR)
Firma de foraj si constructii Dafora Medias (DAFR) a raportat in primul trimestru din 2012 un castig net de 0,66 mil. lei,
de 2.86 ori mai mic decat cel realizat in perioada similara din 2011. Afacerile Dafora s-au diminuat in primele trei luni cu
44.6%, la 25 mil. lei.
Rompetrol Rafinare (RRC)
Rompetrol Rafinare, a inregistrat in primele 3 luni din 2012 o pierdere in valoare de 59.5 milioane lei, in comparatie cu un
castig de 372.3 mil. lei in perioada simlara de anul trecut. Cifra de afaceri a crescut cu 18% in Q1 din 2012 fata de Q1 din
anul precedent, pana la 2,867 miliarde lei. Indicatorii financiari au fost puternic influentati atat de volatilitatea cotatiilor
externe si interne ale materiilor prime si produselor finite, cat si de scaderea semnificativa a marjei de rafinare.
Prospectiuni (PRSN)
Prospectiuni a raportat in Q1 din 2012 o pierdere neta de 13,9 mil. lei, fata de un castig de 12.8 mil. lei in trimestrul intai
din 2011. Cifra de afaceri a scazut de peste 2 ori fata de primele 3 luni din 2011, la 32.7 mil lei. In aceasta perioada
compania a efectuat servicii de achizitie date seismice 3D si 2D si lucrari de procesare date seismice in baza contractelor
incheiate cu OMV Petrom, Romgaz, Raffles Energy, Expert Petroleum si East-West Petroleum.
Sectorul farmaceutic
Raport saptamanal de piata 10
Column1 ATB BIO SCD
Valoare tranzactionata (lei) 37.890 124.974 21.478
Rulaj precedent (lei) 508.889 16.152 47.321
Variatie saptamanala rulaj -92,55% 673,76% -54,61%
Curs inchidere (lei) 0,3410 0,1635 0,7400
Variatie saptamanala -5,25% 1,24% -3,27%
Capitalizare (mil. euro) 34,75 40,09 69,10
Rulaj ca % din capitalizare 0,02% 0,07% 0,01%
P/E 9,68 12,03 13,56
P/BV 0,65 1,11 1,17
P/S 0,69 1,94 1,27
ROE 6.67% 9.26% 8.60%
Sursa: Prime Transaction
Antibiotice (ATB)
Producatorul de medicamente Antibiotice Iasi (ATB) a raportat pentru primul trimestru din acest an un profit net de 12,97
milioane lei, in scadere cu 2,2% fata de aceeasi perioada din 2011, la afaceri în crestere cu 1,1%, de 72 milioane lei.
Biofarm (BIO)
Cifra de afaceri a producatorului de medicamente Biofarm Bucuresti (BIO) a scazut in Q1 din 2012, cu 4,5%, la 27,2
milioane lei, de la 28,5 milioane lei in perioada similara din 2011, in timp ce profitul a crescut cu 10%, situandu-se la 6.6
milioane lei in trimestrul intai din 2012.
Zentiva (SCD)
Producatorul de medicamente Zentiva Bucuresti (SCD), controlat de grupul francez Sanofi, a raportat in periaoda
ianuarie-martie din 2012 un profit net de 8,3 mil. lei, cu 57% mai mic decat in Q1 din 2011. Cifra de afaceri a crescut cu
12,3%, la 72.7 mil. lei , de la 64.7 in Q1 din 2011.
Sectorul constructiilor
Column1 IMP COTR PREH COSC CEON PREB
Valoare tranzactionata (lei) 214.484 7.000 0 808 4.180 106.298
Rulaj precedent (lei) 171.402 1.305 0 1.329 9.020 10.802
Variatie saptamanala rulaj 25,13% 436,42% - -39,20% -53,66% 884,11%
Curs inchidere (lei) 0,0997 20,0000 1,2650 0,3000 0,0233 0,1550
Variatie saptamanala 0,91% 0,00% 0,00% -31,82% -0,85% -6,23%
Capitalizare (mil. euro) 4,47 3,18 13,75 2,69 1,53 1,58
Rulaj ca % din capitalizare 1,08% 0,05% 0,00% 0,01% 0,06% 1,51%
P/E - 295,52 74,23 9,90 - 6,31
Raport saptamanal de piata 11
Column1 IMP COTR PREH COSC CEON PREB
P/BV 0,07 0,15 0,30 0,13 0,22 0,32
P/S 1,38 0,45 1,02 0,49 0,25 0,26
ROE -9.56% 0.05% 0.41% 1.34% -52.14% 5.10%
Sursa: Prime Transaction
Impact (IMP)
Dezvoltatorul imobiliar Impact Developer & Constructor (IMP) a raportat pentru primul trimestru o pierdere de 4,3 mil.
lei, in comparatie cu 1.3 mil lei in Q1 din 2011, in conditiile in care cifra de afaceri a crescut cu 20%, la 4.5 mil. lei.
Prefab (PREH)
Producatorul de BCA, Prefab Bucuresti, a inregistrat in primul trimestru din 2012 un declin al afacerilor de 37%, la 7,82
mil. lei. Restrangerea afacerilor s-a vazut si in profitabilitatea companiei care a fost afectata, profitul net raportat coborand
la 0,08 mil. lei, de la 0.17 mil. lei in trimestrul I din 2010.
Alte sectoare de activitate
Column1 AZO CMP ELMA BVB BRK OLT
Sector activitate ingrasamin
te
subansamble
auto
echipamen
te
burse de
valori
investitii
financiare
combinat
chimic
Valoare tranzactionata
(lei) 6.426.936 53.653 41.149 94.256 44.832 546.550
Rulaj precedent (lei) 3.050.303 38.307 17.815 149.768 64.683 71.082
Variatie saptamanala
rulaj 110,70% 40,06% 130,99% -37,07% -30,69% 668,90%
Curs inchidere (lei) 2,1780 0,3975 0,1570 23,9000 0,0930 0,6110
Variatie saptamanala -0,64% -0,62% -4,85% -1,24% -0,85% -22,66%
Capitalizare (mil. euro) 256,57 19,48 23,77 41,07 6,03 46,93
Rulaj ca % din
capitalizare 0,56% 0,06% 0,04% 0,05% 0,17% 0,26%
P/E 3,12 4,61 7,54 10,45 - -
P/BV 1,00 0,29 0,39 1,75 0,40 -0,23
P/S 0,69 0,18 0,22 8,82 10,59 0,16
ROE 32.01% 6.23% 5.18% 16.74% -17.21% -%
Sursa: Prime Transaction
Azomures (AZO)
Producatorul de ingrasaminte chimice Azomures Targu-Mures (AZO) a inregistrat in primele trei luni un profit net in
crestere cu 5% fata de aceeasi perioada din 2011, la 46,5 mil. lei. Afacerile companiei au urcat cu 9.3% si au ajuns la 446.4
mil. lei in perioada ianuarie-martie din 2012.
Raport saptamanal de piata 12
Traderul elvetian de ingrasaminte si cereale Ameropa a finalizat preluarea Azomures Târgu-Mures (AZO), prin firma
Pelican Fertilizers, pe care o controleaza. Ameropa trebuie sa lanseze o oferta pentru restul de 24,2% din actiunile
Azomures, pe care nu le controleaza.
Compa (CMP)
Producatorul de piese auto Compa Sibiu (CMP) si-a majorat afacerile in Q1 din 2012 cu 13.5% data de aceeasi perioada de
abul trecut, pana la 137.9 milioane lei. Profitul net al companiei s-a majorat cu 17%, ajungand la 10,3 mil. lei.
Bursa de Valori Bucuresti (BVB)
Bursa de Valori Bucuresti (BVB) a raportat o cifra de afaceri de 5,03 mil. lei in primul trimestru, in scadere cu 16% fata de
perioada similara a lui 2011, in conditiile in care valoarea tranzactiilor cu actiuni a fost de 2,3 mld. lei, cu 29% mai mica
decat in primele trei luni ale anului trecut. Bursa a raportat insa profit net in crestere cu 26%, la 2,77 mil. lei, datorita
profitului financiar de 1,24 mil. lei.
SSIF Broker Cluj (BRK)
Firma de intermediere Broker Cluj (BRK) a obtinut in primele trei luni ale anului un profit net de 4,25 milioane de lei, in
crestere cu 86% fata de intervalul similar din 2011. Avansul profitului s-a datorat cel mai probabil lichidarii unor active
din portofoliu, in conditiile in care volumul de actiuni intermediate de societate nu s-a majorat.
Oltchim Rm Valcea (OLT)
Combinatul chimic Oltchim Ramnicu Valcea a inregistrat in primul trimestru din 2012 pierderi de 82,8 milioane lei, fata
de un rezultat negativ de 2,64 milioane lei in primele trei luni din anul precendent. Cifra de afaceri a coborat cu 45,2%, la
254,4 milioane lei, de la 464,7 milioane lei in perioada ianuarie-martie 2011
Achizitiile si vanzarile raportate intre emitenti
Societatea Data Tinta Tipul Numar actiuni Valoarea (lei)
SIF5 21.06.2012 BIO Cumparare 551.500 89.343
SIF1 20.06.2012 BIO Cumparare 62.500 10.063
SIF2 20.06.2012 BIO Cumparare 29.500 4.820 Sursa: Prime Analyzer
Pe scurt: SIF1, SIF2, SIF5 a cumparat actiuni la BIO
Contributia la lichiditatea bursei a celor mai tranzactionate actiuni ale BVB
Raport saptamanal de piata 13
Sursa: Prime Transaction
Calendarul operatiunilor corporative
Data* Societate Operatiune Pret
rev.** -
* ultima zi in care se pot cumpara actiuni pentru a beneficia de operatiunea respectiva
** pretul teoretic de revenire dupa trecerea in perioada ex-right
Evolutia companiilor monitorizate
Denumire P/E P/BV P/S ROE (%) Curs 18.06.2012 Curs 22.06.2012 Variatie (%)
Comelf Bistrita (CMF) 40,41 1,44 0,32 3.55% 1,7000 2,0000 17,65%
BRD-GSG Bucuresti (BRD) 13,18 1,20 0,28 9.11% 8,3000 8,8000 6,02%
SIF Moldova (SIF2) 3,01 0,58 1,80 33.04% 1,1550 1,2100 4,76%
Armax Gaz Medias (ARAX) 17,28 0,45 0,49 2.63% 0,0625 0,0641 2,56%
Erste Group Bank (EBS) - 0,58 1,11 -3,25% 62,8000 64,3500 2,47%
SIF Banat-Crisana (SIF1) 5,89 0,37 3,02 10.39% 0,8700 0,8830 1,49%
SIF Oltenia (SIF5) 6,30 0,40 4,09 14.90% 1,0700 1,0850 1,40%
Biofarm Bucuresti (BIO) 12,03 1,11 1,94 9.26% 0,1615 0,1635 1,24%
Banca Transilvania Cluj (TLV) 12,37 0,76 0,27 6.17% 0,9105 0,9200 1,04%
Albalact Oiejdea (ALBZ) 16,51 1,04 0,28 6.27% 0,1455 0,1470 1,03%
Impact Bucuresti (IMP) - 0,07 1,38 -9.56% 0,0988 0,0997 0,91%
Prodplast Bucuresti (PPL) 3,20 0,30 0,25 9.32% 0,8500 0,8500 0,00%
Transilvania Constructii (COTR) 295,52 0,15 0,45 0.05% 20,0000 20,0000 0,00%
Prefab Bucuresti (PREH) 74,23 0,30 1,02 0.41% 1,2650 1,2650 0,00%
FP
37,83%
BRD
21,34%
SIF4
14,47%
AZO
5,05%
Alte actiuni
21,30%
Raport saptamanal de piata 14
Denumire P/E P/BV P/S ROE (%) Curs 18.06.2012 Curs 22.06.2012 Variatie (%)
Alumil Rom Industry Bucuresti (ALU) 10,69 0,51 0,47 4.80% 1,1100 1,1080 -0,18%
Transgaz Medias (TGN) 6,31 0,66 1,69 10.42% 193,0500 192,0000 -0,54%
Compa Sibiu (CMP) 4,61 0,29 0,18 6.23% 0,4000 0,3975 -0,62%
Azomures Tg. Mures (AZO) 3,12 1,00 0,69 32.01% 2,1920 2,1780 -0,64%
Cemacon Zalau (CEON) - 0,22 0,25 -52.14% 0,0235 0,0233 -0,85%
SSIF Broker Cluj (BRK) - 0,40 10,59 -17.21% 0,0938 0,0930 -0,85%
SIF Transilvania (SIF3) 1,92 0,40 1,35 30.26% 0,4460 0,4420 -0,90%
Petrom Bucuresti (SNP) 4,96 0,95 1,19 19.09% 0,3745 0,3700 -1,20%
Bursa de Valori Bucuresti (BVB) 10,45 1,75 8,82 16.74% 24,2000 23,9000 -1,24%
Artrom Slatina (ART) 3,63 0,35 0,17 9.63% 1,3600 1,3400 -1,47%
Amonil Slobozia (AMO) - 0,14 1,34 -34.45% 0,0082 0,0080 -2,44%
Iproeb Bistrita (IPRU) 6,47 0,49 0,30 7.65% 0,7100 0,6920 -2,54%
Alro Slatina (ALR) 9,75 0,96 0,70 9.82% 2,2100 2,1500 -2,71%
SIF Muntenia (SIF4) 7,97 0,47 2,73 6.15% 0,7500 0,7280 -2,93%
Transelectrica Bucuresti (TEL) - 0,36 0,28 -1.05% 12,6000 12,2300 -2,94%
Rompetrol Rafinare Constanta (RRC) - -6,70 0,12 -% 0,0303 0,0294 -2,97%
Zentiva Bucuresti (SCD) 13,56 1,17 1,27 8.60% 0,7650 0,7400 -3,27%
Rompetrol Well Services Ploiesti (PTR) 4,20 0,50 0,68 11.83% 0,2430 0,2350 -3,29%
Socep Constanta (SOCP) 10,60 0,76 1,31 7.21% 0,2350 0,2270 -3,40%
Prospectiuni Bucuresti (PRSN) 3,13 0,29 0,31 9.31% 0,1400 0,1350 -3,57%
Turism Felix Baile Felix (TUFE) 14,30 0,40 1,39 2.78% 0,1400 0,1350 -3,57%
IAR Brasov (IARV) 8,77 0,27 0,27 3.05% 1,0450 1,0000 -4,31%
Oil Terminal Constanta (OIL) - 0,22 0,67 -0.47% 0,1361 0,1300 -4,48%
Banca Carpatica Sibiu (BCC) - 0,40 0,23 -2.74% 0,0440 0,0420 -4,55%
Electromagnetica Bucuresti (ELMA) 7,54 0,39 0,22 5.18% 0,1650 0,1570 -4,85%
Antibiotice Iasi (ATB) 9,68 0,65 0,69 6.67% 0,3599 0,3410 -5,25%
Prebet Aiud (PREB) 6,31 0,32 0,26 5.10% 0,1653 0,1550 -6,23%
Altur Slatina (ALT) 490,91 0,20 0,17 0.04% 0,0280 0,0262 -6,43%
Fondul Proprietatea (FP) 11,74 0,39 10,37 4.20% 0,4850 0,4500 -7,22%
Dafora Medias (DAFR) 52,08 0,26 0,29 0.49% 0,0430 0,0395 -8,14%
Teraplast Bistrita (TRP) - 0,38 0,23 -14.67% 0,1750 0,1601 -8,51%
Turbomecanica Bucuresti (TBM) - 0,15 0,21 -31.52% 0,0305 0,0265 -13,11%
Artego Tg. Jiu (ARTE) 8,65 0,57 0,23 6.54% 5,3000 4,6000 -13,21%
Condmag Brasov (COMI) - 0,31 0,33 -1.37% 0,1184 0,1023 -13,60%
Oltchim Rm. Valcea (OLT) - -0,23 0,16 -% 0,7900 0,6110 -22,66%
Sursa: Prime Transaction
Raport saptamanal de piata 15
Cum te ajuta Prime Analyzer?
Starea pietei, luni, in jur de ora 14:30
Vrei sa stii recomandarile noastre pentru fiecare emitent si la ce ne asteptam in aceasta saptamana?
Ideile de tranzactionare, in cursul saptamanii, dimineata
Vrei sa stii ce societati sunt interesante atat fundamental cat si tehnic in perioada urmatoare?
Raportul saptamanal, la sfarsitul saptamanii
Ce s-a intamplat saptamana aceasta pe bursa, ce stiri au miscat preturile, ce actiuni au cumparat
institutionalii, ce a crescut si ce a scazut, cum au evoluat actiunile pe sectoare si nu numai?
Intra in Prime Analyzer apasand pe „Prime Analyzer” dupa ce te autentifici si informeaza-te in
fiecare zi!
Descopera in Prime Analyzer: Graficele intraday pentru toti emitentii, Comparatia Rapida,
Rezultatele financiare preliminate pe 2010, Stirile sortate pe emitent, Tranzactiile persoanelor
initiate, si multe altele…
Bucuresti, Sector 3, str. Caloian Judetul nr.22, 031114
+4021 321 40 88; +4 0749 044 045
E-mail: [email protected]; fax: +4021 321 40 90 Decizie CNVM Nr. 1841/17.06.2003
WWW.PRIMET.RO
Raport saptamanal de piata 16
Politica SSIF Prime Transaction SA privind recomandarile pentru investitii in instrumente financiare
Materialele ce contin recomandari de investitii realizate de catre SSIF Prime Transaction SA au un scop informativ, SSIF Prime
Transaction SA nu isi asuma responsabilitatea pentru tranzactiile efectuate pe baza acestor informatii. Datele utilizate pentru
redactarea materialului au fost obtinute din surse considerate de noi a fi de incredere, insa nu putem garanta corectitudinea si
completitudinea lor. SSIF Prime Transaction SA si autorii acestui material ar putea detine in diferite momente valori mobiliare la care se
face referire in aceste materiale sau ar putea actiona ca formator de piata pentru acestea. Materialele pot include date si informatii
publicate de societatea emitenta prin diferite mijloace (rapoarte, comunicate, presa, hotarari AGA/AGEA etc.) precum si date de pe
diverse pagini web.
Informatiile cuprinse in acest raport exprima anumite opinii legate de o clasa de valori mobiliare. Decizia finala de cumparare sau
vanzare a acestora trebuie luata in mod independent de fiecare investitor in parte, pe baza unui numar cat mai mare de opinii si analize.
SSIF Prime Transaction SA si realizatorii acestui raport nu isi asuma niciun fel de obligatie pentru eventuale pierderi suferite in urma
folosirii acestor informatii. De asemenea nu sunt raspunzatori pentru veridicitatea si calitatea informatiilor obtinute din surse publice
sau direct de la emitenti. Daca prezentul raport include recomandari, acestea se refera la investitii in actiuni pe termen mediu si lung.
SSIF Prime Transaction SA avertizeaza clientul ca performantele anterioare nu reprezinta garantii ale performantelor viitoare.
Istoricul rapoartelor publicate si a recomandarilor formulate de SSIF Prime Transaction SA se gaseste pe site-ul www.primet.ro.
Rapoartele sunt realizate de angajatii SSIF Prime Transaction SA, dupa cum sunt identificati in continutul acestora si avand functiile
descrise in acest site la rubrica echipa.
Rapoartele se pot actualiza/modifica pe parcurs, la momentul la care SSIF Prime Transaction SA considera necesar. Data la care se
publica/modifica un raport este identificata in continutul acestuia si/sau in canalul de distributie folosit.
SSIF Prime Transaction SA aplica masuri de ordin administrativ si organizatoric pentru prevenirea si evitarea conflictelor de interese in
ceea ce priveste recomandarile, inclusiv modalitati de protectie a informatiilor, prin separarea activitatilor de analiza si research de alte
activitati ale companiei, prezentarea tuturor informatiilor relevante despre potentiale conflicte de interese in cadrul rapoartelor,
pastrarea unei obiectivitati permanente in rapoartele si recomandarile prezentate.
Investitorii sunt avertizati ca orice strategie, grafic, metodologie sau model sunt mai degraba forme de estimare si nu pot garanta un
profit cert. Investitia in valori mobiliare este caracterizata prin riscuri, inclusiv riscul unor pierderi pentru investitori.
Autoritatea cu atributii de supraveghere a SSIF Prime Transaction SA este Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare,
http://www.cnvmr.ro
Aceste informatii sunt prezentate in conformitate cu Regulamentul CNVM 15/2006 privind recomandarile pentru investitii in
instrumente financiare.