2. PIAA MONETAR

Lect. Dr. Irina Ban

Cuprins:

1. Originea banilor

2. Funciile banilor

3. Masa monetar

4. Convertibilitatea banilor

5. Teorii monetare

6. Creditul i dobnda. Sistemul bancar.

7. Politici monetare

1. Originea banilor

Mrfuri - general

Mrfuri - metale

Mrfuri - metale preioase

Moneda metalic cu valoare intrinsec (piese tipizate)

Moneda metalica fr valoare intrinsec

Biletele de banc (bancnote) integral convertibile

Bancnote cu convertibilitate limitat

Moneda fiduciar

http://www.youtube.com/watch?v=kkUR9peE-6k

2. Funciile banilor

1. Instrument de msur a valorii mrfurilor

P = 5 RON

P = 50 RON

P = 500.000 RON

Funciile banilor

2. Mijloc de circulaie: M(A) B M(B)

Vnzare Cumprare

Funciile banilor

3. Mijloc de plat

4. Mijloc de conservare a valorii

3. Masa monetar (bneasc)

reprezint totalitatea semnelor bneti dintr-o economie,

destinate:

achiziionrii de bunuri i servicii,

achitrii datoriilor,

constituirii economiilor n vederea investiiilor i a altor

plasamente.

Componentele masei monetare

Masa monetar

Numerar (monede + bancnote)

Moned de cont (bani scripturali)

http://stirileprotv.ro/stiri/financiar/cum-

functioneaza-bitcoin-moneda-virtuala-care-

a-ajuns-sa-valoreze-peste-100-de-

dolari.html

Agregatele monetare M1

M1 masa monetar n sens restrns Numerar i bani n

conturi curente, respectiv

depozite la vedere

M2

M2 intermediar

M1 +

Depozite cu durata

iniial de pna la doi ani

inclusiv

M3

M3 n sens

larg

M2 +

Alte instrumente

financiare (titluri

de valoare)

Multiplicatorul monetar

Cantitatea de bani Procesul Cantitatea

controlat de de multiplicare de bani

Banca central din economie

M0 Mm M

Multiplicatorul creditului 100.000 RON

100.000 RON 10

100 100.000

.

90

100 100.000

10

100 90.000

.

90

100

90

100 100.000

10

100 81.000

.

90

100

90

100

90

100 100.000

= 100.000 +

+ 1 10

100 100.000 +

+ 1 10

100 1

10

100 100.000 +

+ 1 10

100 1

10

100 1

10

100 100.000 +

+

=100.000

1 110

100

=100.000

0,1= 1.000.000 G. E.

4. Convertibilitatea banilor

5. Teorii monetare

Teoria nominalist a banilor

Teoria cantitativ a banilor

Nivelul preurilor este direct proporional cu cantitatea de bani existent n

circulaie;

Puterea de cumprare a unei uniti monetare este invers proporional cu

cantitatea de bani n circulaie

Cererea i oferta de bani

Cererea de bani:

mobilul tranzacional; mobilul speculativ;

mobilul precauiei;

(~ valoarea tranzaciilor) (~ 1/rata dobnzii)

Teoria cantitativ a banilor

Irving Fisher, 1911

oferta monetar = cererea monetar

MS = MD

M = kPY

Mv = PY

IMIv = IPIY

M - masa monetar; v viteza de circulaie (de rotaie) a banilor; P nivelul general al preurilor; Y volumul bunurilor i serviciilor tranzacionate; PY valoarea

tranzaciilor)

6. Creditul i dobnda. Sistemul bancar

Banc

Creditor

Debitor

Depozite

Dobnzi

pltite (pasive)

Credite

Dobnzi

ncasate

(active)

Structura sistemului bancar:

Banca central sau de emisiune

Bnci comerciale: - universale;

- specializate:

bnci de depozit;

bnci de investiii;

bnci de economii;

bnci ipotecare;

bnci cooperatiste;

Funciile bncii centrale

elaborarea i aplicarea politicii monetare i a politicii de curs de

schimb;

autorizarea, reglementarea i supravegherea a instituiilor de

credit;

emiterea bancnotelor i a monedelor ca mijloace legale de plat

pe teritoriul Romniei;

stabilirea regimului valutar i supravegherea respectrii

acestuia;

administrarea rezervelor internaionale ale Romniei;

meninerea stabilitii preurilor.

Funciile bncilor comerciale

mobilizarea sumelor bneti temporar disponibile n economie;

acordarea de mprumuturi diferitelor categorii de clieni;

gestionarea conturilor deponenilor;

Mrimea dobnzii:

Dobnda simpl ( 1):

= 0

Dobnda compus ( > 1):

= 0 (1 + )

= 0

D dobnda, S0 - suma iniial; Sn - suma final; n perioada (n ani)

Ctigul bancar brut:

=

Profit bancar brut:

=

Rata rentabilitii:

=

100

D dobnda ncasat, Dp - dobnda pltit; Sn - suma final; n perioada (n ani)

7. Politici monetare

Politica taxei scontului

Politica operaiunilor pe piaa deschis (open-market

operations)

Politica rezervelor obligatorii

Politica de ncadrare a creditului