01. Analiza economica-financiara

download 01. Analiza economica-financiara

of 191

  • date post

    24-Jun-2015
  • Category

    Documents

  • view

    1.056
  • download

    11

Embed Size (px)

Transcript of 01. Analiza economica-financiara

UN I V ERSI TA TEA C O N STA N TI N BR N C O V EA N UDR. ELENA ENACHE(coordonator)DR. MARIUS GUST DR. GEANINA TUDOSEANAL I Z E C ONOMI C-F I NANC I AR Editura Independena Economic Piteti- 2009 -3CuprinsCuvnt nainte.....................................................................................9Capitolul IBazele metodologice ale diagnosticului economico financiar ...... 91.1. Conceptul si rolul analizei economico-financiare ................. 91.2. Tipuri de analiz economico - financiar............................ 131.3. Functiile analizei ................................................................ 151.4. Organizarea activittii de analiz........................................ 171.5. Metodologia analizei economico financiare..................... 221.5.1. Metode de analiz calitative......................................... 231.5.2. Metode de analiz cantitative....................................... 251.6. Aplicatii si studii de caz ..................................................... 32Capitolul IIAnaliza resurselor ntreprinderii................................................. 382.1. Analiza resurselor umane ................................................... 382.2. Analiza dimensiunii resurselor umane ................................ 402.2.1. Dimensiunea si structura resurselor umane .................. 412.2.2. Analiza comportamentului si utilizrii eficiente aresurselor umane .......................................................... 442.3. Analiza productivittii muncii ............................................ 482.3.1. Modele de calcul a productivittii muncii .................... 482.3.2. Modele de analiz factorial a productivittii muncii ... 512.3.3. Ci si rezerve de crestere a productivittii muncii ........ 542.3.4. Reflectarea modificrii productivittii muncii nrezultatele economico-financiare ale ntreprinderii ....... 572.4. Analiza mijloacelor circulante............................................ 582.4.1.Analiza stocurilor active (regulatoare) ........................ 592.4.2. Analiza stocurilor de sigurant..................................... 642.4.3. Analiza vitezei de circulatie a mrfurilor ..................... 662.5. Analiza mijloacelor fixe ..................................................... 672.5.1. Analiza dinamicii mijloacelor fixe ............................... 682.5.2. Analiza structurii si strii mijloacelor fixe.................... 682.5.3.Analiza eficientei utilizrii mijloacelor fixe ................ 712.6. Aplicatii si studii de caz ..................................................... 734Capitolul IIIAnaliza cheltuielilor ....................................................................... 853.1. Tipologia cheltuielilor (costurilor)...................................... 853.2. Metode de analiz a cheltuielilor ........................................ 893.2.1. Analiza dinamic si structural a cheltuielilor.............. 893.2.2. Analiza cheltuielilor fixe si variabile............................ 943.2.2.1. Analiza cheltuielilor variabile............................... 943.2.2.2. Analiza cheltuielilor fixe ....................................... 973.3. Analiza unor categorii de cheltuieli .................................. 1003.3.1. Analiza factorial a cheltuielilor materiale................. 1003.3.2. Analiza cheltuielilor cu salariile................................. 1033.3.2.1. Caracteristica general a cheltuielilor cu salariile ... 1033.3.2.2. Analiza factorial a fondului de salarii ................ 1073.3.3. Analiza cheltuielilor de transport ............................... 1093.3.3.1. Analiza dinamicii si structurii cheltuielilor cutransportul........................................................... 1093.3.3.2. Analiza factorial a cheltuielilor de transport....... 1113.3.4. Analiza cheltuielilor de stocare (depozitare) .............. 1123.3.4.1. Cheltuieli de reaprovizionare............................... 1133.3.4.2. Cheltuieli cu ntretinerea mrfurilor n stoc ......... 1133.3.4.3. Cheltuiala legat de stocurile cu miscare lent..... 1153.3.4.4. Cheltuieli legate de ruptura de stoc...................... 1153.3.4.5. Cheltuielile de finantare a stocului....................... 1153.3.5. Cheltuiala cu dobnda................................................ 1153.3.6. Analiza cheltuielilor cu amortizarea mijloacelor fixe . 1173.4. Alte metode de analiz a costurilor................................... 1183.5. Aplicatii si studii de caz ................................................... 119Capitolul IVAnaliza cifrei de afaceri ............................................................... 1424.1. Caracterizarea general a cifrei de afaceri ........................ 1424.2. Analiza dinamicii cifrei de afaceri .................................... 1434.3. Analiza structurii cifrei de afaceri..................................... 1444.4. Analiza factorial a cifrei de afaceri ................................. 1474.5. Analiza cifrei de afaceri prin corelatiapret cantitate ..... 1504.6. Analiza concurentei si a cotei de piat.............................. 15254.7. Analiza calittii ................................................................ 1534.8. Aplicatii si studii de caz ................................................... 155Capitolul VAnaliza rentabilittii .................................................................... 1605.1. Sursele informationale utilizate n analiza rentabilittiintreprinderilor ................................................................. 1635.2. Tabloul soldurilor intermediare de gestiune...................... 1655.3. Analiza rezultatului ntreprinderii..................................... 1755.4. Analiza ratelor de rentabilitate.......................................... 1795.5. Aplicatii si studii de caz ................................................... 184Bibliografie.................................................................................... 19067Cuvnt nainteAflat n planul de nvtmnt pentru studii de licent al tuturorstudentilordinfaculttileeconomicealeUniversittiiConstantinBrncoveanu,disciplina Analizeconomicfinanciar areosemnificatie deosebit si o mare important n formarea economistilormoderni,contribuindlapregtireaacestorapentruinterpretareasicuantificarea ct mai exact a fenomenelor economiei contemporane.Autorii orienteaz analiza spre toate componentele esentiale alemanagementuluiorganizatiilorsianume:resurseleumane,resurselematerialesiresurselefinanciare,caretrebuieutilizateprintr-odeciziemanagerialcorect,bazatpeinformatiiasupraacestorresurse,venite din partea compartimentelor specializate.Manualulfolosesteuninstrumentarmoderndeanaliz,iaraparatulstatistico-matematicesteomniprezentntoatecapitolelelucrrii. Studentii vor putea valorifica informatiile si le vor ntelege cuusurint,deoarecelasfrsitulfiecruicapitolnparteseregsescnumeroaseaplicatii,pecareautoriile-auprezentatculuxdeamnunte, tocmaipentru a veni n sprijinul procesului de nvtare.Disciplina are continuitate n cadrul studiilor de masterat, intitulndu-seAnaliz financiar si evaluarea afacerilor. Considerm c manualul este util sistudentilor nscrisi la aceast form de nvtmnt aflndu-se la dispozitia lororicnd vor dori s aprofundeze ori s se initieze n domeniu.Autorii89Capitolul IBazele metodologice ale diagnosticuluieconomicofinanciar1.1. CONCEPTUL SI ROLUL ANALIZEI ECONOMICO-FINANCIAREnactualulcontexteconomicsemanifestnevoiaconstantdeaapreciaperformantelesipotentialuluneiactivittiindiferentdenivelulsidomeniullacaresemanifest,deacomparacucevaconsideratdereferintlaunmomentdat,deadefinipriorittilesimodul de actiune al conducerii firmei. De aceea, apare ca o necesitatesi utilitate, n acelasi timp, analiza economico-financiar.Analizaeconomico-financiaresteaceastiinteconomicprincaresencearcoferireadesolutiilantrebareaSeobtineuncstignalt si durabil din resursele utilizate ?. Economistii au drept rspunsoptimul lui Pareto1.Analiza, ngeneral, nseamn descompunerea unui ntreg sau aunuifenomennelementelesaleconstructivepentrucaprinmetodespecifice s fie studiate n esenta lor.Analizapresupunecunoastereandetaliiafenomenelor,stabilirea relatiilor cauz-efect si factorii care le genereaz.Analizaeconomico-financiarreprezintunansambludeconcepte,tehnicisiinstrumentecareasigurtratareainformatiilorinternesiexterne,nvedereaformulriiunoraprecieripertinentereferitoarelasituatiaunuiagenteconomic,lanivelulsicalitateaperformantelorsale,lagradulderiscntr-unmediuconcurentialextrem de dinamic2.Analizaeconomicofinanciaresteostiintcare,utilizndconcepte, metode si instrumente cerceteaz si interpreteaz activitateaeconomicsifinanciarauneintreprinderi,launmomentdat.Efectueazcercetareadelasimplulacomplex,descoperindconexiunile sistemice si cauzele, pentru a afla factorii cauzali, conditii1 J. Gnraux, Economie politic: Macroeconomie`, Ed. All, Bucuresti, 2000, pag. 232 M Niculescu, ,Diagnosticglobal strategic`,Vol.1, ,Diagnostic economic` , Ed. Economic,Bucuresti, 2003, pag. 2210careauinfluentatpozitiv/favorabilsaunegativ/nefavorabilevolutiaactivittii sistemului economic.Definim analiza cafiindactivitateadestinatcuprecderediagnosticriiactivittiiuneintreprindericasubsistemparticularinclus ntr-un sistem economicgeneral, precum si importantafiecruielementsaufactordeactiune.Sepotapreciastructurautilittilor,aresurselorprecumsieficientafolosiriiacestora;deasemenea,seurmresc echilibrele financiare de baz ntr-o ntreprindere.Conceptual, analiza are trei acceptiuni:-stiintific-estestiintaalcruiobiectdeactivitatelreprezint economia unei firme;-activitatepractic- sedesfsoarntoateunittileeconomice,realizndu-sefiencompartimentelespecializate,fielanivelul compartimentului financiar-contabil;-activitatedecercetare- cautnoivariantedeoptimizareagestiunii economico-financiare a firmei.n oricare dintre aceste acceptiuni nu trebuie neglijate aspecteleparticulare: Fenomeneleanalizatesuntcomplexe,aceastcomplexitaterezultnddindouaspecte:aceeasicauzpoategeneraomultitudinede efecte; acelasi efect poate fi rezultatul mai multor cauze; Fenomenele