Post on 22-Dec-2015
description
UNIVERSITATEA ”OVIDIUS” CONSTANŢAFACULTATEA DE CONSTRUCŢII MASTER INGINERIA SI MANAGEMENTUL PROIECTELOR DE CONSTRUCTII
Eficienta investitiilor- plan de afaceri -
Centrala eoliana pentru producereaenergiei electrice
Îndrumător:
Ş.l. dr. ing. DIANA ŢENEACUPRINS
A. Descrierea solicitantuluiA.1. Numele solicitantuluiA.2. Obiectul de activitateA.3. Forma juridică a solicitantului şi un scurt istoric.A.4. Structura capitalului social A.5. Administratorii şi cenzorii societăţiiA.6. Informaţii referitoare la locul desfăşurării activităţii solicitantuluiA.7. Litigii în desfăşurare.
B. Scopul şi obiectivele planului de afaceriB.1. Scopul planului de afaceri. B.2. Obiectivele afaceriiB.3. Viziunea şi strategia firmei
C. Istoric, management, resurse umaneC.1. IstoricC.2. Management şi resurse umane
D. Analiza pieţiiD.1. Piaţa actualăD.2. Clienţii potenţialiD.3. Avantajele producerii de energie electrică din surse eolieneD.4. Preţul
E. Analiza privind costurile de producţieE.1. Date privind producţia.E.2. Descrierea procesului de producţieE.3. Impactul asupra mediuluiE.4. Cheltuieli anuale de producţie
F. Investiţii necesareF.1. Descrierea investiţieiF.2. Graficul de realizare al investiţiei.F.3. Structura de personal. Cheltuieli cu salariile.
G. Proiecţii financiareG.1. Proiecţia veniturilorG.2. Planul de finanţare al investiţieiG.3. Proiecţia contului de profit şi pierdere.G.4. Proiectia fluxului de numerar.G.5. Analiza pragului de rentabilitateG.6. Analiză de senzitivitate.
H. Concluzii
A. Descrierea solicitantului
A.1. Numele solicitantului
S.C. WINDMILL ENERGY S.R.L.
Adresă: Jud. Constanta, Mun. Constanta, Str. Mihai Viteazu, nr. 81
Telefon: 0729 339452
Fax:
Număr din registrul comerţului: J13/1510/2009
Forma de proprietate: 35-societăţi comerciale cu răspundere limitată
Cod unic de înregistrare: Ro 15265804
A2. Obiectul de activitate
Principalul obiect de activitate al beneficiarului proiectului este:
Producţia de energie electrică 3511
Alte obiecte de activitate
A3. Forma juridică a solicitantului şi un scurt istoric.
Forma juridica a solicitantului este de societate comerciala cu raspundere limitata.
Societatea a fost infiintata in anul 2008, iar in perioada 2008-2009 nu a avut activitate,
pregatind proiectul propus la infiintare si anume “Centrala eoliana pentru producerea energiei
electrice”.
Proiect ce va fi realizat din fonduri structurale nerambursabile si surse proprii.
A4. Structura capitalului social (conform ultimei cereri de înscriere de menţiuni la Oficiul
Registrului Comerţului)
Structura acţionariat
Structură acţionariat
Nr.crt. Nume Acţionar Nr. acţiuni
deţinute
Valoarea
nominală,
RON
Valoarea
totală,
RON
Participare la
capital, %
1. Borcea Cristian 13 10 130 65
2. Becali George 3 10 30 15
3. Netoiu Gheorghe 3 10 30 15
4. Mititelu Adrian 1 10 10 5
TOTAL 200 100
Date de identificare ale acţionarilor
Date de identificare ale acţionarilor, persoane fizice sau juridice
Nr.crt. Nume Acţionar BI/CI CNP Adresa Participare la
capital, %
1. Borcea Cristian - - - 65
2. Becali George - - - 15
3. Netoiu Gheorghe 15
4. Mititelu Adrian - - - 5
TOTAL 200 100
A5. Administratorii şi cenzorii societăţii
Administratorii societaţii
Nr.crt. Nume, prenume BI/CI,
Adresă
CNP Locul
naşterii
Funcţie
1. Boiangiu Cosmin - - - Administrator unicDirector General
A6. Informaţii referitoare la locul desfăşurării activităţii solicitantului
Puncte de lucru
Nr.crt. Sediul social,
punct de lucru,
sucursala, filială
Activitate Localitate Adresă
1. Sediul social productia de
energie el.
Constanta Str. Mihai Viteazu,
Nr. 81
2. Punct de Lucru productia de
energie el.
Topolog,
jud. Tulcea
A7. Litigii în desfăşurare.
Societatea nu are litigii în desfăşurare.
B. Scopul şi obiectivele planului de afaceri
B1. Scopul planului de afaceri.
Planul de afaceri are ca principal scop obţinerea unei finanţari nerambursabilă în vederea
amplasării unei centrale eoliene în localitatea Topolog, jud. Tulcea, având o capacitate de
1,5MW şi o înălţime a turnului de 65 m.
In vederea realizării acestui scop se au în vedere următoarele aspecte:
1. valorificarea potenţialului eolian existent pe amplasamentul pe care urmează a se
realiza proiectul;
2. obiectivul vizat de „Proiectul privind promovarea tehnologiilor curate şi a producerii
energiei din surse regenrabile de energie”
3. utilizarea mecanismului suport al certificatelor verzi;
Proiectul descris prin prezentul plan de afaceri este în acord cu legislaţia în domeniu, HG nr.
443/2003, privind promovarea producţiei de energie electrică şi a HG 1892/2004 pentru
stabilirea sistemului de promovare a producerii energiei electrice din surse regenerabile de
energie.
Promovarea tehnologiilor curate, precum şi valorificare şi folosirea crescândă a surselor
regenerabile de energie constitue unul din angajamentele naţionale pe care România şi le-a
asumat prin ratificarea Protocolului de la Kyoto la Convenţia cadru a Naţiunilor Unite asupra
schimbărilor climatice în vederea reducerii cantitative a emisiilor antropice de gaze cu efect
de seră şi în scopul promovării unei dezvoltări durabile.
Acest obiectiv asumat de România se poate atinge prin intermediul proiectelor care vizează
achiziţionarea instalaţiilor care respectă obiectivele tehnologiilor curate-BAT.
Valorificarea surselor regenerabile de energie reprezintă un obiectiv major în cadrul politicii
Uniunii Europene, în vederea asigurării unui mediu curat prin reducerea de gaze cu efect de
seră, promovarea dezvoltării regionale şi a creşterii siguranţei în alimentarea cu energie.
Cadrul european care stă la baza promovării energiei electrice produsă din surse
regenerabile pe piaţa unică de energie este dat de Directiva nr. 2001/77/CE.
Conform studiilor realizate România deţine un potenţial ridicat de surse regenerabile de
energie, dintre care cea mai importantă este energia eoliană cu un potenţial de circa 23.000
Gwh/an.
Prezentul proiect se înscrie în strategia de valorificare a surselor regenerabile de energie
adoptată de România, prin care se urmăreşte deschiderea de capacităţi de producţie cu o
putere instalată de 441,5 Mw pentru perioda 2003-2010 şi a unei puteri totale de 798,0MW în
perioada 2011-2015.
B.2. Obiectivele afacerii
Obiectivele imediate ale afacerii constau în valorificarea potenţialului eolian al zonei în
vederea dezvoltăţii unei capacităţi de producţie energetice cu o putere instalată de 1,5MW.
Prin realizarea acestui obiectiv se obţin următoarii indicatori ţintă:
Nr. crt.
Obiective (indicatori ţintă)
UM Anul 1 Anul 2 Anul 3 Anul 4 Anul 5
1. Cifră de afaceri Euro 0 384.640 384.640 384.640 384.640
2. Profit Euro Realizare
investitie
178.009 178.009 178.009 178.009
3. Nr. Salariaţi nr. 4 4 4 4 4
B.3. Viziunea şi strategia firmei
Prin investiţia propusă se încadrează în strategia adoptată atât la nivel european, cât şi
naţional de dezvoltare a capacităţilor de producţie de energie din surse regenerabile.
Strategia la nivel naţional prevede ca până în 2015, energia din surse regenerabile să fie de
11,2% din consumul total de resurse primare. În acest contex se consideră că prin
valorificarea potenţialului eolian existent pe amplasamentul propus va asigura o producţie de
energie care prin valorificare în sistemul naţional, la care se adaugă şi valorificarea
certificatelor verzi va asigura rentabilitatea afacerii.
Punctele tari care determină succesul afacerii constau în.
- corelaţia dintre strategia firmei şi cea la nivel naţional şi european;
- cunoştinţele tehnologice privind obţinerea de energie din sursa eoliană,
- cunoştinţele manageriale ale persoanelor implicate în proiect;
- cunoştinţele în gestionarea unor proiecte similare ale persoanelor implicate în proiect,
- existenţa unor fonduri nerambursabile pentru dezvoltarea unui astfel de proiect.
Strategia de dezvoltare a firmei pe terment mediu şi lung prevede ca după finalizarea acestui
proiect să se continue cu dezvoltarea altor proiecte de producere a energiei din surse
regenerabile eoliene, solare sau geotermală care există în zona.
C. Istoric, management, resurse umane
C.1. Istoric
Proiectul privind investiţia a apărut ca necesitate de dezvoltare a afacerii prin introducerea
legislaţiei privind promovarea producţiei de energie din surse regenerabile atât la nivel
naţional, cât şi european.
Ulterior prin studierea potenţialului eolian care există pe amplasamentul (terenul) care se află
în proprietatea firmei s-a constat, conform studiului de vânt care stă la baza proiectului,
posibilitatea realizării unui investiţii a cărei activitate este una profitabilă.
Până în prezent, în vederea realizării proiectului, s-au parcus următoarele etape în vederea
dezvoltării proiectului:
1. Studiul de vânt;
2. Obţinerea ofertelor de la potenţialii furnizori
3. Analiza pieţii şi preţurilor,
4. Realizarea studiului de prefezabilitate
5. Procedura de evaluare a impactului asupra mediului
6 Obţinerea notificarii cu stampila de tip B cu mentiunea: ” fara acord de mediu”
7. Ridicare topografica si Studiu geotehnic
8. Întocmirea proiectului tehnic.
9. Întocmirea studiului de fezabilitate
C.2. Management şi resurse umane
Activitatea în cadrul firmei, precum şi cea în implementarea proiectului va fi asigurată de următoarele
persoane:
Nume şi prenume Funcţie Experienţă StudiiBoiangiu Cosmin Administrator unic
Director GeneralAdministrator Unic, Consilii de Administratie
Facultatea de Stiinta si Ingineria Materialelor Metalice Universitatea Politehnica Bucuresti, Facultatea Relatii EconomiceInternationale -ASE Bucuresti
Buţu Nicolae Consultant tehnic
Resmerită Doruleţ Nelu Consultant tehnic Administrator unic, director general, manager de proiecte Ricop, Relansin, Sapard
Facultatea de Sţiinţe alimentare şi Acvacultură, GalaţiStudii doctorale, fază finală
Anexate la prezentul plan de afacere se găsesc curriculum vitae pentru fiecare persoană.
Prin realizarea proiectului se vor crea două noi locuri de muncă pentru a asigura asistenţa
tehnică şi supravegherea exploatării centralei eoliene. Cele două noi locuri de muncă vor fi
pentru personal calificat căruia i se vor asigura cursuri de pregătire necesare calificării în
acest domeniu.
D. Analiza pieţii
D.1. Piaţa actuală
Piata mondiala a energiei electrice eoliene a avut o evolutie spectaculoasa in ultimii ani, cu o
rata globala anuala de creştere de peste 23% pe an.
Anul 2006 a constituit un an record cu o capacitate totala instalata de peste 8.000 MW in
decembrie 2006, in Germania erau instalati 52.428 MW, iar in Spania 10.027 MW.
Liderul mondial de necontestat al capacitatii eoliene instalate este Germania.
Utilizarea energiei eoliene aduce, pe termen lung, beneficii majore:
- creşterea securitatii in alimentarea cu energie electrica
- asigurarea normelor de protectie a mediului şi diminuarea emisiilor de gaze cu efect de seră
- producerea de energie la preturi competitive.
Directiva 2001/77/CE a Parlamentului şi Consiliului European privind promovarea energiei
electrice produse din surse de energie regenerabile pe piaţa internă, reprezintă prima
acţiune concretă a Uniunii Europene de atingere a obligaţiilor de reducere a emisiilor cu gaze
cu efect de seră la care s-au angajat prin ratificarea Protocolului de la Kyoto.
România a fost printre primele ţări candidate la Uniunea Europeană care a transpus în
legislaţia proprie prevederile Directivei 2001/77/CE ( HG nr. 443/2003, cu modificarea din HG
958/2005) şi-a stabilit ţinta orientativă pentru anul 2012 de 33%, reprezentând ponderea E-
SRE din consumul intern brut de energie electrică.
Prin modificarea HG nr. 443/2003 privind promovarea productiei de energie electrica din
surse regenerabile de energie si a HG nr. 1892/2004 pentru stabilirea sistemului de
promovare a producerii energiei electrice din surse regenerabile de energie, s-au creat
premise favorabile realizarii investitiilor in domeniul energiei eoliene.
D.2. Clienţii potenţiali
Energia produsă se poate vinde prin contracte bilaterale, încheiate cu furnizorii de energie
electrică sau cu consumatorii eligibili, la preţuri negociate sau prin contracte bilaterale,
încheiate cu societăţile de distribuţie/ furnizare a energiei electrice care deţin contracte de
concesiune cu drept de exclusivitate, obligate legal să achiziţioneze, la solicitarea
producătorilor de energie din surse regenerabile racordaţi la reţelele de distribuţie din
teritoriul stabilit prin licenţă, energia electrică produsă de aceştia la preţ reglementat de
ANRE sau pe piaţa centralizată de energie electrică pentru ziua următoare (PZU).
Energia din surse regenerabile este preluată cu prioritate la piaţa de energie electrică preţul
primit este preţul de închidere a pieţei (PIP).
D.3. Avantajele producerii de energie electrică din surse eoliene
Principalele avantaje de piaţă ale producerii de energie electrică din sursa eoliană constau
în:
1. existenţa unei pieţe în deficit de astfel de producţie de energie din surse regenerabile;
2. necesitatea asigurării unei producţii de energie din surse regenerabile de până la
11,2% din consumul total de resurse primare, pe plan naţional
3. producţia de energie din surse regenerabile este la început în România ne existând o
competiţie reală,
4. creşterea în ultimii ani a preţurilor la energie
5. potenţialul eolian ridicat al zonei în care se realizează investiţia
6. avantaje privind conectarea fără cheltuieli majore la reţeaua naţională de distribuţie
D.4. Preţul
Preţul de vânzare al energiei produse de centrala eoliană este compus din preţul de pe piaţa
reglementată de energie şi un preţ al certificatelor verzi.
CERTIFICATE VERZI
Mecanism de promovare a producerii de energie electrica din surse regenerabile de energie,
prin achizitia de catre furnizori a unor cote obligatorii de energie electrica produsa din aceste
surse în vederea vânzarii catre consumatorii deserviti este adoptat de Romania alaturi de
alte 6 state membre UE.
Pe langa pretul energiei electrice care este determinat pe piata de energie electrica ,
producatorii (din surse regenerabile ) primesc pentru fiecare unitate de energie electrica
livrata în retea (1 MWh), un Certificat Verde, care poate fi vândut separat de energia
electrica, pe Piata de Certificate Verzi. Valoarea Certificatelor Verzi reprezinta un câstig
suplimentar primit de producatori pentru “energia curata” pe care o livreaza în retele.
Cotele obligatorii de energie electrica produsa din surse regenerabile de energie
(E-SRE) pâna în anul 2012 sunt stabilite în conformitate cu tinta asumata de România în
negocierile de aderare la UE şi anume:
2005 0.7
2006 2.22
2007 3.74
2008 5.27
2009 6.78
2010-2012 8.30
Pentru îndeplinirea obligatiei, furnizorii trebuie sa detina un numar de Certificate Verzi egal
cu cota de energie electrica din surse regenerabile de energie impusa si sunt obligati sa
cumpere de pe piata de la cei care produc energie verde. Pretul suplimentar primit pentru
Certificatele Verzi vândute este determinat pe o piata paralela , unde sunt tranzactionate
beneficiile aduse mediului.
Pentru perioada 2005-2012 valoarea anuala minima si maxima de tranzactionare a
certificatelor verzi este de 24 Euro/certificat, respectiv 42 Euro/certificat. Valoarea
Certificatelor Verzi se stabileste prin mecanisme de piata, dar datorita faptului ca cererea
este cu mult mai mare decat oferta pe orizontul de timp 2008-2013 este sigur ca pretul
certificatelor verzi va fi cel maxim adica : 42 Euro. Preţul de piaţă de 42 Euro /MW este cel
care a fost luat în calculul veniturilor.
Autoritatea de reglementare in domeniul energiei califica anual producatorii de energie
electrica din surse regenerabile de energie, pentru a obtine Certificate Verzi.
Energia din surse regenerabile este preluată cu prioritate la piaţa de energie electrică preţul
primit este preţul de închidere a pieţei (PIP)
Pretul energiei electrice se stabileste pe “piata zilei urmatoare”, un sistem de tranzactionare
care asigura transparenta pieţii. Din studiul pieţii rezultă ca pentru anul 2007 un pretul minim
cu care se vinde energia din surse regenerabile este de 38 Eur/Mw.
În concluzie, preţul pentru 1 Mw energie obţinută din surse regenerabile este de 80E, fiind
compus din 38E/Mw preţul energiei pe piaţa reglementată şi 42 E/Mw preţul pentru
certificatele verzi.
E. Analiza privind costurile de producţie
E.1. Date privind producţia.
Datele care stau la baza producţiei realizate sunt studiul de vânt (anexa la planul de afaceri)
şi caracteristicile tehnice ale centralei eoliene. Conform acestor date :
Indicator Valoare
Putere instalată 1,5 MW
Viteza medie anuală a vântului 7 m/s
Producţia de energie, media anuală 4.808 MW
Producţia previzionată pentru următorii cinci ani este următoarea:
2010 2011 2012 2013 2014
Producţie, MW 0 4.808 4.808 4.808 4.808
E.2. Descrierea procesului de producţie
Centrala eoliana are un generator cu o putere nominala maxima de 1,5 MW, este cu ax
orizontal si are o inaltime a turnului de 65m. Generatorul electric este de tip sincron si are
urmatoarele caracteristici:
- frecventa 50 Hz,
- factorul de putere 0,93,
- curentul nominal P=1,5 MW
Tabloul electric general al generatorului, echipat cu intrerupator automat, asociat cu
modulele de protectie si automatizare se asambleaza la nivelul soclului fundatiei centralei
eoliene. Varianta optima este turbina de 1,5 Mw cu tehnologie bazata pe un generator
sincron, fara cutie de viteze , varianta mai simpla din punct de vedere constructiv si al
mentenantei si de asemenea mai usoara ,pe o fundatie cu un gabarit mai redus. Diametrul
rotorului este de 70m si diametrul la baza stralpului 4,3m.
Viteza vantului la care incepe sa produca 3 m/s, iar la 11m /s intra in regim de productie
maxima .Productia este influentata de energia vantului care la randul ei este influentata de
viteza medie anuala, temperatura si inaltimea amplasamentului.
Centrala produce energie la tensiune wa de 490 v, iar apoi prin intermediul unui
transformator este ridicata la 20Kv.
Conectarea la reteaua electrica se face printr-o linie electrica subterana si apoi racordul
printr-un separator radiocomandat si un grup de masura in anvelopa.
E3. Impactul asupra mediului
Alegerea amplasamentului centralei eoliane a luat in considerare alături de evergia eoliană
existentă în zonă şi respectarea tuturor categoriilor de arii protejate (rezervatii stiintifice,
parcuri nationale, rezervatii naturale, parcuri naturale, rezervatii ale Biosferei , situri Natura
2000 si monumente ale naturii).
Impactul asupra peisajului
Turbinele eoliene sunt considerate structuri temporare (o turbina poate fi demontata intr-o
singura zi) in peisaj si se considera ca nimic nu este distrus sau schimbat ireversibil de
asemenea constructii.
Impactul asupra populatiei
Impactul asupra populatiei se poate datora factorului de mediu „zgomot”.
Zgomotul produs de o turbina eoliana cu inaltimea de 80 m, la o viteza a vantului de 14 m/s
(viteza vantului de 15 m/s este considerata maxima in functionare) ajunge la o distanta de
300 m la o valoare de 41dB. Conform STAS 10009/1988, Valoarea maxima admisibila a
zgomotului in zonele locuite este de maxim 50 dB. Amplasarea centralei se face într-o zonă
nelocuită a localităţii Topologu, cu destinaţie teren arabil.
Impactul asupra biodiversitatii
Impactul asupra biodiversitatii se refera, in principal, la pasari. Din experienta acumula in
parcurile de turbine eoliene din UE a rezultat ca aceasta nu este o problema grava, deoarece
pasarile percep obiectele in miscare si reactioneaza in consecinta modificandu-si traseul de
zbor. Mult mai grava este problema impactului liniilor electrice asupra pasarilor.
Impactul asupra aerului
Inlocuirea generarii de curent electric pe baza de combustibili fosili cu energie regenerabila
va avea efecte pozitive asupra calitatii aerului.
Prin realizarea si punerea in functiune a complexului eolian se va asigura reducerea anuala a
emisiilor in atmosfera (in comparatie cu producerea aceleasi cantitati de energie folosind
combustibili fosili) de:
- bioxid de carbon – 3.300.000 kg;
- bioxid de sulf – 2.968 kg
- oxizi de azot – 24.352 kg
- monoxid de carbon – 2.004 kg
- cenusa – 1.345 kg
E4. Cheltuieli anuale de producţie
Pentru activitatea din proiect cheltuielile directe care sunt necesare pentru asigurarea
producţiei privesc doar cheltuielile cu forţa de muncă şi cheltuielile cu întreţinerea centralei
eoliene (mentenanţa).
Pentru cheltuielile cu forţa de muncă s-au luat în calcul sumele totale, inclusiv cu taxele
aferente salariilor. S-a avut în vedere salarizarea în cadrul firmei a administratorului
societăţii, directorului economic şi doi tehnicieni care asigură întreţinerea centralei eoliene
după punerea în funcţiune.
Cheltuielile cu mentenanţa se raportează la cantitatea de energie produsă, fiind de obicei
cuprinsă între 3 şi 5 Euro / MW. În proiecţia costurilor s-a luat valoarea maximă de 5 Euro/
MW.
Proiecţia cheltuielilor de producţie pe următorii 5 ani este prezentată în tabelul de mai jos:
Cheltuieli, euro 2010 2011 2012 2013 2014
Cheltuieli cu forţa de
muncă
2.000 24.000 24.000 24.000 24.000
Cheltuieli mentenanţă 0 24.040 24.040 24.040 24.040
Total 2.000 48.040 48.040 48.040 48.040
F. Investiţii necesare
La baza realizării investiţiei stau proiectul tehnic şi studiul de fezabilitate. Conform acestor
documente este prezentat mai jos devizul general de lucrări, în care sunt incluse cheltuielile
totale, precum şi cele eligibile pentru care se poate primi ajutor nerambursabil din Fondul de
mediu.
Devizul general de lucrări
Conform datelor din deviz rezultă că ponderea cheltuielilor eligibile din total cheltuieli este de
97,81%.
F1. Descrierea investiţiei
Principalele capitole de cheltuieli amortizabile privind investiţia sunt drumul de acces,
structura de rezistenta, centrala eoliană şi retelele exterioare electrice.
Calculul amortizării anuale este prezentat mai jos:
Cheltuieli cu amortizarea Nr. ani Valoare, euro Amortizare anuala
Constructii 35 87.203 2.492
Drum acces +platforma 20 7.235 362
Echipament (centrala eoliana) 15 1.740.000 116.000
Retele 10 22.241 2.224
TOTAL, euro 121.077
F.2. Graficul de realizare al investiţiei.
Investiţia urmează a se realiza în cursul anului 2010, în condiţiile în care aprobarea finanţării
este obţinută în timp de trei luni de la depunerea proiectului.
Ulterior aprobării finanţării se va realiza contractarea echipamentului principal, centrala
eoliană, care va putea fi livrată în luna septembrie, urmând a realiza montajul în aceaşi lună.
Anterior livrării centralei eoliene se realizează lucrările de asigurare a drumului de acces şi
cele privins construcţiile.
După montajul centralei eoliene se realizează activităţile privind instruierea personalului,
probele tehnologice şi punerea în funcţiune şi recepţia finală a lucrărilor.
Grafic de esalonare valorica a lucrarilor
2010EURO mar apr mai iunie iulie aug sept oct nov dec
1 Proiectarea si avizarea proiectului 1
3.972
1.000
4.000
8.972
2 Achizitie echipament 1.740
.000 34
8.000 1.21
8.000 17
4.000
3Realizarea Utilitatilor:Drum acces+Racord la reteaua electrica
29.476
29.476
4 Lucrari constructie (fundatie) 87
.203 8
7.203
5 Montaj centrala eoliana 93
.000 93
.000
6 Instruirea personalului
7.000
7.000
7Probe tehnologice si receptia echipamentului
10.000
10.000
Total 1.98
0.651
1.980.65
1 1.000 4.000 8.972 348.00
0 -
-
116.679
1.311.000 7.000
184.000
Grafic de eşalonare fizica a activitatilor2010
mar apr mai iunie iulie aug sept oct nov dec1 Proiectarea si avizarea proiectului
2 Achizitie echipament
3Realizarea Utilitatilor:Drum acces+Racord la reteaua electrica
4 Lucrari constructie (fundatie)
5 Montaj centrala eoliana
6 Instruirea personalului
7Probe tehnologice si receptia echipamentului
F.3. Structura de personal. Cheltuieli cu salariile.
Prin realizarea noii investiţii se vor crea trei locuri de muncă, un post de director
economic şi două posturi de tehnicieni care se vor califica în domeniul întreţinerii
centralelor eoliene.
Graficul de angajareal personalului
Mart Apr Mai Iun Iul Aug Sept Oct. Nov Dec
Director economic
1
Tehnician 2
Directorul ecomonic va avea rolul de a asigura managementul financiar al
proiectului.
Salariile ce urmează a fi acordate sunt următoarele:
Structură de personal Nr. Persoane
Salarii unitare, euro
Cheltuieli lunare cu salariile
Director economic 1 500 500Tehnician 2 500 1.000Total lunar 2.000
Cheltuielile cu salariile în primul an al proiectului vor fi următoarele:
Graficul de angajareal personalului
Mart Apr Mai Iun Iul Aug Sept Oct. Nov Dec
Director economic
500 500 500 500 500 500 500 500 500
Tehnician 1000 1000 1000Total 500 500 500 500 500 500 1.500 1.500 1.500Total anul 2010 (anul 1) 7.500Total anul 2011 18.000Total anul 2012 18.000Total anul 2013 18.000Total anul 2014 18.000
G. Proiecţii financiare
În analiza financiară s-au realizat proiecţiile privind veniturilie, cheltuielilor directe,
proiecţia bilanţului simplificat, proiecţia contului de profit şi pierdere şi a fluxului
de numerar.
S-au calculat rata profitului brut şi net, durata de recuperare a investiţiei şi s-a
făcut analiza de prag de rentabilitate şi analiza de sezitivitate.
G.1. Proiecţia veniturilor
Luând în considerare preţul de vânzare de 38 de Euro / MW pentru valorificarea
în sistemul naţional de energie, şi de 42 Euro/ MW pentru valorificarea
certificatelor verzi, din valorificarea producţiei realizate se obţin următoarele
venituri:
Proiectia veniturilor 2010 2011 2012 2013 2014
Producţie, Mw
-
4,808
4,808
4,808
4,808
Pret energie, euro /Mw
38
Venituri din exploatare
-
182,70
4
182,70
4
182,70
4
182,70
4
Pret certificate verzi,
euro/Mw
4
2
Alte venituri (certificate
verzi)
-
201,93
6
201,93
6
201,93
6
201,93
6
Total venituri
-
384,64
0
384,64
0
384,64
0
384,64
0
În proiecţia veniturilor s-a considerat că punerea în funcţiune a centralei va fi
realizată la sfârşitul anului 2010, începănd cu luna ianuarie 2011 centrala eoliană
va intra în regim de exploatare.
G.2. Planul de finanţare al investiţiei
Pentru finanţarea proiectului se ia in considerare obţinerea unei finanţări
nerambursabile în valoare de 50% din cheltuielile eligibile ale proiectului, de la
Fondul de Mediu. Diferenţa se va finanţa prin aport de capital sub formă de
numerar asigurat de acţionarii companiei.
SURSA Cheltuieli eligibile Cheltuieli neeligibile TOTAL
Euro RON Euro RON Euro RON
Ajutor nerambursabil,50% 968.601,5 3.609.880,9 - - 968.601,5 3.609.880,9
Cofinanţare privată, din care 968.601,5 3.609.880,9 43.448,0 161.926,4 1.012.049,5 3.771.807,3
Autofinanţare 968.601,5 3.609.880,9 43.448,0 161.926,4 1.012.049,5 3.771.807,3
Împrumuturi - - - - - -
Total 1.937.203,0 7.219.761,9 43.448,0 161.740,0 1.980.651,0 7.381.688,2
1.937.203; 98%
43.448; 2%
C helt. E ligibile
C helt Neeligibile
G3. Proiecţia contului de profit şi pierdere.
CONT DE PROFIT SI PIERDERE 2010 2011 2012 2013 2014
TOTAL VENITURI - 384.64
0 384.64
0 384.64
0 384.64
0
Venituri din exploatare - 182.70
4 182.70
4 182.70
4 182.70
4
Alte venituri (certificate verzi) - 201.93
6 201.93
6 201.93
6 201.93
6
CHELTUIELI TOTAL 8.50
0 168.51
7 168.51
7 168.51
7 168.51
7
Cheltuieli de bază 8.50
0 168.51
7 168.51
7 168.51
7 168.51
7
Cheltuieli cu manopera 7.50
0 18.00
0 18.00
0 18.00
0 18.00
0 Cheltuieli cu materia primă - - - - - Cheltuieli cu utilităţile - - - - -
Cheltuieli cu taxele şi impozitele 1.00
0 3.00
0 3.00
0 3.00
0 3.00
0
Cheltuieli cu mentenanţa - 24.04
0 24.04
0 24.04
0 24.04
0
Alte cheltuieli - 2.40
0 2.40
0 2.40
0 2.40
0
Cheltuieli cu amortismentele - 121.07
7 121.07
7 121.07
7 121.07
7 Cheltuieli financiare - - - - -
PROFIT /PIERDERE (8.50
0) 216.12
3 216.12
3 216.12
3 216.12
3
IMPOZIT PE PROFIT 0 34.58
0 34.58
0 34.58
0 34.58
0
PROFIT NET (8.50
0) 181.54
3 181.54
3 181.54
3 181.54
3
In proiectia contului de profit si pierderi s-au luat în calcul veniturile şi cheltuielile
aferente noii activităţi. S-au adăugat la cheltuielile prezentate anterior şi
cheltuielile cu taxele şi impozitele aferente terenului şi construcţiilor, precum şi
alte cheltuieli (aferente cheltuielilor cu produsele de birotică, formulare, etc.).
G4. Proiectia fluxului de numerar
Proiecţia fluxului de numerar s-a făcut prin metoda indirectă.
Fluxul de numerar ( metoda indirecta) 2010 2011 2012 2013 2014SURSE
Din activitatea de exploatare - 302.620
302.620
302.620
302.620
Profituri repartizate - 181.543
181.543
181.543
181.543
Amortizare - 121.077
121.077
121.077
121.077
Numerar din activitatea financiara - - - - -
Numerar din alte surse 968.602 - - - -
Numerar din aport de capital 1.012.050 - - - -
TOTAL SURSE 1.980.651
302.620
302.620
302.620
302.620
UTILIZĂRI
Activităţi de investiţii 1.980.651 - - - -
Activităţi financiare - 181.543
181.543
181.543
181.543
Creşteri ale capitalului de lucru 8.500 - - - -
TOTAL UTILIZĂRI 1.989.151
181.543
181.543
181.543
181.543
SURPLUS/DEFICIT ANUAL DE NUMERAR (8.500)
121.077
121.077
121.077
121.077
Din datele analizei fluxului de numerar rezultă că indicatorul cash flow
operaţional are valoarea :
CFop= PN +Ch amort. = 302,620 euro
G.5. Analiza pragului de rentabilitate
Prin analiza pragului de rentabilitate s-a urmărit care trebuie să fie cantitatea de
producţie care trebuie realizată pentru ca din veniturile obţinute să fie acoperite
cheltuielile companiei în cazul acestei activităţi.
Venituri totale prognozate 384.640
Cheltuieli fixe 142.077
Cheltuieli cu manopera 18.000
Cheltuieli cu materia primă -
Cheltuieli cu utilităţile -
Cheltuieli cu taxele şi impozitele 3.000
Cheltuieli cu amortismentele 121.077
Cheltuieli variabile 26.440
Cheltuieli cu mentenanţa 24.040
Alte cheltuieli 2.400
Ponderea chelt.var.in CA 0,0687
Pragul de rentabilitate, 152.564,20
Productie necesară, MW 1.907,05
Pragul de rentabilitate este la o valoare de aproximativ 40% faţă de producţia
estimată.
G6. Analiză de senzitivitate.
În analiza de senzitivitate s-au luat în calcul următorii factori de risc.
- Valoarea energiei eoliene mai mică cu 25% faţă de cea estimată ceea ce ar
determina o scădere a veniturilor cu 25%;
- Scăderea preţului pe certificatele verzi de la 42E/Mw la valoarea minimă de
24 Euro/Mw
- Variatia cheltuielilor variabile cu +/-10%
- Variaţia cu +/- 25% a cheltuielilor cu salariile din cadrul cheltuielilor fixe.
Conjunctura economica Favorabila Neutra Nefavorabila
Productia de energie realizata 6.010 4.80
8 3.84
5
Pretul de vanzare, euro/Mw 100 8
0 62
Venituri, Euro 601.00
0 384.64
0 238.39
0 Cheltuieli variabile de exploatare
24.036
26.440
29.084
Cheltuieli fixe de exploatare 129.16
1 142.07
7 156.28
5
Profitul brut 420.67
9 216.12
3 80.14
5
Impozit pe profit 67.30
9 34.58
0 12.82
3
Profit net 353.37
0 181.54
3 67.32
2
H. Concluzii
Principalii indicatori ai investiţiei calculaţi conform datelor din prezentul
studiu sunt rata profitului brut, rata profitului net, durata de recuperare a
investitiei, care se prezinta in continuare:
o Rata profitului brut = Pb/CA*100
Rata profitului brut obţinută pentru activitatea din proiect este 56,2 %
o Rata profitului net = Pn/CA*100
Rata profitului net calculată pentru activitatea din proiect este de 47,2%
o Durata de recuperare a investitiei din profitul net =
Durata de recuperare = 1.012.049,5/181.543 = 5,57 ani
Bugetul proiectuluiTRIM I TRIM II TRIM III TRIM IVMAR APR MAI IUN IUL AUG SEPT OCT NOIEM DEC
CAPITOLUL 1 - Cheltuieli pentru obţinerea şi amenajarea terenului
1.1 Obţinerea terenului 0 1.2 Amenajarea terenului 0 1.3 Amenajări pentru protecţia mediului 0
TOTAL CAPITOLUL 1 0 CAPITOLUL 2 - Cheltuieli pentru asigurarea utilităţilor
necesare obiectivului 2.1 Racord alimentare cu apă 0 2.2 Racord canalizare menajeră 0 2.3 Reţele electrice exterioare 22.241 22.241 2,4 Drum acces+ platforma 7.235 7.235
TOTAL CAPITOLUL 2 29.476 CAPITOLUL 3 - Cheltuieli pentru proiectare şi asistenţă
tehnică 3.1 Studii de teren (topo-geotehnic) 1.000 1.000 3.2 Obţinerea de avize acorduri şi autorizaţii 8.000 4.000 4.000 3.3 Proiectare si engineering 4.000 4.000
3.4Organizarea procedurilor de achiziţie publică 0
3.5 Consultanţă 0 3.6 Asistenţă tehnică 0
TOTAL CAPITOLUL 3 13.000 CAPITOLUL 4 - Cheltuieli pentru investiţia de bază
4.1 Construcţii şi instalaţii 87.203 87.203 4.2 Montaj utilaj tehnologic 93.000 93.000
4.3Utilaje, echipamente tehnologice şi funcţionale cu montaj 1.740.000 348.000 1.218.000 174.000
4.4Utilaje fără montaj şi echipamente de transport 0
4.5 Dotări 0 TOTAL CAPITOLUL 4 1.920.203
CAPITOLUL 5 - Alte cheltuieli
5.1
Organizare de şantier 0 5.1.1 Lucrări de construcţii 0
5.1.2 Cheltuieli conexe organizării şantierului 0
5.2
Comisioane, taxe, cote legale, costuri finanţare 972
5.2.1 Comisioane, taxe şi cote legale - 1% 872 872
5.2.2 Comisioane, taxe şi cote legale - 0,05% 100 100 5.2.3 Costul creditului 0
5.3 Cheltuieli diverse şi neprevăzute 0 TOTAL CAPITOLUL 5 972 CAPITOLUL 6 - Cheltuieli pentru darea în exploatare
6.1 Pregătirea personalului în exploatare 7.000 7.000 6.2 Probe tehnologice 10.000 10.000
TOTAL CAPITOLUL 6 17.000 TOTAL GENERAL 1.980.651 1.000 4.000 8.972 348.000 0 0 116.679 1.311.000 7.000 184.000
Total trimestrial 1.000 360.972 116.679 1.502.000
Calculul costului energieiViteza vantului
Productie, MW
Cheltuieli fixe
Cheltuieli varibile
Cheltuieli totale
Cost Euro/Mw
5,0 2.284
142.077 13.820 155.897 68,26
5,5 2.908
142.077 16.940 159.017 54,68
6,0 3.550
142.077 20.150 162.227 45,70
6,5 4.189
142.077 23.345 165.422 39,49
7,0 4.808
142.077 26.440 168.517 35,05
7,5 5.397
142.077 29.385 171.462 31,77
8,0 5.948
142.077 32.140 174.217 29,29
8,5 6.455
142.077 34.675 176.752 27,38